•  What is it? 

•  Tradi,onal Business Model •  Component of Business Model •  How to use the Component? 

•  Innova,ve Business Model •  Revenue Model 

•  A method of doing business by which a company can generate revenue to sustain itself 

•  Spells out where the company is posi,oned in the value chain – ac,vi,es the company adds value to the product/ service it supplies. 

•  Are a subset of business plan 

•  Wal‐Mart, Tesco, Carrefour, etc: buys merchandise, sells it, and generate profit. 

•  TV sta,on: free broadcas,ng to its viewer but survive upon a complex business model involving adver,sers and content providers. 

•  Yahoo!, Google, etc 

Cost Structure 

Key Ac,vi,es 

Core Capabili,es 

Partner Network 

Value Proposi,on 

Customer 

Customer Rela,onships 

Distribu,on Channels 

Revenue Stream 

INFRASTRUCTURE  OFFERING  CUSTOMERS 

FINANCIALS 

•  Most common EC models 

•  Sales may be from a manufacturer to a customer, elimina,ng intermediaries/ physical stores 

•  Eg. Dell 

•  Model in which a buyer sets the price he/she is willing to pay and invites  sellers to supply the good or service at that price 

•  Eg. Priceline.com •  will try to match the customer’s request with a supplier willing to sell the product/ service at that price 

•  A customer specifies his/ her need and then an intermediate company (eg. Hotwire.com) matches the customer’s need against a database, locates the lowest price, and submits it to the consumer 

•  Poten,al buyer has 30‐60 min to accept/ reject the offer 

•  Eg. Norwich Union, Pricerunner.com, Kelkoo.com 

•  Customiza*on: Crea,on of a product or service according to the buyer’s specifica,ons 

•  Eg. Dell – PC, Nike – shoes, Mabel – Barbie dolls 

•  A method that a company, organisa,on or individual uses to collect money from users of their product or service. 

•  In essence, a method of earning money and a way to collect it. 

•  Companies generate revenue from selling merchandise/ services over their Websites (Wal‐Mart) 

•  Companies receives commission based on the volume of transac,on made (broker, realtor) 

•  Customers pay a fixed amount (monthly), to get some type of service (Astro, TMnet) 

•  Companies receive commissions for referring customers to others’ Web sites (Amazon.com)