1

Tema 2.4

Sección 14 Inversiones en Asociadas

Sección 15 Inversiones en Empresas Conjuntas

Sección 16 Propiedad de Inversión

Fundación IFRS-Banco Mundial Las NIIF para las PYMES

2

Esta presentación de Power Point fue preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS como un documento práctico para otros. No ha sido aprobada por el IASB. La Fundación IFRS permite a individuos y organizaciones usar esta presentación para llevar a cabo capacitación sobre las NIIF para PYMES. Sin embargo, si hacen alguna modificación a la presentación, los cambios deben ser claramente identificables como cambios no integrantes de la presentación

preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS y los derechos de autor deben ser quitados de cada página modificada. Esta presentación puede ser modificada periódicamente por la Fundación IFRS. La última versión se puede descargar de: http://www.ifrs.org/Conferences+and+Workshops/IFRS+for+SMEs+Train+the+trainer+workshops.htm.

Los requisitos de contabilidad para las pequeñas y medianas entidades (PYMES) se encuentran en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las PYMES, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) en julio del 2009.

La Fundación IFRS, los autores, los presentadores y los editores no aceptan responsabilidad alguna por pérdidas incurridas por cualquier persona que actúe o se abstenga de actuar basándose en el material incluido en esta presentación de PowerPoint, ya sea porque la pérdida haya sido causada por negligencia o por otra razón.

3La NIIF para las PYMES

Sección 14 Inversiones en Asociadas y

Sección 15 Inversiones en Empresas Conjuntas (entidades controladoras

conjuntas)

4Secciones 14 y 15 – Alcance

Secciones 14 y 15

– especificar la contabilidad e informes para las inversiones en empresas asociadas e inversiones en empresas conjuntas, respectivamente

– en sus estados financieros principales (es decir, estados financieros consolidados y estados financieros de un inversor que no es el principal pero que tiene una inversión en una o más de las empresas asociadas o empresas conjuntas).

5Sección 14 – Asociada

• Una empresa asociada es una entidad sobre la cual el inversor tiene una influencia significativa pero no es una subsidiaria ni tampoco una empresa conjunta

• Influencia significativa es el poder de participar en decisiones de la política financiera y de operaciones de la asociada, pero no es un control ni un control conjunto sobre estas políticas

6

Sección 14 – Influencia significativa continuación

Determinar si existe una influencia significativa (IS) requiere juicio– IS supone que el inversor mantiene, directa o

indirectamente, ≥20% del poder de voto de la asociada, a menos que demuestre claramente que este no es el caso

– Al contrario, si el inversor posee ≤20%..– una propiedad mayoritaria de otro inversor no

impide que un inversor posea IS

7

Sección 14 – Influencia significativa continuación

• Determinar si existe IS requiere juicio. Esto significa considerar todos los factores, p. ej. – Derecho a voto potencial – representación en la junta directiva o en su

órgano directivo equivalente– participación en los procesos de formulación de

políticas, incluyendo la participación en las decisiones acerca de los dividendos u otras distribuciones

– transacciones significativas entre el inversor y la compañía participada

– proporcionar información técnica esencial – intercambio de personal gerencial

8Sección 15 – Empresa conjunta• Una empresa conjunta (EC) es un acuerdo

contractual, mediante el cual dos o más partes emprenden una actividad económica que está sujeta a un control conjunto

• Las EC pueden tener diferentes formas y estructuras, sin embargo, todas comparten las siguientes características: – existe un acuerdo contractual entre las

partes involucradas en el negocio; y – un acuerdo contractual que establece un

control conjunto.

9Sección 15 – Control conjunto• El control conjunto es el acuerdo contractual

de compartir el control sobre una actividad económica – existe sólo cuando las decisiones estratégicas

financieras y de funcionamiento relacionadas con la actividad requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control (los partícipes).

• Control es el poder para dirigir las decisiones de política financiera y de operación de una entidad (véase la Sección 9).

10Secciones 9, 11, 14 y 15 – Relaciones

• Resumen (en orden descendente de la influencia de la relación entre los inversores y sus participadas):– Una casa matríz controla sus subsidiarias

(Sec 9 ) – 2 o más empresas conjuntas controlan a una

empresa conjunta (Sec 15 )– un inversor tiene influencia significativa sobre

una asociada (Sec 14) – un inversor tiene menos influencia significativa

sobre una inversión (Por. ej., Sec 11)

Secciones 14 y 15 -Ejemplos

¿En ausencia de poder evidenciar lo contrario – alcance de S14, S15 u otra?

• Ej 1*: A posee el 75% de B.

• Ej 2*: A posee el 25% de C.

• Ej 1# A, B, C, D y E (5 entidades no relacionadas) cada una posee el 20% de Z. Las decisiones estratégicas en Z requieren aprobación por parte de los inversores que representan una mayoría simple (es decir > 50%) de los derechos de voto.

* véase el ejemplo con el mismo número en el Módulo 14 del material de capacitación de la Fundación IFRS

# véase el ejemplo 1 en el Módulo 15 del material de capacitación de la Fundación IFRS

11

Secciones 14 y 15 – Ejemplos continuación

¿En ausencia de pruebas que evidencien lo contrario – en el alcance de S14, S15 u otra?

• Ej 2 *: igual al Ej 1 *, excepto que A, B y C han acordado contractualmente controlar conjuntamente a Z.

• Ej 3 *: A y B (2 entidades no relacionadas) posee cada una el 50% de Z. Las decisiones estratégicas en Z requieren aprobación por parte de los inversores que representan una mayoría simple (es decir > 50%) de los derechos a voto.

* véase el ejemplo con el mismo número en el Módulo 15 del material de capacitación de la Fundación NIIF

12

Secciones 14 y 15 – Ejemplos continuación

¿En ausencia de evidencia que pruebe lo contrario – en el alcance de la S14, S15 u otra?

• Ej 5 *: A y B poseen el 75% y el 25% respectivamente de Z. Los arreglos contractuales son tales que las decisiones estratégicas en Z requieren el consentimiento unánime de las entidades A y B.

* Véase ejemplo 5 en el Módulo 15 del material de capacitación de la Fundación IFRS

13

14Secciones 14 y 15 – Medición• Un inversor/partícipe registra todas sus inversiones en

empresas asociadas/entidades conjuntamente controladas (EA/ECC) usando uno de los siguientes:

– el modelo del costo (pero si hay una cotización del precio publicado utiliza entonces el modelo del valor razonable)

– el método de participación– el modelo del valor razonable (pero usa el modelo de

costo si es impracticable para calcular el valor razonable de forma fiable sin costo desproporcionado o esfuerzo)

El mismo modelo no debe utilizarse para asociadas y empresas conjuntas

15Sección 14 y 15 – Modelo de Costo• Un inversor/partícipe mide la inversión en

EA/ECC al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro – deterioro del valor reconocido de conformidad

con la Sección 27 Deterioro de Activos– reconocer las distribuciones recibidas como

ingresos sin tomar en cuenta si las distribuciones son por ganancias acumuladas de la empresa asociada generadas antes o después de la fecha de adquisición

• Utilice el modelo del valor razonable de las inversiones con cotización del precio publicado

Secs 14 y 15 – Ejemplos del Modelo de Costo

.

• Ex 12 *: El 3/1/20 X 1 A compra 30% de B por 300,000.

Ganancias de B = 80,000 para el año terminado el 31/12/20 X 1. El 12/31/20 X 1 B declaró un dividendo de 100,000.

El 12/31/20 X 1 el importe recuperable de la inversión en B = 290,000 (es decir, valor razonable 293,000 menos el costo de venta de 3,000).

No se publicó precio de cotización para B.

* ver ejemplo 12 en el módulo 14 del material de capacitación de la Fundación IFRS

16

Secs 14 y 15 – Ejemplo del Modelo de Costo

• Ej 12 adaptado: igual que Ej. 12, excepto que hay una cotización de precio publicado para B.

17

18

Secciones 14 y 15 – Modelo del Valor Razonable

• Reconocimiento inicial: inversor/partícipe mide la inversión en EA/ECC de acuerdo al precio de transacción

– el precio de transacción excluye los costos de transacción

• A partir de entonces (en cada fecha de presentación de informes) mide la inversión según su valor razonable

– Utilice orientación en los párrafos 11.27–11.32 – Cambio del valor razonable, reconocido en la ganancia

o pérdida• Utilice el Modelo de Costo para cualquier inversión si fuera

impracticable calcular el valor razonable de forma fiable sin costo desproporcionado o esfuerzo

Secciones 14 y 15 – Ejemplos del Modelo del Valor Razonable

• Ej.28 *: El 3/1/20 X 1 A compra 30% de B por 300,000. Ganancias de B = 80,000 para el año que termina el 31/12/20 X 1. El 12/31/20 X 1 B declaró un dividendo de 100,000.

El 12/31/20 X 1 el importe recuperable de la inversión en B = 290,000 (es decir valor razonable 293,000 menos el costo de vender 3,000).No se publicó precio de cotización para B.

• Ej-28 adaptado: Igual como el Ej 28, excepto que no se puede determinar el valor razonable sin...

* ver ejemplo 28 en el Módulo 14 del material de capacitación de la Fundación IFRS

19

20Secciones 14 y 15 – Método de participación

• Modelo Básico– reconocimiento de una inversión de capital

inicial: inversor/partícipe mide la inversión en EA/ECC al precio de transacción (incluyendo los costos de transacción)

– Posteriormente, ajustar para reflejar –participación de la ganancia o pérdida y ORI

de la EA/ECC–distribuciones recibidas de la EA/ECC

Secciones 14 y 15 – Ejemplo de método de participación

• Ej-18 *:El 3/1/20 X 1 A compra 30% de B por 300,000 (sin asumir plusvalía implícita ni los ajustes al valor razonable). Ganancias de B = 80,000 para el año terminado el 31/12/20 X 1 (incluyendo 66,667 desde marzo a diciembre). El 12/31/20 X 1 B declaró un dividendo de 100,000. El 12/31/20 X 1 el importe recuperable de la inversión en B = 290,000 (es decir valor razonable de 293,000 menos el costo de venta por 3,000). No se publicó precio de cotización para B.

* Vea el ejemplo 18 en el Módulo 14 del material de capacitación de la Fundación IFRS

21

22

Secciones 14 y 15 – Método de Participación continuación

• Algunos otros temas:– derechos potenciales de voto – plusvalía implícita y ajustes al valor razonable – inversor / transacciones del partícipe con

EA/ECC – fecha de los estados financieros de EA/ECC – políticas de contabilidad de la EA/ECC – pérdidas por encima de la inversión

23

Secciones 14 y 15 – Método de Participación continuación

• Detenga el uso del método de participación cuando cese la IS– Si EA/EC se convierte en Sub (o la EA se

convierte en EC):recalcule el interés en el capital social que tenía previamente cambiándolo al valor razonable y reconozca la ganancia o pérdida sobre el nuevo cálculo en la ganancia o pérdida.

– Si se dispone, se da de baja la EA/ECC y se reconoce en la ganancia o pérdida la diferencia entre (i) ingresos + valor razonable del interés retenido y (ii) valor en libros cuando se perdió la IS/EC (empresa conjunta).

– Sino se dispone relacione VL en esa fecha como un nuevo costo y bajo lasSecciones 11 & 12.

24Secciones 14 y 15 – Revelaciones• Revele por separado para EA y EC

(independientemente del modelo de medición utilizado)– Políticas de contabilidad para las inversiones – Valor en libros de las inversiones

• Para la EC el importe total de los compromisos del partícipe relacionados con la EC, incluyendo su participación en los compromisos de capital en los que han incurrido conjuntamente con otros partícipes, así como su participación de los compromisos de capital de las EC en sí.

25Secciones 14 y 15 – Revelaciones continuación

• Si utiliza el método de participación, revele– el valor razonable de las inversiones en EA y

ECC respectivamente registrados utilizando el método de participación para los cuales hay publicadas cotizaciones de precios

– participación de la ganancia o pérdida y ORI de EA y ECC respectivamente y la participación en cualesquiera de las operaciones descontinuadas

26Secciones 14 y 15 – Revelaciones continuación

• Si utiliza el modelo de costo, revele – la cantidad de dividendos y de otras

distribuciones reconocidas como ingresos

27Secciones 14 y 15 – Revelaciones continuación

• Si utiliza el modelo del valor razonable – haga la revelación como lo requieren los párrafos

11.41–11.44.

28La NIIF para las PYMES

Sección 15 Inversiones en

Empresas Conjuntas

(activos controlados conjuntamente y las

operaciones controladas conjuntamente)

29

Sección 15 – Operaciones controladas conjuntamente

• Una OCC es una EC que– implica el uso de los recursos de los partícipes (en lugar

de establecer una estructura financiera independiente) – cada partícipe utiliza su propia PPyE, lleva sus propios

inventarios, incurre en sus propios gastos y pasivos y plantea sus propias finanzas, que representan sus propias obligaciones

– Las actividades de la EC pueden llevarse a cabo por empleados del partícipe junto a actividades similares del partícipe.

– Por lo general, el acuerdo de la EC especifica cómo se comparten los ingresos procedentes de productos en conjunto y cualesquiera gastos incurridos en común.

30Sección 15 – Contabilidad de las OCC

• Un partícipe reconoce– los activos que controla y los pasivos en que ha incurrido – los gastos en que ha incurrido y su participación de los

ingresos que obtiene de la venta de bienes o servicios por la empresa conjunta.

31Sección 15 –Ejemplo de OCC• Ej 8 *: A & B licitaron en conjunto exitosamente un

contrato de Gobierno para construir una autopista a cambio de 14 millones.

Acuerdo contractual entre A & B: – cada uno de ellos utilizó sus propios equipos y

empleados en la actividad de construcción – A construye 3 puentes a un costo de 4 millones – B construye todos los otros elementos de la

autopista a un costo de 6 millones – A & B comparten equitativamente los 14 millones

facturados y recibidos conjuntamente del Gobierno.

* Vea el ejemplo 8 en Módulo 15 del material de capacitación de la Fundación IFRS

32

Sección 15 – Activos Controlados en Conjunto

• Los ACC son empresas conjuntas que involucran el control conjunto y a menudo la propiedad conjunta de los partícipes en uno o más de los activos aportados para, o adquiridos con el fin de operar la empresa conjunta y destinados para los propósitos de la empresa conjunta.

33Sección 15 – Contabilidad de los ACC

• Un partícipe reconoce

– su participación en el activo controlado conjuntamente (ACC)

– cualquier pasivo que haya sido incurrido – su participación de los pasivos incurridos

conjuntamente con los otros partícipes – Cualquier ingreso por la venta o el uso de su

participación en las salidas (desembolsos) de la EC, junto con su parte de los gastos incurridos por la EC.

– cualquier gasto que haya sido incurrido respecto a su interés en la EC.

34Sección 15 – Ejemplo de ACC

• Ej 9 *: A y B (productores independientes de petróleo) entran en un acuerdo contractual para controlar y operar conjuntamente un oleoducto.

Cada partícipe utiliza el oleoducto para transportar su propio producto a cambio de llevar una proporción acordada de los gastos de funcionamiento de la tubería.

* Consulte el ejemplo 9 en el Módulo 15 del material de capacitación de la Fundación IFRS

35La NIIF para las PYMES

Sección 16

Propiedad de Inversión

(excluyendo la propiedad de inversión cuyo valor razonable no puede ser valorado con fiabilidad

sobre una base continua)

36Sección 16 – Propiedad de inversión

Propiedad de inversión (PI) es la tierra o un edificio (o parte de un edificio, o ambos) poseídos por el propietario o por el arrendatario en virtud de arrendamiento financiero para obtener rentas o plusvalías o ambas.

37Sección 16 – Alcance

Sección 16 especifica la contabilidad e informes para: – PI cuyo valor razonable puede ser valorado con

confianza sin costo desproporcionado o esfuerzo sobre una base continua; e

– Derechos sobre una propiedad específica mantenida bajo arrendamiento operativo que una entidad elige contabilizar como una PI

Sección 17 PPyE especifica la contabilidad y los informes para la PI cuyo valor razonable no puede ser valorado confiablemente sin costo desproporcionado o esfuerzo sobre una base continua.

38

Sección 16 – Alcance continuación

El derecho sobre una propiedad que es mantenida por un arrendatario bajo un arrendamiento operativo se puede clasificar y contabilizar como PI utilizando la Sección 16 únicamente y solo si;- de lo contrario cumple con la definición de la PI; y - el arrendatario puede calcular el valor razonable de los derechos sobre la propiedad sin costo desproporcionado o esfuerzo sobre una base continua.

Esta clasificación alternativa está disponible sobre una base de caso por caso para una propiedad.

39

Sección 16 –Ejemplo de derecho sobre una propiedad

Ej 10 *: ¿Puede A registrar su derecho sobre un bien inmueble arrendado como PI a su valor razonable?

A (como el arrendatario) alquila un edificio en régimen de arrendamiento operativo. A (como arrendador) subarrienda el edificio en régimen de arrendamiento operativo a los demás.

A se beneficia del derecho de arrendamiento en el edificio al cobrar una renta superior a sus inquilinos de lo cobrado por su propietario

*Vea ejemplo 10 en el Módulo 16 del material de capacitación de la Fundación IFRS

40Sección 16 – Medición inicial

• Medición inicial de la PI = costo – costo = precio de compra + gastos directamente

atribuibles, Por ej., tarifas de corretaje y legal, impuestos de transferencia de propiedad y otros costos de transacción

– Si el pago es diferido más allá de los términos de crédito normal, el costo = VP de pagos futuros

– Si fue construido por si mismo, utilice los párrafos17.10-17.14

41Sección 16 – Medición inicial continuación

• El costo inicial de un inmueble mantenido bajo un contrato de régimen de arrendamiento y clasificado como una PI es:– el mas bajo entre el valor razonable de los

derechos sobre la propiedad; y– el valor presente de los pagos mínimos del

arrendamiento

• Una suma equivalente es reconocida como un pasivo – es decir, el derecho sobre la propiedad es

inicialmente reconocido y medido como un arrendamiento financiero, de conformidad con el párrafo 20.9

42

Sección 16 – Ejemplo de derecho sobre una propiedad

Ej 17 *: A (como arrendatario) alquila un edificio en virtud de un arrendamiento operativo. A (como arrendador) subarrienda el edificio bajo arrendamientos operativos a sus inquilinos. Clasifica y registra su derecho sobre el edificio bajo arrendamiento como PI a su valor razonable

Cuando el derecho sobre la propiedad fue reconocido por primera vez, el derecho más bajo del valor razonable del inmueble y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento fue de10, 000.

* Vea el ejemplo 17 en el Módulo 16 del material de capacitación de la Fundación IFRS

43Sección 16 – Medida posterior• Cada fecha de presentación del informe mide la

PI a su valor razonable – con los cambios en el valor razonable,

reconocido en la ganancia o pérdida – Si un derecho sobre la propiedad mantenida

bajo arrendamiento está clasificado como PI, el derecho (no la propiedad subyacente) se contabiliza por su valor razonable.

• Los párrafos 11.27–11.32 proporcionan orientación sobre la determinación del valor razonable.

44Sección 16 - Transferencias

• Si un cálculo fiable del valor razonable, ya no está disponible (sin costo desproporcionado o esfuerzo) para la PI medida a su valor razonable: – a partir de entonces contabilizar ese rubro como PPyE

de conformidad con la sección 17, hasta que esté disponible una medida fiable del valor razonable;

– El valor en libros de la PI en esa fecha se convierte en su costo, de acuerdo a la Sección 17;

– revelar la transferencia (un cambio de circunstancias, no es un cambio en política contable).

45Sección 16 – Ejemplo de transferencia

Ej 23*: El 1/1/20 X 1 adquirió una PI por 1,000.

Al 31/12/31/20 X 2 medido a su valor razonable (VR).

El 12/31/20 X 1 VR = 1,050 y al 31/12/20X 2 = 1,200.

Para el 12/31/20X3 ya no se puede medir con fiabilidad el VR. El importe recuperable estimado es de 700.

Adaptado del Ejemplo 23 en el Módulo 16 del material de capacitación de la Fundación IFRS

46Sección 16 – Revelaciones

• Revelar información sobre todas las PI al VR: – Métodos e hipótesis relevantes en el VR. – Alcance en que se basa el VR sobre una valoración por

un tasador independiente (profesional calificado reconocido y sobresaliente y con experiencia reciente en la ubicación y clase de la PI. Si no se ha producido tal valoración, revelar este hecho.

– La existencia y los importes de las restricciones sobre la realización de la PI o remesas de ingresos y los recursos obtenidos por su disposición

– Obligaciones contractuales para adquirir, construir o desarrollar la PI o para reparaciones, mantenimiento o mejoras.

47Sección 16 – Revele la reconciliación

• La conciliación entre el valor en libros de la PI al inicio y al final del período, mostrando por separado: – adiciones (revelación por separado adquisiciones a

través de combinaciones de negocios) – ganancias o pérdidas netas derivadas de los ajustes al

valor razonable – transferencias a PP& E cuando una medida confiable

del VR ya no está disponible – transferencias hacia y desde inventarios e inmuebles

ocupados por el propietario (PP& E) – otros cambios

No se necesita presentar conciliaciones para períodos posteriores

48Sección 16 – Otras revelaciones

• De conformidad con la Sección 20– el dueño de la PI proporciona revelaciones de

los arrendadores – Si mantiene la PI bajo un arrendamiento

financiero o el arrendamiento operativo proporcionar revelaciones de los arrendatarios para arrendamientos financieros y revelaciones de los arrendadores para cualquier arrendamiento operativo en el cual haya entrado.