Marco Regulatorio y Supervisión de Buen Gobierno Corporativo en

Microfinancieras

Foro “Gobierno Corporativo e Inclusión Financiera: Normativa

Reciente, Regulación Prudencial y Estrategia Nacional”

Intendente General de Microfinanzas

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Lima, 23 de noviembre de 2015

Retos de la coyuntura

actual

Gobierno Corporativo débil

Incremento del riesgo de los créditos MYPE

Mayor competencia en

el sistema microfinanciero

Desaceleración de la economía

Resultados no deseados

Gobierno Corporativo: Lo que se debe evitar

Inestabilidad y poca competencia Directorios con alta rotación y/o con

reducida capacidad técnica y conocimiento de la gestión de riesgos

en intermediarios financieros

Incumplimiento de funciones Falta de involucramiento del

Directorio en la fijación de objetivos corporativos, políticas y control de la

Gerencia

Deficiente Control Interno

Órganos de control interno débiles (poca independencia, recursos

limitados, poca capacitación) y/o simplemente sin respaldo del

Directorio (relegados)

Débil gestión de riesgos

Ausencia de sistemas de gestión sólidos y falta de alineamiento del

sistema de remuneraciones e incentivos con el objetivo de creación

de valor a largo plazo

Estos problemas se originan principalmente cuando la

gestión de la IMF se aleja de criterios técnicos

Como es de esperarse, en la práctica se aprecia que las IMFs con debilidades en el gobierno corporativo suelen presentar un desempeño menos favorable

Directorio

Alta Gerencia

Gestión de Riesgos y

Control Interno

Sistema de Remuneración e Incentivos

Estructura Corporativa y

Organizacional

Revelación Pública de

Información

Pilares del Gobierno Corporativo

4

Buscan alinear los intereses y

objetivos de los accionistas,

directores, gerentes, depositantes,

acreedores y demás interesados

La JGA tiene un rol relevante

Proveer capital necesario para respaldar el crecimiento de la IMF o superar situaciones adversas

Aprobar la aplicación de utilidades

Aprobar la gestión financiera

Designar directores

El Directorio tiene un rol directo y crítico

Contar con un Directorio idóneo en lo moral y técnico es un requisito esencial para asegurar una marcha exitosa de la IMF (eficiencia, rentabilidad y solvencia)

• Colchones de capital

• Informe anual de suficiencia de capital

•Valores corporativos

•Predicar con el ejemplo

• Estructura

• Políticas

• Selección y supervisión de la gerencia

• Incentivos

•Objetivos empresariales

•Planes de negocio

•“Apetito” al riesgo Estrategia

de Negocios

Gestión Integral

de Riesgos

Planea-miento de

Capital

Cultura de control

Regulación de Gobierno Corporativo

Reglamento de Gestión Integral de Riesgos (GIR)

Resolución SBS N° 037-2008

Normas Complementarias a la Elección de Directores, Gerentes y Auditor Interno

Resolución SBS N° 1913-2004

Reglamento de Elección de Directores (CMACs)

Resolución SBS N° 5788-2015

Normas para el Registro de Directores, Gerentes y Principales Funcionarios (REDIR)

Circular N° G-119-2004

Idoneidad de accionistas, directores y principales funcionarios

Circular N° G-152-2010

Principales cambios normativos Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos

(pre publicación)

Gobierno Corporativo (GC)

• Se incorpora una definición de GC: conjunto de procesos, políticas y

normas que determinan cómo una empresa o un grupo es dirigido,

gestionado y controlado.

• Se ha establecido la necesidad de que la JGA y el directorio cuente con un

reglamento que establezca las políticas y procedimientos necesarios para

el cumplimiento de sus funciones (planes de sucesión, criterios para las

sesiones de directorio no presenciales, selección de plana gerencial).

• Se realizan precisiones con relación a la participación de directores

independientes como parte del directorio señalando que las empresas

deberán contar, en todo momento, por lo menos con dos directores

independientes.

• El comité de auditoría interna deberá estar presidido por un director

independiente.

Principales cambios normativos Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos

(pre publicación)

Gobierno Corporativo • La empresa deberá constituir un comité de remuneraciones, que esté

encargado de proponer el sistema de remuneraciones (trabajadores y

directorio), así como de su revisión anual. Dicho sistema de

remuneraciones deberá ser coherente con su estrategia y sistema de

apetito por el riesgo y evitar potenciales conflictos de interés, así como

tener correspondencia con el tamaño, naturaleza y complejidad de las

actividades y servicios de la empresa.

• La determinación de la remuneración del auditor interno debe garantizar

su independencia con respecto al desempeño de la empresa.

• En el caso de las responsabilidades asignadas a la gerencia se ha puesto

énfasis en el reporte al directorio sobre operaciones con partes

vinculadas.

• Se debe identificar e implementar tratamiento de potenciales conflictos de

interés; así como sistemas de denuncia de prácticas cuestionables.

Principales cambios normativos Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos

(pre publicación)

Gestión Integral de Riesgos • Se precisa que la GIR debe promover el alineamiento de la toma de

decisiones de la empresa con su sistema de apetito por el riesgo.

• Se ordenan las responsabilidades de la función de cumplimiento

normativo (FCN) a fin de diferenciarla con la labor que realiza la UAI y se

establece el contenido mínimo del plan anual de dicha función.

• Se realizan precisiones relacionadas a la subcontratación de una o más

funciones de la gestión de riesgos y la FCN.

Supervisión del Gobierno Corporativo

11

Encuesta de Autoevaluación BPGC

Análisis Extra-Situ

Guía de BPGC In-Situ

Lineamientos de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo

t t-1 t-2

Las crisis financieras han puesto de manifiesto la

necesidad de establecer criterios mínimos para

asegurar un adecuado gobierno corporativo. Un buen

manejo de GC evita y/o previene crisis financieras.

La actuación responsable de todas las partes,

favorece la preservación del círculo virtuoso del BGC

(estabilidad financiera y desarrollo social del país).

El alineamiento de incentivos entre accionistas,

directores, gerentes, y demás interesados sólo se

genera gracias al desarrollo de un buen GC.

Conclusiones

Muchas gracias.

Foro “Gobierno Corporativo e Inclusión Financiera: Normativa

Reciente, Regulación Prudencial y Estrategia Nacional”

Roxana Chávez Valencia Michelle Paredes González

Jefe de Supervisión de Microfinanzas Jefe de Supervisión de Microfinanzas

Intendente General de Microfinanzas

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Lima, 23 de noviembre de 2015