CORPORATE FINANCE Pesquisa de Fusões e Aquisições 2005 ... · since the beginning of the “Real...

CORPORATE F INANCE

Pesquisa de Fusões e Aquisições 2005 – 3º trimestreMergers & Acquisitions Research 2005 – 3rd quarterEspelho das transações realizadas no BrasilMirror of transactions undertaken in Brazil

FINANCIAL ADVISORY SERVICES

2© 2005 KPMG Corporate Finance Ltda. is a Brazilian limited liability company, member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.

Fusões & AquisiçõesMergers & Acquisitions

KPMG: pioneira e líder no mercado de Fusões e Aquisições.

A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a pesquisa de Fusões e Aquisições desde 1991. Pioneiro no gênero, o estudo tornou-se referência na economia brasileira. Empresas públicas ou privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais, só para citar algumas variações de entidades que se beneficiam com o trabalho, utilizam a pesquisa da KPMG para o desenvolvimento de seus estudos e negócios. A pesquisa também atravessou fronteiras, se convertendo em presença obrigatória na rede global da KPMG, presente em 148 países. Nestes quase 13 anos, a KPMG CORPORATE FINANCE acompanhou de perto o crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições. Atualmente, está entre os líderes no ranking de assessores por número de transações. No último ano, participou de oito operações de fusões e aquisições, entre elas Furukawa e Líder Comercial Agrícola, cujas operações foram anexadas a Nexans e Magazine Luiza, respectivamente. A liderança neste mercado é global. Em 2003, a empresa ocupou o primeiro lugar no ranking mundial da Thomson Financial Securities Data, participando de 368 operações de fusões e aquisições realizadas no período. Também no ano passado, foi premiada com o título de “Assessora Middle-Market”, pela Thomson Financial Acquisitions Monthly 2003 Awards. A KPMG CORPORATE FINANCE integra os serviços prestados pela área de Financial Advisory Services da KPMG, que oferece ainda assessoria em recuperação de empresas, assuntos forenses e em serviços vinculados a transações corporativas, tais como due diligence fiscal, trabalhista, contábil, financeiro, legal e ambiental, entre outros. A KPMG é uma organização multidisciplinar, reconhecida mundialmente como um dos principais provedores de serviços de auditoria, tributários e de assessoria financeira. São cerca de 100 mil profissionais, distribuídos em 715 escritórios de 148 países. O faturamento no ano fiscal encerrado em setembro de 2003 chegou a US$ 12,2 bilhões, 13,4% superior ao ano anterior. No Brasil, são cerca de mil funcionários divididos em 9 escritórios, localizados em São Paulo, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Curitiba, Jaraguá do Sul, Rio de Janeiro, Porto Alegre e São Carlos.

André L. Castello [email protected]

KPMG: a pioneer and leader in the Mergers and Acquisitions market.

KPMG CORPORATE FINANCE has been carrying out surveys of Mergers and Acquisitions since 1991. A pioneer in the area, the study has become a point of reference in the Brazilian economy. Public and private companies, financial institutions, universities, government agencies, just to mention some of the entities that benefit from the study, use KPMG’s survey to develop their studies and businesses. The survey has also crossed frontiers, consolidating its presence in KPMG’s global network, which is present in 148 countries. During this period of almost 13 years, KPMG CORPORATE FINANCE has closely accompanied the growth and maturation of the Brazilian mergers and acquisitions market. Today, it is among the leaders in the ranking of advisors per number of transactions. Last year it participated in 8 merger and acquisition transactions, which included Furukawa and Líder Comercial Agrícola, whose operations were taken over by Nexans and Magazine Luiza, respectively. Leadership in this market is worldwide. In 2003, the firm held first place in the worldwide ranking of Thomson Financial Securities Data, and participated in 368 merger and acquisition transactions in the year. Also last year, it was awarded the title of Middle-Market Advisor by Thomson Financial Acquisitions Monthly 2003 Awards. KPMG CORPORATE FINANCE plays an integral role in the services provided by KPMG’s Financial Advisory Services, which offers advisory services in business recovery, forensic matters and services related to corporate transactions, such as tax, labor, accounting, financial, legal and environmental due diligence, amongst others. KPMG is a multidisciplinary organization, recognized worldwide as one of the main providers of audit, tax and financial advisory services. It employs approximately 100 thousand professionals in 715 offices in 148 countries. The billing for the fiscal year ended September 2003 was US$ 12.2 billion, 13.4% more than the year before. In Brazil, there are approximately one thousand employees in 9 offices, in São Paulo, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Curitiba, Jaraguá do Sul, Rio de Janeiro, Porto Alegre and São Carlos.

Márcio J. S. [email protected]



Levantamento de dados / Data researcher: Eduardo Garcia and Flavio Ramirez • [email protected]

tel 55 (11) 3067.3365 • fax 55 (11) 3067.3066 • www.kpmg.com.br

Design & production: Índice de Comunicação (October 2005)

Relatório de Fusões & Aquisições Mergers & Acquisitions ReportEspelho das transações realizadas no Brasil Mirror of transactions undertaken in Brazil

Sumário Contents

2005 – 3º trimestre / 3rd quarter

Ranking setorial de transações 4 Transactions ranking by sector

Total de transações 5 Total of transactions

Distribuição geográfica das transações 5 Geographical transactions distribution

Participação dos países no número de transações cross border 6 Share of main country investors in cross border transactions

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e no exterior

6Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and abroad

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil 7 Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil 7 Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

Comparação dos primeiros nove meses de cada ano 8 Comparison of the first nine months of each year

1994 – 2004

Evolução anual do número de transações 10 Annual evolution by number of transactions

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”

11Accrued total of transanctions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

Outros rankings anuais 13 Other annual rankings

Algumas transações assessoradas pela KPMG 24 Some transactions assisted by KPMG




cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo empresa

de capital majoritário brasileiro estabelecida no Brasil.

Company with foreign controlling shares acquiring company

with Brazilian controlling shares established in Brazil.

cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo empresa

de capital majoritário estrangeiro estabelecida no exterior.

Company with Brazilian controlling shares acquiring company

with foreign controlling shares established offshore.

# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb

1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 7 1 0 0 3 4 11

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 2 4 4 0 0 8 10

3º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 2 5 2 1 0 8 10

4º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 2 1 0 0 4 5 7

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 0 4 0 0 3 7 7

6º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 4 0 0 0 0 0 4

Seguros / Insurance 3 0 0 0 1 1 4

Transportes /Transports 1 2 0 0 1 3 4

9º Aviação / Aviation 1 1 1 0 0 2 3

Telecomunicações / Telecommunications 1 0 0 1 1 2 3

Têxteis / Textiles 3 0 0 0 0 0 3

12º Hotéis / Hotels 1 0 0 0 1 1 2

Instituições financeiras / Financial institutions 1 1 0 0 0 1 2

Serviços para empresas / Company services 0 1 0 0 1 2 2

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 0 1 0 0 1 2 2

16º Higiene / Hygiene 0 0 0 0 1 1 1

Lojas de Varejo / Retail outlets 1 0 0 0 0 0 1

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 0 0 0 0 0 1

Serviços portuários / Port services 0 1 0 0 0 1 1

20º Outros / Others 1 1 0 0 2 3 4

Total geral / General total 31 23 7 2 19 51 82

cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo empresa

de capital majoritário estrangeiro estabelecida no Brasil.

Company with Brazilian controlling shares acquiring company

with foreign controlling shares established in Brazil.

cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo empresa

de capital majoritário estrangeiro estabelecida no Brasil.

Company with foreign controlling shares acquiring company

with foreign controlling shares established in Brazil.

Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector

d = domestic

total (d+cb)

cb = total cross border



Distribuição geográfica das transaçõesGeographical transactions distribution

1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado.

Some transactions included companies with plants in more than one State.

Estado/State nº/nr.

Alagoas (AL)1 ......................................................................................... 1

Amazonas (AM) ....................................................................................... 5

Distrito Federal / Federal District (DF) ..................................................... 3

Espírito Santo (ES)1 ................................................................... 2

Goiás (GO)1 ................................................................... 1

Mato Grosso (MT) .................................................... 3

Minas Gerais (MG) ............................................ 11

Paraná (PR) ..................................................... 5

Pernambuco (PE)1 ....................................... 1

Piauí (PI)1 .................................................. 1

Rio de Janeiro (RJ) ............................... 17

Rio Grande do Sul (RS) ......................... 9

Santa Catarina (SC) ............................. 7

São Paulo (SP) ................................... 53

Total geral / General total .............. 1192


Total de transações Total of transactions



Participação dos países no número de transações cross border Share of main investors in cross border transactions

cb1 + cb2 + cb3 + cb4*

* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1

Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.2

Algumas transações envolveram investimentos de empresas com sede em diferentes países.

Some transactions involved investments of companies established in different countries.


Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas

estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior

Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign

companies established in Brazil and/or abroad

cb2 + cb3*

País investidor Transações

Investor country Transactions

AR Argentina / Argentina ........................................................................ 4

CN China / China .................................................................................... 1

CO Colômbia / Colombia ........................................................................ 2

IT Itália / Italy ........................................................................................ 1

PT Portugal / Portugal ........................................................................... 1

RU Rússia / Russia ............................................................................... 1

Total geral / General total ................................................................... 102

I

IIPaís investidor Transações


AE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ................ 1

AR Argentina / Argentina ............................................................. 5

AT Áustria / Austria1 ................................................................... 1

BE Bélgica / Belgium1 ................................................................ 1

CA Canadá / Canada1 1

CH Suíça / Switzerland1 .............................................. 1

CN China / China .................................................... 2

CO Colômbia / Colombia ..................................... 2

DE Alemanha / Germany ................................ 5

DK Dinamarca / Denmark1 ............................ 1

FR França / France ..................................... 2

IL Israel / Israel1 ......................................... 1

IT Itália / Italy1 ........................................... 1

JP Japão / Japan1 ...................................... 1

LU Luxemburgo / Luxembourg .................. 2

NL Holanda / Netherlands1 ........................ 1

PT Portugal / Portugal ................................ 2

RU Rússia / Russia1 ................................... 1

US Estados Unidos / United States ......... 21

Total geral / General total ............................522




País investidor Transações


AE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ..........1

AR Argentina / Argentina1 .....................................................1

AT Áustria / Austria1 .............................................................1

BE Bélgica / Belgium1 .........................................................1

CA Canadá / Canada1 ..................................................1

CH Suíça / Switzerland1 ..........................................1

CN China / China1 .................................................1

DE Alemanha / Germany ...................................5

DK Dinamarca / Denmark1 ...............................1

FR França / France .......................................2

IL Israel / Israel1 ............................................1

JP Japão / Japan1 .........................................1

LU Luxemburgo / Luxembourg .....................2

NL Holanda / Netherlands1 ...........................1

PT Portugal / Portugal1 .................................1

US Estados Unidos / United States ............21

Total geral / General total .........................42

* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1

Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.2

Algumas transações envolveram investimentos de empresas com sede em diferentes países.

Some transactions involved investments of companies established in different countries.

País desinvestidor Transações

Divesting country Transactions

AE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ....... 1

AR Argentina / Argentina1 .................................................. 1

AT Áustria / Austria1 .......................................................... 1

CN China / China1 .............................................................. 1

DE Alemanha / Germany ................................................... 4

IT Itália / Italy1 .................................................................. 1

NL Holanda / Netherlands1 ................................................ 1

PT Portugal / Portugal ....................................................... 2

US Estados Unidos / United States ................................ 10

Total geral / General total ................................................222

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil

Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil

cb1 + cb4*

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil

Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

cb3 + cb4*IV

III



1996 – 2005

# setor / sector 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 28 25 13 24 24 22 16 26 30 30

2º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 32 13 22 10 27 44 22 5 7 7

3º Telecomunicações / Telecommunications 15 24 11 11 18 16 36 26 12 3

4º Instituições financeiras / Financial institutions 15 10 12 15 11 11 12 24 30 22

5º Petrolífero / Oil industry 1 12 7 25 40 25 4 1 3 5

6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 19 9 9 10 12 5 5 19 15 11

7º Companhias energéticas / Energy companies 9 11 10 15 22 15 7 8 7 5

8º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 18 5 4 4 7 7 6 23 16 13

9º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 8 15 12 5 15 16 8 11 7 1

10º Seguros / Insurance 12 10 7 4 5 3 8 11 20 10

11º Partes e peças automotivas / Automobile parts 5 3 0 4 5 5 10 17 10 7

12º Supermercados / Supermarkets 4 2 4 3 6 10 22 8 5 1

13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 7 3 1 3 2 4 5 8 18 11

14º Serviços para empresas / Company services 6 2 6 5 6 4 7 12 5 6

15º Transportes / Transports 9 8 3 4 6 5 0 8 5 5

16º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 11 8 4 3 3 3 4 4 3 8

17º Madeira e papel / Wood and paper 3 2 3 1 8 5 1 9 11 3

18º Lojas de varejo / Retail outlets 7 1 2 2 5 5 7 5 7 4

19º Produtos de engenharia / Engineering products 0 2 4 4 2 7 6 5 8 7

20º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 5 0 1 1 2 2 8 6 6 10

Comparação dos primeiros nove meses de cada anoComparison of the first nine months of each year

(cont.)



# setor / sector 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96

21º Têxteis / Textiles 4 2 6 0 0 0 5 7 5 4

22º Cimento / Cement 2 4 1 1 3 2 6 1 4 5

23º Higiene / Hygiene 4 7 0 2 5 1 1 1 4 3

24º Embalagens / Packaging 1 2 1 0 0 3 3 2 4 4

25º Serviços portuários / Port services 3 1 1 1 3 1 2 0 2 4

26º Indústrias extrativistas / Extractive industries 1 0 3 0 1 1 1 0 4 5

Mineração / Mining 2 1 1 4 2 4 2 0 0 0

28º Fertilizantes / Fertilizers 2 0 0 0 1 5 1 3 0 3

29º Aviação / Aviation 3 1 2 1 1 1 1 1 2 1

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0 2 0 0 0 0 2 3 0 7

Shopping Centers 0 0 1 3 0 2 1 2 1 4

32º Hospitais / Hospitals 0 0 1 0 0 2 1 1 0 6

33º Hotéis / Hotels 2 1 1 0 1 0 0 2 0 3

Revenda de veículos / Vehicle resale 0 0 0 1 0 1 0 1 4 3

35º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 0 0 1 1 0 0 1 4 0

36º Ferroviário / Railways 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0

Serviços públicos / Public services 0 0 0 0 0 1 3 0 0 0

38º Brinquedos e jogos / Toys and games 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0

39º Outros / Others 14 20 13 3 9 19 7 19 24 13

Total geral / General total 252 206 166 170 253 259 233 280 283 234

(...cont.) 1996 – 2005

Comparação dos primeiros nove meses de cada anoComparison of the first nine months of each year



1994 – 2004

Evolução anual do número de transações Annual evolution by number of transactions

total de transações / total transactions

domestic

cross border



1994 – 2005

# setor / sector 05* 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 28 36 22 29 32 36 25 36 49 38 24 21 376

2º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 32 22 28 13 36 57 28 8 8 11 7 8 256

3º Telecomunicações / Telecommunications 15 32 21 22 27 26 47 31 14 5 8 5 253

4º Instituições financeiras / Financial institutions 15 19 16 20 17 18 16 28 36 31 20 15 251

5º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 19 19 14 13 15 11 9 23 18 17 9 11 178

6º Companhias energéticas / Energy companies 9 12 17 16 36 20 10 11 17 9 1 0 158

7º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 18 7 5 4 7 12 6 25 22 18 13 14 151

8º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 8 17 12 12 19 23 17 19 9 5 2 3 146

9º Petrolífero / Oil industry 1 16 7 26 40 28 6 1 3 4 4 2 138

10º Seguros / Insurance 12 10 10 5 7 6 9 15 24 16 9 8 131

11º Partes e peças automotivas / Automobile parts 5 4 1 4 7 6 13 20 16 11 11 4 102

12º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 7 3 1 4 2 5 5 9 19 15 14 5 89

13º Supermercados / Supermarkets 4 3 5 4 8 10 24 13 9 2 0 2 84

14º Serviços para empresas / Company services 6 9 9 7 9 5 8 13 6 8 1 2 83

15º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 11 10 4 4 4 6 6 4 4 10 11 4 78

16º Madeira e papel / Wood and paper 3 3 4 1 9 7 5 9 14 4 7 7 73

17º Transportes / Transports 9 11 4 4 8 5 1 11 7 6 4 1 71

18º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 5 2 3 2 2 5 13 10 8 15 2 3 70

19º Produtos de engenharia / Engineering products 0 2 4 7 4 7 6 7 9 9 5 2 62

20º Lojas de varejo / Retail outlets 7 1 2 2 6 5 7 6 8 7 2 1 54

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

(cont.)* até setembro / until september



# setor / sector 05* 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total

21º Têxteis / Textiles 4 3 6 0 0 0 6 8 8 4 8 7 54

22º Cimento / Cement 2 4 1 3 3 3 6 1 6 5 5 0 39

23º Higiene / Hygiene 4 7 1 3 7 1 1 2 4 4 1 1 36

24º Embalagens / Packaging 1 2 2 1 0 4 3 3 4 4 8 1 33

25º Indústrias extrativistas / Extractive industries 1 0 3 0 1 1 1 0 4 5 9 3 28

Serviços portuários / Port services 3 3 2 1 4 1 2 2 2 4 2 2 28

27º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0 2 0 0 2 0 2 3 0 6 4 8 27

28º Aviação / Aviation 3 3 2 1 2 1 1 1 2 2 5 3 26

29º Mineração / Mining 2 2 1 5 4 6 1 0 0 0 0 0 21

30º Hotéis / Hotels 2 2 1 0 1 1 1 2 0 4 2 4 20

Shopping Centers 0 1 1 4 2 2 1 2 4 2 0 1 20

32º Fertilizantes / Fertilizers 2 1 1 0 2 5 1 4 0 0 0 1 17

33º Serviços públicos / Public services 0 0 0 0 0 1 5 2 1 4 1 0 14

34º Ferroviário / Railways 0 0 0 1 0 2 2 0 0 7 1 0 13

35º Hospitais / Hospitals 0 1 1 2 0 2 1 1 0 4 0 0 12

36º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 0 0 1 1 1 0 1 5 2 0 0 11

37º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 2 0 1 0 1 5 0 0 1 0 0 0 10

38º Outros / Others 12 30 18 6 15 19 14 20 31 30 12 26 233

Total geral / General total 252 299 230 227 340 353 309 351 372 328 212 175 3.448

(...cont.) 1994 – 2005

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

* até setembro / until september



# setor / sector total

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36

2º Telecomunicações / Telecommunications 32

3º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 22

4º Instituições financeiras / Financial institutions 19

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 19

6º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 17

7º Petrolífero / Oil industry 16

8º Companhias energéticas / Energy companies 12

9º Transportes / Transports 11

10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 10

Seguros / Insurance 10

Serviços para empresas / Company services 10

13º Higiene / Hygiene 7

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7

15º Cimento / Cement 4

Partes e peças automotivas / Automobile parts 4

2004Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector


17º Aviação / Aviation 3

Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 3

Madeira e papel / Wood and paper 3

Serviços portuários / Port services 3

Supermercados / Supermarkets 3

Têxteis / Textiles 3

23º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 2

Embalagens / Packaging 2

Hotéis / Hotels 2

Mineração / Mining 2

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2

Produtos de engenharia / Engineering products 2

29º Fertilizantes / Fertilizers 1

Hospitais / Hospitals 1

Lojas de varejo / Retail outlets 1

Shopping Centers 1

33º Outros / Others 29

Total geral / General total 299



2003


1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 28





6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 14


8º Seguros / Insurance 10

9º Serviços para empresas / Company services 9

10º Petróleo / Oil industry 7

11º Têxteis / Textiles 6

12º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 5

14º Supermercados / Supermarkets 5



Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4

Transportes / Transports 4


18º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 3

Indústrias extrativistas / Extractive industries 3







Fertilizantes / Fertilizers 1

Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1

Mineração / Mining 1


Shopping Centers 1

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1













Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13


9º Produtos de engenharia / Engineering products 7


11º Mineração / Mining 5


13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 4




Shopping Centers 4





Higiene / Hygiene 3





Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1


Ferrovias / Railtways 1

















9º Madeira e papel / Wood and paper 9








17º Lojas de varejo / Retail outlets 6








Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2




Shopping Centers 2

29º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

Hotéis / Hotels 1





2001 Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
























17º Lojas de varejo / Retais outlets 5




24º Embalagens / Packaging 4


26º Ferroviário / Railways 2


Shopping Centers 2


Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

Higiene / Hygiene 1

Hotéis / Hotels 1


Revenda de veículos / Vehicle resale 1

Tintas / Paints 1



2000 Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector


















Petrolífero / Oil industry 6






20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5


Serviços públicos / Public services 5


24º Ferroviário / Railways 2




Brinquedos e jogos / Toys and games 1


Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1


Tintas / Paints 1













6º Partes e peças automotivas / Automobile parts 20















20º Fertilizantes / Fertilizers 4



23º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3


Hotéis / Hotels 2


Serviços públicos / Public services 2

Shoppping Centers 2


Cimento / Cement 1


Lojas de departamento / Department stores 1


















Telecomunicações / Telecommunications 14


Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 9


14º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 8




18º Transportes / Transports 7






Higiene / Hygiene 4



Shopping Centers 4





Tintas / Paints 2

Vidros / Glass 2

33º Serviços públicos / Public services 1

















10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 10


Companhias energéticas / Energy companies 9



Ferroviário / Railways 7

16º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 6


18º Indústrias extrativistas / Extractive industries 5

Cimento / Cement 5







Brinquedos e jogos / Toys and games 4



Hotéis / Hotels 4

Higiene / Hygiene 4




Aviação / Aviation 2

Shopping centers 2

Tintas / Paints 2













7º Indústrias extrativistas / Extractive industries 9

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 9









17º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4





Hotéis / Hotels 2




25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1

Companhias energéticas / Energy companies 1

Ferroviário / Railways 1

Higiene / Hygiene 1


Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1


















12º Hotéis / Hotels 4














24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Shopping Centers 1

Tintas / Paints 1


Vidros / Glass 1



1994



Algumas transações assessoradas pela KPMG



Some transactions assisted by KPMG

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