CFA PROGRAM - Fakulta financí a účetnictví VŠE v...

CFA PROGRAM Barbara S. Petitt, PhD, CFA Director, Curriculum Projects, EMEA Jan Brázda, CFA Vice-President of CFA Society Czech Republic 28 November 2013

Global association of investment professionals dedicated

to promoting the highest standards of ethics, education,

and professional excellence

for the ultimate benefit of society.

If you are looking for a passport to the world of finance and

investing, earning the CFA charter could be the most

important move you make in your career.

• Held by over 116,000 investment professionals working in

more than 140 countries

• Recognized by regulatory bodies in many countries as a

proxy for meeting certain licensing requirements

3

THE CFA CHARTER

WHAT IS THE CFA CHARTER?

• Since 1963, the CFA (Chartered Financial Analyst)

Charter has been recognized as the top globally recognized investment credential since 1963

• Deemed the “gold standard” by industry leaders and employers

• A designation held by over 90,000 investment professionals in more than 135 countries

• Top employers

- Regulators in 19 countries recognize the charter as a proxy for certain licenses

If you’re looking for a passport to the world of investment and finance, earning the CFA charter could be the most important move you make in your career.

5

Bachelor's degree or

in final year of

bachelor’s

6

Level I, II, III Exams

4 years of relevant

work experience

CFA CHARTER

THE CFA CHARTER EQUATION

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

7

To make data

on a chart

easier to

read, CFA

Institute

Market

Intelligence

recommends

hiding chart

gridlines. To

do so, right-

click on the

gridlines and

then click

delete.

CANDIDATE EXAM REGISTRATION

Czech Republic

197 candidates in FY 2012

9

THE THREE LEVELS OF THE CFA PROGRAM

Investment Tools

Quantitative Methods

Economics

Financial Reporting and Analysis

Corporate Finance

Asset Classes

Equity Investments

Fixed Income

Derivatives

Alternative Investments

Portfolio Management and Wealth

Planning

10

Level Format Grading Process Typical Number of

Questions

I

June/

December

Multiple choice

questions

Machine graded;

Extensive sampling

240 questions (120 in

AM and 120 in PM)

II

June Only

Item sets with 6

related multiple

choice questions

Machine graded;

Extensive sampling

20 item sets (10 in AM

and 10 in PM)

III

June Only

AM

Essay

Item sets with

constructed response

questions

Graded by teams of

CFA Charterholders;

Structured and

detailed process

Variable number of

constructed response

Questions

PM

Item sets with 6

related multiple

choice questions

Machine graded;

Extensive sampling 10 item sets

EXAMINATIONS

FIRST CFA EXAM, 1963

TODAY’S CFA EXAM

- 118,142 candidates sat the exam

• About 20% no-show rate

- Overall pass rate: 42%

• Level I: 38% (10-year average: 38%)

• Level II: 43% (10-year average: 43%)

• Level III: 49% (10-year average: 54%)

13

JUNE 2013 EXAM RESULTS

MYTH 1:

The minimum passing score is 70%.

TRUTH:

This was true in the early years of the CFA program but not

now. After each examination, the passing score is determined

based on Standard Setting.

14

A FEW MYTHS

MYTH 2:

I do not need to read the curriculum—I already study this stuff

at university.

TRUTH:

There are some overlaps between the CFA curriculum and

what you study at university. But the curriculum covers topics

that you may not cover in your courses, such as Ethics and

Professional Standards. The curriculum is also global in

nature, so there may be difference between what applies

locally and what applies globally.

15

A FEW MYTHS

MYTH 3:

A month is plenty of time to study for the exam.

TRUTH:

Most candidates study 300 hours or more. That does not fit

well into the 720 hours of an average month.

16

A FEW MYTHS

18

As of August 2011

WHAT CAN I DO WITH THE CFA CHARTER?

19

As of September 2010

TOP GLOBAL EMPLOYERS OF CFA CHARTERHOLDERS

• Be sought out by top industry employers

• Demonstrate a commitment to ethics and professional standards

• Develop a comprehensive investment perspective

• Gain fluency with current practical investment analysis and

management

• Earn credibility with industry peers

• Gain flexibility to work in any market

• Become part of a global community of top investment professionals

20

WITH THE CFA PROGRAM, YOU WILL…

BECOME A CFA CHARTERHOLDER

• www.cfainstitute.org/cfaprogram

21

http://www.cfainstitute.org/cfaprogram

Enrolment Details

Educational resources

Connect with the CFA Institute

APPENDICES

23

ENROLMENT DETAILS

CFA Institute provides a host of educational resources in a variety of

formats, including:

• Blogs

• University Textbooks

• Publications & Research

• Conferences, Educational and

Networking Events

• Podcasts/Webcasts

• Career Advancement Tools

24

blogs.cfainstitute.org

EDUCATIONAL RESOURCES

25

www.cfainstitute.org

new.livestream.com/livecfa CFA Institute Mobile App

CONNECT WITH CFA INSTITUTE

CFA SOCIETY CZECH REPUBLIC

Prezentace CFA® Programu

Jan Brázda, CFA

28. listopadu 2013

CFA Society Czech Republic


• Jedna ze 136 neziskových společností na světě propagující profesionální kvalifikaci CFA v ČR a SR od roku 2002

• Orientace na společnosti ve finančním sektoru, jejich zaměstnance, ekonomické univerzity a jejich studenty

• Zaštiťujeme nejvyšší profesní a etické standardy v rámci finanční komunity

• Umožňujeme business networking a další profesní vzdělávání na námi organizovaných akcích

• Spolupráce s profesní asociací ACCA, AKAT a jejími členy

Kdo jsme?

• V současnosti 134 CFA členů a více než 860 studujících kandidátů (téměř 1000 fin. profesionálů)

• Kandidáti většinou zastávají juniornější pozice ve firmách, držitelé titulu CFA pak pozice ve středním a vyšším managementu

Držitelé CFA kvalifikace a studenti programu (kandidáti) v ČR a SR

• Marek Jindra, CFA, FCCA, President – Partner at Ernst & Young

• Jan Brázda, CFA, Vice President – Director at PwC

• Jana Jandová, CFA, Treasurer – Senior Manager at Deloitte

• Martin Fischer, CFA, Member – Proprietary Trader

• Matěj Turek, CFA, Member – Senior Manager at Ernst & Young

• Lubomír Vystavěl, CFA, Member – Manager at Ernst & Young

• Executive Director: Petra Roberts, CFA – Regulatory Compliance Consultant and Managing Partner at Roberts & Co

CFA Society Czech Republic Board of Directors

CFA Society Czech Republic 28

Aktivity CFA Society v roce 2013

• Začali jsme spolupracovat s Asociací pro kapitálový trh v ČR (AKAT)

• Zúčastnili jsme se veletrhu Šance na VŠE

• Letos organizujeme 3. ročník studentské soutěže Research Challenge. Vítěz lokálního kola je vyslán reprezentovat ČR a soutěžit v globálním finále v Thajsku v roce 2014

• Naše Asociace pořádá schůzky s top zaměstnavateli s cílem lépe je motivovat v podpoře CFA kandidátů a členů

• Zaměřujeme se stále více na spolupráci s dobrovolníky. Nabízíme jim nové, zajímavější pozice a možnosti realizace, pořádáme pro ně každoroční poděkovací večeři a vyhlašujeme dobrovolníka roku, který je hodnotně oceněn

• Vydáváme tiskové zprávy z každé větší námi pořádané akce , abychom rozšířili povědomí o Asociaci a CFA titulu mezi širší veřejností

• A hlavně pořádáme velké množství akcí, prezentací a networking setkání:


Akce které nás ještě čekají v roce 2013 a 2014….


Členská základna v ČR a SR

11%

1%

23%

11%

32%

22%

6%

0%

65%

15%

9% 5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Portfoliomanagament

Academics Consulting,Analysts,

Associates

Middlemanagement

Seniormanagement

Executives

Pozice držitelů titulu CFA a kandidátů na titul CFA

Pozice CFA členů

Pozice kandidátů

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Počet držitelů titulu CFA

0

20

40

60

80

100

120

140

Members

Počet kandidátů zapsaných na nadcházející

CFA zkoušky


Click the

icon to add

an image.

The photo

will be

cropped to

fit the

placeholder.

31

• Správa a řízení aktiv/portfolií

Investiční společnosti

• Řízení rizik; oddělení finančních analýz (research)

• Klientská strana dealingu, klientské strana korporátního bankovnictví a privátní bankovnictví

• Investiční bankovnictví a podnikové finance, strukturované financování, fúze a akvizice

Banky

• Oceňování, poradenství při transakcích, fúze a akvizice

• Strukturované financování, dluhové poradenství

• Řízení rizik

Poradenské společnosti

• Podnikové finance, fúze a akvizice, dluhové poradenství, řízení rizik, korporátní treasury

Velké podniky

Kde se uplatňují držitelé kvalifikace CFA a studenti CFA Programu v ČR


Click the

icon to add

an image.

The photo

will be

cropped to

fit the

placeholder.

32

Portfolio manažer

Akciový analytik (Equity Analyst)

Finanční analytik

Úvěrový analytik (Credit Analyst)

Analytik podnikových financí (Corporate Finance Analyst)

Konzultant

Risk manažer

Korporátní bankovní poradce (Relationship Manager)

Broker / dealer u brokerských společností

Privátní bankéř

Pracovní pozice, pro které je CFA kvalifikace přínosem

Pracovní pozice držitelů CFA kvalifikace a studentů CFA Programu v ČR:


Kvalifikace CFA

Globálně uznávaná

= mobilita

20% úspěšnost

= náročnost

Etický a profesní kodex

= důvěra

Odborné znalosti

= expertíza

Vysoce ceněná

= respekt


Top zaměstnavatelé držitelů CFA kvalifikace v ČR

Top Employers of Candidates Ernst& Young 48

Ceska Sporitelna/Erste Group 25

Deloitte 24

PwC 22

ING Group 18

KPMG CR 17

Penta 17

CSOB 15

PPF Group 14

CNB 14

Wood&Co 13

IBM 12

Unicreditbank 11

Citibank 10

KB 10


Senior in Transaction Advisory Services

“ CFA / ACCA qualification would be a significant advantage.”

Client Specialist

“Job Requirements / Qualifications: College/ university degree

or relevant work experience equivalent required or Industry

qualifications (i.e. CFA, MBA)”

Zaměstnavatelé si kvalifikace CFA cení…

Senior Consultant in Deals

“ACCA or CFA would be an advantage”

Ukázka pracovních pozic inzerovaných v roce 2013 v České republice.

Junior specialista pro korporátní

finance

“Požadovaný profil - certifikace CFA

nebo ACCA výhodou”


Click the

icon to add

an image.

The photo

will be

cropped to

fit the

placeholder.

36

Propojení webové stránky s a

Pravidelný update volných pozic – komunikace s HR

Aktivní propagace mezi členy a kandidáty CFA programu (téměř 1000 fin. profesionálů)


CFA Society Czech Republic Karlovo náměstí 10

120 00 Praha 2

Czech Republic

E-mail: [email protected]

www.czechcfa.cz

http://www.czechcfa.cz/

CFA PROGRAM - Fakulta financí a účetnictví VŠE v...

Documents

Transcript of CFA PROGRAM - Fakulta financí a účetnictví VŠE v...