مبدئية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

واٍف موجز

والمالي االقتصادي المشهد لتحويل سبيلها في التكنولوجيا مجال في السريعة التطورات إن . وبمقدور المحتملة المخاطر يزيد نفسه الوقت وفي النطاق واسعة فرًصا يتيح مما وتغييره،

المالي التطور تعزيز خالل من الفقر تقليص وجهود المحتمل النمو تدعيم المالية التكنولوجياالمستهلك تهديد شأنها من بمخاطر تأتي قد أنها غير ــ المالية والكفاءة المالي والشمول

. أوسع نطاق على المالية والسالمة المالي باالستقرار مرتبطة مخاطر عن فضال والمستثمر

المالية و التكنولوجيا من تتأتى أن يُحتمل التي المنافع تعزيز على الوطنية السلطات تحرص . الوقت في واإلقليمية الدولية المجموعات من العديد ويعمل الممكنة المخاطر من والتخفيف

نطاق وفق كل المالية للتكنولوجيا والمتنوعة المختلفة الجوانب وفحص دراسة على الراهنالقضايا. معالجة كيفية بشأن والتوجيه الدولي التعاون لزيادة دعوات هناك وكانت اختصاصه

. السياسات صعيد على ألوانها السابقة االستجابات ضد أيضا الحذر بعض مع الناشئة،

أجندة بوضع الدولي والبنك الدولي النقد صندوق قام األعضاء، البلدان من لدعوات واستجابة " الملحق" في األجندة هذه ملخص جاء وقد ، المالية للتكنولوجيا بالي .1مؤتمر الوثيقة هذه من

مع الدولي والمجتمع السياسات بواضعي الخاصة الرئيسية القضايا وتطرح األجندة هذه وتُجمِّع . في االعتبارات هذه تنقي األجندة وهذه بها الخاصة السياسات نُهج بصياغة البلدان فرادى قيام

. األعضاء البلدان تجربة عن تمخضت عنصًرا عشر 1اثني

في األعضاء البلدان فرادى قبل من المستوى رفيعة القضايا في للنظر إطارا األجندة هذه وتتيح. بها الخاصة الداخلية السياسات مناقشات ذلك ويشمل الدولي، النقد وصندوق الدولي البنك

إلى تهدف ال أنها كما الدولي، البنك أو الدولي النقد لصندوق عمل برنامج األجندة هذه تمثل وال . تركيز توجيه على األجندة هذه وستساعد السياسات بشأن مشورة أو محددة إرشادات تقديم

في المالية التكنولوجيا قضايا على عملهم في الدولي والبنك الدولي النقد صندوق موظفيالوطنية السلطات مع حوارات من به يقومون ما وإثراء اختصاصهم، ونطاق خبراتهم إطارالمعنية الهيئات عمل في مساهماتهم صياغة في المساعدة عن فضال الالزمة، بالمعلومات

. وسيتم المالية التكنولوجيا قضايا بشأن المعنية الدولية المؤسسات من وغيرها المعايير بوضعمجلس إلى وتقديمها الدولي والبنك الدولي النقد صندوق عمل برامج على المترتبة اآلثار إعدادالبلدان احتياجات ونطاق طبيعة إن حيث التوجيهات، إلعطاء منهما لكل التنفيذيين المديرين . المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر ألجندة االستجابة إطار في وضوًحا أكثر أضحت األعضاء

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندةملحق

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندةاعتمدها:

مارتين أدريان، توبياالدولي والبنك الدولي النقد صندوق من عمل فريق األجندة هذه أعدهكسار وفيكرام ليكاو، وروس نارين، أديتيا من وإرشادات بتوجيهات

الملحق 1 في الواردة األجندة هذه وتكمل تشرح التي األساسية المعلومات ورقة على االطالع المرفق 1يمكن في1 . المبدئية الوثيقة هذه من

19/ أيلول سبتمبر2018

مبدئية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر اجندة

ليكو وروز موهليسين،) ؛) الدولي النقد صندوق

بازارباسيوغلو وسيليا) الدولي) البنك

) ( ) هذا) ويضم ، الدولي البنك مورا غارسيا وألفونسو ؛ الدولي النقد صندوقجان: وديرك الوزير، وجهاد جيكينسون، ونيغيل شابسيغ، غيتا الفريقكيف، وجون خيونارونغ، وتانيه خان، وأشرف جاسترا، ودافيد غروليمان،

وكريسويسلون ) سوغيموتو، ونابوياسو ميلو، وجيستشنغ،( MCMوفابيانا ؛( ستيتسكينو وآرثر إيتاتاني، وأنطوان( LEGوماسارو روشون، وسيلين ؛

( ياو وويجيا باتنام، ماناسا غيتون، وباتريك باوش،( SPRبوفيريه، وغيليز ؛تسوناتا ) ستانكوفا( )SECوإفريديكي وأولغا النغدون وكيت وإريك( COM؛ ؛

سيليك، وكونتاي كارفاجال، وآنا آبايا، وشرمستا ناتاراجان، وهاريش فاين، .) اإلشارة ) وتجدر الدولي البنك سالوماو وفاليريا سال، وماثيو غوه، وليسلي

. ناريشكينا - دوديشوناتاليا ويلز ميليسا من المقدمة اإلدارية المساعدة إلى

المحتويات جدول

المصطلحات 3مسرد

4____________________________________________________________________________السياق

4___________________________________________________________________الفرصوالمخاطر

الدولية 4___________________________________________________________________االعتبارات

والصندوق البنك بها يقوم التي 5____________________________________________________األدوار

التنفيذيين المديرين مجلس جانب من دراسة محل 6_____________________________________قضايا

ملحقالمصطلحات

AI االصطناعي الذكاءAML/CFT - اإلرهاب تمويل محاربة األموال غسل مكافحة

API التطبيقات برمجة واجهةBCBS المصرفية للرقابة بازل لجنة

CD القدرات تنميةCDD) لهم ) الشامل الفحص العمالء بشأن الواجبة العناية

CBDC المركزي للبنك الرقمية العملةCGFS العالمي المالي بالنظام المعنية اللجنةCPMI لألسواق التحتية والبنية بالمدفوعات المعنية اللجنةDLT الموزعة الحسابات دفاتر تقنية

FATF المالي العمل فريقFSB المالي االستقرار مجلس

GFSN العالمية المالية األمان شبكةGPFI المالي لالشتمال العالمية الشراكةIAIS التأمين شركات على للمشرفين الدولي االتحاد

2 / الدولي النقد صندوق الدولي البنك مجموعة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر اجندة

IMS الدولي النقد نظامIOSCO المالية األوراق لهيئات الدولية المنظمة

IT المعلومات تكنولوجياKYC عميلك اعرف

ML/TF اإلرهاب وتمويل األموال غسلMSME / الحجم والمتوسطة والصغيرة الصغرى األعمال منشآت المؤسسات

NPPS الجديدة المدفوعات ومنتجات خدماتRegtech التنظيمية التكنولوجيا

Suptech اإلشرافية التكنولوجياSSB المعايير بوضع المعنية الهيئة

السياق

التكنولوجي . 1 االقتصادي .التغير المشهد تحويل على الرقمية التكنولوجيا في السريعة التطورات تعملومقدمي المالية، وغير المالية والشركات المستهلكين، أمام التحديات وفرض الفرص وخلق والمالي،

. الرقمنة قوى وتحركها التطورات، هذه كبير حد إلى الخاص القطاع ويقود التنظيمية والهيئات الخدمات،. ومجتمعاته العالم اقتصادات جوانب من العديد صياغة تعيد التي التكنولوجي والتقدم العالمية

2 .. والصندوق البنك بين عضوية المالية التكنولوجيا مجال في التقدم وجوانب والتجارب الخبرات تتباين . على ومخاوف احتياجات والنامية الصاعدة االقتصادات بلدان ولدى والصندوق البنك في األعضاء البلدان

. في الموجودة تلك عن والمخاوف االحتياجات هذه تختلف وقد المالية بالتكنولوجيا تتعلق السياسات صعيدوالنامية الصاعدة االقتصادات بلدان تمثيل دائًما يتم ال نفسه الوقت وفي اقتصاديًا، المتقدمة األعضاء البلدان

. الموضوعات هذه حول المناقشات فيها تجري التي المعايير بوضع المعنية الهيئات البلدان في وتسعىبشأن ومشورة ومساعدة معلومات على الحصول إلى الدولي والبنك الدولي النقد صندوق في األعضاء

. وهذا المالية التكنولوجيا من االستفادة من قدر أقصى تحقيق من يمكنهما الذي المناسب المؤسسي اإلطار. المالي والشمول التطور وتعزيز وسالمته المالي النظام كفاءة تحسين على مساعدتها شأنه من

والمخاطر الفرص

. الفرص. . 3 وتقدم تعزيزها على الوطنية السلطات تحرص النطاق واسعة فرًصا المالية التكنولوجيا تتيحالكفاءة وزيادة المباشر، التعامل عن الناشئة واالحتكاكات التكاليف بتخفيض وعدًا التكنولوجيا هذه

سيما - ال المالية الخدمات إلى الوصول نطاق وتوسيع المعلومات، في التضارب نطاق وتضييق والمنافسة، - التغير فوائد أن من الرغم على وذلك الخدمات من المحرومين وللسكان الدخل المنخفضة البلدان في

/ الدولي النقد صندوق الدولي البنك 3 مجموعة

مبدئية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر اجندة

. التكنولوجية والتطورات االبتكارات تدعم أن ويمكن كاملة بصورة تتبلور حتى وقتًا تستغرق قد التكنولوجيوالتحويالت المدفوعات تسهيل وكذا أوسع، نطاق على للجميع الشامل والنمو االقتصادية التنمية المستمرة

. والرقابية اإلشرافية والعمليات االمتثال وتعزيز وتبسيط الدولية،

4 .. لها المخاطر يتعرض التي المحتملة المخاطر بشأن شواغل الوطنية السلطات لدى نفسه، الوقت وفي: . تتضمن القضايا من مجموعة بشأن مخاوف تنشأ المالي، للنظام التكيف إجراء ومع وعمالؤه المالي النظام

التنظيمية المراجحة وإمكانية والتنظيمية، القانونية األطر واتساق ووضوح والمستثمر، المستهلك حمايةالبنوك وظائف ذلك ويتضمن الحالية، المالي األمان شبكات كفاية ومدى السلبية؛ لآلثار السريع واالنتشار

. المالية للسالمة المحتملة والتهديدات أخير، كمالذ إليها اللجوء يتم إقراض كمؤسسات على المركزية وعالوةاالنتباه الضروري من وسيكون انتقالية، بتحديات حافلة تكون قد التكنولوجيا هذه اعتماد عملية فإن ذلك،يتسنى حتى الجميع واشتمال المخاطر ومجابهة بالمرونة االقتصادات تتسم حتى السياسات بشأن واليقظة

. تام نحو على المنافع من االستفادة

والتعاون التحدي. . 5 بالذكاء السياسات وضع عملية تتسم أن يجب هذا، لكل االستجابة إطار وفيومن ناحية، من المالي االبتكار تمكين بين الصحيح التوازن تحقيق ضرورة ذلك من واألهم الجهود، وتضافر

االستقرار وتحقيق المستهلك، وحماية المالية والسالمة السوق تواجه التي للتحديات التصدي أخرى ناحية . التكنولوجيا من المتأتية الرفاهية منافع لتحقيق األهمية بالغ أمر التوازن وهذا األمور من ذلك وغير المالي،

. المحرومين عن التخلي في المتمثلة المخاطر عن ناهيك التكنولوجيا هذه تطوير توقف وتجنب المالية

الدولية االعتبارات

6 .. الدولية المالي )الهيئات االستقرار مجلس حاليًا الدولية( )FSBيقوم التسويات وبنك ،BIS )بازل ولجنة ، ( المصارف على باإلشراف )BCBSالمعنية لألسواق( التحتية والبنية بالمدفوعات المعنية واللجنة ،CPMI)،

المالية ) األوراق لهيئات الدولية التأمين( )IOSCOوالمنظمة شركات على للمشرفين الدولي واالتحاد ،IAIS) . للتنظيم واعتبارات أولويات أدرجوا وقد المالية التكنولوجيا تطورات على المترتبة اآلثار بمراجعة جميعًا

. الوطنية للسلطات للغاية مفيدة ثاقبة رؤى طرح ذلك شأن ومن العمل واإلشراف، فريق وأصدر( فاتف/ على( FATFالمالي اإلرهاب تمويل ومكافحة األموال غسل مكافحة معيار تطبيق بشأن توجيهات

. الجديدة الدفع أساليب

الدولي . 7 أعمال .التعاون جدول على المالية التكنولوجيا وتأتي الدولي، التنسيق من لمزيد دعوات ثمة . تبادل خالل من ذلك ويشمل التعاون، جهود تبلور المالحظ ومن واإلقليمية الدولية المجموعات من العديد . بشأن المختلفة القضايا يتناول إطار يوجد ال اآلن، حتى لكن الجيدة الممارسات ومناقشات المعلومات

. هذه على القائمين بين التعاون من المزيد تيسير اإلطار هذا شأن ومن شامل نحو على المالية التكنولوجياوعبر المعنية البلدان داخل والمنافسة والتكنولوجيا المالية بالشؤون المعنية التنظيمية والهيئات الصناعة،

تخفيف. مع المالية، التكنولوجيا فرص لتعزيز داعمة دولية بيئة تهيئة في يساعد أن شأنه من وهذا الحدود. الحدود عبر واللوائح القوانين تطبيق في المحتملة االتساق عدم وجوانب التنظيمية المراجحة مخاطر

والصندوق البنك بها يقوم التي األدوار

المالية . 8 للتكنولوجيا بالي مؤتمر والبنك .أجندة الدولي النقد صندوق في األعضاء البلدان من لدعوات استجابة " " وجاء ، المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة بإعداد الدولي والبنك الدولي النقد صندوق قام الدولي،

الملحق في األجندة هذه فيها 1ملخص للنظر المستوى رفيعة القضايا األجندة هذه وتوضح الوثيقة، هذه مناستجاباتها لتطوير سعيها في إطار في والبنك الصندوق في األعضاء البلدان فرادى جانب من االعتبار بعين

4 / الدولي النقد صندوق الدولي البنك مجموعة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر اجندة

البنك في العالمية شبه العضوية هيكل االعتبار بعين األخذ مع المالية التكنولوجيا بشأن السياسات صعيد على . اآلثار على األجندة هذه وتركز األعضاء البلدان لهذه النسبية والقدرات الدولي، النقد وصندوق الدولي

. المحتملة والمخاطر الفرص على الضوء لتسليط األجندة هذه إعداد وتم المالي القطاع على المترتبةوالسلطات المعايير بوضع المعنية الدولية الهيئات عمل من االستفادة وتمت المالية، التكنولوجيا من المتأتية

المرفق. في منفصلة أساسية معلومات ورقة وتشرح األجندة 1الوطنية هذه عناصر فرادى موسع نحو علىالملحق في موجزة بصورة . 1الواردة

9 .. التغطية . نطاق ما وأيًا األعضاء البلدان بجميع الصلة وثيقة بأنها األجندة لهذه الشاملة العناصر تتسمفي المتبع النهج أن إدراك مع الوطنية، الظروف يراعي نحو على تطبيقها يكون أن ينبغي األمر، كان

( التسهيالت خدمات مثل فيها النظر يتم التي المالية الخدمات على ً اعتمادا يختلف قد المالية التكنولوجيا .) فوائد جني على األعضاء البلدان ذلك وسيساعد والمدفوعات والتأمين، واالدخار، والقروض، االئتمانية

. لها للتصدي االستعداد وتعزيز المحتملة المخاطر بشأن الوعي مع المالية التكنولوجيا

10 .. التالية ال الخطوات أنها كما الدولي، البنك أو الدولي النقد لصندوق عمل برنامج األجندة هذه تمثل ال . مفيد إطار تقديم على األجندة هذه وتعمل السياسات بشأن مشورة أو محددة إرشادات تقديم إلى تهدف

: . التالية الخطوات الموظفون يقترح السياق، هذا وفي المستمر والعمل التعلم من مزيد لدعم للقضايا

أجندة على بالمصادقة الدولي والبنك الدولي النقد صندوق من لكل التنفيذيين المديرين مجلس سيقومفرادى جانب من المستوى رفيعة القضايا في للنظر عمل إطار بوصفها المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر

. بها الخاصة الداخلية السياسات مناقشات في يتم ما ذلك ويشمل والصندوق، البنك في األعضاء البلدان

التطورات وتحليل ومتابعة رصد في كثب عن الدولي والبنك الدولي النقد صندوق سيستمر . وتأثيرها المالية بالتكنولوجيا الصلة ذات الدولي والمستجدات والبنك الدولي النقد صندوق وسيتفحص

. اختصاصه نطاق في كل عملهما في األجندة هذه

تدفقات على المالية التكنولوجيا آثار حول المبدئي التركيز محور سيكون الدولي، النقد لصندوق بالنسبةوتطور والعالمي؛ الوطني المستويين على والمالي النقدي واالستقرار الحدود؛ عبر األموال رؤوس

. العالمية المالي األمان وشبكة الدولي؛ النقدي النظام

اإلصالحات تحقيق في المساعدة منها أمور جملة على المبدئي التركيز سيكون الدولي، للبنك بالنسبةالمسؤول الوصول وتعزيز المالية، األسواق لتعميق المالية التكنولوجيا حلول اعتماد بهدف القدرات وبناء

. الحدود عبر والتحويالت المدفوعات أنظمة وتحسين المالية، الخدمات على إلى الدولي البنك وسيعتمد. المجال هذا في الدولية التمويل لمؤسسة المتنامية بناء الخبرة في المالية التكنولوجيا أجندة وتسهم

األوسع الدولي البنك مجموعة مشاركة في األساسية الركائز إحدى يعد الذي الرقمي االقتصاد أسس. المبتكرة التقنيات مجال في نطاقًا

بوضع المعنية الهيئات بينها ومن المعنية، الدولية الهيئات جميع مع وثيق نحو على الموظفون سيعمل . وأفضل المعايير هذه تبلور ومع المالية للتكنولوجيا التنظيمية المعايير بوضع قيامها أثناء المعاييرالخاصة الدولي والبنك الدولي النقد صندوق أعمال في بدمجها الموظفون سيقوم الممارسات،

. القدرات تنمية وتنمية بالمراقبة

مجلس إلى وتقديمها الدولي والبنك الدولي النقد صندوق عمل برامج على المترتبة اآلثار إعداد سيتماألعضاء البلدان احتياجات ونطاق طبيعة إن حيث التوجيهات إلعطاء منهما لكل التنفيذيين المديرين

. المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر ألجندة االستجابة إطار في وضوًحا أكثر أضحت

/ الدولي النقد صندوق الدولي البنك 5 مجموعة

مبدئية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر اجندة

التنفيذيين المديرين مجلس جانب من دراسة محل قضايا

11 .: أعاله ورد ما ضوء على

الواردة ا. المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة على المديرين مجلس يوافق في ملخصهاهلالبلدان 1الملحق فرادى جانب من المستوى رفيعة القضايا في للنظر عمل إطار بوصفها

بها؟ الخاصة الداخلية السياسات مناقشات في يتم ما ذلك ويشمل األعضاء،

6 / الدولي النقد صندوق الدولي البنك مجموعة

المالية أ للتكنولوجيا بالي مؤتمر جندة

للتكنولوجيا. 1الملحق بالي مؤتمر أجندةالمالية

المالية التكنولوجيا مجال في السريعة التطورات 1إن

نفسه الوقت وفي النطاق واسعة فرًصا يتيح مما وتغييره، والمالي االقتصادي المشهد لتحويل سبيلها في

. من الفقر تقليص وجهود المحتمل النمو مساندة المالية التكنولوجيا وبمقدور المحتملة المخاطر من يزيد

تهديد شأنها من مخاطر تفرض قد أنها غير ــ المالية والكفاءة المالي والشمول المالي التطور تعزيز خالل

. والمستثمرين العمالء بحماية مرتبطة مخاطر عن فضال المالية، والنزاهة المالي يتسنى االستقرار وحتى

بالمرونة المالية األنظمة تتسم أن بمكان األهمية من الممكنة، المخاطر وتخفيف المرجوة المنافع تعظيم

. عنها تتولد التي والمنافسة واالبتكار، الهيكلي، التحول عملية إعاقة دون التكنولوجية التغيرات إزاء

للتكنولوجيا والمتنوعة المختلفة الجوانب وفحص دراسة على واإلقليمية الدولية الجهات من العديد ويعمل

. بالي مؤتمر أجندة بإعداد الدولي والبنك الدولي النقد صندوق وقام اختصاصه نطاق وفق كل المالية

الدولي التعاون من المزيد أجل من فيهما األعضاء البلدان لدعوات االستجابة إطار في المالية للتكنولوجيا

. الخاصة الرئيسية االعتبارات األجندة هذه وتجمع الظهور في اآلخذة القضايا معالجة كيفية بشأن والتوجيه

. على االعتبارات هذه وتنطبق أدناه الموضحة عنصًرا عشر االثنى في الدولي والمجتمع السياسات بواضعي

. النقد لصندوق عمل برنامج األجندة هذه تمثل وال واإلسالمية التقليدية المالية والمنتجات األدوات من كل

لكن السياسات؛ بشأن مشورة أو محددة إرشادات تقديم إلى تهدف ال أنها كما الدولي، البنك أو الدولي

. أفضل تبلور ومع المتواصل والعمل التعلم، من والمزيد الوعي، لتدعيم إطار بمثابة تكون أن هو منها الهدف

. الدولي والبنك الدولي النقد صندوق عمل في تضمينها سيتم الدولية، والمعايير الممارسات

المالية. 1 التكنولوجيا وعد في تبني سيما ال النطاق، واسع واقتصادي اجتماعي أثر من يحققه بما

واسعة الممكنة المنافع لحصاد واالستعداد المحرومين، أجل ومن الصغيرة، والدول الدخل المنخفضة البلدان

: المالية؛ األسواق وتعميق المالي؛ والشمول المالية الخدمات تعميم زيادة ذلك ويشمل منها، المتأتية النطاق

. المؤسسية القدرات تجهيز المنافع هذه جني ويتطلب الحدود عبر والتحويالت المدفوعات أنظمة وتحسين

بالوزارات خاص مؤسسي نهج واعتماد المصلحة، أصحاب إلى الوصول سبل نطاق وتوسيع وتعزيزها،

. المعنية والجهات

المالية . 2 الخدمات تقديم تعزيز من الجديدة التقنيات البنى تمكين وتيسير تسهيل خالل من

تدعم بيئة وجود وضمان التكلفة، وميسور مفتوح نحو على إليها الوصول سبل وتعزيز األساسية، التحتية

الرقمية. التحتية والبنى والالسلكية السلكية االتصاالت وسائل األساسية التحتية البنى وتتضمن السياسات

( البيانات، ومستودعات المحمولة، البيانات وخدمات العريض، النطاق ذات اإلنترنت خدمات مثل والمالية

1 . الوطنية والسلطات الدولية الهيئات جانب من المالية للتكنولوجيا مختلفة تعريفات استخدام الوثيقة تم هذه تعتمد عليه، وبناءًتحوالت تحدث أن المحتمل من التي التكنولوجيا في التقدم جوانب لتوصيف المالية للتكنولوجيا النطاق واسع تفسيًرا

. واسع تعريف اعتماد وتم جديدة ومنتجات وعمليات وتطبيقات عمل نماذج تطوير وتحفيز المالية، الخدمات تقديم فيمن المتأتية والمخاطر الفرص في اختالفات بوجود اإلقرار مع األجندة، لهذه المستوى رفيعة االعتبارات لتدعيم النطاق

. التكنولوجي للتقدم المختلفة الجوانبالدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 7مجموعة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

.) ومعالجتها البيانات جمع من التمكين على التحتية البنى هذه تعمل أن وينبغي والتسوية الدفع وخدمات

. المالية التكنولوجيا تقدم في مركزية أهمية ذات أمور وهي بالكفاءة، يتسم نحو على ونقلها

والتنافسية .3 والحرة المفتوحة األسواق بوجود وااللتزام المنافسة عمل تعزيز مجال لضمان

. شأن ومن الجودة عالية المالية الخدمات إلى الوصول سبل وتعميم العمالء واختيار االبتكار وتشجيع متكافئ

المشاركين عن النظر بغض للتكنولوجيا النطاق واسع الناجح االعتماد ييسر أن داعم سياسات إطار وجود

. معالجة السياسات لواضعي وينبغي الخدمة تقديم بها يتم التي الطريقة أو الكامنة، التقنيات أو األسواق، في

إلى وشفافة عادلة وصول سبل وتوفير البيني والتشغيل القياسي التوحيد وتشجيع السوق، تركز مخاطر

. الرئيسية التحتية البنى

المالية .4 األسوق وتطوير المالي الشمول تشجيع بهدف المالية التكنولوجيا خالل اعتماد من

ومن التجارية، والسالمة العمالء ومعلومات السوق قطاعات إلى بالوصول المتعلقة التحديات على التغلب

. في بالغة أهمية معا الفعال واإلشراف التطور في اآلخذ الرقمي االقتصاد ويشكل التحتية البنية تحسين خالل

المالية، الخدمات من واسع نطاق عبر المالي الشمول تحقيق دون حالت طالما التي المعوقات على التغلب

االقتصادية بالتنمية الخاصة الواعدة الجديدة المسارات من االستفادة من النامية البلدان تمكين في وكذلك

. تعميم نطاق توسيع ذلك على األمثلة وتتضمن الفقر حدة من والتخفيف النمو تدعيم بهدف والمالية

خدمات وإتاحة التمويل، لزيادة جديدة سبل وتوفير الصلة، ذات التكاليف خفض مع المالية الخدمات

. تحقيق يتسنى وحتى الجديدة األعمال وأنشطة الشركات وتحفيز المخاطر تقييم بهدف الجديدة المعلومات

والتثقيف لالشتمال، وطنية إستراتيجيات من جزءًا المالية التكنولوجيا قضايا تكون أن ينبغي األهداف، هذه

والمجتمع والخاص، العام القطاعين في الفاعلة األطراف بين المعرفة تبادل تشجيع مع والرقمي، المالي

. اآلخرين المصلحة وأصحاب المدني،

التطور. 5 في اآلخذة المالية األنظمة فهم لتعميق وثيق نحو على التطورات ومتابعة رصدتخفيف على وتعمل المالية التكنولوجيا من المتأتية المنافع تدعم التي السياسات صياغة تدعيم بهدف

. في الممكنة والتوسعات التحسينات إدخال المالية للتكنولوجيا السريعة الوتيرة وتستلزم المحتملة المخاطر

. ومن المالي النظام في اضطرابات أي وتجنب العامة السياسات أهداف لمساندة والمتابعة الرصد أطر

. والمتابعة الرصد تحسين تدعيم على المعلومات تبادل يعمل أن األهداف المتوقع هذه تحقيق شأن ومن

أهمية بهذه إبراز المعنيين مع المتواصل الحوار على الحفاظ خالل من ذلك ويشمل المستمر، الرصد

صياغة وتسهيل الظهور في اآلخذة والمخاطر الناشئة الفرص لتحديد فيها والعاملين والمبتكرين الصناعة

. المناسب الوقت في السياسات صعيد على االستجابات

المالي .6 النظام واستقرار تطوير أجل من اإلشرافية والممارسات التنظيمي اإلطار تكييفمنتظم، نحو وتدعيم على الجدد؛ الماليين والوسطاء الجديدة واألنشطة للمنتجات اآلمن الدخول وتسهيل

. خالل من المالية التكنولوجيا مخاطر من العديد معالجة الممكن ومن للمخاطر واالستجابة واالطمئنان؛ الثقة

. جديدة وأنشطة ومنتجات شركات من جديدة وقضايا مشكالت تنشأ قد ذلك، ومع الحالية التنظيمية األطر

. مخاطر الحتواء التنظيمية األطر وتكييف تعديل ذلك يتطلب وقد الحالي التنظيمي النطاق خارج تقع

( المراجحة (، توازنات على بناء جزافية أحكام التنظيمية إصدار الضوابط تظل أن بوجوب اإلقرار مع

8 / الدولي النقد صندوق الدولي البنك مجموعة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

. المستوى على السياسات صعيد على شاملة الستجابات حاجة هناك تكون وقد المخاطر مع متناسبة

. المعايير بوضع المعنية الهيئات تقدمها التي التوجيهات على بناءً الوطني،

المالية .7 األنظمة سالمة التكنولوجيا حماية استخدام إساءة مخاطر وتقييم وفهم تحديد خالل من

مكافحة لتدابير االمتثال تعزز التي التقنيات واستخدام المخاطر، هذه من والتخفيف إجرامية بصورة المالية

. عام بشكل المالية التكنولوجيا مجال في االبتكار يدعم حين وفي اإلرهاب تمويل ومكافحة األموال غسل

لتحقيق الحالية الضوابط من التهرب من المستخدمين تمكن قد االبتكارات بعض فإن المشروعة، األهداف

. كبير؛ نحو على المعنية البلدان من االستجابات وتتباين المالية للسالمة تهديدًا يشكل مما إجرامية، غايات

ومتابعة اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة لتدابير االمتثال تعزيز المهم من الحاالت، جميع في لكن

) االمتثال ) لدعم اإلشرافية والتكنولوجيا التنظيمية التكنولوجيا حلول التكنولوجيا استخدام هذا ويتضمن ذلك،

. والمراقبة اإلشراف وأعمال التنظيمية للضوابط

داعم .8 قانوني مجال لتهيئة القانونية األُطُر فيما تحديث واليقين القانوني الوضوح من مزيد مع

. المالية التكنولوجيا ألنشطة الرئيسية بالجوانب في يتعلق والموثوقية الثقة السليمة القانونية األطر وتساند

. المالية والخدمات مواكبة المنتجات في القانونية األطر تخفق عندما األمر هذا تقويض يتم ذلك، ومع

. إطار إعداد الممكن ومن التطور في اآلخذة العالمية المالية واألسواق المالية التكنولوجيا في االبتكارات

التكنولوجية، التغيرات مع تتوافق بها التنبؤ ويمكن واضحة قانونية قواعد وجود خالل من داعم قانوني

واإلعسار البيانات وملكية العقود مثل مجاالت في سيما ال الوطنية، الظروف يناسب بما خصيًصا ومصممة

والمدفوعات المنازعات .وفض

المحلية .9 والمالية النقدية األنظمة استقرار تداعيات ضمان في االعتبار بعين النظر خالل من

حماية نفسه الوقت وفي السوق، وهيكل المركزية البنوك خدمات على المالية التكنولوجيا ابتكارات

. الفعالة النقدية السياسات تعميم وضمان األمر؛ لزم إذا األمان، شبكات نطاق وتوسيع المالي؛ االستقرار

النقدية، السياسات إجراءات تعميم يتم خاللها من التي المالية األسواق تحويل المالية التكنولوجيا وبمقدور

كمؤسسات المركزية البنوك دور تحديد إعادة مع النقدية السياسة تطبيق إعاقة على تعمل أن يمكن كما

. المركزية البنوك مساعدة المالية التكنولوجيا بمقدور أخرى، ناحية ومن أخير كمالذ إليها اللجوء يتم إقراض

المدفوعات خدمات تعميم نطاق وتوسيع رقمية، عملة إصدار إمكانية ذلك ويشمل خدماتها، تحسين في

. مرونتها وتحسين

المالية. 10 التكنولوجيا منافع لتدعيم والبيانات المالية للخدمات قوية تحتية بنية تطويراستدامتها ــ وتحقيق تشويش أو أعطال أي مجابهة على والقدرة بالمرونة المنافع هذه تتسم بحيث

حماية خالل من المالي النظام في الثقة تدعيم على وتعمل ــ اإللكترونية الهجمات جانب من ذلك يشمل

. القضايا من واسعة مجموعة القوية التحتية البنية هذه مثل تطوير ويثير المالية والخدمات البيانات سالمة

ملكية ذلك ويشمل العموم، وجه على الرقمي باالقتصاد أيًضا ولكن المالي بالقطاع فقط تتعلق ال التي

) وحماية ) التركز ومخاطر التشغيلية والمخاطر اإللكتروني السيبراني واألمن والخصوصية والحماية البيانات

المستهلك.

الدولي البنك 9 مجموعة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

المعلومات .11 وتبادل الدولي التعاون المعارف تشجيع لتبادل العالمي التنظيمي المجتمع عبر

. متزايد بشكل تعمل الجديدة التقنيات ألن ً ونظرا فعال تنظيمي إطار لمساندة الممارسات وأفضل والخبرات

لتعزيز السياسات صعيد على فعالة استجابات لضمان األهمية غاية في الدولي التعاون فإن الحدود، عبر

. الخبرات تبادل شأن ومن التنظيمية األطر في االختالف عن تنشأ أن يمكن التي المخاطر من والحد الفرص

حول النقاش تحفيز في يساعد أن واسع نطاق على الجمهور ومع الخاص القطاع مع الممارسات وأفضل

. وبمقدور اآلراء في عالمي توافق وبناء المعني، البلد ظروف مراعاة مع فاعلية األكثر التنظيمية االستجابة

. المعلومات وتبادل العالمي الحوار تيسير في العون يد تقديم الدولي والبنك الدولي النقد صندوق

الدولي .12 والمالي النقدي للنظام الجماعية المراقبة لدعم تعزيز السياسات وتطوير وتكييف

سريعة بيئة في الدولي المالي االستقرار وتحقيق الفقر وطأة من والتخفيف للجميع الشامل العالمي النمو

على. أو المؤسسات مستوى على سواء المالية، الحدود تجاوز على المالية التكنولوجيا وتعمل التغير

. وقد المال رأس تدفقات في والتغير المباشرة غير واآلثار الترابط تعزيز إلى يؤدي مما الجغرافي، المستوى

توازن على يؤثر قد مما العالمي، المالي النظام وترابط المالية األقطاب تعدد زيادة إلى التطورات هذه تؤدي

. العون يد تقديم الدولي والبنك الدولي النقد صندوق وبمقدور العالمي المالي االستقرار يخص فيما المخاطر

الدولية الهيئات مع بالتعاون القدرات بناء خالل من األعضاء البلدان ومساعدة الجماعية المراقبة تحسين في

األخرى.

10 / الدولي النقد صندوق الدولي البنك مجموعة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

مرجعية. 1الملحق وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

واٍف ملخص

مما وتغييره، والمالي االقتصادي المشهد لتحويل سبيلها في التكنولوجيا مجال في السريعة التطورات إن . مساندة المالية التكنولوجيا وبمقدور المحتملة المخاطر يزيد نفسه الوقت وفي النطاق واسعة فرًصا يتيح

غير ــ المالية والكفاءة المالي والشمول المالي التطور تعزيز خالل من الفقر تقليص وجهود المحتمل النمومخاطر عن فضال المالية، والسالمة والنزاهة المالي االستقرار تهديد شأنها من مخاطر تفرض قد أنها . المخاطر من والتخفيف المنافع تعزيز على الوطنية السلطات وتحرص والمستثمرين العمالء بحماية مرتبطة

والمتنوعة. المختلفة الجوانب وفحص دراسة على واإلقليمية الدولية الجهات من العديد ويعمل المحتملة . بشأن والتوجيه الدولي التعاون لزيادة دعوات هناك وكانت اختصاصه نطاق وفق كل المالية للتكنولوجيا

. الناشئة القضايا معالجة كيفية

" بالي مؤتمر أجندة بوضع الدولي والبنك الدولي النقد صندوق قام األعضاء، الدول من لدعوات واستجابة ." الدولي والمجتمع السياسات بواضعي الخاصة الرئيسية االعتبارات األجندة هذه وتجمع المالية للتكنولوجيا

: ذلك ويشمل األعضاء، البلدان تجربة عن تمخضت عنصًرا عشر اثني في

1). المالية التكنولوجيا وعد تبني2). المالية الخدمات تقديم تعزيز من الجديدة التقنيات تمكين3). والتنافسية والحرة المفتوحة األسواق بوجود وااللتزام المنافسة تعزيز4) . المالية األسوق وتطوير المالي الشمول تشجيع بهدف المالية التكنولوجيا اعتماد5). التطور في اآلخذة المالية األنظمة فهم لتعميق وثيق نحو على التطورات ومتابعة رصدنحو (6 على المالي النظام واستقرار تطوير أجل من اإلشرافية والممارسات التنظيمي اإلطار تكييف

منتظم.7). المالية األنظمة سالمة حماية8). داعم قانوني مجال لتهيئة القانونية األُطُر تحديث9). المحلية والمالية النقدية األنظمة استقرار ضمانوتحقيق (10 المالية التكنولوجيا منافع لتدعيم والبيانات المالية للخدمات قوية تحتية بنية تطوير

استدامتها.11) . المعلومات وتبادل الدولي التعاون تشجيع12) . الدولي والمالي النقدي للنظام الجماعية المراقبة تعزيز

إلى تهدف ال أنها كما الدولي، البنك أو الدولي النقد بصندوق الخاص العمل برنامج األجندة هذه تمثل وال . على األجندة هذه وستساعد المرحلة هذه في السياسات بشأن مشورة أو محددة إرشادات تقديم

في المالية التكنولوجيا قضايا على عملهم في الدولي والبنك الدولي النقد صندوق موظفي تركيز توجيهبالمعلومات الوطنية السلطات مع حوارات من به يقومون ما وإثراء اختصاصهم، ونطاق خبراتهم إطار

من وغيرها المعايير، بوضع المعنية الهيئات عمل في مساهماتهم صياغة في والمساعدة الالزمة، . المالية التكنولوجيا قضايا بشأن المعنية الدولية المؤسسات

الدولي البنك 11 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر اجندة

المحتويات جدول

واٍف 10_______________________________________________________________ملخص

12____________________________________________________________________مقدمة

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة 14______________________________________عناصرالمالية. التكنولوجيا وعد تبني 14_______________________________________________أواًل

المالية. الخدمات تقديم تعزيز من الجديدة التقنيات تمكين 14________________________ثانيًا. والتنافسية. والحرة المفتوحة األسواق بوجود وااللتزام المنافسة تعزيز 16______________ثالثًا

المالية. األسوق وتطوير المالي الشمول تشجيع بهدف المالية التكنولوجيا اعتماد 17______رابعًااآلخذة. المالية األنظمة فهم لتعميق وثيق نحو على والمستجدات التطورات ومتابعة رصد خامًسا

التطور 19________________________________________________________________فيالمالي. النظام واستقرار تطوير أجل من اإلشرافية والممارسات التنظيمي اإلطار تكييف سادًسا

منتظم نحو 20____________________________________________________________علىالمالية. السالمة حماية 22__________________________________________________سابعًا

داعم. قانوني مجال لتهيئة القانونية األُطُر تحديث 23______________________________ثامنًاالمحلية. والمالية النقدية األنظمة استقرار ضمان 24______________________________تاسعًا

وتحقيق. المالية التكنولوجيا منافع لتدعيم والبيانات المالية للخدمات قوية تحتية بنية تطوير عاشًرا25_________________________________________________________________استدامتها

. المعلومات وتبادل الدولي التعاون تشجيع عشر 27_______________________________حادي . الدولي والمالي النقدي للنظام الجماعية المراقبة تعزيز عشر 28____________________ثاني

بوضع. 1الجدول معنية وهيئات مختارة دولية منتديات أعدتها التي المالية التكنولوجيا تقارير30المعاييرـــــــــــــــــــــــــ

12 / الدولي النقد صندوق الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

مقدمة

المشهد . 1 لتحويل سبيلها في الرقمية التكنولوجيا في السريعة التطورات إنالمالية والشركات المستهلكين، أمام التحديات وفرض الفرص وخلق والمالي، االقتصادي

. التنظيمية والهيئات الخدمات، ومقدمي المالية، هذه وغير كبير حد إلى الخاص القطاع ويقود

اقتصادات جوانب من العديد صياغة تعيد التي التكنولوجي والتقدم العالمية الرقمنة قوى وتحركها التطورات،

. البلدان مستوى على المالية التكنولوجيا مجال في والتطورات التجارب وتتنوع ومجتمعاته وحكوماته العالم

واقتصادات نامية اقتصادات ذات بلدان ذلك ويشمل الدولي، والبنك الدولي النقد صندوق في األعضاء

السياسات ومستجدات وتطورات االحتياجات فيها تختلف التي والهشة الصغيرة الدول عن ً فضال صاعدة،

. ) يتم ) ال قد ذلك، جانب إلى المتقدمة االقتصادات البلدان في الموجودة تلك عن المالية بالتكنولوجيا المتعلقة

هذه مثل فيها تجري التي المعايير بوضع المعنية الهيئات في دائًما البلدان وتلك الدول هذه تمثيل

. 0المناقشات. واألهم الجهود وتضافر والتعاون بالذكاء السياسات وضع عملية تتسم أن يجب ذلك، على ً وردا

االستقرار تواجه التي للتحديات والتصدي المالي االبتكار تمكين بين الصحيح التوازن تحقيق ضرورة ذلك من

. الرفاهية منافع لتحقيق األهمية بالغ أمر التوازن وهذا المستهلك وحماية المالية والسالمة والسوق المالي

التخلي في المتمثلة المخاطر عن ناهيك التكنولوجيا هذه تطوير توقف وتجنب المالية التكنولوجيا من المتأتية

. المحرومين عن

على . 2 الحصول إلى الدولي والبنك الدولي النقد صندوق في األعضاء البلدان تسعىتحقيق من يمكنهما الذي المناسب المؤسسي اإلطار بشأن ومشورة ومساعدة معلوماتالمالي النظام وسالمة كفاءة لتحسين المالية التكنولوجيا من االستفادة من قدر أقصى

المالي الشمول التطورات 0.وتعميق ويحلالن كثب عن الدولي والبنك الدولي النقد صندوق ويراقب

. قبل من الوثيقة هذه إعداد تم وقد يخصه فيما كل وتأثيرها المالية بالتكنولوجيا الصلة ذات والمستجدات

من المتأتية المحتملة والمخاطر الفرص على الضوء لتسليط الدولي والبنك الدولي النقد صندوق موظفي

. الوطنية والسلطات الدولية الهيئات عمل من االستفادة وتمت المالية، 0التكنولوجيا

3 . . التطورات وتعمل بعيد أمد منذ والتمويل التكنولوجيا بين عضوية تكافلية عالقة ثمةفي المتمرسين العمالء توقعات في والتغيرات اآللية والحاسبات المعلومات تكنولوجيا في

ومقدمي واألسواق الماليين الوسطاء بين التقليدية الحدود وتالشي تجاوز على التكنولوجياالجدد المعوقات- الخدمات على والتأثير جديدة ومفاهيم منتجات وطرح الالمركزية زيادة إلى يؤدي قد مما

0 . الوطنية والسلطات الدولية الهيئات جانب من المالية للتكنولوجيا مختلفة تعريفات استخدام الوثيقة تم هذه تعتمد عليه، وبناءًتحوالت تحدث أن المحتمل من التي التكنولوجيا في التقدم جوانب لتوصيف المالية للتكنولوجيا النطاق واسع تفسيًرا

. واسع تعريف اعتماد وتم جديدة ومنتجات وعمليات وتطبيقات عمل نماذج تطوير وتحفيز المالية، الخدمات تقديم فيمن المتأتية والمخاطر الفرص في اختالفات بوجود اإلقرار مع األجندة، لهذه المستوى رفيعة االعتبارات لتدعيم النطاق

. التكنولوجي للتقدم المختلفة الجوانبوبأسعار 0 مفيدة مالية وخدمات منتجات إلى الوصول إمكانية لديهم والشركات األفراد أن المالي الشمول يعني

) ( ويتم ، تأمين وخدمات وقروض ائتمانية وتسهيالت ادخار ومنتجات ومدفوعات معامالت احتياجاتهم تلبي معقولة. ومستدام مسؤول نحو على تقديمها

الجدول 0 المعنية 1انظر والهيئات الدولية المنتديات اختيار طريق عن المالية التكنولوجيا تقارير ملخص على للحصول. المعايير بوضع

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 13 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

. الخدمات مثل المالية، التكنولوجيا تطبيقات بعض وتجريب اختبار تم وقد السوق دخول دون تحول التي

النامية البلدان من العديد في الماضية العشر السنوات مدى على المحمول، الهاتف خالل من المالية

للتكنولوجيات حتى يتسنى كيف حول المفيدة الخبرات من ثروة التطبيقات هذه وقدمت والصاعدة،

. واسع نطاق على والتنمية المالي الشمول تحقيق في تساعد أن البسيطة

على . 4 الوطنية السلطات تحرص النطاق واسعة إمكانات المالية التكنولوجيا تتيحوزيادة تعزيزها. المباشر، التعامل عن الناشئة واالحتكاكات التكاليف بتخفيض وعدًا التكنولوجيا هذه وتقدم

المالية - الخدمات إلى الوصول نطاق وتوسيع المعلومات، في التضارب نطاق وتضييق والمنافسة، الكفاءة

- فوائد أن من الرغم على وذلك الخدمات من المحرومين وللسكان الدخل المنخفضة البلدان في سيما ال

. االبتكارات المالي القطاع يدعم أن ويمكن كاملة بصورة تتبلور حتى وقتًا تستغرق قد التكنولوجي التغير

أوسع، نطاق على للجميع الشامل والنمو االقتصادية التنمية لمساندة المستمرة التكنولوجية واالتجاهات

. والرقابية اإلشرافية والعمليات االمتثال وتعزيز وتبسيط الدولية، والتحويالت المدفوعات وتسهيل

( األعمال أنشطة وحاضنات التنظيمية المختبرات مثل جديدة تنظيمية أساليب السلطات بعض وتستكشف

) تسمح التي التكنولوجية المالية االبتكارات ومراكز التكنولوجية المالية االبتكارات وتيرة تسريع وأدوات

الصلة ذات المخاطر إدارة كيفية فهم إلى تهدف نفسه الوقت وفي المعلومات، وتبادل واالبتكار بالتجارب

. أفضل نحو على

التي . 5 المحتملة المخاطر بشأن شواغل الوطنية السلطات لدى نفسه، الوقت في. وعمالؤه المالي النظام لها أسعار يتعرض تقلبات بشأن وشواغل مخاوف أثيرت المثال، سبيل على

وإمكانية المستثمر، وحماية المستهلك حماية تواجه التي والتهديدات المتداولة، المشفرة األصول

- المراجحة عبر أو الوالية ذات االختصاص جهات داخل سواء السلبية لآلثار السريع واالنتشار التنظيمية

وظائف. ذلك وتضمن الحالية، المالي األمان شبكات كفاية مدى بشأن وشواغل مخاوف أثيرت كما الحدود

. الجديدة السمات فإن ذلك، على وعالوة أخير كمالذ إليها اللجوء يتم إقراض كمؤسسات المركزية البنوك

القانونية األطر واتساق وضوح ضمان الصعب من تجعل أن يمكن الناشئة األعمال أنشطة ونماذج للتقنيات

. الحدود وعبر البلدان داخل ( والتنظيمية ( تصبح اإللكترونية السيبرانية المخاطر إدارة أن ذلك، من واألهم

المالية الشركات بين التكنولوجي الترابط زيادة وأن سيما ال الشاملة، التشغيلية المرونة في ً حيويا ً عنصرا

دخول نقاط خالل من المالية الشبكات إلى بالوصول يسمح والمستهلكين الخدمات ومقدمي التحتية والبنية

التكنولوجيا. هذه اعتماد عملية فإن المالية، التكنولوجيا منافع من الرغم فعلى المطاف، نهاية وفي متعددة

لجعل السياسات صعيد على واليقظة االنتباه إلى الحاجة وستبدر انتقالية، بتحديات حافلة تكون قد

. الجميع واشتمال بالمرونة تتسم االقتصادات

للسالمة . 6 المحتمل التهديد بشأن ومخاوف شواغل الوطنية السلطات تستشعر. المالية. وجه فعلى اإلجرامي النشاط من تتأتى جديدة مخاطر المالية التكنولوجيا تطبيقات بعض وتثير

األموال غسل مثل جرائم وارتكاب القائمة الضوابط من للتهرب جديدة دفع طرق استخدام يمكن الخصوص،

. المالية، السالمة تعزز أن التكنولوجية االبتكارات لبعض يمكن نفسه، الوقت وفي اإلرهاب وتمويل واالحتيال

وتمويل األموال غسل مكافحة بشأن القائمة للمتطلبات االمتثال تسهيل خالل من المثال، سبيل على

) ( خالل ومن الرقمية، الهوية وبطاقات ، لهم الشامل الفحص العمالء بشأن الواجبة العناية مثل اإلرهاب،

الدولي 14 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

( بشأن والمراقبة اإلشراف أعمال لتعزيز البرمجيات حلول المثال، سبيل على التنظيمية الجهات مساعدة

.) لتكنولوجيا القوية التأمين أطر فإن ذلك، على وعالوة اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة مخاطر

. ) الصلة ) ذات األخرى اإلجرامية واألنشطة اإللكتروني السيبراني االحتيال فرص من ستقلل المعلومات

7 . . المالية التكنولوجيا تطورات كثب عن تراقب الدولية الهيئات مجلس ظلت تناول وقد

لألسواق التحتية والبنية بالمدفوعات المعنية واللجنة المصرفية للرقابة بازل ولجنة المالي االستقرار

آثار جميعًا التأمين شركات على للمشرفين الدولي واالتحاد المالية األوراق لهيئات الدولية والمنظمة

واإلشراف بالتنظيم الخاصة واالعتبارات األولويات بحصر الهيئات هذه وقامت المالية، التكنولوجيا تطورات

) ( . بشأن توجيهات فاتف المالي العمل فريق وأصدر الوطنية للسلطات للغاية مفيدة ثاقبة رؤى تتيح التي

. الجديدة الدفع طرق على اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة معيار تطبيق

8 .. الدولي التنسيق من لمزيد دعوات المثال، ) ثمة سبيل على التعاون يتبلور نفسه، الوقت وفي

) المالية التكنولوجيا وتأتي ، التنظيمية األجهزة بين المالية التكنولوجيا بشأن الثنائية التفاهم مذكرات خالل من

. ومناقشة المعلومات تبادل إلى ذلك أدى وقد واإلقليمية الدولية المجموعات من العديد أعمال جدول على

والجهات الصناعة هذه على القائمين يجمع تنسيقا أكثر نهج إلى حاجة هناك لكن الجيدة؛ الممارسات

. أن شأنه من وهذا الحدود وعبر البلدان داخل والمنافسة والتكنولوجيا المالية باألنشطة المعنية التنظيمية

مخاطر تخفيف مع المالية، التكنولوجيا فرص لتعزيز داعمة دولية بيئة تهيئة في التنظيمية المراجحةيساعد

. الحدود عبر واللوائح القوانين تطبيق في المحتملة والتناقضات

النقد . 9 صندوق في األعضاء البلدان من الدعوات لهذه استجابة األجندة هذه تمثلوالمجتمع السياسات لواضعي المستوى رفيعة االعتبارات وتوضح الدولي، والبنك الدولي

آثار الدولي. على تركز األجندة هذه فإن الحركة، وسريع جديد مجال المالية التكنولوجيا أن ندرك وإذ

وصندوق الدولي البنك في العالمية شبه العضوية هيكل أخذ مع المالي، للقطاع بالنسبة المالية التكنولوجيا

. لهذه الشاملة العناصر وتتسم االعتبار في حدة، على مؤسسة لكل المقارنة النسبية والقدرات الدولي، النقد

العناصر هذه تكون أن يجب لكن المعنية، الدولية والهيئات األعضاء البلدان بجميع الصلة وثيقة بأنها األجندة

المالية الخدمات بحسب يختلف قد المالية التكنولوجيا نهج أن إدراك مع الوطنية، الظروف حسب مصممة

( وخدمات االدخار، وخدمات االئتمانية، التسهيالت المثال، سبيل على االعتبار بعين فيها النظر يتم التي

.) جني على األعضاء البلدان ذلك وسيساعد والمدفوعات بشأن منافعالتأمين، الوعي مع المالية التكنولوجيا

. لها للتصدي االستعداد وتعزيز المحتملة المخاطر

مجال . 10 في األعضاء البلدان فيها تنظر أن يجب التي القضايا األجندة هذه تناقشالبنك أو الدولي النقد بصندوق الخاص العمل برنامج تمثل ال لكنها المالية، التكنولوجيا

. السياسات بشأن مشورة أو محددة إرشادات تقديم إلى تهدف ال أنها كما هذه الدولي، وتعمل

. على االعتبارات هذه وتنطبق المستمر والعمل التعلم من مزيد لدعم للقضايا مفيد إطار تقديم على األجندة

. هذه الدولي والبنك الدولي النقد صندوق وسيراعي واإلسالمية التقليدية المالية والمنتجات األدوات من كل

. اختصاصه نطاق في كل عملهما في خالل األجندة من الدولي، النقد صندوق سيركز الخصوص، وجه وعلى

عبر األموال رؤوس تدفقات على المالية التكنولوجيا آثار على بها، يقوم التي الواجبة والعناية المراقبة أعمال

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 15 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

الدولي؛ النقدي النظام وتطور والعالمي؛ الوطني المستويين على والمالي النقدي واالستقرار الحدود؛

. العالمية المالي األمان منها وشبكة أمور جملة على المبدئي التركيز سيكون الدولي، للبنك وبالنسبة

األسواق لتعميق المالية التكنولوجيا حلول اعتماد بهدف القدرات وبناء اإلصالحات تحقيق في المساعدة

عبر والتحويالت المدفوعات أنظمة وتحسين المالية، الخدمات إلى المسؤول الوصول وتعزيز المالية،

. وتسهم. المجال هذا في الدولية التمويل لمؤسسة المتنامية الخبرة على الدولي البنك وسيعتمد الحدود

مشاركة في األساسية الركائز إحدى يعد الذي الرقمي االقتصاد أسس بناء في المالية التكنولوجيا أجندة

. مع وثيق نحو على الموظفون وسيعمل المبتكرة التقنيات مجال في نطاقًا األوسع الدولي البنك مجموعة

بوضع المعنية الصلة ذات الهيئات في مشاركتنا خالل من ذلك وسيكون المعنية، الدولية الهيئات جميع

. المعايير هذه بوضع الهيئات هذه قيام ومع المالية للتكنولوجيا التنظيمية المعايير بوضع قيامها أثناء المعايير

والبنك الدولي النقد صندوق عمل في بتضمينها الموظفون سيقوم الدولية، الممارسات أفضل وتحديد

الدولي.

المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة عناصر

المالية. التكنولوجيا وعد تبني أولًاالقيام يجري كما الشامل، والاقتصادي الاجتماعي وتأثيرها المالية التكنولوجيا مجال في الحالية السريعة بالتطورات ترحيب ثمة

. النطاق واسعة تكون أن يحتمل التي منافعها من للاستفادة اللازمة بالاستعداداتفي . 11 المالية الخدمات تقديم على كبير بشكل تؤثر أن المالية التكنولوجيا بمقدور

من المحرومة وللشرائح الدخل المنخفضة البلدان في سيما ال وتعززه، العالم أنحاء جميع. الخدمات. والنتائج والكثافة السرعة فإن ذلك، ومع جديدة ظاهرة المالية الخدمات في االبتكار يُعتبر وال

. قوة وتمثل مختلفة طبيعة ذات التطورات هذه تجعل العالم أنحاء جميع في المجتمعات عبر النطاق واسعة

والحوسبة واإلدارة؛ البيانات، وتجميع التشفير، مجال في واالبتكارات سريعة؛ بوتيرة المتزايدة الحوسبة

الذي األساس من جزءًا المحمولة األجهزة من وغيرها الذكية الهواتف وانتشار االصطناعي؛ والذكاء الموزعة؛

. المالي القطاع في المدى بعيدة المحتملة التغييرات عليه تقوم

12 . . المالي النظام في التطور بهذا الترحيب التكنولوجيا ينبغي مجال في التطورات وتطرح

ومن جدد، خدمات مقدمي إيجاد على تعمل كما جديدة منتجات وتقدم جديدة، أعمال أنشطة نماذج المالية

واجتماعية اقتصادية فوائد خلق تحفز أن شأنها من الكفاءة حيث من كبيرة مكاسب لتحقيق فرص إتاحة ثم

. من المالية التكنولوجيا باستكشاف الحكومات وتقوم الدخل المنخفضة البلدان في سيما ال النطاق، واسعة

تقديم كفاءة وتحسين المالية األسواق وتعميق الخدمات من المحرومة للفئات المالي الشمول زيادة منظور

: . أنظمة تحسين المثال سبيل على النطاق، واسعة فرًصا المالية التكنولوجيا وتتيح المالية الخدمات

تيسير في المالية المؤسسات ومساعدة بالخارج؛ العاملين تحويالت ذلك ويشمل الحدود، عبر المدفوعات

األعمال لمنشآت بالنسبة سيما ال المالية، الخدمات إلى الوصول سبل تعميم وتحسين لديها؛ العمل إجراءات

. والمتوسطة والصغيرة الصغرى

الدولي 16 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

13 .. كاف نحو على االستعداد المالية للتكنولوجيا الكاملة المنافع جني ذلك يتطلب ويشمل

وتحسين المعرفة، وبناء الصلة، ذات بالخبرات واالستعانة المناسب، الوقت في المؤسسية القدرات تعزيز

. نهج اتباع شأن ومن المستهلكين وتوعية تثقيف نطاق وتوسيع المصلحة، أصحاب مع الخارجي التواصل

المالية، ) التنظيمية والهيئات المركزية البنوك مثل المعنية والهيئات الوزارات يشمل الوكاالت، بين مشترك

المنافسة، تنظيم عن المسؤولة والسلطات والالسلكية، السلكية االتصاالت عن المسؤولة والسلطات

اإليرادات تحصيل عن المسؤولة الداخلية والهيئات المالية، المعلومات ووحدات المستهلك، حماية وأجهزة

. واألهداف( السياسات اتساق يدعم أن والضرائب

المالية. الخدمات تقديم تعزيز من الجديدة التقنيات تمكين ثانيًاوميسور مفتوح نحو على إليها الوصول سبل وتعزيز المؤسسية، التحتية البنى تطوير خلال من المالية التكنولوجيا واعتماد تطوير على العمل

. السياسات تدعم بيئة وجود وضمان التكلفة،المالية . 14 التكنولوجيا واعتماد تبني سمات من أساسية سمة التحتية البنية دعم في االستثمار يمثل

: . االستخدام يلي ما المالية التكنولوجيا لخدمات المميزة الخصائص وتشمل العالم أنحاء جميع في الناجحة

وكيف متى بشأن العمالء واختيارات معهم؛ والتفاعل العمالء مع التعامل مجال في الرقمية للقنوات المكثف

. أعطال دون من سلس نحو على الخدمات من واالستفادة معهم؛ ويتفاعلون الخدمة مقدمي مع يتعاملون

السلكية واالتصاالت المادية، التحتية البنية الخدمات هذه مثل تقديم في تساعد التي العوامل وتشمل

. البنية وتشمل بالسياسات والمعنية العامة التنظيمية البيئة إلى باإلضافة المالية، التحتية والبنى والالسلكية،

البيانات وخدمات العريض، النطاق ذات اإلنترنت خدمات تشمل، ما بين من المؤسسية، الرقمية التحتية

وخدمات الرقمية، الهوية لبطاقات التحتية والبنية المهمة، البيانات مستودعات إلى والوصول المحمولة،

. الرقمية الدفع

التكنولوجيا . 15 في للتقدم رئيسية سمة آلية بطريقة البيانات ومعالجة جمع يمثلوكذلك المالية. تطبيقاتهم، باستخدام العمالء من البيانات جمع المالية التكنولوجيا خدمات شأن ومن

. التقليل البيانات جمع عملية أتمتة شأن ومن المالية المؤسسات لدى العمالء معامالت حسابات إلى الوصول

بحفظ المعنية الجهة من مباشرة البيانات إلى الوصول يتم عندما سيما ال واالحتيال، الخطأ نطاق من

. التقييم وعمليات العمالء بشأن الواجبة العناية إجراءات تعزيز مع أسرع باستجابة تسمح أنها كما البيانات،

ومالية . 16 رقمية تحتية بنى لتطوير اإلجراءات من مجموعة في النظر الممكن من : المالية للتكنولوجيا مواتية سياسات وبيئة ميسورة، وبأسعار مفتوحة

وخدمات ا. العريض، النطاق وخدمات والالسلكية، السلكية االتصاالت خدمات تطوير تسهيل

- - نحو على للجميع الوصول وتحقيق الريفية المناطق في ذلك في بما المحمولة البيانات

ميسورة. بتكاليف وتقديمها للخدمة األساسية الجودة توفر لضمان االهتمام إيالء وينبغي مستدام

. المستهلكين لقطاعات بالنسبة

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 17 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

أوسع ب. نطاق وعلى الحكومية واألجهزة واإلدارات الدواوين جميع في المعامالت رقمنة تشجيع

نحو على الصلة ذات للبيانات المالي القطاع وصول وتمكين بأكمله، االقتصادي النشاط في

. يجب كما مناسبة، وقائية إجراءات إلى الوصول هذا يستند أن ويجب واإلنصاف بالعدالة يتسم

الخصوصية وإطار والحوكمة، للبيانات، قوية حماية إطار في وسليم آمن نحو على يُتاح أن

المكثف االستخدام خالل من تتأتى تحيزات أي من والحماية البيانات جودة لضمان والسرية

. البيانات وتحليالت للبيانات

.ج. موثوق بشكل بعد عن العمالء هوية من للتحقق الرقمية الهوية بطاقات آليات تطوير تشجيع

االستبعاد مخاطر من الحماية سبل توفر أن المعنية السلطات على يجب بذلك، القيام وعند

. بعمليات الرقمية الهوية بطاقات آليات تدعيم ويجب الرقمية األمية مثل عوامل بسبب المالي

. الهوية ببطاقة فريد بشكل المعني الحقيقي الشخص لربط قوية وإجراءات

عبر د. والمدفوعات االئتمانية التقارير بإعداد الخاصة تلك مثل المالية، التحتية البنى تطوير تشجيع

إلى وتستند والشفافية بالعدل تتسم واستخدام وصول معايير لها يكون أن على الحدود،

أنظمة 0المخاطر. مثل أساليب في االعتبار بعين النظر ينبغي الحدود، عبر للمدفوعات وبالنسبة

سبل وتوفير الماليين، الوسطاء طبقات تقليل شأنها من جديدة نماذج وتهيئة اإلقليمية، الدفع

. السوق في الجدد للداخلين المحلية المدفوعات أنظمة إلى الوصول

. والتنافسية. والحرة المفتوحة الأسواق بوجود والالتزام المنافسة تعزيز ثالثًاالعملاء واختيار الابتكار وتشجيع متكافئ عمل مجال لضمان والتنافسية والحرة المفتوحة الأسواق بوجود والالتزام العادلة المنافسة تعزيز

. الجودة عالية المالية الخدمات إلى الوصول سبل وتعميمكما . 17 السوق، دخول دون تحول التي المعوقات تقليل المالية التكنولوجيا شأن من

تضارب من الحد خالل من واالبتكار السوق، وتنافسية للمنافسة، قوي كمحرك تعمل أنها. الكفاءة وتحسين واالمتثال، التشغيل تكاليف وخفض اختيار المعلومات، يعزز أن شأنه من وهذا

لألسر الخصوص وجه على مهم أمر وهو الجيدة، المالية الخدمات إلى الوصول سبل ن ويحسِّ المستهلك

. شائع أمًرا الجديدة التقنيات اعتماد كان ولقد الخدمات إلى تفتقر التي والشركات المحرومة المعيشية

على والتفاعالت األنشطة على التأثير على القدرة المالية التكنولوجيا ولدى المالي، القطاع في الحدوث

. المنافسة على عميقة آثار وجود مع الحاالت بعض في وذلك بأكملها المالية القيمة سلسلة امتداد

18 . - من التوزيع وقنوات التقليدية األعمال أنشطة نماذج في النظر إعادة حاليًا يجري - مقدمي وظهور وإنشائها، الخدمات تفكيك بسبب العميل عالقة إلى الخلفية المكاتب

الذين الطلبات أصحاب والمستهلكين الوظائف، لشاغلي المتغير والدور جدد، خدمات

0 " " " " " المعايير، " بوضع المعنية الهيئات جانب من عادةً المخاطر إلى تستند و الشفافية و العدل مصطلحات إلى يشاروالمنظمة لألسواق التحتية والبنية بالمدفوعات المعنية اللجنة مبادئ مثل الصلة، ذات المعايير في اعتمادها تم وقد

. المالية لألسواق التحتية بالبنية الخاصة المالية األوراق لهيئات الدولية

الدولي 18 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

. القوة أسباب من التكنولوجيا المنتجات تمكّنهم بين الحدود إزالة على المالية التكنولوجيا وتعمل

. التنافسي والمشهد الصناعة تركيبة في تغيير وإحداث واألسواق والخدمات 0المالية

19 .. والنطاق الحجم ووفورات بالشبكة خاصة تأثيرات المالية التكنولوجيا تحقق وقد قد

- دفاتر تقنية وتطبيقات المناظرة األطراف بين اإلقراض برامج مثل المالية التكنولوجيا خدمات بعض تؤدي

- بعض دور تغيير إلى الذكية والعقود األصول، وترميز المشفرة األصول ذلك ويشمل الموزعة، الحسابات

. التكنولوجيا نُهج الحالية المالية المؤسسات من العديد حاليًا ويتبنى عنهم االستغناء أو الماليين الوسطاء

التكنولوجيا وشركات األسواق في الجدد الداخلين مع للتنافس جديدة شراكات إنشاء على تعمل كما المالية،

- . المستهلك بيانات في المتزايدة الوفرة وتمثل والالسلكية السلكية االتصاالت خدمات ومقدمي القائمة،

- واالتصاالت للمعلومات التحتية والبنى الربط وقدرات ومعالجتها البيانات تخزين في السريع التقدم وكذلك

. أعاله المذكورة السوق ديناميكيات وراء رئيسية عوامل جميعًا

تكافؤ . 20 بتحقيق الدائم االلتزام فإن المالية، التكنولوجيا منافع جني يتسنى حتى. مهم أمر التحتية والبنى والتقنيات البيانات إلى الوصول حيث من الحالي، الفرص الوقت وفي

أنظمة مثل الحساسة، المالية التحتية البنى هذه مثل إلى الوصول سبل على كبير بشكل الموظفون يسيطر

حين في المركزية؛ المالية األوراق ومستودعات الضمانات، وسجالت االئتمانية، التقارير وإعداد المدفوعات

البيانات وخدمات االتصاالت مثل خدمات إلى الوصول سبل على واالتصاالت التكنولوجيا شركات تسيطر

. مقدمو حاليًا ويعمل البحث ومحركات االجتماعي التواصل شبكات ومنصات اإللكترونية التجارة وبوابات

التي التحليلية واألعمال السحابية الحوسبة مثل المساعدة، الخدمات يقدمون الذين الغير من الخدمات

الشركات قبل من كبيرة استثمارات إلى الحاجة تقليل على المالية، التكنولوجيا خدمات من العديد تدعم

. السوق إلى الدخول دون تحول التي الحواجز من الحد على يعملون كما الجديدة،

21 .: يلي ما المفتوحة واألسواق العادلة المنافسة تشجيع اعتبارات تتضمن

أطراف ا. دخول دون تحول التي المعوقات من الحد في المالية التكنولوجيا قدرات من االستفادة

مناسب نحو على واللوائح القوانين تطبيق تشجيع خالل من ذلك ويشمل تقليدية، غير فاعلة

. السوق وتنافسية المنافسة على الحفاظ مع التنبؤ، وإمكانية واالتساق بالمرونة ويتسم

قبل ب. من والتجاوز االستخدام وإساءة السوق تركز مخاطر لمعالجة المنافسة سياسات تطبيق

. هدفين بوصفهما واالبتكار العادلة المنافسة وتعزيز والموظفين السوق إلى الداخلين من كل

القطاع في وذلك التكنولوجيا استخدام حيث من بالحياد يتسمان السياسات صعيد على صريحين

. شفاف نحو على وتطبيقهما المالي،

أنشطة ج. نماذج االعتبار في األخذ مع المالية، التكنولوجيا أجل من المنافسة سياسات أطر تكييف

. الجديدة األعمال

البيانات 0 تجميع مجموعات تعمل المثال، سبيل المفتوحة على التطبيقات برمجة الخدمات وواجهات تفكيك على ) ( تكاليف وخفض المنتج، شفافية وتحسين ، تقليدي بنكي حساب عن المدفوعات فصل المثال، سبيل على المالية

. والتغيير التبديل

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 19 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

متكافئ د. عمل مجال لتوفير مناسبة بطريقة مماثلة ومخاطر ألنشطة مماثلة لمعالجة نُهج تطوير

تقديم بها يتم التي الطريقة أو الكامنة التقنيات أو السوق في المشاركين عن النظر بغض

الخدمة.

. ه. وبالنظر الرئيسية التحتية البنى إلى وشفافة عادلة وصول سبل وتوفير البيني التشغيل تشجيع

متوازن إطار وضع فإن المالية، التكنولوجيا بشأن والمعلومات البيانات تبادل مركزية إلى

التي المعوقات من الحد في يساعد أن يمكن بها الخاصة التحتية والبنية البيانات إلى للوصول

التكنولوجيا ومنصات الشائعة المعايير خالل من ذلك ويشمل السوق، دخول دون تحول

والمنصات. الخدمات بين والربط المعلومات تدفق تسهيل على ذلك وسيعمل المفتوحة

- ) وتنافسية) المالية التكنولوجيا في االبتكار يدعم عامل وهو الجديدة أو القائمة سواء ، البرامج

. سبيل. على الحدود وعبر المحلية السياقات من كل في األهمية بالغة القضايا وهذه السوق

والهجرة والتحويالت التجارية للتدفقات ضرورية الحدود عبر المدفوعات خدمات تعتبر المثال،

وباهظة األوقات أغلب في بالكفاءة تتسم ال أنها من الرغم على وذلك اإللكترونية، والتجارة

. وضع عملية تكون أن ويجب الخدمات هذه تقديم المراسلة البنوك بعض خفضت وقد التكلفة،

نحو على وكشفها عنها اإلفصاح ويتم شفافة إجراءاتها تكون أن ويجب للجميع، شاملة المعايير

جيد.

المالية. الأسوق وتطوير المالي الشمول تشجيع بهدف المالية التكنولوجيا اعتماد رابعًاالسوق قطاعات إلى بالوصول الصلة ذات التحديات على التغلب خلال من المالي الشمول تشجيع بهدف المالية التكنولوجيا اعتماد

. والعمق التحتية البنية تحسين خلال من الأسواق وتطوير التجارية، والسلامة العملاء ومعلوماتالشامل . 22 للنمو المهمة المحددات من المالية الخدمات إلى الوصول سبل توفير يعد

. النامية البلدان في بنحو 0للجميع يقدر ما فإن ذلك، يستطيعون 1.7ومع ال العالم مستوى على بالغ مليار

. على فيها، االحتكاك وعوامل السوق نزاعات هو ذلك في والسبب الرسمي المالي االقتصاد إلى الوصول

الضمانات، توفر وعدم المالية، الخدمات إلى الوصول دون تحول التي الجغرافية الحواجز المثال سبيل

. بالفعل مكاسب تحقيق من الرغم وعلى السوق وإخفاقات بالنقد لالحتفاظ البديلة الفرصة تكلفة وارتفاع

الفعال اإلشراف جانب إلى بسرعة المتطور الرقمي االقتصاد فإن المالي، الشمول تشجيع عملية في

. نطاقًا أوسع مالي شمول تحقيق دون تحول التي العقبات على للتغلب ضروري

أمدها . 23 طال التي المعوقات على التغلب في حاسم دور المالية للتكنولوجيا سيكونالنُهج نحو مباشرة بصورة للمضي النامية للبلدان الفرصة وإتاحة المالي الشمول أمام

الرقمية:

.ا. التغطية دون نطاق تحول التي المعوقات أهم من واحدة المحدودة المادية التحتية البنية كانت لقد

. التي الرقمية القنوات وساعدت المالية المنتجات من النطاق واسعة مجموعة إلى الوصول

محددة 0 مستهدفات خالل من المالي الشمول بتحقيق التزامات المستدامة التنمية أهداف تضمنت أوسع، نطاق على. صلة ذات ومؤشرات

الدولي 20 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

لديهم ممن األشخاص ماليين الخدمات مقدمي من وغيرها االتصاالت وشركات البنوك نشرتها

وتم األخيرة، السنوات مدى على الرقمية المالية الخدمات إلى الوصول من محمولة هواتف

واالستثمار والتأمين االدخار بخدمات أيًضا ولكن المدفوعات، بخدمات فقط ليس ربطهم

. الهاتف خالل من المالية الخدمات ساعدت ذلك، على عالوة والقروض االئتمانية والتسهيالت

الدفع خدمات خالل من والكهرباء، الماء مثل األساسية، الخدمات إلى الوصول على المحمول

. بأول ً أوال

.ب. العملاء إجراءات معلومات إطار في العميل هوية من التحقق المالية الخدمات مقدمو يشترط

. البيانات وبصمة الرقمية الهوية وتتيح وإدارتها المخاطر ضد والتأمين بالعمالء الواجبة العناية

( والمدفوعات المحمول الهاتف شبكات ذلك يشمل الرقمية الخدمات استخدام عن الناتجة

) الخاصة الضرورية المعلومات االجتماعي التواصل ووسائل اإللكترونية والتجارة اإللكترونية

المنتجات من مجموعة إلى الوصول سبل توفير في يساعد مما الحسابات، لفتح بالعميل

. المالية والخدمات

. ج. التجارية خدمات السلامة من كبير قدر توفير على الخدمات من المحرومة الفئات اشتمال ينطوي

احتياجات حسب المصممة القيمة منخفضة اإلقراض ومنتجات والتأمين والودائع المدفوعات

تحديد. دون التكاليف لتغطية كافية عوائد تحقيق مستدام نحو على بذلك القيام ويتطلب العمالء

. الممكن ومن الخدمات، لتقديم منخفضة تكلفة يتطلب وهذا إليها الوصول يمكن ال أسعار

. المالية التكنولوجيا حلول باستخدام المباشرة والمعالجة األتمتة خالل من ذلك تحقيق

وخفض . 24 الخدمات، إلى الوصول سبل توسيع مثل منافع المالية التكنولوجيا تتيح. المعامالت إنجاز عند الراحة وزيادة أنشطة التكاليف، ونماذج السوق إلى الجدد الداخلون ويعمل

للفئات أفضل نحو على المصممة المالية المنتجات على للحصول جديدة أساليب إيجاد على الجديدة األعمال

. ذلك، على وعالوة لها الالزمة الخدمات وتقديم المنتجات هذه توزيع مع بنكية خدمات على تحصل ال التي

على الحصول في المرأة تواجهها التي المعوقات بعض على التغلب في المساعدة التكنولوجيا لحلول يمكن

المطلوبة المهنة اختيار في والمساعدة والمجابهة، المرونة على المالية قدرتها وتعزيز المالية، الخدمات

. جهات بعض في المالية المؤسسات مساعدة على الرقمية الهوية بطاقات وتعمل أفضل نحو على

المستحقين بتحديد للحكومات سمحت كما إليها، المنضمين العمالء تكاليف خفض في والبلدان االختصاص

. المحمول الهاتف عبر المالية المعامالت مثل المالية التكنولوجيا خدمات وأظهرت إلكترونيًا وتوزيعها للمنافع

. القدرة لديها الكبرى والبيانات البديلة اإلقراض برامج فإن المستقبل، آفاق إلى وبالتطلع الكامنة إمكاناتها

والصغيرة الصغرى األعمال لمنشآت والقروض االئتمانية التسهيالت إلى الوصول سبل توفير على

. دفاتر وتقنية التطبيقات برمجة واجهات مثل لتقنيات يمكن ذلك، إلى باإلضافة واألفراد والمتوسطة

الزراعية القيمة سالسل عبر البيانات وتبادل لتسجيل جديدة طرق تطوير في تساعد أن الموزعة الحسابات

. المعلومات تضارب من الحد وبالتالي األعمال، بأنشطة والخاصة

على . 25 المالي القطاع تطوير مساندة على المالية التكنولوجيا تعمل أن أيًضا يمكن. أوسع األعمال نطاق منشآت ذلك في بما للشركات، جديدة آليات أمام الباب المالية التكنولوجيا وتفتح

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 21 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

واإلقراض الجماعي التمويل مثل المستثمرين، من مباشرة التمويل لتعبئة والمتوسطة والصغيرة الصغرى

. الرئيسية المعلومات خدمات تطوير المالية التكنولوجيا تساند جنب، إلى وجنبا السوق آليات إلى المستند

. قنوات تخلق أنها كما االئتماني التقييم آليات مثل استثماراتهم، مخاطر بتقييم للمستثمرين تسمح التي

وتعزيز استثمار، لصناديق التابعة ماركت السوبر أسواق مثل المال، رأس أسواق منتجات لتوزيع جديدة

االستثمار خيارات من المزيد اتاحة إمكانية مع حاليًا، البنوك عليها تسيطر التي التوزيع شبكات في المنافسة

. للعمالء التكنولوجيا هذه تسمح الوقت، ذات وفي التكاليف خفض نفسه الوقت وفي للمستثمرين، األفضل

. استخدام - ويجري أقل بتكلفة وذلك االستثمار بشأن المشورة مثل األخرى المساندة خدمات إلى بالوصول

الخيارات نطاق توسيع مع التقاعدية والمعاشات التأمين منتجات سياق في أيضا والخدمات البرامج هذه

للمستهلكين.

األسواق . 26 وتطوير المالي للشمول الترويج بهدف المالية التكنولوجيا اعتماد لتشجيع: اإلجراءات من عدد في االعتبار بعين النظر يمكن المالية،

والتثقيف ا. االشتمال إستراتيجيات في المالية التكنولوجيا تركيز ومحاور موضوعات تضمين

تطور لتتبع مخصصة هيئة إنشاء في االعتبار بعين والنظر الوطني، المستوى على المالي

فرص ودراسة القطاع، هذا في األعمال أنشطة ممارسة تيسير وتشجيع المالية، التكنولوجيا

. الدولي التعاون

" ب. " " " وعي خلق مع ، يملكون ال من و يملكون من بين الفجوة وتجنب التثقيفية الجهود تشجيع

والصغيرة الصغرى األعمال ومنشآت األفراد تثقيف خالل من المالية التكنولوجيا بمجال

وتزويدهم المخاطر، ذلك ويشمل الرئيسية، والمستجدات التطورات بشأن والمتوسطة

. األمية محو دمج في البلدان من العديد بدأ وقد وسليم مستنير قرار التخاذ الالزمة باألدوات

الشرائح إلى تصل محددة برامج مع دمجها في بدأت كما المالي، التثقيف مبادرات في الرقمية

. المستهدفة السكانية

العام ج. القطاعين في الفاعلة واألطراف الجهات بين المعرفة تبادل وتشجيع الشراكات تعزيز

. المالية التكنولوجيا بيئة في الرئيسيين المصلحة أصحاب من وغيرهم المدني والمجتمع والخاص

والخاص العام القطاعين من الفاعلة واألطراف للجهات منتدى إنشاء على البلدان بعض وتعمل

وفي المالي؛ االشتمال تحقيق بهدف المالية التكنولوجيا من االستفادة في المشاركة أجل من

. في بنشاط البلدان بعض شاركت كما القائمة التعاونية المنتديات استخدام يجري أخرى، بلدان

الخدمات في التكنولوجيا هذه استخدام دعم بهدف المالية للتكنولوجيا مختبرات أو مراكز إنشاء

مكاتب. بتخصيص المالية باألنشطة المعنية التنظيمية الجهات بعض قامت كما المالية

. التنظيمي الواقع استكشاف في للمساعدة الواحد الشباك خدمة تقدم المالية للتكنولوجيا

. د. انتشار وتحسين الثقة تعزيز إلى ذلك سيؤدي الرقمية الحكومية المدفوعات نحو التحرك

. الهوية بطاقة استخدام جانب وإلى المحرومة السكان لشرائح المدفوعات وكفاءة الحسابات

. نهجا بلدان عدة واتخذت الضريبي والتهرب االحتيال تقليل إلى أيًضا ذلك يؤدي قد الرقمية،

الدولي 22 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

قبول الحكومية الجهات من وطلبت رقمية منتجات إلى والمزايا المنافع جميع لتحويل صارًما

. والضرائب اإليرادات وتحصيل الحكومية الخدمات مقابل الرقمية المدفوعات

التطور. في الآخذة المالية الأنظمة فهم لتعميق وثيق نحو على والمستجدات التطورات ومتابعة رصد خامسًاوتعمل المالية التكنولوجيا من المتأتية المنافع تدعم التي السياسات صياغة تدعيم بهدف وثيق نحو على والمستجدات التطورات ومتابعة رصد

. المحتملة المخاطر تخفيف علىالرصد . 27 أطر في تحسينات إدخال المالية للتكنولوجيا السريعة الوتيرة ستستلزم

ال والمتابعة. التي الحالية األطر باستخدام الجديدة والفرص المخاطر ومتابعة رصد الصعب من يكون وقد

. ومن الجديدة المالية واألنشطة المنتجات تغطي وال السوق إلى الداخلين من المعلومات جمع في تساعد

في والداخلين القائمة الشركات من كل مع الخبرات وتبادل للحوار جديدة ومنتديات فعاليات تهيئة شأن

لمساندة المفيدة المعلومات جمع في المعنية والجهات السلطات يساعد أن المالية التكنولوجيا مجال

التي العقبات تعالج أن يمكن التي المناسب الوقت في العامة السياسات صعيد على التدخلية اإلجراءات

. المالي النشاط أتمتة من والمتابعة الرصد أعمال تواجه التي التحديات تتأتى ذلك، على عالوة االبتكار تواجه

. المعامالت أصحاب هوية عن الكشف وعدم

صعيد . 28 على األهداف لمساندة والمتابعة الرصد أطر لتوسيع حاجة هناك تكون قد. العامة العامة السياسات السياسات صعيد على االستجابة تحقيق ضمان على الجديدة الفرص تعمل وقد

. هو المراقبة وأعمال البيانات جمع من الهدف يكون أن وينبغي تام نحو على المتأتية المنافع من لالستفادة

التنظيم، وحسن بالعدالة تتسم التي باألسواق يتعلق فيما العامة السياسات صعيد على األهداف مساندة

المستهلك وحماية المالي االستقرار مخاطر عن ً فضال المنافسة، وتعزيز المالي، الشمول وتحقيق

. التقارير رفع بشأن الحالية الصالحيات نطاق توسيع ذلك يستلزم وقد المالية السالمة وتحقيق والمستثمر،

المنتجات وعن السوق في المشاركين من المطلوبة المعلومات جمع من السلطات لتمكين واإلبالغ

. سريعة المالية األسواق في المشاركين مع النشطة المشاركة فإن ذلك، إلى وباإلضافة الجديدة واألنشطة

وسياسات نُهج صياغة إعادة في المعنية والجهات السلطات تساعد معلومات توفر أن شأنها من التغير

. بها الخاصة والمتابعة الرصد

وتحليل . 29 جمع عملية أتمتة ذلك في بما المرنة، والمتابعة الرصد أطر ستساعدمجال في والمستجدات التطورات مواكبة على المعنية والجهات السلطات البيانات،

. المالية الصناعة، التكنولوجيا لهذه المتغير لألوضاع مستمر تقييم إجراء يستدعي أن شأنه من وهذا

. إمكانية من الرغم وعلى المخاطر وتركز والربط، األعمال، أنشطة ونماذج السوق، في والمشاركين

فإن القصير، المدى على للتنظيم الخاضعة واألنشطة الكيانات على تنطبق التي الحالية األطر من االستفادة

. شأن ومن السكان شرائح بشأن التقارير رفع في المرونة ذلك ويشمل ومرن، ذكي نهج اتباع يتطلب ذلك

الرصد أعمال تيسير على تعمل التطورات هذه أن كما البيانات، وتحليل أتمتة مساندة التكنولوجية التطورات

والمتابعة.

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 23 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

30 .. والمتابعة الرصد تحسين مساندة على المعلومات تبادل يعمل أن المتوقع وقد من

من العديد ألن ً نظرا الدولي المستوى على والخبرات المعلومات تبادل زيادة من كبيرة منافع هناك تكون

. هذا شأن ومن متزايد نحو على للحدود عابرة بطبيعة تتسم المالية التكنولوجيا وخدمات ومنتجات ابتكارات

السياسات وأهداف المالي االستقرار لمخاطر العالم مستوى على والمتابعة الرصد أعمال تيسير التبادل

. المالية السالمة مثل نطاقاً، األوسع العامة

أطر . 31 تعزيز في المعنية والجهات السلطات التالية العناصر تساعد أن الممكن من: والمتابعة الرصد

رؤية النطاق:ا. بأكمله النظام مستوى على الفعالة الرقابة مساندة إطار يتيح أن الضروري من

. شأن ومن تشكلها التي والمخاطر تطرحها، التي والفرص الجديدة، والكيانات لألنشطة واسعة

تعوق التي المخاطر وتحليل وتحديد السوق هيكل في التغييرات فهم يسهل أن اإلطار هذا

. للسياسات الرئيسية األهداف تحقيق

:ب. المعلومات جمع البيانات صلاحيات جمع صالحيات على تحسينات إدخال إلى حاجة هناك تكون قد

( سبيل على جديدة كيانات ذلك ليشمل البيانات بشأن التقارير رفع نطاق توسيع لمساندة

) واألنشطة المنتجات عن معلومات وجمع التسجيل خالل من أساسية معلومات اشتراط المثال،

الجديدة.

:ج. والمتابعة الرصد أعمال في للوقوف المرونة للغاية مهم أمر والمتابعة الرصد أعمال في المرونة تعتبر

ومخاطر فرص إلى تؤدي أن يمكن التي المالية الوساطة نشاط في والتغيرات االبتكارات على

قيمة. واالتجاهات والمستجدات التطورات بشأن السوق عن معلومات جمع يتيح وقد محتملة

. الرسمي المستوى على البيانات جمع لعملية مضافة

(: د. والخطوات ) الإجراءات في العملية المساعدة والمتابعة الرصد ألعمال فعال إطار وجود شأن من

. ومستمر منتظم أساس على والمخاطر التطورات وتقييم تحديد

:ه. الاختصاص بجهة الخاصة المحددة مع السمات يتوافق بما والمتابعة الرصد أعمال تصميم ينبغي

. الدولية وارتباطاتها التنظيمي وإطارها المحلية المالية لألسواق المحددة الخصائص

الإشرافية. والممارسات التنظيمي الإطار تكييف منتظ سادًسا نحو على المالي النظام واستقرار تطوير أجل ممنوتدعيم الجديدة؛ المالية الوساطة وشركات والأنشطة للمنتجات الآمن الدخول لتيسير الإشرافية والممارسات التنظيمي الإطار تكييف

. المحتملة للمخاطر والتصدي المالي؛ الاستقرار على والحفاظ الثقة؛االبتكارات . 32 مساندة التنظيمية الضوابط مستوى على باليقين الشعور شأن من

. النفع ذات وتهيئة المالية الثقة توفير في التنظيمي اإلطار يستمر أن المهم من المالي، النظام تطور ومع

. للمنتجات اآلمن الدخول مساندة التنظيمية الضوابط وضوح زيادة شأن ومن لالبتكار الداعمة البيئة

الدولي 24 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

إمكانية من والحد الضوابط هذه بشأن اليقين عدم تقليل مع الجدد، الماليين والوسطاء الجديدة واألنشطة

. واالحتيال السليمة غير بالممارسات المرتبطين والمستثمرين المستهلكين قبل من الثقة فقدان

التي . 33 التغيرات لمعالجة القائمة التنظيمية النُُهج الستكمال حاجة هناك تكون قد. المالي المشهد في المالية التكنولوجيا دوليا تحركها عليها المتفق المعايير تنفيذ الضروري ومن

) ( إلرساء البنوك على لإلشراف األساسية بازل مبادئ مثل المالي القطاع في والتنظيم اإلشراف بشأن

لمنتجات اآلمن الدخول لتسهيل أفضل وضع في تكون بدورها التي القوية المالية لألنظمة األساس

( . سبيل على القائمة التشريعات أن من الرغم وعلى السوق في الفاعلة واألطراف المالية التكنولوجيا

) مزايا هناك فإن الجديدة، والشركات المنتجات على عادة تنطبق المستهلك وحماية االحتيال بشأن المثال،

الدخول تسهل أنها لضمان اإلشرافية النهج وتكييف المالي، التنظيم أطر تعديل الضرورة، وعند مراجعة، في

. المبادئ أن من الرغم فعلى مماثل، نحو وعلى المبتكرة للتقنيات المناسب االستخدام وحماية اآلمن

- المالية والموارد العمالء، أصول وفصل المستقلة، المراجعة أعمال ذلك في بما الشركات لحوكمة األساسية

- وعند لتعزيز، حاجة هناك تكون قد الجدد، الخدمات مقدمي على عام بشكل أيًضا تنطبق واإلفصاح الكافية،

االبتكارات عن الناجمة المخاطر لمعالجة بها المعمول والضوابط اللوائح في المبادئ هذه تضمين الضرورة،

. سريعة بوتيرة تتطور التي المالية

ومشكالت . 34 وقضايا مالي استقرار مخاطر إلى المالي المشهد في التغيرات تؤدي قد. التنظيمية المراجحة أمام الفرص باب فتح إلى باإلضافة والسوق، الشركات سلوك بشأن

والعوامل السوق إخفاقات تحديد على بناء والضوابط اللوائح تعديل أو إدخال إلى الحاجة تقييم ويجب

المراجحة إلى اللجوء في اإلفراط إلى تؤدي التي أو المالي االستقرار مخاطر إلى تؤدي التي الخارجية

بشكل. األنشطة تنظيم يتم أن وضمان المراجحة لتجنب التنظيمي النطاق تعديل األمر يلزم وقد التنظيمية

خالل من المالي االستقرار مخاطر تضمين مع الخدمة، مقدم عن مستقل نحو على ومتسق مناسب

. أوسع تعاونًا أيًضا الفعال المالي التنظيم يستلزم وقد السياسات مستوى على مناسبة تدخلية إجراءات

( واالتصاالت والمنافسة، البيانات، حماية من االستفادة المثال، سبيل على المحلي المستوى على ً نطاقا

) للطبيعة ً نظرا الدولي؛ المستوى وعلى األخرى والسلطات المركزية، والبنوك والالسلكية، السلكية

. للحدود عابرة بأنها تتسم التي االبتكارات من للعديد الجوهرية

متناسبًا . 35 المبتكرة األعمال أنشطة ونماذج الجديدة األنشطة تنظيم يكون أن ينبغي. االبتكار روح خنق لتجنب مخاطرها بجوانب مع الخاصة المناسبة المتطلبات تطبيق يساعد وقد

. السلطات تعمل قد المثال، سبيل على المخاطر تخفيف مع االبتكار دعم على واإلفصاح والحوكمة التنظيم

للداخلين مؤقتًا مقيدة سماح برامج طريق عن األسواق إلى اآلمن الدخول تيسير على المعنية والجهات

( مثل المتصورة للمخاطر وفًقا محددة تنظيمية اشتراطات من التخفيف يتم حيث السوق في الجدد

. ) قد نفسه، الوقت وفي مقيدة تراخيص برامج خالل ومن ، والتجريب االختبار لدعم التنظيمية المختبرات

بمصادر تستعين التي الموجودة األطر تتسم مدى أي إلى دراسة إلى المعنية والجهات السلطات تحتاج

) ( الناحية من محايدة بأنها البيانات وسرية لخصوصية المنظمة واللوائح للغير المهام تعهيد أي خارجية

.) السحابية ) الحوسبة المثال، سبيل على التكنولوجية بالتطورات للسماح تنقيح إلى ستحتاج أو التكنولوجية

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 25 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

36 .. وكفاءته التنظيم فاعلية التقنية والتطورات التكنولوجي التقدم يساند شأن قد ومن

ببرامج ) المدعوم اآللي البيانات وجمع اآللي، التعلم تكنولوجيا مثل المتقدمة للتكنولوجيا المتزايد االستخدام

) والمؤسسات المعنية والجهات السلطات جانب من الكبيرة البيانات وتحليل القانونية، الكيانات تعريف

واإلشرافية التنظيمية الوظائف وفاعلية كفاءة من كل على تحسينات إدخال إمكانية عمليًا يوضح أن المالية

. من مزيد إدخال بشأن مناقشة حاليًا وتجري الشركات قبل من واالمتثال المخاطر إدارة تحسين في

. يتعين بذلك مرتبطة ومشكالت قضايا أيًضا هناك األمر، كان ما وأيًا آليًا المقروءة اللوائح مثل التحسينات

) ( : تستدعي وحجمها قياسي نحو على وتوحيدها البيانات جودة أن أ القضايا هذه وتتضمن معها، التعامل

) ( إلى الكمي للقياس القابلة والمخاطر اإلشارات على االعتماد في اإلفراط يؤدي قد ب تشغيلية؛ تحديات

) ( ) ( د الدورية؛ االتجاهات مسايرة زيادة إلى والنماذج النهج تجانس يؤدي قد ج سليمة؛ غير قرارات اتخاذ

. التنظيمية المتطلبات على والتحايل لاللتفاف المالية التكنولوجيا استخدام إساءة احتمال

37 .. التنظيمية للسلطات بالنسبة بالتحديات حافاًل أمًرا السوق تطورات مواكبة تكون قدمع متوافقة بالموظفين الخاصة واألدوات والمهارات المعرفة تظل أن ضمان السلطات هذه على وسيتوجب

. إضافيًا تدريبًا ذلك يستلزم أن ويمكن المبتكرة األعمال أنشطة نماذج على لإلشراف وفعالة العمل متطلبات

. اإلشرافي التعاون وسيعمل الحالية الخبرات الستكمال إضافيين متخصصين بموظفين االستعانة وكذلك

. الدولية الممارسات أفضل ومشاركة المعرفة نقل تسهيل على القوي الدولي

على . 38 بناءً السياسات صعيد على شاملة استجابة صياغة المعنية للبلدان ينبغي. المعايير بوضع المعنية الهيئات من المقدمة كفاية التوجيهات مدى مراجعة على ذلك ينطوي وقد

وسوء المالي، االستقرار مخاطر بتقييمات العمل ذلك وإثراء التنظيمي، العمل ونطاق التنظيمي اإلطار

.) / ( المراجعات هذه تستند أن ويمكن اإللكتروني السيبراني األمن ذلك في بما التشغيلية والمرونة السلوك،

. ينبغي التنظيمي، اإلطار في تعديالت إلى حاجة هناك كانت وإذا المعنية والجهات السلطات جميع خبرة إلى

: التالية الجوانب في االعتبار بعين النظر

العوامل ا. الستهداف مصممة تكون وأن التكنولوجي بالحياد التنظيمية الضوابط تتسم أن ضرورة

. هذه تساند أن يجب كما المستهلك وحماية السلوك وسوء المالي االستقرار ومخاطر الخارجية

. السوق تطور نطاق وتوسيع المالي االشتمال تسهيل على وتعمل المنافسة التنظيمية الضوابط

االتساق ب. لتحقيق السعي مع للتعديل وقابلة متناسبة التنظيمية الضوابط هذه تكون أن يجب

. ) الحدود ) عبر الجزافية األحكام المراجحة لتجنب الدولي

الشركات ج. من كل قبل من المالية التكنولوجيا حلول استخدام إمكانية استكشاف ضرورة

. اإلشرافية والجهات

متخصصة د. مهارات إلى حاجة هناك تكون وقد الحالية، والتدريب التوظيف نماذج تقييم ينبغي

إضافية.

الدولي 26 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

المالية. السلامة حماية سابعًاإجرامي، نحو على المالية التكنولوجيا استخدام بإساءة المرتبطة المخاطر وتقييم، ومعرفة، تحديد، خلال من المالية النظم سلامة حماية ينبغي

. الإرهاب وتمويل الأموال غسل مكافحة لتدابير الامتثال تعزز التي التقنيات وباستخدامإلى . 39 الصلة، ذات األصلية الجرائم عن فضالً اإلرهاب، وتمويل األموال غسل يؤدي قد

كبير بشكل المعني للبلد والمالي االقتصادي االستقرار أن. تقويض بمكان األهمية من ولذلك

األربعين التوصيات وفق فعالة بطريقة اإلرهاب وتمويل األموال غسل لمكافحة سليمة أطًرا البلدان تنفذ

(.لفاتف المالي ) العمل فريق

40 . . المالية للسالمة جديدة تهديدات المالية التكنولوجيا تطبيقات بعض وعلى تفرض

المنتجات أو األعمال أنشطة نماذج بعض استخدام يتم عام، بشكل المشروعة األهداف تدعم أنها من الرغم

. العادة جرت لكن آخر، إلى منتج من ً كبيرا ً اختالفا المحتملة المخاطر وتختلف إجرامية أغراض في الجديدة

اإلرهاب وتمويل األموال لغسل سيما ال االستخدام إساءة احتمال زيادة على المشفرة األصول تنطوي أن

. ) / المشروعة ) غير واألنشطة الضريبي والتهرب اإللكتروني السيبراني االحتيال ذلك يشمل االحتيال وممارسة

من العديد في لتنظيم يخضع وسيط وجود عدم عن ً فضال العالمي، ونطاقها الالمركزية طبيعتها أن كما

. أو األسماء إخفاء من المتفاوتة الدرجات شأن ومن للتنظيم يخضع من بشأن صعبة تساؤالت يثير المعامالت،

. نماذج تعقيد زيادة تؤدي أن ويمكن التنظيمية اإلجراءات كبير بشكل يعوق أن مستعارة أسماء استخدام

من المستفيدين الحقيقيين المالكين تحديد على المعنية والجهات السلطات قدرة تقييد زيادة إلى المعامالت

. المحتمل اإلجرامي والنشاط األصول هذه

من . 41 متنوعة مجموعة الوطنية السلطات اتخذت التحديات، لهذه التصدي إطار فينفسه األساليب. الوقت وفي محددة، إجراءات اتخاذ عن والبلدان االختصاص جهات بعض امتنعت وقد

. جهات وقامت اإلرهاب وتمويل األموال غسل لمخاطر المحتملة والمخاطر التطورات ومتابعة برصد تقوم

. أخرى وبلدان جهات تزال وال بها الخاص القائم اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة إطار بتعديل أخرى

األولية العروض المثال سبيل على مخاطر، األكثر األنشطة تلك سيما ال بعضها أو محددة أنشطة تحظر

للعملة.

42 .( / - فاتف المالي العمل فريق خالل من سيما ال الدولي المجتمع خطوات(- FATFاتخذإلى حاجة هناك تكون قد لكن المالية، التكنولوجيا تفرضها التي للتحديات للتصدي مهمة

. الخطوات هذه من ( المزيد ( خطوات تتخذ أن للبلدان ينبغي ، فاتف المالي العمل فريق لمعايير ووفقا

والمنتجات األنشطة عن الناجمة المخاطر ذلك ويشمل اإلرهاب، وتمويل األموال غسل مخاطر من للتخفيف

" ) ( . وخدمات منتجات على فاتف المالي العمل فريق عمل ركز وقد المالية بالتكنولوجيا الصلة ذات

( " وخدمات المحمول، الهاتف خالل من والمدفوعات مسبقاً، المدفوعة البطاقات مثل الجديدة المدفوعات

( .) ( " " ) المالي العمل فريق وأصدر المشفرة األصول أو االفتراضية العمالت و اإلنترنت عبر المدفوعاتFATF " " تركز( بأن التوصية مع ، االفتراضية العمالت على فاتف معايير تطبيق بشأن البلدان إلى توجيهات

المالي والقطاع المشفرة األصول عالم بين االلتقاء نقاط على اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة جهود

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 27 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

" . التدابير- لتطبيق التبادل اشتراط على ذلك ينطوي وقد المشفرة األصول تبادل عمليات سيما ال التقليدي

.) انتشار" ) زيادة ومع المشبوهة المعامالت عن واإلبالغ بالعمالء، الواجبة العناية المثال، سبيل على الوقائية

" " الضروري من يكون قد المشفرة، األصول هذه صرف إلى الحاجة وتضاؤل المشفرة، األصول استخدام

المثال، ) سبيل على المشفر المجال داخل تامة بصورة يعملون الذين اآلخرين الخدمات مقدمي تنظيم أيًضا

. / ) تزال وال اإلرهاب تمويل مكافحة األموال غسل مكافحة ألغراض المحافظ خدمات مقدمي أنواع بعض

.) فاتف ) المالي العمل فريق أعمال تتواصل

التنظيمية . 43 التكنولوجيا حلول تعمل أن الممكن على من اإلشرافية والتكنولوجيا . اإلرهاب تمويل ومحاربة األموال غسل مكافحة لقواعد االمتثال وتعزيز تتيح تيسير وقد

. ) ( ومن الهوية من للتأكد وآمنة فعالة أساليب اإللكترونية البصمة ذلك في بما الهوية من التحقق تكنولوجيا

إجراءات يخدم بيانات مستودع لبناء المتسلسلة البيانات قاعدة تطبيقات استخدام "الممكن عميلك" اعرف

. أدوات تعمل أن ويمكن المستخدمين من العديد جانب من الوصول سهل المستودع هذا يكون أن على

المعامالت أنماط وتحديد للمخاطر المستمرة والمتابعة الرصد أعمال مساندة على البيانات تحليل

 المشبوهة.

44 .: يلي ما المالية السالمة مخاطر معالجة إجراءات تشمل أن الممكن من

غسل ا. مكافحة تدابير وتطبيق اإلرهاب، وتمويل األموال غسل مخاطر وتقييم وفهم تحديد

. المحتملة للفرص المتعمق الفهم ويُعتبر المخاطر هذه مع يتناسب بما اإلرهاب وتمويل األموال

. مع وتماشيا المخاطر هذه آثار من الفعال للتخفيف أساسيًا شرطًا والتجاوز االستخدام إلساءة

- التنظيمية الجهات من كل من االستجابة تكون أن ينبغي المالي، العمل فريق توصيات

. - المعني البلد وظروف المحددة المخاطر مع متناسبة واإلبالغ التقارير برفع المعنية والكيانات

غسل ب. مكافحة إطار تعزز التي المالية التكنولوجيا وخدمات منتجات استخدام وتشجيع تحديد

. اإلرهاب وتمويل األموال

.ج. المالية التكنولوجيا خدمات مقدمي مع الكافي التواصل وضمان المؤسسية القدرات تطوير

الخدمة هذه ومقدمي المالية التكنولوجيا منتجات مطوّري مع منتظم أساس على الحوار ويعمل

الخاص القطاع وعي يزيد أنه كما المختصة، السلطات لدى كبيرة بصورة القدرات بناء على

. اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة والتزامات بالمخاطر

داعم. قانوني مجال لتهيئة القانونية ُطر الأ� تحديث ثامنًاالتكنولوجيا لأنشطة الرئيسية بالجوانب يتعلق فيما واليقين القانوني الوضوح من مزيد مع داعم قانوني مجال لتهيئة القانونية ُطر Ëالأ تحديث

. الضرورية غير القانونية المعوقات وإزالة المالية،االستقرار . 45 دعائم إرساء خالل من المالي النظام تطور السليمة القانونية األطر تدعم

. التنبؤ على والقدرة على والوضوح االعتماد إمكانية في الثقة بناء على القانوني اليقين ويساعد

الدولي 28 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

. القانونية األطر تخفق عندما القانوني اليقين تقويض يتم قد األمر، كان ما وأيًا المالية والخدمات المنتجات

إلى تستند جديدة أعمال أنشطة نماذج إلى التحول مع المتطورة، العالمية المالية األسواق مواكبة في

. نحو على مهيأة غير القائمة القانونية األطر تكون وقد التقليديين الماليين الوسطاء عن واالبتعاد التكنولوجيا،

اآللية العمليات مثل التعقيد، بالغة تقنيات على االعتماد زيادة عن الناشئة الجديدة المخاطر إلدارة كاف

الوالئية الحدود من ــ متزايد نحو على ــ التخفيف شأنها من التي واألنشطة الالمركزية، والبروتوكوالت

.) االختصاص) بجهات الخاصة

تدعو . 46 النطاق واسعة القانونية المبادئ كانت إذا فيما النظر الضروري من يكون قد. الحديث العالمي المالي للمشهد مناسبًا أساًسا لتظل التحسينات بعض سبيل ف إلى على

التوقيعات أو وإنفاذها، وسريانها العقود بإعداد يتعلق فيما القانوني اليقين من المزيد يُطلب قد المثال،

." الذكية " العقود مثل اآللية والعمليات اإللكترونية التوقيعات مثل التكنولوجية، الوسائل خالل من الممهورة

البيانات ملكية تنظم التي القائمة القوانين مالءمة مدى دراسة في أيضا البلدان ترغب قد أخرى، ناحية 0ومن

. واإلفالس 0واإلعسار

في . 47 الغموض نقاط وتوضيح الفجوات سد أيًضا القانوني اإلطار تحديث يستلزم قد. المالية التكنولوجيا بأنشطة الخاصة المحددة القانونية االعتماد المبادئ التحديث هذا شأن ومن

تيسرها التي االجتماعية والممارسات الصناعة وكذلك المعني، للبلد القانوني لإلطار المحددة السمات على

. األساس تمثل التي التقليدية غير الحسابات بترتيبات الدراسة محل المجاالت أحد ويرتبط المالية التكنولوجيا

. المعامالت في المناظرة األطراف بين األموال يتعلق 0لحركة فيما القانوني اليقين عدم يؤدي أن ويمكن

غير مخاطر إلى اإلعسار، قانون بموجب سيما ال الترتيبات، هذه بموجب بها المحتفظ األرصدة مع بالتعامل

. لإلدارة قابلة وغير التي مقصودة والمستجدات التطورات بسبب هذه القانوني اليقين عدم حالة وتتفاقم

التقليدية، غير التجارية الترتيبات لهذه المتزايد االستخدام على تعتمد التي المالية التكنولوجيا تشهدها

الترتيبات هذه تنفيذ وتحرك تنسق التي والخوارزميات اآللي الدفع حلول بعض المثال، سبيل على ،

.) اليقين ) عدم من مماثلة حاالت تنشأ وقد والتوثيق التحقق بأعمال القائمون المثال، سبيل على المعامالت

( المحلي اإلعسار لقانون خاص اهتمام إيالء مع النهائية التسويات تنظم التي القانونية بالمبادئ يتعلق فيما

) البيانات قاعدة محيط في ذلك ويشمل ، نهائية أنها يُعتقد كان تسوية متوقع غير بشكل يُبطل قد الذي

المتسلسلة.

بها . 48 التنبؤ يمكن التي القانونية المبادئ مساندة الداعم القانوني اإلطار يتطلب. القضائية والواليات االختصاص جهات عبر التنسيق من القانوني ومزيد اليقين تعزيز وسيتم

فيما االختصاص وجهات القضائية الواليات عبر ً تناسقا أكثر قانونية نهج اتباع خالل من التنبؤ على والقدرة

البيانات 0 مالك بيد المشتقة البيانات ملكية كانت إذا فيما اتساق عدم أو غموض هناك كان إذا المثال، سبيل على ) ( " بشكل " مفككة مجمعة غير المالية الخدمات تصبح عندما سيما المشتقة، البيانات أنشأ الذي الطرف أو األساسية

. جديدة أعمال أنشطة نماذج ظهور مع متزايد0 : أو ممتلكات، أنها على المشفرة األصول أرصدة تبويب بكيفية يتعلق فيما يقين عدم هناك كان إذا المثال، سبيل على

. أخرى فئة أي في أو دائنة، أطراف جانب من عامة مطالبةوقوع 0 بشرط فقط األموال وصرف بحفظ الغير يقوم عندما الودائع لحساب الخاصة الترتيبات المثال، سبيل على

. عليه متفق حدث

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 29 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

المدفوعات، قانون مثل مجاالت في الرئيسية بالقضايا وخصوصيتها 0يتعلق البيانات استخدام عن ً فضال

القانونية 0وأمنها. واألدوات القانونية األطر بتنوع االعتراف مع مرن، ولكنه متسق نهج اتباع يستدعي وهذا

. االختصاص وجهات القضائية الواليات مختلف عبر

المحلية. والمالية النقدية الأنظمة استقرار ضمان تاسعًاشبكات في والتوسع المالي، الاستقرار على الحفاظ مع المركزية، البنوك بخدمات الخاصة المالية التكنولوجيا ابتكارات تطبيقات استكشاف

. الفعالة النقدية السياسات تعميم وضمان ذلك، إلى الحاجة دعت إن الأماناألسواق . 49 تشكيل إلعادة سبيلها في المالية التكنولوجيا مجال في السريعة التطورات

. وهياكلها الماليين المالية الوسطاء بين الحدود تجاوز على تدريجي بشكل المالية التكنولوجيا وتعمل

غير المالية والشركات المالي، الحيز إلى ينتقلون الذين الرقمية الخدمات مقدمي بين وكذلك واألسواق،

. السياسة تنفيذ على المركزية البنوك قدرة على والمستجدات التطورات هذه تؤثر وقد والبنوك المصرفية،

. فرًصا ويتيح تحديات يفرض مما المالي، االستقرار حماية على والرقابية اإلشرافية الهيئات وقدرة النقدية

على . 50 المالية للتكنولوجيا المحتمل األثر على الدراسة من المزيد إجراء الضروري من. السياسة هذه وفاعلية النقدية السياسة النقدية تعميم السياسة تعميم يتم البلدان، من العديد وفي

- - الكبيرة، التجارية للبنوك المتاحة المركزية البنوك احتياطيات للسيولة الهامشي السعر تغيير طريق عن

وسعر السندات، تسعير إعادة على العمل عن ً فضال والودائع، اإلقراض أسعار إلى تُحوّل بدورها والتي

. العملية هذه في جزء أي تغيير على المالية التكنولوجيا ابتكارات تعمل أن ويمكن األخرى واألصول الصرف،

.) المعيشية) األسر فعل برد العمومية الميزانية مسار يتأثر أن الممكن ومن النقدية السياسة تعميم

صياغة إعادة الممكن من نفسه الوقت وفي التسليم، طرق أو الجديدة المالية المنتجات على والشركات

. على المالية التكنولوجيا تعمل وقد البنكي التمويل مكون في التغييرات خالل من البنكي اإلقراض مسار

ذلك على يترتب ما مع المصرفية غير المالية الوساطة وشركات البنوك من كل لدى المخاطرة سلوك تغيير

. البنوك دور على أيضا المالية التكنولوجيا تؤثر أن الممكن ومن النقدية السياسة لتعميم بالنسبة تبعات من

. واضعو وسيحتاج المركزية البنوك سيولة إلى حاجتها على تؤثر أن يمكن وبالتالي المدفوعات، في

- األطر تكييف األمر لزم وإذا المالية، التكنولوجيا في محددة ابتكارات أثر في التفكير إلى السياسات

. الفعال التعميم لضمان النقدية للسياسة التشغيلية

مع . 51 جديدة، خدمات الستكشاف الفرصة المركزية للبنوك المالية التكنولوجيا تتيح: الجديدة المخاطر إلى االعتبار بعين النظر ضرورة

" ا. بالبنك الخاصة الرقمية العملة إصدار إمكانية المركزية البنوك بعض تدرسأنظمة (CBDCالمركزي" ) في النقد استخدام في السريع التراجع مثل قضايا يعكس ما وهو

المركزية 0 األطر تُعد هل مثالً، القانونية، المعالجة وتوحيد القانونية المصطلحات تنسيق خالل من المثال، سبيل على." أموال " تحويل أنظمة المتسلسلة البيانات قاعدة إلى تستند التي للتسويات

بالبيانات 0 المتعلقة االتفاقيات وصالحية بحدود يتعلق فيما القانوني االتساق من أكبر قدر خالل من المثال، سبيل على. المعقدة العالمية البيانات تدفقات إلدارة الضرورية غير التكاليف تحمل عدم شأنها من التي

الدولي 30 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

النقود، طبع تكلفة وخفض المركزية، البنوك أموال على الطلب على والحفاظ البنوك، هذه

. الرقمية العملة لتصميم يكون وقد المعامالت تكاليف خفض خالل من المالي الشمول وتحسين

التجارية البنوك تمويل مصادر على تداعيات المركزية البنوك جانب من المركزي بالبنك الخاصة

. دقيقة دراسة تتطلب قضية وهي المستقبل، في

للتكنولوجيا ب. جديدة تطبيقات باستكشاف حاليًا المركزية البنوك بعض تقوم. إليها الوصول سبل نطاق وتوسيع المدفوعات أنظمة لتحسين حاليًا المالية ويجري

زيادة على قدرتها من للتأكد كثب عن الموزعة، الحسابات دفاتر تقنية مثل تطبيقات، دراسة

. ومرونتها المدفوعات أنظمة كفاءة

.ج. بالتحديات حافلة المالي االستقرار حماية تصبح أن الممكن أن من الممكن فمن

. ألنظمة یمکن المثال، سبیل فعلى المالي النظام مخاطر طبيعة على المالية التكنولوجيا تؤثر

تدفقات مرونة تحسين على تعمل أن المالية التكنولوجيا بتطبيقات تعمل التي المتعددة الدفع

زيادة على تعمل أن أيًضا الممكن من لکن المناظرة، األطراف مخاطر وتقلیل المدفوعات

. نطاق توسيع إلى حاجة هناك تكون قد مماثل، نحو وعلى والعسر الشدة أوقات في المخاطر

من أوسع لمجموعة فقط ليس االستقرار، منظور من للنظام، مهًما كيانًا يمثل ما تحديد عملية

البنية تقدم التي للكيانات بالنسبة أمكن، إن أيًضا، ولكن المصرفية غير المالية المؤسسات

. المالية التكنولوجيا مجال في الحساسة التحتية

وفي د. المركزية البنوك تقدمها التي المساندة في النظر إعادة إلى األمر يحتاج قد. " " األزمات أوقات في القروض لتقديم أخير كمالذ تؤدي دورها أن الممكن ومن

القطاع محيط خارج األنشطة وتحويل الالمركزية تحقيق إلى المالية التكنولوجيا أنشطة

. السرعة فإن جديدة، ظاهرة ليست التحوالت هذه أن من الرغم وعلى التقليدي المصرفي

وجهات المركزية للبنوك مشكالت تثير والمستجدات التطورات هذه بها تحدث التي والكثافة

- ذلك ويشمل االعتبار بعين أخذها يجب التي األخرى الجهات وكذلك المالية، والرقابة اإلشراف

. والتنظيمية التشريعية أطرها على تعديالت إلجراء محتملة حاجة أي

المالي ه. األمان شبكة بترتيبات الخاصة اآلثار في أيًضا االعتبار بعين النظر يلزم قد" األخرى " وتغطيتها،. نطاقها عن ً فضال ، الودائع تأمين طبيعة تحليل ذلك يشمل أن ويمكن

بشأن المالية التكنولوجيا شركات من المقدمة والحلول األزمات، بإدارة المتعلقة والمسائل

. المالية األنظمة

استدامتها. وتحقيق المالية التكنولوجيا منافع لتدعيم والبيانات المالية للخدمات قوية تحتية بنية تطوير عاشرًاوالقدرة بالمرونة المنافع هذه تتسم بحيث استدامتها وتحقيق المالية التكنولوجيا منافع لتدعيم والبيانات المالية للخدمات قوية تحتية بنية تطوير

. المالية والخدمات البيانات سلامة حماية خلال من المالي النظام في الثقة تدعيم على وتعمل تشويش، أو اعطال أي مجابهة على

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 31 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

التشغيلية . 52 المرونة لتوفير المالية للبيانات قوية تحتية بنية وجود الضروري من. الثقة على والبنى والحفاظ السوق في المشاركين التشغيلية بالمرونة الخاصة القوية المعايير وتساعد

استمرارية في الثقة دعم وبالتالي واألعطال، االضطرابات من بسرعة والتعافي الصمود على التحتية

. المالي النظام وسالمة ونزاهة والسالمة األمان على والحفاظ الخدمات

المعلومات . 53 تكنولوجيا على االعتماد زيادة على المالية التكنولوجيا ابتكارات تعمل. بعناية إدارتها يجب التي التشغيلية إدارة والمخاطر وعمليات الفعالة الحوكمة هياكل وتعتبر

. على األكبر االعتماد ويؤدي المالية التكنولوجيا باستخدام المرتبطة المخاطر وإدارة لتحديد مهمة المخاطر

المؤسسات ) الخدمات مقدمي بين المتبادل االعتماد من والمزيد جديدة تشغيلية مخاطر إلى التقنيات هذه

) وتلك المالية التحتية للبنى التشغيلية المرونة يهدد قد مما وغيرهما التكنولوجيا، خدمات ومقدمي المالية،

. المالية للخدمات التشغيلي الدعم تقديم في متزايد بشكل المالية المؤسسات وتشترك بالبيانات الخاصة

( أي األعمال بهذه للقيام خارجية مصادر تكليف أو الغير من الخدمات مقدمي مع التكنولوجيا على القائمة

.) الخدمات وتقديم العمليات بهذه الصلة ذات المخاطر تظل الحاالت، هذه مثل وفي للغير الخدمات تعهيد

. التنظيمي، لإلطار تخضع ال الخارجية الخدمة تقديم شركات من العديد ألن ونظًرا بالموظفين مرتبطة المالية

( بمصادر االستعانة للتعهيد قوية ترتيبات وجود وضمان التشغيلية المخاطر إدارة على المتزايد التركيز فإن

. المالي( االستقرار على للحفاظ أساسي أمر خارجية

54 .. التركز مخاطر من الحجم وفورات تزيد تضافر قد زيادة على الحجم وفورات تعمل وربما

مخاطر احتمال من ويزيد الترابط، من يزيد مما الغير، من الخدمات مقدمي أو المالية الشركات بين الجهود

. من قليل عدد أو مهيمنة شركة جانب من الرئيسية التحتية البنية خدمات تقديم شأن ومن والشبكات التركز

) ( هذه إدارة الضروري ومن ، الحدود عبر أو المحلي المستوى على سواء مخاطر خلق المهيمنة الشركات

. الحاجة عند الكلية التحوطية والسياسات والتعاون المعلومات تبادل طريق عن ومعالجتها بعناية المخاطر

55 ..) ( اإللكتروني السيبراني لألمن القصوى ( األهمية ( ً عنصرا اإللكتروني السيبراني األمن يعد

نفس هو المالية للخدمات التحتية البنية قوة مقدار أن ندرك ألننا نظًرا عام بوجه التشغيلية المرونة في ً حيويا

. على التشديد إلى المالي االبتكار يشجعها التي المالية الخدمات رقمنة زيادة وتؤدي رابط أضعف قوة مقدار

) ( . ) بالكامل ) اإللكتروني السيبراني األمن دمج المهم من وبالتالي، القوي اإللكتروني السيبراني األمن أهمية

. المرونة من األدنى الحد لتحقيق قوية معايير إلى حاجة وهناك البداية منذ الجديدة العمليات تطوير في

وسالمة المالي النظام وسالمة أمن على للحفاظ بأكملها المالية الخدمات إمداد سلسلة عبر اإللكترونية

البيانات.

56 .. األهمية غاية في القوية التعافي وخطط العمل الستمرارية القوية الخطط تعتبرأعطال أي من السريع والتعافي والمجابهة الصمود على القدرة في القوية للمرونة الرئيسي العنصر ويتمثل

اختبارها. يجري وترتيبات للحوادث، استجابة وخطط قوية، احتياطية أنظمة وجود يتطلب وهذا تشغيلية

. اإلخفاق لحاالت واقعية سيناريوهات مع بانتظام

الدولي 32 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

قوية . 57 أطر إلى الحاجة في زيادة إحداث المالية الخدمات رقمنة وتيرة زيادة شأن من. والمؤسسية الفردية البيانات من لحماية كبير قدر إلى الوصول من الكيانات من المزيد تمكن ومع

غير نحو على المعلومات هذه إلى التوصل جهود فإن ملكية، حقوق تمثل التي والبينات الشخصية البيانات

. من واالستفادة المستخدمين ثقة على للحفاظ ضرورية القوية البيانات حوكمة أطر وتعتبر ستزيد مشروع

( : . يلي ما األطر لهذه المهمة والعناصر المكونات وتتضمن المالية التكنولوجيا من المتأتية وضوح( 1المنافع

( البيانات؛ تبادل( 2ملكية على التشجيع مع وسالمتها، وإتاحتها البيانات سرية لحماية وقائية إجراءات

( مالئم؛ نحو على التنظيمية الخصوصية؛( )3المعلومات . 4اعتبارات وستكون( للبيانات األخالقي االستخدام

فعالة آليات بتنفيذ البيانات ومعالجات برقابة المعنية العناصر قيام لضمان وإجراءات عمليات إلى حاجة هناك

. البيانات انتهاكات عن والمساءلة البيانات لحماية

المرونة . 58 لتعزيز المختصة والجهات للسلطات مفيدة التالية الخطوات تكون قدالتشغيلية:

(ا. اإللكتروني ) السيبراني األمن دمج على التكنولوجيا خدمات ومقدمي المالية الشركات تشجيع

تطبيق وتشجيع المؤسسة نطاق على المخاطر إدارة إطار ضمن التشغيلية المخاطر وإدارة

. ) الصناعة ) معايير على واالعتماد والمعلوماتي اإللكتروني السيبراني األمن بشأن الفنية المعايير

التشغيلية المخاطر بإدارة الخاصة التوقعات لتحديد المعايير بوضع المعنية الهيئات تصدرها التي

منتجات طرح عند السارية التنظيمية للمتطلبات االمتثال ومتابعة رصد تشمل التي والحوكمة

جديدة.

( ب. ( على االعتماد تتناول التي خارجية بمصادر االستعانة بالتعهيد الخاصة القوية الترتيبات تشجيع

وذلك األعمال استمرار وتحقيق الكوارث من للتعافي قوية ومعايير مبادئ وتطبق التكنولوجيا

. عمليات السوق في الفاعلة األطراف لدى يكون أن ويجب الرقمية التحتية البنية يخص فيما

) ( ورصد المخاطر، وإدارة ، للجهالة والنافي الشامل الفحص الواجبة للعناية قوية وإجراءات

. طرف كل مسؤوليات العقود تحدد أن ويجب خارجية جهة إلى تعهيدها يتم عملية أي ومتابعة

. المراجعة أعمال وحقوق عليها المتفق الخدمة ومستويات

أن ج. يمكن الحجم وفورات ألن نظًرا الحدود وعبر المحلية الركز مخاطر وإدارة ومتابعة، رصد

التحتية البنية خدمات تقديم في الكبيرة التكنولوجية أو المالية الشركات أهمية تزايد إلى تؤدي

. النظام بأعطال التأثر قابلية من يزيد مما الرئيسية،

وسريتها د. وخصوصيتها البيانات ملكية قضايا لمعالجة البيانات لحوكمة قوية أطر وجود ضمان

. المستهلكين بيانات حماية في األولويات وتتمثل لها األخالقي واالستخدام وإتاحتها وسالمتها

. المالية الخدمات لصناعة التحتية البنية وسالمة المؤسسية والبيانات

التشغيلية ه. المخاطر على لإلشراف متخصصة ومهارات إضافية قدرات إلى حاجة هناك تكون قد

.) اإللكتروني ) السيبراني األمن ومخاطر

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 33 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

. المعلومات وتبادل الدولي التعاون تشجيع عشر حادي. فعال تنظيمي إطار لمساندة الممارسات وأفضل والخåبرات المعارف لتبادل العالمي التنظيمي المجتمع عبر القوي الدولي التعاون تشجيع

في . 59 الدولي التعاون فإن الحدود، عبر متزايد بشكل تعمل الجديدة التقنيات ألن نظراًالتي المخاطر من والحد الفرص تعزيز إلى تهدف فعالة ضوابط وجود لضمان األهمية غاية

. التنظيمية األطر في االختالف عن تنشأ أن المجتمع يمكن في التجانس عدم يؤدي أن ويمكن

صرامة أقل فيها التنظيمية الضوابط بأن تتسم والئي اختصاص وجهات بلدان إلى النشاط هجرة إلى الدولي

. زيادة شأن ومن الوطني المستوى على التنظيمية الضوابط تقويض شأنه من القاع نحو سباق إطار في

في مبتكرة تقنيات اعتماد وتسهيل الفرص تكافؤ تحقيق في يساعد أن الوطنية التنظيمية األطر بين التنسيق

. عالمي نطاق على المالية الخدمات

التوجيهات . 60 تقديم في المساعدة الممارسات وأفضل الخبرات تبادل شأن من. المعني البلد ظروف مراعاة مع فاعلية، األكثر التنظيمية األطر بشأن وتحتل واإلرشادات

والبنك الدولي النقد صندوق مثل العالم، أنحاء جميع من بلدانًا يضم عضوية هيكل لديها التي المؤسسات

وأهدافها األعضاء البلدان احتياجات في تفكر أنها كما البلدان، جميع من المعلومات لجمع جيدًا وضعًا الدولي،

. قبل من عالمي نهج اتخاذ بالفعل ويجري التكنولوجي والتطور االقتصادية التنمية مستويات مختلف على

األموال غسل مكافحة ذلك في بما المحددة، المجاالت بعض في الدولية المعايير بوضع المعنية الجهات

. المستهلك وحماية السوق، وسالمة اإلرهاب، وتمويل

المؤسسات . 61 في عضويتها من واالستفادة الدولي، التعاون مساندة البلدان بمقدوربوضع المعنية والهيئات الدولي والبنك الدولي النقد صندوق منها التي الدولية المالية

: خالل من وذلك المعايير،

مجال ا. في التطورات بشأن الخاص القطاع ومع البعض بعضهما مع والخبرات اآلراء تبادل

كمنابر الدولية بالمنتديات االستعانة خالل من القطرية واالستجابات المالية التكنولوجيا

. العالمية األجندة على التأثير في والمساهمة والقدرات الخبرات وبناء للتواصل،

سواء، ب. حد على ودوليًا محليًا المالية األنظمة صعيد على المتزايدة الربط أعمال ومتابعة رصد

. البلدان عبر التواصل وتعزيز المعلومات، وتبادل

وإمكانية ج. المالي النظام تطور تعكس كي السياسات صعيد على االستجابات لتكييف االستعداد

( ومخاطر المالي، االستبعاد ومخاطر المستهلك، حماية مخاطر المثال، سبيل على تعديله

.) المال رأس تدفقات عن الناشئة القضايا ذلك في بما المالي االستقرار وقضايا النظام،

ذلك د. في بما الناشئة، والمخاطر والقضايا العالمية السوق ومستجدات تطورات ومتابعة رصد

أنظمة ونماذج السوق هياكل وتعطل الماليين، والشمول التطور تواجه التي والتحديات الفرص

. التنظيمية البيئة كفاية لضمان الحاليين المالية الخدمات بمقدمي الخاصة األعمال

الدولي 34 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

بين ه. والتعلم للتدريب الدولية البرامج في المشاركة خالل من والتنظيمية الفنية القدرات بناء

األقران.

. الدولي والمالي النقدي للنظام الجماعية المراقبة تعزيز عشر ثانيوتحقيق الفقر وطأة من والتخفيف للجميع الشامل العالمي النمو لدعم السياسات وتطوير وتكييف المالي للقطاع الجماعية المراقبة تعزيز

. التغير سريعة بيئة في الدولي المالي الاستقرارالمالي . 62 االستقرار وتحقيق المالية الخدمات وتعميم للجميع الشامل النمو تعزيز يعتبر

. الدولية الهيئات تدعمها التي العالمية للسياسات الرئيسية األهداف التغير من مواجهة وفي

الثنائية المشورة تعزيز هو الرئيسي التحدي سيكون المالية، الخدمات تقديم ومع السريع، التكنولوجي

األهداف، لهذه دعما الدولي والبنك الدولي النقد صندوق يقدمها التي السياسات بشأن األطراف والمتعددة

. السياسات بشأن القطرية الخبرات وتتسم للحدود وعابرة محلية محتملة آثار من لها ما ضوء على سيما ال

. األحيان بعض في مختلفة سياسات نُهج اتباع مع تدريجيا، السياسات أوضاع تطوير ويجري محدودة، بأنها

فرص تحديد بشأن السياسات صعيد على التعاون ولتعزيز والخبرة المعرفة لتبادل مهمة فرصة هذا ويمثل

. النظام ومخاطر ذلك عن الناجمة المباشرة غير اآلثار إلدارة وكذلك المالية، التكنولوجيا

االدخار . 63 لمعامالت بالنسبة المشهد المالية التكنولوجيا ابتكارات تغيّر أن يمكنالحدود عبر تقديم- والمعامالت خالل من الجاري والحساب المال رأس تدفقات من كل على يؤثر مما

عن يكون وقد تكلفة، وأرخص وتيرة أسرع بخدمات السماح طريق عن وذلك واإلقراض لالدخار جديدة طرق

. تغييرات أي وتقييم ومتابعة، ورصد تحديد، الضروري ومن للحدود العابرة للوائح االمتثال تكلفة تقليل طريق

. العمل المالية التكنولوجيا خدمات شأن ومن ذلك عن الناتجة المال رأس تدفقات وهيكل وحجم طبيعة في

الجاذبية وتغيير المال؛ رأس تدفقات في تقلبات وإحداث المباشرة غير اآلثار وتضخيم الترابط زيادة على

. المالية التكنولوجيا تعمل قد أعم، وبصورة المال رأس تدفقات تدابير فاعلية من والحد للعمالت؛ النسبية

الهوية عن الكشف عدم بسبب تحديات تفرض قد ولكنها المراقبة، ألغراض البيانات جمع تيسير على

. للمدفوعات الالمركزية والطبيعة

64 . - - لمصدر بالنسبة مكانية أم مؤسسية أكانت سواء للحدود المتزايد التالشي يتطلب. وأوثق أعمق دراسة الدولية التدفقات الدولي ووجهة النقد لصندوق المؤسسية النظر وجهة وتتيح

المتعلقة السياسات بشأن المتسقة المشورة لتقديم األساس وإدارتها الرأسمالية التدفقات تحرير بشأن

. . فإن األمر، كان ما وأيًا التكنولوجية التغييرات عن النظر بغض التطبيق وسيستمر المال رأس بتدفقات

- - من تزيد قد المشفرة لألصول المتزايد االستخدام ذلك في بما المالية التكنولوجيا مجال في االبتكارات

على البحتة المحلية االستجابات فاعلية من وتقلل المال، رأس لتدفقات الدافعة العوامل تقييم تعقيد درجة

تدفقات مخاطر من للتخفيف السياسات بشأن الحدود عبر التعاون قيمة زيادة ثم ومن السياسات؛ صعيد

. المال رأس

المستقبلي . 65 الشكل على تأثيرات المالية التكنولوجيا لتطورات يكون أن الممكن من. العالمي النقدي بمزيد للنظام يتسم عالمي مالي نظام ظهور في األولى الدرجة من التغيير وسيتمثل

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 35 مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

أم أكثر سيكون النظام هذا مثل كان إذا ما وهو أال رئيسي مجهول عنصر وجود مع والترابط، الالمركزية من

. التي تلك ومنها الرقمية، األصول من جديدة مجموعة ظهور فإن أعم، وبصورة للصدمات مقاومة أقل

حيث من تعددية أكثر عالمي اقتصاد إلى االنتقال وتيرة تسريع إلى يؤدي أن يمكن المركزية، البنوك تصدرها

. والسيولة الدولية العمالت معامالت تطور بشأن اليقين عدم من حاالت يخلق وأن المسيطرة، األقطاب

بالنسبة . 66 المالية التكنولوجيا تطورات على المترتبة اآلثار األمان تستحق لشبكة( العالمية .(GFSNالمالي أعمق مراجعة يتعلق أيضاً فيما المخاطر ميزان في تغيرات حدثت وإذا

. ذلك، على وعالوة العالمية المالي األمان شبكة على اآلثار دراسة أيًضا سيتعين العالمي، المالي باالستقرار

تطوير على آثار لذلك يكون فقد التبلور، طور في األقطاب متعدد دولية عمالت نظام نحو االتجاه كان إذا

. االحتياطيات تجميع وآليات االحتياطية األصول من أوسع نطاق

األخرى . 67 والوسائل القدرات بناء خالل من األعضاء البلدان لمساعدة كبير مجال هناك. األخرى الدولية الهيئات مع بالتعاون الدولي والبنك الدولي النقد صندوق جانب وتشمل من

والضوابط والسالمة المالي واالستقرار والشمول التطوير المالية بالتكنولوجيا تتأثر التي القضايا مجموعة

. المالي القطاع تقييم برنامج هي رئيسية أداة وثمة والمستثمر المستهلك حماية إلى باإلضافة المالية

توصيات وتقديم تقييمات عرض األداة هذه شأن ومن الدولي، والبنك الدولي النقد صندوق بين المشترك

/ ووضعية: الرقابي؛ واإلشرافي والتنظيمي القانوني اإلطار وجودة ومرونته؛ المالي القطاع تطور بشأن

. المالي القطاع تقييم برنامج توصيات وتأتي وحلها المالية األزمات إدارة على والقدرة المالي؛ الشمول

. المالءمة حسب الدولي والبنك الدولي النقد صندوق بها يقوم أخرى وأنشطة القدرات تنمية أنشطة ضمن

.) اإللكتروني ) السيبراني األمن تحقيق أجل من الجهود هذه بذل بالفعل ويجري

والهيئات . 68 الدولي والبنك الدولي النقد صندوق يتخذها التي اإلجراءات أمثلة تشملالقطاع ومخاطر تطورات وتقييم والثنائية الجماعية المراقبة لتعزيز األخرى العالمية

: يلي ما السريع بالتغير تتسم بيئة في الظهور في اآلخذة الممارسات أفضل وتنفيذ المالي

عالمية ا. اقتصادية بيئة في المخاطر ومتابعة رصد لتعزيز واإلحصاءات البيانات في الثغرات سد

. الوتيرة سريع تكنولوجيًا تقدًما تشهد

خالل ب. من ذلك في بما المالية، والمرونة والسالمة النزاهة تعزيز إلى الرامية الجهود دعم

األموال غسل مكافحة مجال في بالبلدان الخاصة األُطُر وتقييم السياسات، بشأن المشورة

. القدرات تنمية وأنشطة اإلرهاب، وتمويل

للسلطات ج. المالية والحلول السياسات، مجال في الثنائية والمشورة القدرات تنمية برامج تقديم

مع يتفق بما والرقابية واإلشرافية والتنظيمية القانونية أطرها تعزيز في لمساعدتها القطرية

البنوك عمل تنظم التي األطر ذلك ويشمل الدولي، والبنك الدولي النقد اختصاصصندوق نطاق

المالية؛ األوراق تسوية وأنظمة والمدفوعات، واإلعسار، المالية، والضوابط المركزية

المستهلك وحماية والشركات، المعيشية األسر من لكل المالي والشمول والتطوير والضرائب،

والمستثمر.

الدولي 36 النقد صندوق ــ الدولي البنك مجموعة

مرجعية وثيقة ــ المالية للتكنولوجيا بالي مؤتمر أجندة

على )د. العام للقطاع العمومية الميزانيات على المحتملة المخاطر إدارة بشأن المشورة تقديم

) في الكلية التحوطية السياسات فاعلية وتحليل المحتملة المالية االلتزامات المثال، سبيل

. األطراف والمتعددة الثنائية المراقبة أعمال خالل من الجديدة النظام مخاطر من التخفيف

األمن ه. ذلك ويشمل والمالية، التكنولوجية باالبتكارات المتعلقة القدرات تنمية أنشطة تعزيز

. ) المانحة ) البلدان مع اإلستراتيجية الشراكات من واالستفادة ، اإللكتروني السيبراني

الحدود و. عبر المباشرة غير اآلثار وطبيعة المال رأس تدفقات على المالية التكنولوجيا آثار تقييم

على للحفاظ الرأسمالية التدفقات تحرير وتسلسل وتيرة ذلك ويشمل الصلة، ذات والسياسات

النقد لصندوق المؤسسية النظر وجهة مع يتماشى بما االنفتاح عن الناجمة الجماعية المكاسب

. الدولي البنك وممارسات الدولي

بهدف ز. الدولي النقدي للنظام بالنسبة المالية التكنولوجيا استخدام على المترتبة اآلثار تقييم

من كل على تؤثر التي السريعة االبتكارات سياق في بالكفاءة يتسم نحو على تفعيله مساندة

( السوق إلى الدخول أمام الحواجز تالشي المثال، سبيل على والعالمية المحلية االقتصادات

) الصرف سعر تعديل مثل قضايا على التركيز مع ، الحدود عبر المدفوعات على الشبكة وتأثيرات

. العالمي التوازن وإعادة االحتياطيات وتراكم

مع ح. اإلقليمية، التمويل ترتيبات ذلك ويشمل وفعالة، قوية عالمية مالي أمان شبكة على الحفاظ

انتشار ومنع العالمي، الصعيد على التوازن اختالل من والحد البلدان احتياجات على التركيز

على المالية للتكنولوجيا المحتمل التأثير في التدبر بعين النظر نفسه الوقت وفي السلبية، اآلثار

. الحدود عبر المدفوعات ألنظمة الجديدة والقنوات التدفقات وتكوين وحجم تقلبات

. ط. أعمال وتشجيع العالمية الفرص واستغالل العالمية للمخاطر للتصدي الُمسبق التنسيق

وتعزيز بالمصداقية، تتسم التي للحدود العابرة الحلول وأطر فاعلية األكثر والرقابة اإلشراف

فاعلية األكثر األطراف والمتعددة الثنائية المراقبة خالل من االقتصادية واألسس السياسات

وتحليالت) اآللي، والتعلم االصطناعي، الذكاء مثل جديدة تقنيات استخدام المثال، سبيل على

) ومخاطر المباشرة غير اآلثار بشأن السياسات مجال في والتعاون المراقبة في الكبيرة البيانات

عن الناجمة المخاطر لمواجهة لألزمات االستعداد تعزيز على البلدان مساعدة وكذلك النظام،

. لالضطرابات المثيرة التدفقات من جديدة أشكال

الدولي النقد صندوق ــ الدولي البنك 37 مجموعة

اجندةمؤتمرباليللتكنولوجياالماليةــوثيقةمرجعية

38

مجموعةالبنكالدولي

الجدول

1

.

ضعالمعاييرتمعنيةبو

تدوليةمختارةوهيئاتقاريرالتكنولوجياالماليةالتيأعدتهامنتديا

المالي االستقرار مجلس

/ حزيران يونيو تقرير بعنوان "2017يحلل المالية الصادر التكنولوجيا استخدام عن الناجمة المالي االستقرار على" آثار المحتملة التداعياتاهتمام تستحق التي والتنظيمية والرقابية اإلشرافية القضايا تحديد بهدف المالية التكنولوجيا استخدام عن والناجمة المالي، االستقرار

. المعنية والجهات التقرير السلطات هذا إلى 10ويحدد يُنظر ( 3مجاالت، ( : من التشغيلية المخاطر إدارة أ الدولي للتعاون أولويات بوصفها منها ) ( ) ( ) زيادة ) مع تنشأ قد التي الكلية المالية المخاطر ومتابعة رصد ج ؛ اإللكترونية السيبرانية المخاطر تخفيف ب الغير؛ من الخدمات مقدمي

. المالية التكنولوجيا / أنشطة ) ( الثاني تشرين نوفمبر تقرير أ المالية التكنولوجيا بشأن ً مؤخرا أجريت التي األخرى األعمال 2017وتتضمنالمالية " الخدمات في اآللي والتعلم االصطناعي االصطناعي" الذكاء للذكاء المتنامي االستخدام بسبب االستقرار على اآلثار يتناول الذي

/ ) ( أيار مايو تقرير ب المالية؛ الخدمات في اآللي :بعنوان "2017والتعلم المالية التكنولوجيا باستخدام أنشطة االئتمان ونماذج السوق هيكلالمالي االستقرار على والتداعيات يسلط" األعمال التقرير وهذا العالمي، المالي بالنظام المعنية اللجنة مع بالتعاون التقرير هذا نشر تم وقد ،

إجمالي من كبيرة حصة ليمثل المالية التكنولوجيا باستخدام االئتمان نشاط نمو حالة في المالي االستقرار على المترتبة اآلثار على الضوءالتقليدي، االئتمان. المصرفي النظام في لالئتمان أقل تركز ومعدالت للمقترضين، بديلة تمويل مصادر إلى الوصول المحتملة المنافع وتتضمن

.) ( تتعلق وشواغل مخاوف تنشأ وقد والقروض االئتمانية التسهيالت االئتمان توفير في كفاءة أكثر لتكون القائمة البنوك على والضغط . االقتصادية للدورة المسايرة والقروض االئتمانية التسهيالت من المزيد وتقديم ضعفًا، األكثر اإلقراض معايير مثل نشاط بالنظام، يفرض كما

المعنية؛ السلطات قبل من االئتماني للنشاط والمتابعة الرصد وأعمال التنظيمي المحيط على تحديات المالية التكنولوجيا باستخدام االئتمان / ) األول) تشرين أكتوبر تقرير "2017ج / وهو واإلرشادات المالي، القطاع في اإللكتروني السيبراني األمن ضوابط عن موجز تقرير

اإلشرافية .والممارسات ) واإلشراف" ) التوجيه وممارسات ، اإللكتروني السيبراني األمن ضوابط بشأن تقييم أعمال نتائج التقرير هذا ويعرض ،

المصارف على باإلشراف المعنية بازل لجنة

/ شباط فبراير تقرير عليها" بعنوان 2018يقيم الرقابية والجهات البنوك على المالية التكنولوجيا تطورات آثار بشأن السليمة كيف " الممارسات. " المتوسط " المدى وفي القريب المدى في البنوك على الرقابية الجهات وأنشطة المصرفية الصناعة على المالية التكنولوجيا تؤثر أن يمكن

. أن إلى الحالية المالحظات وتشير المحددة وفرصها مخاطرها مع المستقبلية المحتملة السيناريوهات من العديد في االعتبار بعين النظر ويتمالصناعة سيناريوهات جميع في القائمة للبنوك متزايدًا تحديًا يشكل جديدة أعمال أنشطة نماذج وظهور الداعمة للتقنيات السريع االعتماد

. التقرير هذا ويحدد تقريبًا فيها النظر يتم التي . 10المصرفية والرقابية اإلشرافية المسائل بشأن رئيسية ومالحظات األعمال آثار وتتضمن / ) ( حزيران يونيو تقرير أ قائمة زالت ما والتي المالية بالتكنولوجيا والمتعلقة المصرفية للرقابة بازل لجنة أجرتها التي بعنوان 2011السابقة

التشغيلية " للمخاطر السليمة اإلدارة التقرير" مبادئ هذا المبادئ 11ويصف هذه وتغطي سليم، نحو على التشغيلية المخاطر إلدارة ً 3مبدأ / ) ( : شباط فبراير تقرير ب اإلفصاح ودور المخاطر، إدارة وبيئة الحوكمة، رئيسية المالية بعنوان "2005مجاالت الخدمات في ويستند" التعهيد ،

) على ) الضوء لتسليط المشترك المنتدى خالل من وضعها تم خارجية بمصادر االستعانة التعهيد بشأن المستوى رفيعة مبادئ إلى التقرير هذامشاكل إلى يؤدي قد الخارجيين الخدمات مقدمي على المتزايد واالعتماد سريعة بوتيرة المعلومات تكنولوجيا في االبتكار معدالت أن كيف

/ ) ( تموز يوليو تقرير ج والتنظيمية؛ السوقية التأثيرات من بمزيج محكومة مالئمة وضوابط قيود هناك تكن لم ما النظام بعنوان 2003فياإللكترونية " المصرفية بالخدمات الخاصة المخاطر إدارة التقرير" مبادئ هذا توسيع 14ويحدد في المصرفية المؤسسات لمساعدة ً مبدأ

. اإللكترونية المصرفية أنشطتها تغطية بهدف ومراقبتها المخاطر على باإلشراف المعنية الحالية وإجراءاتها سياساتها نطاق

اجندةمؤتمرباليللتكنولوجياالماليةــوثيقةمرجعية

32

مجموعةالبنكالدولي

المالية األوراق لهيئات الدولية المنظمة

/ شباط فبراير في الصادر التقرير "2017يسلط بعنوان المالية الصادر التكنولوجيا حول بحثي بين الضوء " تقرير التالقي نقاط تزايد علىالتي والمخاطر الفرص ويحلل المالية، والخدمات المستثمرين على ذلك تأثير ويصف المالية، األوراق سوق وضوابط المالية التكنولوجيا

. بها الخاصة التنظيمية والجهات المالية األوراق وأسواق للمستثمرين، الجديدة التقنيات هذه من تقنية كل األخرى تقدمها األعمال وتتضمن : يلي ما األخيرة اآلونة في بها القيام تم / التي ) األول) كانون ديسمبر تقرير المنظمة بعنوان "2016أ عن صادر استقصائي مسح لتقرير تحديث

اآللية المشورة أدوات بشأن المالية األوراق لهيئات باستشارات" الدولية الخاصة اآللية لألدوات المستمر التطوير أن إلى التقرير ويخلصهذا ، لعمالء االستثمار مجال في المشورة تقديم على تأثيرها فهم على التنظيمية الجهات لمساعدة مستمرة ومتابعة رصد أعمال يتطلب االستثمار

االستقصائي،. التجزئة المسح في المشاركين بعض اعتمدها التي والتوجيهات التنظيمية التدابير على عامة نظرة أيًضا التقرير هذا ويتضمن / ) األول) كانون ديسمبر وتقرير األعمال" بعنوان 2015ب استمرارية وخطط اإللكتروني التداول مخاطر إلدارة التداول مراكز أجل من آليات

" فعال نحو ( على المخاطر ) لمعالجة المالية األوراق تبادل التداول وفعاليات مراكز في استخدامها يتم التي التدابير التقرير هذا ويستكشف. الشديدة التقلبات تشكلها آثار التي من للتخفيف التداول لمراكز فعالة وسيلة تكون أن يمكن اآلليات هذه أن إلى التقرير هذا ويخلص

/ ) ( نيسان أبريل وتقرير ج منتظم، نحو على التداول وممارسة الشديدة "2013التقلبات المراقبة بعنوان تواجه التي التكنولوجية التحديات: للسوق تنظيمية الفعالة وأدوات السلطات" قضايا لمساعدة المقترحة التوصيات يوضح كما للتشاور، األسئلة من عددًا التقرير هذا ويحدد ،

المشتركة واألصول المشتركة األسواق أساس على المراقبة قدرات بتحسين يتعلق فيما تظهر التي التحديات مواجهة في بالسوق المعنية / ) ( األول تشرين أكتوبر وتقرير د المراقبة، ألغراض جمعها يتم التي البيانات خالل من السوق لسلطات أكبر فائدة بعنوان 2011وتحقيق

وكفاءتها " األسواق سالمة على التكنولوجية التغييرات أثر عن الناجمة التنظيمية تشجيع" القضايا شأنها من توصيات أربع التقرير هذا ويقدم ، . والمخاطر القضايا التقرير هذا ويحدد مهترئة بيئة في المستثمرين جانب من التنفيذ وجودة األسعار، وشفافية وكفاءتها، األسواق سيولة

/ ) تموز ) يوليو تقرير ه المخاطر، هذه مع التعامل ينبغي كيف ويصف تطويرها، يجري التي أو القائمة األسواق هياكل بسبب الممكنة الرئيسيةاألسواق بعنوان "2009 حسب التعهيد قرار" مبادئ اتخاذ عند االعتبار بعين فيها النظر السوق لمشغلي ينبغي التي العوامل التقرير هذا ويحدد ،

إشرافها في السوق سلطات لمساعدة المبادئ هذه تصميم تم وقد التعهيد، يتم ولمن للغير الوظائف أو الخدمات أو العمليات تعهيد بشأن. الترتيبات هذه على

التأمين شركات على للمشرفين الدولي االتحاد

/ شباط فبراير تقرير بعنوان 2017يسلط "الصادر التأمين" صناعة في المالية التكنولوجيا للتكنولوجيا تطورات المحتملة اآلثار على الضوءالجهات جانب من والرقابة واإلشراف األعمال، أنشطة نماذج وسالمة والترابط، المستهلكين، وخيارات التأمين، قطاع تنافسية على المالية . التقرير. هذا ويحلل التغير سريعة تأمين بيئة في التأمين على الرقابة مؤسسات تواجهها التي والفرص التحديات التقرير يتناول كما التنظيمية : سلسلة وتفتت العمالء؛ مع العالقة على الحفاظ في الموظفين نجاح سيناريوهات ثالثة أساس على المالية للتكنولوجيا المحتمل التأثيرالتأمين شركات بإزاحة الكبرى التكنولوجيا شركات وقيام المعنيين؛ الموظفين على السيطرة عدم مع التأمين بنشاط الخاصة القيمة

التقليدية.

) فاتف ) المالي العمل فريق

) ( متابعة في نشط نحو على اإلرهاب، وتمويل األموال غسل مكافحة معايير بوضع المعنية الجهة وهو ، فاتف المالي العمل فريق يعملالتكنولوجيا مجال في األعمال بهذه األخيرة اآلونة في قام كما الجديدة، المدفوعات ومنتجات خدمات مجال في والمستجدات التطورات

/ وأصدر. الجديدة، واألنشطة المنتجات تعرضها قد التي اإلرهاب تمويل األموال غسل وأنماط اتجاهات برصد ملحوظ بشكل وقام المالية. المالية والتكنولوجيا الجديدة المدفوعات ومنتجات بخدمات يتعلق فيما اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة معيار تنفيذ بشأن توجيهات. اإلرهاب وتمويل األموال غسل مكافحة معيار مع يتماشى بما المسؤول المالي لالبتكار القوي دعمه عن المالي العمل فريق أعرب وقد

المائدة اجتماعات من عددا فاتف نظم وقد فاتف، أولويات إحدى التنظيمي واإلشراف المالية التكنولوجيا مجتمع مع المشاركة وتعتبر . التي واإلرشادات والمعايير التقارير وتتضمن بناء حوار لتطوير المجتمع هذا من ممثلون فيها شارك التي والمنتديات واللقاءات المستديرة

) أ ) فاتف عن مؤخًرا / صدرت فاتف توصيات ــ اإلرهاب تمويل محاربة األموال غسل مكافحة بشأن الدولية ( ؛ المعايير نهج ب ) بشأن إرشادات/ حزيران يونيو اإلنترنت، عبر الدفع وخدمات المحمول، الهاتف خالل من والمدفوعات مسبقاً، المدفوعة البطاقات إزاء المخاطر إلى يستند

( ؛ 2013 ( ) ج لمخاطر مبدئي تقييم اإلرهاب وتمويل األموال غسل لمكافحة المحتملة والمخاطر أساسية، تعريفات ــ االفتراضية العمالتاالفتراضية؛ بالعمالت الدفع ومنتجات خدمات عن تنجم قد التي اإلرهاب وتمويل األموال (غسل المخاطر د ) إلى يستند نهج بشأن إرشادات

/ حزيران يونيو االفتراضية، العمالت . 2015 إزاء

لألسواق التحتية والبنية بالمدفوعات المعنية اللجنة

اجندةمؤتمرباليللتكنولوجياالماليةــوثيقةمرجعية

مجموعةالبنكالدولي

30