Local Enterprise Partnership A CDI Overview 

Na2onal Overview 

Digital Ecosystem ‐ SWOT Talent (private sector and HE sector) Resources (P&HE) Strong grass roots community with common desire and common vision of future plaForm Russell Group UniversiIes Pool of experienced and track record operators from Web 1 community. Globally trusted governance environment Globally trusted supply chain partner Tech savvy emerging UK employee base London based scalable venture finance 

IT supply chain controlled by non cloud model HE insItuIonal Internal culture  UK Funding model UK incubaIon model NaIonal policy approach prevents criIcal mass or scalability       

Coalescing of digital community  Refocusing of local government procurement to Open source and cloud based with local supply   Associated innovaIon creates condiIons for UK to own sizable market share of digital plaForm Ability to aUract significant venture funding to scalable ecosystem  ModernisaIon of UK enterprise operaIonal funcIons  Export of UK owned and UK developed  digital products and services  

Current run rate = negligible market share in digital economy plaForm UK PLC business exisIng plaForm not fit for purpose in terms of global compeIIveness nor in order to support innovaIon and growth          

Strengths  Weaknesses 

Opportuni2es  Threats 

UK overview 

TechCity in London (UK Hub) 

Fed and underpinned by all naIonal clusters 

Major clusters around London – oxford 

cambridge brighton 

Bristol  Birmingham  Yorkshire  North East  Edinburgh/Glasgow 

NaIonal hub and spoke network of 

UniversiIes  Data Centres  Incubators 

CollaboraIon cluster 

New data centre village infrastructure 

ICT Value Chain 

Controlled by legacy IT models 

Data Centre infrastructure  not fit for purpose 

US & Europe = Strong – everywhere else = weak 

Massive underinvestment in UK plays 

Needs to be private sector led / driven 

Needs raising up the value chain  and formalising 

Broadband infrastructure (connecIvity and data centre) 

Grass roots community 

HE Research 

Public sector procurement 

Private sector procurement 

Links to other global innovaIon hubs 

Venture finance 

ICT underpins naIonal innovaIon •  new ICT ecosystem underpinning all economic acIvity in UK PLC and specifically 

innovaIon  and growth in sustainable energy healthcare and advanced manufacturing TICs 

ICT TIC BROADBAND/CLOUD INFRASTRUCTURE 

CLOUD PRODUCTS AND SERVICES 

Healthcare  Sustainable energy 

Advanced Manufacturing 

Professional and financial services 

Business efficiency 

EGovernment Learning and educaIon 

Pockets of world class across the country 

Hubs • Techcity • Cambridge science park • Daresbury science park • Media city etc 

Research based innova2on • Russell group • N8 

Private sector successes – in spite of weak ecosystem • Lastminute, Freeserve, 365media, Pace Micro, PlusNet 

Nothing brings them all together 

Economic model and benefits 

Technology Commercialised IP sourced internally via collaboraIon (HE & PS segments) 

Industry Engagement Services Manufacturing Retail Public Sector 

Growth & Business innova2on Reduced cost Product / Service innovaIon Future proofing economic segments Self determinaIon (not just serving foreign owners / foreign market demand)   

IncubaIon 2.0 

EvoluIon started with  www.ycombinator.org, then www.plugandplaytechcentres.com • World class networking • World class business review • World class mentoring  • World class funding access 

and matured with www.techstars.org • World class development lifecycle  (intensive collaboraIve bootcamp) 

Business failure rates reversed… 

UK IncubaIon 

Business link  was the answer for 99% of start‐ups… and 9 out of 10 UK start‐ups sIll fail… 

Seedcamp.org replicated the ycombinator model and has established a strong US and European funding network, and springboard.com is replicaIng the techstars model. 

Going beyond the US model 

Idea development – Grass roots engagement 

Virtual and physical interacIons       

Incuba2on 2.0 

• Techstars programmes in all major tech hubs 

• Full engagement by Russell group  and N8 universiIes 

Collabora2on centres 

• Coalescing all private sector assets into a collaboraIve resource 

• Driving public sector procurement and influencing local private sector procurement 

Experienced mentors are key  

In summary 

UniversiIes 

•  are missing the opportunity by only focusing on level 1‐3 of the research  commercialisaIon stack 

All incubators 

•  have had to be implemented as property businesses 

Business acceleraIon 

•  is all about events, development, startups and SME development 

What we’re doing 

The SCR view 

The delivery of the strategy is in two phases: 

•  Linking all exisIng assets (networks and incubators), creaIng the collaboraIon centre network 

• Wholesale Data centre infrastructure and associated ‘Science Park’ establishing the  physical hub 

What we will develop 

PRIVATE FINANCE 

DIGITAL REGION 

•  CreaIng projects to  uIlise network and drive innovaIon 

•  Localised capacity to support digital ecosystem 

•  NaIonal cloud infrastructure 

•  Economic landgrab 

•  Unlock value of IP •  Make aUracIve for student recruitment 

•  Generate research opportuniIes 

•  Enable to create jobs in area •  Retain them 

•  Upskill them •  Connect them •  Encourage them  •  Scale them 

•  Upskill them •  Connect them 

•  AUracted to quality projects 

DATACENTRE AMRC 

CORPORATES 

INTERNATIONAL 

UNIVERSITIES 

GRADUATES 

ENTREPRENEURS SMEs 

•  eg. InnovaIon specialists 

Other regional support 

BOOTCAMP

•  Link to it informally 

Public Sector 

Higher EducaIon 

3rd Sector 

Blue light 

Technology Strategy Board

innovaIon hubs and corporates 

How do we pay for it? 

Tech Accelerator 

Data Centre Infrastructure 

Collabora2on func2ons 

Innova2on & Economic 

Development 

RGF 

ERDF 

DataCo Privately Funded 

1 

2 

Programme funding 

VC 

Project  funding 

TIC 

Enhanced Capital Allowances 

Commercial model 

1.  Private fund raise to create the DataCentres in Enterprise Zones by leveraging Capital Allowances 

2.  Leverage funding availability with private and in kind match to fuel the collaboraIon ecosystem including events 

3.  Longer term – use trust model to create a revenue stream from DC for philanthropic projects in CDI and associated growth spaces 

The CDI Ecosystem 

CDI  Collabora2on 

Hub Virtual & Physical  (using all HE & LA property assets) 

FUNDING  & PROF SERVICES 

PUBLIC SECTOR 

ADVISORY BOARD 

PRIVATE SECTOR 

HIGHER EDUCATION SECTOR 

Seed funding A round B Round 

Legal, Tax & AccounIng 

SMEs (in region) Corporates (In Region) 

Target Businesses (not IR) 

Business Schools Student Enterprise 

IP CommercialisaIon Research 

KTPs  

MarkeIng Econ Development Teams City Development Co.s Business Support Inward Investment teams 

Mentoring Roadmap ValidaIon Business plan validaIon Network InspiraIon 

Governance Board 

• Senior representaIves from Local authoriIes, HE sector, and private sector. 

• Responsible for funding and for selecIng the Advisory Board and any key contracts, and for ensuring that the park is properly supported across the Councils and the universiIes 

• Guardians of the Centre’s ethos and operaIng philosophy 

Advisory Boards (funding and tech – split by sector) 

• Panel of proven tech entrepreneurs and investors – UK and internaIonal.  Will be fluid (ie not all members involved all the Ime) 

• Key in aUracIng Ier 1 supporters (incl. companies and investors) 

• Responsible for aUracIng, selecIng and supporIng entrants to the CCN process 

• Guardians of the CCNs ethos and operaIng philosophy 

CollaboraIon Hub operaIons 

• Sector specific team driving and direcIng public sector, HE sector and private sector resource 

• Implement and uphold the CCN’s ethos and operaIng methodology. 

How is the CollaboraIon Centre Network run? 

People structure 

Major shareholders • Public sector • HE sector 

Minority shareholders • Private sector parIcipants • Professional Services Partners 

Collaboration Teams (sector specific)

Extended team Inc Public Sector & HE sector

Public sector | HE sector | Private sector

Governance Board Tech advisory Boards Funding Board

Collaboration Hub

InnovaIon 

• Industry and cross industry events incorporaIng Public sector, HE sector and Private sector parIcipaIon. 

• Technology roadmap evaluaIon / invesIgaIon / development. 

• Networking (physical and virtual) and content development. 

Start‐up incubaIon & business acceleraIon 

• Mentor led start‐up compeIIons (per industry).  

• Co‐working spaces.  • Start‐up units / offices. • Mentor led corporate development of SMEs 

• Enhanced access to finance 

Supply chain collaboraIon 

• Product and service innovaIons 

• Public procurement. • Corporate procurement 

CollaboraIon Centre funcIons 

Supported by professional service partners 

The value of collaboraIon 

Brings together the assets  Enables best of class to be established  Eliminates replicaIon 

Enables cross selling and cross‐ferIlisaIon between industry 

segments SImulates innovaIon  Establishes the proposiIon of 

“sum of the parts = greater than” 

ParIcipants 

CollaboraIon Centre Network 

Schools / Colleges / UniversiIes 

Tech Corporates 

Tech SMEs 

Freelancers 

Professional Services firms 

Local AuthoriIes / NHS / Police 

Nesta / UKTI / TSB 

CollaboraIng industries 

InnovaIon through parIcipaIon 

Interac2ons • Social networking • Meet‐ups • Events • Problem and soluIon sharing 

Innova2on • Idea, concept and prototype development 

Startup Crea2on • Tech Accelerator 

Business Development • Projects • KTPs • SMEs 

Major Projects • Corporate and public sector procurement 

SCR CollaboraIon Centre Network ‐ Outputs 

CDI Events & AcIviIes 

Annual 

Showcase event Review and associated publicaIon 

Quarterly 

CollaboraIon camps (all CDI parIcipants) Start‐up boot‐camp programmes Business acceleraIon programmes  

Monthly 

CollaboraIon camps (smaller & sector specific) Digital publicaIons (what’s going on) 

Daily 

Blogs News bulleIns 

Physical & Online assets 

• Use of LA and HE owned buildings                                  SCR LEP “Linkedin like” environment • SCR LEP online tender & procurement resource           SCR LEP online knowledge base 

What are collaboraIon camps? 0.5 ‐2 day event held evenings or over a 

weekend 

• Hosted in a LA / HE owned venue (locaIon is distributed around the region based on commercial / technology themes) • Review and associated publicaIon 

Debate & Idea development and problem sharing 

• Bringing different people / organisaIons together to discuss topics of interest and explore soluIons to problems • ICT and its social or commercial use is the common theme  

Par2cipants 

• CDI evangelists, CDI mentors, CDI businesses, entrepreneurs, public sector delivery heads, HE researchers, HE commercialisaIon people, funding people, business support people, chamber of commerce representaIves, 3rd sector people / organisaIons,  industry representaIves or interest groups 

Structured yet  free flowing 

• Framework and agenda is established and published in advance • Segments are delivered in  such a way as to maximise parIcipaIon and sharing 

Follow‐up is tracked 

• All captured digitally and tracked online • Flow into future events • Flow into start‐ups, spin‐outs or projects 

Example 1 

• Local Authority delivery head has to reduce costs by 30% within 2 years, shares the problem with the parIcipants and encourages proposals to be made post event 

Example 2 

• Industry representaIve has knowledge content and business processes that need to be automated and placed online, shares the opportunity and encourages proposal to be made post event. 

Example 3 

• Local Authority department has a social inclusion / wellbeing programme that needs automated processes, online community and specific technology developments to support its success.  

Example 4 

• Higher EducaIon researcher working in partnership with private sector technology businesses, shares the work they are doing in a specific area adverIsing its availability to people that me be able to make use of it. 

What are Start‐up Boot‐camps? Accessed through a 

compeIIon 

• Best ideas / business plans / projects are selected 

• SelecIon process is transparent and is heavily influenced by advisory board panel input 

• Founder locaIon irrelevant, but incubaIon programme is carried out within LEP region 

Intense incubaIon and mentor programme 

• 3 month process based on pre‐idenIfied best pracIce procedure 

• CollaboraIon between incubatees and also with wider community is encouraged 

• Managed, delivered and supported by the “CDI team”.   

Sustenance funding provided during programme 

• Cost of living contribuIon of £5k per individual parIcipant 

• Minimum of 3 people per team 

• ExpectaIon is that all  waking hours are put into the project net of social / family breaks 

Access to appropriate business development 

funding 

• Quasi public / private sector funding 

• Venture capital • Angel investment 

Cost of the programme to the incubatees? 

• Founders give up upwards of 10% of equity  in the project / business which is held as an asset by the incubaIon business vehicle 

• No fees 

Follow‐up is tracked 

• All captured digitally and tracked online 

• Flow into future events 

Business acceleraIon programmes 

• Run on the same basis with higher quality inputs and an enhanced process 

Who interacts? 

Professor 

•  Engaging in a bluesky research project in the Digital Hub 

•  ContribuIng IP to startup in incubaIon zone 

•  Running an informal event in the town square 

•  Drinking coffee! 

Uni. Student 

•  Part of a startup in the bootcamp 

•  ContribuIng to community project in Digital Hub 

•  Fostering school parIcipaIon 

•  ParIcipaIng in events in town square 

•  Drinking coffee! 

School student 

•  Immersed in the technology 

•  Primary students ‐ Learning through guided play 

•  Secondary students – Working on app development projects with Uni Students delivering the content 

Seasoned entrepreneur 

• Mentoring businesses and entrepreneurs in incubaIon centre 

•  Leading a community project in the Digital Hub 

•  ParIcipaIng in events in town square 

•  Drinking decaf coffee! 

30

Who interacts? cont. 

SME 

• Accessing free innovaIon 

• Accessing University assets properly 

• Building roadmaps due to greater visibility of market and corporate roadmaps 

• Low risk go to market through partnerships 

• ParIcipate in collaboraIve supply chain and access larger project procurement 

• Drinking lots of coffee! 

Public Sector change managers 

• Accessing free innovaIon 

• Accessing University assets properly 

• Building roadmaps due to greater visibility of market and corporate roadmaps 

• Low risk go to market through partnerships 

• ParIcipate in collaboraIve supply chain and access larger project procurement 

• Drinking decaf coffee! 

Tier 1 Techs 

• Having plaForm capabiliIes adopted 

• Guiding and influencing innovaIon 

• Engaging in events in town square 

• Sponsoring and mentoring  

• Popping in for a cup of coffee! 

Professional Services 

• Pipeline • M&A opportuniIes • Fee opportuniIes from mature companies and larger projects 

• Having coffee! 

31

Who interacts? cont. First Ime 

entrepreneur 

• Part of a business acceleraIon process in the incubaIon centre 

• ParIcipaIng in events in town square 

• Drinking lots of coffee! 

Corporate ICT worker 

• Engaging in a bluesky R&D project in the collaboraIon centre 

• ContribuIng IP to a spinout in incubaIon zone 

• Running/sponsoring an informal event in the town square 

• Drinking decaf coffee! 

Investor 

• Funding startup in the incubaIon centre 

• Sponsoring a research project in the Digital Hub 

• Funding acceleraIon of an established SME 

• Engaging in events in town square 

• Popping in for a cup of coffee! 

32

Commercial Models 

InnovaIon CollaboraIon 

Major Procurement 

3 different types of commercial engagement which lead from  one to the other 

InnovaIon – Everyone is “co‐invesIng”  

Engagement 

•  RelaIonship building (public, HE, Private sectors) 

•  Discussing themes/challenges 

•  Developing soluIons 

SImulaIng entrepreneurial development 

•  SImulaIng Public/HE/Private sector parIcipants to collaboraIon and adopt open culture 

•  Idea / concept / strategy development 

Stage 3 Producing start ups 

•  CompeIIon based  •  Bootcamp development process 

•  Mentor led with access to finance 

•  Based on Techstars model 

Framework developed between CDI team and professional services partners 

Commercial CollaboraIon –  ParIcipants are “trading”  

Engagement 

•  Developing soluIons to idenIfied need 

•  Discussing themes/challenges 

•  Developing long term strategies 

Commercial Framework 

•  Establishing means of contracIng and partnering 

•  ProtecIng commercial sensiIviIes 

•  ProtecIng complex inter company / organisaIon relaIonships 

Contracts 

•  Governance •  IP protecIon •  JVs •  SPVs •  Frameworks •  Tendering •  Procurement 

Framework developed between CDI team and professional services partners 

Major Procurement Projects –  developed Supply chain meets large scale demand 

Why? 

• No off the shelf soluIons 

• Can’t put out tender requests without design 

• Can’t issue a soluIons requirement without diligence and design 

• Cloud compuIng model forces an innovaIon process 

• Relevant skills not inside public sector supply chain currently 

Public sector and large enterprise 

•  Problem understanding •  SoluIon development • Customised requirements response and design 

•  Tailored procurement and tendering 

Future 

• Approach can be replicated and exported to other regions and other public sector areas 

Framework supported by professional services partners 

Impacts and outcomes 

Mentor led programme and pressed investment + collaboraIon ecosystem = new startups and new jobs 

Same mentor led blueprint enhances SME growth =  growth %age and incremental jobs 

Academia + collaboraIon ecosystem = faster commercialisa2on process, higher success rates and pipeline of of applicants to mentor led programme 

All of the above = shixing the economic needle into sustainable growth and transformaIon to knowledge economy 

Appendices 

IncubaIon 1.0 

• Lots of money raised • Paid for buildings • Paid for lawyers and accountants 

Build it and they will come………… 

PASSIVE MODE: wai2ng for business and pipeline to generate DIDN’T HAPPEN – invested in 10, 8 failed, 1 broke even, 1 succeeded……………. 

IncubaIon 1.0 failed – why? 

It was NEVER about 

•  buildings •  lawyers and accountants 

It was about knowledge transfer 

•  Entrepreneurs with track record ensuring tested ideas and properly developed plans were backed 

• Mentoring through the early risk phase for a start‐up 

IncubaIon 2.0 ‐ YCombinator 

Tier 1 VCs and entrepreneurs, binding together to deliver 

• IncubaIon 2.0 • With startups being based in home towns and locales, but working through Y‐combinator model on an event basis, through which business acceleraIon was delivered. 

IncubaIon 2.0 ‐ Plugandplaytechcentre 

Building on YCombinator model 

• Start‐up based on PnP faciliIes ‐ cheap space, with a “no walls” environment 

• Mixing people up and gezng results by creaIng interacIons 

• Eg. Seed stage startup in next pod to a $400m exit 

IncubaIon 2.0 ‐ Techstars 

Building on YCombinator & PlugnPlay model 

• Created standardised intensive residenIal bootcamp environment 

• Ensured that it was milestone and KPI driven • Mentors add value in this environment, not define the programme 

This matured model can be applied to all collaboraIon acIviIes, not just start‐ups 

Techstars KPIs Status  Number of Companies  Percentage 

AcIve  27  69.24% 

Acquired > $2M  5  12.82% 

Acquired <= $2M  1  2.56% 

Failed    5  12.82% 

Other  1  2.56% 

Techstars results web page 

Difference Engine KPIs Status  Number of Companies  Percentage 

AcIve  17  69.24% 

Failed    2  12.82% 

•  Difference Engine has not been in operaIon long enough for exits to have occurred yet, but this is due to start in its third year of operaIon, thus raising equity capital for the programme. 

Ycombinator KPIs Status  Number of Companies  Percentage 

AcIve  150  71.1% 

Acquired  21  10% 

Merged  1  0.5% 

Deadpooled    26  12.3% 

Unknown  13  6.2% 

AcIve 

Acquired 

Merged 

Deadpooled  

Seedcamp KPIs Status  Number of Companies  Percentage 

AcIve  40  87.5% 

Acquired > $2M  3  7.5% 

Failed    2  5% 

AcIve 

Acquired > $2M 

Failed