Tourism’s Economic Significance to the Sullivan County Economy

Tourism Works for Sullivan CountyStephen C. Morse, Ph.D.

Director & Economist Tourism Institute

University of TennesseeKnoxville, TN

2

3 Topics Today1. Trends in Sullivan Co. tourists 

spending

2. On an average day in Sullivan Co.

3. Tourism’s great investment in  Sullivan Co.

Top 10 Tennessee Counties for Tourist Spending in 2007

1) Davidson Co. $3,991    million (Nashville)2) Shelby Co.         $3,064    million (Memphis)3) Sevier Co. $1,502   million (Gatlinburg, PF)4) Knox Co.    $796   million (Knoxville)5) Hamilton Co.        $710   million (Chattanooga)6) Blount Co.             $276   million (Maryville, Townsend)

7) Sullivan Co.           $270  million (Kingsport, Bristol)8) Williamson Co.     $251   million (Franklin, Brentwood)9) Rutherford Co.      $237 million (Murfreesboro)10)Washington Co.    $188  million (Johnson City)

Source:  TIA & TN Dept. of Tourist Development 3

Sullivan Co. Tourist Spending Continues to Grow, 2002 ‐ 2007

$201.01$208.72$219.03

$239.10$258.52$270.23

$0.0

$50.0

$100.0

$150.0

$200.0

$250.0

$300.0

2002 2003 2004 2005 2006 2007

$ Millions

Source:  TN Dept. of Tourist Development & TIA4

Impacts of Tourism on the Sullivan County Economy, 2007

Tourist Spending:

$270.2 Million

Worker Payroll:

$79.45 Million

Employment:

2,910 Jobs

State Taxes:

$14.8 Million

Local Taxes:

$7.32 Million

Source:  TN Dept. of Tourist Development & U.S. Travel Association

Sullivan Co. Rank of Industries by Employment Percent, 2007

(nearly 1 out of 10 job are in tourism!)

1. Manufacturing 23.1%

2. Retail – Wholesale Trade

Transportation, Utilities 21.48%

3. Education & Health Services 18.8%

4. Hotel, Restaurant, Tourism 9.6%

5. Construction 9.0%

6. Prof & Business Services 8.5%

7. Financial Activities 3.7%

Q:  How much do tourists spend on an average day in Sullivan County?

$740,360

7

Also on an Average Day in Sullivan County, tourist spending generates…

Paychecks worth $217,671 daily

State taxes worth $40,547 daily

Sullivan Co. taxes worth $20,054  

daily8

How much in TN State and Sullivan Co. taxes did Tourism Generate in 2007?

• TN State sales taxes $14.8 million

• Sullivan Co. local taxes + $7.3 million

• Total State & Local Taxes $22.1 million

9Source: TN Dept. of Tourist Dev.

Tourism Tax Relief – Sullivan Co.

• Each household in Sullivan Co. pays $301 less in State and local taxes as a result of tourism economic activity

$301Tax relieffor each 

Sullivan Co. household

Restaurant Sales for Sullivan Co., by month 2006 – 2008 (June)

$15

$17

$19

$21

$23

$25

$27

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

20072008

2006

Airline Survival in 2009

1) Decrease Costs & eliminate empty seats:

Less flights per destinationSmaller airplanes – less seats

2) Increase RevenuesHigher airfares for less seats availableOther non‐seat revenue (bag & meal charges)

12

Tennessee – Percent Changes in Airline Seat Capacity, 

March 2008  vs.  March 2009

Chattanooga + 2.9%   ( + 1,069 seats)

Knoxville ‐ 2.9%    ( ‐ 3,023 seats)

Memphis ‐ 7.0%    ( ‐ 18,442 seats)

Nashville ‐ 9.5%    ( ‐ 17,338 seats)

Tri‐City  ‐11.4%   (‐ 837 seats)

13

Source:  Official Airline Guide, Federal Aviation Adm., U.S. Dept. of Transportation, March 2007 ‐March 2008

Today’s U.S. & Tennessee’s Economic Health

U.S. Economy has Slowed

• Slowest  growth since 19863rd & 4th Qtr. Negative U.S. Economic Growth

Tennessee Sales Tax Revenues

•TN sales tax collections•lowest levels in 12 years

Tennessee County Tax Revenues

• Decreasing tax revenues for each Tennessee County

Source:  U.S. Dept. of Commerce14

TN County Newspaper Headlines

• County Tax Revenues Fall Short

• Budget Shortfall Worries Commissioners

• County Workers Face Layoffs

• City Officials Mull Spending Cuts

• Hotel Bed Tax to Cover Economic Development Projects

• Tourism Budget Cut to Save Road Paving Project

• Tourism Promotion & Marketing Budget Eyed for County Deficit 

In this slow economy…Tennessee City & County governments are searching 

for new tax revenues

During a Slowing Economy, More Emphasis on Public Sector Benefits of 

Tourism as a Tax Generator

Private Sector Benefits of 

Tourist Spending

Public Sector Benefits of Tourist 

Spending

NEWEMPHASIS

Tourism is a Net Tax Revenue Generator for Other Govt. Programs 

& Services in Sullivan Co.

Tourist Spending in Your Local Area

Generates Additional Local Tax Revenues

Additional Taxes Fund Other Non‐Tourism Programs & Services

Great Return on Investment

• Every $1 invested by the Kingsport CVB…

• Returns $20.10 in State and local tax revenues

Thank you for inviting meQuestions?  Comments?

Stephen C. Morse, Ph.D.

Director & Economist Tourism Institute

University of TennesseeKnoxville, TN

PH: (865) 974‐6249Email: smorse@utk.edu