ABC Capital, S.A. Institución de

Banca Múltiple

(Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de

C.V.)

Estados financieros por los años que

terminaron el 31 de diciembre de 2012 y

2011, e Informe de los auditores

independientes del 22 de febrero de

2013

ABC Capital, S.A. Institución de Banca Múltiple (Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V.)

Informe de los auditores independientes y

estados financieros 2012 y 2011

Contenido Página

Informe de los auditores independientes 1

Balances generales 3

Estados de resultados 4

Estados de variaciones en el capital contable 5

Estados de flujos de efectivo 6

Notas a los estados financieros 8

8

ABC Capital, S.A. Institución de Banca Múltiple (Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. ) Blvd. Manuel Avila Camacho No. 32 Piso 12, Col. Lomas de Chapultepec

Notas a los Estados Financieros Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011

(En millones de pesos)

1. Actividades y entorno regulatorio.

ABC Capital, S.A. Institución de Banca Múltiple (la Institución), es una subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I.

de C.V. (ABC Holding) en un 56.8% (Compañía tenedora). La Institución se constituyó el 14 de noviembre

de 2006 y el 22 de noviembre de 2006 obtuvo la autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público

(SHCP) para operar como una Institución de banca múltiple. La Institución inició operaciones el 2 de mayo

de 2007 y sus actividades principales como banca múltiple están reguladas por la Ley de Instituciones de

Crédito (LIC), por el Banco de México (Banxico) y están supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores (la Comisión) y comprenden entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el

otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de Fideicomiso.

Dentro de las facultades que le corresponden a la Comisión en su carácter de regulador de las Instituciones de

crédito, está la de llevar a cabo revisiones de información financiera de la Institución y requerir

modificaciones a la misma.

La administración de la Institución tomó la decisión de no tener personal propio y contratar los servicios de

personal con la empresa Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. (parte relacionada), por lo que a partir del mes

de mayo de 2011 dejo de tener obligaciones laborales.

Movimientos al capital social en 2012

Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2012 fueron aprobados

los siguientes movimientos al capital social de la institución:

a. Reembolso de 35,234 acciones de la serie “O” con valor nominal de $1,000 pesos equivalentes a $35.

b. Aumento de capital social por $35 mediante suscripción de 35,234 acciones de la serie “O” con valor

nominal de $1,000 pesos con cargo a la cuenta de utilidades de ejercicios anteriores.

c. Aumento de capital social en 80,356 acciones de la serie “L” con valor nominal de $1,000 pesos

equivalentes a $80 y una prima en suscripción de acciones de $ 20, las cuales gozarán de un dividendo

preferente y acumulativo con una vigencia de cuatro años del ocho por ciento anual. Dicho aumento se

realizó mediante la aplicación de las aportaciones para futuros aumentos de capital acordado en

Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2012 por $100.

Acuerdo de fusión, dilución y cambio de administración.

El 15 de febrero de 2011, en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, se aprobó llevar a cabo la

fusión de la Institución, en su carácter de sociedad fusionante, con ABC Capital, S. A. de C. V. SOFOM ENR

(ABC Capital) en su carácter de sociedad fusionada. La fusión surtió efectos entre las partes el 1° de marzo de

2011, al contar con el Oficio de autorización No. 312-3/34548/2011 de fecha 9 febrero 2012 por parte de la

Comisión, el acta protocolizada ante notario público y la inscripción en el Registro Público de la Propiedad y

de Comercio.

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Al surtir efectos la fusión, la Institución absorbió incondicionalmente todos los activos, pasivos, capital, obligaciones y derechos de ABC Capital y adquirió a título universal todo el patrimonio. Con motivo de la fusión, le fueron transmitidos a la Institución la totalidad de los contratos de crédito celebrados por ABC Capital con anterioridad a la fecha en que surtió efectos la misma. Con fecha 1 de febrero de 2011, los entonces accionistas de la Institución firmaron un convenio maestro de fusión en el cual se estableció entre otras cosas lo siguiente:

i. Creación por parte de los entonces accionistas de un fideicomiso para, en su caso, cubrir con contingencias laborales, mismo que tendría una vigencia máxima de 90 días posterior a la fecha efectiva de fusión.

ii. Prepago parcial del crédito contratado con Inversiones Accionarias Landus, S.A. de C.V. por $47 iii. Depósito en garantía por los entonces accionistas de Banco Amigo por $10. iv. Obligaciones de hacer y no hacer.

El 15 de febrero de 2011, previo a la fusión de ambas entidades, se llevaron a cabo las siguientes acciones: 1. Se acordó un reembolso y reducción del capital social de la Institución por $367(valor

nominal) mediante la amortización de 366,888 acciones recibiendo como pago ciertos activos mismos que se analizan de la siguiente manera:

Cartera de consumo $ 25 Bienes inmuebles 85 Disponibilidades e inversiones 140 250 Pérdidas acumuladas (a) 126

Total $ 376 (a) Este importe corresponde al monto de las pérdidas acumuladas que fueron absorbidas

por los entonces accionistas. Incluye un monto de $9 correspondiente a la actualización de las pérdidas acumuladas.

2. Se aprueba la renuncia del consejo de administración, el secretario del consejo y los comisarios

de la Institución y se aprueba el nombramiento del nuevo consejo de administración, del secretario del consejo y el comisario.

3. Los socios y accionistas aprueban la venta de 211,317 acciones de la Institución a ABC Holding y Cemex Tolteca a su valor nominal.

4. Los nuevos accionistas (ABC Holding y Cemex Tolteca), como consecuencia del convenio de fusión aprueban un aumento de capital social en $392 mediante la emisión de 391,800 acciones ordinarias de la serie "O", con valor nominal de $1,000 pesos cada una, las cuales confieren los mismos derechos a sus tenedores que las que están actualmente en circulación, quedando el capital social pagado en $603. Las acciones emitidas con motivo del aumento en el capital social quedaron totalmente pagadas y suscritas a la fecha efectiva de la fusión.

5. Se aprueba un aumento de capital de la Institución con efectos a la fecha efectiva de la fusión hasta por la cantidad de $70, mediante la emisión de hasta 70,650 acciones ordinarias, serie "O", nominativas con valor nominal de $1,000 pesos cada una, que conferirán los mismos derechos que las demás acciones en circulación, mismas que se conservarán en la tesorería para efectos de la conversión forzosa de obligaciones emitidas por ABC Capital como acuerdo de sus obligacionistas, las cuales serán convertidas en acciones de la Institución por motivo de la fusión.

A continuación se presentan las cifras condensadas proforma (no auditado) de la fusión al 01 de marzo de 2011.

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Banco Amigo, S.A. Institución de Banca Múltiple

Balances generales fusionados (no auditados) Al 01 de marzo de 2011

(En miles de pesos)

Activo

Banco Amigo, S.A.

Institución de

Banca Múltiple

ABC Capital,

SOFOM, ENR Ajustes por fusión Total

Disponibilidades $ 53,280 $ 89,471 $ - $ 142,751

Inversiones en valores:

Títulos para negociar - 17 - 17

Reportos 71,892 - - 71,892

Cartera de crédito vigente:

Créditos comerciales 117,940 1,843,635 - 1,961,575

Créditos al consumo 20,593 - - 20,593

Créditos a la vivienda 6,023 - - 6,023

144,556 1,843,635 - 1,988,191

Cartera de crédito vencida:

Créditos comerciales 8,388 64,611 - 72,999

Créditos a la vivienda 1,378 - - 1,378

9,766 64,611 - 74,377

Total cartera de crédito 154,322 1,908,246 - 2,062,568

Estimación preventiva para riesgos

crediticios (26,918) (118,185) - (145,103)

Cartera de crédito, neta 127,404 1,790,061 - 1,917,465

Otras cuentas por cobrar, neto 12,268 264,116 - 276,384

Bienes adjudicados, neto - 153,778 - 153,778

Inmuebles, Mobiliario y equipo, neto 19,923 48,416 - 68,339

Inversiones permanentes en acciones de

asociadas 1,582 6,994 - 8,576

Impuestos diferidos, neto 123,035 55,950 - 178,985

Otros activos, neto 37,438 32,471 - 69,909

Total activos $ 446,822 $ 2,441,274 $ - $ 2,888,096

Pasivo y capital contable

Banco Amigo, S.A.

Institución de

Banca Múltiple

ABC Capital,

SOFOM, ENR Ajustes por fusión Total

Captación tradicional $ 368,855 $ - $ - $ 368,855

Préstamos bancarios y de otros

organismos - 1,500,895 - 1,500,895

Otras cuentas por pagar 11,368 133,157 - 144,525

Obligaciones subordinadas en

circulación - 2,883 - 2,883

Créditos diferidos y cobros anticipados 2,020 3,996 - 6,016

Total pasivo 382,243 1,640,931 - 2,023,174

Capital contable:

Capital contribuido:

Capital social 211,317 391,800 - 603,117

Prima en suscripción de acciones - 47,129 - 47,129

Obligaciones subordinadas en

circulación (*) - 112,255 - 112,255

Incremento por actualización 5,498 53,970 - 59,468

216,815 605,154 - 821,969

Capital ganado:

Reserva de capital - 3,912 - 3,912

Resultado de ejercicios anteriores (141,792) 232,192 (40,915) 49,485

Utilidad neta (10,444) (40,915) 40,915 (10,444)

(152,236) 195,189 - 42,953

Total capital contable 64,579 800,343 - 864,922

Total pasivo y capital contable $ 446,822 $ 2,441,274 $ - $ 2,888,096

(*) Nota: Por este importe la Comisión solicitó reclasificación al pasivo en el mes de junio de 2011.

11

2. Principales políticas contables

Las políticas contables que sigue la Institución, están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la

Comisión en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” (las

Disposiciones), los cuales requieren que la administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos

supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros

consolidados y efectuar las revelaciones que se requieran en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir

de su efecto final, la administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los

adecuados en las circunstancias.

Cambios en políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la Comisión ocurridos durante el ejercicio :

Durante 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios

contables para las Instituciones de Crédito. Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con

las NIF y las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), así como

brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan

principalmente al tema de inversiones en valores y cartera de crédito, así como en la presentación de los

estados financieros.

Los principales cambios son los siguientes:

Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se

eliminan los rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros

se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado

de la operación.

En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de

flujos de efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios.

Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General

aplicables a las Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente:

El tratamiento para las reestructuras y renovaciones en las que se consoliden diversos créditos

otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la

reestructura o renovación se le dará el tratamiento correspondiente al peor de los créditos

involucrados en la misma.

En la demostración de que existe pago sostenido para dejar de considerar un crédito

reestructurado o renovado como vencido, se debe tener a disposición de la Comisión la

evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago.

Por lo que respecta a los plazos de vencimiento para que un crédito sea traspasado a cartera

vencida, se indica que pueden emplearse períodos mensuales, con independencia del número de

días que tenga cada mes calendario, de conformidad con las equivalencias siguientes:

30 días un mes

60 días dos meses

90 días tres meses

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Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos

o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo

original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado

hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto

original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán

considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista

evidencia de pago sostenido.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos

o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo

original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la

totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la

fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto

original del crédito.

En el caso de amortizaciones del crédito en relación al cumplimiento de pago del acreditado sin retraso

(Pago sostenido del crédito), se debe cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier

tipo de intereses conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación.

Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se

reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados

como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven,

en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la

totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente períodos de facturación vencidos, y se

cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una

alta probabilidad de cubrir dicho pago.

En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de

comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12

meses, se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas

cobradas”.

La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento

inicial del crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se deben presentar de manera neta de los

costos y gastos asociados presentándose en el rubro de “Otros activos”, o bien, de “Créditos diferidos y

cobros anticipados”, según corresponda su naturaleza deudora o acreedora. De igual forma y con la

misma presentación, se deben mostrar las comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de

crédito de manera neta de sus costos y gastos asociados.

Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera

generado por la adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos

diferidos y cobros anticipados”, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en

su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera.

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Se incorpora la definición de “patrimonio fideicomitido” y se establece que la valuación del

patrimonio fideicomitido reconocido en cuentas de orden se efectuará conforme a lo dispuesto en los

criterios de contabilidad para instituciones de crédito, excepto cuando se trate del patrimonio

fideicomitido de aquellos fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan la

inscripción de sus valores en el Registro Nacional de Valores, en cuyo caso, dicho patrimonio deberá

valuarse con base en las normas contables que para tales efectos establezca la Comisión mediante

disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del

mercado de valores. Asimismo, se establece que para la consolidación de una entidad de propósito

específico (EPE) que por disposición expresa de la Comisión deba utilizar criterios o políticas

contables distintas a las aplicables a la entidad que consolida, los estados financieros de la (EPE) que

sean utilizados para lleva a cabo la consolidación deberán modificarse para ser consistentes con los de

la entidad que consolida. Esta regla aplica principalmente a los fideicomisos cuyos valores estén

inscritos en el Registro Nacional de Valores

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución

Aplicables a partir de 2012

NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean

representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la

partida como si fuera un solo componente.

Mejoras a las NIF 2012.- Las principales mejoras que generan cambios contables, son:

Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y

revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una

utilidad neta.

Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable

contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de

resultados.

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la

restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la

reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por

deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en

los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida

especial.

Los principales criterios contables que sigue la Institución se resumen a continuación:

a. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - La inflación acumulada

de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es 11.66% y 14.40%,

respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambo s

ejercicios. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011

fueron 3.90% y 3.65%, respectivamente.

b. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor

razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.

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Valuación de divisas - La Institución mantiene registros contables por tipo de divisa en los activos y pasivos contratados en moneda extranjera, que se valorizan al tipo de cambio para solventar obligaciones en moneda extranjera, determinado por el Banco de México (BANXICO).

c. Inversiones en valores - El registro y la valuación de las inversiones en valores se sujetan a los

siguientes lineamientos: Títulos para negociar: Estos títulos atienden a las posiciones propias de la Institución que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo, que con los mismos realicen como participantes del mercado. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado, y posteriormente se valúan a valor razonable, aplicando valores de mercado proporcionados por el proveedor de precios, autorizado por la Comisión; el efecto contable de esta valuación se registra en los resultados del ejercicio. El valor razonable incluye, en el caso de títulos de deuda, tanto el componente de capital como los intereses devengados de los títulos. En la fecha de su enajenación, se reconoce el resultado por compraventa por el diferencial entre su valor en libros y la suma de las contraprestaciones recibidas. Los intereses devengados se registran directamente en resultados, en tanto que los dividendos cobrados en efectivo de los instrumentos de patrimonio neto se reconocen en los resultados del ejercicio en el momento en que se genere el derecho a recibir el pago de los mismos. Se permite reclasificar hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibilidades para la venta, previa autorización expresa de la Comisión. Deterioro en el valor de un título - Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

d. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente el precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora.

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A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

En la fecha de contratación de la operación de reporto, cuando la Institución actúa como reportadora,

reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta

por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a

recuperar el efectivo entregado.

Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su valor razonable, mediante el

reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo

con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo

En relación al colateral otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), se reconoce

conforme a lo siguiente:

1) La reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden. La reportada reclasifica el

activo financiero en su balance general, presentándolo como restringido, para lo cual se siguen

las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de

contabilidad para instituciones de crédito que corresponda.

2) La reportadora al vender el colateral, reconoce los recursos procedentes de la venta, así como

una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida

inicialmente al valor razonable del colateral) que se valúa a valor razonable (cualquier

diferencial entre el precio recibido y el valor razonable de la cuenta por pagar se reconoce en

los resultados del ejercicio).

3) En caso de que la reportada incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y por

tanto no pudiera reclamar el colateral, lo da de baja de su balance general a su valor razonable

contra la cuenta por pagar; por su parte, la reportadora reconoce en su balance general la

entrada del colateral, de acuerdo al tipo de bien de que se trate, contra la cuenta por cobrar, o en

su caso, si hubiera previamente vendido el colateral da de baja la cuenta por pagar, relativa a la

obligación de restituir el colateral a la reportada.

4) La reportada mantiene en su balance general el colateral y la reportadora lo reconoce

únicamente en cuentas de orden, excepto cuando se han transferido los riesgos, beneficios y

control del colateral por el incumplimiento de la reportada.

5) Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan

cuando: i) la operación de reporto llega a su vencimiento, ii) existe incumplimiento por parte de

la reportada, o bien, iii) la reportadora ejerce el derecho de venta o dación en garantía del

colateral recibido.

e. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de

cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a

los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por BANXICO.

f. Cartera de crédito - Los créditos otorgados se registran como un activo a partir de la fecha de

disposición de los fondos y se le adicionan los intereses que, de acuerdo al esquema de pagos del

crédito, se vayan devengando.

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Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen y se aplican en

resultados conforme se devengan; la acumulación de intereses se suspende en el momento en que el

saldo insoluto del crédito sea considerado como vencido.

En tanto los créditos se mantienen clasificados como cartera vencida, el control de sus intereses

devengados se lleva en cuentas de orden; en el evento de que estos intereses sean cobrados, se

reconocen directamente en los resultados del ejercicio.

Clasificación de la cartera de crédito

La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:

i. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en

moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (VSM), así como

los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad

empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento,

redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con

dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de

fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los

que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al

esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas,

municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de

conformidad con las disposiciones aplicables.

ii. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera,

en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas

físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda

sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados

por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la

institución de crédito.

iii. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades

de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas,

derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la

adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que

sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a

los ex-empleados de la institución de crédito.

Cartera Vencida

La cartera vigente se traspasa a cartera vencida cuando el saldo insoluto de los créditos vigentes

cumple con las siguientes condicionantes:

– Se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil;

– Créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días

naturales de vencidos;

– Créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y

presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo o, 30 o más días

naturales de vencido el principal;

– Créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días

naturales de vencidos;

– Créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de facturación o, en su caso, 60 o

más días naturales de vencidos.

– Créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90

días o más días de vencidos.

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– Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida

al momento en el cual se presente dicho evento.

Pago sostenido - Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera

vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado

sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones

consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran

periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios

contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del

principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.

Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y

pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto

no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del

plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto

el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió

haber sido cubierto.

Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en

que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente

capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el

control de los intereses devengados se registrarán en cuentas de orden. Cuando dichos intereses

vencidos son cobrados se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de

“Ingresos por intereses”

Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que

se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los

intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.

Cartera emproblemada

Se entiende por cartera emproblemada todos aquellos créditos comerciales, respecto de los cuales se

determina que, con base en la información y hechos actuales así como del proceso de revisión de los

créditos existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su

componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados

originalmente. Tanto la cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera

emproblemada.

Las principales políticas y procedimientos para el otorgamiento, control y recuperación de créditos

establecidos en la normatividad de la Institución, son las siguientes:

La Institución otorga créditos a Personas Físicas o Morales legalmente constituidas que demuestren contar

con solvencia financiera y moral. Los acreditados de la Institución cuentan con experiencia comprobada en el

sector que se desempeñan o en su caso en proyectos similares a los financiados.

En todos los casos se comprueba que los acreditados cuenten con un adecuado comportamiento de pago, sin

haber causado quebrantos a otras instituciones financieras, y lo más importante que a través de un análisis

financiero histórico y proyectado se determine que la persona física o moral, o en su caso el proyecto, genere

los recursos necesarios para liquidar el crédito solicitado; siempre cuidando que los créditos durante toda su

vida se encuentren debidamente respaldados por garantías adecuadas.

18

Crédito puente

– El producto está dirigido a personas morales y personas físicas con actividad empresarial que cumplan

con los criterios de elegibilidad establecidas por la normatividad de la Institución.

– Se deberá contar con estudio de mercado elaborado por una empresa profesional y con el sustento

cualitativo y cuantitativo necesario y verificable.

– Debe tener una experiencia curricular previa cuando menos de tres proyectos exitosos en el segmento

de vivienda a construir y cuando menos un proyecto en el mercado específico que se pretende atender.

– El proyecto a financiero no debe exceder en más de un 30% del valor comercial al mayor realizado a la

fecha.

– La proporción de garantía mínimo de 2:1 durante todo el plazo para cualquier tipo de vivienda, cuando

el proyecto es nuevo es decir no cuenta con etapas anteriores aun cuando no haya sido financiero por la

Institución. En etapas subsecuentes cuando es interés social 1.3 a 1 durante el plazo de cada etapa.

Cuando es Medio 1.5 a 1 y cuando es residencial: Mínimo de 1.6 a 1. Durante el plazo de cada etapa.

Crédito para capital de trabajo

– El producto está dirigido a apoyar a las empresas y personas físicas con actividad empresarial que

requieran apoyar su capital de trabajo y su tesorería, incluyendo promotores o desarrolladores de

vivienda en el cobro anticipado de las viviendas escrituradas no cobradas.

– El acreditado debe tener un crecimiento real en ventas en los últimos dos ejercicios.

– El acreditado debe contar con liquidez inmediata mínima de 0.75 veces, un apalancamiento total hasta

1.5 veces. En caso de desarrolladores de viviendas rotación de inventarios de obra en proceso hasta

120 días.

– El acreditado deberá tener un estudio en el buró de crédito positivo.

– El flujo operativo de la empresa deberá cubrir las amortizaciones y el servicio la deuda de los

compromisos financieros actuales más el crédito solicitado.

– El monto del crédito no podrá ser mayor al 25% de los ingresos anuales del último ejercicio reportado.

Distribuidores Cemex

– El producto va dirigido a Distribuidores de Cemex en el país de productos la cual puede ser utilizada

para capital de trabajo como son construramas y distribuidores de material para la construcción.

– Debe tener una experiencia de cuando menos tres años como Distribuidor de materiales de la

construcción o seis meses preferentemente como Construrama con resultados positivos en el mercado

que atiende.

– Capital contable mayor al 30% de la línea de crédito a otorgar.

– El acreditado deberá tener una probada solvencia moral y crediticia.

– Se obtienen garantías reales, las cuales pueden ser hipotecaria o fiduciaria.

Renueva tu Hogar

– El producto va dirigido a derechohabientes que son poseedores de una vivienda que requiere una

mejora menor y que puede ser financiada con un monto equivalente al saldo de la subcuenta de

vivienda, asimismo, a acreditados del INFONAVIT que han liquidado su crédito, han generado un

ahorro posterior en su subcuenta de vivienda y que requieren una mejora menor al inmueble.

– El crédito va desde cuatro mil pesos y hasta cuarenta y tres mil presos, con una tasa anual del 18%

– Sin garantía hipotecaria, el saldo de la subcuenta de vivienda queda como garantía en caso de pérdida

de empleo.

19

Las principales políticas y procedimientos de la Institución para la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio de acuerdo con el tipo de operación, son las siguientes: Para el adecuado seguimiento del crédito, la Institución se apega a lo establecido por las Disposiciones las cuales son las siguientes: – Consulta de información crediticia a las sociedades de información crediticia. – De manera trimestral se elabora cedula de calificación de los clientes superiores. – Por lo menos una vez al año, se realiza un “Loan Review” y visitas ordinarias al cliente. – En cualquier momento se podrán realizar visitas extraordinarias a los clientes que ameriten dicha

supervisión. – Respecto de los contratos de crédito celebrados con clientes, la Gerencia de seguimiento verificará que

estos se hayan incorporado las clausulas establecidas en el acuerdo de crédito derivado de la autorización de los mismos así como las necesarias para asegurar la disponibilidad de la información y el acceso a instalaciones de los clientes para realizar adecuadamente los procedimientos de monitoreo y supervisión.

– Los reportes de las actividades de monitoreo deben presentarse al menos una vez al año o con la

periodicidad que esta defina principalmente sobre los acreditados que representen el 50% de la cartera

empresarial.

– Revisar los términos y condiciones de los créditos.

– Calificación de la cartera.

– Dar mantenimiento a los expedientes de crédito.

– Dar seguimiento a las reestructuras y renovaciones de los créditos.

Estimación preventiva para riesgos crediticios

La Institución calcula y reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo

siguiente:

Cartera comercial:

a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de

Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según

corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria

autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar,

calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero,

riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías

personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las

garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos

grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.

b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los

últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta

días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando

el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al

último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.

20

La metodología de calificación de la cartera comercial permite que las Instituciones de crédito revalúen el

riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor

de las garantías que estos tengan asociados.

Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje

que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al

rango superior establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas

Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior

A-1 0.50% 0.50% 0.50%

A-2 0.99% 0.99% 0.99%

B-1 1.00% 3.00% 4.99%

B-2 5.00% 7.00% 9.99%

B-3 10.00% 15.00% 19.99%

C-1 20.00% 30.00% 39.99%

C-2 40.00% 50.00% 59.99%

D 60.00% 75.00% 89.99%

E 100.00% 100.00% 100.00%

Cartera de Entidades Federativas y Municipios:

La Institución califica los créditos otorgados a entidades federativas y municipios, considerando para tal

efecto, la Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de

conformidad con lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:

Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente:

Puntaje Crediticio Total = (PCCt) + (1-) PCCl

Dónde:

PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC

PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB

= 80%

21

IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con

IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.

IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan

calificación a la Entidad Federativa o Municipio.

IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto

plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios

a ingresos totales.

IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.

IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance

operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad

del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y

flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales

+ transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado

de valores.

Créditos sin garantía

La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que

carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:

a. 45%, para Posiciones Preferentes.

b. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago

del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.

Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.

22

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

A partir del mes de marzo de 2011, la Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda

considera el tipo de crédito, la estimación de la probabilidad de incumplimiento de los acreditados, la

severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al

Incumplimiento.

Asimismo, la Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera

crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de

facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal

o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente,

de modo que el monto exigible corresponda a un periodo de facturación mensual.

Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se

consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al

crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados

de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un

período de facturación mensual. Esta variable deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad

con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio

de avalúo al momento de la originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor mensual (INPC)

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del

numeral I anterior.

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de

avalúo formal.

Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que,

en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones,

bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.

23

Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no

haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.

Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda

esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos

mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos.

Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la

parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y

cero en cualquier otro caso.

El monto total de reservas a constituir por la Institución, será igual a las reservas de cada crédito, conforme a

lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:

Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

En todo caso el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados,

registrándose en balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Hasta el 28 de febrero de 2011, la Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda,

consideraba los incumplimientos que se reportaban en los períodos de facturación, la probabilidad de

incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de

los créditos.

La Institución calificaba, constituía y registraba las reservas preventivas correspondientes a la cartera

crediticia hipotecaria de vivienda, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento

siguiente:

I. Estratificaba la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reportaban

incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada

crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de

crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.

II. Constituía, para cada estrato, las reservas preventivas que resultaban de aplicar al importe total del

saldo insoluto de los créditos que se ubicaban en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida

que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento

que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la

calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que

estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida

eran reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

24

Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

Número de mensualidades

que reportan incumplimiento

Porcentaje de

severidad de la

pérdida

Porcentaje relativo a la

probabilidad de

incumplimiento

(cartera 1) (1)

Porcentaje relativo a la

probabilidad

de incumplimiento

(cartera 2) (2)

0 35% 1% 1% 1 35% 3% 5% 2 35% 7% 15% 3 35% 25% 50% 4 35% 50% 90% 5 35% 95% 95% 6 35% 98% 98%

7 a 47 70% 100% 100% 48 o más 100% 100% 100%

(1) Porcentaje de provisión que se aplicaba a la cartera crediticia otorgada a partir del 1o de junio de 2000.

(2) Porcentaje de provisión que se aplicaba a los créditos denominados en moneda nacional, reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1 de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o

bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utilizaba la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de

porcentajes de

reservas preventivas

A 0 a 0.99% B 1 a 19.99%

C 20 a 59.99% D 60 a 89.99%

E 90 a 100.00%

Al 28 de febrero de 2011, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia

hipotecaria de vivienda se realizaba con cifras al último día de cada mes y se presentaba a la Comisión a más

tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada

tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

Cartera crediticia de consumo no revolvente:

La Institución califica la cartera crediticia de consumo no revolvente determinando a la fecha de la

calificación de los créditos de las reservas preventivas correspondientes, considerando para tal efecto, la

Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de

conformidad con lo siguiente:

El monto total de reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo no revolvente, será igual a

las reservas de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

25

En donde:

Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Las estimaciones de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad de la Pérdida se realizan

aplicando la metodología descrita en lo artículo 91 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las

Instituciones de Crédito.

La calificación y constitución de las reservas preventivas de la cartera crediticia de consumo no revolvente se

realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al

mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas aplicables, como se indicó anteriormente.

g. Inmuebles, mobiliario y equipo - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se

registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre

de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las Unidades de Inversión (UDIS) desde la

fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al

costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica

estimada de los mismos.

h. Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago - Se registran al costo de adjudicación o valor

razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su

adjudicación, el que sea menor.

La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación

en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan

las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o

extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los

derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o

recibidos en dación en pago.

El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de

los bienes adjudicados, se deberá determinar sobre el valor de adjudicación con base en los

procedimientos establecidos en las disposiciones de carácter general aplicables a la metodología de la

calificación de la cartera crediticia de las instituciones de crédito, y reconocerse en los resultados del

ejercicio como otros ingresos (egresos) de la operación.

En caso de que conforme a las citadas disposiciones se proceda a modificar la estimación a que se

refiere el párrafo anterior, dicho ajuste deberá registrarse contra el monto de la estimación reconocida

previamente como otros ingresos (egresos) de la operación.

26

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en

libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, deberá reconocerse en los resultados del ejercicio

como otros ingresos (egresos) de la operación.

Reservas para bienes inmuebles

Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago

(meses) Porcentaje de reserva

Hasta 12 0%

Más de 12 y hasta 24 10%

Más de 24 y hasta 30 15%

Más de 30 y hasta 36 25%

Más de 36 y hasta 42 30%

Más de 42 y hasta 48 35%

Más de 48 y hasta 54 40%

Más de 54 y hasta 60 50%

Más de 60 100%

El monto de reservas a constituir será el resultado de aplicar el porcentaje de reserva que corresponda

conforme a la tabla anterior, al valor de adjudicación de los bienes inmuebles obtenido conforme a los

Criterios Contables.

En caso de que valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro

contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles,

los porcentajes de reservas preventivas a que hace referencia este artículo podrán aplicarse sobre dicho

valor ajustado.

i. Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única

(IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se

determina si, con base en proyecciones financieras, la Institución causará ISR o IETU y reconoce el

impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce

aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los

valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las

pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra

sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

j. Otros activos - Los gastos de instalación y organización se registran a su valor de erogación y se

amortizan a una tasa del 5% anual y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación

hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. Los costos y gastos incrementales

asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales

deben amortizarse contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo

período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.

k. Captación tradicional - Los pasivos por concepto de captación de recursos, a través de certificados de

depósito, depósitos a plazo fijo, aceptaciones bancarias, pagarés con rendimiento liquidable al

vencimiento, préstamos de bancos nacionales y extranjeros y bonos bancarios, se registran tomando

como base el valor contractual de la obligación. Los intereses devengados se reconocen en los

resultados del ejercicio como un gasto por intereses.

l. Préstamos interbancarios y de otros organismos - Los pasivos provenientes de préstamos

interbancarios se registran tomando como base el valor contractual de la obligación; los intereses

devengados se reconocen directamente en los resultados de la Institución como un gasto por intereses.

27

m. Obligaciones laborales-.Al 31 de diciembre del 2011, la administración de la Institución tomó la

decisión de no tener personal propio y contratar los servicios de personal con la empresa Servicios

ABC Capital, S.A. de C.V. (parte relacionada), por lo que a partir del mes de mayo de 2011 dejo de

tener obligaciones laborales.

n. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento

pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada

razonablemente.

o. Reconocimiento de intereses - Los intereses que generan las operaciones de crédito vigente se

reconocen y se aplican en resultados con base en el monto devengado. Los intereses correspondientes a

la cartera vencida se aplican en resultados al momento de su cobro. Los rendimientos por intereses

relativos a las inversiones en valores se aplican en resultados con base en lo devengado.

Los intereses relativos a operaciones pasivas se reconocen en resultados conforme se devengan,

independientemente de su fecha de exigibilidad.

Para efectos de presentación del estado de resultados, las comisiones, los premios y las operaciones

cambiarias se incluyen en el rubro de ingresos por intereses.

p. Deterioro de activos de larga duración - La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga

duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en

libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de

efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra

si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución no presenta indicios de deterioro.

q. Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de

2012 y 2011 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.

3. Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de disponibilidades se integra como sigue:

2012 2011

Caja $ 2 $ 3

Depósitos en BANXICO 53 43

Depósitos en bancos nacionales 107 75

$ 162 $ 121

Los depósitos en BANXICO corresponden principalmente a los depósitos de regulación monetaria, de

conformidad con la circular telefax 36/2008 emitida por BANXICO el 1 de agosto de 2008.

28

4. Inversiones en valores

Títulos para negociar:

Al 31 de diciembre de 2011, los títulos para negociar se integran como sigue:

2011

Costo de adquisición

Interés

devengado Total

Instrumentos de deuda:

Pagaré liquidable al vencimiento en

moneda nacional $ 343 $ - $ 343

Fueron pactadas a un plazo de 2 días a una tasa del 4.7% .

5. Deudores por reporto

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tenían celebrados contratos de reporto actuando como reportadora por

$540 y $351, respectivamente.

2012 2011 Colaterales Colaterales

Instrumento

Recibidos en

garantía

Recibidos y

vendidos o

entregados

en garantía Diferencia

Recibidos en

garantía

Recibidos y

vendidos o

entregados

en garantía Diferencia

Valores gubernamentales:

Bonos gubernamentales $ 410 $ 410 $ - $ 306 $ 306 $ -

Bonos de protección al ahorro 130 130 - 45 45 -

$ 540 $ 540 $ - $ 351 $ 351 $ -

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el resultado de los ingresos por intereses asciende a $ 2 y $7,

respectivamente, y de acuerdo con las disposiciones de la Comisión, se encuentran registradas en el rubro de

“Ingresos por intereses” en el estado de resultados.

Los plazos de contratación en las operaciones de reporto que realiza la Institución son de 1 a 3 días.

6. Cartera de crédito, neta

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera por tipo de crédito se integra como sigue:

2012 2011

Cartera de crédito vigente:

Créditos de actividad empresarial o comercial $ 2,659 $ 2,196

Créditos de consumo 85 13

Créditos a la vivienda 1,390 630

Total cartera de crédito vigente 4,134 2,839

Cartera de crédito vencida:

Créditos de actividad empresarial o comercial 134 118

Créditos a la vivienda 2 -

Créditos de consumo 8 -

Total cartera de crédito vencida 144 118

Total cartera de crédito $ 4,278 $ 2,957

29

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera vigente y vencida incluye intereses devengados y vencidos por

$24 y $3 y $28 y $5, respectivamente.

La clasificación de la cartera de crédito de la Institución por destino de crédito al 31 de diciembre de 2012 y

2011, se integra como sigue: 2012 2011

Construcción de inmuebles 23% 33% Consumo 2% 1% Remodelación o mejoramiento de la vivienda 33% 21% Comercial 42% 45% Total 100% 100%

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el 81% y 80%, de la cartera se encuentra concentrada en seis entidades

federativas, siendo el Distrito Federal, Sinaloa y Nuevo León los que mayor proporción de cartera tienen.

Los ingresos por intereses y comisiones devengados por los ejercicios de 2012 y 2011, de acuerdo con el tipo

de crédito se integran como sigue:

2012

Intereses Comisiones Total

Créditos comerciales $ 343 $ 33 $ 376

Créditos de consumo 44 - 44

Créditos a la vivienda 165 - 165

$ 552 $ 33 $ 585

2011

Intereses Comisiones Total

Créditos comerciales $ 197 $ 11 $ 208

Créditos de consumo 6 3 9

Créditos a la vivienda 33 - 33

$ 236 $ 14 $ 250

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tienen comisiones por devengar por otorgamiento inicial de créditos

comerciales por $ 35 y $21, respectivamente, cuyo período de amortización es de 1 a 5 años.

Redescuento de préstamos con recurso:

El Gobierno de México ha establecido un fondo para el desarrollo de áreas específicas de la actividad

industrial, bajo la administración de Nacional Financiera, S.N.C. (Nafin). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011,

los créditos otorgados bajo este programa asciende a $661 y $638, respectivamente, y su pasivo

correspondiente se encuentra registrado en el rubro de "Préstamos interbancarios y de otros organismos”

como se indica en la Nota 13.

Créditos a la vivienda (Renueva tu hogar):

Se considera un financiamiento a corto y mediano plazo destinado al mantenimiento, remodelación,

ampliación de vivienda y en general para cualquier mejora de vivienda. El producto está dirigido a

derechohabientes del INFONAVIT o cualquier otra persona física beneficiaria de los programas de vivienda

que cumplan con los criterios de elegibilidad y políticas de la Institución.

31

A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida, por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011:

2012 2011

Saldo al 1° de enero $ 118 $ 12 Traspasos de cartera vigente - 48 Intereses devengados no cobrados 3 5 Liquidaciones (39) - Adquisición de cartera por fusión - 65 Ingresos durante 2012 127 - Venta de cartera (63) - Castigos (2) - Devolución de cartera (a) - (12)

Saldo al final del año $ 144 $ 118 (a) Corresponde a los activos entregados a los accionistas derivados del reembolso de capital que se

menciona en la Nota 1.

Los intereses nominales sobre la cartera vencida reconocidos en cuentas de orden ascendieron a$14 y $77, por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. A continuación se desglosa los créditos identificando la cartera emproblemada y no emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre 2012 y 2011. Esta cartera no incluye garantías e intereses cobrados por anticipado, los cuales se muestran como parte de la cartera comercial y de vivienda en el balance general:

2012 2011

Emproblemada No emproblemada

Cartera Vigente Vencida Vigente Vencida Total Total

Créditos comerciales $ 4 $ 117 $ 2,655 $ 17 $ 2,793 $ 2,314 Créditos de consumo - 8 85 - 93 13 Créditos a la vivienda - 2 1,390 - 1,392 630 $ 4 $ 127 $ 4,130 $ 17 $ 4,278 $ 2,957

Estimaciones preventivas para riesgos crediticios

La estimación preventiva para riesgos crediticios por tipo de crédito, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se

integra como sigue:

2012 2011

Estimaciones específicas:

Cartera de crédito -

Créditos de actividad empresarial o comercial $ 114 $ 127

Créditos al consumo 16 1

Créditos a la vivienda 14 6

Microcréditos - -

$ 144 $ 134

32

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la calificación de la cartera y las estimaciones constituidas se integran

como sigue:

2012

% de

Riesgo % Importe de cartera provisión Importe de reservas %

A 75 $ 3,205 0 a 0.99 $ 23 17

B 22 $ 933 1 a 19.99 $ 59 41

C 3 $ 122 20 a 59.99 $ 47 34

D - $ 16 60 a 89.99 $ 10 8

E - $ 2 90 a 100 $ 2 0

Total 100 $ 4,278 Provisión determinada $ 141 100

Reservas adicionales $ 3

Total reservas constituidas $ 144

2011

% de

Riesgo % Importe de cartera provisión Importe de reservas %

A 75 $ 2,204 0 a 0.99 $ 15 12

B 20 600 1 a 19.99 39 30

C 4 126 20 a 59.99 55 42

D 1 22 60 a 89.99 15 12

E - 5 90 a 100 5 4

Total 100 $ 2,957 Provisión determinada $ 129 100

Reservas adicionales $ 5

Total reservas constituidas $ 134

Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios se muestran a continuación:

2012 2011

Saldo al principio del año $ 134 $ 25

Castigos (5) -

Venta de Cartera (a) (42) -

Adquiridas por fusión (b) - 118

Incrementos 57 12

Liberación de reservas (c) - (21)

Saldo al final del año $ 144 $ 134

(a) Mediante contrato de cesión de derechos de crédito, litigiosos y de cobro celebrado con ABC

Holding de fecha 31 de diciembre de 2012, la Institución transmitió los derechos de crédito y

sus accesorios de 9 acreditados los cuales tenían un efecto en la reserva por 42.

33

(b) Hasta el 31 de diciembre de 2010, ABC Capital SOFOM ENR no se encontraba regulada por la

Comisión. Derivado de lo anterior reconocía sus reservas de crédito con base a un estudio de la

administración de acuerdo con las NIF. Derivado de las decisiones de los accionistas respecto a

la fusión que se mencionan en la Nota 1, ABC Capital SOFOM ENR reconoció a partir del 1º

de enero de 2012 un importe similar a la calificación de la cartera baja las reglas de la

Comisión, lo cual generó un cargo a los resultados de $53.

(c) Fueron registrados en el estado de resultados en el rubro de "Otros ingresos de la operación" y

corresponde a la reserva asignada al crédito que fue dado de baja en la fusión (ver Nota 1).

7. Otras cuentas por cobrar, neto

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra como sigue:

2012 2011

Cuentas por cobrar partes relacionadas $ 98 $ 85

Comisiones pendientes de cobro (a) 39 31

Pagos en tránsito carteras administradas 33 22

Gastos por recuperar carteras administradas (b) 26 16

Otros deudores 28 13

224 167

Menos - Estimación para cuentas de cobro dudoso (9) (4)

$ 215 $ 163

(a) Las comisiones pendientes de cobro provienen de servicios prestados por concepto de originación de

créditos FOVISSSTE, comisiones por avalúos, por venta de bienes adjudicados, comisiones por los

créditos de renueva tu hogar.

(b) La Institución incurre en diversos gastos por la gestión de la recuperación de carteras administradas

por este concepto registra la cuenta por cobrar con los propietarios de las carteras.

8. Bienes adjudicados, neto

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los bienes adjudicados se integran de la siguiente manera:

2012 2011

Inmuebles adjudicados $ 150 $ 94

Inmuebles en dación en pago 131 94

281 188

Menos - Estimación para bajas de valor de bienes inmuebles y

derechos adjudicados

(18)

-

$ 263 $ 188

De conformidad con lo dispuesto en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de

crédito, al cierre del ejercicio 2012 se reconocieron reservas por tenencia de bienes adjudicados judicial o

extrajudicialmente por $18, al 31 de diciembre de 2011, no fue necesario reconocer reservas por tenencia de

bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago.

34

Los movimientos de los bienes adjudicados por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, se integran

como sigue:

2012 2011

Saldo Inicial $ 188 $ -

Altas de bienes adjudicaos por fusión - 154 Bienes adjudicados del ejercicio 93 82

Venta de bienes adjudicados o daciones en pago - (48) Saldo Final $ 281 $ 188

La antigüedad promedio de los bienes adjudicados es de 2 años.

9. Inmuebles, mobiliario y equipo y gastos de instalación Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el mobiliario y equipo y gastos de instalación se analizan a continuación:

Tasas anuales

de depreciación

2012 2011 y amortización

Terrenos $ 9 $ 9 - Edificios 28 28 Equipo de cómputo 52 49 30% Mobiliario y equipo 23 23 10%

Equipo de transporte 3 3 25% Gastos de instalación 19 12 10% 134 124 Depreciación y amortización acumulada (76) (64) $ 58 $ 60

El importe cargado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, por

depreciación y amortización ascendió a $ 10 y $14, respectivamente.

10. Otros activos

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los otros activos se integran de la siguiente manera:

Tasas anual

2012 2011 de amortización

Gastos de organización $ 4 $ 1 % Software y licencias 26 72 Varias Derechos por administración de activos 38 - Pagos anticipados 11 2 Otros gastos por amortizar 6 6 85 81 Menos amortización acumulada (9) (24) $ 76 $ 57

(a) Mediante contrato de transferencia de tecnología celebrado con ABC Servicios y Consultoría, se

transfiere las licencias de uso y de titularidad del software, a la fecha de la transacción el valor

contable neto del activo es por $31.

35

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los importes por amortización cargados a los resultados del ejercicio

ascienden a $7 y $5, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011 el gasto por amortización incluye el

diferencial no amortizado del valor pagado de la adquisición de una cartera.

11. Inversión permanente en acciones

La Institución está obligada para la realización de sus operaciones a adquirir y mantener, por lo menos una

acción del Centro de Cómputo Bancario, S. A. de C. V., hasta el 31 de diciembre de 2011 dicha inversión se

reconoció a costo cuyo valor asciende a $1.

Al 31 de diciembre de 2012, la Administración de la Institución decide reconocer la inversión en base al

costo.

12. Captación tradicional

A1 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de captación tradicional se analiza como sigue:

2012 2011

Depósitos de exigibilidad inmediata:

Cheques sin intereses $ 90 $ 63

Depósitos a plazo:

Certificados de depósito 962 539

Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 502 318

1,464 857

$ 1,554 $ 920

Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de los depósitos a plazo durante los años terminados el 31 de

diciembre de 2012 y 2011, fueron de 5.52% y 6.16%, respectivamente.

Los vencimientos de los depósitos a plazo y de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV)

al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se detallan a continuación:

2012 2011

Certificados Certificados

de depósito PRLV de depósito PRLV

Plazo

1 a 179 días $ 112 $ 363 $ 49 $ 278

180 a 365 días 488 137 435 40

180 a 532 días 362 2 55 -

$ 962 $ 502 $ 539 $ 318

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al

vencimiento en moneda nacional fluctúan de 1 a 532 días y 1 a 359 días, respectivamente, y las tasas al cierre

se ubicaron en rangos del 1.80% a 7.18% anual.

36

13. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2012, se integran como sigue:

2012 2011

De exigibilidad inmediata (a) $ - $ 5

Préstamos interbancarios y de otros organismos

Corto plazo:

Préstamos bancarios con bancos en el país (b) $ 26 $ 49

Préstamos con la Banca de Desarrollo (c) 667 503

Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno

Federal (d) 158 95

Préstamos con otros organismos (e) 400 350

Intereses devengados por pagar 1 3

$ 1,252 $ 1,000

Largo plazo:

Préstamos con la Banca de Desarrollo $ 1,476 $ 1,125

Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno Federal 120 88

Préstamos con otros organismos - 27

$1,596 $1,240

$ 2,848 $ 2,245

(a) Préstamos de exigibilidad inmediata – Al 31 de diciembre de 2011, corresponde a una operación de

call money con Banco Ahorro Famsa, S.A. por un importe de $5, a una tasa de 4.50% y un plazo de 3

días.

(b) Préstamos con bancos en el país – Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a un préstamo con

BBVA Bancomer, S.A. cuya línea es revolvente por un monto de $26, a una tasa de TIIE más 2.05

puntos porcentuales y con vencimiento el 31 de enero del 2013. Al 31 de diciembre de 2011, la línea es

revolvente por un monto de $49 y venció el 31 de mayo de 2012.

(c) Préstamos con la Banca de Desarrollo – Corresponden a los préstamos otorgados por Sociedad

Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF), Nacional Financiera S.N.C. (Nafin) y Banco de Comercio Exterior

(Bancomext), los cuales representan una obligación de pago por parte de la Institución, cuyo objeto es

fomentar el acceso al crédito a PYMES, a desarrolladores para construcción, de vivienda y desarrollo

de centros de apoyo turístico, centros comerciales y hoteles, acceso a créditos de mejora a la vivienda

para personas físicas y financiar proyectos que favorezcan al sector turístico.

a. Los créditos con Nafin devengan intereses con base en TIIE más 1.60 ó 2 puntos porcentuales y

el vencimiento por disposición es en promedio de 1.5 años.

b. La línea de crédito con SHF para créditos puente devenga intereses a una tasa TIIE más 2.12 y

TIIE más 1.91 puntos porcentuales y el vencimiento de la línea es en el año 2014. Los intereses

devengados de la línea de crédito con SHF para los créditos de Renueva tu hogar es a tasa fija

que será determinada mensualmente por la SHF, el vencimiento de la línea es revisable por

SHF.

c. Los intereses devengados por la línea de crédito otorgada por Bancomext es a TIIE más 2

puntos porcentuales, el vencimiento de la línea es indefinido y es revisable por Bancomext.

37

(d) Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno Federal – Corresponde a un préstamo otorgado

por el Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI), que es una entidad paraestatal que se constituye

como un instrumento de la Secretaría de Economía, a través de la Coordinación General de Minería

con la finalidad de promover el fortalecimiento e integración del sector minero y sus cadenas

productivas. Los intereses se devengan a una tasa fija de TIIE más 1.85 hasta 2.15 puntos porcentuales

y el vencimiento de la línea es indefinido.

(e) Préstamos con Otros organismos – Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a préstamos otorgados

por CEMEX México S.A. de C.V.(CEMEX) por $400 a una tasa de 4.54%, y con vencimiento el 31 de

Marzo de 2014. Al 31 de diciembre de 2011, corresponde a préstamos otorgados por CEMEX por $

377 de los cuales (a) $350 a una tasa del 3.74% y con vencimiento al 30 de enero de 2012 y (b) $27

provenientes del convenio de reconocimiento de adeudo y forma de pago celebrado el 31 de marzo de

2011 a un plazo de 36 meses y una tasa TIIE de 3 meses.

Los pasivos mencionados en este apartado devengan intereses como se muestra a continuación en base a una

tasa promedio ponderada según su plazo remanente:

2012 2011

Corto plazo 6.03% 5.77%

Largo plazo 6.79% 6.85%

Al 31 de diciembre de 2012 la Institución cuenta con líneas de crédito por un total de $5,020.

Institución acreditante Tipo de crédito 2012

Monto

dispuesto

SHF Línea puentes $ 1,800 $ 480

SHF Línea mejora de vivienda 1,100 806

FIFOMI Línea de crédito revolvente a tasa

variable 463 278

Nafin Línea de crédito en cuenta corriente a

tasa variable 868 638

Bancomext Línea puentes 324 216

Bancomer Línea de crédito revolvente a tasa

variable 65 26

Cemex Línea capital de trabajo 400 400

$ 5,020 $ 2,844

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se registra una provisión de interés por $4 y $5, respectivamente.

14. Obligaciones subordinadas

El 26 de febrero de 2010, se llevó a cabo la emisión de 7,850 obligaciones nominativas, no negociables y

quirografarias, susceptibles de conversión en acciones representativas del capital social con un valor de $14.3

cada una y con un valor total de $113, las cuales tienen una vigencia a partir de la fecha de emisión y

vencerán el día 17 de diciembre de 2014. Las obligaciones causan un interés ordinario del 12.5% anual.

Mediante oficio DGAJ8-154/38622/2012, emitido el 26 de febrero de 2012, se autoriza a la Institución la

emisión de 7,850 obligaciones nominativas, no negociables y quirografarias, susceptibles de conversión en

acciones representativas del capital social con un valor de $14.3 cada una y con un valor total de $113, las

38

cuales tienen una vigencia a partir de la fecha de emisión y vencerán el día 17 de diciembre de 2014, con el

objeto de sustituir la emisión descrita en el párrafo anterior.

15. Impuestos a la utilidad

La Institución está sujeta en 2012 al ISR y al IETU.

El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la

depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre

ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.

A través de la Ley de Ingresos de la Federación para 2013, se modificó la tasa del ISR aplicable a las

empresas, respecto de la cual hace años se había establecido una transición que afectaba los ejercicios de 2013

y 2014. Las tasas fueron 30% para 2012 y 2011 y serán: 30% para 2013; 29% para 2014 y 28% para 2015 y

años posteriores.

El IETU considera como regla general, los ingresos, las deducciones y ciertos créditos fiscales con base en

flujos de efectivo, sin embargo, respecto de los servicios por los que paguen y cobren interés los determinan a

través del margen de intermediación con base en lo devengado. La tasa de IETU establece que el impuesto se

causará para el año de 2012 y 2011 a la tasa del 17.5%.

El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.

Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, “Efectos del Impuesto

Empresarial a Tasa Única”, la Administración considera que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, no

causará IETU en un mediano plazo con base a las proyecciones financieras y fiscales por lo cual reconoce

únicamente ISR diferido.

Conciliación del resultado contable fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del

resultado fiscal de la Institución fueron las comisiones cobradas pendientes de amortizar, la enajenación de

bienes adjudicados y el ajuste anual por inflación, los cuales tienen tratamiento diferente para efectos

contables y fiscales.

Pérdidas fiscales por amortizar para efectos de ISR - Las pérdidas fiscales para efectos de ISR pueden ser

amortizadas en los diez ejercicios siguientes contra utilidades fiscales de ISR y las mismas están sujetas a

actualización utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), a partir del primer mes de la

segunda mitad del ejercicio en que ocurrió la pérdida y hasta el último mes de la primera mitad del ejercicio

en el cual se realizará la amortización.

Con base en los supuestos y proyecciones financieras determinadas por la Administración de la Institución de

acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la Institución

identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido.

2012 2011

ISR:

Causado $ - $ -

Diferido (6) (8)

$ (6) $ (8)

39

Al 31 de diciembre de 2012, las pérdidas fiscales por amortizar, actualizadas a esa fecha, se integran como se

muestra a continuación:

Año de origen Monto actualizado Año de vencimiento

2008 $ 103 2018

2009 112 2019

2010 134 2020

Total $ 349

La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes

de impuestos a la utilidad es:

2012 2011

Tasa legal 30% 30% Más (menos) diferencias en gastos no deducibles (11)% 3% Tasa efectiva 19% 33%

Los principales conceptos que originan el saldo del activo por ISR diferido son:

Conceptos 2012 2011

ISR ISR

ISR diferido activo: Otros activos (a) $ 14 $ 7 Activo fijo 12 10 Estimación preventiva para riesgos crediticios 42 41 Provisiones 14 8 Pérdidas Fiscales 100 117

Total de activos 182 183 ISR diferido (pasivos):

Créditos Diferidos (7) (7) Total de pasivos (7) (7)

Menos – Reserva constituida (13) (8)

Impuesto diferido, neto $ 162 $ 168

Al 31 de diciembre de 2011, incluye un importe de $41 como resultado del efecto de la fusión que no tuvo

efecto en el estado de resultados.

(a) Los otros activos son conformados por: comisiones pendientes de amortizar, pagos anticipados y otros

gastos por amortizar.

De acuerdo con el plan de negocios a largo plazo que ha desarrollado la Institución, los resultados esperados

existe una alta probabilidad de materialización de los impuestos diferidos.

Otros aspectos fiscales – Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tienen los siguientes saldos en los

indicadores fiscales relevantes:

2012 2011

Cuenta de utilidad fiscal neta $ 271 $ 275

Cuenta de capital de aportación $ 823 $ 715

40

16. Capital contable

Al 31 de diciembre de 2012, el capital social está representado por 603,117 acciones comunes nominativas,

con valor nominal de $1,000 pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas, y 80,356 acciones Serie “L” con

valor nominal de $1,000 pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas, y está integrado:

2012 2011

Número de

acciones Importe

Número de

acciones Importe

Capital fijo:

Serie “O” 603,117 $ 603 603,117 $ 603

Serie “L” 80,356 80 - -

Efecto de actualización reconocido

hasta el 31 de diciembre de 2007 60 60

Total $ 743 $ 663

Mediante Asamblea general extraordinaria de accionistas celebrada el 29 de junio de 2012 se aprobó los

siguientes movimientos al capital social de la institución:

a. Reembolso de 35,234 acciones de la serie “O” con valor nominal de $1,000 pesos equivalentes a $35.

b. Aumento de capital social por $35 mediante suscripción de 35,234 acciones de la serie “O” con valor

nominal de $1,000 pesos con cargo a la cuenta de utilidades de ejercicios anteriores.

c. Aumento de capital social en 80,356 acciones de la serie “L” con valor nominal de $1,000 pesos

equivalentes a $80 y una prima en suscripción de acciones de $ 20, las cuales gozaran de un dividendo

preferente y acumulativo con una vigencia de cuatro años del ocho por ciento anual. Dicho aumento se

realizó mediante la aplicación de las aportaciones para futuros aumentos de capital acordado en

Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2012 por $100.

A continuación se presenta la composición accionaria al 31 de diciembre de 2012.

Accionistas Acciones Serie “O” Acciones Serie “L” Valor

ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. 307,590 80,356 $ 388

Empresas Tolteca de Mexico, S.A. de

C.V. 295,527 - 295

Total 603,117 80,356 $ 683

41

a. Índice de Capitalización (no auditado)

La SHCP requiere a las instituciones de crédito tener un porcentaje mínimo de capitalización del 8%

sobre los activos en riesgo, los cuales se calculan aplicando determinados porcentajes de acuerdo con

el riesgo asignado conforme a las reglas establecidas por Banco de México.

A continuación se presenta la información correspondiente a la capitalización de la Institución:

Capital al 31 de diciembre: 2012 2011

Capital contable de la Institución $ 865 $ 778 Activos intangibles e impuestos diferidos (141) (149) Instrumentos de Capitalización 109 94

Capital básico (Tier 1) 833 723 Capital complementario (Tier 2) 28 33 Capital neto (Tier 1 + Tier 2) $ 861 $ 756

Activos en riesgo al 31 de diciembre de 2012:

Activos en riesgo

equivalentes

Requerimiento de

capital

Riesgo de mercado: Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 390 $ 31 Riesgo de crédito:

Grupo III $ - $ 2 Grupo IV 21 - Grupo V 114 9 Grupo VI 1,469 118 Grupo VII 1,154 92 Grupo IX 1,119 89 Personas Relacionadas 283 23 Muebles e inmuebles, cargos diferidos e inversiones

en acciones y otros activos 629 50

Total riesgo de crédito $ 4,789 $ 383

Total riesgo de mercado y crédito $ 5,179 $ 414

Riesgo operacional 339 27

Total riesgo de mercado, crédito y operacional $ 5,518 $ 441

Riesgo de mercado:

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 279 $ 22

Riesgo de crédito:

Grupo III (ponderados al 20%) 83 7

Grupo VI (ponderados al 100%) 643 51

Grupo VII (ponderados al 100%) 1,028 82

Grupo VII (ponderados al 115%) 122 10

Grupo VIII (ponderado al 125%) 100 8

Grupo IX (ponderado al 100%) 987 79

Muebles e inmuebles, cargos diferidos e inversiones

en acciones y otros activos 497 40

42

Total riesgo de crédito $ 3,460 $ 277

Total riesgo de mercado y crédito 3,739 299

Riesgo operacional 156 13

Total riesgo de mercado, crédito y operacional $ 3,895 $ 312

Índices de capitalización al 31 de diciembre: 2012 2011

Capital a activos en riesgo de crédito: Capital básico (Tier 1) 17.40% 20.90% Capital complementario ( Tier 2) 0.58% 0.95% Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 17.98% 21.85% Capital a activos en riesgo de mercado y crédito: Capital básico (Tier 1) 16.09% 19.35% Capital complementario (Tier 2) 0.53% 0.88% Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 16.62% 20.23%

Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operativo:

2012 2011

Capital básico (Tier 1) 15.10% 18.57% Capital complementario (Tier 2) 0.50% 0.84% Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 15.60% 19.41%

La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización, mediante la

cual el área de Información Financiera da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de

operación del Banco determinados en función del capital neto, buscando con esto prevenir sobre

posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas para mantener un capital

suficiente y adecuado.

43

17. Operaciones con partes relacionadas

En el curso normal de sus operaciones, la Institución llevó a cabo transacciones con partes relacionadas. De

acuerdo con las políticas de la Institución, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas son

autorizadas conforme a lo dispuesto en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito y se pactan con

tasas de mercado, garantías y condiciones acordes a sanas prácticas bancarias.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos y operaciones con empresas relacionadas, superiores al 1% del

capital neto de la Institución, los cuales se detallan a continuación:

2012 2011

Cartera de crédito: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 105 $ 86

Aceros y Cementos de Morelia, S.A. de C.V. 14 6

Constructora Grupo Oro, S.A. de C.V. 37 5

Grupo De Nicolas. 90 8

Fifaco, S.A. de C.V., SOFOM 4 1

$ 250 $ 106

2012 2011

Otras cuentas por cobrar: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 35 $ 15 ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. 2 - Otras partes relacionadas 19 -

$ 56 $ 15

Obligaciones subordinadas en acciones: ABC Holding, S.A.P.I., de C.V. $ 113 $ 113

Captación (depósitos a plazo y operaciones de reporto): Operax, S.A. de C.V. $ 40 $ 42 ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. - 85

$ 40 $ 127

Préstamos interbancarios y de otros organismos: Cemex México, S.A. de C.V. $ 400 $ 377

Las operaciones con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se

analizan a continuación:

2012 2011

Ingresos: Intereses cobrados $ 11 $ 15

Ingresos por arrendamiento: ABC Servicios y Consultoría $ 14 $ 15

Egresos:

Servicios administrativos: Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. $ 161 $ 77

44

Comisiones pagadas: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 45 $ 25

Gastos por intereses:

ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. $ 14 $ 12 Cemex México, S.A. de C.V. 9 3

$ 23 $ 15

18. Cuentas de orden

Las cuentas de orden no forman parte integral del balance general y solamente fueron sujetos de auditoría

externa las cuentas de orden en donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las

cuentas del balance general, las cuales son las siguientes: Colaterales recibidos por la entidad, colaterales

recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad, Bienes en custodia o administración, intereses

devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida.

a. Otras cuentas de registro (no auditado)

Compromisos crediticios- Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución tenía compromisos para

conceder préstamos por $ 4 y $36, respectivamente.

b. Bienes en custodia o Administración (no auditado)

La Institución registra en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien,

para su administración. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, esta cuenta se integra como se muestra a

continuación:

2012 2011

Valores en garantía $ 13 $ 9

Bienes en fideicomiso 2,849 971

Valores en administración 6,791 7,194

$ 9,653 $ 8,174

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las comisiones correspondientes a bienes en custodia ascendieron

a $54 y $76 por bienes en administración, las cuales se registraron en la cuenta de Comisiones y tarifas

cobradas. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no se tienen ingresos por administración.

c. Colaterales recibidos por la Institución

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los colaterales recibidos por la Institución se registran en cuentas

de orden y se analizan a continuación:

2012 2011

Colaterales recibidos por la Institución como garantía:

Reportos:

Bonos de desarrollo $ 410 $ 306

Bonos bancarios 130 45

$ 540 $ 351

45

19. Información adicional sobre operaciones y segmentos

a. Información por segmentos-

La Institución clasifica sus activos, pasivos y resultados en los siguientes segmentos como se detalla a

continuación:

Crédito.- Al representar el negocio central de la Institución incluye todos los activos y pasivos no

identificados en el segmento de tesorería.

Tesorería.- Incluye las operaciones con valores y operaciones de reportos, considerando que la

tesorería es e1 complemento para colocar y captar recursos, la asignación de capital se presenta en

crédito.

La asignación de gastos a los segmentos correspondientes se realiza bajo el siguiente procedimiento:

1. Los gastos directamente identificados con cada segmento.

2. Los gastos restantes son distribuidos en forma proporcional a la utilidad generada de cada

segmento antes de esta distribución.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos, pasivos por segmento como se muestra a continuación

2012

Activos y pasivos Crédito Tesorería Total

Activos $ 5,080 $ 531 $ 5,611

Pasivos $ 4,746 $ - $ 4,746

2011

Activos $ 3,937 $ 351 $ 4,288

Pasivos $ 3,509 $ - $ 3,509

Las principales operaciones por segmento de negocio por el año que terminó el 31 de diciembre de

2012 son las siguientes:

2012

Resultados Crédito Tesorería

Cuenta de

Terceros Total

Ingresos por intereses $ 585 $ 15 $ $ 600

Gastos por intereses (256) - - (256)

Estimación preventiva

para riesgos crediticios (55) - - (55)

Comisiones y tarifas

cobradas - - 184 184

Comisiones y tarifas

pagadas - - (163) (163)

Otros ingresos (egresos)

de la operación 8 - (7) 1

Gastos de administración

y promoción (278) - - (278)

46

Resultado antes de

impuesto a la utilidad

diferido 4 15 14 33

Impuesto a la utilidad

diferido (8) - - (8)

Resultado neto $ (4) $ 15 $ 14 $ 25

Las principales operaciones por segmento de negocio por el año que terminó el 31 de diciembre de 2011 son las siguientes:

2011

Resultados Crédito Tesorería

Cuenta de

Terceros Total

Ingresos por intereses $ 250 $ 12 $ - $ 262 Gastos por intereses (129) - - (129) Estimación preventiva

para riesgos crediticios (12) - - (12) Comisiones y tarifas

cobradas - - 136 136 Comisiones y tarifas

pagadas - - (75) (75) Otros ingresos (egresos)

de la operación 37 - (1) 36 Gastos de administración

y promoción (189) - - (189) Resultado antes de

impuesto a la utilidad diferido (43) 12 60 29

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas - - (5) (5)

Impuesto a la utilidad diferido (8) - - (8)

Resultado neto $ (51) $ 12 $ 55 $ 16

47

b. Margen financiero-

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el margen financiero se integra en el estado de resultados como

sigue:

Ingresos por intereses:

2012 2011

Disponibilidades $ 2 $ 5 Intereses y premios en operaciones de reporto 13 7 Cartera de crédito (1) 585 250 $ 600 $ 262

Los ingresos por intereses segmentados por tipo de crédito se integran como sigue:

2012 2011

Créditos de actividad empresarial o comercial $ 376 $ 208 Créditos al consumo 44 9 Créditos a la vivienda 165 33 $ 585 $ 250

(1) Al 31 de diciembre, este rubro incluye comisiones por apertura de crédito.

Gastos por intereses:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los gastos por intereses se integran como sigue:

2012 2011

Depósitos a plazo $ 78 $ 13 Préstamos interbancarios y de otros organismos 178 116 $ 256 $ 129

Comisiones y tarifas cobradas:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de comisiones y tarifas cobradas se integra como sigue:

2012 2011

Comisión por administración de carteras $ 78 $ 93 Comisión por originación créditos fovissste 27 20 Comisiones cobradas actividades fiduciario 4 3 Comisión por venta de bienes inmuebles - 2 Comisión por avalúos 19 11 Comisiones por servicios de cobranza 12 5 Otras comisiones cobradas 44 2 $ 184 $ 136

48

Otros ingresos (egresos) de la operación:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de Otros ingresos (egresos) de la operación se integra a

continuación:

2012 2011

Otros ingresos: Ingresos por servicios administrativos $ - $ 1 Ingresos por arrendamiento 9 15 Recuperación de créditos castigados 11 16 Liberación de reservas - 21

Utilidad por venta de activos fijos 3 -

Utilidad por venta de bienes adjudicados - 8 Cancelación de excesos en provisiones contables 2 - Otros 16 18

41 79 Otros egresos:

Depreciación activos arrendados (17) (19) Gasto por pérdida de cartera - (15) Estimación por cuentas incobrables (5) (4) Reserva por tenencia de bienes adjudicados (18) - Otros - (5)

(40) (43)

Otros ingresos (egresos) de la operación $ 1 $ 36

20. Compromisos

Arrendamiento

Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes

periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este

concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue de $12 y $9, respectivamente.

21. Administración de riesgos (no auditado)

Información Cualitativa

a. Proceso de administración integral de riesgos

La UAIR es la unidad especializada de la Institución, en materia de Administración Integral de

Riesgos encargada de llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control y

divulgación de los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesta la institución. Dicha unidad

reporta al Comité de Riesgos, órgano instituido por el Consejo de Administración con el objetivo de

dar seguimiento al proceso de administración integral de riesgos.

El Consejo de Administración ha autorizado las políticas y procedimientos aplicables en la materia, así

como los límites de exposición a los distintos tipos de riesgos cuantificables, en apego a las

“Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” establecidas por la

Comisión.

El Comité de Riesgos sesiona con una periodicidad mensual y cuenta con la participación de dos

miembros propietarios del Consejo, el Director General, así como de los responsables de la

Administración de Riesgos y de Auditoría Interna.

49

La Institución ha establecido mecanismos para garantizar que las posiciones propias, se mantengan en

todo momento dentro de los límites establecidos para tal efecto, a fin de garantizar una salud financiera

Institucional. Las unidades de negocios en este aspecto, deben buscar mantener su nivel de operaciones

y la toma de riesgos dentro de los límites establecidos, con el fin de minimizar la vulnerabilidad del

valor del capital ante fluctuaciones de los distintos factores de riesgo.

La Institución cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas etapas, como

son crédito, mercado, liquidez y operativo. La Institución ha seccionado la evaluación y administración

del riesgo en los siguientes rubros:

I. Riesgos cuantificables, son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que

permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se encuentran los siguientes:

i. Riesgos discrecionales, son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo,

tales como:

a) Riesgo de mercado

b) Riesgo de liquidez

c) Riesgo de crédito

ii. Riesgos no discrecionales, son aquellos resultantes de la operación del negocio, pero que

no son producto de la toma de una posición de riesgo:

a) Riesgo operativo

b) Riesgo legal

c) Riesgo tecnológico

Riesgos cuantificables, son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que

estadísticas que permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se encuentran los

siguientes:

b. Principales elementos de las metodologías empleadas en la administración de riesgos

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial de un portafolio de inversión, por cambios en

los factores de riesgo, como las tasas de interés, el tipo de cambio, los índices accionarios, etc., que

inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo

contingente.

El proceso de administración y de evaluación de riesgos tiene como meta establecer un nexo entre la

exposición al riesgo y los responsables de cada cartera o unidad de negocio.

Para ello, se siguen los siguientes pasos:

Identificar el procedimiento de valuación para cada producto e instrumento.

Cuantificar el riesgo de mercado de los portafolios de inversión. Esto implica estimar el valor

en riesgo (VaR) y la sensibilidad del valor del portafolio ante un cambio determinístico de los

factores de riesgo; cambio que puede ser consistente con las condiciones vigentes en el

mercado, o con un evento inusual (pruebas de estrés).

Elaborar los reportes de riesgo.

Controlar los límites de riesgo y metodología para la validación de modelos.

Dentro de la metodología utilizada para estimar el riesgo de mercado se calculan diferentes

indicadores, como son:

Valor en Riesgo de Mercado

50

- El VaR de mercado se define como la pérdida potencial máxima que podría registrar un

portafolio de inversión debido a cambios en las variables financieras, dado un nivel de

confianza y un horizonte de inversión.

Análisis de Sensibilidad

- Análisis de sensibilidad de valor de mercado del portafolio ante cambios en los factores

de riesgos y cambios en la curva de rendimiento de 20, 40 y 120 puntos base.

El riesgo de mercado en las posiciones en instrumentos financieros de la Institución, se mide utilizando

la metodología de Valor en Riesgo (VaR), cuyo indicador se define como la pérdida máxima esperada

en un horizonte de tiempo dado y con cierto nivel de confianza. El Valor en Riesgo está directamente

relacionado con la volatilidad en el valor del portafolio, el cual se ve afectado por los cambios en los

factores que inciden en el valor de las posiciones que componen el portafolio.

Las características más importantes del modelo de riesgo mercado son:

Se basa en métodos estadísticos que aproximan el efecto de cambios en los factores de riesgo

sobre el valor de mercado de los activos y pasivos

Se apegan a los que se utilizan en la industria financiera

La Institución utiliza el método de simulación histórica como motor de cálculo de las pérdidas

potenciales de riesgo de mercado, el cual está basado en la información de mercado de los factores de

riesgo que afecten a las posiciones. Las simulaciones son realizadas a partir de los cambios registrados

en cada fecha por lo que no resulta necesario estimar ningún parámetro estadístico para cada serie y

con ello se sigue el supuesto de que la posición se ha mantenido durante el periodo de análisis.

La estimación del VaR de mercado se limita a los mercados de renta fija en México con instrumentos

como Cetes, Pagarés Bancarios y Aceptaciones Bancarias.

Los parámetros utilizados para la estimación de pérdida por riesgo de mercado son:

Modelo Simulación Histórica

Períodos VaR 100 días

Nivel de confianza 99%

Días C.R.P. 1 día

Tasas Equivalentes

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial debido a la dificultad o imposibilidad de

modificar la estructura de vencimientos de los activos y pasivos para mejorar la posición o hacer frente

a las obligaciones monetarias de la Institución de manera oportuna.

Para mitigar el riesgo de liquidez, la Institución mide, evalúa y da seguimiento al riesgo que resulta de

las diferencias entre los flujos de efectivo proyectados a distintas fechas dentro del balance, tomando

en cuenta los activos (inversiones en valores, cartera de crédito vigente con plazo remanente) y pasivos

(depósitos de exigibilidad inmediata, depósitos a plazo y préstamos interbancarios) más líquidos.

Asimismo se han desarrollado metodologías que permiten cuantificar el riesgo de liquidez, para casos

de ventas anticipadas de activos, o renovación de pasivos en condiciones anormales.

El proceso de evaluación del riesgo de liquidez debe contemplar un nexo estrecho entre la exposición y

los responsables de su administración. Para ello se deben considerar las siguientes etapas:

Identificar cada instrumento y el cálculo de su precio y flujo

Cuantificar el riesgo de liquidez

Elaborar los reportes de riesgo

Controlar los límites de riesgo de liquidez y la metodología para la validación de los modelos

51

La estimación de las pérdidas potenciales de riesgo de liquidez se realiza a través del modelo ALM

(Asset Liability Management – Administración de Activos y Pasivos). Esto consiste en una proyección

de todos los flujos nominales por cobrar y por pagar de la institución a una fecha dada, mostrando los

periodos (bandas o brechas) en los cuales habrá liquidez.

Modelo ALM

Denominación Pesos

1 – 7

8 - 1 4

1 5 - 3 0

Periodicidad de las brechas (días) 3 1 - 6 0

61 – 120

121 – 180

1 8 1 - 3 6 0

+ 360

Para la cuantificación de la pérdida potencial ocasionada la venta anticipada de activos, se define una

función que relaciona la pérdida de valor en los activos, con el monto de los activos ofrecidos para la

venta. Así, en función de los escenarios de distintos requerimientos de liquidez, se determina una

pérdida potencial de los activos a liquidar, a partir del factor de depreciación calculado. En el caso, de

la pérdida potencial originada por renovación de pasivos en condiciones inusuales, se seleccionan los

pasivos con vencimiento menor a un mes, determinando sus niveles de tasas de interés, a los cuales se

aplicará una sobretasa para obtener el sobreprecio por la renovación de los mismos ante condiciones

desfavorables.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial de una cartera, debido a la falta de pago o al deterioro en la calidad crediticia de un acreditado o emisor. La administración de este tipo de riesgo se lleva a cabo a partir del análisis de las contrapartes, obteniendo la pérdida esperada de la cartera crediticia, a partir de probabilidades de incumplimiento asociadas a las calificaciones de cada uno de los acreditados. El objetivo de riesgo de crédito es mantener una cartera con la más alta calidad crediticia posible.

El proceso de administración integral de riesgos crediticio inicia con la identificación de las

oportunidades de otorgar un crédito.

Establecer los límites de riesgo de exposición permitida y los límites máximos de exposición a

cargo de las personas involucradas en el proceso de crédito.

Agrupar las operaciones de crédito de tal forma que permitan evaluar su exposición al riesgo,

con respecto de los límites autorizados.

Deberá detallarse el grado de riesgo crediticio que se desea asumir. Adicionalmente debe haber

un seguimiento y control de la naturaleza, características, diversificación y calidad de las

carteras crediticias.

Por su parte, la UAIR debe medir, monitorear y reportar los riesgos crediticios de la cartera de

crédito, con base en sus estimaciones, y debe establecer un sistema de límites para la operación.

Para su medición se utiliza el modelo CreditRisk+ desarrollado por Credit Suisse, la cual es una

institución bancaria líder a nivel mundial que provee asesoría financiera, recaudación de capital, venta

y operaciones entre otros productos financieros para clientes y proveedores alrededor del mundo.

El objetivo del modelo es estimar las pérdidas esperadas y no esperadas de los instrumentos

crediticios. Es un modelo estadístico de riesgo de default de crédito que toma en cuenta información

relacionada al tamaño y la madurez de una exposición, la calidad crediticia y el riesgo sistemático del

acreditado.

52

A partir de esta metodología se obtiene la pérdida esperada, la cual se define como el monto con

relación al capital que podría enfrentar la institución como resultado de la exposición al riesgo de

crédito. Asimismo, la pérdida resultante por cambios en la calidad de las contrapartes, se le denomina

pérdida no esperada. La metodología para la cuantificación del riesgo crediticio se aplica a toda la

cartera crediticia del banco, así como a la posición en instrumentos financieros.

Adicionalmente, se llevan a cabo estimaciones de la pérdida esperada a partir de escenarios extremos

en los cuales se deteriora la calidad de la cartera crediticia, para determinar el impacto en la estimación

de sus pérdidas esperadas y no esperadas. Asimismo para complementar la administración del riesgo

de crédito se monitorea la concentración de la cartera crediticia, a partir de diversos indicadores, en

función del acreditado, entidad federativa, tipo de producto, entre otros.

Para la medición del riesgo crediticio se consideran los siguientes conceptos:

Monto de exposición

Tasa de recuperación

Probabilidad de incumplimiento

Para la probabilidad de incumplimiento se aplican los criterios conforme a la metodología general de

calificación de cartera crediticia comercial establecida en la Circular Única de la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores.

Los parámetros utilizados para la estimación de pérdida por riesgo de crédito son:

Modelo CreditRisk+ Distribución Poisson Horizonte de tiempo 1 Año Número de Sectores 8 Nivel de Confianza 99%

Riesgo contraparte

El riesgo de crédito surge al tener exposiciones con emisores o contrapartes que puedan generar pérdidas a la Institución derivadas de la falta de pago de sus papeles o contratos que se mantienen en los portafolios de inversión. La calidad crediticia de un emisor o contraparte se refleja en una calificación de riesgo de crédito, que debe otorgarse por una calificadora externa o por la propia Institución. Con base a las calificaciones de riesgo y a los criterios de límites de concentración y exposición máxima, se decidirá la composición y el monto de las exposiciones del portafolio.

La pérdida crediticia (pérdida promedio en el año) de una contraparte o emisor se define como:

PE = Exposición x Incumplimiento x Severidad

Riesgo operativo

El riesgo operativo se define como la pérdida potencial que puede sufrir una institución debido a

cambios en todas las variables que son diferentes a las tasas de interés y precios de mercado de los

activos financieros, a la calidad crediticia de los deudores y al grado de liquidez en los mercados.

Para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar y divulgar el riesgo operativo y legal, se deben

definir objetivos, desarrollar políticas y procedimientos, delimitar funciones y responsabilidades.

Para poder establecer los riesgos operativos es necesario contar en primera instancia con un diagrama

de flujo de cada proceso. Posteriormente, se deben identificar los pasos del proceso que pueden

implicar un riesgo, se debe revisar si para esos pasos existen procesos manuales o automatizados y

controles operativos que aseguren el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos. A

partir de lo anterior se identificarán deficiencias y anomalías.

53

Riesgo legal

El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y

administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la

aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleve a cabo, o por el

desconocimiento de funcionarios y/o empleados de las disposiciones legales y administrativas

aplicables.

Dentro de la metodología para administrar y controlar el riesgo operativo se encuentra que:

Se establecerán políticas y procedimientos que procuren la correcta instrumentación de

contratos y convenios

En caso de operaciones en mercados internacionales se deben evaluar las consecuencias

jurídicas de estar sujeto a un sistema jurídico diferente del mexicano

Se deben establecer políticas y procedimientos que aseguren el cumplimiento de las normas

emitidas por las autoridades financieras

Riesgo tecnológico

Se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o

dependencia en el hardware, software, aplicaciones, redes, y cualquier otro canal de distribución de

información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

Dentro de la metodología para administrar y controlar el riesgo tecnológico se definió que:

Se deben determinar los funcionarios autorizados para utilizar los sistemas de la Institución

Se establecerán mecanismos adecuados para el control de los sistemas

Se establece un plan de contingencia para cada uno de los sistemas

Se establecerán procedimientos relativos al mantenimiento que se debe dar a cada uno de los

sistemas

Información Cuantitativa

a. Riesgo de mercado

Actualmente, la estrategia de la Tesorería consiste en invertir los excedentes de la Institución a un día

en instrumentos de alta liquidez. Por tal motivo, no existe un riesgo de mercado latente que pudiera

deteriorar el valor de las inversiones. Al cierre del cuarto trimestre de 2012 el monto de inversiones fue

de $540 (invertido completamente en reporto gubernamental).

Mes Exposición VaR de Mercado

Oct-12 $ 175 - Nov-12 $ 932 - Dic-12 $ 540 -

Promedio $ 549 -

b. Riesgo de liquidez

El gap acumulado de la Institución al cierre de diciembre de 2012 se ubicó en $136 millones de pesos.

Brecha (días) GAP por brecha GAP acumulado

1 – 7 $ 286 $ 286 8 – 14 $ -64 $ 222

15 – 30 $ -557 $ (335)

54

31 – 60 $ -242 $ (577) 61 – 120 $ -288 $ (865) 121 – 180 $ -46 $ (911) 181 – 360 $ 274 $ (637)

+ 360 $ 773 $ 136

Adicionalmente, se ha estimado el riesgo de liquidez bajo escenarios extremos, teniendo como

resultado una pérdida potencial de $387, respecto al gap acumulado total. En el caso, de la pérdida

potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos, ésta equivale $216; y de $87 por la

renovación de pasivos en condiciones inusuales (incremento en costos) para la Institución.

Pérdidas Potenciales

Venta Inusual de Activos Renovación de Pasivos

Oct-12 $ 71 $ 87 Nov-12 $158 $ 96 Dic-12 $216 $ 87

Promedio $149 $ 90

c. Riesgo de crédito

El saldo total de la cartera crediticia al cierre de 2012 fue de $4,278, para los cuales se ha generado un

importe de $142 en el rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios, monto que equivale al

3.3% de la cartera (prima de riesgo).

Mes Exposición

Pérdida

Esperada

Pérdida No

Esperada VaR Crédito Uso Límite

Oct-12 $4,289 $178 $343 $521 80% Nov-12 $4,482 $193 $353 $546 82% Dic-12 $4,278 $139 $331 $470 78%

Promedio $4,350 $170 $343 $513 80%

Bajo un escenario extremo, el VaR de Crédito de la cartera podría alcanzar una pérdida potencial a un

año de $701.

d. Riesgo contraparte

La pérdida esperada en operaciones de reporto durante el cuarto trimestre de 2012 fue la siguiente:

Mes Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada

Oct-12 $175 $0 $4

Nov-12 $932 $1 $20

Dic-12 $540 $0 $12

Promedio $549 $0 $12

e. Riesgo operacional

Durante 2012 las áreas de Contraloría Interna y Riesgos llevaron a cabo un levantamiento de

información de los diversos procesos operativos, con la finalidad de detectar los riesgos que se

encuentran inherentes a la operación diaria del Banco. A la fecha se han identificado 200 eventos de

riesgo operacional, de los cuales 15 de ellos requieren de atención inmediata debido a la carencia y/o

deficiencia en los controles internos. El 15.3% de estos eventos no han podido ser cuantificables, y

33.7% podrían generar pérdidas económicas directas en la cuenta de resultados del banco, en caso de

que se materializaran.

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Al cierre de 2012 los eventos de riesgo operacional que se han producido y que se tienen registrados en

la Base de Pérdidas Operacionales alcanzan un monto de $764 mil pesos.

f. Riesgo legal

Al cierre del trimestre, la contingencia esperada para los asuntos legales que afronta la Institución

asciende a $0.13, correspondientes a demandas laborales.

22. Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos

A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activo y pasivo al 31 de

diciembre de 2012:

Activos Hasta un año Dos años

De 2 años en

adelante Total

Disponibilidades (1) $ 162 $ - $ - $ 162

Deudores por reporto 540 - - 540

Cartera de crédito vigente 3,114 532 488 4,134

Otras cuentas por cobrar, neto 215 - - 215

Total activos $ 4,031 $ 532 $ 488 $ 5,051

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 90 $ - $ - $ 90

Depósitos a plazo 1,102 362 - 1,464

Préstamos interbancarios y de otros

organismos 767 745 1,336 2,848

Acreedores diversos y otras cuentas

por pagar 206 - - 206

Total pasivos 2,165 1,107 1,336 4,608

Activos menos pasivos $ 1,866 $ (575) $ (848) $ 443

(1) Dentro del rubro de disponibilidades, se incluyen Depósitos de Regulación Monetaria con Banco de

México. Dichos depósitos al 31 de diciembre de 2012 ascienden a $53, los cuales no podrán ser libres

de disposición.

23. Contingencias

Al 31 de diciembre de 2012, existen demandas en contra de la Institución por juicios ordinarios civiles y

mercantiles, que, en opinión de sus abogados, se consideran improcedentes y en caso de fallos en contra, no

afectarían su situación financiera.

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24. Nuevos pronunciamientos contables

A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Institución está en proceso de determinar los efectos de

estos criterios y normas en su información financiera.

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados

NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes

NIF C-21, Acuerdos con control conjunto

Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013

Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Modifica la definición de control. La existencia de control de una entidad en otra es la base para requerir que la información financiera se consolide, con esta nueva definición podría darse el caso de tener que consolidar algunas entidades en las que antes no se consideraba que hubiera control y por el contrario podrían dejar de consolidarse aquellas entidades en las que se considere que no hay control. Esta NIF establece que una entidad controla a otra cuando tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos. Se introduce el concepto de derechos protectores, definidos como los que protegen a la participación del inversionista no controlador pero no le dan poder. Incorpora la figura principal y agente siendo el principal el inversionista con derecho a tomar decisiones y el agente, quien toma decisiones en nombre del principal, por lo cual éste no puede ser quien ejerza control. Elimina el término de entidad con propósito específico (EPE) e introduce el término de entidad estructurada, entendida como la entidad diseñada de forma que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para decidir quien la controla. NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de participación y que todos los efectos de utilidad o pérdida derivados de inversiones permanentes en asociadas, negocios conjuntos y otros deben reconocerse en resultados en el rubro de participación en los resultados de otras entidades. Requiere más revelaciones encaminadas a proporcionar mayor información financiera de las asociadas y negocios conjuntos y elimina el término de entidad con propósito específico (EPE). NIF C-21, Acuerdos con control conjunto - Define que un acuerdo conjunto es un convenio que regula una actividad sobre la cual dos o más partes mantienen control conjunto, existiendo: 1) operación conjunta, cuando las partes del acuerdo tienen en forma directa derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, relativos al acuerdo y 2) negocio conjunto, cuando las partes tienen derecho a participar solo en el valor residual de los activos una vez deducidos los pasivos. Establece que la participación en un negocio conjunto se debe reconocer como una inversión permanente y valuarse con base en el método de participación. Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013, son:

Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos - Establecen que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe presentarse como una reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - En el caso de discontinuación de una operación, se elimina la obligación de reestructurar los balances generales de períodos anteriores que se presenten para efectos comparativos.

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Boletín D-5, Arrendamientos- Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de arrendamiento deben ser diferidos durante el período del arrendamiento y aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento del ingreso y gasto relativo para el arrendador y arrendatario respectivamente.

Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente establecen definiciones más claras de términos.

A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Entidad está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera

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