Annual 2009 BSMI

VISION, MISSION AND VALUESvi s i , m is i d a n n ila i-n ila i

Vision | Visi

Sharia Bank, the Pride of the Nation.Bank Syariah Kebanggan Bangsa.Mission | Misi

Providing the best sharia financial services for all circles of society through the excellent performance of the organization to improve the value added to the stakeholders in order to realize the prosperity of the nation.Memberikan layanan jasa keuangan syariah terbaik bagi semua kalangan melalui kinerja organisasi yang unggul, untuk meningkatkan nilai tambah bagi stakeholder dalam mewujudkan kesejahteraan bangsa.Values | Nilai-Nilai

Visionary, Intrapreneurship, Consistent, Teamwork, PrOfessional, ShaRing, TrustworthY.Visioner, Intrapreneurship, Konsisten, Kerjasama, Profesional, Berbagi, Amanah.

CONTENTSda ftar i s i

1 12 15 18 21 23 30 41 47

Financial Report Laporan Keuangan The History of Bank Mega Syariah Sejarah Bank Mega Syariah Kaleidoscope 2009 Kaleidoskop 2009 Message from President Commissioner Sambutan Komisaris Utama Message from Sharia Supervisory Board Sambutan Dewan Pengawas Syariah Message from President Director Sambutan Direktur Utama Good Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan Risk Management Manajemen Risiko Operations and Information Technology Operasional dan Teknologi Informasi

53 59 66 69

Compliance Report Laporan Kepatuhan Human Capital Sumber Daya Manusia Business Development Pengembangan Bisnis Curriculum Vitae of the Board of Commissioners Riwayat Hidup Dewan Komisaris Curriculum Vitae of Sharia Supervisory Board Riwayat Hidup Dewan Pengawas Syariah Curriculum Vitae of the Board of Directors Riwayat Hidup Dewan Direksi Executive Officers Pejabat Eksekutif Organization Structure Struktur Organisasi

83 86 91 93 95

Composition of the Shareholders Susunan Pemegang Saham Products and Services Produk dan Layanan Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Achievement Penghargaan Network Jaringan Financial Statement Laporan Keuangan

71

108

74

79 81

FINANCIAL REPORTla p o ran keu an g a n

The improved Indonesian economy in 2009 has encouraged Bank Mega Syariah to be more active in distributing financing to micro business and sharia pawning. With this strategy, the Bank managed to increase profit with well preserved business risk.Membaiknya perekonomian Indonesia di tahun 2009 telah mendorong Bank Mega Syariah untuk lebih aktif dalam menyalurkan pembiayaan ke sektor usaha mikro dan gadai syariah. Melalui strategi ini Bank berhasil meningkatkan keuntungan dengan risiko bisnis yang tetap terjaga.Business Performance in 2009a. Business Volume Total business volume (after deduction of Provision for Earning Assets Losses/PPAP) of Rp. 4.381.991 million was increased by 41,53% or Rp. 1.285.787 million from Rp. 3.096.204 million in the previous year. b. Earning Assets Total earning assets was Rp. 3.920.324 million, compared to Rp. 2.789.371 million, or an increase of 40,55% or Rp. 1.130.953 million.

Kinerja Usaha Tahun 2009a. Volume Usaha Jumlah volume usaha (setelah dikurangi PPAP) sebesar Rp. 4.381.991 juta mengalami kenaikan 41,53% atau sebesar Rp. 1.285.787 juta dari Rp. 3.096.204 juta pada tahun sebelumnya. b. Aktiva Produktif Jumlah aktiva produktif sebesar Rp. 3.920.324 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 2.789.371 juta mengalami kenaikan 40,55% atau sebesar Rp. 1.130.953 juta.

Details of earning assets are as follows: Items of Productive Assets (in Million Rupiah) Pos Aktiva Produktif (dalam Juta Rupiah) Demand Deposit in Other Banks Giro Pada Bank Lain Investment in other Banks Penempatan Pada Bank Lain Commercial Paper and Other Claim Surat Berharga dan Tagihan Lain Granted Financing Pembiayaan yang Diberikan Total Jumlah

Adapun rincian pos-pos aktiva produktif adalah: December 2009 Desember 2009 17.732 December 2008 Desember 2008 12.889

-

-

707.000

682.000

3.195.592

2.094.482

3.920.324

2.789.371

Annual Report 2009 | PT. Bank Mega Syari ah Mega I nd one s i a

2

Demand Deposit Account (Giro) with other Banks Total giro with other banks of Rp. 17.732 million was an increase of 37,57% or Rp. 4.843 million compared to 2008 of Rp. 12.889 million. Commercial Papers and other receivables Commercial Papers (including SBIS) of Rp. 707.000 million or an increase of 3,67% or Rp. 25.000 million compared to the same period in 2008 of Rp. 682.000 million. Granted Financing Total granted financing of Rp. 3.195.592 million, grew by 52,57% or in the value of Rp. 1.101.110 million compared to 2008 of Rp. 2.094.482 million

Giro pada Bank Lain Jumlah giro pada bank lain sebesar Rp. 17.732 juta, mengalami kenaikan 37,57% atau sebesar Rp. 4.843 juta dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 12.889 juta. Surat Berharga dan Tagihan Lain Surat berharga (termasuk SBIS) sebesar Rp. 707.000 juta atau naik 3,67% atau Rp. 25.000 juta dibanding periode yang sama tahun 2008 sebesar Rp. 682.000 juta. Pembiayaan yang Diberikan Jumlah pembiayaan yang diberikan sebesar Rp. 3.195.592 juta, tumbuh 52,57% atau senilai Rp. 1.101.110 juta dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 2.094.482 juta. c. Kualitas Aktiva Produktif Komposisi Aktiva Produktif berdasarkan kolektibilitasnya adalah sebagai berikut:

c. Quality of Earning Assets Composition of Earning Assets based on their collectability was as follows:

Collectibility (in Million Rupiah) Kolektibilitas (dalam Juta Rupiah) Current Lancar Under Special Attention Dalam Perhatian Khusus Deliquent Kurang Lancar Doubtful Diragukan Non Performing Macet Total Jumlah

December 2009 Desember 2009 3.739.504

%

December 2008 Desember 2008 2.684.302

%

95,39

96,23

114.325

2,92

73.741

2,64

23.303

0,59

13.949

0,50

17.334

0,44

13.475

0,48

25.858

0,66

3.904

0,14

3.920.324

100,00

2.789.371

100,00

3

A n n u a l R e p o r t 2 0 0 9 | PT. B an k Meg a Syar iah Meg a In d onesi a

d. Classified Earning Assets Total classified earning assets at the position of 31 December 2009 was Rp. 79.091 million, compared to 2008 of Rp. 39.420 million showed an increase of 100,64% or Rp. 39.671 million. Details of classified earning assets are as follows:

d. Aktiva Produktif Diklasifikasikan Jumlah aktiva produktif yang diklasifikasikan posisi 31 Desember 2009 sebesar Rp. 79.091 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 39.420 juta mengalami kenaikan 100,64% atau sebesar Rp. 39.671 juta. Adapun rincian aktiva produktif diklasifikasikan sebagai berikut:

Collectibility (in Million Rupiah) Kolektibilitas (dalam Juta Rupiah)

December 2009 Desember 2009 Baki % APD Debt 114.325 25 28.581

December 2008 Desember 2008 Baki % APD Debt 73.741 25 18.435

+/-

%

Under Special Attention Dalam Perhatian Khusus Deliquent Kurang Lancar Doubtful Diragukan Non Performing Macet Total Jumlah

10.146

55,04

23.303

50

11.652

13.949

50

6.975

4.677

67,06

17.334

75

13.000

13.475

75

10.106

2.894

28,64

25.858

100

25.858

3.904

100

3.904

21.954

562,35

180.820

79.091

105.069

39.420

39.671

100,64

e. Provision for Earning Assets Losses (PPAP) Total PPAP established by 31 December 2009 was Rp. 55.699 million, increased by 61,17% or Rp. 21.140 million compared to 2008 of Rp. 34.559 million.

e. Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) Jumlah PPAP yang telah dibentuk per 31 Desember 2009 sebesar Rp. 55.699 juta, mengalami kenaikan 61,17% atau sebesar Rp. 21.140 juta daripada tahun 2008 senilai Rp. 34.559 juta.

The Details of PPAP per 31 December 2009 (in Million Rupiah) Rincian PPAP per 31 Desember 2009 (dalam Juta Rupiah) Current | Lancar Under Special Attention | Dalam Perhatian Khusus Deliquent | Kurang Lancar Doubtful | Diragukan Non Performing | Macet Total | Jumlah 31.154 5.542 3.668 6.432 8.903 55.699


4

f. Non Performing Loan (NPL) Position Non Performing Loan (NPL) position as of 31 December 2009 was 2,08% compared to the previous year of 1,50%. In spite of quality decrease of 0,58 basis points, the management of problem financing was considered good.

f. Posisi Non Performing Loan (NPL) Posisi Non Performing Loan (NPL) pada akhir Desember 2009 sebesar 2,08%, dibanding tahun lalu 1,50%. Meskipun terjadi penurunan kualitas sebesar 0,58 basis poin, namun pengelolaan pembiayaan bermasalah masih cukup baik. g. Dana Pihak Ketiga Jumlah dana pihak ketiga di per 31 Desember 2009 mencapai Rp. 3.947.372 juta, bertambah sebesar Rp. 1.300.921 juta atau 49,2% dibandingkan akhir 2008 sebesar Rp. 2.646.451 juta. Rincian dana pihak ketiga adalah sebagai berikut: Giro sebesar Rp. 267.940 juta, dibanding tahun lalu sebesar Rp. 130.355 juta mengalami kenaikan 105,5% atau sebesar Rp. 137.585 juta. Tabungan & Fleksi sebesar Rp. 743.753 juta, bertambah sebesar Rp. 206.226 juta atau naik 38,4% dari pada tahun 2008 sebesar Rp. 537.527 juta. Deposito berjangka sebesar Rp. 2.935.679 juta, dibanding tahun lalu sebesar Rp. 1.978.570 juta terjadi pertumbuhan sebesar Rp. 957.109 juta atau 48,4%. h. Ekuitas Jumlah ekuitas per 31 Desember 2009 sebesar Rp. 318.921 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 258.935 juta mengalami kenaikan 23.17% atau sebesar Rp. 59.985 juta. Peningkatan ekuitas secara organik melalui pemupukan laba tahun berjalan. i. CAR Posisi CAR per 31 Desember 2009 adalah 10,96%, dibanding tahun lalu sebesar 13,47% mengalami penurunan sebesar 2,51 basis poin.

g. Third Party Funds Total third party funds as of 31 December 2009 was Rp. 3.947.372 million, an increase by Rp. 1.300.921 million or 49,2% compared to the position of 2008 at Rp. 2.646.451 million.

Details of third party funds are as follows: Giro of Rp. 268.424 million, compared to the previous year of Rp. 130.355 million, or increased by 105,5% or Rp. 137.585 million. Savings & Flexi of Rp. 743.753 million, increased by Rp. 206.226 million or 38,4% compared to 2008 of Rp. 537.527 million. Time Deposits of Rp. 2.935.679 million, compared to the previous year of Rp. 1.978.570 million, grew by Rp. 957.109 million or 48,4%.

h. Equity Total equity as of 31 December 2009 was Rp .318.921 million, compared to 2008 of Rp. 258.935 million, increased by 23.17% or Rp. 59.985 million. The increase of equity on organic basis was made by the formation of current years profit. i. CAR The position of CAR as of 31 December 2009 was 10,96%, compared to the previous year of 13,47%, was decreased by 2,51 basis points.

5


Income Statementa. Income Main Operating Income (Net) Total income from sharia activities during 2009 was Rp. 486.365 million, compared to 2008 of Rp. 214.521 million, increased by 126,72% or Rp. 271.844 million. Other Operating Income Total other operating income in 2009 was Rp. 61.865 million, compared to 2008 of Rp. 35.052 million, increased by 71.60% or Rp. 25.813 million.

Penghitungan Laba/Rugia. Pendapatan Pendapatan Operasi Utama (Bersih) Jumlah pendapatan dari kegiatan syariah selama tahun 2009 sebesar Rp. 486.365 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 214.521 juta mengalami kenaikan sebesar 126,72% atau Rp. 271.844 juta. Pendapatan Operasional Lainnya Jumlah pendapatan operasional lainnya di tahun 2009 sebesar Rp. 61.865 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 36.052 juta mengalami peningkatan 71.60% atau sebesar Rp. 25.813 juta. b. Beban Operasional Lainnya Beban Bonus Wadiah Jumlah beban bonus wadiah pada tahun 2009 adalah sebesar Rp. 103.096 juta, dibanding tahun lalu sebesar Rp. 65.100 juta meningkat 58,37% atau sebesar Rp. 37.996 juta. Beban Penyisihan Kerugian Aktiva Produktif, Komitmen dan Kontinjensi Pada tahun 2009 telah dibukukan beban biaya Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) sebesar Rp. 50.501 juta. Sementara di tahun 2008 beban biaya PPAP adalah sebesar Rp. 24.934 juta mengalami kenaikan 102.54% atau sebesar Rp. 25.567 juta. Beban Gaji dan Tunjangan selama 2009 sebesar Rp. 182.916 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 87.197 juta mengalami kenaikan 109,77% atau sebesar Rp. 95.719 juta. Beban Umum dan Administrasi Beban umum dan administrasi sebesar Rp. 93.657 juta, meningkat Rp. 61.912 atau 195,03% dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 31.745 juta. . Beban Lainnya sebesar Rp. 32.626 juta, dibanding tahun lalu sebesar Rp. 18.020 juta mengalami kenaikan 81,06% atau sebesar Rp. 14.606 juta c. Laba (Rugi) Usaha Selama tahun 2009 laba bersih tercatat sebesar Rp. 59.986 juta, dibanding tahun 2008 sebesar Rp. 16.320 juta terjadi kenaikan sebesar Rp. 43.666 juta atau 267,56%.

b. Other Operating Expense Free Wadiah Bonus Total wadiah bonus in 2009 was Rp. 103.096 million, compared to the previous year of Rp. 65.100 million, increased by 58,37% or Rp. 37.996 million. Provision for Earning Assets Losses Commitment and Contingency In 2009 Provision for Earning Assets Losses (PPAP) was booked at Rp. 50.501 million. While in 2008 total PPAP was Rp. 24.934 million, increased by 102.54% or Rp. 25.567 million. Salary and Allowance in 2009 of Rp. 182.916 million, compared to 2008 of Rp. 87.197 million, increased by 109,77 % or Rp. 95.719 million. General and Administrative Expenses General and administrative expenses of Rp. 93.657 million, increased by 61.912% compared to 2008 of Rp. 31.745 million. Other Expenses of Rp. 32.626 million, compared to the previous year of Rp. 18.020 million, increased by 81,06% or Rp. 14.606 million.

c. Operating Profit (Loss) In 2009 net profit was recorded at Rp. 59.986 million, compared to 2008 of Rp. 16.320 million, increased by Rp. 43.666 million or 267,56%.


6

Othersa. Technology of Information System The operational process uses SILVERLAKE system that is capable for banking business operation under sharia principles on an integrated basis. Therefore information is produced more accurately and decision taken becomes more appropriate. b. Types of Products & Services Bank Mega Syariah plans and offers various financial products and services which are excellent and innovative to meet various public financial needs. 1. Saving Products Tabungan Utama iB Mega Syariah is savings account under wadiah basis that allows investment according to sharia principles, at the same time getting the facility to manage the funds as in savings account. Tabungan Pendidikan Plus iB Mega Syariah is a plan savings account for education funds according to sharia principles complete with insurance protection. Tabungan Haji Plus iB Mega Syariah is a plan savings account according to sharia principles to facilitate customers in preparing the cost for pilgrimage to Mecca. Giro Utama iB Mega Syariah is current account under wadiah basis to facilitate customers in managing their funds conveniently as required. Deposito Plus iB Mega Syariah is time deposits account under mudharabah basis that provides competitive profit sharing nisbah and can be used to guarantee customers financing need. Fleksi iB Mega Syariah is flexible savings account according to sharia principles under wadiah concept that may be used for investment in a more free term. 2. Financing Products Mega Mitra Syariah (M2S) is developed to hold close the business segment of small and middle class people, focusing on trading sector. With the motto simple and blessed, M2S was launched early July 2008 in Palembang and kept developed in other cities in Indonesia, up to a total of 230 units at the end of 2009. UKM Syariah is financing product focused on financing the needs of businessmen with assets of more than Rp. 2 billion. Gadai Mega Syariah is a service product that may fulfill any urgent financial need by pawning gold and diamond jewelry. This product is managed according to sharia principles without complicated process. At the end of 2009 Gadai Mega Syariah network has reached 46 offices.

Lain-Laina. Teknologi Sistem Informasi Operasionalisasi menggunakan sistem SYLVERLAKE yang mampu menjalankan kegiatan usaha perbankan dengan prinsip syariah secara terintegrasi. Dengan demikian informasi yang dihasilkan lebih akurat dan keputusan yang akan diambil menjadi lebih tepat. b. Jenis Produk & Jasa Bank Mega Syariah merancang dan menawarkan berbagai produk dan jasa keuangan yang unggul dan inovatif guna memenuhi kebutuhan finansial masyarakat yang beragam. 1. Produk Simpanan Tabungan Utama iB Mega Syariah adalah simpanan wadiah yang memungkinkan investasi sesuai syariah sekaligus memperoleh kemudahan mengelola dana selayaknya tabungan Tabungan Pendidikan Plus iB Mega Syariah merupakan simpanan perencanaan dana pendidikan sesuai syariah yang dilengkapi dengan perlindungan asuransi Tabungan Haji Plus iB Mega Syariah adalah simpanan terencana sesuai syariah yang memudahkan nasabah dalam mempersiapkan biaya perjalanan haji. Giro Utama iB Mega Syariah merupakan rekening koran wadiah yang memudahkan nasabah mengelola dana dengan nyaman sesuai kebutuhan. Deposito Plus iB Mega Syariah merupakan simpanan berjangka mudharabah yang memberikan nisbah bagi hasil yang kompetitif serta dapat dijadikan jaminan bagi kebutuhan pembiayaan nasabah. Fleksi iB Mega Syariah adalah simpanan fleksibel sesuai syariah dengan konsep wadiah yang dapat di manfaatkan untuk berinvestasi dalam jangka waktu yang lebih leluasa 2. Produk Pembiayaan Mega Mitra Syariah (M2S) dikembangkan untuk merangkul segmen usaha masyarakat kecil dan menengah dengan fokus pembiayaan di sektor perdagangan. Dengan motto mudah dan berkah, M2S mulai hadir pada awal Juli 2008 di kota Palembang dan terus dikembangkan di berbagai kota lainnya di Indonesia sampai berjumlah 230 unit pada akhir 2009. UKM Syariah merupakan pembiayaan yang difokuskan untuk membiayai kebutuhan pengusaha dengan aset lebih dari Rp. 2 Miliar. Gadai Mega Syariah adalah produk pelayanan yang dapat mengatasi kebutuhan keuangan mendesak dengan menggadaikan emas dan berlian. Produk ini dikelola secara syariah tanpa proses yang berbelitbelit. Di akhir 2009 jaringan Gadai Mega Syariah telah mencapai 46 kantor.

7


Joint Financing iB Mega Syariah is financing facility through the cooperation between Bank Mega Syariah and partner company to provide financing according to sharia principles to end-user customers. c. Market Target The performance successfully achieved in 2009 indicated that on financing side the main market target of Bank Syariah Mega Indonesia is in retail sector particularly in the financing of motor vehicle ownership, micro and pawning businesses. For the activity of funds mobilization, market target is set in some big cities where Bank Mega Syariah office network is located. In corporate segment, market target is focused in Jakarta. While for retail and individual segments, it is focused outside Jakarta, such as Bandung, Semarang, Makassar, Padang and Surabaya. d. Office Network Until the end of 2009 Bank Mega Syariah has owned 230 offices covering 1 Head Office, 8 Branch Office, 11 Sub-branch Offices, 1 Cash Outlets, and 43 Gallery offices. The network spread in various cities in the islands of Java, Sumatera, Kalimantan and Sulawesi in order to reach customers in all over the corners of Indonesia. e. Stock Ownership of the Board of Directors, Board of Commissioners, Group Stock ownership of the Board of Directors, Board of Commissioners in the Group (Para Group) is nil, while the composition of share ownership in the Group is available in tact in the following table:

Joint Financing iB Mega Syariah adalah fasilitas pembiayaan melalui kerjasama antara Bank Mega Syariah dengan perusahaan mitra untuk memberikan pembiayaan secara syariah kepada nasabah end user. c. Target Pasar Kinerja yang berhasil diraih pada tahun 2009 menunjukkan bahwa bahwa di sisi pembiayaan target pasar utama Bank Syariah Mega Indonesia adalah di sektor retail khususnya dalam bentuk penyaluran pembiayaan pemilikan kendaraan bermotor, usaha mikro dan gadai. Untuk kegiatan penghimpunan dana, target pasar di beberapa kota besar dimana terdapat jaringan kantor Bank Mega Syariah. Pada segmen korporat difokuskan di kota Jakarta. Sedangkan untuk segmen retail dan perorangan fokus di luar Jakarta seperti Bandung, Semarang, Makassar, Padang dan Surabaya. d. Jaringan Kantor Sampai akhir 2009 Bank Mega Syariah memiliki 230 kantor meliputi kantor 1 Kantor Pusat, 8 Kantor Cabang, 11 Kantor Cabang Pembantu, 1 Kantor Kas, dan 43 kantor Gallery. Jaringan ini tersebar di berbagai kota di pulau Jawa, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi guna menjangkau nasabah di seluruh pelosok Indonesia. e. Kepemilikan Saham Direksi, Komisaris, Pemegang saham dalam Grup Kepemilikan Direksi, Komisaris dalam Grup (Para Grup) adalah nihil, sedangkan komposisi kepemilikan pemegang saham dalam Grup dapat dilihat selengkapnya pada tabel berikut ini:

Names of Companies in The Group Nama Perusahaan dalam Group PT. Para Multifinance PT. Bank Mega, Tbk. PT. Mega Capital PT. Mega Corpora PT. Para Bandung Propertindo PT. Televisi Transformasi Indonesia PT. Asuransi Jiwa Mega Life PT. Asuransi Umum Mega PT. Mega Central Finance PT. Mega Auto Finance

Percentage of Share Ownership / Jumlah Kepemilikan Saham PT. Mega Corpora 93,55% 52,22% 99,99% 50,00% 99,99% 35,00% 60,00% PT. Para Rekan Investama 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% Deddy Kusdedi Ari Prabowo Benny Witjaksono Marjana Ani Murdiati Haryanto Budi Purnomo -

-


8

Transparency of GroupTransactions with Related Party Transactions with the Parties having special relation at the position of 31 December 2009 including demand deposits in other banks, granted financing, savings, and time deposits.

Transparansi GrupTransaksi dengan Pihak Terkait Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada posisi 31 Desember 2009 terdiri dari giro pada bank lain, pembiayaan yang diberikan, tabungan, dan deposito berjangka. Rincian transaksi dengan pihak terkait per 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut:

Detailed transactions with related parties as of 31 December 2009 was as follows:

Transaction Type (in Million Rupiah) Jenis Transaksi (dalam Juta Rupiah) Demand Deposit in Other Banks Giro Pada Bank Lain Sharia Mutual Fund Reksadana Syariah Granted Financing Pembiayaan yang diberikan Demand Deposit Giro Saving Tabungan Time Deposit Deposito Berjangka

Total Jumlah 11.870 1.000 6.022 6.182 825 15.903

Provision of Funds/Commitment/Others by the Group to the Banks Debtors presently existing for the position of 31 December 2009 was nil.

Penyediaan Dana/Komitmen/Lainnya oleh grup kepada debitur Bank untuk posisi 31 Desember 2009 adalah nihil.

9


Other InformationSignificant events and transactions after 31 December 2009 were as follows: Based on the Banks unaudited financial reports for the recent three months ended on 31 March 2010, the financial information is presented as follows:

Informasi LainPeristiwa maupun transaksi penting setelah tanggal 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut: Berdasarkan laporan keuangan Bank untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2010 yang tidak diaudit, disajikan informasi keuangan sebagai berikut:

Details Of Financial Report (in Million Rupiah) Pos Laporan Keuangan (dalam Juta Rupiah) Total Assets Jumlah Aktiva Total Liabilities Jumlah Kewajiban Total Equity Jumlah Ekuitas Sharia Activity Income Pendapatan Dari Kegiatan Syariah Operating Income Laba Operasional Profit Before Tax Laba Sebelum Pajak

Total Jumlah 4.365.596 4.011.695 353.901 217.342 35.183 34.981

The Banks Capital Adequacy Ratio (CAR) as of 31 March 2010 was 12,14%.

Rasio Kecukupan Modal (CAR) Bank pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebesar 12,14%.


10

As majority shareholder, CT Corpora has the commitment and full responsibility to make Bank Mega Syariah as the best sharia bank in the national sharia banking industry.

11


THE HISTORY OF BANK MEGA SYARIAHs ej ara h b a n k m e g a s y a r ia h

Sebagai pemegang saham mayoritas, CT Corpora memiliki komitmen dan tanggungjawab penuh untuk menjadikan Bank Mega Syariah sebagai bank syariah terbaik di industri perbankan syariah nasional.


12

The conception history of Bank Mega Syariah began from the acquisition of PT Bank Umum Tugu by CT Corpora (PT Mega Corpora and PT Para Rekan Investama) in 2001. Since the beginning, the shareholders intended to convert the bank that was established in 1990 into a sharia commercial bank. On 25 August 2004, the bank converted from PT Bank Umum Tugu was officially operating according to sharia principles with the name PT Syariah Mega Indonesia (BSMI). Furthermore, on 7 November 2007 the shareholders resolved that this bank became the sister company of PT Bank Mega Tbk. Accordingly the name was changed to Bank Mega Syariah. The change of name was followed by a new logo in the same format as Bank Mega. However, the logo of Bank Mega Syariah has a special characteristic in colors, i.e. rich magenta and yellow gold. As majority shareholder, CT Corpora has the commitment and full responsibility to make Bank Mega Syariah as the best sharia bank in the national sharia banking industry. This is proved by the shareholders policy to keep strengthening the banks capital. With strong capital, Bank Mega Syariah will be able to provide the best services to face banking competition that is getting tighter and competitive.

Sejarah kelahiran Bank Mega Syariah berawal dari akusisi PT Bank Umum Tugu oleh CT Corpora (d/h PT Mega Corpora dan PT Para Rekan Investama) pada tahun 2001. Sejak awal, pemegang saham ber-keinginan untuk mengkonversi bank yang berdiri tahun 1990 ini menjadi bank umum syariah. Pada tanggal 25 Agustus 2004, bank hasil konversi PT Bank Umum Tugu resmi beroperasi secara syariah dengan nama PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI). Selanjutnya pada Tanggal 7 November 2007, Bank Mega Syariah yang merupakan sister company dari PT. Bank Mega Tbk. mengganti logo baru yang memiliki bentuk yang sama dengan Bank Mega. Namun logo Bank Mega Syariah mempunyai ciri khusus yaitu warna logo rich magenta dan yellow gold.

Sebagai pemegang saham mayoritas, CT Corpora memiliki komitmen dan tanggung jawab penuh untuk menjadikan Bank Mega Syariah sebagai bank syariah terbaik di industri perbankan syariah nasional. Hal ini dibuktikan dengan kebijakan pemegang saham yang terus memperkuat modal bank. Dengan permodalan yang kuat Bank Mega Syariah akan mampu memberikan pelayanan terbaik guna menghadapi persaingan perbankan yang semakin ketat dan kompetitif.

13


For All of UsUntuk Kita SemuaWith the motto For All of Us, the shareholders together with the whole ranks of management of Bank Mega Syariah, work hard at all times, keep the prudential principle, and highly regard the principles of transparency and professionalism in its business operations. Amidst the tight competition, Bank Mega Syariah keeps the effort to develop various products required by public and supported by the best infrastructure for banking services. In line with the vision Sharia Bank, the Pride of the Nation, in 2008 Bank Mega Syariah commenced entering the market of micro banking and sharia pawning. With this strategy, Bank Mega Syariah wishes to have bigger role in the development of public economy, that in majority are small and micro businessmen. The existence of business recently makes the position of Bank Mega Syariah more solid as one of the best Sharia Bank in Indonesia. It is proven that every year the business of Bank Mega Syariah grows rapidly with wider network. Resulting from this performance, Bank Mega Syariah was able to achieve various appreciations from a number of well known institutions in Indonesia. Dengan semboyan Untuk Kita Semua, pemegang saham bersama seluruh jajaran manajemen Bank Mega Syariah, senantiasa bekerja keras, berpegang pada prinsip kehati-hatian, menjunjung asas keterbukaan dan profesionalisme dalam menjalankan kegiatan usahanya. Ditengah ketatnya persaingan, Bank Mega Syariah terus berusaha untuk mengembangkan beragam produk yang menjadi kebutuhan masyarakat dan didukung oleh infrastruktur layanan perbankan terbaik. Sesuai dengan visi Bank Syariah Kebanggan Bangsa, pada tahun 2008 Bank Mega Syariah mulai masuk ke pasar mikro banking dan gadai syariah. Melalui strategi ini Bank Mega Syariah ingin berperan lebih besar dalam peningkatan ekonomi masyarakat yang mayoritas merupakan pengusaha kecil dan mikro. Keberadaan bisnis baru ini juga semakin memantapkan posisi Bank Mega Syariah sebagai salah satu Bank Syariah terbaik di Indonesia. Terbukti, setiap tahun bisnis Bank Mega Syariah tumbuh pesat dengan jaringan yang semakin meluas. Berkat kinerjanya itu, Bank Mega Syariah sukses meraih beragam penghargaan dari berbagai lembaga tersohor di Indonesia.


14

4-8 February : Member of Sharia Economy Festival 2009 Peserta Festival Ekonomi Syariah 2009 17 February : Opening of M2S K. Baru, Kodim Pembukaan M2S K. Baru, Kodim 18 February : Opening of M2S Pekan Baru - Arengka Pembukaan M2S Pekan Baru - Arengka 19 February : Opening of M2S Indragiri, Air Molek Pembukaan M2S Pekan Baru - Arengka 20 February : Opening of M2S Kampar, Bangkinang Pembukaan M2S Kampar, Bangkinang 20 February : Opening of M2S Kuantan, Sangigi Pembukaan M2S Kuantan, Sangigi

11 March : Opening of Galleries Jambi Pembukaan Galeri Jambi 12 March : Opening of M2S Pontianak, Flamboyan Pembukaan M2S Pontianak, Kemuning 12 March : Opening of M2S Singkawang, Sintang Pembukaan M2S Singkawang, Sintang 19 March : Opening of M2S Tanah Grogol Pembukaan M2S Tanah Grogol 31 March : Opening of Galleries Jabodetabek Pembukaan Galeri Jabodetabek

28 May : Signing agreement of cooperation between BMS and Telkom about Banking Service Usage for Receiving Telecommunication Service Payment with host to host system Penandatanganan Perjanjian Kerjasama BMS dengan Telkom tentang Pemanfaatan Jasa Perbankan Untuk Penerimaan Pembayaran Jasa Telekomunikasi dengan sistem host to host

FebruaryFebruari

MarchMaret

MayMei

JanuaryJanuari 4 January : Blood donor in the framework with Corporate Social Responsibility Donor darah dalam rangka Tanggung Jawab Sosial Korporasi 6 January : Opening of M2S Jakarta, Petojo Pembukaan M2S Jakarta, Petojo 9 January : Opening of M2S Jakarta, Cibubur Pembukaan M2S Jakarta, Cibubur 13 January : Opening of three M2S : Pembukaan tiga M2S - Tangerang, Kemis - Tangerang, Malabar - Tangerang, Cikupa 22-23 January : National Meeting 2009 Rapat Kerja Nasional 2009

AprilApril 8 April : Blood donor in the framework with Corporate Social Responsibility Donor darah dalam rangka Tanggung Jawab Sosial Korporasi 3 April : Opening of M2S Dewi Serdang Pembukaan M2S Dewi Serdang 13 April : Opening of M2S Samarinda, Loa Janan Pembukaan M2S Samarinda, Loa Janan 13 April : Opening of M2S Samarinda, Ps. Pagi Pembukaan M2S Samarinda, Ps. Pagi

JuneJuni 1 June : General Meeting of Shareholders Rapat Umum Pemegang Saham 11 June : Blood donor in the framework with Corporate Social Responsibility Donor darah dalam rangka Tanggung Jawab Sosial Korporasi 1-13 June : Gadai Appraisal Development Programe Program Gadai Appraiser 24 June : Signing the cooperation with Yayasan Darut Tauhid Penandatangan kerjasama dengan Yayasan Darut Tauhid

KALEIDOSCOPE 2009k al ei d o s ko p 20 0 915A n n u a l R e p o r t 2 0 0 9 | PT. B an k Meg a Syar iah Meg a In d onesi a

Holding the program Mega Syariah Berbagi in the framework of Corporate Social Responsibility Penyelenggaraan Mega Syariah Berbagi dalam rangka Corporate Social Responsibility 17 September 2009 : Contributing Operational Car & Ambulance to Yayasan Al-Muawanah, Makassar Penyerahan sumbangan Mobil Operasional & Mobil Ambulance kepada Yayasan Al-Muawanah, Makassar 27 July 2009 : Launching Haj Savings Account Peluncuran Tabungan Haji 5 September 2009 : Testing Disaster Recovery Center ( DRC) Uji coba Disaster Recovery Center ( DRC) 14 December : Visioning BMS Visioning BMS

JulyJuli

SeptemberSeptember

DecemberDesember

AugustAgustus 6-7 August 2009 : Mid Year Review Tinjauan Tengah Tahun 25 August 2009 : Fifth Anniversary of BMS Ulangtahun Kelima BMS 24 August 2009 : Signing the cooperation with Badan Wakaf Indonesia (BWI) Penandatangan Kerjasama dengan Badan Wakaf Indonesia (BWI) Para Liberty Committee 2009 Panitia Para Merdeka 2009 26 August 2009 : Opening of six Galleries: Pembukaan enam Gallery : - Jakarta Hasanuddin - Jakarta Sunter - Jakarta Pasar Baru - Jakarta Saharjo - Jakarta Dewi Sartika - Jakarta Bumi Serpong Damai Awarded appreciation from Karim Business Consulting in the Islamic Finance Summit 2009 : Memperoleh penghargaan dari Karim Bisnis Consulting dalam acara Islamic Finance Summit 2009 : i. 1st Rank The Most Prudent ii. 2nd Rank The Most Expansive Funding iii. 3rd Rank The Best Islamic-Full Fledge Bank iv. 3rd Rank The Most Profitable

OctoberOktober 2 October : Aids to the victims of earthquake in Padang, West Sumatera Bantuan kepada korban gemba bumi di Padang, Sumatera Barat 7 October : Blood donor in the framework with Corporate Social Responsibility Donor darah dalam rangka Tanggung Jawab Sosial Korporasi 12 October : Opening M2S Tuban Pembukaan M2S Tuban 13 October : Opening M2S Gresik Pembukaan M2S Gresik 15 October : Opening of Galleries Jakarta Dewi Sartika Pembukaan Gallery Jakarta Dewi Sartika 20 October : Opening of M2S Sukabumi : Pelita, Cicurug & Pelabuhan Ratu Pembukaan M2S Sukabumi : Pelita, Cicurug & Pelabuhan Ratu

NovemberNovember 19 November : Opening of Sub Branch Sari Asih, Serang Pembukaan KCP Sari Asih, Serang 25 November : Signing agreement of cooperation co-branding between BMS and LDII Penandatanganan Perjanjian Kerjasama co-branding BMS dengan LDII


16

Marie Muhammad President Commissioner | Komisaris Utama

17


MESSAGE FROM THE PRESIDENT COMMISSIONERs amb ut a n k o m isa r is u t a m a Bismillahirahmanirrohim Assalamualaikum Warrohmatullahi Wabarokatuh Greetings to all of us Bank Indonesia uses six indicators to measure the level of banks soundenss and performance, i.e. Capital, Asset Quality, Management, Profitability, Liquidity and Sensitivity to market risk. Based on the six indicator, in 2009 Bank Mega Syariah (BMS) is included in the category of good bank. The Management is aware that in 2010 the Bank will have more severe challenges. The challenges are in form of competition that is getting strict, monitoring the growing business that will be harder and various external risks that are not always easy to prevent and overcome. Bismillahirahmanirrohim Assalamualaikum Warrohmatullahi Wabarokatuh Salam sejehtera bagi kita. Bank Indonesia menggunakan enam indikator untuk mengukur tingkat kesehatan dan kinerja bank, yaitu Permodalan, Kualitas Aset, Manajemen, Rentabilitas, Likuiditas dan Sensitivitas terhadap resiko pasar. Berdasarkan keenam indikator itu untuk Tahun 2009 Bank Mega Syariah (BMS) dalam katagori bank yang tergolong baik. Tahun 2010 manajemen menyadari Bank akan menghadapi tantangan yang semakin berat. Tantangan dimaksud berupa persaingan yang semakin ketat, pemantauan usaha yang tumbuh akan lebih berat serta berbagai resiko eksternal yang tidak selalu mudah dapat dicegah dan diatasi.

For the development of its business, the management should remain observing prudential principle and consistently applying Good Corporate Governance (GCG). These two issues are the key to achieving better performance. Dalam mengembangkan bisnisnya, manajemen harus tetap berpegang pada prinsip kehati-hatian dan secara konsisten menerapkan prinsip Good Corporate Goverance (GCG). Dua hal itu merupakan kunci untuk meraih kinerja lebih baik.


18

Consequently in 2010 onward, the Management and all staff should never be contented with the achievements. Every challenge and constraint faced must be a compulsion to improve the performance to protect the interest of the stakeholders of Bank Mega Syariah. In this regard, consistent application of Good Corporate Governance (GCG) and prudential principles in managing the Bank must always be the primary model, so that Bank Mega Syariah is closely managed in professional manner. Based on the 2009 audited Financial Report, in the fiscal year the Bank has managed to book profit before zakat and taxes of Rp. 85,933 million. Compared to the 2008 profit of Rp. 24,326 million, there is an increase of 253. 26%.

Karena itu dalam Tahun 2010 dan kedepan, Manajemen berikut seluruh jajarannya tidak boleh sekali-kali berpuas diri terhadap hasilhasil yang telah dicapai. Setiap tantangan dan kendala yang dihadapi harus menjadi cambuk untuk meningkatkan kinerja guna melindungi kepentingan pemangku kepentingan Bank Mega Syariah. Dalam kaitan ini, penerapan secara konsisten prinsip Good Corporate Governance (GCG) dan kehati-hatian dalam pengelolaan Bank harus selalu menjadi acuan utama sehingga Bank Mega Syariah benar-benar dikelola secara profesional. Berdasarkan hasil audit Laporan Keuangan Tahun 2009, dalam Tahun Buku 2009 Bank telah berhasil membukukan laba sebelum zakat dan pajak sebesar Rp. 85.933 juta. Jika dibandingkan dengan laba tahun 2008 sebesar Rp. 24.326 juta, maka terjadi peningkatan sebesar 253,26%.

19


Eventually we express our gratitude and appreciation to all parties, especially BMS customers who have entrusted BMS to manage their funds. Hopefully the year 2010 onward BMS may provide more quality and better services. With our hard work and togetherness while praying for Gods permission, we will be able to overcome any constraint and challenge, and come out as the best. Insya Allah.

Akhirnya kami mengucapkan terima kasih dan penghargaan kepada semua pihak, khususnya para nasabah Bank Mega Syariah yang telah memberikan kepercayaan kepada Bank Mega Syariah untuk pengelolaan dana mereka. Semoga dalam Tahun 2010 dan ke depan Bank Mega Syariah dapat memberikan pelayanan yang lebih berkualitas dan lebih baik. Dengan kerja keras dan kebersamaan serta memohon ridho dari Allah SWT kita akan mampu mengatasi hambatan dan tantangan untuk keluar menjadi yang terbaik. Insya Allah.

Wassalam Warohmatullahi Wabarokatuh On behalf of the Board of Commissioners PT Bank Syariah Mega Indonesia Atas Nama Dewan Komisaris PT Bank Syariah Mega Indonesia

Marie Muhammad President Commissioner | Komisaris Utama


20

MESSAGE FROM THE SHARIA SUPERVISORY BOARDsa mb u tan d ew a n p e n g a w a s s y a r ia h

Bismillahirrahmanirrahiim, Assalamualaikum Warrohmatullahi Wabarokatuh Let us praise and thank Allah Subhanahu Wa Taala for all blessing, assistance and gift to every one of us. Shalawat and salam are hopefully showered to the Prophet Muhammad SAW including his family and relatives. Alhamdulillah, Bank Mega Syariah has passed the year 2009 with various increases, in assets, third party funds and profitability. Transfer of strategy that has been conducted since 2008 for expansion to medium and micro financing through Mega Mitra Syariah (M2S) has indicated satisfactory development and become the main contributor in the revenue of Bank Mega Syariah. The existence of M2S as the main contributor, with quite significant and disseminated amount, enables meticulous supervision in its operations, with prudence and compliance with sharia principles. Sharia Supervisory Board keeps the mandate to Bank Mega Syariah to be consistent in its banking operations and maintain the compliance with sharia principles. Particularly, with significant increase of total employees to M2S, Sharia Supervisory Board advises that upgrading of employees on sharia banking may constantly be enhanced. Sharia Supervisory Board declares that the banking activities conducted by Bank Mega Syariah both operations and products in 2009, in general have been in accordance with the advices of Sharia Supervisory Board - Council of Indonesian Ulemas and the opinions issued by Sharia Supervisory Board.

Bismillahirrahmanirrahiim, Assalamualaikum Warrohmatullahi Wabarokatuh Puji syukur marilah kita selalu panjatkan ke hadirat Allah SWT atas segala rahmat, inayah dan karuniaNya kepada kita semua. Shalawat dan salam semoga tercurah kepada Nabi Muhammad SAW beserta keluarga dan kerabatnya. Alhamdulillah, Bank Mega Syariah telah melalui tahun 2009 dengan berbagai peningkatan baik dalam aset, dana pihak ketiga maupun profitabilitasnya. Pergeseran strategi yang dilakukan sejak tahun 2008 untuk melakukan ekspansi ke dalam pembiayaan menengah dan mikro melalui Mega Mitra Syariah (M2S) telah menunjukkan perkembangan yang menggembirakan dan menjadi kontributor utama dalam pendapatan Bank Mega Syariah. Keberadaan M2S sebagai kontributor utama tersebut, dengan jumlah kantor yang cukup banyak dan tersebar, meniscayakan adanya pengawasan yang cukup seksama dalam operasionalnya, baik dalam kehati-hatian maupun kepatuhan terhadap prinsip syariah. Dewan Pengawas Syariah tetap memberikan amanat kepada Bank Mega Syariah agar tetap konsisten dalam menjalankan operasional perbankan dan tetap menjaga kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah. Secara khusus, dengan jumlah karyawan yang meningkat cukup signifikan pada M2S, Dewan Pengawas Syariah berpesan agar kiranya upgrading terhadap para karyawan atas pemahaman perbankan syariah dapat terus ditingkatkan. Dewan Pengawas Syariah Bank Mega Syariah dengan ini menyatakan bahwa kegiatan perbankan yang dilakukan oleh Bank Mega Syariah baik operasional maupun produk-produknya untuk periode tahun 2009 secara umum telah sesuai dengan fatwa-fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia dan opini yang dikeluarkan oleh Dewan Pengawas Syariah.

21


May Allah always guidance and assistance to all of us in order to allow us achieve the success both in our world and the next. Amen. Mudah-mudahan Allah selalu memberikan taufiq, hidayah serta inayah-Nya kepada kita semua sehingga kita dapat meraih sukses baik di dunia maupun di akhirat kelak. Amin. Wassalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh, Jakarta, 15 April 2010 Sharia Supervisory Board PT Bank Syariah Mega Indonesia Dewan Pengawas Syariah PT Bank Syariah Mega Indonesia

KH. Maruf Amin Chairman | Ketua

Dr. H.A. Satori Ismail Member | Anggota

Kanny Hidaya, SE, ME Member | Anggota


22

MESSAGE FROM THE PRESIDENT DIRECTORsa mb u tan d i re k t u r u t a m a

Beny Witjaksono President Director | Direktur Utama

23


Assalamualaikum Warrohmatullahi Wabarokatuh The year 2009 was the year full of challenge. Following the global crisis in the 4th quarter of 2008, many business makers were pessimistic whether Indonesian economy might be to grow. However, it did not happen. In the first quarter of 2009 the national economy was indeed getting slow. However, along with the decline of inflation and interest rate of Bank Indonesia, national economy kept running and eventually grew by 4,5% in 2009. This economic growth was the third highest rate in the world, after China and India. Momentum of national economic growth started to be seen in the third quarter of 2008. Inflation rate at the end of December 2008 was 11,06%, decreased to 2,71% in July. The decrease of inflation rate encouraged Bank Indonesia to cut BI Rate by 250 basis points to the level of 6,75%. Consequently, public purchasing power was increased. The trust to financial market also kept stronger. The flow of foreign capital to the bourse of stock and government securities was augmented. Stock index that was once decreased to 51,4% in 2008 rebounded and flew up to 86,98% at the end of last year. In the third quarter of 2009 the banking condition was getting stronger. Liquidity problem that once became all banks problem in 2008 was not main issue any more. Bank Mega Syariah, which during 2008 repurchased sharia commercial papers, last year did not need the instrument any more following plenty of liquidity flowing into the bank.

Assalamualaikum Warrohmatullahi Wabarokatuh Tahun 2009 merupakan tahun penuh tantangan. Menyusul terjadinya krisis global di kuartal IV2008, banyak pelaku bisnis pesimis ekonomi Indonesia akan mampu bertumbuh. Tapi alhamdulillah situasi buruk tersebut tidak terjadi. Pada kuartal I-2009 laju perekonomian nasional memang terasa melambat. Namun seiring dengan merosotnya inflasi dan suku bunga Bank Indonesia, ekonomi nasional terus melaju dan akhirnya tumbuh 4,5% selama 2009. Pertumbuhan ekonomi ini merupakan yang tertinggi ketiga di dunia setelah Cina dan India. Momentum pertumbuhan ekonomi nasional mulai terlihat sejak kuartal III-2008. Inflasi yang di akhir Desember 2008 mencapai 11,06% turun menjadi 2,71% pada bulan Juli. Penurunan inflasi ini mendorong Bank Indonesia memangkas BI Rate hingga 250 basis poin ke level 6,75%. Akibatnya, daya beli masyarakat meningkat. Kepercayaan terhadap pasar keuangan juga terus menguat. Arus modal asing ke bursa saham dan surat utang negara semakin membesar. Indeks saham yang sempat turun 51,4% di tahun 2008 kembali rebound dan melesat hingga 86,98% akhir tahun lalu. Pada kuartal III 2009 kondisi perbankan juga semakin kokoh. Persoalan likuiditas yang sempat menjadi masalah semua bank di tahun 2008 tak lagi menjadi isu utama. Bank Mega Syariah yang selama 2008 melakukan repo surat berharga syariah, tahun lalu tidak lagi membutuhkan instrumen itu menyusul banyaknya likuiditas yang masuk ke bank.

As a bank with commitment towards the national economy, Bank Mega Syariah always attempts to augment the financing to public, as seen in the composition of financing against third party funds in 2009, that was up to 80%.Sebagai bank yang berkomitmen terhadap perekonomian nasional, Bank Mega Syariah selalu berusaha memperbesar pembiayaan ke masyarakat. Hal ini bisa dilihat dari komposisi pembiayaan terhadap dana pihak ketiga di tahun 2009 yang mencapai 80%.


24

In anticipation to the condition in 2009, in its business plan the Bank focuses more on micro financing through Mega Mitra Syariah (M2S) and Sharia Pawning. Joint financing, Small Medium Business (UKM) financing and Cooperative are maintained, yet with limited portion. Whereas corporate financing is terminated. This strategy is the follow-up of financing reprofiling in Bank Mega Syariah in 2008. Reprofiling is part risk diversification and adjusted to the market situation. Strategy focused to micro business is based on some issues. First, the population of entrepreneurs in micro and small business segment is plenty and potential for development. Second, this segment holds the opportunity for good (profitable) margin. Third, Bank Mega has yet to provide its service in this segment so that the business competition will be healthy. Alhamdulillah, our strategy to be more focus on micro financing is quite right. As it proved that in 2009 the performance of Bank Mega Syariah was considered good. At the end of 2009, the assets of Bank Mega Syariah were up to Rp. 4,4 Trillion

Untuk mengantisipasi kondisi di tahun 2009, dalam rencana bisnis bank ini lebih fokus pada pembiayaan mikro melalui Mega Mitra Syariah (M2S) dan Gadai Syariah Mega. Bisnis joint financing, pembiayaan komersil dan Koperasi tetap dipertahankan, namun porsi pembiayaan dibatasi. Sementara pembiayaan korporasi dihentikan. Strategi ini merupakan tindak lanjut reprofiling pembiayaan di Bank Mega Syariah di tahun 2008. Reprofiling merupakan bagian dari diversifikasi risiko dan menyesuaikan dengan situasi yang terjadi dipasar. Strategi fokus ke mikro ini didasari oleh beberapa hal. Pertama, populasi pengusaha segmen mikro dan kecil banyak dan masih potensial untuk dikembangkan. Kedua, segmen ini memiliki kesempatan untuk memperoleh margin yang baik (menguntungkan). Ketiga, segmen ini belum dilayani oleh Bank Mega sehingga persaingan usaha akan sehat. Alhamdulillah, strategi kami untuk lebih fokus pada pembiayaan mikro ini cukup tepat. Sebagai bukti, di tahun 2009 kinerja Bank Mega Syariah bisa disebut bagus. Pada akhir 2009, aset Bank

With the support of professional and highly dedicated human resources, we are optimistic to be able to achieve sustainable growth.Dengan dukungan SDM yang profesional dan berdedikasi tinggi, kami optimis akan mampu mencapai pertumbuhan bisnis berkelanjutan.or grew by 42% compared to the end of 2008 of Rp. 3 Trillion. Bank Mega Syariah also managed to increase net profit from Rp. 16 Billion at the end of 2008 to Rp. 60 Billion at the end of 2009, or an increase by 268%. Pursuant to the business plan, micro financing and sharia pawning become the main motor of Bank Mega Syariah financing. Until end 2009, M2S financing value reached to Rp. 2 Trillion or grew by 181%, compared to December 2008 at Rp. 724 Billion. Meanwhile sharia pawning business distributes financing at the value of Rp. 123 Billion or grew by 993% compared to 2008 of Rp. 123 Million. Mega Syariah mencapai Rp. 4,4 Triliun atau tumbuh 42% daripada akhir 2008 sebesar Rp. 3 triliun. Bank Mega Syariah juga berhasil meningkatkan laba bersih dari Rp. 16 miliar di akhir 2008 menjadi Rp. 60 miliar akhir tahun 2009 atau naik 268%. Sesuai rencana kerja, pembiayaan mikro dan gadai syariah menjadi motor utama pembiayaan Bank Mega Syariah. Sampai akhir 2009 nilai pembiayaan M2S mencapai Rp. 2 triliun atau tumbuh 181% dibandingkan Desember 2008 sebesar Rp. 724 miliar. Sementara bisnis gadai syariah menyalurkan pembiayaan senilai Rp. 123 miliar atau tumbuh 993% daripada tahun 2008 sebesar Rp. 123 juta.

25


Thanks to the growth of micro financing and sharia pawning, total financing of Bank Mega Syariah in 2009 reached to Rp. 3,2 Trillion or increased by 53% compared to 2008 of Rp. 2 Trillion. The financing growth was higher than sharia banking industry of 22,75%. Even though financing was sharply increased, Non Performing Finance (NPF) remained at the level of 2,08%. In 2009 third party funds reached up to Rp. 3,9 Trillion or increased by 49,2% compared to 2008 of Rp. 2,6 Trillion. The portion of inexpensive funds (CASA) reached to 11% from total deposits. Satisfactorily, the funds structure of Bank Mega Syariah has been dominated by retail customers, so that liquidity risk becomes less. As a bank with commitment to the national economy, Bank Mega Syariah always attempts to augment the financing to public, as seen from the composition of financing to third party funds or Financing to Deposit Ratio (FDR) in 2009 that was up to 81.39%. Improvement service to customers also becomes the focus of Bank Mega Syariah. In order to facilitate customers transactions, the number of office network and electronic channel including the features are kept increasing. Until the end of 2009k we have 294 offices covering 20 regular offices, 43 galleries, and 231 offices of Mega Mitra Syariah. Along with additional offices and branches, the total number of human resources (HR) in Bank Mega Syariah has also sharply increased. At the end of December 2009, our HR totaled up to 4,926 persons or increased twice than in 2008. Considering that HR position is very crucial for the implementation of business strategy, we exert the effort to get the best HR for each position. Pursuant to the company policy, as much as possible internal employees will get the priority to fill in any vacant post through internal transfer or promotion for qualified and experienced employee. Should there be no internal candidate to fill certain post, we just carry out recruitment through various media. HR selection process is strictly made. In order to get HR that is able to compete, understand the principles and system of sharia and ultimately will give an added value to the progress of the Company.

Berkat pertumbuhan pembiayaan mikro dan gadai syariah tersebut, total pembiayaan Bank Mega Syariah selama 2009 mencapai Rp. 3,2 triliun atau naik 53% dibandingkan tahun 2008 sebesar Rp. 2 triliun. Pertumbuhan pembiayaan tersebut lebih tinggi ketimbang industri perbankan syariah yang 22,75%. Meski pembiayaan naik tajam Non Performing Finance (NPF) tetap terjaga di level 2,08% Di tahun 2009 dana pihak ketiga mencapai Rp. 3,9 triliun atau naik 49,2% daripada tahun 2008 sebesar Rp. 2,6 triliun. Porsi dana murah (CASA) mencapai 11% dari total simpanan. Yang menggembirakan, struktur dana Bank Mega Syariah sudah didominasi oleh nasabah-nasabah ritel, sehingga risiko likuiditas menjadi berkurang. Sebagai bank yang berkomitmen terhadap perekonomian nasional, Bank Mega Syariah selalu berusaha memperbesar pembiayaan ke masyarakat. Hal ini bisa dilihat dari komposisi pembiayaan terhadap dana pihak ketiga atau Financing to Deposit Ratio (FDR) di tahun 2009 yang mencapai 81,39%. Peningkatan layanan kepada nasabah juga menjadi fokus perhatian Bank Mega Syariah. Untuk memudahkan transaksi nasabah, penambahan jaringan kantor dan electronic channel beserta fitur-fiturnya terus diperbanyak. Sampai akhir 2009 kami memiliki 294 kantor meliputi kantor reguler 20 kantor, Gallery 43 kantor, dan Mega Mitra Syariah 231 kantor. Seiring dengan bertambahnya kantor cabang, jumlah sumber daya manusia (SDM) di Bank Mega Syariah juga meningkat tajam. Pada akhir Desember 2009, jumlah SDM kami mencapai 4.926 orang atau naik dua kali lipat daripada tahun 2008. Mengingat posisi SDM sangat menentukan implementasi dari strategi bisnis, kami berusaha untuk mendapatkan SDM terbaik untuk setiap posisi. Sesuai kebijakan perusahaan, sedapat mungkin karyawan internal akan mendapat prioritas untuk mengisi lowongan jabatan melalui mutasi internal atau promosi pegawai yang sudah memenuhi syarat dan berpengalaman. Apabila dari internal tidak ada kandidat untuk mengisi posisi tertentu, kami baru melakukan rekrutmen melalui berbagai media. Proses penyaringan SDM ini dilakukan secara ketat. Sehingga akan dapat diperoleh SDM yang mampu berkompetisi, memahami prinsip dan sistem syariah dan akhirnya akan memberkan nilai tambah bagi kemajuan perusahaan.


26

From risk management side, Bank Mega Syariah keeps exerting the efforts to exercise banking prudential principles that have been determined by Bank Indonesia. In 2009, the average level of Non Performing Finance (NPF) of Bank Mega Syariah was 1.69% This figure was lower than NPF of sharia banking industry of 4.01%. In relation to the implementation of Good Corporate Governance (GCG) Bank Mega Syariah has owned and applied committees as required by Bank Indonesia. With such complete instruments, Bank Mega Syariah expects that the future practices of risk management and GCG will be applied better and inspire the whole operational activities of the company. Thus the whole human resources (HR) of Bank Mega Syariah can maintain and hold up the companys mandate and tasks. Better condition of national economy in 2010 re-presents an opportunity for the Bank to accomplish improved performance. However, the emergence of new players in the business of micro financing and sharia pawning will certainly require us to work harder. With the support of professional and highly dedicated human resources, we are optimistic to be able to achieve sustainable growth. Consequently, the management has prepared the business plan and achievement target for short, medium and long term. In order to support the business growth, in 2010 Bank Mega Syariah will continue to focus on micro financing, and will add another 123 sharia pawning offices. Bank Mega Syariah will also issue products of new savings that are expected to improve the banks structure of inexpensive funds (CASA). In addition we will maximize the synergy with Bank Mega by opening gallery offices in a number of cities in Indonesia. By the expansion of network, we expect to be able to continue improving financing, to allow us contribute to national economic growth.

Dari sisi manajemen risiko, Bank Mega Syariah tetap berusaha menjalankan asas-asas prudential banking yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Selama 2009, rata-rata tingkat Non Performing Finance (NPF) Bank Mega Syariah sebesar 1,69%. Angka tersebut lebih rendah dibandingkan NPF industri perbankan syariah sebesar 4,01%. Berhubungan dengan pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) Bank Mega Syariah telah memiliki dan menerapkan komite-komite yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia. Dengan kelengkapan perangkat tersebut, Bank Mega Syariah berharap ke depan praktik-praktik risk management dan GCG akan diterapkan semakin baik dan menjiwai seluruh kegiatan operasional perusahaan. Sehingga seluruh sumber daya manusia (SDM) Bank Mega Syariah bisa menjaga dan memegang amanah dan tugas perusahaan. Membaiknya perekonomi nasional di tahun 2010 merupakan peluang untuk meraih kinerja lebih bagus. Namun munculnya pemain-pemain baru di bisnis pembiayaan mikro dan gadai syariah tentu akan menuntut kami berkerja lebih keras. Dengan dukungan SDM yang profesional dan berdedikasi tinggi, kami optimis akan mampu mencapai pertumbuhan bisnis berkelanjutan atau sustainable growth. Oleh karena itu manajemen telah menyusun rencana bisnis dan target pencapaian untuk jangka pendek, menengah dan panjang. Untuk mendukung pertumbuhan bisnis, di tahun 2010 Bank Mega Syariah akan tetap fokus pada pembiayaan mikro dan menambah 123 kantor gadai syariah. Bank Mega Syariah juga akan menerbitkan produk-produk simpanan baru yang diharapkan bisa meningkatkan struktur dana murah (CASA) bank. Selain itu, kami akan mengoptimalkan sinergi dengan Bank Mega dengan membuka kantor gallery di sejumlah kota di Indonesia. Dengan meluasnya jaringan, kami berharap bisa terus meningkatkan pembiayaan, sehingga dapat berkontribusi bagi pertumbuhan ekonomi nasional.

27


In closing, we are aware that to make Bank Mega Syariah as Sharia Bank, the Pride of the Nation requires time and learning process on continuous basis. Therefore we invite all stakeholders to altogether, mutually shoulder and work hard to realize such honorable purpose.Sebagai penutup, kami menyadari bahwa untuk menjadikan Bank Mega Syariah sebagai Bank Syariah Kebanggaan Bangsa masih butuh waktu dan proses belajar yang terus menerus. Oleh sebab itu kami mengajak seluruh stakeholder untuk bersama-sama, saling bahu membahu dan bekerja keras mewujudkan tujuan nan mulia tersebut.

Wassalam Wr. Wb On behalf of the Board of Directors PT Bank Syariah Mega Indonesia Atas Nama Dewan Direksi PT Bank Syariah Mega Indonesia

Beny Witjaksono President Director | Direktur Utama


28

29


GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)tata k e lo la p e r u s a h a a n

On consistent basis, Bank Mega Syariah exerts various efforts to provide equal comprehension and understanding in the respective level of organization so that the principles of good corporate governance i.e. Transparency, Accountability, Responsibility, Independence, and Fairness may become the Company Culture.Secara konsisten Bank Mega Syariah melakukan berbagai upaya untuk memberikan pemahaman dan pengertian yang sama disetiap jenjang organisasi agar prinsip-prinsip good corporate governance yaitu: Transparancy, Accountability, Responsibility, Independency, Fairness dapat menjadi budaya dalam perusahaan.

Foundation of GCG Implementation and ApplicationBasically the foundation of Good Corporate Governance (GCG) implementation at Bank Mega Syariah is the Vision, Mission and Values of Bank Mega Syariah. For its realization, on consistent basis, Bank Mega Syariah exerts various efforts to provide equal comprehension and understanding in the respective level of organization so that the principles of good corporate governance i.e. Transparency, Accountability, Responsibility, Independence, and Fairness may become the Corporate Culture. Bank Mega Syariah always follows these principles in its business activities.

Landasan Pelaksanaan & Penerapan GCGPada dasarnya yang melandasi pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) pada Bank Mega Syariah adalah Visi, Misi dan Value dari Bank Mega Syariah. Untuk mewujudkan hal tersebut, secara konsisten Bank Mega Syariah melakukan berbagai upaya untuk memberikan pemahaman dan pengertian yang sama disetiap jenjang organisasi agar prinsip-prinsip good corporate governance yaitu Transparancy, Accountability, Responsibility, Independency, Fairness dapat menjadi Budaya Perusahaan (Corporate Culture). Bank Mega Syariah selalu memegang teguh prinsip ini dalam aktivitas usaha. Prinsip keterbukaan ( transparancy ) diwujudkan dengan selalu menyampaikan kepada nasabah dan stakeholders lainnya tentang kondisi keuangan dan non keuangan Bank Mega Syariah, antara lain dengan melakukan halhal sebagai berikut: 1. Menyusun & menyampaikan Laporan Good Corporate Governance (GCG) Bank Mega Syariah kepada pihak yang berkepentingan sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam Peraturan Bank Indonesia / Surat Edaran Bank Indonesia tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bank Umum ( PBI No. 8/4/ PBI/2006; PBI No. 8/14/PBI/2006; SEBI No. 9/12/ DPNP/2007). 2. Bank Mega Syariah telah mempublikasikan laporan keuangannya yang sudah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik pada media massa nasional dan setiap tahun menerbitkan Annual Report yang dapat diakses oleh siapa saja. 3. Menyampaikan laporan secara berkala kepada institusi-institusi dan pihak berkepentingan lainnya seperti: Bank Indonesia; LPPI; YLKI; Lembaga Pemeringkat; Lembaga Penelitian Bidang Ekonomi dan Keuangan; Majalah Ekonomi & Keuangan.

Transparency principle is realized by delivering to customers and the other stakeholders at all times the financial and non financial condition of Bank Mega Syariah, among others, as follows: 1. Preparing and submitting Report on Good Corporate Governance (GCG) of Bank Mega Syariah to the interested parties pursuant to Bank Indonesia Regulation / Circular regarding Implementation of Good Corporate Governance for Commercial Banks (PBI No. 8/4/PBI/2006; PBI No. 8/14/PBI/2006; SEBI No. 9/12/DPNP/2007). 2. Bank Mega Syariah has published its financial statements audited by Public Accountant Firm in national media and annually issues the Annual Report that is available for any body. 3. Submitting periodic reports to the institutions and parties concerned, such as Bank Indonesia, LPPI, YLKI, Rating Agency, Economic Research Agency, Economic & Financial Magazine.


30

4. Preparing and presenting reports in the procedure, type and coverage as specified in the provisions of Bank Indonesia regarding Transparency of Banks Financial Condition. 5. Providing sufficient information on all products of Bank Mega Syariah, by advertisement in electronic media and mass media, internet, brochures and direct explanation at the offices of Bank Mega Syariah. 6. Applying the policy and procedure on handling customers complaints and processing any input and complaints of customers pursuant to the established SLA (Service Level Agreement). Accountability Principle is described in the clear distribution of duty and authority at each level of organization which is reflected in the organization structure of the company.

4. Menyusun dan menyajikan laporan dengan tata cara, jenis dan cakupan sebagaimana diatur dalam ketentuan Bank Indonesia tentang Transparansi Kondisi Keuangan Bank. 5. Memberikan informasi yang cukup tentang semua produk Bank Mega Syariah, baik melalui iklan di media elektronik dan media massa, internet, brosurbrosur serta penjelasan langsung dari kantor Bank Mega Syariah. 6. Menerapkan kebijakan dan prosedur penanganan pengaduan nasabah serta memproses setiap masukan dan pengaduan nasabah sesuai dengan SLA (Service Level Agreement) yang ditetapkan. Sementara, Akuntabilitas dijabarkan dengan pembagian tugas dan wewenang yang jelas pada setiap level organisasi yang besarannya tercermin pada struktur organisasi perusahaan. Bank Mega Syariah selalu berpegang teguh pada prudential banking principle dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediary dengan mematuhi semua ketentuan dan peraturan yang berlaku sebagai bentuk tanggung jawab (responsibility) terhadap pihak-pihak yang berkepentingan. Tanggung jawab tersebut diterjemahkan secara jelas dalam bentuk visi, misi dan rencana bisnis bank, agar kinerja bank dapat terukur oleh semua jajaran bank dan sesuai dengan nilai-nilai perusahaan. Bank Mega Syariah juga selalu mendukung penerapan prinsip independensi yang tergambarkan pada setiap pengambilan keputusan yang bebas dari intervensi dari pihak-pihak tertentu, dan juga selalu memastikan terlaksananya azas kesetaraan dan kewajaran terhadap semua stakeholders guna terwujudnya lingkungan usaha yang kondusif.

Bank Mega Syariah always follows prudential banking principles in performing its functions as intermediary institution by complying with the effective laws and regulations as the form of responsibility to the parties concerned. The responsibility is translated clearly in the vision, mission and business plan of the bank, so that the banks performance may be measured by all ranks of the bank and conform to the company values. At all times Bank Mega Syariah also supports the application of independence principle as described in each decision making that is free from intervention of particular parties, and also ensures the application of equality and rightness principles towards all stakeholders for the realization of conducive business environment.

The role and complete organization elementsEffective laws and regulations always become the guidance for the Bank Mega Syariah in the preparation and evaluation of each element in the organization. The role of each element in the organizatiion will always be evaluated in conformity to the companys internal and external environment, and will be eveloped pursuant to the business development of Bank Mega Syariah. As an organization that constantly puts forward sound business principles, Bank Mega Syariah has a structure of organization complete with the required elements pursuant to the effective regulation. Through General Meeting of Shareholders (RUPS), Bank Mega Syariah has established three commissioners, four directors and 3 members of Sharia Supervisory Board.

Peran dan kelengkapan elemen organisasiperaturan dan perundang-undangan yang berlaku selalu menjadi pedoman Bank Mega Syariah untuk menyusun dan mengevaluasi peran setiap elemen dalam organisasi. Peran setiap elemen dalam organisasi akan selalu dievaluasi untuk disesuaikan dengan lingkungan internal dan eksternal perusahaan serta akan dikembangkan sesuai dengan perkembangan bisnis Bank Mega Syariah. Sebagai organisasi yang selalu mengedepankan prinsip usaha yang sehat, Bank Mega Syariah telah memiliki struktur organisasi lengkap dengan elemen-elemen yang diperlukan sesuai ketentuan yang berlaku. Melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Bank Mega Syariah telah menetapkan 3 orang Komisaris, 4 orang Direksi dan 3 orang Dewan Pengawas Syariah.

31


Board of CommissionersThe Board of Commissioners of Bank Mega Syariah comprises of three (3) persons, one of them is President Commissioner. All members of the Board of Commissioners are independent parties having no financial, management, share ownership, familial relations with the other members of the Board of Commissioners, the Board of Directors and or controlling shareholders or any relation with the Bank that may affect his/her capacity to act independently. In performing its duty and responsibility the Board of Commissioners has implemented the following issues: 1. The Board of Commissioners has ensured the implementation of GCG principles in the Banks business activities at all levels or ranks of the organization. 2. The Board of Commissioners has performed the supervision on the implementation of duty and responsibility of the Board of Directors on periodic basis and from time to time, and provided advice to the Board of Directors. 3. In line with the supervisory duty, the Board of Commissioners has directed, monitored and evaluated the implementation of the Banks strategic policy. 4. The Board of Commissioners is not involved in decision making process for the Banks operating activies, except in terms of providing funds to related parties and any other matters specified in the Banks Articles of Association and/or any effective laws and regulations in the framework of supervisory function. 5. The Board of Commissioners has ensured that the Board of Directors has followed up the audit findings and recommendation from the Banks Audit Unit (SKAI), external auditor, supervision result from Bank Indonesia and/or other result from other competent authorities. 6. The Board of Commissioners will notify Bank Indonesia not later than seven (7) working days since the finding of violation of laws and regulations in financial and banking sectors and the condition or estimated condition that may jeopardize the Banks business continuity. 7. The Board of Commissioners has performed its duty and responsibility independently. 8. The Board of Commissioners has established Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and Remuneration and Nomination Committee. 9. The Board of Commissioners has ensured that the established Committees have performed their duties effectively. 10. The Board of Commissioners has possessed the guidelines and work procedure including the arrangement of work ethics, work hours, and meetings. 11. The Board of Commissioners has prepared sufficient hours to implement its duty and responsibility optimally.

Dewan KomisarisDewan Komisaris Bank Mega Syariah berjumlah 3 (tiga) orang termasuk diantaranya 1 (satu) orang Komisaris Utama. Seluruh Dewan Komisaris merupakan pihak independen yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan atau pemegang saham pengendali atau hubungan dengan Bank yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Tugas dan Tanggung Jawabnya Dewan Komisaris sebagai berikut : 1. Dewan Komisaris telah memastikan terselenggaranya pelaksanaan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. 2. Dewan Komisaris telah melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi secara berkala maupun sewaktu-waktu, serta memberikan nasihat kepada Direksi. 3. Dalam rangka tugas pengawasan, Komisaris telah mengarahkan, memantau dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Bank. 4. Dewan Komisaris tidak terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional Bank, kecuali dalam hal penyediaan dana kepada pihak terkait, dan hal-hal lain yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Bank dan/atau peraturan perundangan yang berlaku dalam rangka melaksanakan fungsi pengawasan. 5. Dewan Komisaris telah memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) Bank, auditor eksternal, hasil pengawasan Bank Indonesia dan/atau hasil pengawasan otoritas lainnya. 6. Dewan Komisaris memberitahukan kepada Bank Indonesia paling lama 7 (tujuh) hari kerja sejak ditemukan pelanggaran peraturan perundangundangan di bidang keuangan dan perbankan, dan keadaan atau perkiraan keadaan yang dapat membahayakan kelangsungan usaha Bank. 7. Dewan Komisaris telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara independen. 8. Dewan Komisaris telah membentuk Komite Audit,Komite Pemantau Risiko, serta Komite Remunerasi dan Nominasi. 9. Dewan Komisaris telah memastikan bahwa Komite yang dibentuk telah menjalankan tugasnya secara efektif. 10. Dewan Komisaris telah memiliki pedoman dan tata tertib kerja termasuk pengaturan etika kerja, waktu kerja, dan rapat. 11. Dewan Komisaris telah menyediakan waktu yang cukup untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara optimal.


32

The Board of DirectorsAs included in the Articles of Association of Bank Mega Syariah, in general, the duty and responsibility of the Board of Directors is to manage Bank Mega Syariah for the interest of the Company in order to achieve its purpose and objective. The Board of Directors is entitled to represent Bank Mega Syariah inside and outside the court, to bind Bank Mega Syariah with other party, and to act with certain limit. In performing its duty, the Board of Directors is not allowed to give full power to another party so that the whole duty and responsibility of the Board of Directors is transferred to another party. Related to the implementation of Good Corporate Governance of Bank Mega Syariah, the Directors has conducted the following issues: 1. The Board of Directors has managed the Bank pursuant to the authority and responsibility as specified in the Articles of Association and the prevailing laws and regulations. 2. The Board of Directors has applied GCG principles in each business activity of the Bank at all levels or ranks of the organization. 3. The Board of Directors has established SKAI, SKMR nd Risk Management Committee and Compliance Unit. 4. The Board of Directors has followed up the audit findings and recommendations from SKAI, external auditors, and supervision result from Bank Indonesia and/or other result from other competent authorities. 5. The Board of Directors has accounted for the implementation of its duty to the shareholders in RUPS. 6. The Board of Directors has disclosed the strategic policies of the Bank in personnel affairs to employees in an accessible media for employees. 7. The Board of Directors has provided complete, accurate, present and on time data and information to the Commissioners. 8. The Board of Directors has possessed the guidelines and work procedure that includes the arrangement of work ethics, work hours and meetings.

Dewan DireksiSebagaimana tercantum dalam Anggaran Dasar Bank Mega Syariah, secara umum, tugas dan tanggung jawab Direksi adalah melakukan pengelolaan Bank Mega Syariah untuk kepentingan perusahaan dalam mencapai maksud dan tujuannya. Direksi berhak mewakili Bank Mega Syariah di dalam dan luar pengadilan, mengikat Bank Mega Syariah dengan pihak lain, serta menjalankan tindakan dengan batasan tertentu. Dalam menjalankan tugasnya, Direksi tidak diperkenankan untuk memberikan kuasa secara penuh kepada pihak lain sehingga seluruh tugas dan tanggung jawab Direksi beralih kepada pihak lain. Terkait dengan pelaksanaan Good Corporate Governance Bank Mega Syariah, Direksi sudah melakukan hal-hal sebagai berikut : 1. Direksi sudah mengelola Bank sesuai kewenangan dan tanggung jawab sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. Direksi sudah melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. 3. Direksi telah membentuk SKAI, SKMR dan Komite Manajemen Risiko serta Satuan Kerja Kepatuhan. 4. Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari SKAI, auditor eksternal, dan hasil pengawasan Bank Indonesia dan/atau hasil pengawasan otoritas lain. 5. Direksi sudah mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui RUPS. 6. Direksi sudah mengungkapkan kebijakan-kebijakan Bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian kepada pegawai dengan media yang mudah diakses pegawai. 7. Direksi telah menyediakan data dan informasi yang lengkap, akurat, kini dan tepat waktu kepada Komisaris 8. Direksi telah memiliki pedoman dan tata tertib kerja yang telah mencantumkan pengaturan etika kerja, waktu kerja, dan rapat.

33


The form of relation between the Board of Commissioners and the Board o Directors is the supervisory relation with the purpose to improve the banks performance. In this case the Board of Commissioners performs the supervision by directing, monitoring and evaluating the implementation of the Banks strategic policy. The Board of Commissioners and the Directors of Bank Mega Syariah also do not have financial and familial relationship up to the second level with the other members of the Board of Commissioners and or the Board of Directors. Therefore the independence of making decision can always be maintained. The Board of Commissioners and the Board of Directors have performed their functins and duties pursant to the guidelines and work procedures already established, in application of the reliable internal control in order to ensure that GCG quality remains at good level. In performing the business, all organs will always work together according to the respective function and duty in realization of the vision and mission of the company, however, there is possibility of different opinion in the follow up of a condition or situation directly or indirectly related to the business. Thus deliberations become the main approach taken for the settlement of such dispute. Consequently the relation between the Board of Commissioners and the Board of Directors constitutes a partnership relation in the framework of realization of the companys Vision and Mission. The system and structure of decision making at the Board of Commissioners and the Board of Directors are conducted on deliberations for agreement. In case of no agreement reached, decision is made on majority basis. All decisions resulted from the above various efforts are binding to all members of the Board of Commissioners and the Board of Directors.

Pola Hubungan Dewan Komisaris dan Direksi Hubungan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi adalah hubungan pengawasan yang bertujuan untuk meningkatkan kinerja bank. Dalam hal ini Dewan Komisaris melakukan pengawasan dengan mengarahkan, memantau dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Bank. Dewan Komisaris dan Direksi Bank Mega Syariah juga tidak saling mempunyai hubungan keuangan dan hubungan kekeluargaan sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Komisaris lainnya dan atau anggota Direksi. Dengan demikian independensi pengambilan keputusan dapat senantiasa terjaga. Dewan Komisaris dan Direksi sudah menjalankan fungsi dan tugasnya sesuai dengan pedoman dan tata tertib kerja yang sudah ditetapkan, hal ini merupakan wujud dari penerapan sistem pengendalian internal yang handal guna memastikan kualitas GCG tetap memiliki peringkat baik. Dalam menjalankan usaha seluruh organ tersebut akan selalu bekerjasama sesuai dengan fungsi dan tugas masing-masing guna mewujudkan visi dan misi perusahaan, namun demikian tidak tertutup kemungkinan terdapat perbedaan pendapat dalam menindaklanjuti suatu kondisi atau situasi yang terkait secara langsung maupun tidak langsung dengan usaha. Maka musyawarah selalu menjadi jalan utama yang ditempuh untuk menyelesaikan perbedaan pendapat tersebut. Dengan demikian pola hubungan antara Dewan Komisaris dan Direksi merupakan hubungan partnertship dalam rangka mewujudkan Visi dan Misi perusahaan. Sistem dan Struktur Pengambilan Keputusan Sistem pengambilan keputusan pada Dewan Komisaris dan Direksi dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat. Apabila tidak tercapai mufakat maka pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak. Semua keputusan yang telah dihasilkan melalui berbagai upaya diatas bersifat mengikat bagi semua anggota Dewan Komisaris dan Direksi.


34

As an organization that constantly puts forward sound business principles, Bank Mega Syariah has a structure of organization complete with the required elements pursuant to the effective regulation.Sebagai organisasi yang selalu mengedepankan prinsip usaha yang sehat, Bank Mega Syariah telah memiliki struktur organisasi lengkap dengan elemen-elemen yang diperlukan sesuai ketentuan yang berlaku.

35



36

The Entirety and Duty of Committees to assist the Board of CommissionersBank Mega Syariah has established committees with the members having the relevant expertise and in conformity to the requirements. The committees are appointed by the Board of Commissioners in the Board of Commissioners Meeting. 1. Audit Committee To assist the Board of Commissioners in the supervisory function, covering: Monitoring and evaluation of audit plan and implementation, and monitoring the follow-up of audit results in order to assess the adequacy of internal control and financial reporting process. Reviewing: i. the duty implementation of Audit Unit (SKAI). ii. the suitability of audit performance by Public Accountant Firm to the effective audit standards. iii. the suitability of financial statements to the effective accounting standards. iv. follow-up by the Board of Directors on the audit findings from SKAI, Public Accountant and supervision result of Bank Indonesia. Recommendation for the appointment of Public Accountant and Public Accountant Firm (KAP) pursuant to the effective regulations to RUPS through the Board of Commissioners. 2. Risk Monitoring Committee To assist the Board of Commissioners in evaluation of suitability between risk management policy and the implementation, and to monitor and evaluate the implementation of duty of Risk Management Committee. In accordance with its function, Risk Monitoring Committee has the following duty: to evaluate the policy and implementation of risk management; to monitor and evaluate the implementation of duty of Risk Management Committee and Risk Management Unit.

Kelengkapan dan Tugas Komite-Komite Untuk membantu pelaksanaan tugas-tugas DewanDewan Komisaris Bank Mega Syariah telah membentuk komite-komite dengan anggota yang memiliki keahlian yang relevan dan sesuai dengan yang dipersyaratkan. Komite-komite tersebut diangkat oleh Dewan Komisaris pada Rapat Dewan Komisaris. 1. Komite Audit Komite Audit membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pengawasan yang meliputi: Memantau dan mengevaluasi perencanaan dan pelaksanaan audit serta memantau tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian intern termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan. Melakukan review terhadap: i. pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Internal (SKAI). ii. kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) dengan standar audit yang berlaku. iii. kesesuaian laporan keuangan dengan standar akuntansi yang berlaku. iv. pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan SKAI, Akuntan Publik dan hasil pengawasan Bank Indonesia. Memberikan rekomendasi penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik (KAP) sesuai ketentuan yang berlaku kepada RUPS melalui Dewan Komisaris. 2. Komite Pemantau Risiko Membantu Dewan Komisaris dalam melakukan evaluasi kesesuaian antara kebijakan manajemen risiko dengan pelaksanaannya serta melakukan pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas komite majemen risiko. Sesuai dengan fungsi tersebut Komite Pemantau Risiko memliki tugas sebagai berikut: mengevaluasi kebijakan dan pelaksanaan manajemen risiko; memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko.

37


3. Remuneration and Nomination Committee To give recommendation to the Board of Commissioner. Remuneration Committee evaluates the remuneration policy for: Board of Commissioners and Board of Directors and have been submitted to RUPS Executive Officers and employees and have been submitted to the Board of Directors Related to the remuneration policy, the Committee takes into consideration the financial performance, individual work performance, rightness with peer group, and the target and long term strategy of the Bank. Related to the nomination policy, the Committee will prepare the system and procedure of selection and/or replacement of the members of the Board of Commissioners and Board of Directors for submission to RUPS. Nomination Committee provides the recommendation on the prospective member of the Board of Commissioners and /or Board of Directors for submission to RUPS. Nomination Committee provides the recommendation on the prospective Independent Party that may be appointed member of the Committee to the Board of Commissioners.

3. Komite Remunerasi dan Nominasi Untuk memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris. Komite Remunerasi melakukan mengevaluasi kebijakan remunerasi bagi: Dewan Komisaris dan Direksi dan telah disampaikan kepada RUPS. Pejabat Eksekutif dan pegawai dan telah disampaikan kepada Direksi. Terkait dengan kebijakan remunerasi, Komite mempertimbangkan kinerja keuangan, prestasi kerja individual, kewajaran dengan peer group, dan sasaran dan strategi jangka panjang Bank. Terkait dengan kebijakan nominasi, Komite akan menyusun sistem, serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada RUPS. Komite Nominasi, memberikan rekomendasi calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi untuk disampaikan kepada RUPS; Komite Nominasi, memberikan rekomendasi calon Pihak Independen yang dapat menjadi anggota Komite kepada Dewan Komisaris.


38

Application of Compliance, Internal Audit & External Audit Functions1. Function of Bank Compliance Bank Mega Syariah consistently applies compliance culture at each level of organization by determination of compliance guidelines and policy at each level of organization. In the application of compliance function, Bank Mega Syariah has implemented the following steps:

Penerapan Fungsi Kepatuhan, Audit Intern &Audit Ekstern1. Fungsi Kepatuhan Bank Bank Mega Syariah secara konsisten menerapkan budaya kepatuhan pada setiap jenjang organisasi dengan cara menetapkan pedoman kepatuhan dan kebijakan disetiap jenjang organisasi. Dalam penerapan fungsi kepatuhan, Bank Mega Syariah telah melaksanakan langkah-langkah sebagai berikut: 1. Menunjuk Direktur Kepatuhan serta unit kerja kepatuhan yang independen terhadap satuan kerja operasional. 2. Membuat kebijakan dan prosedur kepatuhan. 3. Menyediakan informasi mengenai ketentuan yang berlaku dan melakukan monitoring terhadap pelaksanaannya. 4. Melakukan monitoring terhadap ketersediaan pedoman kerja pada setiap unit kerja serta melakukan pengkinian terhadap pedoman kerja tersebut. 5. Secara aktif ikut serta dalam pelaksanaan uji kepatuhan dalam hal rancangan ketentuan, kebijakan dan prosedur yang akan ditetapkan. 6. Menyampaikan laporan pokok pelaksanaan tugas Direktur Kepatuhan dan laporan khusus kepada Bank Indonesia dan pihak terkait. 7. Menyediakan sumber daya yang berkualitas dan patuh terhadap ketentuan melalui pelatihan pelatihan dan sosialisasi. 8. Mencegah Direksi Bank agar tidak menempuh kebijakan dan atau menetapkan keputusan yang menyimpang dari ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta menghindari rekomendasi dan keputusan yang bertentangan dengan hukum.

1. Appointment of Compliance Director and Compliance Unit that are independent of operational unit. 2. Preparing compliance policy and procedure. 3. Providing information regarding the effective regulation and conducting the monitoring of the implementation. 4. Monitoring the availability of work guidelines at each unit and updating of

Annual 2009 BSMI

Documents

Transcript of Annual 2009 BSMI