Planning for Sub ledger accounting setup – SLAM for primary and secondary ledger set up  

When there is a re­implementing or new implementation of R12 Oracle Financials SLAM will be one of the new concepts to 

understand however before configuring SLAM understand how the high level design of the ledgers, chart of accounts and data sets 

relate to the setup of SLAM in relation to primary and secondary ledgers. 

Different Business Scenarios may exist: 

Scenario 1 – Global Business operation with more than one parent company and reporting requirement United Kingdom IFRS (£) and 

US GAAP ($) with separate foreign subsidiaries accounting in each country of operation with many different functional currencies.  

Scenario 2 – Global Business operation with one parent and one reporting requirement United Kingdom IFRS (£) and separate foreign 

subsidiaries accounting in each country with many different functional currencies. 

Scenario 3 – Business operation with one parent company US GAAP ($) and one separate local subsidiary accounting with one 

functional currency USD ($) and with a local currency of EUR   

Scenario 4 – Business operation with one parent IFRS (£) and many UK subsidiaries.  

Pre­requisites to ledger and SLAM set up 

> assume decisions will have been made on functional currency based on operations and adherence to IAS21 

>assume decisions will have been made on multicurrency reporting based on business requirements 

>assume decisions have been made on shared corporate chart of accounts  

>assume decisions have been made on primary and secondary ledger use in Oracle based on shared ledger sets ,transaction and 

accounting chart of accounts and use of  multi­org and data access requirements, calendar requirements and accounting method and 

currency.  

According to each of the above the SLAM set up will vary according to solution but will be something like below:  

Scenario 1 – Solution 

This is a typical global business example where more than one consolidation is needed and there are many subsidiary companies. 

Functional currency is likely to be that of each entity and therefore reporting needs to be in more than one currency. 

Solution a) 

In this case the many subsidiary entities can share the corporate chart of accounts i.e. the transaction chart of accounts. Secondary 

ledgers will only be required by the 2 parent entities and the consolidation can be done from primary to secondary ledgers.  

Each subsidiary entity will have its’ own ledger with its’ own currency, calendar and accounting method however the ledgers will all 

use the corporate chart of accounts it will be shared across the group.  

The corporate chart of accounts has to be able to support the transaction accounting in all entities.  Separate currency reports can be performed in both primary and secondary ledgers if required.  SLAM will need additional configuration for the secondary statutory reporting ledgers to support the required level of data conversion e.g. journal.  Solution b)  If the corporate chart of accounts cannot support the scenario above then the subsidiaries may need to use a local accounting chart of account and therefore a secondary ledger is required for this chart of accounts.  SLAM can then use additional set ups so these entities can post the sub­ledger transactions or journal level to the secondary ledger for internal reporting.      

  Scenario 2 As per scenario 1 but with only one consolidation required.   Scenario 3 In this scenario the functional currency of the subsidiary and the parent is USD. Therefore the subsidiary can use the primary ledger with the corporate or statutory chart of accounts and use the multi­currency feature to report in USD. The local subsidiary can also use the secondary ledger with their local chart of accounts and local currency EUR. The consolidation can be done in the primary ledger of the parent and the local secondary ledger can be used for internal reporting and local GAAP. SLAM will need additional configuration to support the secondary ledger.   Scenario 4 A UK business with one functional currency and one corporate chart of accounts. The Primary ledger of the entities will use the transaction corporate chart of accounts and functional currency for both will be GBP. There will be no requirement to report in another currency however there may be a requirement to consolidate to a secondary ledger with a different chart of accounts. In this case the parent entity may set up a secondary ledger to consolidate the results. SLAM will need additional configuration to support the secondary ledger. 

  

Additional SLAM set ups for use with secondary ledgers 

The conversion can be performed at the following levels  

● Sub­ledger Level Secondary Ledgers ● Journal Level Secondary Ledgers ● Balance Level Secondary Ledgers ● Adjustments Only Secondary Ledger 

It is a prerequisite to create a chart of account mapping if the secondary ledger uses a different chart of accounts. 

The accounting set up below is an example suitable for scenario 1 solution (a) in this example a French subsidiary is consolidated into the  US Parent.  

Navigate to accounting set up in Oracle> 

 Primary Ledger  French Operations  Secondary ledger  US Statutory 

Chart of accounts   Corporate  Chart of accounts   US  GAAP 

Accounting calendar 

 

Monthly  Accounting calendar   Fiscal 

Currency  Euro  Currency  USD 

Sub­ledger accounting method  

Standard accrual  Sub­ledger accounting method  

USGAAP 

Data conversion level  

Journal  

Disable conversion date 

01­Feb­2013 

  Chart of accounts mapping   Corporate to Statutory mapping  

     Currency conversion rules Source representation

Source representation 

French operations 

Default rate types  Corporate Retain transaction rate type  Yes 

  Error Handling 

If missing conversion rate     o report error  

  * Use last rate  

Number of days to find last rate           15 

 

Journal conversion Rules  

Post journal automatically from source ledger     o 

Retain journal creator from source ledger           no