©  Tetra  Global  Intelligence    Innovation  Technologies  

© Tetra Global Intelligence lunes, 13 de abril de 15 | Slide 2

Strategic Management System - FASE 9 Chile, 2015

Cristián A. Moya Villarroel, Founder | Associate | CEO | Managing Director

© Strategic Management System – FASE 9

© Tetra Global Intelligence lunes, 13 de abril de 15 | Slide 3

FASE 9

Market Intelligence

Corporate Finance

Business Management

Strategic Operations

Management

Strategic Supply Chain Management

Human Capital

Management

Legal & Compliance Management

Strategic Planning

Security, Enviroment &

Health Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 4

STRUCTURE DATA OF GLOBAL BUSINESS

Planificación Estratégica de Operaciones Objetivos de cada de

Empresas – Grupos – Consorcios – Holdings – Multinacionales - Gobiernos

Sistema | Plataforma Estratégica de Gestión

PLATAFORMA FASE 9 SAP – ORACLE – AS400 – JDE

Entrada Directa Entrada Desde Sistemas

§  Inteligencia de Mercados §  Gestión de Proyectos §  Gestión Legal §  Gestión Salud, Seguridad y Medio

Ambiente

§  Finanzas Corporativas §  Gestión de Negocios §  Gestión Abastecimiento §  Gestión Capital Humano

Integrated Platform Solutions

© Tetra Global Intelligence viernes, 10 de abril de 15 | Slide 5

Beneficios Módulos disponibles flexibles y customizables, que solucionan problemas específicos. Posibilidad de crear nuevos módulos a medida Visión del negocio en su conjunto, conformando un sistema integrado escalable de aplicaciones que dialogan entre sí. Conectores a variadas fuentes de datos y terceras partes como ERPs (Ellipse, Dispatch), SAP, Oracle, sensores y hardware. Compatible con variados dispositivos (Tabletas, Smartphones, PC, Mac)

Definición • Objetivos del Negocio y de la Plataforma

• Requerimientos Propios

• Visión y Objetivos Mediano y Largo plazo

Análisis • Esquema de Navegación

• Experiencia Usuario Requerida

• Patrones de Evaluación

• Unidades de Medida y Valoración

• Periodicidad • Mercados • Planificación Estratégica

• Evaluación de Sistemas Internos

Diseño • Diseño de Interfases Gráficas Visuales

• Análisis de Interacción | Multimedia

Desarrollo de Interfases • Implementación Interfases

• Conversión del Diseño a Códigos

Desarrollo de Aplicaciones • Interfases Funcionales

• Integración con otras Aplicaciones

• Implementación

Control de Calidad • Optimización • Verificación de Compatibilidad, Accesos, Resultados, Comunicaciones y Respaldos.

Entrega de Aplicación | Plataforma • Soporte y Puesta en Marcha

• Ajustes Finales a la Plataforma

• Entrega Operativa y Funcionamiento Rea;l en linea con todas las aplicaciones e interfsaes definidas en operación.

Work Methodology

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 6

Algunas Formulas | Some Calculation

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 7

Tetra Global Intelligence

© Sistema Estratégico de Gestión FASE 9

Divisiones Local Regional Global Empresas Holdings Consorcios Multinacionales Gobiernos

Mercado x x x x x x x x

Finanzas<Corporativas x x x x x x x xImpuestos x x x x x x x xReporting x x x x x x x x

Gestión<de<Negocios x x x x x x x x

Gestión<de<Operaciones x x x x x x x x

Abastecimiento<Estratégico x x x x x x x x

Gestión<de<Recursos<Humanos x x x x x x x x

Gestión<Legal x x x x x x x x

Gestión<de<Seguridad,<Salud<y<Entorno x x x x x x x x

Planificación<Estratégica x x x x x x x x

Ventajas<y<Beneficios

Controlar <GesKonar <Evaluar <Medir <Planificar <Consolidar<

�"Rápido"acceso"a"la"información"sobre"la"empresa"y"/o"grupo"de"empresas."�"Permite"a"la"empresa"operar"en"forma"normal,"ya"que"operamos"en"paralelo"a"las"ac=vidades"y"procesos"en"ejecución."�"Permite"a"Directores"y"Ejecu=vos"tener"acceso"a"la"información"y"resultados"en"=empo"real."�"Completo"proceso"presupuestario"permi=endo"hacer"más"eficaz"la"consolidación,"visualización"de"los"negocios"y"costos"involucrados"en"la"empresa"y"el"grupo."�"Disminución"de"Costos"de"Operación,"Overhead"y"SG&A."�"Evaluación"de"los"resultados"globales"de"la"empresas"con"indicadores"de"comportamiento,"con"el"fin"de"disminuir"los"riesgos"de"operación"y"permi=endo"a"la"Dirección"tomar""""""acciones"inmediatas"para"cambiar"el"curso"de"aquellas"situaciones"no"previstas"en"la"planificación,"ya"sean"estos"factores"internos"o"externos."�"Incremento"de"Ingresos"No"Operacionales,"por"administración"y"ges=ón"de"fondos"de"la"Empresa"y/o"Grupo."�"Permite"a"Directores"evaluar"el"mercado"a"nivel"local,"regional"y"global."�"Permite"consolidar"los"resultados"de"la"empresa"y/o"grupos"de"empresas"en"=empo"real."�"Permite"ges=onar"reportes"e"informes"de"acuerdo"a"las"necesidades"de"cada"empresa"y""bajo"normas"locales"e"internacionales."�Permite"ges=onar"y"evaluar"los"recursos"humanos"involucrados"en"la"organización."�Permite"evaluar"las"ac=vidades"realizadas"y"la"velocidad"de"estas,"logrando"incrementar"los"niveles"de"produc=vidad."�Más"beneficios"y"ventajas"en"www.tetraglobal.cl"""

Un Paso Adelante

Toma<de<Decisiones<

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 8

STRUCTURE DATA OF GLOBAL BUSINESS | SCOPES

Corporate Performance Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 9

Impuestos

EMPRESA

Competencia Mercado Regulaciones

Sistemas Finanzas Abastecimiento Negocios Operaciones Salud Capital Humano

Leyes Economía Internacional

Medio Ambiente

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 10

S O M E I N T E R F A C E S

Market & Business Evaluation

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 11

Business

Management

Industries + + Consumers + Competence

Market Evaluation

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 12

2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3

50.000"""""" 34.000"""""" 42.000"""""" 65.000"""""" 35.000"""""" 23.800"""""" 29.400"""""" 45.500"""""" 17.500"""""" 11.900"""""" 14.700"""""" 22.750"""""" 13.125"""""" 9.758"""""""" 12.495"""""" 20.475""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

25.000"""""" 20.000"""""" 34.000"""""" 43.000"""""" 16.250"""""" 13.000"""""" 22.100"""""" 27.950"""""" 8.125"""""""" 6.500"""""""" 11.050"""""" 13.975"""""" 6.094"""""""" 5.330"""""""" 9.393"""""""" 6.009""""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

75.000"""""" 54.000"""""" 76.000"""""" 108.000"""" 51.250"""""" 36.800"""""" 51.500"""""" 73.450"""""" 25.625"""""" 18.400"""""" 25.750"""""" 36.725"""""" 19.219"""""" 15.088"""""" 21.888"""""" 26.484""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

40.000"""""" 20.000"""""" 27.000"""""" 40.000"""""" 30.400"""""" 17.000"""""" 25.650"""""" 38.800"""""" 15.200"""""" 8.500"""""""" 12.825"""""" 19.400"""""" 11.400"""""" 6.970"""""""" 10.901"""""" 17.460""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

30.000"""""" 32.000"""""" 35.000"""""" 38.000"""""" 15.000"""""" 30.400"""""" 33.250"""""" 36.100"""""" 7.500"""""""" 15.200"""""" 16.625"""""" 18.050"""""" 5.625"""""""" 11.400"""""" 7.648"""""""" 2.708""""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

18.000"""""" 19.000"""""" 12.000"""""" 15.000"""""" 17.100"""""" 18.050"""""" 11.400"""""" 14.250"""""" 8.550"""""""" 9.025"""""""" 5.700"""""""" 7.125"""""""" 6.413"""""""" 4.964"""""""" 4.845"""""""" 6.413""""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

88.000"""""" 71.000"""""" 74.000"""""" 93.000"""""" 62.500"""""" 65.450"""""" 70.300"""""" 89.150"""""" 31.250"""""" 32.725"""""" 35.150"""""" 44.575"""""" 23.438"""""" 23.334"""""" 23.394"""""" 26.580""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

30.000"""""" 35.000"""""" 27.000"""""" 29.000"""""" 21.000"""""" 30.100"""""" 23.220"""""" 24.940"""""" 10.500"""""" 15.050"""""" 11.610"""""" 12.470"""""" 7.875"""""""" 11.438"""""" 9.869"""""""" 11.223""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

12.000"""""" 17.000"""""" 13.000"""""" 15.000"""""" 9.600"""""""" 8.500"""""""" 6.500"""""""" 7.500"""""""" 4.800"""""""" 4.250"""""""" 3.250"""""""" 3.750"""""""" 3.600"""""""" 3.485"""""""" 520"""""""""""" 2.100""""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

42.000"""""" 52.000"""""" 40.000"""""" 44.000"""""" 30.600"""""" 38.600"""""" 29.720"""""" 32.440"""""" 15.300"""""" 19.300"""""" 14.860"""""" 16.220"""""" 11.475"""""" 14.923"""""" 10.389"""""" 13.323""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

205.000"""" 177.000"""" 190.000"""" 245.000"""" 144.350"""" 140.850"""" 151.520"""" 195.040"""" 72.175"""""" 70.425"""""" 75.760"""""" 97.520"""""" 54.131"""""" 53.345"""""" 55.670"""""" 66.387""""""MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT

7%:14%

CEMEN

TMINING

ENER

GY

TOTAL

H"I"T""R"A"T"E

60%

68%

25%

26%4%:19%

29%40% 40% 40% 38% 38% 37% 34%

21% 27%

100% 100% 100% 100% 70% 80% 80% 80% 35%

TOTAL20% 29% 21% 18% 21% 27% 20% 17%

17%

:24%42%

24% :23% 10%20% 17% 21% 28% 19% 20%

77% 69% 77% 95% 84%

23% 31% 23% 5% 16%

6% :37%

:23% 7%

15%

TOTAL43% 40% 39% 38% 43% 46% 46% 46% 43% 46% 46% 46% 43% 44% 42% 40%

SERVICES"&"MAINTENANCE

POWER"GENERATION

47% 40% 24% 49% 33% 10%

7% 28% 16% 16% 27% 21% 21% 24%

36%

PUMPS"&"VALVES34% 45% 47% 41% 24% 46% 47% 40% 24%

:50% 35% 48%

9%9%7%

GRINDINGS45% 28% 36% 43% 49% 26% 15% 15% 49% 26% 36% 44% 49% 30% 47% 66%

46%

D"E"M"A"N"D"""O"R"D"E"R"S M"A"R"K"E"T""G"R"O"W"T"H

OPERATION67% 63% 55% 60% 68% 65% 57% 62% 68% 65% 57% 62% 68% 65% 57% 77%

T"O"T"A"L""M"A"R"K"E"T A"V"A"I"L"A"B"L"E""M"A"R"K"E"TTETRA"GLOBAL"INTELLIGENCE O"F"F"E"R"E"D""M"A"R"K"E"T

69% 78% 78%

29% 33% 33% 34% 31% 22% 22% 23% 31% 22% 22%

71% 67% 68% 66% 69% 78% 78% 77%

39% 35% 41%

38% 37% 34%

82% 85% 90%

85%55%

71% 67%

76% 85%

82% 16%

77% 70%

76% 73%

90%

56%

82%

M"A"R"K"E"T""S"H"A"R"E

36% 33% 30%

38% 43% 45%

28%8%41%

90%

26%70%SERVICES"&"MAINTENANCE

33% 37% 45% 40% 32% 35% 43% 38% 32% 35% 43% 38% 32% 35% 43% 23% :20%

TOTAL37% 31%

85% 43%

82% 85% 72%

90%85%82%

75% 46% 15%

16% 16% 27% 28% 16% 16% 28%

82%

40% 44% 36% 26% 34% 38% 26% 34% 38% 36% 28% 39% 40% :28% 41% 42%

SERVICES"&"MAINTENANCE

41% 43% 45%

41% 43% 22%

41% 43% 36%

41% 43% 45%

38% 23% 8%

45%43%

:32% 24% 55%

20% 27%

Business

Management

Industries + + Consumers + Competence

2014Month*/*YearFebruary

CASH*

ASSETS

BANKS

TRADE*RECEIVABLES

NONCTRADE*RECEIVABLES

PREPAID*EXPENSES

SALES*IN*EXCESS*OF*INVOICING

INVESTMENT*

GOOWILL*COST*VALUE

TOTAL*ASSETS

ADVANCES*TO*SUPPLIERS

TOTAL*CURRENT*ASSETS

SYSTEMS*COST*VALUE

WORK*IN*PROGRESS

MATERIAL

INSTALATIONS*

EQUIPMENT*COST*VALUE

DEFERRED*TAXES

TOTAL*NONCCURRENT*ASSETS

OTHER*ASSETS*NONCCURRENT

MACHINEY*COST*VALUE

2013 CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214

ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************

2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ C24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************

6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ C2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** C300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** C********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** C8,0****************

31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** C3*******************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** C0,04***************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************

104.000******* 112.000************** 104.000************** 112.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************

135.100******* 146.700************** 135.100************** 146.700************** 135.100************** 135.100************** 297.800************** 277.700************** 124.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************

42% 42% 151% 31%42% 40% 42% 40%

8% 8% 8% 23%8% 7% 8% 7%

22% 22% 22% 22% 22%

9%

9% 10% 9% 10% 9%

1% 1% 1%

9% 10%

13% 13% 13% 13%

13% 13%13% 13% 13% 13%

100%100%100%

13% 13% 13% 13%

13%13%13%

77%

100% 197%

76% 77% 77% 35% 37%

13% 13%13%

100% 100% 100% 100%

COBERTURA*DE*INTERESES

91%LEVERAGE

13%13%

C10%

126% 100% 26%

121% 100% 21%

109% 100% 8%

4%

125,0% 100% 25%

122% 100% 22%

116% 100% 16%

107% 100%

81% 70% 75%

90% 100%

11% 16%

292% 300% 188%

130%86% 109% 99%

53%

30%22%

41%

59%

34%

183%

64%

118% 100%

147% 100%

91% 100%

125% 100%

93%

78%

77%

18%

47%

C9%

25%

100% C7%

TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS

132% 100% 32%

138% 100% 38%

169% 69%100%

173% 100%

178% 100%

177% 100%

7%

104% 100%

TOTAL*ASSETS

63%

173%

58%

FINANCIAL*INDICATORS

BUSINESS*SEGMENT

9% 12%

80% 95% 57%

125% 105% 176%

51% 117%

18%

16%

13%

13%

73%

1% 1% 1% 1% 1%

EFFICIEN

CY

55%

23% 24% 23%

13% 13%

9% 10% 9% 10%

19%

16%

30%

32%

31%

29%

176%

57%

191%

92%

51%

1%

79% 66% 61% 96%APALANCAMIENTO

86% 108%

PERÍODO*DE*PAGOS

UTILIDAD*POR*ACCIÓN

VALOR*INTRÍNSECO

MARGEN*DE*CONTRIBUCIÓN

86% 160%

17% 14% 18% 17%

17% 18% 13%

19% 14%

10%

1%

LIQUIDITY

22% 17%

INDEB

TEDNESS

84%

45%

13%

206%

13% 13%

13%

15%

13%

13%13% 13% CONCENT.*CORTO*PLAZO

1% 1% 1% 1% 1% 1%

13%

13% 13%

13% 13% 13%

9%

10%

134%

C123%

9% 7%

9%

20% 13%

PERIODO*DE*COBRO

ROTACION*DE*INVENTARIOS

13%

EFFICA

CY

1%

9% 8%

24%

SOLIDEZ

ESTABILIDAD

ROTACIÓN*DE*ACTIVOS

ROTACIÓN*DE*CARTERA

1% 1% 1% 1%

13%

13% 13%

13%

1%

23% 23%

61%

C12%

C1%

13%

9%

9%

65% 63%

1%

0%

13% 3%

13%

13%

13% 13% 13%

13%

13% 13% 13% 13% 13%

195% 85% 195%

13%

13% 13% 13%

13%

76%77%

13% 13%

13%

13% 13% 13% 13%

21% 13%

21% 15%

85%

95%

105%

105%

95%

320%

13% 13% PERÍODO*DE*EXISTENCIAS

ROTACIÓN*DE*PROVEEDORES

1% 1%

9%

22%

19%23%

21% 19% 21% 19%

18% 22% 24% 20%

CAPITAL*DE*TRABAJO

CAPITAL*NETO*DE*TRABAJO

16% 19%

21% 11% 16% 19%

RAZÓN*CORREINTE

PRUEBA*ÁCIDA

21% 13% 17% 19%

Assets Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 13

2014Month*/*YearFebruary

ASSETS

CASH*

BANKS

TRADE*RECEIVABLES

PREPAID*EXPENSES

NONETRADE*RECEIVABLES

ADVANCES*TO*SUPPLIERS

SALES*IN*EXCESS*OF*INVOICING

MATERIAL

WORK*IN*PROGRESS

TOTAL*CURRENT*ASSETS

EQUIPMENT*COST*VALUE

SYSTEMS*COST*VALUE

MACHINEY*COST*VALUE

INSTALATIONS*

GOOWILL*COST*VALUE

INVESTMENT*

DEFERRED*TAXES

OTHER*ASSETS*NONECURRENT

TOTAL*NONECURRENT*ASSETS

TOTAL*ASSETS

2013 EMPRESA*A EMPRESA*B EMPRESA*C EMPRESA*D EMPRESA*E EMPRESA*A EMPRESA*B EMPRESA*C EMPRESA*D EMPRESA*E1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214

ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************

2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ E24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************

6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************

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200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** E300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** E********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** E8,0****************

31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** E3*******************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** E0,04***************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************

104.000******* 112.000************** 104.000************** 112.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************

135.100******* 146.700************** 135.100************** 146.700************** 135.100************** 135.100************** 297.800************** 277.700************** 124.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************

TOTAL*ASSETS BUSINESS*SEGMENT TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS

FINANCIAL*INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%

8% 7%

CAPITAL*DE*TRABAJO 21% 19%

9% 10% 9% 10%

61% RAZÓN*CORREINTE

21% 19%

21% 13% 16% 19%

42% 42% 151% 31%

22% 22% 22%

16% 138% 100% 38%

22% 22% 22% 22%

E123% CAPITAL*NETO*DE*TRABAJO 18% 22% 24% 20%

30% 169% 100% 69%17%

8% 7%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21%9% 9% 9% 12% E12% PRUEBA*ÁCIDA9% 10% 9% 10%

78%1% 1% E1% SOLIDEZ 21% 13%

100% 73%11% 16% 19% 32% 173%

17% 19% 31% 178% 100%

100% 77%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD

18%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%

EFFICIEN

CY

ROTACIÓN*DE*ACTIVOS 85%

1% 0% 47%

9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%

80% 95% 57% 173% 147% 100%ROTACIÓN*DE*CARTERA 95%

65% 63% 16%

176% 58% 91% 100% E9%

23% 24% 23%

8% 18% PERIODO*DE*COBRO 105% 125% 105%

13% 13% 13% PERÍODO*DE*EXISTENCIAS 95%

125% 100% 25%

13% 13% 13% 13% 13%

ROTACION*DE*INVENTARIOS 105% 51% 117% 51% 176%24% 23% 23%

7%13% 13% 13% ROTACIÓN*DE*PROVEEDORES 320% 292%

E7%

13% 13% 13% 13% 13% 13%

195% 85% 195% 57% 93% 100%13%

13% 13% 13% 13%

300% 188% 191% 107% 100%

100% 4%

13% 13% 13% 13% 13% 13%

86% 109% 99% 130% 64% 104%13% 13% 13% 13% 13% PERÍODO*DE*PAGOS

25%

13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%13% 13% 13%

EFFICA

CY

UTILIDAD*POR*ACCIÓN 20%

13% 13%

MARGEN*DE*CONTRIBUCIÓN 19% 14%

22%

13% 13% 13% 13% 13% 13%

17% 18% 13% 30% 122% 100%VALOR*INTRÍNSECO 22%

116% 100% 16%13% 13% 13%

13% 13% 13% 13%

11% 16% 41%

90% 100% E10%

13% 13% 13% 13% 13%

CONCENT.*CORTO*PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%13% 13% 13% 13% 13%

INDEB

TEDNESS

13% 13% 126% 100% 26%

77% 76% 77% 76% 77%

COBERTURA*DE*INTERESES 17% 14% 18% 17% 34%13% 13%

21%70% 75% 91% 183% 121%

100% 100% 100% 100% 100% 100% 8%100% 100% 45% APALANCAMIENTO 79% 66%

100%77% 35% 37% 84% LEVERAGE 81%

61% 96% 197% 109% 100%

Assets Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 14

2014Month*/*YearFebruary

ASSETS

CASH*

BANKS

TRADE*RECEIVABLES

PREPAID*EXPENSES

NONETRADE*RECEIVABLES

ADVANCES*TO*SUPPLIERS

SALES*IN*EXCESS*OF*INVOICING

MATERIAL

WORK*IN*PROGRESS

TOTAL*CURRENT*ASSETS

EQUIPMENT*COST*VALUE

SYSTEMS*COST*VALUE

MACHINEY*COST*VALUE

INSTALATIONS*

GOOWILL*COST*VALUE

INVESTMENT*

DEFERRED*TAXES

OTHER*ASSETS*NONECURRENT

TOTAL*NONECURRENT*ASSETS

TOTAL*ASSETS

2013 EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214

ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************

2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ E24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************

6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ E2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** E300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************

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200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************

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TOTAL*ASSETS BUSINESS*SEGMENT TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS

FINANCIAL*INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

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8% 7%

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21% 19%

21% 13% 16% 19%

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16% 138% 100% 38%

22% 22% 22% 22%

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1% 1% 1% 1% 1% 1%

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EFFICIEN

CY

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E7%

13% 13% 13% 13% 13% 13%

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13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%13% 13% 13%

EFFICA

CY

UTILIDAD*POR*ACCIÓN 20%

13% 13%

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13% 13% 13% 13% 13%

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INDEB

TEDNESS

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77% 76% 77% 76% 77%

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Assets Management

© Tetra Global Intelligence viernes, 10 de abril de 15 | Slide 15

2014Month*/*YearFebruary

ASSETS

CASH*

BANKS

TRADE*RECEIVABLES

PREPAID*EXPENSES

NONETRADE*RECEIVABLES

ADVANCES*TO*SUPPLIERS

SALES*IN*EXCESS*OF*INVOICING

MATERIAL

WORK*IN*PROGRESS

TOTAL*CURRENT*ASSETS

EQUIPMENT*COST*VALUE

SYSTEMS*COST*VALUE

MACHINEY*COST*VALUE

INSTALATIONS*

GOOWILL*COST*VALUE

INVESTMENT*

DEFERRED*TAXES

OTHER*ASSETS*NONECURRENT

TOTAL*NONECURRENT*ASSETS

TOTAL*ASSETS

2013 EEUU CANADA MEXICO BRASIL CHILE EEUU CANADA MEXICO BRASIL CHILE1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214

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TOTAL*ASSETS BUSINESS*SEGMENT TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS

FINANCIAL*INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

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9% 10% 9% 10%

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21% 19%

21% 13% 16% 19%

42% 42% 151% 31%

22% 22% 22%

16% 138% 100% 38%

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100% 77%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

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18%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

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EFFICIEN

CY

ROTACIÓN*DE*ACTIVOS 85%

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ROTACION*DE*INVENTARIOS 105% 51% 117% 51% 176%24% 23% 23%

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E7%

13% 13% 13% 13% 13% 13%

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13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%13% 13% 13%

EFFICA

CY

UTILIDAD*POR*ACCIÓN 20%

13% 13%

MARGEN*DE*CONTRIBUCIÓN 19% 14%

22%

13% 13% 13% 13% 13% 13%

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116% 100% 16%13% 13% 13%

13% 13% 13% 13%

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13% 13% 13% 13% 13%

CONCENT.*CORTO*PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%13% 13% 13% 13% 13%

INDEB

TEDNESS

13% 13% 126% 100% 26%

77% 76% 77% 76% 77%

COBERTURA*DE*INTERESES 17% 14% 18% 17% 34%13% 13%

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61% 96% 197% 109% 100%

Assets Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 16

2014

TOTAL)LIABILITIES

TOTAL)STOCKHOLDERS)EQUITY

OTHERS

NET)INCOME)))

RESTRICTED)AND)RETAINED)EARNINGS)))))

COMMON)AND)PREFERRED)STOCK)))))

TOTAL)NON;CURRENT)LIABILITIES

SALES)EXPENSES

DEFERRED)TAXES

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TOTAL)CURRENT)LIABILITIES

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ADVANCES)FOR)CUSTOMER

NON;TRADE)PAYABLES

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PROVISIONS)FOR)WORK)DUE

PROVISIONS)BY)WARRANTIES

Month)/)Year

February

LIABILITIES

TRADE)PAYABLES

BILLING)IN)EXCESS)OF)SALES

2013 CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS

1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

13.000))))))) 14.000)))))))))))) 13.000)))))))))))) 14.000)))))))))))) 13.000)))))))))))) 13.000)))))))))))) 80.000)))))))))))) 53.000)))))))))))) 27.000)))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 162.700)))))))))) 123.000)))))))))) 39.700))))))))))))

2.600)))))))))))) 2.400)))))))))))))))))) 2.600)))))))))))))))))) 2.400)))))))))))))))))) 2.600)))))))))))))))))) 2.600)))))))))))))))))) 15.200)))))))))))) 40.000)))))))))))) ;24.800))))))))))) 10.000)))))))))))))))) 12.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 11.000)))))))))))))))) 9.000)))))))))))))))))) 55.000)))))))))))) 40.000)))))))))))) 15.000))))))))))))

6.800)))))))))))) 7.500)))))))))))))))))) 6.800)))))))))))))))))) 7.500)))))))))))))))))) 6.800)))))))))))))))))) 6.800)))))))))))))))))) 42.200)))))))))))) 30.000)))))))))))) 12.200)))))))))))) 2,45)))))))))))))))))))) 1,54)))))))))))))))))))) 1,87)))))))))))))))))))) 2,13)))))))))))))))))))) 3,50)))))))))))))))))))) 11,49)))))))))))))) 6,78)))))))))))))))) 4,71))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 20.000)))))))))))) ;2.400))))))))))))) 2,15)))))))))))))))))))) 1,10)))))))))))))))))))) 1,65)))))))))))))))))))) 1,97)))))))))))))))))))) 3,30)))))))))))))))))))) 10,17)))))))))))))) 5,87)))))))))))))))) 4,30))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.500)))))))))))))) ;300))))))))))))))) 2,20)))))))))))))))))))) 1,35)))))))))))))))))))) 1,78)))))))))))))))))))) 2,03)))))))))))))))))))) 3,30)))))))))))))))))))) 10,66)))))))))))))) 5,98)))))))))))))))) 4,68))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 13.000)))))))))))) 4.600)))))))))))))) 3,42)))))))))))))))))))) 2,54)))))))))))))))))))) 2,56)))))))))))))))))))) 3,20)))))))))))))))))))) 4,80)))))))))))))))))))) 16,52)))))))))))))) 9,34)))))))))))))))) 7,18))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.000)))))))))))))) 200))))))))))))))))) 0,23)))))))))))))))))))) 0,15)))))))))))))))))))) 0,56)))))))))))))))))))) 0,25)))))))))))))))))))) 0,17)))))))))))))))))))) 0,27)))))))))))))))) 0,23)))))))))))))))) 0,04))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.200)))))))))))))) ;))))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))))))) 3,80)))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))))))) 2,70)))))))))))))))))))) 8,20)))))))))))))))))))) 4,74)))))))))))))))) 3,23)))))))))))))))) 1,51))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 14.000)))))))))))) 3.600)))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 135))))))))))))))))))))) 45))))))))))))))))))))))) 77)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) ;8,0))))))))))))))))

31.100)))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 193.800)))))))))))))) 173.700)))))))))))))) 20.100)))))))))))))))) 8,60)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 9,60)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 14,40)))))))))))))))))) 8,20)))))))))))))))) 6,54)))))))))))))))) 1,66))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 42))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 38))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 25))))))))))))))))))))))) 45)))))))))))))))))) 48)))))))))))))))))) ;3)))))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 4,80)))))))))))))))))))) 3,80)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 3,20)))))))))))))))))))) 6,50)))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))) 0,30))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 76))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 114))))))))))))))))))))) 56))))))))))))))))))))))) 88)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) 3,0))))))))))))))))))

39.000)))))))))) 42.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 42.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 300))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 150))))))))))))))))))))) 50))))))))))))))))))))))) 800))))))))))))))))))))) 1.500)))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 300)))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 5.000)))))))))))))))))) 4.000)))))))))))))))))) 4.200)))))))))))))))))) 3.000)))))))))))))))))) 7.000)))))))))))))))))) 23.200)))))))))))) 19.000)))))))))))) 4.200))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 700))))))))))))))))))))) 500))))))))))))))))))))) 400))))))))))))))))))))) 600))))))))))))))))))))) 1.500)))))))))))))))))) 3.700)))))))))))))) 3.200)))))))))))))) 500)))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 0,35)))))))))))))))))))) 0,44)))))))))))))))))))) 0,35)))))))))))))))))))) 0,65)))))))))))))))))))) 0,24)))))))))))))))))))) 0,41)))))))))))))))) 0,45)))))))))))))))) ;0,04)))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 7,5)))))))))))))))))))))) 6,0)))))))))))))))))))))) 8,0)))))))))))))))))))))) 7,5)))))))))))))))))))))) 15,0)))))))))))))))))))) 44)))))))))))))))))) 35)))))))))))))))))) 9))))))))))))))))))))

52.000)))))))))) 56.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 56.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 1,5)))))))))))))))))))))) 1,3)))))))))))))))))))))) 1,4)))))))))))))))))))))) 1,7)))))))))))))))))))))) 3,4)))))))))))))))))))))) 1,86)))))))))))))))) 1,54)))))))))))))))) 0,3))))))))))))))))))

122.100))))))) 132.700)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 132.700)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 284.800)))))))))))))) 264.700)))))))))))))) 111.100)))))))))))))) 1,8)))))))))))))))))))))) 1,5)))))))))))))))))))))) 1,4)))))))))))))))))))))) 2,2)))))))))))))))))))))) 4,5)))))))))))))))))))))) 2,3)))))))))))))))))) 2,1)))))))))))))))))) 0,2))))))))))))))))))8%100% 100% 42% APALANCAMIENTO

79% 66%

100%43% 18% 20% 47% LEVERAGE 81%

61% 96% 197% 109% 100%100% 100% 100% 100% 100% 100%

126% 100% 26%

43% 42% 43% 42% 43%

COBERTURA)DE)INTERESES 17% 14% 18% 17% 34%25% 25%

21%70% 75% 91% 183% 121%

90% 100% ;10%

25% 25% 25% 25% 25%

CONCENT.)CORTO)PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%25% 25% 25% 25% 25%

INDEB

TED

NESS

25% 25%

25% 25% 25% 25%

11% 16% 41%

22%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

17% 18% 13% 30% 122% 100%VALOR)INTRÍNSECO 22%

116% 100% 16%25% 25% 25%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%14% 15% 35%

EFFICACY UTILIDAD)POR)ACCIÓN 20%

25% 25%

MARGEN)DE)CONTRIBUCIÓN 19% 14%

25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%

4%

32% 32% 32% 32% 32% 32%

86% 109% 99% 130% 64% 104%25% 25% 25% 25% 25% PERÍODO)DE)PAGOS

25%

25% 25% 25% 25%

300% 188% 191% 107% 100%

100%

7%25% 25% 25% ROTACIÓN)DE)PROVEEDORES 320% 292%

;7%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

195% 85% 195% 57% 93% 100%25% 25% 25% 25% PERÍODO)DE)EXISTENCIAS 95%

125% 100% 25%

25% 25% 25% 25% 25%

ROTACION)DE)INVENTARIOS 105% 51% 117% 51% 176%26% 25% 25% 68% 66% 18%

176% 58% 91% 100% ;9%

25% 26% 25%

8% 18% PERIODO)DE)COBRO 105% 125% 105%

47%

9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%

80% 95% 57% 173% 147% 100%ROTACIÓN)DE)CARTERA 95%

18%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%

EFFICIENCY

ROTACIÓN)DE)ACTIVOS 85%

1% 0%

100% 77%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD

78%1% 1% ;1% SOLIDEZ 21% 13%

100% 73%11% 16% 19% 32% 173%

17% 19% 31% 178% 100%1% 1% 1% 1% 1% 1%

21%9% 9% 9% 12% ;12% PRUEBA)ÁCIDA9% 10% 9% 10%

16% 138% 100% 38%

22% 22% 22% 22%

;123% CAPITAL)NETO)DE)TRABAJO 18% 22% 24% 20%

30% 169% 100% 69%17%

8% 7%

21% 19%

21% 13% 16% 19%

42% 42% 41% 31%

22% 22% 22%

8% 7%

CAPITAL)DE)TRABAJO 21% 19%

9% 10% 9% 10%

61% RAZÓN)CORREINTE

TOTAL)LIABILITIES BUSINESS)SEGMENT TOTAL)FINANCIAL)INDICATORS

FINANCIAL)INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%

Liabilities Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 17

2014

TOTAL)LIABILITIES

TOTAL)STOCKHOLDERS)EQUITY

OTHERS

NET)INCOME)))

RESTRICTED)AND)RETAINED)EARNINGS)))))

COMMON)AND)PREFERRED)STOCK)))))

TOTAL)NON;CURRENT)LIABILITIES

SALES)EXPENSES

DEFERRED)TAXES

LONG)TERM)BORRIWING

TOTAL)CURRENT)LIABILITIES

OTHERS)LIABILITIES

ADVANCES)FOR)CUSTOMER

NON;TRADE)PAYABLES

SHORT)TERM)BORROWINGS

OTHERS)PROVISIONS

PROVISIONS)FOR)WORK)DUE

PROVISIONS)BY)WARRANTIES

Month)/)Year

February

LIABILITIES

TRADE)PAYABLES

BILLING)IN)EXCESS)OF)SALES

2013 EMPRESA)A EMPRESA)B EMPRESA)C EMPRESA)D EMPRESA)E EMPRESA)A EMPRESA)B EMPRESA)C EMPRESA)D EMPRESA)E

1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

13.000))))))) 14.000)))))))))))) 13.000)))))))))))) 14.000)))))))))))) 13.000)))))))))))) 13.000)))))))))))) 80.000)))))))))))) 53.000)))))))))))) 27.000)))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 162.700)))))))))) 123.000)))))))))) 39.700))))))))))))

2.600)))))))))))) 2.400)))))))))))))))))) 2.600)))))))))))))))))) 2.400)))))))))))))))))) 2.600)))))))))))))))))) 2.600)))))))))))))))))) 15.200)))))))))))) 40.000)))))))))))) ;24.800))))))))))) 10.000)))))))))))))))) 12.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 11.000)))))))))))))))) 9.000)))))))))))))))))) 55.000)))))))))))) 40.000)))))))))))) 15.000))))))))))))

6.800)))))))))))) 7.500)))))))))))))))))) 6.800)))))))))))))))))) 7.500)))))))))))))))))) 6.800)))))))))))))))))) 6.800)))))))))))))))))) 42.200)))))))))))) 30.000)))))))))))) 12.200)))))))))))) 2,45)))))))))))))))))))) 1,54)))))))))))))))))))) 1,87)))))))))))))))))))) 2,13)))))))))))))))))))) 3,50)))))))))))))))))))) 11,49)))))))))))))) 6,78)))))))))))))))) 4,71))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 20.000)))))))))))) ;2.400))))))))))))) 2,15)))))))))))))))))))) 1,10)))))))))))))))))))) 1,65)))))))))))))))))))) 1,97)))))))))))))))))))) 3,30)))))))))))))))))))) 10,17)))))))))))))) 5,87)))))))))))))))) 4,30))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.500)))))))))))))) ;300))))))))))))))) 2,20)))))))))))))))))))) 1,35)))))))))))))))))))) 1,78)))))))))))))))))))) 2,03)))))))))))))))))))) 3,30)))))))))))))))))))) 10,66)))))))))))))) 5,98)))))))))))))))) 4,68))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 13.000)))))))))))) 4.600)))))))))))))) 3,42)))))))))))))))))))) 2,54)))))))))))))))))))) 2,56)))))))))))))))))))) 3,20)))))))))))))))))))) 4,80)))))))))))))))))))) 16,52)))))))))))))) 9,34)))))))))))))))) 7,18))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.000)))))))))))))) 200))))))))))))))))) 0,23)))))))))))))))))))) 0,15)))))))))))))))))))) 0,56)))))))))))))))))))) 0,25)))))))))))))))))))) 0,17)))))))))))))))))))) 0,27)))))))))))))))) 0,23)))))))))))))))) 0,04))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.200)))))))))))))) ;))))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))))))) 3,80)))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))))))) 2,70)))))))))))))))))))) 8,20)))))))))))))))))))) 4,74)))))))))))))))) 3,23)))))))))))))))) 1,51))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 14.000)))))))))))) 3.600)))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 135))))))))))))))))))))) 45))))))))))))))))))))))) 77)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) ;8,0))))))))))))))))

31.100)))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 193.800)))))))))))))) 173.700)))))))))))))) 20.100)))))))))))))))) 8,60)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 9,60)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 14,40)))))))))))))))))) 8,20)))))))))))))))) 6,54)))))))))))))))) 1,66))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 42))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 38))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 25))))))))))))))))))))))) 45)))))))))))))))))) 48)))))))))))))))))) ;3)))))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 4,80)))))))))))))))))))) 3,80)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 3,20)))))))))))))))))))) 6,50)))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))) 0,30))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 76))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 114))))))))))))))))))))) 56))))))))))))))))))))))) 88)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) 3,0))))))))))))))))))

39.000)))))))))) 42.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 42.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 300))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 150))))))))))))))))))))) 50))))))))))))))))))))))) 800))))))))))))))))))))) 1.500)))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 300)))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 5.000)))))))))))))))))) 4.000)))))))))))))))))) 4.200)))))))))))))))))) 3.000)))))))))))))))))) 7.000)))))))))))))))))) 23.200)))))))))))) 19.000)))))))))))) 4.200))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 700))))))))))))))))))))) 500))))))))))))))))))))) 400))))))))))))))))))))) 600))))))))))))))))))))) 1.500)))))))))))))))))) 3.700)))))))))))))) 3.200)))))))))))))) 500)))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 0,35)))))))))))))))))))) 0,44)))))))))))))))))))) 0,35)))))))))))))))))))) 0,65)))))))))))))))))))) 0,24)))))))))))))))))))) 0,41)))))))))))))))) 0,45)))))))))))))))) ;0,04)))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 7,5)))))))))))))))))))))) 6,0)))))))))))))))))))))) 8,0)))))))))))))))))))))) 7,5)))))))))))))))))))))) 15,0)))))))))))))))))))) 44)))))))))))))))))) 35)))))))))))))))))) 9))))))))))))))))))))

52.000)))))))))) 56.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 56.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 1,5)))))))))))))))))))))) 1,3)))))))))))))))))))))) 1,4)))))))))))))))))))))) 1,7)))))))))))))))))))))) 3,4)))))))))))))))))))))) 1,86)))))))))))))))) 1,54)))))))))))))))) 0,3))))))))))))))))))

122.100))))))) 132.700)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 132.700)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 284.800)))))))))))))) 264.700)))))))))))))) 111.100)))))))))))))) 1,8)))))))))))))))))))))) 1,5)))))))))))))))))))))) 1,4)))))))))))))))))))))) 2,2)))))))))))))))))))))) 4,5)))))))))))))))))))))) 2,3)))))))))))))))))) 2,1)))))))))))))))))) 0,2))))))))))))))))))8%100% 100% 42% APALANCAMIENTO

79% 66%

100%43% 18% 20% 47% LEVERAGE 81%

61% 96% 197% 109% 100%100% 100% 100% 100% 100% 100%

126% 100% 26%

43% 42% 43% 42% 43%

COBERTURA)DE)INTERESES 17% 14% 18% 17% 34%25% 25%

21%70% 75% 91% 183% 121%

90% 100% ;10%

25% 25% 25% 25% 25%

CONCENT.)CORTO)PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%25% 25% 25% 25% 25%

INDEBTEDNESS

25% 25%

25% 25% 25% 25%

11% 16% 41%

22%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

17% 18% 13% 30% 122% 100%VALOR)INTRÍNSECO 22%

116% 100% 16%25% 25% 25%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%14% 15% 35%

EFFICACY UTILIDAD)POR)ACCIÓN 20%

25% 25%

MARGEN)DE)CONTRIBUCIÓN 19% 14%

25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%

4%

32% 32% 32% 32% 32% 32%

86% 109% 99% 130% 64% 104%25% 25% 25% 25% 25% PERÍODO)DE)PAGOS

25%

25% 25% 25% 25%

300% 188% 191% 107% 100%

100%

7%25% 25% 25% ROTACIÓN)DE)PROVEEDORES 320% 292%

;7%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

195% 85% 195% 57% 93% 100%25% 25% 25% 25% PERÍODO)DE)EXISTENCIAS 95%

125% 100% 25%

25% 25% 25% 25% 25%

ROTACION)DE)INVENTARIOS 105% 51% 117% 51% 176%26% 25% 25% 68% 66% 18%

176% 58% 91% 100% ;9%

25% 26% 25%

8% 18% PERIODO)DE)COBRO 105% 125% 105%

47%

9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%

80% 95% 57% 173% 147% 100%ROTACIÓN)DE)CARTERA 95%

18%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%

EFFICIENCY

ROTACIÓN)DE)ACTIVOS 85%

1% 0%

100% 77%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD

78%1% 1% ;1% SOLIDEZ 21% 13%

100% 73%11% 16% 19% 32% 173%

17% 19% 31% 178% 100%1% 1% 1% 1% 1% 1%

21%9% 9% 9% 12% ;12% PRUEBA)ÁCIDA9% 10% 9% 10%

16% 138% 100% 38%

22% 22% 22% 22%

;123% CAPITAL)NETO)DE)TRABAJO 18% 22% 24% 20%

30% 169% 100% 69%17%

21% 19%

21% 13% 16% 19%

42% 42% 41% 31%

22% 22% 22%

8% 7% 8% 7%

CAPITAL)DE)TRABAJO 21% 19%

9% 10% 9% 10%

61% RAZÓN)CORREINTE

TOTAL)LIABILITIES BUSINESS)SEGMENT TOTAL)FINANCIAL)INDICATORS

FINANCIAL)INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%

Liabilities Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 18

2014Month*/*Year

February

LIABILITIES

TRADE*PAYABLES

BILLING*IN*EXCESS*OF*SALES

PROVISIONS*BY*WARRANTIES

OTHERS*PROVISIONS

PROVISIONS*FOR*WORK*DUE

NONHTRADE*PAYABLES

SHORT*TERM*BORROWINGS

ADVANCES*FOR*CUSTOMER

OTHERS*LIABILITIES

TOTAL*CURRENT*LIABILITIES

LONG*TERM*BORRIWING

DEFERRED*TAXES

TOTAL*NONHCURRENT*LIABILITIES

SALES*EXPENSES

COMMON*AND*PREFERRED*STOCK*****

RESTRICTED*AND*RETAINED*EARNINGS*****

NET*INCOME***

OTHERS

TOTAL*STOCKHOLDERS*EQUITY

TOTAL*LIABILITIES

2013 EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA

1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214

ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************

2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ H24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************

6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ H2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** H300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************

200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** H********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************

2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** H8,0****************

31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** H3*******************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************

39.000********** 42.000**************** 39.000**************** 42.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** H0,04***************

13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************

52.000********** 56.000**************** 52.000**************** 56.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************

122.100******* 132.700************** 122.100************** 132.700************** 122.100************** 122.100************** 284.800************** 264.700************** 111.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************

TOTAL*LIABILITIES BUSINESS*SEGMENT TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS

FINANCIAL*INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%

8% 7%

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9% 10% 9% 10%

61%RAZÓN*CORREINTE

21% 19%

21% 13% 16% 19%

42% 42% 41% 31%

22% 22% 22%

16% 138% 100% 38%

22% 22% 22% 22%

H123%CAPITAL*NETO*DE*TRABAJO

18% 22% 24% 20%

30% 169% 100% 69%17%

8% 7%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21%9% 9% 9% 12% H12%PRUEBA*ÁCIDA

9% 10% 9% 10%

78%1% 1% H1%SOLIDEZ

21% 13%

100% 73%11% 16% 19% 32% 173%

17% 19% 31% 178% 100%

100% 77%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23%ESTABILIDAD

18%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%

EFFICIENCY

ROTACIÓN*DE*ACTIVOS85%

1% 0% 47%

9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%

80% 95% 57% 173% 147% 100%ROTACIÓN*DE*CARTERA

95%

68% 66% 18%

176% 58% 91% 100% H9%

25% 26% 25%

8% 18%PERIODO*DE*COBRO

105% 125% 105%

25% 25% 25%PERÍODO*DE*EXISTENCIAS

95%

125% 100% 25%

25% 25% 25% 25% 25%

ROTACION*DE*INVENTARIOS105% 51% 117% 51% 176%26% 25% 25%

7%25% 25% 25%ROTACIÓN*DE*PROVEEDORES

320% 292%

H7%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

195% 85% 195% 57% 93% 100%25%

25% 25% 25% 25%

300% 188% 191% 107% 100%

100% 4%

32% 32% 32% 32% 32% 32%

86% 109% 99% 130% 64% 104%25% 25% 25% 25% 25%PERÍODO*DE*PAGOS

25%

25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%14% 15% 35%

EFFICACY UTILIDAD*POR*ACCIÓN

20%

25% 25%

MARGEN*DE*CONTRIBUCIÓN19% 14%

22%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

17% 18% 13% 30% 122% 100%VALOR*INTRÍNSECO

22%

116% 100% 16%25% 25% 25%

25% 25% 25% 25%

11% 16% 41%

90% 100% H10%

25% 25% 25% 25% 25%

CONCENT.*CORTO*PLAZO86% 108% 86% 160% 59%25% 25% 25% 25% 25%

INDEBTEDNESS

25% 25% 126% 100% 26%

43% 42% 43% 42% 43%

COBERTURA*DE*INTERESES17% 14% 18% 17% 34%25% 25%

21%70% 75% 91% 183% 121%

100% 100% 100% 100% 100% 100% 8%100% 100% 42%APALANCAMIENTO

79% 66%

100%43% 18% 20% 47%LEVERAGE

81%

61% 96% 197% 109% 100%

Liabilities Management

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2014

TOTAL)LIABILITIES

TOTAL)STOCKHOLDERS)EQUITY

OTHERS

NET)INCOME)))

RESTRICTED)AND)RETAINED)EARNINGS)))))

COMMON)AND)PREFERRED)STOCK)))))

TOTAL)NON;CURRENT)LIABILITIES

SALES)EXPENSES

DEFERRED)TAXES

LONG)TERM)BORRIWING

TOTAL)CURRENT)LIABILITIES

OTHERS)LIABILITIES

ADVANCES)FOR)CUSTOMER

NON;TRADE)PAYABLES

SHORT)TERM)BORROWINGS

OTHERS)PROVISIONS

PROVISIONS)FOR)WORK)DUE

PROVISIONS)BY)WARRANTIES

Month)/)Year

February

LIABILITIES

TRADE)PAYABLES

BILLING)IN)EXCESS)OF)SALES

2013 EEUU CANADA MEXICO BRASIL CHILE EEUU CANADA MEXICO BRASIL CHILE

1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR

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200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.500)))))))))))))) ;300))))))))))))))) 2,20)))))))))))))))))))) 1,35)))))))))))))))))))) 1,78)))))))))))))))))))) 2,03)))))))))))))))))))) 3,30)))))))))))))))))))) 10,66)))))))))))))) 5,98)))))))))))))))) 4,68))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 13.000)))))))))))) 4.600)))))))))))))) 3,42)))))))))))))))))))) 2,54)))))))))))))))))))) 2,56)))))))))))))))))))) 3,20)))))))))))))))))))) 4,80)))))))))))))))))))) 16,52)))))))))))))) 9,34)))))))))))))))) 7,18))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.000)))))))))))))) 200))))))))))))))))) 0,23)))))))))))))))))))) 0,15)))))))))))))))))))) 0,56)))))))))))))))))))) 0,25)))))))))))))))))))) 0,17)))))))))))))))))))) 0,27)))))))))))))))) 0,23)))))))))))))))) 0,04))))))))))))))))

200))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 1.200)))))))))))))) ;))))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))))))) 3,80)))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))))))) 2,70)))))))))))))))))))) 8,20)))))))))))))))))))) 4,74)))))))))))))))) 3,23)))))))))))))))) 1,51))))))))))))))))

2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 14.000)))))))))))) 3.600)))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 135))))))))))))))))))))) 45))))))))))))))))))))))) 77)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) ;8,0))))))))))))))))

31.100)))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 34.700)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 31.100)))))))))))))))) 193.800)))))))))))))) 173.700)))))))))))))) 20.100)))))))))))))))) 8,60)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 9,60)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 14,40)))))))))))))))))) 8,20)))))))))))))))) 6,54)))))))))))))))) 1,66))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 42))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 38))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 25))))))))))))))))))))))) 45)))))))))))))))))) 48)))))))))))))))))) ;3)))))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 4,80)))))))))))))))))))) 3,80)))))))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))))))) 3,20)))))))))))))))))))) 6,50)))))))))))))))))))) 4,50)))))))))))))))) 4,20)))))))))))))))) 0,30))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 76))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 114))))))))))))))))))))) 56))))))))))))))))))))))) 88)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) 3,0))))))))))))))))))

39.000)))))))))) 42.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 42.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 39.000)))))))))))))))) 300))))))))))))))))))))) 200))))))))))))))))))))) 150))))))))))))))))))))) 50))))))))))))))))))))))) 800))))))))))))))))))))) 1.500)))))))))))))) 1.200)))))))))))))) 300)))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 5.000)))))))))))))))))) 4.000)))))))))))))))))) 4.200)))))))))))))))))) 3.000)))))))))))))))))) 7.000)))))))))))))))))) 23.200)))))))))))) 19.000)))))))))))) 4.200))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 700))))))))))))))))))))) 500))))))))))))))))))))) 400))))))))))))))))))))) 600))))))))))))))))))))) 1.500)))))))))))))))))) 3.700)))))))))))))) 3.200)))))))))))))) 500)))))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 0,35)))))))))))))))))))) 0,44)))))))))))))))))))) 0,35)))))))))))))))))))) 0,65)))))))))))))))))))) 0,24)))))))))))))))))))) 0,41)))))))))))))))) 0,45)))))))))))))))) ;0,04)))))))))))))))

13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 7,5)))))))))))))))))))))) 6,0)))))))))))))))))))))) 8,0)))))))))))))))))))))) 7,5)))))))))))))))))))))) 15,0)))))))))))))))))))) 44)))))))))))))))))) 35)))))))))))))))))) 9))))))))))))))))))))

52.000)))))))))) 56.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 56.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 52.000)))))))))))))))) 1,5)))))))))))))))))))))) 1,3)))))))))))))))))))))) 1,4)))))))))))))))))))))) 1,7)))))))))))))))))))))) 3,4)))))))))))))))))))))) 1,86)))))))))))))))) 1,54)))))))))))))))) 0,3))))))))))))))))))

122.100))))))) 132.700)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 132.700)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 122.100)))))))))))))) 284.800)))))))))))))) 264.700)))))))))))))) 111.100)))))))))))))) 1,8)))))))))))))))))))))) 1,5)))))))))))))))))))))) 1,4)))))))))))))))))))))) 2,2)))))))))))))))))))))) 4,5)))))))))))))))))))))) 2,3)))))))))))))))))) 2,1)))))))))))))))))) 0,2))))))))))))))))))8%100% 100% 42% APALANCAMIENTO

79% 66%

100%43% 18% 20% 47% LEVERAGE 81%

61% 96% 197% 109% 100%100% 100% 100% 100% 100% 100%

126% 100% 26%

43% 42% 43% 42% 43%

COBERTURA)DE)INTERESES 17% 14% 18% 17% 34%25% 25%

21%70% 75% 91% 183% 121%

90% 100% ;10%

25% 25% 25% 25% 25%

CONCENT.)CORTO)PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%25% 25% 25% 25% 25%

INDEBTEDNESS

25% 25%

25% 25% 25% 25%

11% 16% 41%

22%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

17% 18% 13% 30% 122% 100%VALOR)INTRÍNSECO 22%

116% 100% 16%25% 25% 25%

13% 10% 3% 53% 125,0% 100%14% 15% 35%

EFFICACY UTILIDAD)POR)ACCIÓN 20%

25% 25%

MARGEN)DE)CONTRIBUCIÓN 19% 14%

25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%

4%

32% 32% 32% 32% 32% 32%

86% 109% 99% 130% 64% 104%25% 25% 25% 25% 25% PERÍODO)DE)PAGOS

25%

25% 25% 25% 25%

300% 188% 191% 107% 100%

100%

7%25% 25% 25% ROTACIÓN)DE)PROVEEDORES 320% 292%

;7%

25% 25% 25% 25% 25% 25%

195% 85% 195% 57% 93% 100%25% 25% 25% 25% PERÍODO)DE)EXISTENCIAS 95%

125% 100% 25%

25% 25% 25% 25% 25%

ROTACION)DE)INVENTARIOS 105% 51% 117% 51% 176%26% 25% 25% 68% 66% 18%

176% 58% 91% 100% ;9%

25% 26% 25%

8% 18% PERIODO)DE)COBRO 105% 125% 105%

47%

9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%

80% 95% 57% 173% 147% 100%ROTACIÓN)DE)CARTERA 95%

18%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%

EFFICIENCY

ROTACIÓN)DE)ACTIVOS 85%

1% 0%

100% 77%

1% 1% 1% 1% 1% 1%

21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD

78%1% 1% ;1% SOLIDEZ 21% 13%

100% 73%11% 16% 19% 32% 173%

17% 19% 31% 178% 100%1% 1% 1% 1% 1% 1%

21%9% 9% 9% 12% ;12% PRUEBA)ÁCIDA9% 10% 9% 10%

16% 138% 100% 38%

22% 22% 22% 22%

;123% CAPITAL)NETO)DE)TRABAJO 18% 22% 24% 20%

30% 169% 100% 69%17%

21% 19%

21% 13% 16% 19%

42% 42% 41% 31%

22% 22% 22%

8% 7% 8% 7%

CAPITAL)DE)TRABAJO 21% 19%

9% 10% 9% 10%

61% RAZÓN)CORREINTE

TOTAL)LIABILITIES BUSINESS)SEGMENT TOTAL)FINANCIAL)INDICATORS

FINANCIAL)INDICATORS

134%

LIQUIDITY

8% 8% 8% 23%

42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%

Liabilities Management

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 20

Consolidated Financial Statements

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 21

2013Month*/*Year

December

ORDERS

CONSOLIDATED*FINANCIAL*STATEMENTS*?*Thousands*USD

BACKLOG

REVENUES

OPERATION*COSTS

OVERHEAD

TOTAL*COSTS

GROSS*MARGEN

SALES*EXPENSES

ADMINIST.*EXPENSES

TOTAL*SG&A

EBIT

CASH*FLOW

NET*WORKING*CAPITAL

PRODUCTIVITY

REVENUES/EMPLOYEES

EMPLOYEES

PERSONNEL*EXPENSES

Q*1 Q*1 Q*2 Q*2 Q*3 Q*3 Q*4 Q*4 T0TAL TOTALACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET

4.200******** 4.000******** 3.500******** 4.000********** 4.200******** 4.000******** 5.500******** 4.000******** 17.400******** 16.000******

2.400******** 2.600******** 2.800******** 2.600********** 2.400******** 2.600******** 2.400******** 2.600******** 10.000******** 10.400******

7.500******** 6.800******** 7.000******** 6.800********** 5.000******** 6.800******** 7.000******** 6.800******** 26.500******** 27.200******

?2.900******* ?2.700******* ?2.700******* ?2.700******** ?3.000******* ?2.700******* ?3.000******* ?2.700******* ?11.600****** ?10.800*****

?200*********** ?200*********** ?150*********** ?200************ ?200*********** ?200*********** ?200*********** ?200*********** ?750************ ?800***********

?3.100******* ?2.900******* ?2.850******* ?2.900******** ?3.200******* ?2.900******* ?3.200******* ?2.900******* ?12.350****** ?11.600*****

4.400******** 3.900******** 4.150******** 3.900********** 1.800******** 3.900******** 3.800******** 3.900******** 14.150******** 15.600******

?300*********** ?300*********** ?320*********** ?300************ ?300*********** ?300*********** ?300*********** ?300*********** ?1.220******** ?1.200*******

?250*********** ?250*********** ?250*********** ?250************ ?250*********** ?250*********** ?250*********** ?250*********** ?1.000******** ?1.000*******

?550*********** ?550*********** ?570*********** ?550************ ?550*********** ?550*********** ?550*********** ?550*********** ?2.220******** ?2.200*******

3.850******** 3.350******** 3.580******** 3.350********** 1.250******** 3.350******** 3.250******** 3.350******** 11.930******** 13.400******

?2.300******* ?3.000******* 500************ ?2.000******** 1.200******** ?2.000******* ?700*********** ?2.000******* ?1.300******** ?2.000*******

10% 138% 10% 109% 100%105% 10% 88% 10% 105%

CONSOLIDATED*FINANCIAL*STATEMENTS*?*Thousands*USD

92% 7% 92% 7% 96% 100%92% 7% 108% 7%

74% 100% 103% 100% 97% 100%110% 100% 103% 100%

111% 40% 111% 40% 107% 159%39% 40% 100% 40%

100% 3% 100% 3% 94% 12%3% 3% 75% 3%

110% 43% 110% 43% 106% 171%41% 43% 98% 43%

229%57% 46% 57% 97% 57% 91%59% 57% 106%

18%4% 100% 4% 100% 4% 102%4% 4% 107%

15%4% 100% 4% 100% 4% 100%3% 4% 100%

32%8% 100% 8% 100% 8% 101%7% 8% 104%

49%49% 37% 49% 97% 49% 89%115% 49% 107%

3.000******3.000******* ?1.200***** 3.000****** 800********* 3.000****** 1.200*******2.500****** 3.000****** ?400********

?24% 29% 10% 29% 5% 7%31% 44% ?7% 29%

27% 70% 71% 70% 259% 279%84% 70% 78% 70%

1,6********** 2,0********** 2,1********** 2,0********** 8,0*********** 5,0**********2,2********** 2,0********** 2,2********** 2,0***********

3.200****** 3.460****** 3.300****** 3.460****** 3.300******* 3.460******3.461****** 3.460****** 3.200****** 3.460*******

4.600****** 4.800****** 4.600****** 4.800****** 4.600******* 4.800******4.600****** 4.800****** 4.600****** 4.800*******

!4.800!!

!3.500!!

!4.200!!

!5.500!!

!6.500!!

!7.000!!

!2.400!! !2.400!!

!+!!

!1.000!!

!2.000!!

!3.000!!

!4.000!!

!5.000!!

!6.000!!

!7.000!!

!8.000!!

Q1! Q2! Q3! Q4!

ORDERS! REVENUES! Polinómica!(ORDERS)!

2,2! 2,2!

1,6!

2,1!2! 2! 2! 2!

0!

0,5!

1!

1,5!

2!

2,5!

Q1! Q2! Q3! Q4!

ProducEvity! Goal!

OVERHEAD*18%*

BUSINESS*29%*

ADMINISTRATION*

53%*GROSS*

MARGEN,*14950*

EBIT,*11500*

Cash Flow é è

Vert

ical

ity

Horizontality

2014

PERSONNEL,EXPENSES

EMPLOYEES

REVENUES/EMPLOYEES

NET,WORKING,CAPITAL

PRODUCTIVITY

CASH,FLOW

EBIT

TOTAL,SG&A

ADMINIST.,EXPENSES

TOTAL,COSTS

GROSS,MARGEN

SALES,EXPENSES

OPERATION,COSTS

OVERHEAD

REVENUES

BACKLOG

CHILE

AMERICA,DEL,SUR

Month,/,Year

February

ORDERS

1213 1213 0214 0214 0314 0314 0314 0614 0614 0614 0914 0914 0914 1214 1214 1214 1214 1214 1214ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET FORECAST ACTUAL BUDGET FORECAST ACTUAL BUDGET FORECAST ACTUAL BUDGET FORECAST ACTUAL BUDGET FORECAST

14.000,,,,,, 13.000,,,,,, 3.500,,,,,,,, 4.000,,,,,,,,,, 4.200,,,,,,,, 4.000,,,,,,,, 4.200,,,,,,,, 4.000,,,,,,,, 4.000,,,,,,,,,, 4.000,,,,,,,, 3.500,,,,,,,, 4.000,,,,,,,, 4.200,,,,,,,, 4.200,,,,,,,, 4.000,,,,,,,, 4.000,,,,,,,, 15.900,,,,,, 16.000,,,,,, 16.400,,,,,,

2.400,,,,,,,, 2.600,,,,,,,, 2.800,,,,,,,, 2.600,,,,,,,,,, 2.400,,,,,,,, 2.600,,,,,,,, 2.400,,,,,,,, 2.600,,,,,,,, 2.600,,,,,,,,,, 2.600,,,,,,,, 2.800,,,,,,,, 2.600,,,,,,,, 2.400,,,,,,,, 2.400,,,,,,,, 2.600,,,,,,,, 2.400,,,,,,,, 10.200,,,,,, 10.400,,,,,, 9.800,,,,,,,,

7.500,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 7.000,,,,,,,, 6.800,,,,,,,,,, 5.000,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 7.000,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 6.800,,,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 7.000,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 7.000,,,,,,,, 7.000,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 6.800,,,,,,,, 25.800,,,,,, 27.200,,,,,, 27.600,,,,,,

P3.400,,,,,,, P2.700,,,,,,, P2.700,,,,,,, P2.700,,,,,,,, P3.000,,,,,,, P2.700,,,,,,, P3.000,,,,,,, P2.700,,,,,,, P2.700,,,,,,,, P2.700,,,,,,, P2.700,,,,,,, P2.700,,,,,,, P3.000,,,,,,, P3.000,,,,,,, P2.700,,,,,,, P2.700,,,,,,, P11.400,,,,, P10.800,,,,, P11.400,,,,,

P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P150,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P150,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P200,,,,,,,,,,, P750,,,,,,,,,,, P800,,,,,,,,,,, P800,,,,,,,,,,,

P3.600,,,,,,, P2.900,,,,,,, P2.850,,,,,,, P2.900,,,,,,,, P3.200,,,,,,, P2.900,,,,,,, P3.200,,,,,,, P2.900,,,,,,, P2.900,,,,,,,, P2.900,,,,,,, P2.850,,,,,,, P2.900,,,,,,, P3.200,,,,,,, P3.200,,,,,,, P2.900,,,,,,, P2.900,,,,,,, P12.150,,,,, P11.600,,,,, P12.200,,,,,

3.900,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 4.150,,,,,,,, 3.900,,,,,,,,,, 1.800,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 3.800,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 3.900,,,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 4.150,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 3.800,,,,,,,, 3.800,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 3.900,,,,,,,, 13.650,,,,,, 15.600,,,,,, 15.400,,,,,,

P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P320,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P320,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P300,,,,,,,,,,, P1.220,,,,,,, P1.200,,,,,,, P1.200,,,,,,,

P400,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P250,,,,,,,,,,, P1.000,,,,,,, P1.000,,,,,,, P1.000,,,,,,,

P700,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P570,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P570,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P550,,,,,,,,,,, P2.220,,,,,,, P2.200,,,,,,, P2.200,,,,,,,

3.200,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 3.580,,,,,,,, 3.350,,,,,,,,,, 1.250,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 3.250,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 3.350,,,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 3.580,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 3.250,,,,,,,, 3.250,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 3.350,,,,,,,, 11.430,,,,,, 13.400,,,,,, 13.200,,,,,,

P2.300,,,,, P3.000,,,,,,, 500,,,,,,,,,,,, P2.000,,,,,,,, 1.200,,,,,,,, P2.000,,,,,,, P700,,,,,,,,,,, P2.000,,,,,,, P1.300,,,,,,,, P2.000,,,,,,, P400,,,,,,,,,,, P2.000,,,,,,, 2.350,,,,,,,, P2.000,,,,,,, P2.300,,,,,,, P4.000,,,,,,, P2.000,,,,,,, P2.300,,,,,,, P4.000,,,,,,,

4.600,,,,,, 4.800,,,,,, 4.600,,,,,, 4.800,,,,,, 4.600,,,,,,

100%

106% 39% 41%

94%

P57%

4%

4.800,,,,,,

34%

8,0,,,,,,,,,, 7,5,,,,,,,,,,

P57%

110% 43% 43%

100% 3% 3%

100%

TOTAL,YEAR,2014

99% 100% 100%

98% 100% 100%

95% 100%

4.800,,,,,, 4.600,,,,,, 4.800,,,,,, 4.600,,,,,,,4.900,,,,,, 4.800,,,,,, 4.600,,,,,, 4.800,,,,,,, 4.600,,,,,,

3.460,,,,,,, 3.200,,,,,, 3.460,,,,,, 3.300,,,,,, 3.460,,,,,, 3.300,,,,,,, 3.460,,,,,,

2,1,,,,,,,,,, 2,0,,,,,,,,,,

4.800,,,,,,

12% 12%

105% 42% 44%

88% P57% P56%

102% 4%4%

3.460,,,,,, 3.400,,,,,, 3.460,,,,,,3.400,,,,,, 3.460,,,,,, 3.400,,,,,,

4.800,,,,,, 4.600,,,,,, 4.800,,,,,,

70%

P34% 29%

3.484,,,,,, 3.460,,,,,, 3.200,,,,,,

100% 4%

101% 8%

2,0,,,,,,,,,,

85% 49%

3.200,,,,,, 3.000,,,,,,

2,0,,,,,,,,,, 2,1,,,,,,,,,, 2,0,,,,,,,,,,

8%

4%

2,0,,,,,,,,,,, 1,6,,,,,,,,,, 2,0,,,,,,,,,,2,2,,,,,,,,,, 3,0,,,,,,,,,, 2,2,,,,,,,,,,

4%

8%

48%

4.100,,,,,,

8% 14%

291%27% 70% 71% 70% 73%

2,1,,,,,,,,,, 2,0,,,,,,,,,, 2,1,,,,,,,,,,, 2,0,,,,,,,,,,

59%

275%

8%

238%

7,5,,,,,,,,,,

70% 78% 70% 71% 68% 73%

3.460,,,,,, 3.400,,,,,, 3.460,,,,,,

31% 44% P7% 29% 6% 29%29% 19%

65% 70% 78%

29% P24% 29% 10%

70%

3.100,,,,,,3.000,,,,,,, 3.000,,,,,,, 3.700,,,,,, 3.000,,,,,, 2.800,,,,,,3.230,,,,,, 3.000,,,,,, 4.200,,,,,, 3.200,,,,,,3.000,,,,,, 2.800,,,,,,3.000,,,,,,

49%49% 107% 49% 100% 97% 49%49% 37% 49% 97% 49% 49%43% 49% 107%

3.400,,,,,,2.500,,,,,, 3.200,,,,,,

8% 104% 8% 100% 100% 8%8% 100% 8% 100% 8% 8%

107% 4% 107%

4% 100% 4% 100% 100% 4%4% 100% 4% 100% 4% 4%

9% 8% 104%

5% 4% 100%

P57% 46% P57% 97% P57% P57%

4%4% 100% 4% 100% 4% 4%

124% 43% 98% 43%

4% 100% 100%

52% 57% 106% P57% 106% P57% 100% 97%

4% 4%

110% 43% 110% 43% 43% 43% 98% 43% 100%

126% 40% 100% 40%

75% 3% 100%100% 3% 100% 3% 3% 3%100% 3% 75% 3%

111% 40% 24%111% 40% 26% 40% 40% 24% 40% 26%

103% 100% 25% 103% 100% 25%74% 100% 25% 100% 100% 25%110% 100% 103% 100%

92% 100% 108% 7% 92% 7% 24%108% 7% 24%92% 7% 24% 7% 7% 27%

10% 105%

2,0,1,3 FEBRUARY Q1,P,2014

10% 26% 105%

Q2,P,2014 Q3,P,2014 Q4,P,2014

10% 24%10% 26% 10% 10% 24% 88%108% 100% 88%

Consolidated Financial Statements

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 22

Forecast – Revenues | Backlog

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 23

2014Month*/*Year

February

FROM*BACKLOG

DIVISION*"A"

SUBTOTAL

DIVISION*"B"

DIVISION*"C"

DIVISION*"D"

DIVISION*"E"

FROM*NEW*BUSINESS

DIVISION*"A"

SUBTOTAL

DIVISION*"E"

DIVISION*"B"

DIVISION*"C"

DIVISION*"D"

TOTAL

1213 1213 1213

REVENUES COST GM*%

125.000**** 90.000****** 35.000******

7.000******** 5.000******** 2.000********

23.000****** 17.000****** 6.000********

4.000******** 3.500******** 500************

11.000****** 8.000******** 3.000********

170.000**** 123.500**** 46.500******

170.000**** 123.500**** 46.500******

2*0*1*3

74% 72% 28%

100% 73%

4% 71% 29%

14% 74% 26%

2% 88% 13%

6% 73% 27%

27%

100% 73% 27%

1214 1214 1214 0314 0314 0314 0614 0614 0614 0914 0914 0914 1214 1214 1214 1214 1214 1214 1214 1214 1214

REVENUES COST GM*% REVENUES COST GM*% REVENUES COST GM*% REVENUES COST GM*% REVENUES COST GM*% REVENUES COST GM*% REVENUES COST GM*%

23.000******** 16.560****** 6.440******** 23.000****** 16.560******** 6.440******** 23.000****** 16.560****** 6.440******** 23.000****** 16.560****** 6.440******** 92.000****** 66.240****** 25.760****** 33.000****** 23.760****** 9.240********

1.800********** 1.286******** 514************ 1.800******** 1.286********** 514************ 2.500******** 1.786******** 714************ 500************ 357************ 143************ 6.600******** 4.714******** 1.886******** 400************ 286************ 114************

5.000********** 3.696******** 1.304******** 6.000******** 4.435********** 1.565******** 6.000******** 4.435******** 1.565******** 5.000******** 3.696******** 1.304******** 22.000****** 16.261****** 5.739******** 1.000******** 739************ 261************

500************* 438************ 63************** 500************ 438************* 63************** 500************ 438************ 63************** 500************ 438************ 63************** 2.000******** 1.750******** 250************ 2.000******** 1.750******** 250************

2.500********** 1.818******** 682************ 2.500******** 1.818********** 682************ 2.500******** 1.818******** 682************ 2.500******** 1.818******** 682************ 2.500******** 1.818******** 682************ 1.000******** 727************ 273************

32.800******** 23.797****** 9.003******** 33.800****** 24.536******** 9.264******** 34.500****** 25.036****** 9.464******** 31.500****** 22.868****** 8.632******** 132.600**** 96.238****** 34.317****** 37.400****** 27.262****** 10.138******

430.000**** 310.000**** 120.000**** 90.000******** 64.884****** 25.116****** 90.000****** 64.884******** 25.116****** 90.000****** 64.884****** 25.116****** 90.000****** 64.884****** 25.116****** 360.000**** 259.535**** 100.465**** 70.000****** 50.465****** 19.535******

60.000****** 43.000****** 17.000****** 10.000******** 7.167******** 2.833******** 10.000****** 7.167********** 2.833******** 10.000****** 7.167******** 2.833******** 10.000****** 7.167******** 2.833******** 40.000****** 28.667****** 11.333****** 20.000****** 14.333****** 5.667********

230.000**** 165.000**** 65.000****** 30.000******** 21.522****** 8.478******** 30.000****** 21.522******** 8.478******** 30.000****** 21.522****** 8.478******** 30.000****** 21.522****** 8.478******** 120.000**** 86.087****** 33.913****** 110.000**** 78.913****** 31.087******

9.000******** 7.000******** 2.000******** 2.000********** 1.556******** 444************ 2.000******** 1.556********** 444************ 2.000******** 1.556******** 444************ 2.000******** 1.556******** 444************ 8.000******** 6.222******** 1.778******** 1.000******** 778************ 222************

110.000**** 82.000****** 28.000****** 2.500********** 1.864******** 636************ 2.500******** 1.864********** 636************ 2.500******** 1.864******** 636************ 2.500******** 1.864******** 636************ 10.000****** 7.455******** 2.545******** 100.000**** 74.545****** 25.455******

839.000**** 607.000**** 232.000**** 134.500***** 96.991****** 37.509****** 134.500**** 96.991******** 37.509****** 134.500**** 96.991****** 37.509****** 134.500**** 96.991****** 37.509****** 538.000**** 387.965**** 150.035**** 301.000**** 219.035**** 81.965******

839.000**** 607.000**** 232.000**** 167.300***** 120.788**** 46.512****** 168.300**** 121.527***** 46.773****** 169.000**** 122.027**** 46.973****** 166.000**** 119.860**** 46.140****** 670.600**** 484.203**** 184.351**** 338.400**** 246.297**** 92.103******

Q1*O*2014 Q2*O*2014 Q3*O*2014 Q4*O*2014 REVENUES*2014 BACKLOG*20152*0*1*4

88% 72% 28%28% 73% 72% 28% 69% 72%28% 68% 72% 28% 67% 72%

71% 29%5% 71% 29%

28%70% 72%

15% 74% 26% 18%

1% 71% 29%2% 71% 29% 5% 71% 29%5% 71% 29% 7%

74% 26%74% 26% 17% 74% 26% 3%74% 26% 17% 74% 26% 16%

88% 13% 2% 88%2% 88% 13% 1% 88%

8% 73% 27% 7% 73% 27%

13%13% 2% 88% 13% 5% 88%13% 1%

2% 73% 27% 3% 73% 27%7% 73% 27% 8% 73% 27%

73% 27% 19% 73% 27% 78%73% 27% 20% 73% 27% 20%19%

13% 75% 25%

73% 26% 22% 73% 27%

67% 72%51% 72% 28% 67% 72%

78%

28%7% 72% 28%

28% 23% 72% 28%28% 67% 72% 28% 67% 72%28% 67% 72% 28%

7%7% 72% 28% 72% 28%

27%

7% 72% 28% 7% 72% 28%7% 72% 28% 7% 72%

22% 72%

22%

28% 22%72% 28% 22% 72% 28% 22%

22% 1% 78%22% 1% 78%

72% 28%

1% 78%

72% 28% 22% 72% 28% 37%72% 28%

22% 1%

25%2% 75% 25% 2% 75% 25%2% 75% 25% 2% 75% 25%

22% 1% 78% 22% 0% 78%22% 1% 78%

100% 72% 28% 16%

2% 75% 25% 33% 75%

72% 28% 36% 73% 27%72% 28% 16% 72% 28% 64%72% 28% 16% 72% 28% 16%

28% 17% 72% 28% 17% 72%100% 72% 28% 17% 72% 27% 34% 73% 27%28% 16% 72% 28% 66% 72%

Consolidated Human Capital

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Business / Area / Zone / Region / District / Segment / Unit / Group

Planning & Control Management

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Ø  Cost PlanningØ  Physical & Resources Metrics Ø  Economic Evaluation & ProjectionsØ  Rates & FactorsØ  Calculations Worker HourØ  COPQØ  Productivity AnalysisØ  Planning & Control over Activities, Issues and ResourcesØ  Human Capital AnalysisØ  Assets on executionØ  Risk AnalysisØ  ForecastØ  Priority level analysis over mayor activities on executionØ  Full Cost Review & Revenues RecognitionØ  Evaluation over Planning & Control Management

Project Timeline

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Start%&%Instala+on%

Engineering%

Material%&%Equipment%

Civil%Works%

Services%&%Fase%1%

Services%&%Fase%2%

Equipment%Evalua+on%

Connec+ons%A%

Systems%

Connec+ons%B%Commissioning%

Close%Project%

may&13% jun&13% jul&13% ago&13% sep&13% oct&13% nov&13% dic&13% ene&14% feb&14% mar&14% abr&14%

Project(Timeline(

Projects Evaluation

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Projects Evaluation

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Economics

Resources

Physical Human + +

2013

Condition

1 ACTIVE

1 ACTIVE

1 ACTIVE

2 CLOSED

3 SUSPENDED

1 ACTIVE

1 ACTIVE

1 ACTIVE

1 ACTIVE

1 ACTIVE

1 ACTIVE

Atacama:Minerals

Minera:Esperanza

Minera:Spence

Minera:Gaby

Minera:Escondida

Barrick:Gold:G:Pascua:Lama

Codelco:G:Div.:Ventanas

Codelco:G:Div.:Andinas

Codelco:G:Div.:El:Salvador

Codelco:G:Div.:El:Teniente

Month:/:Year

Antafagasta:Minerals

December ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET ACTUAL BUDGET

Month Month Forecast Forecast Month Month Forecast Forecast Month Month Forecast Forecast Month Month Forecast Forecast Month Month Forecast Forecast

400:::::::::::: 500:::::::::::: 2.300:::::::: 2.500:::::::::: 400:::::::::::: 500:::::::::::: 2.300:::::::: 2.500:::::::: 400::::::::::::: 500:::::::::::: 2.300:::::::: 2.500:::::::: 400:::::::::::: 500:::::::::::: 2.300:::::::: 2.500:::::::: 400:::::::::::: 500:::::::::::: 2.300:::::::: 2.500::::::::

2.400:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::::: 2.400:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.400:::::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.400:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.400:::::::: 2.600:::::::: 2.600:::::::: 2.600::::::::

6.500:::::::: 6.800:::::::: 22.300:::::: 23.000:::::::: 6.500:::::::: 6.800:::::::: 22.300:::::: 23.000:::::: 6.500:::::::::: 6.800:::::::: 22.300:::::: 23.000:::::: 6.500:::::::: 6.800:::::::: 22.300:::::: 23.000:::::: 6.500:::::::: 6.800:::::::: 22.300:::::: 23.000::::::

1.100:::::::: 1.400:::::::: 4.800:::::::: 6.000:::::::::: 1.100:::::::: 1.400:::::::: 4.800:::::::: 6.000:::::::: 1.100:::::::::: 1.400:::::::: 4.800:::::::: 6.000:::::::: 1.100:::::::: 1.400:::::::: 4.800:::::::: 6.000:::::::: 1.100:::::::: 1.400:::::::: 4.800:::::::: 6.000::::::::

190:::::::::::: 200:::::::::::: 560:::::::::::: 600::::::::::::: 190:::::::::::: 200:::::::::::: 560:::::::::::: 600:::::::::::: 190::::::::::::: 200:::::::::::: 560:::::::::::: 600:::::::::::: 190:::::::::::: 200:::::::::::: 560:::::::::::: 600:::::::::::: 190:::::::::::: 200:::::::::::: 560:::::::::::: 600::::::::::::

1.290:::::::: 1.600:::::::: 5.360:::::::: 6.600:::::::::: 1.290:::::::: 1.600:::::::: 5.360:::::::: 6.600:::::::: 1.290:::::::::: 1.600:::::::: 5.360:::::::: 6.600:::::::: 1.290:::::::: 1.600:::::::: 5.360:::::::: 6.600:::::::: 1.290:::::::: 1.600:::::::: 5.360:::::::: 6.600::::::::

8.400:::::::: 8.400:::::::: 29.600:::::: 29.600:::::::: 8.400:::::::: 8.400:::::::: 29.600:::::: 29.600:::::: 8.400:::::::::: 8.400:::::::: 29.600:::::: 29.600:::::: 8.000:::::::: 8.400:::::::: 29.600:::::: 29.600:::::: 8.000:::::::: 8.400:::::::: 29.600:::::: 29.600::::::

300:::::::::::: 300:::::::::::: 1.700:::::::: 2.400:::::::::: 300:::::::::::: 300:::::::::::: 1.700:::::::: 2.400:::::::: 300::::::::::::: 300:::::::::::: 1.700:::::::: 2.400:::::::: 300:::::::::::: 300:::::::::::: 1.700:::::::: 2.400:::::::: 300:::::::::::: 300:::::::::::: 1.700:::::::: 2.400::::::::

250:::::::::::: 250:::::::::::: 800:::::::::::: 800::::::::::::: 250:::::::::::: 250:::::::::::: 800:::::::::::: 800:::::::::::: 250::::::::::::: 250:::::::::::: 800:::::::::::: 800:::::::::::: 250:::::::::::: 250:::::::::::: 800:::::::::::: 800:::::::::::: 250:::::::::::: 250:::::::::::: 800:::::::::::: 800::::::::::::

550:::::::::::: 600:::::::::::: 2.500:::::::: 3.200:::::::::: 550:::::::::::: 600:::::::::::: 2.500:::::::: 3.200:::::::: 550::::::::::::: 600:::::::::::: 2.500:::::::: 3.200:::::::: 550:::::::::::: 600:::::::::::: 2.500:::::::: 3.200:::::::: 550:::::::::::: 600:::::::::::: 2.500:::::::: 3.200::::::::

8.950:::::::: 9.000:::::::: 32.100:::::: 32.800:::::::: 8.950:::::::: 9.000:::::::: 32.100:::::: 32.800:::::: 8.950:::::::::: 9.000:::::::: 32.100:::::: 32.800:::::: 8.550:::::::: 9.000:::::::: 32.100:::::: 32.800:::::: 8.550:::::::: 9.000:::::::: 32.100:::::: 32.800::::::

92% 19% 78% 100%

95% 27% 98% 100%

100% 13% 71% 100%

100% 31% 100% 100%

81% 24% 81% 100%

100% 28% 100% 100%

79% 23% 80% 100%

95% 100% 93% 100%

92% 7% 100% 100%

96% 30% 97% 100%

98% 100% 95% 27% 98% 100%

MATERIAL:&:EQUIPMENT SERVICES ENGINEERING

92% 100%

100% 100%

MANAGEMENT COMMISSIONING

80% 20% 92% 100% 80% 20% 92% 100%

92% 7% 100% 100%

97% 100% 96% 30% 97% 100%

80% 100% 79% 23% 80% 100%

93% 100% 95% 100% 93% 100%

81% 100% 81% 24% 81% 100%

100% 100% 100% 28% 100% 100%

71% 100% 100% 13% 71% 100%

100% 100% 100% 31% 100% 100%

78% 100% 92% 19% 78% 100%

99% 27% 98% 100% 99% 27%99% 27% 98% 100%

92% 19% 78% 100% 92% 19%92% 19% 78% 100%

100% 31% 100% 100% 100% 31%100% 31% 100% 100%

100% 13% 71% 100% 100% 13%100% 13% 71% 100%

100% 28% 100% 100% 100% 28%

100% 81% 24%

100% 28% 100% 100%

100%

81% 24% 81% 100% 81% 24% 81%

100% 95% 100% 93% 100% 95%

23% 80% 100% 79% 23%

95% 100% 93%

100% 96% 30%

79% 23% 80% 100% 79%

7%

96% 30% 97% 100% 96% 30% 97%

100% 92% 7% 100% 100% 92%

20% 92% 100% 80% 20%

92% 7% 100%

80% 20% 92% 100% 80%

Overhead Cost

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 29

2013

PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL PLAN ACTUAL

MONTH MONTH ACUM. ACUM. MONTH MONTH ACUM. ACUM. MONTH MONTH ACUM. ACUM. MONTH MONTH ACUM. ACUM. MONTH MONTH ACUM. ACUM. MONTH MONTH ACUM. ACUM.

33.000000000 25.500000000 132.0000000 166.5000000 9.00000000000 9.90000000000 36.000000000 32.500000000 6.00000000000 3.90000000000 24.000000000 33.500000000 6.0000000000000 3.90000000000 24.000000000 33.500000000 6.000000000000 3.900000000000 24.000000000 33.5000000000000 6.000000000000 3.900000000000 24.000000000 33.5000000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

21.875000000 25.157000000 75.250000000 112.3400000 9.37500000000 10.781000000 32.250000000 37.088000000 3.12500000000 3.59400000000 10.750000000 18.813000000 3.1250000000000 3.59400000000 10.750000000 18.813000000 3.125000000000 3.594000000000 10.750000000 18.8130000000000 3.125000000000 3.594000000000 10.750000000 18.8130000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

13.200000000 5.64000000000 52.800000000 40.128000000 3.60000000000 3.24000000000 14.400000000 10.944000000 2.40000000000 600000000000000 9.60000000000 7.29600000000 2.4000000000000 600000000000000 9.60000000000 7.29600000000 2.400000000000 6000000000000000 9.60000000000 7.296000000000000 2.400000000000 6000000000000000 9.60000000000 7.296000000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

9.75000000000 13.950000000 22.100000000 19.448000000 6.75000000000 6.75000000000 15.300000000 13.464000000 750000000000000 1.80000000000 1.70000000000 1.49600000000 7500000000000000 1.80000000000 1.70000000000 1.49600000000 7500000000000000 1.800000000000 1.70000000000 1.496000000000000 7500000000000000 1.800000000000 1.70000000000 1.496000000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

8.75000000000 6.30000000000 22.500000000 13.960000000 1.75000000000 1.26000000000 4.50000000000 3.24000000000 1.75000000000 1.26000000000 4.50000000000 3.24000000000 1.7500000000000 1.26000000000 4.50000000000 3.24000000000 1.750000000000 1.260000000000 4.50000000000 1.000000000000000 1.750000000000 1.260000000000 4.50000000000 3.240000000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

3.62500000000 4.71800000000 8.70000000000 9.57000000000 2.12500000000 1.59400000000 5.10000000000 5.61000000000 375000000000000 781000000000000 900000000000000 990000000000000 3750000000000000 781000000000000 900000000000000 990000000000000 3750000000000000 7810000000000000 900000000000000 9900000000000000000 3750000000000000 7810000000000000 900000000000000 9900000000000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

3.90000000000 13.200000000 13.000000000 5.85000000000 2.70000000000 3.24000000000 9.00000000000 4.05000000000 300000000000000 2.49000000000 1.00000000000 450000000000000 3000000000000000 2.49000000000 1.00000000000 450000000000000 3000000000000000 2.490000000000 1.00000000000 4500000000000000000 3000000000000000 2.490000000000 1.00000000000 4500000000000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

100% 92%94.100000000 94.465000000 326.3500000 367.7960000 35.300000000 36.765000000 116.5500000 106.8960000 14.700000000 14.425000000 52.450000000 65.785000000 14.7000000000 14.425000000 52.450000000 65.785000000 14.7000000000 14.4250000000 52.450000000 63.5450000000000 14.7000000000 14.4250000000 52.450000000 65.7850000000000USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

15%

100% 8% 100%

16% 100%16% 100% 16% 97% 16% 100%16% 18% 16% 39% 16% 62%

8% 100%100% 8%

TOTAL100% 100% 100% 113%

77% 8% 11% 8%69% 8% 19% 8% 8% 8%

38% 39% 36% 29% 16%

EMPRESA0G6% 25% 3% 25% 69% 25% 69%

10%10% 10% 10% 49% 10% 18%59% 34%

7% 20% 100% 20% 100%100% 20%

10% 100%100% 10% 100% 10% 100%EMPRESA0F

5% 95% 5% 95%

100% 20% 100% 20%23% 20% 20% 20% 23% 20%

59% 59% 10% 17%

EMPRESA0E7% 72% 5% 72% 20% 20% 20%

8%8% 8% 8% 27% 8% 11%69% 48%

18% 18% 100% 18% 100%100% 18%

8% 100%100% 8% 100% 8% 100%EMPRESA0D

15% 75% 10% 75%

19% 18% 67% 18%27% 18% 11% 18% 18% 18%

69% 69% 8% 13%

14% 100%

EMPRESA0C12% 110% 15% 110% 27% 57% 27%

14% 100% 14% 17% 14% 100%14% 17% 14% 33% 14% 51%43% 43%EMPRESA0B

25% 115% 28% 115%

39% 18% 20% 18%20% 18% 15% 18% 20% 18%

43% 33% 14% 14%

Month0/0Year

December TOTAL0SG&A BUSINESS0MANAGEMENT FINANCES0&0ACCOUNTANT HUMAN0CAPITAL TREASURY GENERAL0SERVICES

EMPRESA0A30% 96% 34% 126% 27% 39% 27% 20% 18% 100% 100% 100%100% 18%

Sales & General Administration

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 30

Net Working Capital

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 31

Main Benefits – FASE 9 System

© Tetra Global Intelligence jueves, 16 de abril de 15 | Slide 32

| Tetra Global | Advisors | Estudies | Systems | Benefits | Solutions | Partners | Contact |

Beneficios para Directores

Beneficios para Ejecutivos Primera Línea

Beneficios para Ejecutivos Segunda Línea

§  Gestión completa del o los negocios que posea la compañía en tiempo real.

§  Incremento en la eficiencia en la toma de decisiones sobre la totalidad de las operaciones y hechos.

§  Disminución de costos operativos y tiempos de procesos de obtención de información.

§  Control, Gestión, Evaluación, Medición, Auditoria y Consolidación de los indicadores claves del o los negocios y operaciones.

§  Planificación Clara de los Recursos Físicos, Humanos y Económicos.

§  Gestión completa del o los negocios que posea la compañía en tiempo real.

§  Incremento en la eficiencia de la toma de decisiones y análisis.

§  Incremento en la eficiencia y utilización de los Flujos de Efectivo.

§  Disponibilidad de los indicadores claves del o los negocios, recursos y operaciones.

§  Obtención de Reportes Claros y Precisos de acuerdo a requerimientos internos y externos.

§  Control eficiente de los Recursos Físicos, Humanos y Económicos.

§  Evaluación completa del o los negocios que posea la compañía en tiempo real.

§  Incremento en la eficiencia de la toma de decisiones y análisis.

§  Control y Gestión de Proyectos de manera simple, clara y ordenada.

§  Disponibilidad de los indicadores claves del o los negocios, recursos y operaciones.

§  Obtención de Reportes Claros y Precisos de acuerdo a requerimientos internos.

© Tetra Global Intelligence viernes, 10 de abril de 15 | Slide 33

§  Minería Metálica y No Metálica §  Energía, Recursos y Medio Ambiente

§  Servicios Financieros

§  Telecomunicaciones y Medios

§  Retail & Consumo §  Farmacéuticas, Salud y Cuidado Personal

§  Química e Industrial

§  Vitivinícola, Agricultura y Ganadería

§  Automotriz

§  Logística y Transporte §  Ingeniería y Construcción

Tetra Global Intelligence

© Tetra Global Intelligence viernes, 10 de abril de 15 | Slide 34

§  Indicadores §  Mercado de Valores |

Bolsa de Valores §  Importación |

Exportación §  Segmentos §  Internacional §  Empleados |

Consumidores §  Empresas | Grupos §  Estructuras de Propiedad §  Ingresos | PIB §  Regiones §  Estadísticas

§  Sistema Estratégico de Gestión | FASE 9

§  Balance Scorecard §  Business Intelligence §  Integración Corporativa §  Plataformas Inteligentes §  Intranet §  WEB §  Dashboard Operativo §  Gestor Documental §  Procesos §  UX §  Integración §  APP | Comunicaciones

ESTUDIES SYSTEMS §  Corporativo §  Tributario §  Laboral §  Seguros §  Propiedad Intelectual §  Inmobiliario §  Litios y Soluciones de

Conflicto §  Tratados §  Internacionalización de

Negocios

ADVISORS SOLUTIONS

§  Evaluación de Negocios | Mercados

§  Productividad | Procesos §  Sistemas de Monitoreo de

Tuberías | Ductos §  Ciclo Útil de Equipos §  Sistemas de Monitoreo para

Vehículos | Maquinaria §  Sistema de Monitoreo de

Piezas | Equipos §  Control Mantenimiento

Predictivo | Correctivo §  Control y Gestión de

Proyectos

Corporate Structure

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