2014 -

www.pwc.com.cy

ooo Ko

2014

2 PwC

1

2

10

12

23

30

33

34

46

48

M 50

52

54

56

58

66

PwC 70

PwC 74

PwC 76

- 2014 1

, .

2014 - . v .

PwC . .

v ovv oooo .

PwC 2014

2 PwC

. .

- 2014 3

5% 3.420. . .

% 0 - 19.500

19.501 - 28.000 20 1.70028.001 - 36.300 25 3.77536.301-60.000 30 10.885

60.000 35

183 . :

.

4 PwC

(1)

M (1)

. 1 2012 100.000

50%

1 .

20% 8.550

90

:

- 2014 5

K o , ov oo.

Koo ovo o o ooo v o oo , vo o vo

o o vo v o o v o v vov v (.. T ovo)

(2)

:

1. .

2. , , , , . 2008 . , , , , , , (ADRS GDRS), ( ), , , . .

6 PwC

ooo

T o o ov o :

o vv o vo

Z ovo o oovv v ( , )

vo 20% v vov

v v ( o)

1.200, 1.100 700 .. ( )

( 7% ), vo ovvv v, v v, v ovo v o (oov o 1% ).

M 1/6 o oooo oo

( 10)

- 2014 7

2013

M (5.885 ) 70.620

Evo 5.000

700

600

Kovv 3.699

620

A 8.500

Avo o 100.000

vo o ovo 3.000

o v v

300

8 PwC

:

M 70.620Evo 5.000 () - () -O 75.620M: - 300 62020% 1.000 1.920 73.700A : oov o 7% o vo oo. (7% @ 100.000 = 7.000). O vo ovo, ovvv v oov o 1/6 o o voo oo (3.000+3.699+7.000=13.699)

1/6 75.000*

(12.500)

61.200

* 75.000 .

- 2014 9

: - 19.500 0 - 8.500 1.700 - 8.300 2.075 - 23.700 7.110 - 1.200 420 11.305 * 600 x 20% 120 700 x 30%*** 210 5.000 25% = 3.750 x 3% 112 337 ** 620 3.625 15.887

* ( 22)** ( 10)*** 28 2013

10 PwC

:

/

, , (2) (3) (4)

20130 2.500 2.501 3.500 2,5% (1) 2,5% ( 10) 3.501 4.500 3,0% (1) 3,0% 4.500 3,5% (1) 3,5%

20140 - 1.500 1.501 - 2.500 2,5%(1) 2,5% ( 10)2.501 - to 3.500 3,0%(1) 3,0% 3.500 3,5%(1) 3,5%

- 2014 11

:

1. 3%, 3,5% 4% / .

2. , . .

3. , , , .

4. 50% 50% .

12 PwC

. , .

.

.

- 2014 13

K (1) (2)

(3) (4)

,

:

1. 5 2.

3.

4. A

%

12,5

14 PwC

, :

100%

, , ( ) . ( ) , . 1 2012.

80% (1,2).

80%

( ).

.

.

700, 1.100 1.200 .. ( )

- 2014 15

, ooo o o o oooo o, , ooo v vv v.

:

7 .

:

1. , .

2. .

: 17.086 1%

16 PwC

.

:

(SE)

.

, , . :

75% 75%

, .

. .

- 2014 17

M %M (1) 10 10 10 10 15

Aov o oooo o o o ooov oo v o o o:

% 3, (2) 4 3M 10 33 1/3

18 PwC

% 20M 20, ,

25

( )

20

(.. Locomotive engines, Ballast wagons, Container wagons Container Sleeper wagons)

20

8 8 4,5 6, 6M 12,5 8 6M /

% 10 20 33 1/3 1.709, 10 10 33 1/3 50

- 2014 19

N

. . , , ( ) ( ) , .

- 60% . , -, , . .

1. 2012

2013 2014 20% ( ).

2. 2012 2013 2014, 7%.

20 PwC

: /

(bareboat) .

:

25% ( 10% ) (chartered-in) (bareboat).

- 2014 21

: (technical management) /

(crew management)

, :

51%

2/3 ( 1/3 )

, . 10 .

o o o o v o oooo o v o 1,5% v v v, o v o o o.

22 PwC

() ()

.

:

:

,

.

, , .

- 2014 23

%

%

M 17 (1) (1)

17 (2)

,

(3) (3)

30 (4) 30 (4) ( 25%) 3 (4)(5) 3 (4)(5)

H v o , Ko.

.

E o v o o v:

24 PwC

:

1. , , . 17% ( 20% 2013). .

2. .

: 50%

. 6,25%.

, 20% .

3. .

4. , 30%. 29 2013 (15% 28 2013).

- 2014 25

3% ( 30%).

( ) 12,000 , 3% ( 30%).

, , , . , , 30 Iovo 31 vo.

.

, , , 30 Iovo 31 vo.

5. .

.

26 PwC

:

70% ( (1)) , , , .

( ) 17% (3% )

, , , .

- 2014 27

1. 2012, 2013 2014 , ( ) , .

28 PwC

, , , , , . , .

, , 17%, 20% 2013, (3% ).

.

- 2014 29

, , 17%( 20% 2013) .

( ) .

.

30 PwC

O o v 20% v ( ) v o vovv v ov v o oo ov o, ov vv Xo A.

O o v o v oooov:

M vo v, ovv o v vv

o o v

- 2014 31

o oo o o oo v ooov v v v v oov o

. H v oo oo

v o. M Av o Evoo

Avvo Aov Kv No Ao Av o v o oo o

o o o oo v o o. T o o v ooo, o o v o, , v o o v o o ov v o

O 1 1980. 1 1980 , 1 1980, . O .

, .. , .

32 PwC

2012 500.000 1 1991 (90.000) 1991 - 2013

(90.000 @ 227,74/119.43)-90.000

(81.620)

328.380 (1.000) 327.380

( ) 85.430 25.629 17.086

A o o o ooov ov o :

oo o o v o vo o 85.430.

- 2014 33

1 2000.

/ , , .

34 PwC

O A o v , .

( ) ( ) .

. .

- 2014 35

:

( 1/1/2014, 1/1/2015 1/1/2016).

( )

( ), . .

.

36 PwC

1 2010 :

VIES

, 1 2011, , , , , , , .

31 2010 , .

1 2011 / . , .

- 2014 37

1 2013 ( ) .

, , .

31 2012 .

38 PwC

v:

M (0%) M (5%) M (8% 12 2014 9%

13 2014) (15% 29 2012

17% 1 2012 13 2013, 18% 14 2013 12 2014 19% 13 2014)

O . : (

) ,

,

(

)

- 2014 39

5% / .

5% 1 2011 / , 10 .

30 2011 , .

5% 200 275 . 15 . .

, , . .

.

40 PwC

8 2012 , .

. ( , , , ) .

10 , 10 .

. 3 .

- 2014 41

. 30 2011.

1 2004 , .. 18 . 250 ..

130 .. ( ), . .

42 PwC

H o o vo v ov v o ov ov v ov o A o ooo vv o, o .

o vo vv, o ov v v ov , vovv:

ov o/ o ovo

ov (

)

H o o A v o v o o v () 15.600, () 30 15.600.

Eovo o v 15.600 , .

- 2014 43

10.251,61 . , 1 2010 . , 15.600 12 . .

ov o vo v oov o o o v oo . H v v o vo

. , , 184.000 157 . .

44 PwC

- /

O ooo oov v o o o o o 10 .

. . .

ooo o o o o ov v o o ov o .

19 2013 ( 4,75% ), .

(. ) . , .

- 2014 45

1 ( )

15.600

2 ( )

35.000

3

10.251,61

4

5

15.600

6

51

7 6

341

8 VIES

50

9 VIES

15

10 VIES

850

11

85

46 PwC

O o Av Io v v o v o v 1 Ivoo 1980 o v v o o oooovo v 1 Ivoo vo. O o v 30 o vo.

O o Av Io vo .

1 2013 . , 12.500 ( 1.1.1980) .

- 2014 47

Eov o o Av Io, o :

( ) o oo o

vooo oo voo o v v o

40.000 6 24040.001 - 120.000 8 880

120.001 - 170.000 9 1.330170.001 300.000 11 2.760300.001 500.000 13 5.360500.001- 800.000 15 9.860

800.001-3.000.000 17 47.260 3.000.000 19

48 PwC

( trustee) ( trust property), ( settlor), ( beneficiary) , , ( - trust deed) (will). .

- 2014 49

E , () , , () () , .

: () , . () , .

50 PwC

M

T o ooo v o ooov v ov o v:

% 85.000 3 2.550 2.550

85.001 - 170.000 5 4.250 6.800 170.000 8

2 2011 31 2016, 50% ( ).

- 2014 51

:

0,2% 0,4% 0,4% 50

A o vo v o v ov o o o o 1 1980.

1% .

, .

- 8% - 4% - 8%

v o oov , ov v v v o v v v o o.

v v o oo o oo v o / o, ov v o o v v v v o o v ooov v v o vo oo:

M

52 PwC

%

7,8

7,8

- 2014 53

oo . 2013 54.396 (1.046 / 4.533 ). 2013 6,8% .

2014 . 2014 7,8% .

:

%

2,0*

1,2**

0,5**

( )

8,0**

* .

** .

14,6% (12,6% 2013) . . 2014 .

54 PwC

O o v v v ov v. . .

- 2014 55

* 20.000 1 2013.

( ) 4 7 5 2 4 ( , , 3 )

1

: 1 2013- 5.000- 5.001 - 170.000- 170.000

01,52*

35 ( )

18- 35

4N 18 - -

62

oov v ov v 2

56 PwC

102,52 0,6%

. 17,09

0,6%

17,09

- 2014 57

58 PwC

O o v vov v o ooo Ko .

M (1)%

(1)%

%

(2)

(30) 5 5 10 15 15 10 10 (8) 10 (6,18) 5 (22) 7 (6) 10 10 10 (10) (3) 5 (36) (6, 32) 25 10 (11) 10 (3)

10 (10)

10 (37) 10 (10) 10 (15)

. .

- 2014 59

M (1)%

(1)%

%

(11) 10 15 15 (4) 10 (5) 5 (27) 10 10 10 10 10 (6) 5 (7) 5 (17) 5 5 5 5 M 15 10 10 (25) 10 10 10 5 (26) 5 5N N O 10 (6) 5 (19) 2 5 (33) (34) 5 (6) 5 10 10 10 10 10 (6) 5 (7) 5 (16) (25) 10 10 10 5 10 (6,24) 10 10 10 (6) 5 (7) 5 (31) 5 5 5 (8) 10 (6) (8) 10 (4) 10 10 15 (20) 5 (21) (28) (29) 5(35)

60 PwC

M %

%

%

(30) 5 5 15 15 10 10 10 (8) 10 (6,18) 5 (22) 7 (6, 23) 10 (23) 10 (36) 10 (10) (3) 5 (36) (6,32) 25 10 (11) 15 (13) 10 (3)

5 (9) 10 (10)

10 (37) 10 (10) 15 (14) (11) 15 10 15 15 (4) 10 (5) 5 (27) 10 10 10 10 10 (6) 5 (7) 5 (17) 5 5 5 5 M 10 10

- 2014 61

M %

%

%

(25) 10 10 10 5 (26) 5 5N (12) N O 5 (8) 10 (6) 5 (19) 2 5 (33) (34) 5 (6) 5 10 10 10 10 10 (6) 5 (7) 5 (16) (25) 10 10 10 5 10 (6,24) 10 10 10 (6) 5 (7) 5 (31) 5 5 5 (8) 10 (6) (8) 10 (4) 10 10 15 (20) 5 (21) (28) (29) 5(35)

62 PwC

1. , .

2. 10%.

3. 5% v vv .4. Mv v v v Kv/ /

.5. Mv , oov, o v o6. Mv v v v Kv/ /

o o o.7. ,

, , , .

8. 15% v ov o o 25% .

9. 15% v o o 10% v v . 10% , 5% . 15%.

10. Mv v v , ooovo ov.

11. 5% vv ( ).

12. 5% v o o 50% v v .

- 2014 63

13. A o v , v o oo ov o ov. O v , o ov o o 10% v ov o ov o. 10% .

14. 10% v, o o .15. H ovo o o 15%.

10%. ( 2).

16. 10% 100.000 .

17. 200.000, 15%, 10% 25% .

18. .

19. 15% 20% 100.000.

20. 10% , .

21. , , , . 10% , . 15% , , , .

22. 25% . 10%.

64 PwC

23. 25% .

24. 7% .25. , .26.

( ) 25% . 10% .

27. , , , ( , ), , , , , , , .

28. ( ) 10% .

29. 10% , , , , , , , .

30. 5% 150.000.

31. - .

32. 15% 10% . 15% .

- 2014 65

160 . K .

33. 5% , , , , , . 10% .

34. ( ) 10% . 5% .

35. 15% 10% .

36. 15% 10% .

37. 15% 10% .

66 PwC

2014

- (PAYE) .

- , ( , , ) .

- .

31

- (..623) 31 2011.

31

- 31 2012 (..4).

- oo oo 2012 (2).

30

- o v v v Ko 2014.

- 2014 67

30

- vo 2014 , .

31

- 2013 (..7).

- 2014.

- oo o ooo 2013 o , , , , (1).

1

- 2013 oo oooo.

- 2013 (2).

31

- o v v v Ko 2014.

68 PwC

30

- Yoo 2013 , , , , (1)(2), .

- o Av Io 2014.

31

- ovo oo 2014.

- 2014 ,

- 2014.

4.75% 1 2013 (5% 2011 2012, 5,35% 2010, 8% 2007-2009 9% 31 2006).

, .

- 2014 69

:

1. 19.500.

2. 70.000 .

70 PwC

. , 184,000 157 . . PwC , & . . . . . . , . K , .

, . . , , .

900 .

:

PwC

- 2014 71

. :

(FS), , , (CIPS) , , , (TICE).

(RAC) : , , , (ERP) (.. SAP, Oracle, Navision), , (CAATs), .

, , .

72 PwC

, .

(PI) , , , , , .

.

PwC , , , (LCS) .

, , , , UCITS (trusts) .

: , , , , .

- 2014 73

: , , , , .

: , , ( , ).

& : .

(LCS) . , , . ( ) . .

, PwC, , , , , , , .

74 PwC

: Julia House,

3, CY-1066 , .. 21612, CY-1591 , +357 - 22555000, +357 - 22555001

: City House, 6, CY-3032 , +357 - 25555000, .. 53034, CY-3300 , +357 - 25555001

: Artemidos Tower, 7 , 3, CY-6020 , .. 40450, CY-6304 , +357 - 24555000, +357- 24555001

: City House, 58, CY-8047, , .. 60479, CY-8103 , +357 - 26555000, +357 - 26555001

PwC

- 2014 75

76 PwC

+357-22555000

( & ) ( ) ( ) X

PwC

+357-25555000

+357-24555000

+357-26555000

A

, .

2013 PricewaterhouseCoopers . . PwC PwC / . - . www.pwc.com/structure.

ISSN 1450-4251 (print)ISSN 1450-426X (online)

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