Technical part2
-
Upload
bhundit-vongumpaiprasert -
Category
Business
-
view
63 -
download
0
Transcript of Technical part2
For Internal Discussion Only
Technical analysis
part 2
For Internal Discussion Only
ขอควรพจารณาเกยวกบการวเคราะหทางเทคนค
• การวเคราะหทางเทคนคแมวาจะชวยลดระยะเวลาของการวเคราะห โดนพจารณาท
ผลกระทบ แตการวเคราะหอาจยงไมลกเพยงพอ เพราะพจารณาเนนไปทผลกระทบทาง
จตวทยาของการซอขาย วธการทเหมาะสมควรอาศยการวเคราะหปจจยพ นฐานซงเนนการ
วเคราะหถงสาเหตของมายนยนดวย
• เครองมอการวเคราะหทางเทคนค แมวาชวยใหเราหาสญญาณซอขายหลกทรพยได แตตอง
ระวงเมอตลาดมการเคลอนไหวไรทศทาง เพราะการเขาออกจากตลาดโดยอาศยสญญาณ
ภายใตการเคลอนไหวไรทศทางไมมประโยชนในการท าก าไรและท าใหเสยคาธรรมเนยมใน
การซอขายเพมขนอกดวย
• เครองมอทางเทคนคแนะน าวาเมอใดทควรเขาหรอออกจากตลาด หรอชวงใดทแนวโนมม
การเปลยนแปลง แตไมไดเปนเครองมอทจะยนยนวาสามารถซอทราคาต าสด และขายไดท
ราคาสงสด หรอท าก าไรไดสงสด และสญญาณของการวเคราะหทางเทคนคกไมจ าเปนวา
ตองถกเสมอไป เพราะปจจยทมอทธพลตอการซอขายในโลกแหงความเปนจรงมมากมาย
และผลทางจตวทยากเปนสงทท านายไดยาก
For Internal Discussion Only
Technical analysis • เปนการวเคราะหหลกทรพยทศกษาพฤตกรรมหรอรปแบบของ
ราคา(price) ปรมาณการซอขาย(volume)ของหลกทรพยยอนหลง
เพอคาดการณแนวโนมของราคาในอนาคต
• โดยเหตผลเบองตนทจะท าใหการวเคราะหปจจยทางเทคนคมความนาเชอถอนน
ประกอบไปดวยสมมตฐาน 3 ประการ ดงน
Technical Analysis ความเปนจรง
ราคาเปนผลรวมทสะทอนใหทราบถงขาวสารในดาน
ตาง ๆ ทงหมดแลว
เหตผลมกจะตามมาหลงจากการเกดขนของราคา
ราคาจะเคลอนไหวอยางมแนวโนม และจะคงอยใน
แนวโนมนน ๆ ในชวงระยะเวลาหนง จนกวาจะม
การเปลยนแปลงแนวโนม
ราคาหนจะสะทอนผลประกอบการของบรษทจด
ทะเบยนในแตละไตรมาส
พฤตกรรมการลงทนของนกลงทน จะยงคงม
ลกษณะทคลายคลงกบพฤตกรรมการลงทนในอดต
Economics cycle - Bubble
For Internal Discussion Only
Price Pattern Price Pattern คอ รปแบบกราฟขอมลราคาในอดต ท าใหมการเอา
มาสรางเปนรปแบบตางๆ เพอใชคาดเดาทศทางหรออารมณของ
ตลาด โดยใชหลกการทางเทคนคทวา “History repeats itself.
รปแบบของราคา แยกเปน 3 ประเภท ไดแก
1. Reversal Day
2. Reversal Pattern รปแบบกลบตวซงน าไปสการเปลยนแปลง
แนวโนม
3. Continuation Pattern รปแบบตอเนองระหวางการพกตวใน
แนวโนมขนและแนวโนมลง
เนองจากรปแบบราคามหลายรปแบบ จงน าเสนอรปแบบทเกดขนทวไปในตลาดหนไทย
For Internal Discussion Only
Reversal Day •Top reversal day
•Bottom reversal day
•Two-day top reversal day
•Two-day bottom reversal day
For Internal Discussion Only
Top Reversal Day • กอนหนาเปนแนวโนมขาข นทแขงแกรงมากอน
• Bar chart ราคาเปดเหนอราคาปดเมอวนกอน
หนามาก
• Bar chart มราคาปดใกลหรอต ากวาราคาปด
เมอวนกอนหนา
• มชวงการซอขายทกวางมากเมอเปรยบเทยบ
กบวนกอนหนา
• มปรมาณการซอขายเพมข น ซงจะตามมาดวย
การเปลยนแนวโนมทรนแรงและการปรบฐาน
ยอย
For Internal Discussion Only
Bottom Reversal Day • กอนหนาเปนแนวโนมขาลงทแขงแกรงมากอน
• Bar chart ราคาเปดต ากวาราคาปดเมอวน
กอนหนามาก
• Bar chart มราคาปดใกลหรอสงกวาราคาปด
เมอวนกอนหนา
• มชวงการซอขายทกวางมากเมอเปรยบเทยบ
กบกอนหนา
• มปรมาณการซอขายเพมมากข น ซงจะตามมา
การดดกลบอยางรนแรง
For Internal Discussion Only
Two day top reversal day • กอนหนาเปนแนวโนมขาข น ยงชนยงด
• Bar chart ราคาเปดแทงแรกใกลจดต าสดและ
ปดใกลจดสงสด
• Bar chart ราคาเปดแทงทสองใกลราคาปด
แทงกอนหนาและปดใกลราคาเปดของวนกอน
หนา
• ทงสองแทงมชวงการซอขายกวางเปนพเศษ
เมอเปรยบเทยบกบแทงกอนหนา โดยราคา
เปดและปดของทงสองแทงควรใกลกบจด
ปลายของแทง
• มปรมาณการซอขายเพมมากข น
For Internal Discussion Only
Two day bottom reversal day • กอนหนาเปนแนวโนมขอลง ยงชนยงด
• Bar chart ราคาเปดแทงแรกใกลจดสงสดและ
ปดใกลจดต าสด
• Bar chart ราคาเปดแทงทสองใกลราคาปด
แทงกอนหนาและปดใกลราคาเปดของวนกอน
หนา
• ทงสองแทงมชวงการซอขายกวางเปนพเศษ
เมอเปรยบเทยบกบแทงกอนหนา โดยราคา
ปดและปดของทงสองแทงควรใกลกบจดปลาย
ของแทง
• มปรมาณการซอขายเพมมากข น
For Internal Discussion Only
Reversal Pattern •Head&shoulder tops/bottoms
•Double tops/bottoms
•V Formation tops/bottoms
•รปแบบกลบตว 3 ประเภทนพบไดทวไป
ใน SET index
For Internal Discussion Only
Head&shoulder tops/bottoms • ประกอบดวย neck line, สวนของไหลซาย
หวและไหลขวา สวนหวและไหลอาจม
มากกวาหนงกได ประเดนส าคญคอ
i. ปรมาณการซอขายสวนหวจะนอย
กวาไหลซาย
ii. ปรมาณการซอขายทไหลขวาจะนอย
กวาสวนหวและไหลซาย
iii. ปรมาณการซอขายเมอ break down
จะมากทสด
iv. ระดบการปรบควขนลงจะมความยาว
เทากบสวนหวถง neck line ตาม
แนวดงเปนอยางนอย
For Internal Discussion Only
Double tops/bottoms • Double tops
i. แนวรบลากจากจดต าสดระหวางจดสงสดทงสอง
ii. ปรมาณการซอขายยอดทสองจะนอยกวายอดแรก
iii. ระดบการปรบตวลงรอบใหมจะเทากบความยาว
จากยอดถงแนวรบ
• Double bottoms
i. แนวตาน ลากจากจดสงสดระหวางยอดต าสดทง
สอง
ii. จดต าสดแรกมาพรอมกบปรมาณการซอขายท
มาก
iii. ปรมาณการซอขายตอนขนทดสอบแนวตานครง
หลงมากกวาครงแรก
iv. ระดบการปรบตวขนรอบใหมจะเทากบความยาว
จากจดต าสดทงสองถงแนวตาน
For Internal Discussion Only
V Formation tops/bottoms
• V – Top อยในแนวโนมขนมากอน
i. เกดสญญาณกลบตวพรอมปรมาณ
การซอขายสง
ii. ราคาปรบตวลง ระดบการปรบตวลง
จะเทากบสวนสงของตว V
• V – Bottom อยในแนวโนมขาลงมา
กอน
i. เกดสญญาณกลบตวพรอมปรมาณ
การซอขายสง
ii. ราคาดกลบในระยะเวลาอนสน
ระดบหนงในสามหรอครงหนงของ
ระดบราคาทลงมากอนหนา
iii. ระดบการปรบตวขนจะเทากบสวนสง
ของตว V
For Internal Discussion Only
Continuation Pattern •Symmetrical Triangle
•Ascending Triangle
•Descending Triangle
•Bullish/Bearish Flags
•Bullish/Bearish Rectangle
For Internal Discussion Only
Symmetrical Triangle
• เปนการพกตวในแนวโนมขนและ
แนวโนมลง โดยแกวงตวเปน
สามเหลยมทสมมาตรกน
• ตอนหนพกตวปรมาณการซอขายจะ
ลดลงตอเนอง
• ปรมาณการซอขายจะเพมขนอยางม
นยส าคญเมอทะลปลายสามเหลยม
• ราคามกทะลในชวงสองในสามของ
ระยะจากยอดถงฐานสามเหลยม
• ระดบการปรบตวจากปลาย
สามเหลยมจะมความยาวเทากบสวน
ฐานของสามเหลยม
For Internal Discussion Only
Ascending Triangle
• เปนการพกตวในแนวโนมขน โดย
แกวงตวเปนรปสามเหลยมม flat line
ดานบน
• การพกตวปรมาณการซอขายลดลง
ตอเนอง
• ปรมาณการซอขายจะเพมขนเมอทะล
ผาน flat line
• ราคามกทะลขนไปชวงสองในสาม
ของระยะจากยอดถงฐานของ
สามเหลยม
• ระดบการปรบตวขนจากปลาย
สามเหลยมจะมความสงเทากบสวน
ฐานของสามเหลยม
For Internal Discussion Only
Descending Triangle
• เปนการพกตวในแนวโนมลง โดย
แกวงตวเปนรปสามเหลยมม flat line
อยดานลาง
• การพกตวปรมาณการซอขายลดลง
ตอเนอง
• ปรมาณการซอขายจะเพมขนเมอทะล
ผาน flat line ลงไป
• ราคามกทะลลงในชวงสองในสาม
ของระยะจากยอดถงฐานของ
สามเหลยม
• ระดบการปรบตวลงจากปลาย
สามเหลยมจะมความสงเทากบสวน
ฐานของสามเหลยม
For Internal Discussion Only
Bullish/Bearish Flags
• Bullish Flags
i. เปนการพกตวในแนวโนมขน
ii. ลกษณะแกวงตวลงเปนรปธง
iii. ตอนพกตวปรมาณการซอขายจะ
ลดลงตอเนองและจะเพมขนเมอทะล
ชายธงขนไป
• Bearish Flags
i. เปนการพกตวในแนวโนมลง
ii. ลกษณะแกวงตวลงเปนรปธง
iii. ตอนพกตวปรมาณการซอขายจะ
ลดลงตอเนองและจะเพมขนเมอทะล
ชายธงลงไป
For Internal Discussion Only
Bullish/Bearish Rectangle
• Bullish Rectangle
i. เปนการพกตวในแนวโนมขน
ii. ชวงการแกวงตวออกดานขางแคบ
iii. เมอท า top ครบ 3 ครงแลวจะไม
ทะลแนวรบลงมา
iv. ชวงทะลแนวตานปรมาณการซอขาย
เพมขน
• Bearish Rectangle
i. เปนการพกตวในแนวโนมลง
ii. ชวงการแกวงตวออกดานขางแคบ
iii. เมอท า bottom ครบ 3 ครงแลวจะไม
ทะลแนวตานขนไป
iv. ชวงทะลแนวรบปรมาณการซอขาย
เพมขน
For Internal Discussion Only
ขอจ ากด ของ Price Pattern
• Reversal Pattern
i. ตองรอใหราคาทะลผาน neck line จง
ยนยนรปแบบ และ เปาหมายราคา
ท าใหการรอคอยรปแบบอาจท าให
ราคาลดต าลง หรอ เพมขน กวาจะรอ
ใหรปแบบสมบรณนน อาจจะเสย
โอกาสได จงควรพจารณาเรอง price
และ volume ประกอบไปดวย เพอ
ชวยในการตดสนใจ
• Continuation Pattern
i. รปแบบตอเนองจะเกดในขณะท
ตลาดอยในภาวะกระทง คอ ตวหน
ขนตดตอกนเวลา 4-5 เดอน เพราะ
เมอราคาขนมาแลว จงตองมการพก
ตวเพอขนตอ จงไมสามารถใชเมอ
ตลาดมความผนผวนได
20
For Internal Discussion Only
Thank you
Contact us
02 – 9401855 – 100
LINE : bhundit
0909842767
21