COFIDES: FINANCIACION DE LA INVERSION DIRECTA EN EL … · Facilita financiación a proyectos...
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COFIDES: FINANCIACION DE LA INVERSION DIRECTA EN EL EXTERIOR
Madrid, febrero 2018
Facilita financiación a proyectos privados
viables de inversión en el exterior:
- desarrollo de los países receptores
- internacionalización de las empresas
españolas
▪ 46,32% PRIVADO
▪ 53,68% PÚBLICO
ACTIVIDAD Y ACCIONISTAS
COFIDES es líder y referente en la IDE en sus casi 30 años de actividad
1.
2.Índic
eInternacionalización
•FIEX
•FONPYME
•Recursos Propios
Desarrollo
•FONPRODE
•BLENDING
•FONDO VERDE
1.
2.Índic
eInternacionalización
•FIEX
•FONPYME
•Recursos Propios
Desarrollo
•FONPRODE
•BLENDING
•FONDO VERDE
Recursos Propios
Gestión de Fondos Estatales
Instituciones Financieras Bilaterales
Instituciones Financieras Multilaterales
Comprometido en proyectos más de
2.600 MM €
Capacidad de movilización de recursos próxima a 2.500 MM €
RECURSOS GESTIONADOS
• De 75.000€ a 30 MM€
Importes
Todos los países
Países
• Sociedad matriz
• Sociedad Proyecto
• Sociedad interpuesta
Participada o prestataria
Todos los sectores(excl. inmobiliario,..)
Sectores
ELEGIBILIDAD
Project finance Corporate finance
Capital
•Socio financiero
• Rentabilidad ajustada• Temporalidad capital
Cuasi capital
• Largos plazos• Carencia
INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO DE EUROPA
Instrumentos EDFI - EFP
EUROPEAN FINANCE PARTNERS
(EFP)
• Objetivo: financiación de proyectos privados viables en en paísesreceptores de Ayuda Oficial al Desarrollo (AOD) que contribuyanal desarrollo del país receptor de la inversión.
• Recursos Disponibles: hasta 600 MM EUR en 5 facilidades. EFP V hasta 225 MM EUR. 35 proyectos (454MM EUR).
• Instrumentos: capital y deuda (mezzanine, subordinada y senior).
• Tamaño de financiación: desde 1 hasta 25 MM EUR. EFP financia como máximo el 50% de las necesidades externas del proyecto.
• Plazo: máximo 12 años (en revisión).
• Divisa: EUR o USD.
Instrumentos EDFI - ICCF
INTERCLIMATE CHANGE FACILITY
(ICCF)
• Objetivo: financiación de proyectos privados viables contra elcambio climático y de mejora de eficiencia en países receptoresde Ayuda Oficial al Desarrollo (AOD).
• Recursos Disponibles: hasta 460 MM EUR en 4 facilidades.
• Recursos Comprometidos: 21 proyectos (336 MM EUR).
• Instrumentos: préstamos Senior y mezzanine, así como garantías.
• Tamaño de financiación: desde 10 hasta 45 MM EUR. ICCFfinancia máximo el 50% de las necesidades externas del proyecto.
• Plazo: máximo 18 años.
• Divisa: EUR o USD.
EFECTO MULTIPLICADOR
Aprobaciones Inversiones proyectosaprobados
141
3.460
(*) Casi 2/3 del importe de las inversiones totales vinculadas a los proyectos corresponden a 5 importantes proyectos de infraestructuras
25X
MM€
2016 2016
MM€
COFIDES ha colaborado en proyectos que suponíanuna inversión total de cerca de 9.000 MM EUR. Elapoyo de COFIDES genera un efecto catalizador esde 1 a 12 euros de media.
Compromiso del Promotor –
cofinanciación
Compromiso, capacidad y
experiencia del Promotor
Viabilidad económica
financiera del Proyecto
Adecuada gestiónde los aspectos
medioambientalesy sociales
Contribución a la internacionalización
de la economíaespañola y al
desarrollo de lospaíses receptores
Responsabilidad
Social
Corporativa (RSC)
REQUISITOS
ADICIONALIDAD
¿QUÉ OFRECE COFIDES?
▪ Socio a largo plazo
▪ 30 años de experiencia
▪ Apoyo institucional
▪ Flexibilidad en cuanto a instrumentos y
condiciones
▪ Capacidad de movilizar recursos
(fondos, convenios)
▪ Fidelidad de nuestros clientes
▪ Equipo humano profesional
Datos a 31/12/2017
INCREMENTO CONTINUADO DE LA CARTERA
CARTERA TOTAL (MM€)
2010 2013 2017
561
873
938
Cartera por países y por sectores
1.
2.Índic
eInternacionalización
•FIEX
•FONPYME
•Recursos Propios
Desarrollo
•FONPRODE
•BLENDING
•FONDO VERDE
QUÉ ES EL BLENDING 15
El Blending consiste en mezclar un componente de donación aportado por la UEcon un componente de financiación reembolsable aportado por la entidadacreditada, en este caso, COFIDES.
Donación
PROYECTO ELEGIBLE
Sector público/privado
En su caso: otras
contribuciones (subvenciones /
reembolsable)
• Identificación
• Análisis
• Estructuración financiera
• Presentación
• Licitación y adjudicación
• Contratación, desembolsos
• Seguimiento• Asistencia técnica
• Donación a la inversión
• Subvención al tipo de interés
• Capital riesgo
• Garantías
Línea FIEM-Facilidades UE
Recursos propios
Reembolsable
CARACTERÍSTICAS BLENDING
• Sector público: préstamos a Estados, municipalidades, empresa pública
• Sector privado local
Sectores Elegibles Beneficiarios
• Transporte, energías renovables, abastecimiento y saneamiento de agua, TIC, agricultura.
• Ámbito geográfico: países incluidos en las regiones de cooperación exterior de UE y receptores de AOD según el CAD de la OCDE
• Adicionalidad• Contribución al desarrollo del país beneficiario • Viabilidad económico-financiera y técnica del proyecto• Control de riesgos socio-ambientales• Sostenibilidad y mantenimiento del proyecto
Criterios de elegibilidad
FACILIDADES PARA LATINOAMÉRICA Y CARIBE
➢ Antigua y Barbuda
➢ Bahamas➢ Barbados➢ Belice➢ Dominica➢ República
Dominicana➢ Grenada➢ Guyana➢ Haití➢ Jamaica➢ San Kitts &
Nevis
➢ Argentina➢ Bolivia➢ Brasil➢ Colombia➢ Costa Rica➢ Cuba➢ Ecuador➢ El Salvador➢ Guatemala➢ Honduras➢ México➢ Nicaragua➢ Paraguay➢ Perú➢ Venezuela
Facilidad de Inversiones para América Latina (LAIF)
Facilidad de Inversiones en el Caribe (CIF)
➢ Santa Lucía➢ San Vicente y las
Granadinas➢ Suriname➢ Trinidad y Tobago
FACILIDAD PARA AFRICA
➢ Angola➢ Benín➢ Botsuana➢ Burkina Faso➢ Burundi➢ Cabo Verde➢ Camerún➢ Chad➢ Comoras➢ Congo Brazzaville➢ Costa de Marfil➢ RD Congo➢ Eritrea➢ Etiopía➢ Gabón➢ Gambia➢ Ghana
Facilidad Africana de Inversiones (AfIF)
2015
African Investment Facility (AfIF)
➢ Guinea-Bissau➢ Guinea
Ecuatorial➢ R. Guinea➢ Kenia➢ Lesoto➢ Liberia➢ Madagascar➢ Malawi➢ Mali➢ Mauritania➢ Mauricio➢ Mozambique➢ Namibia➢ Níger➢ Nigeria➢ Ruanda
➢ República Centroafricana➢ Santo Tomé y Príncipe➢ Senegal➢ Seychelles➢ Sierra Leona➢ Somalia➢ Suazilandia➢ Sudán➢ Tanzania➢ Togo➢ Uganda➢ Yibuti➢ Zambia➢ Zimbabue
FACILIDADES PARA VECINDAD Y BALCANES OCCIDENTALES
Facilidad de Inversiones para Vecindad (NIF)
NIF Sur➢ Egipto➢ Jordania➢ Líbano➢ Marruecos➢ Palestina➢ Túnez
Facilidad de Inversiones para los Balcanes Occidentales (WBIF)
➢ Albania➢ Bosnia Herzegovina➢ Macedonia➢ Kosovo➢ Montenegro➢ Serbia
NIF Este➢ Armenia➢ Azerbayán➢ Georgia➢ Moldavia➢ Ucrania
➢ Afganistán➢ Bangladesh➢ Bután➢ Camboya➢ China➢ Corea del
Norte➢ Filipinas➢ India➢ Indonesia➢ Laos➢ Malasia➢ Maldivas➢ Mongolia
Facilidad Asiática de Inversión (AIF)
➢ Kazajstán➢ Kyrgyzstan➢ Tayikistán
Facilidad de Inversiones para Asia Central (IFCA)
➢ Myanmar➢ Nepal➢ Pakistán➢ Sri Lanka➢ Tailandia➢ Vietnam
➢ Islas Cook➢ Islas Fiji➢ Islas Marchall➢ Islas Salomón➢ Kiribati➢ Micronesia➢ Nauru➢ Niue➢ Palaos➢ Papúa Nueva Guinea
Facilidad de Inversiones para el Pacífico (IFP)
➢ Samoa➢ Timor Oriental➢ Tonga➢ Tuvalu➢ Vanuatu
➢ Turkmenistán➢ Uzbekistán
FACILIDADES PARA ASIA, ASIA CENTRAL Y PACÍFICO
IDENTIFICACIÓN OPORTUNIDADES
✓ Empresa:
• Identificación de potenciales proyectos blending. Ejemplos de proyectos aprobados:
https://ec.europa.eu/europeaid/policies/innovative-financial-instruments-
blending/blending-operations_en
• Presentación proyecto a COFIDES cuando esté “delineado”: breve definición proyecto,
sector, importe, quién recibe la financiación…
✓ COFIDES
• Análisis preliminar y elaboración de Concept Note
• Presentación a la UE (Comisión Europea + DUE) y a MINECO (u otros)
• Trabajo en bilateral COFIDES con UE y MINECO para perfilar el proyecto
1 2 3
Fondo Europeo Para
Desarrollo
Sostenible (FEDS)
Movilizar inversiones y mejorar el acceso a la
financiaciónFondo de Garantía
(especialmente para el sector privado - Garantía FEDS)
Plataformas regionales de inversión
Asistencia Técnica
• Para ayudar a desarrollar proyectos bancables que puedan ser financiados bajo el pilar 1
• Para apoyar actividades destinadas a mejorar el clima de negocios bajo el pilar 3
Clima de Negocio
Mejorado
• Diálogo social y político para llevar a cabo reformas económicas
• Apoyo al marco legal, institucional y regulatorio
• Colaboración con el sector privado
NUEVO INSTRUMENTO UE
EL PLAN DE INVERSIÓN EXTERIOR - ÁFRICA Y VECINDAD
FEDS: VENTANAS DE INVERSIÓN
Hasta ahora se han aprobado cinco ventanas de inversión a través de las
cuales las entidades acreditadas pueden presentar sus iniciativas (PIP):
1. Energía y conectividad sostenibles
2. Financiación a MiPYMEs
3. Ciudades sostenibles
4. Agricultura y agroindustria
5. Digitalización para el Desarrollo
Se han presentado dos
propuestas de PIPs
Programa de apoyo
a energía renovable
para África y
Vecindad Sur
PROGRAMA DE APOYO A ENERGÍA RENOVABLE PARA ÁFRICA Y VECINDAD SUR
Primera versión (finales enero): ajustes y concreción en próximos meses.
Países identificados de manera indicativa:
- Costa de Marfil
- Kenia
- Líbano
- Madagascar
Pipeline indicativo (requisito de Comisión Europea): proyectos impulsados desde
instancias públicas, pero también abierto a proyectos de iniciativa privada.
Riesgos a cubrir: político, comercial y de tipo de cambio
Fondos oficiales España: 100 M
Monto de garantía UE: pendiente de determinar.
COFIDES EN EL FONDO VERDE PARA EL CLIMA
Tipos de instrumentos
Subvenciones
CapitalPréstamos concesionales
Garantías
Principales objetivos
Mitigación
Adaptación
✓ El Fondo Verde para el Clima (GCF) es una iniciativa de Naciones Unidas para financiar proyectos de mitigación y adaptación al cambio climático en países en desarrollo
✓COFIDES está en proceso de acreditación y han preseleccionado un proyecto de reforestación.
✓Una vez acreditada, COFIDES llevará a cabo el ciclo completo de dichos proyectos: análisis, formalización, ejecución y seguimiento.
www.cofides.es
Paseo de la Castellana, 278, 28046 – Madrid
T.: +34 917 454 480
Fernando Aceña Moreno Director Adjunto Corporativo y Sostenibilidad
Paseo de la Castellana, 278 · 28046 Madrid · T. +34 91 562 60 08 · F. +34 91 561 00 15 ·
www.cofides.es
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