SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO A JUNIO DE 2016 · 2016-10-28 · INVESTIGACIONES FECOLFIN –...

SECTOR FINANCIERO

COLOMBIANO A JUNIO DE 2016

Octubre de 2016

El presente documento analiza los resultados a junio 30 de 2016 del sistema financiero colombiano, que incluye establecimientos de créditos y cooperativas de ahorro y crédito. Los datos son tomados de la información oficial reportada por las vigiladas a la Superintendencia de la Economía Solidaria y la Superintendencia Financiera de Colombia, así mismo con

informes emitidos por el DANE, Banco de la República, entre otras.

INVESTIGACIONES FECOLFIN – Documento No. 13

2 SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 3O junio DE 2016

TABLA DE CONTENIDO

I. Introducción 6

II. Entorno económico del País 7

III. Comportamiento de los principales intermediarios financieros

3.1. Principales cifras de los intermediarios financieros 10

3.1.1. Activos 10

3.1.2. Pasivos 11

3.1.3. Patrimonio 12

3.2. Entidades Bancarias

3.2.1. Activos 13

3.2.2. Pasivos 14


3.3. Compañías de Financiamiento

3.3.1. Activos 15

3.3.2. Pasivos 16


3.4. Cooperativas Financieras

3.4.1. Activos 18

3.4.2. Pasivos 19


3.5. Participación de las cooperativas con actividad financiera en el

Total de intermediarios financieros 22

3.6. Conclusiones 22

IV. Sector de la economía solidaria 23

V. Comportamiento de las cooperativas de ahorro y crédito y las

multiactivas o integrales con sección de ahorro y crédito 24

5.1. Activos 24

5.1.1. Cartera de créditos 26

5.2. Pasivos 29

5.2.1. Depósitos 29

5.2.2. Endeudamiento externo 30

5.3. Patrimonio 30

5.3.1. Solvencia 31

5.3.2. Capital institucional 31

5.3.3. Asociados 32



VI. Comportamiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN 32

6.1. Activos 34

6.1.1. Crecimiento de los activos 35

6.1.2. Cartera de créditos 36

6.2. Pasivos 39

6.2.1. Depósitos 39

6.3. Patrimonio 43

6.3.1. Capital social 43

6.3.2. Capital institucional 44

6.3.3. Asociados 46

6.3.4. Excedentes 47

6.4. Ranking de las 10 primeras entidades 49

6.5. Conclusiones 50



TABLAS Y GRAFICAS

Tabla No. 01- Activos de los principales intermediarios financieros

Tabla No. 02 - Principales Cifras Establecimiento de crédito

Tabla No. 03 - Calidad de la cartera de los principales intermediarios financieros

Tabla No. 04 - Comportamiento del pasivo en intermediarios financieros

Tabla No. 05 - Comportamiento patrimonio intermediarios financieros

Tabla No. 06 - Composición de la cartera por modalidad

Tabla No. 07 - Composición de la cartera bruta vigente y vencida

Tabla No. 08 - Composición de los depósitos en los Bancos

Tabla No. 09 - Composición de la cartera bruta en las compañías de financiamiento


Tabla No. 11 - Composición de los depósitos en las compañías de financiamiento

Tabla No. 12 - Composición de los depósitos en las compañías de financiamiento

Tabla No. 13 - Composición de la cartera bruta en las cooperativas financieras

Tabla No. 14 – Composición de la cartera bruta en las cooperativas financieras

Tabla No. 15 – Cartera bruta por calificación – Cooperativas financieras


Tabla No. 17 - Composición de los depósitos en las Cooperativas Financieras

Tabla No. 18 - Depósitos por cada Cooperativas Financieras

Tabla No. 19 - Composición del patrimonio en las Cooperativas Financieras

Tabla No. 20 – Composición del capital institucional

Tabla No. 21 - Participación de las cooperativas con actividad financiera / intermediarios financieros

Tabla No. 22 - Principales Cifras en el sector de la economía solidaria

Tabla No. 23 - Principales Cifras cooperativas de ahorro y crédito o multiactivas con sección de

ahorro y crédito

Tabla No. 24 - Principales cifras del activo

Tabla No. 25 - Principales Cifras volumen de activos

Tabla No. 26 - Cartera por clasificación

Tabla No. 27 - Principales cifras del pasivo

Tabla No. 28 – Composición de los depósitos

Tabla No. 29 - Comportamiento de las obligaciones financieras

Tabla No. 30 - Principales Cifras del patrimonio

Tabla No. 31 - Activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 32 - Principales Activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 32 - Participación FECOLFIN en el total de activos por sector

Tabla No. 33 - Crecimiento de los activos de las vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 34 - Composición de la cartera por clasificación en vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 35 - Composición de la cartera vencida

Tabla No. 36 - Relación de la cartera respecto al activo total de las vinculadas – PERLAS

Tabla No. 37 - Pasivos de las entidades vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 38 - Crecimiento de los depósitos vinculados a FECOLFIN

Tabla No. 39 - Relación de los depósito sobre el activo total de las vinculadas – PERLAS

Tabla No. 40 - Relación de las obligaciones financieras sobre el activo total de las vinculadas –

PERLAS

Tabla No. 41 - Patrimonio de las entidades vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 42 - Capital social de las entidades vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 43 - Relación de capital social sobre activos en las vinculadas a FECOLFIN – PERLAS

Tabla No. 44 - Capitales institucionales vinculadas a FECOLFIN



Tabla No. 45 - Relación de Capital Institucional / activos en las vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 46 - Crecimiento de asociados de las vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 47 - Excedentes de las vinculadas a FECOLFIN

Tabla No. 48 - Las 10 entidades más grandes por volumen de activos dentro de las vinculadas a

FECOLFIN

Tabla No. 49 - Las 10 entidades más grandes por volumen de captaciones dentro de las vinculadas

a FECOLFIN

Tabla No. 50 - Las 10 entidades con mayor patrimonio dentro de las vinculadas a FECOLFIN

_____

Gráfica No. 01 - Evolución de la cartera de créditos por modalidad de pago Coop de A y C

Gráfica No. 02 - Evolución del indicador de cartera vencida por clasificación y total de las

Cooperativas de A y C

Gráfica No. 03 - Comportamiento Relación de solvencia de dic-15 a jun-16

Gráfica No. 03 - Comportamiento capital institucional de dic-15 a jun-16

Gráfica No. 04 - Vinculadas a FECOLFIN

Gráfica No.05 - Participación FECOLFIN en el total de activos de intermediarios financieros de

propiedad cooperativa



I. INTRODUCCION

FECOLFIN como agremiación viene realizando semestralmente una evaluación del

comportamiento del sistema financiero, esto incluye intermediarios de crédito, cooperativas

de ahorro y crédito, cooperativas financieras y bancos de propiedad cooperativa.

Los periodos tomados en esta investigación corresponden al comportamiento presentado por

los sectores con actividad financiera al corte de junio de 2016, comparados con el cierre del

año inmediatamente anterior.

Es preciso entonces, hacer una aclaración respecto a los periodos comparados, ya que

mientras para las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia a partir

de enero de 2016 la comparación de cifras respecto al año 2015 se hace con base en el

mismo marco técnico contable, es decir bajo Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF), a diferencia de las Cooperativas de Ahorro y Crédito cuyo balance de

apertura corresponde a diciembre de 2015 y será comparable solo hasta diciembre de 2016.

Este documento igualmente, analiza y hace algunas observaciones sobre la situación

económica del país, que deben ser evaluadas por las cooperativas que desarrollan actividad

financiera, al momento de incursionar en nuevos nichos de mercados o diseñar nuevos

productos y servicios.



I. ENTORNO ECONOMICO

Para el año 2016 los pronósticos no son nada alentadores, con un incremento de la inflación a junio de 2016 del 0,48% para un total en el primer semestre del año de 8,6%, el incremento en la tasa de intervención al 7,75% (enero 50 puntos, febrero 25 puntos, marzo 25 puntos y junio 25 puntos), siendo las familias colombianas quienes han sentido estos incrementos en la canasta familiar y en la obtención de créditos más caros, sumado a esto, una déficit fiscal del 4% que debe ser contrarrestado con una reforma tributaria que tiene en vilo a muchos sectores de la economía nacional. No obstante lo anterior, el Ministerio de Hacienda señaló que “la economía colombiana continúa

ajustándose de forma ordenada a los fuertes choques registrados desde 2014. El déficit de cuenta corriente está corrigiéndose gradualmente y el riesgo de una desaceleración excesiva de la demanda

interna continúa siendo moderado. La inflación se ha acelerado por cuenta de la depreciación del

peso, por el fenómeno de El Niño y por la activación de algunos mecanismos de indexación.”, tal como lo también lo había advertido FECOLFIN en su informe anterior. El fenómeno del niño en ciertas zonas del país y las fuertes lluvias en otras, sumado al paro camionero de mitad de año, han constreñido la economía rural y el agro, hecho que ha tenido impacto en la cartera de créditos de las cooperativas con actividad financiera, especialmente aquellas con vocación de crédito agrícola, afectando a la vez el nivel de captaciones. Petróleo: Se esperaba que con el ajuste en las políticas monetarias de Estados Unidos, los países con economías emergentes pudieran reactivar sus exportaciones, esto no ocurrió y Colombia no es ajena a este panorama. Según Fedesarrollo el 2016 terminará con déficit fiscal del 4% del PIB (proyectado 3,6%), esto debido a la dependencia que ha tenido el Estado de la renta petrolera, se estima que esta situación afectó sustancialmente el ingreso nacional en aproximadamente $24 billones. Aunque algunos analistas destacan que la economía colombiana ha salido bien librada si se comparada con la economía de la región, ante el fuerte choque que recibió con la caída del petróleo, la clave para tener tranquilidad fiscal este año estará en los recortes del gasto público y en el proyecto de reforma tributaria estructural que el Ejecutivo presentará en los próximos días a consideración del Congreso de la República. PIB: El PIB en el 2015 terminó en 6.5% y se estima que este año terminaría en 5.3%. Sin embargo, el PIB para el 2016 ha sido de los más bajos desde el año 2010, esto genera incertidumbre en la percepción de los colombianos sobre la reactivación económica del país. No obstante, el gobierno señala que en el 2016 el principal motor de la economía será la construcción a través de la infraestructura vial, tanto del programa de concesiones de 4G, como de obra pública y los programas de construcción de vivienda, que además de generar empleo, impulsarán las industrias relacionadas con la construcción. IPC. El IPC del 2º trimestre creció en 0,2% respecto al 1º trimestre de 2016, siendo la actividad industrial manufacturera la que presentó mayor incremento y, transporte y comunicaciones las que presentaron mayor caída1. El compromiso de la Junta Directiva del Banco de la República es alcanzar el rango meta de inflación para el 2016 de 6,5 %. 1 Boletín Técnico IPC – II Trimestre 2016. DANE



DTF. Las tasas de interés mantienen su tendencia al alza en el sistema financiero, lo que está afectando seriamente la calidad del crédito y el nivel de gastos financieros de los colombianos.

RETOS 2016

Dentro de los pronósticos hechos por FECOLFIN a inicio del 2016, se confirman las

predicciones en el sentido de que éste es un año atípico, en el cual, se debe tener cuidado,

primero en el otorgamiento de nuevos créditos, debido al incremento de las tasas y por

supuesto el DTF. En segundo lugar, las tendencias de una devaluación superior a los años

anteriores al 2015.

La política petrolera del Gobierno ha reaccionado levemente con la exploración de nuevos

pozos, cuyos resultados se verán a finales de 2017 y comienzos del 2018, con lo cual se

esperarían mejores resultados para estos años. Pero en lo que respecta al año 2016, los

márgenes de intermediación pueden estrecharse y esto reducirá la generación de los

excedentes del ejercicio, disminuyendo las tendencias de constitución de capital institucional

que garantice la solvencia de estas entidades.

Vigencia desde Vigencia hasta DTF CDT 180 CDT 360 TCC

27/06/2016 03/07/2016 6,93% 7,15% 8,52% 8,09%

20/06/2016 26/06/2016 6,95% 7,31% 8,46% 5,25%

13/06/2016 19/06/2016 6,73% 7,42% 8,32% 5,25%

06/06/2016 12/06/2016 6,99% 7,21% 8,60% 5,00%

30/05/2016 05/06/2016 6,97% 7,42% 8,44% 5,00%

23/05/2016 29/05/2016 7,01% 7,13% 8,29% 5,00%

16/05/2016 22/05/2016 6,74% 7,38% 8,49% 5,00%

09/05/2016 15/05/2016 6,52% 7,15% 8,45% 5,00%

02/05/2016 08/05/2016 6,54% 7,03% 8,23%

25/04/2016 01/05/2016 6,97% 6,97% 8,21% 7,55%

18/04/2016 24/04/2016 6,49% 6,99% 8,13% 6,96%

11/04/2016 17/04/2016 6,47% 7,20% 8,08% 4,50%

04/04/2016 10/04/2016 6,48% 6,98% 8,05% 7,45%

28/03/2016 03/04/2016 6,37% 6,53% 7,83% 6,59%

21/03/2016 27/03/2016 6,36% 6,89% 7,85% 4,50%

14/03/2016 20/03/2016 6,17% 6,79% 8,09% 7,39%

07/03/2016 13/03/2016 6,28% 6,89% 8,16% 4,39%

29/02/2016 06/03/2016 6,43% 7,01% 8,26% 7,36%

22/02/2016 28/02/2016 6,36% 6,80% 7,98% 4,26%

15/02/2016 21/02/2016 6,18% 6,88% 7,66% 3,56%

08/02/2016 14/02/2016 5,92% 6,18% 7,90% 10,87%

01/02/2016 07/02/2016 5,87% 6,44% 7,69%

25/01/2016 31/01/2016 6,08% 6,26% 7,49% 4,31%

18/01/2016 24/01/2016 5,32% 6,42% 7,65% 4,31%

11/01/2016 17/01/2016 5,35% 5,71% 7,89% 4,31%

04/01/2016 10/01/2016 5,21% 5,58% 6,29% 4,31%

28/12/2015 03/01/2016 5,22% 6,05% 6,24% 4,31%

Tasas de captación semanales - DTF, CDT 180 días, CDT 360

Serie histórica

Tasa de interés - efectiva anual



De cara a los nuevos planes estratégicos 2017 y siguientes, son muchas las situaciones que

deben ser evaluadas como intermediarios financieros, alguna de ellas:

• Incremento en la tasa de inflación y el no cumplimiento de las metas del Gobierno

• Fluctuación del precio del dólar

• Déficit fiscal

• Reducción de la tasa de crecimiento

• Proceso de paz y financiación del postconflicto

• Incertidumbre en los fenómenos climatices en el País

CONCLUSIONES

El sector cooperativo con actividad financiera sirve de instrumento para la inclusión social. No se puede perder de vista, que este sector debe cumplir el objetivo primordial, cual es, generar beneficios sociales y económicos a sus asociados y a la comunidad relacionada. Esto solo se puede lograr, cuando hay claridad, que debe existir un balance entre lo empresarial y lo social, lo que permita responder a las nuevas necesidades de dichas comunidades.

FECOLFIN tiene como uno de sus principios operacionales “el fortalecimiento empresarial

del sector cooperativa con actividad financiera para coadyuvar al bienestar de los asociados

en toda Colombia” y es desde allí donde se deben impulsar todas las acciones para retener

y fidelizar a los asociados a través de servicios financieros de alta calidad y costo razonable.

En conclusión, el primer semestre ha tenido las siguientes características:

1. Bajo incremento en su crecimiento y en algunos casos, una contracción el volumen de

la cartera

2. Potencial deterioro de la cartera, es un riesgo en cuanto que habrá que contar con

mayores provisiones

3. Tal como lo han anunciado los expertos, existe un sobreendeudamiento en la capacidad

de los deudores, situación que de ignorarse pondría poner en condiciones difícil a buena

parte de los asociados, que tiene buen perfil de riesgo, pero que podrían ver deteriorada

su calificación al no poder atender adecuadamente con sus obligaciones.



II. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

De acuerdo con lo señalado en el EOSF2, los establecimientos de créditos están conformados por: Bancos, Corporaciones Financieras, Cooperativas de Carácter Financiero y Compañías de Financiamiento. FECOLFIN cuenta con 4 vinculadas que están en este

sector: Bancoomeva, Financiera Juriscoop, Confiar Cooperativa y Cooperativa Financiera John F. Kennedy (JFK). Sin embargo dentro de este segmento,

estarían las Cooperativas de Ahorro y Crédito, que cuenta con la autorización para ejercer la actividad financiera como las Cooperativas Financieras pero solo a asociados, de las 181

vigentes, FECOLFIN cuenta con 31 vinculadas.

2.1. Principales cifras de los intermediarios financieros

2.1.1. Activos

Tabla No. 01

Activos de los principales intermediarios financieros

Cifras en $ billones Fuente Superf inanciera y Supersolidaria

Los principales intermediarios financieros presentaron en el semestre un crecimiento neto de

$13,93 billones (2,41%), menor al presentado en el 2015 que fue del 4,22%. Los

intermediarios con mayor crecimiento fueron las Cooperativas Financieras y Cooperativas de

Ahorro y Créditos 4%. Se presentó una disminución neta del 15% en las corporaciones

financieras.

Cartera de Créditos de los principales intermediarios financieros

Contrario al comportamiento de los activos totales, la cartera presentó un crecimiento neto

en el periodo del 8%, siendo las cooperativas financieras las que presentaron un mayor

incremento 12,5% y las Corporaciones Financieras 11,7%.

Los bancos presentaron un crecimiento en el semestre dentro del promedio presentado por

la industria; las cooperativas financieras y las corporaciones financieras por encima de la

media, Por su parte, las cooperativas de ahorro y crédito y las compañías de financiamientos presentaron un crecimiento neto por debajo de dicho promedio.

2 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero

TRM $3.149,47 TRM $2.916,15

ACTIVOS dic-15 jun-16 % billones $ dic-15 jun-16

BANCOS 507,20 522,20 2,9% 15,00 161,04 179,07 18,03

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 28,46 28,69 0,8% 0,23 9,04 9,84 0,80

CORPORACIONES FINANCIERAS 14,12 12,23 -15,5% -1,89 4,48 4,19 0,29-

COOPERATIVAS FINANCIERAS 2,60 2,70 3,7% 0,10 0,83 0,93 0,10

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 11,01 11,50 4,3% 0,49 3,50 3,94 0,45

TOTALES 563,39 577,32 2,41% 13,93 178,88 197,97 19,09

CRECIMIENTOCrecimiento

USD$ millones

http://www.jfk.com.co/



Tabla No. 02

Principales Cifras Establecimiento de crédito


En cuanto a la composición de la cartera, en los establecimientos de créditos la cartera

comercial tiene una participación del 58% y el crédito de consumo del 27%, mientras que en

las cooperativas de ahorro y crédito, la cartera de consumo continúa con la mayor participación 74,6% y el crédito comercial registra solo un 11%.

Establecimientos de créditos Cooperativas de Ahorro y Crédito

Cifras expresadas en millones$

El promedio de la calidad de la cartera por calificación en los intermediarios financieros para

el semestre en un 7,2%, siendo las compañías de financiamiento las que están por encima de la media y las corporaciones financieras presentan el indicador más bajo del grupo 0,7%.

Tabla No. 03

Calidad de la cartera de los principales intermediarios financieros

Cifras en $ millones Fuente Superf inanciera y Supersolidaria

CARTERA dic-15 jun-16 % Billones $

BANCOS 336,1 367,90 8,64% 31,80

COOPERATIVAS FINANCIERAS 2,1 2,40 12,50% 0,30

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL 21,7 22,50 3,56% 0,80

CORPORACIONES FINANCIERAS 0,3 0,34 11,76% 0,04

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO 9,18 9,77 6,04% 0,59

TOTALES 360,2 393,14 8,38% 32,94

Crecimiento

TOTAL CARTERA POR

CALIFIACACIONjun-16 A B C D E

Indicador de

Calidad por

Calificación

BANCOS 367.997.879 341.821.898 10.662.629 6.070.698 5.526.839 3.915.814 7,1%

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 22.562.294 20.527.136 676.393 631.923 590.757 136.085 9,0%

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO 9.779.598 9.307.929 138.718 63.007 72.273 197.672 4,8%

COOPERATIVAS FINANCIERAS 2.436.784 2.264.037 58.774 23.236 42.670 48.067 7,1%

CORPORACIONES FINANCIERAS 348.210 345.710 2.500 0 0 0 0,7%

CLASIFICACION SALDO BRUTO

COMERCIAL 229.924.398,90

CONSUMO 105.613.994,31

VIVIVENDA 47.023.559,76

MICROCREDITO 10.781.730,71

CLASIFICACION SALDO BRUTO

CONSUMO 7.300.163,84

COMERCIAL 1.090.211,38

MICROCREDITO 880.493,03

VIVIENDA 508.729,37



Si se comprara el indicador respecto a diciembre de 2015, se tiene que los bancos presenta

un leve deterioro ya que a dic-15 fue del 6,1%; cooperativas de ahorro y crédito del 4,4% y las compañías de financiamiento del 6,4%.

De otro lado, se debe aclarar que la calificación en las cooperativas de ahorro y crédito aún

se establece por la temporalidad de la mora, en tal sentido el promedio de los

establecimientos de créditos es del 3,1%, mientras que en las cooperativas de ahorro y

crédito es del 4,8%, 170 puntos porcentuales más. Esto permite determinar que los

indicadores del sector cooperativo de ahorro y crédito se incrementarán en la medida que se inicie el proceso de implementación del SARC.

2.1.2. Pasivos de los principales intermediarios financieros

Los establecimientos de crédito presentan un crecimiento neto en el semestre del 2,92%, y

en las cooperativas de ahorro y crédito el crecimiento neto fue del 4,39%, crecimiento superior al presentado en los activos del mismo periodo.

Las cooperativas financieras y las cooperativas de ahorro y crédito registran el mayor

crecimiento, explicado por el incremento de los depósitos a término. Es importante señalar que se observa un menor saldo en el endeudamiento externo (obligaciones financieras).

Tabla No. 04

Comportamiento del pasivo en intermediarios financieros

Cifras en $ billones Fuente Superf inanciera y supersolidaria

El total de los depósitos se ubicó en $352,7 billones en los establecimientos de créditos y en las cooperativas de ahorro y crédito fue de $6,08 billones. El ahorro a la vista disminuyó en $1.53 billones, mientras que los CDT presentaron un aumento de $1.8 billones y los CDAT en $265 mil millones. 2.1.3. Patrimonio en los principales intermediarios financieros

Los establecimientos de crédito presentan un crecimiento neto en el semestre de $3,65

billones, generado básicamente en los bancos y en el crecimiento que presentaron las cooperativas de ahorro y crédito en $290 mil millones.

Señala la Superfinanciera en su informe semestral que “En junio de 2016 la rentabilidad de los

establecimientos de crédito frente al activo y el patrimonio disminuyó con relación a la observada un

año atrás. La rentabilidad del patrimonio (ROE) y del activo (ROA) se ubicaron en 20.8% y 2.8%,

respectivamente, superiores en 4.3pp y 50pb a las observadas un año atrás, como resultado de un

mayor valor de las utilidades generadas en junio de 2016 frente al mismo mes de 2015”.

El comportamiento presentado es el siguiente:

TRM $3.149,47 TRM $2.916,15

PASIVOS dic-15 jun-16 % Billones $ dic-15 jun-16

BANCOS 437,3 452,1 3,27% 14,8 138,86 155,04 16,19

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 25,1 25,5 1,22% 0,3 7,98 8,73 0,75

CORPORACIONES FINANCIERAS 8,7 7,7 -12,93% (1,0) 2,76 2,64 0,12-

COOPERATIVAS DE AHORRO y CREDITO 6,8 7,1 4,63% 0,3 2,16 2,45 0,29


TOTALES 480,01 494,55 2,94% 14,54 152,41 169,59 17,18

Crecimiento

USD$ millones

CRECIMIENTO



Tabla No. 05

Comportamiento del patrimonio intermediarios financieros


2.2. ENTIDADES BANCARIAS

2.2.1. Activos

25 entidades conforman el sector bancario con un total de activos de $522,2 billones a jun16,

siendo el Banco de Colombia y el Banco de Bogotá las entidades con mayores activos. Los

dos bancos de propiedad del sector cooperativo: Bancomeva y Coopcentral, registran activos por valor de $4,2 billones con una participación del 0,89% en el sector bancario.

Cartera de las entidades bancarias. Tabla No. 06

Composición de la cartera por modalidad Fuente Superf inanciera

Cif ras en millones $

La cartera corresponde a $367 billones, de los cuales $3,5 billones (1%) corresponde a los

bancos de propiedad cooperativa. Según la información reportada a jun16 el indicador de

calidad de cartera por calificación del sector es del 7,1% y por morosidad es del 2,9%,

obteniendo el Banco PROCREDIT el indicador más alto 30,8% y el Banco Popular el más

bajo 3,9%. El indicador de cubrimiento por calificación es del 68,8% en promedio y por morosidad del 150%.

Los bancos presentan una mayor participación de su portafolio de colocación en los créditos

comerciales (57,6%), en Coopcentral los créditos comerciales alcanzan el 90,5% del total de

su cartera, mientras que en Bancoomeva solo tienen una participación del 18,8%, siendo

para el crédito de consumo aún su principal línea de colocación.

TRM $3.149,47 TRM $2.916,15

PATRIMONIO dic-15 jun-16 % Billones $ dic-15 jun-16

BANCOS 65,84 70,1 6,09% 4,27 20,91 24,04 3,14

CORPORACIONES FINANCIERAS 5,12 4,5 -12,94% 0,59- 1,62 1,55 0,07-

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO 4,03 4,3 6,71% 0,29 1,28 1,48 0,20

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 3,31 3,2 -2,48% 0,08- 1,05 1,11 0,06


TOTALES 78,82 82,76 4,76% 3,94 25,03 28,38 3,35

Crecimiento

USD$ millones

CRECIMIENTO

Cartera según su

Clasificación

Total sector

Bancario

Participacion

total cartera

Bancos

Propiedad

Cooperativa

Participacion

total cartera

Creditos Vivienda 45.584.578.712 12,4% 697.586.659 18,8%

Créditos consumo 98.857.070.958 26,9% 1.810.047.732 48,7%

Créditos comerciales 211.871.197.093 57,6% 1.175.594.057 31,6%

Microcrédito 10.518.382.721 2,9% 32.711.458 0,9%

Créditos a empleados 1.166.649.777 0,3% 332.104 0,0%

TOTALES 367.997.879.261 100,0% 3.716.272.009 100,0%



Tabla No. 07

Composición de la cartera bruta vigente y vencida Fuente Superf inanciera


2.2.2. Pasivos de las entidades bancarias

En cuanto a los pasivos, el total del sector es de $452 billones y los bancos de propiedad cooperativa alcanzan $3,67 billones, o sea el 0,81% del total de los pasivos.

Depósitos en las entidades bancarias

Los depósitos en bancos ascienden a $389,2 billones, de los cuales $3,3 billones están en Coopcentral y Bancoomeva.

Tabla No. 08

Composición de los depósitos en los Bancos

Cifras en $ millones Fuente: Superf inanciera

ENTIDADESCARTERA Y

LEASING BRUTO

CARTERA Y

LEASING

VENCIDO

INDICADOR DE

CALIDAD

TRADICIONAL (1)

Indicador de

Calidad por

Calificación (3)

BANCO DE BOGOTA 50.063.077 1.293.381 2,6% 6,8%

BANCO POPULAR 15.693.176 342.932 2,2% 3,9%

BANCOLOMBIA 83.147.222 2.252.187 2,7% 7,4%

OCCIDENTE 25.758.961 717.495 2,8% 8,1%

BCSC 10.206.639 427.623 4,2% 5,9%

DAVIVIENDA 53.313.265 1.634.796 3,1% 6,6%

BANCO AV VILLAS 8.705.695 262.549 3,0% 5,0%

BANCAMIA 1.114.583 61.610 5,5% 7,2%

WWB S.A. 951.691 35.544 3,7% 9,3%

BANCOOMEVA 3.023.563 160.159 5,3% 8,4%

BANCO FINANDINA 1.515.918 81.591 5,4% 8,4%

COOPCENTRAL 692.709 14.632 2,1% 5,8%

BANCO MUNDO MUJER S.A. 1.290.699 38.442 3,0% 5,9%

BANCO COMPARTIR S.A. 715.864 52.873 7,4% 8,1%

TOTAL BANCOS NACIONALES 256.193.062 7.375.815 2,9%

BANCO CORPBANCA 21.688.230 548.047 2,5% 7,1%

CITIBANK 7.257.777 210.970 2,9% 4,3%

GNB SUDAMERIS 7.550.895 126.148 1,7% 4,9%

BBVA 38.369.789 987.601 2,6% 5,0%

RED MULTIBANCA COLPATRIA 18.900.194 824.088 4,4% 11,9%

PROCREDIT 101.116 10.373 10,3% 30,8%

BANCO FALABELLA S.A. 1.897.343 111.002 5,9% 7,0%

BANCO PICHINCHA S.A. 2.606.420 127.285 4,9% 7,1%

BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA 645.283 404 0,1% 0,1%

BANCO MULTIBANK S.A. 277.525 19.481 7,0% 8,5%

TOTAL BANCOS EXTRANJEROS 99.294.572 2.965.399 3,0%

BANCOS NACIONALES

BANCOS EXTRANJEROS

Tipo de Depósito Total sector BancarioParticipacion

total Depósitos

Bancos

Propiedad

Cooperativa

Participacion

total Depósitos

Cuenta corriente 45.718.490.296 11,75% 128.190.130 3,8%

CDT 121.632.488.811 31,25% 1.649.813.035 49,2%

Cuentas de Ahorros 153.712.212.542 39,49% 723.781.967 21,6%

Otras cuentas de ahorros 68.142.107.999 17,51% 853.075.405 25,4%

TOTALES 389.205.299.648 100,00% 3.354.860.536 100,0%



En el sector bancario las cuentas de ahorro representan el 31% del total de los depósitos,

mientras que en los bancos de propiedad cooperativa, la mayor participación de los depósitos está en los CDTs.

Las obligaciones financieras suman $41,2 billones y presentan una relación respecto al activo

del 8%, en los bancos Coopcentral y Bancoomeva su relación es menor 1% ($230 mil

millones), esto permite señalar que han realizado un adecuado ajuste en su estructura financiera, apalancándose mayormente con los productos de captación.

2.2.3. Patrimonio del sector bancario

El patrimonio asciende a $70,1 billones, de los cuales $490 mil millones corresponde al

patrimonio de los bancos propiedad cooperativa. El Banco Colombia representa el 28% del

total del patrimonio del sector bancario. Bancoomeva y Coopcentral representa el 0,70% del

patrimonio.

Las reservas del sector bancario corresponden al 48% del total del patrimonio. El Citibank y

Banagrario registran un indicador de reservas sobre patrimonio superior al 70%, mientras que la media del sector es del 51%.

2.3. COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO

3.3.1 Activos

Este estor está compuesto por 14 entidades (Compañías de Financiamiento Tradicionales

11 y Compañías de Leasing 3) con un total de activos de $28,7 billones. La compañía de

propiedad cooperativa, Financiera Juriscoop, registra activos por valor de $833 mil millones, que corresponde al 2,9% del sector.

Las compañías con mayor activo corresponden a LEASING BANCOLOMBIA Y COMPAÑÍA

DE FINANCIAMIENTO TUYA que alcanzan el 72% del total de los activos de estos intermediarios.

Cartera de las compañías de financiamiento

La cartera asciende a $21,3 billones, de los cuales la Financiera Juriscoop registra $687,9

mil millones, o sea, el 3,23% mostrando una participación significativa dentro del grupo. En

tanto el indicador de calidad de cartera del sector es del 9%, que corresponde a la más alta de la industria, Juriscoop registra un indicador del 8,5%.

Tabla No. 09

Composición de la cartera bruta en las compañías de financiamiento

Cifras en $ millones Fuente Superf inanciera

Cartera por

clasificación

Total

Participación

Cias de Financia.

Participacion

total cartera

Cias

Propiedad

Cooperativa

Total

participación

Juriscoop.

Creditos Vivienda 288.469.031 1,3% - 0,0%

Créditos consumo 4.739.929.215 21,0% 599.775.214 81,8%

Créditos comerciales 17.429.679.863 77,3% 133.039.104 18,2%

Microcrédito 91.007.422 0,4% - 0,0%

Créditos a empleados 13.208.919 0,1% - 0,0%

TOTALES 22.562.294.450 100,0% 732.814.318 100,0%



La cartera comercial para las compañías de financiamiento tiene una participación del 77%,

mientras que en Juriscoop, el crédito de consumo alcanza el 82% del total de la cartera, esto se debe a su origen como cooperativa de ahorro y crédito.

El indicador de calidad por calificación de las compañías de financiamiento es del 9%, siendo

el DANN REGIONAL y TUYA las entidades que registran un indicador muy por encima de la

media 20,2% y 17,1% respectivamente. Credifamilia y la Hipotecaria registraron los menores

indicadores. Juriscoop se ubica por debajo de la media presentada en el indicador por

calificación 8,7% y por morosidad 5,2%

El indicador de cubrimiento por calificación es del 62% por debajo del presentado en los

bancos y un indicador de cubrimiento por morosidad del 140%. Juriscoop respecto al primer

indicador registra un porcentaje superior a la media 72% y respecto a la cobertura por morosidad del 121%, indicador que supera las recomendaciones prudenciales.

Tabla No. 10



3.3.2 Pasivo en las compañías de Financiamiento

El pasivo se ubica en $25,5 billones, de los cuales el 3% ($717 mil millones) corresponde a

Juriscoop. La participación de los depósitos en el activo es del 73% y las obligaciones financieras del 20%.

ENTIDADESCARTERA Y

LEASING BRUTO

CARTERA Y

LEASING

VENCIDO

INDICADOR DE

CALIDAD

TRADICIONAL (1)

Indicador de

Calidad por

Calificación (3)

GIROS Y FINANZAS 362.656 21.720 6,0% 8,6%

SERFINANSA 1.131.141 56.356 5,0% 11,4%

COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA 1.980.103 187.285 9,5% 17,1%

COLTEFINANCIERA 573.146 32.166 5,6% 16,0%

DANN REGIONAL 313.810 35.962 11,5% 20,2%

PAGOS INTERNACIONALES 0 0 0,0% 0,0%

CREDIFAMILIA 168.057 1.578 0,9% 2,6%

FINANCIERA JURISCOOP S.A. 732.814 37.770 5,2% 8,7%

TOTAL CFs PRIVADAS NACIONALES 5.261.726 372.836 7,1% 9,0%

GMAC 1.385.456 61.150 4,4% 6,4%

OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA 96.812 2.816 2,9% 4,0%

LA HIPOTECARIA 125.015 814 0,7% 1,6%

TOTAL CFs PRIVADAS EXTRANJERAS 1.607.284 64.780 4,0% 4,0%

L CORFICOLOMBIANA 946.510 61.955 6,5% 13,1%

LEASING BANCOLOMBIA 13.908.871 316.520 2,3% 7,4%

TOTAL CFs LEASING PRIVADAS NACIONALES 14.855.381 378.475 2,5% 10,3%

C.A. CREDIFINANCIERA 294.917 8.220 2,8% 3,7%

TOTAL CFs LEASING PRIVADAS EXTRANJERAS 294.917 8.220 2,8% 3,7%

COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO TRADICIONALES NACIONALES

COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO TRADICIONALES EXTRANJERAS

COMPAÑÍAS DE LEASING NACIONALES

COMPAÑÍAS DE LEASING EXTRANJERAS



Tabla No. 11

Composición de los depósitos en las compañías de financiamiento


Estos intermediarios no manejan cuenta corriente, en los demás productos de ahorros el sector tiene el portafolio concentrado en los CDTs.

En cuanto al endeudamiento con obligaciones financieras, se puede señalar que representan el 20,8% del total del pasivo, registrando un saldo a junio de $5,3 billones.

3.3.3 Patrimonio de las Compañías de Financiamiento

Suman $3,2 billones el patrimonio de este segmento, de los cuales $116 mil millones

corresponde a Juriscoop (3,59%), apalancando el patrimonio en un 60% en capital social y

reservas. En Juriscoop el 3,76% de su patrimonio corresponde a aportes sociales y el 0,03% a reservas.

Tabla No. 12

Composición de los depósitos en las compañías de financiamiento


2.4. COOPERATIVAS FINANCIERAS

Conforme lo señala la Ley 454-98, el sector cooperativo con actividad financiera está

conformado por Cooperativas Financieras y Cooperativas de Ahorro y Crédito o las secciones

de ahorro y créditos de las cooperativas multiactivas o integrales3, las primeras pueden

prestar los servicios financieros a asociados o terceros, mientras que las segundas solo a sus asociados.

En Colombia existen 5 cooperativas financieras, cuyas sedes principales se ubican en el Departamento de Antioquía.

3 Artículo 39 de la Ley 454-98

Tipo de DepósitoTotal Cias de

Financiamiento

Participacion

total Depósitos

Cias de

Financiamiento

Propiedad

Cooperativa

Participacion

Juriscoop

total Depósitos

Cuenta corriente - 0,00% - 0,0%

CDT 15.665.706.726 83,78% 488.340.482 81,3%

Cuentas de Ahorros 256.722.169 1,37% 112.425.998 18,7%

Otras cuentas de ahorros 2.776.558.158 14,85% - 0,0%

TOTALES 18.698.987.053 100% 600.766.480 100,0%

PATRIMONIO 3.233.543.237 PARTICIPACION

Capital Social 997.098.001 30,8%

Reservas 970.625.853 30,0%

Superavit 1.144.139.142 35,4%



Las cooperativas financieras han registrado el mayor crecimiento dentro de la industria. De

esas 5 entidades, dos están vinculadas a FECOLFIN, Confiar Cooperativa y JFK.

2.4.1. Activos de las Cooperativas Financieras

El sector cuenta con $2,7 billones en activos al corte de jun16, de los cuales el 58% se sitúan

en Confiar ($803 mil millones) y JFK ($764 mil millones), siendo las más grandes por activos del sector. En el semestre se registra un crecimiento neto del 3,7% respecto a dic15.

Cartera de las compañías de financiamiento

La cartera asciende a $ 2,4 billones, de los cuales el 59,8% corresponde a la cartera de Confiar y CFK.

Tabla No. 13

Composición de la cartera bruta en las cooperativas financieras


El 70% de la cartera está concentrada en los créditos de consumo, seguida de los créditos

de vivienda el 15% y comerciales 11%, Confiar registra una participación del 43% en

consumo, mientras que JFK es del 81%.

Tabla No. 14

Composición de la cartera bruta en las cooperativas financieras


La relación de la cartera respecto al activo es del 82,2%, indicador que está en 2% por encima

del mínimo requerido por los estándares recomendados por el Consejo Mundial de

Cooperativas – WOCCU4, que corresponde a un rango entre el 70% y el 80%, lo que permite señalar que existe eficiencia en la colocación de recursos.

4 World Council of Credit Unions

Clasificación ViviendaTotal Coop.

Financieras

Participacion

total carteraConfiar y JFK

Total

participación

Creditos Vivienda 270.208.718 11,1% 225.720.940 15,3%

Créditos consumo 1.706.137.618 70,0% 934.604.596 63,4%

Créditos comerciales 275.311.761 11,3% 181.227.657 12,3%

Microcrédito 172.340.697 7,1% 128.776.060 8,7%

Créditos a empleados 12.785.111 0,5% 3.169.093 0,2%

TOTALES 2.436.783.905 100,0% 1.473.498.345 100%

COOPERATIVA VIVIENDA CONSUMO COMERCIAL MICROCREDITO EMPLEADOS TOTAL CARTERA

CFA 8.592.323 187.817.800 66.855.457 31.049.227 3.145.840 297.460.647

COOPKENNEDY - 635.605.539 41.092.960 90.489.185 595.059 767.782.743

COOFINEP 8.786.671 137.460.171 13.464.987 1.715.748 1.213.988 162.641.565

COTRAFA 27.108.784 446.255.051 13.763.660 10.799.662 5.256.191 503.183.348

CONFIAR 225.720.940 298.999.057 140.134.697 38.286.875 2.574.034 705.715.603

TOTALES 270.208.718 1.706.137.618 275.311.761 172.340.697 12.785.111 2.436.783.905

2.121.502.000

12,94%

TOTAL CARTERA DIC-15

CRECIMIENTO NETO dic15 a jun 16

http://www.woccu.org/



El indicador de calidad de cartera por calificación es del 7,1%, el cual se encuentra en la

media que presenta la industria y por calidad de morosidad del 4,3%, mientras que en los

bancos es del 1,4%. Las dos cooperativas vinculadas a FECOLFIN registran indicadores dentro de la media del sector.

Tabla No. 15

Cartera bruta por calificación – Cooperativas financieras

Cifras expresadas en Millones $

Fuente: reporte de CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CARTERA (INCLUYE LEASING) Superfinanciera

Tabla No. 16



Conforme al comportamiento a diciembre de 2015, se puede concluir que las cooperativas

financieras han registrado una mejora en el comportamiento de su cartera por calificación,

ya que al cierre de 2015 fue del 8,8%, mientras que a junio registran un indicador del 7,1%.

En cuanto al indicador de morosidad, el sector está dentro de los parámetros recomendados 5%.

En cuanto a la cobertura de provisiones, las cooperativas financieras registran un indicador

por calificación de 117% y por morosidad del 192%, siendo los intermediarios financieros con mayor fortaleza en cuanto la cobertura de la cartera ante un potencial deterioro de la misma.

2.4.2. Pasivos de las Cooperativas Financieras

El pasivo se ubica en $4,3 billones, de los cuales el 85% corresponde a los depósitos y las

obligaciones financieras solo alcanzan el 4% ($163,9 mil millones) del total del pasivo. Confiar

tiene una participación del 74,8% de estas obligaciones, mientras que JFK no registra apalancamiento con créditos externos.

ENTIDADES jun-16 A B C D E

COOP FINAN DE ANTIOQUIA 297.460,64 278.925,23 5.847,65 2.003,62 5.092,69 5.591,45

COOP FINAN KENNEDY 767.782,75 713.884,46 21.927,58 5.579,07 5.905,52 20.486,12

COOP FINAN COOFINEP 162.641,56 151.088,14 3.432,18 1.703,76 1.965,09 4.452,39

COOP FINAN COTRAFA 503.183,35 467.773,19 8.456,79 5.119,08 10.216,27 11.618,02

COOP FINAN CONFIAR 705.715,60 652.366,31 19.110,22 8.830,08 19.490,05 5.918,94

ENTIDADES

CARTERA Y

LEASING

BRUTO

CARTERA Y

LEASING

VENCIDO

INDICADOR DE

CALIDAD POR

MOROSIDAD

INDICADOR DE

CALIDAD POR

CALIFICACION

COOP FINAN DE ANTIOQUIA 297.461 12.294 4,1% 6,2%

COOP FINAN KENNEDY 767.783 36.652 4,8% 7,0%

COOP FINAN COOFINEP 162.642 9.286 5,7% 7,1%

COOP FINAN COTRAFA 503.183 28.081 5,6% 7,0%

COOP FINAN CONFIAR 705.716 19.202 2,7% 7,6%

TOTAL COOPERATIVAS FINANCIERAS 2.436.784 105.515 4,3% 7,1%



La relación de los depósitos respecto al activo es del 66%, indicador que está en 4% por

debajo del mínimo requerido por los estándares recomendados por el Consejo Mundial de Cooperativas – WOCCU5.

Tabla No. 17

Composición de los depósitos en las Cooperativas Financieras


Las cooperativas financieras no tienen cuentas corrientes, y siguen la misma tendencia del

segmento de intermediarios financieros, siendo el CDT los depósitos con mayor participación dentro de los ahorros, concentrado en los plazos de 6 a 18 meses.

Tabla No. 18

Depósitos por cada Cooperativas Financieras


5 World Council of Credit Unions

Tipo de DepósitoCooperativas

financieras

Participacion

total DepósitosConfiar y JFK

Participacion

total Depósitos

Cuenta corriente - 0,00% - 0,0%

CDT 1.246.811.926 69,01% 666.141.576 71,8%

Cuentas de Ahorros 507.403.052 28,09% 240.450.361 25,9%

Depósitos contractuales 48.146.404 2,66% 21.141.151 2,3%

Otras cuentas de ahorros 52.409.102 2,90% 21.447.602 2,3%

TOTALES 1.806.624.080 100% 928.039.539 100,0%

COOPERATIVA CDT AHORRO A LA VISTA AHORRO ESPECIAL

DEPÓSITOS

ESPECIALES TOTAL DEPOSITOS

CFA 134.475.976 101.319.649 - 27.504.540 263.300.182

COOPKENNEDY 330.381.716 50.994.034 - - 381.375.750

COOFINEP 110.540.674 30.496.336 - - 141.043.039

COTRAFA 335.653.700 135.136.707 3.408.890 - 474.241.320

CONFIAR 335.759.861 189.456.326 - 21.141.151 546.663.789

TOTALES 1.246.811.926 507.403.052 3.408.890 48.645.691 1.806.624.080

1.707.457.000

5,49%

TOTAL DEPOSITOS DIC-15

Crecimiento dic15 a jun 16

http://www.woccu.org/



2.4.3. Patrimonio de las Cooperativas Financieras

Tabla No. 19

Composición del patrimonio en las Cooperativas Financieras


Este sector ya realizó su adopción a las nuevo marco normativo contable NIIF, por tanto, los

impactos patrimoniales que se desprenden de este nuevo proceso ya fueron registrados al corte de diciembre de 2014 y 2015, balances comparados bajo esta nueva norma.

El capital institucional al cierre de diciembre de 2015 como era de esperarse presentó una

reducción de 0,72%, en el primer semestre de 2016 el comportamiento fue mejor, tal como se observa en la siguiente tabla:

Tabla No. 20

Composición del capital institucional


El capital institucional presentó un crecimiento del 34,9%, siendo la Cooperativa Cootrafa la

que presentó el mayor crecimiento. En cuanto a la relación de capital institucional respecto a

los activos, el indicador recomendado es el 10%; sin embargo solo JFK presenta un indicador superior al deseado, las demás aún están por debajo de la media.

COOPERATIVA CAPITAL SOCIAL RESERVAS

FONDOS DE

DESTINACIÓN

ESPECÍFICA

SUPERÁVIT O

DÉFICIT

GANANCIAS O

PÉRDIDASPATRIMONIO

CFA 30.249.211 16.010.787 - 3.680.617 785.520 50.726.134

COOPKENNEDY 78.433.805 100.339.042 26.459.810 44.793.235 29.422.017 279.447.909

COOFINEP 16.825.637 2.212.061 450.002 5.062.057 400.552 24.950.308

COTRAFA 39.617.074 24.914.461 871.574 23.202.969 7.095.218 95.701.295

CONFIAR 70.461.365 39.975.259 1.354.264 7.399.963 6.520.268 125.711.118

TOTALES 235.587.091 183.451.609 29.135.650 84.138.840 44.223.574 576.536.764

525.279.822

8,89%

TOTAL PATRIMONIO DIC-15

CRECIMIENTO NETO dic15 a jun 16

Crecimiento

COOPERATIVA dic15 Jun16 %

CFA 14.321.936 16.010.787 10,5% 4,7%

COOPKENNEDY 118.188.706 126.798.852 6,8% 16,6%

COOFINEP 2.388.371 2.662.063 10,3% 1,4%

COTRAFA 20.553.821 25.786.035 20,3% 4,2%

CONFIAR 37.777.422 41.329.522 8,6% 5,1%

TOTALES 193.230.257 296.726.099 34,9% 11,0%

CAPITAL INSTITUCIONALCAPITAL

INSTITUCIONAL

/ ACTIVOS



2.5. PARTICIPACION DE LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA EN EL

TOTAL DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

En número de entidades, las cooperativas con actividad financiera poseen un mayor volumen, mientras que las entidades bancarias tienen la mayor participación en activos 90%.

Tabla No. 21

Participación de las cooperativas con actividad financiera / intermediarios financieros

Cifras en $ millones

Del total de intermediarios financieros, FECOFIN representa a 36 entidades o sea el 15,6%

del total del universo, con una participación de activos del 1,7% del total de los activos de la

industria. Si bien 25 entidades del sector financiero tienen el 90% del total de los activos

moviendo la economía financiera del País, el sector cooperativo con actividad financiera no

es menos importante, su naturaleza cumplen con funciones de carácter socioeconómicos,

para el bienestar de sus dueños y de sus comunidades, por tanto, para la Federación es

fundamental hacer visible a este sector, como alternativa económica para lograr la

distribución económica equitativa.

2.6. CONCLUSIONES

Pese al pronóstico reservado del crecimiento de la economía para el año 2016, los

intermediarios financieros de propiedad cooperativa registran índices aceptables, sin embargo aún por debajo la inflación (8,6%).

La prudencia debe acompañar el 2º semestre, a fin de sostener una tendencia positiva sin

tener que aumentar el riesgo, debido a que no hay certeza que el Banco de la República baje

las tasas de intermediación para finales del presente año, y esto desestimula la colocación y por supuesto la generación de los ingresos suficientes para fortalecimiento patrimonial.

El sector ha venido realizando la gestión de cubrir de manera suficiente y adecuada el mayor

activo que registra, como es la cartera de créditos. Las Cooperativas Financieras son las que

mayor cobertura de provisión por morosidad 192%, generando una cultura prudencial del

riesgo que deberá ser acogida por las cooperativas de ahorro y créditos con miras a adoptar el SARC en un plazo muy corto.

En cuanto a capital institucional, aún queda mucho por hacer en las cooperativas financieras y en cooperativas de ahorro y crédito, ya que presentan indicadores muy por debajo de la

media sugerida como indicador ideal del 10% sugerido por Woccu.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROSNo.

ENTIDADES% PARTIC.

BANCOS 25 10,87%

CORPORACIONES FINANCIERAS 5 2,17%

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO 181 78,70%

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO 14 6,09%

COOPERATIVAS FINANCIERAS 5 2,17%

TOTALES 230



El reto es que el Ministerio de hacienda y Supersolidaria reconozcan la vigencia ser más eficientes, generar mayores excedentes con el fin de destinar mayores recursos para el capital institucional, lo que permitirá una solvencia adecuada que se traduce en mejores

servicios y la oportunidad de ofrecer menores tasas de colocación.

III. SECTOR DE LA ECONOMIA SOLIDARIA

La economía solidaria, se ha convertido en una herramienta para el desarrollo y la búsqueda

de oportunidades financieras, que favorece especialmente a los colombianos de los niveles

socioeconómicos 1 y 2, de allí la importancia de lograr el fortalecimiento institucional de este

sector y desde FECOLFIN se vienen realizando esfuerzos y trabajos en conjunto con otras

agremiaciones para lograr una consolidación del sector y evitar algunas estigmatizaciones

que se han venido presentado durante los últimos años por culpa de personas que utilizan la figura cooperativa para el bienestar personal y no comunal.

Son más de 6.000 entidades de economía solidaria de carácter mutualistas, con activos superiores a los $37 billones, de los cuales, el principal motor es la cartera de créditos.

Las 2.546 entidades que reportaron información a junio de 2016 (Cooperativas, fondos de

empleados, asociaciones mutuales y otras entidades de economía solidaria) a la

Supersolidaria, registran un total de $30,3 billones, de los cuales el 55% ($16,7 billones)

corresponden a la cartera de créditos. Durante este primer semestre de 2016 se observa

una leve disminución en su crecimiento (1,3%) respecto a diciembre de 2015 ($30,6 billones)

en sus activos, tal vez en razón a la disminución en 1.429 el número de entidades que

reportaron a junio, hecho que genera incertidumbre en el crecimiento real de este sector, ya

que no se tiene claridad si es una depuración natural o simplemente no han reportado cumplidamente todas las entidades vigiladas por la Supersolidaria.

Los pasivos ascienden a $17,7 billones, disminuyendo en $122 mil millones respecto a

diciembre de 2015 (0,7%), mientras que el patrimonio presentó una reducción del 2,3% ($278

mil millones), tal vez explicado por los impactos en la adopción de las Normas Internacionales

de Información Financiera (NIIF), no obstante, como se observa, el mayor decrecimiento fue en la parte patrimonial.

Tabla No. 22

Principales Cifras por tipo de entidad de la economía solidaria

Cifras en $ millones Fuente: Supersolidaria – Datos de entidades que reportan publicada 31 agosto

TOTAL ACTIVOS dic-15 jun-16

Crecimiento

neto

COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CREDITO y MULTIACTIVAS CON

SECCION DE AHORRO Y CREDITO

11.017.201,1 11.508.772,1 4,27%

COOPERATIVAS DE APORTE Y

CREDITO, MULTIACTIVAS O 11.432.910,7 10.787.686,0 -5,98%

FONDOS DE EMPLEADOS 6.857.903,6 6.628.947,6 -3,45%

OTRAS ENTIDADES 1.156.209,1 1.161.596,9 0,46%

ASOCIACIONES MUTUALES 196.912,1 173.536,4 -13,47%

TOTALES 30.661.136,7 30.260.539,0 -1,32%

TOTAL PASIVOS dic-15 jun-16 Crecimiento neto

COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CREDITO y MULTIACTIVAS CON

SECCION DE AHORRO Y CREDITO

6.826.540,2 7.145.080,9 4,46%

FONDOS DE EMPLEADOS 4.676.541,0 4.595.992,1 -1,75%

ASOCIACIONES MUTUALES 147.690,0 137.813,4 -7,17%

COOPERATIVAS DE APORTE Y

CREDITO, MULTIACTIVAS O

INTEGRALES SIN SECCION DE

AHORRO Y CREDITO

5.552.361,9 5.223.462,9 -6,30%

OTRAS ENTIDADES 474.540,4 453.255,8 -4,70%



Las Cooperativas con actividad financiera (Cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas

con sección de ahorro y crédito) corresponde al 7% del total del universo, sin embargo, sus

activos alcanzan el 38% del total de los activos del sector, incrementando su participación

respecto a dic-15 en 136 puntos porcentuales y su patrimonio participa en un 34,5% del total

del patrimonio del sector.

IV. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPEARTIVAS DE AHORRO Y CREDITO Y

MULTIACTIVAS O INTEGRALES CON SECCION DE AHORRO Y CREDITO

En el primer semestre de 2016, las entidades vigiladas por la Supersolidaria tal como lo

dispuso la Circular Externa No. 001-16 realizaron sus reportes de información financiera bajo

las nuevas reglas contables, es decir aplicando las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF), situación que no permite hacer una comparación objetiva de las cifras de

sector con el año inmediatamente anterior, hecho que podrá realizarse solo a partir de diciembre de 2016.

Son 181 las cooperativas que prestan servicios financieros, 144 corresponde a cooperativas

de ahorro y crédito (especializadas) y 37 multiactivas con sección de ahorro y crédito.

Tabla No. 23

Principales Cifras cooperativas de ahorro y crédito o multiactivas con sección de ahorro y crédito

Cifras en $ millones Fuente: Supersolidaria - Reportes publicados 31 de agosto

En junio de 2016 las cooperativas que ejercen actividad financiera registran un total de $11,5

billones, presentando un crecimiento del 4,3% respecto a diciembre de 2015, siendo la

propiedad, planta y equipo el rubro que presentó el mayor crecimiento (52,2%) como

resultado de los ajustes bajo las normas NIIF de los activos fijos (valor comercial y su depreciación).

En cuanto a los pasivos por valor de $7,1 billones registraron un incremento del 4.46%

respecto a diciembre15, explicado por el crecimiento de los depósitos 5,5%. El patrimonio de

$4,4 billones, se incrementó en $173 mil millones respecto a diciembre de 2015.

El sector acoge a 2,8 millones de asociados de manera directa, cien mil asociados más que

en diciembre de 2015, concentrando el mayor número de cooperativas en Bogotá, Antioquia,

Santander y Valle; sin embargo, el sector tiene presencia en la mayor parte del Territorio

Nacional a través de agencias, sucursales, puntos de atención, extensiones de cajas o

corresponsales bancarios.

TIPO DE ENTIDAD ACTIVOS CARTERA PASIVOS DEPOSITOS PATRIMONIO APORTES SOCIALES

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO 9.053.085,7 7.364.262,1 5.807.949,7 4.910.709,7 3.245.136,0 1.847.843,5

MUTLIACTIVAS CON SECCION DE AHORRO Y CRÉDITO 2.455.686,4 1.977.956,6 1.337.131,2 1.168.982,7 1.118.555,2 805.632,4

TOTALES 11.508.772,1 9.342.218,7 7.145.080,9 6.079.692,5 4.363.691,2 2.653.475,9



5.1. Activos de las cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas o integrales con

sección de ahorro y crédito

Los activos se ubicaron en junio-16 en $10,5 billones, participando en un 2% del total de los activos de los intermediarios financieros.

En términos generales, las cooperativas que ejercen actividad financiera conforme a los

indicadores PERLAS6, presentan una participación adecuada de la cartera dentro de sus

activos (81%), le sigue las inversiones con una participación aproximada del 5%, esto genera unos activos productivos por encima del 85%.

Tabla No. 24

Principales cifras del activo


Las cooperativas por volumen de activos, presentan el siguiente comportamiento:

Tabla No. 25

Principales Cifras volumen de activos

Cifras en $ millones Fuente: Supersolidaria – Reportes publicados 31 de agosto

De las 31 cooperativas que a junio registran activos superiores a los $100 mil millones, 23

corresponden a cooperativas especializadas y 8 a multiactivas con sección de ahorro y crédito.

6 Sistema de Monitoreo PERLAS: Protección, Estructura financiera eficaz, Calidad de Activos, Tasas de Rendimiento y costos, Liquidez y Señales de

crecimiento - CONSEJO MUNDIAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SERIE DE HERRAMIENTAS TÉCNICAS

Principales cuentas dic-15 jun-16Incremento

Dic-15/jun-16

Participación

en Activos

Cartera 8.881.327,8 9.342.218,7 4,93% 81,17%

Inversiones 825.637,3 898.857,7 8,15% 7,81%

Inventarios 19.704,9 20.307,3 2,97% 0,18%

Activos fijos 267.537,3 564.194,2 52,58% 4,90%

ACTIVOS 11.017.201,1 11.508.772,1 4,27%

No de CaC Valos de activos Participación

Mayor a $500 mil millones 2 1.810.651,06 15,7%

Entre $200 mil millones y $500 mil millones 11 3.246.721,22 28,2%




Menores a $10 mil millones 46 273.832,13 2,4%

Totales 182 11.508.772,10 84,3%

Comportamiento a junio de 2016Rango de activos



5.1.1. Cartera de créditos

La cartera corresponde al principal activo de las cooperativas que ejercen actividad

financiera, presentando un crecimiento neto entre diciembre de 2015 a junio de 2016 del 6%;

sin embargo, el microcrédito corresponde a la cartera con un mayor crecimiento durante el

semestre, lo que permite vislumbrar a futuro una recomposición del portafolio de servicios

crediticios de las Cooperativas a programas de emprendimiento y generación de empleo formal, como parte del compromiso social que tiene el sector.

Tabla No. 26

Cartera por clasificación

Cifras en $ millones Fuente: Supersolidaria – Reportes publicados 31 de agosto

Según la composición de la cartera, se observa un desplazamiento de la participación de los

créditos de consumo que pasó del 76% a dic-16 a 75% en jun-16 para microcrédito.

El comportamiento evidenciado durante el 1o semestre de 2016, establece que contrario a

lo esperado por el sector de la economía solidaria a raíz de la la expedición de la Ley 1527-

12, las cooperativas de ahorro y crédito y las secciones de ahorro y crédito de las multiactivas

han registrado un crecimiento de 128 puntos porcentuales entre dic-15 a jun-16 en los créditos con libranza, tal como se observa en la siguiente grafica.

CARTERA POR

CLASIFICACIONdic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16

Incremento

Dic15 -

Jun16

VIVIENDA 448.761 495.307 500.045 504.221 509.126 516.174 508.729 11,79%

CONSUMO 6.958.234 7.116.108 7.174.460 7.228.283 7.300.429 7.363.843 7.300.164 4,68%

MICROCREDITO 775.967 858.441 863.195 865.759 871.495 874.781 880.493 11,87%

COMERCIAL 1.005.410 1.031.853 1.040.867 1.053.450 1.066.368 1.075.053 1.090.211 7,78%

TOTALES 9.188.372 9.501.709 9.578.567 9.651.713 9.747.417 9.829.852 9.779.598 6,05%



Gráfica No. 01

Evolución de la cartera de créditos por modalidad de pago


La Supersolidaria reporta a junio de 2016 un indicador promedio de cartera vencida del

4.97%, solo 10 puntos por encima de lo registrado a diciembre de 2015 (4,87%). A simple

vista, se podría concluir que el comportamiento ha sido establece, pero al realizar una

segmentación, ya se comienzan a evidenciar comportamientos por clasificación o por modalidad de pago que advierten tendencias que deben ser evaluadas permanentemente.

La cartera vencida por modalidad de pago, i) Con libranza registra un indicador del 2.1%

(dic15 2% y, ii) sin libranza el 6,5% (dic15 5,8%). El crecimiento neto de la cartera vencida

para los periodos analizados es de $71.233 millones, tema que debe ser objeto de

seguimiento a efectos de establecer medidas para controlar la transición de carteras a mayor

riesgo.

La cartera vencida registra unas provisiones de $502,6 mil millones (provisión individual y

general), frente a una cartera vencida de $479 mil millones. Las siguientes gráficas muestran

el comportamiento del indicador de cartera vencida por clasificación y la cobertura de las provisiones durante el semestre evaluado.

Gráfica No. 02

Evolución del indicador de cartera vencida por clasificación y total




Tal como se observa, el indicador de cobertura de la cartera vencida (morosidad) es apenas

del 104% muy por debajo de lo presentado en los demás intermediarios financieros. Hay

algunas cooperativas que presentan coberturas por debajo del 50%, esto puede generar un

riesgo patrimonial cuando se deban realizar las provisiones conforme a una metodología de

perdidas esperada, por tanto, desde ya es prudente realizar un esfuerzo para lograr

incrementar este indicador por lo menos al 100% como lo ha recomendado PERLAS.

Conforme a la clasificación de la cartera, se tiene lo siguiente:

Créditos de vivienda. La cartera de vivienda corresponde al 5% del total de la cartera, de

dic-15 a jun-16 presenta un crecimiento neto del 12% ($59,9 mil millones), mientras que la

cartera vencida presenta un crecimiento neto del 17%. Las categorías C y E corresponden

a los indicadores vencidos por encima del 20%.

Créditos de consumo. El 75% del total de la cartera a jun-15 corresponde a consumo,

registrando un crecimiento neto del $341 mil millones (3,92%), siendo la cartera con menor

crecimiento en el semestre; sin embargo, la cartera vencida tiene un crecimiento neto del

4,98%. La cartera calificada en B presenta un 20% vencida y la categoría E un 17%.

Créditos Comerciales. Corresponde al 11% del total de la cartera, composición que

permanece igual a la registrada en jun-15. El crecimiento neto a jun-16 es de $84 mil millones

(6%) y la cartera vencida creció en un 7,8%, presentando una reducción en la categoría C.

Microcrédito. Es el 9% del total de la cartera, presentando un crecimiento neto de dic-15 a

jun-16 del 3%; sin embargo durante el mismo periodo la cartera vencida se incrementó en un

12% siendo la cartera con mayor crecimiento, observando que pese a la disminución de la

categoría C, se observa una corrida a la calificada en D, situación que complica la

probabilidad de recuperación en razón a las características de esta cartera.

CATEGORIA dic-15 jun-16 Crecimiento %

Categoria A 6.668.154,23 6.952.878,94 4,10%

Categoria B 78.309,70 98.624,06 20,60%

Categoria C 39.499,21 41.757,15 5,41%

Categoria D 49.672,54 58.417,29 14,97%

Categoria E 122.598,45 148.486,39 17,43%


Categoria A 954.061,0 1.035.460,2 7,86%

Categoria B 16.443,3 18.727,1 12,20%

Categoria C 11.883,9 9.598,0 -23,82%

Categoria D 7.796,3 7.688,5 -1,40%

Categoria E 15.225,9 18.737,6 18,74%


Categoria A 433.261,8 490.052,4 11,59%

Categoria B 6.840,0 7.063,0 3,16%

Categoria C 2.695,8 4.264,6 36,79%

Categoria D 1.420,5 1.548,1 8,24%

Categoria E 4.543,3 5.801,3 21,69%



5.2. Pasivos en las cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas o integrales con

sección de ahorro y crédito

Los pasivos a junio de 2016 ascienden a $7,1 billones, de los cuales, el 85% corresponde a

depósitos ($6 billones), el 7,3% corresponde a obligaciones financieras y el 4% corresponde

a los fondos sociales. Los depósitos presentan un incremento neto de casi un 5% entre dic-

15 y jun-16. Los fondos sociales, pese a que en términos porcentuales registran un

incremento neto del 31%, pero se debe tener en cuenta que el incremento producto de la

distribución de excedentes se realiza en marzo, factor que no permite realizar una adecuada

comparación con el año inmediatamente anterior.

El comportamiento de las cooperativas que prestan servicios financieras durante el primer

semestre de 2016 es el siguiente:

Tabla No. 27

Principales cifras del pasivo


5.2.1. Depósitos

De acuerdo con los indicadores PERLAS la participación de los depósitos frente a los activos

debe estar entre el 70% y el 80%, a junio-16 el indicador promedio es del 52,8%, indicador

que advierte alguna deficiencia en la operación de captar y colocar los recursos en operaciones activas de créditos.

Tabla No. 28

Composición de los depósitos


Principales cuentas dic-15 jun-16Incremento

Dic-15/jun-16

Participación

en Activos

Depósitos 5.798.314,94 6.079.692,46 4,63% 85,09%

Obligaciones Financieras 517.886,04 526.911,63 1,71% 7,37%

Fondos sociales 179.077,24 259.538,29 31,00% 3,63%

Cuentas por pagar 226.293,57 169.477,68 -33,52% 2,37%

PASIVOS 6.826.540,18 7.145.080,87 4,46%

dic-15 jun-16Crecimiento

Dic-15 - Jun-16Participación

Ahorro a la vista 1.884.196,20 1.848.820,96 -1,9% 30%

CDATS 3.136.200,95 3.337.729,25 6,0% 55%

Ahorro Contractual 358.955,36 416.071,48 13,7% 7%

Ahorro Permanente 369.728,71 423.523,07 12,7% 7%

TOTALES 5.749.081,22 6.089.772,32 5,6% 100%


Categoria A 810.264,73 990.751,64 18,22%

Categoria B 14.591,15 16.300,53 10,49%

Categoria C 9.304,00 8.489,23 -9,60%

Categoria D 4.833,20 5.311,65 9,01%

Categoria E 4.255,62 4.618,91 7,87%



Los ahorros a la vista y los CDATs concentran la mayor parte del portafolio de ahorros del

sector, sin embargo, el ahorro contractual y el permanente presentan crecimientos por encima del 10% durante el período evaluado.

Los ahorros a término presentan una concentración en los plazos menores a los 12 meses,

situación que debe ser revisada en consideración a los promedios ponderados de colocación, para evitar descalce en los plazos.

5.2.2. Endeudamiento externo

Tabla No. 29

Comportamiento de las obligaciones financieras


Tal como se observa, el crecimiento que ha venido presentado las captaciones en este sector

le han permitido realizar una reducción del endeudamiento con terceros, en dic15 solo

lograron disminuir un 0,37% respecto a dic14; sin embargo en el 1º semestre de 2016 ha presentado una disminución del 7,6%.

5.3. Patrimonio en las cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas o integrales

con sección de ahorro y crédito

Las cooperativas de ahorro y créditos y los multiactivas con sección de ahorro y crédito

presentan un crecimiento neto a jun-16 de $173 mil millones (3,97%), tal como se observa en la siguiente tabla.

Tabla No. 30

Principales Cifras del patrimonio


Los aportes sociales representan el 60% del total del patrimonio, presentando un incremento

neto de dic-15 a jun-16 del 4,78% ($126 mil millones) con un aporte Per Cápita de $900 mil.

De estos aportes sociales, el 4% corresponden a los aportes amortizados y el 30% a los

aportes mínimos irreductibles, valor que constituyen capital permanente. Conforme a los

resultados económicos a junio-16 se han generado excedentes del ejercicio de $149 mil

millones y resultados por la adopción por primera vez de $243 mil millones, éstas últimas no son objeto de distribución de excedentes en los términos señalados en la Ley 79-88.

dic-15 jun-16 % Millones $

548.613,35 509.828,76 -7,61% -38.784,59Créditos bancarios

Principales cuentas dic-15 jun-16 Incremento

Dic-15/jun-16Participación

Aportes sociales 2.526.697,10 2.653.475,92 4,78% 60,81%

Reservas 1.047.506,54 1.103.724,54 5,09% 25,29%

Fondos patrimoniales 105.755,93 141.164,42 25,08% 3,23%

Donaciones 267.787,34 23.733,25 -1028,32% 0,54%

Patrimonio 4.190.660,95 4.363.691,23 3,97% 100,00%



5.3.1. Solvencia

Un año después de consolidar el cumplimiento de la relación de solvencia bajo las nuevas

disposiciones legales (Decreto 037—14), las cooperativas de ahorro y crédito y las secciones de ahorro y crédito de las multiactivas, registran el siguiente comportamiento:

Gráfica No. 03

Comportamiento Relación de solvencia de dic-15 a jun-16 Fuente: Supersolidaria

-

El indicador de solvencia establecida por ley corresponde al 9% y el promedio que presentan

las cooperativas a jun16 se ubica en el 22% con una leve disminución respecto a dic15 (25%)

pero que supera ampliamente el mínimo requerido. Esto evidencia el proceso de

fortalecimiento patrimonial que han venido realizando estas cooperativas desde el año 2006.

8 de las 181 cooperativas de ahorro y crédito o multiactivas con seccion de ahorro y crédito

deben cumplir con un indicador superior al 9%, esto es por la excepcionalidad a cumplir con

el monto mínimo de aportes sociales que señala la Ley 454-98 ($1.410 millones para el

2016), para tal efecto ellas deben cumplir con un 20% de relación de solvencia.

Las nuevas disposiciones de solvencia (Decreto 037-15) ajusta la metodología para el cálculo

del patrimonio técnico y adicional, esto conlleva a un ajuste patrimonial para algunas

cooperativas nada significativo, pero para otras el impacto ha sido alto y por ende, existe un

riesgo económico en ellas. El ajustar el cómputo de los aportes a solo aquel que corresponde

al mínimo no reducible, pese a los ajustes en las NIIF para dejar dentro del patrimonio los

aportes restringidos y los irreductibles, evidencia claramente el objetivo del regulador de ir

disminuyendo las asimetrías jurídicas con los establecimientos de crédito, desconociendo la

naturaleza y las mismas normas que regulan al sector cooperativo, que no le permiten utilizar

sus fondos y reservas patrimoniales sino cuando se liquidan, así mismo, este decreto va más

allá y desconoce el marco normativo cooperativo, que les permite contra el gasto incrementar

sus fondos y reservas patrimoniales7.

5.3.2. Capital Institucional

Los aportes sociales amortizados, las reservas y los fondos patrimoniales constituyen el capital propio de estas cooperativas.

Muchas de las cooperativas que ejercen actividad financiera sufrieron en el primer trimestre

de 2016, las posiciones subjetivas de algunos supervisores que no les permitieron continuar

alimentando los fondos y reservas patrimoniales sopena no de autorizar la presentación de

7 Artículo 56 de la Ley 79.88



los estados financieros a sus asambleas, argumentando que esto iba en contravía a las

disposiciones del nuevo marco normativo contable – NIIF.

La discusión con el regulador y con el supervisor está pendiente, ya que no hay evidencia

que la Ley 79-88 y/o la Ley 454-98 hayan sido derogadas en parte o totalmente a raíz de la

entrada en vigencia de las NIIF, y por tanto, no se pueden establecer posiciones jurídicas por

interpretaciones erróneas de normas generales que aplican a todos los sectores de la economía colombiana.

Haciendo esta observación, el siguiente es el comportamiento del capital institucional en el segmento analizado:

Gráfica No. 03

Comportamiento capital institucional de dic-15 a jun-16 Fuente: Supersolidaria

Se presenta un incremento en el indicador de capital institucional de dic.15 (29%) a jun.16

(31%), que corresponde a un crecimiento neto de $173 mil millones, determinando

claramente el fortalecimiento patrimonial que presenta este sector y el cual redunda en

beneficios de los asociados a través de productos y servicios más competitivos.

5.3.3. Asociados

El semestre mostró una tendencia positiva en el crecimiento de asociados (3,33%), sin

embargo, el 2015 continúa registran el mayor crecimiento con 183.554 asociados en estos últimos cinco años.

V. COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN

Desde hace cuatro años FECOLFIN viene asumiendo la defensa y representación de las

Cooperativas de ahorro y Crédito & Financieras como gremio especializado, trabajando

desde su constitución por una regulación moderna e incluyente. El sector cooperativo de

ahorro y crédito por el manejo de los recursos de ahorros de sus asociados, tiene

regulaciones prudenciales y requisitos de funcionamiento más exigentes que el resto del

dic-14 dic-15 jun-16Crecimiento

dic-15/ jun16

Asociados 2.524.874 2.708.428 2.801.856

183.554 93.428Crecimiento3,33%



sector de economía solidaria; sin embargo no se puede perder de vista que debe desarrollar

su objeto desde dos frentes:

Desde lo Económico ofreciendo sus servicios de ahorro y crédito a sus asociados

Desde lo social. brindando beneficios que le permiten atender necesidades económicas y sociales a sus asociados, su grupo familiar y la comunidad en general.

Es desde este punto de vista que la regulación y la supervisión especializada deben propiciar

la solidez y generar confianza del sistema cooperativo financiero, respetando la autonomía y

las particularidades de este sector. Es en este entorno, que FECOLFIN ha dirigido los

esfuerzos desde su creación, participando en mesas de trabajo y realizando la defensa del

sector cuando así se ha requerido, así como el acompañamiento y capacitación a sus vinculadas para lograr:

Prácticas de buen gobierno

Disciplinas financieras adecuadas e implementación de los sistemas de administración de

riesgos

Capital humano apto y altamente capacitado

Fortalecimiento patrimonial y social

Fortalecimiento de la estructura tecnológica y los canales de comunicación

A junio de 2016 FECOLFIN cuenta con 36 vinculadas, distribuidas por todo el Territorio Nacional, sin incrementos respecto a diciembre de 2015.

Gráfica No. 04

Vinculadas a FECOLFIN

La Federación debe aclarar que la comparación de cifras de las afiladas no se realiza dentro

del mismo marco técnico contable, ya que mientras los 4 establecimientos de créditos

(Bancomeva, Juriscoop, JFK y Confiar) las cifras son comparables con 2015, las

cooperativas de ahorro y crédito iniciaron su proceso de estados financieros bajo las mismas

normas a partir del 2016, por tanto solo hasta diciembre de 2016 se podrán realizar comparaciones bajo el mismo marco técnico en todas las afiliadas.

Teniendo en cuenta lo anterior, algunos de los crecimientos atípicos presentados en las

cooperativas de ahorro y créditos corresponden a los impactos del proceso de adopción de

las NIIF. Teniendo en cuenta los planteamientos anteriores, la evolución mostrada por las

entidades que están afiliadas a FECOLFIN fue el siguiente:

1, 3%1, 3%

2, 6%

31, 88%

Bancos

Compañias deFinanciamiento

Cooperativas Financieras

Cooperativas de ahorro yCrédito



5.1. Activos

Los activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN se ubicaron en $9,67 billones,

presentando un crecimiento del 4,32% respecto a lo registrado en diciembre de 2015, siendo

Coomeva, JFK y Confiar las entidades con mayor crecimiento neto en activos durante el

semestre, contrario a lo sucedido en el mismo periodo en el total de los establecimientos de créditos8

Tabla No. 31

Activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN

Cifras en $ millones Fuente: Superfinanciera y Supersolidaria

Acorde con la actividad desarrollada por las entidades vinculadas, el mayor crecimiento del

semestre fue en la colocación de recursos y en las inversiones, representando el 88% del

total del activo, pese a los pronósticos de la desaceleración de la economía en términos de

colocación de recursos, sin que se sacrifique calidad de la cartera, ya que este indicador en

las vinculadas está dentro de los rangos promedios que presenta su sector.

Tabla No. 32

Principales Activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN


La representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de los activos por sectores se puede observar en las siguientes gráficas:

8 Actualidad del Sistema Financiero Colombia, Junio de 2016, Superfinanciera

ACTIVOS dic-15 jun-16 Crecimiento

Cooperativas de ahorro y Crédito 3.792.628,01 3.936.975,96 3,67%

Bancos 3.172.943,00 3.336.686,10 4,91%

Cooperativas Financieras 1.479.721,00 1.568.684,94 5,67%

Compañias de Financiamiento 812.129,00 833.267,53 2,54%

TOTALES 9.257.421,01 9.675.614,54 4,32%

dic-15 jun-16Crecimiento

Dic15/Jun16

Cooperativas de Ahorro y Credito 141.155,97 172.479,30

Cooperativas Financieras 128.577,25 139.354,29

Bancos 196.663,40 202.969,09

Compañías de Financiamiento Comercial 70.897,90 66.849,47



Bancos 188.703,66 183.818,01


Cooperativas de Ahorro y Credito 2.854.853,57 3.182.952,68

Cooperativas Financieras 1.264.618,26 1.334.456,75

Bancos 2.675.848,22 2.846.151,66




Bancos 10.753,93 10.532,40


PRINCIPALES ACTIVOS

Cifras en millones $

4,2%INVERSIONES

Saldo Neto

7,3%CARTERA DE CREDITOS

Saldo Neto

47%

PROPIEDAD,PLANTA Y

EQUIPO

Saldo Neto

7,46%DISPONIBLE



Tabla No. 32

Participación FECOLFIN en el total de activos por sector


Las entidades vinculadas a FECOLFIN en tan solo 4 años ya alcanza el 1,7% del total de los

activos de los intermediarios financieros; sin embargo no se puede perder de vista que es

una Federación especializada de Cooperativas de Ahorro y Crédito & Financieras de

Colombia, por tanto estamos enfocados en aquellas entidades de propiedad cooperativa. En

tal sentido, la participación es mayor tal como se observa en la siguiente tabla.

Gráfica No. 05

Participación FECOLFIN en el total de activos de intermediarios financieros de propiedad cooperativa


El buen funcionamiento de las entidades vinculadas, permiten que FECOLFIN incremente su participación dentro del sector financiero de propiedad cooperativa.

Las entidades con mayor participación dentro de su sector corresponden a las cooperativas

que ejercen actividad financiera (Cooperativas Financieras y Cooperativas de Ahorro y

Crédito), muchas de ellas ubicadas en provincias donde su aporte social y económico ha sido

fundamental para el desarrollo de la región.

En las demás entidades, FECOLFIN tiene una participación menor dentro del sector pero

cabe resaltar que corresponden a entidades que nacieron en el sector solidario y que por su trayectoria y gestión.

5.1.1. Crecimiento de los activos durante el primer semestre de 2016.

Se realiza la comparación del crecimiento del sector en términos netos de diciembre de 2015 a junio de 2016, ordenada de mayor a menor en los activos registrados al semestre evaluado.

TOTAL ACTIVOS

POR SECTOR

TOTAL

FECOLFIN

% PARTICIPACIÓN

FECOLFIN

Cooperativas Financieras 2.706.436,31 1.568.684,94 58,0%

Cooperativas de Ahorro y Credito 11.455.052,47 3.936.975,96 34,4%

Compañías de Financiamiento Comercial 28.692.276,16 833.267,53 2,9%

Bancos 522.251.503,58 3.336.686,10 0,6%

TOTALES 565.105.268,52 9.675.614,54 1,71%



Tabla No. 33

Crecimiento de los activos de las vinculadas a FECOLFIN


De acuerdo con el DANE9 la variación del año corrido del IPC a junio de 2016 es del 5.10%,

de acuerdo con esto, 16 entidades presentan crecimientos por encima de este indicador, 15

presentan crecimientos por debajo del 5.10% y 5 decrecieron durante el periodo evaluado,

resaltando que fueron cooperativas de ahorro y créditos las que registran los crecimientos

más altos en el periodo (Fincomercio, Comerciacoop, Cooplarosa, Coopsanfrancisco, Cootregua, Coagrosur y Coopcanapro).

5.1.2. Cartera de Créditos

El 30 de diciembre de 2016 la Supersolidaria emitió la Circular Externa No. 015 impartiendo

las instrucciones para la implementación del Sistema Integral de Administración de Riesgos

– SIAR para el sector vigilado, hecho ya advertido por el ente de supervisión desde algunos

años atrás. Estas nuevas disposiciones le permitirán al sector generar mejores prácticas de

9 Boletín Técnico DANE IPC – Junio de 2016

No. TOTAL ACTIVOS CIUDAD dic-15 jun-16Crecimiento

Dic-15 / Jun-16

1 BANCOMEVA BOGOTA D.C. 3.172.943,25 3.336.686,10 4,91%

2 FINANCIERA COMULTRASAN LTDA BUCARAMANGA 1.077.843,19 1.115.320,72 3,36%

3 FIN JURISCOOP SA CIA FINANCIAMIENTO BOGOTA D.C. 812.129,32 833.267,53 2,54%

4 CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA MEDELLIN 755.564,67 803.704,39 5,99%

5 COOPKENNEDY MEDELLIN 724.156,41 764.980,55 5,34%

6 FINCOMERCIO LTDA BOGOTA D.C. 329.381,89 368.283,19 10,56%

7 COOMULDESA LTDA SOCORRO 318.437,36 330.212,61 3,57%

8 COOPETROL BOGOTA D.C. 254.440,32 252.062,38 -0,94%

9 PROGRESSA BOGOTA D.C. 248.586,66 230.913,49 -7,65%

10 COASMEDAS BOGOTA D.C. 202.786,73 216.604,92 6,38%

11 COBELEN MEDELLIN 160.287,57 171.070,34 6,30%

12 CREDIFLORES BOGOTA D.C. 124.615,61 130.785,41 4,72%

13 COOPTENJO TENJO (CUNDINAMARCA) 106.302,98 110.939,35 4,18%

14 CREAFAM GRANADA (ANTIOQUIA) 99.653,09 107.576,66 7,37%

15 COOFISAM GARZON (HUILA) 106.911,49 102.037,82 -4,78%

16 CONGENTE VILLAVICENCIO 94.943,06 95.308,52 0,38%

17 CREARCOOP MEDELLIN 77.060,50 79.395,01 2,94%

18 PIO XII DE COCORNA COCORNA (ANTIOQUIA) 74.101,11 79.364,16 6,63%

19 COFINAL LTDA PASTO 64.005,15 68.867,72 7,06%

20 COFINCAFE ARMENIA 67.415,31 68.276,29 1,26%

21 ALIANZA BOGOTA D.C. 59.023,35 64.808,75 8,93%

22 COOVITEL BOGOTA D.C. 57.750,99 59.779,58 3,39%

23 COOPCANAPRO BOGOTA D.C. 35.679,92 39.525,33 9,73%

24 COOTRAIM CANDELARIA (VALLE) 32.118,82 33.614,50 4,45%

25 FINANCIERA COAGROSUR SANTA ROSA DEL SUR (BOLIVAR) 28.401,53 31.411,30 9,58%

26 CIDESA MEDELLIN 23.978,04 24.325,03 1,43%

27 FINANCIAR BOGOTA D.C. 24.265,74 24.251,79 -0,06%

28 COMERCIACOOP CHIQUINQUIRA (BOYACA) 19.985,22 22.303,75 10,40%

29 COOPLAROSA DOS QUEBRADAS (RISARALDA) 19.256,33 21.640,31 11,02%

30 COOINDEGABO BOGOTA D.C. 18.724,41 19.972,39 6,25%

31 COOLEVER BOGOTA D.C. 19.837,26 19.855,23 0,09%

32 COOTREGUA PUERTO INIRIDA 11.627,83 12.793,30 9,11%

33 COOMULNORBOY DUITAMA (BOYACA) 11.932,45 12.521,52 4,70%

34 FINANCIAFONDOS BOGOTA D.C. 11.266,95 11.362,11 0,84%

35 COOPSANFRANCISCO SAN FRANCISCO 5.218,73 5.946,33 12,24%

36 COOPEXXONMOBIL BOGOTA D.C. 5.906,33 5.846,18 -1,03%

9.256.539,55 9.675.614,54 4,33%TOTALES



negocios, permitiendo gestionar de manera más eficaz la estructura financiera y

estableciendo políticas que permitan advertir el riesgo de su negocio. Se espera que el

supervisor emita como así lo dispuso, el plan de implementación por fases y etapas, lo que permitirá una implementación ordenada y mesurada.

Durante el primer semestre de 2016 FECOLFIN ha liderado talleres y capacitaciones a las

vinculadas y no vinculadas para lograr una profesionalización del personal, ya que se deberá

iniciar una nueva etapa para las cooperativas de ahorro y crédito, que conlleva a realizar

unos mayores esfuerzos financieros para la constitución de las provisiones adecuadas en el marco del SARC.

No obstante lo anterior, para la adopción de las NIIF para la cartera de crédito, el regulador

excepcionó al sector y deberá continuar cumpliendo con lo señalado en el capítulo II de la

Circular Contable y Financiera no. 004-08, pero se debe entender que es temporal y que el

sector debe prepararse a estas nuevas disposiciones. A partir de diciembre de 2015 y con el

ajuste del catálogo de cuentas con fines de supervisión, los créditos a empleados se

reclasificaron dentro de la cartera de créditos.

a) Composición de la cartera de créditos en las vinculadas

Conforme al comportamiento que se presentó a jun16, el crédito de consumo corresponde a

la mayor participación de cartera colocada (65%). La cartera de vivienda tuvo un mayor

dinamismo (11%) y la cartera comercial (9%), mientras que el consumo que solo creció un 7% y el microcrédito 4%.

Tabla No. 34

Composición de la cartera por clasificación en vinculadas a FECOLFIN


CFC Compañía de Financiamiento Comercial

En cuanto al comportamiento de la cartera vencida de las vinculadas frente a su sector, se

tiene que:

Tabla No. 35

Composición de la cartera vencida


TOTAL CARTERA BRUTA POR CLASIFICACION COOP. A y C COOP FICERAS BANCOS CFC TOTALES % CARTERA

VIVIENDA 131.888,20 225.720,94 697.572 - 1.055.181,06 12,2%

CONSUMO 2.283.455,93 934.604,60 1.776.747 599.775,21 5.594.582,94 64,7%

COMERCIAL 611.312,35 181.227,66 548.912 133.039,10 1.474.490,94 17,0%

MICROCREDITO 395.166,37 128.776,06 - - 523.942,43 6,1%

PRESTAMOS EMPLEADOS 170,00 3.169,09 332 - 3.671,19 0,0%

TOTALES 3.421.992,85 1.473.498,35 3.023.563 732.814,32 8.651.868,57 100%

CARTERA BRUTA POR SECTOR TOTAL CARTERA CARTERA VENCIDA INDICADORPROMEDIO

SECTOR

Cooperativas de Ahorro y Credito 3.421.992,85 215.534,42 6,30% 4,97%

Cooperativas Financieras 1.473.498,35 107.247,57 7,28% 7,10%

Bancos 3.023.563,06 253.784,68 8,39% 7,10%

Compañías de Financiamiento Comercial 732.814,32 63.734,04 8,70% 9%



La cartera vencida (cartera calificada en B, C, D y E) en las cooperativas financieras se

acerca más al promedio de su sector, mientras que las cooperativas de ahorro y crédito están

por encima del promedio que señala el reporte de desviación estándar para dicho sector en 133 puntos porcentuales.

b) Indicadores PERLAS: Participación de la cartera de créditos sobre los activos

De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la

participación de la cartera de créditos sobre los activos debe estar entre el 80% y el 70%,

para garantizar eficiencia en los procesos de colocación y evitar un excesivo endeudamiento externo al no poder contar con recursos líquidos para las demandas crediticias.

Al revisar este indicador en las vinculadas a FECOLFIN, se observa el siguiente comportamiento:

Tabla No. 36

Relación de la cartera respecto al activo total de las vinculadas - PERLAS


dic-15

TOTAL ACTIVOS TOTAL CARTERACartera /

total activos

Cartera /

total activos

BANCOMEVA 3.336.686,10 2.846.151,66 85,3% 84,3%

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.115.320,72 898.748,90 80,6% 82,7%

FIN JURISCOOP SA CIA FINANCIAMIENTO 833.267,53 686.953,93 82,4% 81,5%

CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA 803.704,39 671.869,75 83,6% 84,0%

COOPKENNEDY 764.980,55 662.587,00 86,6% 87,0%

FINCOMERCIO LTDA 368.283,19 330.179,50 89,7% 91,9%

COOMULDESA LTDA 330.212,61 236.464,98 71,6% 69,7%

COOPETROL 252.062,38 198.926,76 78,9% 74,4%

PROGRESSA 230.913,49 187.120,24 81,0% 77,3%

COASMEDAS 216.604,92 195.959,02 90,5% 89,6%

COBELEN 171.070,34 141.055,91 82,5% 84,1%

CREDIFLORES 130.785,41 88.483,49 67,7% 69,4%

COOPTENJO 110.939,35 91.507,81 82,5% 78,0%

CREAFAM 107.576,66 89.064,56 82,8% 82,9%

COOFISAM 102.037,82 82.788,61 81,1% 68,5%

CONGENTE 95.308,52 74.734,93 78,4% 78,8%

CREARCOOP 79.395,01 66.226,56 83,4% 84,9%

PIO XII DE COCORNA 79.364,16 62.847,37 79,2% 83,6%

COFINAL LTDA 68.867,72 59.045,48 85,7% 84,9%

COFINCAFE 68.276,29 56.132,22 82,2% 79,5%

ALIANZA 64.808,75 53.212,58 82,1% 82,1%

COOVITEL 59.779,58 44.647,48 74,7% 75,8%

COOPCANAPRO 39.525,33 34.514,98 87,3% 85,0%

COOTRAIM 33.614,50 25.822,95 76,8% 71,4%

FINANCIERA COAGROSUR 31.411,30 26.750,31 85,2% 85,4%

CIDESA 24.325,03 19.203,94 78,9% 74,2%

FINANCIAR 24.251,79 13.400,63 55,3% 61,3%

COMERCIACOOP 22.303,75 18.840,04 84,5% 83,6%

COOPLAROSA 21.640,31 18.195,17 84,1% 80,9%

COOINDEGABO 19.972,39 15.417,94 77,2% 78,5%

COOLEVER 19.855,23 15.988,64 80,5% 77,0%

COOTREGUA 12.793,30 10.802,32 84,4% 81,5%

COOMULNORBOY 12.521,52 8.592,91 68,6% 65,4%

FINANCIAFONDOS 11.362,11 9.216,48 81,1% 81,9%

COOPSANFRANCISCO 5.946,33 4.084,56 68,7% 66,4%

COOPEXXONMOBIL 5.846,18 4.975,41 85,1% 77,4%

TOTALES 9.675.614,54 8.050.515,02 83,2% 79,0%

Junio de 2016ENTIDAD



En promedio, la participación de la cartera sobre los activos en jun16 fue del 83%,

incrementándose en 400 puntos porcentuales respecto a dic15, situación que puede generar

problemas de liquidez y alto endeudamiento externo, con las consecuencias en la generación de los excedentes necesarios para continuar con el fortalecimiento patrimonial.

A jun.16 fueron 18 entidades que superan el 80% del indicador (4 más que en dic-15), 13

presentan una participación dentro de los rangos recomendados (3 menos que en dic15) y 4 están por debajo de los estándares recomendados.

5.2. Pasivos

Los pasivos de las entidades vinculadas a FECOLFIN se ubicaron en $7,37 billones,

presentando un crecimiento del 2,35% respecto a lo registrado en diciembre de 2015; sin

embargo, las cooperativas de ahorro y crédito fueron las que presentaron el mayor

crecimiento durante el semestre.

Tabla No. 37

Pasivos de las entidades vinculadas a FECOLFIN


En Juriscoop Compañía de Financiamiento la disminución (4,5%) corresponde a un menor

valor de obligaciones financieras a jun16 (36%); y en las cooperativas financieras a la

disminución de las cuentas por pagar (50%). El crecimiento de las cooperativas de ahorro

y crédito corresponde al crecimiento en un 7% en los depósitos y a la disminución de las obligaciones financieras en un 10%.

5.2.1. Depósitos

El crecimiento neto de los depósitos en el semestre fue del 5,29%, registrando al 30 de junio

un saldo total de $6,56 billones, participando en un 89% del total de los pasivos de las

entidades vinculadas. La entidad que mayor crecimiento neto presentó en el semestre fue

Juriscoop con un 10%, seguida por las cooperativas de ahorro y crédito con un 4,87%,

mientras que la primera creció en los depósitos contractuales (20,9%), las segundas

presentaron un mayor crecimiento en depósitos permanentes (44%).

a) Crecimiento de los depósitos durante el primer semestre de 2016

Conforme al comportamiento que se presentó a junio de 2016, los depósitos a término

corresponde a la mayor participación del total de ahorros en nuestras vinculadas (56%), en crecimientos netos a jun16 respecto a dic15, seguida por los ahorro a la vista del 24%.

PASIVOS dic-15 jun-16 Crecimiento


Bancos 2.892.310,67 3.040.525,45 4,87%

Cooperativas Financieras 1.163.525,91 1.113.326,01 -4,06%

Compañias de Financiamiento 717.263,56 689.299,09 -4,51%

TOTALES 7.202.205,80 7.375.560,61 2,35%



Tabla No. 38

Crecimiento de los depósitos vinculados a FECOLFIN


Teniendo en cuenta que el promedio neto de crecimiento de los depósitos en las vinculadas

fue del 5,29%, se observa que solo 15 presentan crecimientos por encima del promedio,

siendo Coovitel y Fincomercio las que presentaron un mayor crecimiento en el periodo; 15 presentan crecimientos por debajo del promedio y 6 decrecieron durante el semestre.

No. DESPOSITOS dic-15 jun-16Crecimiento

Dic-15 / Jun-16

1 BANCOMEVA 2.705.267,48 2.842.802,73 4,84%

2 FINANCIERA COMULTRASAN 643.576,67 677.624,59 5,02%

3 CFC JURISCOOP 537.162,00 600.766,48 10,59%

4 CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA 517.253,55 546.663,79 5,38%

5 COOPKENEDY (JFK) 371.585,39 381.375,75 2,57%

6 COOMULDESA LTDA 216.079,76 222.842,14 3,03%

7 FINCOMERCIO LTDA 146.847,58 173.550,58 15,39%

8 COBELEN 127.150,49 134.207,46 5,26%

9 COOPETROL 97.881,47 96.712,86 -1,21%

10 CREDIFLORES 82.154,99 86.254,43 4,75%

11 CREAFAM 76.837,37 85.532,48 10,17%

12 COOPTENJO 72.479,02 75.701,89 4,26%

13 COOFISAM 78.977,97 70.421,92 -12,15%

14 COASMEDAS 61.504,37 69.926,36 12,04%

15 CREARCOOP 48.958,45 53.983,50 9,31%

16 CONGENTE 49.751,94 51.492,29 3,38%

17 COFINCAFE 49.219,19 49.649,60 0,87%

18 PROGRESSA 54.549,66 47.413,07 -15,05%

19 ALIANZA 41.104,77 44.185,79 6,97%

20 COOFINAL 38.737,76 40.756,99 4,95%

21 PIO XII DE COCORNA 37.721,80 38.887,43 3,00%

22 COOPCANAPRO 26.475,90 29.253,86 9,50%

23 COOTRAIM 17.952,09 19.186,97 6,44%

32 CIDESA 17.017,17 16.955,99 -0,36%

24 FINANCIERA COAGROSUR 14.511,52 15.633,71 7,18%

25 COMERCIACOOP 12.889,76 14.893,59 13,45%

26 COOPLAROSA 12.281,85 13.423,59 8,51%

27 FINANCIAR 13.084,19 12.895,68 -1,46%

28 COOLEVER 11.973,67 12.430,12 3,67%

29 COOINDEGABO 8.519,56 9.464,73 9,99%

30 FINANCIAFONDOS 6.774,70 6.763,57 -0,16%

31 COOMULNORBOY 5.411,15 5.646,32 4,17%

33 COOTREGUA 4.990,82 5.042,91 1,03%

34 COOVITEL 3.941,17 5.014,36 21,40%

35 COOPEXXONMOBIL 3.449,32 3.533,91 2,39%

36 COOPSANFRANCISCO 2.364,13 2.688,73 12,07%

6.216.438,69 6.563.580,16 5,29%TOTALES



b) Indicadores PERLAS: Participación de depósitos sobre los activos

De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la

participación de la cartera de créditos sobre los activos debe estar entre el 80% y el 70%,

para garantizar un equilibrio entre las operaciones activas y pasivas del sector que presta servicios financieros.

Tabla No. 39

Relación de los depósito sobre el activo total de las vinculadas - PERLAS


En promedio, la participación de los depósitos sobre los activos en jun16 fue del 67,8%,

incrementándose en un 10% respecto a dic15, lo que podría indicar que el grupo está

reaccionando de manera adecuada para lograr un equilibrio entre la captación y la colocación de los recursos.

dic-15

TOTAL ACTIVOS TOTAL DEPOSITOSDepósitos /

total activos

Depósitos /

total activos

BANCOMEVA 3.336.686,10 2.842.802,73 85,20% 85,3%




COOPKENNEDY 764.980,55 381.375,75 49,85% 51,3%


COOMULDESA LTDA 330.212,61 222.842,14 67,48% 67,9%

COOPETROL 252.062,38 96.712,86 38,37% 38,5%

PROGRESSA 230.913,49 47.413,07 20,53% 21,9%

COASMEDAS 216.604,92 69.926,36 32,28% 30,3%

COBELEN 171.070,34 134.207,46 78,45% 79,3%

CREDIFLORES 130.785,41 86.254,43 65,95% 65,9%

COOPTENJO 110.939,35 75.701,89 68,24% 68,2%

CREAFAM 107.576,66 85.532,48 79,51% 77,1%

COOFISAM 102.037,82 70.421,92 69,02% 73,9%

CONGENTE 95.308,52 51.492,29 54,03% 52,4%

CREARCOOP 79.395,01 53.983,50 67,99% 63,5%


COFINAL LTDA 68.867,72 40.756,99 59,18% 60,5%

COFINCAFE 68.276,29 49.649,60 72,72% 73,0%

ALIANZA 64.808,75 44.185,79 68,18% 69,6%

COOVITEL 59.779,58 5.014,36 8,39% 6,8%

COOPCANAPRO 39.525,33 29.253,86 74,01% 74,2%

COOTRAIM 33.614,50 19.186,97 57,08% 55,9%


CIDESA 24.325,03 16.955,99 69,71% 71,0%

FINANCIAR 24.251,79 12.895,68 53,17% 53,9%

COMERCIACOOP 22.303,75 14.893,59 66,78% 64,5%

COOPLAROSA 21.640,31 13.423,59 62,03% 63,8%

COOINDEGABO 19.972,39 9.464,73 47,39% 45,5%

COOLEVER 19.855,23 12.430,12 62,60% 60,4%

COOTREGUA 12.793,30 5.042,91 39,42% 44,3%

COOMULNORBOY 12.521,52 5.646,32 45,09% 46,5%

FINANCIAFONDOS 11.362,11 6.763,57 59,53% 56,8%


COOPEXXONMOBIL 5.846,18 3.533,91 60,45% 58,4%

TOTALES 9.675.614,54 6.563.580,16 67,84% 57,4%

jun-16ENTIDAD



Igual que en dic-15, solo 1 entidad logra presentar una relación depósitos/activos por encima

del 80% (Bancoomeva), 5 están dentro del rango recomendado y las 30 restantes presentan una relación por debajo del 70%, una más que en dic.15.

c) Indicadores PERLAS: Participación de Obligaciones Financieras sobre los activos

De acuerdo con las recomendaciones del Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU), la participación de las obligaciones financieras sobre los activos no debe superar el 5%.

Tabla No. 40

Relación de las obligaciones financieras sobre el activo total de las vinculadas - PERLAS

En promedio, la participación de las obligaciones financieras sobre los activos en jun16 fue

del 4,4%, sin modificación respecto a dic15, de las 36 entidades afiliadas 9 presentan una relación superior al 5%.

dic-15

TOTAL ACTIVOS OBLIGACIONES

FIANANCIERAS

Obligaciones

Fcieras /

total activos

Obligaciones

Fcieras /

total activos

BANCOMEVA 3.336.686,10 142.304,00 4,26% 3,5%



CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA 803.704,39 - 0,00% 15,0%

COOPKENNEDY 764.980,55 - 0,00% 0,0%


COOMULDESA LTDA 330.212,61 3.153,36 0,95% 0,8%

COOPETROL 252.062,38 20.306,71 8,06% 11,4%

PROGRESSA 230.913,49 4.113,16 1,78% 1,5%

COASMEDAS 216.604,92 - 0 0,9%

COBELEN 171.070,34 - 0,00% 0,0%

CREDIFLORES 130.785,41 2.735,72 2,09% 2,4%

COOPTENJO 110.939,35 - 0,00% 0,0%

CREAFAM 107.576,66 92,69 0,09% 0,2%

COOFISAM 102.037,82 3.393,58 3,33% 1,4%

CONGENTE 95.308,52 12.534,14 13,15% 13,4%

CREARCOOP 79.395,01 9.835,84 12,39% 14,4%


COFINAL LTDA 68.867,72 4.026,37 5,85% 2,9%

COFINCAFE 68.276,29 2.177,58 3,19% 3,1%

ALIANZA 64.808,75 2.692,81 4,16% 1,0%

COOVITEL 59.779,58 1.888,24 3,16% 6,1%

COOPCANAPRO 39.525,33 353,90 0,90% 0,0%

COOTRAIM 33.614,50 93,69 0,28% 0,0%


CIDESA 24.325,03 - 0,00% 0,0%

FINANCIAR 24.251,79 - 0,00% 0,2%

COMERCIACOOP 22.303,75 677,64 3,04% 5,3%

COOPLAROSA 21.640,31 974,84 4,50% 0,8%

COOINDEGABO 19.972,39 - 0,00% 0,0%

COOLEVER 19.855,23 3,13 0,02% 0,0%

COOTREGUA 12.793,30 2.002,16 15,65% 10,5%

COOMULNORBOY 12.521,52 - 0,00% 0,0%

FINANCIAFONDOS 11.362,11 0,27 0,00% 0,0%

COOPSANFRANCISCO 5.946,33 - 0,00% 0,0%

COOPEXXONMOBIL 5.846,18 - 0,00% 0,0%

TOTALES 9.675.614,54 425.602,12 4,40% 3,99%

jun-16

ENTIDAD



5.3. Patrimonio

El patrimonio de las entidades vinculadas a FECOLFIN corresponde a $2,3 billones,

presentando un crecimiento del 10,64% respecto a lo registrado en diciembre de 2015;

siendo las cooperativas de ahorro y crédito las que presentaron mayor crecimiento durante el primer semestre.

Tabla No. 41

Patrimonio de las entidades vinculadas a FECOLFIN


Con la adopción del nuevo marco técnico contable – NIIF y las nuevas disposiciones respecto

a la relación de solvencia (Decreto 037-15), las cooperativas de ahorro y crédito han venido

realizado un ajuste patrimonial que les ha permitido los crecimientos ya evidenciados durante

el primer semestre de 2016. Desde el año 2006 este sector inició una etapa de

fortalecimiento patrimonial, que hoy les permite implementar esas nuevas disposiciones sin riesgos significativos en el sector de ahorro y créditos.

5.3.1. Capital social

Teniendo en cuenta que FECOLFIN vincula a establecimientos de créditos (Bancos,

Cooperativas Financieras y Compañías de Financiamiento) y a Cooperativas de Ahorro y

Crédito, se presentan algunas diferencias en la composición patrimonial, por tanto, no es dable hacer una comparación con los sectores vinculados.

Las cooperativas financieras crecieron en un 12% durante el semestre, Bancoomeva creció

en un 8,9% y las cooperativas de ahorro y crédito en un 3,96%.

Tabla No. 42

Capital social de las entidades vinculadas a FECOLFIN


a) Indicadores PERLAS: Participación de aportes sobre los activos

De acuerdo con la recomendación de los indicadores PERLAS, la participación de los aportes sociales sobre los activos debe estar entre un 10% y un 20% como máximo.

PATRIMONIO dic-15 jun-16 Crecimiento


Bancos 280.632,58 296.160,66 5,24%

Cooperativas Financieras 366.395,07 405.159,03 9,57%

Compañias de Financiamiento 122.830,22 116.003,97 -5,88%

TOTALES 2.055.215,22 2.300.053,93 10,64%

CAPITAL SOCIAL dic-15 jun-16 Crecimiento

Cooperativas de ahorro y Crédito 694.302,00 722.954,77 3,96%

Bancos 246.820,85 270.809,52 8,86%

Cooperativas Financieras 130.499,68 148.895,17 12,35%

Compañias de Financiamiento 121.530,00 121.530,00 0,00%

TOTALES 1.193.152,53 1.264.189,46 5,62%



Tabla No. 43

Relación de capital social / activos en las vinculadas a FECOLFIN


16 de las 26 entidades registran una relación por encima del 20%, 6 presentan un indicador menor al 10% y 14 están dentro de los estándares recomendados.

5.3.2. Capital institucional

Para el cálculo del capital institucional se toma en cuenta los aportes amortizados y las

reservas y fondos patrimoniales. Sin embargo, para el cálculo de la relación de solvencia no se tienen en cuenta algunas de estas reservas y fondos patrimoniales.

dic-15

TOTAL ACTIVOS CAPITAL SOCIALCapital Social/

total activos

Capital

Social/

BANCOMEVA 3.336.686,10 270.809,52 8,12% 7,8%




COOPKENNEDY 764.980,55 78.433,80 10,25% 9,9%


COOMULDESA LTDA 330.212,61 32.293,78 9,78% 9,2%

COOPETROL 252.062,38 102.525,16 40,67% 38,2%

PROGRESSA 230.913,49 84.895,46 36,77% 36,3%

COASMEDAS 216.604,92 83.243,92 38,43% 38,8%

COBELEN 171.070,34 12.627,31 7,38% 6,1%

CREDIFLORES 130.785,41 17.771,26 13,59% 12,8%

COOPTENJO 110.939,35 24.622,13 22,19% 20,6%

CREAFAM 107.576,66 10.983,11 10,21% 9,6%

COOFISAM 102.037,82 17.026,82 16,69% 12,8%

CONGENTE 95.308,52 13.995,57 14,68% 13,7%

CREARCOOP 79.395,01 8.386,65 10,56% 10,9%


COFINAL LTDA 68.867,72 13.548,27 19,67% 20,3%

COFINCAFE 68.276,29 6.032,09 8,83% 5,1%

ALIANZA 64.808,75 8.560,57 13,21% 13,2%

COOVITEL 59.779,58 33.089,36 55,35% 57,5%

COOPCANAPRO 39.525,33 8.848,51 22,39% 23,8%

COOTRAIM 33.614,50 8.662,87 25,77% 26,1%


CIDESA 24.325,03 4.268,15 17,55% 15,5%

FINANCIAR 24.251,79 6.099,38 25,15% 23,9%

COMERCIACOOP 22.303,75 3.933,54 17,64% 16,7%

COOPLAROSA 21.640,31 5.089,96 23,52% 23,8%

COOINDEGABO 19.972,39 5.704,87 28,56% 28,7%

COOLEVER 19.855,23 5.427,20 27,33% 26,8%

COOTREGUA 12.793,30 3.663,87 28,64% 29,9%

COOMULNORBOY 12.521,52 2.791,27 22,29% 20,8%

FINANCIAFONDOS 11.362,11 4.289,40 37,75% 33,9%


COOPEXXONMOBIL 5.846,18 1.972,33 33,74% 31,4%

TOTALES 9.675.614,54 1.264.189,46 13,07% 20,18%

ENTIDADjun-16



Tabla No. 44

Capitales institucionales vinculadas a FECOLFIN


El crecimiento promedio en el primer semestre de 2016 fue del 7,89%, menor al presentado

a dic-15 que correspondió al 8,85% y menor al presentado en el 2014 respecto a 2013 que

fue del 15,45%.

a) Indicadores PERLAS: Participación de capital institucional sobre los activos

Conforme a las recomendaciones de los estándares establecidos en PERLAS, la

participación del capital propio o capital institucional en los activos debe ser por lo menos del

10%, entiéndase como capital institucional los aportes amortizados, los fondos y reservas patrimoniales.

ENTIDAD dic-15 jun-16 % Millones $

COMULTRASAN 202.864 215.830 6,01% 12.966

COOPKENNEDY 118.189 126.799 6,79% 8.610

PROGRESSA 83.458 86.008 2,96% 2.549

COMULDESA 52.528 57.577 8,77% 5.049

CONFIAR 37.777 41.330 8,59% 3.552

FINCOMERCIO 37.484 43.442 13,71% 5.958

COASMEDAS 16.934 18.309 7,51% 1.374

CREDIFLORES 15.261 16.319 6,48% 1.058

COOMEVA 13.441 16.106 16,55% 2.665

COOPBELEN 12.462 13.393 6,95% 931

COOPETROL 12.442 12.442 0,00% 0

PIO XII 9.480 10.238 7,41% 758

COOVITEL 8.614 8.920 3,44% 306

CONGENTE 8.060 9.365 13,94% 1.305

COFINCAFE 6.663 7.532 11,53% 868

COOFISAM 5.870 7.338 20,00% 1.468

CREAFAM 5.735 6.610 13,24% 875

COFINAL 5.319 5.797 8,25% 478

COAGROSUR 5.113 5.712 10,49% 599

COOPTEMJO 4.661 5.333 12,60% 672

CREARCOP 4.160 4.448 6,47% 288

ALIANZA 3.777 4.042 6,55% 265

COOTRAIM 3.143 3.790 17,06% 646

NORBOY 2.608 2.851 8,54% 244

COINDEGABO 2.261 2.403 5,87% 141

COMERCIACOOP 1.737 2.039 14,83% 302

CIDESA 1.701 1.814 6,21% 113

FINANCIAR 1.522 1.959 22,30% 437

COOLEVER 997 1.052 5,28% 56

COOPLAROSA 943 947 0,39% 4

COOTREGUA 819 1.055 22,35% 236

JURISCOOP 527 971 45,69% 443

COOPSANFRANCISCO 422 517 18,29% 95

FINANCIAFONDOS 191 198 3,40% 7

COOPEXXONMOBIL 131 137 4,52% 6

COOPCANAPRO 0 0 0,00% 0

TOTALES 684.056 742.619 7,89% 58.563

8,85% 55.605

crecimiento

Crecimiento dic-14 a dic-15



Tabla No. 45

Relación de Capital Institucional / activos en las vinculadas a FECOLFIN


La relación del capital institucional respecto a los activos en el semestre fue del 7,68%,

presentando una leve disminución respecto a dic15, 16 de las vinculadas a FECOLFIN presentan una relación superior al 10%, dos más que al corte de dic15.

Las cooperativa de ahorro y crédito continúa en este semestre registran el indicador más alto (37,25%) y 23 entidades registran indicadores por debajo del porcentaje recomendado.

5.3.3. Asociados

Nuestras vinculadas por corresponder a intermediarios financieros que prestan los servicios

a asociados y no asociados (clientes). En el 2015 se registró un crecimiento de las vinculadas

dic-15

TOTAL ACTIVOS CAPITAL

INSTITUCIONAL

Cap Inst /

Activos

Cap Inst /

Activos

BANCOMEVA 3.336.686,10 16.106,36 0,48% 0,4%


FIN JURISCOOP SA CIA FINANCIAMIENTO 833.267,53 970,67 0,12% 0,1%


COOPKENNEDY 764.980,55 126.798,85 16,58% 16,3%


COOMULDESA LTDA 330.212,61 57.576,79 17,44% 16,4%

COOPETROL 252.062,38 12.441,58 4,94% 4,9%

PROGRESSA 230.913,49 86.007,67 37,25% 33,6%

COASMEDAS 216.604,92 18.308,53 8,45% 8,4%

COBELEN 171.070,34 13.393,27 7,83% 7,8%

CREDIFLORES 130.785,41 16.318,86 12,48% 12,0%

COOPTENJO 110.939,35 5.332,77 4,81% 4,4%

CREAFAM 107.576,66 6.609,91 6,14% 5,7%

COOFISAM 102.037,82 7.337,69 7,19% 5,4%

CONGENTE 95.308,52 9.364,96 9,83% 8,5%

CREARCOOP 79.395,01 4.448,05 5,60% 3,3%


COFINAL LTDA 68.867,72 5.797,25 8,42% 8,3%

COFINCAFE 68.276,29 7.531,85 11,03% 9,8%

ALIANZA 64.808,75 4.041,86 6,24% 6,4%

COOVITEL 59.779,58 8.920,04 14,92% 14,9%

COOPCANAPRO 39.525,33 0,08 0,00% 0,0%

COOTRAIM 33.614,50 3.789,65 11,27% 9,8%


CIDESA 24.325,03 1.813,96 7,46% 7,1%

FINANCIAR 24.251,79 1.958,91 8,08% 6,3%

COMERCIACOOP 22.303,75 2.038,93 9,14% 8,6%

COOPLAROSA 21.640,31 946,67 4,37% 4,9%

COOINDEGABO 19.972,39 2.402,61 12,03% 12,0%

COOLEVER 19.855,23 1.052,13 5,30% 4,4%

COOTREGUA 12.793,30 1.054,72 8,24% 7,3%

COOMULNORBOY 12.521,52 2.851,32 22,77% 19,1%

FINANCIAFONDOS 11.362,11 197,73 1,74% 1,6%

COOPSANFRANCISCO 5.946,33 516,87 8,69% 8,1%

COOPEXXONMOBIL 5.846,18 137,03 2,34% 2,2%

TOTALES 9.675.614,54 742.619,26 7,68% 8,99%

ENTIDADjun-16



del 1,32%. Al corte de junio el crecimiento es del 2,47%, siendo Coopsanfrancisco

nuevamente la cooperativa con el mayor crecimiento en su base social.

Tabla No. 46

Crecimiento de asociados de las vinculadas a FECOLFIN Fuente: Supersolidaria

5.4. Excedentes

El análisis de los resultados de los primeros seis meses en el sector con actividad financiera

vinculada a FECOLFIN es de $95 mil millones, que de continuar esta tendencia podríamos

señalar que al cierre de 2016 estaría incrementando más del 15% (aproximadamente) los excedentes respecto al año inmediatamente anterior.

En dos de las vinculadas los resultados del primer semestre no han sido buenos. Cabe

resaltar la mejora en los resultados respecto a la tendencia que se venía presentando Cooplarosa.

Entidad dic-15 jun-16 % $

COOPSANFRANCISCO 3.101 3.813 18,67% 712

COOTREGUA 5.438 6.278 13,38% 840

COOPEXXONMOBIL 468 529 11,53% 61

FINANCIERA COAGROSUR 14.742 16.549 10,92% 1.807

COFINCAFE 34.639 38.151 9,21% 3.512

COOPLAROSA 14.092 15.477 8,95% 1.385

FINCOMERCIO LTDA 119.146 129.743 8,17% 10.597

COOINDEGABO 3.694 3.922 5,81% 228

COMERCIACOOP 10.177 10.779 5,58% 602

PIO XII DE COCORNA 21.103 22.233 5,08% 1.130

CREAFAM 53.903 56.680 4,90% 2.777

COFINAL LTDA 45.818 47.821 4,19% 2.003

COOFISAM 64.573 67.234 3,96% 2.661

COOMULDESA LTDA 114.696 119.048 3,66% 4.352

COOPETROL 29.627 30.733 3,60% 1.106

ALIANZA 6.021 6.212 3,07% 191

COBELEN 59.663 61.246 2,58% 1.583

CIDESA 5.775 5.906 2,22% 131

COOPTENJO 70.251 71.663 1,97% 1.412

COOVITEL 6.152 6.265 1,80% 113

COOPCANAPRO 36.489 36.751 0,71% 262

COASMEDAS 31.360 31.580 0,70% 220

FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 389.774 391.524 0,45% 1.750

FINANCIAFONDOS 1.356 1.362 0,44% 6

CREARCOOP 15.819 15.867 0,30% 48

COOMULNORBOY 1.709 1.713 0,23% 4

CONGENTE 47.923 47.827 -0,20% 96-

FINANCIAR 11.041 10.976 -0,59% 65-

COOLEVER 1.971 1.949 -1,13% 22-

PROGRESSA 35.170 34.664 -1,46% 506-

CREDIFLORES 50.723 45.006 -12,70% 5.717-

TOTALES 1.306.414 1.339.501 2,47% 33.087

Crecimiento



Tabla No. 47

Excedentes de las vinculadas a FECOLFIN Fuente: Superfinanciera y Supersolidaria

En promedio el ROA que registra el grupo a junio de 3016 es del 0,99%, valor que no puede

ser comparado con el resultado anual 2015 (1,44%). No obstante, es importante que para el

2º semestre de 2016 se analice los resultados que se esperan obtener, ya que de seguir esta

tendencia, ninguna de las entidades vinculadas logrará obtener un ROA por lo menos igual a la inflación del cierre de 2016.

No. Entidades dic-15 a jun16 dic-15 jun-16

1 COOPKENNEDY 18.891,53 29.422,02 2,61% 3,85%

2 COOPSANFRANCISCO 196,81 164,87 3,77% 2,77%

3 FINANCIAR 1.152,22 663,88 4,75% 2,74%

4 COOTRAIM 1.087,39 829,11 3,39% 2,47%

5 COAGROSUR 1.002,83 704,17 3,53% 2,24%

6 NORBOY 633,04 280,50 5,31% 2,24%

7 CREDIFLORES 3.431,85 2.660,10 2,75% 2,03%

8 COMULTRASAN 20.943,60 21.947,76 1,94% 1,97%

9 COOPETROL 2.181,29 4.931,90 0,86% 1,96%

10 COOMEVA 19.920,96 15.474,06 0,63% 1,93%

11 COINDEGABO 627,25 338,66 3,35% 1,70%

12 CONGENTE 2.900,15 1.553,88 3,05% 1,63%

13 COMULDESA 9.804,91 5.070,81 3,08% 1,54%

14 PIO XII 1.888,58 1.213,75 2,55% 1,53%

15 CIDESA 225,19 350,28 0,94% 1,44%

16 COFINCAFE 1.923,94 962,16 2,85% 1,41%

17 FINCOMERCIO 9.090,00 5.138,77 2,76% 1,40%

18 COFINAL 1.636,91 854,29 2,56% 1,24%

19 COMERCIACOOP 386,55 262,05 1,93% 1,17%

20 COOPBELEN 4.001,75 1.929,18 2,50% 1,13%

21 CREAFAM 2.187,87 1.156,24 2,20% 1,07%

22 COASMEDAS 3.615,23 2.195,30 1,78% 1,01%

23 COOVITEL 875,54 533,90 1,52% 0,89%

24 COOPCANAPRO 425,43 265,25 1,19% 0,67%

25 ALIANZA 1.106,42 407,11 1,87% 0,63%

26 COOTREGUA 203,53 77,75 1,75% 0,61%

27 COOPTEMJO 1.772,26 594,67 1,67% 0,54%

28 FINANCIAFONDOS 34,02 57,22 0,30% 0,50%

29 COOPLAROSA 41,88- 105,24 -0,22% 0,49%

30 CREARCOP 516,14 320,35 0,67% 0,40%

31 COOFISAM 2.445,95 333,53 2,29% 0,33%

32 COOPEXXONMOBIL 20,67 17,82 0,35% 0,30%

33 COOLEVER 277,82 33,27 1,40% 0,17%

34 CONFIAR 10.052,41 4.571,24 0,32% 0,14%

35 JURISCOOP 443,49 6.826,25- 0,05% -0,82%

36 PROGRESSA 7.326,10 2.714,74- 2,95% -1,18%

TOTALES 133.187,73 95.880,11 1,44% 0,99%

Excedentes ROA



5.5. Ranking de las 10 primeras entidades con actividad financieras vinculadas

a FECOLFIN.

a) Activos y cartera.

De las 36 vinculadas, las siguientes entidades alcanzan el 85% del total de los activos del

grupo, representado en 1 banco de propiedad cooperativa, 2 cooperativas financieras, 1

compañía de financiamiento y 6 cooperativas de ahorro y crédito, liderando el grupo Coomeva.

Tabla No. 48

Las 10 entidades más grandes por volumen de activos dentro de las vinculadas a FECOLFIN


b) Depósitos

El 88% de las captaciones de las entidades vinculadas a FECOLFIN asciende a $5,7 billones.

Tabla No. 49

Las 10 entidades más grandes por volumen de captaciones dentro de las vinculadas a FECOLFIN


TOTAL ACTIVOS TOTAL CARTERA

1 BANCOMEVA 3.336.686,10 2.846.151,66 34,49%

2 FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 1.115.320,72 898.748,90 11,53%

3 FIN JURISCOOP SA CIA FINANCIAMIENTO 833.267,53 686.953,93 8,61%

4 CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA 803.704,39 671.869,75 8,31%

5 COOPKENNEDY 764.980,55 662.587,00 7,91%

6 FINCOMERCIO LTDA 368.283,19 330.179,50 3,81%

7 COOMULDESA LTDA 330.212,61 236.464,98 3,41%

8 COOPETROL 252.062,38 198.926,76 2,61%

9 PROGRESSA 230.913,49 187.120,24 2,39%

10 COASMEDAS 216.604,92 195.959,02 2,24%

Participación 10 más

grandes en el total de

vinculadas a Fecolfin

No. ENTIDAD

Junio de 2016

No. ENTIDAD TOTAL DEPOSITOS

Participacion las

10 más grandes en

el total vinculadas

a FECOLFIN

1 BANCOMEVA 2.842.802,73 43,3%

2 FINANCIERA COMULTRASAN LTDA 677.624,59 10,3%

3 FIN JURISCOOP SA CIA FINANCIAMIENTO 600.766,48 9,2%

4 CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA 546.663,79 8,3%

5 COOPKENNEDY 381.375,75 5,8%

6 COOMULDESA LTDA 222.842,14 3,4%

7 FINCOMERCIO LTDA 173.550,58 2,6%

8 COBELEN 134.207,46 2,0%

9 COOPETROL 96.712,86 1,5%

10 CREDIFLORES 86.254,43 1,3%



c) Patrimonio

Del total de patrimonio de las vinculadas, $1,8 billones corresponde a las 10 entidades que

se relación en la siguiente tabla, liderando el grupo Comultrasan.

Tabla No. 50

Las 10 entidades con mayor patrimonio dentro de las vinculadas a FECOLFIN


VI. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACIÓN

Según los análisis efectuados a la información financiera reportada por los principales intermediarios financieros (entidades bancarias, compañías de financiamiento, cooperativas

financieras, cooperativas especializadas de ahorro y crédito) y Cooperativas vinculadas a FECOLFIN, se puede señalar:

• Las proyecciones económicas del País son preocupantes, de allí la importancia de fortalecer la generación de capital propio o institucional, que le permita a las cooperativas con actividad financiera, continuar sin que las medidas que se adopten por parte del

Gobierno Nacional, le generen situaciones de riesgos en su desempeño financiero y en la adecuada prestación de los servicios a sus asociados y clientes.

• Con el proceso de paz en entredicho, el sector cooperativo que presta servicios financieros

deberá ser protagonista fundamental en el desarrollo sostenible de las comunidades donde tienen su radio de acción. El reto es lograr consolidar su crecimiento, ser oferentes de

servicios financieros adecuados y justos, para contribuir a la distribución equitativa de la riqueza.

• El incremento de la Inflación, generado por un aumento en los precios de los bienes y

servicios en especial para la transición del año 2016 a 2017, se verá reflejado en una reducción en el crecimiento de la cartera de crédito y en el índice de consumo de los

hogares. Es en ese entorno, que las cooperativas deberán innovar y tomar riesgos para mantenerse y crecer en un panorama económico tan incierto. FECOLFIN ha insistido en la

necesidad de diversificar el portafolio de productos y servicios, que permitan cumplir con las necesidades actuales del mercado y lograr un crecimiento sostenible.

No. ENTIDAD TOTAL PATRIMONIO

Participacion las

10 más grandes en

el total vinculadas

a FECOLFIN

1 COMULTRASAN 391.889,35 17,64%

2 COOMEVA 296.160,66 13,33%

3 COOPKENNEDY 279.447,91 12,58%

4 PROGRESSA 167.571,09 7,54%

5 COOPETROL 130.205,85 5,86%

6 CONFIAR 125.711,12 5,66%

7 JURISCOOP 116.003,97 5,22%

8 COASMEDAS 111.457,15 5,02%

9 COMULDESA 98.156,28 4,42%

10 FINCOMERCIO 98.147,84 4,42%



• Todavía hay mucho trabajo en el sector cooperativo con actividad financiera, lo primero es lograr un crecimiento de la base social tal como lo propone FECOLFIN con “Reto 2020” para llegar a 260 millones de asociados. Así mismo, el sector deberá generar una mayor

cobertura de su cartera vencida, de tal manera que con la implementación de las nuevas disposiciones normativas (SIAR), no se vean seriamente afectadas las cooperativas de

ahorro y créditos, en dicho proceso y por último, la adopción de buenas prácticas de gobierno, que garantice su adecuada administración con responsabilidad social y

económica.

Bogotá, D. C. octubre de 2016

Documento semestral editado por la Federación Colombiana de Cooperativas de Ahorro y Crédito y

entidades financieras de Propiedad de Grupos Cooperativos FECOLFIN. Reproducción autorizada citando esta fuente.

SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO A JUNIO DE 2016 · 2016-10-28 · INVESTIGACIONES FECOLFIN –...

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