SOLVENCY AND FINANCIAL CONDITION REPORT … · En termes de SCR, les principaux risques auxquels...
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ATV SA
Rue de la Loi 44
1040 Bruxelles
Entreprise agréée sous le code BNB 1015
LEI/549300LWSE36NHU8ZU61
SOLVENCY AND FINANCIAL CONDITION REPORT (SFCR)
AU 31/12/2016
MAI 2017
Rapport public
Liste de distribution
Banque nationale de Belgique
Eric Mathay – Commissaire agréé
Membres du Comité de Direction d’ATV
Membres du Comité d’audit
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TABLE DES MATIERES INTRODUCTION ....................................................................................................................................... 4
SYNTHESE ................................................................................................................................................ 5
A. ACTIVITES ET RESULTATS ................................................................................................................. 6
A.1 Activité ................................................................................................................................. 6
A.2 Résultats de souscription .................................................................................................... 7
A.3 Résultats des investissements ........................................................................................... 11
A.4 Résultats des autres activités ............................................................................................ 12
A.5 Autres informations ........................................................................................................... 13
B. SYSTÈME DE GOUVERNANCE ........................................................................................................ 14
B.1 Informations générales sur le système de gouvernance................................................... 14
B.2 Exigences de compétence et d’honorabilité ..................................................................... 21
B.3 Système de gestion des risques, y compris l’évaluation interne des risques et de la
solvabilité ...................................................................................................................................... 22
B.4 Système de contrôle interne ............................................................................................. 26
B.5 Fonction d’audit interne .................................................................................................... 29
B.6 Fonction actuarielle ........................................................................................................... 30
B.7 Sous-traitance .................................................................................................................... 30
B.8 Autres informations ........................................................................................................... 32
C. PROFIL DE RISQUE ......................................................................................................................... 33
C.1 Risque de souscription ...................................................................................................... 35
C.2 Risque de marché .............................................................................................................. 37
C.3 Risque de crédit ................................................................................................................. 37
C.4 Risque de liquidité ............................................................................................................. 38
C.5 Risque opérationnel .......................................................................................................... 38
C.6 Autres risques importants ................................................................................................. 39
C.7 Autres informations ........................................................................................................... 39
D. VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITE ................................................................................. 42
D.1 Actifs .................................................................................................................................. 42
D.2 Provisions techniques ........................................................................................................ 43
D.3 Autres passifs ..................................................................................................................... 49
D.4 Méthodes de valorisation alternatives .............................................................................. 51
D.5 Autres informations ........................................................................................................... 51
E. GESTION DU CAPITAL .................................................................................................................... 52
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E.1 Fonds propres .................................................................................................................... 52
E.2 Capital de solvabilité requis et minimum de capital requis .............................................. 55
E.3 Utilisation du sous-module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du
capital de solvabilité requis ........................................................................................................... 57
E.4 Différences entre la formule standard et tout modèle interne utilisé .............................. 57
E.5 Non-respect du minimum de capital requis et non-respect du capital de solvabilité requis
58
E.6 Autres informations ........................................................................................................... 58
CONTACT ............................................................................................................................................... 59
ANNEXE ................................................................................................................................................. 60
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INTRODUCTION Le présent rapport SFCR (Solvency and Financial Condition Report ou rapport sur la solvabilité et la
situation financière) est réalisé dans le cadre de la circulaire NBB_2016_31 relative aux attentes
prudentielles de la Banque nationale de Belgique en matière de système de gouvernance pour le
secteur de l’assurance et de la réassurance.
Le contenu du présent rapport est précisé dans le Règlement délégué 2015/35. Ce Règlement
complète la directive 2009/138/CE du Parlement européen et du Conseil sur l'accès aux activités de
l'assurance et de la réassurance et leur exercice (directive Solvency II).
D’autres références ont été suivies lors de la rédaction de ce rapport :
- la loi Solvabilité II du 13 mars 2016 publiée au moniteur belge ;
- la circulaire NBB_2016_10 relative à la communication régulière d’informations, publiée par
la Banque le 25/04/2016 ;
- la circulaire NBB_2016_12 reprenant les orientations de la Banque sur la communication
d’informations et sur les informations à destination du public, publiée le 25/04/2016 ;
- les Guidelines on reporting and public disclosure publiées par l’EIOPA (European Insurance
and Occupational Pensions Authority) le 14/09/2015 ;
- le Règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission du 2 décembre 2015 définissant des
normes techniques d'exécution en ce qui concerne les procédures, les formats et les modèles
pour le rapport sur la solvabilité et la situation financière en vertu de la directive
2009/138/CE du Parlement européen et du Conseil.
Ce rapport est un rapport annuel public. En faisant toute la transparence sur la solvabilité et la
situation financière des compagnies, ce rapport permet de renforcer la confiance dans le secteur. De
plus, l’explication des méthodes et hypothèses utilisées permet l’utilisation de best practices sur le
marché.
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SYNTHESE
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une synthèse concise et claire. Cette
synthèse est compréhensible par les preneurs et les bénéficiaires. La synthèse met en évidence tout
changement important survenu dans l'activité et les résultats de l'entreprise d'assurance ou de
réassurance, son système de gouvernance, son profil de risque, la valorisation qu'elle applique à des
fins de solvabilité et la gestion de son capital sur la période de référence.
Activités et résultats
La SA ATV, compagnie d’assurances faisant partie du groupe Touring, se profile toujours comme une
référence sur le marché pour les produits d’assistance aux personnes à l’étranger et d’annulation de
voyages. ATV a réussi à faire croître ses ventes par rapport à l’année passée.
Gouvernance
Depuis le 01/01/2016, la législation Solvabilité II est entrée en vigueur. La société a pris les mesures
nécessaires pour satisfaire à l’instauration de ce nouveau cadre réglementaire qui constitue un défi
de taille, plus particulièrement pour les petites entreprises d’assurance.
Profil de risque
ATV a fait le choix de recourir à l’utilisation de la formule standard pour déterminer le niveau des
exigences en capital réglementaire, ce qui semble approprié compte tenu de la nature, l’ampleur et
la complexité des activités de la compagnie.
Outre l’évaluation en formule standard, la compagnie a procédé à une évaluation interne de ses
risques et de sa solvabilité (ORSA ou Own Risk and Solvency Assessment). Des projections de la
position de solvabilité ont été réalisées ainsi que des stress tests, permettant de mieux évaluer la
sensibilité des résultats de solvabilité de la compagnie. Une dimension qualitative d’appréciation de
la gestion des risques a également été considérée. Globalement, ATV se positionne de manière assez
confortable.
En termes de SCR, les principaux risques auxquels ATV est exposée sont sans surprise les risques de
souscription non-vie et, dans une moindre mesure, les risques de marché (avec comme principal
contributeur le risque sur actions suite au traitement des fonds d’investissements actuellement
effectué pour l’évaluation Solvency II).
Valorisation à des fins de solvabilité
Les actifs et les passifs sont revalorisés sous Solvency II conformément à la réglementation
d’application.
Gestion du capital
Au 31/12/2016, le ratio de solvabilité d’ATV s’élève à 125%, résultat des fonds propres s’élevant à
16.325 k€ et du capital de solvabilité requis égal à 13.077 k€. L’entièreté des fonds propres
disponibles pour couvrir le capital réglementaire est de première qualité (« tier 1 »).
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A. ACTIVITES ET RESULTATS
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant l'activité de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) le nom et la forme juridique
de l'entreprise ; (b) le nom et les coordonnées de l'autorité de contrôle chargée du contrôle financier
de l'entreprise et, s'il y a lieu, le nom et les coordonnées du contrôleur du groupe auquel l'entreprise
appartient ; (c) le nom et les coordonnées de l'auditeur externe de l'entreprise ; (d) une description
des détenteurs de participations qualifiées dans l'entreprise ; (e) lorsque l'entreprise appartient à un
groupe, des informations détaillées sur la position occupée par l'entreprise dans la structure juridique
du groupe ; (f) les lignes d'activité importantes de l'entreprise et ses zones géographiques
importantes dans lesquelles elle exerce une activité ; (g) toute opération importante ou tous autres
événements survenus dans la période de référence qui ont eu un impact important sur l'entreprise.
A.1 Activité
La société anonyme ATV, sise au 44 rue de la Loi à 1040 Bruxelles, a été agréée sous le n°1015 pour
pratiquer les branches 9, 16, 17 et 18 en Belgique :
- Branche 9 : Autres dommages aux biens (assurance bagages) ;
- Branche 16 : Pertes pécuniaires diverses (assurance annulation voyages) ;
- Branche 17 : Protection juridique (produit protection juridique) ;
- Branche 18 : Assistance.
Depuis 2005, ATV a reçu également l’agrément pour le Grand-duché du Luxembourg pour les
branches suivantes :
- Branche 9 : Autres dommages aux biens (assurance bagages) ;
- Branche 16 : Pertes pécuniaires diverses (assurance annulation voyages) ;
- Branche 18 : Assistance.
Depuis le fin mars 2015, suite à la conclusion d’un contrat avec AG, ATV pratique la réassurance
acceptée pour la branche suivante :
- Branche 18 : Assistance.
En tant que société d’assurances, ATV est contrôlée par la Banque nationale de Belgique située
boulevard de Berlaimont, 14 à 1000 Bruxelles. L’auditeur externe est M. Eric Mathay de la société
BMA située boulevard de Lambermont 430/3 à 1030 Bruxelles.
ATV fait partie du groupe Touring avec l’ASBL Touring Club Royal de Belgique et la SA Touring.
Le capital souscrit est de 1.500 k€ ; il a été fixé par l’assemblée générale d’ATV du 12 décembre 2001.
Il est représenté par 60.000 actions sans valeur nominale. Les actionnaires sont la SA Touring (qui
détient 59.400 actions ou 99% des parts) et l’ASBL Touring Club Royal de Belgique (qui détient 600
actions ou 1% des parts).
Nous avons identifié deux événements survenus en 2016 qui ont eu un impact important sur la croissance d’ATV :
- Premièrement, les attentats terroristes ont eu un impact sur le tourisme et notre secteur. Moins de touristes sont venus en Belgique et moins de Belges sont partis à l'étranger. Les Belges qui sont partis à l’étranger ont plutôt opté pour des vacances dans les pays
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limitrophes et des assurances annulation supplémentaires ont été conclues, ce qui a propulsé notre activité.
- Un deuxième facteur est le Brexit qui entrave la circulation des capitaux et des personnes.
Notons également que depuis le 01/01/2016, la législation Solvabilité II est entrée en vigueur. Afin de
supporter la charge de travail relatives à ces nouvelles exigences réglementaires, la société a
embauché un actuaire-gestionnaire des risques en 2016, ainsi qu’un deuxième actuaire début 2017.
A.2 Résultats de souscription
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient des informations qualitatives et
quantitatives concernant les résultats de souscription de l'entreprise d'assurance ou de réassurance
sur la période de référence, à un niveau agrégé ainsi que par ligne d'activité importante et zone
géographique importante dans laquelle elle exerce une activité, assorties d'une comparaison avec les
informations correspondantes publiées pour la précédente période de référence, telles qu'elles
apparaissent dans les états financiers de l'entreprise.
Conformément au règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission, nous présentons ci-après le
QRT (Quantitative Reporting Template) S.05.01.01.01 reprenant, en milliers d’euros, les primes,
sinistres et dépenses par ligne d’activité, au 31/12/2016 et au 31/12/2015.
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31/12/2016
amounts in k€
Fire and other damage
to property insurance
Legal expenses
insurance Assistance
Miscellaneous
financial loss
C0070 C0100 C0110 C0120 C0200
Premiums written
Gross - Direct Business R0110 261 150 8.207 11.502 20.120
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 0 0 1.191 0 1.191
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0
Reinsurers' share R0140 0 0 35 0 35
Net R0200 261 150 9.362 11.502 21.275
Premiums earned
Gross - Direct Business R0210 252 156 8.216 11.250 19.874
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 0 0 1.191 0 1.191
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0
Reinsurers' share R0240 0 0 35 0 35
Net R0300 252 156 9.371 11.250 21.029
Claims incurred
Gross - Direct Business R0310 58 4 2.860 5.479 8.402
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 0 0 828 0 828
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0
Reinsurers' share R0340 0 0 0 0 0
Net R0400 58 4 3.689 5.479 9.230
Changes in other technical provisions
Gross - Direct Business R0410 0 0 0 0 0
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0 0 0 0 0
Gross - Non- proportional reinsurance accepted R0430 0
Reinsurers' share R0440 0 0 0 0 0
Net R0500 0 0 0 0 0
Expenses incurred R0550 162 151 5.485 5.932 11.730
Administrative expenses
Gross - Direct Business R0610 14 8 287 547 856
Gross - Proportional reinsurance accepted R0620 0 0 288 0 288
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0630 0
Reinsurers' share R0640 0 0 0 0 0
Net R0700 14 8 574 547 1.144
Investment management expenses
Gross - Direct Business R0710 1 2 35 28 66
Gross - Proportional reinsurance accepted R0720 0 0 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0730 0
Reinsurers' share R0740 0 0 0 0 0
Net R0800 1 2 35 28 66
Claims management expenses
Gross - Direct Business R0810 57 64 1.169 400 1.690
Gross - Proportional reinsurance accepted R0820 0 0 9 0 9
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0830 0
Reinsurers' share R0840 0 0 0 0 0
Net R0900 57 64 1.177 400 1.699
Acquisition expenses
Gross - Direct Business R0910 89 77 3.699 4.957 8.822
Gross - Proportional reinsurance accepted R0920 0 0 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0930 0
Reinsurers' share R0940 0 0 0 0 0
Net R1000 89 77 3.699 4.957 8.822
Overhead expenses
Gross - Direct Business R1010 0 0 0 0 0
Gross - Proportional reinsurance accepted R1020 0 0 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R1030 0
Reinsurers' share R1040 0 0 0 0 0
Net R1100 0 0 0 0 0
Other expenses R1200 0
Total expenses R1300 11.730
Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and
accepted proportional reinsurance)
Total
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Le volume de primes acquises nettes global reste assez stable : il augmente de 1% (+ 226 k€) en 2016
par rapport à l’année précédente. On constate :
- Une augmentation des primes en annulation (branche principale d’ATV avec l’assistance) ;
- En assistance, les primes diminuent à cause du profit sharing payé par ATV dans le cadre du
contrat conclu avec AG fin mars 2015 (affaires acceptées en branche 18). Ce profit sharing a
été imputé, pour les années 2015 et 2016, aux primes du compte technique non-vie au
31/12/2016. Il s’élève à 577 k€ en 2015 et 648 k€ en 2016.
Remarquons que 35 k€ de primes sont cédées en réassurance en assistance mais que le traité de
réassurance ne s’est pas encore appliqué au niveau de la sinistralité. La couverture consiste en un
31/12/2015
amounts in k€
Fire and other damage
to property insurance
Legal expenses
insurance Assistance
Miscellaneous
financial loss
C0070 C0100 C0110 C0120 C0200
Premiums written 20.995
Gross - Direct Business R0110 246 160 8.080 10.649 19.135
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 0 0 1.860 0 1.860
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0
Reinsurers' share R0140 0 0 35 0 35
Net R0200 246 160 9.905 10.649 20.960
Premiums earned 20.839
Gross - Direct Business R0210 240 169 8.101 10.469 18.978
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 0 0 1.860 0 1.860
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0
Reinsurers' share R0240 0 0 35 0 35
Net R0300 240 169 9.926 10.469 20.804
Claims incurred
Gross - Direct Business R0310 13 16 3.497 4.749 8.275
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 0 0 470 0 470
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0
Reinsurers' share R0340 0 0 0 0 0
Net R0400 13 16 3.967 4.749 8.745
Changes in other technical provisions
Gross - Direct Business R0410 0 0 0 0 0
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0 0 0 0 0
Gross - Non- proportional reinsurance accepted R0430 0
Reinsurers' share R0440 0 0 0 0 0
Net R0500 0 0 0 0 0
Expenses incurred R0550 122 143 5.292 5.888 11.445
Administrative expenses 1.337
Gross - Direct Business R0610 16 10 363 606 995
Gross - Proportional reinsurance accepted R0620 0 0 342 0 342
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0630 0
Reinsurers' share R0640 0 0 0 0 0
Net R0700 16 10 706 606 1.337
Investment management expenses
Gross - Direct Business R0710 1 3 39 25 67
Gross - Proportional reinsurance accepted R0720 0 0 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0730 0
Reinsurers' share R0740 0 0 0 0 0
Net R0800 1 3 39 25 67
Claims management expenses
Gross - Direct Business R0810 21 60 1.005 381 1.467
Gross - Proportional reinsurance accepted R0820 0 0 108 0 108
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0830 0
Reinsurers' share R0840 0 0 0 0 0
Net R0900 21 60 1.113 381 1.575
Acquisition expenses
Gross - Direct Business R0910 84 70 3.435 4.876 8.465
Gross - Proportional reinsurance accepted R0920 0 0 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0930 0
Reinsurers' share R0940 0 0 0 0 0
Net R1000 84 70 3.435 4.876 8.465
Overhead expenses
Gross - Direct Business R1010 0 0 0 0 0
Gross - Proportional reinsurance accepted R1020 0 0 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R1030 0
Reinsurers' share R1040 0 0 0 0 0
Net R1100 0 0 0 0 0
Other expenses R1200 0
Total expenses R1300 11.445
Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and
accepted proportional reinsurance)
Total
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excess of loss (900.000 € xs 100.000 €) pour des événements impliquant le décès d’au moins 2
personnes et un coût minimal de 5 k€ par personne.
Globalement, la sinistralité (nette de recours, frais internes de gestion des sinistres exclus) augmente
de 6% (+ 485 k€) suite à une augmentation en annulation et malgré moins d’interventions en
assistance.
Le montant des frais totaux montre une augmentation de 2% (+ 285 k€) en 2016 par rapport à
l’année précédente, due aux frais d’acquisition et aux frais de gestion internes des sinistres. Notons
que, comparativement aux primes émises, les frais d’acquisition1 totaux augmentent de 40% en 2015
à 41% en 2016 alors que les frais internes de gestion des sinistres restent stables.
Conformément au règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission, nous présentons ci-dessous
les QRT S.05.02.01.01, S.05.02.01.02 et S.05.02.01.03 reprenant les primes, sinistres et frais
respectivement en Belgique, à l’étranger (notons que les activités d’ATV à l’étranger se limitent au
Luxembourg) et totaux, au 31/12/2016 et au 31/12/2015. Nous avons rassemblé ces trois QRT en un
seul tableau par année. En 2016, les activités d’ATV au Luxembourg représentent 0,11% du total en
terme de primes émises.
1 Commissions d’acquisition et Frais de gestion liés à l’acquisition
31/12/2016
amounts in k€ Home country Luxembourg Total
C0080 C0090 C0140
Premiums written
Gross - Direct Business R0110 20.097 23 20.120
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 1.191 0 1.191
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0 0 0
Reinsurers' share R0140 35 0 35
Net R0200 21.253 23 21.275
Premiums earned
Gross - Direct Business R0210 19.852 22 19.874
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 1.191 0 1.191
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0 0 0
Reinsurers' share R0240 35 0 35
Net R0300 21.007 22 21.029
Claims incurred
Gross - Direct Business R0310 8.393 8 8.402
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 828 0 828
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0 0 0
Reinsurers' share R0340 0 0 0
Net R0400 9.222 8 9.230
Changes in other technical provisions
Gross - Direct Business R0410 0 0 0
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0430 0 0 0
Reinsurers' share R0440 0 0 0
Net R0500 0 0 0
Expenses incurred R0550 11.718 12 11.730
Other expenses R1200
Total expenses R1300
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A.3 Résultats des investissements
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations qualitatives
et quantitatives suivantes concernant les résultats des investissements de l'entreprise d'assurance ou
de réassurance sur la période de référence, assorties d'une comparaison avec les informations
correspondantes publiées pour la précédente période de référence, telles qu'elles apparaissent dans
les états financiers de l'entreprise : (a) des informations sur les produits et les dépenses générés par
les investissements, par catégorie d'actifs, et, s'il y a lieu aux fins d'une bonne compréhension de ces
produits et dépenses, leurs composantes ; (b) des informations sur les profits et les pertes
comptabilisés directement en fonds propres ; (c) des informations sur tout investissement dans des
titrisations.
Le tableau ci-dessous reprend les placements, produits des placements2 et frais de gestion des
placements, tels que dans le bilan statutaire et le compte technique non-vie au 31/12/2016 et au
31/12/2015.
2 Les produits des placements en fonds d’investissement repris ici sont constitués de la somme des postes
suivants : dividendes, plus et moins-values réalisées, réductions de valeur et reprises de réduction de valeur.
31/12/2015
amounts in k€ Home country Luxembourg Total
C0080 C0090 C0140
Premiums written
Gross - Direct Business R0110 19.117 18 19.135
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 1.860 0 1.860
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0 0 0
Reinsurers' share R0140 35 0 35
Net R0200 20.942 18 20.960
Premiums earned
Gross - Direct Business R0210 18.961 17 18.978
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 1.860 0 1.860
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0 0 0
Reinsurers' share R0240 35 0 35
Net R0300 20.787 17 20.804
Claims incurred
Gross - Direct Business R0310 8.255 19 8.275
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 470 0 470
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0 0 0
Reinsurers' share R0340 0 0 0
Net R0400 8.726 19 8.745
Changes in other technical provisions
Gross - Direct Business R0410 0 0 0
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0 0 0
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0430 0 0 0
Reinsurers' share R0440 0 0 0
Net R0500 0 0 0
Expenses incurred R0550 11.435 10 11.445
Other expenses R1200
Total expenses R1300
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Les investissements sont principalement constitués de fonds dont le rendement3 a diminué de 5,9%
au 31/12/2015 à 4,6% au 31/12/2016. Le rendement des dépôts auprès des établissements de crédit
est devenu pratiquement nul (0,05% au 31/12/2016 alors qu’il était de 0,3% au 31/12/2015).
Le rendement de tous les placements confondus (fonds et dépôts auprès des établissements de
crédit) a diminué de 4,6% l’année dernière à 3,6% cette année.
Les frais de gestion des placements sont restés stables depuis l’année dernière : ils représentent
0,6% des placements.
Le résultat des investissements, ainsi que le résultat de souscription et le résultat du compte non-
technique constituent, après déduction des impôts, le résultat de l’exercice. Il sera entièrement
comptabilisé en capitaux propres. Le tableau suivant reprend le résultat ainsi que les éléments le
constituant au 31/12/2016 et au 31/12/2015.
Nous pouvons voir que le résultat est moins important cette année suite essentiellement à la
diminution du résultat de souscription.
A.4 Résultats des autres activités
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière décrit les autres produits et dépenses importants
de l'entreprise d'assurance ou de réassurance enregistrés sur la période de référence, assortis d'une
comparaison avec les informations correspondantes publiées pour la précédente période de
référence, telles qu'elles apparaissent dans les états financiers de l'entreprise.
Les états financiers d’ATV ne comportent pas d’autres sources importantes de revenus ou de
dépenses.
3 Rapport des produits des placements et de la valeur des placements
Montants en k€ 31/12/2016 31/12/2015
PLACEMENTS 11.174 11.071
Dépôts auprès des établissements de crédit 2.417 2.517
Fonds d'investissements 8.756 8.553
PRODUITS DES PLACEMENTS 401 513
Dépôts auprès des établissements de crédit 1 7
Fonds d'investissements 400 506
FRAIS DE GESTION DES PLACEMENTS -66 -67
RESULTAT DES INVESTISSEMENTS 335 446
Montants en k€ 31/12/2016 31/12/2015
RESULTAT DU COMPTE TECHNIQUE 470 1.126
Résultat de souscription 135 680
Résultat des investissements 335 446
RESULTAT DU COMPTE NON-TECHNIQUE -1 89
RESULTAT AVANT IMPOTS 469 1.215
IMPOTS -131 -352
RESULTAT APRES IMPOTS 338 862
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A.5 Autres informations
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute autre
information importante relative à l'activité et aux résultats de l'entreprise d'assurance ou de
réassurance.
Nous ne notons pas d’autres informations pertinentes concernant l’activité et les résultats d’ATV.
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B. SYSTÈME DE GOUVERNANCE
B.1 Informations générales sur le système de gouvernance
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant le système de gouvernance de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) la structure
de l'organe d'administration, de gestion ou de contrôle de l'entreprise, y compris une description de
ses principales missions et responsabilités, une brève description de la séparation des responsabilités
en son sein, en particulier s'il comprend ou non des comités, et une description des principales
missions et responsabilités des fonctions clés ; (b) tout changement important du système de
gouvernance survenu au cours de la période de référence ; (c) des informations sur la politique et les
pratiques de rémunération applicables aux membres de l'organe d'administration, de gestion ou de
contrôle et, sauf indication contraire, aux salariés, y compris : i) les principes de la politique de
rémunération, avec une explication de l'importance relative de la part fixe et de la part variable de la
rémunération ; ii) des informations sur les critères de performance individuelle et collective ouvrant
droit à l'attribution d'options sur actions, d'actions ou d'autres composantes variables de la
rémunération ; iii) une description des principales caractéristiques des régimes de retraite
complémentaire et de retraite anticipée des membres de l'organe d'administration, de gestion ou de
contrôle et des titulaires d'autres fonctions clés ; (d) des informations sur les transactions importantes
conclues durant la période de référence avec des actionnaires, des personnes exerçant une influence
notable sur l'entreprise ou des membres de l'organe d'administration, de gestion ou de contrôle.
Structure, missions et responsabilités
Cette section reprend telle quelle la section 1.1 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le
Compliance Officer.
- Les organes de gestion
La structure de gestion d’ATV tient compte de la nature, de la taille, de la complexité et du profil de risque de la compagnie d'assurance.
o Conseil d’Administration Les statuts de la société ATV SA stipulent que le Conseil d’Administration doit se composer d’au minimum trois membres, actionnaires ou non. Ces membres sont nommés lors de l’assemblée générale des actionnaires et ils peuvent à tout moment être révoqués par celle-ci. Les administrateurs sont nommés pour une période maximale de 6 ans, sauf démission ou révocation. Les administrateurs sont rééligibles. Le président du Conseil d’Administration est choisi parmi les membres de celui-ci. Les statuts de la société ATV ne définissent aucune limite d’âge pour les administrateurs. Le Conseil d’Administration d’ATV compte actuellement 9 administrateurs, dont le mandat court jusqu’à l’assemblée générale de juin 2017. Le Conseil d’Administration se compose de 5 administrateurs non exécutifs et de 4 administrateurs exécutifs qui sont également membres du Comité de Direction d’ATV.
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Le nombre d’administrateurs non exécutifs au sein du Conseil d’Administration doit toujours être supérieur au nombre d’administrateurs exécutifs qui sont également membres du Comité de Direction. Seuls des administrateurs non exécutifs peuvent être considérés comme étant des administrateurs indépendants, conformément aux critères définis à l'article 524 § 4 du code des sociétés. Lors de la désignation et/ou du renouvellement des mandats des administrateurs, le Conseil d'Administration doit toujours veiller au maintien d’un équilibre en son sein entre d’une part la connaissance du domaine de l'assurance et d’autre part l'expérience externe ou interne du management. Les administrateurs doivent naturellement disposer d’une capacité indépendante de jugement. De cette façon, le Conseil d'Administration dispose toujours des compétences et des qualifications nécessaires pour mener à bien les tâches qui lui incombent. Les candidats doivent également avoir le temps nécessaire pour satisfaire à leurs obligations en tant qu'administrateurs. Les nouvelles nominations, la cessation d’une fonction ou d’un mandat, l’apparition de nouveaux éléments dans le dossier d'une personne concernée ainsi que toute réélection feront l'objet d'une procédure, tel que prévu par la circulaire NBB_2013_02 du 17 juin 2013. Cette circulaire remplace et annule la communication CBFA_2009_20 du 8 mai 2009. Les membres du Conseil d'Administration satisfont aux règles prévues dans la circulaire PPB-2006-13-CPB-CPA de la BNB en ce qui concerne l’exercice de fonctions externes par les dirigeants de sociétés réglementées. Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV, il n'existe pas de Comité de nomination au sein d’ATV. Conformément aux statuts de la société ATV, le Conseil d'Administration a transmis l’administration quotidienne à un administrateur délégué.
o Comité de Direction Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV, qui compte à peine 7,86 ETP (équivalents temps plein) fin décembre 2016, le Comité de Direction d’ATV compte actuellement 4 membres. La société ATV a opté pour un Comité de Direction et ses statuts ont été modifiés en ce sens. Les membres du Comité de Direction d’ATV établissent l’ordre du jour et déterminent les points qui seront discutés. Les décisions sont prises à l’unanimité. Le Comité de Direction ne peut prendre de décisions qu’à propos des points qui figurent à l’ordre du jour. Les débats et décisions du Comité de Direction d’ATV sont consignés par écrit par le secrétaire. Une copie des procès-verbaux du Comité de Direction est transmise au président du Conseil d'Administration d’ATV. Les procès-verbaux du Comité de Direction sont conservés au secrétariat de l’administrateur délégué. Ces procès-verbaux sont également conservés électroniquement sur un serveur séparé mis à la disposition du Comité de Direction. Les procès-verbaux ne peuvent être consultés que par les membres du Comité de Direction d’ATV.
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Les candidats proposés à la composition du Comité de Direction d’ATV doivent disposer de l'expertise, de l'intégrité professionnelle et de l'expérience nécessaires pour pouvoir assumer un leadership efficace. Il n'existe pas de dispositions spécifiques en ce qui concerne l'âge des candidats. Les membres du Comité de Direction d’ATV sont nommés et révoqués par le Conseil d’Administration d’ATV. La nomination ne peut avoir lieu qu’après avis conforme de la BNB. Les mandats sont valables pour une durée indéterminée. Les membres du Comité de Direction satisfont aux règles prévues dans la circulaire PPB-2006-13-CPB-CPA de la BNB en ce qui concerne l’exercice de fonctions externes par les dirigeants de sociétés réglementées.
- La structure de gestion
o Organe légal d'administration (Conseil d’Administration) Le Conseil d’Administration se compose actuellement de 5 administrateurs non exécutifs et de 4 administrateurs exécutifs. Le président du Conseil d’Administration est un administrateur non exécutif. Le rôle du Conseil d'Administration est déterminé par les statuts de la société ATV et il inclut tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social de la société, à l’exception de ceux qui sont réservés par le code des sociétés et les statuts de l’assemblée générale. Le Conseil d'Administration est responsable de l’approbation des objectifs stratégiques d’ATV ainsi que de la reconnaissance des défis liés à leur réalisation. Le Conseil d'Administration se concentre également sur le développement des activités de l'entreprise, la gestion financière, la gestion des risques et un leadership de qualité. Le Conseil d'Administration est tenu informé de tous les développements importants par le Comité de Direction. Les tâches affectées au Conseil d'Administration sont entre autres les suivantes : - contrôler le management de la compagnie d’assurances ; - déterminer la stratégie générale de la compagnie d’assurances ; - prendre connaissance des tâches du Comité d’audit et des résultats des fonctions de contrôle
indépendantes ; - nommer et révoquer les membres du Comité de Direction ; - approuver et évaluer la structure de gestion, l’organisation, les principes de la politique de
rémunération et l’efficacité du système de gouvernance ; - définir les objectifs et les valeurs de la compagnie d’assurances ; - définir l’appétit pour le risque (Risk Appetite), qui est d’ailleurs revu régulièrement ; - approuver les diverses branches d'assurance au sein desquelles la compagnie d'assurances
ATV peut déployer ses activités. Le Conseil d’Administration accorde une attention particulière à la détermination de l’appétit pour le risque de la société ATV, conformément à la mise en œuvre de Solvency II. Les principaux types de risques que le Conseil d’Administration surveille sont les suivants :
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- Pure Underwriting risk : claims risk, volatilité en raison de circonstances exceptionnelles ; - Underwriting management risk : pricing risk, concentration risk, expense risk ; - Distribution Risk : nature du réseau de distribution ; - Risk Management : suivi, identification, mesure, gestion et contrôle des différents risques ; Le Conseil d’Administration est également responsable des tâches qui lui sont assignées par le code des sociétés, comme l'intégrité des informations financières, l'établissement des comptes et des rapports annuels, la détermination de l’ordre du jour de l'assemblée générale ainsi que la proposition de répartition des bénéfices. Le Conseil d'Administration possède un règlement interne, qui tient compte de la nature et de la taille de la compagnie d’assurances. Le Conseil d'Administration se réunit au minimum 4 fois par an à l’initiative de son président. L’organisation de réunions supplémentaires est toutefois possible si cela s’avère nécessaire. Le Conseil d'Administration ne peut délibérer valablement et se prononcer sur un sujet que si la moitié de ses membres sont présents ou représentés. Tout administrateur absent ou empêché peut octroyer une procuration à l’un de ses collègues. Si le quorum n’est pas atteint, le Conseil d'Administration peut à nouveau être convoqué afin de pouvoir délibérer valablement sur les points à l'ordre du jour, et ce, sans condition de présence. Les décisions du Conseil d'Administration sont prises à la majorité des voix. En cas de partage égal des voix, le vote du président est déterminant. Dans les cas exceptionnels et urgents, et si les intérêts de la société l’exigent, le Conseil d’Administration peut prendre des décisions par l’intermédiaire d’une circulaire. Les membres du Conseil d’Administration sont tenus d’assister aux réunions, avec régularité, ponctualité et assiduité. Le Conseil d’Administration nomme un secrétaire qui ne doit pas obligatoirement être un administrateur. Le secrétaire est chargé de l’organisation des réunions et de la préparation des rapports. Le secrétaire assure également, sous la supervision du président du Conseil d’Administration, l’organisation pratique de l’assemblée générale.
o Comités spécialisés Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances, les statuts de la société ATV ne prévoient pas la présence d’un Comité de nomination. La société ATV possède un Comité de rémunération. La société ATV possède également un Comité d'audit permanent. Le Comité d'audit est un sous-comité du Conseil d’Administration, dont les membres et le président sont choisis par le Conseil d’Administration. Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV et de l’avis de la Banque nationale de Belgique, le Comité d'audit assume également le rôle de Comité des risques.
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Le Comité d’audit se compose exclusivement d’administrateurs non exécutifs. Le président du Comité d’audit n’est pas le président du Conseil d'Administration. Les principales missions du Comité d’audit sont le contrôle du Conseil d'Administration ainsi que la fourniture d’informations à celui-ci. Les tâches du Comité d’audit sont les suivantes : - réviser et mettre à jour la charte d’audit et les règles de fonctionnement ; - donner la possibilité à la Direction, à l’auditeur interne, aux autres fonctions indépendantes
et au commissaire réviseur de parler avec le comité, en particulier des problèmes qui concernent le Comité d’audit ou d’autres problèmes que ce comité souhaite évoquer ;
- évaluer les risques auxquels la société ATV est confrontée ainsi que la manière dont le Comité de Direction doit en tenir compte ;
- contrôler les risques, Solvency II ainsi que le processus d’établissement des rapports financiers et leur intégrité ;
- établir le rapport des activités du Comité d’audit pour le Conseil d'Administration et formuler toutes les recommandations que le comité estime nécessaire dans le cadre de la réalisation de sa mission ;
- contrôler la gestion de l’ensemble des autres organes de l’entreprise, y compris le respect par ATV de toutes les dispositions légales, statutaires et internes propres à la compagnie d’assurance ;
- prendre connaissance de tous les litiges en cours et de tous les dossiers susceptibles d’avoir un impact sur la compagnie d’assurance ;
- assurer le contrôle légal des comptes annuels ; - suivre l’efficacité du contrôle interne établi par le Comité de Direction, ainsi que des résultats
des fonctions de contrôle indépendantes ; - évaluer la fiabilité des processus d’audit interne. Le Comité d’audit a un accès illimité à toutes les informations, y compris celles qui concernent le personnel. Le comité dispose des compétences les plus larges en vue de pouvoir exercer les tâches qui lui incombent. Le Comité d’audit se réunit au minimum 4 fois par an. Le président du Comité d’audit peut toutefois décider d’organiser des réunions supplémentaires. Le Comité d’audit peut inviter les membres du Comité de Direction, selon les modalités établies par le comité. Le Comité d’audit établit un procès-verbal de chaque réunion. Le Comité d’audit dispose d’une charte d’audit avec un règlement d’ordre intérieur qui définit le fonctionnement du comité. La société ATV a également désigné un auditeur interne et cette nomination a été signalée à la BNB.
o Comité de Direction Le Conseil d'Administration a transmis l’administration quotidienne à un administrateur délégué et au Comité de Direction. Le Comité de Direction d’ATV se compose d’un administrateur délégué et de 3 directeurs. Tous les membres du Comité de Direction sont également administrateurs exécutifs d’ATV. Les tâches du Comité de Direction sont les suivantes : - la gestion opérationnelle d'ATV, notamment l’administration quotidienne ainsi que
l'organisation structurelle et opérationnelle nécessaire ;
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- la formulation des propositions du Conseil d'Administration en vue de la détermination de la politique générale, de l’appétit pour le risque et de la stratégie de l’entreprise ;
- l'élaboration et la mise en œuvre de la stratégie adoptée ; - la réalisation d'une politique de rémunération correcte ; - la préparation des rapports financiers ; - l’établissement et l’approbation du budget ; - la recherche, l’élaboration et le développement de propositions de politique et de projets
stratégiques ou structurels à soumettre au Conseil d'Administration ; - l'exécution et la mise en œuvre des communications et des circulaires de la FSMA et de la
BNB ; - la rédaction des rapports destinés au Conseil d'Administration ainsi que la fourniture de
toutes les informations nécessaires à la FSMA et à la BNB ; - le suivi de l'externalisation ; - le fonctionnement des fonctions indépendantes ; - la mise en place, la gestion et la surveillance des systèmes de contrôle internes, ainsi que la
gestion des risques et le suivi du système de gestion des risques et de la solvabilité (Own Risk and Solvency Assessment ou « ORSA »).
Le Comité de Direction établit chaque année un rapport relatif à l’évaluation de l’efficacité du système de gouvernance. Le Comité de Direction est responsable devant le Conseil d'Administration. Le Comité de Direction peut demander un avis professionnel externe sur des sujets appartenant à son domaine de compétences. Le président du Conseil d'Administration reçoit toujours un rapport des travaux et des décisions du Comité de Direction d’ATV. Le Comité de Direction répartit ses différentes tâches parmi ses membres. La répartition des tâches tient compte des nœuds commerciaux et opérationnels d’ATV. La répartition des tâches entre les dirigeants effectifs d’ATV figure dans l’organigramme de la société ATV. Les membres du comité exercent une responsabilité collégiale. La répartition des compétences des membres du Comité de Direction est organisée de manière à séparer les différentes responsabilités et à éviter les conflits d’intérêts. Le Comité de Direction transmet la répartition des compétences de ses différents membres à la Banque nationale de Belgique. Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV, la fonction de gestion des risques rapporte directement au directeur financier. Le Comité de Direction se réunit en principe chaque mois à l'invitation de son président. Un agenda de la réunion est toujours envoyé par courrier électronique aux différents membres et le cas échéant les documents nécessaires sont transmis. Les réunions sont en principe toujours présidées par l’administrateur délégué. Lors de ces réunions, des avis peuvent être fournis par des spécialistes internes et/ou externes.
Changements importants du système de gouvernance survenus en 2016
Cette section reprend telle quelle la section 8 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le
Compliance Officer.
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La SA ATV a entièrement adapté et modifié ses statuts afin d’entrer en conformité avec la loi du 13
mars 2016 (publication au Moniteur belge le 23 mars 2016).
En outre, l’article 18 a dû être modifié étant donné que la société ATV ne dispose plus d’une direction
effective mais a opté pour l’installation d’un Comité de Direction.
Il a également été décidé que le Comité de Direction d’ATV devait se composer d’administrateurs
exécutifs et que le nombre d’administrateurs non exécutifs devait toujours être supérieur au nombre
d’administrateurs exécutifs présents au sein du Conseil d’Administration d’ATV.
Les nouveaux statuts ont été approuvés par la Banque nationale de Belgique, le Comité de Direction,
le Conseil d’Administration et l’assemblée générale extraordinaire.
Les statuts ont été publiés au Moniteur belge.
Politique et pratiques de rémunération applicables au Conseil d’Administration et aux salariés
Cette section reprend telle quelle la section 1.2 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le
Compliance Officer.
La politique de rémunération a été déterminée en tenant compte de la nature, de la taille, de la
complexité et du profil de risque de la compagnie d'assurance ATV.
Les mandats des administrateurs exécutifs ne sont pas rémunérés. Les mandats des administrateurs
non exécutifs sont rémunérés (jeton de présence).
La politique de rémunération n’est pas basée sur les résultats à court terme de l’institution et
respecte la recommandation en matière de politique de rémunération dans les institutions
financières, telle que définie par la circulaire CBFA_2009_34 datant du 26 novembre 2009.
Les membres de la direction effective, à l’exception de l’administrateur délégué, sont employés aux
conditions du marché. Étant donné que les membres du Comité de Direction exercent également
d’autres responsabilités et compétences au sein du groupe Touring, la politique de rémunération est
basée sur les résultats et les objectifs de l’ensemble du groupe Touring.
Les collaborateurs en charge des processus de contrôle bénéficient d’un niveau approprié d’autorité
et de rémunération. Ces collaborateurs sont rémunérés conformément aux objectifs liés à leur
fonction, quelle que soit les performances des secteurs d'activité qu'ils contrôlent.
Si une prime doit être attribuée aux membres du Comité de Direction, celle-ci doit être soumise à des
critères de performances à la fois pertinents et objectifs, et ce, afin d’influencer de manière positive
la valeur de l'entreprise.
Une procédure appropriée d’évaluation et de jugement est gérée par le directeur général d'ATV.
Le Comité de rémunération d’ATV donne des conseils quant à la politique de rémunération adoptée,
prépare les décisions relatives aux rémunérations et aux primes, et assure la supervision directe des
rémunérations et des primes des fonctions indépendantes.
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Le Comité de rémunération d’ATV, qui est une entité du groupe Touring, détermine chaque année les
rémunérations et les primes des membres du Comité de Direction d'ATV.
Transactions importantes conclues en 2016 avec des actionnaires, des personnes exerçant une
influence notable sur l’entreprise ou des membres du Conseil d’Administration
NA
B.2 Exigences de compétence et d’honorabilité
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant la politique de l'entreprise d'assurance ou de réassurance en matière de compétence et
d'honorabilité : (a) une description des exigences spécifiques d'aptitudes, de connaissances et
d'expertise appliquées par l'entreprise aux personnes qui la dirigent effectivement ou qui occupent
d'autres fonctions clés en son sein ; (b) une description du processus par lequel l'entreprise apprécie la
compétence et l'honorabilité des personnes qui la dirigent effectivement ou qui occupent d'autres
fonctions clés en son seiEn 2013, la circulaire CBFA_2009_20 du 8 mai 2009 a été remplacée et
annulée par la circulaire NBB_2013_2 du 17 juin 2013 relative aux normes de « compétence » et d’«
intégrité professionnelle » pour les membres du Comité de Direction, les administrateurs, les
responsables des fonctions de contrôle indépendantes et les dirigeants effectifs des institutions
financières.
Cette section reprend telle quelle la section 2.1 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le
Compliance Officer.
- Le Conseil d’Administration et le Comité de Direction
Une procédure stricte et transparente est adoptée pour garantir l’efficacité des nominations et des
réélections des administrateurs et membres du Comité de Direction, sur base des dispositions
prévues par la Circulaire NBB_2013_2 du 17 juin 2013 concernant les modalités pratiques d’examen
des nominations des dirigeants des entreprises d’assurances.
Le Président du Conseil d’Administration conduit le processus de nomination.
Pour toute nouvelle nomination d’administrateur ou membre du Comité de Direction, une évaluation
est faite des compétences, des connaissances, de l’expérience, de l’honorabilité professionnelle et de
l’intégrité existantes et nécessaires au sein du Conseil d’Administration et Comité de Direction et,
sur base de cette évaluation, une description du rôle ainsi que des compétences, des connaissances,
de l’expérience, de l’honorabilité professionnelle et de l’intégrité est élaborée.
Dans le cas d’une nouvelle nomination, le président du Conseil d’Administration s’assure qu’avant
d’envisager l’approbation de la candidature, le Conseil d’Administration ait reçu des informations
suffisantes sur le candidat : son CV, l’évaluation du candidat ainsi que la liste des autres fonctions
qu’il occupe.
Le président s’assure également que les procédures règlementaires et d’information prévues dans la
Circulaire NBB_2013_2 de la BNB ont été respectées. Ceci est également d’application pour la
reconduction d’un mandat.
Les administrateurs non-exécutifs sont dûment informés de l’étendue de leurs obligations.
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Les administrateurs et membres du Comité de Direction mettent à jour leurs compétences et
développent leur connaissance de la société en vue de remplir leur rôle dans le Conseil
d’Administration et/ou dans le Comité de Direction.
Sous la direction de son président, le Conseil d’Administration évalue régulièrement sa taille, sa
composition, son fonctionnement et son interaction avec le Comité de Direction.
Une évaluation périodique de la contribution de chaque administrateur a lieu. Dans le cas d’une
réélection, il est procédé à une évaluation de la contribution d’un administrateur et de son efficacité
sur base d’une procédure préétablie et transparente. La procédure prévue par la Circulaire
NBB_2013_2 de la BNB devra être respectée.
- Les fonctions indépendantes
Une procédure stricte et transparente est adoptée pour garantir l’efficacité des nominations des
fonctions indépendantes. Cette procédure est d’application pour le gestionnaire des risques et le
Compliance Officer agréés par la BNB, et l’auditeur interne.
Pour toute nouvelle nomination d’une fonction indépendante, une évaluation est faite des
compétences, des connaissances, de l’expérience, de l’honorabilité professionnelle et de l’intégrité
existantes et nécessaires. Sur base de cette évaluation, une description du rôle de chaque fonction
est élaborée.
Dans le cas d’une nouvelle nomination, le président du Comité d’Audit et/ou le Comité de Direction
s’assurent avant d’envisager l’approbation de la candidature, que toutes les informations sur le
candidat ont été recueillies : son CV, l’évaluation par le service HR du candidat, la preuve de la
réussite des examens demandée par l’autorité de contrôle ainsi que toute autre information utile.
Le Comité de Direction s’assure également que les procédures règlementaires et d’information
prévues dans la Circulaire NBB_2013_2 de la BNB ont été respectées.
B.3 Système de gestion des risques, y compris l’évaluation interne des risques et de la
solvabilité
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant le système de gestion des risques de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) une
description du système de gestion des risques de l'entreprise, y compris des stratégies, processus et
procédures de reporting appliquées dans ce cadre, ainsi que de la manière dont ce système permet
d'identifier, de mesurer, de contrôler, de gérer et de déclarer efficacement et en continu les risques,
au niveau individuel et agrégé, auxquels l'entreprise est ou pourrait être exposée ; (b) une description
de la manière dont le système de gestion des risques, y compris la fonction de gestion des risques, est
intégré à la structure organisationnelle et aux procédures de prise de décision de l'entreprise.
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant la procédure que l'entreprise d'assurance ou de réassurance a adoptée pour satisfaire à
son obligation de procéder à une évaluation interne des risques et de la solvabilité : (a) une
description du processus mis en œuvre par l'entreprise pour satisfaire à son obligation de procéder à
une évaluation interne des risques et de la solvabilité dans le cadre de son système de gestion des
risques, y compris de la manière dont l'évaluation interne des risques et de la solvabilité est intégrée à
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la structure organisationnelle et aux procédures de prise de décision de l'entreprise ; (b) une
déclaration indiquant à quelle fréquence l'évaluation interne des risques et de la solvabilité est
examinée et approuvée par l'organe d'administration, de gestion ou de contrôle de l'entreprise ; (c)
une déclaration expliquant comment l'entreprise a déterminé ses propres besoins de solvabilité
compte tenu de son profil de risque et les interactions entre ses activités de gestion du capital et son
système de gestion des risques.
B.3.1 Système de gestion des risques
Système de gestion des risques
Le Conseil d’Administration a fixé une politique d’appétence aux risques. Le système de gestion des risques est mis en œuvre par le Comité de Direction d’ATV et la fonction de gestion des risques en assure la gestion de manière indépendante. L’objectif de ce système est d’identifier, évaluer, gérer et suivre les risques auxquels l’entreprise est ou pourrait être exposée.
ATV a également mis en place des procédures permettant de détecter toute détérioration de ses conditions financières et d’en informer immédiatement la Banque le cas échéant, conformément au point 3.1 de la circulaire NBB_2016_31.
- Evaluation annuelle et trimestrielle des risques en formule standard et reporting QRT
ATV a fait le choix de recourir à l’utilisation de la formule standard pour déterminer le niveau des exigences en capital réglementaire, ce qui semble approprié compte tenu de la nature, l’ampleur et la complexité des risques inhérents aux activités de la compagnie.
Les risques sont ainsi évalués annuellement et trimestriellement à l’aide d’un outil appelé le SCR tool. Cet outil permet d’évaluer le capital de solvabilité requis (SCR ou Solvency Capital Requirement) pour les différents risques, au niveau individuel et agrégé, conformément à la formule standard. Le MCR (Minimum Capital Requirement) est également évalué dans l’outil. En complétant le bilan (le best estimate des provisions techniques, les actifs et les autres passifs évalués en market consistent value), l’outil fournit les ratios des fonds propres éligibles par rapport au MCR et au SCR. Notons que le SCR tool devrait aussi permettre de tester certains scénarii et de faire des comparaisons avec les résultats historiques.
Ci-après nous décrivons le processus de production des résultats annuels et trimestriels de l’évaluation en formule standard. La fonction de gestion des risques commence par récolter les données afin de préparer les inputs nécessaires au SCR tool. Elle vérifie que les données sont complètes, précises et appropriées. Les données sont notamment contrôlées au moyen de réconciliations. La fonction de gestion des risques vérifie l’adéquation des hypothèses prises dans la préparation des inputs ainsi que dans le modèle. Au besoin, l’opinion de la fonction actuarielle est récoltée. Ensuite, la fonction de gestion des risques remplit le SCR tool et fait tourner l’outil. Finalement, elle analyse les outputs et justifie toute différence par rapport aux résultats précédents. Un fichier d’audit est produit permettant de contrôler les résultats produits par le SCR tool.
Les résultats détaillés sont expliqués par la fonction de gestion des risques au Directeur Finance et Administration qui les valide. Les résultats sont ensuite présentés au Comité de Direction et au moins une fois par an au Comité d’audit. Les résultats qui doivent être audités (résultats annuels et semestriels) sont également communiqués et expliqués aux réviseurs. Le fichier d’audit leur est également transmis.
Les résultats sont communiqués à la Banque nationale de Belgique via le chargement des QRT (Quantitative Reporting Templates) sur la plateforme Onegate de la Banque. La plupart des QRT sont
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complétés à l’aide d’un outil, le Solvency II accelerator tool, et du logiciel T4U fourni par l’EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) permettant de produire le format XBRL exigé. Notons que certains QRT ne sont pas pris en charge par le Solvency II accelerator tool et sont donc complétés manuellement directement dans Onegate par la fonction de gestion des risques.
Le Directeur Finance et Administration fait une validation tout au long du processus d’évaluation des risques en formule standard et de reporting de cette évaluation sous la forme des QRT chargés dans Onegate.
Notons que le processus d’évaluation trimestrielle des risques ainsi que le processus de production des QRT correspondants ont été décrits en détails par la fonction de gestion des risques dans une procédure transmise au directeur financier et dont une copie a été transmise aux réviseurs.
- ORSA et cadre d’appétence aux risques
L’ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) présente l’analyse du profil de risques de l’entreprise, ainsi que tous les risques identifiés, la mesure et la gestion de ces risques chez ATV, non seulement concernant les risques pour lesquels un SCR est calculé en formule standard, mais aussi concernant d’autres risques auxquels la compagnie est potentiellement exposée (que ces risques soient quantifiables ou non).
Globalement et pour chaque risque pertinent, l’appétit au risque du Conseil d’Administration a été déterminé, reflétant la stratégie de gestion des risques de l’entreprise. Dans la mesure du possible, des indicateurs ont été définis afin de quantifier ces risques (évaluation interne). Des limites de tolérance au risque ont été proposées par la fonction de gestion des risques compte tenu de la réalité historique observée des indicateurs définis et en fonction de l’aversion au risque déterminée. Ces limites ont été approuvées par le Comité de Direction et par le Conseil d’Administration. Les risques sont évalués régulièrement dans ce cadre d’appétence aux risques et tout dépassement des limites de tolérance au risque est directement communiqué au Comité de Direction afin qu'il puisse prendre les mesures adéquates.
D’autre part, l’ORSA contient également des prévisions des risques et de la position de solvabilité, ainsi que des stress tests et une évaluation qualitative des risques.
Un plan d’actions a été établi suite à l’évaluation interne des risques et de la solvabilité afin d’améliorer celle-ci.
Cette évaluation est réalisée annuellement par la fonction de gestion des risques et reprise dans un rapport. Cette évaluation est mise à jour plus fréquemment en cas de changement important affectant la compagnie (ou de prévision d’un tel changement).
Le rapport ORSA (incluant le cadre d’appétence aux risques) est présenté au Directeur Finance et Administration pour validation. Il est ensuite présenté au Comité de Direction ainsi qu’au Comité d’audit. Ce rapport est également communiqué aux autres fonctions de contrôles indépendantes et aux réviseurs. Il est transmis à la Banque nationale de Belgique via la plateforme E-Corporate.
- Reporting risque de taux
La fonction de gestion des risques réalise le reporting quantitatif sur le risque de taux attendu par la Banque nationale de Belgique annuellement le 30 juin.
Ce rapport est présenté au Directeur Finance et Administration pour validation. Il est ensuite communiqué aux réviseurs et à la Banque nationale (via la plateforme E-Corporate le 30/06/2016 et via Onegate à partir du 30/06/2017).
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- Rapports narratifs
La fonction de gestion des risques produit les rapports narratifs suivants : le Regular Supervisory Report (trisannuel pour l’autorité de contrôle) et le présent Solvency and Financial Condition Report (annuel public) demandés par la Banque nationale (pour la première fois fin mai 2017).
Ces rapports sont communiqués au Directeur Finance et Administration pour validation. Ils sont ensuite transmis au Comité de Direction, au Comité d’audit, aux réviseurs et à la Banque nationale (via E-Corporate). De plus, le présent rapport public Solvency and Financial Condition Report est publié sur le site web de la compagnie conformément à l’article 301 du Règlement délégué 2015/35.
- Gestion des risques et autres fonctions de contrôle indépendantes
Des réunions de coordination sont organisées entre les différentes fonctions de contrôle indépendantes qui échangent des informations pertinentes. Ces réunions permettent d’alimenter des constats relevant du domaine des autres fonctions indépendantes afin que des mesures appropriées puissent être entreprises.
Intégration dans la structure organisationnelle
Eu égard à la nature, l’ampleur et la complexité des risques inhérents au modèle d’entreprise et aux activités de l’entreprise, la fonction de gestion des risques est assurée par un cadre dépendant hiérarchiquement du Directeur Finance et Administration. Ainsi, la fonction de gestion des risques est ponctuellement invitée au Comité de Direction d’ATV mais n’en fait pas partie.
Le Comité de Direction veille cependant à ce que la fonction de gestion des risques dispose des moyens et de toutes les prérogatives nécessaires au bon exercice de sa fonction. Cette fonction de contrôle a un accès direct avec le Conseil d’Administration via sa participation au moins une fois par an au Comité d’audit. Lorsqu’un changement important est prévu dans la compagnie, le Comité de Direction en informe la fonction de gestion des risques et lui demande d’en évaluer l’impact en termes de risques et de solvabilité.
Le Comité de Direction s’assure également de l’indépendance de la fonction de gestion des risques. De plus, comme pour les autres fonctions de contrôle indépendantes, la rémunération de la fonction de gestion des risques est fixée compte tenu de la réalisation des objectifs liés à cette fonction, indépendamment des performances des domaines d'activités contrôlés.
B.3.1 Evaluation interne des risques et de la solvabilité
Processus d’évaluation interne des risques et de la solvabilité
ATV procède au moins une fois par an à l’évaluation interne de ses risques et de sa solvabilité. Cette
évaluation porte sur
- le besoin global de solvabilité compte tenu du profil de risque de l’entreprise ;
- la gestion des risques compte tenu de l’appétit aux risques ;
- l’évaluation prospective du besoin global de solvabilité ;
- l’évaluation du besoin de solvabilité dans des scénarios de stress ;
- le respect des exigences de capital ainsi que des exigences concernant les provisions
techniques prévues dans la loi Solvabilité II ;
- l’adéquation au profil de risque de l’entreprise du capital de solvabilité requis calculé à l’aide
de la formule standard conformément aux articles 153 à 166 de la loi Solvabilité II.
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La fonction de gestion des risques analyse le profil de risque de l’entreprise et précise la gestion des
risques pour tous les risques auxquels la compagnie est ou pourrait être exposée. Pour tous les
risques pertinents, elle propose des indicateurs et des limites à ces indicateurs compte tenu de
l’appétit au risque de l’entreprise. Ces propositions sont discutées avec le Comité de Direction avant
d’être validées par la Direction et par le Conseil d’Administration.
Au niveau de l’évaluation prospective des risques et de la solvabilité, la fonction de gestion des
risques valide les hypothèses de projection du bilan, du compte de résultats et des risques, et les
scénarii de stress avec le Directeur Finance et Administration en fonction des prévisions attendues
par ATV. Ensuite, les projections des risques et de la position de solvabilité (dans le scénario central
ainsi que dans les scénarios de stress déterminés) sont réalisées selon les hypothèses définies pour
ATV. Les résultats des projections sont analysés compte tenu des limites définies dans le cadre
d’appétence aux risques. Des actions sont envisagées en cas de dépassement de ces limites. Notons
qu’une évaluation qualitative des risques est également réalisée.
L’adéquation au profil de risque d’ATV du capital de solvabilité requis calculé à l’aide de la formule standard est évaluée et un plan d’actions est défini afin d’améliorer l’évaluation interne des risques et de la solvabilité.
Cette évaluation est reprise dans un rapport rédigé par la fonction de gestion des risques et transmis et présenté au Directeur Finance et Administration puis au Comité de Direction, au Comité d’audit et aux autres fonctions de contrôle indépendantes.
Le rapport ORSA est également communiqué aux réviseurs et à la Banque via la plateforme E-Corporate.
Fréquence d’évaluation interne des risques et de la solvabilité
L’évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée par ATV au moins une fois par an, ainsi que suite à tout évolution notable de son profil de risques. Elle est présentée au Comité de Direction et au Conseil d’Administration via le Comité d’audit.
Evaluation interne de la solvabilité
Des indicateurs ont été définis dans le cadre d’appétence aux risques pour tous les risques pertinents
auxquels ATV est exposée. De plus, des actions sont envisagées afin d’améliorer l’évaluation interne
des risques et de la solvabilité (comme la mise à jour du calcul des Undertaking Specific Parameters,
l’implémentation de la look through, la quantification de risques opérationnels).
Des projections des risques et de la solvabilité sont réalisées compte tenu des prévisions attendues par ATV en termes de bilan et de compte de résultats. Les projections sont également faites dans des scénarii de stress afin d’évaluer la sensibilité de la position de solvabilité de la compagnie.
B.4 Système de contrôle interne
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant le système de contrôle interne de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) une
description du système de contrôle interne de l'entreprise ; (b) une description de la manière dont la
fonction de vérification de la conformité est mise en oeuvre.
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Système de contrôle interne
Cette section reprend telle quelle la section 4.2.1 du Memorandum de gouvernance, rédigée par
l’auditeur interne.
La méthode qui est décrite ci-dessous synthétise la politique d’ATV en matière de contrôle interne
conformément à la circulaire NBB_2016_31 du 5 juillet 2016 et à l’article 42 de la directive Solvency
II.
La méthode consiste à suivre les activités d’ATV en surveillant :
- le respect des conventions et SLA’s conclus dans le cadre des activités externalisées en ligne
avec la politique de sous-traitance ;
- le niveau de qualité et de satisfaction des clients, fournisseurs et partenaires ;
- la sécurité, en mettant en œuvre les moyens pour préserver l’accès aux données privées,
confidentielles et sensibles ;
- le maintien d’une séparation de fonctions appropriée permettant de garantir l’exhaustivité,
l’exactitude et la fiabilité des informations financières générées par les différents processus
et flux opérationnels ;
- l’évolution des produits pour en assurer sa continuité ;
- l’évolution et l’évaluation de la gestion des risques.
Une évaluation saine du contrôle interne est assurée de par l’approche processus qui est suivie ainsi
que par les missions confiées à l’auditeur interne, au Compliance Officer, au gestionnaire de risques
et au contrôleur interne.
Les missions qui sont effectuées peuvent être de nature différente en fonction de l’objectif ciblé à
savoir :
- Stress testing ;
- Data analysis ;
- Compliance testing ;
- Risk assessment ;
- Variance analysis.
Les activités effectuées par le département financier sont contrôlées par le directeur responsable du
département sur base de plusieurs plannings financiers. A un niveau opérationnel, le comptable
vérifie l’état des différents systèmes et applications qui injectent des données dans le système
comptable pour s’assurer de l’exhaustivité des transactions enregistrées et de leur montant.
Mise en œuvre de la fonction de vérification de la conformité
Cette section reprend telle quelle la section 4.3 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le
Compliance Officer.
La fonction de conformité est une fonction indépendante au sein d'ATV, qui met l'accent sur le
respect des règles relatives à l'intégrité des activités et sur la gestion des risques de conformité
d’ATV.
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Le risque de conformité est le risque que la société ATV et/ou un ou plusieurs de ses collaborateurs
soient sanctionnés de manière judiciaire, administrative ou réglementaire, en raison du non-respect
des règles d'intégrité et de comportement légales et réglementaires, qui relèvent des domaines
d'activité de la fonction de conformité ou des domaines affectés à la fonction de conformité par le
Comité de Direction, avec comme conséquence une perte de réputation et des dommages financiers
potentiels.
Cette perte de réputation peut également être la conséquence du non-respect de la politique interne
en la matière ainsi que des valeurs et règles de conduite propres à la société ATV en ce qui concerne
l'intégrité de ses activités. La fonction de conformité d’ATV est affectée au Head Compliance Officer,
à savoir un Compliance Officer reconnu par la FSMA. Ses compétences sont décrites dans une charte
de conformité (Compliance Charter). Le Compliance Officer est également membre du Comité de
Direction d'ATV. Il exerce ses fonctions en tenant compte de la taille, de la nature et de la complexité
de la compagnie d’assurances ATV. La personne qui exerce la fonction de conformité ne doit pas être
impliquée dans l’exécution des services et des activités qu'elle contrôle.
Au premier chef, la fonction de conformité est prise en charge par des personnes de contact en
matière de conformité, qui assurent le contrôle interne au sein des services opérationnels.
La fonction de conformité de la société ATV veille au respect des règles d'intégrité et de
comportement légales et/ou réglementaires, qui s’appliquent à la société ATV dans le cadre des
domaines d'activité mentionnés dans la charte de conformité (Compliance Charter), y compris les
règlements des autorités de contrôle FSMA et BNB, ainsi que les règles internes à la société ATV à cet
égard.
La société ATV adaptera régulièrement sa politique de conformité en la matière en fonction du
développement de ses activités et de l'évolution des risques auxquels elle est confrontée.
La fonction de conformité assure l’identification et l’évaluation du risque de conformité. Elle veille au
contrôle, au test et à l’établissement de recommandations ainsi qu’à la rédaction d’un rapport sur le
risque de conformité dans le chef d’ATV.
La fonction de conformité octroie un avis dans ses domaines de compétences au Comité de Direction
et aux services opérationnels. Dans le cadre de son rôle consultatif et de soutien, elle participe, en
collaboration avec le Comité de Direction, à l'élaboration et à la mise à jour continue d'une politique
d'intégrité (instructions, directives, lignes stratégiques, codes et/ou procédures déontologiques), et
prend des mesures visant à gérer les risques de conformité.
La fonction de conformité exerce un rôle de soutien dans l'organisation de la formation du personnel
dans certains domaines liés à la conformité. Elle agit en tant que point de contact au niveau duquel
les employés d’ATV peuvent poser toute question relative aux sujets de conformité et assure, en
coopération avec les services opérationnels, la sensibilisation des employés au risque de conformité.
Dans le cadre de son rôle de surveillance, la fonction de conformité vérifie si les lois, règlements et
règles, applicables à la société ATV pour les domaines d'activité énumérés dans la charte de
conformité (Compliance Charter), sont respectés et mis en œuvre correctement. La fonction de
conformité réalise également des analyses concrètes, formule des recommandations et établit des
rapports sur le risque de conformité lorsque cela s’avère nécessaire.
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La fonction de conformité établit un plan d’action au minimum une fois par an. Elle assure par
ailleurs le suivi constant et l'interprétation permanente des nouvelles réglementations dans les
domaines de conformité et des règles visant à promouvoir un traitement loyal, équitable et
professionnel des clients sur l’ensemble des terrains d’action de la société ATV. Chaque année, le
Compliance Officer établit un rapport relatif aux activités qui ont eu lieu au cours de l’exercice écoulé
et le transmet au Comité de Direction et au Conseil d'Administration d’ATV.
B.5 Fonction d’audit interne
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant la fonction d'audit interne de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) une
description de la manière dont la fonction d'audit interne de l'entreprise est mise en œuvre ; (b) une
description de la manière dont la fonction d'audit interne de l'entreprise préserve son indépendance
et son objectivité par rapport aux activités qu'elle examine.
Cette section reprend tel quel le point 5 du Memorandum de gouvernance, rédigé par l’auditeur
interne.
L’audit interne est rattaché à un Comité d’audit. Le responsable de l’audit interne rapporte au
Comité d’audit qui exerce ses fonctions telles que décrites dans le Memorandum de gouvernance. La
fonction d’audit interne est assumée par M. Laurent Dirckx, responsable de l’audit interne. La
nomination du responsable de l’audit interne a été communiquée à la BNB.
Le Comité d’audit détermine l’engagement, le licenciement et la rémunération du responsable de
l’audit de façon à garantir son indépendance au sein de l’entreprise. Il s’assure également que l’audit
interne puisse disposer de tous les droits et accès dont il a besoin pour mener à bien ses missions. Il
s’assure que l’audit interne n’exerce pas d’autres fonctions clés générant des conflits d’intérêt pour
les missions d’audit et que, dans la mesure où l’entreprise souhaite confier des rôles
supplémentaires à l’audit interne, la charge de travail associée reste acceptable et se justifie d’un
point de vue économique.
L’audit interne est une fonction indépendante et l’auditeur interne a effectué ses missions avec
objectivité. L’objectivité demande de la part de l’auditeur une attitude impartiale, dépourvue de
préjugés et de conflits d’intérêts.
L’auditeur interne rencontre régulièrement le président du Comité d’audit ainsi que ses membres
pour convenir du planning d’audit, faire le point sur l’état d’avancement de celui-ci, rapporter les
conclusions des missions clôturées ainsi que présenter l’évolution des plans d’actions qui ont été
établis sur base des recommandations formulées.
Si nécessaire, des missions d’audit non planifiées peuvent être conduites.
Le responsable de l’audit interne peut toujours faire appel à d’autres fournisseurs d’audit qui devront
réaliser les missions d’audit également en toute indépendance et objectivité sous sa responsabilité.
Les missions d’audit interne externalisées respectent les dispositions prévues par la Circulaire sur la
gouvernance. Les fournisseurs qui prestent des missions d’audit interne respectent le processus
d’audit interne établi par le responsable de l’audit interne et formulent des recommandations pour
améliorer le contrôle interne du domaine audité.
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Le responsable de l’audit interne gère ses activités de façon à garantir qu’elles apportent une valeur
ajoutée à l’entreprise d’assurance. Les tâches principales consistent à analyser et évaluer le bon
fonctionnement du système de contrôle interne tel qu’il a été implémenté par le Comité de direction
d’ATV. L’appréciation de la qualité des services délivrés par l’entreprise entre également dans ses
attributions.
Les missions d’audit évaluent les processus sur le management des risques, la maturité des contrôles
mis en place et la gouvernance de l’entreprise. Elles contribuent également à leur amélioration
continue sur base d’une approche méthodique et systématique.
Le management sollicite parfois le recours à l’audit interne pour disposer d’avis et conseil pour
optimaliser certains modes de fonctionnement par rapport à une approche systématique et
objective.
B.6 Fonction actuarielle
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une description de la manière dont la
fonction actuarielle de l'entreprise d'assurance ou de réassurance est mise en oeuvre.
La fonction actuarielle d’ATV est sous-traitée à la société de consultance KPMG.
Au niveau des provisions techniques, la fonction actuarielle
- coordonne et supervise le calcul des provisions techniques ;
- garantit le caractère approprié des méthodes, modèles et hypothèses utilisés pour ce calcul ;
- apprécie la suffisance et la qualité des données utilisées ;
- compare les meilleures estimations aux observations empiriques ;
- informe la Direction de la fiabilité et du caractère adéquat du calcul des provisions
techniques ;
- contrôle la conformité du calcul et du niveau des provisions techniques telles qu’elles sont
reprises dans les comptes annuels.
La fonction actuarielle émet également un avis sur la politique globale de souscription (tarification,
provisionnement, réassurance), analyse la rentabilité et donne des conseils en matière d’acceptation
des risques.
D’autre part, elle contribue à la mise en œuvre effective du système de gestion des risques.
Enfin, la fonction actuarielle donne son avis sur les participations bénéficiaires.
La fonction actuarielle communique ses analyses, résultats et recommandations dans un rapport
annuel transmis à ATV et aux réviseurs. Le rapport sur la situation au 31/12/2015 a été communiqué
à la Banque via E-Corporate le 30/06/2016.
B.7 Sous-traitance
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une description de la politique de sous-
traitance de l'entreprise d'assurance ou de réassurance et signale la sous-traitance, par cette
entreprise, de toute activité ou fonction opérationnelle importante ou critique, en précisant le ressort
territorial où se situe le prestataire de services chargé de cette activité ou fonction.
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Cette section reprend tels quels le point 7 et l’annexe 9 du Memorandum de gouvernance, rédigés
par le Compliance Officer et l’auditeur interne.
La compagnie d’assurances ATV sous-traite un certain nombre d’activités à la SA Touring, à l’ASBL
Touring Club Royal de Belgique et à la SPRL Protections, qui sont toutes des entités du groupe
Touring, ce qui permet un suivi et un contrôle stricts.
Les activités et processus professionnels externalisés sont réalisés conformément aux principes de
saine gestion en matière de sous-traitance, tels que déterminés dans la circulaire NBB_2016_31 sur
les attentes prudentielles de la Banque nationale de Belgique en matière de système de gouvernance
pour le secteur de l’assurance et de la réassurance, et plus particulièrement au point 7 relatif à la
politique de sous-traitance.
Ci-dessous, la liste des activités, fonctions, tâches opérationnelles importantes ou critiques sous-
traitées :
- la direction marketing & sales B2C - ASBL Touring Club Royal de Belgique -Directeur Grégoire
Van Cutsem ;
- la direction sales B2B2(C) – ASBL Touring Club Royal de Belgique - Jan Verbruggen COO ;
- la gestion des intermédiaires - ASBL Touring Club Royal de Belgique - Directeur Patrick
Lecluse ;
- la gestion des sinistres branches 9, 16 et 18 (assistance aux personnes) - ASBL Touring Club
Royal de Belgique - Directeur Patrick Lecluse ;
- le bureau de règlement branche 17 - LAR – Marnik Vanhaverbeke – Administrateur-délégué ;
- le call center clients produits ATV - ASBL Touring Club Royal de Belgique - Directeur Grégoire
Van Cutsem ;
- centrale d’alarme assistance aux personnes - ASBL Touring Club Royal de Belgique - Directeur
Patrick Van den broeck ;
- la gestion du personnel et payroll – ASBL Touring Club Royal de Belgique – Directeur Olov
Andersson ;
- la gestion des plaintes et litiges – ASBL Touring Club Royal de Belgique – Directeur Grégoire
Van Cutsem ;
- la gestion ICT - Touring SA - Directeur Antoine Mattelaer ;
- l’audit interne - ASBL Touring Club Royal de Belgique – Laurent Dirckx – Président du Comité
d’audit Charles-Louis d’Arenberg.
Cette délégation de compétences, ainsi que la refacturation entre les différentes entreprises, sont
formalisées par des accords passés entre la société ATV et ses divers sous-traitants. Les dispositions
et exigences d’une saine gestion pour les cas de sous-traitance relatifs à des fonctions ou activités
critiques/importantes ou non critiques/non importantes, sont respectées par la société ATV.
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Des critères ont été établis en matière de refacturation, comme l’ampleur du sinistre, le nombre
d’écrans d’ordinateur utilisés, le nombre de personnes nécessaires ou le coût réel de certains frais.
Cette externalisation interne au groupe ne diminue en aucune manière la responsabilité des organes
d’administration de la société ATV. Ces organes d’administration demeurent responsables de
l'élaboration de la politique et du contrôle internes de l'ensemble des activités et processus
externalisés.
La société ATV a également vérifié que le bureau de règlement des dommages LAR satisfaisait
pleinement aux exigences de la circulaire CBFA_2010_22 du 19 octobre 2010. Cette circulaire
remplace les communications D90 et D90 bis.
Le Comité de Direction accorde également une attention particulière à la gestion des risques et plus
spécifiquement à la gestion des risques opérationnels.
Conformément à la réglementation Solvency II, la société ATV, avant de sous-traiter une fonction ou
une activité critique ou importante, informera en temps opportun la Banque nationale de Belgique
de cette décision, ainsi que des développements importants ultérieurs relatifs à ces fonctions ou
activités.
B.8 Autres informations
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une évaluation de l'adéquation du
système de gouvernance de l'entreprise d'assurance ou de réassurance par rapport à la nature,
l'ampleur et la complexité des risques inhérents à son activité.
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute autre
information importante relative au système de gouvernance de l'entreprise d'assurance ou de
réassurance.
Evaluation de l’adéquation su système de gouvernance
ATV considère son système de gouvernance approprié compte tenu de la nature, de l’ampleur et de
la complexité des risques inhérents aux activités de la société.
Autre information
N/A
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C. PROFIL DE RISQUE
1. Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient des informations qualitatives et
quantitatives concernant le profil de risque de l'entreprise d'assurance ou de réassurance,
conformément aux paragraphes 2 à 7, présentées séparément pour les catégories de risques
suivantes : (a) risque de souscription ; (b) risque de marché ; (c) risque de crédit ; (d) risque de liquidité
; (e) risque opérationnel ; (f) autres risques importants.
2. Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient les informations suivantes concernant
l'exposition au risque de l'entreprise d'assurance ou de réassurance, y compris l'exposition découlant
de positions hors bilan et du transfert de risques à des véhicules de titrisation : (a) une description des
mesures utilisées pour évaluer les risques au sein de l'entreprise, y compris tout changement
important survenu à cet égard au cours de la période de référence ; (b) une description des risques
importants auxquels l'entreprise est exposée, y compris tout changement important survenu à cet
égard au cours de la période de référence ; (c) une description de la manière dont les actifs ont été
investis conformément au principe de la «personne prudente» énoncé à l'article 132 de la directive
2009/138/CE, cette description rendant compte des risques visés à cet article et de la manière dont ils
ont été pris en compte.
3. En ce qui concerne la concentration des risques, le rapport sur la solvabilité et la situation
financière contient une description des concentrations de risques importantes auxquelles l'entreprise
d'assurance ou de réassurance est exposée.
4. En ce qui concerne l'atténuation du risque, le rapport sur la solvabilité et la situation financière
contient une description des techniques utilisées à cet effet et des procédures de suivi selon lesquelles
il est vérifié que ces techniques restent efficaces.
5. En ce qui concerne le risque de liquidité, le rapport sur la solvabilité et la situation financière
indique le montant total du bénéfice attendu inclus dans les primes futures, calculé conformément à
l'article 260, paragraphe 2 du règlement délégué 2015/35.
6. En ce qui concerne la sensibilité aux risques, le rapport sur la solvabilité et la situation financière
contient une description des méthodes utilisées, des hypothèses formulées et du résultat des tests de
résistance et des analyses de sensibilité réalisés pour les risques et événements importants.
7. Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute
autre information importante relative au profil de risque de l'entreprise d'assurance ou de
réassurance.
ATV a mis en place la formule standard sans aucune simplification pour le calcul des exigences de
capital réglementaires en conformité avec les directives émises à ce sujet. L’objectif de l’évaluation
est de s’assurer que la compagnie d’assurance dispose de suffisamment de capital pour se couvrir
contre les risques auxquels elle est exposée. Notons qu’outre l’évaluation en formule standard, une
évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée.
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Le tableau suivant reprend le capital de solvabilité requis (Solvency Capital Requirement), les fonds
propres disponibles pour couvrir ce capital (Eligible Own Funds to meet SCR) et le rapport entre ces
montants (Solvency II ratio) au 31/12/2016. Le ratio de Solvabilité II s’élève à 125% au 31/12/2016.
Le graphique suivant reprend la composition du SCR au 31/12/2016.
Nous pouvons voir qu’ATV est principalement exposée au risque de souscription non-vie (qui
représente 64,5% des risques évalués en formule standard au 31/12/2016) et au risque de marché
(constituant 27,9% des risques en formule standard au 31/12/2016).
Conformément au Règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission, nous présentons ci-après les
QRT S.25.01.01.01 et S.25.01.01.02 reprenant respectivement la composition du Basic SCR et le calcul
du SCR global au 31/12/2016, en milliers d’euros.
27,9%
4,1%64,5%
3,5%
Market Risk Counterparty Default Risk
Non-Life Underwriting Risk Operational Risk
SCR Global
Basic SCR
31/12/2016
amounts in k€
Net solvency capital
requirement
Gross solvency capital
requirement
Allocation from
adjustments due to
RFF and Matching
adjustments
portfolios
C0030 C0040 C0050
Market risk R0010 5.021 5.021 0
Counterparty default risk R0020 730 730 0
Life underwriting risk R0030 0 0 0
Health underwriting risk R0040 0 0 0
Non-life underwriting risk R0050 11.610 11.610 0
Diversification R0060 -3.219 -3.219
Intangible asset risk R0070 0 0
Basic Solvency Capital Requirement R0100 14.141 14.141
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C.1 Risque de souscription
ATV est principalement exposée aux risques de prime et de réserve, mais également au risque de
catastrophe et au risque de rachat. Après diversification entre ces trois types de risque, le risque de
souscription non-vie en formule standard s’élève à 11.610 k€.
Risques de prime et de réserve
Le département Pricing, sous la Direction Marketing, veille à la rentabilité et s’assure que la prime
nette de commission est bien suffisante pour couvrir les sinistres et les frais généraux. La fonction
actuarielle analyse également la rentabilité. De plus, elle évalue la qualité des données, la suffisance
des réserves et l’adéquation des procédures de gestion des sinistres.
Les risques de prime et de réserve sont suivis par les loss ratios et combined ratios par branche
d’activité, comparés aux limites définies de tolérance aux risques de la compagnie. Les risques sont
ainsi suivis de très près et tout dépassement des limites de tolérance au risque serait immédiatement
communiqué à la Direction afin qu’elle puisse prendre les mesures adéquates.
Un capital de solvabilité requis est calculé en formule standard pour les risques de prime et de
réserve. Les paramètres utilisés au 31/12/2016 sont repris dans le tableau suivant (QRT 26.05.01.01).
Calculation of Solvency Capital Requirement Value
31/12/2016 - amounts in k€ C0100
Adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation R0120 0
Operational risk R0130 632
Loss-absorbing capacity of technical provisions R0140 0
Loss-absorbing capacity of deferred taxes R0150 -1.696
Capital requirement for business operated in
accordance with Art. 4 of Directive 2003/41/EC R0160
Solvency Capital Requirement excluding capital add-on R0200 13.077
Capital add-on already set R0210 0
Solvency capital requirement R0220 13.077
Other information on SCR
Capital requirement for duration-based equity risk
sub-module R0400 0
Total amount of Notional Solvency Capital
Requirements for remaining part R0410 0
Total amount of Notional Solvency Capital
Requirements for ring fenced funds R0420 0
Total amount of Notional Solvency Capital
Requirements for matching adjustment portfolios R0430 0
Diversification effects due to RFF nSCR aggregation
for article 304 R0440 0
Method used to calculate the adjustment due to
RFF/MAP nSCR aggregation R0450
No adjustment
{s2c_AP:x38}
Net future discretionary benefits R0460 0
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Sur base de ces paramètres, le capital de solvabilité requis pour les risques de prime et de réserve au
31/12/2016 s’élève à 9.339 k€.
Risque de catastrophe et réassurance
Le risque de catastrophe chez ATV consiste principalement en un risque de concentration dans les
contrats temporaires. On entend par là
- un contrat unique par lequel un grand nombre de risques est couvert ;
- la concentration géographique des risques de différents contrats.
ATV a conclu un contrat de réassurance pour se protéger contre les événements en assistance
médicale à l’étranger. L’adéquation de la structure de réassurance est évaluée compte tenu de la
perte maximum estimée. La fonction actuarielle a également confirmé l’adéquation de la structure
de réassurance.
Dans la formule standard, un capital de solvabilité requis est calculé pour le risque de catastrophe en
annulation. Au 31/12/2016, il s’élève à 4.855 k€, comme on peut le voir dans le tableau suivant (QRT
27.01.01.19).
Risque de rachat
Excepté concernant l’activité de réassurance acceptée en assistance, le risque de rachat est
négligeable vu la courte durée des contrats (contrats annuels ou temporaires). Il est estimé par la
formule standard à 1.153 k€ au 31/12/2016.
Standard deviation
for reserve risk
Non-life premium and reserve Risk
31/12/2016
amounts in k €
USP Standard
Deviation
USP Standard
Deviation
gross/net
USP
Adjustment
factor for
non-
proportional
reinsurance USP Vprem Vres
Geographic
al
Diversificati
on V
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090
Fire and other property damage R0130 8,00%
USP gross
{s2c_AP:x19} 100,00% 8,00% 276 37 100,00% 314
Legal expenses R0160 7,00%
USP gross
{s2c_AP:x19} 100,00% 7,00% 156 222 100,00% 378
Assistance R0170 9,00%
USP gross
{s2c_AP:x19} 100,00% 9,00% 20.028 660 100,00% 20.688
Miscellaneous R0180 13,00%
USP gross
{s2c_AP:x19} 100,00% 13,00% 12.139 1.010 100,00% 13.149
Total Volume measure R0220 34.528
Combined standard deviation R0230 9,02%
Standard deviation for premium risk Volume measure for premium and reserve risk
Man made catastrophe risk - Other non-life catastrophe
risk
31/12/2016
amounts in k€
Estimation of the
gross premiums to be
earned
Catastrophe Risk
Charge Other non-life
catastrophe risk
before risk mitigation
Estimated Total Risk
Mitigation
Catastrophe Risk
Charge Other non-life
catastrophe risk after
risk mitigation
C1130 C1140 C1150 C1160
MAT other than Marine and Aviation R3200
Non-proportional MAT reinsurance other than Marine
and Aviation R3210
Miscellaneous financial loss R3220 12.139 4.855
Non-proportional Casualty reinsurance other than
General liability R3230
Non-proportional Credit & Surety reinsurance R3240
Total before diversification R3250 4.855 0 4.855
Diversification between groups of obligations R3260 0 0 0
Total after diversification R3270 4.855 0 4.855
Man made catastrophe risk - Other non-life catastrophe risk
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C.2 Risque de marché
Les actifs sont investis conformément au principe de la personne prudente ; ils sont gérés de manière
adéquate et de façon à garantir la sécurité, la qualité, la liquidité et la rentabilité du portefeuille. Les
risques de marché sont pris en compte de manière appropriée et prudente dans l’évaluation du
besoin global de solvabilité en formule standard.
Selon cette évaluation, ATV est principalement exposée au risque sur actions. En effet, les actifs de la
compagnie sont essentiellement constitués de fonds d’investissement entièrement classés de façon
prudente comme des actions de type 2. Le tableau suivant reprend la valeur de marché des fonds
d’investissement au 31/12/2016.
ATV est également exposée au risque de concentration qui porte sur les fonds d’investissement et un
prêt de 3 millions € à une autre compagnie du groupe, Touring Club Royal de Belgique (TCB).
Compte tenu de la nature des activités et des investissements de la compagnie, les risques de taux
d’intérêt, de spread et de taux change sont très limités pour ATV.
Le tableau suivant (QRT 26.01.01.02) reprend les différents risques de marché évalués en formule
standard au 31/12/2016. Après diversification entre ces risques, le capital de solvabilité requis pour
couvrir les risques de marché s’élève à 5.021 k€.
C.3 Risque de crédit
Le risque de défaut des contreparties est relativement faible pour ATV. Il porte sur les dépôts auprès
des établissements de crédit (assimilés à des valeurs disponibles compte tenu de leur très court
terme), les valeurs disponibles, les créances4, les actifs relatifs aux plans de pension des employés et
4 Notons que le prêt à TCB n’est pas pris en compte dans le risque de défaut des contreparties étant donné qu’il
est déjà pris en compte dans le risque de concentration.
Fonds (hors liquidités) en k€ Valeur marché au 31/12/2016
Vanlanschot 1.818Degroof - Petercam 6.538
Candriam 974
Total 9.331
Market risk
31/12/2016
amounts in k€
Net solvency capital
requirement
Gross solvency capital
requirement
C0060 C0080
Interest rate risk R0100 26 26
interest rate up shock R0120 26 26
Equity risk R0200 4.438 4.438
type 2 equities R0250 4.438 4.438
Spread risk R0400 55 55
bonds and loans R0410 55 55
Market risk concentrations R0500 2.060 2.060
Currency risk R0600 344 344
Diversification within market risk module R0700 -1.903 -1.903
Total market risk R0800 5.021 5.021
Absolute values after shock
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la part des réassureurs dans les provisions techniques (actuellement nulle). Notons que les créances
sont toutes dues depuis moins de trois mois, en grande partie par des sociétés du groupe.
Le risque de crédit est évalué dans le cadre d’appétence aux risques compte tenu du rating attribué
aux contreparties pour lesquelles un rating existe. En formule standard, un capital de solvabilité
requis est calculé pour le risque de défaut compte tenu des éléments repris dans le tableau suivant
(QRT 26.02.01.01) concernant l’évaluation au 31/12/2016.
Les dépôts, les valeurs disponibles et les actifs relatifs aux engagements de pension envers les
employés sont associés à des contreparties de type 1 alors que les créanciers sont des contreparties
de type 2. Après diversification entre les risques de défaut de types 1 et 2, le risque de crédit total
s’élève à 730 k€ au 31/12/2016.
C.4 Risque de liquidité
Le risque de liquidité est faible pour ATV dont une grande partie des actifs est représentée par des
valeurs disponibles et des dépôts de maturité très courte auprès de différentes banques. Il est évalué
par le Quick ratio dans le cadre d’appétence aux risques.
Les profits attendus dans les primes futures sont pris en compte en déduction du best estimate (voir
section D2. Provisions techniques). Les renouvellements tacites des contrats (affaires directes)
existants au 31/12/2016 sont évalués ainsi que la valeur actuelle des primes futures du contrat AG
(affaires acceptées en branche 18) conclu jusqu’au 31/12/2021. Le tableau suivant reprend les profit
attendus dans ces primes futures au 31/12/2016.
C.5 Risque opérationnel
Le risque opérationnel est relativement faible pour ATV. Certains risques opérationnels sont suivis
par des indicateurs définis dans le cadre d’appétence aux risques, tous positifs jusqu’à présent. Les
risques opérationnels sont également évalués globalement en formule standard en se basant sur le
Name of single name
exposure
Code of single name
exposure Loss Given Default Probability of Default
Net solvency capital
requirement
Gross solvency capital
requirement
C0020 C0030 C0050 C0060 C0070 C0080
Type 1 exposures R0100 390
Single name exposure 1 R0110 BNP None 2.324 0,05%
Single name exposure 2 R0120 Belfius None 1.708 0,05%
Single name exposure 3 R0130 ING None 1.586 0,05%
Single name exposure 4 R0140 CBC None 1.028 0,05%
Single name exposure 5 R0150 AXA None 397 0,50%
Single name exposure 6 R0160 VANLANSCHOT None 232 0,50%
Single name exposure 7 R0170 CANDRIAM None 6 0,50%
Single name exposure 8 R0180 PETERCAM None 4 0,50%
Single name exposure 9 R0190
Single name exposure 10 R0200
Type 2 exposures R0300 390
Receivables from Intermediaries due for more than 3
months R0310 0
All type 2 exposures other than receivables from
Intermediaries due for more than 3 months R0320 2.603
Diversification within counterparty default risk module R0330 -50
Total counterparty default risk R0400 730 730
Profit attendu dans les primes
futures : PVFP*(1-CR-AER)
31/12/2016
amounts in k€
Fire and other
damage to
property
insurance
Legal expenses
insuranceAssistance
Miscellaneous
financial lossTotal
Direct Business 6 4 113 272 394
Proportional reinsurance accepted 0 0 3.955 0 3.955
Total 6 4 4.068 272 4.349
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volume de primes émises brutes et les provisions techniques. Le tableau suivant reprend les
éléments de calcul du risque opérationnel (QRT 26.06.01.01) dans cette évaluation au 31/12/2016.
Le risque opérationnel en formule standard s’élève à 632 k€ au 31/12/2016.
C.6 Autres risques importants
Nous ne notons pas d’autres risques importants.
C.7 Autres informations
La sensibilité de la position de solvabilité de l’entreprise a été étudiée dans l’ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) réalisé le 30/06/2016 sur base de la situation au 31/12/2015. Cette étude sera reconduite pour le 30/06/2017 sur la situation au 31/12/2016.
Dans l’ORSA, nous évaluons les fonds propres disponibles et les capitaux de solvabilité requis sur un
horizon de projection de 3 ans, dans un scénario central et dans différents scénarii de stress. Ces
évaluations sont réalisées à l’aide d’un outil qui projette le bilan en market consistent value (compte
tenu d’hypothèses d’évolution à partir de la situation de départ) et les SCR (sur base de risk drivers ;
les risques évoluent proportionnellement à des pilotes de risques déterminés) sur un horizon de 3
ans.
Dans l’étude de 2016, nous avons analysé comment la position de solvabilité évoluait dans un scénario central ainsi que dans les différents scénarii de stress suivants :
Operational risk - basic information Capital requirement
31/12/2016 - amounts in k€ C0020
Operational risk - Information on technical provisions
Non-life gross technical provisions (excluding risk
margin) R0120 640
Capital requirement for operational risk based on
technical provisions R0130 19
Operational risk - Information on earned premiums
Earned non-life gross premiums (previous 12 months) R0220 21.064
Earned non-life gross premiums (12 months prior to
the previous 12 months) R0250 21.139
Capital requirement for operational risk based on
earned premiums R0260 632
Operational risk - calculation of the SCR
Capital requirement for operational risk charge
before capping R0300 632
Percentage of Basic Solvency Capital Requirement R0310 4.242
Capital requirement for operational risk charge after
capping R0320 632
Expenses incurred in respect of unit linked business
(previous 12 months) R0330 0
Total capital requirement for operational risk R0340 632
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- L’accroissement des montants de sinistres et/ou des coûts (frais d’administration, frais
d’acquisition, frais de gestion internes des sinistres) dans toutes les branches sur différentes
durées (chocs 1-5) ;
- La simulation d’une évolution défavorable dans une branche particulière : les affaires
acceptées en branche 18 (choc 6) ;
- Une dégradation de l’évolution attendue des actifs (choc 7) ;
- Une augmentation de la production attendue en branche 16 (choc 8).
Voici un résumé des 6 premiers chocs étudiés :
Voici les résultats obtenus dans ces différents scénarii :
Dans ces 6 scénarii, le ratio de Solvabilité II se dégrade suite aux effets suivants :
- Perte directe dans les fonds propres ;
- Diminution des risques de marché (diminution des actifs) mais augmentation des risques de
souscription (augmentation des sinistres).
Le choc 7 est une diminution de 25% de la valeur des fonds d’investissement lors la 1ère année de
projection (2016). Voici les résultats du ratio de Solvabilité II sur les 3 années de projection dans ce
scénario :
Le ratio se dégrade suite à une diminution des fonds propres et malgré une diminution des risques de
marché.
Le choc 8 est une croissance de 20% de la production en branche 16 (annulation). Voici l’évolution du
ratio de Solvabilité II dans ce scénario :
Stress Sinistres Frais Durée Branches
Choc 1 + 2% + 2% 3 ans toutes les branches
Choc 2 + 5% + 5% 3 ans toutes les branches
Choc 3 + 2% + 0% 3 ans toutes les branches
Choc 4 + 0% + 2% 3 ans toutes les branches
Choc 5 + 0% + 5% 3 ans toutes les branches
Choc 6 + 30% + 30% 3 ans branche 18 acceptée
Solvency II ratio 2016 2017 2018
Central 121% 116% 111%
Choc 1 119% 111% 104%
Choc 2 114% 104% 93%
Choc 3 120% 114% 108%
Choc 4 120% 114% 108%
Choc 5 118% 110% 103%
Choc 6 120% 114% 108%
Solvency II ratio 2016 2017 2018
Central 121% 116% 111%
Choc 7 107% 102% 98%
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Cette évolution s’explique par les effets suivants :
- Diminution des fonds propres (dégradation des résultats moyens : le combined ratio en
branche 16 est supérieur à 100% compte tenu des frais d’acquisition et des dernières années
d’observations) ;
- Augmentation des risques de souscription.
Excepté lors de la dernière année (2018) pour les chocs 2, 7 et 8, le ratio de solvabilité reste au-
dessus de 100% dans les autres circonstances étudiées. Notons que cette analyse de sensibilité ne
tient pas compte des mesures qui pourraient être prises par la Direction pour faire face aux chocs
étudiés. Cette étude a permis de comprendre la sensibilité aux risques de la compagnie et de définir
les actions à entreprendre en cas d’évolution défavorable.
Solvency II ratio 2016 2017 2018
Central 121% 116% 111%
Choc 8 107% 102% 97%
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D. VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITE Le tableau suivant reprend les postes non nuls du bilan présenté dans le QRT SE.02.01.16.01 au
31/12/2016, en milliers d’euros. Nous pouvons y voir les éléments qui ont fait l’objet d’une
revalorisation sous Solvency II.
Au niveau des actifs, les fonds d’investissements (Collective Investments Undertakings) et les
créances (Receivables) d’assurance, d’intermédiaires et autres ont été revalorisés. Notons que les
dépôts auprès des établissements de crédit sont assimilés à des valeurs disponibles (Cash and cash
equivalents) étant donné leur très court terme.
Au passif, les provisions techniques, les obligations de pension envers les employés, les passifs
d’impôts différés et les fonds propres (estimés comme la différence entre les actifs et les passifs sous
Solvency II) ont été réévalués.
Ces ajustements seront expliqués dans les sections suivantes. Les autres postes restent à leur valeur
statutaire.
D.1 Actifs
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant la valorisation des actifs de l'entreprise d'assurance ou de réassurance à des fins de
solvabilité : (a) séparément pour chaque catégorie d'actifs importante, la valeur des actifs et une
description des bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour leur valorisation à des fins de
solvabilité ; (b) séparément pour chaque catégorie d'actifs importante, une explication quantitative et
qualitative de toute différence importante entre les bases, méthodes et principales hypothèses
utilisées par l'entreprise pour la valorisation des actifs à des fins de solvabilité et celles utilisées pour
leur valorisation dans les états financiers.
Dans le cadre de leur valorisation à des fins de solvabilité, les fonds sont revalorisés à leur valeur de
marché, sur base des informations transmises par Degroof - Petercam, Candriam et Vanlanschot.
Notons que les moins-values latentes sont déjà comptabilisées dans les états financiers.
31/12/2016
amounts in k€ Solvency II value
Statutory accounts
value
Reclassification
adjustments
C0010 C0020 EC0021
Assets
Investments (other than assets held for index-linked
and unit-linked contracts) R0070 9.331 8.756 575
Collective Investments Undertakings R0180 9.331 8.756 575
Insurance and intermediaries receivables R0360 1.027 1.072 -45
Receivables (trade, not insurance) R0380 4.474 4.531 -57
Cash and cash equivalents R0410 6.889 6.889 0
Any other assets, not elsewhere shown R0420 1 1 0
Total assets R0500 21.721 21.249 473
Liabilities
Technical provisions – non-life R0510 1.614 6.149 -4.535
Best Estimate R0540 640
Risk margin R0550 974
Pension benefit obligations R0760 17 0 17
Deferred tax liabilities R0780 1.696 0 1.696
Insurance & intermediaries payables R0820 1.110 1.110 0
Payables (trade, not insurance) R0840 953 953 0
Any other liabilities, not elsewhere shown R0880 5 5 0
Total liabilities R0900 5.396 8.218 -2.822
Excess of assets over liabilities R1000 16.325 13.030
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Les créances sont également revalorisées :
- Le prêt à Touring Club Royal de Belgique est revalorisé en accord avec les conditions prévues
entre les parties et les conditions du marché, sur base du paiement d’un coupon trimestriel ;
- Les créances sont valorisées compte tenu de la probabilité de défaut des créanciers.
Les autres actifs sont valorisés à concurrence de la valeur comptabilisée dans les états financiers.
Le tableau suivant reprend les valeurs statutaires et Solvency II des différentes postes de l’actif au
31/12/2016 (partie Assets du QRT SE.02.01.16.01).
Malgré la diminution des créances, le total des actifs évalués sous Solvency II est plus important suite
à la revalorisation des sicav à leur valeur de marché.
D.2 Provisions techniques
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant la valorisation des provisions techniques de l'entreprise d'assurance ou de réassurance à
des fins de solvabilité : (a) séparément pour chaque ligne d'activité importante, la valeur des
provisions techniques, y compris le montant de la meilleure estimation et de la marge de risque, et
une description des bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour leur valorisation à des
fins de solvabilité ; (b) une description du niveau d'incertitude lié à la valeur des provisions techniques
; (c) séparément pour chaque ligne d'activité importante, une explication quantitative et qualitative
de toute différence importante entre les bases, méthodes et principales hypothèses utilisées par
l'entreprise pour la valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité et celles utilisées
pour leur valorisation dans les états financiers ; (d) dans le cas où l'ajustement égalisateur visé à
l'article 77 ter de la directive 2009/138/CE est appliqué, une description de l'ajustement égalisateur et
du portefeuille d'engagements et des actifs du portefeuille assigné auxquels s'applique l'ajustement
égalisateur, ainsi qu'une quantification des effets d'une annulation de l'ajustement égalisateur sur la
situation financière de l'entreprise, y compris sur le montant des provisions techniques, le capital de
solvabilité requis, le minimum de capital requis, les fonds propres de base et les montants de fonds
propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et le capital de solvabilité requis ; (e) une
déclaration indiquant si l'entreprise utilise la correction pour volatilité visée à l'article 77 quinquies de
la directive 2009/138/CE, et une quantification des effets d'une annulation de la correction pour
volatilité sur la situation financière de l'entreprise, y compris sur le montant des provisions
techniques, le capital de solvabilité requis, le minimum de capital requis, les fonds propres de base et
les montants de fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et le capital de
solvabilité requis ; (f) une déclaration indiquant si la courbe des taux d'intérêt sans risque transitoire
31/12/2016
amounts in k€ Solvency II value
Statutory accounts
value
Reclassification
adjustments
C0010 C0020 EC0021
Assets
Investments (other than assets held for index-linked
and unit-linked contracts) R0070 9.331 8.756 575
Collective Investments Undertakings R0180 9.331 8.756 575
Insurance and intermediaries receivables R0360 1.027 1.072 -45
Receivables (trade, not insurance) R0380 4.474 4.531 -57
Cash and cash equivalents R0410 6.889 6.889 0
Any other assets, not elsewhere shown R0420 1 1 0
Total assets R0500 21.721 21.249 473
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visée à l'article 308 quater de la directive 2009/138/CE est appliquée, et une quantification des effets
de la non-application de cette mesure transitoire sur la situation financière de l'entreprise, y compris
sur le montant des provisions techniques, le capital de solvabilité requis, le minimum de capital
requis, les fonds propres de base et les montants de fonds propres éligibles pour couvrir le minimum
de capital requis et le capital de solvabilité requis ; (g) une déclaration indiquant si la déduction
transitoire visée à l'article 308 quinquies de la directive 2009/138/CE est appliquée, et une
quantification des effets de la non-application de cette déduction transitoire sur la situation
financière de l'entreprise, y compris sur le montant des provisions techniques, le capital de solvabilité
requis, le minimum de capital requis, les fonds propres de base et les montants de fonds propres
éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et le capital de solvabilité requis ; (h) une
description des éléments suivants : i) les montants recouvrables au titre des contrats de réassurance
et des véhicules de titrisation ; ii) tout changement important des hypothèses pertinentes utilisées
dans le calcul des provisions techniques par rapport à la précédente période de référence.
Les provisions techniques sont évaluées par la somme du best estimate et de la risk margin. Il n’y a
pas eu de changement important au niveau des hypothèses utilisées dans le calcul des provisions
techniques depuis la période précédente.
D.2.1 Best estimate
Le best estimate total est la somme des éléments suivants :
- Best estimate des provisions pour sinistres (IBNR5 inclus) ;
- Best estimate des provisions pour primes ;
- Best estimate des provisions pour frais internes de gestion des sinistres.
La courbe des taux sans risque officielle fournie par l’EIOPA est utilisée pour l’actualisation (sans
ajustement).
Tous les calculs sont basés sur les informations disponibles dans les comptes statutaires au
31/12/2016 communiqués à la Banque nationale.
Nous commençons par décrire le calcul des différents best estimates repris ci-dessus avant
actualisation. Ensuite, nous expliquons la projection en cash-flows et l’actualisation de ces montants.
Notons que les conditions d’application du traité de réassurance en branche 18 n’ayant actuellement
encore jamais été rencontrées, il n’y a pour le moment pas de part des réassureurs dans les
provisions techniques d’ATV.
Best estimate avant actualisation
- Best estimate des provisions pour sinistres
Pour les branches 16 (annulation), 17 (protection juridique) et 18 (assistance), affaires directes, le
best estimate des provisions pour sinistres avant actualisation est calculé à l’aide d’une des
méthodes suivantes :
5 IBNR = Incurred But Not Reported : il s’agit des sinistres qui ont eu lieu mais qui n’ont pas encore été déclarés
à la compagnie.
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o Chain Ladder sur les paiements annuels ;
o Chain Ladder sur les charges annuelles (total des paiements effectués et des réserves
restantes) ;
o Expected Loss Ratio.
Les données relatives au best estimate des provisions pour sinistres se trouvent en annexe de ce
rapport.
Pour la branche 9 (bagages), le best estimate est déterminé sur base des réserves statutaires (IBNR
inclus).
Pour les affaires acceptées en branche 18 (assistance), l’historique disponible étant limité, aucune
analyse triangulaire n’est effectuée. Les résultats pour cette partie des activités d’ATV sont déduits
des résultats obtenus pour les affaires directes.
Les analyses triangulaires sont basées sur des triangles nets de recours en branche 17 mais bruts de
recours en branches 16 et 18. Etant donné que le best estimate des provisions pour sinistres final
doit être considéré net de recours, un ajustement a été fait pour les best estimates en branches 16 et
18, basé sur les taux de recours statutaires observés lors des années de survenance passées.
- Best estimate des provisions pour primes
Pour toutes les branches, le best estimate des provisions pour primes avant actualisation est calculé
selon la méthode simplifiée décrite dans les spécifications techniques publiées par l’EIOPA :
𝐵𝐸𝑃𝑃 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑑𝑖𝑠𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡 = 𝐶𝑅𝑛𝑒𝑡 ∗ 𝑉𝑀 + (𝐶𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 − 1) ∗ 𝑃𝑉𝐹𝑃 + 𝐴𝐸𝑅 ∗ 𝑃𝑉𝐹𝑃
où
o 𝐶𝑅𝑛𝑒𝑡 est le Combined Ratio hors frais d’acquisition et commissions, net de recours. Il est
donné par la somme suivante
𝐶𝑅𝑛𝑒𝑡 = 𝐿𝑅𝑛𝑒𝑡 + 𝐸𝑅𝑛𝑒𝑡
où
𝐿𝑅𝑛𝑒𝑡 est la moyenne pondérée des Loss Ratios à l’ultime des années de survenance précédentes (calculés sur base du best estimate du coût des sinistres à l’ultime net de recours et des primes acquises nettes de commissions) ;
𝐸𝑅𝑛𝑒𝑡 est l’Expense Ratio calculé comme la somme des frais de gestion internes des sinistres et des frais d’administration par rapport aux primes acquises nettes de commissions. Les frais de gestion internes des sinistres sont évalués ici avec la méthode paid to paid : le ratio des frais de gestion internes des sinistres statutaires par rapport aux prestations nettes de recours statutaires est appliqué au coût ultime des sinistres net de recours.
o 𝑉𝑀 (Volume Measure) est la mesure de volume des primes non acquises (provisions
pour primes non acquises statutaires) ;
o 𝐶𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 est le Combined Ratio net de recours, hors frais d’acquisition mais brut de
commissions ;
Page 46 of 68
o PVFP (Present Value of Future Premiums) correspond aux renouvellements tacites6 et
aux primes futures dans le cadre du contrat conclu avec AG (branche 18 acceptée)
jusqu’au 31/12/2021 ;
o AER est l’Administration Expense Ratio lié aux renouvellements, calculé comme la
somme des frais d’acquisition et commissions liés aux renouvellements par rapport aux
primes émises.
Notons que pour les affaires acceptées en branche 18, les données disponibles depuis le début du
contrat sont utilisées pour calculer les ratios susmentionnés. D’autre part, un profit sharing a été
conclu dans le cadre de ce contrat. Il est bien tenu compte de ce profit sharing, calculé
conformément aux modalités convenues avec AG, dans l’évaluation du best estimate de la branche
18 acceptée.
- Best estimate des provisions pour frais internes de gestion des sinistres
Pour toutes les branches, le best estimate des provisions pour frais internes de gestion des sinistres
avant actualisation est calculé sur base de la méthode simplifiée proposée dans les spécifications
techniques publiées par l’EIOPA :
𝐵𝐸 𝑈𝐿𝐴𝐸𝑅𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑑𝑖𝑠𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡 = 𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 × (𝐼𝐵𝑁𝑅 + 𝑎 × 𝑃𝐶𝑂𝑟𝑒𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒𝑑)
Où
o 𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 est le ratio paid to paid brut de recours (rapport des frais de gestion internes des
sinistres par rapport aux prestations brutes de recours) ;
o 𝐼𝐵𝑁𝑅 est la réserve IBNR statutaire ;
o a est le pourcentage de frais internes de gestion des sinistres alloué à la provision pour
sinistres ;
o 𝑃𝐶𝑂𝑟𝑒𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒𝑑 (Provisions for reported Claims Outstanding) est le best estimate de la
provision pour sinistres hors IBNR.
Projection en cash-flows et actualisation
Les best estimates avant actualisation évalués pour chaque branche sont ensuite projetés en cash-
flows, sur base des patterns de paiements définis pour les provisions pour sinistres / frais internes de
gestion des sinistres et pour les provisions pour primes, déterminés au départ des analyses
triangulaires pour les branches 16, 17 et 18. Pour la branche 9, on suppose un unique cash-flow,
c’est-à-dire que tous les paiements ont lieu lors de la 1ère année suivant le sinistre.
La courbe de taux sans risque utilisée pour l’actualisation est la courbe officielle fournie par l’EIOPA.
D.2.2 Risk margin
La risk margin est caculée à l’aide de l’approche suivante :
- L’utilisation d’un coût du capital de 6% ;
- L’utilisation de la courbe de taux sans risque officielle ;
6 Les renouvellements tacites concernent les contrats pour lesquels la date de préavis est déjà dépassée à la
date d’évaluation.
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- L’estimation des SCR de souscription futurs est faite à l’aide d’une approche proportionnelle.
Le SCR de souscription évolue de la même manière que le best estimate. Le SCR opérationnel
est par contre recalculé pour chaque année de projection future. Le SCR de souscription
initial et le SCR opérationnel initial sont calculés pour chaque branche et servent de base
pour l’allocation de la risk margin par branche.
D.2.3 Total des provisions techniques
Nous présentons ci-dessous le QRT S.17.01.01.01 reprenant, en milliers d’euros, les différents
éléments constituant la meilleure estimation des provisions techniques au 31/12/2016 pour chaque
branche d’activité.
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31/12/2016
amounts in k€
Fire and other damage
to property insurance
Legal expenses
insurance Assistance
Miscellaneous
financial loss
C0080 C0110 C0120 C0130 C0180
Technical provisions calculated as a sum of BE and RM
Best estimate
Premium provisions
Gross - Total R0060 37 58 -2.549 1.165 -1.289
Gross - direct business R0070 37 58 1.422 1.165 2.682
Gross - accepted proportional reinsurance
business R0080 0 0 -3.971 0 -3.971
Gross - accepted non-proportional reinsurance
business R0090 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite
Re before the adjustment for expected losses due
to counterparty default R0100 0 0 0 0 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite
Re after the adjustment for expected losses due to
counterparty default R0140 0 0 0 0 0
Net Best Estimate of Premium Provisions R0150 37 58 -2.549 1.165 -1.289
Claims provisions
Gross - Total R0160 37 222 660 1.010 1.929
Gross - direct business R0170 37 222 545 1.010 1.814
Gross - accepted proportional reinsurance
business R0180 0 0 115 0 115
Gross - accepted non-proportional reinsurance
business R0190 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite
Re before the adjustment for expected losses due
to counterparty default R0200 0 0 0 0 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite
Re after the adjustment for expected losses due to
counterparty default R0240 0 0 0 0 0
Net Best Estimate of Claims Provisions R0250 37 222 660 1.010 1.929
Total Best estimate - gross R0260 74 281 -1.890 2.175 640
Total Best estimate - net R0270 74 281 -1.890 2.175 640
Risk margin R0280 3 8 598 366 974
Amount of the transitional on Technical Provisions 0 0 0 0 0
TP as a whole R0290 0 0 0 0 0
Best estimate R0300 0 0 0 0 0
Risk margin R0310 0 0 0 0 0
Technical provisions - total 0 0 0 0
Technical provisions - total R0320 77 289 -1.292 2.541 1.614
Recoverable from reinsurance contract/SPV and
Finite Re after the adjustment for expected losses
due to counterparty default - total R0330 0 0 0 0 0
Technical provisions minus recoverables from
reinsurance/SPV and Finite Re- total R0340 77 289 -1.292 2.541 1.614
Line of Business: further segmentation (Homogeneous
Risk Groups)
Premium provisions - Total number of homogeneous
risk groups R0350 1 1 1 1
Claims provisions - Total number of homogeneous
risk groups R0360 1 1 1 1
Cash-flows of the Best estimate of Premium Provisions
(Gross)
Cash out-flows
Future benefits and claims R0370 37 58 -2.549 1.165 -1.289
Future expenses and other cash-out flows R0380 0 0 0 0 0
Cash in-flows 0
Future premiums R0390 0 0 0 0 0
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages
and subrogations) R0400 0 0 0 0 0
Cash-flows of the Best estimate of Claims Provisions
(Gross)
Cash out-flows
Future benefits and claims R0410 27 92 590 986 1.694
Future expenses and other cash-out flows R0420 10 131 70 24 235
Cash in-flows
Future premiums R0430 0 0 0 0 0
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages
and subrogations) R0440 0 0 0 0 0
Percentage of gross Best Estimate calculated using
approximations R0450 0 0 0 0 0
Best estimate subject to transitional of the interest
rate R0460 0 0 0 0 0
Technical provisions without transitional on interest
rate R0470 77 289 -1.292 2.541 1.614
Best estimate subject to volatility adjustment R0480 0 0 0 0 0
Technical provisions without volatility adjustment and
without others transitional measures R0490 77 289 -1.292 2.541 1.614
Direct business and accepted proportional reinsurance
Total Non-Life
obligation
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Les provisions techniques sont calculées comme la somme du best estimate et de la risk margin.7
Actuellement, ATV n’a reçu aucune récupération de réassurance, le traité de réassurance ne s’étant
pas encore appliqué. Notons que dans le tableau ci-dessus, les provisions pour frais internes de
gestion des sinistres sont incluses dans les provisions pour sinistres à régler. Le détail se voit au
niveau des cash out-flows du best estimate des provisions pour sinistres. Au niveau des cash-flows du
best estimate des provisions pour primes, remarquons que les primes futures sont déduites des cash
out-flows et ne sont donc pas reprises dans le poste Future premiums.
Le tableau ci-dessous reprend l’impact (nul) des mesures transitoires (QRT 22.01.01.01). Etant donné
la nature des activités d’ATV (assurance non-vie, branches à développement court essentiellement),
aucune mesure transitoire ni aucun ajustement n’a été appliqué dans la valorisation des provisions
techniques.8
D.3 Autres passifs
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant la valorisation des autres passifs de l'entreprise d'assurance ou de réassurance à des fins
de solvabilité : (a) séparément pour chaque catégorie importante d'autres passifs, la valeur de ces
autres passifs et une description des bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour leur
valorisation à des fins de solvabilité ; (b) séparément pour chaque catégorie importante d'autres
passifs, une explication quantitative et qualitative de toute différence importante entre les bases,
méthodes et principales hypothèses utilisées par l'entreprise pour la valorisation de ces autres passifs
à des fins de solvabilité et celles utilisées pour leur valorisation dans les états financiers.
Les autres passifs sujets à une revalorisation lors de l’élaboration du bilan Solvency II sont les impôts
différés, les engagements de pension envers les employés et les fonds propres.
7 La section TP calculated as a whole qui ne concerne pas ATV a été enlevée du tableau QRT original pour plus
de clarté dans ce rapport. 8 Nous faisons référence ici aux mesures transitoires sur les taux d’intérêt, sur les provisions, à l’ajustement
pour la volatilité et au matching adjustment.
31/12/2016
amounts in k€
Without
transitional
on technical
provisions
Impact of
transitional
on technical
provisions
Without
transitional
on interest
rate
Impact of
transitional
on interest
rate
Without
volatility
adjustment
and without
other
transitional
measures
Impact of
volatility
adjustment
set to zero
Without
matching
adjustment
and without
all the others
Impact of
matching
adjustment
set to zero
Impact of all
LTG measures
and
transitionals
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100
Technical provisions R0010 1.614 1.614 0 1.614 0 1.614 0 1.614 0 0
Basic own funds R0020 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0
Excess of assets over liabilities R0030 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0
Restricted own funds due to ring-fencing and
matching portfolio R0040 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Eligible own funds to meet Solvency Capital
Requirement R0050 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0
Tier 1 R0060 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0
Tier 2 R0070 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tier 3 R0080 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Solvency Capital Requirement R0090 13.077 13.077 0 13.077 0 13.077 0 13.077 0 0
Eligible own funds to meet Minimum Capital
Requirement R0100 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0
Minimum Capital Requirement R0110 3.269 3.269 0 3.269 0 3.269 0 3.269 0 0
Amount with
Long Term
Guarantee
measures and
transitionals
Impact of the LTG measures and transitionals (Step-by-step approach)
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Impôts différés
ATV est sujet à l’impôt sur les sociétés devant être appliqué sur tout gain potentiel fait sur base de la
différence entre la valeur de marché et la valeur statutaire de ses actifs et passifs.
Les impôts différés sont calculés comme
0,3399 * (valeur SII des actifs - valeur statutaire des actifs)
+ 0,3399 * (valeur statutaire des passifs - valeur SII des passifs (hors impôts différés))
- Actifs
Au 31/12/2016, du côté de l’actif, ATV fait des gains au niveau de la revalorisation des sicav et du
prêt de 3 millions € fait à TCB, alors que des pertes sont enregistrées suite à la revalorisation des
créances (tenant compte de la probabilité de défaut des contreparties considérées).
Au total, la différence entre la valeur de marché et la valeur statutaire des actifs est positive.
- Passifs
Au 31/12/2016, du côté du passif, ATV fait des gains au niveau de la revalorisation des provisions
techniques (moindres en valeur de marché). Des pertes sont par contre enregistrées suite à la prise
en compte des engagements de pension envers les employés (IAS 19).
Au total, la différence entre la valeur statutaire et la valeur de marché des passifs est positive.
Engagements de pension envers les employés (Employee Benefits)
Les engagements de pension envers les employés ne sont pas considérés dans le bilan statutaire
belge. Cependant, ils sont inclus dans le bilan Solvency II et sont évalués selon les normes IAS 19. Le
montant correspond à la différence entre la valeur des passifs du fonds et la valeur des actifs du
fonds.
Fonds propres
Dans le cadre de Solvency II, les fonds propres sont évalués comme la différence entre la valeur de
marché des actifs et des passifs (hors fonds propres). Notons que l’ensemble des fonds propres
d’ATV est considéré comme du capital de niveau 1.
Le tableau suivant reprend les valeurs statutaires et Solvency II des différents postes du passif au
31/12/2016 (partie Liabilities du QRT SE.02.01.016.01).
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La différence significative au niveau des provisions techniques est expliquée par la profitabilité des
affaires acceptées en branche 18 (contrat courant jusqu’au 31/12/2021 caractérisé par un combined
ratio inférieur à 50%).
D.4 Méthodes de valorisation alternatives
ATV n’emploie pas d’autres méthodes de valorisation que celles énoncées ci-dessus.
D.5 Autres informations
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient des informations sur les domaines visés
à l'article 260 du règlement délégué 2015/35 en ce qui concerne le respect des exigences de
publication applicables à l'entreprise d'assurance ou de réassurance conformément aux dispositions
des paragraphes 1 et 3 du présent article.
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute autre
information importante concernant la valorisation des actifs et des passifs à des fins de solvabilité
Le bénéfice attendu relativement aux primes futures a été publié en section C.4.
Nous ne notons pas d’autre information pertinente concernant la valorisation des actifs et des passifs
à des fins de solvabilité.
31/12/2016
amounts in k€ Solvency II value
Statutory accounts
value
Reclassification
adjustments
C0010 C0020 EC0021
Liabilities
Technical provisions – non-life R0510 1.614 6.149 -4.535
Best Estimate R0540 640
Risk margin R0550 974
Pension benefit obligations R0760 17 0 17
Deferred tax liabilities R0780 1.696 0 1.696
Insurance & intermediaries payables R0820 1.110 1.110 0
Payables (trade, not insurance) R0840 953 953 0
Any other liabilities, not elsewhere shown R0880 5 5 0
Total liabilities R0900 5.396 8.218 -2.822
Excess of assets over liabilities R1000 16.325 13.030
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E. GESTION DU CAPITAL
E.1 Fonds propres
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant les fonds propres de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) des informations sur
les objectifs, politiques et procédures appliqués par l'entreprise pour la gestion de ses fonds propres, y
compris des informations sur l'horizon temporel utilisé pour la planification des activités et sur tout
changement important survenu au cours de la période de référence ; (b) séparément pour chaque
niveau de fonds propres, des informations sur la structure, le montant et la qualité des fonds propres
à la fin de la période de référence et à la fin de la précédente période de référence, y compris une
analyse des changements importants survenus à chaque niveau de fonds propres au cours de la
période de référence ; (c) le montant des fonds propres éligibles pour couvrir le capital de solvabilité
requis, classés par niveau ; (d) le montant des fonds propres de base éligibles pour couvrir le minimum
de capital requis, classés par niveau ; (e) une explication quantitative et qualitative de toute
différence importante entre les fonds propres tels qu'ils apparaissent dans les états financiers de
l'entreprise et l'excédent des actifs par rapport aux passifs tel que calculé à des fins de solvabilité ; (f)
pour chaque élément de fonds propres de base faisant l'objet des mesures transitoires prévues à
l'article 308 ter, paragraphes 9 et 10, de la directive 2009/138/CE, une description de la nature de cet
élément et son montant ; (g) pour chaque élément important de fonds propres auxiliaires, une
description de cet élément, son montant et, lorsqu'une méthode selon laquelle déterminer ce
montant a été approuvée, cette méthode, ainsi que la nature et le nom de la contrepartie ou du
groupe de contreparties pour les éléments visés à l'article 89, paragraphe 1, points a), b) et c), de la
directive 2009/138/CE ; (h) une description de tout élément déduit des fonds propres et une brève
description de toute restriction notable affectant la disponibilité et la transférabilité des fonds propres
au sein de l'entreprise. Aux fins du paragraphe g), les noms des contreparties ne sont pas divulguées
lorsqu'une telle divulgation est juridiquement impossible ou impraticable ou lorsque les contreparties
concernées ne sont pas importantes.
Les capitaux propres repris dans les états financiers d’ATV au 31/12/2016 sont de 13.030 k€, constitués de
- 1.500 k€ de capital souscrit ;
- 10.250 k€ de réserves ;
- 1.280 k€ de bénéfice reporté.
Le capital souscrit de 1.500 k€ a été fixé par l’assemblée générale d’ATV du 12 décembre 2001. Le capital souscrit est entièrement libéré. Il est représenté par 60.000 actions sans valeur nominale. Les actionnaires sont la S.A. Touring (qui détient 59.400 actions ou 99% des parts) et l’ASBL Touring Club Royal de Belgique (qui détient 600 actions ou 1% des parts).
Les fonds propres évalués à des fins de solvabilité s’élèvent à 16.325 k€ au 31/12/2016. Ils sont
constitués de
- 1.500 k€ de capital en actions ordinaires ;
- 11.530 k€ de fonds initial ;
- 3.294 k€ de réserve de réconciliation.
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Le QRT 23.01.01.01 suivant reprend la composition et qualité des fonds propres au 31/12/2016, en
milliers d’euros.9
Les 16.325 k€ de fonds propres sont entièrement classés dans le niveau 1 sans restriction. Ils sont
entièrement disponibles et éligibles pour couvrir le SCR et le MCR. Rappelons qu’aucune mesure
transitoire et aucun ajustement n’est appliqué. Le ratio des fonds propres éligibles par rapport au
SCR (13.077 k€) s’élève à 125% et le ratio des fonds propres éligibles par rapport au MCR (3.269 k€)
s’élève à 499%.
Le QRT 23.02.01.03 suivant reprend la différence entre les fonds propres évalués sous Solvency II et les fonds propres statuaires au 31/12/2016, en milliers d’euros.
9 La partie sur les fonds propres auxiliaires qui ne concerne pas ATV a été enlevée du QRT original pour plus de
clarté dans ce rapport.
Own Funds Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3
31/12/2016
amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Basic own funds before deduction for participations in
other financial sector as foreseen in article 68 of
Delegated Regulation 2015/35
Ordinary share capital (gross of own shares) R0010 1.500 1.500 0
Share premium account related to ordinary share
capital R0030 0 0 0
Initial funds, members' contributions or the
equivalent basic own - fund item for mutual and
mutual-type undertakings R0040 11.530 11.530 0
Subordinated mutual member accounts R0050 0 0 0 0
Surplus funds R0070 0 0
Preference shares R0090 0 0 0 0
Share premium account related to preference shares R0110 0 0 0 0
Reconciliation reserve R0130 3.294 3.294
Subordinated liabilities R0140 0 0 0 0
An amount equal to the value of net deferred tax
assets R0160 0 0
Other own fund items approved by the supervisory
authority as basic own funds not specified above R0180 0 0 0 0 0
Own funds from the financial statements that should
not be represented by the reconciliation reserve and
do not meet the criteria to be classified as Solvency II
own funds
Own funds from the financial statements that should
not be represented by the reconciliation reserve and
do not meet the criteria to be classified as Solvency II
own funds R0220 0
DeductionsDeductions for participations in financial and credit
institutions R0230 0 0 0 0 0
Total basic own funds after deductions R0290 16.325 16.325 0 0 0
Available and eligible own funds
Total available own funds to meet the SCR R0500 16.325 16.325 0 0 0
Total available own funds to meet the MCR R0510 16.325 16.325 0 0 0
Total eligible own funds to meet the SCR R0540 16.325 16.325 0 0 0
Total eligible own funds to meet the MCR R0550 16.325 16.325 0 0
SCR R0580 13.077
MCR R0600 3.269
Ratio of Eligible own funds to SCR R0620 125%
Ratio of Eligible own funds to MCR R0640 499%
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La différence entre les fonds propres tels qu'ils apparaissent dans les états financiers de l'entreprise (13.030 k€) et l'excédent des actifs par rapport aux passifs tel que calculé à des fins de solvabilité (16.325 k€) s’élève à 3.294 k€. Elle est la conséquence du fait que
- Les fonds d’investissement font l’objet de plus-values latentes prises en compte dans l’évaluation à des fins de solvabilité, ce qui conduit à une augmentation des actifs sous Solvency II (+ 473 k€) malgré une revalorisation à la baisse des créances ;
- Les provisions techniques évaluées avec le best estimate pour Solvency II sont beaucoup plus
faibles que les provisions techniques reprises dans les états financiers (- 4.535 k€). La
différence significative est expliquée par la profitabilité future des affaires acceptées en
branche 18 prise en compte dans le calcul du best estimate ;
- Les engagements de pension envers les employés ainsi que les passifs d’impôts différés sont
pris en compte pour Solvency II (au total 1.713 k€) alors que ces éléments n’apparaissent pas
dans les comptes statutaires.
Le QRT 23.03.01.01 suivant reprend l’évolution du capital en actions ordinaires et du fonds initial au cours de l’année 2016.
Excess of assets over liabilities - attribution of valuation
differences Total
31/12/2016
amounts in k€ C0110
Excess of assets over liabilities - attribution of
valuation differences
Difference in the valuation of assets R0600 473
Difference in the valuation of technical provisions R0610 -4.535
Difference in the valuation of other liabilities R0620 1.713
Total of reserves and retained earnings from financial
statements R0630 13.030
Other, please explain why you need to use this line R0640 0
Reserves from financial statements adjusted for
Solvency II valuation differences R0650 16.325
Excess of assets over liabilities attributable to basic
own fund items (excluding the reconciliation
reserve) R0660 13.030
Excess of assets over liabilities R0700 16.325
Page 55 of 68
Nous pouvons voir que le capital en actions ordinaires est resté identique alors que le fonds initial a légèrement augmenté (suite à une augmentation du résultat reporté cumulé de l’exercice et de l’exercice précédent).
Dans le cadre de l’ORSA réalisé au 30/06/2016 sur la situation au 31/12/2015, les fonds propres valorisés sous Solvency II ont été évalués sur un horizon de 3 ans de projection. Cette étude doit être reconduite pour le 30/06/2017 sur la situation au 31/12/2016.
E.2 Capital de solvabilité requis et minimum de capital requis
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant le capital de solvabilité requis et le minimum de capital requis de l'entreprise d'assurance
ou de réassurance : (a) le montant du capital de solvabilité requis et du minimum de capital requis à
la fin de la période de référence, assorti, s'il y a lieu, d'une indication selon laquelle le montant
définitif du capital de solvabilité requis reste subordonné à une évaluation par les autorités de
contrôle ; (b) le montant du capital de solvabilité requis de l'entreprise scindé par module de risque
lorsque l'entreprise applique la formule standard, ou par catégorie de risques lorsqu'elle utilise un
modèle interne ; (c) si, et pour quels modules et sous-modules de risque de la formule standard,
l'entreprise utilise des calculs simplifiés ; (d) si, et pour quels paramètres de la formule standard,
l'entreprise utilise des paramètres qui lui sont propres, conformément à l'article 104, paragraphe 7,
de la directive 2009/138/CE ; (e) s'il y a lieu, une déclaration indiquant que l'État membre de
l'entreprise a fait usage de la faculté prévue à l'article 51, paragraphe 2, troisième alinéa, de la
directive 2009/138/CE ; (f) sauf si l'État membre de l'entreprise a fait usage de la faculté prévue à
l'article 51, paragraphe 2, troisième alinéa, de la directive 2009/138/CE, l'effet de tout paramètre
propre à l'entreprise qu'elle est tenue d'utiliser conformément à l'article 110 de ladite directive et le
montant de toute exigence de capital supplémentaire appliquée au capital de solvabilité requis, avec
des informations concises sur sa justification par l'autorité de contrôle concernée ; (g) des
informations sur les données utilisées par l'entreprise pour calculer le minimum de capital requis ; (h)
tout changement important du capital de solvabilité requis ou du minimum de capital requis survenu
dans la période de référence, et les raisons de ce changement.
Ordinary share capital and related share premium, initial
fund members' contributions or the equivalent basic
own - movements in the reporting period Balance b/fwd Increase Reduction Balance c/fwd
31/12/2016
amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0060
Ordinary share capital - movements in the reporting
period
Paid in R0010 1.500 0 0 1.500
Called up but not yet paid in R0020 0 0 0 0
Own shares held R0030 0 0 0 0
Total ordinary share capital R0100 1.500 0 0 1.500
Share premium account related to ordinary share
capital - movements in the reporting period
Tier 1 R0110 0 0 0 0
Tier 2 R0120 0 0 0 0
Total R0200 0 0 0 0
Initial funds, members' contributions or the equivalent
basic own - fund item for mutual and mutual type
undertakings - movements in the reporting period
Paid in R0210 11.192 0 338 11.530
Called up but not yet paid in R0220 0 0 0 0
Total initial funds, members' contributions or the
equivalent basic own - fund item for mutual and
mutual type undertakings R0300 11.192 0 0 11.530
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Le capital de solvabilité requis a été calculé au 31/12/2016 sur base de la formule standard (ATV
n’utilise pas de modèle interne intégral ni partiel). Il s’élève à 13.077 k€. Les résultats des différents
modules sont repris dans le schéma ci-dessous en milliers d’euros.
L’entreprise n’a pas utilisé de paramètres qui lui sont propres ni de méthodes simplifiées dans cette
évaluation.
Le minimum de capital requis s’élève quant à lui à 3.269 k€ au 31/12/2016. Les QRT S.28.01.01.02 et
S.28.01.01.05 suivants reprend les éléments utilisés dans le calcul du MCR (Minimum Capital
Requirement).
Life Intang
0 0
Pr & Res
9.339
Lapse
1.153
Cat
4.855
344
Concentration
2.060
Spread
55
Currency
Property
0
Equity
4.438
Interest rate
26
Market Health Default Non-Life
5.021 0 730 11.610
SCR
13.077
Adj BSCR Op
-1.696 14.141 632
MCR
31/12/2016 - amounts in k€
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of reinsurance)
written premiums in
the last 12 months
C0020 C0030
Fire and other damage to property insurance and
proportional reinsurance R0080 74 261
Legal expenses insurance and proportional reinsurance R0110 281 150
Assistance and proportional reinsurance R0120 -1.890 9.362
Miscellaneous financial loss insurance and
proportional reinsurance R0130 2.175 11.502
Background information
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Le tableau suivant résume l’évolution des résultats au cours de la période de référence.
Depuis l’évaluation au 31/12/2015, les fonds propres ont légèrement augmenté malgré
l’augmentation des provisions techniques (due essentiellement aux réserves pour sinistres plus
importantes en annulation). Le SCR a augmenté à cause de l’augmentation des risques de
souscription (notamment suite à la reconduction du contrat AG). Le MCR a augmenté en
conséquence (il correspond pour les deux années au plancher de 25% du SCR).
E.3 Utilisation du sous-module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul
du capital de solvabilité requis
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
en ce qui concerne la faculté prévue à l'article 304 de la directive 2009/138/CE : (a) une déclaration
indiquant si l'entreprise utilise le sous-module «risque sur actions» fondé sur la durée prévu dans cet
article pour le calcul du capital de solvabilité requis, après approbation de son autorité de contrôle ;
(b) le cas échéant, le montant de l'exigence de capital qui en résulte pour le sous-module «risque sur
actions» fondé sur la durée.
ATV n’exerce que des activités d’assurance non-vie et n’utilise pas le sous-module « risque sur
actions » fondé sur la durée.
E.4 Différences entre la formule standard et tout modèle interne utilisé
Lorsque le capital de solvabilité requis est calculé à l'aide d'un modèle interne, le rapport sur la
solvabilité et la situation financière contient également l'ensemble des informations suivantes : (a)
une description des diverses fins auxquelles l'entreprise utilise son modèle interne ; (b) une description
du champ du modèle interne en termes d'unités opérationnelles et de catégories de risques ; (c)
lorsqu'un modèle interne partiel est utilisé, une description de la technique utilisée pour intégrer celui-
ci à la formule standard, y compris, s'il y a lieu, une description des techniques alternatives utilisées ;
(d) une description des méthodes utilisées dans le modèle interne pour calculer la distribution de
probabilité prévisionnelle et le capital de solvabilité requis ; (e) une explication, par module de risque,
des principales différences dans les méthodes et hypothèses sous-jacentes respectivement utilisées
Overall MCR calculation
31/12/2016 - amounts in k€ C0070
Linear MCR R0300 2.672
SCR R0310 13.077
MCR cap R0320 5.885
MCR floor R0330 3.269
Combined MCR R0340 3.269
Absolute floor of the MCR R0350 2.500
Minimum Capital Requirement R0400 3.269
Amounts in k€ 31/12/2015 31/12/2016
Own Funds 15.898 16.325
SCR 12.077 13.077
Own Funds / SCR 132% 125%
MCR 3.019 3.269
Own Funds / MCR 527% 499%
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dans la formule standard et le modèle interne ; (f) la mesure du risque et l'horizon temporel utilisés
dans le modèle interne et, lorsque ce ne sont pas les mêmes que ceux prévus à l'article 101,
paragraphe 3, de la directive 2009/138/CE, une explication de la raison pour laquelle le capital de
solvabilité requis tel que calculé avec le modèle interne garantit aux preneurs et aux bénéficiaires un
niveau de protection équivalent à celui prévu à l'article 101 de ladite directive ; (g) une description de
la nature et du caractère approprié des données utilisées dans le modèle interne.
ATV ne calcule pas de capital de solvabilité requis à l’aide d’un modèle interne.
E.5 Non-respect du minimum de capital requis et non-respect du capital de solvabilité
requis
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes
concernant tout manquement au minimum de capital requis et tout manquement grave au capital de
solvabilité requis de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) pour tout manquement à
l'exigence de minimum de capital requis : la durée et le montant maximum de ce manquement au
cours de la période de référence, une explication de son origine et de ses conséquences, toute mesure
corrective prise, comme prévu à l'article 51, paragraphe 1, point e) v), de la directive 2009/138/CE, et
une explication de l'effet de ces mesures correctives ; (b) lorsque le manquement au minimum de
capital requis n'a pas été résolu par la suite : le montant du manquement à la date du rapport ; (c)
pour tout manquement grave au capital de solvabilité requis au cours de la période de référence : la
durée et le montant maximum de ce manquement grave au cours de la période de référence, une
explication de son origine et de ses conséquences, toute mesure corrective prise, comme prévu à
l'article 51, paragraphe 1, point e) v), de la directive 2009/138/CE, et une explication de l'effet de ces
mesures correctives ; (d) lorsque le manquement grave au capital de solvabilité requis n'a pas été
résolu par la suite : le montant du manquement à la date du rapport.
ATV n’a pas présenté de manquement aux exigences de minimum de capital requis ni aux exigences
de capital de solvabilité requis au cours de l’année 2016.
E.6 Autres informations
Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute autre
information importante relative à la gestion du capital de l'entreprise d'assurance ou de réassurance.
Nous ne notons pas d’autre information importante concernant la gestion du capital d’ATV.
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CONTACT
Alice VASSART
Fonction de gestion des risques
ATV SA
0032 (0)2 233 25 82
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ANNEXE
Nous présentons ci-dessous les QRT reprenant les données relatives au best estimate des provisions
pour sinistres. Etant donné qu’il n’existe actuellement pas de part des réassureurs dans les
paiements ni les réserves, nous présentons uniquement les données brutes (égales aux données
nettes).
QRT S.19.01.01.01 : Gross Claims Paid (non-cumulative) - Development year (absolute amount)
- Assistance
- Miscellaneous (Annulation)
- Legal expenses (Protection juridique)
Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-10 R0150 701 701 701 701 701 701 701 701 701 701 701
N-9 R0160 866 866 866 866 866 866 866 866 866 866
N-8 R0170 829 829 829 829 829 829 829 829 829
N-7 R0180 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849
N-6 R0190 2.178 2.178 2.178 2.178 2.178 2.178 2.178
N-5 R0200 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400
N-4 R0210 2.481 2.481 2.481 2.481 2.481
N-3 R0220 2.518 2.518 2.518 2.518
N-2 R0230 2.728 2.728 2.728
N-1 R0240 2.962 2.962
N R0250 2.745
Line of business Z0010 Miscellaneous financial loss [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x70}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-10 R0150 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255
N-9 R0160 465 465 465 465 465 465 465 465 465 465
N-8 R0170 543 543 543 543 543 543 543 543 543
N-7 R0180 577 577 577 577 577 577 577 577
N-6 R0190 1.789 1.789 1.789 1.789 1.789 1.789 1.789
N-5 R0200 2.355 2.355 2.355 2.355 2.355 2.355
N-4 R0210 3.037 3.037 3.037 3.037 3.037
N-3 R0220 3.489 3.489 3.489 3.489
N-2 R0230 3.972 3.972 3.972
N-1 R0240 4.399 4.399
N R0250 4.357
Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 0 0
N-12 R0130 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 0
N-11 R0140 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
N-10 R0150 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
N-9 R0160 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
N-8 R0170 6 6 6 6 6 6 6 6 6
N-7 R0180 3 3 3 3 3 3 3 3
N-6 R0190 3 3 3 3 3 3 3
N-5 R0200 0 0 0 0 0 0
N-4 R0210 2 2 2 2 2
N-3 R0220 1 1 1 1
N-2 R0230 2 2 2
N-1 R0240 2 2
N R0250 2
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QRT S.19.01.01.02 : Gross Claims Paid (non-cumulative) - Current year, sum of years (cumulative)
- Assistance
- Miscellaneous (Annulation)
Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
In Current year
Sum of years
(cumulative)
amounts in k€ C0170 C0180
Prior R0100 0 0
N-14 R0110 0 0
N-13 R0120 0 0
N-12 R0130 0 0
N-11 R0140 0 0
N-10 R0150 0 100
N-9 R0160 0 293
N-8 R0170 0 -265
N-7 R0180 0 2.195
N-6 R0190 0 2.665
N-5 R0200 0 1.977
N-4 R0210 -1 3.189
N-3 R0220 -1 3.111
N-2 R0230 -48 3.234
N-1 R0240 342 3.304
N R0250 2.745 2.745
Total R0260 3.038 22.547
Line of business Z0010 Miscellaneous financial loss [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x70}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
In Current year
Sum of years
(cumulative)
amounts in k€ C0170 C0180
Prior R0100 0 0
N-14 R0110 0 0
N-13 R0120 0 0
N-12 R0130 0 0
N-11 R0140 0 0
N-10 R0150 0 298
N-9 R0160 0 620
N-8 R0170 0 758
N-7 R0180 0 707
N-6 R0190 0 2.041
N-5 R0200 0 2.691
N-4 R0210 0 3.353
N-3 R0220 1 3.650
N-2 R0230 1 4.456
N-1 R0240 399 4.799
N R0250 4.357 4.357
Total R0260 4.759 27.729
Page 62 of 68
- Legal expenses (Protection juridique)
QRT S.19.01.01.03 : Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Development year
(absolute amount)
- Assistance
Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
In Current year
Sum of years
(cumulative)
amounts in k€ C0170 C0180
Prior R0100 0 0
N-14 R0110 0 0
N-13 R0120 0 32
N-12 R0130 0 24
N-11 R0140 1 51
N-10 R0150 0 37
N-9 R0160 0 47
N-8 R0170 0 28
N-7 R0180 4 36
N-6 R0190 0 12
N-5 R0200 1 5
N-4 R0210 0 6
N-3 R0220 3 15
N-2 R0230 0 6
N-1 R0240 1 3
N R0250 2 2
Total R0260 12 304
Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-9 R0160 0 0 0 0 0 30 26 0 0 0
N-8 R0170 0 0 0 0 1 0 8 0 0
N-7 R0180 0 0 0 381 178 10 8 0
N-6 R0190 0 0 22 1 0 0 0
N-5 R0200 0 59 22 11 0 0
N-4 R0210 1.115 52 10 0 0
N-3 R0220 1.079 274 20 5
N-2 R0230 449 65 -7
N-1 R0240 615 4
N R0250 702
Page 63 of 68
- Miscellaneous (Annulation)
- Legal expenses (Protection juridique)
Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350
Prior R0100 7
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 -1 1 1 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 1 2 1
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 10 6 2 2 1
N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 6 2 2 3 2
N-9 R0160 0 0 0 0 0 21 15 11 7 6
N-8 R0170 0 0 0 0 17 16 6 3 1
N-7 R0180 0 0 0 14 10 12 9 4
N-6 R0190 0 0 11 9 8 5 4
N-5 R0200 0 10 9 6 2 3
N-4 R0210 16 10 23 24 17
N-3 R0220 11 24 16 15
N-2 R0230 31 15 12
N-1 R0240 22 13
N R0250 8
Page 64 of 68
QRT S.19.01.01.04 : Gross discounted Best Estimate Claims Provisions - Current year, sum of years
(cumulative)
- Assistance
- Miscellaneous (Annulation)
Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
amounts in k€
Year end (discounted
data)
C0360
Prior R0100 0
N-14 R0110 0
N-13 R0120 0
N-12 R0130 0
N-11 R0140 0
N-10 R0150 0
N-9 R0160 0
N-8 R0170 0
N-7 R0180 0
N-6 R0190 0
N-5 R0200 0
N-4 R0210 0
N-3 R0220 4
N-2 R0230 -5
N-1 R0240 3
N R0250 543
Total R0260 545
Line of business Z0010 Miscellaneous financial loss [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x70}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
amounts in k€
Year end (discounted
data)
C0360
Prior R0100 0
N-14 R0110 0
N-13 R0120 0
N-12 R0130 0
N-11 R0140 0
N-10 R0150 0
N-9 R0160 0
N-8 R0170 0
N-7 R0180 0
N-6 R0190 0
N-5 R0200 4
N-4 R0210 6
N-3 R0220 7
N-2 R0230 8
N-1 R0240 8
N R0250 978
Total R0260 1.010
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- Legal expenses (Protection juridique)
QRT S.19.01.01.05 : Gross Reported but not Settled Claims (RBNS) - Development year (absolute
amount)
- Assistance
Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
amounts in k€
Year end (discounted
data)
C0360
Prior R0100 16
N-14 R0110 0
N-13 R0120 2
N-12 R0130 0
N-11 R0140 2
N-10 R0150 5
N-9 R0160 14
N-8 R0170 3
N-7 R0180 10
N-6 R0190 9
N-5 R0200 7
N-4 R0210 42
N-3 R0220 36
N-2 R0230 29
N-1 R0240 31
N R0250 18
Total R0260 222
Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-9 R0160 0 0 0 0 0 26 22 0 0 0
N-8 R0170 0 0 0 0 1 0 7 0 0
N-7 R0180 0 0 0 334 156 9 7 0
N-6 R0190 0 0 19 1 0 0 0
N-5 R0200 0 52 19 10 0 0
N-4 R0210 976 46 9 0 0
N-3 R0220 944 240 17 4
N-2 R0230 393 57 -6
N-1 R0240 538 4
N R0250 614
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- Miscellaneous (Annulation)
- Legal expenses (Protection juridique)
Line of business Z0010 Miscellaneous financial loss [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x70}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-9 R0160 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-8 R0170 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-7 R0180 0 0 0 0 0 1 0 0
N-6 R0190 0 0 0 -1 3 3 0
N-5 R0200 0 -2 -1 4 4 4
N-4 R0210 373 -2 5 5 5
N-3 R0220 413 5 6 6
N-2 R0230 583 6 6
N-1 R0240 456 7
N R0250 833
Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
amounts in k€ C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550
Prior R0100 0
N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1
N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0
N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 7 5 2 2 1
N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 4 1 2 2 2
N-9 R0160 0 0 0 0 0 15 11 8 5 4
N-8 R0170 0 0 0 0 13 12 5 2 1
N-7 R0180 0 0 0 10 8 9 7 3
N-6 R0190 0 0 8 6 6 4 3
N-5 R0200 0 7 6 5 2 2
N-4 R0210 12 8 17 18 13
N-3 R0220 8 18 12 11
N-2 R0230 23 11 9
N-1 R0240 16 9
N R0250 6
Page 67 of 68
QRT S.19.01.01.06 : Gross Reported but not Settled Claims (RBNS) - Current year, sum of years
(cumulative)
- Assistance
- Miscellaneous (Annulation)
Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
Year end
amounts in k€ C0560
Prior R0100 0
N-14 R0110 0
N-13 R0120 0
N-12 R0130 0
N-11 R0140 0
N-10 R0150 0
N-9 R0160 0
N-8 R0170 0
N-7 R0180 0
N-6 R0190 0
N-5 R0200 0
N-4 R0210 0
N-3 R0220 4
N-2 R0230 -6
N-1 R0240 4
N R0250 614
Total R0260 616
Line of business Z0010 Miscellaneous financial loss [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x70}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
Year end
amounts in k€ C0560
Prior R0100 0
N-14 R0110 0
N-13 R0120 0
N-12 R0130 0
N-11 R0140 0
N-10 R0150 0
N-9 R0160 0
N-8 R0170 0
N-7 R0180 0
N-6 R0190 0
N-5 R0200 4
N-4 R0210 5
N-3 R0220 6
N-2 R0230 6
N-1 R0240 7
N R0250 833
Total R0260 860
Page 68 of 68
- Legal expenses (Protection juridique)
Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}
Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}
Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}
Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}
Year end
amounts in k€ C0560
Prior R0100 0
N-14 R0110 0
N-13 R0120 1
N-12 R0130 0
N-11 R0140 1
N-10 R0150 2
N-9 R0160 4
N-8 R0170 1
N-7 R0180 3
N-6 R0190 3
N-5 R0200 2
N-4 R0210 13
N-3 R0220 11
N-2 R0230 9
N-1 R0240 9
N R0250 6
Total R0260 63