Etty R. WulandariBapepam-LK

Disampaikan padaWorkshop on Reconciliation of Indonesian GAAP to IFRS

GADJAH MADA ACCOUNTING DAYS 200817 Mei 2008

RECONCILIATION INDONESIAN GAAP TO IFRS

IN CAPITAL MARKET

TRADE & FINANCIAL INTEGRATIONTRADE & FINANCIAL INTEGRATION Multinational Corporation (MNC)Multinational Corporation (MNC)

Lack of Lack of ComparabilityComparability

GlobalizationGlobalization

Perbedaan: Peraturan, Perbedaan: Peraturan, Standar Akuntansi, dllStandar Akuntansi, dll

ConvergenceConvergence IAS/IFRSIAS/IFRS

Menghilangkan pembatas arus investasi antar negara

Meningkatkan kualitas informasi keuangan shg lebih transparan, meminimalkan bias & meningkatkan komparabilitas.

Memudahkan koordinasi pelaporan utk kepentingan dalam dan luar negeri

Adopsi IAS/IFRS mengurangi biaya operasi MNC

Mendorong cross border offering.

CAPITAL MARKET

International Accounting

Standard Board

Asian Asian Consultative Consultative

Meeting Meeting ForumForum

ASEAN

Report on the Report on the Observance of Observance of Standards & Standards & Codes on Codes on Accounting & Accounting & AuditingAuditing

International Accounting International Accounting StandardStandard

IAS

IFRS

World Bank & IMFWorld Bank & IMF

International International Organization Organization of Securities of Securities CommissionsCommissions

KERJASAMA INTERNASIONAL MENDORONG KONVERGENSI

ACMF (Asean Capital Market Forum) Penggunaan IAS/IFRS sbg benchmark utk cross

border offering ROSC AA (Report on the Observance of

Standards & Codes on Accounting & Auditing) – World Bank & IMF Merekomendasikan full convergence with IAS/IFRS

IOSCO MMOU (IOSCO-Multilateral Memorandum of Understanding) Penandatanganan MMOU mempersyaratkan

penggunaan standar akuntansi dan auditing yg berkualitas tinggi dan diterima secara internasional.

Penggunaan IAS/IFRSs di Dunia

IFRSs tidak diperkenankan: Indonesia, AS, Kanada, Jepang

IFRSs diperkenankan: Myanmar, Brunei

IFRSs dipersyaratkan untuk perusahaan tercatat tertentu: Cina

IFRSs dipersyaratkan untuk semua perusahaan tercatat: Filipina, Singapura, UK, Jerman, Perancis

Pendekatan thd Konvergensi

Adopsi IAS/IFRSs sebagai standar akuntansi nasional: EU & New Zealand

Adopsi IAS/IFRSs per standar & menyesuaikannya dengan kondisi lokal: Indonesia

KONVERGENSI DI INDONESIA

Konvergensi dilakukan tidak dengan full adoption IAS/IFRS tetapi dengan menghilangkan perbedaan2 penting (major differences)

=> Tetap akan ada perbedaan antara SAK dengan IAS/IFRS

1. 28 PSAK yg dikembangkan berdasarkan IAS/IFRS (PSAK 1, 2, 4, 5, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 22, 23, 24, 25, 26, 31, 34, 46, 48, 56, 57, 58)

2. 20 PSAK yg dikembangkan berdasarkan US GAAP (PSAK 3, 6, 28, 29, 30, 31, 36, 38, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 50, 51, 52, 53, 54, 55)

3. 8 PSAK yg disusun sendiri 4. (PSAK 27, 32, 33, 35, 37, 39, 47, 49)

5. 6 PSAK yg dikembangkan berdasarkan AAOIFI (PSAK 101, 102, 103, 104, 105, 106)

Tahapan Konvergensi

Tahap Adopsi

Tahap Persiapan

Tahap Implementasi

Tahun 2007-2010

Tahun 2011

Tahun 2012

Adopsi seluruh IFRS terakhir ke dalam PSAK

Penyiapan seluruh infrastruktur pendukung untuk implementasi PSAK yg sudah mengadopsi seluruh IFRS

Penerapan PSAK yg sudah mengadopsi seluruh IFRS bagi perusahaan2 yg memiliki akuntabilitas publik

IAS/IFRS yg Diadopsi Penuh PSAK1. IAS 11 Construction contracts2. IAS 16 Property, plant and equipment3. IAS 17 Leases4. IAS 18 Revenues5. IAS 19 Employee benefits6. IAS 32 Financial instruments: presentation7. IAS 39 Financial instruments: recognition and

measurement8. IAS 40 Investment property

Program Adopsi IAS/IFRS 2008

1. IFRS 2 Share-based payment2. IFRS 4 Insurance contracts3. IFRS 5 Non-current assets held for sale and discontinued

operations4. IFRS 6 Exploration for and evaluation of mineral resources5. IFRS 7 Financial instruments: disclosures6. IFRS 8 Segment reporting7. IAS 1 Presentation of financial statements8. IAS 2 Inventories9. IAS 8 Accounting policies, changes in accounting estimates

and errors10. IAS 10 Events after balance sheet date11. IAS 23 Borrowing costs12. IAS 27 Consolidated and separate financial statements13. IAS 28 Investments in associates

Program Adopsi IAS/IFRS 2009

1. IFRS 3 Business combination2. IAS 12 Income taxes3. IAS 21 The effects of changes in foreign

exchange rates4. IAS 26 Accounting and reporting by

retirement benefit plans5. IAS 31 Interests in joint ventures6. IAS 36 Impairment of assets7. IAS 37 Provisions, contingent liabilities and

contingent assets8. IAS 38 Intangible assets

Program Adopsi IAS/IFRS 2010

1. IAS 7 Cash flow statements2. IAS 20 Accounting for government grants

and disclosure of government assistance3. IAS 24 Related party disclosures4. IAS 29 Financial reporting in

hyperinflationary economies5. IAS 33 Earning per share6. IAS 34 Interim financial reporting7. IAS 41 Agriculture

Aneka Tambang (listed in ASX) Telkom Indonesia (listed in NYSE) Indosat (listed di NYSE) Medco Energi International

(International Bond –

Bumi Resources (Global Bond) Dll.

Dual listing (listing in IDX & in other stock exchange) Telkom Indonesia, Indosat, Antam

Listing in IDX, offering to strategic investors in many countries Medco Energi, Bumi Resources

Public Offering in many countries On going discussion in ACMF

1616

Perbedaan Standar Akuntansi, diselesaikan dengan: Rekonsiliasi SAK Indonesia dgn IFRS/ Standar akuntansi dimana efek tsb dicatatkan.

Dengan konvergensi SAK Indonesia dgn IFRS Rekonsiliasi SAK Indonesia dgn IFRS menjadi lebih sederhana & perbedaan pada L/R menjadi tdk signifikan

1717

Cross Border Offering…

Under consideration:

F/S in IFRS F/S in PSAK + reconciliation to

IFRS

Indonesia

Rules vs Principles Based Approach: Skandal perusahaan-perusahaan berkaitan dg

rekayasa keuangan menunjukkan perlunya principle-based standards

Rules based approach cenderung memungkinkan terjadinya form over substance

Pengaruh penggunaan principles-based standards: Komparabilitas antar L/K Perlunya guidance thd implementasi standar Tidak adanya guidance utk transaksi yg kompleks Perlunya pemahaman yg tepat & akurat tentang

substansi standar Perlunya konsistensi dlm pengawasan penerapan

standar

CONTOH

PSAK 30 (1990) : Akuntansi Sewa Guna Usaha(Rules Based Accounting)

PSAK 30 (Revisi 2007): Sewa (Principles Based Accounting)

Peraturan di Indonesia

PSAK 30

PSAK 30IAS 17

Contoh…

PSAK 30 (1990) Finance lease jika

seluruh: Opsi untuk membeli Pembayaran berkala

+ nilai sisa = harga perolehan + bunga

Masa sewa min. 2 tahun

Operating lease jika salah satu tidak terpenuhi

PSAK 30 (REVISI 2007)Financial Lease, jika:Mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset

Operating lease, jika:Tidak ada pengalihan risiko dan manfaat secara substansial

Contoh…PSAK 30 (1990) PSAK 30 (REVISI 20707)

Situasi yang mengarah ke finance lease:

Memindahkan kepemilikan aset pada akhir masa lease

Opsi untuk membeli: Harga lebih rendah dari

nilai wajar Reasonably certain opsi

akan dilaksanakan Masa lease adalah sebagian

besar dari masa ekonomis aset

Nilai kini minimum lease payment mendekati nilai wajar

Aset bersifat khusus untuk lessee dan tanpa modifikasi material

Historical Cost vs Fair Value: Komparabilitas antar L/K entitas Volatilitas Lap L/R => keuntungan/kerugian yg timbul

dr perubahan nilai wajar diakui dlm lap L/R periode berjalan

Penggunaan FV utk non financial assets mensyaratkan:

Adanya harga pasar utk dijadikan referensi Adanya pasar sekunder utk non financial assets

Pemberian peranan pd profesi lain yg terkait dgn pelaporan keuangan

Kesiapan profesi lain dg standar profesinya utk mendukung transparansi & keandalan informasi keuangan

Kesiapan regulator dlm mempersiapkan profesi tsb & juga pengawasannya

CONTOH

PSAK 13 (1990): Akuntansi untuk InvestasiPSAK 13 (Revisi 2007): Properti Investasi

PSAK 16 (1994): Aktiva Tetap & Aktiva Lain-lainPSAK 16 (Revisi 2007): Aset Tetap

IAS 13 (1993): Investment

IAS 40 (2003):Investment Property

IAS 16 (1993):Fixed assets

IAS 16 (2004): Property,Plant &

Equipment

Konvergensi standar akan mempengaruhi penyusunan/revisi: Peraturan VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian

Laporan Keuangan SE No. 02tentang Pedoman Penyajian &

Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten & PP (P3LKEPP)

Buletin Akuntansi Staf Sosialisasi PSAK2 baru Monitoring implementasi standar di L/K emiten/PP

& pelaku pasar modal lainnya Enforcement terhadap penyimpangan

implementasi standar di L/K

PENGARUH KONVERGENSI THD BAPEPAM-LK

Emiten & Perusahaan Efek: perlu mengikuti perkembangan standar akuntansi

internasional perlu memahami & mengimplementasikan standar

akuntansi secara berhati2 terutama terkait dg penerapan principle based approach, opsi penggunaan fair value atau historical cost, dan penggunaan fair value utk instrumen keuangan

Akuntan Publik: Perlu mengikuti perkembangan, memahami &

mengimplementasikan standar akuntansi & standar auditing internasional

perlu menerapkan professional judgment secara lebih berhati2.

Penilai: perlu memperbaiki standar pelaksanaan pekerjaan dan meng-update kemampuan sesuai kebutuhan standar akuntansi yang baru

PENGARUH THD PELAKU PASAR MODAL

Standar Akuntansi di Pasar Modal: Saat ini

PSAKEmiten/PP/Reksadana

(Konvensional)

Standar Akuntansi

Syariah

SAP

Emiten/PP/Reksadana(Syariah)

Pemda penerbit Obligasi daerah

Standar Akuntansi di PM: Tantangan ke depan

Small Medium Entities/UKM

LK Konsolidasian entitas konvensional

dg anak perusahaan entitas syariah

LK Konsolidasian entitas syariah dg anak

perusahaan entitas konvensional

Pemda Penerbit OD Syariah

PSAK

Standar Akuntansi

SME

Standar Akuntansi

Syariah

SAP

?

?

?

?

?

?

?

?