(A Final Requirement in BMATH2: Mathematics of Investment) 

 

 

Group:   G Group Leader:   CUNANAN, Patricia Marie 

Group Members 

 BASCO, Mary Joy  DE VILLA, Kier Lawrence  LAGMAN, Maria Isabel  MOSTEIRO, Bianca Denise 

Course and Section:  2B‐BSBA Date of Submission:  April 6, 2016 Date of Presentation:  April 8, 2016 

Professor:  Mr. Migo M. Mendoza 

Grade:   

  2 

Business’ Profile: 

 

Company Name:   Globe Telecom  

Company Description: 

GlobeTM  is a  leading  telecommunications  company  in  the Philippines.  Our  mission  is  to  inspire  and  enrich  lives through communications by way of our vision of having the happiest customers. 

Through our renewed commitment to "enrich lives through ease  and  relevance,"  our  goal  is  to  enrich  everyday communications  by  simplifying  and  removing  obstacles  in communication technology so that we bring our customers closer to what matters to them most. 

Our Vision:   Happiest customers, employees and shareholders. 

Our Mission: We create a wonderful world for people, businesses and the nation. 

Core Values: 

We put our customers first.  Our people make the difference.  We act with integrity.  We care like an owner.  We keep things simple.  To us, it's be fast or be last. 

 

  3 

Client’s Profile: 

 

Client Name:  Ms. Annabelle Lat 

Client’s Description: 

19 years old 

Female 

Student at College of Saint Benilde‐Antipolo Campus 

Business Administration student 

VP for External Affairs 

Completed a contract with Globe Telecom 

Reasons for being a tech savvy: 

Technology is the fastest growing field right now and there is no sign of stopping anytime soon.  

  Being knowledgeable in this field. Everything you 

learn will come handy at some point in your life.   Becoming an expert. Something technology‐related 

interests and enjoys me the most.   To be more productive and efficient.   To stay updated.   To get down to school works 

 

 

  4 

ANNUITY AND AMORTIZATION SCHEDULE  (A Final Requirement in BMATH2: Mathematics of Investment) 

 

I. STATEMENT OF THE PROBLEM 

A teenager is a number one tech savvy in her class. Whenever there’s a new iPhone release  in the market she wants to get rid of her  iPhone and ensure herself to get the newest one. Recently, the Apple company released its iPhone 6s Plus and she is very eager to get a new one right away. What do you  think  is  the best option you  could provide  to  this  type of  client  and  in what payment scheme? 

 

II. OBJECTIVES  This business report aims to:  provide options to solve the client’s problem;  provide  the  appropriate  payment  scheme  possible  not  just  by 

the client but of all tech savvies based on their capacities; and  provide an amortization schedule for the client to know the total 

interest  paid  and  to  supply  the  appropriate  data  if  the  client plans to pay the plan early. 

 

III. METHODOLOGY  

1. Client’s Concerns  

A. Client would like to get the newest iPhone whenever released. Also, the client wants to know what the best payment scheme available based on the client’s capabilities. 

 2. Resolutions 

 A. Client would like to get the newest iPhone whenever released. Also the 

client wants to know the best payment scheme available based on the client’s capabilities.  

It is given that the client is a tech savvy that is why she wants to buy  the  newest  iPhone  products  released.  After  reviewing  her situation,  our  company  would  like  to  recommend  that  the  client’s payment scheme will be calculated with ordinary annuity. And also, 

  5 

for  the  convenience  of  the  client,  we  will  be  providing  an amortization schedule of her plan. 

 a. Definition of Payment Scheme 

 Annuity  is  a  series  of  payments  made  at  equal  intervals  of 

time. There are three types of Annuities: Annuity Certain, Perpetuity, and Contingent Annuity. For our client, we will use Ordinary Annuity that is classified under Annuity Certain. Aside from Ordinary Annuity, under  Annuity  Certain  are  Annuity  Due  and  Deferred  Annuity. Ordinary Annuity means that payments are made at the end of each rent period, which is perfect for our client. 

 We  will  also  provide  an  amortization  schedule  so  that  the 

client  will  know  the  periods  of  payments  she  will  make.  The amortization schedule will be made  for  the client  to know the  total interest paid and the data if the client wants to pay the plan early. 

 Now, the computation will show the client what her monthly 

payment will be.  

b. Computation  

It is given that the amount of an iPhone 6s plus (64 GB) is Php 43,990.00, now we have to deduct 50% or 40% of the price  for  the cash‐out.  The  remaining  balance  will  be  the  present  value.  The company will  also  be  asking  for  the  cash‐out, 15% of  the  iPhone  if the  client  wants  to  trade‐in  her  phone,  given  if  she  qualified  the requirements given. The company also gave a nominal  rate of 30% for  the  prepaid  account  and  40%  for  the  postpaid  and  trade‐in accounts compounded monthly. It is constant that the contracts will have a span of 2 years. 

 Case  I.  On  prepaid  account,  the  client  will  only  be  paying  for  the phone. Our managers have decided to give the client an interest rate of 30%  

Given: Cash Value = Php 43, 990.00 (64GB) DP = Php 43,990.00 x 50% = Php 21,995.00 An = Php 21,995.00 t    = 2 years j    = 30% or 0.30 m = 12 Rn = ? 

  6 

 i = j/m = 0.30/12 = 0.025 n = tm = (2) (12) = 24 

 

 

        

 

                           

Amortization Schedule (CASE I)  

Period  OPBI  IDEI  TPEI  RPEI 

1  Php21,995.000  Php549.875  Php1,229.800  Php679.925 

2  Php21,315.075  Php532.877  Php1,229.800  Php696.923 

3  Php20,618.152  Php515.454  Php1,229.800  Php714.346 

4  Php19,903.806  Php497.595  Php1,229.800  Php732.205 

5  Php19,171.601  Php479.290  Php1,229.800  Php750.510 

6  Php18,421.091  Php460.527  Php1,229.800  Php769.273 

7  Php17,651.818  Php441.295  Php1,229.800  Php788.505 

  7 

8  Php16,863.314  Php421.583  Php1,229.800  Php808.217 

9  Php16,055.096  Php401.377  Php1,229.800  Php828.423 

10  Php15,226.674  Php380.667  Php1,229.800  Php849.133 

11  Php14,377.541  Php359.439  Php1,229.800  Php870.361 

12  Php13,507.179  Php337.679  Php1,229.800  Php892.121 

13  Php12,615.059  Php315.376  Php1,229.800  Php914.424 

14  Php11,700.635  Php292.516  Php1,229.800  Php937.284 

15  Php10,763.351  Php269.084  Php1,229.800  Php960.716 

16  Php9,802.635  Php245.066  Php1,229.800  Php984.734 

17  Php8,817.901  Php220.448  Php1,229.800  Php1,009.352 

18  Php7,808.548  Php195.214  Php1,229.800  Php1,034.586 

19  Php6,773.962  Php169.349  Php1,229.800  Php1,060.451 

20  Php5,713.511  Php142.838  Php1,229.800  Php1,086.962 

21  Php4,626.549  Php115.664  Php1,229.800  Php1,114.136 

22  Php3,512.412  Php87.810  Php1,229.800  Php1,141.990 

23  Php2,370.423  Php59.261  Php1,229.800  Php1,170.539 

24  Php1,199.883  Php29.997  Php1,229.800  Php1,199.803 

TOTAL    Php7,520.280  Php29,515.200  Php21,994.920 

  Case II. On postpaid account, the client will be paying for the phone, and the monthly payment of the postpaid plan. The client will have a 40% cash‐out upon payment. The agreement will cover a minimum of 2‐year  contract  that  is  renewable  and  a  40%  nominal  rate compounded monthly. The client’s plan includes the following: 

‐ Unlimited calls and text to Globe/TM 

  8 

‐ Unlitext all net ‐ Surf more (10GB data allowance) ‐ Free 24 months Instagram ‐ Free 24 months Facebook ‐ Free 24 months Viber ‐ Free 3 months Spotify Premium ‐ Free 3 months HOOQ ‐ Free shipping 

 Given: Cash Value = Php 43,990.00 DP = Php 43,990.00 x 40% = Php 17,596.00 An = Php 43,990.00 ‐ Php 17,596.00 = Php 26,394.00 t = 2 years j = 40% or 0.40 m = 12 Rn = ?  i = j/m = 0.40/12 = 0.033333333 n = tm = (2) (12) = 24  

 

 

 

    

  9 

Amortization Schedule (CASE II)  

Period  OPBI  IDEI  TPEI  RPEI 1  Php26,394.000   Php879.800   Php1,614.99   Php735.190  

2  Php25,658.810   Php855.294   Php1,614.99   Php759.696  

3  Php24,899.114   Php829.970   Php1,614.99   Php785.020  

4  Php24,114.094   Php803.803   Php1,614.99   Php811.187  

5  Php23,302.907   Php776.764   Php1,614.99   Php838.226  

6  Php22,464.681   Php748.823   Php1,614.99   Php866.167  

7  Php21,598.513   Php719.950   Php1,614.99   Php895.040  

8  Php20,703.474   Php690.116   Php1,614.99   Php924.874  

9  Php19,778.600   Php659.287   Php1,614.99   Php955.703  

10  Php18,822.896   Php627.430   Php1,614.99   Php987.560  

11  Php17,835.336   Php594.511   Php1,614.99   Php1,020.479  

12  Php16,814.857   Php560.495   Php1,614.99   Php1,054.495  

13  Php15,760.363   Php525.345   Php1,614.99   Php1,089.645  

14  Php14,670.718   Php489.024   Php1,614.99   Php1,125.966  

15  Php13,544.752   Php451.492   Php1,614.99   Php1,163.498  

16  Php12,381.254   Php412.708   Php1,614.99   Php1,202.282  

17  Php11,178.972   Php372.632   Php1,614.99   Php1,242.358  

18  Php9,936.615   Php331.220   Php1,614.99   Php1,283.770  

19  Php8,652.845   Php288.428   Php1,614.99   Php1,326.562  

20  Php7,326.283   Php244.209   Php1,614.99   Php1,370.781  

21  Php5,955.503   Php198.517   Php1,614.99   Php1,416.473  

22  Php4,539.029   Php151.301   Php1,614.99   Php1,463.689  

23  Php3,075.340   Php102.511   Php1,614.99   Php1,512.479  

  10 

24  Php1,562.862   Php52.095   Php1,614.99   Php1,562.895  

TOTAL    Php12,365.727   Php38,759.760   Php26,394.033  

  

Case III. Client’s phone will be trade in provided that: ‐ The phone came from us (Globe), meaning it should be 

globe‐locked. ‐ There  is  still  an  existing  contract  with  the  same 

amount of plan ‐ The client must have a good record and must not miss 

her monthly payment ‐ The  client  must  consume  the  contract  for  at  least  2 

years or 24 months ‐ The phone is in good quality (no scratches and dents) ‐ The phone must not be too outdated ‐ The client must be a postpaid plan holder 

           All  the  conditions  above  is  strictly  observed.  The  same formula  will  be  used  as  with  a  postpaid  plan  holder.  If  the client wants  to  trade  her  phone,  the  amount  paid  (monthly payments)  during  the  entire  contract  except  their  first  cash‐out  will  be  used  as  her  cash‐out  payment  for  the  trade‐in; meaning,  the  client will  only be paying  for her monthly plan and 15% of the price of the iPhone 6s Plus. Lastly, considering the  trade‐in  as  a  new  contract,  meaning  another  2‐year contract will  be  observed,  both  the  client  and  the  company will still observe the terms and conditions for postpaid plans.  

For  the computation below, we will be using  the price of the  iPhone  5s  (Php  39,600.00;  32GB)  upon  launching,  given that the client  is tech savvy so we assume that she  is always up‐to‐date  to  new  gadgets,  to  show  you  how  much  is  the client’s cash‐out once they wanted to trade‐in.  Given: Cash Value = Php 39,600.00 (32GB of iPhone 5s) DP = Php 39,600 x 40% = Php 15,840.00 An = Php 39,600.00 ‐ Php 16,840.00 = Php 23,760.00 t = 2 years j = 40% or 0.40 m = 12 Rn = ? 

  11 

 i = j/m = 0.40/12 = 0.033333333 n = tm = (2) (12) = 24 

 

 

 

 

   

  

Amortization Schedule (CASE III)  

Period  OPBI  IDEI  TPEI  RPEI 1  Php23,760.000  Php792.000  Php1,453.820  Php661.820 

2  Php23,098.180  Php769.939  Php1,453.820  Php683.881 

3  Php22,414.299  Php747.143  Php1,453.820  Php706.677 

4  Php21,707.623  Php723.587  Php1,453.820  Php730.233 

5  Php20,977.390  Php699.246  Php1,453.820  Php754.574 

6  Php20,222.816  Php674.094  Php1,453.820  Php779.726 

7  Php19,443.090  Php648.103  Php1,453.820  Php805.717 

8  Php18,637.373  Php621.246  Php1,453.820  Php832.574 

9  Php17,804.799  Php593.493  Php1,453.820  Php860.327 

10  Php16,944.472  Php564.816  Php1,453.820  Php889.004 

  12 

11  Php16,055.468  Php535.182  Php1,453.820  Php918.638 

12  Php15,136.830  Php504.561  Php1,453.820  Php949.259 

13  Php14,187.571  Php472.919  Php1,453.820  Php980.901 

14  Php13,206.670  Php440.222  Php1,453.820  Php1,013.598 

15  Php12,193.073  Php406.436  Php1,453.820  Php1,047.384 

16  Php11,145.688  Php371.523  Php1,453.820  Php1,082.297 

17  Php10,063.391  Php335.446  Php1,453.820  Php1,118.374 

18  Php8,945.018  Php298.167  Php1,453.820  Php1,155.653 

19  Php7,789.365  Php259.645  Php1,453.820  Php1,194.175 

20  Php6,595.191  Php219.840  Php1,453.820  Php1,233.980 

21  Php5,361.210  Php178.707  Php1,453.820  Php1,275.113 

22  Php4,086.097  Php136.203  Php1,453.820  Php1,317.617 

23  Php2,768.480  Php92.283  Php1,453.820  Php1,361.537 

24  Php1,406.943  Php46.898  Php1,453.820  Php1,406.922 

TOTAL    Php11,131.701  Php34,891.680  Php23,759.979 

 

The  table  and  computation  above  shows  the  computation  of  the  client’s previous  plan  or  payment  scheme  for  her  iPhone  5s.  And,  as  for  the  table above, we could compute for the cash‐out of the client if she wants to trade‐in.  We could compute the new cash‐out as:  

New Cash‐out = (Rn  x   Period) + 15% of iPhone 6s Plus   For example,     New Cash‐out = (Php 1,453.82 x  24) + (Php 43,990.00 x 0.15) 

= Php 34,891.680 + Php 6,598.50 

  13 

= Php 41,490.18;  The Php34,891.68 is not paid upon the “trade‐in” transaction, because  it  is  already paid during  the contract  of  the  client’s  last  phone.  Hence,  the client will only be paying for the 15% of iPhone 6s Plus  which  is  Php  6,598.50  and  the  monthly payment of Php 1,614.99 as shown in CASE II. 

 

IV. CONCLUSION  Case I. Prepaid Plan    The company had decided to give the client a 50% cash‐out, meaning she needs to pay Php 21,995.00 at the beginning of the transaction and as for the remaining balance, it will be computed using Ordinary Annuity. The client will also be given a 30% nominal rate compounded monthly and that the contract must be accomplished within 2 years. If the client chooses this plan, then the monthly payment will yield to Php29,515.20. Thus the company will have a minimum profit of Php 7,520.20.  Case II. Postpaid Plan    At this plan, the company decided to give the client a 40% cash‐out, the client  will  pay  Php  17,596.00,  with  a  nominal  rate  of  40%  to  ensure  the company’s income the contact has a span of 2 years also, but it is renewable. If the client wants to avail the plan after 2 years, she can do so. She have a privilege of having promos and  subscriptions. The monthly payment of  this plan will yield to Php38,759.76 at the end of 2 years. Thus, the company will have an income of Php 12,365.76.  Case III. Trade‐In  

With this plan, the client will not pay for the whole cash‐out of iPhone 6s Plus.  Yet,  she will  be paying  for  the monthly payment of  iPhone 6s Plus  as shown in CASE II plus 15% of the amount of iPhone 6s Plus. The cash‐out will be coming from her previous contract which is from iPhone 5s, as we assume that  it  is  her  current  phone  and  plan.  So  basically,  the  client  will  pay  Php 6,598.50 upon transaction and she will be surrendering her phone.  

  14 

 The  company’s  profit will  come  from  the monthly  payment of  her  plan 

and  from  the  surrendered  phone.  This will  only  be  an  option  if  her  phone qualifies all the requirements given. The phone will be inspected by a Globe personnel.  

V. RECOMMENDATION  

Since Annabelle  is  a  tech  savvy and  she wants  to get  rid of her  current phone quickly every  time  there’s newly  released  iPhone  in  the market,  the best plan for her is CASE III where she could trade‐in her current iPhone into the newest model of  the  iPhone.  It would be easier  for her  to dispose her current iPhone without the hassle of reselling it.  

 She  just  need  to  make  sure  that  her  current  phone  will  pass  the 

qualifications  of Globe  to  be  able  to  trade  it  to  the  newly  released  iPhone that she wanted. She will save tons of money if she avails that plan since she wants to be updated every time. Availing that plan would be the best deal for her  and  for  the  Globe  as well  because  Globe  can  resell  their  second  hand phones into a much cheaper price.  

If  her phone didn’t pass  the  requirements,  then we would  suggest  that she would use CASE II. This  is the best plan for her because she is a college student so this means that she needed to text or calls somebody from time to  time.  This  may  be  her  parents,  friends,  boyfriends,  group  mates, professors,  etc.  Or  if  she  needed  to  surf  the  internet.  With  our  plan  she doesn’t need to worry of losing load or data. This is perfect for her since she is a business administration student and an officer for their organization that needs to contact other schools as well. 

 The client will  surely benefit  from the plan  that  she will  select.  She will 

have selected freebies and sure guarantee that there is a warranty of all the products that's  in her plan. We ensure that our plans have fast connection. Like  any  clients,  she  may  contact  us  for  any  questions,  clarifications,  or recommendations for her plan.