The economics of organization: the transaction cost approach.

WILLIAMSON, Oliver E. (1981).American Journal of Sociology,

87(3), 548-577.Givanildo Silva. Março de 2014.

Organização como unidade básica de custo de transação

• A abordagem dos custos de transação para o estudo da organização econômica diz respeito à transação como unidade básica de análise e defende que uma compreensão da economia do custo de transação é fundamental para o estudo das organizações.

• Aplicações desta abordagem requerem que transações sejam unidimensionais e que as estruturas de governança alternativas sejam descritas.

• Economia é realizada pela atribuição de transações para estruturas de governança de uma forma discriminante.

Organização como unidade básica de custo de transação

• A proposição de que a empresa é uma função de produção com objetivo de maximização do lucro tem sido menos esclarecedora para fins de organização da teoria do que para a economia.

• Mesmo dentro da economia, no entanto, há uma crescente percepção de que a teoria neoclássica da empresa é limitada.

• Uma variedade de abordagens econômicas para o estudo da organização têm sido propostas em que a importância da organização interna é reconhecida.

• Enfatiza-se neste artigo os custos de transação e os esforços de economizar dentro da organização.

Organização como unidade básica de custo de transação

• Abordagens econômicas para o estudo da organização e análise de custos de transação, geralmente tem foco em eficiência.

• A transação como a unidade básica de análise e pela avaliação de estruturas de governança, de que as empresas e os mercados são os principais alternativas, em termos de suas capacidades para economizar em custos de transação.

• A abordagem se aplica tanto para a determinação das fronteiras eficientes, como entre empresas e mercados, e para a organização de operações internas, incluindo a concepção das relações de trabalho.

Níveis de abordagens dos custos de transação para estudo das organizações

A abordagem dos custos de transação para o estudo das organizações tem sido aplicada em três níveis de análise. 1.O primeiro é a estrutura geral da empresa. Considera-se o âmbito da empresa como dado e pergunta-se como as partes operacionais devem estar relacionadas umas as outras. Unitariamente, holdings e formas multidivisionais estão sob um único controle.2.O segundo ou médio nível centra-se nas partes de operação e perguntam-se quais atividades devem ser realizadas dentro da empresa, quais fora dela, e por quê. Isto pode ser pensado como desenvolvimento e critérios para a definição dos limites eficientes de uma unidade operacional. 3.O terceiro nível de análise está preocupado com a forma pela qual os ativos humanos são organizados. O objetivo aqui é combinar as estruturas de governança internas com os atributos de grupos de trabalho de uma forma discriminante.

Três literaturas antecedentes

• Economizar é fundamental para a abordagem dos custos de transação, não é de estranhar que a teoria econômica é um dos antecedentes.

• Além disso, na medida em que as questões organizacionais internas são apresentados, a teoria da organização faz uma aparição esperada.

• A terceira literatura é menos óbvia: é teoria de direito dos contratos em que contrato é tratado como uma questão de governança.

Teoria econômica

• John R. Commons (1934), a transação é a unidade básica de análise econômica. Avaliação as capacidades das estruturas diferentes para harmonizar as relações entre as partes e reconhece que novas estruturas surgem desses fins, harmonização é fundamental para o estudo da economia institucional.

• Ronald Coase (1937) "The Nature of the Firm" colocou o problema de forma mais acentuada. Ele, como outros, observaram que a produção de bens e serviços finais envolvem uma série de atividades de processamento de fase inicial e montagem. Coase sustentou que o limite da empresa é uma variável de decisão para a qual era necessária uma avaliação econômica. O que é que determina quando uma empresa decide integrar e quando em vez disso, baseia-se no mercado?

Teoria econômica

• Friedrich Hayek (1945), "The Use of Knowledge in Society", observou que o problema econômico é relativamente desinteressante, exceto quando os eventos econômicos estão mudando e são necessárias adaptações sequenciais para essas mudanças. O que distingue uma economia de alto desempenho é a sua capacidade de se adaptar de forma eficiente para a incerteza. Embora ele não indique os problemas em transações, em termos de economizar custos, tais termos estão implícitas na maior parte do argumento.

• Kenneth Arrow (1969), a literatura sobre falhas de mercado no pós-guerra ajudou a melhor definir algumas das "falhas" em que os mercados de que a propriedade comum (a empresa) serviram para superar. A falha de mercado não é absoluta, é melhor considerar uma categoria mais ampla, a de custos de transação, que impedem em geral e, em casos especiais, e bloqueiam completamente a formação de mercados.

Teoria da organização

• Chester Barnard (1938) "The Functions of the Executive" e a explicação da tese de Barnard por Herbert Simon (1947) "Administrative Behavior" são amplamente reconhecidos como eventos significativos no campo de teoria da organização. Organização intencional foi enfatizada, mas os limites de atores humanos em aspectos de racionalidade limitada e a importância da organização informal tomaram um destaque especial.

• "Carnegie School" (March e Simon, 1958; Cyert e March, 1963), a organização hierárquica e seus controles são atribuídas às capacidades limitadas de atores humanos para lidar com a complexidade e incerteza com que são confrontados.

• Thompson (1967), a organização é essencialmente visto como uma entidade desenhada para enfrentar e resolver problemas. Mas os esforços organizacionais são muitas vezes míopes, e as exigências de controles podem e muitas vezes dar origem a resultados disfuncionais.

Teoria da organização

• Alfred Chandler (1962) “Strategy and Structure”, relato histórico sobre as origens, a difusão, a natureza e importância da forma multidivisional de organização. A noção equivocada de que a eficiência econômica foi substancialmente independente da estrutura organizacional interna não era mais sustentável após este livro.

• James Thompson (1967) baseado sobre toda literatura que o precedeu, ao formar sua declaração clássica do problema de organização. Incerteza e racionalidade limitada foram destaque. Além disso, a atenção foi dada sobre os esforços para economizar em custos de transação. As principais tecnologias, domínios (ou limites) da ação organizada e os poderes e limites do mercado e modos hierárquicos foram todos reconhecidos.

Teoria do direito dos contratos

• A literatura jurídica está preocupada com a contratação, especialmente a distinção entre "hard contracting" (ou jurídicos formais) e "soft contracting" em que o contrato serve principalmente como quadro referencial.

• Karl Llewellyn (1931) abordou estas questões. Ele observou que as operações possuem uma variedade de formas e que uma abordagem altamente legalista às vezes pode ficar no caminho das partes, em vez de contribuir para os seus propósitos. Isto é especialmente verdadeiro em que a continuidade da relação de troca entre as partes é altamente valorizada.

Teoria do direito dos contratos

• Steward Macaulay (1963), Lon Fuller (1964), Clyde Summers (1969), David Feller (1973), e Ian Macneil (1974) refinaram o tema.

• Macneil (1974) coloca, a transação discreta adicionada com um acordo claro, acrescida pelo desempenho claro, é muito raro, tanto direito e economia, e nós mesmos nos enganamos, tratando-a de outra forma. O que ele se refere como formas relacionais de contratação que pode envolver arbitragem, negociação coletiva, e outros tipos de mercado de troca de obrigações, estão se tornando mais importantes e precisam ser reconhecidos.

O que é o custo de transação?

• A transação ocorre quando um bem ou serviço é transferido pela interface tecnologicamente separável. Uma etapa da atividade termina e outro começa. Com uma interface bem definida, como com uma máquina trabalhando normalmente, essas transferências ocorrem sem problemas. Em sistemas mecânicos procuramos atritos: as malhas de engrenagens, são as partes lubrificadas, há deslizamento desnecessário ou outra perda de energia?

• A contrapartida econômica de atrito é o custo de transação: se as partes em troca de operar de forma harmoniosa, ou há desentendimentos frequentes e conflitos que levam a atrasos, avarias e outros problemas? Análise de custos de transação suplanta a preocupação habitual com tecnologia e produção no estado de equilíbrio (ou distribuição), gastos com o exame dos custos comparativos de planejamento, adaptação e monitoramento de conclusão da tarefa sob estruturas de governança alternativas.

Pressupostos comportamentais

Os dois pressupostos comportamentais sobre os quais se baseia a análise dos custos de transação que tanto acrescentam realismo e distinguem esta abordagem da economia neoclássica são:

1.Reconhecimento que os agentes humanos estão sujeitos a racionalidade limitada. É impossível lidar com a complexidade em todos os aspectos contratuais relevantes. Como consequência, a contratação incompleta é o melhor que se pode atingir.

2.Princípio de que, pelo menos, alguns agentes são passíveis ao oportunismo. Os diretores conseguem simplesmente promessas de agentes que irão se comportar com o pensamento de administrador quando eventos imprevistos ocorrem, e se comportarão de boa-fé. Tais dispositivos não funcionam, no entanto, se alguns atores econômicos (tanto diretores ou agentes) são desonestos (ou, mais geralmente, atributos de disfarce ou de preferências, distorcem os dados, ofuscam as questões, e de outra forma confundem transações) , e é muito caro para distinguir os oportunistas previamente.

Dimensionalização

Conforme estabelecido por Williamson (1979), as dimensões críticas para descrever as transações são:

1.a incerteza,

2.a frequência com que as transações se repetem,

3.o grau em que, os investimentos para transações específicas duráveis, são obrigados a realizar menos custo de repetição. •Somente as transações recorrentes são de interesse para os fins deste estudo, daí a atenção vai ser focada em seguir incerteza e especificidade de ativos, especialmente o último.

Dimensionalização

Especificidade de ativos pode surgir em qualquer uma das três maneiras:

1.local de especificidade, quando as estações sucessivas estão localizados próximas em relação umas das outras, de modo a economizar em despesas de inventário e transporte

2.especificidade de ativos físicos, onde matrizes especializadas são necessárias para produzir um componente

3.especificidade de ativos humanos é decorrente do conhecimento tácito, isto é, de aprender na prática.

Limites eficientes

• O tratamento das fronteiras eficientes nesta seção considera apenas duas alternativas organizacionais:

1. uma empresa faz um componente próprio ou

2. compra de um fornecedor autônomo• Assim métodos mistos, como franchising, joint ventures,

etc. são desconsiderados• O núcleo tecnológico é dado e se concentrar em uma

única linha• O objetivo é descrever como as decisões econômicas

que definem os limites externos dessa divisão são feitas

Descrição esquemática

• Suponha-se que existem três fases distintas de produção que, por razões de especificidade de local, são todos parte de uma mesma empresa. Este é o núcleo tecnológico.

• Suponha-se que as matérias-primas são diferentes e são, naturalmente, obtido a partir do mercado.

• Suponha-se que ocorrem duas coisas, em cada fase de produção: existe uma transformação física, e os componentes estão ligados à estrutura principal.

• E suponhamos que, por fim, que a empresa tem uma escolha entre a própria distribuição e distribuição no mercado.

Fig 1. Limites eficientes

Fig 1. Limites eficientesEtapas de produção: S1, S2, S3 Matérias-primas: RPróprios componentes: C1-0 , C2-0, C3-0 Distribuição própria: D-0Compra componentes: C1-B, C2-B, C3-B Distribuição mercado: D-BLinha sólida: transação real Linha pontilhada: transação potencialOs limites da empresa estão dentro das curvas fechadas

Limites eficientes

• A curva fechada que define a fronteira eficiente da empresa na figura 1 inclui, para além do núcleo técnico, componente C2-0 e a fase de distribuição, D-0.

• Componentes C1 e C3 e matérias-primas são adquiridos no mercado. Obviamente, isso é arbitrário e meramente ilustrativo.

1. A propriedade comum de alguns estágios - o núcleo - local de especificidade, muitas vezes caracterizam essas operações

2. Há um segundo conjunto de operações em que próprio abastecimento é manifestamente antieconômico, daí a oferta de mercado é indicada (muitas matérias-primas são deste tipo)

3. Mas há um terceiro conjunto de atividades em que as decisões de produzir ou comprar só podem ser tomadas depois de avaliar as consequências de transformação e de transação de custos de métodos alternativos.

• A fronteira eficiente é o conjunto abrangente de núcleo mais etapas adicionais para o qual o próprio abastecimento pode ser calculado como escolha eficiente.

Escolhas (trade-offs)

• A questão crucial é como a escolha entre a empresa e as estruturas de governança de mercado para decisões relacionadas ao ponto 3 são feitas.

• Raciocínio do custo de transação é fundamental para essa análise, mas os trade-offs entre as economias de custos de produção X economias de custos de governança, precisam ser reconhecidos.

• Produção: vantagens possam se deslocar para organização interna

• Governança: presumir que o mercado desfruta de algumas vantagens

Escolha entre empresa e organização de mercado

• Se os ativos não são específicos, os mercados possuem vantagens em termos de custo de produção e os aspectos de custo governança, economias de escala, podem ser mais completamente utilizadas pela compra ao invés de fabricação, os mercados também podem agregar demandas não correlacionadas, assim, recebendo benefícios do compartilhamento de riscos e a aquisição externa, evita muitos dos riscos decorrentes da produção interna.

• Entretanto, quando os ativos tornam-se mais específicos, os benefícios de agregação de mercados são reduzidos e a troca assume um caráter bilateral progressivamente mais forte e os custos de governança dos mercados são em escala. Como resultado, a aquisição interna suplanta o fornecimento externo.

Escolha entre empresa e organização de mercado

Assim, a governança das transações recorrentes que mantém incerteza constante (em grau intermediário) pode variar da seguinte forma:

1.contratação clássica no mercado será eficaz sempre que os ativos não são específicos para os parceiros comerciais;

2.contratação bilateral ou obrigacional de mercado vai aparecer quando os ativos tornam-se semi-específicos;

3.organização interna substituirá mercados como ativos assumindo um caráter muito específico.

Vantagens da internalização

As vantagens das empresas sobre mercados na harmonização do intercâmbio bilateral são três:

1.A propriedade comum reduz os incentivos de não se obter o melhor possível

2.A organização interna é capaz de invocar decisor interno para resolver as diferenças, enquanto julgamento oneroso é necessário quando um impasse se desenrola entre os comerciantes autônomos

3.A organização interna tem acesso mais fácil e mais completo à informação relevante quando o acirramento da disputa é necessária.

•O incentivo para mudar as transações bilaterais dos mercados para empresas aumenta à medida em que a incerteza é maior, já que os custos de harmonizar a interface variam diretamente com a necessidade de ajustamento às novas circunstâncias.

Voltando aos limites eficientesNa medida em C2 como componente foi retirado do mercado e é fornecido internamente, enquanto os componentes Cl e C3 permanecer no mercado, componentes Cl e C3 são presumivelmente mais padronizada, enquanto C2 é mais especializado.

Voltando aos limites eficientesA decisão de integrar a frente em distribuição reflete o fato de que o produto não pode ser comercializado de forma eficaz por meio dos canais normais, presumivelmente porque os ativos humanos especializados são necessários para vender e reparar o produto e uma relação de emprego bilateral se desenvolve como uma consequência.

Gestão de ativos humanos: a relação de emprego

• Lembre-se que as transações são descritas em termos de três atributos: frequência, incerteza e especificidade de ativos.

• Os ativos de interesse aqui envolvem um fornecimento contínuo de serviços, onde os aspectos de frequência serão suprimidos e atenção voltada para os aspectos organizacionais internos de incerteza e especificidade de ativos.

• A aquisição de competências é uma condição necessária, mas não suficiente para aumentar um problema de governança de ativos humanos.

• A natureza das habilidades também é importante, a distinção entre ativos humanos não específicos e específicos é crucial.

• A não ser que essas qualificações sejam aprofundadas e especializadas, o empregador poderia facilmente contratar um substituto e o empregado poderia mover-se para um emprego alternativo sem perda de valor produtivo.

Gestão de ativos humanos: a relação de emprego

• Assim, para a proposição neoclássica que a aquisição de competências valorizadas leva a uma maior remuneração, o raciocínio dos custos de transação adiciona a seguinte proposição:

• Competências adquiridas pela aprendizagem experiencial e imperfeitamente transferíveis pelos empregadores precisam ser incorporadas em uma estrutura de governança de proteção, a fim de que os valores produtivos ser sacrificados, se a relação de emprego é involuntariamente cortada.

• A preocupação aqui é com os problemas internos da organização, a proteção de funcionários contra propensões predatórias.

• Isto coloca um problema na medida em que os ativos são específicos da empresa.

Especificidade e mensurabilidade

• Os ativos humanos podem ser descrito em termos de:

1. Grau a que são específicos na empresa e

2. Facilidade com que a produtividade pode ser medido.• Ambas as dimensões, no entanto, são fundamentais

para uma avaliação adequada. • H1 e H2 representam baixos e altos graus de

especificidade de ativos humanos e• M1 e M2 representam condições fáceis e difíceis de

mensurabilidade, a seguinte classificação de quatro formas de estruturas de governança interna é proposta:

Especificidade e mensurabilidade

[Spot market] Mercado local interno

Os ativos humanos que não são específicos e para a qual é fácil a medição. Os trabalhadores podem mover-se entre os empregadores, sem perda de produtividade, e as empresas podem garantir substituições, sem incorrer em custos iniciais. Daí nenhuma estrutura de governança especial é concebido para sustentar a relação. Os exemplos incluem os trabalhadores agrícolas migrantes e empregados de atividades rotineiras. Funcionários profissionais cujas habilidades não são específicas (p.ex. desenhistas e engenheiros) também se enquadram nesta categoria.

[Primitive team] Equipe rudimentar

Embora os ativos humanos aqui não são específicos, o trabalho não pode ser medido facilmente. Apesar de tais equipes podem ser alteradas sem perda de produtividade, a compensação não pode ser facilmente determinada numa base individual. O exemplo de carregamento de carga manual que contaria com pessoas para se qualificar.

[Obligational market] Mercado de contratação

Há uma quantidade considerável de aprendizagem específica da empresa, mas as tarefas são fáceis de medir. Necessidade de experiência tecnológica ou experiência organizacional. A empresa e os trabalhadores tem um interesse em manter a continuidade de tais relações de emprego. As garantias processuais serão, assim, concebido para desestimular demissão arbitrária. São investidos em aposentadoria e outros benefícios que reverterão em favor desses trabalhadores, de modo a desencorajar sua indesejada saída.

[Relational team] Equipe relacional

Os ativos humanos aqui são específicos para a empresa e muito difícil de medir. Trata-se de uma forma de clã organizacional. A empresa vai envolver-se em considerável condicionamento social, para ajudar a garantir que os funcionários entendam e se dediquem aos objetivos da empresa, e os funcionários terão considerável garantia de emprego, o que lhes dá a garantia contra a exploração. Exemplos são as empresas japonesas, que estão organizadas desta forma.

Organização sindical

• A abordagem dos custos de transação para o estudo da sindicalização produz implicações testáveis que não derivam das teorias mais conhecidas de sindicalização que dependem de poder ou política para conduzir a análise. As principais implicações são:

1. O incentivo para organizar os trabalhadores da produção dentro de uma estrutura de governança coletiva aumenta com o grau de especificidade dos ativos humanos, e

2. O grau em que uma estrutura de governança interna é elaborado irá variar diretamente com o grau de humano especificidade de ativos.

• Análise de custos de transação prevê, assim, que os sindicatos vão surgir no início de indústrias, onde as habilidades são altamente específicos, e surgirá no final de indústrias, onde as habilidades não são específicas.

• A estrutura de governança (horários de trabalho, recebimento de reclamações, formas de pagamento) será melhor elaborada em indústrias com maior especificidade do que naqueles com menor.

Abordagem dos custos de transação e ecologia populacional

• Por que há tantos tipos de organizações? A abordagem dos custos de transação oferece uma resposta parcial: existem tantos tipos de organizações, pois as transações diferem tão grandemente e eficiência é realizada somente se as estruturas de governança estão adaptadas às necessidades específicas de cada tipo de operação.

• O modelo de ecologia populacional enfatiza aptidão adaptativa (Hannan e Freeman, 1977; Aldrich, 1979). A abordagem dos custos de transação abordou principalmente no contexto de organizações comerciais, em que tanto o produto e concorrência no mercado de capitais são as fontes de pressões de seleção natural.

• De modo geral, qualquer questão que pode ser colocada, direta ou indiretamente, como um problema de contratação pode ser analisado com em termos de transações de vantagem econômica e de custos.

Abordagem dos custos de transação e teoria “resource-dependency”

• Laumann, Galaskie-wicz, e Marsden (1978), a teoria do recurso-dependência é interessante em dois aspectos:

• Questionam se é suficiente para se concentrar em dupla troca. Eles também observam as trocas específicas, que uma vez formadas, podem ser resistentes a mudança posterior.

• A dificuldade de mudar de parceiros comerciais a que se referem é semelhante a distinção entre previsão e a concorrência posterior.

• A questão é esta: que os benefícios, o grandes números de ofertas de concorrência possuem no período de renovação do contrato, ou eles estão descontentes devido ao contrato execução?

• A resposta dos custos de transação é que o grande número de lances na competição inicial será transformada em um de intercâmbio bilateral no intervalo de renovação do contrato se a execução envolve investimentos específicos de transação não costumeiros. Os vencedores poderão então desfrutar de uma vantagem sobre não vencedores, mas não o contrário.

Considerações finais

• Análise de custos de transação é uma abordagem interdisciplinar para o estudo das organizações que une economia, teoria da organização e os aspectos do direito dos contratos.

• Ele fornece uma interpretação unificada para um conjunto discrepante de fenômenos organizacionais.

• A argumentação do custo de transação provavelmente tem maior relevância para o estudo de comercial do que a empresa não comercial, desde que as forças da seleção natural operem com maior segurança no primeiro.

• No entanto, economias dos custos de transações são importantes para todas as formas de organização. Assim, aplica-se a seguinte proposição bastante geral: estruturas de governança que tem melhores propriedades de economizar custos de transação irão eventualmente substituir as que têm pior.

Características metodológicas da abordagem dos custos de transação

1. A abordagem dos custos de transação emprega análise funcional no sentido de que as instituições são funcionais se os homens razoáveis podem criá-las e mantê-las, a fim de atender às necessidades sociais ou atingir metas sociais

2. A abordagem atravessa a disputa metodológica, na medida em que a avaliação de alternativas estruturais discretas pode muitas vezes ser realizado sem elaborar estruturas matemáticas ou cálculos marginais.

3. A abordagem dos custos de transação depende - de forma um pouco informal, e em longo prazo - do funcionamento das forças de seleção natural.

Nível de análise semi-micro

• A abordagem dos custos de transação emprega um nível semi-micro-analítico de análise.

• É um nível de análise em que os sociólogos e outros estudiosos da organização desfrutam de uma vantagem comparativa.

• Facilidade com os métodos, no entanto, exige que um investimento mínimo que deve ser feito em fundamentação em custos de transação.

• Este trabalho procura, fornecer a base necessária e avançar de forma substantiva sobre algumas das questões de governança de interesse comum para a economia, direito e sociologia.

FIM.