Biz Model

TFT-LCD 공정 장비 Top Maker

Laser RepairRubbing Machine USC Column Inspection System

Edge Inspection Index System

TFT-LCD 공정 장비 반도체 장비

주거래선 LPL, BOE Hydis( 국내 ) / CMO, Hannstar, Innolux, Innocom, QDI( 국외 )

Wafer Sorter

삼성전자

Edge Grinder

Wafer hand

MPO / MT Connector

부품소재 등

Cell 이재기

Polygon Mirror 원자현미경 (AFM)

현재미래

TFT기판

컬러필터기판

배향공정 GAP 공정 검사공정

세정인쇄소성검사러빙

세정 세정은 도트

형성씨일재도포

액정 적하TFT 기판

진공합착 / 경화

절단절단 후 검사

연마세정검사

Review & Repair

중력검사기In-Line System

Biz Strategy

사업 수익성과 안정성을 고려한 성장 모델 확보

기본 사업전략

• 전체 인원 50% 이상 연구개발 분야 종사 • 고난도 기술 및 특허 보유

• 정확한 미래예측 활동을 통한 신제품 개발 • 지속적인 기존제품 Up-grade• 전략적 Partnership 구축

• 부품 및 장비 설계 , 품질보증 시스템 확보• 자가 브랜드 판매 , 고성장 / 고수익성 기반 구축

• 핵심보유 기술 기반 사업영역 확대• 제품 line-up 확대로 신시장 적극 공략

세계화 제품 개발

국내 시장 선점

Globalization

장기간의 세계화 제품 개발 타당성 조사 전방산업 기업과의 다양한 업무 제휴 협약 체결 업계 최고 생산 / 근무 시설 확보

사업 추진 단계

성장성 수익성 안정성

기반 / 핵심 기술력 확보

업계 선도권 제품 경쟁력 확보

사업영역 및 거래선 다원화

자체 Item 일괄 생산 System 구축

Corporate Identity 경쟁력 우위 기반 최고의 경영실적 시현

기업 주요 제품 매출 비중 및 M/S ( 국내시장 기준 ) 주요 경영 및 투자지표

(`04 년 예상실적기준 , 주가관련지표는 희망 공모가 Band 중간값 기준 )

83,962 총자산

3,684 자본금

매출액 90,026

32,034 영업이익

4,409 주당순이익

17,043 주당매출액

7,851 주당순자산

주당 EBITDA 6,211

( 백만원 )

( 원 )

영업이익률 36.5

순이익률 25.9

부채비율 44.5

유보율

PSR 0.7

PBR 1.6

EV/EBITDA 1.6

PER 2.8

(%)

(X)

51.7%19.4%

매출비중시장점유율 ( 국내 LCD 장비 시장 기준 )

15.4%

• Panel 절단면 검사장비• 고성능 카메라 장착한 Vision 방식• Vision 을 이용한 세계 최초 개발 제품

• Panel 절단면 Grinding 장비• 수율과 직접적 관계 , 검사공정의 필수 공정 장비• 전공정 및 PDP 등 타산업 분야로 확대 배치 추진 중

• 전공정의 Panel 공정 및 장비간 이동을 위한 장비• 특허보유 LCD hand 적용 장비

Edge GrinderEdge

Inspection Index System

47.5 47.5

30.0

EdgeGrinder Edge

InspectionIndex

System

1,477.3

성장산업속의 meere company 사업영역

산업 성장율을 크게 상회하는 meere company 성장속도

- 7 세대용 , 8 세대 이상 신개념 Grinder - Rubbing Machine - 중력검사기 In-Line System - Review & Repair

- Edge Grinder - Edge Inspection System - Ultra Sonic Cleaning System - Cell 이재기 System - Column Inspection System - Index System

LCD장비

개발제품주요제품부문

meere company 주요 생산 Item

’01~’04 년 연평균 221.3% 성장

지속성장중인 장비시장 ( 세계시장 ) 연평균 100% 이상 고속성장 중

`02 `03 `04(E) `05(E) `06(E)

0

20,000

40,000

60,000

80,000( 백만 $)

21.7%

13.4%

LCD

VS

반도체

LCD

`00`01 `02

`03 `04(E)

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

153.4%

( 백만원 )

- Laser Repair System

- Wafer Sorter반도체

장비

- Polygon Mirror / 원자현미경 (AFM)

- MPO / MT Connector

부품소재

개발제품주요제품부문

반도체 / 기타사업분야의 본격적인 매출기여도는 ’ 05 년 이후 시현 전망

본격적인 투자가 일고 있는 TFT-LCD 산업

시장선점 경쟁 치열 , 장비시장도 … .

• 주요 거래처 : CMO, Hannstar, Innolux, QDI 등•‘ 03 년 이후 대만정부 지원으로 설비투자 진행 중

대만

• `03 2Q LCD-TV 시장점유율 1 위 (28.6%)• `03.10 세계 최대 (55”) 초대형 TFT-LCD 패널 개발 / 라인구성 개시• `04. 3 대규모 TFT-LCD 생산라인 건립 ( 파주 , 50 만평 규모 )

LG필립스

LCD

주요 투자 활동회사명

7 세대

6 세대

7 세대

5 세대

4 세대

5 세대

8 세대6 세대일본

7 세대5 세대대만

6 세대 8 세대한국

meere company 주요 거래선 투자현황

- 자료 : 분기 생산 Capa 기준 Displaysearch, 04.3

LCD Panel 시장 , 한국 / 대만 시장 선점 경쟁 치열

장비 시장도 … .

2003 2004 2005

0

20,000

40,000

60,000

80,000

4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

( 천개 ) ( 백만 $)

주요 국가별 Panel 양산 진행 현황

기타

일본

대만

한국

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2002 2003 2004 2005

SWOT Analysis

철저한 W,T 요인 분석에 따른 대처방안 모색

SWOT Analysis & 대처방안

                                               

S Wtrength eakness

TO pportunity hreat

• 지속적인 세계화 제품 개발 및 출시• 연구개발 부문 강화• 안정적 거래처와 긴밀한 유대관계 유지

Review & Repair 등 전공정 장비 개발타산업 분야 진출 본격화

업계 최고 대우 ( 급여 / 복리후생 )

지속적인 성능 향상 및 원가절감 활동LCD 장비 Line-up 확보 및 타산업 제품군 다양화

선물환을 통한 헤지 등 다양한 방안 모색

• 기존장비 : 지속적인 성능 개선 및 차세대 장비 개발• 전공정 장비 : 제품 Line-up 확대• 연구소 및 생산시설 확충

• 평판디스플레이 시장 TFT-LCD 가 주도• LPL 7 세대 파주공장 본격 투자• LCD 시장 한국과 대만 시장 선점 경쟁 치열• LCD 전공정 및 기타산업 부문 장비 출시 임박

• 세계 LCD 선도기업 LPL, CMO 등 안정적 거래선 확보• 기반 및 핵심 자체 기술 확보 -> 타분야로 진출 용이• 고객 신뢰성 확보 ( 기술력 /AS), 고성장 / 고수익성 경영실적 시현

• TFT-LCD 부문 매출비중 편중• 핵심 기술인력 확보난

• 가격하락 및 공급과잉 우려• 거래선의 장비가격 인하 요구• 대만 LCD Panel 업체 투자 지연• 원화 강세로 인한 수출 채산성 악화

업계선도 기술력 확보 고성장 / 고수익성 사업기반

자체 Item 개발 / 생산

0456486 호`04.07.20유리기판 에지검사용 기판 고정 장치

`04.06.14컬러필터의 에지 가공 장치

`04.06.14액정디스플레이패널 유리기판의 4 변 에지를 가공하는 장치 및 방법

`04.05.18판부재의 에지를 가공하는 장치특허출원

`03.05.01

`02.11.14

`01.08.06

`01.01.31

`01.07.06

등록일 ( 출원일 )

0306125 호로봇암의 말단부

0287761 호대형박판의 적재장치

0384134 호복합재료 샌드위치 로봇 핸드0362739 호복합재료 손목블록 및 더블암 타입 로봇

0302921 호대형박판의 적재 및 운반장치

특허등록

특허 취득 및 출원 NO. 등록일 ( 출원일 )특허 취득 및 출원 NO.

`04.07.01유리기판의 에지 연마용 공구

97-027579호`98.12.15반송용 핑거의장

등록

특허출원

`04.07.16버 제거용 지석을 구비하는 유리기판의 에지 연마용공구

`00.11.02

`04.10.14

`04.10.08

엘시디패널 그라인딩장치 및 그라인딩 공정

액정 패널의 에지면 검사방법

반송용 핑거 0210104 호실용신안등록

특허 취득 및 출원 현황

기본 기술

세계화 제품 개발

고부가가치 제품 개발

안정적 거래선 확보 기반

사업영역 확대 기반

LCD 패널 연마기술

Auto feeding

기술

CNC 제어기술 ( 다축제어기술 )

진동방지설계기술

Vacuum Table

정밀가공기술

이단 StrokeRobot 기술

처짐량 자동보완

Unit

Pre-aligner

Air 부상에 의한 패널정렬기술

복합재료Hand

제작기술

비접촉패널구동

기술

대형 Vaccum

Plate연삭기술

패널 Table탈착기술

USC Head상부주행기술

설계 , 시스템

제어기술

조립기술 다양한

경험

기본기술

안정적 사업구조

“meere company

세계 선도권 제품 경쟁력 확보”

시장변화에 능동적인 대응 가능

LG 필립스 LCD 초기투자부터 현재까지 단독 공급업체

대만 주요 LCD Panel 생산 업체와 동시 거래 : CMO, Hannstar, Innolux, QDI 등

세계 선도권 가격 / 품질 등 경쟁력 확보 , 수출 기여도 증가

자가 브랜드 판매 , 향후 타사업 분야 진출시 수익성 확보 기반

장비별

Edge Grinder585.9 (65.1%)

Edge Inspection System

132.7(14.7%)

업체별 내수 vs. 수출

내수511.9 억원 (56.9%)

수출388.3 억원

(43.1%)

Column Inspection System

34.4 (3.8%)USC System 29.0

(3.2%)Index System 15.8

(1.8%)

Cell 이재기 System 39.6 (4.4%)

900.3억원

기타 62.8(7.0%)

900.3억원

900.3억원

InnoLux98억원 (10.9%)

기타 51억원 (5.6%)

CMO191 억원 (21.2%)

Hannstar100 억원 (11.1%)

LPL463억원

(51.3%)

고객 신뢰성 확보 경쟁력 확보로 점진적인 거래선 증가 추세

지속적인 신제품 매출 비중 확대 불구 3 개 제품 매출비중 81.6%(’04E)

거래선 다변화 전략에 따라 거래선수 급증 ( 국내 2 개사 , 해외 4 개사 )

`01 `02 `03 `04(E)

EdgeGrinder

EdgeInspection

Index System

공급수 ( 대 )

주요제품

- 누적수치이며 ( ) 는 당해 발생된 수치임

`01 `02 `03 `04(E)

1 3 5

2 3

1 2 2 2

1543 (28)

77 (34)

1527 (12)

2076 (56)108 (52)112 (4)

거래선 ( 개사 )

가격경쟁력 확보 지속적인 판매가 상승 추세

주요 제품 단가 및 매출비중 추이

설계단계시부터 세계화 제품경쟁력 확보 + 원가절감 활동에 회사 역량 집중 가격협상력 증대와 신제품 판매비중 증가로 판매단가 상승 추세 매출비중이 높은 제품순 = 판매단가가 높은 제품순 재작업 및 A/S 비율을 최소화하는 지속적인 생산성 활동

0

300

600

900

1,200

`01 `02 `03 `04.1H

가격

0

20

40

60

80

100

`01 `02 `03 `04.1H

매출비중( 백만원 ) (%)

Edge Grinder

EdgeInspection

Index System

3Item 합

합리적인 meere company 경영시스템

meere company 경영시스템 = “nude”

제조

부문

관리

부문

경쟁력 확보

• 업계 최고 수준의 생산시설 준공• 전직원의 50% 이상 연구인력 보유

• 부품 , 설계 , 생산 , AS 등 전부문 일괄 운영• 최적의 업무 Process 생성

• 투명한 영업활동 및 공시체계• 매분기 경영실적 정보 전직원 공유 System 도입

• 업계 최고 수준의 급여 지급• 쾌적한 근무 환경 조성

• 기본 및 핵심기술 확보• 세계 선도권 기술력

• 세계 LCD 선도권 기업에 단독 공급사 • 대만 및 중국 주요기업과 동시거래

• 다양한 수요 대응 가능한 일괄생산시스템 확보 • 최첨단 설계 및 생산시설

경영투명성

복리후생

최적의 생산시설 및 장비 보유

ERP System 도입 / 운영

기술적 측면 매출처 우량도 생산 기민성

성장엔진 부설 연구소 운영 전체인원의 50% 연구개발 인력으로 구성

업계 최고 기술력 보유 핵심인력 중심의 연구소 질적 능력 향상을 위한 다양한 교육 프로그램 운영

2629

50

66

0

20

40

60

80

100

`01 `02 `03 `04(E)

0

20

40

60

80

100

R&D 인원 현황 조직도( 명 )

• ( 주 )LG 전자 중앙연구소• 삼성종합기술원 / 삼성중공업 중앙연구소• ㈜미래컴퍼니 CTO

부설연구소장안기환

• 성일엔지니어링• 경동기전 / 삼원종합기계 / 한미 자동화연구부• ㈜미래컴퍼니 SA 팀장

SA 팀수석연구원김청식

• 경북대 공학박사• ㈜미래컴퍼니 Optics 팀장

Optics 팀수석연구원박동원

• 한미금형 연구원 /ATI 개발과장 / 선양테크이사대우• ㈜미래컴퍼니 NPD팀장

NPD 팀수석연구원류재연

주요경력직책성명

주요인력 현황

부설연구소

SA 팀 SC 팀 NPD 팀 Optics 팀

연구개발 제품 설계

연구개발 제품 제어

신제품 개발( 설계 , 제어 )

광통신 및부품소재 개발

(%)

인원수

연구인원 비중

지속적인 시장선도 제품 출시 제품 Line-up 확대 지속

meere company R&D Road Map

‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06

LCDLCD

MultiferruleUniferrulePolygon mirror원자현미경 (AFM)

부품소재부품소재

반도체반도체

주요 신제품 개발 진행 현황

- `04.10 월 개발 완료 , LPL 사 세부 spec 협의 중 - 자체 Test 중 , LPL 적용시점 및 수량 협의 완료 - 기술분석 및 Concept 구성 중 - 기술분석 및 Concept 구성 중

7 세대 Edge Grinder Rubbing machine Review & Repair 중력검사기 In-Line System

LCD

- 2005 년 1 월 시제품 출시• Laser repair system반도체

- 시제품 완료 , 삼성전자 세부 spec 협의 중 - 기술분석 및 Concept 구성 중

• Polygon mirror 개발 원자현미경 (AFM)

부품 / 소재

주요 진행 현황제품명부문

-- 은 신제품

Edge GrinderEdge Inspection SystemUSC SystemCell 이재기 System Index SystemColumn Inspection SystemRubbing Aging M/C

New Concept Edge GrinderRubbing MachineReview & Repair중력검사기 In-Line System

Wafer SorterLaser Repair System

최적의 생산시설 및 연구소 준공 최적의 업무활동 기반 조성

기타부문

공장조감도

일반현황 공장 준공에 따른 장점

생산부문

• 대지 / 건평 : 8,000 평 / 2,000평• 투자금액 : 120 억원 ( 전액 자체 조달 )• 공사기간 : 2004.2 ~ 2004.10

• 생산 시설 - 쾌적한 작업공간 확보 (1,400평 )

• R&D Center - 연구개발인력 강화

• 크린룸 수준의 조립라인 확보• 분산 생산시설 통합으로 생산성 및 생산능력 배가• 2 차 제조라인 확충 가능한 여유 공간 확보 (3 천평 )

• 쾌적한 업무환경 조성으로 업무능률 향상 • 코스닥 등록과 맞물려 회사 이미지 상승• 분산 조직 통합으로 업무 효율성 향상

세계속의 meere company

안정적인 성장축 기반 , 수출부문

국내 거래선으로부터 성능 검증 후 제 2 장비시장인 대만 적극공략 전체 매출의 수출 기여도는 50% 내외로 안정적인 성장 축 LCD 부문 제품 Line-up 확대와 타제품 수출 마케팅 활성화

■■

수출 기여도 추이 Global Network

0

10,000

20,000

30,000

40,000

`01 `02 `03 `04(E)

0

20

40

60

80(%)( 백만원 )

■ 대만일본 ★ C 사 ●

Shinko

●

미국 ★ M사

BOEhydis, Innocom, Tianma

● CMO, Hannstar, innolux, QDI

중국● ■ ●

●

수출액

매출기여도

★★R&D 제휴■■지사●●거래선

미래현재

지속적인 매출 신장세 ’04 년 전년동기대비 187.7% 증가한 900.3 억원 시현

예상

매출 실적 및 계획 부문별 매출 비중 추이

’04.3Q 실적 전년 연간실적을 136.2% 증가한 739 억원 매출 시현 ‘04(E) 매출액 900.3 억원 대비 82.1%달성 ’01 년부터 연평균 200% 이상의 고성장 시현

현재까지는 LCD 매출 비중이 절대적 제품 Line-up 확대 및 거래선 다원화 추진 수출부문 , 안정적인 매출원

0

20

40

60

80

100

`01 `02 `03 `04(E)

내수 수출(%)

0

20

40

60

80

100

`01 `02 `03 `04(E)

반도체 LCD 기타(%)( 백만워 )

2,713

14,177

31,287

90,026

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

`01 `02 `03 `04(E)

0

100

200

300

400

500

CAGR 221.3%

3Q(73,899

)

82.1%

매출액증가율

매출액

2005 년 매출 계획 2005 년 1,100 억원대 매출 시현

예상

23.3%

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20,000

1 3 6 9 12 '04 '05

월별 예상 매출

LCD Maker 투자지연 (2~3 개월 ) 감안

사업게획 수립

국내외 주거래선 투자기준 최소 수주

가능액으로 추정

하반기 7 세대 장비 및 신제품 매출 본격화

900.3 억원

1,109.7 억원

( 백만원 )

2005 연간매출

고수익성 사업영위 지속 ’04 년 영업이익 전년대비 256.2% 증가한 320

억원 시현

2,417

8,992

32,034

-714

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

`01 `02 `03 `04(E)

-50

-30

-10

10

30

50

50

60

70

80

90

100

`01 `02 `03 `04(E)

-1000

-800

-600

-400

-200

0

영업이익 / 이익률 추이 매출원가율과 재료비율

수익성 대폭 향상 : 고부가 제품 매출비중 증가 /원가율개선 30% 대 이상의 영업이익률 시현 ’04.3Q 전년 연간 영업이익 286.6% 상회 , ’04 년 연간 예상 실적 대비 80.4% 실적 시현

매출원가재료비중 보다 매출원가 개선율 상회 - ’04 년 매출원가율 전년대비 4.4%P 개선 (55.6%)

영업외수지는 적자 지속이나 규모는 5 억원 미만

’04(E) 당기순이익 , 전년대비 199.0% 증가한 233억워 예상

( 백만워 ) (%)

CAGR 264.1%

315.6

3Q(25,77

0)

(80.4%)

(%) ( 백만원 )

영업이익

영업이익률영업외수지

매출원가 / 재료비 비중

매출원가율

경영지표 대폭 향상 안정적으로 돋보이는 경영지표

-46.8

-53.8

-72.9

51.3

FY01

120.7

272.0

263.1

98.8

FY03

422.6

흑자전환흑자전환

61.9

FY02

187.7

256.2

199.0

45.7

매출액증가율영업이익증가율순이익증가율총자산증가율

FY04(E)(% YoY)

-26.3

-20.1부의자기자본

-20.0

FY01

28.7

24.9

146.5

45.0

FY03

17.0

15.1부의자기자본

34.0

FY02

35.6

25.9

68.0

41.8

영업이익률당기순이익률ROE

ROA

FY04(E)(%)

56.6

-396.3

-141.9

-184.3

FY01

157.1

163.5

0.6

299.6

FY03

83.3

3,398.0

670.2

-90.6

FY02

292.4

44.5

-

1,477.3

유동비율부채비율차입금의존도유보율

FY04(E)(% YoY)

성장성

안정성

수익성

• ’03 년부터 본격적인 고성장세 시현 • 100% 대 매출증가율 < 수익 증가율 크게 상회 • 매출 신장에 비해 총자산증가율은 매우 낮은 편임

• 전부문 수익성 지표 대폭 향상 • ’04 년 영업이익률 및 순이익률 전년대비 각각 6.9%p와 1.0%p 개선• 총자산 및 자기자본 순이익률도 40% 이상의 수익률 시현 예상

• 본격적인 매출 신장세와 고수익성 시현 , 지표 개선• ’04 년 부채비율 및 유보율 각각 44.5%와 1,477.3% 시현 • 공격적인 마케팅 및 연구개발 활동 기반

본격적인 투자지표 향상

1.66.3--PBR (x)

7,8511,971-19-524주당순자산 ( 원 )

6,2111,697745-164주당 EBITDA ( 원 )

4,4091,686629-160주당순이익 ( 원 )

7,3675,2174,3664,366기말발행주식수 ( 천주 )

2.87.419.9-PER (x)

17.3

3,409

2,183

FY02

-

3,409

2,183

FY01

2.06.4EV/EBITDA(X)

5,2824,619평균발행주식수 ( 천주 )

3,6842,609기말자본금 ( 백만원 )

FY04(E)FY03

* 주당액면가 500 원 , 평균자본금 기준이며 주가관련 지표는 공모예정 밴드 중간 가격인 12,500 원 적용

(160)

629

1,686

4,409

FY01 FY02 FY03 FY04(E)

(524)

(19)

1,971

7,851

FY01 FY02 FY03 FY04(E)

796

4,158

6,773

17,043

FY01 FY02 FY03 FY04(E)

(164)

745

1,697

6,211

FY01 FY02 FY03 FY04(E)

주당순이익 ( 원 ) 주당순자산 ( 원 ) 주당매출액 ( 원 ) 주당 EBITDA( 원 )

차별화 진행중인 반도체 /LCD 장비 업계

4,890508.6

4999.81.27.0

18.211.754.7

1.018.512.2

13,46015,62028,560

5,200

디스플레이/ 반도체 장비

LCD 부품 , FA 시스템 장비

LCD 공정 장비LCD 공정 장비LCD 공정 장비주요생산제품

23.07.2

218.90.7

10.710.2

17.013.922.1

0.628.724.3

42.220.3

107.61.1

21.218.5

40.127.744.5

1.135.625.9

74.728.4

163.51.1

28.724.9

1,051.529.9

3,414.72.0

17.015.1

경영지표 - ROE(%) - ROA(%) - 부채비율 (%) - 총자산회전율 (X) - 영업이익률 (%) - 당기순이익률 (%)

12,500652.21,493

8.42.17.2

27,46817,04310,426

2,609

16,7001,520.0

1,61310.4

1.18.8

9,4801,410.6

64214.8

3.611.9

14,200709.42,091

6.81.36.4

12,500920.93,162

4.01.0

2.86

12,500545.8

49125.4

3.922.0

투자지표 - 주가 (11/19 종가 , 원 )

- 시가총액 ( 억원 ) - 주당순이익 ( 원 ) - PER(X) - PSR(X) - EV/EBITDA(X)

203,970140,010

63,9604,560

68,84012,45056,400

7,440

51,45126,66924,782

2,498

83,96225,85458,108

3,684

7,1716,966

2052,183

재무현황 - 자산 ( 백만원 ) - 부채 ( 백만원 ) - 자본 ( 백만원 ) - 자본금 ( 백만원 )

주요지표2002

미래

2003 2004(E)디엠에스 에스에프에이오성엘에스티탑엔지니어링

높은 투자 매력도

성장지속중인 LCD 장비 산업

안정적인 매출처 확보

미래가 준비되어 있는 meere company

• 세계 선도권 LCD 기업인 LGP 독점공급 • 제 2 생산국가인 대만 주요업체와 동시 거래• 제품별 , 거래처별 , 내수 / 수출 등 안정적인 매출구성

• LCD 장비 전공정 Line-up 제품 개발 • 반도체 / 광학기기 장비분야의 신제품 출시 임박• 세계 주요 시장에 Global network 구축

매력적인 투자지표• 전 경영지표 대폭 향상 • ’04 년 매출 900 억원 , 영업이익 320 억원 시현 예상• 공모가 중간값 기준 ’ 04 년 EPS 4,409 원 , PER 2.8 배

• Panel 가격하락 / 공급과잉 불구 연평균 20% 이상 고성장 중 • LCD Panel 시장 선점 경쟁 심화에 따른 투자 진행• 급격한 외산장비 국산화 진행

세계 선도권 경쟁력 확보• 기본 및 핵심기술 자체 보유 ( 주요 기술 특허 등록 )• LG 필립스 LCD 생산초기부터 현재까지 주제품 공급으로 품질 신뢰성 확보• 설계 및 A/S 에 이르는 자체 일괄 생산 시스템 보유

KOSDAQ 등록정보

최대주주 외53%

기관투자가21%

일반9%

벤처금융9%

우리사주8%

• 수요예측일 : 2004 년 12 월 14 일

• 청약예정일 : 2004 년 12 월 21 일 ~22 일

• 납입예정일 : 2004 년 12 월 28 일

• 등록예정일 : 2005 년 1 월 4 일

• 희망공모가 : 11,500~13,500 원

• 예상매출총액 : 235.0~270.0 억원

• 공모할 주식수 : 2,000,000 주

• 등록할 주식수 : 7,367,420 주

최대주주 외72%

기관투자가7% 벤처금융

12%

우리사주4%

일반투자가5%

26.8 억 36.8 억

주식사항 공모일정

공모전 주주구성 공모후 주주구성

5,064,900 주(68.75%)

보호예수물량

감사합니다