กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ
(KFGDIV)
เสนอขายครงแรก: 15 – 22 มถนายน 2563
2
หวขอน าเสนอ
ความทาทายของตลาดในป 2563
ท าไมจงควรพจารณาการลงทนในหนปนผล?
Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ (KFGDIV)
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
Page
3
ผลกระทบจากการปดเมองตอเศรษฐกจและการลงทน
แหลงขอมล: Jefferies, Factset alpha tester, Fidelity International ณ 20 ม.ค. 63 การวเคราะหอางองจากการปรบตวลดลงของตลาดในอดต ดงน: Dotcom
burst/ 9-11 attack (ม.ค. 43 – ก.ย. 45), GFC (ต.ค. 50 – ก.พ. 52), European sovereign debt crisis (เม.ย. 54 – ก.ย. 54), commodities meltdown (พ.ค. 58 – ก.พ.
59) และ US-China trade war (ม.ค. 61 – ธ.ค. 61) เสนกราฟการปรบตวลดลงของตลาดในชวง COVID-19 เรมจาก 19 ก.พ. 63 (0M) -1M และ 1M เสนกราฟการ
ปรบตวลดลงของตลาดในชวง COVID-19 ในชวง -1M และ 1M อางองจาก 31 ม.ค. 63 และ 29 ก.พ. 63 ตามล าดบ ผลตอบแทนแสดงในรปสกลเงนทองถน
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
เกดแรงเทขายอยางรนแรงในตลาดหน ผลกระทบตอเศรษฐกจอยางทนทในระดบรนแรง
บางธรกจทมลกษณะเปน “เชงรบ” ตองเผชญกบรายไดทลดลงอยางมาก
Page
จ านวนหลกทรพยทสามารถเอาชนะดชนไดมจ านวนลดลง
แหลงขอมล: Jefferies, Factset, Fidelity International ณ 20 ม.ค. 63 อางองจากผลตอบแทนรวมในชวง 12 เดอนในรปสกลเงนดอลลารสหรฐ ขอมลแสดงสดสวนของหนทสามารถสรางผลตอบแทนไดเหนอกวา MSCI AC World ในชวงเวลาดงกลาว
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
4 Page
ก าไรสทธของบรษทมความออนไหวตอเศรษฐกจขาลงเพมมากขน
แหลงขอมล: BLS, Standard & Poor’s, Shiller, NBER; MinackAdvisors. Fidelity International หมายเหต: มมมองทแสดงอาจไมไดเปนขอมลปจจบนและอาจมการเปลยนแปลงไดโดยไมตองแจงลวงหนา
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
5 Page
งบดลทแขงแกรงกลายเปนสงทส าคญมากส าหรบการพจารณาลงทน
แหลงขอมล: Fidelity International, Bloomberg, Goldman Sachs ณ 7 เม.ย. 63
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
6 Page
หวขอน าเสนอ
ความทาทายของตลาดในป 2563
ท าไมจงควรพจารณาการลงทนในหนปนผล?
Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ (KFGDIV)
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
7 Page
ท าไมจงควรพจารณาการลงทนในหนปนผล?
ทางเลอกทนาสนใจส าหรบกระแสเงนสดและการเตบโต
แหลงขอมล: Fidelity International ณ ม.ย. 62
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
ตงแตป 2544 หนปนผลสามารถ
เอาชนะดชน S&P ไดอยางตอเนอง
และมผลตอบแทนรวมสงกวาดชน
กวา 2 เทา
กระแสเงนสดรบชวยท าหนาทเสมอน
เกราะคมกนใหกบพอรตจากผลกระทบ
ทเกดขนเมอตลาดอยในชวงขาลง ท า
ใหมระดบขาดทนต ากวาตลาดห น
โดยรวมในชวงทตลาดมความทาทาย
บรษทท สามารถจายเงนปนผล
ใหกบผถอหนไดอยางตอเนองและ
ในระดบเพมขน มกเปนบรษททม
การบรหารจดการทดและก าลง
เตบโต
8 Page
1. ผลตอบแทนทเหนอกวาในระยะยาว
การลงทนในหนปนผลในชวงวฎจกรเศรษฐกจตางๆ
แหลงขอมล: Fidelity International, Bloomberg ณ 31 ม.ค. 63 ดชนอางอง คอ S&P 500 Dividend Aristocrats Total Return และ S&P 500 Total Return
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
สรางผลตอบแทนไดด
แมในภาวะตลาดขาลง
(Bear market)
9 Page
1. ผลตอบแทนทเหนอกวาในระยะยาว
ในชวง 30 ปทผานมา เงนปนผลสามารถสรางกระแสเงนสดทมนคงในทกภาวะเศรษฐกจ
แหลงขอมล: Fidelity International, Datastream ณ ม.ค. 60
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
ในอดต เปนเรองปกตทระดบ
ผลตอบแทนจากตราสารหน
จะสงกวาเงนปนผล
หลงจากวกฤตการเงน
มาตรการตางๆของธนาคาร
กลางท าใหระดบผลตอบแทนจาก
ตราสารหนต ากวาเงนปนผล
ปจจบน การลงทนในตราสารหนเพยงอยางเดยว
อาจไมสามารถตอบโจทยนกลงทนทตองการ
สรางกระแสเงนสดในพอรต
ระดบอตราผลตอบแทน ตราสารหนลดลง
ระดบเงนปนผลของหน คงท / เพมขน
10 Page
2. ความผนผวนทต ากวา
การลงทนในหนปนผลชวยปกปองความเสยงขาลงในภาวะทตลาดมความทาทาย
แหลงขอมล: Fidelity International, Morningstar Direct ณ 31 ม.ค. 63 ขอมลป ค.ศ. 2018 อางองจาก 1 ม.ค. – 31 ธ.ค. 51 Q1 2016 อางองจาก 1 ม.ค. – 31 ม.ค. 59
High Dividend Equities อางองจากดชน MSCI World High Dividend Yield NR USD index Global Equity อางองจาก MSCI AC World NR index European
Equity อางองจาก MSCI EuropeNR index Peer Average อางองจาก Morningstar EAA OE Global Equity Income Asian High Dividend Equities อางองจาก
MSCI AC Asia High Dividend Yield NR USD index ผลการด าเนนงานในอดตไมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต การลงทนในดชนโดยตรงอาจไม
สามารถท าได
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
11 Page
2. ความผนผวนทต ากวา
เงนปนผลเปนองคประกอบส าคญของผลตอบแทนรวม และสามารถชวยลดผลกระทบ
จากราคาหนทลดลงในชวงทตลาดมความผนผวน
แหลงขอมล: Fidelity International, Thomson Reuters Datastream, MSCI โดยเปนขอมลตงแต 31 ธ.ค. 42 – 31 ต.ค. 61 ผลตอบแทนรวมค านวณในรปสกลเงน USD
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
12 Page
3. ตวบงบอกถงบรษททมคณภาพ
บรษททมการจายเงนปนผลสงโดยปกตมกเปนบรษททก าไรสทธมการเตบโต
แผนภาพแสดงขอมลความสมพนธระหวางอตราการจายปนผล (Payout Ratio) และ การเตบโตของก าไรสทธในชวง 10 ปตอมา โดยเปนขอมลตงแตป ค.ศ. 1946-2001
แหลงขอมล: Fidelity International, "Surprise! Higher Dividends = Higher Earnings Growth", Robert D. Arnott and Clifford S. Asness, Financial Analysts
Journal ณ ม.ค. 46 แผนภาพเพอประกอบอธบายเทานนและไมไดเปนการยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
13 Page
หวขอน าเสนอ
ความทาทายของตลาดในป 2563
ท าไมจงควรพจารณาการลงทนในหนปนผล?
Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ (KFGDIV)
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
14 Page
Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
แหลงขอมล: Fidelity International ณ เม.ย. 63
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
กลยทธการลงทนทไมยดตดกบดชน เนนสรางผลตอบแทนรวมจากเงนปนผล และให
ความส าคญกบการรกษาเงนลงทน
15 Page
เนนการลงทนในหนปนผลชนน าทวโลก
แหลงขอมล: Fidelity International ณ เม.ย. 63
แนวทางการลงทนแบบ “ABC” เพอการเฟนหาหลกทรพยทดทสด
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
ระดบราคามความนาสนใจ
มผลการด าเนนงานทแขงแกรงในทกวฏจกร
เศรษฐกจ
กลาท จะลงทนแบบสวนกระแส เม อมความ
เชอมนในหลกทรพยนนๆ
งบดลแขงแกรง
ก าไรสทธมความผนผวนในระดบต า
ธรกรรมนอกงบดลไมมความผดปกต
หนสนต า กระแสเงนสดสง
เงนปนผลมความสม าเสมอ
การเตบโตของเงนปนผลสงกวาคาเฉลย
16 Page
พอรตการลงทนของกองทน
พอรตการลงทนทประกอบดวยแหลงสรางกระแสเงนสดทหลากหลายและมนคง
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
แหลงขอมล: Fidelity International ณ 31 ม.ค. 63
17 Page
หลกทรพย 10 อนดบแรกของกองทน
แหลงขอมล: Fidelity International, Datastream ณ 31 ม.ค. 63 ดชน คอ MSCI AC World (Net) Index.
การกลาวถงหลกทรพยรายตวไมไดหมายความถงค าแนะน าในการซอหรอขายหลกทรพยนนๆ โดยเปนการแสดงขอมลเพอประกอบการอธบายเทานน ผลงทนควร
ตระหนกวามมมองดงกลาวอาจไมใชมมมองปจจบนและอาจมการเปลยนแปลงตามมมมองของ Fidelity ผลการด าเนนงานของหลกทรพยไมไดหมายความถงผลการ
ด าเนนงานของกองทน Dividend yield อางองจาก ประวต dividend yield 12 เดอนยอนหลงของหลกทรพยนนๆ ณ 31 ธ.ค. 62 Dividend yield และ Dividend
growth ทแสดงในตารางไมไดเปนการการนต และสามารถเปลยนแปลงไดตามภาวะตลาด
พอรตการลงทนทไมยดตดกบดชนชวด
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
18 Page
ตวอยางการลงทนในหนปนผลชนน าระดบโลก
แหลงขอมล: Fidelity International, DataStream ณ 31 ม.ค. 63 การกลาวถงหลกทรพยรายตวไมไดหมายความถงค าแนะน าในการซอหรอขายหลกทรพยนนๆ โดย
เปนการแสดงขอมลเพอประกอบการอธบายเทานน ผลงทนควรตระหนกวามมมองดงกลาวอาจไมใชมมมองปจจบนและอาจมการเปลยนแปลงตามมมมองของ Fidelity
ผลการด าเนนงานของหลกทรพยไมไดหมายความถงผลการด าเนนงานของกองทน โลโกขององคกรภายนอกในเอกสารฉบบนเปนสทธของบรษทนนๆไมใช Fidelity
Deutsche Borse Group (กลมการเงน)
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
หนงในตลาดหลกทรพยจดทะเบยนทมระดบราคาถกทสดใน
โลก ณ ชวงเวลาทเขาลงทน
ตลาดหลกทรพยจดทะเบยนชนน าของยโรป ทประกอบธรกจ
ในตลาดทมลกษณะผกขาด/ผเลนเพยง 1-2 ราย
มสนทรพยคณภาพด เชน Eurex (ธรกจตลาดอนพนธ)
Clearstream (ธรกจผรบฝากทรพยสน) ซงมรายไดคดเปน
สดสวนกวา 75% ของรายไดรวม
ศกยภาพสรางผลตอบแทนจากปรมาณการซอขายและความ
ผนผวนทเพมขน
Dividend yield ประมาณ 2.1%
มการควบคมตนทนทด จงมนใจในศกยภาพกระแสเงนสด
ก าไรสทธทแขงแกรง ซงชวยสนบสนนการจายเงนปนผล
19 Page
การกระจายการลงทนในภมภาคตางๆ (%)
แหลงขอมล: Factset, Fidelity International ณ 31 ม.ค. 63
กระจายการลงทนทวโลก โดยไมยดตดกบดชนชวด
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
การกระจายการลงทนทหลากหลาย ทงในแงสดสวนทางตรง
ตามแหลงทตง และสดสวนตามแหลงรายได
แนวทางการลงทนทไมยดตดกบดชนชวด ท าใหน าหนกการ
ลงทนมความแตกตางจากดชน
20 Page
การกระจายการลงทนในอตสาหกรรม (%)
แหลงขอมล: Fidelity International ณ 31 ม.ค. 63 ดชน คอ MSCI AC World (Net) Index การกลาวถงหลกทรพยรายตวไมไดหมายความถงค าแนะน าในการซอหรอขายหลกทรพยนนๆ โดยเปนการแสดงขอมลเพอประกอบการอธบายเทานน ผลงทนควรตระหนกวามมมองดงกลาวอาจไมใชมมมองปจจบนและอาจมการเปลยนแปลงตามมมมองของ Fidelity ผลการด าเนนงานของหลกทรพยไมไดหมายความถงผลการด าเนนงานของกองทน
กระจายการลงทนหลากหลาย แตยงคงเนนแนวทางแบบ Defensive
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
21 Page
พอรตการลงทนทใหความส าคญกบความมนคงของก าไรสทธ
แหลงขอมล: Fidelity International ณ ธ.ค. 62 ขอมล Earnings variability อางองจาก MSCI Barra โดยค านวณจากคา standard deviation ของก าไรสทธจาก
รายงานประจ าปในชวงเวลา 5 ปทผานมา หารดวยคาเฉลยก าไรสทธตอป ขอมล ณ 30 พ.ย. 62
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
22 Page
การประเมนศกยภาพในการจายเงนปนผลของหลกทรพยในพอรตการลงทน
แหลงขอมล: Fidelity International ณ เม.ย. 63 การกลาวถงหลกทรพยรายตวไมไดหมายความถงค าแนะน าในการซอหรอขายหลกทรพยนนๆ โดยเปนการแสดง
ขอมลเพอประกอบการอธบายเทานน ผลงทนควรตระหนกวามมมองดงกลาวอาจไมใชมมมองปจจบนและอาจมการเปลยนแปลงตามมมมองของ Fidelity ผลการ
ด าเนนงานของหลกทรพยไมไดหมายความถงผลการด าเนนงานของกองทน
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
“Coronavirus stocks” หมายถง หลกทรพยทรายไดม
แนวโนมไดรบผลกระทบอยางมนยส าคญจากการปด
เมอง เชน ทางดวน, สนามบน, ผจดงานแสดงสนคา
ซงเงนปนผลมแนวโนมลดลงหรอระงบ
อกกลมหนงทมความไมแนนอน คอ กลมทเกยวกบกบ
กฎเกณฑ และ/หรอ ปจจยดานการเมองในยโรป
ผจดการกองทนเชอวากระแสเงนสดรบของกองทนจะ
ยงคงมความมนคง เนองจาก
ไมมสดสวนการลงทนใน ธนาคารยโรปและองกฤษ,
ธรกจพลงงาน, ธรกจการบน, ธรกจการทองเทยว
และอสงหารมทรพย
มสดสวนการลงทนจ ากดในสนคาฟมเฟอย
เนนการลงทนในบรษททมงบดลแขงแกรง
การปรบตวลดลงของตลาด หมายถง โอกาสท Yield
ปรบตวเพมขนในบางหลกทรพย
กองทนมการถอครองเงนสด เพอเตรยมลงทนเพม
23 Page
ผลการด าเนนงานทชวดถงความส าเรจของกลยทธการลงทน
แหลงขอมล: Fidelity International, Morningstar Direct ณ 31 ม.ค. 63 ผลตอบแทนวดจาก NAV-NAV (ไมรวมคาธรรมเนยมขาเขา) โดยค านวณรวมเงนปนผลและเปนผลตอบแทนในรปสกลเงน USD ตงแตจดตงกองทนในวนท 30 ม.ค. 55 ขอมลทแสดงเปนของ Share class Y-ACC-USD ในขณะทกองทน KFGDIV จะลงทนใน Share class Y-QINCOME(G)-USD ซงจดตงขนเมอ 20 ก.พ. 60 โดยทงสอง Share class มกลยทธการลงทนเหมอนกน Sector Average อางองจาก Morningstar GIF Offshore Global Equity Income Sector Quartile ranking เปนการจดอนดบของกองทนภายในกลม Morningstar GIF Global Equity Income ดชนชวดของกองทน คอ MSCI AC World (Net) Index ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานของกองทนหลก ซงไมไดเปนไปตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน
ผลการด าเนนงานของกองทนตงแตจดตงกองทน
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
24 Page
ผลการด าเนนงานทชวดถงความส าเรจของกลยทธการลงทน
แหลงขอมล: Fidelity International, Morningstar Direct ณ 31 ม.ค. 63 Since inception อางองจากวนจดตง Share class A-MINCOME(G)-USD ซงเปน Share
class ทเกาแกทสด โดยจดตงตงแต 30 ม.ค. 55 QE tapering round 1 หมายถงชวง 1 พ.ค. – 30 ม.ย. 56 2015 2H market volatility หมายถงชวง 1 ม.ย. –
31 ธ.ค. 58 2018 หมายถง 1 ม.ค. – 31 ธ.ค. 61 Global Equity อางองจาก MSCI AC World NR index European Equity อางองจาก MSCI Europe NR
index Asian Equity อางองจาก MSCI AC Asia Pacific ex Japan NR index Peer Average อางองจาก Morningstar EAA OE Global Equity Income
group ผลการด าเนนงานทแสดงเปนของ A-MINCOME(G)-USD share class ในขณะทกองทน KFGDIV จะลงทนใน Share class Y-QINCOME(G)-USD ซงจดตงขน
เมอ 20 ก.พ. 60 โดยทงสอง Share class มกลยทธการลงทนเหมอนกน ผลตอบแทนวดจาก NAV-NAV (ไมรวมคาธรรมเนยมขาเขา) โดยค านวณในรปสกลเงน
USD การลงทนในดชนโดยตรงอาจไมสามารถท าได
ความสามารถในการปกปองเงนลงทน
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
25 Page
ผลการด าเนนงานทชวดถงความส าเรจของกลยทธการลงทน
แหลงขอมล: Bloomberg, Fidelity International อางองจากราคารายวน โดยเปนขอมล ณ 31 ม.ค. 63 ของกองทน FF Global Dividend Fund Y-ACC-USD
การขาดทนในระดบจ ากดเมอเทยบกบตลาด
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
26 Page
ผลการด าเนนงานทชวดถงความส าเรจของกลยทธการลงทน
แหลงขอมล: Fidelity International, Morningstar Direct โดยเปนขอมลตงแตสนเดอน ม.ค. 55 – 31 ม.ค. 63 ผลตอบแทนค านวณจาก NAV โดยน าเงนปนผลกลบ
เขาลงทนในรปสกลเงน USD โดยเปนผลการด าเนนงานของ A-MINCOME(G)-USD share class. ซงจดตงเมอ 30 ม.ค. 55 ในขณะทกองทน KFGDIV จะลงทนใน Share
class Y-QINCOME(G)-USD ซงจดตงขนเมอ 20 ก.พ. 60 โดยทงสอง Share class มกลยทธการลงทนเหมอนกน ดชนอางองของกองทน คอ MSCI AC World
(Net) Index ขอมลเปรยบเทยบผลตอบแทนและความเสยงกบกองทนในกลม Morningstar Category GIF Global Equity Income Global Equities อางองจาก
MSCI ACWI (N) Index Asian Equities อางองจาก MSCI AC Asia Pacific ex Japan (N) Index European Equities อางองจาก MSCI Europe (N) Index
US Equities อางองจาก S&P500 (N) Index Peer Group อางองจาก Morningstar EAA OE Global Equity Income
ผลตอบแทนเมอปรบดวยความเสยง เมอเทยบกบดชนและคแขงในอตสาหกรรม
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
27 Page
Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
แหลงขอมล: Fidelity International ณ 31 ม.ค. 63 Estimated yield เปนการประเมนจากระดบเงนปนผลคาดการณในชวง 12 เดอนขางหนาของหลกทรพยในพอรต
การลงทน โดยสทธจากภาษหก ณ ทจายและคาธรรมเนยมตางๆจากกระแสเงนสดรบ เนองจากคาธรรมเนยมการจดการรายปจะถกหกออกจากเงนตน จงมโอกาสท
กระแสเงนสดจายจะอยในระดบสง แตเงนตนมการปรบตวลดลง ซงจะสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานรวมของกองทน อตราผลตอบแทนไมไดเปนการการนตและ
อาจมความผนผวนตามภาวะตลาด ผลงทนควรพจารณากองทนนส าหรบการลงทนในระยะยาว *Active money หมายถง ผลรวมของน าหนกการลงทนท
มากกวาดชน (รวมเงนสด) เมอเทยบกบดชน
กลยทธการลงทนของกองทน
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
28 Page
หวขอน าเสนอ
ความทาทายของตลาดในป 2563
ท าไมจงควรพจารณาการลงทนในหนปนผล?
Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ (KFGDIV)
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
29 Page
กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ (KFGDIV)
KFGDIV
เสรมความแขงแกรงทามกลางความผนผวน ดวยกระแสเงนสดรบจากหนปนผล
ลงทนในกองทน Fidelity Funds - Global Dividend Fund (กองทนหลก)
หนปนผลมประวตการสรางผลตอบแทนทแขงแกรงในระยะยาว
มความผนผวนต า และสามารถชวยลดผลกระทบจากการ
ปรบตวลดลงของราคาหนในชวงทตลาดมความผนผวน
หนปนผลคอทางเลอกการลงทนทนาสนใจ
เศรษฐกจทวโลกยงคงมความเปราะบาง
ดชนชวดทางเศรษฐกจหลายตวทออนแอลงเปนตวบงชวา
ตลาดจะยงคงมความเปราะบาง นกลงทนจงควรกระจายการ
ลงทนไปยงกลยทธเชงรบ เพอชวยคมกนพอรตการลงทน
ทามกลางความผนผวนทเกดขนในตลาด
แหลงขอมล: Fidelity International
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
กลยทธการลงทนทไมยดตดกบดชน
เนนสรางผลตอบแทนรวมจากเงนปนผล
ใหความส าคญกบการรกษาเงนลงทน
30 Page
ค าเตอน : ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
รายละเอยด กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ (KFGDIV) ระดบความเสยง: 6
นโยบายการลงทน ลงทนในกองทนรวมตางประเทศ Fidelity Funds - Global Dividend Fund Y-QINCOME(G)-USD (กองทนหลก)
โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
นโยบายปองกนความเสยงอตราแลกเปลยน ปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเตมจ านวน
วธและวนท าการซอขาย ทกวนท าการซอขายของกองทน (โปรดอางองจากปฏทนวนท ารายการกองทน)
วนรบเงนคาขายคนหนวยลงทน ภายใน 4 วนท าการหลงจากวนท ารายการขายคน โดยไมนบรวมวนหยดตางประเทศ
เงนลงทนขนต า 2,000 บาท
นโยบายการจายเงนปนผล
KFGDIV-A: ไมมนโยบายการจายเงนปนผล
KFGDIV-D: จาย โดยจะพจารณาจายจาก (1) เงนปนผลหรอดอกเบยรบทไดรบจากทรพยสนของกองทน และ/หรอ
(2) ก าไรสทธ/ก าไรสะสม โดยจายในอตราไมต ากวารอยละ 10 ของก าไรสทธในงวดบญชทจะจายเงนปนผลนน และ/
หรอจายจากก าไรสะสมในอตราทบรษทจดการพจารณาเหนสมควร
นกลงทนเปาหมาย
เหมาะส าหรบ: ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาสนทรพยทกองทนหลกไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพม
สงขน หรอลดลงจนต ากวามลคาทลงทนและท าใหขาดทนได ผลงทนทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดย
คาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป
ไมเหมาะกบ ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน
(% ของมลคาหนวยลงทนสทธตอป)
คาธรรมเนยมการจดการ : ไมเกน 2.1400% (เกบจรง: 0.7490%)
คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน : ไมเกน 0.1070% (เกบจรง: 0.0321%)
คาธรรมเนยมนายทะเบยน : ไมเกน 0.1605% (เกบจรง: 0.1605%)
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผลงทน
(% ของยอดเงนลงทน)
คาธรรมเนยมการซอ หรอ สบเปลยนเขา : ไมเกน 2.00% (เกบจรง: 1.50%)
คาธรรมเนยมการขายคน หรอ สบเปลยนออก : ไมเกน 2.00% (เกบจรง: ไมเรยกเกบ)
(ยกเวนคาธรรมเนยมการสบเปลยนระหวาง Share class)
รายละเอยดกองทน
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน และ/หรอผลงทนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว • กองทนปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนทงจ านวน ซงอาจมตนทนส าหรบการท าธรกรรมปองกนความเสยงดงกลาว โดยท าใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงเลกนอยจากตนทนทเพมขน
31 Page
1. เอกสารฉบบนจดท าขนจากแหลงขอมลตางๆ ทนาเชอถอได ณ วนทแสดงขอมล แตบรษทฯ มอาจรบรองความถกตองความนาเชอถอ
และ ความสมบรณของขอมลทงหมด โดยบรษทฯขอสงวนสทธเปลยนแปลงขอมลทงหมดโดยไมจ าเปนตองแจงใหทราบลวงหนา
2. กองทนเปดกรงศรโกลบอลดวเดนดเฮดจเอฟเอกซ มนโยบายการลงทนในกองทนหลก Fidelity Funds - Global Dividend Fund Y-
QINCOME(G)-USD (กองทนหลก) ซงมนโยบายการลงทนในตราสารทนทวโลก โดยเนนลงทนในหนทใหผลตอบแทนจากเงนปนผล
นอกเหนอจากการเพมขนของราคาหนทลงทน
3. กองทนรวมนอาจมการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-investment grade)
หรอไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (unrated) ผลงทนอาจมความเสยงสงขนจากการไมไดช าระคนเงนตนและดอกเบย
4. กองทนปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนทงจ านวน ซงอาจมตนทนส าหรบการท าธรกรรมปองกนความเสยงดงกลาว โดยท า
ใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงเลกนอยจากตนทนทเพมขน
5. กองทนไทยและ/หรอกองทนหลก อาจลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนาเพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน ท าให
กองทนไทยและ/หรอกองทนหลก อาจมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง เนองจากใชเงนลงทนใน
จ านวนทนอยกวาจงมก าไร/ขาดทนสงกวาการลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง
6. ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยง กอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของ
กองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
สอบถามขอมลเพมเตมหรอขอรบหนงสอชชวนกองทนไดท
ค าเตอน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จ ากด
ชน 1-2 โซนเอ, 12, 18 อาคารเพลนจต เลขท 898 ถนนเพลนจต เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330
โทรศพท 0 2657 5757 l โทรสาร 0 2657 5777
E-mail: [email protected] | Website: www.krungsriasset.com
32 Page
Thank you
33 Page
Top Related