Download - Consolidación EEFF bajo NIIF

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PRÓLOGO La velocidad de los mercados, la eliminación de fronteras y el incremento del e-commerce han modernizado la forma de interpretar y registrar el desarrollo de las operaciones de las compañías en el mundo con base en principios – mas no en normas - y Colombia no ha sido la excepción. Es un hecho que Colombia está realizando un cambio hacia la evolución natural de la economía del mundo movido por la globalización. La casi totalidad de los Estados han optado por adoptar un único sistema que interprete de manera uniforme el reconocimiento, revelación y medición de los derechos y obligaciones de las empresas, es por ello que las compañías, sus administradores y la profesión contable requieren conocer el manejo y la preparación de los estados financieros consolidados a la luz de las nuevas normas internacionales de información financiera – NIIF, con la finalidad de estar a la vanguardia de los grandes mercados de capitales, lo cual implica un aprendizaje respecto de los cambios contables que están entrando en vigencia. Esta obra indica la manera como se pueden consolidar los estados financieros bajo la NIIF 10 y la Sección 9 de la NIIF para Pymes explicando en forma didáctica los distintos casos que se pueden presentar, siendo así una guía para aquellos interesados en el tema, sin desconocer que es importante profundizar en muchos aspectos que pueden particularizarse según las políticas establecidas por cada empresa. De acuerdo con lo anterior, Crowe Horwath, consciente de la importancia del proceso de consolidación de los estados financieros bajo las NIIF en Colombia, ha elaborado esta obra para que la misma se convierta en una guía de consulta ad portas de iniciar el proceso en mención, continuando así con nuestro compromiso de mantener permanentemente asesorado el mercado empresarial colombiano. Crowe Horwath manifiesta su reconocimiento a los socios y demás profesionales de la Firma que participaron en la elaboración y preparación de esta nueva publicación académica. Jorge E. Castelblanco Á. Chief Executive Officer Crowe Horwath CO S.A. Esta publicación está destinada a proporcionar información confiable con relación al proceso de NIIF, pero no exime al lector de consultar y cumplir las normas y los decretos pertinentes.


AUTORES William García Pérez Socio de Auditoría Crowe Horwath CO S.A.

Guillermo L. Berrío G. Socio de Consultoría NIIF Crowe Horwath CO S.A.

Raúl Viveros Prado Supervisor de Consultoría Crowe Horwath CO S.A.

Ana María Rivera Orbes Senior II de Consultoría Crowe Horwath CO S.A.

EQUIPO DE CONSULTORÍA NIIF EN COLOMBIA AIDA ROBAYO RINCÓN Asistente de Consultoría [email protected] ALBA CASTRO FERNÁNDEZ Senior II de Consultoría [email protected] ANA MARÍA RIVERA ORBES Senior II de Consultoría [email protected] CARMEN STELLA CASTRO Senior III de Consultoría [email protected] CATALINA GARCÍA GARCÍA Senior III de Consultoría [email protected] DAVID REALPE LONDOÑO Asistente III de Consultoría [email protected]

DIANA AHUMADA L. Asistente I de Consultoría [email protected] DIEGO JAVIER MORENO Gerente de Consultoría [email protected] EDWIN ROBERTO DÍAZ Senior I de Consultoría [email protected] GINA DANIELA RIVERA Asistente I de Consultoría [email protected] GUILLERMO L. BERRÍO Socio de Consultoría [email protected] HERNÁN GIRALDO MOLINA Gerente de Consultoría [email protected] JENNY CATHERINE REYES Semisenior de Consultoría [email protected] JONATHAN MICHAEL PÉREZ Senior I de Consultoría [email protected] JUAN CARLOS CRUZ Asistente II de Consultoría [email protected] JUAN MANUEL CHAVARRO Asistente de Consultoría [email protected] JUAN SEBASTIÁN DEL RÍO Asistente II de Consultoría [email protected] LUISA FERNANDA CARDOZO Senior I de Consultoría [email protected] MILLER R. SEPÚLVEDA Senior II de Consultoría [email protected] MÓNICA ANDREA CIPAGAUTA Senior I de Consultoría [email protected] MÓNICA ANDREA PARDO Asistente I de Consultoría [email protected] RAÚL VIVEROS PRADO Supervisor de Consultoría [email protected] RODRIGO FERNANDO AMAYA Senior III de Consultoría [email protected] ROMY VIVIANA RÍOS SERNA Asistente II de Consultoría [email protected] WILLIAM ANDRÉS POLO DÍAZ Asistente III de Consultoría [email protected]


TABLA DE CONTENIDO

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF 10 y SECCIÓN 9 DE NIIF PARA PYMES ......................................................................................................................... 6

ALCANCE ................................................................................................................. 6

CONTROL ................................................................................................................ 7

PODER ..................................................................................................................... 8

RENDIMIENTOS ...................................................................................................... 9

VINCULACIÓN ENTRE PODER Y RENDIMIENTO .................................................. 9

REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN .......................................................... 9

EVALUACIÓN DEL CONTROL ............................................................................... 12

PROPÓSITO Y DISEÑO DE UNA PARTICIPADA .................................................. 13

PODER EN UNA PARTICIPADA ............................................................................ 13

ACTIVIDADES RELEVANTES Y DIRECCIÓN DE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES ........................................................................................................ 14

FLUJOGRAMA DE DECISIÓN ............................................................................... 14

EJEMPLOS ............................................................................................................. 15

PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN ................................................................. 18

BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS ................................................................... 18

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ....................................................... 20

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN ......................................................................... 24

ELIMINACION DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO ........................ 24

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADA .................................................................... 41

EJERCICIO PRÁCTICO DE CONSOLIDACIÓN ........................................................ 56

BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS ................................................................... 61

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS A MONEDA DE PRESENTACIÓN .................................................................................................... 65

AJUSTE DE ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN CONTRA EL PATRIMONIO ........ 67

RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA .................. 68

ELIMINACIÓN DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO ........................ 69

CONCLUSIONES ....................................................................................................... 76

DEFINICIONES DE TÉRMINOS ................................................................................ 78


ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF 10 Y

SECCIÓN 9 DE NIIF PARA PYMES

ALCANCE

NIIF 10

Una entidad que es una controladora presentara estados financieros consolidados. Esta NIIF se aplica a todas las entidades, excepto lo siguiente: A. Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si cumple todas las condiciones

siguientes:

i. Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados que la controladora no presentara estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello;

ii. Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público (ya se una bolsa

de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales o regionales).

iii. No registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una comisión de valores u otra

reguladora, con el propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; y

iv. Su controladora última, o alguna de las controladoras intermedias elabora estados financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso público y cumplen con las NIIF.

B. Los planes de beneficios post-empleo y otros planes de beneficios a largo plazo a los empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.

SECCIÓN 9 PARA PYMES

No será necesario que la controladora elabore estados financieros consolidados si: A. Se cumplen las dos condiciones siguientes:

i. La controladora es ella misma una subsidiaria, y ii. u controladora última (o cualquier controladora intermedia) elabora estados financieros con propósito

de información general consolidados que cumplen las NIIF completas o con esta NIIF; o B. No tiene subsidiarias distintas de la que se adquirió con la intención de su venta o disposición en el plazo

de un año. Una controladora contabilizará esta subsidiaria:

i. A l valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado, si el valor razonable de las acciones se puede medir confiabilidad, o

ii. en otro caso, al costo menos el deterioro del valor.


ANÁLISIS DEL ALCANCE DE CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ENTRE NIIF PARA PYMES Y NIIF PLENAS De acuerdo con los alcances anteriormente expuestos es claro establecer que la consolidación de estados financieros de las NIIF plenas recae sobre las entidades de interés público y/o emisoras de instrumentos de pasivo (bonos) y patrimonio (acciones), o entidades que captan recursos del público como son las Entidades Financieras y que establezca claro control sobre las subsidiarias. El alcance de la NIIF para pymes no está enmarcado únicamente a las entidades de interés público por lo que claramente incorpora a todas las entidades donde se tengan subsidiarias con claros indicadores de control. Bajo este parámetro podríamos concluir que el alcance de NIIF Pymes en mucho más simple en cuanto a las características que deben tener las entidades para presentar estados financieros consolidados, ya que incorpora un mayor número de grupos económicos teniendo en cuenta que no es necesario ser una compañía de interés público para consolidar como si lo exige la NIIF 10 de las Plenas.

CONTROL Un inversor, independientemente de la naturaleza de su implicación en la entidad participada, determinara si es una controladora mediante la evaluación del control. Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Por ello, un inversor controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes: A. Poder sobre la participada. B. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participad. C. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para incluir en el importe de los rendimientos del

inversor. El inversor evaluara si controla una participada cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o más de los tres elementos de control. Dos o más inversores controlan de forma colectiva una participada cuando deben actuar de forma conjunta para dirigir las actividades relevantes. En estos casos, dado que ningún inversor puede dirigir las actividades sin la cooperación de los otros, ninguno controla individualmente la participada. Cada inversor contabilizaría su participación en la participada de acuerdo con las NIIF correspondientes, tales como la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos o NIIF 9 Instrumentos Financieros.


PODER Un inversor tiene poder sobre una participada cuando éste posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las Actividades relevantes, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada. El poder surge de derechos. En ocasiones la evaluación del poder es sencilla, tal como cuando el poder sobre una participada se obtiene de forma directa y únicamente de los derechos de voto concedidos por los instrumentos de patrimonio, tales como acciones y pueden ser evaluados mediante la consideración de los derechos de voto procedentes del accionariado. En otros casos, la evaluación será más compleja y requerirá considerar más de un factor, por ejemplo cuando el poder procede de uno o más acuerdos contractuales. Un inversor con capacidad presente para dirigir las actividades relevantes tiene poder incluso si su derecho a dirigir todavía no se ha ejercido. Evidencia de que el inversor ha estado dirigiendo actividades relevantes puede ayudar a determinar si el inversor tiene poder, pero esta evidencia no es, en sí misma, concluyente para determinar si dicho tiene poder sobre una participada. Si dos o más inversores ostentan cada uno derechos existentes que le conceden la capacidad unilateral para dirigir actividades relevantes diferentes, el inversor que tiene la capacidad presente para dirigir las actividades que afectan de forma más significativa a los rendimientos de la participada tiene el poder sobre la participada. Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso si otras entidades tienen derechos existentes que les conceden la capacidad presente de participar en la dirección de las actividades relevantes, por ejemplo cuando otra entidad tiene influencia significativa. Sin embargo, un inversor que mantiene solo derechos protectores no tiene poder sobre una participada, y en consecuencia no controla a esta. Al evaluar si los derechos protectores otorgan a un inversor poder sobre una participada, dicho inversor evaluará si sus derechos, y los derechos mantenidos por otros, son derechos protectores. Los derechos protectores se relacionan con cambios significativos de las actividades de una participada o se aplican en circunstancias excepcionales. Sin embargo, no todos los derechos que se aplican en circunstancias excepcionales o dependen de sucesos son protectores. Los derechos protectores son diseñados para proteger las participaciones de sus tenedores sin otorgar poder a esa parte sobre la participada con la que esos derechos se relacionan, un inversor que mantiene solo derechos protectores puede no tener poder o impedir a otra parte tener poder sobre una participada. Ejemplos de derechos protectores podrían ser: A. Derechos de un prestamista a limitar que un prestatario lleve a cabo actividades que podrían cambiar de

forma significativa el riesgo de crédito del prestatario en detrimento del prestamista. B. El derecho de una parte que mantiene una participación no controladora en una participada a aprobar

gastos de capital mayores de lo requerido en el curso ordinario del negocio, o a aprobar la emisión de instrumentos de deuda o patrimonio.

C. El derecho de un prestamista a tomar los activos de un prestatario si éste no cumple las condiciones de

reembolso del préstamo especificado.


RENDIMIENTOS Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada cuando los rendimientos del inversor procedentes de dicha implicación tienen el potencial de variar como consecuencia del rendimiento de la participada. Los rendimientos del inversor pueden solo ser positivos, solo negativos o ambos, positivos y negativos. Aunque solo un inversor puede controlar una participada, más de una parte puede compartir el rendimiento de la participada. Por ejemplo, tenedores de participaciones no controladoras pueden compartir las ganancias o distribuciones de una participada.

VINCULACIÓN ENTRE PODER Y RENDIMIENTO Un inversor controla una participada si el inversor no tiene solo poder sobre la participada y exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada, sino que también tiene la capacidad de utilizar su poder para influir en el rendimiento del inversor como consecuencia de dicha implicación en la participada. Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones determinara si es un principal o un agente. Un inversor que es un agente no controla una participada cuando ejerce derechos de toma de decisiones que le han sido delegados. Cuando un inversor con derechos de toma de decisiones evalúa si controla una participada, determinará si es un principal o un agente. Un inversor también determinará si otra entidad con derechos de toma de decisiones está actuando como agente del inversor. Un agente es una parte dedicada principalmente a actuar en nombre y a beneficio de otra parte o partes (el principal o principales) y, por ello, no controla la participada cuando ejerce su autoridad para tomar decisiones. Por ello, algunas veces el poder de un principal puede mantenerse y ejercerse por un agente, pero en nombre del principal. Quien toma decisiones no es un agente solo por el hecho que otras partes puedan beneficiarse de las decisiones que toma. Un inversor puede delegar su autoridad para tomar decisiones a un agente en algunos temas específicos o en todas las actividades relevantes. Al evaluar si controla una participada, el inversor tratará los derechos de toma de decisiones delegados a su agente como mantenidos por el inversor directamente. En situaciones en las que existe más de un principal, cada uno de los principales evaluará si tiene poder sobre la participada.

REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN Una controladora elaborara estados financieros consolidados utilizando políticas contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. La consolidación de una participada comenzara desde la fecha en que el inversor obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta. Para efectos de llevar a cabo un procedimiento de consolidación se debe tener en cuenta lo siguiente:


A. Combinar las partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos y flujos de efectivo de la controladora con los de sus subsidiarias.

B. Compensar y/o eliminar el importe en libros de la inversión de la controladora en cada subsidiaria y la

parte de la controladora en el patrimonio de cada subsidiaria (NIIF 3 – Combinación de Negocios explica la forma de contabilizar la plusvalía relacionada).

C. Eliminar en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo

intragrupo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo (resultados del periodo procedente de transacciones intragrupo que están reconocidos en activos, tales como inventarios y activos fijos, se eliminan totalmente). Las pérdidas intragrupo pueden indicar un deterioro del valor, que requerirá su reconocimiento en los estados financieros consolidados. La NIC 12 Impuestos a las Ganancias se aplicara a las diferencias temporarias que surjan como consecuencia de la eliminación de las ganancias y pérdidas derivadas de las transacciones intragrupo.

D. Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados

financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas, se realizaran los ajustes adecuados en los estados financieros separados para asegurar la uniformidad con las políticas contables del grupo.

E. Una entidad incluirá los ingresos y gastos de una subsidiaria en los estados financieros consolidados

desde la fecha en que obtenga el control hasta la fecha en que cese dicho control sobre la subsidiaria. Los ingresos y gastos de la subsidiaria deberán basarse en los importes de los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros consolidados en la fecha de la adquisición. Por ejemplo, un gasto por depreciación reconocido en el estado del resultado integral consolidado después de la fecha de la adquisición se basara en los valores razonables de los activos depreciables relacionados reconocidos en los estados financieros consolidados en la fecha de la adquisición.

F. Cuando existan derechos de voto potenciales, u otros instrumentos derivados que contengan

derechos de voto potenciales, la proporción del resultado del periodo y cambios en el patrimonio asignados a la controladora y a las participaciones no controladoras al preparar los estados financieros consolidados se determinara únicamente sobre la base de las participaciones en la propiedad existentes y no reflejaran el posible ejercicio o conversión de derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos de que se aplique.

G. En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una participación en la propiedad que

existe como resultado de una transacción que le da acceso, en ese momento, a los rendimientos asociados con una participación en la propiedad. En estas circunstancias, la proporción asignada a la controladora y participaciones no controladoras al elaborar los estados financieros consolidados, se determinara teniendo en cuenta el ejercicio eventual de esos derechos de votos potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso a la entidad a los rendimientos en ese momento.

H. La NIIF 9 Instrumentos financieros no se aplicara a participaciones en subsidiarias que se

consoliden. Cuando los instrumentos que contienen derechos de votos potenciales dan en esencia, en ese momento, acceso a los rendimientos asociados con la participación en la propiedad de una subsidiaria, los instrumentos no están sujetos los requerimientos de la NIIF 9. En los demás casos, los instrumentos que contengan derechos de votos potenciales en una subsidiaria se contabilizaran de acuerdo con la NIIF 9 instrumentos financieros.


I. Los estados financieros de la controladora y de sus subsidiarias, utilizados para la elaboración de los

estados financieros consolidados, deberán estar referidos a la misma fecha de presentación. Cuando los finales de los periodos sobre los que informan la controladora y una de las subsidiarias fueran diferentes, esta última elaborara, a efectos de la consolidación, información financiera adicional a la misma fecha que los estados financieros de la subsidiaria, a menos que sea impracticable hacerlo.Si fuera impracticable hacerlo, la controladora consolidara la información financiera de la subsidiaria utilizando los estados financieros más recientes de esta ajustados por los efectos de transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre la fecha de esos estados financieros y la fecha de los estados financieros consolidados. En cualquier caso, la diferencia entre la fecha de los estados financieros de la subsidiaria y la de los estados financieros consolidados no será mayor de tres meses, y la duración de los periodos sobre los que se informa y cualquier diferencia entre las fechas de los estados financieros será la misma de periodo a periodo.

J. Una entidad atribuirá el resultado del periodo y cada componente de otro resultado integral a los

propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras. La entidad atribuirá también el resultado integral total a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras incluso si los resultados de las participaciones no controladoras dan lugar a un saldo deudor. Si una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes con derechos acumulativos que estén clasificados como patrimonio, y cuyos tenedores sean la participación no controladora, la entidad computara su participación en el resultado del periodo después de ajustar los dividendos de estas acciones, al margen de que estos hayan sido declarados o no.

K. Cuando cambie la proporción de patrimonio mantenido por las participaciones no controladoras, una

entidad ajustara los importes en libros de las participaciones controladoras y no controladoras para reflejar los cambios en sus participaciones relativas en la subsidiaria. La entidad reconocerá directamente en patrimonio la diferencia entre el importe por el que se ajusten las participaciones no controladoras y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida y atribuida a los propietarios de la controladora.

L. Una controladora puede perder el control de una subsidiaria en dos o más acuerdos (transacciones).

Sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que los acuerdos múltiples deben contabilizarse como una transacción única. Para determinar si los acuerdos se han de contabilizar como una única transacción, una controladora considerara todas las clausulas y condiciones de dichos acuerdos y sus efectos económicos. Uno o varios de los siguientes indicios indican que una controladora debería contabilizar los acuerdos múltiples como una única transacción, así:

Son realizados en el mismo momento o teniendo en cuenta el uno al otro. Forman una transacción única diseñada para lograr un efecto comercial total. El hecho de que ocurra un acuerdo depende de al menos uno de los otros acuerdos. Un acuerdo considerado en sí mismo no está económicamente justificado, pero si lo está cuando se

le considera juntamente con otros. Un ejemplo es cuando el precio de una disposición de acciones se fija por debajo del mercado y se compensa con otra posterior a un precio superior al de mercado. Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, debe llevar a cabo lo siguiente: Dará de baja en cuentas…


i. Los activos (incluyendo la plusvalía) y pasivos de la subsidiaria por su importe en libros en la fecha en que se perdió el control; y

ii. El importe en libros de todas las participaciones no controladoras en la anterior subsidiaria en la fecha en que se pierda el control (incluyendo todos los componentes de otro resultado integral atribuible a las mismas);

Reconocerá…

i. El valor razonable de la contraprestación recibida, si la hubiera, por la transacción, suceso o circunstancias que diera lugar a la pérdida de control;

ii. Cuando la transacción, suceso o circunstancia que dé lugar a la pérdida de control conlleve una distribución de acciones de la subsidiaria a los propietarios en su condición de tales, dicha distribución; y

iii. La inversión conservada en la que anteriormente fue subsidiaria por su valor razonable en la fecha en que se pierda el control.

Reclasificara el resultado del periodo, o transferirá directamente a ganancias acumuladas si se requiere por otras NIIF, los importes reconocidos en otro resultado integral en relación con la subsidiaria. Reconocerá toda diferencia resultante como ganancia o pérdida en el resultado del periodo atribuible a la controladora. Si una controladora pierde el control de una subsidiaria, la primera contabilizara todos los importes anteriormente reconocidos en otro resultado integral en relación con esa subsidiaria sobre la misma base que se habría requerido si la controladora hubiera dispuesto los activos o pasivos relacionados. Por ello, cuando se pierda el control de una subsidiaria, si una ganancia o pérdida anteriormente reconocida en otro resultado integral se hubiera reclasificado al resultado del periodo por la disposición de los activos o pasivos relacionados, la controladora reclasificara la ganancia o pérdida de patrimonio al resultado del periodo (como un ajuste por reclasificación). Cuando se pierda el control de una subsidiaria, si un superávit de revaluación anteriormente reconocido en otro resultado integral se hubiera transferido directamente a ganancias acumuladas por la disposición del activo, a controladora transferirá el superávit de revaluación directamente a ganancias acumuladas.

EVALUACIÓN DEL CONTROL Para determinar si un inversor controla una compañía en la cual participa este evaluara si presenta los siguientes elementos:

A. Poder sobre la participada; B. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y C. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del

inversor. La consideración de los siguientes factores puede ayudar a realizar esa determinación:

A. El propósito y diseño de la participada. B. Que actividades son relevantes y la forma en que se toman decisiones sobre esas actividades.


C. Si los derechos del inversor le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. D. Si el inversor está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables procedentes de su

implicación en la participada. E. Si el inversor tienen capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de

los rendimientos del inversor. Al evaluar el control de una participada, un inversor considerara la naturaleza de su relación con otras partes.

PROPÓSITO Y DISEÑO DE UNA PARTICIPADA Al evaluar el control de una participada, un inversor considerara el propósito y diseño de una participada para identificar las actividades relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre dichas actividades relevantes, quien tiene la capacidad presente de dirigir esas actividades y quien recibe los rendimientos de éstas. Cuando se consideran el propósito y diseño de una participada, puede quedar claro que una participada está controlada por medio de instrumentos de patrimonio que otorgan al tenedor derechos de voto proporcionales, tales como acciones ordinarias de la participada. En este caso, en ausencia de cualesquiera acuerdos adicionales que alteren la forma de decisiones, la evaluación de control se centrara en que parte, si la hubiera, es capaz de ejercitar los derechos de voto suficientes para determinar las políticas financieras y de operación de la participada. En el caso más sencillo, el inversor que mantiene una mayoría de esos derechos de voto, en ausencia de otros factores, controla la participada. Para determinar si un inversor controla una participada en casos más complejos, puede ser necesario considerar algunos o todos los demás factores. Una participada puede diseñarse de forma que los derechos de voto no sean el factor dominante para decidir quién controla la participada, como pasa cuando los derechos de voto se relacionan con las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos contractuales. En estos casos, la consideración por parte de un inversor del propósito y diseño de la participada incluirá también la de los riesgos para lo que la participada fue diseñada para ser expuesta, los riesgos que se diseñaron para transferir a las partes involucradas en dicha participada y si el inversor está expuesto a alguno o todos de esos riesgos. La consideración de los riesgos incluye no solo el riesgo a la disminución del valor de la inversión si no también el potencial aumento del valor de esta.

PODER EN UNA PARTICIPADA Para tener poder sobre una participada, un inversor debe tener derechos existentes que den al inversor la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. A efectos de la evaluación del poder, solo se consideraran los derechos sustantivos y los que no son protectores. La determinación sobre si un inversor tiene poder dependerá de las actividades relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre dichas actividades relevantes y los derechos que tienen el inversor y las otras partes en relación con la participada.


ACTIVIDADES RELEVANTES Y DIRECCIÓN DE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES Para numerosas participadas, sus rendimientos se ven afectados por un rango de actividades financieras y de operación. Ejemplos de actividades que, dependiendo de las circunstancias, pueden ser relevantes, incluyen, pero no se limitan a:

A. Venta y compra de bienes o servicios; B. Gestión de activos financieros durante su vida (incluyendo cuando haya incumplimiento); C. Selección, adquisición o disposición de activos; D. Investigación y desarrollo de nuevos productos o procesos; y E. Determinación de una estructura de financiación u obtención de financiación.

Ejemplos de decisiones sobre actividades relevantes incluyen pero no se limitan a;

A. El establecimiento de decisiones de capital y operativas de la participada, incluyendo presupuestos; y B. El nombramiento y remuneración del personal clave de la gerencia de la participada o

suministradores de servicios y rescisión de sus servicios o empleo. En algunas situaciones, pueden ser actividades relevantes las que se dan antes y después de que surja un conjunto concreto de circunstancias o de que tenga lugar un suceso. Cuando dos o más inversores tienen la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes y esas actividades tienen lugar en momentos distintos, los inversores determinaran que inversores tienen la capacidad de dirigir las actividades que afectan de forma más significativa a esos rendimientos en coherencia con el tratamiento de los derechos de toma simultáneos. Los inversores reconsideraran esta evaluación a lo largo del tiempo si cambian los hechos o circunstancias relevantes.

FLUJOGRAMA DE DECISIÓN El siguiente cuadro entrega algunas guías generales que debemos evaluar para determinar la existencia de control:


EJEMPLOS A continuación se detallan algunos ejemplos de evaluación del control: Ejemplo N° 1: Un inversor adquiere el cuarenta y ocho (48%) por ciento de los derechos de voto de una participada. Los derechos de voto restantes se mantienen por miles de accionistas, ninguno individualmente mantienen más del uno (1) por ciento de los derechos de voto. Ninguno de los accionistas tiene ningún acuerdo para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones colectivas. Al evaluar la proporción de derechos de voto a adquirir, sobre la base de la dimensión relativa de los otros accionistas, el inversor determino que un cuarenta y ocho (48) por ciento de participación sería suficiente para darle el control. En este caso, sobre la base de la dimensión absoluta de su participación y de la dimensión relativa de los otros accionistas, el inversor concluye que tiene participación de voto dominante suficiente para cumplir el criterio de poder sin necesidad de considerar las otras evidencias de poder. En ese orden de ideas, tiene control y debe consolidar. Ejemplo N° 2: El inversor A mantiene el cuarenta y seis (46%) por ciento de los derechos de voto de una participada. Otros dos inversores mantienen cada uno el veinte y cinco (25%) por ciento de los derechos de voto de ésta. El resto de los derechos de voto los mantienen otros cuatro accionistas, cada uno con un (1) por ciento. No existen otros acuerdos que afecten a la toma de decisiones. En este caso, la dimensión de la participación de voto del inversor A y su tamaño relativo con respecto a los otros accionistas son suficientes para concluir que el inversor A no tiene poder. Únicamente necesitarían cooperar los otros dos accionistas para ser capaces de impedir que el inversor A dirigiera las actividades relevantes de la participada. Ejemplo N° 3: Un inversor es parte de un contrato a término para adquirir la mayoría de las acciones de la participada. La fecha de liquidación del contrato a término es de veinte y cinco (25) días. Los accionistas existentes no son capaces de cambiar las políticas existentes sobre las actividades relevantes porque una asamblea extraordinaria no se puede mantener hasta pasados treinta (30) días, en cuyo momento el contrato a término habrá sido liquidado. Por ello, el inversor tiene derechos que son esencialmente equivalentes a la mayoría de los accionistas, es decir el inversor que mantiene el contrato a término puede tomar decisiones sobre la dirección de las actividades relevantes cuando necesiten tomarse. El contrato a término del inversor es un derecho sustantivo que otorga al inversor la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes incluso antes de que se liquide el contrato a término. Ejemplo N° 4: Un inversor es parte de un contrato a término para adquirir la mayoría de las acciones de la participada sin otros derechos relacionados con ésta. La fecha de liquidación del contrato a término es dentro de ocho (8) meses. Los accionistas existentes son capaces de cambiar las políticas existentes sobre las actividades relevantes a sabiendas que se llevara a cabo una asamblea extraordinaria dentro de cuatro (4) meses, en cuyo momento el contrato a término no ha cumplido la fecha para liquidarlo. Es por ello, que el inversor no tiene la capacidad presente para dirigir las actividades relevantes.


Ejemplo N° 5: El inversor A mantiene el setenta (70%) por ciento de los derechos de voto de una participada. El inversor B tiene el treinta (30%) por ciento de los derechos de voto de la participada, así como una opción para adquirir la mitad de los derechos de voto del inversor A. la opción es ejercitable para los próximos dos (2) años a un precio fijo que es muy desfavorable (y se espera que se mantenga así por ese periodo de dos años). El inversor A ha estado ejerciendo sus votos y está dirigiendo de forma activa las actividades relevantes de la participada. En este caso, el inversor A es probable que cumpla el criterio de poder porque parece tener la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Aunque el inversor B tiene opciones ejercitables en el momento presente para comprar los derechos de voto adicionales (que si se ejercen le darían mayoría de derechos de voto en la participada), las cláusulas y condiciones asociadas con esas opciones son tales que las opciones no se consideran sustantivas.


PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN

BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS Según los estándares Internacionales, los estados financieros se deben preparan usando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados en plenas y la Sección 9 de NIIF para pymes, define en el párrafo B87 y párrafo 17 respectivamente “Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas, se realizarán los ajustes adecuados en los estados financieros de los miembros del grupo al elaborar los estados financieros consolidados para asegurar la conformidad con las políticas contables del grupo.” Si no es practico usar políticas contables uniformes en la preparación de estados financieros consolidados, este hecho se debe revelar junto con las proporciones de las partidas afectadas. En caso de estados financieros que hayan sido preparados sobre bases diferentes a las adoptadas en los estados financieros consolidados para similares transacciones o eventos, deberán homologarse antes de su consolidación. Los siguientes son algunos ejemplos en los cuales el mismo hecho económico se reconoce de forma diferente en la Matriz y en la subsidiaria, obligando esto a realizar ajustes de homologación en la compañía subsidiaria con el propósito de alinearlas a las políticas contables de la controladora:

Hecho Económico Matriz Subsidiaria

Medición posterior de las diferentes categorías clasificadas según su naturaleza y uso de las propiedades, planta y equipo dentro del alcance de la NIC 16.

La matriz tiene como política de medición posterior el modelo de revaluación para los bienes inmuebles utilizados en su proceso productivo.

La subsidiaria tiene como política de medición posterior el modelo del costo para los bienes inmuebles utilizados en su proceso productivo.

Manejo de pólizas de seguros y arrendamientos pagados por anticipado. (NIC 38 Activos intangibles).

La matriz tiene como política contable reconocer directamente en el gasto todos los pagos por concepto de seguros y arrendamientos pagados por anticipado, así estos se puedan considerar como otros activos según NIC 38 párrafo 69A.

La subsidiaria tiene como política contable reconocer en cuentas de otros activos todos los pagos por concepto de seguros y arrendamientos pagados por anticipados según NIC 38 párrafo 69A.

Capitalización de costos por préstamos para activos aptos dentro del alcance de NIC 23.

La matriz tiene como política capitalizar a sus activos aptos los costos por financiamiento.

La subsidiaria tiene como política contable reconocer en el gasto del periodo todos los costos de financiamiento, así estos puedan ser capitalizados según NIC 23.

CASO PRÁCTICO La entidad Caso Practico S.A. es la Matriz ubicada en Colombia de la entidad Claridad S.A. ubicada en Chile. La compañía debe preparar estados financieros consolidados de acuerdo con el alcance de la NIIF 10 para NIIF plenas y la sección 9 de NIIF para pymes. La Compañía Chilena Claridad S.A. decide medir sus terrenos y edificios a valor revaluado debido a que en este país el sector inmobiliario está en auge. Mientras que la compañía Caso Practico S.A ubicada en Colombia decide medir este tipo de activos a Costo debido a que el


mercado inmobiliario en este país ha llegado a su tope y su costo de adquisición está muy cerca de su valor razonable, cabe destacar que el uso del valor razonable en la medición posterior aplica solo para las NIIF plenas. Este es un claro caso de homologación de políticas contables, se definió por norma corporativa que las políticas contables de todas las subsidiarias se homologaran a las políticas contables utilizadas por la compañía matriz, por esta razón debemos ajustar el mayor valor producto de la revaluación que presenta los activos de la compañía subsidiaria Chilena. Los saldos registrados en la contabilidad de la subsidiaria Claridad S.A. al 31 de diciembre del 2013 son los siguientes: Costo Histórico Edificaciones: $ 100.000.000 Depreciación acumulada: $ 30.000.000 Valor Razonable: $ 150.000.000 Costo Revaluado: $ 150.000.000

SOLUCIÓN Para efectos de llevar a cabo la homologación se requiere ajustar el mayor valor contabilizado por la subsidiaria la Claridad S.A., así:

Costo Histórico Edificaciones $100.000.000 Valor Razonable $150.000.000

Menos: Depreciación Acumulada

- $30.000.000 Menos: Costo neto -$70.000.000

$70.000.000 Revaluación $80.000.000

Descripción Claridad S.A Ajuste de Homologación Claridad S.A.

Saldos Débito Crédito Saldos

Costo Histórico Edificaciones $ 100,000,000 $ 100,000,000

Costo Revaluado Edificaciones $ 80,000,000 $ 80,000,000 $ 0

Depreciación Acumulada Edificaciones $ (30,000,000) $ (30,000,000)

Superávit por revaluación de Activos $ 80,000,000 $ 80,000,000 $ 0


CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Actualmente, las compañías se desempeñan en diferentes ambientes económicos y monedas diferentes, consolidan sus estados financieros y se presentan como si fueran los estados financieros de una sola compañía. Cuando una compañía opera en más de un país con diferentes ambientes económicos se ve afectada por los cambios de valor entre las diferentes unidades monetarias. Es por ello que la conversión de los estados financieros expresados en diferentes divisas es de vital importancia para la presentación y análisis de los estados financieros consolidados, ya que estos deben reflejar información fiable sobre los hechos económicos realizados en las entidades consolidadas, reconociendo correctamente el efecto cambiario. Después de realizados los ajustes necesarios para homogeneizar las bases contables, el paso siguiente es aplicar los ajustes por conversión de moneda según la NIC 21 Efectos de las variaciones de tasas de cambio en la moneda extranjera, ya sea por convertir los estados financieros de la moneda funcional a la moneda de presentación, o por convertir un negocio en el extranjero a la moneda de presentación del consolidado de los estados financieros. A continuación alguna definiciones claves extraídas textualmente de la NIC 21, párrafo 8: Negocio en el extranjero: es toda entidad subsidiaria, asociada, acuerdo conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que informa. Moneda funcional: es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. Moneda de presentación: es la moneda en que se presentan los estados financieros. El procedimiento para convertir los estados financieros individuales y separados a la Moneda de presentación y para convertir un negocio en el extranjero es el que a continuación se describe conforme a las Normas Internacionales de Información financiera:

Los activos y los pasivos, tanto monetarios como no monetarios, deben convertirse al tipo de cambio de cierre.

Las partidas del estado de resultado del periodo y el otro resultado integral se convierten al tipo de cambio de la fecha de la transacción. Sin embargo, por razones prácticas se utiliza una tasa de cambio promedio del periodo. Esta práctica resultará inadecuada cuando exista una variación significativa de un periodo a otro.

Las diferencias en cambio resultantes deberán reconocerse en el otro resultado integral. Aunque la normativa NIIF no define expresamente como debe realizarse la conversión del patrimonio exceptuando el resultado del ejercicio el cual es producto de la conversión del estado de resultados del periodo, debe tenerse en cuenta que la actual NIC 21 siguió los pasos de la contabilidad estadounidense Statement Financial Accounting Standard No. 52 (SFAS 52), Foreign Currency Translation (“Conversión de Moneda Extranjera”), la cual define la conversión de componente del estado financiero de la siguiente forma:


Activos Pasivos

Tasa Corriente al cierre del periodo

Patrimonio Tasa histórica

Ingreso Costo Gasto Ganancias Pérdidas

Tasa promedio ponderado para el periodo

CASO PRÁCTICO La entidad Caso Practico S.A. en la Matriz ubicada en Colombia de la subsidiaria Claridad S.A. ubicada en Chile. La compañía debe preparar estados financieros consolidados de acuerdo con el alcance de la NIIF 10 para NIIF plenas y la sección 9 de la NIIF para Pymes. La moneda Funcional para la compañía Claridad S.A. es el peso Chileno debido a que sus obligaciones financieras, sus proveedores, la nómina y el ochenta (80%) de las ventas las liquida través de esta moneda. Una vez realizado el análisis bajo NIC 21 se determinó que la moneda funcional en el peso chileno y la moneda de presentación será el peso colombiano. Cabe destacar que los factores utilizados para la conversión son producto de las dos tasas Pesos Chilenos y Pesos Colombianos que tiene otra tasa que es referente mundial (USD) los factores de conversión utilizados fueron los siguientes: Tasa de cierre 4.2 Tasa Histórica Capital 3.5 Tasa Histórica Utilidades Acumuladas 3.8

UTILIDAD DEL EJERCICIO

Enero 4 Julio 4

Febrero 3.5 Agosto 4.3

Marzo 4.1 Septiembre 3.8

Abril 4.5 Octubre 3.7

Mayo 3.8 Noviembre 3.6

Junio 3.4 Diciembre 4.2


SOLUCIÓN

CONCEPTOS CLARIDAD S.A. PESOS

CHILENOS Tasa de Cierre Tasa Histórica

CLARIDAD S.A. PESOS COLOMBIANOS

Disponible 20,000 4.2 84,000

Inversiones Permanentes 80,000 4.2 336,000

Propiedad Planta y Equipo 40,000 4.2 168,000

Propiedades de Inversión 25,000 4.2 105,000

Intangibles 15,000 4.2 63,000

TOTAL ACTIVOS 180,000 756,000

Obligaciones financieras 30,000 4.2 126,000

Proveedores 20,000 4.2 84,000

Pasivos Laborales 9,000 4.2 37,800

TOTAL PASIVOS 59,000 247,800

Capital 40,000 3.5 140,000

Utilidades acumuladas 15,000 3.8 57,000

Utilidad del ejercicio 66,000 258,540

Ajuste por Conversión 52,660

TOTAL PATRIMONIO 121,000 508,200

CONVERSION UTILIDAD DEL EJERCICIO

Mes Valor en pesos

Chilenos Tasa de

Cierre Mes Valor en pesos Colombianos

Enero 5,400 4 21,600

Febrero 2,300 3.5 8,050

Marzo 1,800 4.1 7,380

Abril 4,100 4.5 18,450

Mayo 2,900 3.8 11,020

Junio 3,500 3.4 11,900

Julio 3,800 4.1 15,580

Agosto 5,900 4.3 25,370

Septiembre 7,400 3.8 28,120

Octubre 8,500 3.7 31,450

Noviembre 10,100 3.6 36,360

Diciembre 10,300 4.2 43,260

Total 66,000 258,540


INVERSIÓN Una vez que hayan homologado las políticas contables y realizado las conversiones de los estados financieros consolidados, procederemos a eliminar el patrimonio de la subsidiaria contra el valor en libros de la inversión que la controladora tenga contabilizado. Se debe tener presente que cuándo la eliminación de la inversión neta de la controladora se encuentre en una subsidiaria del exterior la misma por ser una partida monetaria está expuesta a ser ajustada por diferencia en cambio según NIC 21, la cual se reconocerá inicialmente en los otros resultados integrales y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposición del negocio en el extranjero (párrafo 33 y 48 de la NIC 21). Teniendo en cuenta el hecho anterior, cuando se elimine la inversión mantenida en el extranjero parte de ella se eliminará contra el patrimonio de la controladora en la cuenta de superávit por diferencia en cambio. A continuación presentamos un caso práctico:

INVERSIÓN INICIAL La entidad A ubicada en Colombia realizará una inversión inicial el 1 de Enero de 2014 a su subsidiaria ubicada en Argentina.

Inversión Inicial en pesos colombianos $500.000.000

Tasa de Cambio de Dólar a pesos Colombianos $ 1.980 Tasa pago inicial

Dólares utilizados para Comprar los Pesos US $252.525

Tasa de Cambio de Dólar a Pesos Argentinos $ 3 Tasa pago inicial

Pesos Argentinos Recibidos $ 757.586

REGISTRO CONTABLE INICIAL

Descripción Controladora (Colombia) Subsidiaria (Argentina)

Debito Crédito Debito Crédito

Inversión (Costo) $500.000.000

Disponible $500.000.000 $ 757.586

Patrimonio (Capital) $ 757.586

CÁLCULO DE DIFERENCIA EN CAMBIO La matriz debe realizar el cálculo de la diferencia en cambio a las inversiones (Instrumentos financieros) debido a que estas son partidas monetarias. Para efectos del ejercicio la fecha de cálculo será al 31 de diciembre de 2014.

Inversión Inicial en pesos colombianos $432.900.433(*2)

Tasa de Cambio de Dólar a pesos Colombianos $ 2.00


Dólares utilizados para Comprar los Pesos $ 216.450(*1)

Tasa de Cambio de Dólar a Pesos Argentinos $ 3.5

Pesos Argentinos Recibidos $ 757.586

(*1) $ 757.586)/3.5= $ 216.450 (*2) $ 216.450)*2= $432.900.433

Cuenta Controladora

Debito Crédito

Inversión (Diferencia en Cambio) $67.099.567

Patrimonio Superávit (ORI) $67.099.567

Cálculo del ajuste (500.000.000 - 432.900.433 = 67.099.567)

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN Para efectos del ejercicio la moneda funcional de la controladora es la moneda de presentación. Se asume que la compañía subsidiaria ya realizó la conversión y/o homologación para presentación de sus estados financieros separados a su casa matriz. La fecha de corte para la elaboración del estado financiero consolidado al 31 de diciembre de 2014. Teniendo en cuenta que el patrimonio se mide a la tasa histórica y los activos a tasa de cierre este sería el tratamiento:

Conceptos Controladora Subsidiaria Eliminaciones Consolidado

Saldos Saldos Debito Crédito Saldos

Inversión (Costo) $500.000.000

$500.000.000 $ 0

Inversión (Diferencia en Cambio) ($67.099.567)

$67.099.567

$ 0

Patrimonio (Capital) $ 0 $500.000.000 $500.000.000

$ 0

Patrimonio Superávit (ORI) ($67.099.567)

$67.099.567 $ 0

$757.567 (Peso Argentino) / 3 Tasa de Cambio a USD: US$252.525 X 1.980: $500.000.000

Cabe mencionar que la subsidiaria para efectos de la consolidación llevó a cabo la conversión de los estados financieros separados bajo la moneda de reporte, en este caso a pesos Colombianos.

ELIMINACION DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO Un estado de situación financiera consolidado representa la posición de un grupo de entidades en el cual previamente han sido eliminadas todas las partidas reciprocas. Esta reciprocidad es producto de las


operaciones comerciales, financieras, administrativas entre otras, que realizan los grupos económicos a su interior cada vez con mayor frecuencia. A continuación se detalla algunos casos que comúnmente dan lugar a eliminaciones de saldos y transacciones intragrupo:

A. ELIMINACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS Estas eliminaciones afectan a las cuentas de balance de las entidades individuales que están representados en activos de algunas empresas que se compensan con los pasivos de otras. Estas, se denominan comúnmente partidas reciprocas de balance. Dentro de esta categoría es común encontrar instrumentos financieros como cuentas por cobrar clientes y cuentas de proveedores, Prestamos de tesorería, intereses causados por cobrar y pagar, dividendos decretados que a la fecha de consolidación no han sido pagados, entre otras. Sin embargo existen dentro de las cuentas de balance, unas operaciones un poco más complejas de identificar como pueden ser el efectivo representado en cuentas bancarias que las compañías del grupo tengan depositado dentro de una entidad financiera perteneciente al grupo económico. En este caso debe analizarse qué tipo de productos y actividades de financiación se realiza entre dichas compañías y verificar la correcta eliminación de las operaciones. Existen otros casos, en los cuales las empresas actúan en nombre de terceros para realizar operaciones especificas tales como el recaudo de fondos o intermediación de recursos, este puede ser el caso de una entidad promotora de salud EPS, la cual actualmente realiza el recaudo de los aportes de las sociedades (incluidas sus compañías vinculadas) a nivel nacional para el sistema de seguridad social. En este caso, al momento de preparar el estado financiero consolidado del grupo que incluye dicha EPS, esta operación de recaudo no debe ser objeto de eliminación y el gasto de seguridad social debe quedar en el resultado consolidado ya que la compañía vinculada no actúa en nombre propio, si no como agente recaudador del estado. Es por ello que el análisis de las operaciones reciprocas no debe realizarse tomando como base la forma, si no la esencia de la transacción. Puede inducirnos a errores el realizar eliminaciones sistemáticas con listados por números de identificación tributaria o totales por cuenta sin previo análisis y depuración de la información. Por otro lado, la clasificación de los elementos activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo se realizará desde el punto de vista del grupo. Por ejemplo, en algunos casos, una entidad tiene una propiedad que arrienda a la controladora o a otra subsidiaria del mismo grupo y es ocupado por ésta. Esta propiedad no se calificará como de inversión, en los estados financieros consolidados que incluyen a ambas entidades, dado que se trata de una propiedad ocupada por el dueño, desde la perspectiva del grupo. Sin embargo, el arrendador tratará la propiedad como inversión en sus estados financieros separados.

CASO PRÁCTICO Las compañías ABC S.A. y XYZ S.A. son subsidiarias de la compañía Control Total S.A. Al 31 de diciembre de 2014, Control Total S.A. realiza sus Estados Financieros Consolidados y tiene reporte por parte de sus controladas de la siguiente información:


XYZ S.A. le realizó un préstamo de tesorería en el mes de mayo de 2014 a su vinculada ABC S.A. la cual pagará cuotas mensuales durante 1 año, comenzando desde el 31 de mayo de 2014 hasta 30 de abril de 2015, con las siguientes condiciones:

Valor del crédito: $200.000.000 Valor Cuota fija mensual: $ 18.335.998 Periodos: 12 meses La tasa de interés efectiva mensual es de 1.5%

Para determinar los valores a eliminar al 31 de diciembre de 2014, es necesario realizar el cálculo de la amortización de la deuda de la siguiente manera:

TABLA DE AMORTIZACIÓN 1

1,5% tasa de interés mensual

monto 200.000.000

N = 12

Periodos inicial Interés Abono Capital Pagos Saldos

$200.000.000

Mayo-2014 $200.000.000 $3.000.000 $15.335.998 $18.335.998 $184.664.001

Junio-2014 $184.664.001 $2.769.960 $15.566.038 $18.335.998 $169.097.962

Julio-2014 $169.097.962 $2.536.469 $15.799.529 $18.335.998 $153.298.433

Agosto-2014 $153.298.433 $2.299.476 $16.036.522 $18.335.998 $137.261.911

Septiembre-2014 $137.261.911 $2.058.928 $16.277.069 $18.335.998 $120.984.841

Octubre-2014 $120.984.841 $1.814.772 $16.521.225 $18.335.998 $104.463.615

Noviembre-2014 $104.463.615 $1.566.954 $16.769.044 $18.335.998 $87.694.571

Diciembre-2014 $87.694.571 $1.315.418 $17.020.580 $18.335.998 $70.673.991

Enero-2015 $70.673.991 $1.060.109 $17.275.888 $18.335.998 $53.398.102

Febrero-2015 $53.398.102 $800.971 $17.535.027 $18.335.998 $35.863.075

Marzo-2015 $35.863.075 $537.946 $17.798.052 $18.335.998 $18.065.023

Abril-2015 $18.065.023 $270.975 $18.065.023 $18.335.998 - De acuerdo a lo anterior al 31 de diciembre de 2014 se ha realizado un abono total a capital de $129.326.009 y el saldo de la deuda es de $70.673.991. El asiento de eliminación es el siguiente:

Detalle eliminaciones

XYZ S.A. ABC S.A. Eliminación Consolidado

Saldos Saldos Débito Crédito

Préstamos por cobrar compañías vinculadas

$70.673.991

$70.673.991 $0

Préstamos por pagar compañías vinculadas

$70.673.991 $70.673.991 $0

Igualmente debe realizarse la eliminación del gasto financiero y el ingreso por intereses producto de esta operación, la cual se realiza más adelante en el literal (b) siguiente.


B. ELIMINACIÓN DE OPERACIONES RECIPROCAS EN CUENTAS DE RESULTADOS.

Estas operaciones surgen de compras y ventas de servicios, cobros servicios de financieros producto de transacciones de tesorería, prestación de servicios de apoyo como los servicios logísticos, de gestión humana, administrativos, recobros de servicios entre otros, cada vez más frecuentes en grupos económicos. Estas operaciones representan ingresos para la compañía vendedora o prestadora del servicio y generan gastos y/ costos para la compradora y la eliminación se realizará en los resultados del ejercicio. La eliminación de resultados por operaciones reciprocas realizadas en el ejercicio afectará la cifra de los resultados consolidados. Esto significa que las utilidades del ejercicio consolidadas corresponden a la suma de utilidades del ejercicio de las individuales menos eliminaciones y ajustes entre vinculadas realizadas en el resultado del periodo.

CASO PRÁCTICO Continuando con el ejercicio anterior, en el cual solo abordamos la eliminación de cuentas reciprocas de balance, procederemos a eliminar las partidas financieras en cuentas de resultados. De acuerdo a la Tabla de amortización 1, los intereses pagados al 31 de diciembre de 2014 por ABC S.A. ascienden a $17.361.980. El asiento de eliminación es el siguiente:




Ingresos financieros compañías vinculadas

$17.361.980

$17.361.980 $0

Gastos financieros compañías vinculadas

$17.361.980

$17.361.980 $0

C. ELIMINACIÓN DE LA UTILIDAD NO REALIZADA DE INVENTARIOS Esta situación se presenta cuando una empresa relacionada vende a otra Inventarios con algún margen de utilidad y ésta última no alcanza a venderlas a terceros durante el periodo, quedando todo o parte en sus inventarios. Esta situación da por hecho que esta negociación genera en el estado financiero separado de la vendedora una utilidad en su resultado, sin embargo es posible que al cierre del ejercicio este inventario haya sido vendido en su totalidad a terceros, lo cual no tendrá ningún efecto en el consolidado ya que la utilidad está realizada. En este último caso, solo se procederá a la eliminación de la venta contra el costo de ventas. Por lo tanto, la utilidad no realizada corresponde al margen de utilidad incluido en el inventario que la entidad adquiriente no realizó ante terceros. El ajuste respectivo por utilidad no realizada se efectúa retirando el mayor valor del inventario con cargo al resultado, dejando los inventarios al costo que inicialmente fue cargado cuando se adquirió dicho Inventario. A continuación detallamos un ejemplo práctico:


CASO PRÁCTICO La compañía ABC S.A. produce mercancías las cuales posteriormente comercializa a través de su compañía vinculada XYZ S.A., por lo tanto ABC S.A. le vende los inventarios a XYZ S.A. con un margen de utilidad del 30% sobre el costo del producto. Al cierre de diciembre de 2014 la compañía XYZ S.A. tiene un saldo en sus inventarios los cuales provienen de su vinculada. Las indagaciones indican, que el saldo de los inventarios obedece a operaciones del año en curso y que no hay saldos de ejercicios anteriores. ABC S.A. es el único proveedor de la compañía XYZ S.A.

El acumulado por ventas de inventarios realizadas durante el año 2014 en los registros de la compañía ABC S.A. por ventas a la compañía XYZ S.A. ascienden a $4.000.000.000.

El saldo de los inventarios en la compañía XYZ S.A es de $2.500.000.000, el cual no se ha vendido al 31 de diciembre de 2014.

La compañía XYZ S.A no ha realizado el pago de las facturas por este concepto. Para realizar la eliminación en el consolidado es importante identificar la trazabilidad contable de las operaciones en cada una de las compañías individuales y así determinar las cuentas a afectar en la eliminación.

SOLUCIÓN

REGISTRO DE LA VENTA EN LA COMPAÑÍA ABC S.A. *Para facilitar la comprensión del ejercicio, no se tendrán en cuenta los impuestos y retenciones que se deriven de esta transacción. Venta Débito Crédito

Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas $4.000.000.000

Ingresos por venta de mercancías fabricadas por la empresa

$4.400.000.000

Costeo Débito Crédito

Inventarios fabricados por la empresa

$2.800.000.000

Costo de ventas $2.800.000.000

REGISTRO DE LA COMPRA EN LA COMPAÑÍA XYZ S.A.

Compra Débito Crédito

Inventarios no fabricados por la empresa $4.000.000.000

Cuentas por pagar proveedores compañías vinculadas

$4.000.000.000

Después de revisar la transacción en cada entidad, puede observarse como el inventario pasa de una compañía a otra por un mayor valor denominado margen. Este margen refleja en la utilidad no realizada de la compañía vendedora y está representado en el mayor valor del inventario de la compañía que adquiere el inventario. Cabe aclarar que si al corte de la fecha de elaboración de los estados financieros consolidados no existieran saldos de inventarios producto de operaciones intragrupo se desvirtúa la posibilidad de una eliminación, porque se entendería realizado el inventario ante terceros. Sin embargo, para efectos del


ejercicio y lo que en la práctica es muy común, a corte de los estados financieros todavía el grupo económico conserva el inventario dando lugar a una eliminación.

AJUSTE DE ELIMINACIÓN Primero realizamos la eliminación de las cuentas de balance, suponiendo que no se ha realizado el pago: Detalle eliminaciones



Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas

$4.000.000.000

$4.000.000.000

$0


$4.000.000.000

$4.000.000.000

$0

Paso seguido, eliminamos la utilidad no realizada en los inventarios: Detalle eliminaciones



Ingresos por venta de mercancías.

$4.000.000.000 $4.000.000.000 $0

Inventarios no fabricados por la empresa

$2.500.000.000

$750.000.000(*) $1.750.000.

000

Costo de ventas

$2.800.000.000

$3.250.000.000 $0

(*) 2.500.000.000 * 30% = 750.000.000 Utilidad no realizada Al efectuar la eliminación, la mercancía debe quedar a su costo, es decir se debe eliminar la utilidad no realizada del inventario debido a que la compañía XYZ S.A. no ha vendido dichos inventarios en su totalidad. Lo que en la práctica también es muy común, es que parte de los inventarios se hayan adquirido en años anteriores, ya que la rotación de estos puede no tener un ciclo corto. En este caso debe identificarse, el margen de la parte que corresponde a ejercicios anteriores y en la eliminación afectar con este las utilidades retenidas y no el resultado del ejercicio.

D. ELIMINACIÓN DE LA UTILIDAD NO REALIZADA EN LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS CON EL PROPÓSITO DE USO.

En ocasiones, se realizan operaciones internas con activos que de acuerdo al propósito de tenencia se reconocen como inventarios en compañía que posteriormente realiza la venta obteniendo un margen de utilidad por la operación. Sin embargo, la entidad que realiza la compra no necesariamente los adquiere con fines de negociación, esta puede adquirirlos para incorporarlos como propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión, activos intangibles, entre otros. Por ejemplo, una compañía que importa equipos de carga para ser comercializados a nivel nacional, y entre sus clientes se encuentran compañías vinculadas las cuales adquieren estos equipos para el uso en la producción. En esta transacción hay una utilidad no


realizada por el margen en la venta que debe eliminarse contra el mayor valor de las propiedades, planta y equipo y recalcular la depreciación del activo a su costo de adquisición de origen.

CASO PRÁCTICO La compañía Control Total S.A., comercializa maquinaría para la industria manufacturera. En el mes de mayo de 2014, realizó la venta de una maquinaría a su subordinada ABC S.A. por $200.000.000 la cual fue reconocida como propiedad, planta y equipo en sus estados financieros separados. La compra se realizó de contado, por lo cual a 31 de diciembre de 2014 no existen saldos por cobrar ni pagar por este concepto. La compañía Matriz S.A. vendió la maquinaría con un margen de utilidad del 10%. La utilidad no realizada se calcula de la siguiente manera:

Precio de venta: 200.000.000 Costo de Venta: 181.818.182 Margen de utilidad: 10% Utilidad no Realizada: 18.181.818 = (200.000.000 -181.818.182)

Al analizar esta transacción existe una utilidad no realizada de $18.181.818. Sin embargo, el activo dentro del grupo económico cambia de propósito, es decir pasa de ser un inventario en la compañía Control Total S.A. a ser un activo productivo en la compañía ABC S.A. Dado este análisis, debe eliminarse de la siguiente manera:

AJUSTE 1


CONTROL TOTAL S.A.

ABC S.A. Eliminación Consolidado


Ingresos por venta de mercancías

$200.000.000

$200.000.000 $0

Costo de ventas $181.818.

182 $181.818.182

$0

Propiedades, Planta y Equipos

$200.000.000

$18.181.818 $181.818.182

Se elimina el ingreso producto de la venta de igual manera el costo de ventas y la utilidad no realizada se disminuye de la propiedad, planta y equipo. El efecto final del consolidado es una reclasificación entre el inventario y las propiedades, planta y equipo por el costo al que inicialmente estaba registrado, es decir se devuelve la operación a su lugar de origen como si el activo no se hubiera transferido y/o vendido. Dado que la compañía ABC S.A. adquirió un activo por $200.000.000, el gasto por depreciación se realiza teniendo en cuenta este importe, sin embargo, con el ajuste realizado anteriormente, el gasto por depreciación debe recalcularse teniendo en cuenta que el costo ajustado es de $181.818.182. Este ajuste aplica solamente en el estado financiero consolidado.


GASTO POR DEPRECIACIÓN EN LA COMPAÑÍA ABC S.A. Se cuenta con la siguiente información de la compañía ABC S.A. para el cálculo de la depreciación:

Vida útil: 25 años

Valor residual: 10% del valor total del activo

Método de depreciación: Línea Recta

Fecha de adquisición: 01 de Mayo de 2014

Fecha de terminación de la instalación y pruebas: 30 de Septiembre de 2014

Fecha de inicio de actividades: 30 de Septiembre de 2014

Desmantelamiento: No existe obligación implícita ni explicita De acuerdo a lo anterior, se procede a realizar el cálculo de la depreciación:

Costo del activo: 200.000.000 Valor residual: 20.000.000 =(200.000.000 * 10%)

Importe depreciable: 180.000.000 =(200.000.000 - 20.000.000)

Periodos totales a depreciar (mes): 300 =(25 años *12 meses)

Fecha de consolidación: 31 de diciembre de 2014

Periodos a depreciar (mes): 3

(octubre, noviembre y diciembre 2014)

Depreciación mensual: 600.000 =(180.000.000 / 300 meses)

Depreciación acumulada 31-dic-2014: 1.800.000 =(600.000 *3 meses) El siguiente es el registro contable del gasto de la depreciación en la compañía subsidiaria ABC S.A; Este registro ya viene implícito en los estados financieros separados, es decir, la compañía ABC S.A. ha venido reconociendo dicho gasto antes de la consolidación. Comprobante contable Débito Crédito

Propiedades, Planta y Equipos (depreciación acumulada) $1.800.000

Gasto depreciación $1.800.000

De acuerdo al ajuste 1 mencionado anteriormente, la maquinaria al 31 de diciembre de 2014 tiene un costo de $181.818.182, por lo tanto, la depreciación debe ser calculada con base en este valor y ajustar la diferencia en los estados financieros consolidados. Se procede a realizar el ajuste del gasto por depreciación:

Costo del activo: 181.818.182 Valor residual: 18.181.818 =(181.818.182 * 10%)

Importe depreciable: 163.636.364 =(181.818.182 - 18.181.818)

Periodos a totales a depreciar: 300 =(25 años *12 meses)




Depreciación acumulada 31-dic-2014: 1.636.364 =(545.455 * 3 meses)


AJUSTE AL GASTO POR DEPRECIACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONTROL TOTAL S.A. La depreciación reconocida en el estado financiero separado de la subsidiaria ABC S.A. es de $1.800.000. La depreciación calculada teniendo en cuenta el costo ajustado en el consolidado es de $1.636.364. La diferencia es de $163.636 ($1.800.000 – 1.636.364), lo que significa una disminución en el gasto depreciación por este importe. Ajuste a la depreciación en el consolidado:

AJUSTE 2


CONTROL TOTAL S.A.



Propiedades, Planta y Equipos (depreciación)

-

$1.800.000 $163.636

-$1.636.364

Gasto depreciación

$1.800.000

$163.636 $1.636.364

E. ELIMINACIÓN DE VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS Y/O PROPIEDADES DE INVERSIÓN.

Las operaciones de Propiedades, planta y equipo o de Propiedades de inversión son todas aquellas en las que una sociedad del grupo compra tales elementos a otra también del grupo, este podría ser el caso en el cual una entidad del grupo vende por mayor valor del importe en libros de un edificio reconocido como propiedades, planta y equipos a otra entidad del consolidado y obtuvo una ganancia por dicha transacción. En este caso, esta ganancia debe ser eliminada contra el mayor valor del edificio ya que el activo sigue dentro del grupo y por tanto no se ha realizado la utilidad en venta. A partir de la fecha de la transacción en adelante debe realizarse la eliminación del mayor valor del edificio y medirse como si no se hubiese vendido, debido a que la compañía que lo adquirió tiene incorporado en su estado financiero separado ese mayor valor. De igual manera, puede realizarse este tipo de operaciones a costo sin producir utilidad ni perdida en la enajenación del activo. Esta operación no tendrá efecto a nivel del estado financiero consolidado. No obstante, las pérdidas resultantes en estas operaciones pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor de los activos intercambiados que exigiría, en su caso, su reconocimiento en el estado financiero consolidado. De igual modo, el beneficio producido en transacciones internas puede indicar la existencia de una recuperación en el deterioro de valor del activo objeto de transacción que previamente hubiera sido registrado.


CASO PRÁCTICO La compañía XYZ S.A. realizó la venta de un edificio a su compañía vinculada ABC S.A. en agosto del 2014. La información del activo es la siguiente:

Costo del Edificio: 300.000.000 Revaluación del activo: 62.000.000 Depreciación acumulada: (12.000.000)

Importe en libros: 350.000.000

Valor de la venta - Valor razonable: 380.000.000

Valor ultimo avalúo- año anterior: 350.000.000

Ganancia: 30.000.000 El edificio corresponde a oficinas administrativas, por lo cual es reconocido como propiedades, planta y equipos. La propiedad estaba reconocida al valor razonable de acuerdo al último avalúo que la compañía XYZ S.A. tenía, sin embargo para efectos de negociación se realizó una nueva tasación para tener en cuenta el valor razonable en la fecha de la negociación. El activo fue negociado por el valor razonable en la fecha de negociación por valor de $380.000.000 dando una utilidad en venta de $30.000.000. La eliminación se realiza de la siguiente manera:

AJUSTE 1




Propiedades, Planta y Equipos- Edificio

$380.000.000

$30.000.000 $350.000.000

Ganancia en venta de activos(*)

$30.000.000

$30.000.000 $0

(*) Debe tenerse en cuenta que la eliminación se realiza en el Resultado del ejercicio por tratarse de una operación del periodo. Cuando se trate de operaciones de años anteriores debe realizarse la eliminación contra las ganancias y/o pérdidas acumuladas. Dado que la compañía ABC S.A. adquirió un activo por $380.000.000, el gasto por depreciación se realiza teniendo en cuenta este importe, sin embargo, con el ajuste realizado anteriormente, el gasto por depreciación debe recalcularse teniendo en cuenta el costo ajustado. Se cuenta con la siguiente información de la compañía ABC S.A. para el cálculo de la depreciación en los estados financieros separados:


Vida útil: 70 años

Valor residual: 50% del valor total del activo

Método de depreciación: Línea Recta

Fecha de adquisición: 31 de agosto de 2014

Fecha de puesta en marcha: 31 de agosto de 2014

Desmantelamiento: No existe obligación implícita ni explicita

De acuerdo a lo anterior, se procede a realizar el cálculo de la depreciación:

Costo del activo: 380.000.000

Valor residual: 190.000.000 .=(380.000.000 * 50%)

Importe depreciable: 190.000.000 .=(380.000.000 - 190.000.000)

Periodos a totales a depreciar: 840 .=(70 años *12 meses)


Periodos a depreciar (mes): 4 Depreciación mensual: 226.190 .=(190.000.000 / 840 meses)

Depreciación acumulada 31-dic-2014: 904.762 .=(226.190 *4 meses)

El siguiente es el registro contable del gasto de la depreciación en la compañía subsidiaria ABC S.A; Cabe mencionar que este registro ya viene implícito en los estados financieros separados. Comprobante contable Débito Crédito

Propiedades, Planta y Equipos (depreciación) $904.762

Gasto depreciación $904.762

GASTO POR DEPRECIACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA CONTROL TOTAL S.A. De acuerdo al ajuste realizado al activo en el estado financiero consolidado, El edificio al 31 de diciembre de 2014 tiene un costo de $350.000.000, por lo tanto, la depreciación debe ser calculada con base en este valor y ajustar la diferencia. Se procede a realizar el ajuste del gasto por depreciación en el estado financiero consolidado:

Costo del activo: 350.000.000 Valor residual: 175.000.000 .= (350.000.000 * 50%)

Importe depreciable: 175.000.000 .=(350.000.000 - 175.000.000)

Periodos a totales a depreciar: 840 .=(70 años *12 meses)


Periodos a depreciar (mes): 4 Depreciación mensual: 208.333 .=(175.000.000 / 840 meses)

Depreciación acumulada 31-dic-2014: 833.333 .=(208.333 *4 meses)


AJUSTE AL GASTO POR DEPRECIACIÓN EN EL ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO DE LA COMPAÑÍA CONTROL TOTAL S.A. La depreciación reconocida en el estado financiero separado de la subsidiaria ABC S.A. es de $904.762. La depreciación calculada teniendo en cuenta el costo ajustado en el estado financiero consolidado es de $833.333. La diferencia es de $71.429 ($904.762 - $833.333), lo que significa una disminución en el gasto depreciación por este importe.





-$904.762 $71.429

-$833.333

Gasto depreciación

$904.762

$71.429 $833.333

F. ELIMINACIÓN DE OPERACIONES DE SERVICIOS QUE SE CAPITALIZAN EN ACTIVOS EN LA COMPAÑÍA ADQUIRIENTE.

Estas operaciones suponen un ingreso para la entidad prestadora del servicio y un mayor valor del activo cuando está en montaje y/o en etapa de construcción para la adquiriente, teniendo en cuenta los criterios de reconocimiento del activo respectivo. Cuando estos servicios se incorporan como mayor valor de una propiedad, planta y equipo o una propiedad de inversión debe identificarse el margen de utilidad y eliminarlo del activo en los estados financieros consolidados.

CASO PRÁCTICO La compañía Control Total S.A. Comercializa maquinaría para la industria de manufactura y dentro del giro ordinario de negocios, presta servicios de instalación de tales maquinarías, los cuales se pactan adicional al precio de venta de sus activos. Después de las negociaciones, las compañías Control Total S.A. la subsidiaria ABC S.A. pactan la compra de la planta de manufactura por valor de $45.000.000 y la instalación por $5.000.000. El costo total relacionado a la prestación de este servicio para la compañía matriz es de $42.000.000. Es importante tener en cuenta que la transacción da origen a un mayor valor de un activo productivo por $50.000.000 ya que este es un costo que puede ser capitalizado según la NIC 16 de propiedades, planta y equipos. Para realizar la eliminación en el estado financiero consolidado es importante identificar la trazabilidad contable de las operaciones en cada una de las compañías individuales y así determinar las cuentas a afectar en la eliminación en los estados financieros consolidados.


REGISTRO DE LA VENTA EN LA COMPAÑÍA CONTROL TOTAL S.A.EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS Venta Débito Crédito

Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas $50.000.000

Ingresos por prestación de servicios

$50.000.000

Costos asociados Débito Crédito

Inventarios $42.000.000

Costos de ventas $42.000.000

REGISTRO DE ADQUISICIÓN DEL SERVICIO EN LA COMPAÑÍA ABC S.A.EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS Compra Débito Crédito

Propiedades, Planta y Equipos $50.000.000

Cuentas por pagar proveedores compañías vinculadas $50.000.000

SOLUCIÓN

AJUSTE 1


CONTROL TOTAL S.A.



Ingresos por prestación de servicios

$50.000.000

$50.000.000

$0

Costos de ventas $42.000.000

$42.000.000 $0

Propiedades, Planta y Equipos

$50.000.000

$8.000.000 $42.000.000

El efecto de la eliminación en el estado financiero consolidado es una reclasificación del costo de ventas a propiedades, planta y equipo, el cual se va depreciando a lo largo de su vida útil y se reconocerá en resultados de esa manera. Cabe mencionar, que los servicios que se capitalizaron a propiedades, planta y equipo quedaron a su costo de origen, eliminando el margen de utilidad causado en los estados financieros separados de la compañía Control Total S.A. Las propiedades, planta y equipo generaron un ajuste de $8.000.000, por lo tanto la depreciación debe realizarse por su valor ajustado. Se cuenta con la siguiente información de la compañía ABC S.A. en los estados financieros separados para el cálculo de la depreciación:


Vida útil: 25 años Valor residual: No aplica Método de depreciación: Línea Recta Fecha de adquisición: 01 de Mayo de 2014 Fecha de terminación de la instalación y pruebas: 30 de Septiembre de 2014 Fecha de inicio de actividades: 30 de Septiembre de 2014 Desmantelamiento: No existe obligación implícita ni explicita

De acuerdo a lo anterior, se procede a realizar el cálculo de la depreciación:

Costo del activo: 50.000.000 Importe depreciable: 50.000.000 Periodos a totales a depreciar: 300 =(25 años *12 meses)

Fecha de consolidación: 31 de diciembre de

2014



Depreciación mensual: 166.667 =(50.000.000 / 300 meses) Depreciación acumulada al 31-dic-2014: 500.000 =(166.667 *3 meses)

Registro contable en los estados financieros separados del gasto de la depreciación en la compañía subsidiaria ABC S.A: Comprobante contable Débito Crédito


$500.000

Gasto depreciación $500.000

GASTO POR DEPRECIACIÓN EN EL ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO CONTROL TOTAL S.A. De acuerdo al ajuste realizado al activo en el estado financiero consolidado, el activo al 31 de diciembre de 2014 tiene un costo de $50.000.000, por lo tanto, la depreciación debe ser calculada con base en este valor y ajustar la diferencia. Se procede a calcular el gasto por depreciación en el consolidado y posteriormente realizar el ajuste:

Costo del activo: 42.000.000 Importe depreciable: 42.000.000 Periodos totales a depreciar: 300 =(25 años *12 meses)




Depreciación acumulada al 31-dic-2014: 420.000 =(140.000 *3 meses)


AJUSTE AL GASTO POR DEPRECIACIÓN EN EL ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO CONTROL TOTAL S.A. La depreciación reconocida en el estado financiero separado de la subsidiaria ABC S.A. es de $500.000. La depreciación calculada teniendo en cuenta el costo ajustado en el estado financiero consolidado es de $420.000. La diferencia es de $80.000, lo que significa una disminución en el gasto depreciación por este importe. Ajuste a la depreciación en el estado financiero consolidado:

AJUSTE 2


CONTROL TOTAL S.A.




-$500.000 $80.000

-$420.000

Gasto depreciación

$500.000

$80.000 $420.000

Eliminación de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar vinculadas en el estado financiero consolidado:

AJUSTE 3


CONTROL TOTAL S.A.



Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas

$50.000.0000

$50.000.0000 $0


$50.000.0000 $50.000.0000

$0

G. ELIMINACIÓN DE DIVIDENDOS Se eliminarán los dividendos registrados como ingresos del ejercicio de una sociedad del grupo que hayan sido distribuidos por otra perteneciente al mismo. Estos dividendos serán eliminados contra las utilidades acumuladas de la entidad que los distribuyó, restituyéndolos al patrimonio como si no se hubiera realizado dicha distribución. Debe tenerse en cuenta que bajo NIIF las entidades sometidas a control deben realizar el procedimiento de consolidación bajo criterios de NIIF 10 Consolidación de estados financieros lo que excluye el método de participación patrimonial, ya que este se realizará cuando exista influencia significativa determinada en la NIC 28 Inversiones en Asociadas, por lo tanto, entre las compañías de un grupo que estén sometidas a la consolidación de estados financiero los dividendos deberán reconocerse en las utilidades del ejercicio y no como mayor valor de la Inversión.


No obstante, una o más compañías del grupo pueden tener influencia significativa sobre sus asociadas y estos métodos de participación patrimonial serán reconocidos en el estado financiero consolidado.

CASO PRÁCTICO La compañía XYZ S.A. en marzo del año 2014 decreto dividendos por valor de $2.400.000.000 según Acta No. 25 de la Asamblea General de Accionistas sobre las utilidades del ejercicio del año 2013 a su compañía matriz Control Total S.A. la cual posee el 90% de participación. La compañía subsidiaria XYZ S.A. realizará el pago de sus dividendos en cuatro cuotas al término de los meses de mayo, agosto, noviembre del año 2014 y en febrero del año 2015.La fecha de consolidación de los estados financieros es al 31 de diciembre de 2014.

SOLUCIÓN ELIMINACIÓN DE CUENTAS DE BALANCE


XYZ S.A. CONTROL

TOTAL S.A. Eliminación

Consolidado


Dividendos por cobrar a compañías subsidiarias

$600.000.

000 $600.000.000 $0

Dividendos por pagar a compañía matriz

$600.000.000

$600.000.000

$0

Al 31 de diciembre de 2014 la compañía XYZ S.A. todavía tiene por pagar una cuota de los dividendos a su controladora, correspondiente a la cuota del mes de febrero del año 2015. ELIMINACIÓN DE LOS DIVIDENDOS EN RESULTADOS


XYZ S.A. CONTROL TOTAL

S.A. Eliminación

Consolidado Saldos Saldos Débito Crédito

Ingresos por dividendos y participaciones

$2.400.000.000 $2.400.000.000

$0

Utilidades retenidas $2.400.000.000

$2.400.000.000 $0

La compañía controladora reconoce un ingreso en el momento que su subsidiaria le decreta los dividendos, sin embargo, estos no son un gasto para XYZ S.A., sino que corresponde a una disminución de sus utilidades retenidas, por lo tanto la eliminación de los dividendos debe realizarse restituyéndolo al patrimonio como si no se hubiesen decretado ningún dividendo.


H. ELIMINACIÓN DE PLUSVALÍA ADQUIRIDA ENTRE COMPAÑÍAS A CONSOLIDAR

La plusvalía se obtiene por la diferencia entre el costo de la inversión en la combinación de negocios y el valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición. Dado que la plusvalía resulta como un diferencial, su valor asignado puede variar posteriormente como resultado de ajustes al modificar el valor razonable de activos adquiridos. La plusvalía tiene lugar entre otros, cuando se adquiere el control de una compañía la cual posteriormente se consolidará. Si la plusvalía fue adquirida en operaciones entre compañías del grupo, debe eliminarse la utilidad en venta de activos de la compañía que dispuso la inversión. En los ejercicios posteriores, la eliminación se realizará contra las utilidades retenidas. No obstante, si producto de una combinación de negocios con un tercero da lugar a reconocimiento de la plusvalía, esta no deberá se eliminarse y será un activo intangible a nivel del estado financiero consolidado.

CASO PRÁCTICO La compañía Controladora Control Total S.A. de acuerdo a su planeación estratégica de negocios, decide venderle a su compañía subsidiaria XYZ S.A. el 40% de las acciones que posee sobre la compañía ABC S.A. de la cual es dueña el 100%, Esta operación tiene lugar en el mes de febrero del año 2014. El patrimonio de ABC S.A. al 31 de diciembre del año 2013 es el siguiente:

Capital contable ABC S.A.

Capital social 3.000.000.000

Reservas 300.000.000

Utilidades de ejercicios anteriores 1.950.000.000

Revaluación de activos 110.000.000

Total capital contable 5.360.000.000

El valor razonable de la acción a esa fecha fue de $ 5.360.000, para un total de 1000 acciones emitidas y en circulación. La compañía Control Total tiene reconocido al valor razonable la inversión sobre la compañía ABC S.A., ya que subsidiaria XYZ S.A. cotiza en un mercado público de valores sus instrumentos de patrimonio. El precio de venta pactado de la transacción fue de $2.600.000.000 millones, originando la plusvalía de $456.000.000, calculado así:

Valor razonable total de la inversión en la compañía Matriz 5.360.000.000

Porcentaje vendido 40%

Valor de la inversión vendidas a XYZ S.A. 2.144.000.000

Precio de venta de la transacción 2.600.000.000

Plusvalía (Intangible) 456.000.000

La compañía Control Total S.A. reconoce una utilidad en venta de inversión de $456.000.000.


La compañía XYZ S.A. reconoce una Plusvalía de $456.000.000 en su estado financiero separado. La compañía Control Total S.A. en su estado financiero consolidado debe eliminar esa utilidad en venta de inversión contra el Plusvalía de la compañía XYZ S.A. ya que obedece a una utilidad no realizada por que fue entre compañías del grupo, la eliminación se realiza de la siguiente manera:


XYZ S.A. CONTROL

TOTAL S.A. Eliminación

Consolidado


Ganancia por venta de activos

$456.000.000

$456.000.000

$0

Activos intangibles –Plusvalía

$456.000.000

$456.000.000 $0

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADA Las normas internacionales de información financiera definen la participación no controlada como la “parte de los resultados y de los activos netos de una subsidiaria que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a través de otras subsidiarias, a la participación de la controladora del grupo”. Según esta definición si no se reconociera la participación no controlada se estarían presentando en los estados financieros consolidados saldos que no le pertenecen a la compañía matriz. Esta parte no controlada representa la participación de los otros accionistas ajenos al grupo que informa, se presenta cuando la compañía matriz no tiene el 100% de la participación en la subsidiaria. La participación no controlada se debe presentar como un componente separado en el patrimonio consolidado según lo establece la NIC 1 en su párrafo 34(q).La participación No controladora se determina tomando como base el patrimonio de cada una de sus subsidiarias a la fecha de la consolidación, antes de cualquier eliminación de operaciones reciprocas o de ajustes para efecto de la consolidación, afectando en la correspondiente proporción cada una de sus cuentas patrimoniales. Cabe resaltar que el interés minoritario y/o participación no controlada se reconoce bajo COLGAAP como un componente separado ubicado para efectos de presentación del balance general entre el Pasivo y el Patrimonio.

CASO PRÁCTICO 1 La compañía amanecer S.A. adquirió el 75% de la compañía Eclipse S.A. al 31 de diciembre de 2014 por un valor de $ 75.000 El patrimonio a la fecha de adquisición de las subsidiarias el siguiente:

ECLIPSE S.A.

Capital 35.000 Utilidades acumuladas 25.000 Utilidad del ejercicio 40.000

TOTAL PATRIMONIO 100.000


Registro inicial de la inversión: Costo de adquisición: $ 75.000 Valor Patrimonial: $ 75.000 (100.000*75%)

DÉBITO CRÉDITO

Inversión en Subsidiaria 75.000

Disponible 75.000

TOTAL 75.000 75.000

Al 31 de diciembre de 2014 el estado de situación financiera y el estado de resultados integral de la compañía Amanecer S.A. y Eclipse S.A. son los siguientes:

DESCIPCION AMANECER S.A. ECLIPSE S.A.

Disponible 25.000 67.000 Inversiones Permanentes 75.000 10.000 Propiedad Planta y Equipo 40.000 35.000 Propiedades de Inversión 25.000 10.000 Intangibles 15.000 1.000

TOTAL ACTIVOS 180.000 123.000

Obligaciones financieras 30.000 15.000 Proveedores 20.000 5.000 Pasivos Laborales 9.000 3.000

TOTAL PASIVOS 59.000 23.000

Capital 40.000 35.000 Utilidades acumuladas 15.000 25.000 Utilidad del ejercicio 66.000 40.000

TOTAL PATRIMONIO 121.000 100.000

REGISTRO DE ELIMINACIONES

TOTAL (ECLIPSE S.A.)

MATRIZ (75%) PARTICIPACION NO CONTROLADA (25%)

Capital 35.000 26.250 8.750 Utilidades acumuladas 25.000 18.750 6.250 Utilidad del ejercicio 40.000 30.000 10.000

TOTAL PATRIMONIO 100.000 75.000 25.000


1. ELIMINACIÓN INVERSIÓN EN SUBSIDIARIA CON UNA PARTICIPACIÓN DEL 75%

DÉBITO CRÉDITO

Inversión en subsidiaria 75.000 Capital 26.250 Utilidades acumuladas 18.750 Utilidad del ejercicio 30.000

Total 75.000 75.000

2. CÁLCULO DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADA CON UNA PARTICIPACIÓN DEL 25%

DÉBITO CRÉDITO

Participación no Controlada 25.000 Capital 8.750 Utilidades acumuladas 6.250 Utilidad del ejercicio 10.000

Total $ 25.000 $ 25.000

INVERSIONES Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará las inversiones en las subsidiarias acorde con lo establecido con la NIC 27 parágrafo 10 al costo o de acuerdo con la NIIF 9. Igualmente, en algunos casos se presenta que el costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados y/o compensados con los activos netos de la subsidiaria genera la plusvalía para fines de presentación en los Estados Financieros Consolidados acorde con lo establecido en el párrafo B86 (b) NIIF 10 y NIIF3. CONSOLIDACION DE UNA SUBSIDIARIA CON PLUSVALÍA Al inicio del periodo la Compañía C adquirió el 75% de las acciones de la Compañía S por valor de $500. Al cierre del periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de ambas compañías, así:

COMPAÑÍA C COMPAÑÍA S

Caja $ 100 $ 40 Inversión en Subsidiaria (1) $ 500 $ - Activos Fijos $ 100 $ 300

$ 700 $ 340

Cuentas por Pagar $ 300 $ -

Capital $ 100 $ 200 Reservas $ 200 $ 60 Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ 80

$ 400 $ 340

Ventas $ 150 $ 100 Costo de Venta ($ 50) ($ 20)

Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ 80


Al momento de la Adquisición se generó una plusvalía por valor de $350, el cual se detalla a continuación:

Valor Pagado - contra prestacional $ 500

Valor Razonable - Activos Netos Plusvalía ($ 150)

Plusvalía $ 350

(1) Las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10. SE PIDE Llevar a cabo la eliminación de la inversión en la subsidiaria y el reconocimiento de la participación no controladora. SOLUCIÓN La participación de la Compañía C y la participación no Controladora en la compañía S es la siguiente:

Participación Controlante Compañía C

Participación no Controladora Compañía S

Total

75% 25% 100%

Capital $ 150 $ 50 $ 200

Reservas $ 45 $ 15 $ 60

Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ 60 $ 20 $ 80

$ 255 $ 85 $ 340

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN EN LA SUBSIDIARIA

Débito Crédito

Inversión en Subsidiaria

$ 500

Plusvalía - Plusvalía (1) $ 350 Capital $ 150

$ 500 $ 500

(1) El costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados con los activos netos de la subsidiaria genera la plusvalía para fines de los Estados Financieros Consolidados acorde con el párrafo B86(b) NIIF 10 y NIIF3. RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

Débito Crédito

Capital $ 50 Reservas $ 15



Participación no Controladora $ 85 $ 85

RESUMEN DE LAS ELIMINACIONES

Eliminaciones

Consolidados C y Subsidiaria S

Compañía C Compañía S Débito Crédito

Caja $ 100 $ 40

$ 140


$ 500 $ - $ 500 $ -

Plusvalía $ - $ - $ 350

$ 350

Activos Fijos $ 100 $ 300

$ 400

$ 700 $ 340 $ 350 $ 500 $ 890

Cuentas por Pagar $ 300 $ -

$ 300

$ 300 $ - $ - $ - $ 300

Capital $ 100 $ 200 $ 200

$ 100

Reservas $ 200 $ 60 $ 15

$ 245

Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ 100 $ 80 $ 20

$ 160

Participación no Controladora

$ 85 $ 85

$ 400 $ 340 $ 235 $ 85 $ 590

CONCILIACIÓN PATRIMONIAL

Patrimonio Separado Compañía C $ 400

Participación 75% en Reservas de la Subsidiaria $ 45

Participación 75% en Utilidad Neta -Resultados Acumulada de la Subsidiaria $ 60

Participación no controladora $ 85

Patrimonio Consolidado $ 590

Eliminaciones Consolidados C y Subsidiaria S

Compañía C Compañía S Débito Crédito

Ventas $ 150 $ 100

$ 250

Costo de Venta ($ 50) ($ 20)

($ 70)


$ 20

($ 20)

Utilidad Neta Consolidada- Resultados Acumulados

$ 100 $ 80 $ 20 $ - $ 160


CASO PRÁCTICO 2 CONSOLIDACIÓN DE UNA SUBSIDIARIA CON PLUSVALÍA NEGATIVA La compañía E adquirió el 75% de las acciones de la Compañía F por valor de $50. Al Cierre del periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de ambas Compañías, así:

COMPAÑÍA E COMPAÑÍA F

Caja $ 150 $ 40

Inversiones en Subsidiaria $ 50 $ -


$ 400 $ 340

Capital $ 100 $ 200

Reservas $ 200 $ 60


$ 400 $ 340

Ventas $ 150 $ 100

Costo de Venta $ (50) $ (20)


Ventas $ 150 $ 100



Al momento de la adquisición se presentó una Plusvalía negativa por valor de $100, el cual se detalla a continuación:

Valor Pagado – Contra prestacional $ 50

Valor Razonable - Activos Netos ($ 150)

Plusvalía Negativa $ (100)

(1) Las inversiones en subsidiarias en los Estados Financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC. 27 párrafo 10. SE PIDE Llevar a cabo la eliminación de la Inversión en la Subsidiaria y el reconocimiento de la participación no Controladora.


SOLUCIÓN

Participación Controlante

Compañía E

Participación no Controladora Compañía F

Total

75% 25% 100%

Capital $ 150 $ 50 $ 200

Reservas $ 45 $ 15 $ 60


$ 60 $ 20 $ 80

$ 255 $ 85 $ 340


Débito Crédito


$ 50

Plusvalía - Plusvalía - Estado de Resultados (1)

$ 100

Capital $ 150

$ 150 $ 150

(1) El costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados con los activos netos de la subsidiaria genera la plusvalía para fines de Estados Financieros Consolidados acorde con el párrafo B86(b) NIIF 10 y NIIF3. RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

Débito Crédito

Capital $ 50

Reservas $ 15




Eliminaciones Consolidado E y

Subsidiaria Compañía F

Compañía E Compañía F Debito Crédito

Caja $ 150 $ 40

$ 190

Inversión en Subsidiaria $ 50 $ - $ 50 $ -


$ 500

$ 400 $ 340 $ - $ 50 $ 690

Capital $ 100 $ 200 $ 200

$ 100

Reservas $ 200 $ 60 $ 15

$ 245


$ 100 $ 80 $ 20 $ 100 $ 260

Participación no

$ 85 $ 85


Controladora

$ 400 $ 340 $ 235 $ 185 $ 690

Eliminaciones Consolidados E y Subsidiaria F

Compañía E Compañía F Debito Crédito

Ventas $ 150 $ 100

$ 250

Costo de Venta ($ 50) ($ 20)

($ 70)

Ingresos Plusvalía

100 $ 100

Participación no Controladora Resultados Acumulados

($ 20)

($ 20)

Utilidad Neta Consolidada- Resultados Acumulados

$ 100 $ 80 $ (20) $ 100 $ 260


Patrimonio Separado Compañía F $ 400


Participación 75% en Utilidad Neta -Resultados Acumulada de la Subsidiaria $ 60

Reconocimiento plusvalía negativa $ 100

Participación no Controladora $ 85

$ 690

CASO PRÁCTICO 3 CONSOLIDACIÓN DE UNA SUBSIDIARIA CON PÉRDIDA Al inicio del periodo la Compañía A adquiere el 80% de las acciones de la Compañía B por valor de $160. Al cierre del Periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de ambas Compañías; así:

COMPAÑÍA A COMPAÑÍA B

Caja $ 140 $ 40

Inversiones en Subsidiaria $ 160 $ -

Propiedades, Planta y Equipo $ 100 $ 220

$ 400 $ 260

Cuentas por Pagar $ - $ 300

Capital $ 100 $ 200

Reservas $ 200 $ 60

Utilidad o Pérdida Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ (300)

$ 400 $ (40)


COMPAÑÍA A COMPAÑÍA B

Ventas $ 150 $ 300


Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ (300)

Al momento de la adquisición no se presentó ninguna plusvalía, teniendo en cuenta que se adquirió al mismo valor razonable de la inversión. A continuación se detalla el valor del mismo:

Valor Pagado $ 160

Valor Razonable - Activos Netos $ (160)

Plusvalía $ -

(1) Las inversiones en subsidiarias en los Estados Financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10. No obstante, a la fecha de la consolidación de los estados financieros la subsidiaria B presenta una pérdida de $300. SE PIDE Llevar a cabo la eliminación de la inversión en las subsidiarias y el reconocimiento de la participación no controladora. SOLUCIÓN La participación de la compañía A y la participación no controladora en la compañía B es la siguiente:

Participación Controlante Compañía A

Participación no Controladora Compañía B

Total

80% 20% 100%

Capital $ 160 $ 40 $ 200

Reservas $ 48 $ 12 $ 60

Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ (240) $ (60) $ (300)

$ (32) $ (8) $ (40)


Débito Crédito

Inversiones en Subsidiaria

$ 160

Capital $ 160

$ 160 $ 160


RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

Débito Crédito

Capital $ 40 Reservas $ 12 Pérdida Neta - Resultados Acumulados $ 0 $ 60

Participación NO Controladora $ 8 $ -

$ 60 $ 60


Eliminaciones Consolidados

A y Subsidiaria B

Compañía A Compañía B Débito Crédito

Caja $ 140 $ 40

$ 180

Inversiones en Subsidiaria $ 160

$ 160 Propiedades, Planta y Equipo $ 100 $ 220

$ 320

$ 400 $ 260 $ - $ 160 $ 500

Cuentas por Pagar $ - $ 300

$ 300

$ - $ 300 $ - $ - $ 300

Capital $ 100 $ 200 $ 200

$ 100

Reservas $ 200 $ 60 $ 12

$ 248

Utilidad Pérdida Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ (300)

60 $ (140)

Participación no Controladora

$ 8

$ (8)

$ 400 $ (40) $ 220 $ 60 $ 200

Eliminaciones Consolidados A y

Subsidiaria B

Compañía A Compañía B Debito Crédito

Ventas $ 150 $ 300

$ 450


$ (650)

Participación no controladora - Resultados Acumulados

$ -

$ 60 $ 60

Pérdida neta consolidada Resultados Acumulados

$ 100 $ (300) $ - $ 60 $ (140)


Patrimonio Separado Compañía A $ 400


Participación 80% en la pérdida neta - resultados acumulados de la subsidiaria $ (240)

Participación no controladora $ (8)

Patrimonio Consolidado $ 200


CASO 4 CONSOLIDACIÓN DE DOS (2) O MÁS SUBSIDIARIAS Al inicio del periodo la Compañía C adquirió el 75% de las acciones de la compañía S1 por valor de $300 y el 45% de las acciones de la compañía S2 por valor de $200. Con respecto a los demás accionistas de la compañía S2, ninguno individualmente mantiene más del uno por ciento (1%) de los derechos de voto, igualmente no tienen acuerdo para consultar con cualquiera de los otros accionistas o tomar decisiones colectivas. Al evaluar la proporción de derechos de voto la Compañía C determina que su participación es suficiente para darle el control y participación de voto dominante suficiente para cumplir el criterio de poder en la compañía S2. Adicionalmente la compañía C mantiene el 25% de participación de una compañía asociada por valor de $40. Al cierre del periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de las compañías; así:

Compañía C Compañía

S1 Compañía S2

Compañía Asociada

Caja $ 50 $ 200 $ 50 $ 150

Cuentas por cobrar a Subsidiarias $ 150 $ - $ - $ -

Cuentas por cobrar a Asociadas $ 200 $ - $ - $ -

Inversiones en Subsidiarias $ 500 $ - $ - $ -

Inversiones en Asociadas $ 40 $ - $ - $ -

Propiedad, planta y equipo $ 60 $ 250 $ 300 $ 250

$ 1,000 $ 450 $ 350 $ 400

Cuentas por Pagar $ 300 $ 50 $ 120 $ 200

Cuentas por Pagar a Cía. C $ - $ 100 $ 50 $ -

$ 300 $ 150 $ 170 $ 200

Capital $ 400 $ 200 $ 100 $ 120

Reservas $ 200 $ 60 $ 40 $ 70

Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ 40 $ 40 $ 10

$ 700 $ 300 $ 180 $ 200

Ventas $ 150 $ 120 $ 50 $ 20

Costo de Ventas $ (50) $ (80) $ (10) $ (10)

Utilidad Neta - Resultados Acumulados $ 100 $ 40 $ 40 $ 10

Al momento de las adquisiciones se presentó una plusvalía por valor de $305, el cual se detalla a continuación:

Valor Pagado – contra prestación $ 500

Valor Razonable - Activos Netos Plusvalía $ (195)

Plusvalía $ 305

(1) Las inversiones en subsidiarias en los Estados Financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10. SE PIDE


Llevar a cabo la eliminación de la inversión en las subsidiarias y el reconocimiento de la participación no controladora. SOLUCIÓN La participación de la compañía C y la participación no controladora en las compañías S1 y S2 es la siguiente:

COMPAÑÍA S2 Participación Controlante Compañía C

Participación no Controladora Compañía S1

Total

75% 25% 100%

Capital $ 150 $ 50 $ 200

Reservas $ 45 $ 15 $ 60


$ 225 $ 75 $ 300

COMPAÑÍA S2 Participación Controlante Compañía C

Participación no Controladora Compañía S2

Total

45% 55% 100%

Capital $ 45 $ 55 $ 100

Reservas $ 18 $ 22 $ 40


$ 81 $ 99 $ 180

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN EN LAS SUBSIDIARIAS

Débito Crédito

Inversión en Subsidiarias S1 y S2 $ - $ 500

Plusvalía $ 305 $ -

Capital $ 195 $ -

$ 500 $ 500

(1) El costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados con los activos netos de las subsidiarias genera la plusvalía, para fines de los Estados Financieros Consolidados acorde con el párrafo B86 (b) NIIF 10.


RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

Débito Crédito

Capital $ 105 $ -

Reservas $ 37 $ -



ELIMINACIÓN DE OPERACIONES RECIPROCAS

Débito Crédito

Cuentas por pagar a Cía. C $ 150 Cuentas por cobrar a subsidiarias $ 150

$ 150 $ 150


ELIMINACIONES consolidadas y

subsidiarias S1 y S2


S1 Compañía

S2 Debito Crédito

Caja $ 50 $ 200 $ 50 - - 300

Cuentas por Cobrar a Subsidiarias $ 150

- - - 150 -

Cuentas por Cobrar a Asociadas $ 200 - - - - 200

Inversiones en Subsidiarias $ 500 - - - 500 -

Inversiones en Asociadas Plusvalía - Crédito Mercantil $ 40

- - - - 40

Propiedad, Planta y Equipo $ 60 $ 250 $ 300 $ 305 - 915

$ 1,000 $ 450 $ 350 $ 305 $ 650 $ 1,455

Cuentas por Pagar $ 300 $ 50 $ 120 - - 470

Cuentas por Pagar a Cía. C $ - $ 100 $ 50 $ 150 - -

$ 300 $ 150 $ 170 $ 150 $ - $ 470

ELIMINACIONES

consolidado y subsidiarias


S1 Compañía

S2 Debito Crédito

Ventas $ 150 $ 120 $ 50 $ - - 320

Costo de Venta $ (50) $ (80) $ (10) $ - - (140)

Utilidad neta - Resultados Acumulados

$ 32

(32)

Utilidad neta Consolidada - Resultados Acumulados

$ 100 $ 40 $ 40 $ 32 $ - $ 148

ELIMINACIONES Consolidado C y Subsidiarias S1 y

S2


S1 Compañía

S2 Debito Crédito

Capital $ 400 $ 200 $ 100 $ 300 - 400

Reservas $ 200 $ 60 $ 40 $ 37 - 263

Utilidad neta - Resultados $ 100 $ 40 $ 40 $ 32 - 148


Acumulados

Participación no Controladora $ - $ - $ - $ - 174 174

$ 700 $ 300 $ 180 $ 369 174.00 985


Patrimonio separado Compañía C $ 700

Participación 75% en Reservas Compañía S1 $ 45

Participación 45% en Reservas Compañía S2 $ 18

Participación 75% en Utilidad neta Compañía S1 $ 30

Participación 45% en Utilidad neta Compañía S2 $ 18

Participación no Controladora $ 174

$ 985


EJERCICIO PRÁCTICO DE CONSOLIDACIÓN La compañía Matriz S.A. y sus compañías subsidiarias, tiene como objeto social establecer, mantener y operar talleres de confección de ropa femenina y masculina para todas las edades y otros; elaboración de artículos de vestuario; comprar y vender en los países y exportar mercancías textiles y organizar empresas para la producción de materias primas que la Sociedad requiera, para la prestación de servicios administrativos y técnicos que tengan relación con el objeto social, para la producción de artículos de exportación y en general todas las actividades inherentes a las industrias textil. También puede adquirir, administrar y enajenar acciones, cuotas y partes de interés social en otras compañías, bonos y otros valores, constituir gravámenes y limitaciones sobre los bienes mencionados, prestar servicios de administración, de asesoría, de planeación, de servicios financieros y de contabilidad, de tecnología, de contratación y suministro de técnicos y de otros colaboradores, a las sociedades pertenecientes al grupo económico. La compañía Matriz S.A. tiene su domicilio principal en Cali, Colombia y opera a través de compañías subsidiarias en todo el territorio colombiano y Ecuador. En el año 2013 se comunicó que se había configurado la situación de Grupo Empresarial por parte de la matriz S.A. y su subsidiaria Compañía B S.A. Ese mismo año, se creó un patrimonio autónomo para administrar un bien inmueble de la compañía. En el año 2015 se crea la compañía C S.A.C. con domicilio en Ecuador, siguiendo los lineamientos estratégicos corporativos referentes a la focalización de los negocios que se alinean con la actividad principal de la matriz. A continuación se detalla el Esquema de participación patrimonial de la Matriz a sus subsidiarias:


Lo anterior indica, que la compañía Matriz S.A. posee participación directa de 100%, de 70% y del 90% sobre el patrimonio autónomo, la Compañía B y la Compañía C respectivamente. PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN Los Estados Financieros Consolidados incluyen la situación financiera de la compañía Matriz S.A. y sus subsidiarias, en las cuales su participación directa o indirecta excede el 50%, y se cumplen los presupuestos de control previstos por la NIIF 10. Todos los saldos y transacciones entre la compañía matriz y subsidiarias están conciliados a la fecha de la consolidación. Se presenta la participación de otros accionistas diferentes a los de la sociedad, como participación no controladora en el patrimonio. El patrimonio de sociedades controladas en las que no se posee inversión de capital, se presenta como patrimonio controlado, este caso se presenta cuando hay combinación de Estados Financieros. Para efectos del proceso de consolidación al 31 de diciembre de 2015, se han aplicado los estándares internacionales de información financiera NIIF plenas a los estados financieros separados de la matriz y sus subsidiarias para que los estados financieros consolidados reflejen políticas contables uniformes. A continuación se detallan los estados financieros separados de la compañía matriz y sus subsidiarias:

MATRIZ S.A.

Estado de situación financiera separado al 31 de Diciembre de 2015

Moneda de presentación Pesos Colombianos

(Valores presentados en Miles de Pesos Colombianos)

31 de diciembre de 2015


Activo Circulante

Efectivo y Equivalentes de efectivo 3.500.000

5.400.000

Deudores comerciales, neto 5.700.000

2.100.000

Deudores comerciales vinculadas 1.500.000

300.000

Cuentas por cobrar prestamos 1.500.000

1.100.000

Inventarios 14.255.000

9.700.000

Activos no corrientes mantenidos para la venta 222.000

-

Total Activo circulante 26.677.000

18.600.000

Activo no Circulante

Inversiones en compañías:

Subsidiarias 10.245.000

5.250.000

Entidades de cometido especifico 3.500.000

3.500.000


3.000.000

Propiedades, Planta y equipo, neto 10.285.000

7.713.750

Propiedades de Inversión 8.415.000

6.311.250

Activos Intangibles, neto 2.900.000

4.000.000

Impuesto Diferido 440.000

330.000

Total Activo no circulante 39.785.000

30.105.000

Total de los Activos 66.462.000

48.705.000

Pasivo Circulante

Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 480.000

360.000


Cuentas por pagar comerciales 6.650.000

3.475.000

Impuestos, gravámenes y tasas 330.000

247.500

Obligaciones laborales 850.000

650.000

Otros pasivos no financieros 1.000.000

-

Total Pasivo circulante 9.310.000

4.732.500

Pasivo no Circulante

Obligaciones financieras 4.140.000

2.289.500

Impuesto Diferido 4.500.000

2.871.000

Total Pasivo no circulante 8.640.000

5.160.500

Total de los Pasivos 17.950.000

9.893.000

Patrimonio

Capital social 17.000.000

17.000.000

Reservas legales 3.200.000

2.500.000

Reserva de revaluación 8.000.000

3.500.000

Resultados del ejercicio 4.500.000

4.812.000

Resultados de ejercicios anteriores 15.812.000

11.000.000

Total del patrimonio 48.512.000

38.812.000

Total del Pasivo y Patrimonio 66.462.000

48.705.000

Compañía B S.A.




31 de diciembre de

2015 31 de diciembre de

2014

Activo Circulante

Efectivo y Equivalentes de efectivo 1.750.000

1.312.500

Deudores comerciales, neto 3.600.000

2.700.000


562.500

Cuentas por cobrar vinculados 639.660

0

Inventarios 9.250.000

6.937.500

Total Activo circulante 19.350.000

11.512.500



7.612.500

Activos Intangibles, neto 1.250.000

300.000

Impuesto Diferido 200.000

31.500

Total Activo no circulante 6.800.000

7.944.000


19.456.500

Pasivo Circulante

Sobregiros bancarios 240.000

180.000

Cuentas por pagar comerciales vinculadas 1.500.000

120.500

Impuestos, gravámenes y tasas 159.000

123.750

Otros pasivos no financieros 425.000

318.750

Obligaciones laborales 570.000

27.500

Total Pasivo circulante 2.894.000

770.500

Total de los Pasivos 2.894.000

770.500


Patrimonio


7.500.000

Reservas legales 1.600.000

880.000


2.400.000

Resultados del ejercicio 2.250.000

1.687.500

Resultados de ejercicios anteriores 7.906.000

6.218.500


18.686.000


19.456.500

Compañía C S.A.C


Moneda de presentación Dólares Americanos

(Valores presentados en miles Dólares Americanos)


Activo Circulante

Efectivo y Equivalentes de efectivo 875

Otros Deudores 1.500

Total Activo circulante 2.375


Propiedades, Planta y equipo, neto 1.200

Total Activo no circulante 1.200

Total de los Activos 3.575

Pasivos Circulante

Prestamos por pagar vinculadas 334

Impuestos, gravámenes y tasas 495

Obligaciones laborales 285

Total de los Pasivos Circulante 1.115

Total de los Pasivos 1.115

Patrimonio

Capital social 3.000

Resultados del ejercicio (Perdida) (540)

Total del patrimonio 2.460

Total del Pasivo y Patrimonio 3.575


Patrimonio Autónomo

Estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2015



31 de diciembre de

2015 31 de diciembre de 2014

Activos

Efectivo y Equivalentes de efectivo 55.000

40.000


4.300.000


4.340.000

Patrimonio


3.500.000

Utilidades de ejercicios 15.000

15.000

Utilidades de ejercicios anteriores 190.000

30.000


795.000


4.340.000


4.340.000

La compañía Matriz S.A. y sus subsidiarias realizaron las siguientes transacciones durante el año 2015:

1. La compañía Matriz S.A. realizo ventas de inventarios a la compañía B S.A. durante el año por valor de $21.000.000.000, parte de estos inventarios fueron vendidos a terceros por la compañía B, no obstante al 31 de diciembre de 2015 quedo un saldo de inventarios en la compaña B por valor de $7.000.000.000.

2. En el mes de junio de 2015 la compañía B S.A. realizó la venta de un edificio a la compañía Matriz S.A. por valor de $3.500.000.000.La compañía B tenía reconocido el inmueble a valor razonable determinado mediante tasación técnica realizada en el año inmediatamente anterior. A continuación se detalla la información presentada:

IMPORTE EL LIBROS EN COMPAÑÍA B Este fue el valor razonable reconocido en los estados financieros separados de 31 de diciembre del 2014

Edificación, neto: 2.100.000.000

Terreno: 525.000.000

Total Propiedad, planta y equipo: 2.625.000.000

Al 30 de junio de 2015, con ocasión de la operación de venta se realizó nuevamente un avalúo técnico comercial, dando como resultado los siguientes datos:

Edificación: 2.800.000.000

Terreno: 700.000.000



3. La compañía B tiene como política de deterioro de cartera en dar de baja las facturas superiores a 360 días de vencimiento, mientras que la política del deterioro de cartera de la compañía Matriz S.A. es dar baja las facturas superiores a 180 días de vencimiento; lo anterior evidencia una diferencia en la política del deterioro de la cartera utilizada para la preparación de la información financiera entre la Compañía matriz y la subsidiaria.

4. La compañía C S.A.C. tiene domicilio en Ecuador y la moneda funcional de la compañía es

el Dólar Americano. La moneda de presentación de la compañía Matriz S.A. es el Peso colombiano.

5. La compañía Matriz mensualmente le paga una cuota de administración de $2.200.000 al

patrimonio autónomo para cubrir sus gastos operacionales.

6. La compañía B realizó un préstamo en dinero a la compañía C porUS$550.000, a una tasa del 1.5% efectiva mensual para ser pagaderos en 5 meses a partir de noviembre del 2015.

SE PIDE Llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de la compañía Matriz y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2015, teniendo en cuenta lo siguiente:

La homogenización de las políticas contables. La conversión de los estados financieros a la moneda de presentación de la compañía

Matriz S.A. La eliminación de la inversión de la compañía Matriz S.A. sobre los patrimonios de sus

compañías subsidiarias. Determinar la participación no controlada Realizar ajustes y eliminaciones de transacciones intragrupo.

SOLUCIÓN PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN

BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS El siguiente es el detalle de los vencimientos de cartera de la compañía B, el cual sirve de base para el cálculo del deterioro de los instrumentos financieros con base a la política de deterioro. La política del deterioro de cartera de la compañía B es dar de baja las facturas superiores a 360 días de vencimiento: La política del deterioro de cartera de la compañía Matriz S.A. es dar baja las facturas superiores a 180 días de vencimiento, ya que de acuerdo a la experiencia en el sector no existe evidencia objetiva de la recuperación de dicha cartera.


El deterioro reconocido en el estado financiero separado de la compañía B de acuerdo a su política utilizada, difiere de las políticas adoptadas por su controladora, originando la homologación del deterioro en la compañía B. Lo anterior conlleva a realizar las homologaciones de procedimientos usados por la compañía Matriz S.A. DETERIORO DE CARTERA EN EL ESTADO FINANCIERO SEPARADO DE LA COMPAÑÍA B

Cliente Cartera de 0-30

Días Cartera de 31-60 Días

Cartera de 61-180 Días

Cartera de más 180

Días

Cartera de más 360

Días

Cuentas por cobrar

comercial

Deterioro (superior a 360

días)

Cuentas por cobrar

comercial, Neto

Cliente A

288.000.000

54.000.000 7.200.000

7.200.000

3.600.000

360.000.000 - 3.600.000

356.400.000

Cliente B

432.000.000

81.000.000 21.600.000

5.400.000

-

540.000.000 -

540.000.000

Cliente C

432.000.000

81.000.000 10.800.000

16.200.000

-

540.000.000 -

540.000.000

Cliente D

989.200.000

62.000.000 21.600.000

21.600.000

-

1.094.400.000 -

1.094.400.000

Cliente E

864.000.000

162.000.000 21.600.000

14.400.000

7.200.000

1.069.200.000 - 7.200.000

1.062.000.000

Cliente F -

- -

7.200.000

114.400.000

121.600.000 - 114.400.000

7.200.000

3.005.200.000

440.000.000 82.800.000

72.000.000

125.200.000

3.725.200.000 - 125.200.000

3.600.000.000

HOMOLOGACIÓN DE DETERIORO DE CARTERA Deterioro de cartera de la compañía B Homologado a política contable de la compañía Matriz S.A.

Cliente Cartera de 0-

30 Días Cartera de 31-60 Días

Cartera de 61-180 Días

Cartera de más 180

Días

Cartera de más 360

Días

Cuentas por cobrar

comercial

Deterioro (superior a 180

días)

Cuentas por cobrar

comercial, Neto

Cliente A 288.000.000

54.000.000

7.200.000

7.200.000

3.600.000

360.000.000 - 10.800.000

349.200.000

Cliente B 432.000.000

81.000.000 21.600.000

5.400.000

-

540.000.000 - 5.400.000

534.600.000

Cliente C 432.000.000

81.000.000 10.800.000

16.200.000

-

540.000.000 - 16.200.000

523.800.000

Cliente D 989.200.000

62.000.000 21.600.000

21.600.000

-

1.094.400.000 - 21.600.000

1.072.800.000

Cliente E 864.000.000

162.000.000 21.600.000

14.400.000

7.200.000

1.069.200.000 - 21.600.000

1.047.600.000

Cliente F -

-

-

7.200.000

114.400.000

121.600.000 - 121.600.000

-

3.005.200.000

440.000.000 82.800.000

72.000.000

125.200.000

3.725.200.000 - 197.200.000

3.528.000.000

De acuerdo a lo anterior, el deterioro efectuado en el estado financiero separado de la compañía B de acuerdo a la política contable de la compañía fue por $125 millones y el deterioro utilizando la


política de deterioro de la compañía Matriz es de $197, lo cual genera una diferencia de $72 millones. A continuación se detalla la homologación: Detalle de homologación

Compañía B Homologación Matriz S.A.

Saldos Débito Crédito Saldos

Deterioro de cuentas por cobrar comerciales

-125.200.000 72.000.000 -197.200.000

Gasto por Deterioro de cartera

72.000.000 72.000.000

Subtotal -125.200000 72.000.000 72.000.000 125.200.000

Una vez realizada la homologación de deterioro de cartera en los estados financieros separados de la compañía B S.A., el balance homologado es el siguiente (ver próxima página):


Compañía B S.A.

Hoja de homologación de políticas contables de Compañía Matriz



Estados

financieros separados

Homologación de política contable

Estados financieros

Homologados

Activo Circulante

Efectivo y Equivalentes de efectivo 1.750.000 1.750.000

Deudores comerciales, neto 3.600.000 -72.000 3.528.000

Cuentas por cobrar prestamos 4.110.340 4.110.340

Cuentas por cobrar vinculados 639.660 639.660

Inventarios 9.250.000 9.250.000

Total Activo circulante 19.350.000 19.278.000


Propiedades, Planta y equipo, neto 5.350.000 5.350.000

Activos Intangibles, neto 1.250.000 1.250.000

Impuesto Diferido 200.000 200.000

Total Activo no circulante 6.800.000 6.800.000

Total de los Activos 26.150.000 26.078.000

Pasivo Circulante

Sobregiros bancarios 240.000 240.000

Cuentas por pagar comerciales vinculadas 1.500.000 1.500.000

Impuestos, gravámenes y tasas 159.000 159.000

Otros pasivos no financieros 425.000 425.000

Obligaciones laborales 570.000 570.000

Total Pasivo circulante 2.894.000 2.894.000

Total de los Pasivos 2.894.000 2.894.000

Patrimonio

Capital social 7.500.000 7.500.000

Reservas legales 1.600.000 1.600.000

Reserva de revaluación 4.000.000 4.000.000

Resultados del ejercicio 2.250.000 -72.000 2.178.000

Resultados de ejercicios anteriores 7.906.000 7.906.000

Total del patrimonio 23.256.000 23.184.000

Total del Pasivo y Patrimonio 26.150.000 26.078.000


CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS A MONEDA DE

PRESENTACIÓN La moneda funcional de la compañía C S.A.C. cuyo domicilio es en Ecuador es el dólar Americano. Para efectuar el procedimiento de consolidación, procedemos a realizar la conversión a la moneda de presentación de la compañía Matriz S.A. referente a los estados financieros separados de la compañía C.

Fecha de Inversión inicial 1 de mayo de 2015

Tipo de cambio: 1.850

Fecha de consolidación 31 de diciembre de 2015

Tipo de cambio: 1.910

La moneda funcional de la compañía C, en sus operaciones no corresponde a una moneda de una economía hiperinflacionaria, es decir, la tasa de inflación de los últimos tres años no sobrepasa el 100%.

Los saldos de activos y pasivos monetarios se convierten a tasa de cierre.

Los saldos de patrimonio se convierten a tasa histórica.

El resultado debe convertirse a la tasa efectiva de cada transacción. El resultado de la compañía C,

se convierte el movimiento de cada mes a su respectiva tasa de cierre, para que el efecto acumulado sea el de tasa promedio. Sin embargo no sería correcto promediar la tasa y aplicarlo en el acumulado pues daría como resultado un efecto diferente.

Las diferencias de cambio resultantes se reconocen en el otro resultado integral, por lo tanto

reconocemos en el patrimonio el exceso y defecto de la conversión. A continuación se detalla en forma mensual el estado de resultados de la compañía C S.A.C. por el periodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2015: LAS OPERACIONES DE RESULTADO EN USD

may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 Acumulado

diciembre-2015

Ingresos de actividades ordinarias 1.000 3.000 4.000

Costos de ventas 300 900 1.200

Ganancia Bruta

-

- -

-

-

- 700 2.100 2.800

Costos administrativos 1.000 250 100 190 250 350 700 200 3.040

Costos de distribución 75 225 300

Ganancia (Pérdida Neta -1.000 -250 -100 -190 -250 -350 -75 1.675 -540

LAS OPERACIONES DE RESULTADO CONVERTIDAS A PESOS COLOMBIANOS ES EL SIGUIENTE:


may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 Acumulado diciembre-

2015

Tipo de cambio 1.850 1.768 1.817 1.780 1.777 1.783 1.915 1.910 Promedio

Ingresos de actividades ordinarias

1.915.000 5.730.000 7.645.000

Costos de ventas 574.500 1.719.000 2.293.500

Ganancia Bruta

-

-

-

-

-

- 1.340.500 4.011.000 5.351.500

Costos administrativos 1.850.000 442.000 181.700 338.200 444.250 624.050 1.340.500 382.000 5.602.700

Costos de distribución 143.625 429.750 573.375

Ganancia (Pérdida) Neta -1.850.000 -

442.000 -

181.700 -

338.200 -

444.250 -

624.050 -143.625 3.199.250 -824.575

Al aplicar los diferentes tipos de cambio al estado de situación financiera de la Compañía C, el resultado es el siguiente:

Compañía C S.A.C

Hoja de conversión a Moneda de presentación de compañía Matriz

Fecha de corte: 31 de diciembre de 2015

(Valores presentados en miles )

Usd

Americanos Pesos

Colombianos

Activo Circulante

Efectivo y Equivalentes de efectivo 875 1.671.250 Tasa de cierre

Otros Deudores 1.500 2.865.000 Tasa de cierre

Total Activo circulante 2.375 4.536.250


Propiedades, Planta y equipo, neto 1.200 2.292.000 Tasa de cierre

Total Activo no circulante 1.200 2.292.000

Total de los Activos 3.575 6.828.250

Pasivo Circulante

Prestamos por pagar vinculadas 335 639.660 Tasa de cierre

Impuestos, gravámenes y tasas 495 945.640 Tasa de cierre

Obligaciones laborales 285 544.350 Tasa de cierre

Total Pasivo circulante 1.115 2.129.650

Total de los Pasivos 1.115 2.129.650

Patrimonio

Capital social 3.000 5.550.000 Tasa Histórica

Resultados del ejercicio (Pérdida) -540 -824.575 Tasa Promedio

Ajustes por Conversión -26.825 Ajuste

Total del patrimonio 2.460 4.698.600

Total del Pasivo y Patrimonio 3.575 6.828.250

* Los datos de los estados financieros de la columna de Pesos Colombianos son los utilizados para efectos de la consolidación.


AJUSTE DE ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN CONTRA EL PATRIMONIO Para este paso, debemos identificar las inversiones que posee la compañía matriz directa o indirectamente en cada una de las subsidiarias. La matriz tiene como política contable la medición al costo de las inversiones en el estado financiero separado. A continuación se detalla el procedimiento de eliminación:

Matriz S.A.

Inversiones en compañías

Política de medición

Compañía B Subsidiaria 5.250.000 Costo

Compañía C Subsidiaria 4.995.000 Costo

Patrimonio Autónomo ECE(Entidad de cometido especifico) 3.500.000 Costo

13.745.000

Las inversiones equivalen al aporte realizado por la compañía matriz en el capital social de las subsidiarias, la inversión se procede a eliminar respectivamente del capital así:

Patrimonios Participación controladora Capital total Capital a eliminar

Compañía B 70% 7.500.000 5.250.000

Compañía C 90% 5.550.000 4.995.000

Patrimonio Autónomo 100% 3.500.000 3.500.000

AJUSTE DE ELIMINACIÓN

Eliminación Inversión y Patrimonio Matriz S.A. y Subsidiaria B Débito Crédito Inversiones en subsidiarias - 5.250.000 Capital 5.250.000 -

Subtotal 5.250.000 5.250.000 Matriz S.A. y Subsidiaria C Débito Crédito Inversiones en subsidiarias - 4.995.000 Capital 4.995.000 -

Subtotal 4.995.000 4.995.000 Matriz S.A. y Patrimonio Autónomo Débito Crédito Inversiones en subsidiarias - 3.500.000 Capital 3.500.000 -

Subtotal 3.500.000 3.500.000 Total Eliminación 13.745.000 13.745.000


RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA La participación no controladora se calcula con base en todas las partidas patrimoniales de las subsidiarias en proporción a la participación de terceros sobre el capital. Una vez realizado el cálculo, se realiza el ajuste en el patrimonio:

Total Patrimonios Subsidiarias Participación no controladora

30% 10% 0%

Compañía

B Compañía

C

Patrimonio Autónomo Compañía B Compañía C

Patrimonio Autónomo Total

Capital social 7.500.000 5.550.000 3.500.000 2.250.000 555.000 - 2.805.000

Reservas legales 1.600.000 - - 480.000 -

- 480.000

Reserva de valorización 4.000.000 - 1.350.000 1.200.000

-

- 1.200.000

Resultados del ejercicio 2.250.000 -824.575 15.000 675.000 -82.458

- 592.543

Resultados de ejercicios anteriores 7.906.000 - 190.000 2.371.800

-

- 2.371.800

Ajustes por conversión - -26.825 - - -2.683

- -2.683

Participación no controladora Patrimonio 6.854.117

Participación no controladora Resultado 592.543

Participación no controladora

Cuenta Débito Crédito

Capital social 2.805.000 -

Reservas legales 480.000 -

Reserva de valorización 1.200.000 -

Resultados del ejercicio 592.543 -

Resultados de ejercicios anteriores 2.371.800 -

Ajustes por conversión 2.683 -

Participación no controladora Patrimonio - 6.854.117

Participación no controladora Resultado - 592.543

Total 7.446.660 7.446.660


ELIMINACIÓN DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO OPERACIONES ENTRE COMPAÑÍA MATRIZ Y LA COMPAÑÍA B La compañía Matriz S.A. realiza ventas de inventarios a la compañía B, a continuación los saldos al 31 de diciembre de 2015 producto de dicha operación. Cabe destacar que este tipo de inventario se lo compra únicamente a la compañía Matriz.

Venta de inventarios

Compañía Matriz

Cuentas por cobrar: 1.500.000.000

Ventas de inventarios (acumulado Anual): 21.000.000.000

Margen de utilidad de inventarios de compañía Matriz: 25%

Compañía B

Cuentas por pagar: 1.500.000.000

Compras de inventarios: 21.000.000.000

Margen de utilidad de inventarios de compañía B: 30% Al 31 de diciembre de 2015 el saldo de inventarios de la compañía B que adquiere de la compañía Matriz es:

Saldo Inventario 7.000.000.000 Utilidad no realizada 1.750.000.000 = 7.000.000.000*25% (Margen de la matriz)

El detalle de eliminación es el siguiente: (Expresado en Miles de pesos)

Detalle eliminaciones Matriz S.A. Compañía B Eliminación


Deudores comerciales vinculados $1.500.000 $1.500.000

Cuentas por pagar vinculadas

$1.500.000 $1.500.000

Ingresos de actividades ordinarias $21.000.000 $21.000.000

Inventarios $1.750.000 $1.750.000

Costos de ventas $19.250.000 $19.250.000

Subtotal $22.500.000 $22.500.000 $22.500.000 $22.500.000

VENTA DE INMUEBLE La compañía B vendió a la matriz un edificio por valor de $3.500.000.000 en el mes de junio 2015.


La compañía B tenía reconocido el inmueble a Valor razonable determinado mediante tasación técnica realizada en el año inmediatamente anterior.

Importe el Libros en compañía B Este fue el valor razonable reconocido en los estados financieros separados de 31 de

diciembre del 2014


Terreno: 525.000.000


Al 30 de junio de 2015, con ocasión de la operación de venta se realizó un avalúo técnico comercial nuevamente, dando como resultado los siguientes datos:

Edificación: 2.800.000.000 Terreno: 700.000.000


Producto de esta operación, se reconoce una utilidad en venta de activo en la compañía B, la cual debe ser eliminada por tratarse de una utilidad no realizada.

Detalle eliminaciones Matriz Compañía B Eliminación


Propiedades, Planta y Equipos- Edificio

$3.500.000

$875.000

Ganancia en venta de activos

$875.000 $875.000

AJUSTE EN EL GASTO DEPRECIACIÓN: Producto de la eliminación de la utilidad no realizada en venta de inmueble, debe eliminarse el gasto depreciación ya que mediante el ajuste, el activo volvió a su valor de origen como si no se hubiera vendido. DEPRECIACIÓN DEL EDIFICIO CALCULADO POR EL VALOR DE ORIGEN


Vida útil estimada: 70 años

Gasto depreciación anual: 30.000.000

Gasto depreciación mensual: 2.500.000

Depreciación de julio a diciembre de 2015: 15.000.000 DEPRECIACIÓN DEL EDIFICIO CALCULADO POR EL VALOR DE VENTA



Vida útil estimada: 70 años

Gasto depreciación anual: 40.000.000

Gasto depreciación mensual: 3.333.333

Depreciación de julio a diciembre de 2015 20.000.000 El detalle de la eliminación es el siguiente: (En miles de pesos)

Detalle eliminaciones Matriz Compañía B Eliminación



$20.000 $5.000

Gasto depreciación $20.000 $5.000

OPERACIONES ENTRE COMPAÑÍA MATRIZ Y PATRIMONIO AUTÓNOMO La compañía Matriz mensualmente le paga una cuota de administración de $2.200.000 al patrimonio autónomo para cubrir sus gastos operacionales, entre otros.

Compañía Matriz Costos de administración acumulados 26.400.000

Patrimonio Autónomo Ingresos de actividades ordinarias 26.400.000

El detalle de eliminación de esta transacción es: (En miles de pesos)

Detalle eliminaciones Matriz S.A. Patrimonio A Eliminación


Ingresos de actividades ordinarias

26.400

26.400

Costos de administración 26.400

26.400

Subtotal 26.400

26.400

26.400

26.400

OPERACIONES ENTRE LA COMPAÑÍA B Y LA COMPAÑÍA C La compañía B realizó un préstamo de tesorería a la compañía C en el mes de Octubre de 2015 para ser pagado en 5 cuotas mensuales por valor de US$550.000 a tasa de 1.5% mensual.

El siguiente es el cálculo del costo amortizado durante la vigencia del crédito:


1,5% tasa de interés mensual

monto 550.000

N =

5

Periodos inicial Interés amortización Cuota final

Octubre de 2015 $550.000,00

Noviembre de 2015 $550.000,00 $8.250,00 $106.749,13 $114.999,13 $443.250,87

Diciembre de 2015 $443.250,87 $6.648,76 $108.350,36 $114.999,13 $334.900,51

Enero de 2016 $334.900,51 $5.023,51 $109.975,62 $114.999,13 $224.924,89

Febrero de 2016 $224.924,89 $3.373,87 $111.625,25 $114.999,13 $113.299,63

Marzo de 2016 $113.299,63 $1.699,49 $113.299,63 $114.999,13 ($0,00)

Los saldos a eliminar producto de esta transacción a diciembre de 2015 en ambas compañías es el siguiente:

Compañía B

Prestamos por cobrar vinculadas: 334.901 USD

Obligación convertida a COP: 639.659.970 Ingresos financieros: 14.899 USD

Compañía C

Prestamos por pagar vinculados: 334.901 USD

Obligación convertida a tasa de cierre: 639.659.970 Costos financieros: 14.899 USD

Conversión del Costo financiero a tasa promedio:

USD Tasa de cada

periodo COP

Noviembre de 2015 8.250 1.915 15.798.750

Diciembre de 2015 6.649 1.910 12.699.137

14.899

28.497.887


El detalle de eliminación del préstamo de tesorería con el componente financiero de resultados es: (En miles de pesos)

Detalle eliminaciones Compañía B Compañía C Eliminación


Prestamos por cobrar vinculados 639.660

639.660

Prestamos por pagar vinculados

639.660

639.660

Ingresos de financieros 28.498

28.498

Costos financieros

28.498

28.498

Subtotal 668.158 668.158

668.158

668.158

Después de haber realizado las homologaciones, conversiones, eliminaciones y ajustes respectivos, procedeos a consolidar los estados financieros de la compañía Matriz con sus subsidiarias: SOLUCION CASO PRACTICO

BAJO NIIF

Matriz S.A.

Matriz S.A. Compañía B Compañía C

Patrimonio

Autónomo Suma

Eliminación de

la inversión

Participación

no

controladora

Eliminaciones

Intragrupo Consolidado

Activo Circulante

Efectiv o y Equiv alentes de efectiv o 3.500.000 1.750.000 1.671.250 55.000 6.976.250 - - - 6.976.250

Deudores comerciales, neto 5.700.000 - - - 5.700.000 - - - 5.700.000

Deudores comerciales v inculadas 1.500.000 3.528.000 - - 5.028.000 - - -1.500.000 3.528.000

Cuentas por cobrar v inculados - 639.660 - - 639.660 - - -639.660 -

Cuentas por cobrar prestamos 1.500.000 4.110.340 2.865.000 - 8.475.340 - - - 8.475.340

Inv entarios 14.255.000 9.250.000 - - 23.505.000 - - -1.750.000 21.755.000

Activ os no corrientes para la v enta 222.000 - - - 222.000 - - - 222.000

Total Activo circulante 26.677.000 19.278.000 4.536.250 55.000 50.546.250 - - -3.889.660 46.656.590


Inv ersiones en subsidiarias 13.745.000 - - - 13.745.000 -13.745.000 - - -

Cuentas por cobrar prestamos 4.000.000 - - - 4.000.000 - - - 4.000.000

Propiedades, Planta y equipo, neto 10.285.000 5.350.000 2.292.000 5.000.000 22.927.000 - - -870.000 22.057.000

Propiedades de Inv ersión 8.415.000 - - - 8.415.000 - - - 8.415.000

Activ os Intangibles, neto 2.900.000 1.250.000 - - 4.150.000 - - - 4.150.000

Impuesto Diferido 440.000 200.000 - - 640.000 - - - 640.000

Total Activo no circulante 39.785.000 6.800.000 2.292.000 5.000.000 53.877.000 -13.745.000 - -870.000 39.262.000

Total de los Activos 66.462.000 26.078.000 6.828.250 5.055.000 104.423.250 -13.745.000 - -4.759.660 85.918.590

Hoja de trabajo Estado de situación financieros consolidado Matriz S.A. al 31 de diciembre de 2014

(Valores Expresados en Millones de Pesos Colombianos)


Matriz S.A. Compañía B Compañía C

Patrimonio

Autónomo Suma

Eliminación de

la inversión

Participación

no

controladora

Eliminaciones

Intragrupo Consolidado

Pasivo Circulante

Sobregiros Bancarios - 240.000 - - 240.000 - - - 240.000

Obligaciones Financieras 480.000 - - - 480.000 - - - 480.000

Cuentas por pagar comerciales 6.650.000 - - 6.650.000 - - 6.650.000

Cuentas por pagar comerciales vinculadas - 1.500.000 - - 1.500.000 -1.500.000 -

Prestamos por pagar vinculadas - - 639.660 - 639.660 - - -639.660 -

Impuestos, gravámenes y tasas 330.000 159.000 945.640 - 1.434.640 - - - 1.434.640

Obligaciones laborales 850.000 570.000 544.350 - 1.964.350 - - - 1.964.350

Otros pasivos no financieros 1.000.000 425.000 - - 1.425.000 - - - 1.425.000

Total Pasivo circulante 9.310.000 2.894.000 2.129.650 - 14.333.650 - - -2.139.660 12.193.990

Pasivo no Circulante

Obligaciones financieras 4.140.000 - - - 4.140.000 - - - 4.140.000

Impuesto Diferido 4.500.000 - - - 4.500.000 - - - 4.500.000

Total Pasivo no circulante 8.640.000 - - - 8.640.000 - - - 8.640.000

Total de los Pasivos 17.950.000 2.894.000 2.129.650 - 22.973.650 - - -2.139.660 20.833.990

Patrimonio

Capital social 17.000.000 7.500.000 5.550.000 3.500.000 33.550.000 -13.745.000 -2.805.000 - 17.000.000

Reservas legales 3.200.000 1.600.000 - - 4.800.000 - -480.000 - 4.320.000

Reserva de valorización 8.000.000 4.000.000 - 1.350.000 13.350.000 - -1.200.000 - 12.150.000

Resultados del ejercicio 4.500.000 2.178.000 -824.575 15.000 5.868.425 - -570.943 -2.620.000 2.677.483

Resultados de ejercicios anteriores 15.812.000 7.906.000 - 190.000 23.908.000 - -2.371.800 - 21.536.200

Ajustes por conversión - - -26.825 - -26.825 - 2.683 - -24.142

Participación no controladora Patrimonio - - - - - - 6.854.117 - 6.854.117

Participación no controladora Resultado - - - - - - 570.943 - 570.943

Total del patrimonio 48.512.000 23.184.000 4.698.600 5.055.000 81.449.600 -13.745.000 - -2.620.000 65.084.600

Total del Pasivo y Patrimonio 66.462.000 26.078.000 6.828.250 5.055.000 104.423.250 -13.745.000 - -4.759.660 85.918.590 CONCILIACIÓN PATRIMONIO

Patrimonio compañía Matriz 48.512.000 Participación en compañía B 16.228.800 Participación en compañía C 4.228.740 Participación en patrimonio autónomo 5.055.000 Eliminación Inversiones (13.745.000) Eliminaciones de Utilidades no realizadas

- Activos Fijos

(875.000) - Inventarios

(1.750.000)

Eliminación de depreciación 5.000 Eliminaciones de resultado

- Ingreso financiero (28.498) - Gasto financiero

28.498

- Ingreso por administración (26.400) - Gastos de administración 26.400 Participación no controlada 7.425.060

65.084.600


CONCILIACIÓN RESULTADOS DEL EJERCICIO

Resultado del ejercicio compañía Matriz 4.500.000 Participación en resultados compañía B 1.524.600 Participación en resultados compañía C (742.118) Participación en resultados patrimonio autónomo 15.000 Eliminaciones de Utilidades no realizadas

- Activos Fijos

(875.000) - Inventarios

(1.750.000)

Eliminación de depreciación 5.000 Eliminaciones de resultado

- Ingreso financiero (28.498) - Gasto financiero

28.498

- Ingreso por administración (26.400) - Gastos de administración 26.400

2.677.483


CONCLUSIONES Antes de realizarse la preparación de los estados financieros consolidados bajo NIIF es importante tener en cuenta que la alta gerencia de las compañías analice y lleven a cabo lo siguiente:

1. Se debe evaluar en las compañías que se poseen inversiones están obligadas a consolidar teniendo en cuenta los tres elementos de control definidos bajo NIIF 10, tales como el de poder, los rendimientos y la vinculación entre poder y rendimientos.

2. En aquellas compañías subsidiarias en las cuales no se tenga participación patrimonial, es decir no se tiene una inversión, se debe evaluar si existe inherencia de control en la toma de decisiones en una compañía subsidiaria. En caso de control sobre la subsidiaria se debe consolidar. Es por ello, lo que se denomina la aplicación de estados financieros combinados, presentando en el consolidado la totalidad del patrimonio de la subsidiaria como no controlado.

3. La participación de terceros ajenos al grupo a consolidar se presentan en el patrimonio consolidado denominado “participación no controladora” de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Cabe mencionar que bajo COLGAAP se presentaba como interés minoritario y en el balance general consolidado después del pasivo y antes del patrimonio.

4. Las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados bajo NIIF se registran al costo

y/o valor razonable acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10 y/o de acuerdo con la NIIF 9. Lo anterior es un cambio importante teniendo en cuenta que bajo COLGAAP se reconocen en los estados financieros básicos bajo el método de participación patrimonial.

5. Un aspecto relevante entre las NIIF y COLGAAP con respecto a la consolidación de estados financieros es la definición de control, teniendo en cuenta que bajo NIIF amplió la definición del principio de control. Lo anterior a raíz de la crisis global que comenzó en el año 2007 donde los inversionistas estaban expuestos por los vehículos fuera del balance como sucedió con los vehículos de titularización.

6. El procedimiento de consolidación de los estados financieros entre COLGAAP y NIIF referente a la eliminación de la inversión, saldos y operaciones intragrupo, inventarios, activos fijos, entre otros; no tiene ningún cambio con este procedimiento, es decir es el mismo a seguir.

7. Es importante que las compañías a consolidar realicen periódicamente las conciliaciones de las operaciones intragrupo realizadas entre ellas y no esperar a la fecha de la consolidación, teniendo en cuenta que podrían generar diferencias muy significativas y dichos ajustes deben realizarse en los estados financieros separados y no en los estados financieros consolidados.

8. Respecto al alcance en la presentación de estados financieros consolidados bajo NIIF 10 de las plenas y Sección 9 de NIIF para pymes determina las condiciones cuando una entidad controladora no necesita presentar dichos estados. No obstante, bajo la normatividad local vigente existen diferencias significativas con respecto a las condiciones de presentación de estados financieros consolidados, en la cual el gobierno nacional se vería abocado en actualizar la ley 222 de 1995 o en su defecto se tendrían diferencias con la aplicación de la NIIF 10.


9. Para efectos de la consolidación de las compañías nacionales y del exterior es importante tener en cuenta que la compañía matriz prepare un instructivo y/o manual para la consolidación en el cual se detalle el procedimiento a seguir, los responsables de la información, la definición de la moneda funcional en cada país, la moneda de presentación, fecha del reporte, la homologación y/o ajustes de políticas contables, el detalle de los saldos y transacciones intragrupo, entre otros. Lo anterior contribuiría en dar las guías a seguir en cada compañía en el procedimiento de consolidación y a depurar la información requerida.

10. Referente al alcance de la exclusión de las compañías a consolidar existen diferencias entre NIIF PLENAS y sección 9 de NIIF para PYMES.

11. En la práctica es indispensable que las entidades que pertenecen a un grupo económico que deba presentar información consolidada, adecuen sus sistemas de información financiera y la información misma, para poder identificar confiablemente las transacciones reciprocas y estas puedan ser conciliadas fácilmente. Es posible que producto de este alistamiento sea necesario utilizar cuentas contables separadas de las transacciones de terceros, utilizar centros de negocio independientes, identificar las compañías con códigos diferentes, crear reportes en los sistemas contables, diseñar formatos y papeles de trabajo, entre otros.

12. Sucede con frecuencia que una entidad del grupo registra en su estado financiero separado un gasto en el resultado del ejercicio producto de una transacción entre compañías. Sin embargo, para la compañía vendedora el reconocimiento del ingreso pudo haberse realizado en ejercicios anteriores. Aunque esto no debería suceder, puesto que el reconocimiento de los hechos económicos debe realizarse bajo un criterio de esencia más que de forma, en este caso la eliminación afectará tanto el resultado del ejercicio como las utilidades acumuladas.

13. Cada país debe afrontar un estudio serio sobre la tributación consolidada de grupos económicos y no por cada una de las compañías individuales, tal como se lleva a cabo en algunos países de Europa y en Estados Unidos.


DEFINICIONES DE TÉRMINOS Actividades relevantes: Son aquellas de la participada que afecta de forma significativa a los rendimientos de la participada. Adquirida: El negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinación de negocios. Asociada: Una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia significativa. COLGAAP: Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia. Controladora: Una entidad que controla una o más entidades. Control de una participada: Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la participada. Derecho de destitución: Derechos que privan a quien toma decisiones de su autoridad para tomar decisiones. Derechos protectores: Los derechos diseñados para proteger la participación de la parte que mantiene esos derechos sin otorgar a esa parte poder sobre la entidad con la que esos derechos se relacionan. Estados financieros consolidados: Los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratasen de una sola entidad económica. Estados financieros separados: Son los presentados por una controladora, es decir un inversor con el control de una subsidiaria o un inversor con control conjunto en una participada o influencia significativa sobre ésta, en la que las inversiones se contabilizan al costo o de acuerdo con la NIIF 9 instrumentos financieros. Fecha de adquisición: Fecha en la que la adquirente obtiene el control sobre la adquirida. Grupo: Una controladora y todas sus subsidiarias. Influencia significativa: El poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de dichas decisiones. Moneda extranjera: Cualquier moneda diferente a la moneda funcional de la entidad. Moneda funcional: Moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. Negocio en el extranjero: Una entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades se fundamentan o se llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que informa. NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera.


Participación no controladora: El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora. Poder: Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Quien toma decisiones: Una entidad con derecho de toma de decisiones que es un principal o un agente para otras partes. Subsidiaria: una entidad que está controlada por otra entidad. Partidas monetarias: Unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Plusvalía: Un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados individualmente ni reconocidos de forma separada. Poder: Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Valor razonable: El precio que se recibirá por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. El importe por el que un activo podría ser intercambiado, un pasivo liquidado, o un instrumento de patrimonio concedido podría ser intercambiado, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.