UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREALFACULTAD DE CIENCIASECONMICASAO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y COMPROMISO CLIMTICOProfesor: DR. SEGUNDO SNCHEZ SOTOMAYORAsignatura: Estadstica InferencialIntegrantes: Bravo Salazar, Alex Mauricio Villalba, Leyla Minaya Ciprin, Carlos Reyes Inche, YamelinTema: Caso 3 - Portafolio Ciclo: IVAula : 53 B.Turno : Maana.2014

INDICE

Introduccin 1. Presentacin del caso1.1 Primer Sector: Educacin y esparcimiento1.2 Segundo Sector: Asistencia mdica1.3 Tercer Sector: Gestin Ambiental1.4 Datos proporcionados

2. Metodologa de Anlisis Planteo de Hiptesis2.1 Planteo de hiptesis2.2 Mtodo de contraste de hiptesis2.3 Desarrollo del caso

3. Anlisis Sectorial y hallazgos3.1 ANOVA3.2 Prueba T3.3 Regresin y correlacin (R)

Introduccin

Cualquier hombre de negociodebe hacer la correcta eleccin del sector donde va a invertir porque de ello depende directamente el xito de su proyecto. No solamente importa la idea y el plan del negocio; conocer el sector en el cual se pretende implementar esa idea es un factor de vital importancia. Los analistas de inversiones estudian el comportamiento de las empresas, las industrias y los sectores econmicos y hacen recomendaciones sobre las mejores oportunidades de inversin.Precisamente el caso que se nos presenta, nos permite desarrollar este tipo de situacin. La eleccin correcta del sector adecuado requiere de un trabajo serio de investigacin y un anlisis profundo, el cual debe hacerse teniendo en cuenta las diferentes variables que ello involucra. Por ello, es necesario conocer a fondo las caractersticas del sector.El presente caso emplea la estadstica inferencial para determinar en cul de los tres sectores presentados (Educacin y esparcimiento, Asistencia mdica o Gestin ambiental), es el ms apropiado para que los empresarios inviertan. Se presenta adems algunos datos muy significativos de estos tres sectores, como su tasa de rendimiento promedio, sus tasas de riesgo que conlleva la inversin, as como la cantidad de muestras escogidas para el presente estudio.Teniendo como base todo lo mencionado anteriormente, se buscar identificar dnde invertir.

Caso 3: Portafolio

1. Presentacin del casoVarios empresarios adinerados han seleccionado a su grupo de trabajo como ANALISTAS DE INVERSIONES con la finalidad de evaluar tres tipos de sectores (industrias) diferentes. El OBJETIVO es IDENTIFICAR DONDE INVERTIR.

1.1 Primer Sector: EDUCACIN Y ESPARCIMIENTOEste sector parece estar gozando de prosperidad durante periodos de recesin, dado que la gente busca mejorar su calidad educacional y en los lugares de esparcimiento, se busca aliviar en algo los infortunios econmicos.

Los empresarios han escuchado el Mensaje Presidencial y , con o sin Acuerdo Nacional, y por lo tanto esperan que los fondos invertidos en ese sector pudieran producir rendimientos significativos.

1.2 Segundo Sector: ASISTENCIA MDICADebido al envejecimiento de la poblacin existe una necesidad cada vez mayor de ASISTENCIA MEDICA al adulto mayor, siendo este aspecto tambin de inters de los empresarios. Las distorsiones provocadas en el Sistema Nacional de Seguridad Social por las AFP y la carencia de un Plan Nacional de Asistencia Mdica han estimulado el inters de los empresarios en este sector como una oportunidad potencial de inversin.

Al invertir en este sector, los empresarios esperan capitalizar la tendencia demogrfica y al mismo tiempo mitigar los problemas de atencin del adulto mayor.1.3 Tercer Sector: GESTIN AMBIENTAL Finalmente, tambin desean una evaluacin del sector de GESTIN AMBIENTAL y la preservacin de los pantanos de la nacin.

Consideran que estas inversiones no slo generaran buenos dividendos financieros sino tambin proporcionaran una importante contribucin para generaciones del futuro.

1.4 Datos proporcionados Se tiene entonces la responsabilidad de analizar las industrias de: Educacin y esparcimiento Asistencia mdica Gestin ambientalAsimismo sus tasas de rendimiento promedio son: 8% del Sector Educacin y Esparcimiento 23% del Sector Asistencial Mdica 15% del Sector Gestin AmbientalY la Desviacin Estndar de estos rendimientos son del 3%, 5% y 7% respectivamente.

Se conoce adems que los empresarios se muestran muy preocupados por el RIESGO de incumplimiento que soportaran debido a las Tasas de Bancarrota de stos sectores que son del 12%, 7.5%, 3%, respectivamente.

El Grupo ha planteado tomar muestras de: 50 empresas del Sector Educacin y Esparcimiento 150 empresas del Sector Asistencial Mdica 250 empresas del Sector Gestin Ambiental.

2 Desarrollo del Caso2.1 Planteo de hiptesis Ho: Todos los sectores van a ser iguales a la hora de invertir. Ha: Todos los sectores no van a ser iguales a la hora de invertir.

2.2 Mtodo para contraste de hiptesisEl mtodo que se emplear es el anlisis de varianza de un factor o un camino (ANOVA de un factor).

2.3 Desarrollo del casoAplicando la Anova de un factor:

SECTORESEducacin y esparcimientoAsistencia medicaGestin ambiental

PROMEDIO8%23%15%

DESVIACIONES ESTANDAR3%5%7%

MUESTRAS50150250

Hallamos la Gran Media multiplicando cada una de las tasas promedio por sus respectivas muestras, todo dividido entre el nmero total de muestras de los tres sectores:

Lo que nos da una gran media de 0.17 ()

Pasamos a hallar las fuentes de variacin:

a) Determinamos la suma de cuadrados de tratamiento (SCTR):

b) Posteriormente hallamos la suma de cuadrados de error (SCE):Con las desviaciones estndar (S) de estos rendimientos hallamos la varianza (S):Educacin y esparcimientoAsistencia mdicaGestin ambiental

S= 0.03S= 0.05S= 0.07

S2= 0.0009S2= 0.0025S2= 0.0049

Por lo tanto la suma de cuadrados de error es:

c) Y la suma de cuadrados totales es:

Hallamos los cuadrados medio:

a) Cuadrado medio de tratamiento:

b) Cuadrado medio de error:

Por ltimo hallamos el valor F:

Los datos obtenidos los ubicamos en el siguiente cuadro:Fuentes de VariacinSuma de cuadradosGrados de LibertadCuadrado MedioRazn F

SCTR1.0420.52142.6

SCE1.634470.00364653

SCTR2.67449

Como ltimo paso, determinamos las alcuotas:SECTORESEDUCACIN Y ESPARCIMIENTOASISTENCIA MEDICAGESTIN AMBIENTALSUMATORIA (Base)

Promedio0.080.230.150.46

%0.170.50.331.00

Alcuotas(%) x F24.2471.347.05Fc = 3.00

3. Anlisis Sectorial y hallazgosF

3.1 ANOVA

Inversin

0.80.60.40.2

47.0571.324.24

Asistencia MdicaGestin AmbientalEducacin y Esparcimiento

23%15%8%Tasas de Rendimiento

3%7.5%12%Tasas de Riesgo

Interpretacin:Se puede apreciar que el sector Educacin y Esparcimiento es el sector menos apropiado en donde podran invertir estos empresarios. Parece ser que esa percepcin de prosperidad durante periodos de recesin de la poblacin, es simplemente eso, una percepcin. Asimismo, los empresarios esperaban un mensaje presidencial prudente y que ratifique el rumbo econmico del pas, sin embargo, solo se encontraron con la confirmacin de un crecimiento moderado de nuestra economa en los prximos aos. Sin lugar a dudas, todo ello, sumado a que este sector posee la tasa de rendimiento ms bajo de los tres, as como la mayor tasa de riesgo que representa, han influenciado significativamente en el resultado final respecto a la eleccin del sector dnde invertir.Por otra parte, el sector de la Asistencia Mdica va a representar la mejor opcin para invertir. Las distorsiones provocadas en el Sistema Nacional de Seguridad Social por las AFP, as como tambin la carencia de un Plan Nacional de Asistencia Mdica van a representar a los empresarios una oportunidad potencial de capitalizar la tendencia demogrfica, significndoles una mayor rentabilidad a la hora de invertir. Parece ser que a ellos les interesa ms recibir una tasa de rendimiento ms alta por su dinero invertido (el cual asciende al 23%), ello a pesar que Asistencia mdica, si bien no tiene una tasa de riesgo muy alta (comparando con el 12% del sector educacin y esparcimiento), tampoco es muy baja (comparando con el 3% del sector gestin ambiental).