RAPORT PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA …Pag. 7 / 49 principalele linii de business ale...
60
Your Corporate Insurer 2018 RAPORT PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA FINANCIARA Your Corporate Insurer
Transcript of RAPORT PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA …Pag. 7 / 49 principalele linii de business ale...
1 | P a g e
Your Corporate Insurer
2018
RAPORT PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA FINANCIARA
Your Corporate Insurer
Pag. 2 / 49
Introducere
A. Activitatea și performanța A.1 ActivitateaA.2 Performanța de subscriere A.3 Performanța investițiilor A.4 Performanța altor activitați A.5 Alte informații
B. Sistemul de guvernanța B.1 Informații generale privind sistemul de guvernanța B.2 Cerințe de competența și onorabilitate B.3 Sistemul de gestionare a riscurilor, inclusiv evaluarea interna a riscurilor și a solvabilitații B.4 Sistemul de control internB.5 Funcția de audit intern B.6 Funcția actuariala B.7 ExternalizareaB.8 Caracterul adecvat al Sistemului de GuvernantaB.9 Alte informatii
C. Profilul de riscC.1 Riscul de subscriereC.2 Riscul de piața C.3 Riscul de creditC.4 Riscul de lichiditateC.5 Riscul operațional C.6 Alte riscuri semnificative
D. Evaluarea din punctul de vedere al solvabilitații D.1 ActiveD.2 Rezerve tehniceD.3 Alte pasiveD.4 Metode alternative de evaluareD.5 Alte informații
E. Gestionarea capitaluluiE.1 Fonduri propriiE.2 Cerința de capital de solvabilitate și cerința de capital minim E.3 Utilizarea submodulului „risc al acțiunilor în funcție de durata” în calculul cerinței de capital de
solvabilitateE.4 Diferențe între formula standard și eventualele modele interne utilizate E.5 Neconformitatea cu cerința de capital minim și neconformitatea cu cerința de capital de solvabilitate E.6 Alte informații
F. Anexe: raportari cantitative anuale
SUMAR
Pag. 3 / 49
Data / datele de referinta a cifrelor prezentateData / datele de referinta pentru informatiile cuprinse in prezentul Raport sunt 31.12.2018, date aferenteraportarilor periodice: lunare si trimestriale aferente anului 2018, evenimente ulterioare bilantului la31.12.2018.
MonedaMoneda utilizata in acest raport este RON.
Auditorul externAuditorul extern in vederea auditarii situatiilor financiare, inclusiv in regimul Solvabilitate 2 pentru anul2018 este Deloitte Audit SRL.
INTRODUCERE
Pag. 4 / 49
A.1 ActivitateaA.1.1 Informatii generale despre companie
Denumire, sediu social, date privind inregistrarea si autorizareaSocietatea are denumirea “CERTASIG- SOCIETATE DE ASIGURARE SI REASIGURARE S.A.” si are sediul inBucuresti, Str. Nicolae Caramfil nr. 61B, sector 1.Societatea este inmatriculata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/9518/2003, are codul unic deinregistrare 12408250, numarul din Registrul asiguratorilor si reasiguratorilor este RA-021/2003, iar CodulLEI, 549300TNR84EPNR2QH36.
Forma juridica a Societatii/ Durata de functionare a SocietatiiSocietatea este persoana juridica romana, legal constituita si organizata ca societate pe actiuni, conformLegii Societatilor nr. 31/1990. Durata de functionare a Societatii este nelimitata, incepand cu datainregistrarii acesteia la Registrul Comertului.
Scurt istoric al societății Societatea a fost fondata in anul 2003, ca urmare a fuziunii dintre societatea Fortuna SA si societatea deAsigurare Romano-Canadiana Aroca SA Bucuresti. In decembrie 2007, societatea Royalton CapitalInvestors II (RCI II) achizitioneaza 95% din actiunile CertAsig, prin intermediul societatii CertAsig HoldingsS.A. Luxembourg. RCI II este un fond european de investitii specializat pe achizitionarea si dezvoltareacompaniilor orientate spre segmentul de servicii, din cadrul statelor Uniunii Europene, din EuropaCentrala si de Est.
ActionariatLa data de 31.12.2018, Certasig Holdings S.A detine un numar 165.181.278 actiuni, reprezentând o cota de99.24147 % din capitalul social al Societatii, precum si alti 99 de actionari, care detin impreuna un numarde 1.262.530 actiuni.Conducerea Societatii:Societatea este organizata in sistem unitar.
La data 31.12.2018, Consiliul de Administrație avea următoarea componență: a) Președinte: Ivan Vohlmuth b) Vicepreședinte si membru: Cristian Daianu; c) Membru: James Grindley
La data 31.12.2018, conducerea executivă avea urmatoarea componenta: a) Maria Rangelova (Director General Adjunct),b) Cristian Daianu (Director General Adjunct).
Principii strategice:Strategia de afaceri a societății este de a subscrie polite de asigurare non-viață/non-auto pentru clienți corporate, prin intermediul brokerilor si mentinand o rata a daunei scazuta.
Strategia de afaceri are in vedere urmatoarele obiective: Să asigure o creștere sănătoasă a afacerilor, în principal pentru subscrierea de polite de raspundere
si polite de garantii cu expuneri mici;
A. ACTIVITATEA SI PERFORMANTA
Pag. 5 / 49
Să dezvolte produse inovative; Să asigure o abordare flexibilă pentru fiecare client; Să continue îmbunătățirea relațiilor cu brokerii; Să maximizeze rentabilitatea societății și să îmbunătățească participatia acționarilor; Optimizarea strategiei de reasigurare in vederea obținerii unui echilibru adecvat între protecție,
costuri și necesarul de capital.
Portofoliul de produse va cuprinde in special produse aferente claselor de asigurări non-maritime, iar subscrierea se axeaza pe: creșterea volumului de produse specializate, cum ar fi cargo, răspunderi, garanții cu perioadă
asigurată de scurt durată / cu sume asigurate reduse, CAR și accidente persoane; garantii de participare la licitatii emise prin intermediul platformei online utilizată de brokeri; impunerea unor criterii mult mai restrictive de preluare in asigurare a garantiilor de bună executie cu
perioada asigurată mai mare de doi ; diversificare geografica, prin emiterea de polite in România, Bulgaria si Cehia (in baza dreptului de
libera circulatie a serviciilor în Statele Membre UE); diversificarea portofoliului prin produse precum garanţii vamale şi garanţii de plată în avans; polite emise in regim fronting cu expuneri mari in conditii mult mai restrictive in vederea reducerii
necesarului de capital; renuntarea la subscrierea riscurilor aferente claselor de asigurare 5 si 11 (aviatie) cu exceptia
asigurarilor de drone; renuntarea la portofoliul Marine P&I care s-a dovedit neprofitabil in ultimii ani, eliminandu-se
complet pana in al treilea trimestru al anului 2018.
Canale principale de distributieIn vederea vanzarii produselor, CertAsig utilizeaza urmatoarele canale principale de distributie:
a) Brokeri de asigurare (in proportie de peste 98%);b) Vanzari directe.
Extindere teritorialaLa 31.12.2018 societatea avea o prezență teritorială în urmatoarele locații:
a) România: Sediul Central in Bucuresti si o sucursala deschisa in Cluj-Napoca;b) Bulgaria: sucursală; c) Cehia: Activitate de asigurare in baza dreptului de libera circulatie a serviciilor in spatiul UniuniiEuropene.
Linii de businessLa 31.12.2018, Societatea era autorizata sa practice asigurari aferente urmatoarelor clase de asigurare
Solvency 1 Solvency 2 Denumire clasa de asigurare(LoB Solvency 2)LoB LoB
Clasa 5,6,7,11,12 NL3Asigurari de mijloace de transport aerian, maritime si de transport(MAT)
Clasa 8,9 NL4Asigurari de incendiu si alte daune materiale (Fire and other damageto property insurance)
Clasa 13 NL5 Asigurari de raspundere civila generala (General liability insurance)
Clasa 14,15 NL6 Asigurari de credite si de garantii (Credit and suretyship insurance)
Clasa 1, 18 NL8 Asistenta (Assistance)
Numar angajati:La data de 31.12.2018, Societatea avea 74 de salariati.
A.1.2 Numele si datele de contact ale autoritatii de supraveghereAutoritatea de supraveghere competenta pentru supravegherea financiara a societății este Autoritatea de
Pag. 6 / 49
Supraveghere Financiara (ASF) cu sediul in Bucuresti, Splaiul Independentei nr.15, sector 5.
A.2 Performanta de subscriere
A.2.1 Performanta de subscriere pe linii de afaceriStrategia generala de subscriere a Societatii a vizat in continuare vanzarea unor produse de asigurare cu orata scazuta a daunalității, adresate clientilor tip corporate si utilizand in mod prioritar brokeri pentru distributia contractelor de asigurare.
Raportul de audit anual efectuat de Deloitte pentru anul financiar 2018 a confirmat o pierdere neta asocietății de 22.300.179 RON, din care 25.477.529 RON reprezinta rezultatul contului tehnic.
Primele brute subscrise in 2018 au fost cu 12% mai mici decat in 2017, cand au fost cu 7,6% mai mari decatin 2016.
Daunele brute platite in 2018 au fost de 64.306.959 RON fata de 34.118.638 RON platite in 2017,insemnand cu 88% mai mult decat in anul 2017.
Daunele intamplate in 2018 au fost de 47.118.854 RON fata de 66.248.004 RON intamplate in 2017,insemnand cu 29% mai mici decat in anul 2017.
Rezultatul tehnic aferent activitatii de subscriere pe linii de business semnificative la 31.12.2018comparativ cu 31.12.2018 se regaseste in tabelele de mai jos:
Prime brutesubscrise
Dauneintamplate
ImpactProgram
reasigurare
Cheltuieliadministrative,de achizitie sialte cheltuieli
tehnice
Alte venituritehnice
Rezultattehnic
Indicatori financiari
Clasa de asigurari
Asigurari Maritime si Cargo 12,930,374 8,220,140 -5,976,660 7,709,858 401,525 -8,574,760
Asigurari Bunuri si Alteasigurari de bunuri
13,597,481 7,069,370 -3,874,812 7,767,502 1,511,089 -3,603,113
Asigurari Raspundere CivilaGenerala
10,703,253 1,343,212 -4,625,421 7,327,145 122,211 -2,470,314
Asigurari Garantii 19,876,925 30,325,566 10,070,658 16,479,294 6,744,251 -10,113,025
Alte Asigurari 660,262 160,566 -1,039,141 -550,385 -727,256 -716,316
TOTAL 57,768,295 47,118,854 -5,445,377 38,733,414 8,051,820 -25,477,529
Prime brutesubscrise
Dauneintamplate
ImpactProgram
reasigurare
Cheltuieliadministrative,de achizitie sialte cheltuieli
tehnice
Alte venituritehnice
Rezultattehnic
Indicatori financiari
Clasa de asigurari
Asigurari Maritime si Cargo 13,518,293 45,872,866 32,085,331 6,460,992 685,042 -6,045,192
Asigurari Bunuri si Alteasigurari de bunuri
17,274,210 2,720,421 -4,222,065 12,997,220 1,161,964 -1,503,533
Asigurari Raspundere CivilaGenerala
9,679,379 1,011,046 -1,412,129 6,631,802 147,763 772,165
Asigurari Garantii 22,853,293 16,258,278 204,051 30,502,697 20,233,514 -3,470,116
Alte Asigurari 2,072,056 385,392 -586,640 342,798 139,730 896,955
TOTAL 65,397,231 66,248,004 26,068,548 56,935,510 22,368,014 -9,349,721
*toate cifrele sunt in RON
Asigurarile de garantii si asigurarile de raspunderi non-maritime si non-aviatie au continuat sa fie
Pag. 7 / 49
principalele linii de business ale societății, urmate de asigurarile maritime de nave tip CASCO nave si asigurarile de daune materiale la bunuri.
Sucursala din Bulgaria contribuie in mod semnificativ la rezultatele societății, in mod special prin asigurarile de raspunderi civile si asigurarile de daune materiale la bunuri.
Pentru clasa de asigurări de garanții, în cursul anului 2018 au avut loc modificări esențiale ale strategiei de subscriere, pentru atingerea obiectivului de a subscrie pentru societăți cu o situație financiară bună, cu sume asigurate mai mici de un plafon stabilit și pentru o perioadă de valabilitate mai mică de 24 luni:
a) aplicarea unui sistem implementat in anul 2016 de scoring al societăților preluate în asigurare care, pe baza evaluării financiare și tehnice a acestora și a proiectului asigurat, emite rating-uri și generează o matrice de stabilire a prețurilor;
b) continuarea structurii flexibile a garanțiilor colaterale, în care este inclusă și o nouă garanție colaterală, respectiv contractul de garanție mobiliară asupra creanțelor, pentru maximizarea șanselor de exercitare a regresului de la societățile în insolvență;
c) optimizarea automatizării procedurii de ofertare și subscriere; d) continuarea subscrierii politelor de garanție vamala și a garanțiilor de plată.
Pentru clasa de asigurări de garanții, în cursul anului 2019 se menține strategia implementata in anii
anteriori, adăugând criterii suplimentare de analiza astfel încât sa se atingă obiectivele principale de
subscriere, un număr cat mai mare de polițe cu sume asigurate mici si clienți cu o situație financiara bună:
a) aplicarea unui sistem de scoring al societăților preluate în asigurare care, pe baza evaluării financiare a acestora, emite rating-uri și generează o matrice de stabilire a prețurilor;
b) introducerea unui al doilea prag de stabilirea prețului utilizat pentru sume asigurate de peste 200.000 EUR – un model tehnic de cotare ce tine cont de mai mulți parametri, printre care profitabilitatea produsului respectiv, oferind o cota anuala minima;
c) cel de-al treilea prag pentru valori de peste 400.000 EUR are in vedere respectarea unor criteriiminime, raportând suma asigurata direct la valoarea capitalurilor proprii;
d) continuarea structurii flexibile a garanțiilor colaterale; e) optimizarea automatizării procedurii de ofertare și subscriere; f) continuarea subscrierii polițelor de garanții vamale și a garanțiilor de plată. g) Introducerea de noi produse pentru diversificarea portofoliului prin dispersia riscului pe domenii de
activitate a companiilor asigurate – Asigurarea de buna execuție pentru licențe de Import si altele.
Pentru asigurările maritime, s-au menținut condițiile de subscriere, privind clasa 6 de asigurare, respectiv
condiții restrictive pentru nave cu o vechime între 20 și 45 ani, refuzul preluării în asigurare a navelor cu o
vechime mai mare de 45 ani și a navelor aflate în voiaj final și determinarea unei zone de interes definită ca
„interese turcești și/sau românești și/sau bulgărești” privind armatorul și/sau managerul navei.
CertAsig lucreaza aproape exclusiv prin brokeri (peste 98%). In anul 2018 a fost continuata strategia de
lucru cu brokerii din Romania prin Centre Specializate de Subscriere, care, pe langa faptul ca le permite
brokerilor acces direct la persoanele de decizie in subscriere, le ofera si produse inovative adaptate
nevoilor pietei (ex: Garantii Vamale sau Asigurările de Riscuri Cibernetice) prin care isi pot dezvolta
portofoliul de clienti.
A.2.2 Performanta de subscriere pe extindere geograficaSocietatea este prezenta in activitatea de subscriere in Romania, Bulgaria (prin intermediul sucursalei) si inRepublica Cehă (in baza dreptului de liberă circulație a serviciilor în spatiul Uniunii Europene).
Activitatea de subscriere in RomaniaAsigurari de garantii – eforturi sustinute de optimizare a sistemului de automatizare ofertare si emiterepolite, respectarea si imbunatatirea continua a procedurilor de subscriere astfel incat sa creasca volumul
Pag. 8 / 49
de polite cu un risc de dauna scazut, insemnand perioada asigurata relativ scurta, sume asigurate mai micisi scoring financiar puternic, diversificare portofoliu prin actiuni de promovare a asigurarilor de garantiivamale.
Asigurarile de raspunderi civile (non-maritime si non-aviatie) – inregistreaza o crestere semnificativa si pot
fi motorul pietei asigurarilor in urmatorii ani, in conditiile unei rate a daunalității foarte scazuta.
Conducerea societății a asigurat si va asigura resursele necesare subscrierii acestei clase de asigurari,
incurajand o subscriere prudenta in continuare. Riscurile deosebite si activitatile cu un grad mai mare de
risc vor fi subscrise cu atentie in conditiile unui nivel al comisionului de brokeraj mai mic decat cel standard.
Asigurarile de raspundere civila reinnoibile (incheiate pe o perioada asigurata de 12 luni, cu posibilitate de
reinnoire la data de expirare) a fost unul din obiectivele de crestere pentru anul 2018.
Asigurarile de bunuri si asigurarile tehnice – comisioanele de intermediere aferente claselor de asigurari 8
si 9 au fost reduse in medie cu 5 procente, iar riscurile atipice, in special pentru produsul CAR / EAR (toate
riscurile de constructii – montaj), dar si pentru polite de asigurari de bunuri reinnoiri sunt subscrise prudent
cu un nivel de comision mai redus decat grila de comisioane existenta. Tintim sume asigurate mai mici, de
pana la 1.000.000 EUR, cu o platforma automatizata de ofertare si emitere, in special pentru IMM-uri, unde
inregistram in acest moment un nivel de profitabilitate mai mare.
Activitatea de subscriere in Bulgaria:Raspunderi civile (non-maritime si non-aviatie) – rezultate inregistrate in anul 2018 foarte bune, riscurileasigurate avute în vedere fiind atrase prin nivelul ridicat de cunostinte al subscriitorilor CertAsig, dar si albrokerilor si al pietei de asigurari in general, concomitent cu utilizarea unor condiții de asigurare având clauze internationale. Astfel CertAsig s-a situat ca un concurent important pentru AIG / Colonnade si altiasiguratori de top. Nivelul comisioanelor de intermediere a fost mai redus decat cel din Romania.
Asigurarile de garantii – activitatea de subscriere a continuat cu rezultate pozitive dupa debutul din 2016,dat fiind faptul ca modificarea legislației achizițiilor publice în Bulgaria, a permis emiterea de polițe de asigurare de garanție, ca alternativă la scrisorile de garanție bancară.
Asigurari de bunuri / Asigurari tehnice – crestere constanta, cu o rata scăzută a daunalității, avand ca subscriitor unul din cei mai bine pregatiti inspectori de asigurare pe aceste linii, din Bulgaria. Selectie atentaa riscurilor, in conditiile unui nivel mediu de prima per polita, mai mare decat cel inregistrat in Romania.Acoperirea riscului de terorism, utilizat ca instrument de stimulare a vanzarilor in cadrul unor pachete deasigurare alaturi de asigurarile de bunuri, data fiind rata daunei zero pe acest tip de asigurare, atat inBulgaria cat si in Romania.Sumarul activitatii de subscriere din punct de vedere al extinderii geografice 2018 comparativ cu 2017este urmatorul
Prime brute subscrise, RONRomania Bulgaria Cehia
Clasa de asigurari
Asigurari Maritime si Cargo 12,211,712 716,397 2,265
Asigurari Bunuri si Alte asigurari de bunuri 8,371,125 4,824,442 401,914
Asigurari Raspundere Civila Generala 5,306,399 4,258,458 1,138,396
Asigurari Garantii 15,630,220 3,928,961 317,744
Alte Asigurari 245,614 369,914 44,734
TOTAL 41,765,070 14,098,171 1,905,054
Pag. 9 / 49
Prime brute subscrise, RONRomania Bulgaria Cehia
Clasa de asigurari
Asigurari Maritime si Cargo 13,043,263 475,030 0
Asigurari Bunuri si Alte asigurari de bunuri 13,588,087 3,679,107 7,016
Asigurari Raspundere Civila Generala 6,775,335 2,850,601 53,443
Asigurari Garantii 20,862,068 1,965,436 25,789
Alte Asigurari 1,490,715 581,341 0
TOTAL 55,759,468 9,551,515 86,248
Situatia daunelor intamplate din punct de vedere al extinderii geografice 2018 comparativ cu 2017 esteurmatoarea:
Daune intamplate, RONRomania Bulgaria Cehia
Clasa de asigurari
Asigurari Maritime si Cargo 7,798,501 421,639 0
Asigurari Bunuri si Alte asigurari de bunuri 6,464,926 604,444 0
Asigurari Raspundere Civila Generala 1,167,354 166,064 9,794
Asigurari Garantii 29,903,069 422,497 0
Alte Asigurari 120,324 40,242 0
TOTAL 45,454,173 1,654,887 9,794
Daune intamplate, RONRomania Bulgaria Cehia
Clasa de asigurari
Asigurari Maritime si Cargo 45,833,874 38,993 0
Asigurari Bunuri si Alte asigurari de bunuri 2,234,647 485,774 0
Asigurari Raspundere Civila Generala 1,011,448 -403 0
Asigurari Garantii 16,256,822 1,456 0
Alte Asigurari 12,740 372,652 0
TOTAL 65,349,532 898,472 0
In variatia rezervei de dauna brute aferenta clasei de asigurari Casco maritim sunt cuprinse dosareleaferenta navelor Medy in suma de 11.888.533 ron si navei Little Seyma in suma de 2.724.050 ron.Variatia rezervei de dauna brute aferenta clasei de asigurari Raspundere maritim este cuprins dosaruluiaferent navei Lady Aziza in suma de 24.905.600 ron, care in decursul anului 2018 a fost platit si recuperatintegral din reasigurare.
A.3 Performanta investitiilorSocietatea investeste in conformitate cu politica acesteia de investitii aprobate. Departamentul Financiar
monitorizeaza si analizeaza piața financiară prin sursele pe care le are la dispoziție (presa scrisă, rapoarte
publicate de instituții financiare sau specializate în domeniu) și va transmite periodic conducerii informații
relevante care ar putea afecta atât investițiile deja efectuate, cât și cele viitoare sau calitatea unei
contrapartide.
Obiectivul principal este ca ponderea cea mai mare a plasamentelor sa fie realizata în acele tipuri deinstrumente care au asociat un grad mic de risc. De asemenea, se urmareste respectarea conditiilor dediversificare, lichiditate si limitele prevazute de legislatia în vigoare.
Societatea investeste numai in active si instrumente ale caror riscuri pot fi identificate, masurate,monitorizate, gestionate, controlate si raportate in mod adecvat si care pot fi luate în considerare la
Pag. 10 / 49
acoperirea necesitatilor globale de solvabilitate, determinate conform ORSA.
Toate investitiile se realizeaza astfel încât sa se asigure siguranta, calitatea, lichiditatea, profitabilitatea siaccesibilitatea întregului portofoliu de investitii.
De asemenea societatea urmareste investirea excedentului de lichiditate in titluri de stat care asigura oincadrare optima in rigorile impuse de regimul Sonvency II. La data de 31 decembrie 2018 Societatea areinregistrate urmatoarele investitii in titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, curandamente cuprinse intre 1,75% si 2,50%:
ISIN MATURITATE VALOARE TITLURI LA 31.12.2018 ( RON)
RO1819CTN027 13.02.2019 7,590,365
RO1819CTN027 13.02.2019 8,572,179
Total titluri 16,162,544
ISIN MATURITATE VALOARE TITLURI LA 31.12.2017 ( RON)
RO1418DBN040 17.01.2018 9,685,346
RO1718CTN047 21.02.2018 807,882
RO1718CTN0C3 25.07.2018 592,995
RO1718CTN0C3 25.07.2018 894,434
Total titluri 11,980,657
Excedentul de lichiditate pe termen scurt, dupa investirea in titluri de stat, se investeste in depozitebancare pe termen scurt. La data de 31 decembrie 2018 Societatea detine un depozit bancar cu scadenta <3 luni, constitiut la Citibank Europe plc, Dublin – sucursala Romania, a carui dobanda este de 1.2% P.A.Situatia depozitelor bancare, a numerarului disponibil si a participatiilor detinute la alte societati esteprezentata mai jos:
RON 31.12.2018 (S2) 31.12.2017 (S2)
Depozite in RON 3,000,000 0
Depozite in EUR 0 81,545
Total Depozite Bancare 3,000,000 81,545
Numerar si echivalente numerar 16,120,348 7,203,065
Total Numerar si echivalente numerar 16,120,348 7,203,065
Titluri de participare detinute la PAID 8,747,880 7,492,587
Titluri de participare detinute la Credit Europe Bank SA 1,404 1,404
Total Participatii detinute 8,749,284 7,493,991
Sedintele privind investitiile se desfasoara trimestrial in cadrul comitetului de investitii si ori de cate oriintervine necesitatea luarii unei decizii investitionale.
Veniturile si cheltuielile din plasamentele financiare inregistrate in anul 2018 sunt urmatoarele:
RON 31.12.2018 (S2) 31.12.2017 (S2)
Venituri din plasamente 238,248 438,742
Cheltuieli privind dobanzile 10,078 308,058
Rezultat din Investitii 228,170 130,684
Societatea nu are investitii in instrumente securitizate.
Pag. 11 / 49
A.4 Performanta altor activitatiLa data de 31.12.2018 Societatea detinea 3 contracte active de leasing financiar reprezentand achizitieautoturisme pentru desfasurarea activitatii curente. Soldul contractelor anterior mentionate este de16,258 RON fata de soldul din 2017 in valoare de 242.502 RON. Restul contractelor versus 31.12.2017 auajuns la maturitate in timpul anului 2018 si au fost achitate integral. Cheltuielile cu dobanzile aferenteleasing-ului in anul 2018 au fost in valoare de 7.457 RON, mai mici fata de cele din 2017 care au fost invaloare de 24.734 RON.
Societatea a primit in martie 2018 un imprumut de la Certasig Holdings de 4.000.000 RON si in octombrie2018 un imprumut in suma de 1.000.000 EUR de la acelasi actionar majoritar. Pentru imprumutul dinmartie 2018 si dobanda aferenta Certasig Holdings a aprobat in luna decembrie 2018 iertarea de datorie insuma de 4.063.500 RON si in luna martie 2019 iertarea de datorie in suma de 4.337.832 RON.
A.5 Alte informatiiIn anul 2017 ASF a derulat un control de fond al societății. Raportul de control a fost transmis societatii in ultimul trimestru al anului 2017 (adresa nr. 6206/09.11.2017), iar în luna aprilie a anului 2018 s-acomunicat Decizia nr. 479/19.04.2018, prin care s-a stabilit îndeplinirea unui plan de măsuri in vederea remedierii aspectelor constatate in urma controlului periodic.In urma Deciziei 479/19.04.2019, CertAsig a emis un Plan de rederesare si finantare in conformitate cu art.102 din Legea 237/2015 si un Plan de masuri pentru remedierea aspectelor constatate cu raportarea lunarasi trimestriala a masurilor dispuse catre A.S.F. si asumarea inchiderii masurilor pana la data de incheiere aexercitiului financiar al anului 2018.
B.1 Informatii generale privind sistemul de guvernantaB.1.1 Sistemul de guvernantaGuvernanta corporativa a societății este organizata in stransa legatura cu strategia acesteia si are ca scop buna desfasurare a activitatii societății si atingerea obiectivelor propuse prin strategia de afaceri precum si asigurarea unei administrari eficiente, bazata pe principiul continuitatii activitatii.
Societatea a implementat, in conformitate cu legislatia in vigoare, un sistem de guvernanta, care includeurmătoarele:
a) o structură organizatorică și o structura operațională adecvate, luând în considerare obiectivele societății și domeniul de activitate al acesteia;
b) implementarea funcțiilor cheie: i. Managementul risculuiii. Actuariatiii. Conformitateiv. Audit intern
c) un sistem de management al riscului bazat pe procese si proceduri, adecvat pentru activitateasocietății;
d) politici/ proceduri în conformitate cu strategia de afaceri a societății și cerințele legale în vigoare; e) stabilirea de roluri și responsabilități pentru fiecăre structura organizatorică; f) un sistem adecvat de raportare și procese de luare a deciziilor.
B.1.2 Structura organizationala; roluri si responsabilitati
Conducerea Societății la data de 31.12.2018:
Societatea este organizata in sistem unitar, iar conducerea este asigurată de către Consiliul de
B. SISTEMUL DE GUVERNANTA
Pag. 12 / 49
Administrație, compus din:
d) Președinte: Ivan Vohlmuth e) Vicepreședinte si membru: Cristian Daianu; f) Membru: James Grindley
Consiliul de Administrație are potrivit prevederilor art. 17.2, următoarele atribuții:
a) stabilirea direcţiilor principale de activitate şi de dezvoltare ale Societăţii;
b) numirea şi revocarea Directorilor Societăţii, precum şi stabilirea, aprobarea şi modificarea termenilor contractelor încheiate cu Directorii (inclusiv remunerarea acestora), atribuţiile, îndatoririle, drepturile şi obligaţiile acestora;
c) transmiterea de instrucţiuni obligatorii către Directorii Societăţii;
d) aprobarea structurii organizatorice generale a Societăţii (inclusiv organigrama), numărul de posturi, orice contract colectiv de muncă sau alt contract colectiv cu angajaţii sau reprezentanţii acestora;
e) aprobarea angajării de personal în funcţiile cheie ale Societăţii, precum şi stabilirea periodică a funcţiilor cheie; aprobarea deciziilor privind concedierea, restructurarea, încetarea raporturilor de muncă sau introducerea de acţiuni în instanţă de către/împreună cu/împotriva personalului cheie;
f) aprobarea termenilor şi încheierea oricăror contracte sau altor documente (sau seriilor de contracte ori documente aferente) care angajează activele Societăţii sau care implică în alt mod acordarea vreunui drept ori constituirea oricărei sarcini asupra acestor active, valoarea acestor contracte/documente fiind egală sau mai mare decât echivalentul a 100.000 EUR;
g) aprobarea termenilor şi încheierea oricăror contracte sau altor documente (sau seriilor de contracte ori documente aferente) care urmează să fie încheiate de către Societate, a căror valoare este egală sau mai mare decât echivalentul a 100.000 EUR;
h) constituirea de comitete, stabilirea rolurilor, atribuţiilor şi îndatoririlor acestora, normele de organizare şi funcţionare ale acestora, precum şi numirea, revocarea şi stabilirea remuneraţiei membrilor acestor comitete; pentru evitarea oricărui dubiu, Consiliul de Administraţie poate stabili şi alte comitete decât cele care se constituie în baza cerinţelor legilor relevante;
i) asigurarea eficacității sistemului de management al riscului și stabilirea apetitului de risc;
j) garantarea independenței și a imparțialității funcției de audit intern;
k) garantarea independenței auditorului extern;
l) aprobarea, amendarea sau abrogarea politicilor, normelor, regulilor şi procedurilor interne aplicabile la nivelul Societăţii, precum şi a politicilor, normelor şi procedurilor privind activitatea şi produsele Societăţii (denumite în continuare împreună „Regulamente Interne”), incluzând,dar fără a se limita la:
1. proceduri anti-fraudă; 2. regulamente interne („RI/ROI”) inclusiv codul de conduită etică pentru personalul
Societăţii, care definesc regulile de conduită şi situaţiile cu potenţial conflict de interese, politica de resurse umane;
3. regulamentele de organizare şi funcţionare ale departamentelor şi regulile de funcţionare („ROF”);
4. procedura de arhivare;5. condiţiile generale de asigurare; 6. clauzele principale de asigurare;7. regulile de stabilire a primelor de asigurare;8. regulamentele interne de stabilire şi menţinere a rezervelor tehnice; 9. procedurile pentru aprobarea, constatarea şi repararea daunelor; 10. politica și procedurile de remunerare; 11. proceduri de control intern;12. regulamente de audit intern;13. reguli interne de management al riscului;14. reguli şi/sau proceduri pentru organizarea şi funcţionarea comitetelor constituite de
Pag. 13 / 49
Consiliul de Administraţie; 15. proceduri pentru externalizarea activităţilor auxiliare şi managementul riscurilor
aferente;16. proceduri pentru prevenirea şi combaterea spălării banilor (inclusiv procedurile de
instruire a personalului în domeniu);17. reguli şi proceduri de cunoaştere a clienţilor; 18. proceduri de familiarizare cu clientela;19. proceduri de primire şi soluţionare a reclamaţiilor; 20. proceduri de delegare a competenţei; 21. proceduri IT (securitate, salvarea datelor, recuperarea datelor);22. proceduri pentru abordarea situaţiilor neprevăzute cu planuri alternative/pentru situaţii
neprevăzute; 23. politicile privind managementul activelor și obligațiilor, managementul investițiilor și
evaluarea - reevaluarea activelor;24. politica ORSA/FLAOR;25. proceduri de investiţii; 26. proceduri pentru implementarea noilor instrumente de investiţii şi riscurile aferente.
m) aprobarea strategiilor şi programelor de instruire a Directorilor şi angajaţilor Societăţii;
n) stabilirea drepturilor de semnătură în cadrul Societăţii, precum şi a limitelor puterilor acordate Directorilor sau angajaţilor cheie;
o) aprobarea şi revizuirea periodică a sistemului de guvernanță, a strategiilor, politicilor şi abordărilor Societăţii, în limitele Planului de Afaceri şi a bugetului de venituri şi cheltuieli aprobate de Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor;
p) aprobarea programelor de reasigurare;
q) aprobarea implementării efective a oricărui plan de opţiuni asupra acţiunilor sau facilităţi pentru Directori şi personalul cheie al Societăţii şi coordonarea implementării acestora;
r) numirea şi revocarea actuarului;
s) aprobarea externalizării anumitor activităţi;
t) încheierea contractului cu auditorul extern sub rezerva aprobării acestuia de către Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor;
u) aprobarea/modificarea primelor, comisioanelor şi altor costuri, precum şi stabilirea nivelelor specifice sub care aceste aprobări/modificări pot fi efectuate de către Directori;
v) discutarea, modificarea şi aprobarea, anterior depunerii în vederea aprobării de către Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor şi în termenul obligatoriu stipulat de lege şi de prezentul Act Constitutiv, a raportului privind activitatea Societăţii şi a situaţiilor financiare pentru anul anterior, a proiectului de Plan de Afaceri şi a proiectului de buget de venituri şi cheltuieli pentru anul curent;
w) convocarea Adunării Generale a Acţionarilor cel puţin o dată pe an şi ori de câte ori este necesar;
x) luarea deciziei privind relocarea sediului social al Societăţii şi asupra înfiinţării/desfiinţării sucursalelor, reprezentanţelor şi oricăror altor sedii secundare;
y) luarea deciziei privind majorarea capitalului social al Societăţii;
z) luarea deciziei privind termenii principali ai auditului intern, cu respectarea legislaţiei în vigoare şi numirea auditorilor interni;
aa) luarea deciziilor privind alte aspecte care, conform legislaţiei în vigoare şi prezentului Act Constitutiv, ţin de competenţa exclusivă a Consiliului de Administraţie;
bb) alte puteri care rezultă din instrucţiunile primite de la Adunarea Generală a Acţionarilor.
În conformitate cu prevederile art. 18.1 din Actul Constitutiv, anumite atribuții de conducere, sunt delegate
de către Consiliul de Administrație directorilor societății, după cum urmează:
a) implementarea strategiilor, politicilor şi modalităţilor de acţiune ale Societăţii, aprobate de Consiliul de Administraţie şi asigurarea faptului că personalul însărcinat cu implementarea acestora este informat asupra acestora;
Pag. 14 / 49
b) asigurarea elaborării Regulamentelor Interne şi transmiterea acestora către Consiliul de Administraţie spre aprobare; odată aprobate, asigurarea că personalul Societăţii cunoaşte întregul conţinut al acestora, respectând cu stricteţe cerinţele acestora;
c) respectarea de către aceştia a cerinţelor prevăzute în Regulamentul Intern aprobat de Consiliul de Administraţie şi asigurarea implementării cu stricteţe a acestora;
d) aprobarea angajării de personal, altul decât cel pentru funcţiile cheie; aprobarea deciziilor privind concedierea, restructurarea, încetarea raporturilor de muncă sau introducerea acţiunilor în instanţă pentru/cu/împotriva personalului non-cheie; aceste sarcini trebuie realizate în limitele structurii organizatorice (inclusiv organigrama) şi a numărului de funcţii aprobate de Consiliul de Administraţie;
e) asigurarea coordonării generale şi transmiterea instrucţiunilor necesare către directorii operaţionali ai Societăţii, precum şi către personalul cheie sau non-cheie;
f) pregătirea rapoartelor, analizei, previziunilor, situaţiilor etc. pentru Consiliul de Administraţie, la solicitarea acestuia sau conform Regulamentului Intern şi ori de câte ori este necesar;
g) solicitarea consilierii specifice şi/sau a instrucţiunilor din partea Consiliului de Administraţie, ori de câte ori este necesar;
h) aprobarea termenilor şi încheierea oricăror contracte sau altor documente (sau seriilor de contracte ori documente aferente) care angajează activele Societăţii sau care implică în alt mod acordarea vreunui drept ori constituirea oricărei sarcini asupra acestor active, dupa cum urmeaza:
i. prin semnatura unica a Directorului General daca valoarea acestorcontracte/documente este mai mică decât echivalentul a 25.000 EUR;
ii. prin semnatura cumulata a doi directori (Director General, Director General Adjunct sauDirector Financiar) daca valoarea acestor contracte/documente in echivalent EUR esteintre 25.000 EUR si 100.000 EUR;
iii. prin semnatura unica a oricarui director dar cu aprobarea prealabila a Consiliului deAdministraţie, în cazul în care se depăşeşte cuantumul de 100.000 EUR;
i) aprobarea termenilor şi încheierea oricăror contracte sau altor documente (sau seriilor de contracte ori documente aferente) ce urmează să fie încheiate de către Societate, cu respectarea limitelor de competenta prevazute la litera h);
j) asigurarea implementării strategiilor şi programelor de instruire pentru Directorii şi angajaţii Societăţii;
k) asigurarea implementării programelor de reasigurare; l) asigurarea externalizării efective a activităţilor, în cazul în care Consiliul de Administraţie
hotărăşte acest lucru; m) aprobarea/modificarea primelor, comisioanelor şi altor costuri, în baza nivelelor aprobate de
Consiliul de Administraţie; n) pregătirea proiectului de raport privind activitatea Societăţii şi situaţiile financiare pentru anul
precedent, proiectul de Plan de Afaceri şi proiectul de buget de venituri şi cheltuieli pentru anul curent şi prezentarea acestora în faţa Consiliului de Administraţie spre aprobare;
o) convocarea Consiliului de Administraţie ori de câte ori este necesar; p) asigurarea implementării deciziilor sau instrucţiunilor emise de Consiliul de Administraţie; q) luarea deciziei asupra tuturor aspectelor care, conform legislaţiei relevante şi prezentului Act
Constitutiv, ţin de competenţa acestora; r) asigurarea faptului că Societatea angajează personal calificat şi experimentat, precum şi
asigurarea instruirii corespunzătoare a acestora; s) asigurarea organizării şi funcţionării auditului intern conform termenilor aprobaţi de Consiliul de
Administraţie; t) alte atribuţii/obligaţii care rezultă din contractele de management încheiate de Societate cu
Directorii sau din instrucţiunile primite de la Consiliul de Administraţie;
În anul 2018, la data de 22.10.2018 Adunarea Generală a Acționarilor a aprobat numirea d-nei Mgadalena-
Luminița Manea, în calitate de membru în Consiliul de Administrație începând cu data aprobării acesteia
de către Autoritatea de Supraveghere Fiananciară și sub condiția acestei aprobări.
Pag. 15 / 49
Prin cererea înregistrată la Autoritatea de Supraveghere Financiară nr. RG-34052/23.10.2018, societatea a
solicitat aprobarea d-nei Mgadalena-Luminița Manea, în calitate de membru în Consiliul de Administrație,
însa până la data de 31.12.2018 dosarul acesteia nu a fost aprobat.1
În paralel, dl. Mihai-Cristian Dăianu a transmis la data de 14.11.2018 demisia sa din calitatea de memebru
și vice-președinte al Consiliului de Administrație, sub condiția aprobării d-nei Mgadalena-Luminița Manea
în calitate de membru al Consiliului de Administrație, de către Autoritatea de Supraveghere Financiară.
La data 31.12.2018, conducerea executivă avea următoarea componenta:
a) Director General Adjunct - Maria Rangelovab) Director General Adjunct - Cristian Daianu
În anul 2018, în structura de conducere au intervenit o serie de modificări importante, precum aprobarea
numirii d-nei Maria Rangelova, de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, în calitate de Director
General Adjunct, sens în care prin Hotărârea Consiliului de Administrație nr. 8/08.03.2018 a fost aprobată
actualizarea Organigramei societății.
Ulterior, la data de 30.03.2018, Directorul General al Societății, dl. James Grindley a demisionat din calitatea
de Director General, iar Consiliul de Administrație a luat act de acest act unilateral, conform Hotărârii nr.
9/02.04.2018. Demisia Directorului General a fost efectuată cu respectarea unui preaviz de 3 luni de la data
formulării acesteia. Dl. James Grindley a continuat și continuă să aibă calitatea de membru în cadrul
Consiliului de Administrație, mandatul său fiind valabil până la data de 17.01.2021.
În urma acestei demisii, pentru asigurarea conducerii executive prin intermediul Directorului General,
Consiliul de Administrație a numit-o în această calitate, sub rezerva aprobării de către Autoritatea de
Supraveghere Financiară, pe d-na Maria Rangelova, în cadrul ședinței din data de 02.04.2018.
Până la data de 31.12.2018, dosarul de aprobare a d-nei Maria Rangelova în calitate de Director General,
depus la Autoritatea de Supraveghere Financiară prin cererea nr. RG-18247/29.05.2018 nu a fost soluționat.2
Prin Anexa nr. 1 a Hotărârii Consiliului de Administrație nr. 39/03.09.2018, s-au fixat atribuțiile pe care d-na
Maria Rangelova urma să le aibă în cadrul societății, în calitate de Director General ulterior obținerii
aprobării sale de către Autoritatea de Supraveghere Financiară în această calitate.
Aceste atribuții s-au determinat astfel:
a) Sucursala din Bulgaria - coordonare, dezvoltarea afacerilor, strategie, crearea si menținerea relațiilor cu intermediarii in asigurări locali;
b) Sucursala din Cehia (in curs de constituire) - coordonare, dezvoltarea afacerilor, strategie, crearea simenținerea relațiilor cu intermediarii in asigurări locali;
c) Departamentului Asigurări Generale (inclusiv Unități Teritoriale; Sucursala Cluj Napoca; Asigurări Raspunderi; Asigurări Bunuri si Asigurări Tehnice si Asigurări de Garantii) – coordonare, implicare in procesul de subscriere, de optimizare a fluxului de lucru, dezvoltarea afacerilor, trasarea liniilordirectoare de subscriere, managementul portofoliului, consiliere cu privire la riscurile-cheie;
d) Departamentul Asigurări Maritime (inclusiv Cargo) - coordonare, implicare in procesul de subscriere, de optimizare a fluxului de lucru, dezvoltarea afacerilor, trasarea liniilor directoare de subscriere,managementul portofoliului, consiliere cu privire la riscurile-cheie;
1 Cererea nr. RG-34052/23.10.2018 a fost soluționată favorabil prin Decizia nr. 279/19.02.2019, comunicată de către Autoritatea de Supraveghere Financiară la data de 25.02.2019.
2 Cererea nr. RG-18247/29.05.2018 a fost soluționată favorabil prin Decizia nr. 46/14.01.2019, comunicată de către Autoritatea de Supraveghere Financiară la data de 18.01.2019.
Pag. 16 / 49
e) Departamentul Juridic – monitorizarea stadiului litigiilor izvorâte din activitatea de asigurare, precum sicele rezultate din alte raporturi juridice; aprobarea contractelor de tranzacție; aprobarea contractelor cu consultanții juridici si experții; solicitarea de opinii juridice cu privire la interpretarea si aplicarea prevederilor legale din Romania;
f)Departamentul Reasigurare – coordonare; formularea de propuneri către Consiliul de Administrație privind strategiile de reasigurare; asigurarea implementării strategiei privind reasigurarea la nivelul departamentului; comunicarea strategiei privind reasigurarea si negocierea tratatelor cu reasiguratorii.
De asemenea, în cursul anului 2018, societatea a aprobat constituirea anumitor comitete și a aprobat
Regulamentele de Funcționare ale acestora, astfel:
1. Constituirea unui Comitet de Remunerare, conform Hotărârii Consiliului de Administrație nr. 44 din
data de 28.09.2018, fiind aprobate și Politica de remunerare revizuită și Regulamentul de funcționare al
Comitetului de Remunerare. În conformitate cu Regulamentul de funcționare al Comitetului de
Remunerare, acest comitet are următoarele atribuții Comitetul are următoarele atribuții: acorda
consultanta si asista Consiliul de Administrație in îndeplinirea atribuțiilor si responsabilităților sale cu
privire la Politica de remunerare; sprijină Consiliul de Administrație în activitatea de supraveghere a
modului în care sunt concepute politica de remunerare și practicile de remunerare, a punerii în aplicare a
acestora și a funcționării acestora;- formulează propuneri pentru Consiliul de Administrație cu privire la
remunerarea administratorilor, directorilor, a persoanelor care dețin funcții cheie si critice in cadrul
companiei; propune obiectivele de performanta pentru componenta variabila a remunerației
administratorilor, membrilor structurilor de conducere / personalului angajat care are in vedere atingerea
obiectivelor Societății si/sau îndeplinirea indicatorilor de performanta, ținând cont de strategia de afaceri
a societății, obiectivele pe termen lung, și evitarea oricăror conflicte de interese; definește principiile,
criteriile, regulile, procesele și responsabilitățile de remunerare pentru a se asigura că sistemul de
remunerare nu va afecta capacitatea companiei de a menține o bază de capital adecvată și va asigura
echitatea internă și externă a salariilor; formulează periodic propuneri de revizuire a remunerației si a
altor elemente de remunerare, după caz; întocmește Politica de remunerare a Societății si asigura
implementarea acesteia; validează anual si formulează propuneri pentru Consiliul de Administrație cu
privire la revizuirea Politicii de remunerare a CertAsig; asigurând o administrare eficientă a riscurilor fără
a conduce la o asumare de riscuri care să depășească nivelul toleranței la risc al entității reglementate (se
va consulta cu Comitetul de Management al Riscului); îndeplinește orice alte atribuții stabilite in sarcina
sa de Consiliul de Administrație, respectând cele cuprinse in prevederile legislației in vigoare, Actul
Constitutiv al Societății si in politicile si procedurile Societății; raportează / informează funcțiile cheie si
critice din cadrul societății despre aspecte relevante identificate in cadrul analizei activității de
remunerare cu impact semnificativ asupra activităților desfășurate de acestea
2. Regulamentul Comitetului de Audit, a fost revizuit în conformitate cu Hotărârea Consiliului de
Administrație nr. 7/08.03.2018, iar prin Hotărârea Adunării Generale din data de 22.10.2018, a fost
aprobată compunerea acestui comitet, format din: d-nei Magdalena- Luminița Manea, în calitate de
Membru al Comitetului de Audit.
d-lui Tomáš Maršálek, în calitate de Membru al Comitetului de Audit, urmând ca în 2019 să fie convocată
Adunarea Generală pentru aprobarea unui al treilea membru.
3. În cadrul societății, Politica privind criteriile de competență și onorabilitate în cazul membrilor structurii
de conducere și a persoanelor care dețin funcții cheie și funcții critice a fost revizuită în conformitate cu
Hotărârea Consiliului de Administrație nr. 50/31.10.2018, iar în conformitate cu această politică, în cadrul
CertAsig au fost determinate ca fiind funcții cheie: funcția actuarială; managementul riscului; control
intern/conformitate (inclusiv responsabilul pentru aplicarea Legii nr. 656/2002 pentru prevenirea și
sancționarea spălării banilor, precum și pentru instituirea unor măsuri de prevenire și combatere a
finanțării terorismului și a Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 202/2008 privind punerea în aplicare a
Pag. 17 / 49
sancțiunilor internaționale) și funcția de audit intern.
Atribuțiile principale aferente funcțiilor cheie sunt evidențiate mai jos:
funcția actuarială Atribuții principale
Responsabil cu procesul de calculare a rezervelor tehnice prin:(i) utilizarea de metodologii, modele si ipoteze adecvate;
(ii) evaluarea adecvarii datelor utilizate din punct de vedere cantitativ
si calitativ;
(iii) supervizarea calcularii rezervelor tehnice;
Compara rezultatele celei mai bune estimari cu rezultatele anterioare; Exprima opinii/ puncte de vedere privind politica generala de subscriere si
adecvarea contractelor de reasigurare luand in considerareinterdependenta dintre acestea si rezervele tehnice conform cerintelorDirectivei SII;
Informeaza conducerea cu privire la acuratetea si adecvarea niveluluirezervelor tehnice, avand in vedere limitarile metodologiilor utilizate;
Elaboreaza si prezenta raportul anual al functiei actuariale conducerii, incare documenteaza indeplinirea atributiilor si descrierea rezultatelorobtinute, precum si deficientele constatate precum si recomandarilepentru remedierea acestora conform cerintelor Directivei SII;
Contribuie la implementarea eficienta a sistemului de management alriscului, in special prin aportul la modelarea riscurilor care stau la bazacalcularii SCR, MCR si ORSA;
Se asigura de calitatea datelor utilizate in calculul rezervelor tehnice siexprima opinii/ puncte de vedere privind calitatea datelor ;
managementul
riscului
Atribuții principale
Pag. 18 / 49
sa informeze Comitetul de Management al Riscului, Consiliul deAdministratie si Conducerea Executiva asupra situatiei expunerilorsocietatii la riscuri, ori de cate ori intervin schimbari semnificative inexpunerea la riscuri, dar cel putin trimestrial, informari suficient dedetaliate si oportune care sa permita conducerii sa cunoasca si sa evaluezeperformanta in monitorizarea si controlul riscurilor, potrivit politiciloraprobate;
sa propuna politici si proceduri adecvate pentru identificarea, evaluarea,monitorizarea, raportarea si controlul riscurilor, precum si limitecorespunzatoare privind expunerea la riscuri, inclusiv pentru conditii decriza, in conformitate cu marimea, complexitatea si situatia financiara aasiguratorului/ reasiguratorului, precum si proceduri necesare pentruaprobarea exceptiilor de la respectivele limite;
sa propuna metodologii si modele adecvate pentru evaluarea riscurilor silimitarea expunerilor la riscuri;
sa analizeze masura in care planurile alternative si de contingenta de caredispune Societatea corespund situatiilor neprevazute cu care acesta s-arputea confrunta;
sa propuna sisteme de raportare in cadrul societatii privind aspecte legatede riscuri;
sa propuna competente si responsabilitati la nivel de compartimenteprivind administrarea si controlul expunerilor la riscuri;
sa consilieze Directorii de Departamente cu privire la identificarea, analizasi evaluarea riscurilor specifice acestora;
sa participe la organizarea sedintelor Comitetului de Management alRiscurilor si sa pastreze baza de date cu rezultatele evaluarilor riscurilor si atestelor de stres;
sa coordoneze procesele ORSA/FLAOR in cadrul Societatii si sa asigureinregistrarea tuturor proceselor pentru evaluari ulterioare din parteaConsiliului de Administratie, a auditorilor interni si externi si a autoritatilorde supraveghere;
sa propuna aprobarea/revizuirea politicilor de management al riscurilor si apoliticilor ORSA/ FLAOR, cu avizul Comitetului de Management alRiscurilor, spre aprobarea Consiliului de Administratie;
sa puna in practica prevederile Declaratiei Consiliului de Administratie cuprivire la Apetitul pentru Risc al Societatii si sa urmareasca respectarealimitelor la nivelul tuturor structurilor organizationale ale Societatii;
sa mentina si sa actualizeze registrele de riscuri in conformitate cucerintele legale.
control
intern/conformitate
Atribuții principale
Pag. 19 / 49
Monitorizeaza si evalueaza conformitatea activitatii societatii cureglementarile legale in vigoare, politicile si procedurile societatii sievalueaza impactul pe care modificarile cadrului legislativ il pot avea asupraactivitatii;
Identifica si evalueaza riscul de neconformitate; Asista structura de conducere si structurile interne prin oferirea de
consultanta privind conformitatea activitatii desfasurate cu prevederilecadrului de reglementare, regulile, standardele si codurile de conduitaaplicabile in domeniul asigurarilor/reasigurarilor;
Avizeaza pentru conformitate normele si reglementarile interne nouelaborate cu legile, regulile si standardele aplicabile in domeniu;
Verifica respectarea documentelor normative ale societatii si a legislatiei invigoare in activitatea desfasurata de structurile interne, conform planuluianual si solicitarilor managementului;
Investigheaza situatiile de neconformitate semnificative, atat din proprieinitiativa cat si la solicitarea conducerii societatii si analizeaza masuriledispuse de conducere pentru corectarea acestora;
Elaboreaza si pune in aplicare Planul Anual de Control si Conformitate, dupaaprobarea acestuia de conducerea societatii;
Verifica activitatile operative pentru identificarea si prevenirea conflictelorde interese si a actelor de mita si coruptie in cadrul societatii si propunemasuri de remediere sau reducere a riscurilor identificate;
Are atributii de verificare a respectarii legislatiei privind protectia datelor siacorda consultanta conducerii pentru implementarea acesteia;
Investigheaza, analizeaza, verifica si documenteaza fraudele interne sauexterne, deficiente operationale, etc.;
Emite recomandari in vederea stabilirii sau imbunatatirii masurilor decontrol potrivite din punct de vedere al costurilor si menite sa contribuie ladiminuarea posibilelor riscuri manageriale generatoare de fraude;
Informeaza periodic conducerea si alte structuri interne, conformreglementarilor interne, cu privire la rezultatele activitatilor de control inurma carora au fost identificate deficiente/ neconformitati si emiterecomandari in legatura cu acestea;
Monitorizeaza modul de indeplinire a masurilor aprobate de conducereasocietatii pentru inlaturarea deficientelor sesizate si implementareasolutiilor propuse;
Asigura instruirea corespunzatoare a personalului societatii cu privire laprevenirea si combaterea spalarii banilor si a finantarii actelor de terorism sisanctiunile internationale;
Elaboreaza si actualizeaza reglementarile interne in domeniul Conformitatii,cunoasterea clientelei, controlului intern, spalare de bani si finantare aactelor de terorism si sanctiuni internationale, ori de cate ori intervine omodificare a legislatiei sau la identificarea unor noi riscuri;
responsabilul cu
aplicarea Legii nr..
656/2002
Atribuții principale
Pag. 20 / 49
Realizeaza actiunile necesare in vederea respectarii legislatiei sireglementarilor interne in ceea ce priveste intocmirea raportarilor privindprevenirea si combaterea spalarii banilor si combaterii terosimului sisanctiunile internationale;
Asigura crearea unei culturi organizationale privind conformarea societatiicu cadrul de reglementare, normele si standardele aferente domeniuluiasigurarilor/ reasigurarilor;
Elaboreaza cadrul specific de reglementare privind desfasurarea activitatiiDepartamentului si asigura implementarea tuturor responsabilitatilordepartamentului;
Intocmeste informari, analize, situatii, rapoarte in conformitate cuprevederile legale privind activitatea de asigurare si supraveghereaasigurarilor/ reasigurarilor si activitatea de prevenire a spalarii banilor sicombaterii actelor de terorism precum si aplicarea sanctiunilorinternationale, atat periodic cat si la solicitarea conducerii societatii ori aaltor institutii, autoritati si organizatii, conform cerintelor legale siprocedurilor interne.
Face propuneri conducerii vizand imbunatatirea activitatii pe care ocoordoneaza;
Semneaza toate documentele elaborate si emise de departamentul pe careil conduce;
Sesizeaza conducerea companiei, in cazul luarii la cunostinta a oricareiincalcari, a normelor, deciziilor, procedurilor sau instructiunilor internesi/sau externe, care pot avea efecte negative grave asupra companiei siimaginii acesteia;
Audit intern Atribuții principale
Pag. 21 / 49
stabilirea, aplicarea si mentinerea unui Plan de audit in care sunt prevazuteactivitatile de audit care urmeaza sa fie intreprinse in urmatorii ani, luand inconsiderare toate activitatile societatii si sistemul complet de guvernanta alacesteia;
supune planul de audit avizarii de catre Comitetul de audit si aprobarii decatre Consiliul de Administratie;
adoptarea unei abordari bazate pe risc in stabilirea prioritatilor misiunilorde audit;
emiterea unei opinii privind calitatea datelor, respectiv introducereaacesteia in raportarile trimestriale privind activitatea de audit intern;
efectueaza misiunile de audit conform planului de audit aprobat; in cadrul misiunilor de audit, urmareste cel putin urmatoarele aspecte:
- eficienta sistemelor de management al riscurilor si de conformitate;- eficienta sistemului de guvernanta implementat de societate;- calitatea datelor utilizate de societate si furnizate de aceasta in
raportarile interne si externe;- atingerea obiectivelor stabilite la nivel de Societate, departamente,
unitati teritoriale;- conformitatea cu politicile, planurile si procedurile interne in vigoare;- conformitatea cu prevederile legale in vigoare;- protectia activelor;- utilizarea economica si eficienta a resurselor;- eficienta controalelor efectuate de compartimentele specializate asupra
activitatilor societatii; raporteaza semestrial catre Comitetul de Audit si Consilul de Administratie.
În anul 2018, între CertAsig și acționarul majoritar, societatea Certasig Holdings SA din Luxemburg, s-a
încheiat Contractul de Împrumut din data de 29.03.2018, în valoare de 4.000.000 RON, încasați efectiv la
data de 10.04.2018 de către împrumutat. La data de 17.12.2018, prin Hotărârea Adunării Generale
Extraordinare a Acționarilor a fost respinsă propunerea majorării capitalului social prin conversia
împrumutului în acțiuni, întrucât la data de 14.12.2018, Certasig Holdings SA a luat hotărârea de a ierta
CertAsig de datorie. De asemenea, la data de 31.10.2018, între Certasig Holdings S.A., în calitate de
împrumutător și Certasig - Societate de Asigurare și Reasigurare S.A., în calitate de împrumutat, s-a
încheiat un al doilea contract de împrumut în valoare de 1.000.000 Euro, cu scadență la data de
31.12.2019.
Menționăm de asemenea că, în cursul anului 2018 Certasig Holdings a acordat consultanță în valoare de
244.000 euro, astfel cum rezulta în Nota 18 a situațiilor financiare.
Societatea nu a încheiat tranzacții in domeniul asigurărilor privind emiterea de contracte de asigurare in
care părțile afiliate au calitatea de contractant/asigurat sau tranzacții in domeniul asigurărilor privind
plata de despăgubiri de asigurare în care părțile afiliate au calitatea de contractant/asigurat.
B.1.3 Politica de remunerare
1) Politica de remunerare face o distincţie clară între criteriile de stabilire a:
a) remuneraţiei fixe de bază, care reflectă experienţa profesională relevantă şi responsabilitatea
organizaţională, aşa cum sunt prevăzute în fişa postului, ca parte a termenilor de angajare;
Pag. 22 / 49
Functiile sunt diferentiate prin nivelul de educatie solicitat, experienta, responsabilitate si
complexitate. Salariul cuvenit pentru munca prestata este confidential fiind negociat intre fiecare
salariat si conducere in functie de abilitatile salariatului, complexitatea muncii prestate,
raspunderea postului dar nu poate fi mai mic decat salariul de baza minim brut pe tara.
b) remuneratiei variabile, care reflecta performanţa sustenabilă şi ajustată la risc (performanţa
obţinută, implicarea salariatului în îndeplinirea obiectivelor stabilite şi gradul de îndeplinire a
acestora), precum şi performanţa care excedează cerinţele prevăzute în fişa postului angajatului,
ca parte a termenilor de angajare.
Criteriile specifice pentru stabilirea remuneraţiei fixe de bază:
a) Criteriul importanţei postului – cu cât un post este mai important pentru companie, cu atât
titularul postului va beneficia de un salariu mai mare; acest criteriu garantează echitatea
internă a sistemului salarial în sensul ca asigură, prin evaluarea posturilor, diferenţierea
acestora şi retribuirea corespunzatoare.
b) Criteriul pieţei forţei de muncă – sistemul de remunerare ţine cont de nivelurile de
remunerare practicate pe piaţa forţei de muncă; acest criteriu asigură echitatea externă a
sistemului de remunerare.
c) Criteriul riscurilor semnificative – are la bază nivelul riscurilor pe care angajatul trebuie să le
administreze.
Criteriile specifice pentru stabilirea remuneraţiei variabile:
a) În cazul remuneraţiei variabile, când remuneraţia este colerată cu performanţa, suma
remuneraţiei se bazează pe raportul dintre evaluarea performanţei individuale, a unităţii
operaţionale în cauză, precum şi a rezultatelor generale ale companiei.
b) Acordarea remuneraţiei variabile:
• pentru membrii Consiliului de Administratie si Conducerea Executiva, se va efectua
conform prevederilor stipulate în contractele de administrare aprobate de Adunarea
Generală a Acţionarilor. Limita maxima a remuneratiei variabile pentru membrii consiliului
de administratie si conducerea executiva este de 50,000 de EURO.
• pentru salariaţi, se va face urmare analizei şi aprobării Directorului General.
Departamentul Resurse Umane şi Departamentul Managementul Riscurilor, au în vedere
următoarele elemente:
o rezultatele generale ale activităţii companiei, performanţa realizată în raport cu
valorile propuse;
o încadrarea în profilul de risc asumat;
o evaluarea performanţei individuale/a structurii/a companiei realizată într-un cadru
multianual;
o asigurarea lichidităţii necesare pentru plata remuneraţiei variabile.
2) Alocarea componentelor remuneraţiei variabile în cadrul companiei trebuie să ia în considerare şi toate
tipurile de riscuri curente şi viitoare.
3) Plăţile referitoare la încetarea anticipată a unui contract reflectă performanţa în timp şi sunt proiectate
într-o modalitate care să nu recompenseze nereuşita sau conduita neprofesională.
4) Componenta variabilă nu poate depăşi 100% din componenţa fixă a remuneraţiei totale anuale pentru
fiecare salariat. Componenta fixă şi variabilă a remuneraţiei totale sunt echilibrate în mod
Pag. 23 / 49
corespunzător, componenta fixă reprezentand cea mai mare pondere, astfel încât să permită aplicarea
unei politici flexibile, incluzând posibilitatea de a nu plăti nici o componentă variabilă.
5) Acordardarea remuneratiei variabile, in masura in care sunt indeplinite elementele mai sus enumerate,
se face anual, dupa finalizarea situatiilor financiare auditate.
6) Pentru activitati ce exced fisa postului, managementul poate aproba acordarea unor plati variabile, in
cursul anului dar valoarea acestora sa nu depaseasca un salariu brut per angajat
B.2 Cerinte de competenta si onorabilitate
Persoanele care dețin funcții-cheie și persoanele care dețin funcții critice în cadrul Societății trebuie să
îndeplinească următoarele condiții privind competența și experiența profesională:
a) să fie absolvenți cu examen de licență sau de diplomă ai unei instituții de învățământ superior;
b) să îndeplinească toate cerințele legale de calificare profesională aferente domeniului de
specializare;
c) cunoașterea limbii engleze este de preferat;
d) să aibă o experiență de cel puțin 3 ani în domeniul de specialitate în care urmează să activeze și,
după caz, daca legislația sectorială prevede astfel, să fi participat la stagiile de pregătire
profesională sau să fi promovat testul privind cunoaşterea legislaţiei în vigoare specifice
domeniului de activitate
al sectorului de supraveghere financiară, organizat de către furnizoriiB.3 Sistemul de gestionare a riscurilor, inclusiv evaluarea interna a riscurilor si a solvabilitatiiB.3.1 Prezentare generala a sistemului de management al riscurilorCertAsig considera ca este foarte important ca riscurile cu care societatea se confrunta sa fie identificate sicontrolate in timp util si in mod adecvat. In acesta scop, societatea a implementat un sistem demanagement al riscului prin care expunerile la risc existente sau posibile sunt identificate, masurate,gestionate, monitorizate si raportate.
Sistemul de management al riscului este coordonat la nivel de societate, fiind stabilite strategii specifice,elaborate si implementate politici si proceduri privind identificarea, evaluarea, monitorizarea, comunicareasi raportarea riscurilor in timp util.
Societatea urmareste sa mentina un profil de risc care sa indeplineasca obiectivele sale de afaceri:a) utilizarea resurselor in serviciul clientilor sai, acceptand riscurile pe care societatea le doreste si le
poate gestiona;b) mentinerea unei puteri financiare care sa asigure clientii si colaboratorii ca societatea va putea sa-si
onoreze angajamentele;c) preluarea in asigurare a riscurilor care genereaza o crestere durabila si profitabila a societății si
utilizarea resurselor acolo unde societatea poate obtine cele mai bune rentabilitati pe termen mediusi lung;
d) gestionarea riscurilor in mod activ si pozitiv, pentru a evita si diminua riscurile care depasesc apetitulla risc stabilit.
Sistemul de management al riscurilor se regaseste la toate nivelurile organizatiei. Principiile sireglementarile stabilite in cadrul Politicii interne privind managementul riscurilor sunt aplicate la nivelultuturor structurilor organizatorice ale societății. Politica privind managementul riscului a fost in anul 2018 revizuita si aprobata de catre Consiliul de Administratie prin Hotararea nr. 29/31.07.2018.
B.3.2 Identificarea, evaluarea, controlul riscurilor; registrul de riscuri; raportarea si comunicarea riscurilorSocietatea utilizeaza formula standard de calcul a necesarului de capital, asa cum aceasta este definita deDirectiva Solvency 2 si reglementarile aferente.
Pag. 24 / 49
B.3.2.1 Sistemul de management al riscurilor cuprinde analiza urmatoarelor categorii de riscuri:
a) Riscuri cuprinse in formula standard, asa cum acestea sunt definite in Directiva Solvency 2 sireglementarile aferente: Riscul de subscriere Riscul de piata Riscul de contrapartida riscul operational
b) Riscurile suplimentare celor din formula standard pe care societatea le analizeaza, identificate caavand impact asupra activitatii societății sunt urmatoarele: Riscul de lichiditate Riscul strategic Riscul reputational Riscul de conformitate.
B.3.2.2 Identificarea riscurilorRiscurile identificate sunt clasificate in clase de riscuri. Toate categoriile de risc sunt definite in "Registrulriscurilor" (anexa a Politicii de management al riscurilor), luand in calcul si principiul proportionalitatii.
In cazul aparitiei unui nou risc, Departamentul de Management al Riscului are responsabilitatea actualizariiRegistrului riscurilor, mentionand informatiile necesare: cod risc, de numire si definitie, modalitate deevaluare, proprietarul riscului.
B.3.2.3 Evaluarea riscurilorMetodele de evaluare a riscurilor utilizate de companie pot fi:
Evaluarea calitativa; Evaluare cantitativa.
Evaluarea cantitativa se realizeaza pentru riscurile cuprinse in formula standard utilizata de companie.Evaluarea calitativa se realizeaza in special pentru riscurile din afara formulei standard, identificate decompanie a avea impact semnificativ in activitatile sale.
In functie de situatie si relevanta, exista analize atat cantitative cat si calitative ale acelorasi riscuri, invederea realizarii unei imagini mai in detaliu a riscurilor si in special pentru identificarea de masurinecesare de mitigare a riscurilor si de control a acestora.
B.3.2.4 Controlul riscurilorControlul riscurilor se realizeaza prin intermediul unor chei de control, stabilite de companie:
Controlul la nivel de reglementari interne prin care managementul societății are capacitatea de a supraveghea asupra respectarii de catre structurile organizatorice a principiilor si cerintelorPoliticii de management al riscurilor la toate nivelurile de activitate si Procedurii privind risculoperational;
Controlul la nivel de procese se refera la capacitatea conducerii societatii de a supravegheaasupra conformitatii efectuarii proceselor cu reglementarile interne avand ca rezultat evitareariscurilor operationale.
Control analitic ce are in vedere abilitatea conducerii societății de a supraveghea faptul ca rapoartele sunt efectuate in timp util, continutul acestora este corect, complet si relevant pentrufunctiile de management. Rezultatul direct al acestui control specific este o imagine clara aperformantei societății la toate nivelurile si capacitatea de a furniza rapoarte externe exacte si in timp util.
B.3.2.5 Registrul riscurilorCategoriile de risc sunt descrise in Registrul riscurilor, anexa Politii de management al riscurilor. Fiecare riscintrodus in baza de date a Registrului este evaluat in conformitate cu metodologia de evaluare pentru
Pag. 25 / 49
fiecare clasa de risc.
Toate riscurile identificate sunt atribuite proprietarilor acestora (risk owners). Proprietarul riscului estepersoana sau entitatea care a primit autoritatea de a gestiona riscul in cauza si este responsabil pentrugestionarea acestuia.
B.3.2.6 Raportarea si comunicarea riscurilorTrimestrial, Departamentul de management al riscului realizeaza Profilul de risc al societății. Acesta este analizat in cadrul Comitetului de Management al riscurilor si ulterior transmis catre Consiliul deAdministratie.
Rapoartele privind activitatea de management al riscurilor sunt mentionate in Politica de raportare si facparte din urmatoarele categorii: Rapoarte interne: rapoarte specifice activitatii de management al riscurilor, inclusiv profilul de risc; Rapoarte externe (rapoartele de supraveghere): Raportul ORSA, capitolele referitoare la activitatea
de management al riscurilor din rapoartele anuale SFCR, RSR si situatiile IFRS.
B.3.2.7 Principiul „persoanei prudente”Societatea a elaborat si implementat Politica privind managementul investitiilor si Politica privindmanagementul activelor si datoriilor, pentru asigurarea unui management eficient al investitiilor sirespectarea principiului persoanei prudente.In scopul asigurarii lichiditatii, disponibilitatii si profitabilitatii portofoliului de investitii, activele societatii aufost investite in anul 2018 in: Conturi curente in valute in care sunt incheiate polite de asigurare (RON, EUR, USD, BGN, GBP) Depozite in RON, EUR, USD Titluri de stat in RON.
Detalii privind investitiile se regasesc la punctul A.3.
B.3.2.8 Managementul activelor si obligatiilorIn privinta asigurarii eficientei managementului activelor si obligatiilor, societatea are in vedereurmatoarele:
a) Dependente intre riscuri din diferite clase de active si pasive, respectiv identificarea pozitiilorbilantiere de active si pasiv, pe valute, in vederea stabilirii deficitului/excedentului aferent.
b) Efectul tehnicilor relevante de diminuare a riscurilor asupra gestionarii activelor si pasivelor,respectiv efectul reasigurarii aferente posibilelor daune viitoare asupra obligatiilor rezultate in urmaunor evenimente viitoare potentiale.
c) Neconcordanta dintre activele si pasivele respective in ceea ce priveste durata, respectiv analizanevoilor de lichiditati corelate cu tipurile de active mentionate mai sus si durata acestora.
Obiectivele urmarite prin asigurarea managementului activelor si pasivelor sunt:a) mentinerea in limitele de toleranta stabilite a:
i. Coeficientului de lichiditate;ii. Ratei de solvabilitate
b) mentinerea unei rate de solvabilitate confortabile pe orizontul de timp analizat in procesul ORSA.
B.3.3 Strategia de management al riscurilorStrategia privind activitatea de management al riscurilor este emisa anual ca parte a strategiei de afaceri asocietății si are la baza urmatoarele instrumentele de luare a deciziilor: Profilul de risc al societății, Declaratia privind apetitul la risc si limitele de toleranta la risc, Strategia de afaceri si planul de afaceri pentru o perioada de 3 ani, Rezultatele procesului ORSA,
Pag. 26 / 49
Intalniri regulate ale Comitetului de management al riscurilor.
Documentele mai sus mentionate sunt aprobate prin hotarari ale Consiliul de Administratie al societății.
B.3.4 Apetitul la riscDeclaratia privind apetitul la risc al societății este emisa de catre Consiliul de Administratie prezentand riscurile pe care societatea le gestioneaza pentru a-si atinge obiectivele.
Declaratia privind apetitul la risc cuprinde si limitele de toleranta stabilite de companie pentru anulrespectiv, pentru riscurile analizate. Acestea sunt comparate cu rezultatele analizelor periodice aleriscurilor respective, furnizand informatii depre posibile deviatii care pot influenta negativ activitateasocietății.
Declaratia privind apetitul la risc este revizuita anual sau ori de cate ori intervin schimbari semnificative lanivelul strategiei si/sau profilului de risc al societății.
B.3.5 Procesul ORSA si raportul ORSACadrul intern de reglementare al procesului ORSA este stabilit si aprobat in Politica de management alriscurilor.
Procesul ORSA se desfasoara anual. In cazul unor schimbari majore in cadrul strategiei societății sau a unor deviatii semnificative semnalate in profilul de risc, societatea poate initia procese ORSA suplimentare.
Orizontul de timp al procesului ORSA este de 3 ani, avand in vedere principiul proportionalitatii, respectivfaptul ca valabilitatea politelor incheiate de companie sunt sub aceasta perioada, de regula anuale.
B.3.5.1 Etapele derularii procesului ORSA
Fluxul privind procesul ORSA se prezinta astfel:
PROCESUL
ORSA
REZULTATE
SI DECIZII
Planificarea activitatii: strategiesi plan de afaceri pe 3 ani
Politici si proceduri demanagement al riscului, inclusiv
registrul riscurilor Apetitul la risc Profilul de risc Scenarii identificate
Proiectia planului de afaceriin conditii normale si al
scenariilor Calcul SCR si estimare
necesitati de solvabilitate inconditii normale si alscenariilor
Concluzii ale procesuluiORSA; masuri propuse inraportul ORSA
Planificarea activitatiicompaniei; capitalizare
Comunicare
IPOTEZE PROCESUL
ORSA
REZULTATE
SI DECIZII
Pag. 27 / 49
Apetitul la riscApetitul la risc si limitele de toleranta considerate ca si ipoteze in cadrul procesului ORSA sunt luate inconsiderare fara a fi permise deviatii pe termen mediu de la acestea.Identificarea de deviatii de la apetitul la risc stabilit de catre conducere prin limitele de toleranta stabilite,sunt analizate periodic prin emiterea profilului de risc. Daca acestea nu au o explicatie punctuala si nu pot firemediate prin masuri de control imediate, constituie factor de declasarea unui nou proces ORSA prin carese vor stabili masuri in vederea aducerii expunerilor la riscuri in limitele stabilite.
Profilul de riscPentru a asigura un management eficient al riscurilor cu care societatea se confrunta, rofilul de risc alsocietății se realizeaza trimestrial, odata cu raportarea QRT-urilor trimestriale. Scopul este acela al identificarii in timp util al posibilelor abateri de la limitele de toleranta stabilite si stabilirea masurilornecesare de mitigare.Ca si ipoteza a procesului ORSA anual, este considerat profilul de risc la data inchiderii exercitiului financiaral anului anterior, luandu-se in considerare ca proiectiile planului de afaceri au la baza raportarile la aceeasidata.
Scenarii identificateIdentificarea scenariilor care stau la baza procesului ORSA in vederea calcularii necesarului de capitalpentru orizontul de timp de 3 ani, au la baza: profilul de afaceri al societății, istoricul si analizele anterioare ale riscurilor cu care aceasta se confrunta.
Astfel, sunt luate in considerare teste care implica scenariile probabile pentru companie si cu impactsemnificativ asupra situatiei financiare si a solvabilitatii.
In baza considerentelor de mai sus, scenariile gandite de societate sunt: variatii ale previziunilor de prime brute subscrise (PBS); socuri aplicate acestor variatii; extindere teritoriala.
Analizele scenariilor aferente procesului ORSA se realizeaza cu aceeasi frecventa a exercitiului ORSA.Rezultatele scenariilor aplicate constituie o baza a evaluarii necesitatilor posibile de solvabilitate pentruorizontul de timp al procesului ORSA.
Procesul ORSAProiectia planului de afaceri in conditii normale si al scenariilorIn cadrul ORSA, Planul de afaceri este realizat de catre Dept. Financiar ca si componenta prospective,luandu-se in considerare o serie de ipoteze stabilite in dezvoltarea strategiei si a planului de afaceri.
Astfel, planul de afaceri este proiectat in 3 scenarii de baza, carora li se aplica socurile stabilite. Scenariulconsiderat de baza este cel mentionat in strategia societății si planul de afaceri aferent.
Pornind de la scenariul de baza, se aplica scenariile si socurile stabilite, obtinandu-se proiectiile acestora peorizontul de timp al procesului ORSA.
Calcul SCR si estimare necesitati de solvabilitate in conditii normale si al scenariilorSocietatea calculeaza necesarul de capital utilizand formula standard.Calculele SCR si MCR, conform formulei standard, determina cerinta de capital pentru acoperirea cel putina riscurilor care intra in formula de calcul, respectiv: riscul de subscriere, riscul de contrapartida, riscul depiata si riscul operational. Riscurile evaluate calitativ, intra in analizele de risc calitative si sunt monitorizateprin profilele de risc periodice.
Pag. 28 / 49
Componenta prospectiva a calcului privind necesarul de capital (SCR), fonduri proprii (OF) si coeficientul desolvabilitate porneste de la valoarea actuala calculata si presupune estimari prospective pe orizontul detimp luat in calcul.
Raportul ORSA prezinta ipotezele care stau la baza estimarilor si calculele atat in conditii normale cat sipentru scenariile stabilite.
Concluzii ale procesului ORSA; masuri propuse in raportul ORSARezultatele exercitiului ORSA sunt discutate cu partile implicate in cadrul Comitetului de Management alRiscurilor, fiind schitat raportul ORSA in care sunt prezentate concluziile.
Raportul ORSA cuprinde informatii referitoare ata la partea calitativa, incluzand si elemente de guvernantacorporativa, strategie, analizele de risc prin profilul de risc si tehnicile de mitigare a riscurilor cat si parteacantitativa de calcul a solvabilitatii, incluzand calule de necesar de capital (SCR), fonduri proprii (OF) sicoeficient de solvabilitate pe orizontul de timp avut in vedere, atat in conditii normale (scenario de baza)cat si pentru scenariile stabilite de companie.Obiectivul principal al exercitiului ORSA este acela de a asigura un coeficient de solvabilitate confortabil,prin detinerea unor fonduri proprii eligibile care sa acopere cel putin necesarul de capital calculat prinformula standard pe un orizont de timp stabilit, respectiv 3 ani.
Planificarea activitatii societății; capitalizare Rezultatele procesului ORSA si masurile propuse, daca este cazul, ar trebui sa constituie puncte de plecareale: dezvoltarii strategiei si/sau, daca este cazul, adecvarea strategiei de afaceri, de risc si de adecvare a
capitalului; adecvarii cerintelor de guvernanta, respectiv alinierea proceselor si reglementarilor interne la
cerintele actualizate in urma ORSA; planificarea activitatilor societății, prin prioritizare, proiecte ce trebuie dezvoltate, obiective de
urmarit; managementul capitalului: stabilirea de necesar de capital pentru sustinerea afacerii, atat in conditii
normale cat si in conditii adverse (scenarii), pentru orizontul de timp de 3 ani inclusiv dezvoltarea deplanuri de masuri, daca este cazul, pentru asigurarea capitalului necesar.
Deciziile viitoare luate de conducerea societății, privind aspectele de mai sus, ar trebui sa tina cont de rezultatele procesului ORSA.
ComunicareRaportul intern ORSA este prezentat si avizat in cadrul Comitetului de Management al Riscurilor.Procesul ORSA este considerat incheiat in momentul acceptarii rezultatelor si aprobarii raportului ORSA decatre Consiliul de Administratie.
Rezultatele procesului ORSA sunt comunicate structurilor implicate, in vederea utilizarii lor, asa cum s-aprezentat anterior, in activitatea societății.
Raportul ORSA catre ASF este transmis in maxim doua saptamani de la aprobarea acestuia de catreConsiliul de Administratie. Acesta poate diferi de raportul intern ORSA, dar trebuie sa fie sufficient decuprinzator pentru a se intelege derularea procesului si rezultatele obtinute.
B.3.5.2 Structurile organizatorice implicate in procesul ORSA sunt urmatoarele:a) Consiliul de Administratie:b) Comitetul de Management al Riscurilorc) Departamentul de management al risculuid) Departamentul economico-financiar
Pag. 29 / 49
e) Departamentul actuariatf) Departamentul de audit interng) Alte structuri organizatorice prin furnizarea de informatii necesare procesului ORSA.
B.3.6 Sitemul de rating in raportarile cantitativePentru raportarile cantitative, ratingurile utilizate sunt urmatoarele cele comunicate de parteneriirespectivi.Ratingurile sunt cele acordate de: Fitch, S&P si AM Best.
B.4 Sistemul de control internControlul intern reprezintă un proces continuu, exercitat de toate structurile societății la care participă atât
personalul societății (inclusiv sucursalele) cât și conducerea executiva, Consiliul de Administrație si
Comitetele acestuia.
Rolul sistemului de control intern implementat in cadrul societatii este de a furniza o asigurare rezonabilă
asupra îndeplinirii obiectivelor societății privind:
Desfășurarea activității în condiții de eficiență și rentabilitate;
Controlul adecvat al riscurilor care pot afecta atingerea obiectivelor societății;
Furnizarea de informațíi corecte, relevante, complete și oportune structurilor implicate în luarea
deciziilor și utilizatorilor externi ai informațiilor;
Protejarea patrimoniului societății;
Conformitatea cu reglementările legale în vigoare și cele interne din cadrul societății.
Sistemul de control intern implementat in cadrul CertAsig Asigurare Reasigurare S.A. asigură verificarea
adecvării proceselor de identificare, evaluare, monitorizare, gestionare şi raportare a riscurilor, a fiabilităţii
informaţiilor financiare şi nefinanciare raportate intern şi extern şi a conformităţii acestora cu legislaţia
specifică aplicabilă, precum şi cu deciziile interne ale entităţii reglementate si include:
a) cadrul general de control implementat la nivelul fiecărei activități/ proces;
b) funcția de conformitate, stabilită ca funcție cheie în cadrul societății;
c) proceduri administrative și contabile, dezvoltate și implementate la nivelul structurilor responsabile;
d) proceduri de raportare si comunicare la toate nivelurile, atât pe vertical cât și pe orizontală.
In scopul implementarii activitatilor de mai sus, sistemul de control intern in cadrul societatii estestructurat pe 3 linii de aparare:
Prima linie de apărare - reprezinta primul nivel al controalelor și este implementată astfel încât să
asigure faptul că toate operațiunile sunt procedurate și corect efectuate. Controalele sunt
implementate și realizate de către Conducerea operativă. Acestea identifică riscurile la nivelul
departamentului și implementează controale interne prin propriile lor proceduri pentru reducerea
acestor riscuri. Totodată, prima linie de apărare în sistemul de control intern este responsabilă de
implementarea legislației și respectarea procedurilor interne în vigoare în cadrul activităților
desfășurate.
A doua linie de apărare - reprezintă cel de-al doilea nivel al controalelor si este în responsabilitatea
Funcţiei de Management a Riscurilor, Funcţiei de Conformitate și Funcției Actuariale, funcții cheie în
cadrul societății. Detalii specifice despre responsabilitățile fiecărei funcții cheie în cadrul sistemului de
control intern sunt prezentate în policile și procedurile specifice acestora si in baza obiectivelor/
planurilor stabilite de acestea si aprobate de conducerea societatii.
Pag. 30 / 49
A treia linie de apărare - reprezintă cel de-al treilea nivel al controalelor si este realizat de funcţia de Audit, care evaluează şi verifică periodic completitudinea, funcţionalitatea şi gradul de adecvare al sistemului de control intern si management al riscului în cadrul societății pe baza planului de audit si politicilor existente.
Prima linie de aparare este subordonata si raporteaza conducerii executive.
Cea de-a doua si cea de-a treia linie de aparare sunt independente de structurile organizatorice
operaţionale şi de cele de suport pe care le controlează şi raportează direct Consiliului de Administratie.
Ca parte din cea de-a doua linie de aparare, functia de Conformitate este o functie cheie si este asigurata
de Departamentul de Control intern si Conformitate, subordonat direct Consiliului de Administratie.
In cursul anului 2018, societatea a decis modificarea structurii organizationale si a instituit un Departament
de Control intern si Conformitate care a reunit cele doua functii: cea de Control intern cu cea de
Conformitate.
Responsabilităţile funcţiei de conformitate sunt stabilite in baza procedurilor/ politicilor de control intern/
conformitate si Planului anual de control intern/ conformitate aprobat de Consiliul de Administratie si
includ cel putin:
a) consilierea conducerii referitor la modalitatea de aplicare a prevederilor legale;
b) identificarea şi evaluarea riscului de neconformitate;
c) evaluarea impactului pe care modificările cadrului legislativ îl pot avea asupra activităţii.
Functia de Conformitate prezinta rapoarte periodice privind conformitatea activitatilor operationale catreconducerea executiva, raporteaza cel putin trimestrial catre Consiliul de Administratie si informeazaperiodic celelalte functii cheie si Comitetul de Audit despre aspectele relevante de Conformitate.
B.5 Functia de audit internÎn conformitate cu cerințele legale, Societatea a instituit funcția de audit intern ale cărei caracteristici
principale sunt, planificarea, obiectivitatea, independentă faţă de funcţiile operaţionale și responsabilitate
față de:
a) evaluarea adecvării şi funcţionalităţii sistemului de control intern şi a altor elemente ale sistemului de
guvernanţă, iar în cadrul acestora un rol important îl au verificarea conformității activității
compartimentelor verificate cu cerințele legale în vigoare, cu standardele, regulamentele, precum și
cu politicile procedurile elaborate intern;
b) transmiterea către conducere a constatărilor şi recomandărilor;
c) monitorizarea realizării acţiunilor stabilite de conducere în urma constatărilor şi recomandărilor transmise.
Principalul obiectiv, în timpul misiunilor de audit intern, este identificarea proceselor cu impact semnificativdin activitățile departamentului auditat și riscurile operaționale legate de acestea.
Activitatea desfășurată de Departamentul de Audit Intern în cursul anului 2018 a avut la bază Planul privind
activitatea de Audit Intern aprobat de Consiliul de Administrație precum si solicitarea acestuia de a
monitoriza implementarea recomandarilor formulate de auditorul intern in cursul anului 2017 precum si a
auditorilor externi formulate in cursul auditarii exercitiilor financiare 2015-2017. Misiunile de audit intern
efectuate în conformitate cu planul de audit aprobat si activitatea de monitorizare a recomandarilor
auditorilor au avut ca rezultat rapoarte de audit intern, înaintate compartimentelor auditate, Comitetului
de Audit si Consiliului de Administratie.
Pag. 31 / 49
B.6 Functia actuarialaIn conformitate cu cerintele legale, Societatea a instituit functia actuariala reprezentata deDepartamentul Actuariat si are urmatoarele responsabilitati:
a) calcularea rezervelor tehnice si a elementelor cantitative conform regimului de Solvabilitate II;b) emiterea de opinii cu privire la programul de reasigurare;c) emiterea de opinii cu privire la procesul de subscriere;d) emiterea de opinii cu privire la calitatea datelor.
Functia actuariala se asigura de calitatea, completitudinea si adecvarea datelor analizate si folosite incalculul elementelor cantitative conform regimului de Solvabilitate II. Calitatea datelor si suficienta lor inscopul mentionat este esentiala in obtinerea unor estimari rezonabile ale rezervelor tehnice.
Functia actuariala transmite recomandari conducerii cu privire la procedurile care ar putea fi urmate invederea cresterii calitatii datelor disponibile.
B.7 ExternalizareaIn acceptiunea societății si a specificului afacerii, aceasta considera ca externalizarea reprezinta
contractarea unor servicii de consultanta pentru anumite activitati si/sau servicii in mod continuu.
Societatea a elaborat si implementat o Politica interna de externalizare aprobata de catre Consilul de
Administratie prin Hotararea nr. 55/28.12.2018 care are ca scop reglementarea modului in care societatea
decide externalizarea anumitor activitati interne, in conformitate cu prevederilor legale aplicabile si
dispozitiile actelor si regulamentelor interne ale societatii, precum si modul in care sunt administrate
riscurile asociate activitatilor externalizate. Aplicarea acestei Politici se efectueaza la nivelul intregii
societati, atat pentru activitatile si functiile deja externalizate, cat si pentru cele viitoare.
Politica urmareste stabilirea urmatoarelor etape:
a) Analizarea si aprobarea deciziilor de externalizare de catre Consiliul de Administratieb) Notificarea A.S.F. cu privire la intentia de a externaliza functii sau activitati critice sau semnificative si
evolutiile semnificative ale functiilor sau activitatilor respectivec) Informarea/ notificarea altor autoritatilor, daca este cazuld) Cerinte privind incheierea contractelor de externalizaree) Incheierea contractelor de externalizaref) Reglementarea, monitorizarea si evaluarea activitatilor externalizateg) Responsabilitatile structurilor interne cu privire externalizareh) Raportarea catre conducerea societatii.
In vederea unui control adecvat al serviciilor externalizate, departamentul in cauza va elabora planuri
alternative pentru schimbarea furnizorilor externi in situatia incetarii contractelor cu acestia, indiferent de
cauza incetarii contractelor.
Societatea are externalizate doar activitati operationale. Societatea nu are externalizate functii cheie.
Soietatea a externalizat activitatea de intrumentare a daunelor aferente contractelor de asigurare incheiatede sucursala Bulgaria, catre urmatoarele societati: Intermar SRL (pentru clasele 6 si 12) si APRIL Broker deAsigurare Reasigurare SRL, pentru daune apărute pe polițele de calatorii.
Pag. 32 / 49
B.8 Caracterul adecvat al sistemului de guvernanta
In cadrul Capitolului B (Sistemul de Guvernanta), compania a prezentat informatii care ofera o privireobiectiva si exacta asupra sistemului de guvernanta al companiei in perioada analizata. Avand in vedereamploarea activitatii, complexitatea proceselor si a riscurilor asociate reflectate in profilul de risc,conducerea CertAsig considera ca sistemul de guvernanta este adecvat, complet si acopera corespunzatortoate ariile de activitate.
B.9 Alte informatiiIn anul 2017 ASF a derulat o misiune de control periodic in cadrul societății in urma careia a fost emisa decizia ASF nr. 479/19.04.2018 prin care societății i s-a solicitat prezentarea unui plan de masuri in vederea remedierii aspectelor privind sistemul de guvernanta constatate in urma controlului periodic desfasurat.
In cursul anului 2018, conducerea CertAsig a stabilit un plan de masuri aprobat de Consiliul de
Administratie si a raportat trimestrial catre Autoritatea de Supraveghere Financiara stadiul indeplinirii
acestuia in termenele stabilite.
Societatea verifica si asigura permanent respectarea recomandarilor Autoritatii de Supraveghere Financiara
si asigura implementarea acestora.
Generalitati privind profilul de risc al societății Profilul de risc reprezinta situatia la un moment dat a riscurilor cu care societatea se confrunta.Profilul de risc prezinta in mod cantitativ si calitativ riscurile analizate, indicand totodata pozitia desolvabilitate a societății la momentul realizarii profilului de risc.
In cadrul profilului de risc, societatea compara situatia riscurilor, respectiv indicatorii stabiliti, cu limitele detoleranta stabilite prin apetitul la risc.
Analizele de risc, inclusiv profilul de risc, sunt realizate in conformitate cu reglementarile interne privindactivitatile de management al riscurilor.
Riscurile la care societatea a fost expusa in anul 2018 sunt urmatoarele:
a. Riscuri cuprinse in formula standard, asa cum acestea sunt definite in Directiva Solvency 2 sireglementarile aferente: Riscul de subscriere Riscul de piata Riscul de contrapartida riscul operational
b. Riscurile suplimentare celor din formula standard pe care societatea le analizeaza, identificate caavand impact asupra activitatii societății sunt urmatoarele: Riscul de lichiditate Riscul strategic Riscul reputational Riscul de conformitate.
C. PROFILUL DE RISC
Pag. 33 / 49
Tabelul de mai jos cuprinde o prezentare generala pe categorii de risc a necesarului de capital desolvabilitate la 31.12.2018:
Necesarul de capital de solvabilitate (RON)
Categorie Risc 31.12.2018
Risc de piata 7,090,034
Risc de contrapartida 13,470,362
Risc de subscriere Asigurari Generale 11,396,802
Cerinta de capital de solvabilitate de baza (BSCR) 24,561,756
Risc operational 1,806,522
Cerinta de capital de solvabilitate (SCR) 26,368,278
Valorile din tabelul de mai sus includ efectul de diversificare in cadrul fiecarui risc si in total necesar decapital.
Profilul de risc arata o concentrare a Riscului de Contrapartida si a Riscului de Subscriere. Aceste riscuriprecum si celelalte riscuri cu care compania se confrunta sunt prezentate in sectiunile care urmeaza.
C.1 Riscul de subscriereC.1.1 Componenta riscului de subscriere (identificare); definitiiRiscul de subscriere reprezinta riscul inregistrarii pierderilor sau a nerealizarii profiturilor estimate datorataadoptarii unor ipoteze inadecvate privind tarifarea si / sau a rezervelor tehnice in comparatie cu obligatiileasumate.c
Conform formulei standard, in componenta riscului de subscriere aferent politelor non-viata (Non-LifeUnderwriting Risk) analizat de companie intra urmatoarele subcategorii:
a) Riscul privind primele si rezervele (Premium and Reserve Risk) reprezinta riscul ca primele sirezervele stabilite sa fie insuficiente pentru obligatiile viitoare asumate.
b) Riscul de reziliere (Lapse Risk) reprezinta riscul de a inregistra pierderi financiare ca urmare adeviatiei ratei de anulare de la valoarea estimata.
c) Riscul de subscriere din evenimente catastrofice (Non Life Catastrophic Risk - NL CAT risk) reprezintariscul producerii unui eveniment catastrofal sau a unei serii de evenimente (cutremur, inundatii etc.)care determina o abatere semnificativa a valorii daunelor produse fata de valoarea estimata.
d) Riscul „Man made” CAT (Man Made CAT Risk) reprezinta riscul aparitiei uniu eveniment sau a uneiserii de evenimente cu severitate majora majora care determina o abatere semnificativa a valoriiefective a daunelor din valoarea totala estimata, cauzata de oameni ("facute de om").
Risc de subscriere
Riscul privind primele
si rezerveleRiscul de
reziliere
Riscul de subscriere din
evenimente catastrofice
Riscul „Man
made” CAT
Pag. 34 / 49
C.1.2 Evaluarea riscului de subscriereRiscul de subscriere se evalueaza cantitativ, prin raportarile trimestriale, fiind componenta a formulei
standard de calcul a necesarului de capital.
Fiind activitatea de bază a societății, expunerea la riscul de subscriere și cerința de capital aferentă sunt cele mai ridicate comparativ cu celelalte riscuri analizate.
Expunere la vehicule investitionaleSocietatea nu detine vehicule investitionale.
C.1.3 Tehnici de diminuare a riscului de subscriereC.1.3.1 Programul de reasigurareReasigurarea reprezinta principala tehnica utilizata de societate pentru mitigarea riscului de subscriere.
CertAsig are un solid program de reasigurare cu reasiguratori clasificaţi numai A- sau superior (conform Standard Poor’s), precum Partner Re (A+), Hannover Re (AA-), Swiss Re (AA-) şi Lloyd’s Syndicates (A+). Această strategie va ramane neschimbata.
Detalii privind politica de reasigurare, reguli interne de alegerea a partenerilor de afaceri reasiguratori siprocesul de selectie al tratatelor de reasigurare sunt prezentate in Procedura privind desfasurareaactivitatii de reasigurare.
Pentru expunerile care depasesc limitele tratatelor de reasigurare, societatea incheie punctual contracte dereasigurare facultativa, reasiguratorii fiind selectati pe aceleasi principii ca si in cazul tratatelor dereasigurare.
C.1.3.2 Alte tehnici de diminuare a riscului de subscriereIn vederea diminuarii riscului de subscriere, societatea dezvolta si implementeaza o serie de masuri dupacum urmeaza:
a) Elaborarea de ghiduri de subscriere si proceduri interne aferente pentru principalele linii de asigurareb) Elaborarea si implementarea de politici si proceduri specifice activitatii de subscriere si de rezervarec) Infiintarea, ca si metoda de mitigare a riscurilor cu influenta in procesul decizional si de comunicare
eficienta a riscurilor, a urmatoarelor subcomitete in cadrul Comitetului de Management al Riscurilor:i. Subcomitetul de Daune si Rezervareii. Subcomitetul de subscriere;
d) Rapoarte interne catre management si Consiliul de Administratiee) Teste de adecvare a rezervelor realizate de Departamentul actuariat, anual.f) Misiuni de control intern si audit intern care au si rol preventiv de identificare de posibile riscuri si
implementarea de masuri corective, acolo unde este cazul.
C.2 Riscul de piataC.2.1 Componenta riscului de piata (identificare); definitiiRiscul de piata reprezinta riscul inregistrarii unor pierderi financiare datorate modificarii preturilor de piataale activelor sau obligatiilor sau datorate volatilitatii acestora, care difera de valorile lor estimate.
Componentele privind activele societății constau in urmatoarele: Conturi curente in lei si valuta Depozite pe termen scurt in lei si valute Titluri de stat in lei Titluri de participare detinute la alte societati Imobil si teren aferent.
Pag. 35 / 49
Luand in considerare cele de mai sus, in componenta riscului de piata analizat de companie intraurmatoarele subcategorii, cuprinse si in formula standard de calcul al necesarului de capital pentru modululrisc de piata:
a) Risc de rata dobanzii (Interest Rate Risk) reprezinta riscul de a inregistra pierderi financiare din cauzadevierii valorii reale a ratei dobanzii de la valoarea estimata.
b) Risc de devalorizare a investitiilor imobiliare (Property Risk) reprezinta riscul generat de deviereavalorilor reale ale investitiilor imobiliare si/sau ale veniturilor obtinute din acestea, fata de valorileestimate.
c) Riscul valutar (Currency Risk) reprezinta riscul de inregistrare a unor pierderi financiare din cauzadevierii valorii reale ale ratelor de schimb valutar de la valoarea estimata.
d) Riscul de concentrare (Concentration Risk) reprezinta riscul asociat portofoliilor de active si obligatiiinsuficient diversificate.
e) Riscul de devalorizare a actiunilor (Equity Risk) semnifica riscul generat de fluctuarea valorilor realeale actiunilor si/sau a veniturilor reale obtinute din acestea, fata de valorile estimate.
f) Riscul de marja de credit (Spread Risk) reprezinta riscul generat de devierea preturilor de piata realeale riscului de credit de la preturile anticipate.
C.3.2 Evaluarea riscului de piataRiscul de piata se evalueaza cantitativ, prin raportarile QRTs, fiind componenta a formulei standard decalcul a necesarului de capital.
C.2.3 Tehnici de diminuare a riscului de piataIn vederea mitigarii riscului de piata, luand in considerare faptul ca societatea nu detine un portofoliu deactive si investii foarte variat iar principalele variatii privind necesarul de capital s-au inregistrat pentrusubmodulele de risc al ratei dobanzii si cel valutar, se au in vedere urmatoarele aspecte:
a) Monitorizare permanenta a expunerilor in RON si investirea in instrumente financiare care sa nuproduca fluctuatii mari de rata dobanzii.
b) Corelarea cash-flowriloe de colecatre a primelor de asigurare si de plata daunelor in aceleasi valute.c) Asigurarea unor ratinguri ridicate ale colaboratorilor pe partea de investitii (banci cu rating Fitch).d) Elaborarea si implementarea unei politici interne privind managementul investitiilor in care sunt
descrise etapele si modalitatile de luare a deciziilor care sa asigure performanta privind investitiile.e) Raporate interne periodice catre management si Consiliul de Administratie privind:
i. Deciziile de investireii. Situatia lichiditatilor si a investitiilor pe termen scurtiii. Situatia activelor si datoriilor pe valute.
C.3 Riscul de contrapartidaC.3.1 Componenta riscului de piata (identificare); definitiiRiscul de contrapartida reprezinta riscul generat de fluctuarea valorii fluxurilor de trezorerie de intrare, inconditiile in care contrapartidele nu isi indeplinesc obligatiile contractuale, astfel inregistrandu-se o
Risc de piata
Risc de rata
dobanziiRisc de
devalorizare a
investitiilor
imobiliare
Riscvalutar
Risc de
concentrare
Risc de
devalorizare
a actiunilor
Risc de
marja de
credit
Pag. 36 / 49
diferenta intre valoarea reala a pierderilor si valoarea lor estimate.
Societatea, prin natura activitatii sale, are relatii cu diferite terte parti, fata de care riscurile privindneindeplinirea obligatiilor contractuale se reflecta in riscul de contrapartida.
Principalele categorii de parteneri de afaceri identificate de companie sunt: Parteneri reasiguratori, reasigurarea fiind principala tehnica a societății de diminuare a riscului de
subscriere; Parteneri in desfasurarea activitatilor de investitii; Parteneri in relatia de distributie a serviciilor prestate de companie, respectiv intermediari; Parteneri reprezentati de detinatorii de polite de asigurare, de la care societatea incaseaza primele de
asigurare.
Luand in considerare cele de mai sus, in componenta riscului de contrapartida, asa cum este definit si prinformula standard de calcul al necesarului de capital, intervin cele doua componente astfel:
a) Risc de contrapartida de tip 1 (Type 1 CD Risk), reprezentat de expunerile aferente contractelor dereasigurare, conturilor curente si depozitelor la banci;
b) Risc de contrapartida de tip 2 (Type 2 CD Risk), reprezentat de expunerile din creante de laintermediari si datorii ale detinatorilor de polite.
C.3.2 Evaluarea riscului de contrapartidaRiscul de contrapartida se evalueaza cantitativ trimestrial, prin raportarile QRTs, fiind componenta aformulei standard de calcul a necesarului de capital.
C.3.3 Tehnici de diminuare a riscului de contrapartidaPentru riscul de contrapartida, se au in vedere urmatoarele tehnici de mitigare:
a) Asigurarea unor ratinguri ridicate care sa asigure stabilitatea si performanta companiilorcolaboratoare, respectiv pentru reasiguratori si bancile partenere:i. Minim A- pentru reasiguratori, rating S&P si AM Best;ii. Rating A pentru banci, Fitch.
b) Monitorizarea permanenta comportamentului de plata al cleintilor prin analiza creantelor de labrokeri si asigurati de catre Dept. Economic.
c) Implementarea unei politici interne privind tratamentul si stabilirea provizioanelor referitoare lacreante.
d) Raportari interne catre conducerea societății si Consiliul de Administratie privind situatia creantelor.
C.4 Riscul de lichiditate
C.4.1 Componenta riscului de lichiditate (identificare); definitiiRiscul de lichiditate reprezinta riscul generat de imposibilitatea de a transforma in timp util activele inlichiditati pentru a achita o obligatie.
Risc de contrapartida
Risc de contrapartida de tip 1 Risc de contrapartida de tip 2
Pag. 37 / 49
Instrumentele financiare folosite pentru plasamentele disponibilitatilor societatii sunt prezentate la cap.A.3, performanta investitiilor. Se au in vedere, prin politica de investitii, respectarea dispersieiplasamentelor precum si prudenta in alegerea instrumentelor financiare.
C.4.2 Evaluarea riscului de lichiditateLichiditatile sunt monitorizate saptamanal, iar coeficientul de lichiditate este calculat lunar conformreglementarilor in vigoare.
Societatea calculeaza lunar coeficientul de lichiditate in doua modalitati:a) Metoda 1 - Utilizand formula de calcul conform reglementarilor autoritatii de supraveghere, luand in
considerare rezerva de daune avizate cedate in reasigurare (RBNS RI) in proportie de 50%.
Grafic, evolutia coeficientului de lichiditate calculat prin metoda 1 se prezinta astfel:
b) Metoda 2 - Utilizand in calculul coeficientului de lichiditate rezerva de daune avizate cedate inreasigurare (RBNS_RI) in proportie de 100%.
Grafic, evolutia coeficientului de lichiditate calculat prin metoda 2 se prezinta astfel:
Ca si tehnici mitigare a riscului de lichiditate, societatea utilizeaza urmatoarele masuri de control:a) Monitorizarea si raportarea saptamanala a lichiditatilor;b) Calcularea lunara a coeficientului de lichiditate;c) Monitorizarea permanenta a cash-flow-urilor (corelarea necesarului de lichiditati cu disponibilitatile
societății).
C.5 Riscul operationalC.5.1 Componenta riscului operational (identificare); definitiiRiscul operational reprezinta riscul ca pierderile financiare reale sa difere de cele estimate datoritaneadecvarii unor procese si sisteme interne, a erorilor unor angajati sau din cauza unor evenimenteexterne.
Datorita complexitatii acestui risc, societatea a elaborate si implementat si o Procedura interna privindriscul operational, aliniata atat la cerintele specificului activitatii societății cat si in conformitate cu reglementarile in vigoare specifice, respectiv Norma nr. 4/2018 privind gestionarea riscurilor operaţionale generate de sistemele informatice utilizate de entităţile autorizate/avizate/înregistrate, reglementate şi/sau supravegheate de către Autoritatea de Supraveghere Financiară
Pag. 38 / 49
Procedura privind riscul operational revizuita a fost aprobata de catre Consiliul de Administratie prinHotararea nr. 55/28.12.2019, pornind de la concluziile discutate in cadrul sedintei Comitetului de Risc dindata de 16.11.2018 –stabilind masurile, termenele si responsabilii stabiliti de conducerea executiva pentruremedierea riscurilor operaționale identificate, conform Anexei nr. 2- Registru Riscuri operationale – Trimestrul 3 2018.
Luand in considerare specificul activitatii societății, riscul operational este impartit in mai multe module, descrise in catalogul de riscuri, respectiv:
a) Riscul din activitati de spalarea banilor si din finantarea actelor de terorism;b) Riscul rezultat din erori de procesare;c) Riscul de frauda interna;d) Riscul de frauda externa;e) Reputatie;f) Riscul intreruperii activitatii societății g) Lipsa controlului cu privire la sistemul de decizie si actiunih) Functii necorespunzatoare privind sistemele si informatiile
C.6 Alte riscuri semnificative
C.6.1 Riscul strategicC.6.1.1 Componenta riscului strategic (identificare); definitii
Riscul strategic se refera la abilitatea conducerii de a implementa planuri si strategii de afaceri, de a luadecizii de alocare a resurselor sau de a se adapta schimbarilor in activitatea afacerilor.
Riscul strategic identificat la nivelul companiei se compune din urmatoarele submodule:a) Riscul privind elaborarea si lansarea de produse noi care presupune evaluarea factorilor de risc asociați unui nou produs, de la proiectare și dezvoltare prin emiterea și distribuirea de politici, serviciul pentru clienți și gestionarea reclamațiilor; b) Riscul privind lansarea pe piete noi presupune evaluarea factorilor de risc asociati cu dezvoltareaafacerii pe o piață nouă, in baza unui studiu de fezabilitate, a unei strategii de dezvoltare si a unui plan de afaceri adecvat cu riscurile asociate.
C.6.1.2 Evaluarea riscului strategic
Analiza riscului strategic se realizeaza cu frecventa trimestriala, fiind inclusa in profilul de risc trimestrial,atunci cand au loc evenimente calificate cu risc strategic.
Compania are in vedere analiza urmatoarelor aspecte:a) Neadecvarea strategiei la conditiile de piata respectiv urmarirea planificarii defectuoase,
obiective neclare, apetit la risc ridicat in comparatie cu existenta si estimarea fondurilor proprii,etc;
b) Implementare defectuoasa a strategiei /deciziilor, respectiv implementare defectuoasa din punctde vedere cantitativ si/sau calitativ a strategiei/deciziilor apartinand conducerii administrative/executive decatre entitatile subordonate (ex. decizii abuzive, decizii neclare si necorelate cu procesele interne sistrategia stabilita, etc.)
C.6.1.3 Tehnici de diminuare a riscului strategic
In vederea monitorizarii si mitigarii riscului strategic, compania a implementat urmatoarele:
a) Procedura privind elaborarea de produse noi;b) Politica privind cerinte de competenta si onorabilitate (Fit&Proper);c) Monitorizarea in permanenta de catre conducere si Consiliul de Administratie a performantelor
Pag. 39 / 49
companiei in comparatie cu strategia si planul de afaceri propus anual;d) Raportari periodice catre conducere si Consiliul de Supraveghere referitoare la indeplinirea obiectivelorstabilite in strategie si planul de afaceri aferent.
C.6.2 Riscul reputational
C.6.2.1 Componenta riscului reputational (identificare); definitii
Riscul reputational se refera la posibilitatea companiei de a inregistra pierderi datorate imaginiinefavorabile a companiei care se reflecta in scaderea increderii clientilor, investitorilor, furnizorilor,autoiritatilor de supraveghere.
Riscul reputational identificat la nivelul companiei se compune din urmatoarele submodule analizate decompanie, respectiv:a) Acoperire media, respectiv impactul imaginii companiei la nivel media;b) Numarul total de petitii inregistrate de companiec) Numar de petitii in curs de solutionared) Litigii cu personalule) Litigii cu clientii
Analizele se fac in cadrul Profilului de risc realizat periodic, in baza informatiilor primite de la proprietarii deriscuri mentionati in Catalogul de riscuri.
C.6.2.2 Evaluarea riscului reputational
Referitor la petitii, compania a inregistrat un numar nesemnificativ de petitii in anul 2018, indicand un riscscazut din acest punct de vedere.
In ceea ce priveste situatia litigiilor, aceasta este monitorizata permanent atat prin raportarile interne cat siexterne dar si prin masurile interne privind solutionarea acestora in mod cat mai favorabil pentrucompanie.
C.6.2.3 Tehnici de diminuare a riscului reputational
Ca si tehnici de monitorizare si diminuare a riscului reputational, compania are in vedere urmatoarele:
a) Procedura privind solutionarea petitiilor, in conformitate cu reglementarile in vigoare si infiintareaComitetului de analiza si solutionare a petitiilor;b) Monitorizarea atenta a petitiilor;c) Monitorizarea atenta a litigiilor;d) Raportari periodice, in conformitate cu legislatia in vigoare, a petitiilor si a litigiilor.
C.6.3 Riscul de conformitate
C.6.3.1 Componenta riscului de conformitate (identificare); definitii
Riscul de conformitate reprezinta posibilitatea de pierderi financiare si la nivel reputational datorateincalcarii sau nerespectarii cadrului legal, a politicilor si procedurilor interne, a acordurilor, practicilorrecomandate si standardelor etice aplicabile companiei.
C.6.3.2 Evaluarea riscului de conformitate
Riscul de conformitate se evalueaza in baza Politicii de management al riscurilor, atat calitativ cat si
Pag. 40 / 49
cantitativ.Analiza se realizeaza cu frecventa trimestriala, fiind inclusa in profilul de risc trimestrial, atunci cand au locevenimente calificate cu risc de conformitate.Analiza cantitativa se refera la identificarea cazurilor de producere a riscurilor respective, care se cuantificain pierderi financiare datorate amenzilor primite pentru cazurile de nerespectare a legislatiei in vigoare.Calitativ, analiza consta in cuantificarea evenimentelor care au produs riscuri de conformitate, respectivcele mentionate la punctul C.6.2, precum si impactul pe care acestea le-au avut in activitatea companiei.Evaluarea riscului de conformitate s-a bazat in special pe raporartele misiunilor de control intern realizateconform planului de control intern pentru anul 2017 cat si al controalelor la cerere.
C.6.3.3 Tehnici de diminuare a riscului de conformitate
In prevenirea si diminuarea riscului de conformitate compania utilizeaza urmatoarele metode:
a) Reglementari interne privind activitatea de conformitate si riscul de conformitate.b) Raportari prin care sunt evidentiate riscurile de conformitate, alaturi de masurile luate pentrudiminuarea acestora;c) Reguli de comunicare in cadrul companiei a informatiilor legale si de natura decizionala;d) Activitati de control intern prin misiunile de control intern.
D.1 Active
Valoarea de piata a activelor este determinata conform Directivei Solvabilitate II, acestea fiind evaluate lavaloarea la care ar putea fi tranzactionate intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul uneitranzactii desfasurate in conditii obiective. Valoarea contabila a activelor din situatiile financiare statutareeste stabilita conform Normei 41/2015.Principalele metode de evaluare a activelor detinute de societate la data de 31.12.2018, precum sieventualele diferente de evaluare dintre regimul statutar si cel Solvabilitate II sunt prezentate mai jos:
- Cheltuielile de achizitie reportate cuprind sumele care reprezinta cheltuielile ocazionate de incheiereacontractelor de asigurare, respectiv cheltuieli direct atribuibile (comisioane de achizitie, cheltuieli dedeschidere a dosarelor de asigurare sau de admitere a contractelor de asigurare in portofoliu,cheltuielile cu salariile fortei de vanzari); acestea se calculeaza pe o baza care este compatibila cu ceautilizata pentru calculul rezervei de prime, fiind calculate la nivel de polita. Conform regimuluiSolvabilitate II, valoarea acestora este 0;
- Activele necorporale sunt inregistrate la cost istoric mai putin amortizarea cumulata si ajustarea pentrudeprecieri si pierderi de valoare. Intrucat acestea nu se pot vinde separat si nu se poate stabili ovaloare de piata, in bilantul Solvabilitate II au valoarea 0;
- Imobilizarile corporale sunt detinute pentru uz propriu si in bilantul Solvabilitate II nu sunt considerateajustari fata de regimul statutar. In situatiile financiare statutare, imobilizarile corporale cu exceptiaterenurilor si cladirilor sunt evidentiate la cost mai putin amortizarea acumulata si pierderile dindepreciere. La data bilantului, terenurile si cladirile sunt prezentate la valoarea reevaluata, aceastafiind facuta in conformitate cu reglementarile legale emise in acest scop care tin seama de inflatie,utilitatea bunului, starea acestuia si pretul pietei;
- Impozitul pe profit amanat rezultă din reportarea creditelor fiscale neutilizate, precum si din diferentele de reevaluare ale activelor si pasivelor dintre valorile atribuite activelor și pasivelor recunoscute si evaluate în conformitate regimul Solvabilitate II, pe de o parte, si valorile atribuiteactivelor și pasivelor recunoscute și evaluate în scopuri fiscale, pe de alta parte;
D. EVALUAREA
DIN PUNCTUL
Pag. 41 / 49
- Participările la societăţile în care există interese de participare includ investitii in titluri de participare care nu sunt detinute pentru tranzactionare. Societatea detine titluri de participare la PAID – Pool-ul deAsigurare Impotriva Dezastrelor Naturale S.A. si la CEB- Credit Europe Bank (Romania) S.A. Valoarea dinbilantul statutar este valoarea justa, iar cea din bilantul Solvabilitate II este evaluata corespunzatorparticipatiei detinute aplicata la fondurile proprii ale PAID;
- Titlurile de stat sunt evaluate pe regimul statutar la valoarea justa, iar pe regimul Solvabilitate II lavaloarea de piata;
- Creantele din asigurari si intermediari sunt inregistrate la valoarea lor contabila, mai putinprovizioanele pentru incasari incerte. Pe regimul Solvabilitate II sunt derecunoscute creantele neajunsela scadenta;
- Alte creante (altele decat din asigurari directe) cuprind in principal regrese de recuperat si alti debitoridiversi. Incepand cu anul 2017 Societatea a modificat politica de constituire a provizioanelor din
- regrese si a decis ca toate regresele notificate mai vechi de 90 zile sunt provizionate conformprobabilitatilor de recuperare estimate de departamantul juridic, la valoare neta de reasigurare. Pentru
regresele cu o vechime mai mica de 90 de zile si regresele aferente expunerilor in perioada dereorganizare nu se constituie provizion. Societatea a evaluat capacitatea de recuperare reala a creantelorde la debitori tinand cont de stadiul incipient al procedurii de insolventa al debitorilor, de calitateadatelor (suficiente si concludente in legatura cu situatia financiara a acestor debitori) si posibilitatile lorde a genera fluxuri de numerar suficiente pentru a respecta planuri de organizare, precum si a istoriculuiinsuficient legat de recuperarea acestor creante negarantate aferente debitorilor aflati in insolventa.Valoarea acestora este aceeasi in bilantul Solvabilitate II;- Casa şi conturi la bănci cuprind disponibilităţile lichide şi alte valori echivalente reprezentate de
conturile curente la bănci, sume în curs de decontare, numerarul în casierie, avansuri de trezorerie și alte valori aflate în casă. Valoarea acestora este aceeasi in bilantul Solvabilitate II.
Situatia activelor societatii la 31.12.2018 se prezinta astfel:
ActiveValoare
Solvabilitate II
Valoarea dinconturilestatutare
AjustariSolvabilitate
II
Cheltuieli de achizitie reportate 0 10,127,133 -10,127,133
Active necorporale 0 875,680 -875,680
Impozit pe profit amanat 1,601,586 0 1,601,586
Imobilizari corporale 15,064,763 15,064,763 0
Participări la societăţile în care există interese de participare
8,749,284 1,065,204 7,684,080
Obligaţiuni şi alte titluri cu venit fix - Titluri de stat 16,162,544 16,173,001 -10,457
Acţiuni, alte titluri cu venit variabil şi unităţi la fondurile comune de plasament
3,533 3,533 0
Partea din rezerva de daune aferentă contractelor cedate în reasigurare
13,530,559 23,970,138 -10,439,579
Creante din asigurari si intermediari 1,627,682 9,673,850 -8,046,168
Creante din reasigurare 1,888,166 1,888,166 0
Alte creante (altele decat din asigurari directe) 30,612,863 30,612,863 0
Casa şi conturi la bănci 19,120,348 19,120,348 0
Alte active 150,863 150,863 0
Total active 108,512,191 128,725,542 -20,213,350
Pag. 42 / 49
D.2 Rezerve tehniceEvaluarea rezervelor tehnice impune colectarea din punct de vedere calitativ si cantitativ a informatiilorcare stau la baza riscurilor acoperite si aplicarea avizului expertului pe aceste informatii.
Metodologia de evaluare include toate stadiile unui proces de evaluare, cum ar fi colectarea si selectareadatelor, determinarea ipotezei, selectarea unui model potrivit pentru cuantificarea rezervelor tehnice,evaluarea caracterului adecvat al estimarilor, documentatiilor si controalelor
Rezervele tehnice sunt calculate in conformitate cu regimul de Solvabilitate II si corespunde cuantumuluipe care compania l-ar plati altor societati daca si-ar transfera obligatiile catre acestea.Rezervele tehnice reprezinta suma dintre cea mai buna estimare si marja de risc, fiecare din ele calculandu-se separat.Functia Actuariala se asigura ca rezervele tehnice sunt determinate in conformitate cu legislatia in vigoare ,iar datele, ipotezele si metodele utilizate sunt proportionale cu profilul de risc al societaii si se tine cont denatura, dimensiunea si complexitatea riscurilor asumate.Datele utilizate in calculul rezervelor tehnice sunt conforme regulilor de calitate si completitidine a datelor.O componenta importanta in calculul rezervelor tehnice o reprezinta rationamentul calificat si se aplica instabilirea ipotezelor utilizate in calculul rezervelor tehnice.
Tabelul urmator prezinta situatia rezervelor tehnice la 31.12.2018 si 31.12.2017:
2018 2017
Datorii RON RON
Rezerve tehnice -asigurari generale (excluzand asigurari de viata) 69,784,385 89,421,601
Rezerve Tehnice (Best Estimate) 29,949,252 55,032,675
Marja de risc 841,035 2,282,911
Comparativ cu exercitiul financiar precedent, nu au fost modificari semnificative in metodele care au stat labaza determinarii rezervelor tehnice. Diferentele fata de raportarea precedenta sunt determinate inprincipal de plata unor dosare de dauna maritime.
Cea mai buna estimare:a) Corespunde cu media ponderata a probabilitatii fluxurilor de numerar viitoare, tinand seama de
inflatie, pe baza structurii relevante a structurii temporale a ratei dobanzilor fara risc;b) se determina utilizand metoda proiectiilor de fluxuri de numerar;
orizontul estimarilor utilizat in calcularea celei mai bune estimari trebuie sa acopere intreaga perioadade valabilitate a tuturor intrarilor si iesirilor de flux de numerar necesare pentru a stabili riscurileasigurate prin contractele de asigurare existente la data evaluarii
c) trebuie calculata la brut, pentru toate politele in vigoare la data evaluarii;calculul este realizat pe date actuale si credibile, precum si pe ipoteze realiste, utilizand metodeactuariele adecvate, relevante si aplicabile;cea mai buna estimare a obligatiilor de asigurare se calculeaza separat pentru rezervele aferente primelorsi pentru rezervele aferente cererilor de desbagubire, atat in sume brute, cat si pentru sumelerecuperabile din contractele de reasigurare;
Marja de risc
Marja de risc consta in cerinta de capital necesara in cazul transferului intregului portofoliu de active sipasive al unei societati de asigurare catre o alta societate de asigurareMarja de risc se va calcula prin determinarea costului garantarii unei sume de fonduri proprii eligibile egalacu SCR-ul necesar pentru a sustine riscurile acoperite prin asigurare pe durata de valabilitate a acesteia.
Cursul utilizat pentru determinarea costurilor pentru garantarea acelei sume eligibile din conturile propriise numeste rata costurilor de capital. Se presupune ca rata costului capitalului mentionata la articolul 77alineatul (5) din Directiva 2009/138/EC este egala cu 6%.
Pag. 43 / 49
Metodele si principalele ipoteze utilizateSocietatea nu utilizeaza prima de echilibrare mentionata laarticolul 77b din Directiva 2009/138/CE si nici prima de volatilitate mentionata la articolul 77d din Directiva2009/138/CE. De asemenea, nu aplica nici masurile tranzitorii privind rata dobanzilor fara risc mentionatela articolul 308c si nici masurile tranzitorii privind rezervele tehnice mentionate la articolul 308d dinDirectiva 2009/138/CE.
Tabelul urmator prezinta valoarea celei mai bune estimari si a marjei de risc la 31.12.2018:
Rezerve Tehnice (Best Estimate) 29,949,252
NL2. Other motor insurance 0
NL.3 Marine, aviation and transport insurance 8,907,592
NL.4 Fire and other damage to property insurance 8,470,995
NL.5 General liability insurance 3,339,985
NL.6 Credit and suretyship insurance 8,927,415
NL.8 Assistance 303,266
Marja de risc 841,035
NL2. Other motor insurance 0
NL.3 Marine, aviation and transport insurance 250,143
NL.4 Fire and other damage to property insurance 237,883
NL.5 General liability insurance 93,793
NL.6 Credit and suretyship insurance 250,700
NL.8 Assistance 8,516*Pt acuratete, am pastrat denumirile liniilor de activitate asa cum sunt prezenate in Directiva 2009/138/CE
Rezervele tehnice in conformitate cu Regimul de Solvabilitate II se refera la rezervele aferente cererilor dedespagubire ( Claims provision) si rezervele aferente primelor ( Premium Provision).Proiectia fluxurilor de trezorerie pentru calculul rezervelor aferente cererilor de despagubire ( ClaimsProvision) includ fluxurile de trezorerie pentru decontarea daunelor, cheltuiulile de solutionare a acestorasi cuantumurile recuperabile din reasigurare. Fluxurile de trezorerie pentru decontarea daunelor seestimeaza separat pentru daunele avizate si pentru cele neavizate. Pentru daunele avizate, estimarea seface de la caz la caz, in baza datelor disponibile la nivel de fiecare dosar de dauna, pentru toate liniile deafcaeri. Pentru daunele intamplate dar neavizate, estimarea se face utilizand metode actuariale, pentrutoate liniile de afaceri. Printre acestea amintim metoda Chain Ladder, metoda ratei daunei, sau un mix demetode, argumentate.Calculul se face pe categorii omogene de riscuri.
Proiectia fluxurilor de trezorerie pentru calculul rezervelor aferente primelor ( Premium Provision) se referala evenimentele viitoare legate de riscurile acoperite prin contractele de asigurare in vigoare si includecuantumul cheltuielilor, beneficiilor si primelor legate de aceste evenimente.
Principalele ipoteze utilizate: rata de actualizare, ratele de baza ale dobanzilor fata risc, furnizata de EIOPA, rata daunei asteptata la nivel de linie de afaceri( inclusiv cea combinata) se face tinand cont de istoriculsocietatii si de strategia socieatatii pe urmatorii ani, ipoteze cu privirea la frecventa si dauna medie.
Pag. 44 / 49
Sumele recuperabile din contractele de reasigurareSocietatea calculeaza sumele recuperabile din reasigurare pe baza contractelor de reasigurare aplicabileportofoliului de asigurare pe care le acopera.Situatia sumelor recuperabile din reasigurare ( reinsurance recoverables) la 31.12.2018 este prtezentata intabelul urmator:
2018 2017
Reinsurance recoverables S2 S1 S2 S1
NL2. Other motor insurance -16,453 0 28,359 29,049
NL.3 Marine, aviation and transport insurance 4,718,742 4,848,691 35,880,447 38,475,379
NL.4 Fire and other damage to property insurance 3,157,116 3,253,709 442,386 2,059,159
NL.5 General liability insurance 732,930 833,619 -41,658 66,795
NL.6 Credit and suretyship insurance 4,932,238 15,027,302 4,675,020 7,993,910
NL.8 Assistance 5,987 6,818 1,362 6,767
TOTAL 13,530,559 23,970,138 40,985,915 48,631,058
Rezervele tehnice au fost auditate de catre auditorul extern al Societatii, atat conform auditului statutar catsi conform regimului de Solvabilitate II si nu au fost constatate deficiente semnificative.
Tabelele urmatoare prezinta rezervele tehnice statutar , precum si comparativ rezervele tehnice conformSolvabilitate II, ambele la 31.12.2018:
2018
Datorii RON
Rezerve tehnice -asigurari generale (excluzand asigurari de viata) 69,784,385
I.Asigurări de accidente (inclusiv accidentele de muncă şi bolile profesionale) 536,882
III.Asigurări de mijloace de transport terestru (altele decât feroviare) 0
V.Asigurări de mijloace de transport aerian 74,294
VI.Asigurări de mijloace de transport maritim, lacustru şi fluvial 10,698,218
VII.Asigurări de bunuri în tranzit 1,279,603
VIII.Asigurări de incendiu şi alte calamităţi naturale 6,923,335
IX.Alte asigurări de bunuri 7,568,404
XI.Asigurări de răspundere civilă pentru mijloace de transport aerian 188,994
XII.Asigurări de răspundere civilă pentru mijloace de transport maritim, lacustru şi fluvial 854,769
XIII.Asigurări de răspundere civilă generală 8,293,329
XV. Asigurări de garanţii 33,360,259
XVIII.Asigurări de asistenţă a persoanelor aflate în dificultate în cursul deplasărilor sau absenţelor de la domiciliu ori de la locul de reşedinţă permanentă 6,298
Pag. 45 / 49
Diferente Rezerve Tehnice Sold S2 vs S1 Sold S2 Sold S1 diferenta
NL2. Other motor insurance 0 0 0
NL.3 Marine, aviation and transport insurance 8,907,592 13,095,878 -4,188,286
NL.4 Fire and other damage to propertyinsurance 8,470,995 14,491,738 -6,020,744
NL.5 General liability insurance 3,339,985 8,293,329 -4,953,345
NL.6 Credit and suretyship insurance 8,927,415 33,360,259-
24,432,845
NL.8 Assistance 303,266 543,180 -239,914
Total 29,949,252 69,784,385-
39,835,133
Rezervele tehnice din situatiile finaciare statutate sunt urmatoarele: rezerva de prime, rezerva de dauneavizate si neavizate, rezerva de catastrofa . Conform regimului Solvabilitate II, rezervele tehnice sunt celeprezentate mai sus, cea mai buna estimare ( Claims Provision si Premium Provision) si o marja de risc.Principalele diferente sunt determinate asadar de derecunoasterea rezervei de catastrofa , utilizarea rateide actualizare, utilizarea limitelor contractuale diferite intre cele doua standarde de raportare ,considerarea tuturor costurilor estimate a avea legatura cu decontarea daunelor, toate acestea conformcerintelor regimului de Solvabilitate II.
D.3 Alte pasive
Valoarea de piata a altor pasive este determinata conform Directivei Solvabilitate II, acestea fiind evaluatela valoarea la care ar putea fi tranzactionate intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul uneitranzactii desfasurate in conditii obiective. Valoarea contabila a pasivelor din situatiile financiare statutareeste stabilita conform Normei 41/2015.Principalele metode de evaluare a pasivelor detinute de societate la data de 31.12.2018, precum sieventualele diferente de evaluare dintre regimul statutar si cel Solvabilitate II sunt prezentate mai jos:
- Alte provizioane tehnice cuprind rezerva de catastrofa care se creeaza prin aplicarea lunara a unuiprocent de minimum 5% asupra volumului de prime brute subscrise, aferente contractelor careacopera riscuri catastrofale, pana cand fondul de rezerva atinge cel putin nivelul retinerii proprii sau10% din acumularea raspunderilor asumate prin contractele ce acopera riscurile catastrofale.Diminuarea rezervei de catastrofa se face numai cu respectarea cerintelor legale de mentinere anivelului minim al rezervei de catastrofa. In situatiile financiare statutare la 31 decembrie 2018retinerea proprie este de 35.000 Euro dar valoarea rezervei de catastrofa este derecunoscuta peregimul Solvabilitate II;
- Provizioanele - altele decat cele tehnice cuprind provizioane pentru litigii si provizioane pentruconcediile neefectuate de angajati in cursul anului 2018, neexistand diferente de evaluare pe regimulSolvabilitate II;
- Datoriile din operaţiuni de asigurare directa si intermediari in asigurari sunt ajustate pe regimul Solvabilitate II cu valoarea comisioanelor aferente creantelor neajunse la scadenta;
- Datorii din operatiuni de reasigurare sunt ajustate pe regimul Solvabilitate II cu valoarea sumelor deplata aferente creantelor neajunse la scadenta. Incepand cu anul 2018 Societatea a incheiat uncontract de reasigurare multiline cu o valabilitate de 3 ani si cu o cedare de 90% , care acopera dauneleintamplate. Asigurările de garanții sunt cedate in reasigurare in baza unui contract proportional (50%), avand anterior un tratat neproportional (de tip exces de dauna in limita a 400.000 EUR);
- Alte datorii (altele decat din asigurari directe) cuprind datoriile curente ale societatii cu personalul,creditori diversi, datorii catre bugetul de stat si ASF, valloarea acestora fiind aceeasi pe regimulSolvabilitate II;
- Datoriile la institutiile de credit cuprind valoarea imprumutului contractat de la Banca Transilvania indata de 03.08.2017 pe termen de 1 an, prelungit in anul 2018 pe inca un an si transformat in creditrambursabil in 23 anuitati egale, cu o dobanda anuala de 4.90%;
Pag. 46 / 49
- Datorii financiare, altele decat datoriile catre institutiile de credit cuprind valoarea imprumutuluicontractat de la actionarul majoritar Certasig Holdings pentru care acesta a aprobat iertarea de datoriein luna martie 2019;
- Alte datorii sunt ajustate pe regimul Solvabilitate II cu valoarea comisionului amanat cedat inreasigurare, a carui valoare este derecunoscuta. Aceste datorii mai cuprind si veniturile in avans care serefera la veniturile din primele incasate in avans, urmand ca politele sa fie subscrise intr-o perioadaurmatoare datei de 31 decembrie 2018.
Situatia altor pasive la 31.12.2018 se prezinta astfel:
Alte PasiveValoare
SolvabilitateII
Valoarea dinconturilestatutare
AjustariSolvabilitate
II
Alte provizioane tehnice 0 163,237 -163,237
Provizioane - altele decat cele tehnice 442,420 442,420 0
Datorii din operaţiuni de asigurare directa si intermediari in asigurari
1,221,911 3,152,991 -1,931,080
Datorii din operatiuni de reasigurare 35,234,712 38,874,429 -3,639,717
Alte datorii (altele decat din asigurari directe) 4,831,273 4,831,273 0
Datorii la institutii de credit 3,717,391 3,717,391 0
Datorii financiare, altele decat datoriile catreinstitutiile de credit
4,675,948 4,675,948 0
Alte datorii 821,352 1,536,301 -714,949
Total Alte Pasive 81,735,294 127,178,375 -45,443,081
D.4 Metode alternative de evaluarePentru intocmirea prezentelor situatii financiare a fost necesara folosirea unor estimari si ipoteze in ceea cepriveste valoarea activelor si pasivelor raportate in bilantul contabil la 31.12.2018.
Principalele componente ale prezentelor situatii financiare la care se refera aceste estimari sunt:a) Rezerve tehnice pentru activitatea de asigurari generale;b) Partea din rezervele tehnice aferenta contractelor cedate in reasigurare;c) Creantele provenite din operatiuni de asigurare;d) Creantele provenite din operatiuni de regrese) Datorii provenite din operatiuni de reasigurare;f) Primele cedate;g) Cheltuieli cu comisioanele agentilor si brokerilor;h) Cheltuieli de achizitie amanate;i) Veniturile din reasigurare amanate
E.1. Fonduri propriiValoarea fondurilor proprii ale societatii la 31.12.2018 era de 26,776,897 lei, reprezentand excesul deactive peste obligatiile societatii.
Toate fondurile proprii ale societatii sunt de nivel 1 fiind formate in principal din capital social subscris si
E. GESTIONAREA
CAPITALULUI
Pag. 47 / 49
varsat in suma de 33.288.762 ron.
Situatia la 31.12.2018 este urmatoarea:
Active 31.12.2018 31.12.2017
Active necorporale 0 0
Impozit pe profit amanat 1,601,586 258,502
Imobilizari corporale 15,064,763 15,643,109
Participări la societăţile în care există interese de participare 8,749,284 7,493,991
Obligaţiuni şi alte titluri cu venit fix - Titluri de stat 16,162,544 11,980,657
Acţiuni, alte titluri cu venit variabil şi unităţi la fondurile comune de plasament
3,533 3,656
Partea din rezerva de daune aferentă contractelor cedate în reasigurare 13,530,559 40,985,915
Creante din asigurari si intermediari 1,627,682 1,879,897
Creante din reasigurare 1,888,166 530,300
Alte creante (altele decat din asigurari directe) 30,612,863 24,475,848
Casa şi conturi la bănci 19,120,348 7,298,608
Alte active 150,863 58,344
Total active 108,512,191 110,608,827
Datorii 31.12.2018 31.12.2017
Rezerve Tehnice (Best Estimate) 29,949,252 55,032,675
Marja de risc 841,035 2,282,911
Provizioane - altele decat cele tehnice 442,420 149,796
Datorii din operaţiuni de asigurare directa si intermediari in asigurari 1,221,911 966,993
Datorii din operatiuni de reasigurare 35,234,712 14,903,955
Alte datorii (altele decat din asigurari directe) 4,831,273 5,111,110
Datorii la institutii de credit 3,717,391 4,416,685
Datorii financiare, altele decat datoriile catre institutiile de credit 4,675,948 0
Alte datorii 821,352 626,322
Total datorii 81,735,294 83,490,448
Excedentul de active peste datorii 26,776,897 27,118,379
E.2 Cerinta de capital de solvabilitate si cerinta de capital minimSocietatea calculeaza SCR folosind formula standard.
Structura pe submodule a cerintei de capital de solvabilitate (SCR) este prezentata in cadrul capitolului CProfil de risc
Structura pe submodule a cerintei de capital minim (MCR) este prezentata in Anexa S.28.01.01.
In conformitate cu cerintele legale aferente regimului de Solvabilitate 2 societatea calculeaza si raporteazacatre autoritatea de supraveghere SCR, MCR, fondurile proprii si solvabilitatea societății. Atat cerinta de capital de solvabilitate SCR cat si Cerinta de capital minim MCR sunt acoperite cu fonduri
proprii de nivel 1 (tyer 1).
Pag. 48 / 49
Pentru anul 2018, rezultatele calculelor sunt prezentate mai jos:
31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018
OF to meet SCR (mii RON) 27,118 34,119 32,781 28,586 26,777
OF to meet MCR (mii RON) 26,860 33,860 31,916 27,010 25,175
SCR (mii RON) 26,871 29,689 32,139 28,231 26,368
MCR (mii RON) 17,014 17,233 17,246 17,014 17,266
Ratio of Eligible own fundsto SCR
1.01 1.15 1.02 1.01 1.02
Ratio of Eligible own fundsto MCR
1.58 1.96 1.85 1.59 1.46
Grafic, dispersia necesarului de capital pe principalele module de calcul ale formulei standard, se prezintaastfel:
E.3 Utilizarea submodulului „risc al actiunilor in functie de durata” in calculul cerintei de capital desolvabilitateCertAsig nu aplica in calculul cerintei de capital de solvabilitate submodulul „risc al actiunilor de durata”.
E.4 Diferente intre formula standard si eventualele modele interne utilizateCertAsig nu foloseste model intern.
E.5 Neconformitatea cu cerinta de capital minim si neconformitatea cu cerinta de capital de solvabilitateIn anul 2017 ASF a derulat un control de fond al societății. Raportul de control a fost transmis societății in ultimul trimestru al anului 2017 (adresa nr. 6206/09.11.2017), iar prin Decizia nr. 479/19.04.2018 s-a impusîn sarcina Societății întocmirea și îndeplinirea unui plan de măsuri pentru remedierea deficiențelor constatate de ASF. Planurile de remediere si finantare au condus la acoperirea de catre actionarul principalal societatii a deficiențelor identificate de echipa de control ASF dupa cum urmeaza:
• o contribuție de 10 milioane RON în data de 06.03.2018 sub forma unei majorări de capital social
• un împrumut în valoare de 4 milioane RON in luna aprilie 2018, acestea imbunatatind solvabilitateasocietății.
Pag. 49 / 49
• un împrumut în valoare de 1 milion EUR in octombrie 2018, acestea imbunatatind solvabilitateasocietății.
• In luna decembrie 2018 s-a primit o iertare de datorie de 4 milioane RON pentru consolidareafondurilor proprii ale societatii
• In luna martie 2019 s-a primit o iertare de datorie de RON 1 milion EUR pentru consolidarea fondurilorproprii ale societatii
Totodata, la cele mentionate mai sus, in vederea imbunatatirii coeficientului de lichiditate si solvabilitate,actionariatul este in curs de a aproba o noua infuzie de capital de aproximativ 2 milioane EUR. Aceastasuma este parte din buffer-ul de lichiditate aprobat anul trecut din care 1 milion de EUR a fost tras deja inluna octombrie 2018. La ora actuala se pregatesc formalitatile si vom primi informatiile referitoare la dataexacta a varsamantului in decursul trimestrului 2 al acestui an.
E.6 Alte informatii
Sensibilitatea la risc
Compania aplica scenarii de stres pentru a evalua impactul in fondurile proprii si in necesarul de capital desolvabilitate precum si in necesarul de capital minim a variatiilor factorilor de risc specifici. Rezultatelescenariilor de senzitivitate la 31.12.2018 sunt prezentate mai jos:
Sensibilitati privind excesulde active asupra pasivelor
Impact infonduri proprii
(Ron)
Impact in necesar decapital de
solvabilitate (Ron)
Raportul desolvabilitate
stresat
Raport de capitalminim stresat
Cladire + 25% 3,766,173 482,847 1.14 1.68
Cladire - 25% -3,766,209 -436,770 0.89 1.24
actiuni PAID +25% 2,187,303 235,987 1.09 1.58
actiuni PAID -25% -2,187,339 -221,631 0.94 1.33
S.02.01.01 – BilantS.05.01.02 – Prime, daune si cheltuieli, pe fiecare linie de businessS.17.01.01 – Rezerve tehnice asigurari generaleS.23.01.01 – Fonduri propriiS.25.01.21 – Necesarul de capital de solvabilitate – SCRS.28.01.01 – Necesarul de capital minim – MCR
F. ANEXE
Annex I
S.02.01.01
Balance sheet
Solvency II
value
Statutory
accounts value
Assets C0010 C0020
Goodwill 0
Deferred acquisition costs 10,127,133
Intangible assets 0 875,680
Deferred tax assets 1,601,586 0
Pension benefit surplus 0 0
Property, plant & equipment held for own use 15,064,763 15,064,763
Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked contracts)24,915,361 17,241,737
Property (other than for own use) 0 0
Holdings in related undertakings, including participations 8,749,284 1,065,204
Equities 0 0
Equities — listed 0 0
Equities — unlisted 0 0
Bonds 16,162,544 16,173,001
Government Bonds 16,162,544 16,173,001
Corporate Bonds 0 0
Structured notes 0 0
Collateralised securities 0 0
Collective Investments Undertakings 0 0
Derivatives 0 0
Deposits other than cash equivalents 0 0
Other investments 3,533 3,533
Assets held for index-linked and unit-linked contracts 0 0
Loans and mortgages 0 0
Loans on policies 0 0
Loans and mortgages to individuals 0 0
Other loans and mortgages 0 0
Reinsurance recoverables from: 13,530,559 23,970,138
Non-life and health similar to non-life 13,530,559 23,970,138
Non-life excluding health 13,530,559 23,970,138
Health similar to non-life 0 0
Life and health similar to life, excluding health and index-linked and unit-linked 0 0
Health similar to life 0 0
Life excluding health and index-linked and unit-linked 0 0
Life index-linked and unit-linked 0 0
Deposits to cedants 0 0
Insurance and intermediaries receivables 1,627,682 9,673,850
Reinsurance receivables 1,888,166 1,888,166
Receivables (trade, not insurance) 30,612,863 30,612,863
Own shares (held directly) 0 0
Amounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in 0 0
Cash and cash equivalents 19,120,348 19,120,348
Any other assets, not elsewhere shown 150,863 150,863
Total assets 108,512,191 128,725,542
Solvency II
value
Statutory
accounts value
Liabilities C0010 C0020
Technical provisions — non-life 30,790,287 69,784,385
Technical provisions — non-life (excluding health) 30,790,287 69,784,385
Technical provisions calculated as a whole 0
Best Estimate 29,949,252
Risk margin 841,035
Technical provisions — health (similar to non-life) 0 0
Technical provisions calculated as a whole 0
Best Estimate 0
Risk margin 0
Technical provisions — life (excluding index-linked and unit-linked) 0 0
Technical provisions — health (similar to life) 0 0
Technical provisions calculated as a whole 0
Best Estimate 0
Risk margin 0
Technical provisions — life (excluding health and index-linked and unit-linked) 0 0
Technical provisions calculated as a whole 0
Best Estimate 0
Risk margin 0
Technical provisions — index-linked and unit-linked 0 0
Technical provisions calculated as a whole 0
Best Estimate 0
Risk margin 0
Other technical provisions 163,237
Contingent liabilities 0 0
Provisions other than technical provisions 442,420 442,420
Pension benefit obligations 0 0
Deposits from reinsurers 0 0
Deferred tax liabilities 0 0
Derivatives 0 0
Debts owed to credit institutions 3,717,391 3,717,391
Financial liabilities other than debts owed to credit institutions 4,675,948 4,675,948
Insurance & intermediaries payables 1,221,911 3,152,991
Reinsurance payables 35,234,712 38,874,429
Payables (trade, not insurance) 4,831,273 4,831,273
Subordinated liabilities 0 0
Subordinated liabilities not in Basic Own Funds 0 0
Subordinated liabilities in Basic Own Funds 0 0
Any other liabilities, not elsewhere shown 821,352 1,536,301
Total liabilities 81,735,294 127,178,375
Excess of assets over liabilities 26,776,897 1,547,167
Annex I
S.05.01.02
Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and accepted proportional reinsurance)
Other motor insurance Marine, aviation and
transport insurance
Fire and other damage to
property insurance
General liability
insurance
Credit and suretyship
insurance
Assistance Total
C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0110 C0200
Premiums written
Gross — Direct Business R0110 0 13,037,612 13,597,481 10,703,253 19,876,925 553,024 57,768,295
Gross — Proportional reinsurance accepted R0120 0 0 0 0 0 0 0
Gross — Non-proportional reinsurance accepted R0130 0
Reinsurers' share R0140 0 19,225,149 14,149,456 9,497,374 10,266,417 9,740 53,148,136
Net R0200 0 -6,187,537 -551,975 1,205,879 9,610,508 543,284 4,620,159
Premiums earned
Gross — Direct Business R0210 0 13,686,668 15,518,322 9,967,197 20,333,406 711,814 60,217,407
Gross — Proportional reinsurance accepted R0220 0 0 0 0 0 0 0
Gross — Non-proportional reinsurance accepted R0230 0
Reinsurers' share R0240 0 19,271,526 14,375,027 8,955,062 9,309,646 9,689 51,920,950
Net R0300 0 -5,584,858 1,143,295 1,012,135 11,023,760 702,125 8,296,457
Claims incurred
Gross — Direct Business R0310 -308 8,313,140 7,069,370 1,343,212 30,325,566 67,874 47,118,854
Gross — Proportional reinsurance accepted R0320 0 0 0 0 0 0 0
Gross — Non-proportional reinsurance accepted R0330 0
Reinsurers' share R0340 -371,572 7,882,108 5,293,766 240,634 16,468,707 0 29,513,641
Net R0400 371,264 431,032 1,775,604 1,102,578 13,856,859 67,874 17,605,212
Changes in other technical provisions
Gross — Direct Business R0410 0 0 0 0 0 0 0
Gross — Proportional reinsurance accepted R0420 0 0 0 0 0 0 0
Gross — Non- proportional reinsurance accepted R0430 0
Reinsurers' share R0440 0 0 0 0 0 0 0
Net R0500 0 0 0 0 0 0 0
Expenses incurred R0550 0 7,572,305 9,573,312 6,425,105 11,664,016 395,212 35,629,950
Other expenses R1200 5,893,953
Total expenses R1300 41,523,903
Premiums, claims and expenses by line of business
Annex I
S.17.01.01
Other motor
insurance
Marine, aviation and
transport insurance
Fire and other damage
to property insurance
General liability
insurance
Credit and suretyship
insuranceAssistance
Technical provisions calculated as a whole 0 0 0 0 0 0 0
Direct business 0 0 0 0 0 0 0
Accepted proportional reinsurance business 0 0 0 0 0 0 0
Accepted non-proportional reinsurance 0
Total Recoverables from reinsurance/SPV and Finite Re after
the adjustment for expected losses due to counterparty
default associated to TP calculated as a whole
0 0 0 0 0 0 0
Technical provisions calculated as a sum of BE and RM
Best estimate
Premium provisions
Gross — Total 0 1,330,204 1,637,063 1,287,682 2,682,753 60,424 6,998,126
Gross — direct business 0 1,330,204 1,637,063 1,287,682 2,682,753 60,424 6,998,126
Gross — accepted proportional reinsurance business 0 0 0 0 0 0 0
Gross — accepted non-proportional reinsurance business 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re before
the adjustment for expected losses due to counterparty
default
0 47,603 4,475 516,733 4,564,876 5,987 5,139,674
Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite
Reinsurance) before adjustment for expected losses0 47,603 4,475 516,733 4,564,876 5,987 5,139,674
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses 0 0 0 0 0 0 0
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for
expected losses0 0 0 0 0 0 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re after
the adjustment for expected losses due to counterparty
default
0 47,603 4,475 516,733 4,564,876 5,987 5,139,674
Net Best Estimate of Premium Provisions 0 1,282,601 1,632,588 770,949 -1,882,123 54,438 1,858,453
Claims provisions
Gross — Total 0 7,577,387 6,833,932 2,052,303 6,244,662 242,842 22,951,125
Gross — direct business 0 7,577,387 6,833,932 2,052,303 6,244,662 242,842 22,951,125
Gross — accepted proportional reinsurance business 0 0 0 0 0 0 0
Gross — accepted non-proportional reinsurance business 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re before
the adjustment for expected losses due to counterparty
default
-16,453 4,671,139 3,152,641 216,197 367,362 0 8,390,886
Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite
Reinsurance) before adjustment for expected losses-16,453 4,671,139 3,152,641 216,197 367,362 0 8,390,886
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses 0 0 0 0 0 0 0
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for
expected losses0 0 0 0 0 0 0
Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re after
the adjustment for expected losses due to counterparty
default
-16,453 4,671,139 3,152,641 216,197 367,362 0 8,390,886
Net Best Estimate of Claims Provisions 16,453 2,906,248 3,681,290 1,836,106 5,877,300 242,842 14,560,240
Total Best estimate — gross 0 8,907,592 8,470,995 3,339,985 8,927,415 303,266 29,949,252
Total Best estimate — net 16,453 4,188,850 5,313,879 2,607,055 3,995,177 297,279 16,418,693
Risk margin 0 250,143 237,883 93,793 250,700 8,516 841,035
Amount of the transitional on Technical Provisions
TP as a whole 0 0 0 0 0 0 0
Best estimate 0 0 0 0 0 0 0
Risk margin 0 0 0 0 0 0 0
Technical provisions - total
Technical provisions - total 0 9,157,735 8,708,877 3,433,778 9,178,115 311,782 30,790,287Recoverable from reinsurance contract/SPV and Finite Re
after the adjustment for expected losses due to counterparty
default — total
-16,453 4,718,742 3,157,116 732,930 4,932,238 5,987 13,530,559
Technical provisions minus recoverables from
reinsurance/SPV and Finite Re- total16,453 4,438,993 5,551,761 2,700,849 4,245,877 305,795 17,259,728
Line of Business: further segmentation (Homogeneous Risk
Groups)Premium provisions — Total number of homogeneous risk
groups0 0 0 0 0 0
Claims provisions — Total number of homogeneous risk
groups0 0 0 0 0 0
Cash-flows of the Best estimate of Premium Provisions
(Gross)Cash out-flows
Future benefits and claims 0 1,330,204 1,637,063 1,287,682 2,682,753 60,424 6,998,126
Future expenses and other cash-out flows 0 0 0 0 0 0 0
Cash in-flows
Future premiums 0 0 0 0 0 0 0
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and
subrogations)0 0 0 0 0 0 0
Cash-flows of the Best estimate of Claims Provisions (Gross)
Cash out-flows
Future benefits and claims 0 7,577,387 6,833,932 2,052,303 6,244,662 242,842 22,951,125
Future expenses and other cash-out flows 0 0 0 0 0 0 0
Cash in-flows
Future premiums 0 0 0 0 0 0 0
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and
subrogations)0 0 0 0 0 0 0
Percentage of gross Best Estimate calculated using
approximations0 0 0 0 0 0 0
Best estimate subject to transitional of the interest rate 0 0 0 0 0 0 0
Technical provisions without transitional on interest rate 0 9,157,735 8,708,877 3,433,778 9,178,115 311,782 30,790,287
Best estimate subject to volatility adjustment 0 0 0 0 0 0 0
Technical provisions without volatility adjustment and without
others transitional measures0 9,157,735 8,708,877 3,433,778 9,178,115 311,782 30,790,287
Non-life Technical Provisions
Annex I
S.23.01.01
Own funds
Total Tier 1 — unrestricted Tier 1 — restricted Tier 2 Tier 3
Basic own funds before deduction for participations in other financial
sector as foreseen in article 68 of Delegated Regulation 2015/35
Ordinary share capital (gross of own shares) 43,288,762 43,288,762 0
Share premium account related to ordinary share capital 152,706 152,706 0
Initial funds, members' contributions or the equivalent basic own —
fund item for mutual and mutual-type undertakings0 0 0
Subordinated mutual member accounts 0 0 0 0
Surplus funds 0 0
Preference shares 0 0 0 0
Share premium account related to preference shares 0 0 0 0
Reconciliation reserve -18,266,157 -18,266,157
Subordinated liabilities 0 0 0 0
An amount equal to the value of net deferred tax assets 1,601,586 1,601,586
Other own fund items approved by the supervisory authority as basic
own funds not specified above0 0 0 0 0
Own funds from the financial statements that should not be
represented by the reconciliation reserve and do not meet the criteria
to be classified as Solvency II own funds
Own funds from the financial statements that should not be represented
by the reconciliation reserve and do not meet the criteria to be classified
as Solvency II own funds
0
Deductions
Deductions for participations in financial and credit institutions 0 0 0 0 0
Total basic own funds after deductions 26,776,897 25,175,311 0 0 1,601,586
Ancillary own funds
Unpaid and uncalled ordinary share capital callable on demand 0 0
Unpaid and uncalled initial funds, members' contributions or the
equivalent basic own fund item for mutual and mutual — type
undertakings, callable on demand
0 0
Unpaid and uncalled preference shares callable on demand 0 0 0
A legally binding commitment to subscribe and pay for subordinated
liabilities on demand0 0 0
Letters of credit and guarantees under Article 96(2) of the Directive
2009/138/EC0 0
Letters of credit and guarantees other than under Article 96(2) of the
Directive 2009/138/EC0 0 0
Supplementary members calls under first subparagraph of Article 96(3)
of the Directive 2009/138/EC0 0
Supplementary members calls — other than under first subparagraph of
Article 96(3) of the Directive 2009/138/EC0 0 0
Other ancillary own funds 0 0 0
Total Tier 1 — unrestricted Tier 1 — restricted Tier 2 Tier 3
Total ancillary own funds 0 0 0
Available and eligible own funds
Total available own funds to meet the SCR 26,776,897 25,175,311 0 0 1,601,586
Total available own funds to meet the MCR 25,175,311 25,175,311 0 0
Total eligible own funds to meet the SCR 26,776,897 25,175,311 0 0 1,601,586
Total eligible own funds to meet the MCR 25,175,311 25,175,311 0 0
SCR 26,368,278
MCR 17,266,050
Ratio of Eligible own funds to SCR 1.02
Ratio of Eligible own funds to MCR 1.46
Reconciliation reserve
Excess of assets over liabilities 26,776,897
Own shares (held directly and indirectly) 0
Foreseeable dividends, distributions and charges 0
Other basic own fund items 45,043,054
Adjustment for restricted own fund items in respect of matching
adjustment portfolios and ring fenced funds0
Reconciliation reserve -18,266,157
Expected profits
Expected profits included in future premiums (EPIFP) — Life business 0
Expected profits included in future premiums (EPIFP) — Non- life
business0
Total Expected profits included in future premiums (EPIFP) 0
S.25.01.21
Solvency Capital Requirement
SCR
Incl mitigation (1000s)
SCR
(1000s)
Total (SCR)
Operational risk 1,807
Loss absorbing effect 0
Sub-total (BSCR) 24,562 24,562
Diversification -7,395
Market risk 7,090
Counterparty risk 13,470
Non-life insurance risk 11,397
Life risk 0
Health risk 0
Intangible risk 0
Market Risk (Down scenario)
Market risk 7,090
Diversification -3,170
Interest rate risk 745
Premium provisions 7
Claims provisions 738
Assets and other financial liabilities 0
Derivatives 0
Equity risk 1,925
Type 1 0
Type 2 1,925
Qualifying Infrastructure 0
Property risk 3,646
Spread risk 0
Bonds 0
Credit derivatives 0
Securitisation positions 0
Concentration risk 1,137
Currency risk 2,807
Counterparty Default Risk
Counterparty risk 13,470
Type 1 exposure 4,520
Type 2 exposure 9,744
Non-life Insurance Risk
Non-life risk 11,397
Diversification -2,764
26,368
Premium and reserve risk 8,824
Lapse risk 0
Non-life CAT risk 5,336
Natural Catastrophes 175
Windstorm 0
Flood 162
Earthquake 66
Hail 0
Subsidence 0
Man-made Catastrophes 5,333
Motor 0
Fire 163
Marine 411
Aviation 411
Liability 1,376
Credit & Suretyship 5,117
Non-prop Building and Property 0
Other Catastrophes SCR 0
Other risks
Operational risk 1,807
Basic operational risk 1,807
Premium based risk component 1,807
Provisions based risk component 898
Risk Margin 841
Risk Margin after loss absorbing 841
From BSCR 744
From OpRisk 97
Annex I
S.28.01.01
Minimum Capital Requirement — Only life or only non-life insurance or reinsurance activity
Linear formula component for non-life insurance and reinsurance obligations
C0010
MCRNL Result R0010 3,253,294
Net (of reinsurance/SPV)
best estimate and TP
calculated as a whole
Net (of reinsurance)
written premiums in the
last 12 months
C0020 C0030
Medical expense insurance and proportional reinsurance R0020 0 0
Income protection insurance and proportional reinsurance R0030 0 0
Workers' compensation insurance and proportional reinsurance R0040 0 0
Motor vehicle liability insurance and proportional reinsurance R0050 0 0
Other motor insurance and proportional reinsurance R0060 16,453 0
Marine, aviation and transport insurance and proportional reinsurance R0070 4,188,850 0
Fire and other damage to property insurance and proportional reinsurance R0080 5,313,879 0
General liability insurance and proportional reinsurance R0090 2,607,055 1,205,879
Credit and suretyship insurance and proportional reinsurance R0100 3,995,177 9,610,508
Legal expenses insurance and proportional reinsurance R0110 0 0
Assistance and proportional reinsurance R0120 297,279 543,283
Miscellaneous financial loss insurance and proportional reinsurance R0130 0 0
Non-proportional health reinsurance R0140 0 0
Non-proportional casualty reinsurance R0150 0 0
Non-proportional marine, aviation and transport reinsurance R0160 0 0
Non-proportional property reinsurance R0170 0 0
Linear formula component for life insurance and reinsurance obligations
C0040
MCRL Result R0200 0.00
Net (of reinsurance/SPV)
best estimate and TP
calculated as a whole
Net (of reinsurance/SPV)
total capital at risk
C0050 C0060
Obligations with profit participation - guaranteed benefits R0210 0
Obligations with profit participation - future discretionary benefits R0220 0
Index-linked and unit-linked insurance obligations R0230 0
Other life (re)insurance and health (re)insurance obligations R0240 0
Total capital at risk for all life (re)insurance obligations R0250 0
Overall MCR calculation
C0070
Linear MCR R0300 3,253,294
SCR R0310 26,368,278
MCR cap R0320 11,865,725
MCR floor R0330 6,592,070
Combined MCR R0340 6,592,070
Absolute floor of the MCR R0350 17,266,050
C0070
Minimum Capital Requirement R0400 17,266,050
![LA NAVE D[1][1]..131212 1 151212 - tseyor.orgtseyor.org/biblioteca/libros/pdf/LA NAVE INTERDIMENSIONAL DE TSEYOR... · Y de paso invitar a subir a todos a la nave y contemplar los](https://static.fdocuments.in/doc/165x107/5bcca51109d3f268188bee79/la-nave-d11131212-1-151212-nave-interdimensional-de-tseyor-y-de-paso.jpg)
