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Global Inequality and the Global InequalityExtraction Ratio
Te Story of the Past Two Centuries
Branko Milanovic
Te World Bank Development Research GroupPoverty and Inequality TeamSeptember 2009
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Produced by the Research Support Team
Abstract
Te Policy Research Working Paper Series disseminates the findings of work in progress to encourage the exchange of ideas about development
issues. An objective of the series is to get the findings out quickly, even if the presentations are less than fully polished. Te papers carry the
names of the authors and should be cited accordingly.Te findings, interpretations, and conclusions expressed in this paper are entirely those
of the authors. Tey do not necessarily represent the views of the International Bank for Reconstruction and Development/World Bank and
its a ffi liated organizations, or those of the Executive Directors of the World Bank or the governments they represent.
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Using social tables, the author makes an estimate ofglobal inequality (inequality among world citizens) inthe early 19 century. Te analysis shows that the level
and composition of global inequality have changedover the past two centuries. Te level has increased,reaching a high plateau around the 1950s, and the main
Tis paper—a product of the Poverty and Inequality Team, Development Research Group—is part of a larger eff ort in thedepartment to study inequality in its historical perspective. Policy Research Working Papers are also posted on the Webat http://econ.worldbank.org. Te author may be contacted at [email protected].
determinants of global inequality have become diff erencesin mean country incomes rather than inequalities withinnations. Te inequality extraction ratio (the percentage
of total inequality that was extracted by global elites) hasremained surprisingly stable, at around 70 percent of themaximum global Gini, during the past 100 years.
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8/13/2019 Milanovic_Branko_GLOBAL INCOME and the Global Inequality
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