The Brazilian Development Bank

BNDES

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Manaus, 10-13 February 2009

� 100% owned by the Brazilian State;

� Development bank established in 1952;

� Key instrument for federal government industrial and

infrastructure policies;

BNDES

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infrastructure policies;

� Main provider of long-term funds;

� Brazilian Export Bank;

� Solid balance sheet;

� Equity investor;

� 2000 employees.

BNDES vs Multilateral Banks

US$ millon BNDES IDB IBRD CAF

31/12/2007 31/12/2006 30/06/2007 31/12/2006

Total Assets 114,409 66,475 208,030 10,439

Shareholders' Equity 14,070 19,808 39,926 3,693

Net Income 3,827 243 (140) 321

Loans Disbursements 33,962 6,088 11,055 3,006

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IDB = Inter-American Development Bank

IBRD = The International Bank for Reconstruction and Development (World Bank)

CAF = Corporación Andina de Fomento

Loans Disbursements 33,962 6,088 11,055 3,006

Total Loans 92,885 45,932 97,805 8,097

Capitalization 12.3% 29.8% 19.2% 35.4%

ROA 3.8% 0.4% N.A. 3.3%

ROE 33.2% 1.2% N.A. 9.4%

Non performing loans 0.11% 0.23% 0.86% 0.01%

Lending Activities - Reimbursable Products

� BNDES extends loans both directly and through financial intermediaries (indirect or automatic operations).

� Fixed Income Instruments: Loan Contracts, Debentures etc.

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�Corporate Finance (BNDES);

�Project Finance (BNDES);

�Trade Finance (BNDES Exim / FINAME: capital goods at local market).

� Equity Investment�Private Equity / Venture Capital (BNDESPar) in private placemet;

�Other bonds with embedded options, convertible bonds etc.

BNDES’s non-reimbursable Funds

� Social Fund – sustainable social development initiatives.

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� Cultural Fund – historical heritage preservation.

� Technological Fund – R&D strategic initiatives.

2009-2014 Strategic Plan

Strategic Orientations directly related to environmental issues:

�To foster development projects that are clearly and fundamentally integrated with the regional, social

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fundamentally integrated with the regional, social and environmental dimensions;

�Infrastructure projects shall include, explicitly, investments in related contiguous territorial and environmental externalities.

BNDES and the EnvironmentBNDES and the Environment

BNDES’s credit policy is based on ethical and environmental principles that consider the demands of current and future generations;

It also pledges to commit adequate resources to assure

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It also pledges to commit adequate resources to assure the sustainability of socio-economic growth and the continuous improvement of environmental quality.

BNDES does not provide financial support to agricultural or forestry projects that result in deforestation.

Environmental ScreeningEnvironmental Screening

� Preliminary evaluation of the environmental impact of the project

�Categorization of the project’s environmental impact:

BNDES and the EnvironmentBNDES and the Environment

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A – high impactB – medium impactC – low impact

�Environmental recommendations for project analysis

�Special environmental evaluation for higher impact projects.

Promoting environmental concepts and practices

•• Fostering environmental projects

Water & sanitation, landfills, waste management,

BNDES and the EnvironmentBNDES and the Environment

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Water & sanitation, landfills, waste management, water resources management, renewable energy sources, afforestation and reforestation, sustainable management, recycling, ecotourism, energy efficiency, eco-efficiency and cleaner production

Promoting environmental concepts and practices

• Being proactive

•Support to ESCOs

BNDES and the EnvironmentBNDES and the Environment

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•Support to innovation in low and zero emission technologies

•Support to innovation in sustainable biodiversity use

•BNDES’s carbon neutral project

•Support to CDM projects

•Support to renewable energy

BNDES & Climate Change

Renewable Energy - Brazilian Development Bank (BNDES)Total BNDES financing (2003–2008) - USD 17 billion

Power Sector (2003-2008)

Installed Capacity

Projects BNDES

Financing* (US$ billion)

Total Investment* (US$ billion)

Total 14,468 MW 161 12.7 20.3

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Total 14,468 MW 161 12.7 20.3

Hydro 11,592 MW 40 8.3 14.2

Small Hydro Plants 1,599 MW 85 2.7 3.9

Biomass 995 MW 31 1.2 1.5

Wind 282 MW 5 0.5 0.7

BNDES & Climate Change

Renewable Energy - Brazilian Development Bank (BNDES)Total BNDES financing (2003–2008) - USD 17 billion

Sugar and Ethanol Sector (2004-2008)

Grinding Capacity

(million tons) Projects

BNDES Financing*

(US$ billion)

Total Investment* (US$ billion)

Total 74.5 37 4.1 6.5

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Biodiesel Sector (2005-2008)

Production Capacity (million litters)

Projects BNDES

Financing* (US$ million)

Total Investment* (US$ million)

Total 847 9 228 292

BNDES & Climate Change

Internal measures

•Energy efficiency

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•Offset unavoidable emissions derived from BNDES's activities.

BNDES & Climate Change

Support to Emission-Reducing Projects

•CDM

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•CDM

•Fundo Amazonia

Support to CDM Projects

• Finance each and every project

• Finance transaction costs

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• Identify CDM opportunities in BNDES’s portfolio

Support to CDM Projects

•BNDES “Clean Development Program”

• Private equity fund to support CDM

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• Private equity fund to support CDM projects

• Provide equity support to innovative CDM projects with no access to credit

Support to CDM Projects

•Fostering the development of new CDM methodologies

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•Fostering Programmatic CDM

Support to Emission-Reducing Projects

From deforestation

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Fundo Amazônia

� Proposta original apresentada pelo Governo Brasileiro em Bali, na Indonésia, em dezembro de 2007, para criação de um mecanismo de apoio aos esforços pela redução do desmatamento na Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

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Fundo Amazônia

� O Fundo Amazônia é um Fundo contábil de natureza financeira, não incluído no orçamento da União

� Criado e gerido pelo BNDES, com autorização do Presidente da República

� Destinado a captar doações para investimentos não

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� Destinado a captar doações para investimentos não reembolsáveis

� Aplicação dos recursos do Fundo em ações de:

� prevenção, monitoramento e combate ao desmatamento

� promoção da conservação e do uso sustentável das florestas no bioma amazônico.

Fundo Amazônia

� Formatação final do Fundo Amazônia apresentada pelo Grupo de Trabalho integrado por:

� Ministério do Meio Ambiente

� Casa Civil

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� Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior

� Ministério das Relações Exteriores

� Ministério do Planejamento

� Ministério da Fazenda

� BNDES

Fundo Amazônia

� Comitê Técnico:

� 6 especialistas p/ avaliar metodologia de cálculo da área desmatada e a relação carbono/ hectare

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� Comitê Orientador

� 9 da esfera federal (MMA, MDIC, MRE, MAPA, MDA, MCT, Casa Civil, SAE e BNDES)

� 9 Estados da Amazônia Legal

� Sociedade Civil ( FBOMS, COIAB, CNI, FNABF, CONTAG, e SBPC)

Fundo Amazônia

Os recursos do Fundo Amazônia serão aplicados exclusivamente sob a forma

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aplicados exclusivamente sob a forma de financiamentos não reembolsáveis

Fundo Amazônia

� Modalidades operacionais previstas no Decreto:

I - gestão de florestas públicas e áreas protegidas;

II - controle, monitoramento e fiscalização ambiental;

III - manejo florestal sustentável;

IV - atividades econômicas desenvolvidas a partir do uso

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IV - atividades econômicas desenvolvidas a partir do uso sustentável da floresta;

V - Zoneamento Ecológico- Econômico, ordenamento e regularização fundiária;

VI - conservação e uso sustentável da biodiversidade;

VII - recuperação de áreas desmatadas.

Fundo Amazônia

Categorias das iniciativas para aplicação dos recursos pelo BNDES:

Atividades produtivas sustentáveis

Conservação e Proteção de Unidades

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Conservação e Proteção de Unidades de Conservação

Desenvolvimento Científico e Tecnológico

Modernização e eficiência institucional

.Reflorestamento .Manejo florestal

Apoiar processos sustentáveis de produção, comercialização e uso dos recursos naturais do Bioma Amazônia

Objetivo

Fundo Amazônia

Atividades produtivas sustentáveis

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.Cadeia produtiva sustentável da madeira e de produtos não-madeireiros

.Integração entre silvicultura, lavoura e pecuária

.Certificação Florestal

.Energias renováveis .Ecoturismo

.Cooperativas .Assentamentos .MPME

.PeqProdRurais .Comunidades Indígenas

.Empresas-âncora .ONGs .APLs

O que pode ser financiado

Possíveis Beneficiários

.Criação e implantação de novas UCs

Apoiar o aumento e a manutenção de áreas florestais protegidasObjetivo

Fundo Amazônia

Conservação e Proteção de Unidades de Conservação (UCs)

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.Criação e implantação de novas UCs

.Consolidação de UCs existentes

.Monitoramento de biodiversidade em UCs

.Preservação de recursos genéticos

.Pagamento por Serviços ambientais

.Programas e projetos públicos federais, estaduais e municipais

.Programas e projetos público-privados

.ONGs

O que pode ser financiado

Possíveis Beneficiários

Apoiar o conhecimento, pesquisa, inovação e tecnologia associados à práticas produtivas sustentáveis

Objetivo

Fundo Amazônia

Desenvolvimento Científico e Tecnológico

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.Infra-estrutura, programas e projetos de C&T e Inovação na Amazônia em: biotecnologia, energias renováveis, silvicultura, recursos genéticos etc.

.Redes de informação e comunicação

.Centros de pesquisa governamentais e de universidades

.Empresas públicas

.Institutos científico-tecnológicos

O que pode ser financiado

Possíveis Beneficiários

.Zoneamento Ecológico-Econômico

.Sistemas de monitoramento de áreas

Apoiar gestão ambiental, regularização fundiária, licenciamento, fiscalização e monitoramento no Bioma Amazônia

Objetivo

Fundo Amazônia

Modernização e desenvolvimento institucional

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.Sistemas de monitoramento de áreas

.Capacitação e treinamento

.Sistemas de gestão fundiária

.Equipamentos e infra-estrutura

.Sistemas de informação e comunicação

.Orgãos de meio ambiente, fundiários e de apoio (federais, estaduais e municipais)

.Órgãos de controle ambiental e combate a crimes ambientais

O que pode ser financiado

Possíveis Beneficiários

Fundo Amazônia Agenda BNDES

APOIO À OPERAÇÃO

� Captação de recursos (agenda internacional)

� Desenvolvimento e divulgação da marca “Fundo Amazônia”

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� Emissão de Diplomas

� Secretaria Executiva e acompanhamento do Comitê Orientador

� Acompanhamento dos números do desmatamento

� Fomento de novas operações

Fundo Amazônia Agenda BNDES

PRESTAÇÃO DE CONTAS

� Contatos com doadores

� ONGs nacionais e internacionais

� Seminários

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� Seminários

� Imprensa

� Criação e atualização de “site” na Internet

� Material de divulgação (em vários idiomas)

� Relatórios Periódicos

� Auditoria

The Brazilian Development Bank

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www.bndes.gov.br/englishEdited by GP/DECO