Scholarship Project Paper 2557 · 2015. 5. 13. · 20 กุมภาพันธ์ 2558...

www.set.or.th/setresearch

Disclaimer: The views expressed in this working paper are those of the author(s) and do not necessarily represent the Capital Market Research Institute or the Stock Exchange of Thailand. Capital Market Research Institute Scholarship Papers are research in progress by

the author(s) and are published to elicit comments and stimulate discussion.

Scholarship Project Paper 2557

การวดระดบทกษะทางการเงนกบการมสวนรวมในตลาดทน

โดย คณวศกรณ ครวรรณ

คณะพฒนาการเศรษฐกจ สถาบนบณฑตพฒนบรหารศาสตร

20 กมภาพนธ 2558

บทคดยอ

งานวจยชนนท าการศกษาถงความแตกตางของ “ทกษะทางการเงน” และ “ทกษะทางการเงนขนสง” ในกลมลกคาและผใหบรการทางการเงน โดยผลการศกษาพบวาผใหบรการทางการเงนซงเปนผทถอครองใบอนญาตทางการเงนนน มระดบทกษะทางการเงนทสงกวาลกคาอยางมนยส าคญทางสถต ซงระดบทกษะทางการเงนของผใหบรการนน ชวยท าใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนในฐานะตวกลางทางการเงน โดยพบวา ชองทางการสงผานทกษะทางการเงนของผใหบรการทางการเงนไปยงลกคา นนสะทอนผาน “ค าแนะน าดานการเงนการลงทน” โดยพบวา ค าแนะน าจากเจาหนาทธนาคารพาณชยทมใบอนญาตทางการเงนนน สงเสรมใหเกดความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม ในขณะค าแนะน าจากทปรกษาการลงทนทมใบอนญาตทางการเงน เปนตวสงเสรมใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางตรง นอกจากนทกษะทางการเงนขนสงของลกคากเปนตวแปรส าคญ ทชวยสงเสรมใหเกดการมสวนรวมในตลาดทนอกทางหนง และพบวาทกษะทางการเงนนนยงมสวนชวยท าใหเกดความมเสถยรภาพแกตลาดทนได ผานการสงเสรมทกษะทางการเงนดานทจ าเปนส าหรบกลมนกลงทนใหมและกลมนกลงทนเดมในตลาดหลกทรพย เพอกระตนใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางออมเพมมากขน

JEL Classification: D12 , D81 , G02 , G11

ค าส าคญ: Financial literacy , Stock market participation , Financial advice

E-Mail Address: [email protected]

Capital Market Research Institute, The Stock Exchange of Thailand

สารบาญ หนา

บทท 1 บทน า 1

วตถประสงคการศกษา 4

ประโยชนทคาดวาจะไดรบจากการศกษา 4

นยามศพท 4

บทท 2 แนวคด ทฤษฎ และงานวจยทเกยวของ 6

แนวคดและวรรณกรรมทเกยวของในการวดระดบทกษะทางการเงน 6

แนวคดและวรรณกรรมทเกยวของกบการน าทกษะทางการเงนไปประยกตใช 9

บทท 3 ระเบยบวธวจย 14

วธด าเนนการวจย 14

การออกแบบแบบสอบถาม 14

การเกบขอมล 16

การแปลงขอมล 19

การวเคราะหผล 20

บทท 4 ขอมลและผลการวจย 21

ขอมล 21

กรอบการศกษา 21

ผลการวจยในภาพรวม 22

บทท 5 บทสรปและขอเสนอแนะ 61

บทสรป 61

ขอเสนอแนะเชงนโยบาย 62

ขอเสนอแนะในการศกษาครงตอไป 64

บรรณานกรม 65


สารบาญตาราง 1. ตารางการทบทวนวรรณกรรมแบงตามประเภทแบบสอบถาม

ภายใตหวขอการวดระดบทกษะทางการเงน 7

2. ตารางการทบทวนวรรณกรรมแบงตามประเภทแบบสอบถาม ภายใตหวขอการวดระดบทกษะทางการเงน

8

3. รายละเอยดการวดผลของแบบสอบถามแบงตามหมวด 15 4. การแบงน าหนกแบบสอบถามทงหมด 800 ชด (กลมลกคา =400 ชด ,กลม

เจาหนาท 400 ชด) 18

5. แสดงรายละเอยดของการค านวณคะแนนทกษะทางการเงน 19 6. รายละเอยดสถตพรรณนาในเชงภาพรวม 23 7. การเปรยบคาเฉลย,คามธยฐานและการกระจายของทกษะทางการเงนดาน

ตางๆระหวางกลมตวอยาง 25

8. การวเคราะหดวย MRA ถงปจจยดานสถานภาพทมผลตอทกษะทางการเงน (FLS)

27

9. การวเคราะหดวย MRA ถงปจจยดานสถานภาพทมผลตอทกษะทางการเงนขนสง (AFLS)

30

10. แสดงความสมพนธทกษะทางการเงนขนสง ,ปจจยดานสถานภาพ และค าแนะน าทมผลตอความนาจะเปนของสวนรวมในตลาดทนรปแบบตางๆ

33

11. แสดงถงองคประกอบทกษะทางการเงนและค าแนะน าของผใหบรการตอการมสวนรวมในตลาดทนรปแบบใดๆ

37

12. แสดงถงเปอรเซนตการพยากรณ 38 13. แสดงอนดบรอยละของการตอบผดในความรดานความเสยงและผลตอบแทน

(FNR) เปรยบเทยบระหวางกลมหลกและกลมยอยเรยงจากมากไปนอย 52

14. แสดงอนดบรอยละของการตอบผดในความรทางการเงน (FNK) เปรยบเทยบระหวางกลมหลกและกลมยอยเรยงจากมากไปนอย

53

15. แสดงอนดบรอยละของการตอบผดในพฤตกรรมทางการเงน (FNB) เปรยบเทยบระหวางกลมหลกและกลมยอยเรยงจากมากไปนอย

55

แบบจ าลองถดถอยเชงพหดานปจจยสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทางการเงน (ลกคา)

16. Model Summary [MRA] 69 17. Coefficients 69 แบบจ าลองถดถอยเชงพหดานปจจยสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทาง

การเงนขนสง (ลกคา)



การเงน (ผใหบรการ)


การเงนขนสง (ผใหบรการ)

22. Model Summary [MRA] 75 23. Coefficients 75 ปจจยดานสถานภาพทมผลความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทน

ทางตรง (ลกคา)

24. Omnibus Tests of Model Coefficients 77 25. Model Summary [Binary Logistic] 77 26. Hosmer and Lemeshow Test 77 27. Classification Table 77 28. Variables in the Equation 78 ปจจยดานสถานภาพทมผลความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทน

ทางออม (ลกคา)


ทางออม (ไมรวมLTF ,RMF) (ลกคา)


ทางออม (ไมรวม LTF) (ลกคา)


39. Omnibus Tests of Model Coefficients 86 40. Model Summary [Binary Logistic] 86 41. Hosmer and Lemeshow Test 86 42. Classification Table 87 43. Variables in the Equation 87 องคประกอบทกษะทางการเงนทมผลตอความนาจะเปนในการมสวนรวมใน

ตลาดทนดานตางๆ

44. Case Processing Summary [Multinomial Logistic] 89 45. Goodness-of-Fit 89 46. Pseudo R-Square 89 47. Model Fitting Information 90 48. Parameter Estimates 90 49. Classification 91 ปจจยดานสถานภาพทมผลตอความนาจะเปนในครอบครอง LTF 50. Omnibus Tests of Model Coefficients 92 51. Model Summary [Binary Logistic] 92 52. Hosmer and Lemeshow Test 92 53. Classification Table 92 54. Variables in the Equation 93 ปจจยดานสถานภาพทมผลตอความนาจะเปนในครอบครอง RMF 55. Omnibus Tests of Model Coefficients 95 56. Model Summary [Binary Logistic] 95 57. Hosmer and Lemeshow Test 95 58. Classification Table 95 59. Variables in the Equation 96 60. ค าถามตอนท 1 ขอมลทวไปของผตอบแบบสอบถาม 115 61. สวนท 2 ความรความเขาใจในผลตภณฑทางการเงน 123 62. สวนท 3 ทศนคตและพฤตกรรมทางการเงน 127 63. สวนท 4ระดบความร/ทกษะทางการเงน 131 62. สวนท 5 ระดบความรในสวนของความเสยงและผลตอบแทน 133 65. สวนท 6 การมสวนรวมและขอเสนอแนะส าหรบตลาดทน 134 66. ค าถามสวนแทรกดานความเชอมนในแตละหมวด 135


สารบาญภาพ

1. องคประกอบทกษะการเงน 2

2. สรปภาพรวมการทบทวนวรรณกรรมและชองวางงานวจย 10

3. การทบทวนวรรณกรรมทวดระดบทกษะทางการเงน โดยแบงตามประเภททมตวแปรดานความมนใจ

12

4. สดสวนผขนทะเบยนเปนผแนะน าการลงทนดานหลกทรพย 16

5. การแบงขอบเขตในการแนะน าการลงทน 17

6. แสดงคาเฉลย(Mean)เปรยบเทยบกลมลกคา(n1=400)และผใหบรการทางการเงน(n2=400)

24

7. แสดงคามธยฐาน(Median)เปรยบเทยบกลมลกคา(n1=400)และผใหบรการทางการเงน(n2=400)

24

8. แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางลกคาแบงประเภทตามการมสวนรวมในตลาดทน

41

9. แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางผใหบรการแบงประเภทตามการมสวนรวมในตลาดทน

43


45

11. แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางผใหบรการทางการเงนแบงประเภทตามการมสวนรวมในตลาดทน

47


49

13. แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางผใหบรการทางการเงนแบงประเภทตามการมสวนรวมในตลาดทน

50

14. ชองทางการรบขาวสารทางการเงนการลงทน 58

15. แสดงคาเฉลยทกษะทางการเงนดานตางๆกบความรทางการเงนระดบตางๆ (n = 800)

59


ภาคผนวก 69

1.

2.

รายละเอยดผลการศกษาดวยสถตตางๆ 69

ตวอยางแบบสอบถาม 98

3. วธก าหนดรหส (Coding) 115


บทท 1 บทน า

ในปจจบนนน การวดระดบทกษะทางการเงนไดถกหยบยกขนมาเปนประเดนในการศกษาถงสภาวะโดยรวมของความรและพฒนาการทางการเงนของคนในประเทศ โดยส าหรบประเทศไทยนน ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) และ ส านกงานสถตแหงชาตจะท าการส ารวจระดบทกษะทางการเงนทกๆ 3 ป โดยจะมงเนนในการวดระดบทกษะทางการเงนแบบ “องครวม” เพอน าขอมลดงกลาวไปใชส าหรบ 3 วตถประสงค คอ 1) ใชในการก าหนดกลยทธเพอสงเสรมการใหความรทางการเงนทเหมาะสม ตรงจด และสอดคลองกบพลวตรของบรการทางการเงนทปรบเปลยนอยเสมอ 2)ศกษาแนวทางเพอพฒนาระดบทกษะทางการเงนของคนไทยใหปรบตวเพมตอไป 3)น าขอมลมาใชประกอบการก าหนดนโยบายอนๆ ของ ธปท.

“ทกษะทางการเงน” นนมความส าคญเปนอยางมากในชวตประจ าวน โดยบทบาทของทกษะทางการเงนนนจะถกน าไปใชในดานตางๆ เชน การตดสนใจทางการเงน การเขาถงบรการทางการเงน การตดสนใจและบรหารการลงทน ตลอดจนการมสวนรวมกบตลาดทน โดยในงานวจยของ Luigi & Elaina (2013) ไดท าการศกษาถงทกษะทางการเงนของผถอครองทรพยสนทางการเงนและการลงทนตางๆ โดยกลมตวอยางดงกลาวนน มการจดบนทก (Record) การเคลอนไหวของสนทรพยดงกลาว โดยเมอเปรยบเทยบกบบคคลทวไป พบวา นกลงทนทมทกษะทางการเงนทสงนน จะมความสามารถในการจบจงหวะของตลาด (Market timing) ไดดกวา และพบวามการลดการถอครองสนทรพยการลงทนลงกอนชวงเลหแมน บราเธอรลมสลาย นอกจากนยงมงานวจยทศกษาถง “ทกษะทางการเงน” และการมสวนรวมในตลาดทน หรอ ตลาดหน โดยพบวา กลมตวอยางทมทกษะทางการเงนสงนน มสวนรวมกบตลาดทนทสงดวยเชนกนในงานของ Van Rooji et al.(2007) และ Johan & Anna (2012) ในทางกลบกน นนไมไดหมายความวา การทประชาชนในประเทศนนมทกษะทางการเงนทไมดหรอต ากวามาตรฐาน จะท าใหการมสวนรวมในตลาดทนนนจะต าหรอการตดสนใจทางการเงนทแยเสมอไป เพราะการมระดบทกษะทางการเงนทไมดนนอาจทดแทนไดโดยการใชค าแนะน าดานการเงนการลงทนจากผใหบรการทางการเงนซงจะท าใหผลกระทบของทกษะทางการเงนทไมดทมตอการตดสนใจทางการเงนทผดพลาดนนลดลง (Chiara , 2011)

อยางไรกตาม มายาคตประการหนงทปรากฏบนโลกสงคมออนไลนทเกยวกบการเงน กคอ ความเขาใจผดทวา “เจาหนาทใหค าปรกษาดานการลงทนนนไมไดมความรทางการเงนแตกตางจากคนทวไป” โดย มตวอยางใหเหนอยมากมาย ทงในwebsite pantip หองสนธร หรอแมกระทง Social network ยอดนยมอยางเชน Facebook กตาม สงทตามมาจากความเคลอบแคลงดงกลาว กคอ “การไมใชค าปรกษาทางการเงน” โดยจากงานของ อภรกษ (2557) ไดท าการศกษาถง การใหบรการในอตสาหกรรมกองทนรวมใน


2

ประเทศไทย พบวา สาเหตทส าคญทท าใหคนไมลงทนในกองทนรวมมาจาก 1.ขาดความรรอยละ 60 2.ไมมคนแนะน ารอยละ 43 และ 3. ไมทราบวากองทนรวมคออะไร รอยละ 40 นอกจากนยงพบวารอยละ 23 ลงทนดวยตนเอง จะพบวาสาเหตการไมลงทนของกลมตวอยางนน เกนกวาครงขาดความรและไมมคนแนะน า

สงนจงเปนทมาของประเดนส าหรบการศกษาในครงน วา มายาคตดงกลาวนน เปนความจรงหรอไมและระดบความรทตางกนจะสงผลตอการมสวนรวมกบตลาดทนกนอยางไร?

ดวยสาเหตดงกลาว ในการศกษาครงนแบงกลมตวอยางออกเปน 2 กลมคอ “กลมลกคา” และ “ผใหบรการทางการเงน” เพอทดสอบระดบทกษะทางการเงนของกลม “ลกคา” วามความแตกตางจาก “ผใหบรการ” หรอไม

ซงในการวดระดบทกษะทางการเงนนนจะท าการวดความรครอบคลม 3 ดาน อนประกอบไปดวย ทศนคตทางการเงน (Financial Attitude) พฤตกรรมทางการเงน (Financial Behavior) และความรทางการเงน (Financial Knowledge) ดงเชนในภาพท 1

ภาพท 1 องคประกอบทกษะการเงน

ทมา : จากการศกษา

การวดทกษะทางการเงนทง 3 ดานนน (ภาพท 1 ) ใหผลลพธในการระบถงชองวางของทกษะทางการเงนทขาดหายในกลมตวอยางไดเปนอยางด ดงเชนในงานวจยทชอ Financial literacy and Inclusion (OECD, 2005) อยางไรกด ปจจยทางดาน “ระดบความมนใจ (Confidence)” นนไมไดถกหยบยกขนมาใชในการศกษาเทาใดนก โดยจากงานศกษาของ A.kempf et. Al (2013) พบวาการมความมนใจทมากเกนไปจะสงผลใหทกษะทางการเงนลดลง ซงการศกษาในครงนจะน าตวแปรดงกลาวเขามาท าการศกษาถงความสมพนธของ “ระดบความมนใจ” และ “ระดบทกษะทางการเงน”

Financial Literacy

Financial Attitude Financial Behavior Financial Knowledge


3

ซงในการศกษาครงน จะท าการวดระดบทกษะทางการเงนทวไป (FLS) ตามมาตรฐานตามแนวทางของ OECD และทกษะทางการเงนขนสง (Advanced Financial Literacy Score) ซงมการเพมเตมในสวนของความรดานความเสยงและผลตอบแทน อกทง ยงมการเพมตวแปรความมนใจในตนเอง (Confidence) โดยการเกบส ารวจนน จะท าการศกษาเปรยบเทยบระหวางกลมลกคาและผใหบรการทางการเงนทถอใบอนญาต Investment Consultant หรอ Single license ขนไปและน าผลการวดระดบทกษะดงกลาวนน ไปศกษาถงความสมพนธของทกษะทางการเงนดานตางๆ ทมผลตอการมสวนรวมในตลาดทนทงทางตรงและทางออม เพอสรางขอเสนอแนะเชงนโยบายในการเพมการมสวนรวมในตลาดทน และการเสรมสรางทกษะทางการเงนของคนในสงคมโดยรวมตอไป

เนองจากทกษะทางการเงนนน มบทบาทส าคญในการตดสนทางดานการเงนและการลงทนทงในกลมลกคาและผใหบรการทางการเงน แตยงไมมการศกษาวจยทเกยวกบกบการเปรยบเทยบทกษะทางการเงนของกลมตวอยางทง 2 กลม ตลอดจนการศกษาในเชงประยกตถงความสมพนธของทกษะทางการเงนและการมสวนรวมกบตลาดทนในประเทศไทย โดยจะแบงการมสวนรวมกบตลาดทนออกเปนการมสวนรวมทางตรงและทางออม

โดยในการศกษาครงนมความแตกตางจากงานวจยในอดต โดยสรปเปน 3 ดานใหญๆ ดวยกน คอ

1. ดานการส ารวจ ในการศกษาครงนจะมงเนนไปยงกลมลกคาธนาคารและบรษทหลกทรพย

ตลอดจนเจาหนาทผใหบรการทางการเงน ซงแตกตางจากงานวจยดานทกษะทางการเงนทปกตจะมงเนนใน

การศกษากลมตวอยางภาพรวมของประเทศ

2. ดานหวขอแบบสอบถาม โดยในดานของทกษะทางการเงนมการประยกตใชการวดระดบ

ความมนใจ (Confidence) ของกลมตวอยาง นอกจากนยงไดมการเพมเตมในสวนความรทจ าเปนกบการ

ลงทน นนคอ ความรในดานความเสยงและผลตอบแทน ( FNR : financial Knowledge on Risk & Return )

3. การน าปจจยดานสถานภาพและทกษะทางการเงน (FLS) และ ทกษะทางการเงนขนสง

(AFLS) ไปวเคราะหการมสวนรวมกบตลาดทนประเภทตางๆ ดวย Binary Logistic , Multinomial Logistic

โดยการศกษาครงนสามารถแบงไดออกเปน 5 สวน อนประกอบไปดวย

1. บทน า

2. แนวคด ทฤษฎ และงานวจยทเกยวของ

3. ระเบยบวธวจย

4. ขอมลและผลการวจย


4

5. บทสรปและขอเสนอแนะ

วตถประสงคการศกษา

งานวจยชนนจงมวตถประสงคดงตอไปน

1. มจดมงหมายทจะประเมนระดบทกษะทางการเงน [FLS : Financial Literacy] และระดบทกษะทางการเงนขนสง [AFLS : Advance Financial Literacy] ในลกคาและผใหบรการทางการเงน วามความแตกตางกนหรอไม?

2. สามารถระบไดถงความขาดแคลนทกษะทางการเงนของกลมตวอยาง วาควรปรบปรงในเรองใด ผานชองทางใด

3. น าแบบจ าลอง Logistic มาใชเพอศกษาถงผลกระทบของระดบทกษะทางการเงนของกลมลกคาทแตกตางกนตอความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนในรปแบบตางๆ

4. เพอสรางขอเสนอแนะเชงนโยบายในการแกไขปญหาความขาดแคลนทกษะทางการเงนและเพมการมสวนกบตลาดทนผานทางการเสรมสรางทกษะทางการเงน

ประโยชนทคาดวาจะไดรบจากการศกษา

1. สามารถระบไดถงระดบทกษะทางการเงนของกลมลกคาและผใหบรการทางการเงนและน าผลการศกษาดงกลาวไปใชในการวางรากฐานการเพมพนความรทงในกลมลกคา ตลอดจนการใหความรทางการเงนกบผใหบรการทางการเงน และการปรบปรงหรอเพมเตมในหลกสตรใบอนญาตทางการเงนตางๆ

2. หนวยงานทเกยวของสามารถน าผลการศกษาไปเปนแนวทางใน การก าหนดการใหความรทางการเงนและการลงทนไดวาควรจะเนนการเพมทกษะทางการเงนดานใด ทเปนตวแปรส าคญทจะเพมใหมสวนรวมในตลาดทนทงทางตรงและทางออมมากขน

นยามศพท

Financial Literacy (FLS): องคประกอบมวลรวมของ ความตระหนก, ความร, ความสามารถ, ทศนคต ตลอดจนพฤตกรรมทจ าเปนตอการตดสนทางการเงนและก าหนดความเปนอยทางการเงนทดได (OECD : Organization for Economic Co-operation and Development ,2011 ) ประกอบไปดวย ทศนคตทางการเงน พฤตกรรมทางการเงน ความรทางการเงน


5

Advance Financial Literacy (AFLS) : ทกษะทางการเงนทรวมความรดานการลงทน โดยประกอบไปดวย ทศนคตทางการเงน พฤตกรรมทางการเงน ความรทางการเงนและความรดานความเสยง/ผลตอบแทน (จากผศกษา)

OECD : Organization for Economic Co-operation and Development

ลกคา : กลมลกคาธนาคารพาณชย หรอ บรษทหลกทรพย

ผใหบรการทางการเงน : เจาหนาทธนาคารพาณชยและทปรกษาการลงทนทมการขนทะเบยนเปนผแนะน าการลงทนดานหลกทรพยและถอ Single License หรอ IC (Investment Consultant)


บทท 2 แนวคด ทฤษฎ และงานวจยทเกยวของ

ในสวนแรกของการทบทวนวรรณกรรมนน จะกลาวถงงานวจยทท าการศกษาถงการวดระดบทกษะทางการเงนและผลการศกษาทพบ ในสวนทสอง จะเปนในเรองของงานวจยทน าผลการวดระดบทกษะทางการเงนไปใชวเคราะหในดานอนๆ ตอ เชน การเขาถงบรการทางการเงน การมสวนรวมกบตลาดทน เปนตน และในสวนสดทายจะกลาวถงทฤษฎทเกยวของกบทกษะทางการเงน

แนวคดและวรรณกรรมทเกยวของในการวดระดบทกษะทางการเงน

การศกษาเรอง “ทกษะทางการเงน” นนไดรบความสนใจมากขนในชวงระยะทผานมา งานวจยสวนใหญมกจะเปนรปแบบของการออกส ารวจ (Survey) ซงเนอหาการวดระดบทกษะทางการเงนนนจะใชแบบสอบถามเปนเครองมอในการวดระดบทกษะทางการเงน จากการทบทวนวรรณกรรมนน สามารถแบงรปแบบการศกษาตามประเภทแบบสอบถามไดดงตารางท 1 โดยรปแบบในการวดจะม 3 รปแบบ คอ การถามเชงทศนคต (Subjective) การถามประเภทคดค านวณหรอ Quiz สนๆ (Objective) และแบบผสม (Combination) โดยเปนการรวมค าถามประเภทท 1 และ 2 เขาไวดวยกน โดยประเภทสดทาย จะเปนรปแบบการวดทพบมากทสดในงานวจยดานการวดระดบทกษะทางการเงน


7

ตารางท 1 : ตารางการทบทวนวรรณกรรมแบงตามประเภทแบบสอบถาม ภายใตหวขอการวดระดบทกษะทางการเงน

หมายเหต : sig 5% = มนยยะส าหรบทางสถตทระดบความเชอมน 95% , (+) มผลในทางบวก , (-) มผลในทางลบ

ทมา: จากการทบทวนวรรณกรรม

ทงน ตารางท 1 ไดแบงวรรณกรรมตามประเภทเนอหาของแบบสอบถาม โดยพบวาแบบสอบถามประเภทผสมนน ใหผลลพธในการระบถงชองวางดานทกษะทางการเงนไดเปนอยางด อกทงใหผลการวเคราะหทละเอยดกวาและเปรยบเทยบไดหลายแงมมมากกวา ซงจะพบวางานวจยทมการส ารวจดวยแบบสอบถามแบบ Combination นนสามารถน าไปวเคราะหดวยแบบจ าลองถดถอยเชงพหเพอหาความสมพนธระหวางตวแปรได นอกจากน ในงานวจยการส ารวจทกษะทางการเงนของประเทศออสเตรเลย (Australia and New Zealand Banking Group Limited : ANZ, 2008) และใน Financial literacy and Inclusion (OECD, 2013) มผลการศกษาทแตกตางจากงานอนกคอปจจยดาน Risk Preference มผลตอระดบทกษะทางการเงนอยางมนยยะส าคญทางสถต และเมอท าการศกษาเจาะลกลงไปถงเนอหาของงานวจยในแตละชนทมการท าการส ารวจ เพอวเคราะหเนอหาในการสรางค าถามในแบบสอบถามแลวนน


8

เนอหาของแบบสอบถาม ในแตละงานวจยมเนอหาทคลายคลงกน แตไมเหมอนกนโดยสนเชง ทงนเปนเพราะการวดระดบทกษะทางการเงนนนมงเนน ในการวดทกษะ 3 ดานเปนส าคญ ดงเชนในตารางท 2

ตารางท 2 : ลกษณะแบบสอบถามแตละประเภทแบงตามหมวดการศกษา Topic Subjective Objective

Financial Literacy

Financial Attitude Yes No Financial Behavior Yes No Financial Knowledge No Yes

Advance Advance Financial Knowledge

No Yes

ทมา : จากการทบทวนวรรณกรรม

ซงใน งานวจยตางๆ ทมแบบสอบถามเนนแตค าถามดาน Subjective จะไดวดไดแคทศนคตทางการเงนและพฤตกรรมทางการเงนเทานน ในขณะทถาเนนทางดาน Objective เพยงอยางเดยว กจะท าให ทศนคตทางการเงนและพฤตกรรมทางการเงนถกละเลยไปเชนเดยวกน ซงแบบสอบถามประเภท Combination ทรวมทง 3 หมวดไวจะสอดคลองกบหลกการในการวดทกษะทางการเงนดงเชนในภาพท 1 กรอบการก าหนดพฤตกรรม ซงแบบสอบถามทมมาตรฐานเดยวกนกบการเกบส ารวจของธนาคารแหงประเทศไทยป 2556 และ OECD จงถกหยบยกขนมาใชในการศกษาครงน เพราะเปนแบบสอบถามทครอบคลมและสอดคลองกบหลกการวดทกษะทางการเงนมากทสด

จากผลการศกษาและการวดระดบทกษะทางการเงนของ OECD (2012) เมอน าปจจยตาง ๆ อนประกอบไปดวย ทศนคตทางการเงน พฤตกรรมทางการเงน ความรทางการเงน มาวเคราะหดวยแบบจ าลองถดถอยเชงพหแลว พบวา ระดบทกษะทางการเงนนนอยกบปจจยดานสถานภาพตางๆ เชน เพศ อาย รายได การศกษา และปจจยรสนยมดานความเสยง (Risk preference) เปนตน โดยปจจยตาง ๆ จะมผลตอระดบทกษะทางการเงนในทศทางทตางกน ซงสงทนาสนใจของการศกษาครงนพบวา ในประเทศใดๆ ทมระดบทกษะทางการเงนทต า กจะมความสามารถในการเขาถงบรการทางการเงนอยในระดบต าไปดวยเชนกน จาก ANZ Survey of Adult Financial Literacy in Australia (ANZ, 2008) พบวา ระหวางระดบทกษะทางการเงนมความสมพนธกบปจจยดานสถานภาพสวนบคคลเปนอยางมาก นอกจากน ยงพบวา พฤตกรรมทางการเงนนน ยงมความสมพนธไปกบทกษะทางการเงนทสงอกดวย


9

การศกษา Financial literacy survey result (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2012) ซงใชแบบสอบถามตนแบบจาก OECD ซงมงเนนในการวดทกษะทางการเงนผานองคประกอบ ทศนคตทางการเงน พฤตกรรมทางการเงนและความรทางการเงน โดยผลการศกษาการวดระดบทกษะทางการเงนของไทยนน กใหผลลพธทคลายคลงกนกบของ OECD แตในดานรายละเอยดผลการศกษาพบวาระดบทกษะทางการเงนเฉลย รอยละ 58.5 ต ากวาคะแนนเฉลยของ 14 ประเทศทเขารวมโครงการส ารวจของ OECD ซงอยทรอยละ 62.3 และมการอนดบการตอบถกในแตละค าถามคอนไปอนดบทายๆ โดยประเดนปญหาทส าคญนนพบวาคนไทยดอยดานความรทางการเงน (Financial Knowledge) ซงเปนรากฐานของพฤตกรรมทางการเงน (Financial Behavior) นอกจากน ASIC (2011) ไดท าการศกษาและวดระดบทกษะทางการเงนตลอดจน “ความมนใจในตนเอง” จากผลการศกษาพบวา กลมตวอยางนนม ความเชอวาตวเองมความรทางการเงนเปนอยางด ซงหวขอทกลมตวอยางมความมนใจสงเกนระดบความรนนประกอบไปดวย ดานหนสน การวางงบประมาณ การออม และมความมนใจต ากวาระดบความรทม คอ ดานการลงทน เงนรายงวด และการออมเพอการเกษยณ

แนวคดและวรรณกรรมทเกยวของกบการน าทกษะทางการเงนไปประยกตใช

โดยปกตแลว การวดระดบทกษะทางการเงน มกจะถกท าการเกบส ารวจในภาพรวมของประเทศนนๆ เพอดองคความรทางการเงนในภาพรวมของคนในประเทศ ซงมงานวจยเพยงนอยชนเทานน ทเลอกกลมตวอยางแบบจ าเพาะเจาะจง และน าเสนอแนวทางในการแกไขปญหาดานความขาดแคลนทกษะทางการเงนดวยวธอนทนอกเหนอไปจากการใหความร อกทงในงานวจยอกหลายๆ ชน ไดมการน าผลการวดระดบทกษะทางการเงนเขามาเชอมตอกบเรองตางๆ อาทเชน การลงทน การมสวนรวมในตลาดทน การวางแผนเพอการเกษยณ ความมงคงสวนบคคล เปนตน โดยจะสามารถสรปไดตามภาพท 2 ซงชองวางงานวจยจะอยในพนทสขาว และงานวจยทเกยวของ จะอยในกรอบสมวงตามล าดบ


10

ภาพท 2 : สรปภาพรวมการทบทวนวรรณกรรมและชองวางงานวจย

ทมา : จากการทบทวนวรรณกรรม


11

Van Rooji et al., (2007) ไดท าการศกษาความเชอมโยงระหวางความมสวนรวมในตลาดทนและระดบทกษะทางการเงนและการตดสนใจทางการเงน ตลอดจนการถอครองหนสามญผานแบบจ าลอง Probit ผลการศกษาพบวา ความเขาใจในดานความรทางเศรษฐศาสตรเบองตน มความสมพนธกบความรดานเงนเฟอ ดอกเบยทบตน และการกระจายความเสยง ซงระดบทกษะทางการเงนทต านนจะสงผลใหมความนาจะเปนในการลงทนหนสามญหรอกองทนทนอยตามไปดวย Johan และ Anna (2012) ผลการศกษาพบวา เพศหญงนน มสวนรวมกบตลาดทนนอยกวาเพศชาย ในขณะเดยวกนกมทกษะทางการเงนทนอยกวาดวย โดยการส ารวจนนท าการสมตวอยางจากประชากรชาวสวเดนจ านวน 1,300 ตวอยาง Adnan et al., (2014) ไดท าการศกษาถงความสามารถในการเขาสงคม (Sociability) ทกษะทางการเงน และความเชอมนในตลาดทน ตอการมสวนรวมในตลาดทน ผานทางแบบจ าลอง Probit และแบบจ าลองถดถอยเชงพห จากผลการศกษาพบวาท กษะทางการเงนมนยยะส าคญในทางสถตตอการมสวนรวมในตลาดทน นอกจากนยงพบวาในสวนของพฤตกรรมดานการเงนของกลมตวอยางนน ยงมผลตอระดบการมสวนรวมในตลาดทนดวยเชนกน

จากการศกษาของ Chiara (2011) พบวา ระดบทกษะทางการเงนทต า ไมไดหมายถงผลลพธในการตดสนใจทางการเงนทย าแย ตราบเทาทไดรบค าแนะน าทางการเงนทมคณภาพจากผใหบรการทางการเงน นอกจากน ยงพอวาค าแนะน าทางการเงนแบบเปนทางการนนมความสมพนธกบทกษะทางการเงน มากกวาค าแนะน าแบบไมเปนทางการ อกทงทกษะทางการเงนนนยงท าใหเพมความนาจะเปนใชบรการค าปรกษาส าหรบการลงทนเพมขน อยางไรกตาม ผลการศกษาของ Lauren (2008) พบวา การใหความรทกษะทางการเงนในทางปฏบตนน อาจจะไมไดเพมความสามารถของกลมตวอยางโดยทนท ซงการดวนตดสนใจในธรกรรมทางการเงนหรอการลงทนภายใตขอสมมตทวาตนเองเชยวชาญแลว จะน ามาซงความเสยหายทางการเงน อกทง การใหค าปรกษาทางการเงนนนมโอกาสจะเกดความขดแยงทางผลประโยชนได (Conflict of interest ) ดงนนในการเพมทกษะทางการเงนโดยการใหความรเพยงอยางเดยวอาจจะไมพอ ผรบผดชอบควรจะมนโยบายตางๆ ไวคอยเกอหนนใหเกดการตดสนใจทางการเงนทด

นอกจากน Jurija และ Christian (2010) ไดท าการศกษาและพฒนาถงวธในการวดระดบความมนใจในตนเอง ผานทางการส ารวจดวยแบบสอบถาม โดยแบงค าถามออกเปน 3 ระดบ ซงผลการศกษาพบวาระดบความมนใจจากการทดลองทง 2 วธ นน ใหผลลพธในการวดความมนใจทไมแตกตางกนอยางมนยยส าคญ สงผลใหการวดระดบความมนใจดวยวธดงกลาวนนมความนาเชอถอในการวจยครงตอๆ ไป โดยประเดนเรองของ “ความมนใจ” นนพบวา ในงานวจยเกยวกบทกษะทางดานการเงน โดยมากมกไมคอยใหความส าคญในตวแปรดงกลาว ซงสามารถสรปงานวจยทมตวแปรดานระดบความมนใจกบทกษะทางการเงนไดตามภาพท 3


12

ภาพท 3 : การทบทวนวรรณกรรมทวดระดบทกษะทางการเงน โดยแบงตามประเภททมตวแปรดานความมนใจ

ทมา : ดดแปลงจาก Measuring Financial capability : an exploratory study by FSA 2005 และการทบทวนวรรณกรรม

จากการทบทวนวรรณกรรมตางๆ จะพบวาการวดระดบทกษะทางการเงน (FLS : Financial

Literacy Score ) นน จ าเปนจะตองครอบคลมทง 3 ดานอนประกอบไปดวย ทศนคตทางการเงน พฤตกรรม

ทางการเงนและความรทางการเงน ถงจะสามารถระบไดถงชองวางของทกษะทางการเงน ซงงานวจย

โดยมากแลวมกจะวดทกษะทางการเงนโดยครอบคลมทง 3 ดาน แตจะแตกตางไปในรายละเอยดของค าถาม

ตามแตละประเทศและตามวตถประสงคการวจย ซงในการศกษาครงนไดมเพมเตมในสวนของทกษะทาง

การเงนขนสง (AFLS : Advance Financial Literacy Score) โดยหมวดทเพมเตมจะเปนในดานการวดความ


13

มนใจ ( Confidence) ในรปแบบของ Bias Score ตลอดจนการเพมค าถามในหมวดของความเสยงและ

ผลตอบแทน(Risk & Return) อนเปนทกษะทจ าเปนในดานการลงทน ตลอดจนน าผลการวดทกษะทาง

การเงนดงกลาวไปประยกตใชในการศกษาความนาจะเปนตอการมสวนรวมกบตลาดทนตอไป (Stock

market participation’s Probability)


บทท 3 ระเบยบวธวจย

วธด าเนนการวจย

การศกษาถงการวดระดบทกษะทางการเงนและการมสวนรวมตอตลาดทนนน จะแบงการวเคราะหออกเปน 3 สวนใหญๆ คอ

3.1 การออกแบบแบบสอบถาม

ผวจยจะใชแบบสอบถามจากการวดระดบทกษะทางการเงนทเปนสากลจาก OECD (2012) เปนหลกและใชค าถามทไดมการแปลเปนภาษาไทยจากทางธนาคารแหงประเทศไทย(2012) ตามเอกสารแนบท 1 เพอไมใหเกดความเขาใจทคลาดเคลอนของกลมตวอยาง ซงรายละเอยดในของแบบสอบถามนนจะเปนไปตามเอกสารแนบท 1 และ 2 ตามล าดบ โดยส าหรบเนอหาในการวดจะมงเนนในการวดทกษะ 4 ดาน (รวมหมวดเพมเตม) อนประกอบไปดวย

1. ดานทศนคตทางการเงน : จะเปนการวดในดานแนวคดทางดานการเงน , การกยม , การออม

2. ดานพฤตกรรมทางการเงน : จะเปนการวดในดานพฤตกรรมทางดานการเงน ซงจะถามถงพฤตกรรมในการบรหารเงน , การกยมเงน , การออม และการวางแผนรายรบรายจาย

3. ดานความรทางการเงน : จะเปนการวดทกษะทางดานการค านวณ , ความรดานดอกเบย ,เงนเฟอ ตลอดจนความรทวไปในดานการเงนและการเงนสวนบคคล

4. ดานความรในเรองความเสยงและผลตอบแทน : ในหมวดน เปนหมวดเพมเตมททางผวจยไดท าการเพมเตมเขาไป โดยเนอหาจะเปนการถามในดานความเสยง , ความแตกตางระหวางตราสาร , นโยบายการลงทนของกองทน , ความรเบองตนเกยวกบตราสารอนพนธ ซงเนอหาดงกลาวน ามาจากหลกสตร CISA , IC และเวปไซต TSI ทมการเผยแพรใหกบประชาชน

ในแตละหมวดนนจะมการสอดแทรกการประเมนตนเอง ( Self-assessment ) เพอใชในการประเมนระดบความมนใจในทกษะทางการเงนของตนเอง โดยสามารถสรปเนอหาและรายละเอยดของ


15

แบบสอบถามในแตละขอไดดงตารางท 3 โดยทเมอตอบถกจะได 1 คะแนนและเมอตอบผดจะได 0 คะแนน และท าการแปลงขอมลทวไปใหอยในรปของตวเลข (Coding ) ตามเอกสารแนบท 2

ตารางท 3 รายละเอยดการวดผลของแบบสอบถามแบงตามหมวด หวขอ

คะแนน รายละเอยดของแบบสอบถาม

หมวด ทกษะทางการเงน

จ านวนขอ

คะแนนสงสด

คะแนนต าสด

สวนท 1 (ขอท)

สวนท 2 (ขอละ 1-

2คะแนน)

สวนท 3 (ขอละ 1 คะแนน)



ความรทางการเงน 10 10 0 - - - 1-10 - พฤตกรรมทางการเงน 9 9 0 - 4 1,4,5,7,8,

9,11-12 - -

ทศนคตทางการเงน 3 5 1 - - 2,3,6 - - ความรดานความเสยงและผลตอบแทน (เพมเตม)

10 10 0 - - - - 1-10

รวม (ไมรวมสวนเพมเตม)

22 24 1

รวมทงหมด 32 34 1 หมวด ระดบความมนใจ[Absolute term]

จ านวนขอ

คะแนนสงสด(%)

คะแนนต าสด(%)






ความรทางการเงน 1 100 0 - - - C3 - พฤตกรรมทางการเงน 1 100 0 - - C1 - - ทศนคตทางการเงน 1 100 0 - - C2 - - ความรดานความเสยงและผลตอบแทน

1 100 0 - - - - C4

เฉลย (ไมรวมหมวด

เพมเตม) 3 100 0

เฉลยทงหมด 4 100 0

ทมา : จากการศกษาและตนแบบจาก OECD (2012) , ธนาคารแหงประเทศไทย (2012)


16

3.2 การเกบขอมล

ในการเกบส ารวจจะท าการเกบส ารวจจากกลมตวอยาง 2 กลมดวยกน ประกอบไปดวยกลมผใหบรการทางการเงนและลกคาผใชบรการ ซงกลมตวอยางทจะท าการเกบส ารวจนนจะอางองจากขอมลจากธนาคารแหงประเทศไทยและส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ณ วนท 31 สงหาคม 2557 หากแบงตามจ านวนผขนทะเบยนเปนผแนะน าการลงทนดานหลกทรพย จะพบวาสดสวนของผทขนทะเบยนเปนผแนะน าการลงทนดานหลกทรพยนน 93 % จะสงกดอยภายใตธนาคารพาณชยและบรษทหลกทรพย ในการศกษาครงนจงท าการเกบส ารวจโดยมงเนนบคลากรทสงกดใน 2 ธรกจดงกลาวขางตน

ภาพท 4 สดสวนผขนทะเบยนเปนผแนะน าการลงทนดานหลกทรพย

ทมา : ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ณ วนท 31 สงหาคม 2557

โดยผแนะน าการลงทนดานหลกทรพยนนจะตองเปนผสอบผานSingle License หรอ IC จงจะสามารถน าเสนอขายหรอแนะน าผลตภณฑทางการเงนการลงทนไดดงเชนในภาพท 5

บรษทหลกทรพย 22%

บรษทหลกทรพยจดการกองทน

4%

ประกนชวต 1%

ผประกอบธรกจทรสต 2%

ธนาคารพาณชย 71%


17

ภาพท 5 : การแบงขอบเขตในการแนะน าการลงทน

ทมา: การแบงขอบเขตในการแนะน าการลงทน : ทมา : www.thaipfa.com

โดยขนาดของกลมตวอยางนนสามารถก าหนดไดจาก Yamane (1973) ในกรณทประชากรมจ านวนแนนอน (finite population) และเพอเปรยบเทยบคาเฉลยและคามธยฐานของประชากร

;

ส าหรบการสมกลมตวอยางนน จะใชการสมแบบความนาจะเปน (probability sampling) โดยเลอกตวอยางแบบหลายขนตอน โดยจะท าการแบงเปนโควตา (Quota Sampling) (กลยา,2010) ของแตละบรษทในขนแรกจะแบงกลมเปนลกคากบผใหบรการในธนาคารพาณชยหรอบรษทหลกทรพย กลาวคอ ทกครงทมการแจกแบบสอบถามใหกลมพนกงานธนาคารพาณชยหรอบรษทหลกทรพย 1 ชด กจะมการแจกแบบสอบถามใหกบกลมลกคาทมาใชบรการในสาขานนๆอก 1 ชดเชนเดยวกน ดงนนแบบสอบถามในการศกษาครงนจะมทงหมด 800 ชด โดยถวงน าหนกตามจ านวนผมใบอนญาตภายใตสงกดธนาคารพาณชยและบรษทหลกทรพย โดยจะท าการแบงจ านวนแบบสอบถามตาม%จ านวนผมใบอนญาตดงตารางท 4

ซงจะด าเนนการผานระบบ online คดเปน 54.5%และจากการสมภาษณโดยตรงคดเปน 45.5% จากแบบสอบถามทงหมด 800 ชด (ตวเลขจ านวนชดทเปนทศนยมจะท าการปดขน) โดยอางองการแบงน าหนกจากการ % การใชอนเตอรเนทของประชาชนในกรงเทพฯ ป 2556

(ทมา : http://service.nso.go.th/nso/nsopublish/service/survey/ICT-HouseExc57.pdf)

http://www.thaipfa.com/

http://service.nso.go.th/nso/nsopublish/service/survey/ICT-HouseExc57.pdf


18

ตารางท 4 : การแบงน าหนกแบบสอบถามทงหมด 800 ชด (กลมลกคา =400 ชด ,กลมเจาหนาท 400 ชด)

ทมา : จากการค านวณ


19

3.3 การแปลงขอมล

3.3.1 การค านวณระดบทกษะทางการเงนและระดบทกษะทางการเงนขนสง

เนองจากการวดระดบทกษะทางการเงน (FLS : คะแนนเตม 24 คะแนน) นนจ าเปนจะแตกตางจากการท าแบบส ารวจโดยทวไป สาเหตประการหนงเปนเพราะจ าเปนจะตองมการวดระดบคะแนนของผตอบแบบสอบถามในหมวดตางๆ ทางผศกษาจงขอสรปวธการค านวณคะแนนทกษะทางการเงนดงขอมลในตารางท 5 ซงจะพบวาในดานทศนคตเปนเพยงดานเดยวทใชผลในรปแบบของคะแนนเฉลย 3 ขอ ซงในแตละขอจะมคะแนนอยระหวาง 1-5 คะแนนท าใหคาเฉลยดงกลาวไมมทางนอยกวา 1 คะแนน และไมเกน 5 คะแนน ในดานทกษะอนๆนนจะไดรบขอละ 1 คะแนน ถากลมตวอยางมการตอบค าถามถกตามเงอนไขทไดก าหนดไว (เพมเตม เอกสารแนบท 2 ) และในสวนทกษะทางการเงนขนสง (AFLS : คะแนนเตม 34 คะแนน) ซงในสวนนจะมาจาก ทกษะทางการเงนขนสง(AFLS) : ทกษะทางการเงน(FLS) + ความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR)

ตารางท 5 แสดงรายละเอยดของการค านวณคะแนนทกษะทางการเงน หมวด สวนท ขอท คะแนนเตม รวม % of FLS % of AFLS

ทศนคตทางการเงน (FNA) 3 2 5

5 (เฉลย) 21% 15% 3 5 6 5

พฤตกรรมทางการเงน (FNB)

2 4 2

9 38% 26% 3

1 1 4 1 5 1 7 1 8 1 9 1 11 ตอบถกทง 2 ขอได 1

คะแนน 12 ความรทางการเงน (FNK) 4 1-10 ขอละ 1 คะแนน 10 42% 29%

ความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR)

5 1-10 ขอละ 1 คะแนน

10 N/A 29%



20

3.3.2 การค านวณระดบความมนใจ

ในการวดระดบความมนใจ จะกระท าผานการใหกลมตวอยางประเมนตวเอง (Self-Assessment) ทจะถามถงความมนใจในการตอบถกแบบเปน % ในแตละหมวด โดยมวธค านวณดงตอไปน (Julija,2010)

และน าความมนใจในแตละดานถวงน าหนกดวย สดสวนของค าถามในแตละขอตามตารางท 5 หวขอ % of FLS และ % of AFLS หลงจากนนเอาตวแปรดงกลาวไปวเคราะหดวยวธการทางสถตตอไป

3.4 การวเคราะหผล

3.4.1 การวเคราะหสถตเชงพรรณนา

การวเคราะหสถตเชงพรรณนา (Descriptive Statistic Analysis) เปนการใชขอมลปฐมภมทไดท าการเกบส ารวจมาท าการวเคราะหขอมลเชงสถตเบองตนถงสถานภาพตางๆของกลมตวอยาง เพอใหทราบถงความแตกตางของทกษะทางการเงนในดานตางๆ ทง 4 ดาน ระหวางกลมตวอยางทเปนลกคาและผใหบรการทางการเงนในรปแบบของคาเฉลย(Mean) และ คามธยฐาน (Median) และตรวจสอบวาคาทไดนนมความแตกตางกนในทศทางใด มนยยะส าคญทางสถตหรอไม ตลอดจนวเคราะหถงจ านวนค าถามตางๆ ทมการตอบผดมากทสด และการตอบผดดงกลาวนนเกดจากคนกลมใด เพอทจะใชในการระบถงปญหาความขาดแคลนความรทางการเงนของกลมตวอยางประเภทตางๆ และเพอสรางขอเสนอแนะเชงนโยบายทเหมาะสมกบการเยยวยาปญหาดงกลาวอยางเหมาะสม

3.4.2 การวเคราะหสถตเชงอนมาน

จะแบงเปน 2 สวน คอ การวเคราะหดวยแบบจ าลองถดถอยเชงพห (Multiple regression analysis) ถงปจจยดานสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทางการเงนและทกษะทางการเงนขนสงของกลมตวอยางทง 2 กลม วามลกษณะทเหมอนหรอแตกตางกนอยางไร ในสวนของการวเคราะหสวนถดมาจะเปนการวเคราะหดวยแบบจ าลอง Binary Logistic เพอศกษาถงทกษะทางการเงนในดานตางๆทมผลตอความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทงทางตรงและทางออม และสวนสดทายจะวเคราะหดวยแบบจ าลอง Multinomial Logistic เพอศกษาถงผลของระดบทกษะทางการเงนในดานตางๆ ทมผลตอความนาจะเปนของการมสวนรวมในตลาดทนในรปแบบตางๆ เปรยบเทยบกบกลมตวอยางทไมมสวนรวมในตลาดทน (Reference group) เพอใชในการสรางขอเสนอแนะเชงนโยบายตอ


บทท 4 ขอมลและผลการวจย

4.1 ขอมล

ในการวดระดบทกษะทางการเงนนน จ าเปนจะตองมการเกบแบบสอบถามทงหมดจ านวน 800

ชด (Primary Data) โดยกรอบเวลา ในการเกบแบบสอบถามทงแบบ Online และ Paper base จะอยภายใน

ระยะเวลา 3 เดอน (ตลาคม 2557 – ธนวาคม 2557) ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 จากผลการเกบส ารวจ

หลงจากตดแบบสอบถามทเสยแลว ทงหมด มจ านวน 859 ชด และท าการปรบน าหนกใหเหลอ 800 ชด

4.2 กรอบการศกษา

การวจยครงนไดท าการวดระดบทกษะทางการเงนของกลมตวอยางทง 2 กลม เพอ

ท าการศกษาขอแตกตางระหวางกลมลกคาและกลมผใหบรการทางการเงน โดยในการวเคราะหนนจะท าการ

แบงกลมตวอยางเพอวตถประสงคในการวเคราะหตางๆกน ดงตอไปน

4.2.1 การแบงตามประเภทลกคาและผใหบรการ

การแบงดวยประเภทลกคาและผใหบรการนนมวตถประสงคทจะใชในการเปรยบเทยบความ

แตกตางโดยในสวนแรกจะท าการเปรยบเทยบในรปแบบคาเฉลย ( Mean ) และคามธยฐาน (Median) ของ

ทกษะทางการเงนทง 4 ดาน วาทกษะทางดานใดบางทมความแตกตางกนอยางมนยยะส าคญทางสถต และ

แตกตางกนอยางไร หลงจากนนจะน าไปวเคราะหดวยแบบจ าลองถดถอยเชงพห ( Multiple Regression

analysis : MRA ) เพอศกษาถงปจจยดานสถานภาพใดๆทมผลตอระดบทกษะทางการเงน และปจจยใดท

ท าท าใหกลมตวอยางทง 2 กลมนน เหมอนหรอแตกตางกน

ในสวนทสอง จะน าไปวเคราะหถงปจจยดานสถานภาพและระดบทกษะทางการเงน ตอ “ความ

นาจะเปนกบการมสวนรวมในตลาดทนในชองทางตางๆ” ผานแบบจ าลอง Binary Logistic เปรยบเทยบทง


22

2 กลมตวอยางวามความแตกตางกนในดานใดบาง หลงจากนนจะท าการวเคราะห “ดานองคประกอบของ

ทกษะทางการเงน” ตอการมสวนรวมในตลาดทน ผานแบบจ าลอง Multinomial Logistic ทใช Reference

group เปนกลมตวอยางทไมไดมการลงทนใดๆ เพอศกษาถงความส าคญในการใหความรทางการเงนดานใด

ทจะกระตนใหเกดการมสวนรวมในตลาดทนจากฐานนกลงทนใหม

4.2.2 การแบงตามประเภทชองทางการลงทนของลกคาและผใหบรการ

โดยการแบงดวยวธนนน มวตถประสงคเพอใชในการสรางขอเสนอแนะเชงนโยบายดานการสราง

ฐานนกลงทนใหมๆทงการลงทนผานการซอขายหลกทรพย(ทางตรง) หรอ การลงทนผานกองทนรวม

(ทางออม) โดยการอางองจากผลการวเคราะหดวยแบบจ าลอง Multinomial Logistic ในหวขอ 4.2.1 เพอ

เสรมสรางความรในดานใดจงจะกระตนใหเกดการมสวนรวมในตลาดทนเพมมากขน โดยจะสามารถแบงแยก

ยอยจากกลมตวอยาง 2 กลมใหญ (ลกคาและผใหบรการ) ออกไดเปน 4 กลมยอย อนประกอบไปดวย

1. กลมทไมมการลงทนใดๆเลย

2. กลมทลงทนทางตรงเพยงอยางเดยว

3. กลมทลงทนทางออมเพยงอยางเดยว

4. กลมทลงทนทงทางตรงและทางออม

โดยจะท าการวเคราะหเจาะแยกยอยวากลมตวอยางทง 2 กลม (ลกคาและผใหบรการ) วากลม

ตวอยางนน มจดออนจดแขงในดานใด และ การปรบปรงความรในหมวดใดทควรจะแกไข และ เปนเรองๆใด

ทควรใหความส าคญเปนอนดบแรกๆ

4.3 ผลการวจยในภาพรวม

ในภาพรวมเบองตนจากการเกบส ารวจในกลมตวอยางลกคา(n1=400)และผใหบรการทางการเงน

(n2=400) นนมพบวา คาเฉลยรวมของทงสองกลมตวอยาง(ตารางท 6)ในดานทศนคตทางการเงน (FNA) อย

ท 3.5372 คะแนน(เตม 5 คะแนน) ดานพฤตกรรมทางการเงน(FNB) ท 7.1838 คะแนน (เตม 9 คะแนน)

ดานความรทางการเงน (FNK) ท 7.6813 คะแนน (เตม 10 คะแนน) และ ความรดานความเสยงและ

ผลตอบแทน(FNR) ท 5.3437 คะแนน (เตม 10 คะแนน)


23

ตารางท 6 รายละเอยดสถตพรรณนาในเชงภาพรวม

ทมา : จากการเกบส ารวจและประมวลผลดวยSPSS

4.3.1 การเปรยบเทยบระหวางกลม

โดยทางผวจยจงไดท าการแบงกลมตวอยางแยกออกจากกนระหวางลกคาและผใหบรการออก

จากกน เมอไดท าการวเคราะหเปรยบเทยบในรปแบบคาเฉลยและคามธยฐาน (ภาพท 6 และ7 ตามล าดบ)

นนพบวากลมผใหบรการทางการเงนมคาเฉลยและคามธยฐานของระดบทกษะทางการเงนสงกวากลมลกคา

อย 3 ดาน อนประกอบไปดวย ดานพฤตกรรมทางการเงน (FNB) ดานความรทางการเงน (FNK) และดาน

ความรในความเสยงและผลตอบแทน (FNR) อนสงผลใหระดบทกษะทางการเงนทวไป (FLS) และ ระดบ

ทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ซงเปนผลรวมของทกษะทางการเงนของผใหบรการสงกวากลมลกคา


24

ภาพท 6 แสดงคาเฉลย(Mean)เปรยบเทยบกลมลกคา(n1=400)และผใหบรการทางการเงน(n2=400)

ทมา : จากการเกบส ารวจและประมวลผลดวยEXCEL

ภาพท 7 แสดงคามธยฐาน(Median)เปรยบเทยบกลมลกคา(n1=400)และผใหบรการทางการเงน(n2=400)

ทมา : จากการเกบส ารวจและประมวลผลดวยEXCEL

3.56 3.51

6.99 7.38 7.11 8.26

3.96

6.73

17.66 19.15

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

Customer Officer

FNA

FNB

FNK

FNR

FLS

AFLS

3.67

7.00 7.50

4.00

18.33

22.00

3.67

8.00 9.00

7.00

19.67

26.67

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

FNA FNB FNK FNR FLS AFLS

Customer

Officer


25

สงทนาสนใจจากการศกษาเบองตนพบวา ดานทศนคตทางการเงน (FNA) นนไมมความแตกตาง

ระหวางกลมลกคาและผใหบรการกนอยางสนเชง ทางผศกษาจงไดน าไปทดสอบเปรยบเทยบคาเฉลย

(Mean) ,คามธยฐาน(Median)และการกระจายตว ดวย One-way ANOVA , Mann-Whitney U , Mosess

Test , Two-Sample Kolmogorov-Smirnov Test โดยมผลดงตอไปน

ตารางท 7 การเปรยบคาเฉลย,คามธยฐานและการกระจายของทกษะทางการเงนดานตางๆระหวางกลมตวอยาง

Test Significance Tails

FNA FNB FNK FNR

Independent sample T-test (Equal Variances assumed)

0.446 0.000 0.000 0.000 2-tailed

Independent sample T-test (Equal Variances not assumed)

0.446 0.000 0.000 0.000 2-tailed

ANOVA 0.446 0.000 0.000 0.000

Test of Homogeneity of Variances 0.682 0.050 0.000 0.000

Mann-Whitney Test 0.417 0.001 0.000 0.000 2-tailed

Moses Test 0.764 0.000 0.000 0.000 1-tailed

Two-Sample Kolmogorov-Smirnov Test 0.941 0.054 0.000 0.000 2-tailed

ทมา : จากการศกษาและประมวลผลดวยSPSS

จากตารางท 7 พบวา คาความแปรปรวนของทศนคตทางการเงน (FNA)ระหวางกลมตวอยางทง

2 กลมนน “ไมแตกตางกนอยางมนยยะส าคญทางสถต” ซงตรวจสอบไดจาก Independent Sample T-Test

ทง 2 กรณ ซงผลการศกษาดวย One-way ANOVA นนกใหผลลพธออกมาในทศทางเดยวกน ถง “คาเฉลย

และความแปรปรวนดานทศนคตทางการเงน (FNA) นนไมแตกตางกนอยางมนยยะส าคญทางสถต” และท า

การตรวจสอบถงคามธยฐาน (Median) ดวย Mann-Whitney Test ,Moses Test ,Komolgorove-Smirnov

Test นนกพบวาไดผลลพธทสอดคลองกบการทดสอบอนๆกอนหนาน นนคอ “คามธยฐานตลอดจนการ

กระจายตวของทศนคตทางการเงนในกลมตวอยางทง 2 กลมนนไมแตกตางกนอยางมนยยะส าคญทางสถต”


26

4.3.2 ปจจยทท าใหทกษะทางการเงนแตกตางกน

ในหวขอท 4.3.1 จากภาพรวมนนพบวาทกษะทางการเงนในเกอบทกดานของผใหบรการ

ทางการเงนสงกวากลมลกคาอยางมนยยะส าคญในทางสถต อยางไรกด ส าหรบดานทศนคตทางการเงน

(FNA) นนกลบไมมความแตกตางกนอยางมนยยะส าคญในทางสถต โดยในหวขอน ทางผวจยจะท าการ

วเคราะหถงปจจยดานสถานภาพสวนบคคลในดานตางๆทมผลตอระดบทกษะทางการเงนดวยแบบจ าลอง

ถดถอยเชงพห (Multiple Regression Analysis : MRA ) ซงผลการศกษาในสวนนนนจะท าการตดตวแปรท

ไมมนยส าคญทางสถตออกไปดวยวธ Stepwise

จากการศกษาพบวาปจจยดานสถานภาพของกลมตวอยางทง 2 กลมนน มอทธพลตอทกษะทาง

การเงน(FLS) แตกตางกนออกไป (ตารางท 8) ซงในดานของกลมตวอยางทเปนลกคานนพบวาตวแปรอสระ

สามารถอธบายไดอย 26.7% ซงตวแปรในดานปจจยดานเพศชาย,อาชพนกเรยน-นกศกษา,ระดบการศกษา

ตงแตปรญญาตรขนไป, ระดบรายไดกลาง-สง ,ความกลวความเสยง (Risk Aversion),การใชค าแนะน าจากผ

ตดตอกบผลงทน ตลอดจนจ านวนใบอนญาตทางการเงน นนใหผลในทางบวก ซงมงานวจยอนๆกลาวถง

ความสมพนธในเชงบวกของการศกษาและรายไดทมตอระดบทกษะทางการเงน อกทงการใชค าปรกษาจาก

ทปรกษาการลงทนซงใหผลลพธเชนเดยวกบในงานของ Chiara ,2011 อยางไรกด สงทสามารถสรปได

เพมเตมจากผลการศกษานสะทอนใหเหนถงความส าคญของใบอนญาตทางการเงนทมผลตอระดบทกษะ

ทางการเงน ในทางกลบกน ปจจยทสงผลกระทบทางลบกบระดบทกษะทางการเงนนนประกอบไปดวย เพศ

หญง , ชวงอาย 26-35 ป , สถานภาพการหยาราง/หมาย/แยกกนอย , ระดบการศกษาต ากวาปรญญาตร ,

ระดบรายไดต ากวา 15,000 บาท , ความกลวความเสยงต า/สง (Least/Most Risk Aversion) ตลอดจนความ

มนใจของกลมตวอยางลกคา

โดยในสวนของผใหบรการทางการเงนนน ตวแปรอสระดานสถานภาพนนสามารถอธบายไดอยท

12.1% โดยพบวาดานเพศชาย , ระดบรายได ,ระดบการศกษาตลอดจนจ านวนใบอนญาตทางการเงน ซงม

ผลในทางบวกกบระดบทกษะทางการเงน ในขณะทเพศหญง , ชวงอาย 26-35 ป ระดบรายไดต ากวา

15,000 บาท และในดานความมนใจของกลมตวอยางผใหบรการทางการเงน

จดรวมทส าคญของการวเคราะหในสวนนพบวา ปจจยดานสถานภาพในสวนของเพศ , รายได ,

การศกษา, จ านวนใบอนญาตทางการเงนตลอดจนความมนใจนน มลกษณะความสมพนธตอทกษะทาง

การเงน(FLS) เปนไปในรปแบบทคลายคลงกน ทงในกลมลกคาและผใหบรการ โดยสงทคนพบเพมเตมใน


27

การศกษาครงน ทเพมเตมนอกเหนอไปจากผลการศกษาในวรรณกรรมทผานมานนพบวา ระดบความมนใจ

ของทง 2 กลมตวอยางมผลในทศทางลบอยางมนยส าคญทางสถต ซงการทมความมนใจในตนเองทสงขน

อาจจะท าใหเกดผลกระทบในการตดสนใจทางการเงนการลงทน ในขณะทอกตวแปรทมความส าคญนน

พบวาจ านวนใบอนญาตทางการเงนนนมผลในทางบวกอยางมนยส าคญทางสถตกบระดบทกษะทางการเงน

ซงสะทอนใหเหนวาการครอบครองใบอนญาตทางการเงนทสงขนนนยอมมผลตอระดบทกษะทางการเงน

โดยขอเทจจรงดงกลาวนนเกดขนในกลมตวอยางทง 2 กลมถงความส าคญของการมใบอนญาตทางการเงน

ทเพมมากขนเปนสงทยนยนวามทกษะทางการเงนทดขนดวยเชนกน

ตารางท 8 : การวเคราะหดวย MRA ถงปจจยดานสถานภาพทมผลตอทกษะทางการเงน (FLS)

MRA FLS R2adj =26.7% R2adj =12.1%

Customer Officer

ตวแปรอสระ

เพศ ชาย (+)*** หญง (-)*** ชาย (+)*** หญง (-)***

อาย 26-35 (-)** 26-35 (-)*

สถานภาพการสมรส

หยาราง/หมาย/แยกกนอย (-)***

อาชพ นกเรยน/นกศกษา (+)***

ระดบการศกษา

ต ากวาปรญญาตร

(-)***

ปรญญาตร (+)***

สงกวาปรญญาตร

(+)***

ปรญญาตร (+)***

สงกวาปรญญาตร (+)***

ระดบรายได

ระดบต า (ต ากวา 15,000

บาท/เดอน) (-)***

ระดบกลาง (15,001-

100,000บาท/เดอน) (+)***

ระดบสง (100,001 บาท/เดอน ขนไป) (+)***

ระดบต า (ต ากวา 15,000

บาท/เดอน) (-)**

ระดบกลาง (15,001-

100,000บาท/เดอน) (+)**



28

MRA FLS R2adj =26.7% R2adj =12.1%

Customer Officer

การใชค าปรกษาทางการเงน

ค าแนะน าจากผตดตอผลงทน (+)***

จ านวนใบอนญาตทางการเงน

+** +*

Confidence -*** -***

รสนยมดานความเสยง

กลวความเสยงต า (-)***

กลวความเสยง (+)***

กลวความเสยงสง

(-)***

หมายเหต : ***,**,* แสดงนยส าคญทระดบความเชอมนรอยละ 99 ,95 ,90 ตามล าดบ โดยเครองหมายใน( ) แสดงถง

ทศทางความสมพนธ


ในดานทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ซงเปนทกษะทางการเงนทไดเพมค าถามในสวนของ

ความรดานความเสยงและผลตอบแทนเพมเขาไป เมอท าการวเคราะหแบงรายกลมตามตารางท 9 พบวาตว

แปรอสระนนสามารถอธบายไดอยท 36.1% โดยปจจยทมผลตอระดบทกษะทางการเงนขนสงในทางบวกนน

ประกอบไปดวย ปจจยดานเพศชาย,อาชพนกเรยน-นกศกษาและอาชพอนๆ(ในทนคอกลมนกลงทนอสระ),

ระดบการศกษาตงแตปรญญาตรขนไป, ระดบรายไดกลาง-สง ,ความกลวความเสยง (Risk Aversion), การ

ใชค าแนะน าจากผตดตอกบผลงทน ตลอดจนจ านวนใบอนญาตทางการเงน นนใหผลในทางบวก ซงพบวา

กลมตวอยางลกคาทมอาชพอนๆนน เปนนกลงทนอสระ ซงกลมอาชพดงกลาวนน มลกษณะเฉพาะคอม

ระดบทกษะทางการเงนในหมวดความรในความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ทอยในระดบสง สงผลใหระดบ

ทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) สงตามไปดวย ในขณะทปจจยทสงผลกระทบในทางลบจะประกอบไปดวย

เพศหญง , ชวงอาย 26-35 ป , สถานภาพการหยาราง/หมาย/แยกกนอย , ระดบการศกษาต ากวาปรญญา

ตร , ระดบรายไดต ากวา 15,000 บาท และความมนใจของกลมตวอยางลกคา


29

ส าหรบผลการศกษาของผใหบรการทางการเงนพบวา ตวแปรดานสถานภาพสามารถอธบายได

อย 19.4% โดยตวแปรทมผลในทางบวกตอระดบทกษะทางการเงนขนสงประกอบไปดวย เพศชาย, ระดบ

การศกษาสงกวาปรญญาตรขนไป , ความกลวความเสยง (Risk Aversion) ตลอดจนจ านวนใบอนญาตทาง

การเงน โดยในตวแปรดานสถานภาพทสงผลในทางลบจะประกอบไปดวย เพศหญง , ชวงอาย 26-35 ป

ระดบรายไดต ากวา 15,000 บาท และความมนใจของกลมตวอยางผใหบรการทางการเงน

ซงเมอวเคราะหจดรวมระหวาง 2 กลมตวอยางนนพบวาปจจยดานสถานภาพทมลกษณะ

ความสมพนธในทศทางบวกตอระดบทกษะทางการเงนเหมอนกนนนยงคงเปนปจจยในดานเพศชาย ,ระดบ

การศกษาทสงกวาปรญญาตร ตลอดจนจ านวนใบอนญาตทางการเงนและความกลวความเสยง (Risk

Aversion) ในผลทางลบตอระดบทกษะทางการเงนทเหมอนกนคอ เพศหญงและความมนใจ ซงจากการ

วเคราะหดงกลาวพบวาในเนอหาของระดบทกษะทางการเงนขนสงนนจะเพมเตมในหวขอความรดานความ

เสยงและผลตอบแทน (FNR) ซงเปนความรทใชในการลงทนเบองตน ซงมเนอหาทซบซอนมากกวาความร

ทางการเงน (FNK) จงท าใหปจจยดานสถานภาพหลายๆตว ทเคยมนยส าคญทางสถตจากในตารางท 8 ถก

ลดทอนลง โดยหากจะวเคราะหเปรยบเทยบระหวางกลมตวอยางลกคาในดานของ MRA FLS และ MRA

AFLS นนจะพบวาจะแตกตางเฉพาะในดานรสนยมความเสยง (Risk Preference) เพยงเทานน ในขณะท

กลมตวอยางทเปนผใหบรการนนพบวาปจจยดานสถานภาพหลายๆตวแปร ไดถกก าจด (Eliminated) ดวย

วธการของ Stepwise สบเนองมาจากการทตวแปรดานสถานภาพบางตวไมมนยส าคญในทางสถต เชน ใน

ดานระดบการศกษาระดบปรญญาตร , ระดบรายไดชวงตางๆ เปนตน ซงอาจจะมตวแปรอนๆ

นอกเหนอไปจากปจจยดานสถานภาพสวนบคคลท ทางผวจยไดเกบส ารวจ เชน อายการท างานของ

เจาหนาท , อตราผลตอบแทนจากการคาผลตภณฑทางการเงนชนดตางๆ , ระยะเวลาอบรม Refresher ครง

ลาสด

จากการวเคราะหดวยแบบจ าลองถดถอยเชงพห นนทางผศกษาพบวา กลมตวอยางทง 2 กลมม

ความแตกตางในดานสถานภาพสวนบคคลทมผลตอระดบทกษะทางการเงนและทกษะทางการเงนขนสงบาง

ดาน โดยในกลมลกคานนพบวาในดานรายได , อาชพ ตลอดจนรสนยมดานความเสยงนนมนยส าคญทาง

สถต ในขณะทกลมผใหบรการทางการเงนนนจะมขอแตกตางทนาสนใจ สงนนคอ ปจจยดานอาชพผ

ใหบรการทางการเงนนนไมมผลตอทกษะทางการเงนอยางมนยส าคญทางสถต นอกจากนลกษณะเฉพาะ

ของจดรวมตวแปรทมอทธพลตอทกษะทางการเงนและทกษะการเงนขนสงนนกคอ เพศ, การศกษา, ความ

เชอมน และจ านวนใบอนญาตทางการเงน ซงมความสอดคลองกนเมอเปรยบเทยบในกลมลกคาและ


30

เจาหนาท และแมกระทงในกรณตวแปรตามซงกคอทกษะทางการเงนและทกษะทางการเงนขนสงกตาม สง

นสะทอนใหเหนถงลกษณะเดนของปจจยดานสถานภาพทเปนตวบงชถงปจจยดานสถานภาพทเปน

ตวก าหนดทกษะทางการเงนของกลมตวอยางในภาพรวม

ตารางท 9 : การวเคราะหดวย MRA ถงปจจยดานสถานภาพทมผลตอทกษะทางการเงนขนสง (AFLS)

MRA AFLS R2adj =36.1% R2adj =19.4%

Customer Officer

ตวแปรอสระ

เพศ ชาย (+)*** หญง (-)***

ชาย (+)***

หญง (-)***

อาย 26-35 (-)*

สถานภาพการสมรส

หยาราง/หมาย/แยกกนอย (-)***

อาชพ

นกเรยน/นกศกษา (+)***

อนๆ (+)*

ระดบการศกษา ต ากวาปรญญาตร (-)***

ปรญญาตร (+)*** สงกวาปรญญาตร (+)***

สงกวาปรญญาตร (+)***

ระดบรายได

ระดบต า (ต ากวา 15,000บาท/เดอน) (-)***

ระดบกลาง (15,001-100,000บาท/เดอน) (+)***


การใชค าปรกษาทางการเงน ค าแนะน าจากผตดตอผลงทน (+)***

จ านวนใบอนญาตทาง

การเงน +*** +***

Confidence -*** -***


31

MRA AFLS R2adj =36.1% R2adj =19.4%

Customer Officer

รสนยมดานความเสยง

กลวความเสยง (+)*** กลวความเสยง

(+)*

หมายเหต : ***,**,* แสดงนยส าคญทระดบความเชอมนรอยละ 99 ,95 ,90 ตามล าดบ โดยเครองหมายใน( ) แสดงถง

ทศทางความสมพนธ


4.3.2 ทกษะทางการเงนมผลอยางไรกบการมสวนรวมในตลาดทน?

ในการศกษาครงน ตองการทจะน าเสนอถงบทบาททส าคญของทกษะทางการเงนและค าแนะน า

ของผใหบรการทางการเงนทมผลกระทบตอความนาจะเปนในการมสวนรวมในตลาดทน ซงในการวเคราะห

และน าเสนอผลการวจยในสวนนนน จ าเปนทจะตองแบง “ชองทางการมสวนรวมกบตลาดทน” โดยจะ

สามารถแบงออกไดดงตอไปน

การมสวนรวมกบตลาดทนทางตรง : หมายถงกลมนกลงทนทมการซอขายหนสามญ, Exchange

Traded Funds, Derivatives Warrant, Warrant ดวยตนเอง

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออม : หมายถงกลมนกลงทนทมการซอขายเฉพาะกองทนตางๆ

อนประกอบไปดวย LTF , RMF , Equity Funds และกองทนรวมผสม

นอกจากน สบเนองจากการทนโยบายลดหยอนทางภาษดวยการลงทนผาน LTF ก าลงจะ

หมดอายลงในป 2559 ทจะถงน ทางผวจยจงไดท าการแยกตวแปรทไมรวม LTF ออกมาเพมขนอกหนงตว

เพอท าการศกษาถงบทบาทและความนาจะเปนทจะเกดขนตอการมสวนรวมในตลาดทน โดยในการคดเลอก

ตวแปรอสระเขาแบบจ าลองและการถอดตวแปรออกนนจะใชวธการ Backward Wald elimination ซงตวแปร

ทถกตดออกคอตวแปรในหมวดสถานภาพการสมรส และ ตวแปรในดานของรายได

แบบจ าลองทใชในการศกษานน คอ แบบจ าลอง Binary Logistic ซงตวแปรตามนนมคาอย

ระหวาง 0 และ 1 กลาวคอ ไมมสวนรวมกบตลาดทนทางใดๆ และ มสวนกบตลาดทนทางใดๆ ผลลพธทได

ออกมานน จะมการอานคาทตางจากแบบจ าลองถดถอยเชงพหทวไป เพราะ ผลลพธจะอยในรป Odd Ratio


32

หรอ ความนาจะเปนทจะเกดเหตการณท i เทยบกบ ความนาจะเปนทจะไมเกดเหตการณท i นอกจากนคา

Nag R2adj ยงเปนคาทแสดงถงความสามารถในการอธบายตวแปรตวไดมากนอยแคไหนผานตวแปรอสระท

ถกใสเขาไปในสมการ และ ความสามารถในการพยาการณนนจะถกแสดงออกมาในรปแบบ Overall

Correct วาแบบจ าลองจะอธบายเหตการณดงกลาวไดถกตองทงหมดก % โดยผลลพธทแสดงถง

ความสมพนธของทกษะทางการเงนขนสง ,ปจจยดานสถานภาพและค าแนะน าของเจาหนาท ทมผลตอความ

นาจะเปนตอการมสวนรวมในตลาดทนชองทางตางๆจะมดงเชนใน ตารางท 10 โดยแบงตวแปรตาม

ออกเปน 6 รปแบบ


33

ตารางท 10 :แสดงความสมพนธทกษะทางการเงนขนสง ,ปจจยดานสถานภาพ และค าแนะน าทมผลตอความนาจะเปนของสวนรวมในตลาดทนรปแบบตางๆ

Independent Variables Dependent Variables

Customer Case

Nag R2adj 43.10% 41.40% 39.70% 38.10% 33.20% 31.60%

Overall Correct 86.80% 74.80% 79.80% 75.00% 79.50% 90.80%

ความหมาย การมสวน

รวมกบตลาดทนทางตรง

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออม


(ไมรวมLTF)

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออม (ไมรวม

LTF&RMF)

ความนาจะเปนการครอบครอง

LTF


RMF

ทกษะทางการเงนขนสง 0.299*** 0.265*** 0.305*** 0.258*** 0.189*** 0.290***

เพศ ชาย 0.774** -0.505* -0.506*

อาย 36-45 1.632*** 0.702* 1.060**

46-55 0.947*

ภมล าเนา กรงเทพฯ 1.521***

การอปการะ การม/ไมมบคคลทตองอปการะ 1.193***

อาชพ เจาของธรกจสวนตว -0.839* -1.226*

อนๆ -2.248* -2.030*

การศกษา

ต ากวาปรญญาตร 1.973*

ปรญญาตร 1.1499* 2.523**

สงกวาปรญญาตร 1.739** 1.708**


34


Customer Case

Nag R2adj 43.10% 41.40% 39.70% 38.10% 33.20% 31.60%

Overall Correct 86.80% 74.80% 79.80% 75.00% 79.50% 90.80%

ความหมาย การมสวน

รวมกบตลาดทนทางตรง



(ไมรวมLTF)

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออม (ไมรวม

LTF&RMF)


LTF


RMF

ค าแนะน า

ค าแนะน าจากเจาหนาทธนาคาร -0.811** 0.713*** 0.663***

ค าแนะน าจากผตดตอผลงทน 1.25*** 0.734**

จ านวนใบอนญาตทางการเงน -1.482**

Confidence 0.028**

รสนยมความเสยง

กลวความเสยงต า 0.801**

กลวความเสยง -0.673** -0.632**

Constant -9.822*** -7.101*** -8.470*** -7.069*** -7.169*** -9.651***

หมายเหต : ***,**,* แสดงนยส าคญทระดบความเชอมนรอยละ 99 ,95 ,90 ตามล าดบ

ทมา : จากการประมวลผลดวย SPSS


จากผลการศกษาในตารางท 10 (n = 400) ทางผศกษาจะท าการวเคราะหในดานปจจยทกษะ

ทางการเงนและความส าคญของค าปรกษาทางการเงนการลงทนจากผใหบรการ พบวา ในการมสวนรวม

ทางตรงนน หากก าหนดใหปจจยอนๆคงท จะพบวา เมอกลมตวอยางมทกษะทางการเงนขนสง(AFLS)

เพมขน 1 คะแนนจะท าให Odd ratio เพมขน หรอจะท าใหมโอกาสทกลมลกคาจะมสวนรวมในตลาดทน

ทางตรงเพมขน 1.349 เทา เมอเทยบกบโอกาสทจะไมเกดเหตการณดงกลาว และถาก าหนดใหตวแปรอนๆ

คงท ถากลมลกคาไดรบค าปรกษาจากเจาหนาทการลงทนโดยก าหนดใหปจจยอนๆคงท จะท าให Odd ratio

เพมขน หรอ จะท าใหมโอกาสทกลมลกคาจะมสวนรวมในตลาดทนทางตรงเพมขน 3.49 เทาเมอเทยบกบ

โอกาสไมเกดเหตการณ ซงสงทนาสนใจจากผลการศกษาพบวา ถากลมตวอยางมระดบทกษะทางการเงน

ขนสงเพมขน 1 คะแนน และมการไดรบค าปรกษาทางการลงทนจะท าให Odd ratio เพมขน หรอจะท าใหม

โอกาสทกลมลกคาจะมสวนรวมในตลาดทนทางตรงเพมขนถง 4.839 เทา เมอเทยบกบโอกาสทจะไมเกด

เหตการณดงกลาว

ในขณะทการมสวนรวมกบตลาดทนทางออมนน พบวาในการมสวนรวมทางออมนน หาก

ก าหนดใหปจจยอนๆคงท จะพบวา เมอกลมตวอยางมทกษะทางการเงนขนสง(AFLS) เพมขน 1 คะแนนจะ

ท าให Odd ratio เพมขน หรอจะท าใหมโอกาสทกลมลกคาจะมสวนรวมในตลาดทนทางตรงเพมขน 1.3034

เทา เมอเทยบกบโอกาสทจะไมเกดเหตการณดงกลาว และถาก าหนดใหตวแปรอนๆคงท ถากลมลกคาไดรบ

ค าปรกษาจากเจาหนาทธนาคารพาณชยทมใบอนญาต โดยก าหนดใหปจจยอนๆคงท จะท าให Odd ratio

เพมขน หรอ จะท าใหมโอกาสทกลมลกคาจะมสวนรวมในตลาดทนทางตรงเพมขน 2.04 เทาเมอเทยบกบ

โอกาสไมเกดเหตการณ โดยผลการศกษาส าหรบความนาจะเปนของการมสวนรวมในตลาดทนทางออมนน

สอดคลองกบผลลพธกอนหนาน คอ ถากลมตวอยางมระดบทกษะทางการเงนขนสงเพมขน 1 คะแนน และม

การไดรบค าปรกษาทางการเงนการลงทนจากเจาหนาทธนาคารทมใบอนญาต จะท าให Odd ratio เพมขน

หรอจะท าใหมโอกาสทกลมลกคาจะมสวนรวมในตลาดทนทางตรงเพมขนถง 3.3435 เทา เมอเทยบกบ

โอกาสทจะไมเกดเหตการณดงกลาว

ซงเมอเราตดผลกระทบจากตวแปรผลตภณฑทางการลงทนทมผลประโยชนทางภาษ อยางเชน

LTF ,RMF ออกแลว (การมสวนรวมในตลาดทนทางออม ไมรวม LTF และ RMF) กยงพบวา ทกษะทาง

การเงนขนสงและค าปรกษาจากเจาหนาทธนาคารกยงมบทบาทส าคญทท าให Odd ratio สงถง 3.235 เทา


36

อกทงในป 2559 ทจะถงนน นนนโยบายการลดหยอนภาษดวยการลงทน LTF จะหมดไป ทางผ

ศกษาจงไดท าการศกษาถงความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม โดยไมรวม LTF เพยง

อยางเดยว การเพมขนของทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ขน 1 คะแนน จะท าให odd ratio เพมขนถง

1.357 เทา โดยในขณะทบทบาทในดานค าปรกษาของผตดตอกบลงทนนน กลบมนยส าคญขน ทจะกระตน

ใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางออมโดยไมผาน LTF ขนมาถง 2.0834 เทา

ผลลพธทงหมดขางตนนนชวยสงเสรมในความส าคญของทกษะทางการเงน โดยเมอพจารณา

ความนาจะเปนในการครอบครอง LTF และ RMF แลว ทางผศกษาพบวา ทกษะทางการเงนยงคงมบทบาท

ส าคญในการเพมความนาจะเปนในการถอครองสนทรพยดงกลาว อยางไรกด ค าปรกษาจากผใหบรการ

ทางการเงนนน ถกตดออกจากแบบจ าลองอนเนองมาจากไมมนยส าคญในทางสถต ซงสามารถอนมานไดวา

ค าแนะน าของผใหบรการทางการเงนนนสงผลใหเกดความนาจะเปนในการมสวนรวมในตลาดทนออมผาน

กองทนรวมหน (Equity Fund) และ กองทนรวมผสม ซงเปนกองทนทไมมผลประโยชนทางภาษนนเอง

ค าถามทส าคญตอมาคอ “ทกษะทางการเงนดานใด ทจะมสงเสรมการมสวนรวมในตลาดทน” ซง

ในการเพมทกษะทางการเงนนน เปนสงทจะตองใชเวลาในการน าไปปรบระดบความรทางการเงน ดงนน ใน

การน าไปสรางขอเสนอแนะเชงนโยบาย ยอมมขอจ ากด ทงในดานเวลาและทรพยากร ซงการศกษาในสวน

ตอจะท าการศกษาถงความส าคญขององคประกอบทกษะทางการเงนในแตละดานวา ดานใดมความส าคญ

ทสด

4.3.3 ทกษะทางการเงนดานใดทมความส าคญตอการมสวนรวมในตลาดทนและในรปแบบใด?

ส าหรบในการศกษาหวขอท 4.3.3 จะท าการศกษาโดยใช Multinomial Logistic Regression

(MLR) ในกลมลกคา โดยก าหนด Baseline category group หรอกลมทจะท าการอางอง (Reference

group) กคอกลมทไมลงทนทงทางตรงและทางออมเลย (None) กบกลมตางๆทมการลงทนในทางตรงและ

ทางออมทแตกตางกนออกไป โดยจากกลมตวอยางลกคาทงหมด 400 ราย และใชการตดตวแปรดวยวธ

Backward Stepwise โดยมผลการศกษา ดงเชน ตารางท 11 และ 12 ตามล าดบ


37

ตารางท 11 : แสดงถงองคประกอบทกษะทางการเงนและค าแนะน าของผใหบรการตอการมสวนรวมในตลาดทน

รปแบบใดๆ


Customer Case

(McFadden) Pseudo R2adj

23.30%

Overall Correct 62.50%

ความหมาย การมสวนรวมกบตลาดทนทางตรงอยางเดยว n

= 28

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมอยางเดยว n

= 104

การมสวนรวมทงทางตรงและทางออม

n = 53

ทศนคตทางการเงน

พฤตกรรมทางการเงน 0.335**

ความรทางการเงน 0.323*** 0.674***

ความรดานความเสยงและผลตอบแทน 0.469*** 0.313*** 0.557***

ค าแนะน าจากเจาหนาทธนาคาร -1.351** 0.643**

ค าแนะน าจากผตดตอผลงทน 1.505*** 0.991**

Constant -5.716*** -5.599*** -12.14***

ทมา : ประมวลผลจาก SPSS


38

ตารางท 12 : แสดงถงเปอรเซนตการพยากรณ

Observed

Predicted

ไมลงทนเลย ลงทนทางออมอยางเดยว

ลงทนทางตรงอยางเดยว

ลงทนทงทางตรงและทางออม

Percent Correct

ไมลงทนเลย 182 26 1 6 84.65%

ลงทนทางออมอยางเดยว 45 46 1 12

44.23%

ลงทนทางตรงอยางเดยว 10 13 1 4

3.57%

ลงทนทงทางตรงและทางออม 9 21 2 21

39.62%

Overall Percentage 62% 27% 1% 11% 62.50%

ทมา : ประมวลผลจาก SPSS

จากผลในตารางท 11 และ 12 ตามล าดบ โดยในเบองตนนน แสดงถงการมสวนรวมกบตลาดทน

ในแตละชองทางนนมความตองการทกษะทางการเงนทแตกตางกนออกไป ซงการมสวนรวมในตลาดทนนน

เมอเปรยบเทยบกบ Reference group หรอกคอกลมตวอยางทไมลงทนเลยเปนจ านวน 215 ราย นนพบวา

การมสวนรวมกบตลาดทนทางตรงนน ถาความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ของลกคาเพมขน 1

คะแนน จะท าใหลกคาลงทนทางตรงมากกวาไมลงทนใดๆเลย 1.598 เทาของคนทไมมคะแนนความรดาน

ความเสยงและผลตอบแทน (FNR) นอกจากน ถาลกคามการปรกษาทปรกษาการลงทนจะท าใหมโอกาส

ลงทนทางตรงมากกวาไมลงทนใดๆเลย 4.5 เทาของคนทไมปรกษาเลย โดยถาลกคามทงความรดานความ

เสยงและผลตอบแทน (FNR) และมการใชค าปรกษาทางการเงนการลงทนจะท าใหลกคาลงทนทางตรง

มากกวาไมลงทนใดๆเลย 6.106 เทาของคนทไมมคะแนนความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR)และ

ไมมการใชค าปรกษาทางการเงนการลงทนจากทปรกษาการลงทน

อยางไรกด ผลลพธดงกลาวนนแตกตางออกไปในส าหรบการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม

โดยพบวา ถาความรทางการเงน (FNK) ของลกคาเพมขน 1 คะแนน จะท าใหลกคาลงทนทางออมมากกวา


39

ไมลงทนใดๆเลย 1.38 เทาของคนทไมมคะแนนความรทางการเงน (FNK) และ ถาความรดานความเสยง

และผลตอบแทน (FNR) ของลกคาเพมขน 1 คะแนน จะท าใหลกคาลงทนทางออมมากกวาไมลงทนใดๆเลย

1.367 เทาของคนทไมมคะแนนความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ส าหรบในดานค าปรกษาทาง

การเงนการลงทนนนพบวา ถาลกคามการใชบรการค าปรกษาทางการเงนการลงทนจากเจาหนาทธนาคาร

พาณชยนนจะท าใหลกคาลงทนทางออมมากกวาไมลงทนใดๆเลย 1.902 เทาของคนทไมปรกษาเลย โดยถา

ลกคามทงความรทางการเงน (FNK) ตลอดจนดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) และมการใช

ค าปรกษาทางการเงนการลงทนจะท าใหลกคาลงทนทางออมมากกวาไมลงทนใดๆเลย 4.655 เทาของคนท

ไมมคะแนนความรทางการเงนตลอดจนดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR)และไมมการใชค าปรกษาทาง

การเงนการลงทนจากเจาหนาทธนาคารพาณชย

ซงส าหรบการมสวนรวมในตลาดทนทง 2 ทางนน จากผลการศกษานนพบวากลมตวอยางลกคา

จะตองมความทกษะทง 3 ดานอนประกอบไปดวย พฤตกรรมทางการเงน (FNB) , ความรทางการเงน

(FNK) , ความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ตลอดจน ถามการใชค าปรกษาในดานการเงนการ

ลงทนจากทปรกษาการลงทนจะท าใหลกคาลงทนทงทางตรงและทางออมมากกวาไมลงทนใดๆเลย 7.8 เทา

ของคนทไมมคะแนนทง 3 ดานและไมมการใชค าปรกษาจากทปรกษาการลงทนเลย ซงในการลงทนทง 2

ทางนนจ าเปนจะตองมความรและความสามารถมากกวาการลงทนทางเดยว ซงในสวนของพฤตกรรมทาง

การเงน (FNB) นน มในเรองของการจดการบรหารเงน , การวางงบประมาณรายรบรายจายเขามาเกยวของ

โดยปจจยดงกลาวนนมความส าคญเปนอยางมากในเรองของการเงนสวนบคคล (Personal Finance) เพราะ

จ าเปนจะตองมการจดสรรเงนลงทนและกระจายการลงทนไปกลมสนทรพยตางๆ ซงในทนนอกเหนอไปจาก

การลงทนทางตรงแลวยงมการลงทนทางออม ผาน LTF , RMF ,กองทนรวมหนตลอดจนกองทนรวมผสมอก

ดวย

4.3.4 หากตองการจะเพมการมสวนรวมในตลาดทนควรจะเพมทกษะทางการเงนในดานใดและเรองใด?

โดยปกตแลว ทกษะทางการเงนทกดานลวนแลวแตมความส าคญเทาเทยมกน อยางไรกด

ปญหาความขาดแคลนทกษะทางการเงนและการเพมการมสวนรวมในตลาดทนนน จ าเปนจะตองแกไข

ควบคกนไป จากการผลการวเคราะหในหวขอ 4.3.3 นนพบวา ทกษะทางการเงนทจ าเปนตอการมสวนรวม

ในตลาดทนนนมอย 3 ดาน อนประกอบไปดวย พฤตกรรมทางการเงน (FNB) ความรทางการเงน (FNK)


40

ความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ซงในหมวดสดทายนนมนยส าคญทางสถตตอการมสวนรวม

ในตลาดทนทงทางตรง ทางออม และทง 2 ทางควบคกน ซงในการสราง “ฐานนกลงทนใหม” ซงกคอกลม

ลกคาทไมเคยลงทนทางใดเลยนน การเสรมสรางทกษะทางการเงนเปนสงทจ าเปน โดยการใหความรนนควร

จะตอง “ตรงกลม” และทส าคญคอจะตอง “ตรงจด” ซงนอกเหนอไปจากลกคาแลว การเสรมสรางทกษะทาง

การเงนของผใหบรการนนกมความส าคญอยางยงยวดแตในการเสรมสรางทกษะทางการเงนของผใหบรการ

นน มไดมวตถประสงคเพอใหเกดฐานนกลงทนใหม แตเพอใหนกลงทนหรอลกคามนใจไดวาจะไดรบ

ค าแนะน าทางการเงนการลงทนทดและมคณภาพ ซงเกณฑในการแบงและการวเคราะหจะแบงวเคราะห

จดออนจดแขงนน จะท าการแบงตาม “ประเภทของการมสวนรวมในตลาดทน” ตามหวขอท 4.2.2 โดยผล

การศกษาจะเรยงล าดบไปตามความส าคญตอการมสวนรวมในตลาดทนทมากทสดไปยงมความส าคญนอย

ทสด โดยจะวเคราะหผานการ “ตอบผด” เทยบเปนรอยละจากกลมตวอยางยอย (Subgroup) ซงในทนคอ

แบงตามกลมยอยประเภทของการมสวนรวมในตลาดทน โดยจะสามารถสรปไดดงตอไปน


41

ความรดานความเสยงและผลตอบแทน ( FNR )

กลมตวอยางลกคา

ภาพท 8 : แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางลกคาแบงประเภทตามการมสวนรวมในตลาดทน

ทมา : จากการส ารวจ

กลมตวอยางทไมมสวนรวมกบตลาดทนในชองทางใดเลย (สมวง , n = 215)

จากภาพท 8 พบวากลมตวอยางทไมมสวนรวมกบตลาดทนในชองทางใดเลย พบวามความรใน

ดานความเสยงและผลตอบแทนต ากวากลมตวอยางทมสวนรวมในตลาดทนในทกดาน ซงพบวาจดทตอบผด

มากทสดจะเปนในดาน “ลกษณะเฉพาะของผลตภณฑการเงนการลงทน” เชน นโยบาย LTF (83%) , ความ

เขาใจในดานเรทตงของหนก (81%) ,ความสมพนธระหวางดอกเบยและราคาของหนก (79%) , ความรการ

จายปนผลของหนสามญ (76%) และความรเรองตราสารอนพนธ (95% , 89%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

มสวนรวม ลงทนทง 2 ทาง

มสวนรวม ลงทนทางออมอยางเดยว

มสวนรวม ลงทนทางตรงอยางเดยว

ไมมสวนรวม ไมลงทน


42

กลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทางตรงอยางเดยว (สเขยว , n =28)

ในขณะทกลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทางตรงอยางเดยว แมวากลมตวอยางดงกลาวจะ

มความรความเขาใจในดานการลงทนหนสามญ , การค านวณผลตอบแทนแบบHolding yield period (HPY)

ตลอดจนขอแตกตางในการจายปนผลกตามท แตจ าเปนจะตองปรบปรงใหความรในเรองของนโยบายของ

LTF (82%) ,ความรทวของออปชน(75%) และความสมพนธระหวางดอกเบยและราคาของหนก (54%) ซง

เปนดานทกลมตวอยางดงกลาวยงขาดความรความเขาใจ

กลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทางออมอยางเดยว (สแดง , n =113)

กลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทางออมนน ยงขาดความรในเรอง “ลกษณะเฉพาะของตรา

สารทน(54%) ตราสารหน(58%,54%) และอนพนธ(83%,62%) ” ในแตละประเภทซงนอยต ากวากลม

ตวอยางทลงทนทางตรงอยางเดยวโดยเปรยบเทยบ ถงแมวากลมตวอยางในภาพรวมจะมความรในดาน

นโยบายการลงทนของ LTF ดกวากลมตวอยางทลงทนทางตรงอยางเดยวกตาม แตกยงพบวามการตอบผด

สงถงเกอบ 60% จาก 113 คน ซงสะทอนใหเหนวายงขาดความรความเขาใจ

กลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทง 2 ทาง (สฟา , n =44)

กลมตวอยางนเปนกลมตวอยางทมความรทางดานความเสยงและผลตอบแทนดทสด กลาวอกนย

หนงคอมการตอบผดพลาดเมอเทยบเปนเปอรเซนตนนต าทสด แตกยงพบวามขอทผดพลาดในดานความร

เรองของออปชน (66%) ซงยงไมคอยไดรบความนยมในประเทศไทย ดงนนการใหความรกบกลมตวอยาง

ดงกลาวจงเปนสงทจ าเปน


43

ความรดานความเสยงและผลตอบแทน ( FNR )

กลมตวอยางผใหบรการ

ภาพท 9 : แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางผใหบรการแบงประเภทตามการมสวนรวมในตลาดทน



จากภาพท 9 พบวากลมตวอยางทไมมสวนรวมกบตลาดทนในชองทางใดเลยส าหรบกลม

ตวอยางผใหบรการทางการเงนนน มจดออนในดานความรในดานความสมพนธระหวางดอกเบยและราคา

หนก(70%) , ความรทวไปของตราสารอนพนธ (79% ,63%) ,เรทตง(53%) , ผลตอบแทนทคาดหวงของ

สนทรพยตางๆในระยะยาว(58%) ซงสงทนาเปนหวงกคอเรอง “ความสมพนธระหวางอตราดอกเบยและ

ราคาของหนก” เนองจากความรดงกลาวนนจ าเปนจะตองใชในการท างานในชวตประจ าวนและเปนเนอหาท

ถกรวมไวในหลกสตรการสอบ IC

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

มสวนรวม ลงทนทง 2 ทาง มสวนรวม ลงทนทางออมอยางเดยว มสวนรวม ลงทนทางตรงอยางเดยว


44


โดยจะพบวากลมตวอยางดงกลาวนนมระดบความรในดานความเสยงและผลตอบแทนด

พอสมควร (ผดนอยกวา 50%) แตพบวา ความรในดานนโยบายการลงทนของ LTF (37%) ,อตรา

ผลตอบแทนทคาดหวงของสนทรพยในระยะยาว (37%)ความรดานออปชน (47%) นนยงเปนอนดบตนๆทม

การตอบผด


พบวามการตอบผดในดานความร “ลกษณะเฉพาะของตราสารชนดตางๆ” อนประกอบไปดวย

ตราสารทน(45%) ตราสารหน(70%,53%)และตราสารอนพนธ(81%,63%) ซงเปนผลลพธดงกลาวนน ไม

เปนทนาแปลกใจเทาใดนก เนองจากกลมตวอยางทเปนผใหบรการทางการเงนเมอพบวาตนเองมความร

ทางดานการลงทนไมมากพอทจะลงทนดวยตนเอง ทางเลอกในการลงทนทางออมผานกองทนรวมจงเปน

ทางเลอกทถกตองและนอกจากนตามกฎระเบยบผใหบรการทางการเงนจงไมสามารถลงทนทางตรงไดดวย

ตนเองหรอจ าเปนจะตองรายงานตอผบงคบบญชา ซงพบวาในความรดานนโยบายการลงทนของ LTF นน

ตอบผดนอยกวาในสวน “ลกษณะเฉพาะของตราสารชนดตางๆ” อยางไรกดการใหความรผใหบรการทางการ

เงนใหครอบคลมในตราสารทกชนดยงเปนสงทละเลยเสยมได


ส าหรบกลมตวอยางกลมสดทายนนพบวา มจ านวนสงถง 162 ราย ซงลกษณะในการตอบผดนน

มความคลายคลงกบกลมตวอยางประเภทเดยวกนในลกคา และมระดบการตอบผดนอยทสดเมอ

เปรยบเทยบกบกลมตวอยางผใหบรการดวยกนเอง โดยพบวายงมจดออนในดานความรทวไปของออปชน

(55%)เชนเดยวกน


45

ความรการเงน ( FNK )





ในสวนของความรทางการเงนนน พบวากลมตวอยางทไมมสวนรวมกบตลาดทนในชองทางใด

เลยมการตอบผดในทกๆดาน อยในสดสวนทสงมากกวากลมอนๆ โดยพบวาในดานของนโยบายคมครอง

เงนฝากและวงเงน (93%) นนผดสงสดเปนอนดบท 1 ตลอดจนความเสยงโดยเปรยบเทยบระหวางตราสาร

(78%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%






46


ขณะทกลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทางตรงอยางเดยวนน มจดทผดเชนเดยวกนคอเรอง

นโยบายคมครองเงนฝากและวงเงน (79%) ตลอดจนความเสยงระหวางตราสาร(29%) เชนเดยวกบกลมทไม

มสวนรวมกบตลาดทนเลย แตเปอรเซนตของการตอบผดโดยเปรยบเทยบนนต ากวา


กลมตวอยางทมสวนรวมกบตลาดทนทางออมนน ยงขาดความรในเรองนโยบายคมครองเงนฝาก

และวงเงน (80%) ,ความเสยงระหวางตราสาร (47%) และเงนเฟอ (18%) ซงพบวาการตอบผดในดานความ

เสยงระหวางตราสารนนสงเกอบ 50%


กลมตวอยางนเปนกลมตวอยางทมความรทางดานการเงนดทสด เพราะมสดสวนในการตอบผด

ต าทสด แตยงขาดความรความเขาใจในเรองนโยบายคมครองเงนฝากและวงเงน (57%) ตลอดจนความเสยง

ระหวางตราสาร (27%)


47

ความรการเงน ( FNK )

กลมตวอยางผใหบรการทางการเงน

ภาพท 11 : แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางผใหบรการทางการเงนแบงประเภทตามการมสวน

รวมในตลาดทน




ตวอยางผใหบรการทางการเงนนน มจดออนในดานความรในดานนโยบายประกนเงนฝาก (65%) ,ความ

เสยงระหวางตราสาร(42%) และดอกเบยทบตน(35%) ตลอดจน เงนเฟอ(26%) ซงผลลพธเปนทนาตกใจ

เพราะเรองดงกลาวนนมความจ าเปนตอการท างานในชวตประจ าวน เพอทจะใชในการใหค าแนะน ากบลกคา

โดยปจจยดงกลาวนนตองเรงแกไขโดยดวน

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%






48


โดยจะพบวากลมตวอยางดงกลาวนนมระดบความรในดานการเงนอยในระดบทด (ผดนอยกวา

50%) แตพบวา ความรในดานนโยบายประกนเงนฝากและวงเงน (63%) ยงคงเปนขอทถกตอบผดมากทสด


พบวามการตอบผดในดานนโยบายประกนเงนฝากและวงเงน (50%) ตลอดจนความเสยง

ระหวางตราสาร(33%) ยงคงเปน 2 เรองแรกทมการตอบผด ซงรองลงมาคอดอกเบยทบตน (29%)


ส าหรบกลมตวอยางกลมสดทายนนพบวา มจ านวนสงถง 162 ราย และมสดสวนการตอบผด

นอยทสดเมอเปรยบเทยบกบกลมตวอยางผใหบรการดวยกนเอง โดยพบวายงมจดออนในดานความรของ

นโยบายประกนเงนฝาก (57%) ดอกเบยทบตน (20%) ตลอดจนเงนเฟอ (15%)


49

ความพฤตกรรมทางการเงน ( FNB )





พบวากลมตวอยางดงกลาวนน มขอทตอบผดในดานการมสวนรวมในการวางแผนการเงน

(76%)และการบรหารเงน (53%) ซง 2 หวขอดงกลาวนน จะน าไปสการกยมเงน(26%) ซงใหผลลพธท

สอดคลองกนสะทอนใหเหนวนยทางการเงนทมปญหา


โดยขอทตอบผดมากทสดกคอการมสวนรวมในการวางแผนทางการเงน (79%) , การ

เปรยบเทยบดานผลตภณฑทางการเงน (32%) รองลงมาเปนเรองของการวางเปาหมายทางการเงน(25%)

และการบรหารเงน(25%) ตามล าดบ

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%






50


ส าหรบกลมตวอยางน ขอทตอบผดมากทสดคอการมสวนรวมในการวางแผนการเงน (65%)

รองลงมาเปนการบรหารเงน(41%) และการวางเปาหมายทางการเงน(17%) ตามล าดบ ซงการตอบผดใน

เรองของการบรหารนนสงถง 41% สะทอนใหเหนถงการบรหารเงนในแตละเดอนไมมประสทธภาพนก แต

ปญหาดงกลาวยงไมรนแรงมาก เพราะกลมตวอยางนนเมอเงนไมพอใชจาย พบวามเพยง 16% ทท าการ

กยม


กลมตวอยางดงกลาวแมจะมระดบพฤตกรรมทางการเงนทดกตามแตพบวาในดานของการ

วางแผนรายรบรายจายนน มการตอบผดสงถง 57% และอนดบรองลงมาเปนดานการบรหารเงนอยท 23%

ซงในขออนๆพบวามการตอบผดนอย 10 %

กลมตวอยางผใหบรการทางการเงน

ภาพท 13 : แสดงถงเปอรเซนตการตอบผดของกลมตวอยางผใหบรการทางการเงนแบงประเภทตามการมสวน

รวมในตลาดทน


0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%






51



ตวอยางผใหบรการทางการเงนนน มจดออนในดานพฤตกรรมในดานการมสวนรวมในการวางแผนทาง

การเงนเปนอนดบหนง (77%) ซงอนดบรองลงมาคอ การบรหารเงน(65%) และ การกยมตามล าดบ (49%)


โดยจะพบวากลมตวอยางดงกลาวนนมระดบพฤตกรรมทางการเงนพบวา ดานการมสวนรวมกบ

การวางแผนทางการเงนนนยงเปนขอทตอบผดเปนอนดบท 1 (70%) รองลงมาคอการบรหารเงน (33%)

และการเปรยบเทยบผลตภณฑทางการเงน (14%)


กลมตวอยางนนมปญหาในดานการมสวนรวมในการวางแผนทางการเงน ,การบรหารเงน และ

การกยมเงน การผดในอนดบ 1 ในนนสงถง 64 % ในขณะท อนดบ 2 อยท 33% และ10% ตามล าดบ


ส าหรบกลมตวอยางกลมสดทายนนพบวา มลกษณะในการตอบผดคลายคลงกบกลมตวอยางทม

สวนรวมกบตลาดทนทางออมอยางเดยว ซงพบวาอนดบหนงในการตอบผดยงคงเปนในดานการมสวนรวม

ในการวางแผนทางการเงน รองลงมาเปนการบรหารเงน และการกยมเมอเกดการขดสน โดย อนดบท 1และ

2 ตอบผดอยท 64% , 33% ตามล าดบ

หากพจารณารายกลมตวอยางจะพบวา ในแตละกลมตวอยางนนมการตอบผดในแตละหวขอท

คลายคลงกน ซงทางผวจยพบวาจดดอยของกลมตวอยางทง 2 กลมนน พบวาม จดออนรวมของกลม

ตวอยาง โดยจดออนรวมคอขอทกลมตวอยางทกกลมตอบผดเหมอนๆกนและอยในสดสวนทสง ในขณะท

จดออนอนๆ ทตอบผดนนเปนจดออนเฉพาะของแตละกลมตวอยางตางๆกน เชน กลมตวอยางทลงทน


52

ทางออมเพยงอยางเดยว มกจะมความรทางดานนโยบาย LTF แตไมมความรในดานตราสารทนและตราสาร

หนเปนตน โดยจะสามารถวเคราะหจดออนรวมของกลมตวอยางและสรปไดเปนตารางไดดงน

ตารางท 13 แสดงอนดบรอยละของการตอบผดในความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) เปรยบเทยบ

ระหวางกลมหลกและกลมยอยเรยงจากมากไปนอย

Error on FNR's Customer Rank 1 Rank 2 Rank 3 Rank 4 Rank 5

มสวนรวม ลงทนทง 2 ทาง Call option

Future LTF Policy

Dividend Rating,Interest & Bond price

มสวนรวม ลงทนทางออมอยางเดยว Call option

Future Interest & Bond price ,LTF Policy

Expected return on asset in

LT,Dividend

Rating

มสวนรวม ลงทนทางตรงอยางเดยว LTF Policy

Call option

Interest & Bond price


LT,Future,Dividend

Rating

ไมมสวนรวม ไมลงทน Call option

Future LTF Policy

Rating Interest & Bond price


53

Error on FNR's Officer Rank 1 Rank 2 Rank 3 Rank 4 Rank 5

มสวนรวม ลงทนทง 2 ทาง Call option


LT


Future Dividend

มสวนรวม ลงทนทางออมอยางเดยว Call option

Future Expected return on asset in

LT


Dividend

มสวนรวม ลงทนทางตรงอยางเดยว Call option

Expected return on asset in LT,LTF Policy

Future Dividend Rating

ไมมสวนรวม ไมลงทน Call option


Future Expected return on asset in LT

Rating


ตารางท 14 : แสดงอนดบรอยละของการตอบผดในความรทางการเงน (FNK) เปรยบเทยบระหวางกลมหลกและ

กลมยอยเรยงจากมากไปนอย

Error on FNK's Customer

Rank 1 Rank 2 Rank 3 Rank 4 Rank 5

มสวนรวม

ลงทนทง 2 ทาง

คมครองเงนฝากและวงเงน

ความเสยงระหวางตรา

สาร

เงนเฟอ การกระจายการลงทน

ผลตอบแทนและความเสยง


ลงทนทางออมอยาง



เงนเฟอ ดอกเบยทบตน ดอกเบยเงนฝาก


54

Error on FNK's Customer


เดยว สาร





สาร

ดอกเบยทบตน,การกระจายการลงทน

ผลตอบแทนและความเสยง

เงนเฟอ

ไมมสวนรวม

ไมลงทน คมครองเงนฝากและวงเงน


สาร

ดอกเบยทบตน การกระจายการลงทน

ดอกเบยเงนฝาก

Error on FNK's

Officer Rank 1 Rank 2 Rank 3 Rank 4 Rank 5




ดอกเบยทบตน

เงนเฟอ ดอกเบยเงนฝาก


สาร


ลงทนทางออมอยาง

เดยว



สาร

ดอกเบยทบตน ดอกเบยเงนฝาก

เงนเฟอ




ดอกเบยทบตน

ความเสยงระหวางตราสาร

ดอกเบยเงนฝาก

การกระจายการลงทน


ไมลงทน คมครองเงนฝากและวงเงน


สาร

ดอกเบยทบตน ดอกเบยเงนฝาก

เงนเฟอ



55

ตารางท 15 แสดงอนดบรอยละของการตอบผดในพฤตกรรมทางการเงน (FNB) เปรยบเทยบระหวางกลมหลก

และกลมยอยเรยงจากมากไปนอย

Error on FNB's Customer




การมสวนรวมในการวางแผนการเงน

การบรหารเงน

ตดตามการเงนของตน ,

วางเปาหมายทางการเงน

จายเงนตรงเวลา , คดกอนซอ

N/A


ลงทนทางออมอยางเดยว




การไมกยมเมอเกดขดสน

ตดตามการเงนของตน




การเปรยบเทยบผลตภณฑ

วางเปาหมายทางการเงน ,การบรหารเงน

จายเงนตรงเวลา ตดตามการเงนของตน


ไมลงทน การมสวนรวมในการวางแผนการเงน



ตดตามการเงนของตน การเปรยบเทยบผลตภณฑ

Error on FNB's

Officer Rank 1 Rank 2 Rank 3 Rank 4 Rank 5






การเปรยบเทยบผลตภณฑ, ตดตามการเงนของตน , วางเปาหมายทาง

การเงน

จายเงนตรงเวลา


ลงทนทางออมอยางเดยว

การมสวนรวมในการวางแผน






56

การเงน

Error on FNB's Officer







วางเปาหมายทางการเงน,ตดตาม

การเงนของตน,การไมกยมเมอเกดขดสน

จายเงนตรงเวลา


ไมลงทน การมสวนรวมในการวางแผนการเงน




วางเปาหมายทางการเงน,จายเงน

ตรงเวลา


ในดานของความรดานความเสยงและผลตอบแทน (ตารางท 13 )พบวาจดออนรวมนนจะเปน

ความรดานตราสารอนพนธนนเปนเรองทกลมตวอยางทกกลมตอบผดสงทสด อยางไรกด หากพจารณา

โดยรวมแลว จะพบวาจดออนรวมทอยใน 5 อนดบแรกทงกลมลกคาและผใหบรการนน มกจะตอบผดในดาน

“ลกษณะเฉพาะของตราสารประเภทตางๆ” ซงสะทอนใหเหนวายงตองมการใหความรความเขาใจถง

คณสมบตของตราสารแตละประเภท ตลอดจนขอดขอเสยของการถอครองสนทรพยประเภทตางและ

ผลตอบแทนทคาดหวงในระยะยาว

โดยจดออนรวมในดานของความรทางการเงน (ตารางท 14) นนพบวา ค าถามทตอบผดมากทสด

คอนโยบายประกนเงนฝาก โดยค าถามมอยวา “ในป 2557 สถาบนคมครองเงนฝาก คมครองเงนฝากใน

กรณทสถาบนการเงนดงกลาวปดกจการ/ลมละลายเปนวงเงนสงสดไมเกน 1 ลานบาท” ซงพบวากลม

ตวอยางเปนจ านวนมากตอบค าถามดงกลาวผด และ นอกจากน ค าถามทตอบผดมากเปนอนดบท 2 คอ

ความเสยงระหวางตราสาร โดยค าถามมอยวา “หนสามญมความเสยงนอยกวาหนก” ซงมการตอบผดเปน

จ านวนมากเชนทงในลกคาและผใหบรการ อยางไรกด ทกษะทางดานค านวณนนถกจดใหอยในหมวด

ความรทางการเงน พบวาผใหบรการทางการเงนนนตอบผดในเรองของดอกเบยทบตนเปนอนดบท 2 -3

เชนเดยวกน


57

นอกจากนดานพฤตกรรมทางการเงน (ตารางท 15 ) นนพบวา กลมตวอยางทกกลมมจดออน

รวมในเรองของ “การมสวนรวมในการวางแผนทางการเงน” รองลงมาเปนในดาน “การบรหารเงน” ซงพบวา

ปญหานอกเหนอจากทไดกลาวไปขางตนนน ยงมปญหาในดานการกยมเงนและการเปรยบเทยบผลตภณฑ

ไมมากพอ

ทกษะทางการเงนทกดานทไดกลาวมาขางตนนนลวนแลวแตเปนทกษะทางการเงนทจ าเปนตอ

การมสวนรวมในตลาดทนตลอดจนการใหความรในเรองตางๆตามทเปนจดออนของกลมตวอยางในแตละ

กลม การใหความรเพอใหครอบคลมทกษะทกดานจงเปนสงทพงกระท าในภาพรวม ซงการใหความร

ทางการเงนในภาพรวมนนเปนสงทตองใชเวลาและทรพยากรอยางทไดกลาวไปในบทกอนๆ ดงนน การให

ความรหรอเสรมสรางทกษะทางการเงนนน ควรจะม “วตถประสงค” ในการใหความรความเขาใจ และ

ชองทางทตรงกบกลมเปาหมาย จากการเกบส ารวจพบวา “ชองทางอนเตอรเนต” เปนชองทางทกลมลกคา

และผใหบรการทางการเงนใชในการรบขาวสารทางการเงนการลงทนสงทสด (ภาพท 16) ซงการใชชองทาง

อนเตอรเนตในการใหความรทางการเงนการลงทนนนเปนชองทางทเขาถงกลมตวอยางและมตนทนทต า


58

ภาพท 14 : ชองทางการรบขาวสารทางการเงนการลงทน


นอกจากนหากตองการทจะสรางฐานนกลงทนใหม กควรจะมงเนนในกลมตวอยางยอยทไมเคย

ลงทนในชองทางใดเลยนน และ ความรทางการเงนทจะเสรมสรางใหกบกลมเปาหมายกควรจะตรงกบ

วตถประสงคทตองการทจะเพม เชน หากตองการทจะเพมการมสวนรวมกบตลาดทนทางตรงกควรจะให

ความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ค าถามตอมาคอ การใหความรควรจะใหครบทกดาน หรอควร

ใหเฉพาะเพยงบางดานเทานน?

4.3.5 ความสมพนธขององคประกอบทกษะทางการเงนและการสงเสรมทกษะทางการเงน

จากผลการศกษาพบวา ใหผลลพธทขดแยงกบการวดระดบทกษะทางการเงนของธนาคารแหง

ประเทศไทยป 2556 แตมความสอดคลองกบผลการศกษาใน Measuring Financial Literacy RESULTS

OF THE OECD / INTERNATIONAL NETWORK ON FINANCIAL EDUCATION PILOT STUDY

0

50

100

150

200

250

300

Customer Officer

จากใบปลวแผนพบทสงมาทางไปรษณย

จากแผนพบตามสาขาของธนาคารพาณชย/สถาบนการเงน จากอนเตอรเนต

จากพนกงานขายผเปนตวแทนจ าหนายผลตภณฑจากสถาบนการเงนนนๆ (รวมถงราคา) จากเพอนหรอญาต (ทไมไดท างานในสถาบนการเงน) จากเพอนหรอญาต (ทท างานในสถาบนการเงน)

จากนายจาง

โฆษณาบนหนงสอพมพ

โฆษณาทางโทรทศนหรอวทย

โฆษณาผานชองทางอนๆ

ใชประสบการณของตนเอง

ไมใชชองทางใดเลย

จากชองทางอนๆ (โปรดระบ)


59

(Adele &Flore , 2012) ซงพบวาทศนคตทางการเงน (FNA) นนมความสมพนธกบความรทางการเงน

(FNK) สาเหตประการหนงทผลลพธมความขดแยงกนกเพราะ “กลมตวอยาง” ในกรณศกษาของธนาคาร

แหงประเทศไทยมงเนนในการวดทกษะทางการเงนของคนในชาต ซงในการศกษาครงนมงเนนในการวด

กลมลกคาธนาคารและบรษทหลกทรพย โดยกลมตวอยางดงกลาวนนเปนกลมตวอยางทมการใชบรการ

ธนาคารพาณชยเปนประจ า จงท าใหมทศนคตทางการเงน (FNA) และความรทางการเงน (FNK) เฉลยสง

กวา กลมตวอยางทใชในกรณศกษาของธนาคารแหงประเทศไทย นอกจากนยงพบวาพฤตกรรมทางการเงน

(FNB) และความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) นนมความสมพนธกบความรทางการเงนเปน

อยางมาก

ภาพท 15 : แสดงคาเฉลยทกษะทางการเงนดานตางๆกบความรทางการเงนระดบตางๆ (n = 800)


จากขอมลขางตนนน (ภาพท 15) การใหความรเบองตนทางการเงน (FNK) ซงเปนพนฐานของ

ทกษะทางการเงนในดานอนๆนนมความจ าเปนอยางยงยวดตอการเพมการมสวนรวมในตลาดทน ซงสงท

ธนาคารแหงประเทศไทยและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย นนไดใหความรมาอยางถกทางแลว อยางไร

กดสงทตองเนนเปนการหลกคอใหความรทางการเงน (FNK) เปนอยางแรก ในการทจะกระตนใหเกดการม

สวนรวมกบตลาดทนอยางยงยน นอกจากนการใหความรดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ไปพรอมๆ

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

คะแน

นเฉล

ย

คะแนนความรทางการเงน (FNK)

FNR

FNB

FNA


60

กบความรทางการเงนจะสงผลใหกลมตวอยางมพฤตกรรมทางการเงน (FNB) ทดขนตลอดจนเพมใหเกดการ

มสวนรวมกบตลาดทนทงทางตรงและทางออมมากยงขนไปดวย


บทท 5 บทสรปและขอเสนอแนะ

5.1 บทสรป

งานวจยชนน ไดท าการศกษาถง “ทกษะทางการเงน” และ “ทกษะทางการเงนขนสง” วากลมลกคาและผใหบรการทางการเงนมระดบทกษะทางการเงนแตกตางกนหรอไมอยางไร พรอมทงศกษาถงปจจยทท าใหกลมตวอยางทง 2 กลมนนมทกษะทางการเงนทแตกตางกน ตลอดจนศกษาถงบทบาทของทกษะทางการเงนตอการมสวนรวมในตลาดทนดานตางๆ นอกจากน ยงไดท าการวเคราะหถงองคประกอบ (factor) ของทกษะทางการเงนในดานตางๆ ทกระตนใหเกดการมสวนในตลาดทนผานชองทางทแตกตางกนออกไป

จากผลการศกษา พบวาทกษะทางการเงน (FLS) และ ทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ของกลมตวอยางทง 2 กลม นนแตกตางกนอยางมนยส าคญทางสถต แตเมอพจารณาลงไปในรายละเอยดแลวพบวาในดานทศนคตทางการเงน (FNA) เปนทกษะเพยงดานเดยวทไมมความแตกตางกน และนอกจากนจากผลการศกษาดวยแบบจ าลองถดถอยเชงพหสามารถสรปไดวา การถอครองใบอนญาตทางการเงน นนเปนสงทรบรองไดถงการมระดบทกษะทางการเงน (FLS) และระดบทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ทดกวาบคคลทวไป ดงนนการทองคกรเอกชนในธรกจการเงนการลงทนมการผลกดน ใหบคลากรเขาสอบใบอนญาตทางการเงนตางๆเพมเตม จงเปนสงทด าเนนการมาไดอยางถกตองเหมาะสม

ค าถามทส าคญ คอ ทกษะทางการเงนของผใหบรการทางการเงน นนมบทบาทอยางไรตอตลาดทน? โดยพบวา ผใหบรการทางการเงนนนท าหนาทเปนตวกลางทางการเงนการลงทน ซงชองทางการสงผานทกษะทางการเงนของผใหบรการทางการเงน นนสะทอนผาน “ค าแนะน าดานการเงนการลงทน” ไปยงกลมลกคา ซงพบวา ค าแนะน าจากเจาหนาทธนาคารพาณชยทมใบอนญาตทางการเงนนน สงเสรมใหเกดความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม ในขณะค าแนะน าจากทปรกษาการลงทนทมใบอนญาตทางการเงน เปนตวสงเสรมใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางตรง นอกจากนทกษะทางการเงนขนสงของลกคากเปนตวแปรส าคญ ทชวยสงเสรมใหเกดการมสวนรวมในตลาดทนดวยเชนกน

อยางไรกด พบวาในปจจบนตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยนน เปนตลาดทมนกลงทนรายยอยอยในสดสวนทสง ซงสงนนนท าใหความผนผวน (Volatility) ของตลาดหลกทรพยนนสงตามไปดวย อน


62

เนองมาจากการลงทนของนกลงทนรายยอยนนมงเนนถงผลตอบแทนในระยะสน (สรศาสตร ,2556) ประเดนส าคญ คอ ทกษะทางการเงนนนจะชวยใหตลาดหลกทรพยมเสถยรภาพไดอยางไร?

ในการสรางเสถยรภาพใหกบตลาดทนนน สามารถกระท าไดโดยการเพมสดสวนนกลงทนสถาบนในตลาดเพมขน หรอ สงเสรมใหนกลงทนลงทนผานกองทนรวมเพมมากขน (สรศาสตร ,2556) ซงทกษะทางการเงนในดานตางๆนน มสวนส าคญในการสงเสรมท าใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางออมได

โดยการสงเสรมใหมสวนรวมกบตลาดทนทางออมนน ส าหรบกรณทเปนลกคาใหมหรอบคคลทวไปทไมเคยลงทนมากอน จ าเปนจะตองเพมความร 2 ดาน ประกอบไปดวย ความรทางการเงน (FNK) และ ความรในดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ซงเนอหาความรทจะให คอ เรองของความแตกตางของตราสารประเภทตางๆ ตลอดจนความเสยง เปนส าคญ โดยหากจะท าใหนกลงทนทมการลงทนในตลาดหลกทรพยดวยตนเอง หนมาสนใจลงทนทางออมผานกองทนรวมเพมขน ควรจะใหความรทางการเงน (FNK) และ เสรมสรางพฤตกรรมทางการเงน (FNB) เพอกระตนใหเกดการออมในกองทน

ในทายทสด การสงเสรมความรและสรางทกษะทางการเงนจะชวยท าใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางออมเพมมากขน และ สรางเสถยรภาพใหกบตลาดหลกทรพยอยางยงยน

5.2 ขอเสนอแนะเชงนโยบาย

จากผลการศกษา เนองจากการเพมการมสวนรวมในตลาดทนผานทางการเพมทกษะทางการเงนนนในทางปฏบตเปนสงทตองใชเวลาและทรพยากรเปนจ านวนมาก ทางผวจยจงไดท าการแบงขอเสนอแนะเชงนโยบายออกเปนกรอบเวลาซงนโยบายดงกลาวตองท าไปพรอมๆกน โดยขอเสนอแนะส าหรบหนวยงานทเกยวของไดดงตอไปน

ระยะสน (กรอบระยะเวลา 1-3 ป)

การเสรมสรางทกษะทางการเงนเพอท าใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนนนเปนเรองทตองใชเวลา ดงนนการสงเสรมใหเกดการใชค าแนะน าทางการเงนการลงทนจากผใหบรการทางการเงนทมใบอนญาตนน จงเปนตวเลอกทสามารถทดแทนไดในระยะสน (Chiara 2011) ตลอดจนการผลกดนใหบคลากรมการถอครองใบอนญาตอนๆเพมเตม เชน CFP , IP , CISA , CFA เปนตน พรอมทงสรางความเขาใจใหกบกลมลกคาและผใหบรการตระหนกถงความส าคญ (Awareness) ของใบอนญาตทางการเงนวาเปนสงทบงบอกถงการมความรความเขาใจในดานการเงนการลงทนอยางมมาตรฐาน นอกจากน ในดานการ


63

ตอใบอนญาต (Refresher Course) ควรเพมเตมความรในดานทยงขาดตกบกพรองอย เชน ความรในดานตราสารประเภทตางๆ ตลอดจนมการวดผลสมฤทธของการอบรมใหความรดงกลาวแกบคลากร

ระยะกลาง ( กรอบระยะเวลา 1 – 5 ป )

การด าเนนนโยบายระยะกลางนนจะกระท าควบคไปกบระยะสนและระยะยาว ซงนโยบายระยะกลางนนมงเนนในดานการใหความรทางการเงนการลงทนแกประชาชน ผานสออนเตอรเนท ซงไดรบความนยมและงายตอเขาถงแหลงขาวสารดงกลาว โดยเนอหาความรทจะใหนน ควรมงเนนในดานความรทางการเงน (FNK) โดยสรางเสรมใหเกดความเขาใจถงเงนเฟอและดอกเบยทแตกตางกนวาสงผลกระทบกบชวตประจ าวนและเงนออมอยางไร นอกจากน ในดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) นนเปนสงทจ าเปนอยางยงตอการสรางฐานนกลงทนใหมๆ ดงนนในการใหความรควรจะเนนการใหความรในเชงปฏบตเพอท าใหเกดการเรยนรทสามารถน าไปใชไดในชวตประจ าวน และเพอเปนการเสรมสรางพฤตกรรมทางการเงน (FNB) ผานการวางแผนการเงนและการออมผานกองทนรวมควบคไปพรอมกน โดยการใหความรใน 3 ดานขางตนพรอมกนนน ควรจะมการก าหนดกลมเปาหมายทตองการจะเพมความรและเพมการมสวนรวมกบตลาดทนออมใหชดเจน จากงาน วทวส (2012) พบวาในการสรางฐานนกลงทนใหมๆ ควรจะเนนไปยง “กลมทพรอมจะเปนลกคา” และ “ผปฏเสธ” ในชวงอาย 20 – 29 ปและยงไมเคยลงทนในตลาดหลกทรพย ซงควรจะใหความรดงทไดกลาวไปขางตน กบกลมตวอยางดงกลาว เพอกระตนใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทนทางออมผานกองทนรวม และ เพอเปนการสรางเสถยรภาพใหกบตลาดหลกทรพย

ระยะยาว ( 1- 10 ปขนไป )

ในระยะยาว การสรางทศนคตทางการเงน (FNA) นนเปนรากฐานทส าคญในการก าหนดทศทางและการตดสนใจในการกยมเงน , ออมเงน และความคดเกยวกบการเงนการลงทน อยางไรกด การจะปรบทศนคตทางการเงนนน ใชเวลาในการปรบและท าความเขาใจมากทสดเมอเทยบกบทกษะทางการเงนดานอนๆ เพราะทศนคตจะถกก าหนดจากปจจยสวนบคคล (FSA , 2005) ซงมาจากการเลยงดและสงแวดลอมทหลอหลอมบคคลนนๆขนมา ดงนนในการปรบทศนคตทางการเงนจงจ าเปนจะตองเรมปลกฝงตงแตเดกๆ หรอเรมตงแตการศกษาในระดบปฐมวยซงควรจะเปนระดบชนมการเรยนการสอนเรองการคณหรอการหารแลวตลอดจน จดโครงการทท าใหเยาวชนเหนคณคาถงการออมและการลงทน


64

5.3 ขอเสนอแนะในการศกษาครงตอไป

งานวจยในครงนยงมขอบเขตและขอจ ากดอย คอดานตวอยาง และ จ านวนค าถาม สบเนองจากการวดทกษะทางการเงนเปนรปแบบค าถามเชงQuiz ท าใหการเกบส ารวจนนเปนไปไดคอนขางยากและตองใชทรพยากรทคอนขางสง

ควรจะมการกระจายกลมตวอยางไปสลกคาและเจาหนาทในธรกจประกนภย,ประกนชวต ตลอดจนธรกจนายหนาคาตราสารอนพนธ เพอท าใหเหนภาพรวมของกลมตวอยางทเปนลกคาในธรกจการเงนการลงทนทครบวงจร

อยางไรกด จ านวนขอของแบบสอบถามนนยงคงเปนขอจ ากดทส าคญในการเกบส ารวจ ซงถามจ านวนขอมากไป อาจจะท าใหกลมตวอยางหลกเลยงทจะตอบใหตรงความเปนจรง ดงนน ในการเลอกค าถามเขาแบบสอบถามเพอการส ารวจ ควรจะตองพจารณาค าถามในแตละขอใหรวบรดและครอบคลม

โดยขอเสนอแนะดงกลาวนนจะถกน าไปปรบปรงแกไขในการศกษาครงตอๆไป


65

บรรณานกรม

หมวด Financial Literacy โดย OECD

Atkinson, A. and F. Messy (2012), “Measuring Financial Literacy: Results of the OECD /

International Network on Financial Education (INFE) Pilot Study”, OECD WorkingPapers on Finance, Insurance and Private Pensions,No. 15, OECD Publishing.

The Russia Financial Literacy and Education Trust Fund (2013) ,Financial literacy and inclusion

Results oF OECD/INFE

Survey across countries and by gender INFE&OECD (2012), Supplementary Questions: Optional Survey Questions for the OECD INFE Financial Literacy Core Questionnaire

INFE&OECD (2013) ,OECD/INFE Toolkit to measure financial literacy and financial inclusion: guidance , core Questionnaire and Supplementary questions

หมวด Financial Literacy โดยธนาคารแหงประเทศไทย

Bank of thailannd (2013) , Thailand’s Financial Literacy Survey Results (2013) The BOT’s approach to measuring financial literacy, and the survey objectives

ธนาคารแหงประเทศไทย (2013) , ผลการส ารวจทกษะทางการเงนของไทย

ธนาคารแหงประเทศไทย และศนยคมครองผใชบรการทางการเงนแหงประเทศไทย(2013) , รายงานผลส ารวจทกษะทางการเงนของไทย ป 2556

ธนาคารแหงประเทศไทย (2013) ,สรปค าถามของแบบส ารวจพฤตกรรมการออม การเขาถงบรการทางการเงน และความรทางการเงนของภาคครวเรอน ป 2556 (ธนาคารแหงประเทศไทย)


66

หมวด Financial Literacy ทวไป

Australian Government and Financial literacy foundation (2007),Financial literacy Australians understanding money

Lusardi and Mitchell (2011) ,Financial Literacy around the World: Introduction and Overview

Lusardi and Mitchell (2011) , Financial Literacy around the World: An Overview

Lusardi and Mitchell (2009) , Financial literacry : evidence and implications for financial education

Lusardi and Mitchell (2006) , Financial Literacy and Retirement Preparedness: Evidence and Implications for Financial Education

Lusardi and Mitchell (2006) , Financial Literacy and Planning: Implications for Retirement Wellbeing

หมวด Financial Literacy ทวไป

Jere R. Behrman, Olivia S. Mitchell, Cindy Soo, and David Bravo (2010) , Financial Literacy, Schooling, and Wealth Accumulation

ASIC (2010) ,Financial literacy and behavioural change : REPORT 230: Financial literacy and behavioural change

The money advice service (2013) , The Financial Capability of 15-17 year olds

ANZ (2008) ,ANZ Survey of Adult Financial Literacy in Australia

Patrick , B. Douglas , John Karl and NBER (2008),The Effects of Financial Education in the Workplace: Evidence from a Survey of Employers

Dana &Kelly (2005) , What American Teens & Adults Know About Economics

Lauren E. Willis (2008) Against Financial Literacy Education


67

หมวด Confidence

Julija&Christian (2011) , Development of the overconfidence measurement instrument for the economic experiment

Diemo,julia and utz (2009) ,What is your level of overconfidence? A strictly incentive compatible measurement of absolute and relative overconfidence.

หมวด Stock market participation

Van Rooji et al (2007) , Financial Literacy and Stock Market Participation

Johan & Anna (2012) Gender, Stock Market Participation and Financial Literacy

Adnan et al. (2014) Stock market literacy, trust and participation

Chiara (2011) Financial Literacy and the Demand for Financial Advice

หมวด Retirement & Saving

ศตานนท (2011) ,พฤตกรรมการออมและการท าประกนชวต เพอการวางแผนชวตหลงเกษยณของประชาชน ในเขตอ าเภอเมอง จงหวดเชยงใหม

ปฐมาภรณ (2013) ,วเคราะหพอรตการลงทนของมนษยเงนเดอนวยกอนเกษยณกบการเพมโอกาสเกษยณสข

วระชาตและคณะ (2012)การเตรยมพรอมส าหรบการวางแผนทางการเงนเพอวยเกษยณของกลมแรงงานในระบบชวงอาย 40 - 60 ป

ฉตรชย (2012) , การจดสรรสนทรพยลงทนทเหมาะสมกบวยเกษยณ


68

หมวด Econometric method supplementary

กลยา (2010) ,สถตส าหรบงานวจย

กลยา (2011) , การวเคราะหสถตขนสงดวยSPSS for windows

Richard et al. (2011) , CFA :Quantitative methods for investment analysis second edition , reading 5 The timevalue of money


69

ภาคผนวก

แบบจ าลองถดถอยเชงพหดานปจจยสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทางการเงน (ลกคา)

ตารางท 16 : Model Summary [MRA] Model R R

Square

Adjusted R

Square

Std. Error of

the Estimate

Change Statistics Durbin-Watson Statistic

MainGroup = 2.00

(Selected)

MainGroup ~= 2.00 (Unselect

ed)

R Square Change

F Chang

e

df1

df2 Sig. F

Change

MainGroup = 2.00

(Selected)

MainGroup ~= 2.00 (Unselecte

d)

1 .583a .340 .294 2.87722 .340 7.379 26 373 .000

17 .570q .317 .325 .304 2.85524 .008 4.307 1 387 .039 1.965 1.598

ตารางท 17 : Coefficients Model Unstandardized

Coefficients Standardized Coefficients

t Sig. Correlations

B Std. Error

Beta Zero-order

Partial Part

1 (Constant) 12.163 .727 16.741 .000

เพศชาย .957 .319 .138 2.997 .003 .122 .153 .126 26ถง35ป -.367 .416 -.054 -.881 .379 .012 -.046 -.037 36ถง45ป .720 .642 .071 1.121 .263 .069 .058 .047 46ถง55ป .616 .676 .056 .911 .363 -.071 .047 .038 55ปขนไป 1.376 1.010 .071 1.363 .174 -.012 .070 .057 อาศยอยในกรงเทพ .025 .333 .003 .075 .940 .126 .004 .003 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

-.547 .435 -.075 -1.256 .210 -.087 -.065 -.053

หยาราง,หมาย,แยกกนอย -2.400 .962 -.124 -2.494 .013 -.149 -.128 -.105 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -.321 .558 -.045 -.575 .565 -.104 -.030 -.024 จ านวนบคคลทตองอปการะ .069 .188 .025 .369 .713 -.080 .019 .016 ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

.205 .452 .021 .454 .650 -.017 .024 .019


70

Model Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig. Correlations

B Std. Error

Beta Zero-order

Partial Part

เจาของธรกจ .730 .523 .065 1.395 .164 .084 .072 .059 ประกอบวชาชพอสระ .299 .540 .028 .554 .580 -.070 .029 .023 นกเรยน,นกศกษา 2.463 .773 .168 3.187 .002 .096 .163 .134 อนๆ 1.599 .954 .076 1.676 .095 -.040 .086 .071 ปรญญาตร 1.938 .599 .282 3.234 .001 .007 .165 .136 สงกวาปรญญาตร 2.938 .654 .405 4.496 .000 .232 .227 .189 15,001 ถง 100,000 1.847 .526 .241 3.514 .000 .093 .179 .148 100,001 ขนไป 2.619 .732 .244 3.578 .000 .113 .182 .151 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร .055 .340 .008 .163 .871 .106 .008 .007 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน .838 .380 .107 2.204 .028 .168 .113 .093 จ านวนใบอนญาตทางการเงน 1.238 .617 .088 2.005 .046 .128 .103 .084 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.045 .008 -.240 -5.547 .000 -.243 -.276 -.233

ความกลวความเสยงปานกลาง 1.220 2.998 .018 .407 .684 .029 .021 .017 ความกลวความเสยง 1.422 .376 .176 3.785 .000 .254 .192 .159 ความกลวความเสยงสง .035 .366 .005 .096 .924 -.148 .005 .004

17 (Constant) 12.402 .539 23.029 .000

เพศชาย 1.056 .301 .153 3.509 .001 .122 .176 .147 26ถง35ป -.656 .316 -.096 -2.075 .039 .012 -.105 -.087 หยาราง,หมาย,แยกกนอย -1.930 .843 -.100 -2.288 .023 -.149 -.116 -.096 นกเรยน,นกศกษา 2.270 .727 .155 3.124 .002 .096 .157 .130 ปรญญาตร 1.975 .533 .288 3.706 .000 .007 .185 .155 สงกวาปรญญาตร 2.908 .585 .401 4.969 .000 .232 .245 .207 15,001 ถง 100,000 1.911 .495 .250 3.859 .000 .093 .193 .161 100,001 ขนไป 2.800 .660 .261 4.240 .000 .113 .211 .177 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน .864 .338 .110 2.556 .011 .168 .129 .107 จ านวนใบอนญาตทางการเงน 1.234 .601 .088 2.055 .041 .128 .104 .086 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.045 .008 -.235 -5.501 .000 -.243 -.269 -.230

ความกลวความเสยง 1.383 .350 .171 3.950 .000 .254 .197 .165


71

แบบจ าลองถดถอยเชงพหดานปจจยสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทางการเงนขนสง (ลกคา)


Square

Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

Change Statistics Durbin-Watson Statistic กลมหลก = customer (Selected)

กลมหลก ~= customer (Unselected)

R Square Change

F Change

df1

df2 Sig. F Change

กลมหลก = customer (Selected)

กลมหลก ~= customer (Unselected)

1 .630a .397 .355 4.40914 .397 9.433 26 373 .000

15 .617o .413 .381 .361 4.38591 -.003 2.099 1 386 .148 1.801 1.748


Coefficients Standardiz

ed Coefficient

s

t Sig. Correlations

B Std. Error

Beta Zero-order

Partial Part

1 (Constant) 13.165 1.103 11.937 .000

เพศชาย 2.100 .489 .189 4.292 .000 .177 .217 .173 36ถง45ป 1.023 .984 .063 1.039 .300 .055 .054 .042 46ถง55ป .776 1.036 .044 .749 .454 -.116 .039 .030 55ปขนไป 1.790 1.548 .058 1.156 .248 -.032 .060 .046 อาศยอยในกรงเทพ .372 .511 .032 .728 .467 .202 .038 .029 หยาราง,หมาย,แยกกนอย -2.636 1.474 -.085 -1.788 .075 -.140 -.092 -.072 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -1.056 .855 -.092 -1.236 .217 -.169 -.064 -.050 จ านวนบคคลทตองอปการะ .153 .288 .035 .531 .596 -.124 .028 .021 เจาของธรกจ .474 .802 .026 .591 .555 .025 .031 .024 ประกอบวชาชพอสระ .326 .828 .019 .394 .694 -.075 .020 .016 นกเรยน,นกศกษา 3.574 1.184 .152 3.019 .003 .099 .154 .121 อนๆ 2.721 1.461 .081 1.863 .063 -.035 .096 .075 สงกวาปรญญาตร 5.155 1.004 .443 5.136 .000 .309 .257 .207 100,001 ขนไป 4.465 1.124 .260 3.973 .000 .102 .201 .160 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร -.230 .521 -.021 -.442 .659 .083 -.023 -.018 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน 1.530 .582 .122 2.627 .009 .180 .135 .106 จ านวนใบอนญาตทางการเงน 2.685 .946 .119 2.839 .005 .181 .145 .114


72


Standardized

Coefficients

t Sig. Correlations

B Std. Error

Beta Zero-order

Partial Part

ความกลวความเสยง 1.975 .576 .152 3.431 .001 .248 .175 .138 ความกลวความเสยงสง -.051 .561 -.004 -.090 .928 -.176 -.005 -.004 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงนกบความเสยงและผลตอบแทน

-.073 .013 -.231 -5.532 .000 -.257 -.275 -.222

26ถง35ป -.387 .638 -.035 -.606 .545 .065 -.031 -.024 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

-.879 .667 -.075 -1.317 .189 -.132 -.068 -.053

ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.594 .693 -.038 -.858 .391 -.072 -.044 -.035

ปรญญาตร 3.119 .918 .283 3.397 .001 -.051 .173 .137 15,001 ถง 100,000 2.893 .806 .236 3.589 .000 .113 .183 .144 ความกลวความเสยงปานกลาง -.781 4.593 -.007 -.170 .865 .001 -.009 -.007

15 (Constant) 12.499 .826 15.132 .000

เพศชาย 2.324 .464 .210 5.007 .000 .177 .247 .200 หยาราง,หมาย,แยกกนอย -2.416 1.295 -.078 -1.865 .063 -.140 -.094 -.075 นกเรยน,นกศกษา 3.957 1.112 .168 3.560 .000 .099 .178 .142 อนๆ 2.466 1.370 .074 1.800 .073 -.035 .091 .072 สงกวาปรญญาตร 5.102 .873 .438 5.844 .000 .309 .285 .234 100,001 ขนไป 4.735 1.005 .276 4.710 .000 .102 .233 .188 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน 1.391 .518 .111 2.688 .007 .180 .135 .108 จ านวนใบอนญาตทางการเงน 2.794 .922 .124 3.030 .003 .181 .152 .121 ความกลวความเสยง 2.017 .537 .155 3.754 .000 .248 .187 .150 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงนกบความเสยงและผลตอบแทน

-.074 .013 -.233 -5.666 .000 -.257 -.277 -.227

ปรญญาตร 3.185 .810 .289 3.933 .000 -.051 .196 .157 15,001 ถง 100,000 3.121 .762 .254 4.093 .000 .113 .204 .164


73

แบบจ าลองถดถอยเชงพหดานปจจยสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทางการเงน (ผใหบรการ)


Square

Adjusted R

Square

Std. Error of

the Estimate


กลมหลก = officer (Select

ed)

กลมหลก ~=

officer (Unselected)

R Square Change

F Chang

e

df1 df2 Sig. F Chang

e

กลมหลก = officer (Selecte

d)

กลมหลก ~= officer

(Unselected)

1 .395a .156 .107 2.39746 .156 3.163 22 377 .000

16 .370p .356 .137 .121 2.37771 -.005 2.378 1 391 .124 1.714 1.547



t Sig. Correlations

B Std. Error Beta Zero-order

Partial Part

1 (Constant) 16.327 1.670 9.778 .000

เพศชาย .449 .252 .088 1.782 .075 .075 .091 .084 36ถง45ป .346 .507 .051 .682 .495 .086 .035 .032 46ถง55ป .640 .695 .058 .922 .357 .045 .047 .044 55ปขนไป .255 1.221 .011 .208 .835 .056 .011 .010 อาศยอยในกรงเทพ -.011 .277 -.002 -.039 .969 .017 -.002 -.002 หยาราง,หมาย,แยกกนอย -1.074 .796 -.069 -1.349 .178 -.066 -.069 -.064 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ .027 .555 .005 .048 .962 -.021 .002 .002 จ านวนบคคลทตองอปการะ -.191 .271 -.068 -.704 .482 -.031 -.036 -.033 สงกวาปรญญาตร -.018 1.421 -.003 -.012 .990 .154 -.001 -.001 100,001 ขนไป 2.253 .806 .238 2.795 .005 .143 .142 .132 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร .163 .282 .032 .581 .562 .000 .030 .027 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน .158 .286 .031 .553 .580 -.009 .028 .026 จ านวนใบอนญาตทางการเงน .554 .244 .132 2.268 .024 .083 .116 .107 ความกลวความเสยง .089 .296 .015 .301 .763 .065 .016 .014 ความกลวความเสยงสง -.331 .298 -.057 -1.109 .268 -.058 -.057 -.052 26ถง35ป -.293 .390 -.056 -.753 .452 -.088 -.039 -.036 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส, .153 .373 .026 .410 .682 .055 .021 .019


74



t Sig. Correlations

B Std. Error Beta Zero-order

Partial Part

สมรสแตไมจดทะเบยน ปรญญาตร -.650 1.420 -.126 -.458 .647 -.158 -.024 -.022 15,001 ถง 100,000 1.548 .661 .195 2.342 .020 -.057 .120 .111 ความกลวความเสยงปานกลาง .470 1.794 .013 .262 .794 .024 .013 .012 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.044 .008 -.279 -5.727 .000 -.257 -.283 -.271

อาชพพนกงานธนาคาร,ผตดตอกบผลงทน

.366 .342 .061 1.070 .285 -.006 .055 .051

16 (Constant) 17.091 .749 22.820 .000

เพศชาย .433 .246 .085 1.763 .079 .075 .089 .083 100,001 ขนไป 2.303 .762 .243 3.021 .003 .143 .151 .142 จ านวนใบอนญาตทางการเงน .375 .201 .089 1.863 .063 .083 .094 .087 26ถง35ป -.502 .256 -.096 -1.959 .051 -.088 -.098 -.092 ปรญญาตร -.685 .250 -.133 -2.738 .006 -.158 -.137 -.128 15,001 ถง 100,000 1.574 .635 .198 2.480 .014 -.057 .124 .116 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.043 .008 -.273 -5.761 .000 -.257 -.279 -.270


75

แบบจ าลองถดถอยเชงพหดานปจจยสถานภาพทมผลตอระดบทกษะทางการเงนขนสง (ผใหบรการ)


Square

Adjusted R

Square

Std. Error of

the Estimate


กลมหลก =

officer (Selected)

กลมหลก ~= officer

(Unselected)

R Squar

e Chang

e

F Change

df1

df2 Sig. F

Change

กลมหลก = officer

(Selected)

กลมหลก ~= officer (Unselecte

d)

1 .470a .221 .176 3.51720 .221 4.862 22 377 .000

17 .454q .442 .206 .194 3.47736 -.003 1.365 1 392 .243 1.790 1.194



t Sig. Correlations

B Std. Error

Beta Zero-

order

Partial Part

1 (Constant) 21.865 2.443 8.950 .000

เพศชาย 1.265 .367 .162 3.444 .001 .187 .175 .157 36ถง45ป .365 .746 .035 .489 .625 .051 .025 .022 46ถง55ป .273 1.023 .016 .266 .790 -.011 .014 .012 55ปขนไป -.284 1.791 -.008 -.158 .874 .056 -.008 -.007 อาศยอยในกรงเทพ .063 .407 .007 .154 .878 .050 .008 .007 หยาราง,หมาย,แยกกนอย -.858 1.168 -.036 -.735 .463 -.028 -.038 -.033 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -.203 .814 -.024 -.249 .803 -.033 -.013 -.011 จ านวนบคคลทตองอปการะ .019 .398 .004 .047 .963 -.022 .002 .002 สงกวาปรญญาตร .811 2.087 .103 .389 .698 .201 .020 .018 100,001 ขนไป 2.211 1.184 .153 1.868 .063 .121 .096 .085 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร .356 .413 .046 .862 .389 -.009 .044 .039 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน .051 .420 .007 .122 .903 -.031 .006 .006 จ านวนใบอนญาตทางการเงน 1.045 .358 .163 2.920 .004 .194 .149 .133 ความกลวความเสยง .560 .435 .064 1.288 .199 .119 .066 .059 ความกลวความเสยงสง -.363 .437 -.041 -.830 .407 -.063 -.043 -.038 26ถง35ป -.514 .572 -.064 -.897 .370 -.069 -.046 -.041


76



t Sig. Correlations

B Std. Error

Beta Zero-

order

Partial Part

สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

-.011 .547 -.001 -.019 .985 -.016 -.001 -.001

ปรญญาตร -.440 2.085 -.056 -.211 .833 -.197 -.011 -.010 15,001 ถง 100,000 1.571 .970 .130 1.619 .106 -.075 .083 .074 ความกลวความเสยงปานกลาง -.051 2.630 -.001 -.019 .984 .011 -.001 -.001 อาชพพนกงานธนาคาร,ผตดตอกบผลงทน

-.276 .503 -.030 -.550 .583 -.142 -.028 -.025

ระดบความมนใจในทกษะทางการเงนกบความเสยงและผลตอบแทน

-.079 .012 -.314 -6.647 .000 -.309 -.324 -.302

17 (Constant) 22.870 .523 43.743 .000

เพศชาย 1.193 .357 .153 3.342 .001 .187 .166 .150 สงกวาปรญญาตร 1.372 .359 .174 3.820 .000 .201 .189 .172 จ านวนใบอนญาตทางการเงน 1.123 .292 .175 3.848 .000 .194 .191 .173 ความกลวความเสยง .699 .397 .080 1.761 .079 .119 .088 .079 26ถง35ป -.645 .367 -.081 -1.756 .080 -.069 -.088 -.079 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงนกบความเสยงและผลตอบแทน

-.076 .011 -.303 -6.703 .000 -.309 -.320 -.301


77

ปจจยดานสถานภาพทมผลความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางตรง (ลกคา) Block 3: Method = Backward Stepwise (Wald)

ตารางท 24 : Omnibus Tests of Model Coefficients

Chi-square df Sig. Step 1 Step 9.981 20 .969

Block 9.981 20 .969 Model 132.205 27 .000

Step 21a Step -2.014 1 .156 Model 122.223 7 .000

ตารางท 25 : Model Summary [Binary Logistic] Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square

1 244.910a .281 .461 21 254.892b .263 .431

ตารางท 26 : Hosmer and Lemeshow Test Step Chi-square df Sig.

1 7.416 8 .493 21 3.922 8 .864

ตารางท 27 : Classification Tablea

Observed

Predicted Selected Casesb Unselected Casesc

การมสวนรวมกบตลาดทนทางตรง

Percentage Correct


Percentage Correct

.00 1.00 .00 1.00 Step 1


.00 315 13 96.0 149 30 83.2 1.00 37 35 48.6 125 96 43.4

Overall Percentage 87.5 61.3 Step การมสวนรวมกบ .00 312 16 95.1 152 27 84.9


78

21 ตลาดทนทางตรง 1.00 37 35 48.6 128 93 42.1 Overall Percentage 86.8 61.3

a. The cut value is .500 b. Selected cases กลมหลก EQ 2 c. Unselected cases กลมหลก NE 2

ตารางท 28 : Variables in the Equation B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for

EXP(B) Lower Upper

Step 1a

ทกษะทางการเงนขนสง .288 .052 30.276 1 .000 1.334 1.204 1.478 เพศชาย .859 .354 5.877 1 .015 2.360 1.179 4.726 26ถง35ป -.340 .473 .516 1 .472 .712 .282 1.799 36ถง45ป -.282 .728 .150 1 .698 .754 .181 3.142 46ถง55ป .227 .843 .072 1 .788 1.255 .240 6.549 55ปขนไป 1.586 1.280 1.534 1 .215 4.883 .397 60.041 อาศยอยในกรงเทพ 1.503 .480 9.796 1 .002 4.494 1.754 11.516 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

.225 .509 .196 1 .658 1.253 .462 3.395

หยารา,หมาย,แยกกนอย .723 1.523 .226 1 .635 2.062 .104 40.799 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -.776 .687 1.273 1 .259 .460 .120 1.771 จ านวนบคคลทตองอปการะ .224 .206 1.184 1 .277 1.251 .836 1.871 ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.665 .616 1.166 1 .280 .514 .154 1.720

เจาของธรกจ .746 .572 1.704 1 .192 2.109 .688 6.470 ประกอบวชาชพอสระ .303 .606 .250 1 .617 1.354 .413 4.444 นกเรยน,นกศกษา -.077 .936 .007 1 .934 .926 .148 5.801 อนๆ -.290 1.127 .066 1 .797 .749 .082 6.815 ปรญญาตร .791 .988 .641 1 .423 2.205 .318 15.292 สงกวาปรญญาตร 1.075 1.034 1.082 1 .298 2.931 .386 22.237 15,001 ถง 100,000 .445 .858 .269 1 .604 1.561 .290 8.387 100,001 ขนไป .210 1.037 .041 1 .839 1.234 .162 9.410 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร .763 .425 3.224 1 .073 2.144 .933 4.928 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน -1.215 .431 7.938 1 .005 .297 .127 .691 จ านวนใบอนญาตทาง .171 .541 .100 1 .752 1.186 .411 3.428


79

B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for EXP(B)

Lower Upper การเงน ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

.029 .012 5.985 1 .014 1.029 1.006 1.053

ความกลวความเสยงปานกลาง

-19.096 40192.970

.000 1 1.000 .000 .000 .

ความกลวความเสยง .294 .418 .495 1 .481 1.342 .592 3.044 ความกลวความเสยงสง .890 .424 4.402 1 .036 2.434 1.060 5.588 Constant -10.811 1.694 40.750 1 .000 .000

Step 21a

ทกษะทางการเงนขนสง .299 .046 41.658 1 .000 1.349 1.232 1.478 เพศชาย .774 .327 5.589 1 .018 2.168 1.141 4.119 อาศยอยในกรงเทพ 1.521 .438 12.049 1 .001 4.575 1.939 10.796 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร .811 .398 4.158 1 .041 2.251 1.032 4.908 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน -1.250 .409 9.329 1 .002 .287 .128 .639 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

.028 .011 6.696 1 .010 1.029 1.007 1.051

ความกลวความเสยงสง .801 .363 4.867 1 .027 2.228 1.094 4.538 Constant -9.822 1.248 61.959 1 .000 .000


80

ปจจยดานสถานภาพทมผลความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม (ลกคา)

Block 3: Method = Backward Stepwise (Wald)

ตารางท 29 : Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square df Sig. Step 1 Step 18.579 21 .612

Block 18.579 21 .612 Model 164.250 27 .000

Step 21a Step -1.698 1 .193 Model 145.671 6 .000


1 371.633a .337 .456 22 390.212b .305 .414


1 11.418 8 .179 22 6.715 8 .568


Observed Predicted Selected Casesb Unselected Casesc

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมรวม

LTF,RMF

Percentage Correct


LTF,RMF

Percentage Correct

.00 1.00 .00 1.00 Step 1

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมรวมLTF,RMF

.00 202 41 83.1 20 81 19.8 1.00 54 103 65.6 31 268 89.6

Overall Percentage 76.3 72.0


81



LTF,RMF

Percentage Correct


LTF,RMF

Percentage Correct

.00 1.00 .00 1.00 Step 22

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมรวมLTF,RMF

.00 193 50 79.4 44 57 43.6 1.00 51 106 67.5 72 227 75.9

Overall Percentage 74.8 67.8 a. The cut value is .500 b. Selected cases กลมหลก EQ 2 c. Unselected cases กลมหลก NE 2

ตารางท 33 : Variables in the Equation B S.E. Wald d

f Sig. Exp(B) 95% C.I.for

EXP(B) Lower Upper

Step 1a ทกษะทางการเงนขนสง .263 .037 50.196 1 .000 1.300 1.209 1.398 เพศชาย -.375 .290 1.677 1 .195 .687 .390 1.212 26ถง35ป .874 .373 5.489 1 .019 2.395 1.153 4.975 36ถง45ป 1.448 .622 5.425 1 .020 4.255 1.258 14.392 46ถง55ป 1.272 .659 3.726 1 .054 3.569 .981 12.990 55ปขนไป 1.538 1.104 1.939 1 .164 4.653 .534 40.515 อาศยอยในกรงเทพ .254 .306 .689 1 .406 1.289 .708 2.348 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

.019 .406 .002 1 .963 1.019 .460 2.259

หยารา,หมาย,แยกกนอย -.416 1.089 .146 1 .702 .659 .078 5.576 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -.730 .532 1.884 1 .170 .482 .170 1.367 จ านวนบคคลทตองอปการะ .189 .175 1.172 1 .279 1.208 .858 1.701 ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.451 .404 1.247 1 .264 .637 .289 1.405

เจาของธรกจ -.336 .458 .538 1 .463 .715 .291 1.753 ประกอบวชาชพอสระ .183 .533 .118 1 .731 1.201 .422 3.416 นกเรยน,นกศกษา .096 .723 .018 1 .894 1.101 .267 4.541


82

B S.E. Wald df

Sig. Exp(B) 95% C.I.for EXP(B) Lower Upper

อนๆ -2.588 1.229 4.433 1 .035 .075 .007 .836 ปรญญาตร 1.124 .789 2.030 1 .154 3.077 .656 14.441 สงกวาปรญญาตร 1.506 .817 3.400 1 .065 4.511 .909 22.372 15,001 ถง 100,000 .113 .567 .040 1 .842 1.120 .368 3.403 100,001 ขนไป .482 .739 .425 1 .514 1.619 .380 6.890 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร -.690 .301 5.256 1 .022 .502 .278 .905 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน -.061 .321 .035 1 .851 .941 .501 1.768 จ านวนใบอนญาตทางการเงน .624 .582 1.150 1 .284 1.866 .597 5.833 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.005 .008 .440 1 .507 .995 .979 1.011


-19.661 40192.970

.000 1 1.000 .000 .000 .

ความกลวความเสยง -.826 .327 6.365 1 .012 .438 .230 .832 ความกลวความเสยงสง -.321 .330 .949 1 .330 .725 .380 1.385 Constant -7.674 1.210 40.188 1 .000 .000

Step 22a ทกษะทางการเงนขนสง .265 .034 62.317 1 .000 1.303 1.220 1.391 อนๆ -2.248 1.155 3.791 1 .052 .106 .011 1.015 ปรญญาตร 1.149 .678 2.869 1 .090 3.154 .835 11.916 สงกวาปรญญาตร 1.739 .687 6.401 1 .011 5.689 1.480 21.876 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน -.713 .255 7.792 1 .005 .490 .297 .809 ความกลวความเสยง -.673 .292 5.318 1 .021 .510 .288 .904 Constant -7.101 .963 54.351 1 .000 .001


83

ปจจยดานสถานภาพทมผลความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม (ไมรวมLTF ,RMF) (ลกคา)Block 3: Method = Backward Stepwise (Wald)

ตารางท 34 : Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square df Sig.

Step 1 Step 19.059 20 .518 Block 19.059 20 .518 Model 148.654 27 .000

Step 22a Step -2.524 1 .112 Block -3.004 1 .083


1 370.530a .310 .427 22 392.593b .271 .373


1 5.604 8 .691 22 9.175 8 .328


Observed Predicted Selected Casesb Unselected Casesc การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไมรวมLTF,RMF

Percentage Correct

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไมรวมLTF,RMF

Percentage Correct

.00 1.00 .00 1.00 Step 1 การมสวนรวมกบ

ตลาดทนทางออมไมรวมLTF,RMF

.00 216 43 83.4 32 90 26.2 1.00 51 90 63.8 43 235 84.5



84

Observed Predicted Selected Casesb Unselected Casesc การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไมรวมLTF,RMF

Percentage Correct

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไมรวมLTF,RMF

Percentage Correct

.00 1.00 .00 1.00 Step 22 การมสวนรวมกบ

ตลาดทนทางออมไมรวมLTF,RMF

.00 219 40 84.6 56 66 45.9 1.00 58 83 58.9 91 187 67.3


ตารางท 38 : Variables in the Equation B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for EXP(B)

Lower Upper Step 1a ทกษะทางการเงนขนสง .237 .037 41.921 1 .000 1.267 1.179 1.361

เพศชาย -.627 .293 4.597 1 .032 .534 .301 .948 26ถง35ป .788 .373 4.462 1 .035 2.199 1.059 4.570 36ถง45ป 1.211 .605 4.005 1 .045 3.357 1.025 10.994 46ถง55ป 1.041 .662 2.470 1 .116 2.832 .773 10.370 55ปขนไป .750 1.234 .370 1 .543 2.118 .189 23.769 อาศยอยในกรงเทพ .122 .311 .153 1 .695 1.130 .614 2.080 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

-.055 .399 .019 1 .890 .946 .433 2.067

หยารา,หมาย,แยกกนอย .104 1.104 .009 1 .925 1.110 .127 9.671 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -1.039 .542 3.668 1 .055 .354 .122 1.025 จ านวนบคคลทตองอปการะ .244 .180 1.831 1 .176 1.276 .896 1.817 ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.603 .418 2.086 1 .149 .547 .241 1.240

เจาของธรกจ .094 .447 .044 1 .834 1.098 .457 2.638 ประกอบวชาชพอสระ .405 .536 .569 1 .450 1.499 .524 4.288 นกเรยน,นกศกษา .835 .757 1.218 1 .270 2.305 .523 10.154 อนๆ -2.101 1.259 2.784 1 .095 .122 .010 1.443 ปรญญาตร 1.164 .883 1.736 1 .188 3.202 .567 18.076 สงกวาปรญญาตร 1.482 .905 2.678 1 .102 4.401 .746 25.959 15,001 ถง 100,000 .662 .619 1.143 1 .285 1.939 .576 6.525


85

B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for EXP(B) Lower Upper

100,001 ขนไป 1.006 .768 1.713 1 .191 2.734 .606 12.324 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร -.553 .300 3.401 1 .065 .575 .320 1.035 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน -.305 .318 .919 1 .338 .737 .395 1.375 จ านวนใบอนญาตทางการเงน .654 .544 1.445 1 .229 1.924 .662 5.590 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.009 .008 1.185 1 .276 .991 .975 1.007


-19.496 40192.970

.000 1 1.000 .000 .000 .

ความกลวความเสยง -.765 .325 5.549 1 .018 .465 .246 .879 ความกลวความเสยงสง -.185 .328 .318 1 .573 .831 .437 1.581 Constant -7.540 1.283 34.523 1 .000 .001

Step 22a ทกษะทางการเงนขนสง .269 .034 62.015 1 .000 1.308 1.223 1.398 เพศชาย -.601 .265 5.135 1 .023 .548 .326 .922 อนๆ -2.095 1.141 3.371 1 .066 .123 .013 1.152 สงกวาปรญญาตร .552 .256 4.648 1 .031 1.736 1.051 2.866 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร -.723 .253 8.173 1 .004 .485 .296 .797 ความกลวความเสยง -.597 .292 4.192 1 .041 .550 .311 .975 Constant -6.095 .758 64.620 1 .000 .002


86

ปจจยดานสถานภาพทมผลความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม (ไมรวม LTF) (ลกคา)Block 1: Method = Backward Stepwise (Wald)

ตารางท 39 : Omnibus Tests of Model Coefficients

Chi-square df Sig.


Step 21a Step -1.855 1 .173 Block 131.949 7 .000

a. A negative Chi-squares value indicates that the Chi-squares value has decreased from the previous step.


1 342.663a .312 .440 21 360.084b .281 .397

a. Estimation terminated at iteration number 20 because maximum iterations has been reached. Final solution cannot be found.

b. Estimation terminated at iteration number 6 because parameter estimates changed by less than .001.


1 8.947 8 .347 21 3.938 8 .863


87



การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไม

รวมLTF

Percentage Correct

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไม

รวมLTF

Percentage Correct

.00 1.00 .00 1.00 Step 1

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไมรวมLTF

.00 254 24 91.4 39 108 26.5 1.00 49 73 59.8 45 208 82.2

Overall Percentage 81.8 61.8 Step 21

การมสวนรวมกบตลาดทนทางออมไมรวมLTF

.00 249 29 89.6 75 72 51.0 1.00 52 70 57.4 83 170 67.2


a. The cut value is .500

b. Selected cases MainGroup EQ 2

c. Unselected cases MainGroup NE 2

ตารางท 43 : Variables in the Equation B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for

EXP(B) Lower Upper

Step 1a ทกษะทางการเงนขนสง .286 .041 48.845 1 .000 1.331 1.228 1.442 เพศชาย -.514 .304 2.860 1 .091 .598 .329 1.085 26ถง35ป .832 .403 4.270 1 .039 2.298 1.044 5.059 36ถง45ป 1.924 .641 9.001 1 .003 6.847 1.948 24.060 46ถง55ป 1.517 .691 4.825 1 .028 4.561 1.178 17.663 55ปขนไป 1.822 1.170 2.424 1 .119 6.186 .624 61.340 อาศยอยในกรงเทพ .421 .333 1.598 1 .206 1.524 .793 2.927 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

-.233 .417 .314 1 .575 .792 .350 1.792

หยารา,หมาย,แยกกนอย -.107 1.098 .010 1 .922 .898 .104 7.732 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ -.448 .562 .635 1 .425 .639 .212 1.922


88

B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for EXP(B)

Lower Upper จ านวนบคคลทตองอปการะ .198 .179 1.226 1 .268 1.219 .858 1.732 ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.152 .428 .126 1 .723 .859 .372 1.987

เจาของธรกจ -.071 .479 .022 1 .883 .932 .364 2.384 ประกอบวชาชพอสระ -.186 .554 .113 1 .737 .830 .280 2.459 นกเรยน,นกศกษา .108 .731 .022 1 .883 1.114 .266 4.669 อนๆ -2.068 1.260 2.695 1 .101 .126 .011 1.493 ปรญญาตร 1.122 .909 1.524 1 .217 3.070 .517 18.229 สงกวาปรญญาตร 1.459 .934 2.439 1 .118 4.300 .689 26.813 15,001 ถง 100,000 -.613 .589 1.080 1 .299 .542 .171 1.721 100,001 ขนไป -.327 .755 .187 1 .665 .721 .164 3.167 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร .375 .318 1.386 1 .239 1.454 .780 2.713 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน .543 .332 2.675 1 .102 1.721 .898 3.298 จ านวนใบอนญาตทางการเงน .736 .560 1.725 1 .189 2.087 .696 6.254 ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

.004 .009 .217 1 .641 1.004 .987 1.021


-19.183 40192.970

.000 1 1.000 .000 .000 .

ความกลวความเสยง -.651 .342 3.629 1 .057 .521 .267 1.019 ความกลวความเสยงสง -.170 .340 .249 1 .618 .844 .433 1.643 Constant -9.059 1.317 47.308 1 .000 .000

Step 21a

ทกษะทางการเงนขนสง .305 .037 67.472 1 .000 1.357 1.262 1.460 เพศชาย -.505 .277 3.310 1 .069 .604 .351 1.040 26ถง35ป .779 .336 5.358 1 .021 2.179 1.127 4.214 36ถง45ป 1.632 .460 12.575 1 .000 5.113 2.075 12.600 46ถง55ป .947 .517 3.355 1 .067 2.579 .936 7.107 ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน .734 .283 6.706 1 .010 2.083 1.195 3.630 ความกลวความเสยง -.544 .309 3.090 1 .079 .581 .317 1.065 Constant -8.470 .937 81.713 1 .000 .000


89

องคประกอบทกษะทางการเงนทมผลตอความนาจะเปนในการมสวนรวมในตลาดทนดานตางๆ

ตารางท 44 : Case Processing Summary [Multinomial Logistic] N Marginal Percentage การมสวนรวมกบตลาดทนชองทางตางๆ ไมลงทนเลย 215 53.8%

ทางตรง 104 26.0% ทางออม 28 7.0% ทงทางตรงและทางออม 53 13.3%

ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร ใช 173 43.3% ไมใช 227 56.8%

ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน ใช 102 25.5% ไมใช 298 74.5%

Valid 400 100.0% Missing 0

Total 400

Subpopulation 381a

a. The dependent variable has only one value observed in 375 (98.4%) subpopulations

ตารางท 45 : Goodness-of-Fit Chi-Square df Sig. Pearson 1054.083 1125 .935 Deviance 677.020 1125 1.000

ตารางท 46 : Pseudo R-Square Cox and Snell .412 Nagelkerke .459 McFadden .233


90

ตารางท 47 : Model Fitting Information Model Model Fitting Criteria Likelihood Ratio Tests

-2 Log Likelihood Chi-Square df Sig. Intercept Only 898.408

Final 686.253 212.155 15 .000

ตารางท 48 : Parameter Estimates การมสวนรวมกบตลาดทนชองทาง

ตางๆ B Std.

Error Wald df Sig. Exp(B) 95% Confidence

Interval for Exp(B) Lower Bound

Upper Bound

ทางออม Intercept -5.599 .958 34.183 1 .000

ความรทางดานความเสยงและผลตอบแทน

.313 .068 21.470 1 .000 1.368 1.198 1.561

พฤตกรรมทางการเงน .149 .094 2.474 1 .116 1.160 .964 1.396 [ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน=1.00]

.002 .351 .000 1 .996 1.002 .504 1.991

[ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน=2.00]

0b . . 0 . . . .

[ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร=1.00]

.643 .308 4.357 1 .037 1.902 1.040 3.477


0b . . 0 . . . .

ความรทางการเงน .323 .104 9.587 1 .002 1.382 1.126 1.695 ทางตรง Intercept -5.716 1.524 14.072 1 .000


.469 .110 18.272 1 .000 1.599 1.289 1.982

พฤตกรรมทางการเงน .010 .145 .005 1 .945 1.010 .760 1.342 [ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน=1.00]

1.505 .565 7.102 1 .008 4.502 1.489 13.615


0b . . 0 . . . .


-1.351 .590 5.248 1 .022 .259 .082 .823

[ค าปรกษาเจาหนาท 0b . . 0 . . . .


91

การมสวนรวมกบตลาดทนชองทางตางๆ

B Std. Error

Wald df Sig. Exp(B) 95% Confidence Interval for Exp(B)

Lower Bound

Upper Bound

ธนาคาร=2.00] ความรทางการเงน .228 .181 1.590 1 .207 1.256 .881 1.790

ทงทางตรงและทางออม

Intercept -12.140 1.825 44.223 1 .000


.557 .099 31.913 1 .000 1.745 1.438 2.117

พฤตกรรมทางการเงน .335 .157 4.570 1 .033 1.398 1.028 1.899 [ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน=1.00]

.991 .484 4.200 1 .040 2.695 1.044 6.953


0b . . 0 . . . .


.101 .464 .047 1 .828 1.106 .446 2.746


0b . . 0 . . . .

ความรทางการเงน .674 .177 14.516 1 .000 1.962 1.387 2.775 a. The reference category is: none. b. This parameter is set to zero because it is redundant.

ตารางท 49 : Classification Observed Predicted

ไมลงทนเลย ทางออม ทางตรง ทงทางตรงและทางออม Percent Correct ไมลงทนเลย 182 26 1 6 84.7% ทางออม 45 46 1 12 44.2% ทางตรง 10 13 1 4 3.6% ทงทางตรงและทางออม 9 21 2 21 39.6% Overall Percentage 61.5% 26.5% 1.3% 10.8% 62.5%


92

ปจจยดานสถานภาพทมผลตอความนาจะเปนในครอบครอง LTF




Step 22 Step 5.949 1 .015 Block 104.705 8 .000


1 353.851a .260 .375 22 369.657a .230 .332


1 8.472 8 .389 22 10.994 8 .202



LTF Percentage Correct LTF Percentage Correct .00 1.00 .00 1.00

Step 1 LTF .00 260 28 90.3 186 3 98.4 1.00 59 53 47.3 198 13 6.2

Overall Percentage 78.3 49.8 Step 22 LTF .00 267 21 92.7 188 1 99.5


93


LTF Percentage Correct LTF Percentage Correct .00 1.00 .00 1.00

1.00 61 51 45.5 205 6 2.8 Overall Percentage 79.5 48.5


Lower Upper Step 1a ทกษะทางการเงนขนสง .204 .037 30.824 1 .000 1.226 1.141 1.318

เพศชาย -.199 .289 .475 1 .491 .819 .465 1.444 26ถง35ป .615 .392 2.457 1 .117 1.849 .857 3.988 36ถง45ป 1.167 .612 3.634 1 .057 3.211 .968 10.654 46ถง55ป .637 .686 .863 1 .353 1.891 .493 7.249 55ปขนไป -.329 1.526 .046 1 .829 .720 .036 14.321 อาศยอยในกรงเทพ .400 .325 1.519 1 .218 1.492 .790 2.818 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

.043 .396 .012 1 .914 1.044 .480 2.270

หยารา,หมาย,แยกกนอย -.190 1.234 .024 1 .877 .827 .074 9.282 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ .309 .558 .307 1 .580 1.362 .456 4.065 จ านวนบคคลทตองอปการะ -.160 .196 .663 1 .415 .852 .581 1.252 ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.265 .407 .423 1 .516 .767 .346 1.704

เจาของธรกจ -.997 .505 3.901 1 .048 .369 .137 .992 ประกอบวชาชพอสระ .458 .546 .705 1 .401 1.581 .543 4.605 นกเรยน,นกศกษา -1.217 .934 1.699 1 .192 .296 .047 1.847 อนๆ -20.061 10396.919 .000 1 .998 .000 .000 . ปรญญาตร 1.776 1.150 2.387 1 .122 5.906 .621 56.206 สงกวาปรญญาตร 2.170 1.167 3.455 1 .063 8.754 .889 86.249 15,001 ถง 100,000 .589 .685 .740 1 .390 1.802 .471 6.894 100,001 ขนไป .773 .824 .880 1 .348 2.166 .431 10.895 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร

.555 .316 3.084 1 .079 1.742 .938 3.235

ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน

-.519 .337 2.364 1 .124 .595 .307 1.153


94



-1.451 .623 5.428 1 .020 .234 .069 .794

ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.004 .009 .246 1 .620 .996 .979 1.013


-18.051 40192.970 .000 1 1.000 .000 .000 .

ความกลวความเสยง -.597 .327 3.325 1 .068 .550 .290 1.046 ความกลวความเสยงสง -.400 .346 1.331 1 .249 .671 .340 1.322 Constant -8.435 1.500 31.621 1 .000 .000

Step 22c ทกษะทางการเงนขนสง .189 .032 34.686 1 .000 1.208 1.134 1.286 36ถง45ป .702 .371 3.582 1 .058 2.017 .975 4.172 เจาของธรกจ -.839 .455 3.400 1 .065 .432 .177 1.054 นกเรยน,นกศกษา -1.889 .789 5.730 1 .017 .151 .032 .710 อนๆ -20.054 10749.490 .000 1 .999 .000 .000 . ปรญญาตร 1.973 1.050 3.530 1 .060 7.190 .918 56.304 สงกวาปรญญาตร 2.523 1.056 5.710 1 .017 12.469 1.574 98.780 จ านวนใบอนญาตทางการเงน

-1.482 .609 5.917 1 .015 .227 .069 .750

Constant -7.169 1.204 35.481 1 .000 .001


95

ปจจยดานสถานภาพทมผลตอความนาจะเปนในครอบครอง RMF




Step 24a Step -2.036 1 .154 Block 68.773 4 .000


1 185.941a .204 .408 24 208.440b .158 .316


1 24.980 8 .002 24 50.364 8 .000



RMF Percentage Correct RMF Percentage Correct .00 1.00 .00 1.00

Step 1 RMF .00 349 7 98.0 181 110 62.2 1.00 29 15 34.1 43 66 60.6

Overall Percentage 91.0 61.8 Step 24 RMF .00 352 4 98.9 266 25 91.4

1.00 33 11 25.0 91 18 16.5 Overall Percentage 90.8 71.0


96


Lower Upper Step 1a ทกษะทางการเงนขน

สง .241 .059 16.654 1 .000 1.273 1.134 1.430

เพศชาย .364 .412 .780 1 .377 1.439 .642 3.227 26ถง35ป .845 .736 1.318 1 .251 2.329 .550 9.861 36ถง45ป 2.219 .889 6.231 1 .013 9.195 1.611 52.498 46ถง55ป 2.143 1.001 4.590 1 .032 8.529 1.200 60.607 55ปขนไป 3.523 1.662 4.494 1 .034 33.875 1.304 879.712 อาศยอยในกรงเทพ .195 .498 .153 1 .695 1.215 .458 3.223 สมรส,อยดวยกนแตไมสมรส,สมรสแตไมจดทะเบยน

-.623 .535 1.356 1 .244 .537 .188 1.530

หยารา,หมาย,แยกกนอย

-19.676 9335.517 .000 1 .998 .000 .000 .

ม,ไมมบคคลทตองอปการะ

.857 .710 1.456 1 .228 2.355 .586 9.473

จ านวนบคคลทตองอปการะ

.034 .198 .030 1 .864 1.035 .702 1.524

ขาราชการ,พนกงานของรฐ,พนกงานรฐวสาหกจ

-.385 .650 .351 1 .553 .680 .191 2.430

เจาของธรกจ -1.266 .799 2.509 1 .113 .282 .059 1.350 ประกอบวชาชพอสระ

.044 .698 .004 1 .949 1.045 .266 4.102

นกเรยน,นกศกษา -19.435 7763.401 .000 1 .998 .000 .000 . อนๆ -19.406 10251.239 .000 1 .998 .000 .000 . ปรญญาตร 1.458 1.397 1.089 1 .297 4.299 .278 66.503 สงกวาปรญญาตร 1.820 1.438 1.602 1 .206 6.171 .369 103.295 15,001 ถง 100,000 -.599 .921 .423 1 .516 .550 .090 3.341 100,001 ขนไป -.434 1.067 .165 1 .684 .648 .080 5.247 ค าปรกษาเจาหนาทธนาคาร

.158 .486 .106 1 .745 1.172 .452 3.039

ค าปรกษาผตดตอกบผลงทน

-.138 .519 .070 1 .791 .871 .315 2.408


1.078 .611 3.109 1 .078 2.938 .887 9.732


97


ระดบความมนใจในทกษะทางการเงน

-.003 .014 .058 1 .809 .997 .970 1.024


1.878 40935.867 .000 1 1.000 6.538 .000 .

ความกลวความเสยง -.202 .483 .175 1 .676 .817 .317 2.105 ความกลวความเสยงสง

-.303 .500 .366 1 .545 .739 .277 1.968

Constant -10.319 2.050 25.336 1 .000 .000

Step 24a ทกษะทางการเงนขนสง

.290 .050 33.720 1 .000 1.336 1.212 1.473

36ถง45ป 1.060 .451 5.524 1 .019 2.888 1.193 6.992 ม,ไมมบคคลทตองอปการะ

1.193 .415 8.248 1 .004 3.297 1.461 7.442

เจาของธรกจ -1.226 .714 2.952 1 .086 .293 .072 1.188 Constant -9.651 1.346 51.426 1 .000 .000


98

แบบสอบถามโครงการวจย

เรอง การวดระดบทกษะทางการเงน

กรณศกษาการวดระดบทกษะทางการเงน

ค าชแจง : แบบสอบถามชดนแบงออกเปน 6 สวน คอ

สวนท 1 : ขอมลทวไปของผตอบแบบสอบถาม จ านวน 12 ขอ

สวนท 2 : ความรความเขาใจในผลตภณฑทางการเงน จ านวน 5 ขอ

สวนท 3 : ทศนคตและพฤตกรรมทางการเงน จ านวน 17 ขอ

สวนท 4 : ระดบความร/ทกษะทางการเงนโดยทวไป จ านวน 11 ขอ

สวนท 5 : ระดบความรในสวนของความเสยงและผลตอบแทน จ านวน 11 ขอ

สวนท 6 : การมสวนรวมและขอเสนอแนะส าหรบตลาดทน จ านวน 2 ขอ

กรณาตอบแบบสอบถามตามความคดเหนหรอเหตผลของทานตามความเปนจรงมากทสด โดยผวจยขอรบรองวาจะเกบขอมลของทานไวเปนความลบและน าไปใชในเชงวชาการเทานน ซงจะไมมผลกระทบตอการปฏบตงานของทาน ผลทไดจากการศกษาครงนเปนเพยงการศกษาถงการวดระดบทกษะทางการเงนของผใหบรการทางการเงนเปรยบเทยบกบบคคลทวไป โดยจะน าเสนอในภาพรวมและขอแตกตางระหวางกลมตวอยางทง 4 กลม เพอน าไปสการแกไขปญหาดานระดบทกษะทางการเงนและนยเชงนโยบายไดอยางเหมาะสม

ทงนผวจยขอขอบพระคณทกทาน ทไดกรณาสละเวลาและใหความรวมมอเพอตอบแบบสอบถามเพอการวจยดงกลาวมา ณ ทน

ขอขอบพระคณ


99

ตอนท 1 ขอมลทวไปของผตอบแบบสอบถาม (12 ขอ)

ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ลงในชอง □ หรอเตมขอความลงในชองวางทตรงกบขอเทจจรงมากทสด

1. เพศ : □ ชาย □ หญง

2.อาย : _____________ ป

3.ปจจบนทานอาศยอยท

□ กรงเทพฯ (ไมรวมปรมณฑล) □ ปรมณฑลและตางจงหวด ท _______________ (โปรดระบ)

□ ไมระบ

4.สถานภาพสมรส

□ โสด □ อยดวยกนแตยงไมสมรส □ สมรส □ สมรสแตไมจดทะเบยน

□ หยาราง □ แยกกนอย □ หมาย □ ไมระบ

5.ทานมบตรหรอบคคลในอปการะ เชน ผสงอาย , หลาน ทจ าเปนตองสงเสยเลยงดหรอไม

□ ม เปนจ านวน_____________คน

□ ไมม

6.ปจจบนทานประกอบอาชพ(โปรดตอบเพยงตวเลอกเดยว)

□ พนกงานธนาคารพาณชย ทธนาคาร_________________________________(โปรดระบ)

□ พนกงานบรษทหลกทรพย ทบรษทหลกทรพย__________________________(โปรดระบ)

□ พนกงานบรษทเอกชน □ ขาราชการ/พนกงานของรฐ

□ เจาของธรกจสวนตว □ ประกอบอาชพอสระ

□ นกเรยน/นกศกษา □ อนๆ __________________ (โปรดระบ)


100

7.1 ธนาคารพาณชยใดททานใชบรการเปนประจ าอยางสม าเสมอมากทสด เชน บญชธนาคารททานฝากและถอนเพอการใชจายในทกวนๆ กรณาระบเพยงธนาคารเดยว

□ บมจ. ธ. กรงเทพ □ บมจ. ธ. กรงไทย □ บมจ. ธ. กรงศรอยธยา

□ บมจ. ธ. กสกรไทย □ บมจ. ธ. เกยรตนาคน □ ธ. ซตแบงก เอน.เอ.

□ บมจ. ธ. ซไอเอมบ ไทย □ บมจ. ธ. ทหารไทย □ บมจ. ธ. ทสโก

□ ธ. ไทยเครดต เพอรายยอย □ บมจ. ธ. ไทยพาณชย □ บมจ. ธ. ธนชาต.

□ บมจ. ธ. ยโอบ □ ธ. ออมสน □ บมจ. ธ. ไอซบซ (ไทย)

□ ธ. เครดต อะกรกอล คอรปอเรท แอนด อนเวสเมนท แบงก □ ธ. เจพมอรแกน เชส สาขากรงเทพฯ

□ ธ. ดอยซแบงก เอจ สาขากรงเทพฯ □ ธ. แหงโตเกยว-มตซบช ยเอฟเจ จ ากด สาขากรงเทพฯ

□ ธ. เครดต อะกรกอล คอรปอเรท แอนด อนเวสเมนท แบงก □ ธ. เจพมอรแกน เชส สาขากรงเทพฯ

□ บมจ. ธ. สแตนดารดชารเตอรด (ไทย) □ บมจ. ธ. แลนด แอนด เฮาส

□ ธ. แหงประเทศจน จ ากด สาขากรงเทพมหานคร □ ธ. แหงอเมรกา เนชนแนล แอสโซซเอชน

7.2บรษทหลกทรพยใดททานใชบรการเปนประจ าอยางสม าเสมอ เชน บรษทหลกทรพยททานใชบรการซอขายอยเปนประจ าทกวนหรอมมลคาการซอขายตอครงสงทสด โปรดเลอกตอบเพยงบรษทเดยวเทานน

□ บมจ. บล. กรงศร □ บมจ. บล. กสกรไทย □ บล. โกลเบลก จ ากด

□ บมจ. บล. คนทร กรป □ บล. เคเคเทรด จ ากด □ บมจ. บล. เคจไอ (ประเทศไทย)

□ บล. เคท ซมโก จ ากด □ บล. เคทบ (ประเทศไทย) จ ากด □ บล. เครดต สวส (ประเทศไทย)

□ บล. เจพมอรแกน (ประเทศไทย) □ บล. ซตคอรป (ประเทศไทย) จ ากด □ บล. ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย)

□ บมจ. บล. ซมโก □ บล. ทรนต จ ากด □ บล. ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จ ากด

□ บล. ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด □ บมจ. บล. เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย)

□ บมจ. บล. ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย)

□ บล. ทสโก จ ากด □ บล. ไทยพาณชย จ ากด □ บมจ. บล. ธนชาต

□ บมจ. บล. โนมระ พฒนสน □ บมจ. บล. บวหลวง □ บล. ฟนนซา

□ บมจ. บล. ภทร □ บมจ. บล. เออซ □ บมจ. บล. ฟลลป (ประเทศไทย)


101

□ บมจ. บล. ฟนนเซย ไซรส □ บมจ. บล. เมอรชน พารทเนอร □ บมจ. บล. เอเซย พลส

□ บล. ยบเอส (ประเทศไทย) □ บล. เอเชย เวลท จ ากด □ บล. เมอรรล ลนช (ประเทศไทย)

□ บล. แมคควอร (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. แลนด แอนด เฮาส □ บมจ. บล. แอพเพล เวลธ

□ บมจ. บล. ไอ ว โกลบอล □ บมจ. บล. ไอรา

8.ระดบการศกษาสงสดหรอเทยบเทาของทานคอ

□ มธยมตนหรอต ากวา □ มธยมปลาย/ปวช. □ ปวส. □ อนปรญญา

□ ปรญญาตร □ ปรญญาโท □ ปรญญาเอก

9.ทานมรายไดในปจจบนตอเดอนเทาใด

□ 9,000 บาทหรอต ากวา

□ 9,001 – 15,000 บาท □ 200,001 – 250,000 บาท

□ 15,001 – 30,000 บาท □ 250,001 – 350,000 บาท

□ 30,001 – 50,000 บาท □ 350,001 – 500,000 บาท

□ 50,001 – 100,000 บาท □ 500,001 – 700,000 บาท

□ 100,001 – 150,000 บาท □ 700,001 – 1,000,000 บาท

□ 150,001 – 200,000 บาท □ 1,000,001 บาทขนไป

10.ในทกวนน หากทานมการเกบออมอยอยางสม าเสมอแลว วตถประสงคหลกในการออมของทานมไวเพอสงใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

□ เพอการเกษยณ □ เพอซอทอยอาศย

□ เพอซอรถยนต □ เพอยามฉกเฉนเจบปวย

□ เพอการทองเทยว □ เพอการบรโภค เชน ซอสงของทอยากได

□ เพอใชในการค าประกนเงนกในอนาคต □ เพอการศกษาของตนเองหรอบตร

□ ทานไมเกบออมเพราะรายไดไมเพยงพอกบการออม □ ทานไมเกบออมแมจะมรายไดเพยงพอ

□ อนๆ_________________________(โปรดระบ)


102

11.ปจจบนทานมการขนทะเบยนและถอครองใบอนญาตทางการเงน/การลงทนใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

□ ไมมใบอนญาตดงกลาว □ Single License หรอ IC □ Derivatives License □ CISA

□ CFA □ FRM □ PRM □ CRM

□ CAIA □ CFP □ CTP □ CIIA

□ CQF □ CIM □ CMT

□ ใบอนญาตอนๆ_______________________(โปรดระบ)

12.ในชวงระยะเวลา 1 ปทผานมานบจากปจจบน การตดสนใจท าธรกรรมทางการเงนหรอการลงทนตลอดจนการวางแผนทางการเงนใดๆ ทานเคยขอค าปรกษา หรอใชบรการดานการแนะน าประกอบในการตดสนใจทางการเงนการลงทนจากเจาหนาทผใหบรการในธนาคารพาณชย และบรษทหลกทรพยหรอไม

(โปรด√ ลงในชอง □ ตอบไดมากกวา 1 ขอถาเคยใชบรการ ถาไมเคยไดรบค าปรกษาใหขามขอนไป ) ผใหค าปรกษา เคยไดรบค าปรกษาทางการเงน เคยไดรบค าปรกษาทางการลงทน เจาหนาทธนาคารพาณชย เจาหนาทใหค าบรการแนะน าดานการลงทน (Broker)

หมายเหต :

ค าปรกษาทางการเงน เชน ค าแนะน าทางดานการก , การออมในบญชฝากประจ าหรอออมทรพยใดๆ ตลอดจนการท าประกนภยหรอประกนชวต เปนตน

ค าปรกษาทางดานการลงทน เชน ค าแนะน าทางการลงทนในหนสามญ,หนก,พนธบตร,กองทนตางๆ ตลอดจนตราสารอนพนธใดๆ


103

สวนท 2 : ความรความเขาใจในผลตภณฑทางการเงน(5ขอ)

ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ลงในชอง □ หรอเตมขอความลงในชองวางทตรงกบขอเทจจรงมากทสด

1.คณรจกหรอทราบถงรายละเอยดตลอดจนความเสยงของผลตภณฑทางการเงน/การลงทนใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

□ บญชออมทรพย □ บญชกระแสรายวน □ บญชเงนฝากประจ า

□ บญชซอขายหลกทรพย(หน) □ บญชอนพนธ □ LTF

□ RMF □ กองทนรวมตลาดเงน □ กองทนรวมตราสารหนระยะสน/ยาว

□ กองทนรวมผสม □ กองทนรวมผสมยดหยน □ กองทนรวมหนวยลงทน

□ กองทนรวมตราสารทน □ กองทนรวมกลมธรกจ □ กองทนรวมใบส าคญแสดงสทธ

□ กองทนรวมทลงทนในตางประเทศ □ กองทนรวมคมครองเงนตน □ กองทนรวมอสงหารมทรพย

□ หนกเอกชน □ พนธบตรรฐบาล □ Mobile banking account

□ กรมธรรมประกนภย/ชวต □ สนเชอเพอทอยอาศย □ สนเชอรถยนต

□ สนเชอเพอการศกษา □ สนเชอสวนบคคล □ บตรเดบต

□ กองทนบ าเหนจบ านาญ □ บตรเครดต □ โครงการสานฝน

□ โครงการออมหน(ขนต าครงละ 1000บาท) □ โครงการออมหน(ขนต าครงละ 5000บาท)

□ หนสหกรณ □ ไมรจกผลตภณฑใดเลย (ไปขอ5)


104

2.ปจจบนคณครอบครองผลตภณฑทางการเงนประเภทใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)












□ หนสหกรณ □ ไมเคยครอบครองผลตภณฑดงกลาวแมแตชนดเดยว


105

3.ในชวง 2 ปทผานมา คณซอหรอถอครองผลตภณฑทางการเงน/การลงทนใดเพมเตมบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)












□ หนสหกรณ □ ไมไดซอผลตภณฑใดเพมเตมเลยในระยะ 2 ป ทผานมา

4.จากค าตอบในขอท 3 ในกรณททานตองการใชผลตภณฑทางการเงน/การลงทน (เชน เงนฝาก สนเชอ บตรเครดต,กองทนรวม,การเปดบญชซอขายหลกทรพยหรอหน) โดยทวไปทานมวธตดสนใจเลอกใชผลตภณฑดงกลาวอยางไร

□ ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนจากหลายๆบรษท/ผใหบรการ

□ ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนจากบรษท/ผใหบรการเพยงรายเดยว

□ ทานไมเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑทางการเงนเทาใดนก

□ ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนแตไมมอนใดทตรงกบความตองการของทาน


106

5.ขอมลขาวสารจากแหลงใดทมผลตอการตดสนใจเลอกใชบรการทางการเงน/การลงทนของทาน (เลอกไดเพยง 2 ตวเลอก เทานน)

□ จากใบปลวแผนพบทสงมาทางไปรษณย

□ จากแผนพบตามสาขาของธนาคารพาณชย/สถาบนการเงน

□ จากอนเตอรเนต

□ จากพนกงานขายผเปนตวแทนจ าหนายผลตภณฑจากสถาบนการเงนนนๆ (รวมถงราคา)

□ จากเพอนหรอญาต (ทไมไดท างานในสถาบนการเงน)

□ จากเพอนหรอญาต (ทท างานในสถาบนการเงน)

□ จากนายจาง

□ โฆษณาบนหนงสอพมพ

□ โฆษณาทางโทรทศนหรอวทย

□ โฆษณาผานชองทางอนๆ

□ ใชประสบการณของตนเอง

□ ชองทางอนๆ จาก_____________________________________ (โปรดระบ)

□ ไมใชชองทางใดเลย


107

สวนท 3 ทศนคตและพฤตกรรมทางการเงน (16ขอ)

ทศนคตทางการเงน คอ แนวคดในดานการออม,การวางแผนเพอการใชจายและการลงทน

พฤตกรรมทางการเงน คอ ลกษณะและความประพฤตดานการออม,การวางแผนเพอการใชจายและการลงทน

C1 : ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมพฤตกรรมทางการเงนอยในระดบ______________________________คะแนน(%) (โปรดระบ)

C2 : ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมทศนคตทางการเงนอยในระดบ______________________________คะแนน(%) (โปรดระบ)

ค าชแจง : ทานเหนดวยหรอไมกบขอความดงตอไปน โดยท าเครองหมาย √ ลงในชองวาง

ขอความ เหนดวย

คอนขางเหนดวย

เฉยๆ ไมคอยเหนดวย

ไมเหนดวย

1.กอนททานจะซอของบางอยาง ทานจะไตรตรองอยางถถวนวามเงนพอจายได

2.ทานคดถงแตเรองคาใชจายในวนน วนพรงนเอาไวคอยคดทหลง

3.ทานมความสขในการใชเงนมากกวาเกบออมเพออนาคต

4.ทานช าระเงนคาใชจายตางๆ ตรงเวลา 5.ทานดแลการเงนของตนเองอยางใกลชด 6.ทานตงเปาหมายการเงนระยะยาวและพยายามท าใหไดตามเปาหมายทตงไว

7.เงนนนเปนสงทมไวเพอใชจาย

8.ในชวง12เดอนทผานมาทานเคยประสบปญหาเงนไมพอจายหรอไม?

□ ใช (ไปขอ9) □ ไม (ไปขอ10) □ ไมทราบ(ไปขอ9)


108

9.เมอคณมรายไดไมพอกบคาใชจายในแตละเดอน คณจะท าอยางไร (ตอบไดเพยง 1 ขอ)

□ ถอนเงนจากบญชทเกบไว □ ท างานลวงเวลา □ ขอยมจากครอบครวหรอเพอน

□ ขอยมจากนายจาง □ น าสงของทมไปจ าน า/จ านอง □ กยมจากสหกรณออมทรพย

□ ใชบตรเครดตซอของ/กดเงนสดแทน □ ใชบรการสนเชอสวนบคคลในระบบ

□ กยมเงนจากเงนกนอกระบบ □ จายช าระคาใชจายตางๆชาลงหรองดจาย

□ อนๆ ________________________ (โปรดระบ)

10.ในชวงระยะเวลา 12 เดอนทผานมา ทานมวธการเกบออมอยางไร กรณา √ ลงใน □ (สามารถตอบไดมากกวา 1 ขอ)

วธการเกบออม ใช อยางสม าเสมอ ไม ทานไมเคยท า

10.1 เกบไวเปนเงนสดทบานหรอในกระเปาสตางค

10.2 เกบไวในบญชเงนฝากออมทรพย

10.3 เกบไวในบญชเงนฝากประจ า

10.4 แบงใหสมาชกในครอบครวเกบไวใหสวนหนง

10.5 เกบไวโดย______________(โปรดระบ)

10.6 ออมในรปผลตภณฑทางการเงนอนๆ

10.7 ออมในรปแบบของอสงหารมทรพย

10.8 ทานไมเกบออม (ถาเกบออมใหขามขอนไป)

11.ใครเปนผตดสนใจเรองการใชเงนในครวเรอน (เลอกไดเพยงขอเดยว)

□ ตนเอง □ คสมรส/แฟน □ สมาชกครอบครวคนอนๆ □ ตนเองและคสมรส/แฟน

□ ตนเองและสมาชกครอบครวคนอนๆ □ ไมมใครตดสนใจ □ ไมทราบ □ ไมระบ

12.ปจจบนครวเรอนของทานมการท าบญชรายรบรายจายหรอไม

□ ม □ ไมม □ ไมทราบ □ ไมระบ


109

13.สมมตวาทานเปนเพยงผหารายไดมาเลยงดครอบครวของทานดวยตวคนเดยว ในปจจบนทานมงานประจ าทใหเงนเดอนเพยงพอกบชวตความเปนอยของครอบครวทาน ตอมาทานไดรบเสนองานต าแหนงใหม ทจะจายเงนเดอนเปน 2 เทาจากเงนเดอนเดมดวยโอกาสความนาจะเปน 50% ในขณะทถาทานพลาดโอกาสไดงานต าแหนงใหมกมโอกาสความนาจะเปน 50% ทท างานเดมกจะท าการตดเงนเดอนทานเหลอแค 1 ใน 3ของเงนเดอนเดม จากสถานการณดงกลาว ทานจะเลอกสมครงานต าแหนงใหมหรอไม?

□ ใช ทานเลอกงานใหม (ไปขอ 14) □ ไม ทานพอใจกบงานเดม (ไปขอ15) □ ไมทราบ (ไปขอ15)

14.ถาสมมตใหมโอกาสความนาจะเปน 50% ทจะไดงานใหมและมเงนเดอนเพมขนเปน 2 เทา และอก 50% ทจะลดเงนเดอนลงเหลอเพยงครงเดยวจากเงนเดอนแรกเรม ทานจะเลอกงานใหมหรอไม? (เนอหาไมเกยวกบของกบขอทแลว)

□ ใช ทานเลอกงานใหม □ ไม ทานพอใจกบงานเดม □ ไมทราบ

15.ถาสมมตใหมโอกาสความนาจะเปน 50% ทจะไดงานใหมและมเงนเดอนเพมขนเปน 2 เทา และอก 50% ทจะลดเงนเดอนลงเหลอเพยง80%ของเงนเดอนเดม ทานจะเลอกงานใหมหรอไม? (เนอหาไมเกยวกบของกบขอทแลว)

□ ใช ทานเลอกงานใหม □ ไม ทานพอใจกบงานเดม □ ไมทราบ


110

สวนท 4-1 : ระดบความร/ทกษะทางการเงน (6ขอ)

C3 : ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมความรทางการเงนอยในระดบ______________________________คะแนน(%) (โปรดระบ)

ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ลงในชอง □ และเตมค าตอบทถกตองลงในชองวาง

1.สมมตวา ทานมพนอง 5 คน (รวมตวทานดวย) และทานไดรบเงนมา 1,000 บาท ถาทานตองแบงเงนนใหทานและพนองคนละเทา ๆ กน แตละคนจะไดรบเงนคนละเทาไหร

□ ไดเงนคนละ_____________บาท □ ไมทราบ

2.จากขอ (1) สมมตวาพนองทกคนตองรอ 1 ปถงจะไดรบสวนแบงจากเงน 1,000 บาท อตราเงนเฟอเทากบ 2% ในอก 1 ปขางหนา เงนจ านวนดงกลาวจะสามารถใชซอของไดเทาใดในวนน

□ ใชซอของไดมากกวา 1,000 บาท

□ ใชซอของไดมลคาเทาเดม

□ ใชซอของไดมลคานอยกวา 1,000 บาท

□ ขนอยกบวาจะซอของอะไร

□ ไมทราบ

3.สมมตวาทานยมเงนเพอน 100 บาทในวนน และเพอนใหทานน าเงนมาคน 120 บาทในอก 1 ปขางหนา ทานจายดอกเบยใหแกเพอนในการยมเงนครงนเทาไหร

□ จายดอกเบยเทากบ_____________ □ ไมทราบ

4.สมมตวาทานฝากเงนเขาบญชออมทรพย 100 บาท โดยจะไดดอกเบย 2 % ตอปทบตนปละ 1 ครง และในระหวางปทานไมไดฝากเงนเพมหรอถอนเงนออกจากบญชดงกลาวเลย เมอครบ 1 ป ทานคดวาจะมเงนในบญชรวมดอกเบยเปนเทาไหร

□ จะมยอดเงนในบญชเทากบ_____________บาท □ ไมทราบ


111

5.จากขอ (4) ทานคดวาเมอครบ 5 ป ทานจะมเงนในบญชรวมดอกเบยเปนจ านวนเทาไหร (โดยไมมการฝากเพม หรอถอนเงนเลย)

□ มคามากกวา 110 บาท

□ มคาเทากบ 110 บาท

□ มคานอยกวา 110 บาท

□ ไมสามารถตอบไดจากขอมลทใหมา


สวนท 4-2 : ระดบความร/ทกษะทางการเงน (5ขอ)

ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ในชอง True ส าหรบขอความทเปนจรง และในชอง False ส าหรบขอความทเปนเทจ หากไมทราบใหท าเครองหมาย√ในชอง DK

ขอความ True จรง

False เทจ

DK ไมทราบ

6 : การลงทนทใหผลตอบแทนคาดหวงทสงยอมน ามาซงความเสยงทสงดวยเชนกน

7 : อตราเงนเฟอทสงหมายถงตนทนคาครองชพกสงขนเชนเดยวกน 8 : เราสามารถลดความเสยงจากการลงทนในหนสามญโดยการลงทนในหนหลายๆ กลมทแตกตางกน

9 : หนสามญมความเสยงนอยกวาหนก 10 : ในป 2557 สถาบนคมครองเงนฝาก คมครองเงนฝากในกรณทสถาบนการเงนดงกลาวปดกจการ/ลมละลายเปนวงเงนสงสดไมเกน 1 ลานบาท


112

สวนท 5 :ระดบความรในสวนของความเสยงและผลตอบแทน (10ขอ)

C4 : ถาก าหนด ใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมความรดานความเสยงและผลตอบแทนอยในระดบ______________________________คะแนน(%) (โปรดระบ)

ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ในชอง True ส าหรบขอความทเปนจรง และในชอง False ส าหรบขอความทเปนเทจ หากไมทราบใหท าเครองหมาย√ในชอง DK

ขอความ True จรง

False เทจ

DK ไมทราบ

1 : หากตอนตนปลงทนในหนสามญท 10 บาท เมอสนปราคาอยท 11 บาท ผลตอบแทนคอ 10%

2 : LTF นนเนนการลงทนในหนสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ไมนอยกวา 65% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

3 : การลงทนหนสามญในประเทศหรอตางประเทศนนมความเสยงเทากน 4 : ตราสารหนทเครดตเรทตง BBB- ใหผลตอบแทนทคาดหวงต ากวาตราสารหนทมเรตตง AAA

5 : นกลงทนวยเกษยณรบความเสยงไดนอยกวาพนกงานเอกชนอาย 30 ป 6 : เมออตราดอกเบยปรบตวลดลง จะท าใหราคาหนกเอกชนปรบตวลงไปดวยเชนกน

7 : หากเปรยบเทยบ ทองค า , หนกเอกชน , หนสามญ จะสามารถสรปไดวาทองค ามผลตอบแทนสงทสดในระยะยาว

8 : สญญาซอขายลวงหนา (Future) จะมการจายปนผล เมอสนทรพยอางองนนมการจายปนผล

9 : หนกเอกชนนนไมจายปนผล ในขณะทหนสามญจะจายปนผลเมอธรกจมก าไร

10 : ผทถอครอง SET50 Index Call Option จะไดรบหนสามญใน SET50 เมอท าการใชสทธในการซอ


113

สวนท 6 : การมสวนรวมและขอเสนอแนะส าหรบตลาดทน (23ขอ)

6-1: การมสวนรวมในตลาดทน

ค าชแจง : ท าเครองหมาย √ ลงในชองวางส าหรบความถในการซอขายผลตภณฑ/ตราสารทางการเงนเพอการลงทนของทานเอง ผลตภณฑ/ตราสารทางการเงนเพอ

การลงทน ซอขายอยางนอยวนละ

ครง

ซอขายอยางนอยอาทตยละครง

ซอขายอยางนอยเดอนละครง

ซอขายอยางนอยปละ ครง

ไมเคยซอขายเลย

1.หนสามญ [SET] 2.หนสามญ [MAI] 3.ใบส าคญแสดงสทธในการจะซอหนสามญ (Warrant)

4.ใบส าคญแสดงสทธอนพนธ (Derivative Warrant [DW])

5.กองทนรวมตราสารทน 6.กองทนรวมตราสารหนระยะสน 7.กองทนรวมตราสารหนระยะยาว 8.กองทนรวมตลาดเงน 9.กองทนรวมผสม 10.กองทนรวมอสงหารมทรพย 11.กองทนรวมสนคาโภคภณฑ (เชน กองทนน ามน,กองทนทองค า)

12.กองทนรวมทลงทนในตางประเทศ (FIF)

13.กองทนรวมหนวยลงทน 14.ETF (Exchange Traded Fund เชน กองทนเปด ไทยเดกซ เซท 50 อทเอฟ)

15. LTF 16.RMF 17.อนๆ (โปรดระบ) ___________________________


114

6.2 : ขอเสนอแนะส าหรบตลาดทน

ค าชแจง : โปรดระบถงผลตภณฑหรอบรการตลอดจนการปรบปรงแกไขในดานตางๆททานอยากใหมในตลาดหลกทรพยมากทสด (หากมมากกวา 1 หวขอ ใหเรยงล าดบจากมากทสดไปนอยทสด)

............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................................

ขอบพระคณส าหรบความรวมมอและการสละเวลาในการกรอกขอมลครบ/คะ

OECD INFE (2011) Measuring Financial Literacy: Core Questionnaire in

Measuring Financial Literacy: Questionnaire and Guidance Notes for conducting

an Internationally Comparable Survey of Financial literacy. Paris: OECD.

แบบสอบถามนใชค าถามตนแบบ(Core question) จาก : ธนาคารแหงประเทศไทย (2013) รายงานการส ารวจทกษะทางการเงนของคนไทยป 2556 :ค าถามตนแบบจาก OECD และไดรบการแปลเปนภาษาไทยโดยธนาคารแหงประเทศไทย


115

การโคดขอมล

ตารางท 60 : ค าถามตอนท 1 ขอมลทวไปของผตอบแบบสอบถาม ค าถาม

ตอนท 1 ขอมลทวไปของผตอบแบบสอบถาม (12 ขอ)

Coding Core question

from OECD

1. เพศ : □ ชาย □ หญง

Label : sex ชาย = 1 หญง = 2

QDi ASKALL

2.อาย : _____________ ป Label : age ใสจ านวนตวเลข-14

QD3 ASKALL

3.ปจจบนทานอาศยอยท □ กรงเทพฯ (ไมรวมปรมณฑล) □ ปรมณฑลและตางจงหวด _______________ (โปรดระบ) □ ไมระบ

Label : Living area กรงเทพ = 1 ; ปรมณฑลและตางจงหวด ; กระบ = 2 กาญจนบร = 3 กาฬสนธ = 4 ก าแพงเพชร = 5 ขอนแกน = 6 จนทบร = 7 ฉะเชงเทรา = 8 ชลบร = 9 ชยนาท = 10 ชยภม = 11 ชมพร = 12 เชยงราย = 13 เชยงใหม = 14 ตรง = 15

นาน = 26 บงกาฬ = 27 บรรมย = 28 ปทมธาน = 29 ประจวบครขนธ =30 ปราจนบร = 31 ปตตาน = 32 พระนครศรอยธยา = 33 พงงา = 34 พทลง = 35 พจตร = 36 พษณโลก = 37 เพชรบร = 38 เพชรบรณ = 39 แพร = 40 พะเยา = 41 ภเกต = 42

ล าปาง =53 ล าพน = 54 เลย = 55 ศรสะเกษ = 56 สกลนคร = 57 สงขลา = 58 สตล = 59 สมทรปราการ = 60 สมทรสงคราม = 61 สมทรสาคร = 62 สระแกว = 63 สระบร = 64 สงหบร = 65 สโขทย = 66 สพรรณบร = 67 สราษฎรธาน =68 สรนทร =69

N/A ASKALL


116

ค าถาม ตอนท 1 ขอมลทวไปของผตอบแบบสอบถาม (12 ขอ)


from OECD

ตราด = 16 ตาก = 17 นครนายก = 18 นครปฐม = 19 นครพนม = 20 นครราชสมา = 21 นครศรธรรมราช =22 นครสวรรค = 23 นนทบร = 24 นราธวาส = 25

มหาสารคาม = 43 มกดาหาร = 44 แมฮองสอน = 45 ยะลา = 46 ยโสธร = 47 รอยเอด =48 ระนอง = 49 ระยอง = 50 ราชบร = 51 ลพบร = 52

หนองคาย = 70 หนองบวล าภ = 71 อางทอง = 72 อดรธาน = 73 อทยธาน = 74 อตรดตถ = 75 อบลราชธาน = 76 อ านาจเจรญ =77 ไมระบ = 0

4.สถานภาพสมรส □ โสด □ อยดวยกนแตยงไมสมรส □ สมรส □ สมรสแตไมจดทะเบยน □ หยาราง □ แยกกนอย □ หมาย □ ไมระบ

Label : Marital status โสด = 1 อยดวยกนแตยงไมสมรส = 2 สมรส = 3 สมรสแตไมจดทะเบยน = 4 หยาราง = 5 แยกกนอย = 6 หมาย = 7 ไมระบ = 8

QD1 ASKALL

5. ทานมบตรหรอบคคลในอปการะ เชน ผสงอาย , หลาน ทจ าเปนตองสงเสยเลยงดหรอไม □ ม เปนจ านวน____________คน □ ไมม

Label : Leverage ม = 1 ไมม = 2

ASKALL

เสรม 5.ทานมบตรหรอบคคลในอปการะเปนจ านวนทงหมด

Label : Leverage ถาขอ 5.ตอบวาม ใหใสจ านวนตวเลข

ASKALL

6.ปจจบนทานประกอบอาชพ(โปรดตอบเพยงตวเลอกเดยว)

Label : Work situation

QD5_a ASKALL


117



from OECD

□ พนกงานธนาคารพาณชย □ พนกงานบรษทหลกทรพย □พนกงานบรษทเอกชน □ ขาราชการ/พนกงานของรฐ □ เจาของธรกจสวนตว □ ประกอบอาชพอสระ □ นกเรยน/นกศกษา □ อนๆ __________ (โปรดระบ)

พนกงานธนาคารพาณชย = 1 พนกงานบรษทหลกทรพย = 2 พนกงานบรษทเอกชน = 3 ขาราชการ/พนกงานของรฐ = 4 เจาของธรกจสวนตว = 5 ประกอบอาชพอสระ = 6 นกเรยน/นกศกษา = 7 อนๆ = 8 ; ระบเพมเตม ไลตงแต 8เปนตนไป

เสรม 6.a ในปจจบน ธนาคารพาณชยททานสงกดคอธนาคารใด (กรณขอ 6. ตอบพนกงานธนาคารพาณชย) □ บมจ. ธ. กรงเทพ □ บมจ. ธ. กรงไทย □ บมจ. ธ. กรงศรอยธยา □ บมจ. ธ. กสกรไทย □ บมจ. ธ. เกยรตนาคน □ ธ. ซตแบงก เอน.เอ. □ บมจ. ธ. ซไอเอมบ ไทย □ บมจ. ธ. ทหารไทย □ บมจ. ธ. ทสโก □ ธ. ไทยเครดต เพอรายยอย □ บมจ. ธ. ไทยพาณชย □ บมจ. ธ. ธนชาต. □ บมจ. ธ. ยโอบ □ ธ. ออมสน □ บมจ. ธ. ไอซบซ (ไทย) □ ธ. เครดต อะกรกอล คอรปอเรท แอนด อนเวสเมนท แบงก □ ธ. เจพมอรแกน เชส สาขา

Label : Work Place บมจ.ธ. กรงเทพ = 1 บมจ.ธ. กรงไทย = 2 บมจ.ธ. กรงศรอยธยา = 3 บมจ.ธ. กสกรไทย = 4 บมจ.ธ. เกยรตนาคน = 5 ธ. ซตแบงก เอน.เอ. = 6 บมจ.ธ. ซไอเอมบ ไทย = 7 บมจ.ธ. ทหารไทย = 8 บมจ.ธ. ทสโก= 9 ธ. ไทยเครดต เพอรายยอย = 10 บมจ.ธ. ไทยพาณชย = 11 บมจ.ธ. ธนชาต = 12 บมจ.ธ. ยโอบ = 13 ธ. ออมสน= 14 บมจ.ธ. ไอซบซ (ไทย) = 15 ธ. เครดต อะกรกอล คอรปอเรท แอนด อนเวสเมนท แบงก =16 ธ. เจพมอรแกน เชส สาขากรงเทพฯ = 17 ธ. ดอยซแบงก เอจ สาขากรงเทพฯ = 18 ธ. แหงโตเกยว-มตซบช ยเอฟเจ จ ากด สาขากรงเทพฯ = 19

ASKALL


118



from OECD

กรงเทพฯ □ ธ. ดอยซแบงก เอจ สาขากรงเทพฯ □ ธ. แหงโตเกยว-มตซบช ยเอฟเจ จ ากด สาขากรงเทพฯ □ ธ. เครดต อะกรกอล คอรปอเรท แอนด อนเวสเมนท แบงก □ ธ. เจพมอรแกน เชส สาขากรงเทพฯ □ บมจ. ธ. สแตนดารดชารเตอรด (ไทย) □ บมจ. ธ. แลนด แอนด เฮาส □ ธ. แหงประเทศจน จ ากด สาขากรงเทพมหานคร

□ ธ. แหงอเมรกา เนชนแนล แอสโซซเอชน

ธ. เครดต อะกรกอล คอรปอเรท แอนด อนเวสเมนท แบงก= 20 ธ. เจพมอรแกน เชส สาขากรงเทพฯ = 21 บมจ.ธ. สแตนดารดชารเตอรด (ไทย) =22 ธ. แลนด แอนด เฮาส = 23 ธ. แหงประเทศจน จ ากด สาขากรงเทพมหานคร = 24 ธ. แหงอเมรกา เนชนแนล แอสโซซเอชน = 25

เสรม 6.b ในปจจบน บรษทหลกทรพยททานสงกด คอ บรษทใด (กรณขอ 6. ตอบพนกงานบรษทหลกทรพย) □บมจ. บล. กรงศร □ บมจ. บล. กสกรไทย □ บล. โกลเบลก จ ากด □ บมจ. บล. คนทร กรป □ บล. เคเคเทรด จ ากด □ บมจ. บล. เคจไอ (ประเทศไทย) □ บล. เคท ซมโก จ ากด □ บล. เคทบ (ประเทศไทย) จ ากด □ บล. เครดต สวส (ประเทศไทย) □ บล. เจพมอรแกน (ประเทศไทย) □ บล. ซตคอรป (ประเทศไทย) จ ากด

Label : Work Place บมจ.บล. กรงศร =1 บมจ.บล. กสกรไทย =2 บล. โกลเบลก จ ากด =3 บมจ.บล. คนทร กรป =4 บล. เคเคเทรด จ ากด =5 บมจ.บล. เคจไอ (ประเทศไทย) =6 บล. เคท ซมโก จ ากด =7 บล. เคทบ (ประเทศไทย) จ ากด =8 บล. เครดต สวส (ประเทศไทย) =9 บล. เจพมอรแกน (ประเทศไทย) =10 บล. ซตคอรป (ประเทศไทย) จ ากด =11 บล. ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย)= 12


119



from OECD

□ บล. ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. ซมโก □ บล. ทรนต จ ากด □ บล. ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จ ากด □ บล. ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด □ บมจ. บล. เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) □ บล. ทสโก จ ากด □ บล. ไทยพาณชย จ ากด □ บมจ. บล. ธนชาต □ บมจ. บล. โนมระ พฒนสน □ บมจ. บล. บวหลวง □ บล. ฟนนซา □ บมจ. บล. ภทร □ บมจ. บล. เออซ □ บมจ. บล. ฟลลป (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. ฟนนเซย ไซรส □ บมจ. บล. เมอรชน พารทเนอร □ บมจ. บล. เอเซย พลส □ บล. ยบเอส (ประเทศไทย) □ บล. เอเชย เวลท จ ากด □ บล. เมอรรล ลนช (ประเทศไทย) □ บล. แมคควอร (ประเทศไทย) □ บมจ. บล. แลนด แอนด เฮาส □ บมจ. บล. แอพเพล เวลธ

บมจ.บล. ซมโก =13 บล. ทรนต จ ากด =14 บล. ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จ ากด =15 บล. ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด =16 บมจ.บล. เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) =17 บมจ.บล. ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) =18 บมจ.บล. อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) =19 บล. ทสโก จ ากด =20 บล. ไทยพาณชย จ ากด =21 บมจ.บล. ธนชาต =22 บมจ.บล. โนมระ พฒนสน =23 บมจ.บล. บวหลวง =24 บล. ฟนนซา =25 บมจ.บล. ภทร =26 บมจ.บล. เออซ =27 บมจ.บล. ฟลลป (ประเทศไทย) =28 บมจ.บล. ฟนนเซย ไซรส =29 บมจ.บล. เมอรชน พารทเนอร =30 บมจ.บล. เอเซย พลส =31 บล. ยบเอส (ประเทศไทย) =32 บล. เอเชย เวลท จ ากด =33 บล. เมอรรล ลนช (ประเทศไทย) =34 บล. แมคควอร (ประเทศไทย) =35 บมจ.บล. แลนด แอนด เฮาส =36 บมจ.บล. แอพเพล เวลธ =37 บมจ.บล. ไอ ว โกลบอล =38 บมจ.บล. ไอรา =39


120



from OECD

□ บมจ. บล. ไอ ว โกลบอล □ บมจ. บล. ไอรา 7.1 ธนาคารพาณชยใดททานใชบรการเปนประจ าอยางสม าเสมอมากทสด เชน บญชธนาคารททานฝากและถอนเพอการใชจายในทกวนๆ กรณาระบเพยงธนาคารเดยว

Label : Operating Bank Account ไมเคยใชบรการธนาคารพาณชย = 1 บมจ.ธ. กรงเทพ = 2 ไลไปเรอยๆดงขอ 6.a

ASKALL

7.2บรษทหลกทรพยใดททานใชบรการเปนประจ าอยางสม าเสมอ เชน บรษทหลกทรพยททานใชบรการซอขายอยเปนประจ าทกวนหรอมมลคาการซอขายตอครงสงทสด โปรดเลอกตอบเพยงบรษทเดยวเทานน

Label : Operating Broker Account ไมเคยใชบรการบรษทหลกทรพย = 1 บมจ.บล. กรงศร = 2 ไลไปเรอยๆดงขอ 6.b

ASKALL

8.ระดบการศกษาสงสดหรอเทยบเทาของทานคอ □ มธยมตนหรอต ากวา □ มธยมปลาย/ปวช. □ ปวส. □ อนปรญญา □ ปรญญาตร □ ปรญญาโท □ ปรญญาเอก

Label : Education มธยมตนหรอต ากวา =1 มธยมปลาย/ปวช. =2 ปวส. =3 อนปรญญา =4 ปรญญาตร =5 ปรญญาโท =6 ปรญญาเอก =7

9.ทานมรายไดในปจจบนตอเดอนเทาใด □ 9,000 บาทหรอต ากวา □ 9,001 – 15,000 บาท □ 200,001 – 250,000 บาท □ 15,001 – 30,000 บาท □ 250,001 – 350,000 บาท

Label : Income 9,000 บาทหรอต ากวา =1 9,001 – 15,000 บาท =2 15,001 – 30,000 บาท =3 30,001 – 50,000 บาท =4 50,001 – 100,000 บาท =5


121



from OECD

□ 30,001 – 50,000 บาท □ 350,001 – 500,000 บาท □ 50,001 – 100,000 บาท □ 500,001 – 700,000 บาท □ 100,001 – 150,000 บาท □ 700,001 – 1,000,000 บาท □ 150,001 – 200,000 บาท □ 1,000,001 บาทขนไป

100,001 – 150,000 บาท =6 150,001 – 200,000 บาท =7 200,001 – 250,000 บาท =8 250,001 – 350,000 บาท =9 350,001 – 500,000 บาท =10 500,001 – 700,000 บาท =11 700,001 – 1,000,000 บาท =12 1,000,001 บาทขนไป =13

10.ในทกวนน หากทานมการเกบออมอยอยางสม าเสมอแลว วตถประสงคหลกในการออมของทานมไวเพอสงใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ) □ เพอการเกษยณ □ เพอซอทอยอาศย □ เพอซอรถยนต □ เพอยามฉกเฉนเจบปวย □ เพอการทองเทยว □ เพอการบรโภค เชน ซอสงของทอยากได □ เพอใชในการค าประกนเงนกในอนาคต □ เพอการศกษาของตนเองหรอบตร □ ทานไมเกบออมเพราะรายไดไมเพยงพอกบการออม □ ทานไมเกบออมแมจะมรายไดเพยงพอ □อนๆ____________(โปรดระบ)

Label : Saving Objective ทานไมเกบออมเพราะรายไดของทานไมเพยงพอ =1 ทานไมเกบออมแมจะมรายไดเพยงพอ =2 เพอการเกษยณ =3 เพอซอทอยอาศย =4 เพอซอรถยนต =5 เพอยามฉกเฉนเจบปวย =6 เพอการทองเทยว =7 เพอการบรโภค เชน ซอสงของทอยากได =8 เพอใชในการค าประกนเงนกในอนาคต =9 เพอการศกษาของตนเองหรอบตร =10 อนๆ (โปรดระบ) =11 และใสขอความ


122



from OECD

เสรม 11.ทานมใบอนญาตทางการเงนหรอใหม อาทเชน Single license , Derivatives License , CFA

Label : Have License ม =1 ไมม =2

11.ปจจบนทานมการขนทะเบยนและถอครองใบอนญาตทางการเงน/การลงทนใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ) □ ไมมใบอนญาตดงกลาว □ Single License หรอ IC □ Derivatives License □ CISA □ CFA □ FRM □ PRM □ CRM □ CAIA □ CFP □ CTP □ CIIA □ CQF □ CIM □ CMT □ ใบอนญาตอนๆ___________(โปรดระบ)

Label : License ไมมใบอนญาตดงกลาว =1 Single License หรอ IC =2 Derivatives License =3 CISA =4 CFA =5 FRM =6 PRM =7 CRM =8 CAIA =9 CFP =10 CTP =11 CIIA =12 CQF =13 CIM =14 CMT =15 ใบอนญาตอนๆ (โปรดระบ) =16

12.ในชวงระยะเวลา 1 ปทผานมานบจากปจจบน การตดสนใจท าธรกรรมทางการเงนหรอการลงทนตลอดจนการวางแผนทางการเงนใดๆ ทานเคยขอ

Label : Advisory


123



from OECD

ค าปรกษา หรอใชบรการดานการแนะน าประกอบในการตดสนใจทางการเงนการลงทนจากเจาหนาทผใหบรการในธนาคารพาณชย และบรษทหลกทรพยหรอไม □เจาหนาทธนาคารพาณชย □เจาหนาทใหค าบรการแนะน าดานการลงทน (Broker)

เคยไดรบค าปรกษาทางการเงน = 1 เคยไดรบค าปรกษาทางการลงทน = 2 ไมเคยไดปรกษาเลย =3

ตารางท 61 : สวนท 2 ความรความเขาใจในผลตภณฑทางการเงน


1.คณรจกหรอทราบถงรายละเอยดตลอดจนความเสยงของผลตภณฑทางการเงน/การลงทนใดบาง (ตอบไดมาามลงในชองวางทตรงกบขอเทจจรงมากทสดกกวา 1 ขอ) QC1_a ASKALL

2.ปจจบนคณครอบครองผลตภณฑทางการเงนประเภทใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ) except No on 2-1 QC_1b

3.ในชวง2ปทผานมา คณซอหรอถอครองผลตภณฑทางการเงนใดบาง (ตอบไดมากกวา 1 ขอ) except No on 2-1 QC_1c

Note* ของOECDจะถามแคค าถามเดยว

บญชออมทรพย

บญชเงนฝากกระแสรายวน

บญชเงนฝากประจ า

บญชซอขายหลกทรพย (หน)

บญชซอขายอนพนธ

LTF

RMF

กองทนรวมตลาดเงน

กองทนรวมตราสารหนระยะสน/ยาว

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Tick = Yes


124






กองทนรวมผสม

กองทนรวมผสมแบบยดหยน

กองทนรวมหนวยลงทน

กองทนรวมตราสารทน

กองทนรวมกลมธรกจ

กองทนรวมใบส าคญแสดงสทธ

กองทนรวมทลงทนในตางประเทศ

กองทนรวมคมครองเงนตน

กองทนรวมอสงหารมทรพย

หนกเอกชน

พนธบตรรฐบาล

Mobile banking account

กรมธรรมประกนภย/ชวต

สนเชอเพอทอยอาศย

สนเชอรถยนต

สนเชอเพอการศกษา

สนเชอสวนบคคล

บตรเดบต

กองทนบ าเหนจบ านาญ

บตรเครดต

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29


125






โครงการสานฝน

โครงการออมหน

(ขนต าครงละ 1000บาท)

โครงการออมหน

(ขนต าครงละ 5000บาท)

หนสหกรณ

ไมรจกผลตภณฑใดเลย /

ไมเคยครอบครองผลตภณฑดงกลาวแมแตชนดเดยว /

ไมไดซอผลตภณฑใดเพมเตมเลยในระยะ 2 ป ทผานมา

30

31

32

33

34

30

31

32

33

34

30

31

32

33

34

สวนท 2 : ความรความเขาใจในผลตภณฑ

ทางการเงน(5ขอ) Coding Core

question from

OECD

4.จากค าตอบในขอท 3 ในกรณททานตองการใชผลตภณฑทางการเงน/การลงทน (เชน เงนฝาก สนเชอ บตรเครดต,กองทนรวม,การเปดบญชซอขายหลกทรพยหรอหน) โดยทวไปทานมวธตดสนใจเลอกใชผลตภณฑดงกลาวอยางไร

Label : Shopping around

ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนจาก

QC2

Except who choose only Stock , bond &


126



from OECD

□ ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนจากหลายๆบรษท/ผใหบรการ

□ ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนจากบรษท/ผใหบรการเพยงรายเดยว

□ ทานไมเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑทางการเงนเทาใดนก

□ ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนแตไมมอนใดทตรงกบความตองการของทาน

หลายๆบรษท/ผใหบรการ =1 2 points

ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนจากบรษท/ผใหบรการเพยงรายเดยว =2 1 points

ทานไมเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑทางการเงนเทาใดนก =3 0 point

ทานเปรยบเทยบรายละเอยดผลตภณฑตางๆกนแตไมมอนใดทตรงกบความตองการของทาน =4 0 point

derivative

(automatic renewed product)

5.ขอมลขาวสารจากแหลงใดทมผลตอการตดสนใจเลอกใชบรการทางการเงน/การลงทนของทาน (เลอกไดเพยง 2 ตวเลอก เทานน)

□ จากใบปลวแผนพบทสงมาทางไปรษณย

□ จากแผนพบตามสาขาของธนาคารพาณชย/สถาบนการเงน

□ จากอนเตอรเนต

□ จากพนกงานขายผเปนตวแทนจ าหนายผลตภณฑจากสถาบนการเงนนนๆ (รวมถงราคา)

□ จากเพอนหรอญาต (ทไมไดท างานในสถาบนการเงน)

□ จากเพอนหรอญาต (ทท างานในสถาบนการเงน)

□ จากนายจาง

Label : Source

จากใบปลวแผนพบทสงมาทางไปรษณย =1

จากแผนพบตามสาขาของธนาคารพาณชย/สถาบนการเงน =2

จากอนเตอรเนต =3

จากพนกงานขายผเปนตวแทนจ าหนายผลตภณฑจากสถาบนการเงนนนๆ (รวมถงราคา) =4

จากเพอนหรอญาต (ทไมไดท างานในสถาบนการเงน) =5

จากเพอนหรอญาต (ทท างานในสถาบนการเงน) =6

จากนายจาง =7

โฆษณาบนหนงสอพมพ =8

โฆษณาทางโทรทศนหรอวทย =9

โฆษณาผานชองทางอนๆ =10


127



from OECD

□ โฆษณาบนหนงสอพมพ

□ โฆษณาทางโทรทศนหรอวทย

□ โฆษณาผานชองทางอนๆ

□ ใชประสบการณของตนเอง

□ ชองทางอนๆ จาก_________ (โปรดระบ)

□ ไมใชชองทางใดเลย

ใชประสบการณของตนเอง =11

ไมใชชองทางใดเลย =12

จากชองทางอนๆ (โปรดระบ) =13

ตารางท 62 : สวนท 3 ทศนคตและพฤตกรรมทางการเงน


Coding/Scoring

Core question

from OECD

ค าชแจง : ทานเหนดวยหรอไมกบขอความดงตอไปน โดยท าเครองหมาย √ ลงในชองวาง (คะแนนอยดานลาง code)

เหนดวย

คอนขางเหนดวย

เฉยๆ ไมคอยเหนดวย

ไมเหนดวย

QMP1_ ASKALL

1.กอนททานจะซอของบางอยาง ทานจะไตรตรองอยางถถวนวามเงนพอจายได

1 1

2 1

3 0

4 0

5 0

QMP1_1

2.ฉนคดถงแตเรองคาใชจายในวนน วนพรงนเอาไวคอยคดทหลง

1 1

2 2

3 3

4 4

5 5

QMP1_2

3.ทานมความสขในการใชเงนมากกวาเกบออมเพออนาคต

1 1

2 2

3 3

4 4

5 5

QMP1_3

4.ทานช าระเงนคาใชจายตางๆ ตรงเวลา 1 1

2 1

3 0

4 0

5 0

QMP1_4

ถ.ทานดแลการเงนของตนเองอยางใกลชด

1 1

2 1

3 0

4 0

5 0

QMP1_6


128


Coding/Scoring

Core question

from OECD

6.ทานตงเปาหมายการเงนระยะยาวและพยายามท าใหไดตามเปาหมายทตงไว

1 1

2 1

3 0

4 0

5 0

QMP1_7

7.เงนนนเปนสงทมไวเพอใชจาย 1 1

2 2

3 3

4 4

5 5

QMP1_8

8.ในชวง12เดอนทผานมาทานเคยประสบปญหาเงนไมพอจายหรอไม? □ ใช (ไปขอ9) □ ไม (ไปขอ10) □ ไมทราบ (ไปขอ9)

Label: In last 12 months income has not always covered living costs. ใช (ไปขอ9) = 1 0 point ไม (ไปขอ10) = 2 1 point ไมทราบ (ไปขอ9) = 3 0 point

QM2 Individual only

9.เมอคณมรายไดไมพอกบคาใชจายในแตละเดอน คณจะท าอยางไร (ตอบไดเพยง 1 ขอ) □ ถอนเงนจากบญชทเกบไว □ ท างานลวงเวลา □ ขอยมจากครอบครวหรอเพอน □ ขอยมจากนายจาง □ น าสงของทมไปจ าน า/จ านอง □ กยมจากสหกรณออมทรพย □ ใชบตรเครดตซอของ/กดเงนสดแทน □ ใชบรการสนเชอสวนบคคลในระบบ □ กยมเงนจากเงนกนอกระบบ □ จายช าระคาใชจายตางๆชาลงหรองดจาย □ อนๆ ___________________ (โปรดระบ)

Label : Making ends meet [Multi Coded] □ ถอนเงนจากบญชทเกบไว □ ท างานลวงเวลา □ ขอยมจากครอบครวหรอเพอน □ ขอยมจากนายจาง □ น าสงของทมไปจ าน า/จ านอง □ กยมจากสหกรณออมทรพย □ ใชบตรเครดตซอของ/กดเงนสดแทน □ ใชบรการสนเชอสวนบคคลในระบบ □ กยมเงนจากเงนกนอกระบบ □ จายช าระคาใชจายตางๆชาลงหรองดจาย □ อนๆ ___________________ (โปรดระบ)

QM3 1 point ส าหรบค าตอบทไมใชการก

เงน

10.ในชวงระยะเวลา 12 เดอนทผานมา ทานมวธการเกบเงนออมอยางไร กรณา √ ลงใน □ (สามารถตอบไดมากกวา 1 ขอ) 10.1 เกบไวเปนเงนสดทบานหรอในกระเปาสตางค 10.2 เกบไวในบญชเงนฝากออมทรพย 10.3 เกบไวในบญชเงนฝากประจ า 10.4 แบงใหสมาชกในครอบครวเกบไวใหครงหนง

Label : Making ends meet [Multi coded] ใชฉนเกบอยางสม าเสมอ = 1 ฉนไมเคยเกบดวยวธน = 0 ฉนไมเคยเกบออม = 0

QP1_1 QP1_2 QP1_3 QP1_4


129


Coding/Scoring

Core question

from OECD

10.5 เกบไวโดย______________(โปรดระบ) 10.6 ออมในรปผลตภณฑทางการเงนอนๆ 10.7 เกบในรปของอสงหารมทรพย 10.8 ทานไมเกบออม

1คะแนน ส าหรบผเกบออม 1 วธขนไป QP1_5 QP1_6 QP1_7 QP1_8

11.ใครเปนผตดสนใจเรองการใชเงนในครวเรอน (เลอกไดเพยงขอเดยว) □ ตนเอง

□ คสมรส/แฟน □ สมาชกครอบครวคนอนๆ

□ ตนเองและคสมรส/แฟน □ ตนเองและสมาชกครอบครวคนอนๆ □ ไมมใครตดสนใจ


□ ไมระบ

Label : Who is responsible for day to day decision about money ตนเอง =1 คสมรส/แฟน =2 สมาชกครอบครวคนอนๆ =3 ตนเองและคสมรส/แฟน =4 ตนเองและสมาชกครอบครวคนอนๆ =5 ไมมใครตดสนใจ =6 ไมทราบ =7 ไมระบ =8

QP2

12.ปจจบนครวเรอนของทานมการท าบญชรายรบรายจายหรอไม □ ม

□ ไมม


□ ไมระบ

Label : Household budget ม =1 ไมม =2 ไมทราบ =3 ไมระบ =4

13.สมมตวาทานเปนเพยงผหารายไดมาเลยงดครอบครวของทานดวยตวคนเดยว ในปจจบนทานมงานประจ าทใหเงนเดอนเพยงพอกบชวตความเปนอยของครอบครวทาน ตอมาทานไดรบเสนองานต าแหนงใหม ทจะจายเงนเดอนเปน 2 เทาจากเงนเดอนเดมดวยโอกาสความนาจะเปน 50% ในขณะทถาทานพลาดโอกาสไดงานต าแหนงใหมกมโอกาสความนาจะเปน 50% ทท างานเดมกจะท าการตดเงนเดอนทานเหลอแค 1 ใน 3ของเงนเดอนเดม จากสถานการณดงกลาว


130


Coding/Scoring

Core question

from OECD

ทานจะเลอกสมครงานต าแหนงใหมหรอไม? □ ใช ทานเลอกงานใหม (ไปขอ 14) □ ไม ทานพอใจกบงานเดม (ไปขอ15) □ ไมทราบ (ไปขอ15)

ใช ทานเลอกงานใหม =1 ไม ทานพอใจกบงานเดม =2 ไมทราบ =3

14.ถาสมมตใหมโอกาสความนาจะเปน 50% ทจะไดงานใหมและมเงนเดอนเพมขนเปน 2 เทา และอก 50% ทจะลดเงนเดอนลงเหลอเพยงครงเดยวจากเงนเดอนแรกเรม ทานจะเลอกงานใหมหรอไม? (เนอหาไมเกยวกบของกบขอทแลว) □ ใช ทานเลอกงานใหม □ ไม ทานพอใจกบงานเดม □ ไมทราบ


15.ถาสมมตใหมโอกาสความนาจะเปน 50% ทจะไดงานใหมและมเงนเดอนเพมขนเปน 2 เทา และอก 50% ทจะลดเงนเดอนลงเหลอเพยง80%ของเงนเดอนเดม ทานจะเลอกงานใหมหรอไม? (เนอหาไมเกยวกบของกบขอทแลว) □ ใช ทานเลอกงานใหม

□ ไม ทานพอใจกบงานเดม □ ไมทราบ



131

ตารางท 63 : สวนท 4 ระดบความร/ทกษะทางการเงน ค าถาม

สวนท 4-1 : ระดบความร/ทกษะทางการเงน (6ขอ) ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ลงในชอง □ และเตมค าตอบทถกตองลงในชองวาง

Coding

Core question

from OECD

1.สมมตวา ทานมพนอง 5 คน (รวมตวทานดวย) และทานไดรบเงนมา 1,000 บาท ถาทานตองแบงเงนนใหทานและพนองคนละเทา ๆ กน แตละคนจะไดรบเงนคนละเทาไหร □ ไดเงนคนละ_____________บาท □ ไมทราบ

Label : Imagine that five <brothers> are given a gift of X. □ ไดเงนคนละ 200 บาท = 27 1 point □ ไมทราบ = 32 Code อน =ตอบผด 0 point

QK1 ASKALL เฉลย =

200

2.จากขอ (1) สมมตวาพนองทกคนตองรอ 1 ปถงจะไดรบสวนแบงจากเงน 1,000 บาท อตราเงนเฟอเทากบ 2% ในอก 1 ป เงน 1,000 บาทน จะใชซอของไดนอยหรอมากกวาซอในวนน □ ใชซอของไดมากกวา 1,000 บาท □ ใชซอของไดมลคาเทาเดม □ ใชซอของไดมลคานอยกวา 1,000 บาท □ ขนอยกบวาจะซอของอะไร □ ไมทราบ

Label : Brothers have to wait for one year with inflation at X percent. ใชซอของไดมากกวา 1,000 บาท = 1 ใชซอของไดมลคาเทาเดม = 2 ใชซอของไดมลคานอยกวา 1,000 บาท = 3 ขนอยกบวาจะซอของอะไร = 4 ไมทราบ = 5

QK2 ASKALL

เฉลย = 3,4

3.สมมตวาทานยมเงนเพอน 100 บาทในวนน และเพอนใหทานน าเงนมาคน 120 บาทในอก 1 ปขางหนา ทานจายดอกเบยใหแกเพอนในการยมเงนครงนเทาไหร □ จายดอกเบยเทากบ_____________ □ ไมทราบ

Label : Interest on loan จายดอกเบยเทากบ = ใสตวเลข+1 ไมทราบ =78

QK3 ASKALL

เฉลย = 21

(code)

4.สมมตวาทานฝากเงนเขาบญชออมทรพย 100 บาท โดยจะไดดอกเบย 2 % ตอป ทบตนปละ 1 ครงและในระหวางปทานไมไดฝากเงน

Label : Suppose you put X into a <no fee> savings account with a guaranteed interest rate of 2% per

QK4_a ASKALL เฉลย =


132

เพมหรอถอนเงนออกจากบญชดงกลาวเลย เมอครบ 1 ป ทานคดวาจะมเงนในบญชรวมดอกเบยเปนเทาไหร □ จะมยอดเงนในบญชเทากบ_______บาท □ ไมทราบ

year. จะมยอดเงนในบญชเทากบ102 บาท = 18 1 point ไมทราบ = 27 0 point

102

5.จากขอ (4) ทานคดวาเมอครบ 5 ป ทานจะมเงนในบญชรวมดอกเบยเปนจ านวนเทาไหร (โดยไมมการฝากเพม หรอถอนเงนเลย) □ มคามากกวา 110 บาท □ มคาเทากบ 110 บาท □ มคานอยกวา 110 บาท □ ไมสามารถตอบไดจากขอมลทใหมา □ ไมทราบ

Label : Brothers have to wait for one year with inflation at X percent. มคามากกวา 110 บาท = 1 มคาเทากบ 110 บาท = 2 มคานอยกวา 110 บาท = 3 ไมสามารถตอบไดจากขอมลทใหมา = 4 ไมทราบ = 5

QK4_b ASKALL เฉลย 1 ได 1

คะแนนถาตอบถกในขอท 4และ

5

ค าถาม สวนท 4-2 : ระดบความร/ทกษะทางการเงน (5ขอ) ค าชแจง : โปรดท าเครองหมาย √ ในชอง True ส าหรบขอความทเปนจรง และในชอง False ส าหรบขอความทเปนเทจ หากไมทราบใหท าเครองหมาย√ในชอง DK

Coding/Scoring

Core question

from OECD

6 : การลงทนทใหผลตอบแทนสงยอมน ามาซงความเสยงทสงดวยเชนกน 7 : อตราเงนเฟอทสงหมายถงตนทนคาครองชพกสงขนเชนเดยวกน 8 : เราสามารถลดความเสยงจากการลงทนในหนสามญโดยการลงทนในหนหลายๆกลมทแตกตางกน 9 : หนสามญมความเสยงนอยกวาหนก 10 : ในป 2557 สถาบนคมครองเงนฝาก คมครองเงนฝากในกรณทสถาบนการเงนดงกลาวปดกจการ/ลมละลาย เปนวงเงนสงสดไมเกน 1 ลานบาท

Label : ถาตอบ ถก = 1 ถาตอบผด = 0 ถาตอบวาไมทราบ= 0 6 : T 7 : T 8 : T 9 : F 10 : F

QK5 ASKALL QK5_1

QK5_2

QK5_3

QK5_4 QK5_5


133

ตารางท 64 : สวนท 5 ระดบความรในสวนของความเสยงและผลตอบแทน ค าถาม

สวนท 5 : ระดบความรในสวนของความเสยงและผลตอบแทน

ค าชแจง : กรณาตอบ T ในขอความทเปนจรง และตอบ F ในขอความทเปนเทจ หากไม

ทราบใหตอบDK ใน ชองวางทก าหนด

Coding/Scoring

Core question

from OECD

1 : หากตอนตนปลงทนในหนสามญท 10 บาท เมอสนปราคาอยท 11 บาท ผลตอบแทนคอ 10%

2 : LTF นนเนนการลงทนในหนสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ไมนอยกวา 65% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

3 : การลงทนหนสามญในประเทศหรอตางประเทศนนมความเสยงเทากน

4 : ตราสารหนทเครดตเรทตง BBB- ใหผลตอบแทนทคาดหวงต ากวาตราสารหนทมเรตตง AAA

5 : นกลงทนวยเกษยณรบความเสยงไดนอยกวาพนกงานเอกชนอาย 30 ป

6 : เมออตราดอกเบยปรบตวลดลง จะท าใหราคาหนกเอกชนปรบตวลงไปดวยเชนกน

7 : หากเปรยบเทยบ ทองค า , หนกเอกชน , หนสามญ จะสามารถสรปไดวาทองค ามผลตอบแทนสงทสดในระยะยาว

8 : สญญาซอขายลวงหนา (Future) จะมการจายปนผล เมอสนทรพยอางองนนมการจายปนผล

9 : หนกเอกชนนนไมจายปนผล ในขณะทหนสามญจะจายปนผลเมอธรกจมก าไร

10 : ผทถอครอง SET50 Index Call Option จะไดรบหนสามญใน SET50 เมอท าการใชสทธในการซอ

Label :

ถาตอบ ถก = 1 ถาตอบผด = 0 ถาตอบวาไมทราบ =0

1 : T

2 : T

3 : F

4 : F

5 : T

6 : F

7: F

8: F

9 : T

10 : F

ASKALL


134

ตารางท 65 : สวนท 6 การมสวนรวมและขอเสนอแนะส าหรบตลาดทน สวนท 6 : การมสวนรวมและขอเสนอแนะส าหรบตลาดทน (23ขอ) 6-1: การมสวนรวมในตลาดทน

ค าชแจง : ท าเครองหมาย √ ลงในชองวางส าหรบความถในการซอขายผลตภณฑ/ตราสารทางการเงนเพอการลงทนของทานเอง

Coding/Scoring

Core question

from OECD

ผลตภณฑ/ตราสารทางการเงนเพอการลงทน ซอขายอยางนอยวนละครง

ซอขายอยางนอย

อาทตยละครง

ซอขายอยางนอย

เดอนละครง

ซอขายอยางนอยปละ ครง

ไมเคยซอขายเลย

1.หนสามญ [SET] 2.หนสามญ [MAI] 3.ใบส าคญแสดงสทธในการจะซอหนสามญ (Warrant) 4.ใบส าคญแสดงสทธอนพนธ (Derivative Warrant [DW]) 5.กองทนรวมตราสารทน 6.กองทนรวมตราสารหนระยะสน 7.กองทนรวมตราสารหนระยะยาว 8.กองทนรวมตลาดเงน 9.กองทนรวมผสม 10.กองทนรวมอสงหารมทรพย 11.กองทนรวมสนคาโภคภณฑ (เชน กองทนน ามน,กองทนทองค า) 12.กองทนรวมทลงทนในตางประเทศ (FIF) 13.กองทนรวมหนวยลงทน 14.ETF (Exchange Traded Fund เชน กองทนเปด ไทยเดกซ เซท 50 อทเอฟ) 15. LTF 16.RMF 17.อนๆ (โปรดระบ)__________

5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1


135

ตารางท 66 : ค าถามสวนแทรกดานความเชอมนในแตละหมวด

ค าถามสวนแทรก

ดานความเชอมนในแตละหมวด

Coding

Core question from OECD

หมวดท 3

C1 :ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมพฤตกรรมทางการเงน

อยในระดบ______________คะแนน(%) (โปรดระบ)

Label : Self Comparison

Input number

ASKALL

แบงเปน 3 กลมยอย

-Low = 75% ของmedian

-Average

-High = 125% ของ median income

หมวดท 3

C2 :ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมทศนคตทางการเงนอย

ในระดบ______________คะแนน(%) (โปรดระบ)


Input number

ASKALL



-Average


หมวดท 4

C3 : ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมความรทางการเงนอยใน

ระดบ______________คะแนน(%) (โปรดระบ)


Input number

ASKALL



-Average


หมวดท 5

C4 : ถาก าหนดใหคะแนน(%)มคาระหวาง 0-100 โดย 0 คอแยทสดและ 100 คอดทสดแลว ทานคดวาตวทานเองเปนผมความรดานความเสยงและผลตอบแทนอยในระดบ___________

คะแนน(%) (โปรดระบ)


Input number

ASKALL



-Average


Scholarship Project Paper 2557 · 2015. 5. 13. · 20 กุมภาพันธ์ 2558...

Documents

Transcript of Scholarship Project Paper 2557 · 2015. 5. 13. · 20 กุมภาพันธ์ 2558...