STRATEGY OF CO-BRANDING

STRATEGY

BySuryadev Maity

Extended

Core

Existing New

Prod

uct C

ompl

emen

tarit

y

Target Group / Market

Four co-branding strategy :-

1. Reaching In

2. Reaching Out

3. Reaching Up

4. Reaching Beyond

ADVANTAGES AND

DISADVANTAGES

•  Be an advantage for both parties and not use the image of one on order to boost the other one. It should bring an added value for both brands in the consumer view.

•   -         It is necessary that both partners are on the same quality level. If a brand is perceptible with a lesser quality, both brands can be affected by a negative  reaction  of  the  consumer.  However we must  underline  that  the risk for brands with strong reputation is higher.

•   -         It should be relevant to the consumer view.  In  another  word,  it should be innovative and bring an advantage to the end user. For instance: the  sports  wear  of  Sergio  Tacchini  who  collaborated  with  3M  for  the production of an athletic suit water resistant and antitask. 

•   -         It could be the association of unexpected brands, such as Opel and Durex,  in  order  to  differentiate  one  of  the  brands  or  both  fom  their competitors which is the case for Opel in the cars market.

•  Dilution of brand image: Beyond an operation of co-branding, a brand is linked not only with another brand but it also combines with its values and image. The consumer can be flustered by the leading association which introduce different characteristics, and as  a  result  the  brand  image  can  be  changed  and  lose  its signification. To  restrict  the  image  dilution  of  the  brand,  it  is primordial that the co-branded brands show consistent values.

• Cannibalization of brand partners: A  co-branding operation  can ask  the  question  of  the  cohesion  of  a  range  of  products: when the  co-branded  product  is  positioned  on  a market  close  to  co-branded  brand  products.  This  co-branded  product  can  create confusion in the consumer mind.

•  Brand disparition : Sometimes,  the  Co-branding can consist in programming and orchestrating the disparition  of  a  local  renowned  brand  ,  to  the advantage  for another worldwide brand. At first, the  worldwide  brand  can  appear  in  a  very discreet  way  but  « petit  à  petit »  it  evicts  it definitively. In  this  case, a  successful  co-branding is  the one that does  it gently. The objective  is  to keep the faithful customer. 

THANK YOU