Trabajo Final ad Financier A III

Manuel Arribas

Silvana Gómez

Esther Leiva

Renzo MuedasProf.: Miguel Bravo Tantaleán

2009 I

TRABAJO FINAL: Contabilidad Financiera III

INDICE

INTRODUCCIÓN.............................................................................................................3

PRIMERA PARTE: DIAGNÓSTICO DE LA EMPRESA3

I. EDEGEL S.A.A...................................................................................................3

A. Perfil de la Organización.................................................................................4

1.1.Organigrama de la empresa…..………………………………...…………...6

B. Análisis del Control Interno...............................................................................7

II. ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DEL PROCESO CONTABLE

A. Gestión del Proceso Contable dentro de Edegel..........................................10

i. Análisis de las Principales Políticas Contables............................................10

ii. Proceso de Compras.....................................................................................15

iii. Proceso de Ventas........................................................................................19

iv. Proceso de Cierre Contable..........................................................................22

B. Diseño del Plan Contable..............................................................................22

SEGUNDA PARTE: CONCLUSIONES

I. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES....................................................23

ANEXOS........................................................................................................................25

2


INTRODUCCIÓN

El presente trabajo consiste en la elaboración del diagnóstico sobre la gestión de la contabilidad

financiera y el proceso contable en la empresa EDEGEL S.A.A. en el área de la Implementación del

Plan Contable General Para Empresas, para que de tal modo incorpore recomendaciones para la

gestión financiera responsable de la empresa con una visión de largo plazo.

Es importante resaltar el proceso de transición desde el Plan Contable General Revisado hacia el Plan

Contable General Empresarial, dado a que este último debe ser incorporado obligatoriamente por

Resolución Nº041-2008-EF/94 emitida por el Consejo Normativo de Contabilidad y en la cual se

establece que entrará en vigencia a partir del 01 de enero del año 20101. De este modo, la empresa

realiza el cumplimiento de los Principios Regulatorios según la Ley General del Sistema Nacional de

Contabilidad2.

PRIMERA PARTE: DIAGNÓSTICO DE LA EMPRESA

I. EDEGEL S.A.A.

EDEGEL S.A.A. (“EDEGEL”) es una empresa dedicada a la generación y comercialización de energía

eléctrica. Sus orígenes se remontan a hace más de un siglo, con el nacimiento de Empresas Eléctricas

Asociadas, una empresa privada dedicada a la generación, transmisión y distribución de electricidad. Es

decir, esta empresa se encargaba de generar la electricidad y llevarla hasta cada uno de los hogares

del país. Posteriormente, durante el gobierno de Velasco Alvarado, en 1974, la mayoría del capital de

la empresa fue estatizada, cambiando su razón social a Electrolima S.A.

En 1994, Electrolima S.A. por dictamen del gobierno peruano en la Ley de Concesiones Eléctricas3, fue

separada en tres diferentes unidades de negocio: generación, transmisión y distribución4. La unidad de

negocio de generación fue el origen de la Empresa de Generación Eléctrica de Lima S.A. Esta última

pasa a ser privada en 1995, cuando el Estado vendió el 60% del capital social al consorcio Generandes

Perú Co.5.

En julio de 1996, Empresa de Generación Eléctrica de Lima S.A. acordó el cambio de su denominación

social por la de Talleres Moyopampa S.A. El 14 de agosto de 1996 Talleres Moyopampa S.A. se

1 Consejo Normativo de Contabilidad. Resolución Nº041-2008-EF/94 disponible en la página web de la Dirección General de Contabilidad Pública en el siguiente enlace http://cpn.mef.gob.pe visitado por última vez el 04-07-09.2 El Sistema Nacional de Contabilidad es el conjunto de políticas principios, normas y procedimientos contables aplicados en los sectores público y privado. Mediante Ley N° 28708 - Ley General del Sistema Nacional de Contabilidad, se determina las funciones, objetivos y estructura de los Organismos componentes del Sistema Nacional de Contabilidad.3 Ley de Concesiones Eléctricas aprobada por Decreto Ley N° 25844.4 La generación eléctrica es la etapa del proceso en la que se aprovecha la fuerza de los ríos u otras fuentes para transformarlas en energía eléctrica. En la etapa de transmisión se transporta toda esta energía hacia los centros estratégicos que proveerán de electricidad a las ciudades y pueblos del Perú. Por último, la etapa de distribución está a cargo de empresas como Edelnor, y Luz del Sur, que transmiten toda esta energía ya generada y transportada hacia los hogares de las ciudades. 5 Generandes Perú S.A. inició sus operaciones el 4 de diciembre de 1995. Actualmente, la única actividad de la sociedad consiste en ser titular del 54,20% de las acciones de Edegel S.A.A. es decir, sus actividades están enfocadas a servir como vehículo para las inversiones de los accionistas de la sociedad en Edegel y canalizar los dividendos y demás distribuciones provenientes de Edegel a los accionistas de la sociedad. (página 7 de la Memoria Anual Edegel 2008).

3

http://cpn.mef.gob.pe/


escindió6, lo que dio lugar a la constitución de Edegel como una sociedad anónima abierta existente

bajo las leyes de la República del Perú.

El 1 de junio de 2006, Edegel se fusionó con Etevensa mediante la modalidad de absorción asumiendo

todos los derechos y obligaciones de esta última. En consecuencia, el capital social queda conformado

por aproximadamente 2,293,669,000 acciones, de las cuales 2,000,856,000 (87%) se entregaron a los

anteriores accionistas de Edegel y 292,813,000 (13%) a los anteriores accionistas de Etevensa7.

Las oficinas administrativas de Edegel están ubicadas en Av. Víctor Andrés Belaúnde 147, Torre Real 4,

piso 7, San Isidro, Lima, Perú. Su central telefónica es 215-6300 y su número de facsímil, 421-7378.

Como empresa generadora percibe ingresos por la venta de potencia y la venta de energía, las cuales

se realizan bajo contratos con clientes libres, clientes regulados o a través de transferencia de potencia

y energía en el mercado spot8.

Edegel forma parte del Sistema Interconectado Nacional y realiza sus operaciones conforme a lo

establecido en la Ley de Concesiones Eléctricas y de acuerdo a lo indicado por el COES-Sinac9.

Además, cumple las normas aplicables a las actividades del sector eléctrico establecidas por el MEM y

supervisadas por Osinergmin.

Edegel es la mayor compañía privada de generación de electricidad en el Perú10. A la fecha cuenta con

una potencia efectiva total de 1283.8 MW, de la cual 739.4 MW corresponde a potencia hidroeléctrica y

544.4 MW a potencia termoeléctrica. Por otro lado, forma parte de la red de inversiones en

Latinoamérica de Endesa de España.

A. Perfil de la Organización

Capital social11

Al 31 de diciembre de 2008, el capital social de Edegel asciende al monto de 2.018.428.363 nuevos

soles, íntegramente suscrito y pagado.

El capital social de Edegel está compuesto por 2.293.668.594 acciones comunes con derecho a voto,

cada una con un valor nominal de 0,88 nuevos soles, íntegramente suscritas y pagadas.

Estructura Estratégica de la Organización12

6 Dentro del proceso de escisión de Talleres Moyopampa S.A., se capitalizó el excedente de revaluación determinado mediante una tasación independiente acorde con las Leyes N° 26283, 26416 y 26561. Véase Anexo 1. 7 Fuente: Informe de Auditoría Edegel S.A.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2007 y 2006 junto con dictamen de auditores independientes. Página 2. Elaborado por Ernst & Young 15 de febrero de 2008.8 Mercado Spot: Anglicismo para designar al Mercado “al contado”. Es decir, como bien lo indica su definición, las transacciones se hacen al contado y la entrega es inmediata.9 COES-Sinac: El Comité de Organización Económica del Sistema Interconectado Nacional es un organismo técnico, conformado por los titulares de las centrales de generación y de sistemas de transmisión.10 Véase Anexo 2.11 Fuente: Memoria Anual Edegel 2008. Páginas 32-33.12 Adaptado de Memoria Anual Edegel 2008. Páginas 32-33.

4


La empresa desarrolla anualmente un ejercicio de planificación estratégica en el cual se analizan de

manera general los riesgos y las oportunidades del entorno de la organización, enfatizando el análisis

en aquellos aspectos que afectan a los procesos principales del negocio.

Como producto de ese ejercicio, los planes operativos de cada gerencia tienen iniciativas orientadas a

atenuar los riesgos y aprovechar las oportunidades identificadas para el periodo en análisis. Además,

existen procesos habituales en cada gerencia que tienen como propósito controlar los riesgos en forma

permanente.

Por el lado de las oportunidades, el Sistema de Gestión Integrado (SGI), bajo el principio de mejora

continua, mantiene una rutina de aprovechamiento de las ocasiones de mejora en los procesos

vinculados a todas las gerencias.

Las principales actividades desarrolladas por las gerencias de la empresa en aspectos vinculados a

riesgos y oportunidades se dividen en distintas gerencias descritas a continuación:

La Gerencia Comercial, se encarga de analizar permanentemente el riesgo de las operaciones

energéticas, para lo cual se basa en herramientas que le permiten evaluar diversos escenarios de oferta

y demanda, actuales y futuros, que puedan significar una eventual contingencia para los ingresos de la

empresa.

Luego, la Gerencia Comercial evalúa las principales oportunidades de negocio de corto plazo y aquellas

que implican la expansión de la capacidad operativa de la organización, en el mediano y el largo plazo.

Por su parte, la Gerencia de Explotación, en coordinación con la Oficina de Gestión Ambiental, el

Departamento de Seguridad Industrial y la Coordinación del SGI, es responsable de identificar y

eliminar (o mitigar) los riesgos ambientales y de seguridad que se presentan en todos los procesos bajo

su responsabilidad.

La Gerencia de Finanzas tiene a su cargo la evaluación del riesgo de las operaciones financieras y

contables de la organización y asegurar que todas las actividades que deriven en registros contables se

basen en los principios de la Ley Sarbanes Oxley. Como parte de la mejora continua, la unidad de

control interno de esta gerencia identifica oportunidades de mejora e implementa nuevos controles con

el fin de mitigar adecuadamente los riesgos financieros de la compañía.

De igual forma, la Gerencia de Asesoría Legal tiene a su cargo la administración de los riesgos legales

en los niveles corporativo, tributario, civil y laboral. En Edegel se han implantado exitosamente prácticas

adecuadas de Buen Gobierno Corporativo, aspecto que es una importante ayuda para aminorar las

contingencias en los ámbitos mencionados.

Las subgerencias de Recursos Humanos y Comunicación tienen la responsabilidad de identificar los

riesgos sociales en los ámbitos interno y externo de la organización, para lo cual, dentro del alcance del

SGI, se ha desarrollado la certificación SA 8000 (de Responsabilidad Social Interna) y se ha iniciado la

implantación de un sistema de gestión de stakeholders.

Finalmente, los riesgos identificados anualmente en los ejercicios de planificación estratégica son

monitoreados a través del cumplimiento de las iniciativas de cada gerencia incluidas en el Plan

Estratégico.

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Convenio de Estabilidad Jurídica

La compañía suscribió un Acuerdo de Estabilidad Jurídica con el gobierno peruano representado por la

Comisión Nacional de Inversiones y Tecnología Extranjera – CONITE. El acuerdo es por un plazo de 10

años a partir del 29 de noviembre de 1995. Según el acuerdo de Estabilidad Jurídica, el gobierno

peruano se compromete a garantizar la estabilidad jurídica en los siguientes términos:

(i) Estabilidad jurídica con respecto al Impuesto a la Renta, es decir, en caso éste se

modificara durante la vigencia del convenio dichas modificaciones no afectarán a la

compañía, aunque se trate del aumento o disminución de las alícuotas, de la ampliación o

reducción de la base imponible o de cualquier otra causa de efectos equivalentes.

(ii) Estabilidad de las normas que afecten la contratación de trabajadores por la compañía

durante la vigencia del convenio.

I.1. Organigrama de la Empresa.

6


B. Análisis del Control Interno.

Edegel ha establecido controles suficientes que mitigan cualquier riesgo dentro de cada componente de control interno, dónde principalmente se encuentran:

1- El entorno de control, fundamento de todos los componentes de control interno,

proporcionando disciplina y estructura. consiste en los siguientes factores:

Integridad, valores éticos y comportamiento de los ejecutivos clave.

Conciencia de control de la gerencia.

Compromiso de la gerencia a la competencia o capacidad.

Participación de la junta directiva en el gobierno corporativo y vigilancia.

Estructura orgánica y asignación de autoridad y responsabilidades.

Políticas y prácticas de recursos humanos 2- La evaluación de riesgo, proceso de la Compañía para identificar y analizar los riesgos

(tanto internos como externos).

3- Las actividades de control, políticas y procedimientos que ayudan a asegurar que se toman

las acciones necesarias para tratar los riesgos en el logro de los objetivos de la empresa.

Los estados financieros del cliente son poco susceptibles de contener aseveraciones equívocas

materiales provenientes de fraude considerando que:

Mensualmente se realiza un análisis de las variaciones de los resultados reales obtenidos del

período versus el presupuesto, las variaciones más importantes son explicadas en un informe

a la gerencia.

La Compañía es monitoreada estrechamente por la matriz ENDESA, a través del área de

Auditoría Interna Corporativa, la cual tiene a su cargo la evaluación periódica de los

procedimientos seguidos por la Compañía en los distintos procesos que realiza, informando

los hallazgos encontrados, sugiriendo mejoras en los procesos e implementando nuevos

procedimientos de control.

Durante el período en el que hemos sido sus auditores no hemos tenido evidencia de errores

de importancia provenientes de fraude.

Una cultura corporativa de la Gerencia basada en la integridad y los valores éticos que fluye principalmente de los valores éticos del accionista principal. Los accionistas han implantado controles para prevenir, detener y detectar fraude.

La Compañía tiene políticas internas que incluyen:

Código de Ética

Análisis de variaciones mensuales de sus estados financieros.

Juntas periódicas de accionistas y directorio

Control adecuado de acceso del personal a las oficinas mediante el uso del fotockek.

La Compañía cuenta con un código de conducta y ética, elaborado por Endesa España (Matriz), el

cual rige para todas las empresas del Grupo, siendo misión de la Gerencia local velar por su

cumplimiento. No se han encontrado incidentes de fraude en la Compañía durante los últimos años, ni

de incumplimiento de los lineamientos establecidos en el código de conducta y ética de la Compañía.

Para ello la Gerencia ha establecido un estricto proceso de revisión de los procesos, presupuestos e

información real, así como la evaluación individual del desempeño de cada trabajador.

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La Compañía es monitoreada estrechamente por la matriz ENDESA, a través del área de Auditoría

Interna Corporativa, la cual tiene a su cargo la evaluación periódica de los procedimientos seguidos

por la Compañía en los distintos procesos que realiza, informando los hallazgos encontrados,

sugiriendo mejoras en los procesos e implementando nuevos procedimientos de control.

La Gerencia nos realiza las consultas necesarias respecto a la adopción de nuevas políticas

contables y está atenta a los asuntos de auditoría y contabilidad identificados. Los cambios en la

legislación tributaria son revisados permanentemente por el área tributaria.

Principales controles a nivel Entidad:

Ambiente de control:

- La Entidad mantiene Códigos de Conducta por Compañía para los empleados, que se

encuentran publicados en la Intranet y tiene por objeto establecer los principios que han de

orientar el comportamiento de los empleados según los valores establecidos. Estos Códigos

de Conducta son aprobados por la Matriz en España, enviados a la Gerencia General y luego

al Área de Recursos Humanos. Una o dos veces al año son revisados para establecer si se

deben incluir, modificar o eliminar artículos.

- Periódicamente se realiza en la Compañía un entrenamiento y/o refuerzo del Código de

Conducta a los empleados.

- Cualquier cambio en las relaciones establecidas con partes externas es aprobado por un

nivel de gerencia apropiado.

- Una vez que los empleados son contratados para ejercer sus labores dentro de la Entidad, se

les entrega, junto al Contrato de Trabajo, el "Código de Conducta" y el "Reglamento Interno",

el cual debe ser leído por los empleados. Para los empleados que ya se encontraban

contratados, se les entregó el Código de Conducta uno a uno.

- Todos los incentivos para el resto de los empleados de la Entidad están regulados por los

contratos individuales y convenios colectivos de trabajo, no existiendo ningún tipo de

incentivo adicional que no esté estipulado en dichos contratos. Adicionalmente, no existen

incentivos significativos para la gente que participa en la preparación de los Estados

Financieros relacionados con los resultados.

- Programas de capacitación para los empleados. Estas capacitaciones están enfocadas a 2

aspectos. El primero se relaciona con la "Capacitación Técnica" ya sea de carácter

económica financiera, informática, idiomas, etc. Por otro lado está la "Capacitación en

habilidades blandas" que se relaciona con el desarrollo de competencias como el liderazgo,

trabajo en equipo, etc. Estos últimos son programas transversales. La asistencia a las

capacitaciones no está formalmente establecida como obligatoria.

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Evaluación de Riesgos

- La Gerencia de Auditoría Interna identifica factores de riesgo de fraude que pueden afectar a

las diferentes áreas de la Compañía, incluyendo la posibilidad que se manipulen los controles

implementados.

- La Gerencia de Contabilidad es responsable de identificar y documentar permanentemente

los cambios en la normativa local promulgados por el Colegio de Contadores de Lima.

Información y Comunicación

- La Compañía ha establecido un "buzón ético" (Informante Anónimo) que permite comunicar

las conductas irregulares o poco apropiadas relacionadas con la contabilidad, el control, la

auditoría interna u otros aspectos. El procedimiento establecido por la Compañía garantiza la

confidencialidad, ya que es gestionado por una firma externa.

Monitoreo

- Auditoría Interna tiene la autoridad para revisar cualquier aspecto de las operaciones de la

Compañía, ya que reporta directamente tanto a la Presidencia como al Gerente General.

- Auditoría interna evalúa el diseño los controles considerados en el modelo de control interno

y que estos han sido implementados como fueron diseñados.

- Para dar seguimiento periódico a la solución de las observaciones relevadas en los diferentes

trabajos, la Gerencia de Auditoría Interna designa un auditor responsable de dar seguimiento

a un conjunto de observaciones, de acuerdo a esto, el responsable consulta periódicamente o

cada vez que recibe un e-mail del sistema de seguimiento de recomendaciones, lo que le

permite controlar y gestionar la solución de la observación en el plazo de implementación

comprometido por el área usuaria.

- La Gerencia de Auditoría Interna, se encarga de velar por que las políticas y procedimientos

que existen en la empresa operen y aseguren que el personal de las diferentes unidades

realice una revisión detallada y apropiada de la información operativa y financiera de la

Compañía.

- En la Compañía operan una serie de controles significativos, tales como, reconciliaciones y

autorizaciones que deben ser evidenciados con firmas manuales o electrónicas sobre los

documentos. La Gerencia de Auditoría Interna en sus procesos habituales de revisión se

encarga de validar la operación de estos controles

II. ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DEL PROCESO CONTABLE EDEGEL S.A.A.

A. Gestión del Proceso Contable dentro de Edegel.

i. Principales Políticas Contables13.

13 Adaptación de Notas a los Estados Financieros Primer Trimestre de 2009 de EDEGEL S.A.A.

9


Las políticas contables importantes utilizadas en la preparación y presentación de los estados

financieros son las siguientes:

a. Marco de Referencia Contable.-

Según la Según la Resolución N° 013 - 98 - EF/93.01 del Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) en

el Artículo 1 precisa que los Principios de Contabilidad que indica la Ley General de Sociedades

comprende sustancialmente las NIIF, las cuales son oficializadas a través de Resoluciones emitidas por

el CNC. Las NIIF incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y los pronunciamientos del

Comité de Interpretaciones (SIC).

Asimismo, en el Perú, la Ley General de Sociedades (LGS), Ley N° 26887 en su Art. 223 indica: "Los

Estados Financieros se preparan y se presentan de conformidad con las disposiciones legales sobre la

materia y Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el país".

Finalmente, según la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) N° 103 - 99 -

EF / 94.10 en su Art. 2 menciona lo siguiente: " Los Estados Financieros deben ser preparados y

presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), normas

contables establecidas por los Órganos de Supervisión y Control. Los PCGA están contenidos en las

Normas Internacionales de Contabilidad, oficializadas y vigentes en el Perú y comprenden también los

pronunciamientos técnicos emitidos por la profesión contable en el Perú..."

Las normas oficializadas en Perú por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de marzo de

2009, son las NIC de la 1 a la 41 vigentes, las NIIF de la 1 a la 8, las SIC de la 1 a la 33 y todos los

pronunciamientos del 1 al 14 del actual Comité de Interpretaciones (IFRIC).

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio del costo histórico, modificado

por los instrumentos registrados a su valor razonable que, en caso de la Compañía, son los

instrumentos financieros derivados que mantiene.

En la preparación y presentación de los estados financieros, la compañía ha observado el cumplimiento

de las NIC vigentes en Perú en el 2009 y 2008 que les son aplicables. La compañía no desarrolla

actividades inmobiliarias ni de agricultura, en consecuencia la NIC 40 y 41 no le serían aplicables.

a. Base de registro.-

Las transacciones financieras contables de Edegel y sus correspondientes Estados Financieros son

registrados sobre la base de acumulación o devengo. Esto permite que la teneduría de libros tenga un

fundamento en el derecho adquirido u obligación contraída y no en la fecha de cancelación o pago en

efectivo; asimismo, son registradas según los principios de la partida doble y utilizando el Sistema de

Inventarios Permanente.

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b. Moneda funcional y de presentación.-

Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del entorno

económico principal en el que opera la Compañía (moneda funcional). Los estados financieros se

presentan en nuevos soles, moneda oficial de la República del Perú.

(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera:

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de

cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por diferencias en cambio

que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión de activos y pasivos monetarios

denominados en moneda extranjera a los tipos de cambio al cierre del año, se reconocen en el estado

de ganancias y pérdidas.

c. Período Contable.-

El período contable de la entidad coincide con el período fiscal que comienza el primero de julio y

termina el 30 de Junio del siguiente año.

d. Estimados y Criterios Contables Críticos

Los estimados y criterios contables usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia

histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran

razonables de acuerdo con las circunstancias.

La Compañía efectúa estimaciones y supuestos que tienen impacto en las cifras reportadas en los

estados financieros. Las estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán

iguales a los respectivos resultados reales.

Las estimaciones más significativas con relación a los estados financieros corresponden a la provisión

para cuentas de cobranza dudosa, la provisión para desvalorización de existencias, las vidas útiles de

los activos fijos, la provisión para desvalorización de maquinaria y equipo, la provisión para

desmantelamiento de centrales y la provisión para contingencias.

e. Instrumentos Financieros Derivados

La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición al riesgo en las

tasas de interés y el flujo de efectivo. Los instrumentos financieros derivados son reconocidos

inicialmente al valor razonable; los costos de transacciones atribuibles son reconocidos en el resultado

cuando ocurren. Posterior al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son medidos

al valor razonable.

f. Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por los saldos de caja y

bancos del balance general.

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g. Cuentas por Cobrar y Provisión para Cuentas de Cobranza Dudosa

Las cuentas por cobrar comerciales son generadas por venta de energía y potencia, las cuales se

facturan al mes siguiente del despacho de la energía, efectuándose una provisión por las ventas

devengadas cada mes.

La provisión para cuentas de cobranza dudosa es calculada sobre la base de una evaluación que

efectúa la Gerencia sobre el riesgo de crédito de cada cliente. Si en función a la evaluación efectuada

se determina que el cliente presenta un alto riesgo crediticio, la Gerencia determina el monto que debe

ser provisionado como cuenta de cobranza dudosa, la cual es registrada con cargo a los resultados del

ejercicio en el cual se determina la necesidad de dicha provisión.

h. Existencias

Las existencias están valuadas al costo o al valor neto de realización, el que sea menor. El valor neto

de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los costos para poner las

existencias en condición de venta y los gastos de comercialización y distribución. El costo se determina

siguiendo el método de costo promedio mensual, excepto en el caso de las existencias por recibir, las

cuales se presentan al costo específico de adquisición.

i. Activos Financieros

La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: i) activos financieros

negociables, ii) préstamos y cuentas por cobrar, iii) inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento y

iv) activos financieros disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito para el cual se

adquirieron las inversiones.

Activos Financieros Negociables

Los instrumentos financieros derivados también se clasifican como negociables a menos que se les

designe como de cobertura. Los activos en esta categoría se clasifican como activos corrientes si son

mantenidos como negociables o se espera que se realicen dentro de los doce meses contados a partir

de la fecha del balance general.

Préstamos y Cuentas por Cobrar

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o

determinables que no son cotizados en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente, salvo por

los de vencimientos mayores a doce meses después de la fecha del balance general. Estos últimos se

clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y las cuentas por cobrar se incluyen en cuentas

por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar en el balance general.

j. Inversión Inmobiliaria

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La inversión inmobiliaria se mantiene al costo menos la correspondiente depreciación acumulada. La

depreciación se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta sobre la base

de la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes.

k. Inmuebles, Maquinaria y Equipo

El rubro inmueble, maquinaria y equipo se presenta al costo, neto de la depreciación acumulada.

Asimismo, este rubro incluye el costo neto de los bienes bajo contratos de arrendamiento financiero.

Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciación acumulada, y cualquier

ganancia o pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado de ganancias y pérdidas. La

depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta y considerando el valor que se espera

recuperar al final de las vidas útiles estimadas, que son:

Años vida útil

Edificios y otras construcciones 45

Maquinaria y equipo 21

Unidades de transporte 5

Muebles y enseres 10

Equipos diversos 8

Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el valor residual de los rubros “Edificios y otras

construcciones” y “Maquinaria y equipo” representa el 17% del costo de dichos rubros, respectivamente.

l. Desvalorización de Activos

Cuando el valor en libros del activo excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por

desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas, para los activos mantenidos al costo.

El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de uso es el

valor presente de la estimación de los flujos de efectivo futuros que se prevé resultará del uso continuo

de un activo así como de su disposición al final de su vida útil mientras que el valor de venta es el

importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada entre un comprador y un vendedor.

Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora

de efectivo.

Cuando hay una indicación de que ya no existe, o ha disminuido la pérdida por desvalorización de sus

activos, se registra la reversión de las pérdidas. De existir, la reversión se registra en el estado de

ganancias y pérdidas.

m. Activos Intangibles

Los intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si su costo

puede ser medido confiablemente y es probable que genere beneficios económicos futuros para la

empresa. Después del reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la amortización

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acumulada y cualquier pérdida acumulada por desvalorización. Los intangibles son amortizados

siguiendo el método de línea recta principalmente en un período de cinco años.

n. Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de la

transacción incurridos. Estas obligaciones se registran subsecuentemente a su costo amortizado;

cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de transacción) y el valor de

redención se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas durante el período de la obligación,

usando el método de interés efectivo.

o. Impuesto a la Renta

El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible calculada de

acuerdo con la legislación tributaria aplicable a Edegel, la cual es de 30%.

El impuesto a la renta diferido se determina por el método del balance sobre la base de las diferencias

temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los

estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea

aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo

se pague.

El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las

diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea

probable que se disponga de beneficios tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.

p. Participación de los Trabajadores

La participación de los trabajadores comprende la participación de los trabajadores corriente y la

participación de los trabajadores diferida. La tasa de participación de los trabajadores aplicable a

Edegel es de 5%.

q. Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida como

resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la

obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Cuando el efecto del valor del dinero en el

tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de la salida de recursos que se

espera efectuar para cancelarla.

r. Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Los ingresos por venta de energía y remuneración de potencia se reconocen de acuerdo con el criterio

del devengado. Los gastos se reconocen a medida que se devengan y se registran en los periodos con

los cuales se relacionan.

14


s. Costos de Obligaciones Financieras

Los costos de las obligaciones financieras se registran como gasto cuando se devengan. Los costos de

préstamos son capitalizados si se atribuyen directamente a la adquisición o construcción de un bien

calificado. La capitalización de los costos de las obligaciones financieras comienza cuando las

actividades para preparar el bien están en curso y se están incurriendo en los gastos y costos del

préstamo. La capitalización de intereses se realiza hasta que los activos estén listos para su uso

previsto. Si el valor del activo que resulta excede su valor recuperable, se registra una pérdida por

desvalorización.

ii. PROCESO DE COMPRAS.

El proceso de Compra de Bienes, Obras de Infraestructura, Servicios y Suministros Mayores detalla los gastos incurridos en la Comunicación, en Servicios Legales, en Servicios de Mantenimiento y Reparación de activo fijo, en Alquiler de inmuebles y unidades de transporte, en gastos de Electricidad y Agua, Publicidad, Servicios de Personal y Otros Servicios.

Este proceso se divide en cuatro etapas:

Negociación y Aceptación de Proveedores.

Facturación

Registro contable

La Compañía paga a sus proveedores por los periodos comprendidos entre los días 15 y 30 de cada mes, por lo que Compañía realiza un estimado por los gastos que son recurrentes de forma mensual con la información más exacta que tiene a la fecha.

Inicio y término de las etapas relacionadas al proceso Etapas Inicio Término

Negociación y Aceptación de Proveedores

Búsqueda de Proveedores o recepción de solicitud de potencial proveedor para Contratación.

Aceptación del Proveedor.

Elaboración del Memo del Contrato.

Facturación.Recepción de requerimiento del área solicitante.

Recepción de la Factura y Guía de Remisión.

Registro contable.

Recepción de la factura y registro de la provisión de gastos al final del cierre contable del mes.

Reversión de la provisión y contabilización de la facturación real.

Procedimientos y Narrativa de las Etapas

I. Negociación y Aceptación de Proveedores.

El proceso de negociación y aceptación de proveedores, se da de dos formas:

15


Negociación por Contratos Negociación directa con Proveedores

II. Facturación

Después de terminar las compras del Bien o Servicio, el proveedor procede a emitir la factura correspondiente. Si se trata de un bien (activo fijo o bien producto de un servicio particular) este es entregado al Almacén con su respectiva guía de remisión. El almacén genera una Hoja de Embarque que valida la recepción del bien y es entregada a Contabilidad adjunta a la factura.

III. Contabilización

Durante el proceso de compras de bienes y servicios mayores, se pueden dar mediante tres formas:

1. Gastos Sustentados con Orden de Compra.2. Gastos Recurrentes.3. Compra Activo Fijo.

A continuación detallamos los procesos de compra:

1. Gastos sustentados con Orden de Compra

Las órdenes de compra son creadas en la mayoría de los casos para los gastos que no cuentan con un contrato.

El Área de Logística, al recepcionar el bien y/o servicio, coteja la descripción del documento con

la orden de compra.

De forma automática al momento de aprobar la orden de compra, en el área de Logística, se

registra un asiento contable de compras (CO) en el sistema, por el gasto incurrido mediante un

débito en la cuenta 63-X-X-XX contra un crédito en Cuenta Puente, de esta manera queda

registrado el pasivo y el estado de resultados.

Cuando la factura llega se procede a sellar el documento notificando la fecha de recepción.

Esta factura es transferida al área de Logística y es recepcionada por el asistente de compras,

que verifica que dicha factura tenga adjunta su respectiva orden de compra, guía de remisión

(opcional) y Hoja de Conformidad de Servicios.

Al referirse de servicios prestados por terceros, el jefe de compras o analista de compras

elaboran una Hoja de Conformidad de Servicios que es enviada a Contabilidad junto con la

orden de compra y la factura.

El analista contable coteja que la descripción de la factura con la orden de compra sea

correcta, después procede a registrar el asiento contable en el sistema, de la siguiente

manera.

16


Número de

CuentasDescripción de las Cuentas

Débito /

crédito

634XXX Mantenimiento y Reparación Débito

401103 Crédito Fiscal IGV Débito

401104 IGV – Retenciones por Pagar (*De ser el caso) Crédito

421001 Factura por Pagar Crédito

Finalmente el analista contable sella la factura validando el registro contable elaborado bajo su

responsabilidad.

2. Provisión de Gastos Recurrentes

El analista contable que verifica que dicha factura tenga adjunta su respectivo sello de

autorización indicando el centro de costo para su distribución.

Registro

Número de Cuentas

Descripción de las CuentasDébito / crédito

634XXX Mantenimiento y Reparación Débito401103 Crédito Fiscal IGV Débito401104 IGV – Retenciones por Pagar (*De ser el caso) Crédito421001 Factura por Pagar Crédito

Extorno

Número de Cuentas

Descripción de las CuentasDébito / crédito

634XXX Mantenimiento y Reparación Débito401103 Crédito Fiscal IGV Débito401104 IGV – Retenciones por Pagar (*De ser el caso) Crédito421001 Factura por Pagar Crédito

3. Compra de Activo Fijo

La Compra de Activo Fijo forma parte de los requerimientos que posee cada proyecto que se realiza en la compañía y esta es realizada mediante órdenes de compra.

Cuando la factura llega se procede a sellar el documento notificando la fecha de recepción. El

Área de Logística, al recepcionar el bien y/o servicio, coteja la descripción de la factura con la

orden de compra. El Jefe del área solicitante procede a validar la factura y la guía de remisión

mediante su respectiva firma y sello, representando su conformidad.

Esta factura es transferida al área de Contabilidad y es recepcionada por el analista contable,

que verifica que dicha factura tenga adjunta su respectiva orden de compra y guía de remisión.

17


El analista contable identifica el tipo de activo y su respectivo centro de costo, luego procede a

realizar el registro provisional del activo fijo. Finalmente el analista contable sella la factura

validando el registro contable elaborado bajo su responsabilidad.

El asiento de contabilización provisional de la adquisición de un Activo Fijo guarda la

siguiente estructura:

Número de Cuentas

Descripción de las Cuentas Débito / crédito

33999X Cuenta Puente Activo Fijo Débito401103 Crédito Fiscal IGV Débito421001 Factura por Pagar Crédito

El analista contable, coteja el asiento provisional por la compra de activo fijo en el sistema con la

factura; cuando se da la orden de activación del Activo Fijo, por parte de Gerencia General,

procede a extornar el asiento inicial registrado (generado en el sistema) debitando la cuenta de

Activo Fijo según el tipo designado y acreditando la cuenta puente relacionada a dicho activo

por el costo incurrido en el activo.

El asiento de contabilización de la activación de un Activo Fijo guarda la siguiente

estructura:

Número de Cuentas


33XXXX Activo Fijo Débito33999X Cuenta Puente Activo Fijo Crédito

4. Cuentas contables significativas y aseveraciones contables relacionadas

Cuentas

Cuentas de Balance

Cuentas por Pagar Comerciales.

Caja y Bancos

Cuentas de Resultados

Servicios Prestados por Terceros

iii. PROCESO DE VENTAS

18


El proceso de ventas y cuentas por cobrar detalla las tres fuentes de ingresos más importantes que tiene la compañía: la venta de energía y potencia a sus clientes contratados (libres), la venta de energía y potencia a los clientes regulados y la venta de energía y potencia al mercado regulado por el Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional - COES (SPOT).

El proceso de Ventas - Cuentas por cobrar comprende desde el proceso de negociación y aceptación de un cliente, medición, facturación, registro contable y la gestión de cobro de facturas

Este proceso se divide en cinco etapas:

Negociación y aceptación de clientes.

Medición de energía y potencia

Facturación

Registro contable

Gestión de cobro de facturas

Cabe resaltar la Compañía factura a sus clientes por los periodos comprendidos entre el primer día y el

último día del mes; la facturación real es realizada dentro de los 15 días hábiles del siguiente mes, por

lo cual la Compañía al cierre del mes realiza un estimado por los ingresos del mes con la información

más exacta que tiene a la fecha.

Inicio y término de las etapas relacionadas al proceso Etapas Inicio TérminoNegociación y aceptación de clientes

Búsqueda de clientes o recepción de solicitud de potencial cliente

Firma del contrato

Medición Lectura del consumo mensual

Envío de información de medición para facturación

Facturación Recepción de información del área comercial

Emisión de la factura

Registro contable Recepción de la provisión de ingresos al final del ejercicio

Reversión de la provisión y contabilización de la facturación real

Cobro de facturas Envío de factura y aviso de cobro

Ingreso de cobranza a cuentas bancarias

1. Procedimientos y narrativa de las etapasI. Negociación y aceptación de clientes

La Compañía considera dos formas de captación de clientes:

- Búsqueda de clientes a través de envío de información (cartas de presentación,

participación en eventos, etc.)

- Recepción de comunicaciones de clientes interesados

Una vez realizado el contacto con el posible cliente, se comienzan las negociaciones entre el área comercial. La negociación (Propuesta de precios) preliminar es remitida para la revisión y aprobación del (Gerente General).

19


El área comercial solicita a la Gerencia Financiera información referida a la situación financiera del cliente (Estados Financieros y la opinión del Gerente Financiero referido a la solvencia y capacidad de pago de dichos clientes). Se realiza para clientes desconocidos en el mercado.

II. Medición

El personal de la compañía revisa el medidor, calibrándolo, reseteándolo y poniéndolo a 0 (cero)

y se emite un informe de la acción realizada.

Medición de los consumos

La medición de los consumos es obtenida por el personal del área comercial el primer día

posterior a la finalización del mes medido para el intervalo de las cero horas del día 1 del mes

hasta las 24 horas del último día de dicho mes (la medición aparece en la lectura en intervalos

de 15 minutos durante todo el mes el cual incluye el precio según COES), esta es guardada en

el servidor. Existen software que dan las mediciones en tiempo real y mediante direcciones IP y un software

propio del medidor se puede visualizar en la computadora Se envía un mail al cliente informándole sobre las mediciones por cada medidor así como el

monto a facturar de tener algún reclamo se hace en los días siguientes y se le emite nota de

crédito o debito según corresponda la Compañía corrobora las mediciones contra los balances

de energía emitidos por el COES. Cuando la información llega, los analistas comerciales la convierten a un formato Excel pre-

diseñado. En dicho formato se valorizan las mediciones de energía y potencia de acuerdo a las

tarifas pre - establecidas por Osinerg. Dichas tarifas son revisadas por el Gerente Comercial. El día 5 de cada mes las mediciones efectuadas son remitidas al COES. El día 10 de cada mes,

se realiza un comité en el COES, donde se verifica la información enviada por todos los

operadores, se discute las posibles diferencias entre las mediciones enviadas por cada uno de

los generadores y la manejada por el COES, luego de lo cual emite finalmente la información

relacionada a toda la red de generadores en el país, proporcionando información estadística

acerca de los balances de las barras de electricidad donde se distribuye la energía. Con esta información donde se muestra el monto real que será facturado a la empresa o que la

empresa deberá facturar se espera la llegada de las facturas o se realiza la emisión de la factura

por cobrar.

III. Facturación

El analista contable envía, vía mail, el detalle de la facturación y plantilla para el cálculo, la cual

contiene el consumo y las tarifas utilizadas. Una vez recibido el visto bueno por parte del cliente,

el área comercial procede a facturar.

Una vez revisada la factura es remitida al cliente.

20


IV. Contabilización

Provisión de Ingresos Generados

Debido a que las facturas emitidas a los clientes se realizan posterior a la fecha de cierre

contable del mes en que incurren, se requiere contablemente de realizar una provisión estimada

de los ingresos generados por la venta de energía y potencia a los clientes contratados y a los

generadores del Sistema Interconectado Nacional. Dicha provisión es alimentada con información entregada por el Área Comercial referida a

estimaciones de ingresos por cliente (en el caso de contratos) y un monto global por energía y

potencia en el caso del mercado SPOT. La Analista Contable y el Analista Comercial proceden a realizar el registro de dicha estimación.

En el mes siguiente dicha estimación es reversada en su integridad y se contabiliza las facturas

que se van emitiendo según se explica líneas abajo.

Registro Contable de Facturación Real

El Analistas Contable recibe las facturas provenientes del área comercial, en base a la cual

dicha área procede a registrar el asiento respectivo.

El asiento es impreso y colocado junto con la copia emisor de la factura y archivada en un

fólder. Dicho asiento es revisado por la Contadora General.

El asiento de contabilización de facturas guarda la siguiente estructura:

Número de Cuentas


121 Factura por cobrar Débito701 Ingresos Crédito

V. Gestión de cobro de las facturas

Los contratos que la compañía firma con sus clientes estipulan el plazo en que los clientes

deberán cancelar las facturas que emita la compañía. Generalmente este plazo está establecido

para el caso de clientes libres y regulados según estipulación del contrato y para ventas en el

COES el plazo es de 7 días después de la recepción de la factura.

El área de Tesorería se encarga de realizar el seguimiento de la cobranza de acuerdo a un

detalle de cuentas por cobrar; la cobranza se realiza mediante la recepción de los cheques por

parte de los clientes o de la transferencia bancaria a cuentas de la compañía. De acuerdo a los

contratos existen penalidades (intereses) por los días en que los clientes se retrasan en los

pagos. El personal a cargo del seguimiento nos informa que durante el año 2008 no se han

producido retrasos ni penalidades.

21


2. Cuentas contables significativas y aseveraciones contables relacionadas

Cuentas

Cuentas de Balance

Cuentas por Cobrar Comerciales.

Caja y Bancos

Cuentas de Resultados

Ingresos

iv. PROCESO DE CIERRE CONTABLE

Véase Anexo 5.

B. DISEÑO DEL PLAN CONTABLE14

Dado que Edegel es una empresa grande y realiza transacciones con muchas entidades, posee un

diseño de Plan Contable Generalmente Revisado a la fecha, el cual se encuentra en un proceso de

transición hacia el nuevo Plan Contable General para Empresas. De esta manera, tiene registros más

detallados y genera datos más discretos y representativos para la toma de decisiones.

Con este Plan, no se afectan entre sí los distintos proyectos que pueda tener Edegel. Los costos y

gastos son designados por separado. La consecuencia numérica tiene relación según cada proyecto de

la empresa, de manera que este es un sistema homogeneizado. En el caso de los gastos comunes,

como por ejemplo las remuneraciones, se registran a través de las subcuentas y sub-divisionarias para

separarlas por proyecto.

Los principios contables que se utilizaron para la elaboración de este Plan fueron la Norma internacional

de información financiera (NIIF 8), la cual entró en vigencia en el Perú a partir del 1 de enero del 2009 y

la derogada Norma internacional de contabilidad (NIC 14). Es decir, que la contabilidad de Edegel está

estructurada de acuerdo a la normativa vigente. El Plan se puede apreciar en su totalidad en el Anexo

4: Plan Contable Edegel, en el cual se apreciará el actual Plan de Cuentas y una breve comparación

con el nuevo Plan Contable, y por ende, aquellas cuentas que han modificado su nomenclatura,

codificación o dinámica.

SEGUNDA PARTE: CONCLUSIONES

14 Véase Anexo 4.

22


I. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.

Recomendaciones:

a. Al 31 de diciembre de 2008, existen diversas NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional y que han

sido aprobadas por el CNC para ser aplicadas en el Perú a partir del 1º de enero de 2009. Estas

normas son :

- NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Divulgar”, vigente a nivel internacional para

períodos que comienzan a partir del 01 de enero de 2007.

- NIIF 8 “Segmentos de Operación”, vigente a nivel internacional para períodos que

comienzan a partir o después del 01 de enero de 2009.

- NIC 32 “Instrumentos Financieros – Presentación” (revisada en el 2006), CINIIF 13

“Programas de Fidelización de Clientes”, CINIIF 14 NIC 19 – “El límite de un activo por

beneficios definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su

interacción”.

- Resolución Nº041-2008-EF/94 emitida por el Consejo Normativo de Contabilidad y en la

cual se establece que entrará en vigencia a partir del 01 de enero del año 2010

Recomendamos a la Gerencia que efectúe una evaluación del posible impacto que pueda

requerir esta norma en los sistemas de Edegel, de forma a cumplir con los requerimientos de

presentación de información que requiere y utilizarla, al mismo tiempo, como parte de sus

herramientas de gestión.

b. Asimismo, las siguientes NIIF se han emitido a nivel internacional, pero aún no han sido aprobadas por el CNC:

- Revisiones de las NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de

Información Financiera”, NIC 27 “Estados financieros consolidados e individuales”, NIC 23

“Costos de Financiación” (Revisada), NIIF 2 “Pagos basados en acciones” (Revisada), ”NIC

1 “Presentación de estados financieros”( Revisada 2007), NIC 32 “Instrumentos financieros:

Presentación”, NIC 39 “Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición” (Revisada

2008)y CINIIF 15 “Acuerdo para la construcción de bienes inmuebles”; todas vigentes a

nivel internacional para periodos que comienzan a partir o después del 01 de enero de

2009.

23


- NIIF 3 “Combinaciones de negocios” y NIC 27 “Estados financieros consolidados e

individuales” (Revisados), vigentes a nivel internacional para períodos que comienzan a

partir o después del 01 de julio de 2009.

- CINIIF 16 “Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero”, vigente a nivel

internacional para períodos que comienzan a partir o después del 01 de octubre de 2008.

- CINIIF 17 “Distribución de activos que no son efectivo a los propietarios”, vigente a nivel

internacional para períodos que comienzan a partir o después del 01 de julio de 2009.

- CINIIF 18, “Transferencias de activos de clientes”, vigente para periodos que comienzan en

ó después del 1 de julio de 2009. Esta interpretación clarifica los requerimientos de las NIIF

para los acuerdos en los que una entidad recibe inmuebles, instalaciones o equipos de

parte de los clientes y que la entidad debe utilizar para brindar servicios o para conectar al

cliente a una red que le permita acceso continuo a una provisión de bienes o servicios.

Se recomienda que la gerencia de EDEGEL analice el posible el impacto que las normas aún no

aprobadas por el CNC tendrán en sus operaciones una vez que sean aprobadas para su utilización en

el Perú.

Conclusiones:

- Concluimos en la eficacia que debe de tener la contabilidad como herramienta de gestión

tanto financieramente como operativamente. Esta debe ser íntegra, veraz y oportuna y

alineada con los procesos de Edegel.

- Edegel necesita conocer y estar al tanto de la actualizada en los principios de contabilidad

generalmente aceptados, incluyendo las NIIF’s y el posible impacto en los Estados

Financieros de la Compañía.

- El nuevo Plan Contable General Empresarial es fácil de aplicar y permite Flexibilidad para

agregar nuevas cuentas según las necesidades de la empresa.

24


ANEXOS

Anexo 1.

Escisión de Talleres Moyopampa en 1996.

Como resultado del proceso de capitalización del excedente de revaluación a partir de la empresa

escindida, Edegel recibió de Talleres Moyopampa S.A. los activos y pasivos correspondientes a las

actividades de generación y transmisión de electricidad, así como todas las concesiones de generación

y transmisión de electricidad, las autorizaciones de generación termoeléctrica, los permisos y licencias

para el uso de los recursos hidráulicos correspondientes y el Convenio de Estabilidad Jurídica suscrito

entre el Estado peruano, a través de la Comisión Nacional de Inversión y Tecnologías Extranjeras

(Conite, hoy la Agencia de Promoción de la Inversión – Proinversión), y la Empresa de Generación

Eléctrica de Lima S.A. con fecha 29 de noviembre de 1995. Todos los recursos mencionados

representaron aproximadamente el 0.1% del total del valor en libros de sus activos a la fecha de la

escisión. Todos los ítems transferidos por Talleres Moyopampa a EDEGEL S.A.A. se efectuaron a su

valor según libros15.

Anexo 2.

Carteras de los Índices Sectoriales (vigente a partir del 1 de julio de 2009)

Fuente y elaboración: Bolsa de Valores de Lima

Anexo 3.

15 Notas a los estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000. EDEGEL S.A.A

25


Información Financiera

1. Balance General al 31 de diciembre del 2008 y 2007 (Fuente: CONASEV)

Cuenta 2008 2007ActivoActivo CorrienteEfectivo y Equivalentes de efectivo 54,686 29,082Inversiones Financieras 0 0- Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Pérdidas 0 0- Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0- Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0 0- Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 221,837 100,673Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 470 457Otras Cuentas por Cobrar (neto) 5,885 9,010Existencias (neto) 68,028 56,899Activos Biológicos 0 0Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0Gastos Contratados por Anticipado 14,100 31,005Otros Activos 0 0Total Activo Corriente 365,006 227,126Activo No CorrienteInversiones Financieras 203,334 229,884- Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0- Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0 0- Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0 0- Inversiones al Método de Participación 203,334 229,884- Otras Inversiones Financieras 0 0Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 0 0Otras Cuentas por Cobrar 0 0Existencias (neto) 0 0Activos Biológicos 0 0Inversiones Inmobiliarias 2,100 2,190Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 4,311,471 4,279,050Activos Intangibles (neto) 2,503 2,425Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 26,355 17,784Crédito Mercantil 0 0Otros Activos 0 0Total Activo No Corriente 4,545,763 4,531,333TOTAL ACTIVO 4,910,769 4,758,459Pasivo y PatrimonioPasivo CorrienteSobregiros Bancarios 0 0Obligaciones Financieras 365,970 403,903Cuentas por Pagar Comerciales 175,116 99,358Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto) 1,266 1,210Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0Otras Cuentas por Pagar 38,749 39,479Provisiones 15,797 28,344Pasivos mantenidos para la Venta 0 0Total Pasivo Corriente 596,898 572,294Pasivo No CorrienteObligaciones Financieras 1,165,166 974,735Cuentas por Pagar Comerciales 0 0Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 922,733 947,247Otras Cuentas por Pagar 19,571 4,337Provisiones 7,480 6,656Ingresos Diferidos (netos) 0 0Total Pasivo No Corriente 2,114,950 1,932,975Total Pasivo 2,711,848 2,505,269Patrimonio NetoCapital 2,068,917 2,068,917Acciones de Inversión 0 0

26


Capital Adicional 3,713 3,713Resultados no Realizados 0 0Reservas Legales 80,916 62,536Otras Reservas (20,412) (3,981)Resultados Acumulados 77,368 77,495Diferencias de Conversión (11,581) 44,510Total Patrimonio Neto 2,198,921 2,253,190TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,910,769 4,758,459

2. Estado de Ganancias y Pérdidas de los ejercicios 2008 y 2007 (Fuente: CONASEV)

Cuenta 2008 2007

Ingresos Operacionales

Ventas Netas (ingresos operacionales) 1142679 1050549

Otros Ingresos Operacionales 6037 7557

Total de Ingresos Brutos 1148716 1058106

Costo de Ventas (Operacionales) -846666 -726717

Total Costos Operacionales -846666 -726717

Utilidad Bruta 302050 331389

Gastos de Ventas

Gastos de Administración -36740 -40019

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos

Otros Ingresos 20291 7201

Otros Gastos -6520 -10879

Utilidad Operativa 279081 287692

Ingresos Financieros 1290 50652

Gastos Financieros -144034 -111981

Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 48811 49808

Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados -2569 1772

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 182579 277943

Participación de los trabajadores -10466 -14904

Impuesto a la Renta -59768 -79236

Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 112345 183803

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 112345 183803

27


Fuente y

Elaboración: Bolsa de Valores de Lima

28


Análisis de los Estados Financieros y Ratios Financieros 16 .- En el primer trimestre del año, Edegel obtuvo una utilidad neta ascendente a S/. 75.6 millones, lo que representa un incremento de 11% con respecto al mismo periodo del año 2008 en el cual alcanzó S/. 67.9 millones.

La utilidad operativa en el primer trimestre ascendió a S/.141.2 millones, superior en 89.7% a la obtenida en el primer mismo trimestre del año anterior.

Indicadores Clave:País:

El tipo de cambio promedio de venta al 31 de marzo de 2009 fue 3.161 Soles/Dólar, lo que representa una devaluación de 0.60% durante el cuarto trimestre (con relación al tipo de cambio al 31 de diciembre que fue de 3.142 Soles/Dólar).

Sector: La demanda de energía del SEIN creció un 1% con respecto al primer trimestre del año

2008 (de 7,303 a 7,386 GWh). La máxima demanda de potencia en el sistema durante el período ascendió a 4,155 MW,

incrementándose en 2% con respecto a la registrada al 31 de marzo de 2008 (4,072 MW).

En el primer trimestre del 2009 los ingresos operacionales ascendieron a S/. 293.7 millones, lo cual constituye un incremento de 18% con relación al mismo periodo del año 2008.Los costos de ventas en el primer trimestre ascendieron a S/. 139.4 millones, disminuyendo en 10.4% con relación al mismo período del año 2008.

Ratio de Liquidez:El índice de liquidez general incrementó a 0.80 al cierre del primer trimestre del presente año(0.61 al cierre del año 2008), principalmente por:

La reducción en las cuentas por pagar comerciales (-S/. 103.9 millones) La amortización de obligaciones financieras de corto plazo (-S/. 73.9 millones) El incremento en el saldo de efectivo y equivalentes (+S/. 141.6) Los efectos antes mencionados fueron atenuados por El incremento en las cuentas por pagar a relacionadas (+S/. 54.5 MM) producto del registro del dividendo complementario del año 2008, aprobado en Junta de Accionistas del 24 de marzo

de 2009.Endeudamiento

Durante el primer trimestre del año 2009, la Compañía canceló una emisión de bonos por S/.31.6 millones. Asimismo, se realizaron dos nuevas emisiones de bonos en el marco del Tercer Programa por un total de US$ 14.5 millones a plazos de 6 y 10 años.

Considerando que una parte relevante de los flujos operativos de la compañía están denominados en dólares, en febrero de 2009 se contrató un swap de moneda por el cual se convirtió un financiamiento por S/. 32.5 MM con el Banco Continental, en una obligación en dólares por US$ 10.03 millones con el mismo banco; modificándose la tasa de interés de dicha obligación de 9.59% en Nuevos Soles a 6.38% en Dólares.

Anexo 4. PLAN CONTABLE EDEGEL 2009 y 2010.

Actualmente, Edegel se encuentra en pleno proceso de transformación hacia el nuevo PCGE. A

continuación, haremos un análisis comparativo de aquellas cuentas que se modifican en algún aspecto.

16 Fuente: CONASEV

29


Esta es la nueva reclasificación que se aplica en el PCGE, antiguamente, en el PCGR tan sólo se

llegaba hasta la sub-divisionaria, pero ahora se ha introducido el concepto de Elemento.

1. Estructura Contable.-

En el Plan Contable de Edegel se puede apreciar la siguiente estructura contable:

01-11- 100 – 1000

Clase Cuenta Divisionaria Sub-divisionaria

Mientras tanto, en el PCGE se tiene la siguiente estructura:

01-11- 100 – 1000 – 10000

Elemento Cuenta Sub-Cuenta Divisionaria Sub-divisionaria

2. Cuentas Eliminadas del Plan Contable Edegel.

30


3. Cuentas que modifican su nomenclatura en el PCGE.

31


4. Cuentas del PCGR Edegel que mantienen su nomenclatura en el PCGE.-

10 Caja y Bancos 20 Mercaderías 21 Productos Terminados 22 Sub productos, Desechos y Desperdicios 23 Productos en Proceso 28 Existencias por Recibir 33 Inmuebles, Maquinaria y Equipo 34 Intangibles 41 Remuneraciones y Participaciones por Pagar 50 Capital 57 Excedente de Revaluación 58 Reservas 59 Resultados Acumulados 60 Compras 61 Variación de Existencias 69 Costo de Ventas 70 Ventas 73 Descuentos, Rebajas y Bonificaciones Obtenidos 74 Descuentos, Rebajas y Bonificaciones Concedidos 77 Ingresos Financieros 78 Cargas Cubiertas por Provisiones 80 Margen Comercial 81 Producción del Ejercicio 82 Valor Agregado 84 Resultado de Explotación 85 Resultado Antes de Participaciones e Impuestos 88 Impuesto a la Renta

5. Cuentas que modifican su código.-

6. Nuevas Cuentas que se integran al Plan de Cuentas de Edegel en el PCGE.-

Cuentas del Activo:11 Inversiones al Valor Razonable y Disponibles para la Venta 13 Cuentas por Cobrar Comerciales - Relacionadas 17 Cuentas por Cobrar Diversas - Relacionadas 18 Servicios y Otros Contratados por Anticipado 27 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 30 Inversiones Mobiliarias 31 Inversiones Inmobiliarias 32 Activos Adquiridos en Arrendamiento Financiero 35 Activos Biológicos 36 Desvalorización de Activo Inmovilizado 37 Activos Diferidos 38 Otros Activos

Cuentas del Pasivo:

32


43 Cuentas por Pagar Comerciales - Relacionadas 44 Cuentas por Pagar a los Accionistas, Directores y Gerentes 45 Obligaciones Financieras 47 Cuentas por Pagar Diversas - Relacionadas 49 Pasivo Diferido

Cuentas del Patrimonio:

56 Resultados no Realizados

Cuentas de Resultados:

66 Pérdida por Medición de Activos no Financieros al Valor Razonable

76 Ganancia por Medición de Activos no Financieros al Valor Razonable

Cuentas del Elemento 8:

87 Participaciones de los Trabajadores.

Cuentas de Orden Deudoras:

01 Bienes y Valores Entregados

02 Derechos Sobre Instrumentos Financieros Derivados

03 Otras Cuentas de Orden Deudoras

04 Deudoras por el contrario

Cuentas de Orden Acreedoras:

06 Bienes y Valores Recibidos

07 Compromisos Sobre Instrumentos Financieros Derivados

08 Otras Cuentas de Orden Acreedoras

09 Acreedoras por Contra

7. Cambios Resaltantes 17 .-

Según el PCGR «Clase», ahora con el PCGE se denomina «Elemento» a un conjunto de cuentas.

Ya no se emplea el término «Provisiones» fue cambiado por «Estimaciones».

Fue reemplazado el término «Valuación» por «Desvalorización».

El término «Costo Histórico» fue cambiado por «Valor Razonable». - (revaluado).

Las cuentas del Elemento 6 (62, 63, 64, 65 y 67) cambiaron en su nomenclatura el término «Carga» por «Gastos», se emplea así para efectos de la normatividad contable (NIC / NIIF).

Las Cuentas 66 Cargas Excepcionales y 76 Ingresos Excepcionales del PCGR cambiaron de nomenclatura y dinámica, ya no servirán para registrar los traslados por reparaciones (excepciones), esto se debe a que este tipo de operaciones en concordancia a la NIC 1, Presentación de Estados Financieros ya no se consideran extraordinarias y los ajustes de años anteriores, se registran directamente en la Cuenta 59 Resultados Acumulados, en cumplimiento a la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores.

El término "Estimación" se emplea en la aplicación de los Elementos 6 y 7.

El término "Reconocimiento" se emplea cuando la empresa asume un activo o un pasivo.

17 Fuente: Giraldo Jara, Demetrio. Manual Plan Contable General para Empresas. (2009)

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El término "Medición" se utiliza cuando se realizan Cobros o Pagos.

PLAN CONTABLE ACTUAL EDEGEL S.A.A.(PCGR)

CUENTA CONTABLE DESCRIPCION01-1-1-12 Cuenta Puente Clientes01-1-1-27 Cuenta Puente Compra Activos y Servicios01-1-1-28 Cuenta Puente Compra de Materiales01-1-1-33 Cuenta Puente Liquidación de Embarque AF01-1-1-39 Cuenta Puente Obras en Curso01-1-1-60 Cuenta Puente Consumos01-1-1-71 Cuenta Consumo AF

02-1-1-01 Fianzas Deudor Soles02-1-2-01 Fianzas Deudor Dólares02-1-2-02 Fianzas Acreedor Dólares03-1-1-07 Cuenta Puente Diferencia Cambiaria Soles03-1-2-07 Cuenta Puente Diferencia Cambiaria Dólar04-1-1-01 Otras Cuentas de Orden Deudor04-1-1-02 Otras Cuentas de Orden Acreedor

10-1-1-01 Caja Principal10-1-1-02 Pagos de Caja Soles10-2-1-01 Fondo Fijo Oficina Lima10-4-1-11 BBVA Cta.Cte. S/.10-4-1-21 BCP Cta.Cte. S/.10-4-1-22 BCP Cta.Cte. S/.Fideic10-4-1-23 BCP Cta.Cte. S/.10-4-1-24 BCP Cta Cte S/.10-4-1-31 Banco Nación Cta.Cte. S/10-4-1-60 SCOTIABANK PERU Cta Cte S/. 10-4-2-11 BBVA Cta.Cte. US$10-4-2-21 BCP Cta.Cte. US$10-4-2-22 BCP Cta.Cte. US$Fideic10-4-2-32 Citibank Cta.Cte. US$10-4-2-33 Citibank Cta.Cte. US$10-4-2-42 Cuenta Nueva York US$10-4-2-43 Cuenta Mesa de Tesorería Scotiabank10-4-2-60 SCOTIABANK PERU Cta Cte US$10-6-1-11 BBVA S/. Depósitos a Plazo10-6-1-21 BCP S/. Depósitos a Plazo10-6-1-51 Depósito a Plazo - Soles10-6-2-11 BBVA US$ Depósitos a Plazo10-6-2-21 BCP US$ Depósitos a Plazo10-6-2-31 Citibank US$ Depósitos a Plazo10-6-2-32 Citibank US$ NY Depósitos a Plazo10-6-2-51 Depósitos a Plazo - Dólares10-8-2-01 Interbank Ahorros Mesa US$

12-1-1-01 Facturas por Cobrar Clientes

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12-1-1-02 Facturas por Emitir Soles12-1-1-03 Refinanciamiento 12-1-1-04 Fact x Emitir C. Libres Potencia Elect12-1-1-05 Fact x Emitir C. Libres Energía Activa12-1-1-06 Fact x Emitir C. Libres Energía Reactiva12-1-1-07 Fact x Emitir C. Lib. Sist. Princip Tran12-1-1-08 Fact x Emitir C. Lib. Comp. Transm Secun12-1-1-10 Fact x Emitir C. Reg. Potencia Eléctrica12-1-1-11 Fact x Emitir C. Reg. Energía Activa Sol12-1-1-12 Fact x Emitir C. Reg. Energía Reactiva12-1-1-14 Fact x Emitir COES Transferen Potencia12-1-1-15 Fact x Emitir COES Transf Energía Activa12-1-1-16 Fact x Emitir COES Transf Energía React12-1-1-17 Fact x Emitir C. Reg. Sistema Principal12-1-2-02 Facturas por Emitir Dólares12-1-2-04 Fact x Emitir C. Libres Potencia Dólares12-1-2-05 Fact x Emitir C. Libres Energía Activa12-1-2-06 Fact x Emitir C. Libres Energía Reactiva12-1-2-07 Fact x Emitir C. Lib Sist. Princ. Transm12-1-2-08 Fact x Emitir C. Lib Comp. Transm Secund12-1-2-09 Fact x Emitir C. Libres GRP Dólares12-1-2-12 Fact x Emitir C. Reg. Energía Reactiva12-1-2-14 Facturas por Emitir Transm Secun Dólares12-2-1-01 Anticipos de Clientes12-2-1-99 Cuenta Puente Anticipos de Clientes12-9-1-01 Cobranza Dudosa12-9-2-01 Cobranza Dudosa Dólares

14-1-1-01 Préstamos por Escolaridad14-1-1-02 Otros Préstamos14-1-1-03 Teléfono Personal14-1-1-04 Seguro Personal16-1-1-01 Centromin Soles16-1-2-01 Préstamo por cobrar a Matriz16-2-1-01 Impuesto a la Renta por Recuperar Soles16-2-1-02 Impuesto General a la ventas x recuperar16-3-1-02 Int. x cobrar Morat y Compen Sin Dcto S16-3-2-01 Intereses x cobrar Morat y Compens Dólar16-3-2-02 Int. por cobrar Morat y Compe Sin Dcto D16-4-1-01 Depósitos en Garantía Soles16-4-2-01 Depósitos en Garantía Dólares16-6-2-01 Reclamos al Seguro Dólares16-7-1-01 Otras Cuentas por Cobrar16-7-1-03 Alojamiento y Alimentación Personal16-7-1-05 Intereses por Cobrar GRP

16-8-1-01 Ctas por Cobrar Vinculadas 016-8-1-02 Ctas por Cobrar Vinculadas 016-8-1-03 Ctas por Cobrar Vinculadas Matriz16-8-2-01 Ctas por Cobrar Vinculadas Dólares16-9-1-01 Cobranza Dudosa Soles

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16-9-2-02 Cobranza Dudosa Dólares19-1-1-01 Cobranza Dudosa Comercial19-1-1-02 Cobranza Dudosa Comercial dólares19-2-1-01 Cobranza Dudosa No Comercial Soles19-2-2-01 Cobranza Dudosa No Comercial Dólares

26-6-1-01 Suministros Diversos26-6-1-02 Suministros AF26-8-1-01 Suministros Diversos - ACM28-6-1-01 Suministros Diversos por Recibir29-6-1-01 Provisión Desvalorización de Existencias29-8-1-01 Provisión para Desvalorización - ACM

31-1-1-01 Acciones de Tesorería33-1-1-01 Terrenos33-1-2-01 Terrenos Excedente de Revaluación33-2-1-01 Edificios y Otras Construcciones33-2-2-01 Edificios y Otras Construcc Exc de Reval33-3-1-01 Maqui. Equip. y Otras Unidades de Explot33-3-2-01 Maquin. Eq. y Otras Unid. Explo. Exc Rev33-4-1-01 Unidades de Transporte33-4-2-01 Unidades de Transporte Exced de Revaluac33-5-1-01 Muebles y Enseres33-5-2-01 Muebles y Enseres Exced de Revaluación33-6-1-01 Equipos Diversos33-6-2-01 Equipos Diversos Exced de Revaluación33-7-1-01 Equipos de Cómputo33-9-1-01 Obras en Curso33-9-1-03 Obras en Curso - Hotel Electroandes

34-2-1-01 Gastos de Investigación y Desarrollo34-3-1-01 Software34-5-1-01 Gastos de Estudios y Proyectos

34-6-1-01 Goodwill

38-2-1-01 Seguros38-2-1-02 Seguro Vida Ley D.L. 68838-2-1-04 SCTR Económico38-2-1-05 Seguro Preferencial38-2-1-06 Póliza de Vida Temporal38-2-1-07 Seguro Responsabilidad Civil38-2-1-08 Seguro 3D38-2-1-09 Seguro de Vehículos38-4-1-01 Entregas a Rendir Cuentas Soles38-4-1-02 Entregas a Rendir Descuento por Planilla38-4-2-01 Entregas a Rendir Cuentas Dólares38-5-1-01 Adelanto de Remuneraciones38-5-1-02 Adelanto de Vacaciones38-5-1-03 Adelanto de Gratificaciones38-6-1-01 Otros Gastos Pagados x Adelantado Soles

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38-6-2-01 Otros Gtos Pagados x Adelantado Dólares38-7-1-01 Pagos a Cta Impto a la Renta 3ra Categ38-7-1-02 Impuesto a la Renta Diferido Corriente38-9-1-01 Otras Cargas Diferidas Soles38-9-1-02 Otras Cargas Diferidas Encargo Terceros38-9-1-03 Otras Cargas Diferidas Proyecto Yuncán38-9-2-01 Otras Cargas Diferidas Dólares38-9-2-03 Otras Cargas Diferidas Proyecto Yuncán

39-3-2-01 Edificios y Otras Construcciones39-3-2-02 Edificios y Otras Construcc Exc de Reval39-3-3-01 Deprec. Maq. Eq. y Otras Unid. de Explot39-3-3-02 Dep. Maq. Eq y Otras Unid Explot. Exc Re39-3-4-01 Depreciación Unidades de Transporte39-3-4-02 Dep. Unidades de Transport Exc. de Reval39-3-5-01 Depreciación Muebles y Enseres39-3-5-02 Depreciac. Muebles y Enseres Exc. de Rev39-3-6-01 Depreciación Equipos Diversos39-3-6-02 Depreciac. Equipos Diversos Exc. de Rev39-4-1-01 Amortización de Concesiones y Derechos39-4-6-01 Amortización Goodwill

40-1-1-01 IGV Crédito Fiscal40-1-1-02 IGV por Pagar40-1-1-03 IGV No Domiciliados40-1-1-04 IGV Retenciones por Pagar40-1-1-05 IGV Detracciones - SPOT40-1-7-03 Impuesto a la Renta 3ra Categoría40-1-7-04 Impuesto a la Renta 4ta Categoría40-1-7-05 Impuesto a la Renta 5ta Categoría40-1-7-06 Impuesto a la Renta No Domiciliados40-1-7-07 Impuesto a la Renta Diferido40-1-9-01 Imp. Extraord. Solidaridad Cta. Propia40-1-9-02 Imp. Extraord. Solidaridad Cta. Terceros40-3-1-01 ESSALUD40-3-1-03 ESSALUD Vida40-3-1-04 Seguro Vida Ley40-3-2-01 Oficina de Normalización Previsional40-3-3-01 Seguro Complementario de Seguro de Riesg40-3-3-02 Seguro Comp. de Trabajo Riesgo - Salud40-3-4-01 SENATI40-3-9-05 Contribución al COES40-3-9-06 Contribución Gas de Camisea40-3-9-07 Otras Contribuciones

41-1-1-01 Sueldos y Salarios41-1-1-02 Gratificaciones por Pagar41-2-1-01 Vacaciones por Pagar

41-3-1-01 Participaciones por Pagar41-3-1-02 Participaciones Diferidas

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41-9-1-01 Otras Remuneraciones

42-1-1-01 Facturas por Pagar42-2-1-01 Anticipos Otorgados Soles42-9-1-01 Facturas por Recibir Soles42-9-1-02 Facturas por Recibir Dólares

45-1-1-01 Dividendos por Pagar

46-1-2-01 Préstamos Bancarios Dólares Parte Cte.46-5-1-01 Bonos u Obligaciones Soles46-5-2-01 Bonos u Obligaciones Dólares46-6-1-01 Intereses por Pagar Soles46-6-2-01 Intereses por Pagar Préstamos Dólares46-6-2-02 Intereses por Pagar Bonos Dólares46-8-1-01 Provisión PAMA46-8-1-02 Provisión Reestructuración Empresarial46-9-1-01 Retenciones AFP46-9-2-01 Retenciones Judiciales46-9-3-01 Retenciones Seguro46-9-4-01 Retenciones Cooperativas46-9-5-01 Retenciones Judiciales46-9-5-02 Retenciones Varias

46-9-6-01 Aporte MEM - DGE

46-9-6-02 Aporte Osinerg

46-9-6-03 Aporte INRENA46-9-7-01 Provisiones Varias Soles46-9-7-02 Provisiones Varias Dólares46-9-8-01 Depósitos en Garantía46-9-9-01 Otras Cuentas por Pagar46-9-9-02 Participac. de Trabajad. Años Anteriores

46-9-9-03 Otras Cuentas por Pagar Diversas Soles46-9-9-04 Otras Cuentas por Pagar Diversas Dólares46-9-9-05 Otras Cuentas por Pagar RRHH Soles46-9-9-07 Otras Cuentas por Pagar - Sindicato46-9-9-08 Otra Cuenta por Pagar - Comedor San Juan

46-9-9-09 Otras Cuentas por Pagar 046-9-9-11 Otras Cuentas por Pagar SNPPH

47-1-1-01 Compensación por Tiempo de Servicios48-3-1-01 Provisiones Diversas Soles

48-3-2-01 Provisiones Diversas Dólares

50-1-1-01 Capital Social

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50-8-8-01 Capital - ACM56-1-1-01 Capital Adicional

58-2-1-01 Reserva Legal58-8-8-01 Reserva Legal - ACM

59-1-1-01 Utilidades No Distribuidas59-8-8-01 Resultado por Exposición a la Inflación

60-6-1-01 Consumo de Materiales para Obras y Mtto60-6-1-02 Consumo de Utiles de Uso General60-6-2-01 Costo de Venta de Suministros60-7-1-01 Compra de Energía Activa60-7-1-02 Compra de Energía Reactiva60-7-1-03 Compra de Energía Activa - Sin Contrato60-7-1-04 Aporte Electrif. Rural - Energía Activa60-7-1-05 Compra de Energía Activa Vinculada60-7-2-01 Compra de Potencia60-7-2-02 Compra de Potencia Vinculada60-7-3-01 Peaje Sistema Principal60-7-3-02 Peaje Sistema Secundario60-7-3-03 Garantía Red Principal - Camisea60-7-8-01 Compra de Energía y Potencia - ACM60-8-8-01 Compras - ACM62-1-1-01 Sueldos62-2-1-01 Salarios62-5-1-01 Gratificaciones62-5-1-02 Asignación Familiar62-5-1-03 Bonos62-5-1-04 Horas Extras62-5-1-05 Otras Remuneraciones62-5-1-06 Otras Cargas de personal NR62-5-1-07 Bono Productividad62-6-1-01 Vacaciones62-7-1-01 ESSALUD62-7-1-02 Seg. Complem. Trabajo de Riesgo - Salud62-7-1-03 Seg. Complem. Trab de Riesg - Pensiones62-7-1-04 Otros62-8-1-01 Remuneraciones al Directorio62-9-1-01 Capacitación62-9-1-02 Programa Seguro Médico Familiar62-9-1-03 Asignaciones Alimenticias62-9-1-04 Uniformes e Implementos de Seguridad62-9-1-05 Otras Cargas de Personal62-9-1-06 Examen Médico al Personal62-9-1-07 Póliza Vida Ley62-9-1-08 Prácticas Profesionales62-9-1-09 Atenciones, Agasajos y Otros62-9-8-01 Cargas de Personal - ACM63-1-1-01 Correos y Courier63-1-1-02 Teléfonos Fijo

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63-1-1-03 Teléfonos Celulares63-1-1-04 Internet63-2-1-01 Gastos Notariales y de Registro63-2-1-02 Honorarios Legales63-2-1-03 Honorarios de Auditores63-2-1-04 Honorarios de Consultores63-2-1-05 Honorarios por Servicios Técnicos63-2-1-06 Otros Honorarios63-2-1-07 Administración de Fideicomiso63-2-1-08 Gastos por Emisión de Títulos Valores63-4-1-01 Serv. Mantenim. y Reparac. Obras63-4-1-02 Serv. Mantenim. y Reparac. Represas63-4-1-03 Serv. Manten. y Reparac. Vías de Acceso63-4-1-04 Serv. Manten. y Reparac. Sub-estaciones63-4-1-05 Serv. Mant. y Repar. Líneas de Transm.63-4-1-06 Serv. Mantenim. y Reparac. Maquinaria63-4-1-07 Serv. Mant. y Repar. Unid. de Transporte63-4-1-08 Serv. Mant. y Repar. Muebles63-4-1-09 Serv. Mant. y Repar. Eq. Div. y Eq. Comp63-4-1-10 Serv. Mant. y Repar. Edif. y Otras Const63-4-1-11 Serv. Mant. y Repar. de Viviendas63-5-1-01 Alquiler de Inmuebles63-5-1-02 Alquiler de Unidades de Transporte63-5-1-03 Otros Alquileres63-6-1-01 Electricidad63-6-1-02 Agua63-7-1-01 Anuncios, Avisos y Publicaciones63-7-1-02 Servicios de Impresión y Edición63-7-1-03 Gastos de Representación63-7-1-04 Organización y Auspicio de Eventos63-8-1-01 Cooperativas y Services63-8-1-02 Vigilancia y Protección63-8-1-03 Limpieza y Lavandería63-8-1-04 Hotel, Comedor, Cafetería63-8-1-05 Otros Servicios de Personal63-8-1-06 Topografía y Dibujo63-9-1-01 Análisis Químicos63-9-1-02 Hidrología63-9-1-03 COES63-9-1-04 Servicios Gráficos63-9-1-05 Atención Médica Familia de Convenio63-9-1-06 Servicios Escolares63-9-1-07 Servicios Varios63-9-8-01 Servicios Prestados a Terceros - ACM63-O-1-01 Movilidad Local con sustento63-O-1-02 Movilidad Local sin sustento63-O-1-03 Transporte63-O-1-04 Pasajes63-O-1-05 Almacenaje64-3-1-01 Cánon de Telecomunicaciones64-6-1-01 Impuesto al Patrimonio Predial

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64-6-1-02 Licencia de Funcionamiento64-6-1-03 Impuesto al Patrimonio Automotriz64-6-1-04 Otros Tributos Gobiernos Locales64-7-1-01 IES64-7-1-02 SENATI64-7-1-03 Essalud64-7-1-04 SCTR - Salud64-7-1-05 Póliza Vida Ley64-7-1-06 SCTR Pensión64-9-1-01 Derecho Uso de Agua INRENA64-9-1-02 Sostenimiento Direcc. Gral. Electricidad64-9-1-03 Sostenimiento OSINERG64-9-1-04 Cuota - COES SINAC64-9-1-05 Otros Tributos64-9-1-06 ITF Impuesto a Transacciones Financieras64-9-1-07 Otras Contrib. - Aporte Elect. Rural64-9-8-01 Tributos - ACM65-1-1-01 Seguro Póliza Propiedad65-1-1-02 Seguro Responsabilidad Civil65-1-1-03 Seguro 3D65-1-1-04 Vida Accidentes Combinada65-1-1-05 Póliza de Vehículos65-1-1-06 Otros Seguros65-1-1-07 Seguros Asistencia Médica Colectiva65-3-1-01 Cuotas Asociaciones y Otras Institucione65-3-1-02 Suscripciones en Diarios y Revistas65-3-1-03 Compras de Libros, Empastes y Otros65-3-1-04 Otras Suscripciones y Cotizaciones65-8-8-01 Cargas Diversas de Gestión - ACM65-9-1-01 Gastos de Viaje y Viáticos65-9-1-02 Activos Menores65-9-1-03 Celebraciones y Agasajos al Personal65-9-1-04 Fotocopias65-9-1-05 Utiles de Oficina65-9-1-06 Víveres, subsistencias y menaje65-9-1-07 Gastos de Trámites Legales65-9-1-08 Refrigerio65-9-1-10 Saneamiento de Servidumbres65-9-1-11 Otras Cargas Diversas de Gestión65-9-1-12 Gasolina65-9-1-13 Gastos no Deducibles65-9-1-14 Gastos de Viaje y Viáticos No Deducibles65-9-1-16 Otras Cargas Div. de Gestión 065-9-1-17 Otras Cargas Div.de Gestión 065-9-1-18 Otras Cargas Div. de Gestión SNP Holding

66-2-1-01 Costo Neto de Enagen. de Inm. Maq. y Eq.66-3-1-01 Costo Neto de Enagenacion de Intangibles66-4-1-01 Impuestos atrasados y/o adicionales66-4-1-02 Ajuste al Imp. Renta de Años Anteriores66-4-1-03 Ajuste a la PPTT de Años Anteriores

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66-5-1-01 Cargas Diversas de Ejercicios Anteriores66-6-1-01 Sanciones Administrativas y Fiscales66-7-1-01 Costo de Venta Suministros66-7-1-02 Costo de Venta Suministros Obsoletos66-7-1-03 Costo de Venta Encargo de Terceros66-7-2-01 Ajuste al Costo de Suministros66-8-8-01 Cargas Excepcionales - ACM66-9-1-01 Gastos sustentados con Boleta de Venta66-9-1-02 Ajuste por Pérdida en Redondeo66-9-1-03 Faltante de Inventario66-9-1-04 Otras cargas excepcionales66-9-1-05 Impuesto asumido por terceros66-9-1-06 Gastos de Estructuración Empresarial66-9-1-07 Gastos Proyecto Yuncán66-9-1-08 Gastos no deducibles

67-1-1-01 Intereses por Préstamos67-1-1-02 Comisiones Bancarias67-3-1-01 Intereses sobre bonos67-3-1-02 Gastos relacionados a Bonos67-4-1-01 Intereses y Gastos de Dctos Descontados

67-6-1-01 Pérdida por Diferencia de Cambio Soles67-6-2-01 Pérdida por Diferencia de Cambio Dólar

67-8-8-01 Cargas Financieras - ACM67-9-1-01 Otras cargas financieras

67-9-1-02 Intereses GRP68-1-1-01 Depreciación Inmueb. Maquinaria y Equipo68-2-1-01 Amortización de Intangibles68-2-1-02 Amortización de Intangibles - Goodwill68-4-1-01 Cuentas de Cobranza Dudosa68-5-1-01 Desvalorización de Existencias68-6-1-01 Compensación por Tiempo de Servicios68-8-8-01 Provisiones del Ejercicio - ACM

70-1-1-01 Potencia Eléctrica Clientes Libres70-1-1-02 Energía Activa Clientes Libres70-1-1-03 Energía Reactiva Clientes Libres70-1-1-04 Sistema Principal de Transmisión CL70-1-1-05 Compensación Transmisión Secundaria CL70-1-1-06 Garantía Red Principal Camisea70-1-1-07 Aporte Electrificación Rural70-1-2-01 Potencia Eléctrica Clientes Regulados70-1-2-02 Energía Activa Clientes Regulados70-1-2-03 Energía Reactiva Clientes Regulados70-1-2-04 Garantía Red Principal - Camisea70-1-2-05 Peaje de conexión al SPT70-1-3-01 Transferencia Potencia COES

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70-1-3-02 Transferencia Energía Activa COES70-1-3-03 Transferencia Energía Reactiva COES70-1-3-04 Transf. de Energía Activa - Sin Contrato70-1-3-05 Transferencia Potencia Vinculadas COES70-1-3-07 Transferen Energ Reactiv Vinculadas COES70-1-4-01 Compensación por Transmisión Secundaria70-1-4-02 Compens Transmisión Secundaria Vinculada70-1-5-01 Resarcimiento por Calidad de Suministro70-8-8-01 Ventas - ACM

75-5-1-01 Alquileres de Celdas de Distribución75-5-1-02 Alquileres de Unidades de Transporte75-5-1-03 Alquileres de Canales de Telefonía75-5-1-04 Alquileres de Equipos Diversos75-5-1-05 Alquiler por Servicio Teléfono Monedero75-5-1-06 Alquileres Varios75-7-8-01 Ingresos Diversos - ACM75-9-1-01 Multa por Incumplim Contratos y Proveed.75-9-1-02 Servicio Hotelero75-9-1-03 Servicio de Mantenimiento Eléctrico75-9-1-06 Otros Ingresos Diversos75-9-1-08 Servicio de Alimentación75-9-1-09 Otros Ingresos Diversos a Vinculadas

76-2-1-01 Enajenac. de Inmuebles, Maquinaria y Eq.76-4-1-01 Recuperac. Castigo de Ctas Incobrables76-5-1-01 Devoluc. Provisiones de Ejerc Anteriores76-6-1-01 Ajuste a Participac. de Años Anteriores76-6-1-02 Impuesto a la Renta de Años Anteriores76-7-8-01 Ingresos Excepcionales - ACM76-8-1-01 Ingresos Extraordinarios76-8-1-02 Venta de Suministros76-8-1-03 Venta de Suministros Obsoletos76-9-1-01 Otros Ingresos Extraordinarios76-9-1-02 Sobrante de Inventarios

77-2-1-01 Intereses77-4-1-01 Intereses sobre Depósitos Ctas. a Plazo77-4-2-01 Intereses Cuenta Corriente77-5-1-01 Descuentos Obtenidos por Pronto Pago

77-6-1-01 Ganancia por Diferencia de Cambio Soles77-6-2-01 Ganancia por Diferencia de Cambio Dólar

77-8-8-01 Ingresos Financieros - ACM77-9-1-01 Intereses Compensatorios77-9-1-02 Intereses Moratorios77-9-1-03 Otros Intereses y Moras77-9-1-04 Intereses GRP

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79-1-0-00 Cargas Imputables a Cuentas de Costos86-1-1-00 Distribucion Legal de la Renta Neta86-1-2-00 Participac. de los Trabajadores Diferido88-1-1-00 Impuesto a la Renta88-1-2-00 Impuesto a la Renta Diferido89-1-1-00 Resultado del Ejercicio89-8-1-01 Resultado por Exposición a la Inflación90-2-2-60 C.P. SG Generac. - Compras90-2-2-62 C.P. SG Generac. - Labor90-2-2-63 C.P. SG Generac. - Serv. Terceros90-2-2-64 C.P. SG Generac. - Tributos90-2-2-65 C.P. SG Generac. - Cargas Div. Gestión90-2-2-68 C.P. SG Generac. - Provisiones90-2-3-60 C.P. SG Transform. y Transm. - Compras90-2-3-62 C.P. SG Transform. y Transm. - Labor90-2-3-63 C.P. SG Transform. y Transm. - Serv. Ter90-2-3-64 C.P. SG Transform. y Transm. - Tributos90-2-3-65 C.P. SG Transform. y Transm - Cargas Div90-2-3-68 C.P. SG Transform. y Transm. - Provisión90-2-4-62 Costo de Producción gasto de personal90-2-5-60 C.P. SG Segur. y Medio Amb. - Compras90-2-5-62 C.P. SG Segur. y Medio Amb. - Labor90-2-5-63 C.P. SG Segur. y Medio Amb. - Serv. Terc90-2-5-64 C.P. SG Segur. y Medio Amb. - Tributos90-2-5-65 C.P. SG Segur. Medio Amb. - Cargas Diver90-2-5-68 C.P. SG Segur. Medio Amb. - Provisiones90-9-2-60 C.P. REI Generación - Compras90-9-2-61 C.P. REI Generación - Compra de Energía90-9-2-62 C.P. REI Generación - Labor90-9-2-63 C.P. REI Generación - Serv. Terceros90-9-2-64 C.P. REI Generación - Tributos90-9-2-65 C.P. REI Generación - Cargas Diversas90-9-2-68 C.P. REI Generación - Provisiones90-9-3-60 C.P. REI Transmisión - Compras90-9-3-62 C.P. REI Transmisión - Labor90-9-3-63 C.P. REI Transmisión - Serv. Terceros90-9-3-64 C.P. REI Transmisión - Tributos90-9-3-65 C.P. REI Transmisión - Cargas Diversas90-9-3-68 C.P. REI Transmisión - Provisiones90-9-9-60 Costo de Producción Empresa Compra Energ

94-1-1-60 C.A. Gerencia Gral. - Compras94-1-1-62 C.A. Gerencia Gral. - Labor94-1-1-63 C.A. Gerencia Gral. - Serv. Terceros94-1-1-64 C.A. Gerencia Gral. - Tributos94-1-1-65 C.A. Gerencia Gral. - Cargas Div. Gest.94-1-1-68 C.A. Gerencia Gnrl. - Provisiones94-1-2-60 C.A. SG RRHH - Compras94-1-2-62 C.A. SG RRHH - Labor94-1-2-63 C.A. SG RRHH - Serv. Terceros94-1-2-64 C.A. SG RRHH - Tributos

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94-1-2-65 C.A. SG RRHH - Cargas Divers. Gestión94-1-2-68 C.A. SG RRHH - Provisiones94-1-3-60 C.A. SG Telecom. e Inform. - Compras94-1-3-62 C.A. SG Telecom. e Inform. - Labor94-1-3-63 C.A. SG Telecom. e Inform. - Serv. Terc.94-1-3-64 C.A. SG Telecom. e Inform. - Tributos94-1-3-65 C.A. SG Telecom. e Inform. - Cargas Div.94-1-3-68 C.A. SG Telecom. e Inform. - Provisiones94-1-4-60 C.A. SG Serv. y Logist. - Compras94-1-4-62 C.A. SG Serv. y Logist. - Labor94-1-4-63 C.A. SG Serv. y Logist. - Serv. Terceros94-1-4-64 C.A. SG Serv. y Logist. - Tributos94-1-4-65 C.A. SG Serv. y Logist. - Cargas Div.94-1-4-68 C.A. SG Serv. y Logist. - Provisiones94-1-5-60 C.A. Relaciones Públicas - Compras94-1-5-62 C.A. Relaciones Públicas - Labor94-1-5-63 C.A. Relaciones Públicas - Serv. Terc.94-1-5-64 C.A. Relaciones Públicas - Tributos94-1-5-65 C.A. Relaciones Públicas - Cargas Diver94-1-5-68 C.A. Relaciones Públicas - Provisiones94-1-6-60 C.A. Asesoría Legal - Compras94-1-6-62 C.A. Asesoría Legal - Labor94-1-6-63 C.A. Asesoría Legal - Serv. Terceros94-1-6-64 C.A. Asesoría Legal - Tributos94-1-6-65 C.A. Asesoría Legal - Cargas Diver Gest94-1-6-68 C.A. Asesoría Legal Provisiones94-1-7-60 C A Auditoria Interna Compras94-1-7-62 C A Auditoria Interna - Labor94-1-7-63 C A Auditoria Interna - Serv. Terceros94-1-7-65 C A Auditoria Interna - Carg Div. Gestio94-2-1-60 C.A. Gerencia Operac. - Compras94-2-1-62 C.A. Gerencia Operac. - Labor94-2-1-63 C.A. Gerencia Operac. - Serv. Terceros94-2-1-64 C.A. Gerencia Operac. - Tributos94-2-1-65 C.A. Gerencia Operac. - Cargas Div. Gest94-2-1-68 C.A. Gerencia Operac. - Provisiones94-2-5-60 C.A. SG Segur. Medio Amb. - Compras94-2-5-62 C.A. SG Segur. Medio Amb. - Labor94-2-5-63 C.A. SG Segur. Medio Amb. - Serv. Terc.94-2-5-64 C.A. SG Segur. Medio Amb. - Tributos94-2-5-65 C.A. SG Segur. Medio Amb. - Cargas Diver94-2-5-68 C.A. SG Segur. Medio Amb. - Provisiones94-3-1-60 C.A. Gcia. Adm. y Finanz. - Compras94-3-1-62 C.A. Gcia. Adm. y Finanz. - Labor94-3-1-63 C.A. Gcia. Adm. y Finanz. - Serv. Terc.94-3-1-64 C.A. Gcia. Adm. y Finanz. - Tributos94-3-1-65 C.A. Gcia. Adm. y Finanz. - Cargas Diver94-3-1-68 C.A. Gcia. Adm. y Finanz. - Provisiones94-3-2-60 C.A. Finanzas - Compras94-3-2-62 C.A. Finanzas - Labor94-3-2-63 C.A. Finanzas - Servicios de Terceros

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94-3-2-64 C.A. Finanzas - Tributos94-3-2-65 C.A. Finanzas - Cargas Diversas Gestión94-3-2-68 C.A. Finanzas - Provisiones94-3-3-60 C.A. Contabilidad - Compras94-3-3-62 C.A. Contabilidad - Labor94-3-3-63 C.A. Contabilidad - Servicios Terceros94-3-3-64 C.A. Contabilidad - Tributos94-3-3-65 C.A. Contabilidad - Cargas Diver. Gest.94-3-3-68 C.A. Contabilidad - Provisiones94-3-4-60 C.A. Administración - Compras94-3-4-62 C.A. Administración - Labor94-3-4-63 C.A. Administración - Serv. Terc.94-3-4-64 C.A. Administración - Tributos94-3-4-65 C.A. Administración - Cargas Diver.94-3-5-60 Costos de Admin. Vehícul. Gcia Adm y Fin94-3-5-63 C.A. Vehíc. Gcia Adm y Fin - Serv. Terc.94-3-5-65 C.A. Vehíc. Gcia Adm y Fin - Cargas Div.94-3-6-60 C.A. Logística - Compras94-3-6-62 C. A. Logística - Labor94-3-6-63 C.A. Logística - Serv. Terceros94-3-6-64 C.A. Logística - Tributos94-3-6-65 C.A. Logística - Cargas Div. Gestión94-3-6-68 C.A. Logística - Provisiones94-4-1-60 C.A. Gcia. Proyectos Espec. - Compras94-4-1-63 C.A. Gcia. Proyectos Espec. - Serv. Terc94-4-1-65 C.A. Gcia. Proyectos Espec. - Cargas Div94-5-1-60 C.A. Directorio - Compras94-5-1-62 C.A. Directorio - Labor94-5-1-63 C.A. Directorio - Serv. Terceros94-5-1-64 C.A. Directorio - Tributos94-5-1-65 C.A. Directorio - Cargas Div. Gestión94-5-1-68 C.A. Directorio - Provisiones94-9-4-60 C.A. REI Administración - Compras94-9-4-62 C.A. REI Administración - Labor94-9-4-63 C.A. REI Administración - Serv. Terceros94-9-4-64 C.A. REI Administración -Tributos94-9-4-65 C.A. REI Administración - Cargas Diver94-9-4-68 C.A. REI Administración - Provisiones94-9-8-60 C.A. Empresa Otros - Compras94-9-8-62 C.A. Empresa Otros - Labor94-9-8-63 C.A. Empresa Otros - Servicios Terceros94-9-8-64 C.A. Empresa Otros - Tributos94-9-8-65 C.A. Empresa Otros - Cargas Diver Gest94-9-8-68 C.A. Empresa Otros - Provisiones

95-2-4-60 G.V. SG Comercialización - Compras95-2-4-62 G.V. SG Comercialización - Labor95-2-4-63 G.V. SG Comercialización - Serv. Terc.95-2-4-64 G.V. SG Comercialización - Tributos95-2-4-65 G.V. SG Comercialización - Cargas Div.95-2-4-68 G.V. SG Comercialización - Provisiones

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95-9-5-60 G.V. REI Comercialización - Compras95-9-5-62 G.V. REI Comercialización - Labor95-9-5-63 G.V. REI Comercialización - Serv. Terc.95-9-5-64 G.V. REI Comercialización - Tributos95-9-5-65 G.V. REI Comercialización - Cargas Diver95-9-5-68 G.V. REI Comercialización - Provisiones

97-3-2-67 Gastos Financieros-Finanzas y Tesoreria97-9-6-67 G.F. REI Gastos Financieros

97-9-8-67 Gastos Financieros Empresa Otros99-9-1-60 Centros de Costos x Distribuir - Compras99-9-1-62 Centros de Costos x Distribuir - Labor99-9-1-63 Centros de Costos x Distrib. - Serv Terc99-9-1-64 Centros de Costos x Distrib. - Tributos99-9-1-65 Centros de Costos x Distrib. - Carg Div

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Trabajo Final ad Financier A III

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