sprint nextel Quarterly Presentations 2006 3rd

34

Transcript of sprint nextel Quarterly Presentations 2006 3rd

Page 1: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

��������������� ������������

������������

Page 2: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�������������������������������������������

���������������������������������������������������������������� ��!���"���#��$������%����&�!����������%�����$�� ������������������!�'����������%����������������������������$�����$��������������������#����������������� ��%���������!������������������%����������������������������� ���������� ��!���"���#��$������%����'������!����������%����&�����(����&�� ��������&���������&���������&����������&�����$���&����������$�$�������&�������%��������������������������������������� )� ��!���"���#��$������%����'��*��!���"���#��$������%�������������%������������(���������� ������$�%���$�%���+��(��$%���������������������)������������� ��%����������������������%����� ����#��������������������������������������������������������� ���%��������)� ��%���������$$�������)����� ��!���"���#��$������%����'��,��������������������� ��!���"���#��$������%������%���$�%��������%��������%���������$�����$���%��$�����������$��������%����������!��#����$��������%���$��!������������������������$����������$��������������%��$�� �����������������������������%����������%���'��*��������� ��%����������������������'��-��������������%�)��� ���%��������)� ��%�������������� ��!���"���#��$������%����'�� �%�� �������������������������������������������� ����������.�

•����� ������ ���$��������%������������������$������%������ ���%����������������������!������������������$�������%���� ����������������!����������������� ������������/��������)��������������!������%����������������������$������%���0���������������%���� ��� ������������/����������� ����$�����������$������%������ ������������ ���!����������������!���� ������������/������"��������������������������� ����$���������!���� ������������/���!�����!��#����� ��%�0����������%������ ���!���%��$��$�������%�����$���������$������� ������������/����������0�

•�����%������ ���������!��������%��#������������������ ������������/��������)����������������������������%����!����$������������������$���������������� ������%����������%��$�!����������������� ��������������%���0�

•������������������������������������� ����� ����� �����"�������%��$������������$��������������)���$������������������$������������%��$������� 0•���������������%������ ��� ���������!��%�)�������������������������!������������$�������� ��������"%��$��� �����������������������������������������$�������� ���������������������������� ���������� ���������������)�� ������������12 �- ����������������������!�������������������%%�����������������������12 ������������ �����3������������!���������4������������������1������������'����������$��������#�������������� ������������������������������)� ������������/�������5������� ���������������$���������������� ����!��������������������������������� �����������$�������� ����������������#������ �������������!������������������������������������#�)��%���)���0�

•����������������������������������%���%���������� � ������������/�����������������$�������� ������������/��������%�����������!��#����)���%���������������������������������$�������%�������4��������������������!���� ������������/���������������)%����� ��������$��������������������!�����������!��#0

•��������������������������#�������������!������������$���!���������������������$���!�$��$�������%��#�������������$�!��������������� ������������/���������%����� ���!��������������������������������������$����������$��������������������!�����������!��#������!���������������)0

•�����%������ �����������������������$���������������$��� ������ ������������/�������������������)������$���$������0•����������)�� �,�����������������������$��!������%��������� ��������)0�•����������)�� �6��$�7������������������������������������0•����� ������ �%��$��������������������������������%%������������������)������������������������%���������������%����� ��%�����������������%%������������������)0•�������������������� �����$������ ������$������ ������������0•������������)�� ��������������������� ��%���� ������������/����4����%������������$���%���������������� ������������/���������������������0•�����$�� ������������������$�����8������������'/��������)����!�����$��������������������������������������4���%���������� �!���������������������������������!���������$������� �������� ��������79�����!��#0

•�����%������ ������������!��#���� ��%��������������$������������%�����������)���� ��%��������������������$� ��%������������!��#��������)��������������������%��������������$� ��%���������� �$��������� �����:���8�$�����5���������������������������79�����!��#����������%��������)�����*�������2�%%�����������2�%%������/������*22/���;�����������������������������-�$������<�����������%������������ ���0

•����������� ���%��������!������$������)�%��������������������)���4����%��������������������*22/��;����������������������)%����� ���������=>>�����9=>>�������������������79�����!��#�����������)"��������%������0

•�4���%���� �������������������������������������������������������������� ����!��#������ ��%��������������$)��������)0•�������%����� �����%��#�������!����� ���������������%����������$�%��������)�����$������������������������� ���������������%������)������)����$���������$������)�����$��������������������� ������������!����� ���������������������������0�����

•���������#���� �������� ��%���%�������%����� ������������/�� ����$��!�������� ��������������9�����$��2�%%����������������$�����*��%�>�"?� �������)����������7���%�����>����@������%����������1����������% >-���;��#�*������'&

���������������������������� ��!���"���#��$������%�������������������0���!������)������������������� ������������������ ��!���"���#��$������%������!�����������������������������������������������#����)����� ����������� ������������������'� ������������������������$���������������)�����������)�������������� ��!���"���#��$������%���������� ������������� �������������� �������������'

Page 3: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

� �������������������������������������������

������������ ������������

������������� �������������� �

��������%�����������������%�������'�8��$������������������������������%����������������������$���������%����%�������������������A���%��%��������)�������%����� ������� �������������������%�������������$��������������%����'����������%������������$������������B91 C� �$������������!������� ������'��������@���%������������� ��%�� �����4���������� ��������2�%%����������'��-�(������ �$��������$���� ��!��������!���� �����%����5�����'�

��� �!�� � � ��� �!�� � �

"������� �����������

#�������� $%& $�'�( $)�� $�'��

*����!�����+���,�

��!�������� $�) $�'� $�& $�'�(

-����������� $��� $�' $��% $�')&

-�.���� $/%( $�'� $(/& $�'��

Page 4: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

0����1���2��� �9���������� ����

Page 5: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

@ �������������������������������������������

��������2���*��������������2���*������

���������D ����!����� ���

D ����!�����-����!������

D ����!�����������

������D �3�4�������������

D ������

D 5��,��������

������ ���

D 6��!� �������

D 1����7�!������������

�������������������

89��������!�����������!������,��������:�7�����:��;<

Page 6: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�������������������������������������������

=�����-!�����=�����-!�����

� ���!��#�������%����

� 9������$����������

� 2��������$������$

� -��������$�-;1�

� 9���$�5��������������� �����

��������$��)����������

� ����$������$�������������

� ;���������������������������

E�������������

� F�������%��#�������2�����GH

� -���������<I���������$)

� 6�������������%���

����������$

� �%�������%��$�����)�

������$�����

� ����������������

Follow Through on 2Q Commitments Additional Achievements

Page 7: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

F �������������������������������������������

Proforma

���� ���� �� ��� ��

���#��������"���� J>�'@K J='FK :L J>�'�K @L

-�.�����#�� �!�� J:<8 J:F<8 "L J:@8 "@L

-�.�����# 96- J�'�K J'=@K ><L J�'K @L

-�.�����# 96-�*����� �<':L ��'�L M>@����� �<'FL M>�����

-�.�����# 96-��������2 J>'@K J>'@@K "L J>':K ">:L

�-�.������ ��37���-���� J�'� J�'�� FL J�'� "

���������������5��,���,�����������������5��,���,��

• 1���������=>8���%%���������� ���������'�J>'@K�������

• @>'=8���������������������$���4���������

Page 8: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

: �������������������������������������������

�,���� ���������"4�����,���� ���������"4����

• 1���"������������ �'<L�

" ;��$��)�@@L���������)�A�

<@L�����������)

• N�$������4�������������

" ��������)���$����278-�

����������)������

" N�$����������79��

��������)������

" N�$���O�1������

3Q06 Results Actions

• 1����)�����$��������!����

�%����������������)������

" �����������������$������$

" ���� ������������$������$����

�79���������)�������������

%��#���

• �$�� ������������%���������!����

�%��������������)������

" K���������!��#�E���������

���$��%���������$���!���������

����"��

Page 9: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

= �������������������������������������������

���-����"��������-����"�����

• I����������������

• ����$�$��!������

��������

• 1��%��$������������$�����

���F�4�������

CDMA iDEN• I������������!����4��������)�������!��

��$�� ������)�)"�")

• 7�������$���������������������)����������$������$�

E���$���������

• K�����8�����������������!����������%���$��$�

$��!���E���%��������

1���"1����

����-���

1��"1����

����-���

8H������

����-���

- �������

����-���

����������

����-���

�)((= > )�= > )&&= > (= ? ��=

Page 10: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>� �������������������������������������������

• �1�!�����&��������������/��%����

��!�� ������!��#

• 1������������!��#���������������

�����A��������������������

• -$$��������)���$���$����$�����

���������!����������������!��#�

• �*6���- 2-;�����������$�!����

1�!���H������������������

• ��!������%�������������$��������

����������

�:�9������������*��;��������������:�9������������*��;�������������

Page 11: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>> �������������������������������������������

�����@������6����A����,�������@������6����A����,��

• ������/�����$����!���������������������!��#

" ��!�>:8�����������������������$������8��)�P9�

• 7����-;1��� �JF'F@��278-������-;1�������J>�

• �����)�J<K��������5����������

• N)���������������!��������������� ����$�

$3

$5

$7

3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q064%

6%

8%

10%

12%

14%

Data ARPU % of Post-Paid ARPU

�:��B��������3�!��3��@������6����-" �

0

300

600

900

1,200

1,500

4Q05 1Q06 2Q06 3Q06

Page 12: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

> �������������������������������������������

���������3��"�������,�����������3��"�������,��

• >�����������������$���%����

• -������5������������� ������JF@�%������

• �����>'��%���������������������)��������������

���������� �>>L�)"�")

• ����$���%���� �����������������������������$�

$��!��������

• F�������%��#���������������

� ���������%��#����������

���Q�F�

• 1������������%������$�����

������$������������������

H��1�����N 7�����$������

• �$�� �������)���%��

���������)���������������

����$�����

Wireline Cable Joint Venture

Page 13: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>� �������������������������������������������

• ��������������������������

:L�)"�")

• ������':8��������������

���������� �=�L�)"�")

• ����$���K7-�%��$��

• 8��#�������������)����������$�

��%��������

MVNOsMVNOs

���������9�����*�3���C�*B�#����������9�����*�3���C�*B�#�

• -������5�����������

��������J@�8

• �����@'@8��������������

���������� ��L�)"�")

• �%���������4��������$�����

E������������ ��%�����

������������)�����8H���

Page 14: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>< �������������������������������������������

D!,�������"�������#��D��!;D!,�������"�������#��D��!;

@������B��!

�!������������6*-�9��������*���������6�����:��;

5�3���� ,��

�����!���������3�����

%0���!����C �����7��������!����

A���!,

%0C@ *-E@�����9����3���

@������6���

A���!,�@��;��D��;������B6#�"��-��

�������)��F ���������7��B6#�"��-

5��,����:�,������G �C�* A��

��� ��& ��( 9����

Page 15: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>@ �������������������������������������������

����������6�����:��;����������6�����:��;

• 8�#��$���$�� ������������%����

" �%���������� ��%�����!������!����������������$

" JK����������������$������

" >������!�4�����)�E�������$������������������

" 2�%%��%��������������)/�������!��#��"���#����������

• K�$��������5��$�������!���� ������!�����!��#��!�����)����������

• ;�"������$����$����

" *���)���%%�����������������$

" 1�����>�%������������"��%��������"���$��

" ������������%������)�!����1�����

Page 16: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

> �������������������������������������������

1�!���-�����������&1�!���-�����������&

D ������������

D 2�������5�����!�������������

����������

D 6�����$����!��������$�����

%��#����$���%���$�

D 2���������������������

������������

D 2������������%����������

�����%���%��

D �����������������!��#�

D �%��� )���������������������

����������$�

D 2�����������������������

�����������%��$����)���$���

D 2����%����������������������

D 9�������������������$)�����

Growing the BusinessImproving Operating

Performance

Page 17: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�������,2��� �*���������� ����

Page 18: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>: �������������������������������������������

1����!����5��,���,��1����!����5��,���,��

�����!����������K7-�%��$������������������������(��������K7-A�B,�������������������������M�!����������� ��������������������������C'��������� �$�����������%���������������@����� ��%�� �$����'

�������;������ J:�= L ><L

-�('���K7-� J��>@=� :L �L

-�('���K7-�8��$��� �:'<L M�:����� M>=�����

;������ J>� ">L "L

-�('���K7-�������� J� "@L "FL

-�('���K7-�8��$��� >'FL " <>����� "������

������������$�;������ J>��<= @L :L

-�(��������K7- J���< @L ><L

-�(��������K7-�8��$�� �<':L M>����� M>@�����

����""���� �4������� �4������� -�����-�����

2���$�2���$� 2���$�2���$�BJ�%�������CWirelessWireless

Long DistanceLong Distance

ConsolidatedConsolidated

Page 19: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

>= �������������������������������������������

@������-" ��D����@������-" ��D����

• �4��������!�����7�)F

"B��!�-" ���!���������������

�77���3�������-" �����:�,

"6����-" ��:��������2�$&'&�H�

���%�F ������

•I���I�-" ���!����:���J%F ��7�����.�������7�������!���7�

�!4���������

•�4��������!�����7��F

"6!����������!�����

" ���!���7�!����������������

$64.5

$37

Q3-05 Q2-06 Q3-06

$62 $61

$34$32.5

DataARPU

Voice ARPU

Q3-05 Q2-06 Q3-06

������ �

����� ��

Page 20: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

� �������������������������������������������

@������-�.�����# 96-�*������@������-�.�����# 96-�*������������

• ������3�������7�����!4�����������77���3����:��-" �H�,��,��!,����

����3����3�

• *�������������!!�������

� ��������7��������������

!�����!��

� "����������������7������������

� "��!��������!����!��������

�����

• ���������7�!�������!������!����

36.5%

Q3-05 Q2-06 Q3-06

37.6%38.4%

Note: Adjusted OIBDA margin is defined as Adjusted OIBDA /(wireless service revenues plus wholesale affiliate and other revenues)

Page 21: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

> �������������������������������������������

@������-�.�����# 96-�*������@������-�.�����# 96-�*������

• *�������������!!�������

• ���������7�!�������!������!����

• �2��� �������!�����3�������77���3������!���7���:��-" �H�,��,��

!,��������3����3�

36.5%

Q3-05 Q2-06 Q3-06

37.6%38.4%

D*������������,���������!���

D9��������!������+�4�����������

D-!!���������B�6#�3�����

Investing for Long-term Value

D-����������+�3����������������

D������,���������������������3�����

D ���������!�������!��

Page 22: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�������������������������������������������

�������1�����,�1��:�0��������������1�����,�1��:�0���������H������H����

����.�Other operating activities, net includes the change in working capital, change in deferred income taxes, miscellaneous operatingactivities and non-operating items in net income (loss).

-�.�����# 96-

��!��������

#�,������������!������H���

��������2��������

6������������

#�,������������!�������H���

1�����,�1��:

$�H��%

K$)�&L

K$���L

K$)H((�L

K$&%L

K$)&�L

$&�/

(Millions)

Page 23: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

� �������������������������������������������

�������1����!���� ��������������1����!���� �������

$'�

������ ������

D������3� ���63�

$')

���,�+*��;��3��!������

$)/'/

�$)'�9��,���3��3�!;

�$)'(9��3����������

�$)'�9��!4����������7�

�3�4��D�

����63�C-������-�.'�

# 96-��7�)'�E

�-�����!�����7��3��J&F

(Billions)

Page 24: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

< �������������������������������������������

��!,���������0�����!��!,���������0�����!

• 2��������������������$����������� �!"#����!"#$%&

• -�(��������K7-�� �!#'$(����!#'$)&

• 2��������������������� �!*$+����!*$#&��������$�

��"������$

Page 25: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

@ �������������������������������������������

���!������

� ;����5��$���$�� ������%��$����)���$���

� I��������$������� ��������� ��!� ��%�����������

� 8���������$��������$������������������� ���������

���������)

� 9�������$��������������������������$��������

��)���#����$��%

� ��������$� ������$����%������

� *������$�������������������������

Page 26: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

���������+�-��:��

Page 27: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

F �������������������������������������������

���������������������� ���������%��������$�������������$�$�������)�������������������$������������BI--1C���������$���(���%��������I--1�B���"I--1C'��������"I--1� ���������%���������� ������������)��������������������������%��������� ���4�����)����� ��������)������� ��%�������%%���)�������)�����������%������%%����)� �����%���������)���������'����������"I--1�%����������������%������%��������������������$������������$�������)������������������������ �����'�������%������%������������������������������������������������������������������ ���������� ��%����������������������� ��������������%����������������������������!����I--1'�,��������� ���������!������� ��������"I--1�%��������!�����������������%��������%�)���������)���)%���������%�����%������%�������%��������)���������%������'� ����� ��������������������������������� ����������"I--1�%��������������� �����������������$'�K������� �����������������������������������������%�������%�$���������������� ��������������� ����������������������������������� ���������� ��������������������������������I--1"������ ���������%��������� �������������������������������������������������I--1�� ����� ��!���"���#��$� ���������%�������'����%����������������������������������������� ����!��$.-�.������������������,���K� �L����� ������������%�� ��%����������$��������������� ��������������%�������� ���������������������91 �������������������'�-�.������ ��37���-���������������� ������������%�� ��%����������$��������������� ��������������%�������%����5������������ ����������������������91 �������������������'����������"I--1�%��������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������%����� �����������'�,���������������������%��������������� ��������������)�����!������������������������������ ��%����� ����� �������������������%������%���������������)���������$����%�������������������4�������%����5����������$�����������������������������$���$������������� ���������������'-�.�������� �!�� ����� ������������%��B����C� ��%����������$�������������� ���������������%�'��-�.�������� �!���37���-���������������� ������������%��B����C� ��%����������$�������������� ���������������%�������%����5������������ ����'�����������"I--1�%��������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������%����� �����������'�,���������������������%��������������� ��������������)�����!������������������������������ ��%����� ����� �������������������%������%���������������)���������$����%������������������������������$���$������������� ���������������'�-�.�����#�������� �!�� ����� ����������������$�����%���� ���������������%�'���������" I--1�%�������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������%����� �����������'�,���������������%������������� ������������������!������������������������������������$��������� ����� �������������������%������%���������������)���������$������������%�'-�.�����# 96-����� ����������������$�����%���� �������������������%����5�������������������$������������%����%���������������������%�'�-�.�����# 96-�*����������������-�(��������K7-����������)����"�4���%����������������$���������� ���,������������-�(��������K7-���������)�������������$���������� ���6��$�7�������'�-�����$��!������������������������)���%�����%���������������������!�����!����������-�(������9K��7-�&!����!������������%�-�(��������K7-�����-�(��������K7-�8��$�������������������%�������!������������%����������)��� �������������%������ �����%������'����������"I--1�%��������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������%����� �����������'�,���������������-�(�������K7-�����-�(��������K7-�8��$�������������� ����� ��%������������������������������)������������������� ����������$���������� ��%������ �������$���$������������������������������$�����������)���� ����������������)��������$��������������������������������������%���4��������������������������%�������������������)��������������������������'�,�����������������������%����5�����������������������������$�������������$�������)�������������������$�������������������������������%����)��������������"�������������������������������� ������������������!�������$"���������������4�������������������������������������'�-�(��������K7-�����-�(��������K7-�8��$����������������������%%���)����������������� ������������������)��������������������$��$�������������������������%���������������������� ��������������$���� ��%���������������� ���%�������!����������������%%������������������)'1�����,�1��: ����� ����������������$��������������������4�����������������������$�����������������%������������������������������������ ��%���%%�������#�������������� �������%���)/����%%�������#����������� �������$������������������ ��%����������$�����������'���������"I--1�%�������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������%����� ������ ��!�'�,���������������*����2����*��!������������� ����� ��%������������������������)������������%���$�%�������������������$����������)���������������������� �����������������������������������������)���� �������������������%�������������������� �������$���������������������$�������������)��� �������$�����������%����� ���������������������������� �������%����'���63� ������������������������������$���������%�������������������������������4�������������������%��#�������������������������������������'����������"I--1�%�������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������������������������%����� ������ ��!�'��,�������������������7���������������� ����� ��%������������������������)��������������������$��$������������������������)�� �������%���)������������������������������%���������������������������'���63��C�-���������-�.�����# 96-��������������� ����$"���%����������������������������������������$����������� � ����%��������������-�(��������K7-� �������������4�������� ����%�����������)� ���'����������"I--1�%�������������������������������������������������������������� ������������)�������������������������%������ � ��������������������������� ��!�'��,��������������������%������������������� ����� ��%������������������������)��������������������$��$������������������������)�� �������%���)������������������������������%���������������������������'�

������""I--1�8������������;��������������I--1�8������������;��������������

Page 28: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

: �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

RECONCILIATIONS OF EARNINGS PER SHARE (Unaudited)(millions, except per share data)

Pro Forma (c)

Quarter Ended Year-to-Date Quarter Ended Year-to-DateSeptember 30, September 30, September 30, September 30, September 30, September 30, September 30, September 30,

2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005

Income Available to Common Shareholders 247$ 514$ 1,034$ 1,583$ 247$ 407$ 1,034$ 1,377$ Preferred stock dividends paid - 2 2 5 - 2 2 5 Net Income (Loss) 247 516 1,036 1,588 247 409 1,036 1,382 Discontinued operations, net - (253) (334) (772) - (253) (334) (772) Income from Continuing Operations 247 263 702 816 247 156 702 610 Special items (net of taxes) (a)

Restructuring and asset impairments 31 24 77 43 31 24 77 43 Merger and integration expense 66 149 181 166 66 204 181 248 Hurricane charges (excluding asset impairments) - 49 - 49 - 49 - 49 Net gains on investment activities - (90) (40) (90) - (90) (40) (90) (Gain) Loss on early retirement of debt (4) - (9) - (4) - (9) 22 Tax audit settlement (42) - (42) - (42) - (42) - Motorola consent fee - - - - - 50 - 50

Adjusted Net Income* 298$ 395$ 869$ 984$ 298$ 393$ 869$ 932$

Amortization (net of taxes) 650 276 1,792 281 650 504 1,792 1,492

Adjusted Net Income before Amortization* 948$ 671$ 2,661$ 1,265$ 948$ 897$ 2,661$ 2,424$

Diluted Earnings Per Share 0.08$ 0.23$ 0.35$ 0.91$ 0.08$ 0.14$ 0.35$ 0.47$ Discontinued operations - (0.11) (0.11) (0.45) - (0.09) (0.11) (0.26) Earnings Per Share from Continuing Operations 0.08 0.12 0.24 0.46 0.08 0.05$ 0.24 0.21$ Special items 0.02 0.06 0.05 0.10 0.02 0.08 0.05 0.11

Adjusted Earnings Per Share* (b) 0.10$ 0.18$ 0.29$ 0.56$ 0.10$ 0.13$ 0.29$ 0.32$

Amortization (net of taxes) (d) 0.22 0.12 0.60 0.16 0.22 0.17 0.60 0.50 Adjusted Earnings Per Share before Amortization* (b) 0.32$ 0.30$ 0.89$ 0.72$ 0.32$ 0.30$ 0.89$ 0.82$

(a) See accompanying Notes to Financial Data for more information on special items.(b) Earnings per share data may not add due to rounding.(c) Pro forma consolidated information has been presented as if the Sprint Nextel merger occurred at the beginning of 2005. The 2006 periods reflect actual results.(d) Rounding difference is pushed to this line.

As Reported

Page 29: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

= �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

(millions)

Long Corporate &For the Quarter Ended September 30, 2006 Consolidated Wireless Distance Eliminations

Operating Income (Loss) 667$ 702$ 73$ (108)$ Special items (a)

Severance, lease exit costs and asset impairments 50 41 9 - Merger and integration expense 107 - - 107 Adjusted Operating Income* 824 743 82 (1) Depreciation and amortization 2,540 2,416 124 - Adjusted OIBDA* 3,364 3,159 206 (1) Capital expenditures 1,843 1,473 255 115 Adjusted OIBDA* less Capex 1,521$ 1,686$ (49)$ (116)$

Long Corporate &For the Quarter Ended September 30, 2005 Consolidated Wireless Distance Eliminations

Operating Income (Loss) 488$ 572$ 124$ (208)$ Special items Severance, lease exit costs and asset impairments 37 16 21 - Merger and integration expense 234 - - 234 Hurricane charges 79 65 14 - Adjusted Operating Income* 838 653 159 26 Depreciation and amortization 1,487 1,362 124 1 Adjusted OIBDA* 2,325 2,015 283 27 Capital expenditures 1,051 914 83 54 Adjusted OIBDA* less Capex 1,274$ 1,101$ 200$ (27)$

Pro forma Pro forma Long Corporate &For the Quarter Ended September 30, 2005 Consolidated Wireless Distance Eliminations

Operating Income (Loss) 440$ 608$ 124$ (292)$ Special items Severance, lease exit costs and asset impairments 37 16 21 - Merger and integration expense 318 - - 318 Hurricane charges 79 65 14 - Adjusted Operating Income* 874 689 159 26 Depreciation and amortization 2,079 1,954 124 1 Adjusted OIBDA* 2,953 2,643 283 27 Capital expenditures 1,406 1,262 83 61 Adjusted OIBDA* less Capex 1,547$ 1,381$ 200$ (34)$

(a) See accompanying Notes to Financial Data for more information on special items.

Page 30: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�� �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

(millions)

Long Corporate &For the Quarter Ended June 30, 2006 Consolidated Wireless Distance Eliminations

Operating Income (Loss) 712$ 660$ 155$ (103)$ Special items Severance, lease exit costs and asset impairments 40 33 7 - Merger and integration expense 113 - - 113 Adjusted Operating Income* 865 693 162 10 Depreciation and amortization 2,354 2,242 113 (1) Adjusted OIBDA* 3,219 2,935 275 9 Capital expenditures 1,359 1,064 200 95 Adjusted OIBDA* less Capex 1,860$ 1,871$ 75$ (86)$

Long Corporate &For the Quarter Ended March 31, 2006 Consolidated Wireless Distance Eliminations

Operating Income (Loss) 484$ 436$ 104$ (56)$ Special items Severance, lease exit costs and asset impairments 38 28 10 - Merger and integration expense 76 - - 76 Adjusted Operating Income* 598 464 114 20 Depreciation and amortization 2,346 2,223 122 1 Adjusted OIBDA* 2,944 2,687 236 21 Capital expenditures 1,243 1,071 92 80 Adjusted OIBDA* less Capex 1,701$ 1,616$ 144$ (59)$

(a) See accompanying Notes to Financial Data for more information on special items.

Page 31: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�> �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

RECONCILIATIONS OF EARNINGS PER SHARE (Unaudited)(millions, except per share data)

As ReportedQuarter Ended

June 30,2006

Income Available to Common Shareholders 370$ Preferred stock dividends paid - Net Income (Loss) 370 Discontinued operations, net (79) Income from Continuing Operations 291 Special items (net of taxes) (a)

Severance, lease exit costs and asset impairments 23 Merger and integration expense 69 Net gains on investment activities (8) (Gain) Loss on early retirement of debt (5)

Adjusted Net Income* 370$

Amortization (net of taxes) 577 Adjusted Net Income before Amortization* 947$

Diluted Earnings Per Share 0.12$ Discontinued operations (0.02) Earnings Per Share from Continuing Operations 0.10 Special items 0.02 Adjusted Earnings Per Share* (b) 0.12$

Amortization (net of taxes) 0.20

Adjusted Earnings Per Share before Amortization* 0.32$

Page 32: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

� �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

(millions)

Quarter Ended Year-to-dateSeptember 30, June 30, September 30, September 30, September 30,

2006 2006 2005 2006 2005Wireless Pro Forma

Adjusted OIBDA* 3,159$ 2,935$ 2,643$ 8,781$ 7,616$ Service, wholesale, affiliate and other net operating revenues 8,229 7,800 7,249 23,714 21,243 Adjusted OIBDA margin* 38.4% 37.6% 36.5% 37.0% 35.9%

Operating income 702$ 660$ 608$ 1,798$ 1,727$ Operating income margin 8.5% 8.5% 8.4% 7.6% 8.1%

Long DistanceAdjusted OIBDA* 206$ 275$ 283$ 717$ 801$ Total net operating revenues 1,626 1,641 1,735 4,936 5,172 Adjusted OIBDA margin* 12.7% 16.8% 16.3% 14.5% 15.5%

Operating income 73$ 155$ 124$ 332$ 395$ Operating income margin 4.5% 9.4% 7.1% 6.7% 7.6%

Consolidated Pro FormaAdjusted OIBDA* 3,364$ 3,219$ 2,953$ 9,527$ 8,493$ Service, wholesale, affiliate and other net operating revenues 9,653 9,290 8,881 28,187 26,132 Adjusted OIBDA margin* 34.8% 34.7% 33.3% 33.8% 32.5%

Operating income 667$ 712$ 440$ 1,863$ 1,807$ Operating income margin 6.9% 7.7% 5.0% 6.6% 6.9%

Page 33: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�� �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

(millions)

September 30, September 30, September 30, September 30,2006 2005 2006 2005

Adjusted OIBDA* 3,364$ 2,325$ 9,527$ 5,268$ Adjust for special items (157) (350) (424) (408) Proceeds from communications towers lease transactions - - - 1,195 Other operating activities, net (a) (303) (711) (1,511) (839) Capital expenditures (1,885) (1,051) (4,798) (2,365) Dividends paid (74) (74) (224) (447) Proceeds from sales of assets 54 378 211 589 Other investing activities, net (230) 284 (443) 831 Free Cash Flow* 769 801 2,338 3,824 Decrease in debt, net (1,783) (9) (5,746) (1,024) Retirement of redeemable preferred shares - - (247) - Purchase of treasury shares (1,523) - (1,523) - Cash transferred to Embarq, net of cash received and proceeds from the sale of Embarq notes - - 6,268 - Discontinued operations activity, net (b) - 68 367 83 Cash acquired in Nextel merger, net of cash paid - 1,183 - 1,183 Purchase of PCS Affiliates, Nextel Partners and Velocita, net of cash acquired (867) (949) (10,483) (949) Change in restricted cash 1,124 - 93 - Distributions from unconsolidated investees, net - 181 - 181 Investments in debt securities, net 91 134 1,128 49 Proceeds from common shares issued 46 187 372 293 Other financing activities, net 12 7 12 12 Change in cash and cash equivalents - GAAP (2,131)$ 1,603$ (7,421)$ 3,652$

September 30,2006

Total Debt 21,961$ Less: Cash on hand (1,482) Less: Current marketable securities (626)

Net Debt* 19,853$

(a) Other operating activities, net includes the change in working capital, change in deferred income taxes, miscellaneous operating activities and

non-operating items in net income (loss).

(b) Discontinued operations activity, net includes $6.6 billion from the issuance of long-term debt.

Year-to-DateQuarter Ended

Page 34: sprint nextel Quarterly Presentations  2006 3rd

�< �������������������������������������������

������""I--1�;��������������I--1�;��������������

Total Debt 21,961$

Less: Cash on Hand (1,482) Less: Current Marketable Securities (626) Net Debt * 19,853$

Pro Forma Net Debt 19,853$

Adjusted OIBDA for the three months ended, September 30, 2006 3,364$ * 4

Annualizd Adjusted OIBDA * 13,456$

Pro Forma Net Debt/Annualized Adjusted OIBDA * 1.5

As of September 30, 2006