Salón mi empresa iv cómo reestructurar con éxito una empresa que pasa por una situación delicada

SALÓN MI EMPRESA Cómo reestructurar con éxito una empresa

que pasa por una situación delicada

Ponentes. Carlos Guerrero, Abogado MAB Legal & Corporate Mario Bargunyó. CEO MAB Legal & Corporate.

Feb -13

ÍNDICE

1.  Bajo Presión - Under Pressure. 2.  ¿Qué está ocurriendo?. 3.  Síntomas de la crisis en la empresa. 4.  Diagnóstico y análisis de la situación. 5.  Plan de choque. 6.  ¿Qué ocurre cuando no funciona un plan de

reestructuración?. 7.  Venta de unidad productiva. 8.  Internacionalización. 9.  No olvides .

1. UNDER PRESSURE- BAJO PRESIÓN

PRESIÓN APLASTÁNDOME APLASTÁNDOTE, NINGÚN HOMBRE LA PIDE

BAJO PRESIÓN DERRUMBA UN EDIFICIO

DIVIDE UNA FAMILIA EN DOS PONE A LA GENTE EN LA CALLE

TOMANDO EL PELO PATEA MI CEREBRO POR EL SUELO

ESOS SON LOS DÍAS QUE LAS DESGRACIAS VIENEN TODAS JUNTAS

LA GENTE EN LAS CALLES LA LOCURA RÍE BAJO LA PRESIÓN,

NOS DERRUMBAMOS ¿POR QUÉ NO PODEMOS DARNOS OTRA OPORTUNIDAD?

ESTE ES NUESTRO ÚLTIMO BAILE ESTO SOMOS NOSOTROS BAJO PRESIÓN

BAJO PRESIÓN

Under Pressure- David Bowie/Queen (1981)

2.¿QUÉ ESTÁ OCURRIENDO? La Tormenta Perfecta •  “Todas las empresas estamos inmersas en un continuo ajuste”.

CEO NH Hoteles.

•  Tomas medidas, implementas un plan de choque y las pérdidas siguen creciendo y la cifra de negocio sigue cayendo…

•  Flexibilidad y agilidad para adaptarse a la situación en la que se

esté.

•  Cambio de modelo y Transición estructural.

•  Causas de la disminución de la facturación: •  Disminución del mercado doméstico, empeoramiento de la coyuntura española, •  Disminución en mercados exteriores, estacionalidad del

mercado, mayor competencia interna/externa

2.¿QUÉ ESTÁ OCURRIENDO?

•  Previsiones 2013.

•  Ventas minoristas.

•  Contracción del crédito.

•  Exportaciones.


- Grafico ventas minoristas.

Fuente : Juan Carlos Barba www.colectivaburbuja.com


- Grafico ventas grandes empresas.



- Grafico contratación del Créditos Empresas y Familias. .


3. SÍNTOMAS DE CRISIS EN LA EMPRESA

•  Síntomas o señales de alarma de una crisis financiera y operativa:

•  Disminución de las ventas. •  Tensiones graves de liquidez. •  Clientes pagan cada vez más tarde y los

proveedores exigen el cobro más pronto. •  Reducción de los márgenes. •  Mayor competencia. •  Impagados de clientes estratégicos. •  Sobredimensionamiento de la plantilla.


1.- Anticípate a la crisis de tu startup. 2.- No esperes a quedarte sin liquidez. 3.- Comunica a todos tus acreedores la situación real de la

empresa de la mano de expertos asesores financieros y abogados especialistas.

4.- Cuestiónate el modelo de negocio. Reflexiona. Si tenemos problemas, debemos valorar todos los aspectos de la empresa, incluso el mismo modelo de negocio.

5.- Confecciona la nueva estrategia financiera conforme al plan de negocio de reestructuración de la empresa.

4. DIAGNÓSTICO Y ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN

•  Pasos a seguir para el diagnóstico de tu empresa.

1. Contrata a expertos asesores. 2. Analiza el plan de negocio. 3. Analiza la situación financiera. 4. Conclusiones y redacción del informe.

4. DIAGNÓSTICO Y ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN

10 habilidades del emprendedor para reestructurar una empresa 1.- Lidera el plan de reestructuración de tu empresa y diagnostica la situación de crisis. 2.- Comunica el Plan de Choque a empleados y demás agentes económicos de la sociedad. 3.- Prepara desde hoy a tu startup para cambio y la incertidumbre. Sé flexible y ágil. 4.- Crea un ambiente de colaboración e involucra a tu todo tu equipo. 5.- Transmite sensación de urgencia, se honesto y actúa conr rapidez y firmeza. 6.- Sentido común, imaginación y espíritu de supervivencia. 7.- Lo único que importa es la Tesorería. 8.- Apóyate en expertos asesores y aporta la experiencia que has adquirido estos años de crisis. 9.- Redefine la experiencia que quieres aportar a tu cliente.

5. PLAN DE URGENCIA O DE CHOQUE

- Para evitar el cierre inminente de tu empresa, debes implementar un plan de choque o de urgencia con medidas eficaces con el objetivo de corregir los desequilibrios financieros.

- La herramienta clave para diagnosticar la necesidad de instaurar el plan de urgencia es el presupuesto de tesorería o cuadro de cash flow, que establece en qué momento incumpliremos nuestras obligaciones con los acreedores.

-  Los primero pasos son la negociación con bancos y la implementación de acciones para generar caja y reducir costes de manera urgente. - Antes de valorar cualquier otra magnitud, debemos hacernos estas preguntas: ¿de cuánto tiempo disponemos? ¿cuánto hay en caja? ¿qué compromisos debo atender a corto y medio plazo?


-  Acciones para generar caja con urgencia

1.  Congelar el pago a proveedores no estratégicos y alarga plazos con los demás. También llamado financiación de emergencia procedente de proveedores.

2.  Intenta cobrar lo antes posible de tus clientes, reducirás el riesgo y tus necesidades de financiación.

3.  Cobro al contado a clientes con grado de confianza muy bajo.

4.  Confecciona un cuadro de vencimientos de clientes para controlar de manera sencilla el estado de facturas pendientes de cobro.

5.  Reducir stocks de modo agresivo. 6.  Aplazar deuda con Administraciones Públicas (Hacienda y S.S) 7.  Utiliza líneas de corfirming y factoring 8.  Descuentos por pronto pago a clientes con riesgo.

6. MEDIDAS PARA CORREGIR EL PLAN DE NEGOCIO

-  Centra todos tus esfuerzos en lo que sabes hacer. -  Revista tu estrategia a corto, medio y largo plazo. -  Cierra las líneas de negocio que no sean rentables. -  Cierra las localizaciones geográficas que nos sean

necesarias. -  Invierte en innovación a medio y largo plazo, porque a

corto ya no te da tiempo. -  Revisa el plan de marketing. -  Busca nuevos mercados o segmentos, pero siendo cauto

en el coste de oportunidad. -  Mejora la calidad de tu producto o servicio. -  Profesionaliza al equipo directivo o emprendedor. -  Formación de los trabajadores y nueva política retributiva

7. MEDIDAS PARA CORREGIR DESVIACIONES FINANCIERAS

-  Ampliación de capital de los socios. -  Refinancia la deuda con aportación de nuevas garantías. -  Pasa la deuda de corto a largo plazo. -  Vende activos que no sean imprescindibles. -  Reduce deudas bancarias. -  Reduce saldo con clientes. -  Aplazada deuda con administraciones públicas. -  Vende existencias. Las empresa del siglo XXI tiene stock 0. -  Aumenta ventas ofreciendo descuentos de pronto pago. -  Aumenta patrimonio neto aproximándolo al 40 % de todo el balance. -  Reduce gastos generales. -  Congela pago a proveedores.

7. ¿CÓMO LLEGAR A UN ACUERDO CON LOS BANCOS?

1.- Fija los objetivos de la refinanciación. 2.- Analiza la situación patrimonial. Análisis de Balance. Análisis de garantías. Due diligence del endeudamiento. Diseño de la estructura financiera óptima. Redefinición de un plan de negocio realista. 3.- Revisión de la Tesorería de la empresa. 4.- Decisión estratégica. Los acuerdos de refinanciación. 5.- Propuesta de refinanciación. Garantías. 6.- Identificar negociaciones bilaterales o sindicados. 7.- Acuerdo previo de no agresión "Stand Still”. 8.- Ejecución de acuerdos. Firmar un documento "Term Sheet" (términos y condiciones bases del acuerdo). 9.- Nombramiento de experto independiente par informe de la Disposición Adicional Cuarta de la Ley Concursal. 10.- Firma de acuerdo. Compromisos de la compañía.

8. ¿QUÉ OCURRE CUANDO NO FUNCIONA UN PLAN DE REESTRUCTURACIÓN?

Preconcurso Concurso de acreedores


. Preconcurso: Artículo 5 bis Ley Concursal -  Grave deterioro de la situación financiera de la empresa. -  La negociación previa o reestructuración no ha

funcionado. -  Plan de viabilidad y negociación con los acreedores. -  Objetivo: Refinanciar o conseguir adhesiones para una

propuesta de convenio concursal Concurso de acreedores: Insolvencia o iliquidez de la empresa para hacer frente a sus obligaciones exigibles Objetivos: Convenio concursal, venta de la totalidad de la empresa o de unidad productiva, liquidación ordenada

9. VENTA DE UNIDAD PRODUCTIVA

A modo de resumen, podemos enumerar los pasos a seguir y las recomendaciones para llevar a a cabo una compraventa de una unidad productiva o una empresa en concurso de acreedores: 1.- Si la empresa en concurso de acreedores recibe una oferta vinculante de compra de la mayor parte de las unidades productivas, se solicita la liquidación de la empresa, cese parcial de la actividad y un Expediente de Regulación de Empleo (ERE), con el objetivo de ajustar la plantilla a los previsto por la oferta. 2.- La venta de una unidad productiva requiere una intensa dedicación por parte de la Administración concursal.


3.- La velocidad en la tramitación del concurso, sin perder la calidad y la transparencia es clave para el éxito de la venta y el mantenimiento de la actividad de la concursada. 4.- Diseñar la estrategia desde el principio para conseguir que la venta de la unidad productiva sea un hito, explorando diversas vías, contactos con agentes interesados, asociaciones del sector, diseño según tipo de negocio, estacionalidad, etc. 5.- Recurre al artículo 191 ter de la ley concursal para proteger mejor la actividad productiva. En este caso mantener los contratos de alquiler era imprescindible para el éxito de la venta. .


6.- También puedes utilizar el artíulo 43.1 de la Ley Concursal por el cuál en interés del concurso se solicita auxilio al juzgado para la mejor conservación de la masa activa. 7.- Los ofertantes pueden limitar su propuesta de adqusición en el tiempo, por ejemplo unos meses, ya que consideran que si se retrasa demasiado ya no tendrá interés alguno. 8.- Obtener tres ofertas firmes y vinculantes, (mejor que una carta de intenciones)


9.- Resumen de oferta de una unidad productiva: Nº de trabajadores asumidos con mantenimiento de antigüedad y condiciones, activos incluidos en la oferta, subrogación contratos, garantías, importe fijo ofertado, importe variable, otros conceptos, forma de pago. 10.- Si es necesario contratar a un Chief Restructuring Officer (CRO) encargado de la gestión de la sociedad durante el periodo durante el cual se tramita la venta de la unidad productiva.

10. INTERNACIONALIZACIÓN


La internacionalización en España es cuestión de superviviencia. No es una opción, es una obligación. Con el post de hoy, pretendo proporcionar claves para internacionalizar la pyme española y en particular la pequeña empresa , que es el grueso de la actividad empresarial de nuestro país. Por tanto, éstas son las 5 claves para internacionalizar la pequeña empresa industrial, 1.- Si eres una empresa que siempre ha trabajado cerca de su cliente, piensa en implementar tu actividad fuera, con el objetivo de estar cerca de tu nuevo cliente internacional.


2.- Confecciona un plan de internacionalización con el objetivo de vender en el exterior. No más de dos años para llevarlo a cabo. 3.- Elige bien el país o la zona geográfica. Realiza un estudio de mercado y analiza los países más competitivos. 4.- Para conquistar cualquier país debes diferenciarte e innovar. Apóyate en los centros tecnológicos de tu región para poder exportar productos con algún componente de alta tecnología. 5.- Protege tus riesgos legales para alcanzar el éxito. Riesgos tributarios, legales, financieros, de propiedad intelectual, laborales, etc.

11. NO OLVIDES

1. El tiempo es oro y la obligación del emprendedor es reaccionar con urgencia en las primeras señales de alarma. 2. Tienes un problema cuando los clientes cada vez pagan más tarde y los proveedores exigen el cobro más pronto. 3. Lo único que importa es la tesorería. Aplica políticas agresivas en este campo. 4. Aplaza deuda de las Administraciones Públicas y de manera particular con Hacienda y Seguridad Social. Les pagaremos los últimos, pero hay que pagarles o tendremos verdaderos problemas.

11. NO OLVIDES

5. Contrata despacio y despide pronto. 6. Una empresa sin plan de tesorería es como un avión sin ventanillas ni instrumentos de vuelo. 7. Implementa la financiación de emergencia. Congelar el pago a proveedores no estratégicos y alargar plazos con los demás. 8. Comunica el plan de viabilidad o de choque. Nadie te comprará un discurso en el que no crees ni tú. 9. Que no te hayas formado como empresario no es excusa para que no empieces a hacerlo ahora. 10. Un cierre a tiempo es una victoria y no dañará nuestra imagen como emprendedores. Cerraste, pero por la puerta grande.

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