WHARTON RESEARCH DATASERVICES - Xiamen University
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WRDS使用培训 厦门大学 April 2, 2021 by Erica Zhang WHARTON RESEARCH DATASERVICES
Transcript of WHARTON RESEARCH DATASERVICES - Xiamen University
WRDS使用培训
厦门大学
April 2, 2021 by Erica Zhang
WHARTON RESEARCH DATASERVICES
主要内容
1. WRDS介绍
2. WRDS平台浏览及已开通数据介绍
3. 数据检索方式及提取示范
4. WRDS科研支持
5. 联系我们
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WRDS是什么？
✓ Wharton Research Data Services
✓ 宾夕法尼亚大学沃顿商学院
✓ 云端数据研究平台
✓ 600+数据库及衍生：包括Compustat、CRSP等科研常用数据库
✓ 多种访问形式：网页检索、Unix命令行访问、互动应用
✓ 增值服务：科研工具、教学工具、以及科研后备支持
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WRDS全球用户
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亚洲50+
北美300+
欧洲100+
大洋洲15+
国家和地区客户，涵盖高等院校、政府监管机构、公司企业和非营利机构注册用户
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500+
75,000+
WRDS中国大陆用户
北京大学 上海交通大学
清华大学 上海高级金融学院
长江商学院 上海财经大学
人民大学 上海对外经贸大学
对外经贸大学 中欧商学院
南开大学 上海立信会计金融学院
哈尔滨工业大学 宁波诺丁汉大学
中山大学 西交利物浦大学
南方科技大学 浙江大学
香港中文大学（深圳） 南京大学
北大汇丰商学院 西南财经大学
厦门大学 闽江学院新华都商学院
中国科学技术大学 广西大学
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WRDS的优势
提高研究效率：帮助研究学者缩短数据搜索、分析及论文发表的所需时间
• 一站式数据商场，提供60多个数据供应商超过 250TB 的不同学术领域的数
据，涵盖会计、银行业、经济学、金融、保险、营销和统计学等多个领域，
包括标普公司全球财务数据（Compustat）、芝加哥大学价格研究中心
（CRSP）、路孚特/汤森路透、TAQ、国泰安等科研常用数据。
• 以互联网为基础，WRDS 提供灵活的数据下载和互动访问模式，包括：网
络查询、云服务和客户端服务（PC SAS、Matlab、Stata、R 和Python
等），以实现跨数据库无缝链接和批量处理。
• 博士研究员提供科研后备支持，提供经典论文的复制性研究，及丰富的模板
和范例程序套件。
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WRDS数据合作商
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以下为WRDS部分合作商
WRDS金融领域相关常用数据库
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更多数据请访问 Browse Data by Concept
WRDS平台浏览&厦门大学已开通数据介绍
注册WRDS
提交申请后将由WRDS管理员审批您的请求，并在审批通过后邮件告知。
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@xmu.edu.cn
Xiamen University
WRDS主页面
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主要功能
点击Get Data →
All Data查看所有数据。下拉至Trial
Subscriptions可查看数据商提供的样本数据。
在“Subscriptions”
中查看全部已开通数据
D.A.R.T Paths在线视频教学
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根据不同应用场合、科研需求，用户可随时随地进行自主学习。
公开数据库
以下数据库为WRDS免费提供。具体内容请从WRDS主页面Subscriptions中查
看。
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Bank Regulatory Database IRI Marketing Factbook
Blockholders Penn World Tables
CBOE Indexes Philadelphia Stock Exchange
DMEF SEC Disclosure of Order Execution
Dow Jones TRACE
Fama-French Portfolios and Factors MSRB
FDIC Database Files OTC Markets
Federal Reserve Bank Reports Federal Judicial Center
厦门大学 – 其他已订阅数据库
S&P Compustat & Capital IQ（标普全球）：
o 子库：Compustat NA, Global, Bank, Segments
o 全面的财务数据库，收录公司的营运及财务状况信息。数据库覆盖130个国家，超
过104,000个上市/退市公司；超过130,000个证券，几乎涵盖超过99%的市值。财
务数据回溯到1950年。
CRSP（美国芝加哥大学证券价格研究中心）：
o 子库：CCM, Stock, Treasury
o 最全面的汇聚了纽约证券交易所、美国证券交易所及纳斯达克股市证券价格、回报和成交量系列数据。最早可回溯到1926年。
Option Metrics（期权研究通用数据集）：
o 包含1996年以来所有美国交易所上市和纳斯达克股票和市场指数以及所有在美国上市的指数和股票期权的数据；以及涵盖了来自EU国家自2002年1月以来超过900种有价期权证券。
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数据检索方式及提取示范
1. 网页检索
2. 云服务
3. 客户端互动应用
网页检索：最简便的检索方式
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WRDS 网络
网页检索 – Compustat示例
通过网页检索从Compustat数据库中提取IBM和Amazon公司近10年季
度报表中的以下科目：Total Assets、Total Liabilities、Total Equity、
Net Income
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登陆WRDS Homepage → Compustat – Capital IQ → Compustat/ North
America – Daily → Fundamentals Quarterly
第一步: 设置时间范围为2010年1月至2020年12月。第二步: 找到IBM和Amazon公司的识别码。第三步: 选中变量Total Assets, Total Liabilities, Total Equity和Net Income。第四步: 选择结果呈现形式。
网页检索 – Compustat示例
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网页检索 – Compustat示例
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网页检索 – Compustat示例
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指标/标量 | 用户手册/指南 | 常见问题 | 数据列表
网页检索 – Compustat示例
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“Manuals and Overviews” 中提
供了关于Compustat数据库的详
细介绍
网页检索 – Compustat示例 Step1
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选择时间范围
网页检索 – Compustat示例 Step2
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填写IBM和Amazon公司的TIC代码
可以使用 “Code Lookup” 功能查找公司代码
选择TIC作为识别码
网页检索 – Compustat示例 Step3
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选中需要查看的变量
点击问号可查看变量具体含义和信息
网页检索 – Compustat示例 Step3
Step3中可做筛选条件
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如有需要，可设置筛选条件
网页检索 – Compustat示例 Step4
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选择结果呈现形式
点击“Submit Query”
网页检索 – Compustat示例结果
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网页检索 – Compustat示例
29Compustat数据格式
云存储：大型数据操控
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WRDS 网络
SSH/SFTP
• 任意的SSH/SFTP的用户端
o Server: wrds-cloud.Wharton.upenn.edu
o Username: 网页登陆用户名
o Password: 网页登陆密码
• 用途
o 上传和下载任何格式的文档
o 删除和建立文件和目录
• 详细操作步骤请点击此处
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客户端互动应用
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WRDS 网络
使用客户端连接
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详细操作步骤请访问Support → Programming at WRDS
PC SAS
• 通过在本地安装的SAS程序实现与WRDS的互动式程序设计和检索。实现远端主机处理、集合、保存资料
• 操作步骤：
1. 链接：
%let wrds = wrds.wharton.upenn.edu 4016;
options comamid = TCP remote = WRDS;
signon username = _prompt_;
2. 运行：
rsubmit;
{Program}
endrsubmit;
3. 退出：
signoff;34
SAS Studio
• 无需购买安装PC-SAS也可以实现WRDS的互动式程序设计和检索
• 硬件需求：任何配备全面功能浏览器的设备（PC、MAC、Ipad）
点击此处打开SAS Studio
输入WRDS用户名和密码
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SAS Studio – Compustat示例
使用WRDS账号登陆SAS Studio后呈现以下界面，左侧工具栏中点击Libraries
查看所有已开通数据。
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查找顺序：Libraries → Folder → Tables → Variables
从Compustat数据库中提取IBM和Amazon公司近10年以
来报表中的以下科目：Total Assets、Total Liabilities、
Total Equity、Net Income。
SAS Studio – Compustat示例
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在COMP中找到FUNDQ（即Compustat季度基本面信息），双击FUNDQ，呈
现前100行数据。可通过选择变量Column names和设置Filter直接筛选数据。
SAS Studio – Compustat示例
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通过运行程序获取数据。打开一个新的Program，敲入代码运行。
命名一个新的table “mycomp”。
SAS Studio – Compustat示例
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运行完成后，结果显示在OUTPUT DATA中。下一步如何下载数据到本地？
结果保存于Libraries中的WORK临时文件夹中，右击选择Export。
SAS Studio – Compustat示例
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选择需要储存结果的Folder，并选择Output形式。
SAS Studio – Compustat示例
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MYCOMP.csv已储存于Home中，右击选择Download File，下载到本地。
WRDS科研支持
1. WRDS Analytics
2. WRDS Classroom
3. WRDS Research
WRDS科研工具（ WRDS Analytics ）
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• Event Studies
• Intra-day Indicators
• Financial Ratios
• Bond Returns
• Beta Suite
• SEC Filings
• Linking Suite
• And etc…
WRDS科研工具示例1：Financial Ratios
• 超过70个提前预算的财务比率
• 盈利能力
• 偿债能力
• 营运能力
• 估值分析
• 公司层面 & 行业层面比率
• 数据来源：Compustat/CRSP/IBES
• 大量使用于公司金融和资本定
价实证研究
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WRDS科研工具示例1：Financial Ratios SAS Codes
在“Manuals and Overviews”中提供
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WRDS科研工具示例2：Linking Suite
• Bond CRSP Link
• CRSP Compustat Link by CUSIP
• IBES CRSP Link
• Option Metrics CRSP Link
• TAQ CRSP Link
• TR Insiders – Boardex Link
• Compustat Customer Segment Company Names – GVKEY Link
• BoardEx CRSP Compustat Link
• Factset CRSP Link
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WRDS教学工具（WRDS Classroom）
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• Introduction to WRDS
• Introduction to
Financial Statements
• Time Value of Money
• Using the
CRSP/Compustat
Merged (CCM)
• SAS Studio
• And etc…
WRDS教学工具示例1：What Data is in WRDS?
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教学工具通常包含“Teaching Note”、“Slide Deck”、“Link to Platform”。部分教
学工具提供中文版PPT。
通过“What Data is in WRDS?”教学工具自学WRDS中有什么数据。
WRDS教学工具示例2：Introduction to Financial Statements
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WRDS教学工具示例3：Time Value of Money
100*(1+0.05)^10 = 162.8895
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WRDS支持
• 在线支持：
o DART Paths
o Data Overviews
o Research Applications
o Sample Programs
o Data Update Calendar
o FAQs
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WRDS-SSRN Research Paper Series
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S&P-SSRN Research Paper Series
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联系WRDS
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WRDS支持：[email protected]
张霞 Erica
亚太区客户拓展副总监
电话/微信：18817669767
电子邮件：[email protected]
WRDS主页：wrds-www.wharton.upenn.edu
微信公众号：WhartonWRDS
