DAILY HIGHLIGHT - MNC Sekuritas...2019/06/19 · PT Sri Rejeki Isman (SRIL). Perseroan menargetkan...
Transcript of DAILY HIGHLIGHT - MNC Sekuritas...2019/06/19 · PT Sri Rejeki Isman (SRIL). Perseroan menargetkan...
361.02
MNC 36
+5.43 (+1.53%)
Volume (million share) 14,190
Value (billion Rp) 9,898
Market Cap. 7,127
Average PE 16.4
Average PBV 2.4
Today Trade
DAILY HIGHLIGHT
MNC Sekuritas Research Retail Division
Wednesday, June 19 2019
Real GDP (YoY) 5.18
Inflation rate (YoY) 3.32
BI 7-days repo rate 6.0
Indonesia Economy
LPS rate 7.00
Last (%) Prev (%)
5.17
2.83
6.0
7.00
JCI +1.08
Dow Jones +1.35
S&P 500 +0.97
Global Indexes
FTSE 100 +1.17
Index d/d (%) YTD (%)
+1.01
+13.45
+16.39
+10.63
Nikkei -0.72 +4.79
Last
6,257
26,466
2,918
7,443
20,973
6,257.33
IHSG
+66.81 (+1.08%)
Crude Oil (USD/ barrel)
+3.79
Coal (USD/ton) -0.49
Gold (USD/oz) 0.00
Commodities
Nickel (USD/ton) +1.54
Commodity d/d (%) YTD (%)
+18.70
-30.62
+4.87
+11.79
CPO (RM/Mton) -0.89 +0.05
Tin (US/Ton) +1.16 -1.57
Last
53.9
70.8
1,341
11,950
2,005
19,170
FX
Currency d/d (%) YTD (%)
USD/IDR +0.04 +0.43
EUR/USD +0.21 +2.38
GBP/USD -0.19 +1.54
USD/JPY +0.08 +1.13
Last
14,328
1.12
1.26
108.45
Statement Presiden Trump yang akan bertemu dengan Presiden China Xi Jinping di KTT G20 akhir Juni ini serta pembicaraan antara kedua negara akan kembali dimulai menjadi katalis DJIA menguat +1.35% ditengah penguatan harga komoditas Oil, Gold, Nikel, Timah yang masing-masing menguat +4.58%, +0.52%, +1.59% & +1.44% berpo-tensi menjadi katalis bagi penguatan lanjutan IHSG dalam perdagangan Rabu ini. Tidak hanya itu, katalis lain pendorong penguatan IHSG terbantu oleh naiknya EIDO +3.05% serta penguatan Bursa Asia pagi ini. Mengetahui situasi diatas, untuk Rabu ini kami mengusulkan investor untuk fokus di Sektor Keuangan, Properti, Telko, Retail, Basic Industry dan Konstruksi. IHSG kami perkirakan bergerak pada range 6,212 - 6,305. Adapun saham – saham yang kami rekomendasikan hari ini adalah BBRI PWON TLKM CTRA BBTN ERAA SMRA SSIA PTPP WOOD.
MNCS Update
Mayoritas bursa saham di developed economies ditutup menguat. Bursa saham benua kuning bergerak variatif pada perdagangan akhir kemarin. Indeks Nikkei ditutup mele-mah sebesar -0.72%, Indeks Hang Seng menguat sebesar +1.00%, indeks Shangai menguat +0.09% diikuti dengan indeks Kospi +0.38%. Sementara itu, bursa saham AS semalam mengalami penguatan. Indeks Dow Jones menguat sebesar +1.35% di level 26,466 diikuti oleh indeks S&P 500 yang ditutup menguat +0.97 di level 2,918%. Wall Street ditutup menguat dikarenakan pelaku pasar menjadi underconfidence setelah harapan berakhirnya perang dagang AS-China dimana Presiden AS Donald Trump akan bertemu Presiden China Xi Jinping di pertemuan G20 akhir bulan ini. Selain itu, senti-men pasar juga terdorong naik oleh harapan bank sentral AS Federal Reserve akan melonggarkan kebijakan moneternya tahun ini. Sebagai pendorong, saham-saham industri menguat +1,9%, diikuti oleh sektor teknologi menguat +1,7%, seperti saham produsen chip Philadelphia Semiconductor yang ditutup menguat signifikan +4,3%, Apple Inc, Amazon.com Inc dan Microsoft Corp naik antara +0,8% dan +2,4%, sedang-kan Boeing Co menguat +5,4%. Di samping itu, di pasar komoditi, harga minyak mentah WTI menguat +3.79% ke USD 53.9 per barel.
Pada perdagangan 18 Juni, IHSG ditutup menguat sebesar +1.08% kelevel 6,190. Se-jalan dengan hal tersebut investor portofolio membukukan net buy sebesar IDR 383 Miliar.
Global Market
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Page 1
Source: Bloomberg and MNCS
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
5000
5200
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
IDR bil
lion
Pts
Net Foreign (RHS) JCI (LHS)
Corporate News
www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]
PT Sri Rejeki Isman (SRIL). Perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan 10%-15% atau sekitar US$1.133 - US$1.184 miliar pada 2019. Per 2018, penjualan perseroan adalah sebesar US$ 1,03 miliar. Sementara laba bersih, perseroan menargetkan pertumbuhan 5% atau seki-tar US$88.72 juta pada tahun ini. Per 2018, perseroan mengantongi laba bersih sebesar US$ 84,5 juta. Untuk mencapai target pertumbuhan tahun ini, perseroan telah menyiapkan beberapa strategi. Salah satunya adalah optimalisasi kapasitas produksi. Saat ini, perusahaan yang bergerak di segmen bisnis mid-stream ini memiliki empat divisi bisnis, yaitu benang (spinning), kain mentah (weaving), kain jadi (finishing), dan pakaian jadi (garmen). Secara rinci, per tahunnya, perseroan memiliki kapasitas produksi spinning sebanyak 1,1 juta bales benang, weaving 180 juta meter kain mentah, finishing 240 juta yard fabric, dan garmen 30 juta potong. Di samping itu, tahun ini perseroan juga tengah melakukan due diligence terkait rencana penambahan kapasitas produksi, baik dengan mengakuisisi pabrik atau membangun pabrik baru. Tahun ini perseroan menyiapkan capex sebesar US$ 30 juta sampai US$ 40 juta yang akan dimanfaatkan untuk pemeliharaan mesin. (Kontan) PT Merdeka Copper Gold (MDKA). Perseroan mengalokasikan belanja modal sebanyak US$ 160 juta ditahun 2019 yang akan digunakan untuk mengoptimalkan operasional operasi tambang. Hingga kuartal 1/2019 sudah terserap US$ 34 juta. Hingga kuartal 1/2019, perseroan membukukan pendapatan sebesar US$91,70 juta naik 27,57% dari periode yang sama tahun sebelumnya US$ 71,88 juta. Perseroan mem-bidik produksi sebanyak 180.000 ounces (Oz) hingga 200.000 Oz emas, nilai tersebut meningkat 7,46%-19,39% dari realisasi produksi 2018 sebanyak 167.506 Oz. Sementara untuk produksi perak tahun ini mereka membidik produksi 140.738 Oz. (Kontan) PT Erajaya Swasembada (ERAA). Perseroan mendapat pinjaman dari Bank BCA sebesar Rp4,4 triliun. Kredit ini merupakan tambahan dan perpanjangan untuk perseroan. (Inilah) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMAR) Perseroan anggarkan belanja modal Rp 1,1 triliun. Dana tersebut akan di-manfaatkan sebagai peremajaan tanaman tua dan peningkatan kemampuan pabrik hilir. Perseroan akan melakukan replanting tanaman-tanaman yang sudah tua di perkebunan mereka yang berada di Sumatera Utara dan Kalimantan Selatan. Selain itu, perseroan akan segera menyelesaikan pembangunan mil di Rantau Panjang, Kalimantan Timur. Hingga kuartal I 2019, setidaknya sudah 25% dari anggaran belanja modal yang terserap atau sekitar Rp 126,25 miliar. (Kontan.com) PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk (DPNS) Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) memutuskan pembagian dividen dengan pay out ratio 20% dari laba bersih sebesar Rp 9,38 miliar. Tahun lalu perseroan berhasil mencatat pendapatan sebesar Rp 143 miliar dengan laba bersih Rp 9,38 miliar. Net profit margin perusahaan juga naik dari 5,36% tahun 2017 menjadi 6,54% pada tahun lalu. Pembagian dividen sebesar Rp 6 per lembar saham. (Kontan.com)
Economic News
Harga minyak mentah mencatat kenaikan terbesar dalam lima bulan terakhir pada perdagangan Selasa (18/6/20). Harga minyak mentah mencatat kenaikan terbesar dalam lima bulan terakhir pada perdagangan Selasa (18/6/2019). Kenaikan terjadi karena OPEC dan sekutunya menyepakati pertemuan untuk memperpanjang pengurangan pasokan, sementara Bank Sentral Eropa meningkatkan harapan stimulus baru untuk meningkatkan permintaan Harga minyak mentah mencatat kenaikan terbesar dalam lima bulan terakhir pada perdagangan Selasa (18/6/2019). OPEC telah mengusulkan pertemuan pada bulan Juli dengan Rusia dan mitra lainnya setelah berminggu-minggu keti-dakpastian atas rencana mereka. Sementara itu, Presiden ECB Mario Draghi mengatakan di sebuah forum di Portugal bahwa stimulus tam-bahan akan diperlukan jika prospek ekonomi tidak membaik. (Bisnis.com) Presiden AS Donald Trump mengatakan dia akan bertemu dengan Presiden China Xi Jinping pada KTT G20 akhir bulan ini, dan mengata-kan pembicaraan antara kedua negara akan dimulai kembali setelah jeda baru-baru ini. (Bisnis.com) Saat dua bank sentral besar mulai bersiap mengarahkan suku bunga acuan ke selatan, Bank Indonesia (BI) masih pikir-pikir untuk melaku-kan kebijakan serupa. Gubernur Perry Warijyo mengatakan jika melihat inflasi yang rendah dan kebutuhan untuk mendorong pertumbu-han ekonomi, maka BI 7 Day Reverse Repo Rate bisa saja turun. Namun, Perry menegaskan ada faktor lain yang harus diperhatikan yaitu kesehatan Neraca Pembayaran Indonesia (NPI). Apabila The Fed dan ECB menurunkan suku bunga acuan sementara BI belum melaku-kannya, maka perbedaan suku bunga akan semakin lebar. Berinvestasi di Indonesia menjadi lebih menguntungkan, karena memberikan imbalan lebih tinggi. Persepsi ini membuat Indonesia menjadi menarik di mata investor, terutama asing. Didorong oleh pencarian cuan, pasar keuangan Indonesia pun semarak sehingga membuat IHSG dan rupiah menguat. (CNBC Indonesia)
Page 2
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
6164 6195 6257 6288
Price
6226
IDX Composite 6,212 - 6,305
SUMMARY: STRONG BUY
RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): SELL VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Pakuwon Jati Tbk. (PWON)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (BBRI)
Daily Recommendation
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
4140 4180 4260 4300
Price
4220
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
678 705 760 788
Price
733
Jakarta Composite Index (JCI)
BBRI 4,180 - 4,300 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): OVERBOUGHT MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PWON 705 - 790 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Page 3
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
3838 3885 3985 4038
Price
3938
TLKM 3,880 - 4,040 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Ciputra Development Tbk. (CTRA)
CTRA 1,025 - 1,140 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN)
BBTN 2,570 - 2,740 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
986 1023 1098 1136
Price
1061
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
2518 2575 2685 2738
Price
2628
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. (TLKM)
Page 4
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1
Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
FINANCIAL
BBCA 18,43 27,54 4,58 29191 29075 28844 29238 29369 29763 29894 Spec BUY
BBNI 15,02 10,53 1,43 8653 10400 8363 8575 8663 8875 8963 Spec BUY
BBRI 19,10 15,73 2,70 4242 4525 4160 4220 4240 4300 4320 Spec BUY
BBTN 13,96 9,91 1,15 2652 2812 2533 2605 2643 2715 2753 Spec BUY
BDMN 9,64 12,58 0,96 4163 5500 3950 4010 4150 4210 4350 Trading SELL
BJTM 15,82 7,15 1,04 615 660 605 610 615 620 625 Neutral
BMRI 14,49 13,88 1,93 7831 8700 7738 7800 7838 7900 7938 Spec BUY
BNGA 9,03 7,80 0,68 1093 1447,5 1031 1078 1096 1143 1161 Spec BUY
BTPN 8,98 11,13 1,01 3563 4100 3325 3450 3525 3650 3725 Spec BUY
PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI
ACES 25,24 29,61 6,60 1733 1830 1656 1683 1731 1758 1806 Trading SELL
MAPI 14,38 32,65 2,63 888 1150 874 883 889 898 904 Spec BUY
SCMA 33,56 16,77 5,18 1733 2200 1700 1730 1740 1770 1780 Spec BUY
UNTR 21,29 8,71 1,80 27076 33500 26794 27038 27119 27363 27444 Spec BUY
PROPERTY AND REAL ESTATE
PWON 21,31 13,46 2,73 738 780 689 728 744 783 799 Spec BUY
WSKT 31,01 8,27 1,40 1919 2240 1871 1903 1916 1948 1961 Spec BUY
CONSUMER
GGRM 18,90 18,01 3,13 77198 94300 76719 76988 77244 77513 77769 Spec BUY
ICBP 21,27 25,10 5,11 10051 10975 9938 10050 10088 10200 10238 Spec BUY
KAEF 14,91 46,60 8,24 3338 3120 3203 3285 3333 3415 3463 Spec BUY
KLBF 17,99 27,98 4,53 1464 1600 1394 1438 1459 1503 1524 Spec BUY
MYOR 23,64 32,42 6,32 2489 2905 2450 2470 2490 2510 2530 Neutral
SIDO 21,78 21,05 4,76 990 1100 966 983 991 1008 1016 Spec BUY
UNVR 122,90 38,58 38,39 45280 45350 44538 45175 45388 46025 46238 Spec BUY
MISCELLANEOUS INDUSTRY
ASII 16,33 13,85 2,14 7457 8550 7375 7450 7475 7550 7575 Spec BUY
AGRICULTURE
SSMS 15,11 N/A N/A 1025 1020 981 1008 1026 1053 1071 Spec BUY
BASIC INDUSTRY
INKP 16,61 5,54 0,73 7351 11500 7156 7238 7331 7413 7506 Trading SELL
JPFA 19,96 8,01 1,68 1425 1720 1368 1385 1418 1435 1468 Trading SELL
SMGR 8,28 23,14 2,17 11448 14400 11006 11213 11481 11688 11956 Trading SELL Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
INFRASTRUCTURE
INDY 29,42 14,77 0,51 1350 2000 1294 1318 1349 1373 1404 Trading SELL
JSMR 14,11 18,77 2,36 5693 6380 5619 5663 5694 5738 5769 Spec BUY
PGAS 9,11 11,41 1,25 1954 2600 1900 1925 1950 1975 2000 Neutral
TLKM 20,36 21,29 3,75 3961 4300 3860 3930 3960 4030 4060 Spec BUY
COMPANY GROUP
BHIT -0,57 13,09 0,34 78 N/A 70 75 78 83 86
BMTR 6,73 5,58 0,60 393 N/A 333 374 397 438 461
MNCN 15,57 7,87 1,38 1046 1250 844 1013 1079 1248 1314
BABP -19,63 N/A 0,76 50 N/A 50 50 50 50 50
BCAP -1,94 19,06 1,90 246 N/A 235 244 247 256 259
IATA -18,09 N/A N/A N/A N/A -- -- -- --
KPIG 8,43 582,02 0,78 134 N/A -- -- -- --
MSKY -12,42 N/A 4,69 1040 N/A 1026 1038 1041 1053 1056
MINING
ADRO 12,63 6,03 0,74 1239 1750 1210 1230 1240 1260 1270 Spec BUY
ANTM 4,39 23,27 0,94 772 1115 759 768 774 783 789 Spec BUY
ITMG 28,05 5,36 1,52 16988 23230 16738 16875 16988 17125 17238 Spec BUY
PTBA 37,48 6,44 1,76 2867 4000 2810 2850 2870 2910 2930 Spec BUY
Source: Bloomberg and MNCS
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6
TOP TRADING VOLUME
Code (Mill Sh) %
MYRX 2,051 17.6
MABA 1,446 12.4
TRAM 1,120 9.6
NUSA 642 5.5
IIKP 554 4.7
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) %
BBCA 708 9.2
BBRI 707 9.2
BMRI 408 5.3
TLKM 295 3.8
MNCN 293 3.8
TOP LOSERS
Code Chg %
BLTZ -1,150 -23.2
INPP -195 -19.6
ARMY -48 -17.9
FITT -30 -17.3
NICK -42 -15.1
TOP GAINERS
Code Chg %
BOLA +74 +25.0
SMBR +195 +24.8
DUTI +930 +24.3
KONI +64 +17.2
MKPI +2,325 +17.1
Trading Summary
Economic Calendar
Date Country Event Actual Previous Consensus
19/06 Japan Balance of Trade ¥60.4B ¥-979.2B
19/06 Indonesia Motorbike Sales YoY 8.4%
19/06 UK Inflation Rate YoY 2.1% 2%
19/06 US API Crude Oil Stock Change 4.85M
19/06 Japan Exports YoY -2.4% -7.7%
19/06 US EIA Crude Oil Stocks Change 2.206M -2.033M
19/06 UK Core Inflation Rate YoY 1.8% 1.7%
19/06 UK PPI Input YoY 3.8% 0.8%
IPO Schedule
Company Code IPO Price (IDR)
Issued Share (Mn)
Offering Start-End Listing
PT Satyamitra Kemas Lestari Tbk 1,300,000,000 01-04/07/2019 11/07/2019
PT Inocycle Technology Group Tbk 800,000,000 01-04/07/2019 11/07/2019
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date
PT Mitrabara Adiperdana Tbk. MBAP 298 20/06/2019 21/06/2019 24/06/2019 12/07/2019
PT Hartadinata Abadi Tbk. HRTA 7 19/06/2019 20/06/2019 21/06/2019 12/07/2019
PT Paramita Bangun Sarana Tbk. PBSA 13 24/06/2019 25/06/2019 26/06/2019 18/07/2019
PT Panca Global Tbk. PEGE 8 21/06/2019 24/06/2019 25/06/2019 16/07/2019
PT Darya-Varia Tbk. DVLA 70 19/06/2019 20/06/2019 21/06/2019 12/07/2019
Right Issue Schedule Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription
Date
PT Mas Murni Indonesia Tbk MAMI IDR 100 7:5 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 24/05/2019
PT Bank Yudha Bhakti Tbk. BBYB IDR 338 3:34 13/06/2019 14/06/2019 17/06/2019 19/06/2019
Source: Trading Economics
Source: RTI
Source: RTI
Source: RTI
Source: IDX
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 7
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 8
BANDUNG Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281468
YOGYAKARTA
Jl. Mangkubumi No. 84
Karangwaru, Tegalrejo
Yogyakarta Telp. 0274 – 2923 537
SEMARANG
Kantor IDX Semarang Lt 2
Jl. MH Thamrin No. 152
Semarang Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784
SURABAYA Taman Ade Irma Suryani
Gedung Bursa Efek Indonesia
Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21
Surabaya Telp. 031-99205700 (tekan 2)
SURABAYA Tidar
Mall The Centre, Ruko No. 2,
Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350
Surabaya Telp. 031-99253666/09 ; 99252588
MEDAN
MNC Financial Center
Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12
Medan Telp. 061 - 6910 0628
MALANG
Jl. Pahlawan Trip No. 9
Malang Telp. 0341 – 567 555
MAGELANG
Komp. Kyai Langgeng
Kel. Jurang Ombo
Jl. Cempaka No. 8 B
Magelang 56123 Telp. 0293 - 313 338
PONTIANAK
Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26
Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip
Pontianak
Kalimantan Barat Telp. 0561-8179652
MANADO
Kawasan Megamas ruko blok 1D No. 19
Jl. Piere Tendean Boulevard
Manado 95111 Telp. 0431 - 877 888
BALIKPAPAN
Jendral Sudirman No 33-B
Balikpapan 76114 – Kalimantan Timur Telp. 0542 – 8519889
PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16
Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899
Contributors:
Edwin J. Sebayang Head of Retail Research [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233
Khazar Srikandi Research Associate [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52313
Atikah Yusriyah Research Associate [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52313