Kluwer Formations

www.kluwerformations.be

Déployez votre potentiel

BESTEMMING ZWITSERLAND

Thierry Boitelle

Zwitserland – algemeen

Oppervlakte 41’300 km2 (vgl. BE 30’500 km2)

Ongeveer 8 miljoen inwoners, waarvan 22% niet-Zwitsers

Talen : Duits (63.7%), Frans (20.4%), Italiaans (6.5%), Rumantsch (0.5%), overig (9%)

Confederatie - hoofstad Bern - 26 cantons en 2’596 gemeenten

Grootste steden : Zürich (380’000), Genève (190’000), Basel (170’000), Lausanne (130’000) en Bern (130’000)

BNP ca. 478 miljard EUR (2011)

Economische sectoren : chemie, farma, bancassurance, precisie- en luxe-industrie, transport en toerisme

2

Strategische voordelen CH

Geografisch centrale ligging in Europa

Uitstekende infrastructuur

Hoge levensstandaard

Politieke, sociale en financiële stabiliteit (o.m. CHF)

Overheid is bedrijfsgericht en toegankelijk

Hoogopgeleide beroepsbevolking

Flexibel arbeidsrecht en relatief lage sociale

bijdragen

Hoge arbeidsproductiviteit

3

Fiscale voordelen CH

Effectief lage vennootschapsbelasting : normaal 13 à 24%, bijzondere regimes ca. 8 à 12%

Tax holidays (geheel of gedeeltelijk) beschikbaar

Modern en uitgebreid netwerk van dubbelbelastingverdragen (bijna 90 verdragen in werking)

Gunstige regimes voor holdings en deelnemingsaftrek, zonder onderworpenheidseis, activiteitentoets, CFC-regels e.d.

Rulings vooraf zeer gebruikelijk, zowel federaal als cantonaal

0% roerende voorheffing op royalties (algemeen) en op dividenden en rente in kwalificerende EU-CH groepsrelaties

Relatief gunstige tarieven voor inkomstenbelasting

Laag BTW tarief : 8%

4

Bijzondere regimes CH

Groepsfinanciering (1 à 10% belasting)

Captive (her)verzekering (9 à 12%)

Holding (0 à 8%)

Intellectueel eigendom (9 à 12%)

Trading (9 à 12%)

Principaalstructuur (5 à 10%)

Hoofdkantoor of groepsdiensten (cost-plus)

Indien deze regimes onder druk van EU verdwijnen :

algemene tarieven omlaag naar 10 à 15%

5

Inkomende delokalisatie CH

Zetelverplaatsing :

Buitenlandse vennootschappen kunnen hun statutaire/

juridische zetel naar Zwitserland verplaatsen en een

normale Zwitserse vennootschap worden indien dit volgens

het recht van herkomst zonder liquidatie mogelijk is

Populair bij o.m. Amerikaanse multinationals

(continuering bedrijf, geen afrekening)

De statuten moeten worden aangepast naar Zwitsers recht

Alternatieven :

inkomende fusie, verplaatsing feitelijke leiding, vestiging

vaste inrichting, afsplitsing in CH dochtermaatschappij

6

Zetelverplaatsing – CH fiscale aspecten

Step-up in principe mogelijk voor vennootschapsbelasting

Step-up in beginsel niet mogelijk voor dividendbelasting (wellicht mogelijk belastingvrij Agio te creëren)

Kapitaalsbelasting : vrijstelling beschikbaar (tenzij misbruik)

Vennootschapsbelastingstatus vanaf immigratie (d.w.z. normale belastingstatus of bijzonder regime, vrijstelling voor buitenlandse onroerende zaken en vaste inrichtingen, etc.)

Vermogensbelasting (tarief, basis, internationale allocatie)

Bronbelastingpositie, toepassing van dubbelbelastingverdragen

BTW-registratie, ook mogelijk voor holdings

Rulings vooraf, tax holidays, etc.

7

Alternatieven – CH fiscale aspecten

Inkomende fusie (zelfde fiscale vragen als voor

zetelverplaatsing)

Afsplitsing activiteiten in CH dochtermaatschappij

(bijv. onderneming uitzakken in CH dochter, BE

moedervennootschap blijft bestaan als pure holding)

Alternatieven: verplaatsing van feitelijke leiding of

vestiging van een vaste inrichting - potentieel interessant

voor bronbelastingaspecten, kapitaalsbelasting,

overdrachtsbelasting, financiële rapportage

in functionele valuta, gebruik van buitenlandse

dubbelbelastingverdragen, hybride situaties,

dubbele aftrek of dubbele vrijstelling, etc.

8

Valkuilen in Zwitserland (1)

Dividendbelasting (35%) teruggaafprocedure, vrijstelling aan de bron mogelijk, 0% onder EU-CH moederdochterrichtlijnovereenkomst, 0 à 5% onder dubbelbelastingverdragen, substance vereisten, focus op kapitalisatie moedermaatschappij, probleem « oude reserves », strikte rapportage vereist (steeds binnen 30 dagen).

Kapitaalsuitgiftebelasting (1%) vrijstelling voor fusies en reorganisaties niet altijd beschikbaar, beperkende voorwaarden (bijv. 5 jaar overdrachtsverbod op de onderneming en/of de aandelen)

Overdrachtsbelasting op effecten en waardepapieren (0.15/0.30%) ook voor vennootschappen die meer dan 10 miljoen aan effecten (bijv. aandelen dochtermaatschappijen) op hun laatste balans hebben staan

Vermogensbelasting voor bedrijven (0.1 à 0.5%), onderkapitalisatie

Verkapte obligatiepraktijk van de federale fiscus met als gevolg onder meer 35% bronheffing op rente

9

Valkuilen in Zwitserland (2)

Beperkingen aftrek rente betaald aan of met garantie van gelieerde ondernemingen, maximum vreemd vermogen (% van activa, per categorie, 50 à 100%, meestal 70 à 85%)

Maximum rentetarief als safe haven in gelieerde relaties (bijv. 2.5% in EUR en 2.0% in USD voor 2012) - excedent niet aftrekbaar en onderworpen aan 35% dividendbelasting (lastig te verminderen)

Valutaresultaten, geen functionele valuta rapportage mogelijk (CHF verplicht)

Nationale regeling tegen misbruik dubbelbelastingverdragen (Besluit Bondsraad 1962), weliswaar versoepeld in de laatste jaren

Verkapt dividend, transfer pricing, gebruik van tax haven maatschappijen, feitelijke leidingsvraagstukken, etc.

Formaliteiten en termijnen in het algemeen (dividendbelasting, BTW, handelsregister, aangiften, etc.)

10

Casus 1 - zetelverplaatsing

De Amerikaanse populaire merkkledinggroep A&B heeft haar Europese hoofdkantoor in België

De Belgische vennootschap is verantwoordelijk voor de productie, marketing en verkoop voor de Europese markt

Daarnaast heeft ze diverse deelnemingen in Europese dochtermaatschappijen en beheert ze enkele niet-Amerikaanse merkrechten

Als gevolg van een grote Europese overname, besluit het Amerikaanse moederbedrijf van A&B het hoofdkantoor naar Zwitserland te verplaatsen

Om Amerikaanse redenen heeft een zetelverplaatsing de voorkeur (continuering onderneming, geen afrekening)

11

Casus 1 - zetelverplaatsing

Op grond van Zwitsers IPR kan de BE vennootschap

haar zetel naar Zwitserland verplaatsten indien :

- BE recht verplaatsing toelaat zonder liquidatie ; en

- evt. voorwaarden onder BE recht zijn vervuld ; en

- BE vennootschap kan worden omgevormd in een

(vergelijkbare) CH vennootschap (bijv. een NV in een

SA en een BVBA in een Sàrl)

12

Casus 1 - zetelverplaatsing

Juridisch stappenplan CH :

- gelegaliseerd en geapostilleerd uittreksel uit Belgisch handelregister

- verklaring of besluit Belgische competente autoriteit (of evt. Institut Suisse de droit comparé (ISDC) in Lausanne) dat de zetelverplaatsing juridisch toelaatbaar is zonder liquidatie

Verklaring dat de BE vennootschap kan worden omgevormd tot een CH vennootschap (eveneens ISDC)

Verklaring van raad van bestuur dat de vennootschap het centrum van bedrijfsactiviteiten naar CH verlegt en zich aan CH recht onderwerpt

13

Casus 1 - zetelverplaatsing

Juridisch stappenplan CH (2 - vervolg) :

Zwitserse notariële akte betreffende algemene vergadering van aandeelhouders en raad van bestuur waarin alle relevante wijzigingen t.a.v. de zetelverplaatsing worden vastgelegd : (i) zetelverplaatsing, (ii) aanpassing naam en rechtsvorm, (iii) conversie en verhoging resp. reductie aandelen-kapitaal in CHF, (iv) benoeming ten minste één in CH wonende directeur met volledige vertegenwoordigings-bevoegdheid en (v) aanwijzing statutaire auditors (indien van toepassing c.q. vereist)

Deze akte moet een gelegaliseerd en geapostilleerd afschrift bevatten van de voorgaande BE statuten (indien nodig vertaald in de taal van het canton van de nieuwe zetel) en de nieuwe of aangepaste CH statuten

14

Casus 1 - zetelverplaatsing

Juridisch stappenplan CH (3 - vervolg) :

Accountantsverklaring opgesteld door een gekwalificeerde

CH accountant dat het uitgegeven kapitaal volledig gedekt

is (geen onderkapitalisatie e.d.)

Na goedkeuring eerst door het cantonale en vervolgens

het federale handelsregister, wordt de vennootschap

ingeschreven en de inschrijving wordt gepubliceerd in

de officiële Gazette van het CH handelsregister

Moment van inschrijving is het moment van voltooiing van

de zetelverplaatsing onder CH recht. Vanaf dat moment is

de vennootschap een “gewone” CH venootschap

15

Casus 1 - zetelverplaatsing

Fiscaal stappenplan CH :

Onderhandelingen met cantonale fiscus over belastingstatus na immigratie, bijzonder regime, vrijstellingen, step-up, andere fiscale faciliteiten, etc.

Onderhandelingen met cantonale economische autoriteiten over tax holiday, steun voor de fiscale aanvraag, werkvergunningen, kantoorruimte, etc.

Ruling cantonale fiscus en evt. besluit cantonale en/of federale overheid over tax holiday

Ruling(s) federale fiscus over kapitaalsbelasting, dividendbelasting (positie VS aandeelhouder, step-up / Agio etc.), verdragstoepassing, BTW, etc.

16

Casus 1 - zetelverplaatsing

Valkuilen / aandachtspunten CH :

Juridische complexiteit

Accountantsverklaring

Step-up

Tax holiday en cantonale status

Indien juridisch te complex, alternatief :

zetelverplaatsing naar bijv. Luxemburg

gevolgd door uitzakking onderneming in nieuw

opgerichte CH dochter, LuxCo wordt pure holding,

CHCo wordt nieuwe Europese hoofdkantoor

17

Casus 2 - herstructurering

De Amerikaanse merkkledinggroep A&B heeft haar

ontwerpfuncties in de VS en in Parijs, de productie vindt

plaats in China, de sourcing en kwaliteitscontrole in HK

en het Europese distributiekantoor is in België gevestigd

De Belgische vennootschap is verantwoordelijk voor de

verkoop, facturatie en fysieke distributie van de A&B

kleding op de Europese markt

Als gevolg van de spectaculaire, bijna hype-achtige

ontwikkeling van het merk A&B in Europa, besluit het

Amerikaanse moederbedrijf tot een herstructurering

waarbij een principaal vennootschap in Zwitserland wordt

opgericht

18

Casus 2 - herstructurering

In Zwitserland worden de centrale functies gehuisvest. De CH principaal gaat de A&B ontwerpers in Parijs aansturen en wordt verantwoordelijk voor de planning, productie en marketing voor de Europese markt. Voor dat deel stuurt de CH principaal ook de HK sourcing/QC maatschappij aan. Europese verkoop en facturatie gaat ook vanuit de CH principaal, via nieuw op te richten “limited risk distributors” in de belangrijkste afzet-markten voor A&B (allereerst UK, DE, FR en IT).

De Belgische vennootschap wordt omgevormd tot een logistieke dienstverlener (opslag, transport, verzending etc.) voor de Europese markt en tot een “limited risk distributor” uitsluitend voor de Benelux markt

De overige functies en werknemers van A&B worden vanuit BE naar CH overgeplaatst

19

Casus 2 - herstructurering

De CH principaal betaalt markconforme vergoedingen aan de ontwerpers in de VS en Parijs, aan de Chinese (derde) producent en aan de (gelieerde) Hong Kong sourcing/QC maatschappij. De CH principaal betaalt voorts royalties aan de Amerikaanse moedermaatschappij voor het gebruik van het merk A&B

De BE vennootschap ontvangt voor haar Europese distributiewerkzaamheden een markconforme vergoeding (bijv. cost-plus 5 à 10%) van de CH principaal

De CH principaal betaalt de BE vennootschap voorts een verkoopcommissie voor de gerealiseerde verkopen in de Benelux. Gezien het “limited risk” karakter, zal ook deze vergoeding in de buurt liggen van een cost-plus 5 à 10%

De resterende winst gerealiseerd op de Europese markt is toe te rekenen aan de CH principaal en wordt als zodanig in CH belast tegen een gunstig effectief tarief (5 à 10%)

20

Casus 2 - herstructurering

Discussie met andere sprekers en deelnemers over

de Belgische en internationale fiscale aspecten van :

(a) de herstructurering (goodwill, exit tax, etc.) en

(b) de principaal / limited risk distributor structuur

(risico vaste vertegenwoordigersinrichting, transfer

pricing, feitelijke leiding, etc.

(c) de positie van het merk A&B buiten de VS en de

mogelijkheden tot fiscale optimalisatie

21

Thierry Boitelle

BONNARD LAWSON

www.ilf.ch

Email: boitelle@ilf.ch

Rue du Général-Dufour 11

CH-1204 Genève Zwitserland

Telefoon: + 41 22 322.25.00

Fax: + 41 22 322.25.15

22