Public Debt Restructuring Monthly Reportpddf.or.th/pddf/upload/quarterly/file_180831145639.pdf ·...
2
Source : NESDB Next Meeting: Source : BOT As of Aug 2017 Public Debt Restructuring Monthly Report Policy Rate July 2, 2018 214.45 OIL (USD/Barrel) SILVER 17.270 -0.340 As of Jun 29 th , 2018 Source : Bloomberg MACRO DATA GDP Growth PRECIOUS METALS (USD) -16.20 5.57 Source : MOC As of Jun 2018 DJIA 24,271.41 -309.48 S&P500 2,718.37 -36.51 DAX 12,306.00 -383.59 -45.34 -273.72 (THB) 3.89 BOT 4.1 USD As of June 29 th , 2018 GOLD Inflation Rate INT'L RESERVE THAI (b.USD) BRENT 66.57 1,318.50 HSI 28,955.11 YTD 2017 FTSE100 7,636.93 GDP Forecast Major World Currencies Thai Policy Interest Rate 0.83 0.11 British Interest Rate (BoE) 0.50% WTI 61.63 JPY 29.2502 3.8% EUR 39.4246 -1.5% Last Update : Mar 2018 CNY Avg. Selling Rate 32.5977 2.2% 8-Aug-2018 NESDB 4.50 Currency 1.50% GBP 44.5596 -1.5% FPO 4.2 5.0518 0.1% Change(Wk) Headlind Inflation 1.38 -0.09 European Interest Rate (ECB) Forecast 0.8 - 1.6 Japanese Interest Rate (BoJ) -0.10% 2017 4.30 NIKKEI 22,304.51 -212.32 0.00% 2016 3.20 SET 1,595.58 -39.40 Core Inflation 2015 2.80 Name Public Debt Restructuring and Domestic Bond Market Development Fund Contact : Bond Market Development Bureau (02-271-7999 # ) Source : BOT As of May 2018 Inflation Rate YoY(%) MoM(%) American Interest Rate (Fed) 1.75% - 2.00% YoY(%) EQUITIES HighLights Public Index วันที่ 25 มิถุนายน 2561 สหภาพยุโรปและจีน จัดประชุมตัวแทนระดับสูงด้านเศรษฐกิจที่กรุงปักกิ่ง โดยให้คามั่นร่วมกันว่า ระบบการค้าระหว่างประเทศบนหลักกฎหมาย และจะต่อต้านการกีด กันทางการค้าของสหรัฐฯ พร้อมทั้งป้องกันไม่ให้มาตรการดังกล่าวส่งผลกระทบถึงเศรษฐกิจโลก วันที่ 29 มิถุนายน 2561 นายวิรไท สันติประภพ ผู้ ว่ าการ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยมีเสถียรภาพเข้มแข็งและคาดว่าจะได้รับ ผลกระทบจากความผันผวนของ ตลาดการเงินโลกน้อยกว่าประเทศตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ เนื่องจากการเกินดุลบัญชีเงินสะพัด ซึ่งต่างจากปี 2540 ที่ขาดดุลบัญชีเดินสะพัดต่อเนื่องกันหลายปี เงินสารองระหว่างประเทศที่มั่นคง รวมทั้งการหนี้ต่ างประเทศที่ลดลงจากในปี 2540 และการถือครองพันธบัตรของนักลงทุนต่างชาติมี สัดส่วนเพียง 10% จากมูลค่าทั้งหมด แตกต่างจากประเทศเพื่อนบ้านที่มีสัดส่วนการถือครอง สูงกว่า 30% ทาให้ประเทศไทยได้รับผลกระทบต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจ จากกรณีเงินทุนไหลออกต่ากว่าประเทศอื่น อย่างไรก็ตามต้องเตรียมรับมือกับความเสี่ยงจากสภาพคล่องในตลาดการเงิน โลกที่จะตึงตัวมากขึ้น เนื่องจากการผ่อน คลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลัก และผลกระทบจากนโยบายกีดกันทางการค้าที่ตอบโต้กันระหว่างประเทศเศรษฐกิจหลัก วันที่ 29 มิถุนายน 2561 รัฐบาลแคนาดาประกาศมาตรการตอบโต้ทางการค้าต่อสหรัฐฯ โดยจะจัดเก็บภาษีนาเข้าสินค้าสหรัฐฯ รวมมูลค่า 16.6 พันล้านดอลลาร์แคนาดา โดยจะเน้นไปที่สินค้า ประเภทเหล็กและอะลูมิเนียม รวมถึงสินค้าประเภทอาหารต่างๆ เช่น กาแฟ ซอสมะเขือเทศ และวิสกี้ โดยจะจัดเก็บภาษีนาเข้าที่ 25% และ 10% ตามลาดับ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคมนี้ Investment Performance Investment and Risk management guide line Investment Framework สัดส่วนการลงทุน Pre - Funding พันธบัตรรัฐบาล LB183B LB183B
Transcript of Public Debt Restructuring Monthly Reportpddf.or.th/pddf/upload/quarterly/file_180831145639.pdf ·...
Source : NESDB
Next Meeting:
Source : BOT
As of Aug 2017
Public Debt Restructuring Monthly Report
Policy Rate
July 2, 2018
214.45
OIL (USD/Barrel)
SILVER 17.270 -0.340As of Jun 29
th , 2018Source : Bloomberg
MA
CR
O D
AT
A
GDP Growth
PRECIOUS METALS (USD)
-16.20
5.57
Source : MOC As of Jun 2018 DJIA 24,271.41 -309.48
S&P500 2,718.37 -36.51
DAX 12,306.00
-383.59
-45.34
-273.72
(THB)
3.89
BOT 4.1USD
As of June 29th , 2018 GOLD
Inflation RateINT'L RESERVE THAI (b.USD)
BRENT 66.57
1,318.50
HSI 28,955.11
YTD 2017 FTSE100 7,636.93
GDP ForecastMajor World Currencies Thai Policy Interest Rate
0.83 0.11 British Interest Rate (BoE) 0.50%
WTI 61.63
JPY 29.2502 3.8%EUR 39.4246 -1.5% Last Update : Mar 2018
CNY
Avg. Selling Rate
32.5977 2.2% 8-Aug-2018 NESDB 4.50
Currency1.50%
GBP 44.5596 -1.5% FPO 4.2
5.0518 0.1%
Change(Wk)
Headlind Inflation 1.38 -0.09 European Interest Rate (ECB)
Forecast 0.8 - 1.6 Japanese Interest Rate (BoJ) -0.10% 2017 4.30 NIKKEI 22,304.51 -212.32
0.00% 2016 3.20 SET 1,595.58 -39.40
Core Inflation 2015 2.80 Name
Public Debt Restructuring and Domestic Bond Market Development Fund
Contact : Bond Market Development Bureau (02-271-7999 # )
Source : BOT As of May 2018
Inflation Rate YoY(%) MoM(%) American Interest Rate (Fed) 1.75% - 2.00% YoY(%) EQUITIES
HighLights
Public
Index
วนท 25 มถนายน 2561 สหภาพยโรปและจน จดประชมตวแทนระดบสงดานเศรษฐกจทกรงปกกง โดยใหค ามนรวมกนวา ระบบการคาระหวางประเทศบนหลกกฎหมาย และจะตอตานการกดกนทางการคาของสหรฐฯ พรอมทงปองกนไมใหมาตรการดงกลาวสงผลกระทบถงเศรษฐกจโลก
วนท 29 มถนายน 2561 นายวรไท สนตประภพ ผ ว าการ ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) เปดเผยวา เศรษฐกจไทยมเสถยรภาพเขมแขงและคาดวาจะไดรบ ผลกระทบจากความผนผวนของตลาดการเงนโลกนอยกวาประเทศตลาดเกดใหมอน ๆ เนองจากการเกนดลบญชเงนสะพด ซงตางจากป 2540 ทขาดดลบญชเดนสะพดตอเนองกนหลายป เงนส ารองระหวางประเทศทมนคง รวมทงการหนต างประเทศทลดลงจากในป 2540 และการถอครองพนธบตรของนกลงทนตางชาตม สดสวนเพยง 10% จากมลคาทงหมด แตกตางจากประเทศเพอนบานทมสดสวนการถอครองสงกวา 30% ท าใหประเทศไทยไดรบผลกระทบตอเสถยรภาพเศรษฐกจ จากกรณเงนทนไหลออกต ากวาประเทศอน อยางไรกตามตองเตรยมรบมอกบความเสยงจากสภาพคลองในตลาดการเงนโลกทจะตงตวมากขน เนองจากการผอน คลายนโยบายการเงนของธนาคารกลางหลก และผลกระทบจากนโยบายกดกนทางการคาทตอบโตกนระหวางประเทศเศรษฐกจหลก
วนท 29 มถนายน 2561 รฐบาลแคนาดาประกาศมาตรการตอบโตทางการคาตอสหรฐฯ โดยจะจดเกบภาษน าเขาสนคาสหรฐฯ รวมมลคา 16.6 พนลานดอลลารแคนาดา โดยจะเนนไปทสนคาประเภทเหลกและอะลมเนยม รวมถงสนคาประเภทอาหารตางๆ เชน กาแฟ ซอสมะเขอเทศ และวสก โดยจะจดเกบภาษน าเขาท 25% และ 10% ตามล าดบ ซงจะมผลบงคบใชตงแตวนท 1 กรกฎาคมน
Investment Performance
Investment and Risk management guide line
Investment Framework
สดสวนการลงทน Pre - Funding พนธบตรรฐบาล LB183B LB183B
Source : PDMO (As of Jun 29th, 2017)
Source : ThaiBMA
Bond Market Data
37,867.22
- Domestic 4,216,238.44
THB Mil.
%
Public Debt GOVT BondClassified by Type of Investors
Debt to GDP = 41.44%
6,486,711.48
93,434.55 1% -772.37
Chg. from Feb-17
4,309,672.99 66%
SOE 914,646.77 14% -4,251.39
0.00
65% -55,567.33
Oustanding Debt (THB Mil.)
- Foreign
SFIs
6,486,711.48 100% 32,542.59
Others 9,265.13 0% 70.32
Source : PDMO as of Apr 2018
(THB Mil.)
GOVT
- G 411,075.73 6% -2,010.89
- NG 503,571.04 8% -2,240.50
FIDF 873,223.21 13% 0.00
Debt Prefunding 0.00 0%
7%379,903.38 -1,143.56
NR Holding Weekly
Non-Residence Holding
Non-Resident Holding
(THB Million)% Share of Thai Bond Market Cap.
709,006
133,188
0
84
676
844,558
5.912%
1.111%
0.000%
0.001%
0.006%
7.042%
BOT Bond
Yield Curve (Domestic & International Comparison)
PUBLIC DEBT DATA
GOVT Debt Portfolio
Source : ThaiBMA as of Jun 29th, 2017
Source : BOT as of Apr 2018 Source : PDMO as of Dec 2017
Bond Market Cap. Size 11,992,800 THB Mil.
Total
Issuer
GOVT Bond
SOE Bond
Foreign Bond
Corp Bond
TOTAL
-1.00
-0.50
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
3m 6m 2-yr 5-yr 10-yr 30-yr
1%
2%
3%
4%
5%
129,454 117,144 196,463
96,738
29,642
-71,124
15,548
113,010
-8,757 36,278
84,003
23,052
93,249
-100,506
-53,807
-37,994
45,963
104,038
29,820
58,229
-150,000
-100,000
-50,000
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
Q1 Q2 Q3 Q4
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
75%
25%
7%
15%
20% 20%
39%
≤1 1<yr≤3 3<yr≤5 5<yr≤10 10<yr≤50
Asian Fin. Crisis
12%
24%
128%
114%
97%
% Share of GDP Domestic Bond Market Classified by Issuer
Remark : Excluded P/N , TL
Maturity Profile vs
BOT GOV
Source : ThaiBMA , Reuters
(As of July 2nd ,2018 )
Baht Bond
Corp Bond 26%
1%
BOT Bond 28%
3,267,808 THB Mil.
4,597,848 THB Mil.
Govt Bond 38%
882,899 THB Mil.
7%
Source : ThaiBMA (As of July 2 nd ,2018 )
Contractual Funds 23%
Insurance Company
28% NR 16%
Depository Corporation
14%
Financial Institution
3%
Bot 8%
Household 4%
Mutual Funds 2%
Other 1%
Non- profit organization
1%
Net Buy 332,618 THB Mil.
140,532 Mil. 192,086 Mil.
2017
GOVT
BOT
3.71% 50-yr
3.30% 20-yr
2.79% 10-yr
2.12% 5-yr 1.84% 3-yr
THAI
US
UK
EURO
JAPAN
GOVT Bond Auction Schedule Q3/FY2018
18-Apr-18
Auction
Amount
(THB Mil.)
1.901.81
Tenor
(Year)
Date
2.71 -1.10
1.00
G/O Spread
(bps)
Max.
(bps)
LB466A20-Jun-18 3.60 4.4230 14.42
20
25-Apr-18
5016-May-18 LB676A
150
BCR
15,000
30,000
Min.
(bps)
-0.823.26
7,010
10.00
4.82
1.89
0.83 13,000
5
1.86
Not allocated
30,000
3.09 3.56 0.52
14,000
2.72 1,690
3.33
AAY
(%)
Spread over T-1
2.73
13,000
3.20 -3.23 0.171,620
-1.21 -0.41
-1.641.48
8.93
400
13,000 LB366A
10
1,300
15,000 14,600
11,380
0.54 5,470
11,380
400
14,850
Symbol Allocated
CB
(THB Mil.)
NCB
(THB Mil.)
10,470 10,870
LB22DA 30,000
Total
Allocated
CB+NCB
(THB Mil.)
15,000 LB326A
LB466A
9-May-18 15
30
6-Jun-18
23-May-18 15,000 LB26DA
3Yr 5Yr 10Yr 20Yr 50Yr
1.84 2.12 2.79 3.30 3.711.85 2.17 2.83 3.33 3.67
1.87 2.17 2.86 3.37 3.67
1.61 1.87 2.55 2.96 3.42
Date
TodayLast week
Last month
Beginning of 2018Singapore
