DISCLAIMERThe information that follows is a presentation of general background information about PT Wijaya Karya Beton Tbk (the “Company” or “WIKA Beton”)prepared by the Company.
This presentation has been prepared for information purposes only. None of the information appearing in this presentation may be distributed to thepress or other media or reproduced or redistributed in the whole or in part in any form at any time. Any recipient of this presentation and its directors,officers, employees, agents and affiliates must hold this presentation and any information provided in connection with this presentation in strictconfidence and may not communicate, reproduce, distribute or disclose to any other person, or refer to them publicly, in whole or in part.
This presentation does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States or any other jurisdiction inwhich such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction, and neitherthis presentation nor anything contained herein shall form the basis of or be relied on in connection with any contract or commitment whatsoever. Nosecurities may be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements. Any public offeringof securities to be made in the United States will be made by means of a prospectus. Such prospectus will contain detailed information about thecompany making the offer and its management and financial statements. No public offer of securities is to be made by the Company in the UnitedStates. This presentation may contain forward-looking statements and estimates with respect to the future operations and performance of the Companyand its affiliates. Investors and security holders are cautioned that forward-looking statements are subject to various assumptions, risks anduncertainties, many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the Company. Such assumptions, risks and uncertaintiescould cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements.
Accordingly, no representation or warranty, either expressed or implied, is provided in relation to the accuracy, completeness or reliability of theinformation contained in this presentation, nor is it intended to be a complete statement or summary of the resources markets or developmentsreferred to in this presentation. It should not be regarded by recipients as a substitute for the exercise of their own judgment.
Neither the Company or any other person assumes responsibility for the accuracy, reliability and completeness of the forward-looking statementscontained in this presentation. The forward-looking statements are made only as of the date of this presentation. The Company is under no duty toupdate any of the forward-looking statements after this date to conform such statements to actual results or developments or to reflect the occurrenceof anticipated results or otherwise.
By accepting delivery of this presentation, the recipient agrees to accept and be bound by the statements, restrictions and limitations set forth herein.
2
DAFTAR ISI
3
1 PROFIL PERUSAHAAN
2 SEKILAS INDUSTRI
3 SEKILAS BISNIS
4 IKHTISAR KEUANGAN
5 INFO TERKINI
“Menjadi Perusahaan Terbaik dalam Industri Beton Pracetak”
CommitmentInnovation
BalanceExcellence
RelationshipTeamwork
Integrity
Visi
Misi
Nilai-Nilai
VISI, MISI & NILAI-NILAI
5
1. Memimpin pasar beton pracetak di Asia Tenggara.
2. Memberikan pelayanan terbaik kepada pelanggan dengan kesesuaian mutu, ketepatan waktu dan harga bersaing.
3. Menerapkan sistem manajemen dan teknologi yang dapat memacu peningkatan efisiensi, konsistensi mutu, keselamatan dan kesehatan kerja yang berwawasan lingkungan.
4. Tumbuh dan berkembang bersama mitra kerja secara sehat dan berkesinambungan.
5. Mengembangkan kompetensi dan kesejahteraan pegawai.
6
WIKA Beton sebagai Unit Usaha WIKATONGGAK PENCAPAIAN PERSEROAN(1/2)
1960PT Wijaya Karya (Persero) (“WIKA”) didirikan.
1978 - 1980• Mendirikan Pabrik Produk Beton di Bogor (Pabrik ke-1).• Produk baru: Tiang Beton (PC Poles) dan Panel Pracetak.
1988• Mendirikan Pabrik Produk Beton di Binjai,
Sumatera Utara (Pabrik ke-6).• Produk baru: Balok Jembatan dan Drainase.
1995Mendirikan Pabrik Produk Beton di Makassar, Sulawesi Selatan (Pabrik ke-7).
1981 - 1984• Mendirikan Pabrik Produk Beton di Pasuruan (Pabrik ke-2),
Boyolali (Pabrik ke-3), dan Majalengka (Pabrik ke-4).• Produk baru: Tiang Pancang (PC Piles) dan Bantalan Rel Kereta
(Railway Sleepers).
1986Mendirikan Pabrik Produk Beton di Lampung (Pabrik ke-5).
7
TONGGAK PENCAPAIAN PERSEROAN(2/2)WIKA Beton sebagai Unit Usaha WIKA
2013• Mendirikan anak perusahan, WIKA
Krakatau Beton (Pabrik ke-10–sedang dibangun).
• Mendirikan Pabrik Produk Beton di Lampung Selatan (Pabrik ke-11-sedang dibangun).
• Lini bisnis baru: Quarry (pengolahan material alam).
• Pengembangan produk baru : hollow core slab, beton pracetakuntuk bangunan dan industri.
1997WIKA melakukan spin-off unit bisnisnya menjadi anakperusahaan yaitu WIKA BETON
2010Memulai produksi tiang pancangdengan diameter 1 meter.
2012• Mendirikan anak perusahaan,
WIKA Kobe (Pabrik ke-9).• Unit post tensioning.
2011• Dipilih oleh International Organization for
Standardization, Geneva, sebagai perusahaanreferensi dalam studi kasus Economics Benefits of Standards.
• Mendirikan Pabrik Produk Beton di Karawang(Pabrik ke-8)
• Produk baru: box girder.
2008• Produk baru: Bangunan Maritim dan Beton Kualitas Tinggi. • Implementasi Corporate Risk Management.
2014• Listing di Bursa Efek Indonesia pada
tanggal 08 April 2014.• Akuisisi PT Citra Lautan Teduh di Batam.• Unit Inner Boring.
MANAJEMEN PERSEROANDewan Komisaris
A. BoedionoKomisaris
Tumik KristianingsihKomisaris
Nariman PrasetyoKomisaris
Asfiah MahdianiKomisaris Independen
Budi HartoKomisaris Utama
Priyo SuproboKomisaris Independen
Direksi
Wilfred I. A. SingkaliDirektur Utama
Hadian PramuditaDirektur
Fery HendriyantoDirektur
Entus Asnawi MukhsonDirektur
M. ZulkarnainDirektur Independen
Hari RespatiDirektur
10
WILAYAH CAKUPAN
11
WIKA Betonmemberikanpengiriman tepatwaktu dan biayatransportasi yang ekonomis melaluipendekatan denganpelanggannya.
Cakupan yang Luas: WIKA Beton memiliki 12 pabrik produk beton di Juni 2015 (termasuk anak perusahaan), 6 wilayahpemasaran dan 2 kantor representatif yang strategis diseluruh Indonesia.
Terintegrasi: 1) Siklus bisnis yang menyeluruh dari produksi bahan baku, barang jadi dan jasa bagi pelanggan (Backward and Forward Integration); 2) Fleksibitas dalam mendistribusikan fasilitas-fasilitas penjunjang seperti cetakan dan lain-lain ke seluruh pabrik produk betonnya di seluruh Indonesia.
INOVASI BERKELANJUTAN
12
10
1980
Produsen pertama
Tiang Beton
Sentrifugal (PC
Poles).
1985
Produsen pertama komponen
beton pracetak bangunan
gedung bertingkat.
1984Produsen Bantalan Beton Jalan Rel (PC Sleepers) pertama yang lulus Test Track.
1989Pengaplikasian Segmental Moulding System untukpeningkatan efisiensi dan efektivitas produksi.
1995• Produsen beton pracetak pertama yang memperoleh Sertifikat ISO 9001.• Pengunaan beton mutu sangat tinggi K-800 pertama.• Produsen pertama pipa beton bertekanan tinggi.• Pengunaan komponen sheet pile beton bergelombang/Corrugated Concrete Sheet
Piles (CCSP).
2004
Produsen Pertama
komponen balok jembatan
box segmental.
2007
Produsen pertama bantalan beton jalan rel
untuk Wessel (Turn Out).
2009
Produsen pertama tiang pancang
beton sentrifugal berdiameter
800mm, 1.000mm dan 1.200mm.
2012Mendapatkan Paten: Double
Tee dan Railway Crossing.
2014Produsen pertama tiang pancang beton silinder (PCCylinder Piles) dengan diameter 2.000mm dan panjang60 meter.
Perusahaan pertama menggunakan sistem Inner Boring.
WIKA Beton berkomitmen dalam meningkatkan kualitas produk dan kepuasan pelanggan melalui inovasi
7 9
4 2
5 3 1
15
KEPERLUAN INVESTASI INFRASTRUKTUR (RPJMN) 2015-2019 (Rp trilliun)
Sektor
Skenario
Penuh
(100%)
Skenario Parsial (75%) Skenario Dasar (50%)
Kebutuhan Proporsi pada 100% KebutuhanProporsi pada
100%
Jalan Raya 1274 851 67% 637 50%
Perkeretaapian 278 222 80% 140 50%
Transportasi Perkotaan 166 115 69% 75 45%
Transportasi Laut 563 424 75% 282 50%
Ferry and ASDP 91 80 88% 60 66%
Transportasi Udara 182 165 91% 100 55%
Ketenagalistrikan 1,080 762 71% 714 66%
Energi and Gas 535 420 79% 268 50%
Sumber Daya Air 1,091 845 77% 645 59%
Air Bersih dan Limbah 666 450 68% 330 50%
Perumahan Rakyat 384 247 64% 180 47%
Teknologi Komunikasi dan
Informatika242 200 83% 130 54%
Jumlah 6,552 4,781 3,561
Keperluan Investasi (Prioritas) 5,452
KEBUTUHAN INVESTASI INFRASTRUKTUR (RPJMN) 2015-2019
KAPASITAS PRODUKSI 2008 - 2018
17
Kapasitas Terpasang (Juta Ton Per Tahun)
Sumber: WIKA Beton
1.1 1.2
1.4
1.6
1.9 2.0
2.2 2.3
2.5
3.0
3.3
2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 2018F
Saat ini Perseroan memiliki kapasitas terpasang sebesar 2,3 juta ton per tahun.
Rencana peningkatan kapasitas terpasang sebesar 210% dari tahun 2008-2018.
210%Increase In
Capacity
2015A
PROFIL PELANGGAN
18
Berdasarkan lini usaha, kontribusi pendapatan WIKA Beton terbesar
di tahun 2014 berasal dari sektor infrastruktur sebesar 44%.
Berdasarkan kepemilikannya, kontribusi pendapatan WIKA Betonterbesar berasal dari swasta – lokal sebesar 70% diikuti denganperusahaan BUMN sebesar 20%.
Kontribusi dari WIKA di tahun 2014 sebesar 8%.
Profil Pelanggan Berdasarkan LiniUsaha di 2014 (Persen dari Pendapatan)
Profil Pelanggan Berdasarkan Kepemilikandi 2Q 2015 (Persen dari Pendapatan)
Customers’ Profile Based on Line of Business in 2014 (Percentage of Revenue)
Customers’ Profile Based on Ownership in 2Q 2015 (Percentage of Revenue)
10%1%
70%
1% 20%
WIKA Private Foreign
Private Local Gov. of Indonesia
State Owned Enterprise
Top 10 Buyers 2Q 2015
No Customer Kontribusi
1. PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 10%
2. PT OKI P&P Mills 8%
3. PT Energi Sejahtera Mas 8%
4. PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 8%
5. PT Hutama Karya (Persero) 4%
6. PT Nusa Raya Cipta 3%
7. PT Holcim Indonesia 3%
8. PT Multi Artha Pratama 2%
9. CHEC- CSCEC - HK JO 2%
10. PT Nindya Karya 1%
Energy, 15%
Mining, 13%
Property, 17%
Industry, 11%
Infrastructure,44%
KONTRAK & PENJUALAN
Revenue 2015
891,272
20
Total Nilai kontrak adalah penambahan kontrak baru dengan sisa kontrak dari tahun sebelumnya.
Sisa kontrak dari tahun sebelumnya dapat menjamin jumlah penjualan yang dihasilkan pada tahun berikutnya.
Total Nilai Kontrak Vs. Penjualan (Rp Miliar)
Revenue2013
2,643,724
New Order Book2013
2,678,381
Carry Over from 2009
1,014,257
2010
Carry Over from
2012
1,625,578
2011
Carry Over from 2010
913,212
Revenue2010
1,430,435
Revenue2011
1,635,087
New Order Book2010
1,311,046
New Order Book2011
1,908,707
Order Book2010
2,325,303
Order Book2011
2,821,919
2012
Carry Over from 2011
1,106,266
Revenue2012
2,030,597
New Order Book
2012
2,587,543
Order Book 2012
3,693,809
2013
Order Book 2013
4,303,959
2014
Carry Over from 20131,630,380
Revenue2014
3,277,194
New Order Book2014
2,606,391
Order Book 2014
4,236,771
Carry Over from 2014812,815
New Order Book2015
1,388,129
Order Book 2015
2,200,944
2Q 2015
Revenue 2015
891,272
KONTRIBUSI PENJUALAN
21
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
Subsidiaries
Selling Area VI (South Sulawesi)
Selling Area V (East Java)
Selling Area IV (Central Java)
Selling Area III (Jakarta and West Java)
Selling Area II (South Sumatera)
Selling Area I (North Sumatera)
Revenue 2015
891,272
USAGE IPO PROCEED
22
Progres
No s/d
30 Jun 15
A PENGEMBANGAN USAHA (85%)
1 Pengolahan Quarry material alam di Cigudeg, Donggala,
Boyolali dan Lampung Selatan
12% 72.31%
2 Pabrik Baru di Lampung Selatan, Pasuruan dan Kalimantan 34% 55.98%
3 Penambahan Kapasitas Pabrik existing di PPB Sumatera
Utara, Lampung, Bogor, Karawang, Majalengka, Boyolali,
Sulawesi Selatan dan Cetakan Produk
18% 54.29%
4 Pengembangan usaha Jasa yaitu pembelian alat pancang
inner boring dan penambahan alat post tensioning
18% 51.20%
5 Pembentukan Unit Perbengkelan (mould maker) 3% 0.00%
B MODAL KERJA (15%)
Tambahan Modal Kerja 15% 100.00%
100%
Total Usage of IPO Proceed until 30 Jun 2015 : 61.7%
Nama Pekerjaan
Alokasi
Rencana
Penggunaan
Revenue 2015
891,272
RINGKASAN LABA RUGI
23
Penjualan (Rp Miliar) Laba Kotor (Rp Miliar)
Laba Usaha (Rp Miliar) Laba Bersih (Rp Miliar)
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
1,635
2,031
2,644
3,277
1,678
891.3
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
206
265
388
487
257
114.6
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
176
231
336
409
222
74.9
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
144 179
241
322
169
51.4
Revenue 2015
891,272
RINGKASAN NERACA
24
Aset (Rp Miliar) Liabilitas (Rp Miliar)
Ekuitas (Rp Miliar) Current Ratio (x) & Quick Ratio (x)
Revenue 2015
891,272
Current Ratio (x) & Quick Ratio (x)
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
1,839 2,401
2,917
3,802 3,657 3,698
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
1,409
1,797
2,187
1,599 1,585 1,542
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
430 604 730
2,203 2,072 2,156
24
1.00 1.02 1.06
1.41
2.05
1.27
0.49 0.52 0.59
1.11
1.50
0.90
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
Quick Ratio
Current Ratio
Revenue 2015
891,272
RASIO KEUANGAN DAN PROFITABILITASLaba Usaha
Return on Asset (ROA) and Return on Equity (ROE) Gearing Ratio (Equity)
25
10.3 10.3 12.6 13.1
14.7 14.9 12.9
8.7 8.4 10.8 11.4
12.7 12.5
8.4 5.8 6.4
8.8 8.8 9.1 9.8
5.8
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2Q 2015
Gross Profit Margin (%) Operating Profit Margin (%) Net Profit Margin (%)
0.04 0.03
0.74
0.27
0.20
0.29
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
7.9 7.5 8.3 …
4.6
1.4
33.6 29.7 33.0
14.5
8.2
2.4
2011 2012 2013 2014 2Q 2014 2Q 2015
ROE (%)
ROA (%)
Revenue 2015
891,272
INFO TERKINIB. QUARRY CIGUDEG – JAWA BARAT
28
• Luas area 36,7 Ha
• Waktu pengerjaan proyek 6 bulan
• Kapasitas produksi 350 ton per jam
• Mulai beroperasi pada 29 Jan 2015
• Nilai investasi : Rp 113 Miliar
Revenue 2015
891,272
INFO TERKINIC. PABRIK LAMPUNG SELATAN(1/2)
29
• Luas area 67 Ha- Quarry 41 Ha- Pabrik 26 Ha
• Progress fisik pembangunan pabrik :- Pematangan tanah- Pembangunan Pabrik- Instalasi mesin & pembangunan
prasarana Jetty
• Produksi : Cylinder Pile diameter hingga 2 meter dan panjang hingga 100 meters.
• Tahap 1 : 2 jalur produksi Cylinder Pile• Tahap 2 : 2 jalur produksi Cylinder Pile
Revenue 2015
891,272
ANALYST REPORT
No Analyst CompanyTarget Price
(Rp)Maintain Report Date
1 Maria Renata UOB Kayhian 1,000 Hold 20 Oct 2015
2 Martha Christina Phillip Capital Securities 1,120 Hold 3 Aug 2015
3 Bob Setiadi Bahana Sekuritas 965 Hold 30 Jul 2015
4 Arief Budiman Ciptadana Securities 1,050 Hold 30 Jul 2015
5 Theodorus ArielKristian Lautandhana Securindo 1,500 Buy 15 Mei 2015
6 Joko Sogie Danareksa Sekuritas 1,350 Hold 4 Mei 2015
7 Deidy Wijaya DBS Vickers Securities Indonesia 1,600 Buy 26 Jan 2015
8 Rachel Tan Credit Suisse Malaysia 1,345 Buy 27 Nov 2014
32
Revenue 2015
891,272
PENGHARGAAN & PENCAPAIAN (1/2)
33
Fastest Growing Issuer 2015 -
Cement Category
by Warta Ekonomi Indonesia
Magazine
Best Employers 2015
by AON Hewitt Indonesia
Best IPO Deal of The Year 2014 in Southeast Asia
dan Best IPO of The Year 2014 in Southeast Asia For Retail Investors dari
Alpha Southeast Asia
Investor Award 2015
by Investor MagazineBest Annual Report Award 2014
by Otoritas Jasa Keuangan
Revenue 2015
891,272
PENGHARGAAN & PENCAPAIAN (2/2)
August 2015 – January 2016 August 2015 – January 2016
Mei 2015 – October 2015Morgan Stanley Capital Index Started on 07 Nov 2014 - now
Rating History :July 2013 idA+/StableJuly 2014 idA+/StableJuly 2015 idA+/Stable
for corporate and MTN
34
Top Related