United States Trustee Manual Chapter 7 Case Administration

VOLUME 2: CHAPTER 7 CASE ADMINISTRATION

CHAPTER 2-1: THE TRUSTEE PANEL AND TRUSTEE APPOINTMENTS

2-1.1 ESTABLISHMENT OF THE CHAPTER 7 PANEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

2-1.2 RECRUITMENT AND ADVERTISEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

2-1.3 QUALIFICATIONS FOR CHAPTER 7 PANEL MEMBERSHIP . . . . . . . . 3

2-1.3.1 Qualifications for Panel Membership, 28 C.F.R. 58.3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

2-1.3.2 Eligibility to Serve in a Case, 321 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2-1.4 APPOINTMENT TO THE PANEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

2-1.4.1 The Initial Appointment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

2-1.4.2 Security Clearances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

2-1.4.3 Term of Appointment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2-1.4.4 Renewal of Appointment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2-1.4.5 Non-Reappointment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2-1.4.6 Training . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2-1.5 APPOINTMENT AND QUALIFICATION OF INTERIM TRUSTEES . . . 8

2-1.6 ASSIGNMENT OF CASES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

2-1.6.1 Blind Rotation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

2-1.6.2 Exceptions to Rotation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Table of Contents - (i)

United States Trustee Manual Chapter 7 Case Administration

2-1.6.3 Notice and Acceptance of the Appointment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

2-1.6.4 Non-Panel Trustees in Converted Cases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2-1.6.5 Involuntary Chapter 7 Cases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2-1.6.6 Conflicts of Interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2-1.6.7 United States Trustee Serving as Case Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

2-1.6.8 Election of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

2-1.6.8.1 Eligibility to Request an Election and to Vote . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

2-1.6.8.2 Trustee Election Procedure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

2-1.6.8.3 Voting by Proxy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

2-1.6.8.4 Election Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

2-1.6.8.5 Disputed Elections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2-1.6.8.6 Qualification of Elected Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2-1.6.8.7 Duties and Responsibilities of Elected Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2-1.7 SUCCESSOR TRUSTEES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2-1.7.1 Death of a Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

2-1.8 REOPENED CASES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

CHAPTER 2-2: ADMINISTRATION OF CHAPTER 7 ESTATES

2-2.1 INTRODUCTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

2-2.2 STATUTORY DUTIES UNDER 704 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

2-2.2.1 Collection and Liquidation of Assets, 704(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Table of Contents - (ii)

United States Trustee Manual Chapter 7 Case Administration

2-2.2.2 Accountability of the Trustee, 704(2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

2-2.2.2.1 Control and Preservation of Property . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

2-2.2.2.2 Inventory of Estate Property . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

2-2.2.2.3 Environmental Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

2-2.2.3 Examining the Debtors Exemptions and Statement of Intention, 704(3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2-2.2.3.1 Initial Review of Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2-2.2.3.2 Review of Statement of Intention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2-2.2.4 Investigate the Financial Affairs of the Debtor, 704(4) . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2-2.2.5 Examine Proofs of Claim, 704(5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2-2.2.6 Oppose the Discharge of the Debtor, 704(6) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

2-2.2.7 Furnish Information Concerning the Estate, 704(7) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

2-2.2.8 Operating Reports, 704(8) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

2-2.2.9 Final Report and Final Account of the Estate, 704(9) . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

2-2.3 REVIEW OF PETITION, SCHEDULES, AND STATEMENTS . . . . . . . . 29

2-2.3.1 Review of Petition and Schedules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

2-2.3.2 Review of Debtors Attorney Fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

2-2.3.3 Review for Petition Preparers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

2-2.3.4 Review for Substantial Abuse Under 707(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

2-2.3.4.1 Determination of Primarily Consumer Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

2-2.3.4.2 Determining Substantial Abuse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

Table of Contents - (iii)

United States Trustee Manual Chapter 7 Case Administration

2-2.3.4.3 Timing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

2-2.4 SECTION 341 MEETING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

2-2.4.1 Duty to Preside at Meeting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

2-2.4.2 Conducting the Meeting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

2-2.4.3 Rescheduling and Continuances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

2-2.4.4 Non-Attendance by Attorneys . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

2-2.4.5 Non-Attendance by Debtors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

2-2.5 ADMINISTRATION OF A CASE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

2-2.5.1 Determination and Administration of No-Asset Cases . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

2-2.5.2 Claims Bar Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2-2.5.3 Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2-2.5.4 Abandonments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2-2.5.5 Turnover Demands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

2-2.5.6 Executory Contracts and Unexpired Leases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

2-2.5.7 Avoidance Powers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

2-2.5.7.1 Section 544 - General Power . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

2-2.5.7.2 Section 545 - Statutory Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

2-2.5.7.3 Section 546 - Limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

2-2.5.7.4 Section 547 - Preferences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

2-2.5.7.5 Section 548 - Fraudulent Transfers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

2-2.5.7.6 Section 549 - Postpetition Transfers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Table of Contents - (iv)

United States Trustee Manual Chapter 7 Case Administration

2-2.5.7.7 Section 553 - Setoff . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .