13 Janvier 2017 - Cloud Business Center - Paris

R É S U LTAT S A N N U E L S E T P E R S P E C T I VE S 2020 D U G R O U P E L A C R O I X

13 Janvier 2017 - Cloud Business Center - Paris

AU CŒUR DE L’UNIVERS LACROIX

0

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UNE ETI FAMILIALE COTÉE

Vincent BEDOUINPrésident du

Directoire

Nicolas BEDOUIN Directeur Financier

Membre du Directoire

Jean BEDOUINPrésident du Conseil

De Surveillance

25%

5%70%

Public

Autodétention

Famille Bedouin

0


UNE AVENTURE ENTREPRENEURIALE ET INTERNATIONALE

Une croissance continue

x 2,13En 10 ans

3900PERSONNES

430M€ DE CA

IALE ET IALE ET INTERNATIONALE

183

430

Un Groupe international

60 % du CA réalisé hors France

Les moyens d’investirRatio d’endettement :

0,40

0


SOMMAIRE

Mission :Équipementier technologique

Positionnementet enjeuxpar Activité

Situationfinancière& faits marquants

Ambition2020

ConclusionPoints clés

1

23

4

5

MISSIONÉQUIPEMENTIER TECHNOLOGIQUE

1

0

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MISSION ÉQUIPEMENTIER TECHNOLOGIQUE

1. ÉCOUTERLes besoins sociétauxLes technologiesLes usages

0


CONNECTER NOTRE ACTION AUX GRANDS ENJEUX DE SOCIÉTÉ

Source : Programme-cadre de recherche et

d’innovation européen « HORIZON 2020 » et

réflexion prospective CNRS, CNES, …

ENERGIE

santéet bien-être

ENVIRONNEMENT MOBILITÉ

sécurité et cyber sécurité

RENOUVEAU INDUSTRIEL

MOBILITÉ RENOUVEAU

sécurité alimentaireet défi démographique

sociéténumérique

MISSION PRIORITAIRE

0


Source : McKinsey Global Institute, Disruptive

technologies: Advances that will transform life,

business, and the global economy

INTÉGRER LES TECHNOLOGIES DISRUPTIVES

Impression3D

MatériauxAvancés

Automatisation du travail de la connaissance

Véhicules autonomes et

quasi-autonomes

InternetMobile

L’internet des objets

Technologiecloud

Robotique avancée

Stockage d’énergie

Energie renouvelable

IMPACT INDIRECT

IMPACT DIRECT


SMART INDUSTRY

SMARTMOBILITY

SMARTENVIRONMENT

SMART INDUSTRY

NOTRE VISION DU SMART WORLD

Waste water

ENERGY

Geosocialization

SMART HOME & BUILDING

Smart Parking Intermodality

SmartRoads

SmartTravel

Traffic management

Car-pooling

Sharingeconomy

Waste

VRS

Electric-mobility

Connectedsigns

Long distancetravel

Tourism

Smartmetering

Culture

Autonomous vehicles

Drinking water

WATERHeatingnetworks

Buildingautomation

systems

Raw water

Automaticfare collection

Smartticketinge-CITIZENS

Smart lighting

E-learningLiving labs

Green cities

Smart Security

E-administration

SMARTGRIDS

Agri-tech

E-health

Automotive Avionics Healthcare Industrial RailwayTelecoms Home & Build.AutomationMultimedia

BUSINESS

SMARTCITIES

SMARTMOBILITY

SMARTENVIRONMENT

SMART INDUSTRY

M

WaWaste water

ENERGRGY

GeosocializationGeosocialization

SMART HOME ME& BUILDING

Smart Parking Parking IntermodalityIntermodalIntermodality

SmartRoRoads

SmartTravel

Traffic manamanagement

Car-pooling

SharingSharingeconomyeconomy

Waste

VRS

Electric-mobilityty

Connectedsigns

Long distancetravel

ngng

Tourism

Smartmetering

Culture

Autonotonomous vevehicles

Drinking water

WATERHeatingnetworksHeatingHeating

Buildingautomation

ngng

systemssystems

waterRaw water

AutomaticAuAutomaticAutomaticre collectionfare collectionfare collection

Smartticketingticketinge-CITIZENSCITIZENS

ngngSmart lightingSmart lighting

E-learningLiving labs

Green citiesGreen citieses

Smart Smart Security

E-administration

SMARTSMARTSMARTGRIDSGRIDSGRIDS

Agri-tech

EE--health

Automotive Avionics HealHealthcareHealthcare Industrial RailwayRailwaRailwayRailwayTelecoms HoHome & Build.AutomationMultimediaMultimedia

BUSINESS

SMARTSMARTCITIES

SMARTMOBILITY

SMARTENVIRONMENT

15%Croissance

annuelle 20%Croissance

annuelle

10%Croissance annuelle

Sources

Grand View Research

Markets & Markets

LACROIX CityLACROIX SofrelLACROIX Electronics

0


MISSION ÉQUIPEMENTIER TECHNOLOGIQUE

2. INVENTERUn ADN innovateur

3. INDUSTRIALISERLe savoir-faire LACROIX

1. ÉCOUTERLes besoins sociétauxLes usagesLes technologies


CONNECTED TECHNOLOGIES FOR A SMARTER WORLD

0


3 ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES

Développe des équipements pour

l’orientation, l’optimisation

et la sécurisation des fluxde véhicules et de

personnes.

Industrialise les fonctions

électroniques des produits de

ses clients.

LACROIX Electronics

LACROIX Sofrel

LACROIX City

Développe des équipements pour le

contrôle et la gestion à distance de réseaux d’eau et d’énergie

Eau potable

Assainissement

Energie

Collectivités

Entreprises

Usagers

Exploitants

Automobile

Domotique

Santé

Industriel

Avionique civile et défense

OFFRIR À NOS CLIENTSLES EQUIPEMENTS D’UN MONDE

PLUS INTELLIGENT ET RESPONSABLE

0


ILLUSTRATION DU SMART WORLD : PARTENARIAT VÉOLIA AVEC LACROIX


POSITIONNEMENT ET ENJEUX DES 3 ACTIVITÉS

2

LACROIX City

17

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


ÉQUIPEMENTIER TECHNOLOGIQUE DE LA VOIRIE INTELLIGENTE

Les collectivités(communes, EPCI, Conseils

départementaux ou régionaux, DIR, …)

Les entreprises privées(sociétés d’infrastructures &

autoroutières, grands intégrateurs et exploitants)

France, Espagne, Afrique(réseau de filiales et distributeurs)

Nos clients Nos implantations stratégiques

Signalisation routière et aménagement urbain

Gestion et régulation de trafic

Équipements de pilotage de l’éclairage public

18

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


MISSION : CONNECTED TECHNOLOGIES FOR SMARTER MOBILITY

Périmètre LACROIX

Une offre complète d’équipements intelligents et interopérables pour la voirie intelligente

Capitaliser sur les infrastructures actuelles

Proposer des équipements autonomes intelligents

Connecter les équipements dans les solutions globales de nos clients

Exploitation à distance

Plateforme tierce

Equipements tiers

Alertes astreintes

GSM / GPRS RTC / ADSL / 3G Radio / Internet NB IoT /

LORA …

19

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


Chaîne d’activités des solutions « smart »

PANORAMA DES PRINCIPAUX ACTEURS DE LA VOIRIE INTELLIGENTE

Collectivités

Exploitation de l’infrastructure

Fourniture d’équipements

Construction de l’infrastructure

Maintenance de l’infrastructure Maîtrise d’ouvrage

Smart City as a Service

Développement de services aux

usagers

Fourniture d’équipements

intelligents / connectés

Fourniture d’un système

d’exploitation des données

Interface avec autres systèmes de

gestion

Solutions d’assistance aux services publics

Chaîne des acteurs classiques de la voirie

20

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


Lancement écosystème communiquant

Lancement de déclinaisons d’équipements intelligents &

connectées

Lancements de produits innovants et compétitifs

LES CHALLENGES LACROIX CITY FACE AU MARCHÉ

Résistance

Feux spécifiques

Feux intelligents

SIGNALISATIONGESTION

DE TRAFIC

ÉCLAIRAGE

PUBLIC (EP)

Repositionnement Conquête

21

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


NOUVELLES BRIQUES NEAVIA TECHNOLOGIES

EcoCam : caméra intelligente et autonome BlueVia : capteur temps de parcours

V2I : communication véhicules - infrastructureV2V : équipements véhicules techniques

22

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


CONCLUSION LACROIX City

Repositionnement du métier historique du Groupe

Offre innovante la plus complète pour la voirie intelligente

Vrais leviers de croissance à court et moyen terme

LACROIX Sofrel

24

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


ÉQUIPEMENTIER TECHNOLOGIQUE DES INFRASTRUCTURES ET RÉSEAUX

Les collectivités(communes, EPCI, Conseils

généraux, Conseils régionaux, DIR, …)

Filiales (Espagne, Italie), réseau de distributeurs (LATAM, Maghreb & Moyen Orient,

Asie) & Partenariat grands exploitants


Eau potable et assainissement(~ 70 % de part de marché)

Énergie (réseaux de chaleur, chaufferies, installations climatiques…)

Les entreprises privéesGrands exploitants privés (VEOLIA, COFELY, …)

Installateurs

25

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


MISSION : CONNECTED TECHNOLOGIES FOR A SMARTER ENVIRONMENT

Capteurs / sondes Radars

Pompes

Lecteurs badges

Compteurs (Eau – Energie…)

Moteurs / Actionneurs

Automates

Régulateurs

Acquisition / traitement de l’information sur site


Plateforme tierce

Alertes astreintes

Central station


Périmètre LACROIXPérimètre LACROIX

GSM / GPRS / 3G Ethernet /

Radio / NB IoT / LORA…

Autres installations distantes

26

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


FRANCE INTERNATIONAL

CHALLENGES : ÉVOLUTION ET ÉLARGISSEMENT DE LA GAMME

Consolidation & élargissement niches

Sectorisationdes réseaux d’eau

Télé relève« Gros consommateurs »

Lien débitmètresAquamaster (ABB) et MAG8000 (Siemens)

Mesure de débitspour réseaux d’eaux usées

CertificationATEX

Conquête & élargissement gamme

S4GNouvelles générations de postes locaux pour assurer note leadership sur les 10

ans à venir!

1er NÉ DES S4G : LE S4W

Plus simple, plus puissant, plus connecté et (cyber) robuste!

rg

27

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


CONCLUSION LACROIX Sofrel

Offre innovante et incontournable sur son marché

Accélération de l’élargissement

de nos gammes

Fortes opportunités de croissance à l’international


LACROIX Electronics

30

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


ÉQUIPEMENTIER TECHNOLOGIQUE DE RANG 2

Marché donneurs d’ordre : France & Allemagne

Nearshoring : Pologne & Tunisie


Grands noms de l’industrie qui se concentrent sur leur cœur de métier

Sociétés non spécialisées en électronique intégrant des fonctions intelligentes à leurs produits

Industrialisation des fonctions électroniques des secteurs B-to-B

Petits volumesaéronautique, défense, médical, industriel

Moyens volumesautomobile, domotique, industriel

EtudesCartes électroniques et produits finaux

Sociétés non intégrant des

Cartes électroniques et produits fin

31

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


Un contexte porteur pour les sous-traitants dans la mouvance

Industrie du Futur

Accélération du cycle d’innovation et de

compétitivité

Mutation du marché de l’outsourcing

électronique avec une attente de transparence et de réactivité totale

Axes différenciateurs :

• Offre design + manufacturing

• Capacité d’accompagnement multi-continentale

Seulement 6 acteurs au monde avec une offre EUROPE + NAFTA

TENDANCE MARCHÉ DE LA SOUS-TRAITANCE ÉLECTRONIQUE

Zone EUROPE en croissance de 6% / an

7 7 8 8 9 9

34

44

553

33

34

43

34

4

4

4

Automobile

Industriel

+6%

2020

Aéronautique/ Défense

22

Santé

20

2018

21

16

2015

18

2016

19

2017 2019

Source : MP Corporate Finance

Tendance au Nearshoring

Pays portant la croissance (>5%) : République Tchèque, l’Allemagne, la Pologne, la France, la Finlande

Forte croissance du Top 20 Européen dans un environnement concurrentiel

32

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


MISSION CONNECTED TECHNOLOGIES FOR SMARTER INDUSTRIES

ÉTUDES

Refocalisation etprogramme partenariats

CIBLAGE CLIENTS/FONCTIONS ELECTRONIQUES TIRANT LA CROISSANCE

DIGITALISATION ET TEMPS RÉELCOMPÉTITIVITÉ & AUTOMATISATION

POLOGNE & TUNISIE

Croissance maitrisée et rentabilité

FRANCE & ALLEMAGNE

Résistance et repositionnement

33

0

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20 LABELLISÉS « VITRINE INDUSTRIE DU FUTUR »

34

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


CONCLUSION LACROIX Electronics

Offre en résonnance parfaite avec les besoins du Smart World

Investissement depuis 10 ans en préparation de l’industrie 4.0

Moteur de croissance et de compétences pour le Groupe

SITUATION FINANCIÈRE& FAITS MARQUANTS

3

36

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


POINTS CLÉS 2016

LACROIX Electronics

Confirme le redressement de sa margeRetour à une croissance standard

ROC en progression de +2,7M€ à 5,5M€ (rentabilité sur chiffre d’affaires de 1,8%)

Des foyers de pertes qui pèsent encore sur l’exercice

LACROIX Sofrel

Confirme sa capacité de croissance

Croissance de 4,4% du chiffre d’affaires tirée par l’Eau (France et Export)

Une marge d'exploitation à 23% bien que légèrement en retrait

Poursuite des investissements R&D et humains, notamment pour poursuivre son internationalisation

LACROIX City Se restructure et amorce son repositionnement

Décroissance du chiffres d’affaires (-10%) à périmètre constant Dégradation du ROC à -5,4M€ contre -2,8M€ en 2015Les croissances externes réalisées en 2015 contribuent positivement aux résultats (+1,4M€)Poursuite de la construction de LACROIX City et acquisition de Neavia Technologies

37

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000COMPTES CONSOLIDÉS 2016 & 2015

En M € 2016 2015

CHIFFRE D'AFFAIRES HT 428,4 100,0% 395,1 100,0%

RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT 8,1 1,9% 8,2 2,1%

RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (*) -5,1 -1,2% -3,7 -0,9%

DÉPRÉCIATION DE GOODWILL -9,5 -2,2%

RÉSULTAT OPERATIONNEL -6,5 -1,5% 4,5 1,1%

RÉSULTAT FINANCIER -1,8 -0,4% -1,7 -0,4%

IMPÔTS & TAXES -0,3 -0,1% -1,6 -0,4%

RÉSULTAT NET -8,8 -2,1% 1,0 0,3%

MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 7,3 1,7% 7,7 1,9%

INVESTISSEMENTS NETS (*)CROISSANCE EXTERNE ET CESSIONS D'ACTIFS

5,4 1,7% 7,3 1,8%

13,4

FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 1,9 0,4% 0,4 0,1%

RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT 8,1 1,9% 8,2 2,1%

RÉSULTAT OPERATIONNEL -6,5 -1,5% 4,5 1,1%

RÉSULTAT NET -8,8 -2,1% 1,0 0,3%

INVESTISSEMENTS NETS (*)CROISSANCE EXTERNE ET CESSIONS D'ACTIFS

5,4 1,7% 7,3 1,8%

13,4

FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 1,9 0,4% 0,4 0,1%

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BILANS SIMPLIFIÉS 2016 & 2015

En M € 2016 2015

CAPITAUX PROPRES 86,2 98,8

DETTES + 1 AN ET PROVISIONS 38,1 38,5

CAPITAUX PERMANENTS 124,3 137,3

ACTIF NET 66,5 76,5

FONDS ROULEMENT (en jours de CATTC ) 40,4 46,1

B F R ( en jours de CATTC ) 53,9 55,6

GEARING 0,40 0,33

Poursuite de l’amélioration du BFR

Proposition à la prochaine AG du maintien du dividende à 0,40€ par action

39

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


BILAN DE 2 ANNÉES DE TRANSITION

ACCÉLÉRATION STRUCTURANTE IMPACTS

3 acquisitions : DSTA, SOGEXI, NEAVIA TECHNOLOGIE

2 cessions : RAMONVILLE, KANGOUROU

2 restructurations : SIGNALISATION, TUNISIE

2 partenariats stratégiques : HELIOS, VEOLIA

INVESTISSEMENTS D’AVENIR Marketing et R&D 16 M€ en 2 ans (passés en charges)

Digitalisation et IT 4 M€ en 2 ans

Nos capacités industrielles d’avenir 4 M€ en 2 ans(capacitaire LCC & automatisation HCC)

APUREMENT D’ÉLÉMENTS LIÉS AU PASSÉProvision litiges antérieurs 2006 -1,5 M€

Dépréciation Goodwill -9,5 M€

IMIMPAPACTCTSSInvests 2015-2016 18,1 M€CA 2020 ~30 M€EBIT 2020 > 10%EBIT 2020 > 10%

Charges except. passées - 2,6 M€ROC : Impact futur année pleine + 1,2 M€ROC : Impact futur année pleine + 1,2 M€

Charges except. passées - 6,5 M€ROC : Impact futur année pleine + 2 M€

40

00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000


PRÉSIDENT DIRECTOIRE

Vincent BEDOUIN

(2004)

DIRECTION FINANCIERE

Nicolas BEDOUIN

(2005)

DIRECTION JURIDIQUE

Patrick HERTRICH

(2016)

DIRECTION SYS. INFORMATION

Loïc GOULARD

(2012)

DIRECTION INNOVATION

Stéphane GERVAIS

(2014)

DIRECTION COMPTABILITE

Florence GUY

(2013)

DIRECTION COMMUNICATION

Landry CHIRON

(1998)

+1 M€ de charges annuelles supplémentairespour orienter et accompagner la croissance du Groupe

DIRECTION GÉNÉRALE LACROIX Electronics

Stéphane KLAJZYNGIER

(2015)

DIRECTION GÉNÉRALE LACROIX Sofrel

Catherine FAILLET

(2014)

DIRECTION GÉNÉRALE LACROIX City

Olivier PRESTEL

(2017)

DÉPLOIEMENT FINALISÉ DES FONCTIONS GROUPE

DIRECTION RES. HUMAINES

Thomas LESORT

(1993)

(Date entrée Groupe)

AMBITION 2020

4

0

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LACROIX AMBITION 2020

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Marketconquest

Internationalnew

horizons

Innovation& Design

Operationalexcellence

Humancapital

Smartworld

20M€ d’EBIT

525M€ DE CA

Structurefinancière solide

Ratio d’endettement

<0,5

Leader équipements

connectés professionnels

x 2,5

+25%

0


6 AXES POUR UN PROGRAMME DE TRANSFORMATION

Conquête des marchés

Excellence opérationnelle

Innovation & Design

Capital humain

Développement international

Smart worldSmart world10% Activité à travers partenariats

50% Relation client/fournisseurs digitale

Capital humain75% Satisfaction interne

25% Employés actionnaires

Excellence opérationnelle- 25% Temps traitement commandes

- 5pts Charges personnels / VA

Innovation & Design30% Chiffre d’affaire via nouveaux produits

10 Nouveaux projets collaboratifs / an

Développement international70% Activité hors France (5% hors EMEA)

x3 Hors Europe

Conquête des marchés60% Activité via clients stratégiques

+25% Chiffre d’affaire par commercial

CONCLUSIONPOINTS CLÉS

5


CONCLUSION

Complémentarité d’expertises et capacité innovationpour relever les grands défis du Smart World

Simplicité et flexibilité, robustesse, interopérabilité, (cyber)sécurité

Leader europeen avec une ambition internationale, chainon indispensable entre les grands acteurs du service

ou du digital, les start-ups et les acteurs traditionnels

Programme AMBITION 2020 pour fédérer les équipes, et créer de la valeur avec nos clients et nos écosystèmes,

et mettre en œuvre les leviers de performance

Positionnement porteur d’ équipementier technologiquedans un contexte de révolution digitale et

de profusion de nouveaux usages « smart »

MERCIET À BIENTÔT POUR UN

NOUVEAU VOYAGE

13 Janvier 2017 - Cloud Business Center - Paris

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