PT BANK DANAMONINDONESIA Tbk PT BANK DANAMON … · 2017-08-30 · The original...

The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.

LAMPIRAN – 1/1 – SCHEDULE

PT BANK DANAMON INDONESIA TbkDAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 31 Desember 2014

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

PT BANK DANAMON INDONESIA TbkAND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OFFINANCIAL POSITION

As of 31 December 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Desember/December

2014


2013

1 Januari/January2013/31

Desember/December

2012ASET ASSETSKas 2b,2e,4 2.856.242 2.943.909 2.456.567 CashGiro pada Bank Indonesia 2b,2e,2g,2h,5,57 10.268.357 9.261.322 7.718.008 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain, 2b,2e,2h,2o,6 Current accounts with other banks,

setelah dikurangi penyisihan net of allowancekerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses ofRp2.700 pada tanggal 31 Desember Rp2,700 as of 31 December 20142014 (31 Desember 2013: Rp3.017 (31 December 2013: Rp3,017dan 1 Januari 2013: RpNihil) and 1 January 2013: RpNil)- Pihak berelasi 2al,46 285.945 505.178 217.433 Related parties -- Pihak ketiga 4.571.957 4.829.786 3.500.185 Third parties -

Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks andIndonesia, Bank Indonesia,setelah dikurangi penyisihan net of allowancekerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses ofRp4.963 pada tanggal 31 Desember Rp4,963 as of 31 December 20142014 (31 Desember 2013: Rp1.952 (31 December 2013: Rp1,952dan1 Januari 2013: RpNihil) 2b,2e,2i,2o,7 and 1 January 2013: RpNil)- Pihak berelasi 2al,46 268.378 164.550 136.450 Related parties -- Pihak ketiga 9.406.497 7.235.050 6.224.157 Third parties -

Efek-efek, Marketable securities,setelah dikurangi penyisihan net of allowance forkerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp21,442Rp21.442 pada tanggal 31 Desember as of 31 December 20142014 (31 Desember 2013: Rp21.122 (31 December 2013: Rp21,122dan 1 Januari 2013: Rp20.781) 2b,2e,2j,2o,8 and 1 January 2013: Rp20,781)- Pihak berelasi 2al,46 32.175 9.769 - Related parties -- Pihak ketiga 8.855.931 7.717.347 7.306.823 Third parties -

Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased under resalekembali 2e,2k,9 540.541 - 783.752 agreements

Tagihan derivatif 2e,2l,10 Derivative receivables- Pihak berelasi 2al,46 - - 5.840 Related parties -- Pihak ketiga 461.291 1.174.517 129.689 Third parties -

Pinjaman yang diberikan, Loans,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp2,800,918Rp2.800.918 pada tanggal as of 31 December 201431 Desember 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp2.312.387 2e,2m, 2013: Rp2,312,387 anddan 1 Januari 2013: Rp2.279.679) 2o,11,57 1 January 2013: Rp2,279,679)- Pihak berelasi 2al,46 23.070 26.933 14.611 Related parties -- Pihak ketiga 106.751.141 103.441.321 90.886.571 Third parties -

Piutang pembiayaan konsumen, Consumer financing receivables,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp1,117,447Rp1.117.447 pada tanggal as of 31 December 201431 Desember 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp913.771 2013: Rp913,771 anddan 1 Januari 2013: Rp768.848) 2e,2o,2q,12,57 26.418.852 27.177.831 22.387.035 1 January 2013: Rp768,848)

Investasi sewa pembiayaan, Investment in finance leases,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp28,943 as ofRp28.943 pada tanggal 31 Desember 31 December 20142014 (31 Desember 2013: Rp14.180 (31 December 2013: Rp14,180dan 1 Januari 2013: Rp2.133) 2e,2o,2r,13,57 1.916.659 1.496.861 236.631 and 1 January 2013: Rp2,133)

Piutang premi 2e,2s Premium receivables- Pihak berelasi 2al,46 1.518 2.159 1.661 Related parties -- Pihak ketiga 365.036 116.109 112.748 Third parties -

Aset reasuransi 2e,2s,2ac 670.216 568.311 505.862 Reinsurance assetsDipindahkan 173.693.806 166.670.953 142.624.023 Carried forward

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form anintegral part of these consolidated financial statements.




LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN(lanjutan)

Tanggal 31 Desember 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OFFINANCIAL POSITION (continued)


Catatan/Notes


2014


2013


Desember/December

2012

Pindahan 173.693.806 166.670.953 142.624.023 Carried forwardTagihan akseptasi 2e,2o,2w,14 Acceptances receivable

- Pihak berelasi 2al,46 199 - - Related parties -- Pihak ketiga 7.566.844 4.107.561 1.837.724 Third parties -

Obligasi Pemerintah 2e,2j,15 6.605.007 5.598.289 4.062.571 Government BondsPajak dibayar dimuka 2ag,25a 120.823 92.476 92.482 Prepaid taxInvestasi dalam saham 2e,2n,2o,16 157.579 12.175 12.175 Investments in sharesAset takberwujud, Intangible assets,

setelah dikurangi akumulasi net of accumulatedamortisasi sebesar Rp1.749.850 amortization of Rp1,749,850 as ofpada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp1.611.864 2013: Rp1,611,864 anddan 1 Januari 2013: Rp1.475.077) 2p,2t,17 1.367.244 1.378.426 1.439.571 1 January 2013: Rp1,475,077)

Aset tetap, Fixed assets,setelah dikurangi akumulasi net of accumulatedpenyusutan sebesar Rp2.647.429 depreciation of Rp2,647,429 as ofpada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp2.203.428 2013: Rp2,203,428 anddan 1 Januari 2013: Rp1.912.412) 2p,2u,18,57 2.489.860 2.383.993 2.141.204 1 January 2013: Rp1,912,412)

Aset pajak tangguhan - neto 2ag,25d 1.180.673 1.022.111 903.123 Deferred tax asset - netBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain, Prepayments and other assets,

setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp24.615 losses of Rp24,615 as ofpada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014(31 Desember 2013: Rp43.102 dan 2e,2o,2p, (31 December 2013: Rp43,1021 Januari 2013: Rp56.989) 2v,10,19,57 and 1 January 2013: Rp56,989)- Pihak berelasi 2al,46 23.968 286 194 Related parties -- Pihak ketiga 2.502.590 2.971.078 2.678.241 Third parties -

JUMLAH ASET 195.708.593 184.237.348 155.791.308 TOTAL ASSETS











Catatan/Notes


2014


2013


Desember/December

2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 2e,2x,20 Deposits from customers

- Pihak berelasi 2al,46 213.194 145.291 465.445 Related parties -- Pihak ketiga 116.282.030 109.015.891 89.432.421 Third parties -

Simpanan dari bank lain 2e,2x,21 Deposits from other banks- Pihak berelasi 2al,46 3.034 - - Related parties -- Pihak ketiga 2.422.726 1.695.178 2.824.421 Third parties -

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchasedibeli kembali 2e,2k,15 750.000 759.245 1.048.688 agreements

Pendapatan premi tangguhan 2z 1.235.633 1.004.137 897.250 Deferred premium incomePremi yang belum merupakan pendapatan 2z 976.255 940.109 771.475 Unearned premium reserveUtang akseptasi 2e,2w,22 Acceptances payable

- Pihak berelasi 2al,46 820.841 - - Related parties -- Pihak ketiga 6.733.623 4.103.382 1.828.365 Third parties -

Efek yang diterbitkan 2e,,2ad,2ae,23 Securities issued- Pihak berelasi 2al,46 445.555 322.300 - Related parties -- Pihak ketiga 11.447.375 11.799.724 12.347.415 Third parties -

Pinjaman yang diterima 2e,24 Borrowings- Pihak berelasi 2al,46 1.238.278 2.433.904 1.927.276 Related parties -- Pihak ketiga 13.258.564 13.634.567 9.092.836 Third parties -

Utang pajak 2ag,25b 183.635 234.131 303.747 Taxes payableLiabilitas derivatif 2e,2l,10 Derivative liabilities

- Pihak berelasi 2al,46 156 - - Related parties -- Pihak ketiga 129.105 458.850 84.288 Third parties -

Liabilitas pajak tangguhan - neto 2ag,25e 154.939 347.424 400.644 Deferred tax liabilities - netBeban yang masih harus 2e,2z,2ac,

dibayar dan liabilitas lain-lain 2ah,2aj,26 Accruals and other liabilities- Pihak berelasi 2al,42,46 25.454 54.585 27.523 Related parties -- Pihak ketiga 6.370.672 5.735.647 5.606.203 Third parties -

Pinjaman subordinasi 2e,2af,27 - - - Subordinated loansModal pinjaman 28 - - - Loan capital

JUMLAH LIABILITAS 162.691.069 152.684.365 127.057.997 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to equity

pemilik entitas induk holders of the parent entityModal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par value per share

Rp50.000 (nilai penuh) per saham of Rp50,000 (full amount)untuk seri A for A series sharesdan Rp500 (nilai penuh) per saham and Rp500 (full amount)untuk seri B for B series shares

Modal dasar - 22.400.000 saham seri A Authorized - 22,400,000 A seriesdan 17.760.000.000 shares and 17,760,000,000saham seri B B series shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -22.400.000 saham seri A dan 22,400,000 A series shares and9.562.243.365 saham seri B 29 5.901.122 5.901.122 5.901.122 9,562,243,365 B series shares











Catatan/Notes


2014


2013


Desember/December

2012


LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 2e,2x,20 Deposits from customers

- Pihak berelasi 2al,46 213.194 145.291 465.445 Related parties -- Pihak ketiga 116.282.030 109.015.891 89.432.421 Third parties -

Simpanan dari bank lain 2e,2x,21 Deposits from other banks- Pihak berelasi 2al,46 3.034 - - Related parties -- Pihak ketiga 2.422.726 1.695.178 2.824.421 Third parties -

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchasedibeli kembali 2e,2k,15 750.000 759.245 1.048.688 agreements

Pendapatan premi tangguhan 2z 1.235.633 1.004.137 897.250 Deferred premium incomePremi yang belum merupakan pendapatan 2z 976.255 940.109 771.475 Unearned premium reserveUtang akseptasi 2e,2w,22 Acceptances payable

- Pihak berelasi 2al,46 820.841 - - Related parties -- Pihak ketiga 6.733.623 4.103.382 1.828.365 Third parties -

Efek yang diterbitkan 2e,,2ad,2ae,23 Securities issued- Pihak berelasi 2al,46 445.555 322.300 - Related parties -- Pihak ketiga 11.447.375 11.799.724 12.347.415 Third parties -

Pinjaman yang diterima 2e,24 Borrowings- Pihak berelasi 2al,46 1.238.278 2.433.904 1.927.276 Related parties -- Pihak ketiga 13.258.564 13.634.567 9.092.836 Third parties -

Utang pajak 2ag,25b 183.635 234.131 303.747 Taxes payableLiabilitas derivatif 2e,2l,10 Derivative liabilities

- Pihak berelasi 2al,46 156 - - Related parties -- Pihak ketiga 129.105 458.850 84.288 Third parties -

Liabilitas pajak tangguhan - neto 2ag,25e 154.939 347.424 400.644 Deferred tax liabilities - netBeban yang masih harus 2e,2z,2ac,

dibayar dan liabilitas lain-lain 2ah,2aj,26 Accruals and other liabilities- Pihak berelasi 2al,42,46 25.454 54.585 27.523 Related parties -- Pihak ketiga 6.370.672 5.735.647 5.606.203 Third parties -

Pinjaman subordinasi 2e,2af,27 - - - Subordinated loansModal pinjaman 28 - - - Loan capital


EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to equity

pemilik entitas induk holders of the parent entityModal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par value per share


Modal dasar - 22.400.000 saham seri A Authorized - 22,400,000 A seriesdan 17.760.000.000 shares and 17,760,000,000saham seri B B series shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -22.400.000 saham seri A dan 22,400,000 A series shares and9.562.243.365 saham seri B 29 5.901.122 5.901.122 5.901.122 9,562,243,365 B series shares










As of 31 December 2014(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes


2014


2013


Desember/December

2012

EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to

kepada pemilik entitas equity holders of theinduk (lanjutan) parent entity (continued)

Tambahan modal disetor 2al,2aj,2ak,30,43 7.391.756 7.391.756 7.391.756 Additional paid-up capitalModal disetor lainnya 189 189 189 Other paid-up capitalKomponen ekuitas lainnya 2c,2d,2j,2l,8e,10,15e,16 25.472 (111.021) (30.808) Other equity componentsSaldo laba (setelah defisit sebesar Retained earnings (after deficit of

Rp32.968.831 dieliminasi melalui Rp32,968,831 was eliminatedkuasi-reorganisasi tanggal through quasi-reorganization on1 Januari 2001) 1 January 2001)- Sudah ditentukan penggunaannya 32 276.578 236.161 196.043 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 19.184.409 17.833.266 15.035.340 Unappropriated -

Jumlah saldo laba 19.460.987 18.069.427 15.231.383 Total retained earnings32.779.526 31.251.473 28.493.642

Kepentingan non-pengendali 2c,47 237.998 301.510 239.669 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 33.017.524 31.552.983 28.733.311 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 195.708.593 184.237.348 155.791.308 EQUITY


The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integralpart of these consolidated financial statements.




LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2014

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OFCOMPREHENSIVE INCOME

For the Year ended31 December 2014

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2014 2013

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSESPendapatan bunga 2y,2al,33,46 22.991.485 20.130.837 Interest incomeBeban bunga 2y,2al,34,46 (9.311.649) (6.599.794) Interest expense

Pendapatan bunga neto 13.679.836 13.531.043 Net interest income

Pendapatan premi asuransi 2z,2ac,2al,46 1.491.543 1.257.956 Insurance premium incomeBeban underwriting asuransi 2z,2ac,2al,46 (1.064.261) (770.625) Insurance underwriting expenses

Net insurance underwritingPendapatan underwriting asuransi neto 427.282 487.331 income

Pendapatan bunga dan Net interest andunderwriting neto 14.107.118 14.018.374 underwriting income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA INCOME

Other fees andPendapatan provisi dan komisi lain 2aa,35 1.775.407 1.727.686 commission incomeImbalan jasa 36 2.641.680 3.271.255 Fees(Kerugian)/keuntungan dari perubahan (Losses)/gains from changes

nilai wajar atas instrumen keuangan in fair value of financialyang diukur pada nilai wajar 2j,2l,2ab,8a, instruments at fair valuemelalui laporan laba rugi - neto 10,15a,37 (126.583) 79.796 through profit or loss - net

Keuntungan yang telah Realized gains fromdirealisasi atas instrumen derivatif - neto 13.229 207.576 derivative instruments - net

Kerugian atas transaksi Losses from foreigndalam mata uang asing - neto (7.198) (138.562) exchange transactions - net

Pendapatan dividen 803 4.977 Dividend incomeKeuntungan penjualan Gains on sale of

efek-efek dan Obligasi marketable securities andPemerintah - neto 2j,8a,15a 38.573 2.910 Government Bonds - net

4.335.911 5.155.638

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban provisi dan komisi lain 2aa,35 (346.537) (354.279) Other fees and commissions expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi 2t,2u,38 (3.652.441) (3.688.692) expensesBeban tenaga kerja 2ah,2al,39,42,

dan tunjangan 43,46 (5.810.672) (5.712.891) Salaries and employee benefitsPenyisihan kerugian penurunan 2o,6,7,8,11, Allowance for impairment

nilai 12,13,19 (3.986.134) (3.347.849) lossesLain-lain (583.883) (465.143) Others

(14.379.667) (13.568.854)

PENDAPATAN OPERASIONAL NETO 4.063.362 5.605.158 NET OPERATING INCOME






LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIAN




CONSOLIDATED STATEMENT OFCOMPREHENSIVE INCOME




PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSESPendapatan bunga 2y,2al,33,46 22.991.485 20.130.837 Interest incomeBeban bunga 2y,2al,34,46 (9.311.649) (6.599.794) Interest expense


Pendapatan premi asuransi 2z,2ac,2al,46 1.491.543 1.257.956 Insurance premium incomeBeban underwriting asuransi 2z,2ac,2al,46 (1.064.261) (770.625) Insurance underwriting expenses

Net insurance underwritingPendapatan underwriting asuransi neto 427.282 487.331 income

Pendapatan bunga dan Net interest andunderwriting neto 14.107.118 14.018.374 underwriting income


Other fees andPendapatan provisi dan komisi lain 2aa,35 1.775.407 1.727.686 commission incomeImbalan jasa 36 2.641.680 3.271.255 Fees(Kerugian)/keuntungan dari perubahan (Losses)/gains from changes

nilai wajar atas instrumen keuangan in fair value of financialyang diukur pada nilai wajar 2j,2l,2ab,8a, instruments at fair valuemelalui laporan laba rugi - neto 10,15a,37 (126.583) 79.796 through profit or loss - net

Keuntungan yang telah Realized gains fromdirealisasi atas instrumen derivatif - neto 13.229 207.576 derivative instruments - net

Kerugian atas transaksi Losses from foreigndalam mata uang asing - neto (7.198) (138.562) exchange transactions - net

Pendapatan dividen 803 4.977 Dividend incomeKeuntungan penjualan Gains on sale of

efek-efek dan Obligasi marketable securities andPemerintah - neto 2j,8a,15a 38.573 2.910 Government Bonds - net

4.335.911 5.155.638

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban provisi dan komisi lain 2aa,35 (346.537) (354.279) Other fees and commissions expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi 2t,2u,38 (3.652.441) (3.688.692) expensesBeban tenaga kerja 2ah,2al,39,42,

dan tunjangan 43,46 (5.810.672) (5.712.891) Salaries and employee benefitsPenyisihan kerugian penurunan 2o,6,7,8,11, Allowance for impairment

nilai 12,13,19 (3.986.134) (3.347.849) lossesLain-lain (583.883) (465.143) Others

(14.379.667) (13.568.854)







LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIAN (lanjutan)




CONSOLIDATED STATEMENTOF COMPREHENSIVE INCOME (continued)




PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional 40 45.634 43.193 Non-operating incomeBeban bukan operasional 41 (555.462 ) (118.138) Non-operating expenses

BEBAN BUKAN NON-OPERATINGOPERASIONAL - NETO (509.828 ) (74.945) EXPENSES - NET

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 3.553.534 5.530.213 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2ag,25c (870.872) (1.370.893) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 2.682.662 4.159.320 NET INCOME

Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive IncomeAset keuangan tersedia untuk dijual: 2c,2j,8e,15e,16 Available-for-sale financial assets:

Keuntungan/(kerugian) tahun berjalan 235.041 (124.416) Gain/(loss) in current yearJumlah yang ditransfer ke laba rugi Amount transferred to

sehubungan dengan perubahan profit or loss in respect ofnilai wajar (12.558) (11.431) fair value changes

Arus kas lindung nilai: Cash flow hedge:Effective portion on fair value

Bagian efektif atas perubahan changes of derivativenilai wajar instrumen instruments forderivatif untuk lindung nilai arus kas 2l,10 (84.723) 14.835 cash flow hedge

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to componentskomponen pendapatan komprehensif lain 25d,25e (2.025) 38.445 of other comprehensive income

Other comprehensive income,Pendapatan komprehensif lain, setelah pajak 135.735 (82.567) net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 2.818.397 4.076.753 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih yang dapat diatribusikankepada: Net income attributable to:Pemilik entitas induk 2.604.017 4.041.684 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 47 78.645 117.636 Non-controlling interests

2.682.662 4.159.320

Laba komprehensif yang dapat Comprehensive incomediatribusikan kepada: attributable to:Pemilik entitas induk 2.740.510 3.961.471 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 2c,47 77.887 115.282 Non-controlling interests

2.818.397 4.076.753LABA BERSIH PER BASIC EARNINGS PERSAHAM DASAR YANG DAPAT SHARE ATTRIBUTABLE TODIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS OFPEMILIK ENTITAS INDUK THE PARENT ENTITY(NILAI PENUH) 2ai,44 271,69 421,68 (FULL AMOUNT)



The

orig

inal

cons

olid

ated

finan

cial

stat

emen

tsin

clud

edhe

rein

are

inth

e In

done

sian

lang

uage

.

LAM

PIR

AN –

3/1

– S

CH

EDU

LE

PTB

ANK

DAN

AMO

NIN

DO

NES

IATb

kD

ANEN

TITA

SAN

AKLA

POR

ANPE

RUB

AHAN

EKU

ITAS

KO

NSO

LID

ASIA

NUn

tuk

Tahu

nya

ngBe

rakh

irpa

da T

angg

al31

Dese

mbe

r 201

4(D

isaj

ikan

dal

amju

taan

Rupi

ah, k

ecua

lidi

nyat

akan

lain

)

PTB

ANK

DAN

AM

ON

IND

ON

ESIA

Tbk

AND

SUBS

IDIA

RIES

CONS

OLI

DATE

DST

ATEM

ENT

OF

CHAN

GES

INEQ

UITY

For t

heYe

ar e

nded

31De

cem

ber 2

014

(Exp

ress

ed in

mill

ion

Rupi

ah,u

nles

s ot

herw

ise

stat

ed)

Atrib

usik

epad

ape

mili

k en

titas

indu

k/At

tribu

tabl

e to

equ

ityho

lder

sof

the

pare

nt e

ntity

Jum

lah

sebe

lum

kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/To

talb

efor

eno

n-co

ntro

lling

inte

rest

s

Kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/No

n-co

ntro

lling

inte

rest

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ity

Kom

pone

n ek

uita

s la

inny

a/O

ther

equ

ityco

mpo

nent

s

Cata

tan/

Note

sM

odal

saha

m/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Addi

tiona

lpa

id-u

pca

pita

l

Mod

aldi

seto

rla

inny

a/O

ther

paid

-up

cap

ital

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

belu

mdi

real

isas

iat

as e

fek-

efek

,O

blig

asiP

emer

inta

h,da

nin

vest

asid

alam

sah

amda

lam

kelo

mpo

k te

rsed

iaun

tuk

diju

al-

neto

/Unr

ealiz

edga

ins/

(loss

es)o

nav

aila

ble-

for-s

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,G

over

nmen

tBo

nds,

and

inve

stm

ents

in s

hare

s-ne

t

Bagi

anef

ektif

ata

s pe

ruba

han

nila

iw

ajar

inst

rum

ende

rivat

ifun

tuk

lindu

ngni

lai

arus

kas

/Ef

fect

ive

porti

onon

fair

valu

ech

ange

sof

deriv

ativ

ein

stru

men

ts fo

rca

shflo

whe

dge

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

hdi

tent

ukan

peng

guna

anny

a/Ap

pro-

pria

ted

Belu

mdi

tent

ukan

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Sald

o pa

data

ngga

l31

Des

embe

r 201

35.

901.

122

7.39

1.75

618

9(1

16.6

46)

5.62

523

6.16

117

.833

.266

31.2

51.4

7330

1.51

031

.552

.983

Bala

nce

asof

31

Dec

embe

r201

3

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

nfo

rthe

yea

r

Laba

bers

ihta

hun

berja

lan

--

--

--

2.60

4.01

72.

604.

017

78.6

452.

682.

662

Net

inco

me

fort

heye

ar

Pend

apat

anko

mpr

ehen

sifl

ain,

Oth

er c

ompr

ehen

sive

inco

me,

sete

lah

paja

kne

toft

ax

Effe

ctiv

e po

rtion

onfa

irva

lue

Bagi

an e

fekt

ifat

aspe

ruba

han

chan

ges

of d

eriv

ativ

eni

laiw

ajar

inst

rum

en d

eriv

atif

inst

rum

ents

for

untu

klin

dung

nila

iaru

ska

s2c

,2l,1

0,47

--

--

(69.

029)

--

(69.

029)

(2.3

31)

(71.

360)

cash

flow

hedg

e

Keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alis

asi

Unr

ealiz

edga

ins

onav

aila

ble-

atas

efek

-efe

k, O

blig

asi

for-s

ale

mar

keta

ble

Pem

erin

tah,

dan

inve

stas

ise

curit

ies,

Gov

ernm

ent

dala

msa

ham

dal

amke

lom

pok

2c,2

j,8e,

Bond

s,an

din

vest

men

tte

rsed

iaun

tuk

diju

al-n

eto

15e,

47-

--

205.

522

--

-20

5.52

21.

573

207.

095

insh

ares

-net

Tota

loth

erco

mpr

ehen

sive

Jum

lah

pend

apat

an k

ompr

ehen

sifl

ain

--

-20

5.52

2(6

9.02

9)-

-13

6.49

3(7

58)

135.

735

inco

me

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

205.

522

(69.

029)

-2.

604.

017

2.74

0.51

077

.887

2.81

8.39

7fo

rthe

yea

r

Pem

bent

ukan

cada

ngan

um

umAp

prop

riatio

nfo

rgen

eral

dan

waj

ib31

,32

--

--

-40

.417

(40.

417)

--

-an

dle

galr

eser

ve

Pem

bagi

andi

vide

n tu

nai

31-

--

--

-(1

.212

.457

)(1

.212

.457

)(1

41.3

99)

(1.3

53.8

56)

Dis

tribu

tion

ofca

shdi

vide

nds

Sald

opa

data

ngga

l 31

Des

embe

r201

45.

901.

122

7.39

1.75

618

988

.876

(63.

404)

276.

578

19.1

84.4

0932

.779

.526

237.

998

33.0

17.5

24Ba

lanc

eas

of 3

1De

cem

ber 2

014

Cat

atan

ata

sla

pora

nke

uang

anko

nsol

idas

ian

terla

mpi

rmer

upak

anba

gian

yang

tidak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

kons

olid

asia

nse

cara

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

gno

tes

toth

eco

nsol

idat

ed fi

nanc

ials

tate

men

ts fo

rm a

nin

tegr

alpa

rt of

thes

eco

nsol

idat

edfin

anci

alst

atem

ents

.

The

orig

inal

cons

olid

ated

finan

cial

stat

emen

tsin

clud

edhe

rein

are

inth

e In

done

sian

lang

uage

.

LAM

PIR

AN –

3/2

– S

CH

EDU

LE

PTB

ANK

DAN

AMO

NIN

DO

NES

IATb

kD

ANEN

TITA

SAN

AKLA

POR

ANPE

RUB

AHAN

EKU

ITAS

KO

NSO

LID

ASIA

N(la

njut

an)

Untu

kTa

hun

yang

Bera

khir

pada

Tan

ggal

31De

sem

ber 2

014

(Dis

ajik

an d

alam

juta

anRu

piah

, kec

uali

diny

atak

an la

in)

PTB

ANK

DAN

AM

ON

IND

ON

ESIA

Tbk

AND

SUBS

IDIA

RIES

CONS

OLI

DATE

DST

ATEM

ENTS

OF

CHA

NGES

INEQ

UITY

(con

tinue

d)Fo

r the

Year

end

ed31

Dece

mbe

r 201

4(E

xpre

ssed

in m

illio

nRu

piah

,unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

Atrib

usik

epad

ape

mili

k en

titas

indu

k/At

tribu

tabl

e to

equ

ityho

lder

sof

the

pare

nt e

ntity

Jum

lah

sebe

lum

kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/To

talb

efor

eno

n-co

ntro

lling

inte

rest

s

Kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/No

n-co

ntro

lling

inte

rest

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ity

Kom

pone

n ek

uita

s la

inny

a/O

ther

equ

ityco

mpo

nent

s

Cata

tan/

Note

sM

odal

saha

m/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Addi

tiona

lpa

id-u

pca

pita

l

Mod

aldi

seto

rla

inny

a/O

ther

paid

-up

cap

ital

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

belu

mdi

real

isas

iat

as e

fek-

efek

,O

blig

asiP

emer

inta

h,da

nin

vest

asid

alam

sah

amda

lam

kelo

mpo

k te

rsed

iaun

tuk

diju

al-

neto

/Unr

ealiz

edga

ins/

(loss

es)o

nav

aila

ble-

for-s

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,G

over

nmen

tBo

nds,

and

inve

stm

ents

in s

hare

s-ne

t

Bagi

anef

ektif

ata

s pe

ruba

han

nila

iw

ajar

inst

rum

ende

rivat

ifun

tuk

lindu

ngni

laia

rus

kas/

Effe

ctiv

epo

rtion

onfa

irva

lue

chan

ges

ofde

rivat

ive

inst

rum

ents

for

cash

flow

hedg

es

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

hdi

tent

ukan

peng

guna

anny

a/Ap

pro-

pria

ted

Belu

mdi

tent

ukan

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Sald

o pa

data

ngga

l31

Des

embe

r 201

25.

901.

122

7.39

1.75

618

9(1

2.22

8)(1

8.58

0)19

6.04

315

.035

.340

28.4

93.6

4223

9.66

928

.733

.311

Bala

nce

asof

31

Dec

embe

r201

3

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

nfo

rthe

yea

r

Laba

bers

ihta

hun

berja

lan

--

--

--

4.04

1.68

44.

041.

684

117.

636

4.15

9.32

0N

etin

com

efo

rthe

year

Pend

apat

anko

mpr

ehen

sifl

ain,

Oth

er c

ompr

ehen

sive

inco

me,

sete

lah

paja

kne

toft

axEf

fect

ive

porti

onon

fair

valu

eBa

gian

efe

ktif

atas

peru

baha

nch

ange

s of

der

ivat

ive

nila

iwaj

arin

stru

men

der

ivat

if2c

,2l,1

0,47

inst

rum

ents

for

untu

klin

dung

nila

iaru

ska

s-

--

-24

.205

--

24.2

05(3

71)

23.8

34ca

shflo

whe

dge

Keru

gian

yang

bel

umdi

real

isas

iU

nrea

lized

loss

on

avai

labl

eat

asef

ek-e

fek

dan

Obl

igas

ifo

rsal

em

arke

tabl

ePe

mer

inta

h da

lam

kelo

mpo

k2c

,2j,8

e,se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

ters

edia

untu

kdi

jual

-net

o15

e,47

--

-(1

04.4

18)

--

-(1

04.4

18)

(1.9

83)

(106

.401

)Bo

nds

-net

Tota

loth

erco

mpr

ehen

sive

Jum

lah

pend

apat

an k

ompr

ehen

sifl

ain

--

-(1

04.4

18)

24.2

05-

-(8

0.21

3)(2

.354

)(8

2.56

7)in

com

eJu

mla

hla

ba k

ompr

ehen

sif

Tota

lcom

preh

ensi

ve in

com

eta

hun

berja

lan

--

-(1

04.4

18)

24.2

05-

4.04

1.68

43.

961.

471

115.

282

4.07

6.75

3fo

rthe

yea

rPe

nam

baha

nke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali

--

--

--

--

33

Addi

tion

tono

n-co

ntro

lling

inte

rest

s

Pem

bent

ukan

cada

ngan

um

umAp

prop

riatio

nfo

rgen

eral

dan

waj

ib31

,32

--

--

-40

.118

(40.

118)

--

-an

dle

galr

eser

ve

Pem

bagi

andi

vide

n tu

nai

31-

--

--

-(1

.203

.640

)(1

.203

.640

)(5

3.44

4)(1

.257

.084

)D

istri

butio

n of

cash

divi

dend

s

Sald

opa

data

ngga

l 31

Des

embe

r201

35.

901.

122

7.39

1.75

618

9(1

16.6

46)

5.62

523

6.16

117

.833

.266

31.2

51.4

7330

1.51

031

.552

.983

Bala

nce

asof

31

Dece

mbe

r 201

3

Cat

atan

ata

sla

pora

nke

uang

anko

nsol

idas

ian

terla

mpi

rmer

upak

anba

gian

yang

tidak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

kons

olid

asia

nse

cara

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

gno

tes

toth

eco

nsol

idat

ed fi

nanc

ials

tate

men

ts fo

rm a

nin

tegr

alpa

rt of

thes

eco

nsol

idat

edfin

anci

alst

atem

ents

.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2014(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFor the Year ended31 December 2014



Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:

Pendapatan bunga, provisi, dan komisi 13.091.755 16.496.612 Interest income, fees, and commissionsPenerimaan dari transaksi pembiayaan Receipts from consumer financing

konsumen 31.419.987 27.566.425 transactionsPengeluaran untuk transaksi pembiayaan Payments of new consumer

konsumen baru (19.886.838) (27.727.749) financing transactionsPayments of interest, fees, and

Pembayaran bunga, provisi, dan komisi (8.754.125) (5.836.440) commissionsPayments of interests

Pembayaran bunga dari efek yang diterbitkan (553.367) (1.187.256) on securities issuedPenerimaan dari kegiatan asuransi 446.638 758.993 Receipts from insurance operationPendapatan operasional lainnya 2.645.867 3.277.844 Other operating income(Kerugian)/keuntungan atas transaksi mata (Losses)/gains from foreign

uang asing - neto (37.792) 324.753 exchange transactions - netBeban operasional lainnya (8.995.080) (8.884.562) Other operating expensesBeban bukan operasional - neto (210.159) (78.163) Non-operating expenses - net

Arus kas sebelum perubahan Cash flows before changes indalam aset dan liabilitas operasi 9.166.886 4.710.457 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assetsoperasi: and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset Decrease/(increase) in operating

operasi: assets:Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks

Bank Indonesia - jatuh tempo and Bank Indonesia -lebih dari 3 bulan sejak maturing more than 3 monthstanggal perolehan (1.527.512) 244.647 from the date of acquisition

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities anddiperdagangkan (455.028) (12.018) Government Bonds - trading

Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali (540.541) 783.752 resale agreements

Pinjaman yang diberikan (7.369.646) (13.243.487) LoansInvestasi sewa pembiayaan (419.798) (1.260.230) Investment in finance leasesBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 447.216 (194.536) Prepayments and other assetsKenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in

operasi: operating liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:

- Giro 2.050.862 5.411.282 Current accounts -- Tabungan 3.027.783 4.742.990 Savings -- Deposito berjangka 1.926.974 5.178.325 Time deposits -

Simpanan dari bank lain 730.417 (1.129.263) Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain (214.974) 1.769 Accruals and other liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Income tax paid during

selama tahun berjalan (1.322.196) (1.561.180) the year

Kas neto diperoleh dari Net cash provided bykegiatan operasi 5.500.443 3.672.508 operating activities






LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFor the Year ended31 December 2014



Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:

Pendapatan bunga, provisi, dan komisi 13.091.755 16.496.612 Interest income, fees, and commissionsPenerimaan dari transaksi pembiayaan Receipts from consumer financing

konsumen 31.419.987 27.566.425 transactionsPengeluaran untuk transaksi pembiayaan Payments of new consumer

konsumen baru (19.886.838) (27.727.749) financing transactionsPayments of interest, fees, and

Pembayaran bunga, provisi, dan komisi (8.754.125) (5.836.440) commissionsPayments of interests

Pembayaran bunga dari efek yang diterbitkan (553.367) (1.187.256) on securities issuedPenerimaan dari kegiatan asuransi 446.638 758.993 Receipts from insurance operationPendapatan operasional lainnya 2.645.867 3.277.844 Other operating income(Kerugian)/keuntungan atas transaksi mata (Losses)/gains from foreign

uang asing - neto (37.792) 324.753 exchange transactions - netBeban operasional lainnya (8.995.080) (8.884.562) Other operating expensesBeban bukan operasional - neto (210.159) (78.163) Non-operating expenses - net

Arus kas sebelum perubahan Cash flows before changes indalam aset dan liabilitas operasi 9.166.886 4.710.457 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assetsoperasi: and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset Decrease/(increase) in operating

operasi: assets:Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks

Bank Indonesia - jatuh tempo and Bank Indonesia -lebih dari 3 bulan sejak maturing more than 3 monthstanggal perolehan (1.527.512) 244.647 from the date of acquisition

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities anddiperdagangkan (455.028) (12.018) Government Bonds - trading

Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali (540.541) 783.752 resale agreements

Pinjaman yang diberikan (7.369.646) (13.243.487) LoansInvestasi sewa pembiayaan (419.798) (1.260.230) Investment in finance leasesBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 447.216 (194.536) Prepayments and other assetsKenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in

operasi: operating liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:


Simpanan dari bank lain 730.417 (1.129.263) Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain (214.974) 1.769 Accruals and other liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Income tax paid during

selama tahun berjalan (1.322.196) (1.561.180) the year

Kas neto diperoleh dari Net cash provided bykegiatan operasi 5.500.443 3.672.508 operating activities






LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan)Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS(continued)




Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Penerimaan dari efek-efek dan Obligasi Proceeds from sales of and matured

Pemerintah yang dijual dan telah marketable securities and Governmentjatuh tempo - dimiliki hingga Bonds - held-to-maturity andjatuh tempo dan tersedia untuk dijual 10.848.826 7.588.719 available-for-sale

Pembelian efek-efek dan Obligasi Acquisition of marketable securitiesPemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo and Government Bonds - held-to-dan tersedia untuk dijual (12.009.635) (9.558.586) maturity and available-for-sale

Perolehan aset tetap dan perangkat lunak 17,18,56 (852.717) (887.286) Acquisition of fixed assets and softwaresHasil penjualan aset tetap 18 83.962 67.367 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan hasil investasi 281.202 195.001 Receipt from investmentPenempatan deposito (318.100) (16.758) Placement in depositsPenerimaan dividen kas 803 4.977 Receipt of cash dividendsKas neto digunakan untuk Net cash used in

kegiatan investasi (1.965.659) (2.606.566) investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Penurunan efek yang dijual Decrease in securities sold

dengan janji dibeli kembali (9.245) (289.443) under repurchase agreementsPembayaran pokok obligasi (3.331.000) (4.787.000) Payments of principal on bonds issuedPenerimaan dari penerbitan obligasi 3.286.351 4.704.695 Proceeds from bonds issuancePembayaran dividen tunai (1.071.057) (1.257.084) Payments of cash dividendsPenerimaan pinjaman dalam rangka Proceeds from borrowings in

pembiayaan bersama 11.998.043 11.307.302 relation to joint financingPembayaran pinjaman dalam rangka Repayment of borrowings

pembiayaan bersama (10.588.181) (8.756.219) in relation to joint financing(Penurunan)/kenaikan pinjaman yang diterima (2.981.491) 2.497.277 (Decrease)/increase in borrowings

Kas neto (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided bydari kegiatan pendanaan (2.696.580) 3.419.528 financing activities

Kenaikan kas dan Net increase in cashsetara kas - neto 838.204 4.485.470 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 24.518.596 20.033.126 beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 25.356.800 24.518.596 end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari: 2b Cash and cash equivalents consist of:Kas 4 2.856.242 2.943.909 CashGiro pada Bank Indonesia 5 10.268.357 9.261.322 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 4.860.602 5.337.981 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank

Indonesia - jatuh tempo sampai dengan Indonesia - maturing within 3 months3 bulan sejak tanggal perolehan 7.371.599 6.975.384 from the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 25.356.800 24.518.596 Total cash and cash equivalents





CATATAN ATAS LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2014dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut



NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of 31 December 2014

and for the Year Then Ended (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information of theBank

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“Bank”),berkedudukan di Jakarta, didirikan pada tanggal16•Juli 1956 berdasarkan akta notaris Meester RadenSoedja, S.H. No. 134. Akta pendirian ini disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. J.A.5/40/8 tanggal 24 April 1957 dantelah diumumkan dalam Tambahan No. 664, padaBerita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal7 Juni 1957.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (the “Bank”),domiciled in Jakarta, was established on 16 July1956 based on the notarial deed No. 134 of MeesterRaden Soedja, S.H. The deed of establishment wasratified by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia in its decision letter No. J.A.5/40/8 dated24 April 1957 and was published in SupplementNo. 664 to the State Gazette of Republic ofIndonesia No. 46 dated 7•June 1957.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum,bank devisa, dan bank yang melakukan kegiatanberdasarkan prinsip Syariah masing-masingberdasarkan surat keputusan Menteri KeuanganNo. 161259/U.M.II tanggal 31 Desember 1958, suratkeputusan Direksi Bank Indonesia (“BI”)No. 21/10/Dir/UPPS tanggal 5 November 1988 danSurat Direktorat Perizinan dan Informasi PerbankanNo. 3/744/DPIP/Prz tanggal 31•Desember 2001.

The Bank obtained a license as a commercial bank,a foreign exchange bank, and a bank engaged inactivities based on Sharia principles based on thedecision letter No. 161259/U.M.II of the Minister ofFinance dated 31 December 1958, the decisionletter No. 21/10/Dir/UPPS of the Board of Directorsof Bank Indonesia (“BI”) dated 5•November 1988and the letter of the Directorate of Licensing andBanking Information No. 3/744/DPIP/Prz dated31 December 2001, respectively.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, perubahan terakhir dilakukansehubungan dengan (i) pernyataan kembali seluruhpasal dalam Anggaran Dasar Perseroan melalui aktanotaris No. 27 tanggal 30 Maret 2011, yang dibuat dihadapan P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn,Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatatdalam Database Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.10-12461tanggal 27 April 2011 dan pemberitahuan perubahantelah diterima oleh Kantor Pendaftaran PerusahaanKotamadya Jakarta Selatan pada tanggal 15 Juni2011, dan (ii) penambahan modal ditempatkan dandisetor Bank dalam rangka Penawaran UmumTerbatas V dengan menerbitkan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu dengan akta notaris No.12 tanggal12 Oktober 2011, yang dibuat di hadapan FathiahHelmi S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterimaserta dicatat dalam Database Sistem AdministrasiBadan Hukum Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-32958, tertanggal 13 Oktober 2011 danpemberitahuan perubahan telah diterima oleh KantorPendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Selatantanggal 22 Desember 2011.

The Bank’s Articles of Association has beenamended several times, the latest amendment wasmade in relation to (i) the restatement of all articles inthe Company’s Articles of Association by notarialdeed No. 27 dated 30 March 2011, made beforeP. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn, Notary inJakarta, which had been received and registered inthe Legal Entity Administrative System Database ofthe Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-12461dated 27 April 2011 and the notification of suchamendment had been received by the CompanyRegistration Office of South Jakarta district on15 June 2011, and (ii) the increase of issued andpaid-up capital in conjunction with Limited PublicOffering V by issuing the Pre-emptive Rights bynotarial deed No.12 dated 12 October 2011, madebefore Fathiah Helmi S.H., Notary in Jakarta, whichhad been received and registered in the Legal EntityAdministrative System Database of the Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic of IndonesiaNo. AHU-AH.01.10-32958 dated 13 October 2011and the notification of such amendment had beenreceived by the Company Registration Office ofSouth Jakarta district on 22 December 2011.










1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan) a. Establishment and general information of theBank (continued)

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruanglingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatanusaha di bidang perbankan sesuai dengan undang-undang dan peraturan yang berlaku, dan melakukankegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsipSyariah. Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkanprinsip Syariah tersebut sejak tahun 2002.

According to article 3 of the Bank’s Articles ofAssociation, the Bank’s scope of activities is toengage in general banking services in accordancewith prevailing laws and regulations, and to engagein other banking activities based on Shariaprinciples. The Bank started its activities based onthe Sharia principles since 2002.

Sejak Maret 2004, Bank mulai melakukan kegiatanusaha mikro dengan nama Danamon Simpan Pinjam.

Since March 2004, the Bank has started to engagein micro business under the name Danamon SimpanPinjam.

Kantor pusat Bank berlokasi di gedung Menara BankDanamon, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.•6 MegaKuningan, Jakarta. Pada tanggal31 Desember 2014, Bank mempunyai cabang-cabang dan kantor-kantor pembantu sebagai berikut:

The Bank’s head office is located at Menara BankDanamon building, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4No. 6, Mega Kuningan, Jakarta. As of31 December 2014, the Bank had the followingbranches and representative offices as follows:

Jumlah/Total*

Kantor cabang utama konvensional 75 Conventional main branchesKantor cabang pembantu konvensional dan

Danamon Simpan Pinjam 1.286Conventional sub-branches and

Danamon Simpan PinjamKantor cabang utama dan kantor cabang

pembantu Syariah 52Sharia branches

and sub-branches

*sesuai ijin Bank Indonesia (BI) as approved by Bank Indonesia (BI)*

Seluruh kantor cabang, kantor cabang pembantu, dankantor cabang Syariah berlokasi di berbagai pusatbisnis yang tersebar di seluruh Indonesia.

The conventional and Sharia branches and sub-branches are located in various major businesscentres throughout Indonesia.

b. Penawaran umum saham Bank b. Public offering of the Bank’s shares

Pada tanggal 8 Desember 1989, berdasarkan IzinMenteri Keuangan No. SI-066/SHM/MK.10/1989tertanggal 24 Oktober 1989, Bank melakukanPenawaran Umum Perdana atas 12.000.000 sahamdengan nilai nominal Rp1.000 per saham (nilaipenuh). Pada tanggal 8 Desember 1989, seluruhsaham ini telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta(sekarang bernama Bursa Efek Indonesia setelahdigabungkan dengan Bursa Efek Surabaya).

On 8 December 1989, based on the license from theMinister of Finance No. SI-066/SHM/MK.10/1989dated 24 October 1989, the Bank undertook anInitial Public Offering (IPO) of 12,000,000 shareswith par value of Rp1,000 per share (full amount).On 8 December 1989, these shares were listed atthe Jakarta Stock Exchange (known as IndonesiaStock Exchange, after being merged with theSurabaya Stock Exchange).











b. Penawaran umum saham Bank (lanjutan) b. Public offering of the Bank’s shares (continued)

Setelah itu, Bank melakukan penambahan jumlahsaham-saham terdaftar melalui saham bonus,Penawaran Umum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I, II, III, IV, dan Vdan dalam rangka Program KompensasiKaryawan/Manajemen Berbasis Saham (“E/MSOP”).

Subsequently, the Bank increased its listed sharesthrough bonus shares, Limited Public Offerings withPre-emptive Rights (Rights Issue) I, II, III, IV, and Vand through Employee/Management Stock OptionProgram (“E/MSOP”).

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-2196/PM/1993 dari Badan Pengawasan PasarModal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam danLK”), dahulu bernama Badan Pengawas PasarModal (“Bapepam”), sehubungan denganPenawaran Umum Terbatas I dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal24 Desember 1993.

The Bank received Effective LetterNo.S-2196/PM/1993 from Capital Market andFinancial Institution Supervisory Board (“Bapepamand LK”), previously Capital Market SupervisoryBoard (“Bapepam”), in conjunction with LimitedPublic Offering I with Pre-emptive Rights on24 December 1993.

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-608/PM/1996 dari Bapepam dan LK, dahulubernama Bapepam, sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas II dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu pada tanggal 29 April 1996.

The Bank received Effective LetterNo. S-608/PM/1996 from Bapepam and LK,previously Bapepam, in conjunction with LimitedPublic Offering II with Pre-emptive Rights on29 April 1996.

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-429/PM/1999 dari Bapepam dan LK, dahulubernama Bapepam, sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas III dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu pada tanggal 29 Maret 1999.

The Bank received Effective LetterNo. S-429/PM/1999 from Bapepam and LK,previously Bapepam, in conjunction with LimitedPublic Offering III with Pre-emptive Rights on29 March 1999.

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-2093/BL/2009 dari Bapepam dan LKsehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas IVdengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu padatanggal 20 Maret 2009.

The Bank received Effective LetterNo. S-2093/BL/2009 from Bapepam and LK inconjunction with Limited Public Offering IV with Pre-emptive Rights on 20 March 2009.

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-9534/BL/2011 dari Bapepam dan LK sehubungandengan Penawaran Umum Terbatas V dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal24 Agustus 2011.

The Bank received Effective LetterNo. S-9534/BL/2011 from Bapepam and LK inconjunction with Limited Public Offering V with Pre-emptive Rights on 24 August 2011.












Sesuai dengan akta notaris No. 55 tanggal24 Agustus 2011 yang dibuat di hadapan FathiahHelmi, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegangsaham Bank melalui Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa (“RUPSLB”) pada tanggal 24 Agustus2011 telah menyetujui rencana untuk melakukanPenawaran Umum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) V, dengan jumlahsaham baru yang akan dikeluarkan oleh Banksebanyak-banyaknya 1.162.285.399 saham seri B.Sesuai dengan Daftar Pemegang Saham padatanggal 26 September 2011 yang merupakan tanggalpenjatahan Rights Issue tersebut di atas, jumlahsaham baru yang dikeluarkan dalam rangka RightsIssue V adalah sebanyak 1.162.285.399 saham seriB.

In accordance with notarial deed No. 55 dated24 August 2011 of Fathiah Helmi, S.H., Notary inJakarta, the Bank’s shareholders through theExtraordinary General Meeting of Shareholders(“EGMS”) dated 24 August 2011 approved theBank’s plan to conduct the Limited Public Offeringwith pre-emptive rights (Rights Issue) V, with theapproved maximum new shares issued by the Bankof 1,162,285,399 B series shares. In accordancewith the Shareholders Register dated 26 September2011, an allotment date of the above Rights Issue,the total new shares issued in conjunction withRights Issue V was 1,162,285,399 B series shares.

Berikut adalah kronologis pencatatan saham Bankpada bursa efek di Indonesia sejak PenawaranUmum Perdana:

The chronological overview of the Bank’s issuedshares on the stock exchanges in Indonesia sincethe Initial Public Offering is as follows:

Saham Seri A/A Series Shares

Saham yang berasal dari Penawaran UmumPerdana pada tahun 1989 12.000.000 Shares from Initial Public Offering in 1989

Saham pendiri 22.400.000 Founders’ sharesSaham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation

tambahan modal disetor - agio saham of additional paid-up capital - capitalpada tahun 1992 34.400.000 paid in excess of par value in 1992

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I Shares from Limited Public Offering withpada tahun 1993 224.000.000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) I in 1993

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation of additionaltambahan modal disetor - agio saham paid-up capital - capital paid in excess ofpada tahun 1995 112.000.000 par value in 1995

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II Shares from Limited Public Offering withpada tahun 1996 560.000.000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) II in 1996

Saham pendiri pada tahun 1996 155.200.000 Founders’ shares in 1996Saham yang berasal dari perubahan nilai

nominal saham pada tahun 1997 1.120.000.000 Shares resulting from stock split in 19972.240.000.000

Peningkatan nilai nominal saham : 20 Increase in par value tomenjadi Rp10.000 (nilai penuh) Rp10,000 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2001 112.000.000 in 2001

Peningkatan nilai nominal saham : 5 Increase in par value tomenjadi Rp50.000 (nilai penuh) Rp50,000 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2003 22.400.000 in 2003

Jumlah saham seri A pada tanggal Total A series shares31 Desember 2014 (Catatan 29) 22.400.000 as of 31 December 2014 (Note 29)












Saham Seri B/B Series Shares

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu Shares from Limited Public Offering with(Rights Issue) III pada tahun 1999 215.040.000.000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) III in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangkapenggabungan usaha dengan PDFCI Shares issued in connection with the Bank’spada tahun 1999 45.375.000.000 merger with the former PDFCI in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangka Shares issued in connection with thepenggabungan usaha dengan Bank Tiara Bank’s merger with Bank Tiarapada tahun 2000 35.557.200.000 in 2000

Saham yang diterbitkan dalam rangkapenggabungan usaha dengan 7 BTO* Shares issued in connection(Taken-Over Banks) lainnya pada with the Bank’s merger with 7 Taken-Overtahun 2000 192.480.000.000 Banks* (BTOs) in 2000

488.452.200.000Peningkatan nilai nominal saham : 20 Increase in par value

menjadi Rp100 (nilai penuh) to Rp100 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total number ofjumlah saham (reverse stock split) shares (reverse stock split)pada tahun 2001 24.422.610.000 in 2001

Peningkatan nilai nominal saham : 5 Increase in par value tomenjadi Rp500 (nilai penuh) Rp500 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2003 4.884.522.000 in 2003

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Shares from Limited PublicMemesan Efek Terlebih Dahulu Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) IV pada tahun 2009 3.314.893.116 (Rights Issue) IV in 2009

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Shares from Limited PublicMemesan Efek Terlebih Dahulu Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) V pada tahun 2011 1.162.285.399 (Rights Issue) V in 2011

Saham yang diterbitkan dalam rangka Shares issued in connectionProgram Kompensasi Karyawan/ with Employee/Management StockManajemen Berbasis Saham (tahap I-III) Option Program (tranche I-III)- 2005 13.972.000 2005 -- 2006 24.863.000 2006 -- 2007 87.315.900 2007 -- 2008 13.057.800 2008 -- 2009 29.359.300 2009 -- 2010 26.742.350 2010 -- 2011 5.232.500 2011 -

Jumlah saham seri B pada tanggal Total B series shares as of31 Desember 2014 (Catatan 29) 9.562.243.365 31 December 2014 (Note 29)

* 7 BTO terdiri dari PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk,PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT BankPos Nusantara, PT Jayabank International, dan PT BankRisjad Salim Internasional.

* 7 BTOs consist of PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk,PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT BankPos Nusantara, PT Jayabank International, and PT BankRisjad Salim Internasional.











c. Entitas Anak c. Subsidiaries

Bank mempunyai kepemilikan langsung pada EntitasAnak sebagai berikut:

The Bank has a direct ownership interest in thefollowing Subsidiaries:

Nama entitas anak/Name of subsidiary

Kegiatan usaha/Business activity

Domisili/Domicile

Persentase kepemilikan/Percentage of

ownership

Tahunberoperasikomersial/

Year commercialoperations

commenced

Jumlah aset/Totalassets

2014 2013 2014 2013PT Adira Dinamika

Multi Finance Tbk Pembiayaan/FinancingJakarta,

Indonesia 95% 95% 1990 29.930.882 30.994.411PT Asuransi Adira

Dinamika Asuransi/InsuranceJakarta,

Indonesia 90% 90% 1997 4.634.693 3.936.693PT Adira Quantum

Multifinance Pembiayaan/FinancingJakarta,

Indonesia 99% 99% 2003 278.759 335.366

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank telahmenandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat(“PJBB”) untuk mengakuisisi 75% dari jumlah sahamyang dikeluarkan PT Adira Dinamika Multi FinanceTbk (“ADMF”) dengan harga perolehan Rp850.000.Akuisisi ini diselesaikan pada tanggal 7 April 2004.Sesuai dengan PJBB ini, Bank berhak atas 75% darilaba bersih ADMF sejak tanggal 1 Januari 2004.

On 26 January 2004, the Bank signed a ConditionalSale and Purchase Agreement (“CSPA”) to acquire75% of the issued shares of PT Adira Dinamika MultiFinance Tbk (“ADMF”) with a purchase price ofRp850,000. The closing date of this acquisition wason 7 April 2004. Based on the CSPA, the Bank isentitled to 75% of ADMF’s net income starting from1 January 2004.

Rincian aset neto yang diakuisisi dan goodwill padatanggal akuisisi adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as of theacquisition date are as follows:

Jumlah aset 1.572.026 Total assets

Jumlah liabilitas (1.241.411) Total liabilities

Aset neto 330.615 Net assets

Penyesuaian atas nilai wajar aset neto Adjustment to fair value of net assetskarena pembayaran dividen (125.000) due to dividend distribution

Nilai wajar aset neto (100%) 205.615 Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan 850.000 Purchase price

Nilai wajar aset neto yang diakuisisi (75%) (154.211) Fair value of net assets acquired (75%)

Goodwill (Catatan 2t) 695.789 Goodwill (Note 2t)

Berdasarkan PJBB, Bank juga memperoleh 90% hakkepemilikan atas perusahaan terafiliasi ADMF,PT Asuransi Adira Dinamika (“AI”), dan PT AdiraQuantum Multifinance (“AQ”).

Based on the CSPA, the Bank is also entitled to 90%ownership of the affiliated companies of ADMF,PT Asuransi Adira Dinamika (“AI”), and PT•AdiraQuantum Multifinance (“AQ”).











c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank juga telahmenandatangani Perjanjian Call Option, yang terakhirdiubah dengan “Fourth Amendment to the Amendedand Restated Call Option Agreement” tertanggal22 Desember 2006. Berdasarkan Perjanjian CallOption tersebut, Bank berhak untuk membeli sampaidengan 20%, dari jumlah saham yang dikeluarkanoleh ADMF pada harga tertentu yang telah disetujui.Call option ini jatuh tempo pada tanggal 30 April 2009.Pada tanggal 8 April 2009, Bank telahmenandatangani “Extensions to the Amended andRestated Call Option Agreement” yangmemperpanjang jatuh tempo Call Option menjaditanggal 31 Juli 2009. Pada tanggal penerbitan CallOption, Bank membayar premi sebesar Rp186.875atas call option ini.

On 26 January 2004, the Bank also signed a CallOption Agreement, which was then amended by the“Fourth Amendment to the Amended and RestatedCall Option Agreement” dated 22 December 2006.Based on the Call Option Agreement, the Bank has aright to purchase up to 20%, of the remaining totalissued shares of ADMF at an approved pre-determined strike price. This call option expired on30 April 2009. On 8 April 2009, the Bank signed“Extension to the Amended and Restated Call OptionAgreement” which extended the Call Option expirydate to 31 July 2009. On the Call Option issuancedate, the Bank paid a premium of Rp186,875 for thiscall option.

Pada tanggal 22 November 2005, BI memberikanpersetujuan formal atas penyertaan modal padaADMF dengan porsi kepemilikan saham sebesar95%.

On 22 November 2005, BI gave a formal approvalon the 95% ownership investment in ADMF.

Pada tanggal 9 Juli 2009, Bank telah mengeksekusicall option-nya untuk membeli 20% saham ADMFdengan nilai akuisisi sebesar Rp1.628.812, dimanajumlah ini termasuk premi yang telah dibayar untuk calloption sebesar Rp186.875. Dengan demikian, sejaktanggal 9 Juli 2009, Bank telah memiliki 95% sahamADMF dan berhak atas tambahan 20% dari laba bersihADMF sejak tanggal 1 Januari 2009. Anggaran DasarADMF telah mengalami beberapa kali perubahan,perubahan terakhir dengan akta notaris P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn. No. 6 tanggal 7 Mei 2012yang dilakukan sehubungan dengan perubahanPasal 1 ayat 1, penambahan kegiatan usaha yangdimuat dalam Pasal 3 ayat 2, dan penambahanketentuan dalam anggaran dasar mengenai DewanPengawas Syariah yang dimuat dalam Pasal 17Anggaran Dasar ADMF, yang telah diterima sertadicatat dalam Database Sistem Administrasi BadanHukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-26913.AH.01.02 Tahun2012 tanggal 21 Mei 2012, dan telah diumumkandalam Tambahan No. 33952 pada Berita NegaraRepublik Indonesia No. 38 tanggal 10 Mei 2013.

On 9 July 2009, the Bank had executed its calloption to buy 20% of ADMF’s shares with acquisitioncost of Rp1,628,812, which amount included thepayment for call option of Rp186,875. Therefore,since 9 July 2009, the Bank had owned 95% ofADMF’s shares and had been entitled additionally to20% of ADMF’s net profit since 1 January 2009.ADMF’s Articles of Association has been amendedseveral times, the latest amendment of which waseffected by notarial deed No. 6 dated 7 May 2012by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn., wasmade in relation to the amendment of article 1paragraph 1, additional business activity asstipulated in article 3 paragraph 2, additionalprovisions in the Articles of Association regarding theSharia Supervisory Board as stipulated in article 17of the ADMF’s Articles of Association, which hadbeen received and registered in the Legal EntityAdministrative System Database of the Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic of IndonesiaNo. AHU-26913 AH.01.02 Year 2012 dated 21 May2012 and was published in SupplementNo. 33952 to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 38 dated 10 May 2013.












Rincian aset neto yang diakuisisi dan goodwill padatanggal eksekusi adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as of theexercise date are as follows:


Jumlah liabilitas (1.642.021) Total liabilities

Nilai wajar aset neto (100%) 1.950.003 Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan 1.628.812 Purchase price

Nilai wajar aset neto yang diakuisisi (20%) (390.000) Fair value of net assets acquired (20%)

Goodwill (Catatan 2t) 1.238.812 Goodwill (Note 2t)

Konsolidasi atas AI dan AQ telah dilakukan sejak April2006 setelah diperolehnya surat persetujuan ataspenyertaan modal dari BI.

Consolidation with AI and AQ had been performedstarting April 2006 upon receiving a written approvalfor the capital investment from BI.

Pada tanggal 12 Desember 2007, penegasanperjanjian jual beli saham AQ sudah ditandatangani.Penegasan dan persetujuan atas transaksi tersebuttelah diperoleh dalam Rapat Umum PemegangSaham Tahunan (“RUPST”) AQ seperti termuatdalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 15tanggal 13 Juni 2008 yang dibuat di hadapanCatherina Situmorang, S.H., Notaris di Jakarta dantelah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. AHU-AH.01.10-18248 tanggal 18 Juli 2008.

On 12 December 2007, the confirmation of salesand purchase of shares agreement for AQ had beensigned. Confirmation and approval for suchtransaction had been obtained from the AnnualGeneral Meeting of Shareholders (“AGMS”) of AQas stipulated on Deed No. 15 dated 13 June 2008 ofCatherina Situmorang, S.H., Notary in Jakarta andits amendment had been approved by the Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic of Indonesiain a Decree Letter No. AHU-AH.01.10-18248 dated18 July 2008.












BI dalam suratnya tertanggal 31 Desember 2008 telahmenyetujui rencana Bank untuk meningkatkan porsikepemilikan atas AQ dari 90% menjadi 99% danmelakukan penambahan modal disetor AQ menjadiRp100.000. Lebih lanjut, pada tanggal 23 April 2009,Bank dan ADMF telah menandatangani perjanjian jualbeli saham dengan pemegang saham minoritas AQdimana pemegang saham minoritas setuju untukmenjual, mengalihkan, dan memindahkan 900 lembardan 100 lembar saham setara dengan 9% dan 1%dari keseluruhan saham AQ kepada Bank dan ADMFyang telah dilaksanakan pada bulan Mei 2009.Dengan demikian, kepemilikan Bank dan ADMF atasAQ meningkat sebesar 10%. Penegasan danpersetujuan atas transaksi pengalihan dari RUPS AQtelah dimuat dalam Akta Pernyataan KeputusanPemegang Saham No. 12 tanggal 15 Mei 2009dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn.,Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatatdalam Database Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.10-10739 tanggal17 Juli 2009.

BI in its letter dated 31 December 2008 hadapproved the Bank’s plan to increase its ownershipin AQ from 90% to 99% and increase AQ’s sharecapital to become Rp100,000. Further, on 23 April2009, the Bank and ADMF entered into a sale andpurchase of shares agreement with minorityshareholders of AQ whereby minority shareholdersagreed to sell, transfer, and assign 900 shares and100 shares constituting 9% and 1% of the totalissued shares of AQ to the Bank and ADMF whichhad been executed in May 2009. As a result, theBank and ADMF increased their ownership in AQ by10%. Confirmation and approval for such transfertransaction had been obtained from AGMS of AQstipulated on Deed No.12 dated 15 May 2009 by P.Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn., Notary inJakarta, which was received and registered in LegalEntity Administrative System Database of theMinistry of Law and Human Rights of the Republic ofIndonesia No. AHU-AH.01.10-10739 dated 17 July2009.

Penambahan modal disetor AQ menjadiRp100.000 telah dimuat dalam Akta PenyataanKeputusan Pemegang Saham No. 29 tanggal23 Juli 2009 dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, dan telah disetujuiperubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. AHU-39039.AH.01.02 tanggal 13 Agustus 2009dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 9659pada Berita Negara Republik Indonesia No. 65tanggal 13 Agustus 2010.

The increase in AQ’s share capital to reachRp100,000 was stipulated on Deed No. 29 dated23 July 2009 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta, and its amendment hadbeen approved by the Ministry of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia in a DecreeLetter No. AHU-39039.AH.01.02 dated13 August 2009 and was published in SupplementNo. 9659 to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 65 dated 13 August 2010.

Anggaran Dasar AQ telah mengalami beberapa kaliperubahan dan yang terakhir berdasarkan AktaNotaris P. Sutrisno A. Tampubolon S.H., M.Kn., No.10 tanggal 10 Oktober 2014 tentang perubahanDireksi Perusahaan. Perubahan ini telah diterima dandicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan SuratPemberitahuan No. AHU-35255.40.22.2014 tanggal13 Oktober 2014.

AQ’s Articles of Association has been amendedseveral times, the latest by Notarial Deed No. 10dated 10 October 2014 of P. Sutrisno A.Tampubolon S.H., M.Kn., concerning the changesrelated to the Board of Directors. The amendmentwas received and recorded by the Ministry of Lawand Human Rights in its Letter No. AHU-35255.40.22.2014 dated 13 October 2014.












Menteri Keuangan dalam suratnya tertanggal 30 Juni2009 telah menyetujui pengalihan kepemilikan sahamAI dari PT Adira Dinamika Investindo kepada Bank.Pada tanggal 9 Juli 2009, PT Adira DinamikaInvestindo telah menandatangani perjanjianpengalihan 90% saham AI kepada Bank. Sehinggasaat ini Bank telah memiliki 90% saham AI.Penegasan dan persetujuan atas transaksipengalihan telah diperoleh dalam RUPSLB AI sepertitermuat dalam Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa No. 8 tanggal 9 Juli2009 yang dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah diterimaserta dicatat dalam Database Sistem AdministrasiBadan Hukum Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-12574 tanggal 7 Agustus 2009. Anggaran Dasar AItelah mengalami beberapa kali perubahan,perubahan terakhir dengan akta notaris CharlonSitumeang, S.H., selaku notaris pengganti dari PahalaSutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., No. 03 tanggal 8Agustus 2014 mengenai perubahan susunan DireksiPerusahaan. Pemberitahuan ini telah diterima olehMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dalam Surat Penerimaan PemberitahuanPerubahan Data Perseroan No. AHU-23109.40.22.2014 tanggal 8 Agustus 2014.

The Ministry of Finance in its letter dated 30 June2009 approved the transfer of ownership of AI’sshares from PT Adira Dinamika Investindo to theBank. On 9 July 2009, PT Adira Dinamika Investindosigned a transfer agreement for 90% of AI’s sharesto the Bank. Therefore, currently the Bank owns90% of AI’s shares. Confirmation and approval forsuch transfer transaction was obtained from EGMSof AI as stipulated on Deed No. 8 dated 9 July 2009by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn., Notaryin Jakarta, which was received and registered inDatabase Legal Entity Administrative System of theMinistry of Law and Human Rights of the Republic ofIndonesia No. AHU-AH.01.10-12574 dated 7 August2009. AI’s Articles of Association has been amendedseveral times, the latest amendment by notarialdeed No. 03 of Charlon Situmeang, S.H., as asubstitute notary of Pahala Sutrisno AmijoyoTampubolon, S.H., dated 8 August 2014 regardingthe changes in the composition of the Company’sDirectors. This notification was received by theMinister of Laws and Human Rights of the Republicof Indonesia in its Letter of Receipt of theAnnouncement of Changes in Data of the CompanyNo. AHU-23109.40.22.2014 dated 8 August 2014.

BI dalam suratnya tertanggal 14 Desember 2010 telahmenyetujui rencana Bank untuk meningkatkanpenyertaan modal AI dan melakukan penambahanmodal disetor AI dari Rp15.000 menjadiRp100.000. Penambahan modal disetor AI menjadiRp100.000 telah dimuat dalam Akta PernyataanKeputusan Pemegang Saham No. 26 tanggal21 Desember 2010 yang dibuat oleh CharlonSitumeang, S.H., pengganti dari P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.Perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SuratPenerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No.AHU-60063. AH.01.02 tanggal 27 Desember 2010.

BI in its letter dated 14 December 2010 hadapproved the Bank’s plan to increase its ownershipin AI and increase AI’s share capital fromRp15,000 to Rp100,000. The increase in AI’s sharecapital to reach Rp100,000 was stipulated on DeedNo. 26 dated 21 December 2010 by CharlonSitumeang, S.H., replacement of P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta. Thischange was accepted by the Ministry of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia in itsLetter of Acceptance of the Announcement ofChanges in the Company’s Data No. AHU-60063.AH.01.02 dated 27 December 2010.

Konsolidasi AI dan AQ pada bulan April 2006menyebabkan perubahan nilai penyertaan modalpada ADMF dan perubahan nilai buku goodwill sepertiberikut ini:

Consolidation of AI and AQ in April 2006 caused achange in the investment amount in ADMF andchange in net book value of goodwill as calculatedbelow:











c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)Perhitunganawal/Initialcalculation

Sesudah konsolidasi dengan AI dan AQ/After consolidating AI and AQ

ADMFsaja/only ADMF AI AQ Total

Harga perolehan 850.000 822.083 19.020 8.897 850.000 Purchase priceNilai wajar aset neto yang

diakuisisi (154.211) (154.211) (19.020) (8.897) (182.128Fair value of net

) assets acquired

Goodwill (Catatan 2t) 695.789 667.872 - - 667.872 Goodwill (Note 2t)

d. Dewan Komisaris dan Direksi d. Boards of Commissioners and Directors

Melalui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan(“RUPS”) tanggal 7 Mei 2014, Pemegang sahamBank telah menyetujui pengangkatan kembalibeberapa anggota Dewan Komisaris dan DireksiBank1), serta pengangkatan 2 (dua) KomisarisIndependen baru, yaitu Made Sukada dan AndriaanLaoh2), dengan masa jabatan yang akan berakhirpada saat pelaksanaan RUPS Tahunan pada tahun2017.

In the Annual General Meeting of Shareholders(“GMS”) held on 7 May 2014, the Bank’sshareholders approved the reappointment of severalmembers of the Boards of Commissioners andDirectors of the Bank1), and the appointment of 2(two) new Independent Commissioners, namely,Made Sukada and Andriaan Laoh2), with the term ofoffice ending by the Annual GMS in 2017.

Dengan demikian, pada tanggal-tanggal 31Desember 2014 dan 2013, susunan DewanKomisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Therefore, as of 31 December 2014 and 2013, thecomposition of the Bank’s Boards of Commissionersand Directors are as follows:

2014Komisaris Utama Bpk./Mr. Ng Kee Choe President CommissionerWakil Komisaris Utama

IndependenBpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoIndependent Vice President

CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Gan Chee Yen CommissionerKomisaris Independen Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Independent CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng CommissionerKomisaris Independen Bpk./Mr. Made Sukada3) Independent Commissioner











d. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) d. Boards of Commissioners and Directors(continued)

2014Direktur Utama Bpk./Mr. Henry Ho Hon Cheong4) President DirectorDirektur Operasional,

Usaha Kecil Menengah, dan Usaha Perbankan Mikro Bpk./Mr. Muliadi Rahardja

Operational, Small MediumEnterprise and Micro Business

Banking DirectorDirektur Syariah Bpk./Mr. Herry Hykmanto Sharia DirectorDirektur Keuangan Ibu/Ms. Vera Eve Lim Finance DirectorDirektur Bidang Risiko Bpk./Mr. Satinder Pal Singh Ahluwalia Integrated Risk DirectorDirektur Teknologi dan

Informasi Bpk./Mr. Kanchan Keshav NijasureInformation and Technology

DirectorDirektur Kepatuhan dan Hukum

(Independen) Ibu/Ms. Fransiska Oei Lan Siem5)Legal and Compliance Director

(Independent)Direktur Tresuri dan Pasar

Modal, Lembaga Keuangandan Transaksi Perbankan Bpk./Mr. Pradip Chhadva

Treasury and Capital Market,Financial Institution and Banking

Transaction DirectorDirektur Retail Banking dan

Kartu Kredit Ibu/Ms. Michellina Laksmi TriwardhanyRetail Banking and Credit Card

Director

1) Pada tanggal 5 Juli 2014, Khoe Minhari Handikusuma telahmengajukan pengunduran diri sebagai Direktur.

1) On 5 July 2014, Khoe Minhari Handikusuma tendered hisresignation on his position as Director.

2) Pada tanggal 13 Agustus 2014, Andriaan Laoh telah mengajukanpengunduran diri dalam pencalonannya sebagai Komisaris(Independen).

2) On 13 August 2014, Andriaan Laoh tendered his resignation onhis nomination as Independent Commissioner.

3) Penetapan Made Sukada menjadi efektif melalui surat OtoritasJasa Keuangan No. SR-133/D.03/2014 tanggal 8 Agustus 2014.

3) Made Sukada’s appointment became effective in accordancewith the provisions of the Financial Services Authority’s letter No.SR-133/D.03/2014 dated 8 August 2014.

4) Pada tanggal 9 Desember 2014, Henry Ho Hon Cheong telahmengumumkan rencana pensiun dari jabatan sebagai DirekturUtama, efektif setelah mendapatkan persetujuan dari PemegangSaham pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa(RUPSLB).

4) On 9 December 2014, Henry Ho Hon Cheong has announcedhis plan to retire as President Director, effective upon obtainingShareholders’ approval at the Extraordinary General Meeting ofShareholders (EGMS).

5) Memenuhi Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 perihalPeraturan Nomor 1-A tentang Pencatatan Saham dan EfekBersifat Ekuitas Selain Saham yang diterbitkan oleh PerusahaanTercatat, Fransiska Oei Lan Siem ditetapkan sebagai DirekturIndependen dengan RUPS Tahunan tanggal 7 Mei 2014.

5) In compliance with the Decision of the Board of Directors ofIndonesia Stock Exchange No. Kep-00001/BEI/01-2014 dated20 January 2014 on Rule Number I-A regarding the Listing ofShares and Equity Securities Other Than Shares issued byListed Company, Fransiska Oei Lan Siem is appointed asIndependent Director by the Annual GMS dated 7 May 2014.

2013Komisaris Utama Bpk./Mr. Ng Kee Choe President CommissionerWakil Komisaris Utama

(Independen)Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoVice President Commissioner

(Independent)Komisaris (Independen) Bpk./Mr. Milan Robert Shuster Commissioner (Independent)Komisaris (Independen) Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis Commissioner (Independent)Komisaris Bpk./Mr. Gan Chee Yen CommissionerKomisaris (Independen) Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Commissioner (Independent)Komisaris Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Benedictus Raksaka Mahi Commissioner











d. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) d. Boards of Commissioners and Directors(continued)

2013Direktur Utama Bpk./Mr. Henry Ho Hon Cheong President DirectorDirektur Operasional dan

Sumber Daya Manusia Bpk./Mr. Muliadi RahardjaOperational and Human Resources

DirectorDirektur Perbankan Korporasi

dan Usaha Kecil, Menengahdan Komersial Bpk./Mr. Ali Rukmijah/Ali Yong 1)

Corporate Banking andSmall Medium Enterpriseand Commercial Director

Direktur Syariah Bpk./Mr. Herry Hykmanto Sharia DirectorDirektur Keuangan Ibu/Ms. Vera Eve Lim Finance DirectorDirektur Bidang Risiko Bpk./Mr. Satinder Pal Singh Ahluwalia Integrated Risk DirectorDirektur Teknologi dan

Informasi Bpk./Mr. Kanchan Keshav NijasureInformation and Technology

DirectorDirektur Kepatuhan dan Hukum Ibu/Ms. Fransiska Oei Lan Siem Legal and Compliance DirectorDirektur Tresuri dan Pasar

Modal, Lembaga Keuangandan Transaksi Perbankan Bpk./Mr. Pradip Chhadva

Treasury and Capital Market,Financial Institution and Banking

Transaction DirectorDirektur Retail Banking dan

Kartu Kredit Ibu/Ms. Michellina Laksmi TriwardhanyRetail Banking and Credit

Card DirectorDirektur Usaha Perbankan Mikro Bpk./Mr. Khoe Minhari Handikusuma Micro Business Banking Director

1) Ali Yong telah mengajukan pengunduran diri pada tanggal 6Januari 2014.

1) Ali Yong tendered his resignation on 6 January 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank dan EntitasAnak mempunyai 42.477 karyawan tetap, 18.142karyawan tidak tetap, dan nihil karyawan outsource(2013: 46.976 karyawan tetap, 20.753 karyawan tidaktetap dan 756 karyawan outsource).

As of 31 December 2014, the Bank and Subsidiarieshad 42,477 permanent employees, 18,142 non-permanent employees, and nil outsource employees(2013: 46,976 permanent employees, 20,753 non-permanent employees and 756 outsourceemployees).

e. Dewan Pengawas Syariah e. Sharia Supervisory Board

Dewan Pengawas Syariah dibentuk pertama kalipada tanggal 1 Februari 2002, dengan masa jabatanmengikuti masa jabatan Dewan Komisaris yangberjalan pada saat itu. Melalui RUPS Tahunantanggal 7 Mei 2014, Pemegang saham Bank telahmenyetujui perpanjangan masa jabatan anggotaDewan Pengawas Syariah yang akan berakhir padasaat pelaksanaan RUPS Tahunan pada tahun 2017.

The Sharia Supervisory Board was first establishedon 1 February 2002 with the same term of office asthe incumbent Board of Commissioners. Throughthe Annual GMS dated 7 May 2014, the Bank’sShareholders agreed to extend the term of office themembers of the Sharia Supervisory Board which willexpire at the Annual GMS for the year 2017.

Dengan demikian, susunan Dewan PengawasSyariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 adalah sebagai berikut:

Therefore, the composition of the Sharia SupervisoryBoard as of 31 December 2014 and 2013 is asfollows:

Ketua Bpk./Mr. Prof. DR. M. Din Syamsuddin, MA. ChairmanAnggota Bpk./Mr. Drs Hasanuddin, M.A. MemberAnggota Bpk./Mr. Drs.H.Karnaen A. Perwataatmadja, MPA.FIIS. Member











f. Komite Audit f. Audit Committee

Komite Audit dibentuk berdasarkan PeraturanBapepam dan LK No. IX.1.5 dan Peraturan BINo. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 danNo. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangpelaksanaan Good Corporate Governance bagi BankUmum.

The Audit Committee was established based onBapepam and LK Regulation No. IX.1.5 and BIRegulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January 2006and No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006regarding Good Corporate Governance forCommercial Bank.

Sehubungan dengan masa jabatan para anggotaDewan Komisaris dan para anggota Komite Audittelah berakhir pada saat pelaksanaan RUPS Tahunanpada tahun 2014 dan karena 2 anggota Komite Audittelah menjabat selama 2 kali masa jabatan secaraberturut-turut, maka dengan merujuk pada KeputusanSirkuler Dewan Komisaris sebagai PenggantiKeputusan yang diambil dalam Rapat DewanKomisaris PT Bank Danamon Indonesia TbkNo. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yang berlaku efektifsejak tanggal 1 September 2014 dan SuratKeputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteAudit pada tanggal 31 Desember 2014 adalahsebagai berikut:

Since the term of office of the incumbent members ofthe Board of Commissioners and members of theAudit Committee had expired at the 2014 AnnualGMS and since the 2 members of the AuditCommittee have served for two consecutive terms,therefore with reference to the Circular Resolution ofthe Board of Commissioners in lieu of theResolutions adopted at the Board of Commissionersmeeting of PT Bank Danamon Indonesia TbkNo. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which becomeseffective on 1 September 2014 and the Decree of theBoard of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015dated 1 September 2014, the composition of theAudit Committee as of 31 December 2014 is asfollows:

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoMember

Anggota Bpk./Mr. Made Sukada MemberAnggota (Pihak Independen) Ibu/Ms. Angela Simatupang Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Yusuf Nawawi Member (Independent Party)

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-018 tanggal30 Maret 2011 dan Surat Keputusan DireksiNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 30 Maret 2011,susunan anggota Komite Audit pada tanggal31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-018 dated 30 March 2011 and the Decree of theBoard of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-006dated 30 March 2011, the composition of the AuditCommittee as of 31 December 2013 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Milan Robert Shuster ChairmanAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoMember

Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Amir Abadi Jusuf Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Felix Oentoeng Soebagjo Member (Independent Party)











g. Komite Pemantau Risiko g. Risk Monitoring Committee

Komite Pemantau Risiko dibentuk berdasarkanPeraturan BI No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003,No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006,No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan SuratEdaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP tanggal29 September 2003.

The Risk Monitoring Committee was establishedbased on BI Regulation No. 5/8/PBI/2003 dated19 May 2003, No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January2006, No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006 andBank Indonesia Circular Letter No. 5/21/DPNP dated29 September 2003.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014 susunan anggota KomitePemantau Risiko pada tanggal 31 Desember 2014adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which becomes effective on 1 September 2014and the Decree of the Board of DirectorsNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated 1 September2014, the composition of the Risk MonitoringCommittee as of 31 December 2014 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Made Sukada MemberAnggota (Pihak Independen) Ibu/Ms. Angela Simatupang Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Yusuf Nawawi Member (Independent Party)

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-043 tanggal24 Oktober 2011 dan Surat Keputusan DireksiNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-022 tanggal 28 November2011, susunan anggota Komite Pemantau Risikopada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagaiberikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-043 dated 24 October 2011 and the Decree of theBoard of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-022dated 28 November 2011 the composition of theRisk Monitoring Committee as of 31 December 2013is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Milan Robert Shuster MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Benedictus Raksaka Mahi MemberAnggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Amir Abadi Jusuf Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Felix Oentoeng Soebagjo Member (Independent Party)











h. Komite Nominasi*) h. Nomination Committee*)

Komite Nominasi dibentuk berdasarkan Peraturan BINo. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 danNo. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006.

The Nomination Committee was established basedon BI Regulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteNominasi pada tanggal 31 Desember 2014 adalahsebagai berikut:

Based on the Circular Resolution of the Board ofCommissioners in lieu of the Resolutions adopted atthe Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which becomes effective on 1 September 2014and the Decree of the Board of DirectorsNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated 1 September2014, the composition of the Nomination Committeeas of 31 December 2014 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Johanes Berchmans KristiadiPudjosukanto

Chairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe MemberAnggota Bpk./Mr. Made Sukada MemberAnggota (Eksekutif) Ibu/Ms. Marta Jonatan Member (Executive)

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-005 tanggal1 Februari 2013 dan Surat Keputusan DireksiNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 2 April 2013,susunan anggota Komite Nominasi dan Remunerasipada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagaiberikut:

Based on the Circular Resolution of the Board ofCommissioners in lieu of the Resolutions adopted atthe Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-005 dated 1 February 2013 and the Decree of theBoard of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-006dated 2 April 2013, the composition of theNomination and Remuneration Committee as of31 December 2013 is as follows:


Chairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe MemberAnggota Bpk./Mr. Milan Robert Shuster MemberAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota (Eksekutif) Bpk./Mr. Andang Lukitomo Member (Executive)











i. Komite Remunerasi*) i. Remuneration Committee*)

Komite Remunerasi dibentuk berdasarkan PeraturanBI No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan No.8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006.

The Remuneration Committee was establishedbased on BI Regulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30January 2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated 5October 2006.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteRemunerasi pada tanggal 31 Desember 2014 adalahsebagai berikut:

Based on the Circular Resolution of the Board ofCommissioners in lieu of the Resolutions adopted atthe Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which becomes effective on 1 September 2014and the Decree of the Board of DirectorsNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated 1 September2014, the composition of the RemunerationCommittee as of 31 December 2014 is as follows:


Chairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe MemberAnggota Bpk./Mr. Made Sukada MemberAnggota (Eksekutif) Ibu/Ms. Marta Jonatan Member (Executive)

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-005 tanggal1 Februari 2013 dan Surat Keputusan DireksiNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 2 April 2013,susunan anggota Komite Nominasi dan Remunerasipada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagaiberikut:

Based on the Circular Resolution of the Board ofCommissioners in lieu of the Resolutions adopted atthe Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-005 dated 1 February 2013 and the Decree of theBoard of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-006dated 2 April 2013, the composition of theNomination and Remuneration Committee as of31 December 2013 is as follows:


Chairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe MemberAnggota Bpk./Mr. Milan Robert Shuster MemberAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota (Eksekutif) Bpk./Mr. Andang Lukitomo Member (Executive)

*) Keterangan:Setelah melakukan pengkajian yang seksama, melalui KeputusanSirkuler Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yangdiambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-003 tanggal 5 Maret 2014,Dewan Komisaris melakukan pembubaran Komite Nominasi danRemunerasi, dan membentuk 2 komite baru, yaitu KomiteNominasi dan Komite Remunerasi.

*) Note:After conducting an intensive review, with the Circular Resolutionof the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-003 dated 5 March 2014,the Board of Commissioners dissolved the Nomination andRemuneration Committee and subsequently established 2 newcommitees, namely, the Nomination Committee andRemuneration Committee.











j. Komite Corporate Governance j. Corporate Governance Committee

Komite Corporate Governance dibentuk pada tahun2006 sebagai bentuk komitmen Bank dalammelaksanakan Corporate Governance di seluruhtingkat organisasi.

The Corporate Governance Committee wasestablished in 2006 as one of the Bank’scommitments on Corporate Governanceimplementation at all levels of the organization.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteCorporate Governance pada tanggal 31 Desember2014 adalah sebagai berikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionadopted at the Board of Commissioners meetingNo. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which becomeseffective on 1 September 2014 and the Decree of theBoard of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015dated 1 September 2014, the composition of theCorporate Governance Committee as of31 December 2014 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Made Sukada ChairmanAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Member

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-018 tanggal30 Maret 2011 dan Surat Keputusan DireksiNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 30 Maret 2011,susunan anggota Komite Corporate Governancepada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagaiberikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionsadopted at Board of Commissioners meeting ofPT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-018 dated 30 March 2011 and theDecree of the Board of Directors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 dated 30 March 2011, thecomposition of the Corporate GovernanceCommittee as of 31 December 2013 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoMember

Anggota Bpk./Mr. Benedictus Raksaka Mahi Member

k. Sekretaris Perusahaan k. Corporate Secretary

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Direksi sebagaiPengganti Keputusan yang diambil dalam RapatDireksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-DIR.CORP.SEC.-003 tanggal 5 Mei 2014, SekretarisPerusahaan Bank pada tanggal 31 Desember 2014adalah Fransiska Oei Lan Siem.

Based on Circular Resolution of the Board ofDirectors in lieu of the Resolutions adopted at theBoard of Directors meeting of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-DIR.CORP.SEC.-003 dated5 May 2014, the Corporate Secretary of the Bank asof 31 December 2014 was Fransiska Oei Lan Siem.

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Direksi sebagaiPengganti Keputusan yang diambil dalam RapatDireksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-DIR.CORP.SEC.-007 tanggal 27 Februari 2008,Sekretaris Perusahaan Bank pada tanggal31 Desember 2013 adalah Dini Herdini.

Based on Circular Resolution of the Board ofDirectors in lieu of the Resolutions adopted at theBoard of Directors meeting of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-DIR.CORP.SEC.-007 dated27 February 2008, the Corporate Secretary of theBank as of 31 December 2013 was Dini Herdini.











l. Satuan Kerja Audit Intern l. Internal Audit Task Force

Berdasarkan Surat Keputusan Bersama Direksi danDewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia TbkNo. KEP-DIR.CORP.SEC.-011 tanggal 1 Juli 2010,Kepala Satuan Kerja Audit Intern (Kepala SKAI) padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahAntony Kurniawan.

Based on Joint Decree of the Board of Directors andthe Board of Commissioners of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KEP-DIR.CORP.SEC.-011 dated1 July 2010, the Internal Audit Task Force Head(Chief of IATF) as of 31 December 2014 and2013 was Antony Kurniawan.

m. Laporan keuangan konsolidasian Bank dan EntitasAnak diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal16 Januari 2015.

m. The consolidated financial statements of the Bankand Subsidiaries were authorized for issue by theBoard of Directors on 16 January 2015.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Kebijakan akuntansi penting, yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian Bank dan Entitas Anak pada tanggal danuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies, applied consistently inthe preparation of the consolidated financial statements ofthe Bank and Subsidiaries as of and for the years ended31 December 2014 and 2013 are as follows:

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangandi Indonesia yang mencakup Pernyataan danInterprestasi yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia.

The consolidated financial statements have beenprepared and presented in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards whichcomprise the Statements and Interpretations issuedby the Board of Financial Accounting Standards ofthe Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dandisajikan sesuai dengan peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas JasaKeuangan (”OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013)No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran KeputusanKetua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal25 Juni 2012 tentang ”Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements have alsobeen prepared and presented in accordance withCapital Market and Financial Institutions SupervisoryAgency (”BAPEPAM-LK”, whose function has beentransferred to the Financial Services Authority(”OJK”) starting 1 January 2013), rule No. VIII.G.7,Appendix of the Decree of the Chairman of theBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June2012 regarding ”Financial Statements Presentationand Disclosure of the Issuer or Public Company”.

Laporan keuangan unit usaha syariah disajikansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Syariahdan Standar Akuntansi Keuangan lainnya yangditerbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The sharia business unit’s financial statements havebeen presented in accordance with Sharia FinancialAccounting Standards and other FinancialAccounting Standards as issued by the IndonesianInstitute of Accountants.










2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian

b. Basis for preparation of the consolidatedfinancial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan konsep nilai historis dan atas dasarakrual, kecuali untuk hal-hal dibawah ini:

The consolidated financial statements were preparedon the accrual basis and under the historical costconcept, except for the following matters:

• Instrumen keuangan derivatif diukur pada nilaiwajar.

• Instrumen keuangan pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi diukur pada nilai wajar.

• Aset keuangan tersedia untuk dijual diukur padanilai wajar.

• Liabilitas atas kewajiban imbalan pasti diakuisebesar nilai kini kewajiban imbalan pastidikurangi dengan aset program neto ditambahkeuntungan aktuaria yang belum diakuidikurangi beban jasa lalu yang belum diakui dankerugian aktuaria yang belum diakui.

• Derivative financial instruments are measuredat fair value.

• Financial instruments at fair value throughprofit or loss are measured at fair value.

• Available-for-sale financial assets aremeasured at fair value.

• The liability for defined benefit obligations isrecognized at the present value of the definedbenefit obligation less the net total of the planassets, plus unrecognized actuarial gains, lessunrecognized past service cost andunrecognized actuarial losses.

Laporan arus kas konsolidasian disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas ke dalam kegiatanoperasi, investasi, dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kasmencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, penempatan pada bank lain dan BankIndonesia, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuhtempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman yang diterima serta tidakdibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows areprepared based on direct method by classifying cashflows on the basis of operating, investing, andfinancing activities. For the purpose of consolidatedstatements of cash flows, cash and cash equivalentsinclude cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placements withother banks and Bank Indonesia, and Certificates ofBank Indonesia that mature within three months fromthe date of acquisition, as long as they are not beingpledged as collateral for borrowings nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasiansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasi, danasumsi yang mempengaruhi:

The preparation of consolidated financial statementsin conformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of judgements,estimates, and assumptions that affect:

• penerapan kebijakan akuntansi;• jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan

pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensipada tanggal laporan keuangan konsolidasian;

• jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkanselama tahun pelaporan.

• the application of accounting policies;• the reported amounts of assets and liabilities and

disclosure of contingent assets and liabilities atthe date of the consolidated financial statements;

• the reported amounts of income and expensesduring the reporting year.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dantindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbedadengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of current events andactivities, actual results may differ from thoseestimates.












b. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

b. Basis for preparation of the consolidatedfinancial statements (continued)

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secaraberkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansidiakui pada tahun dimana estimasi tersebut direvisidan tahun yang akan datang yang dipengaruhi olehrevisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewedon an ongoing basis. Revisions to accountingestimates are recognized in the year in which theestimate is revised and in any future year affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal pentingyang terkait dengan ketidakpastian estimasi danpertimbangan penting dalam penerapan kebijakanakuntansi yang memiliki dampak yang signifikanterhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangankonsolidasian dijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas ofestimation uncertainty and critical judgements inapplying accounting policies that have significanteffect on the amounts recognized in the consolidatedfinancial statements are described in Note 3.

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiahyang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

Figures in these consolidated financial statementsare rounded to and stated in millions of Rupiah,unless otherwise stated.

c. Akuntansi atas transaksi antara Bank dan EntitasAnak

c. Accounting for transactions between Bank andSubsidiaries

Entitas Anak, yang merupakan entitas dimana Bankmemiliki kepemilikan sebesar lebih dari setengah haksuara atau mampu menentukan kebijakan keuangandan operasional dikonsolidasikan.

Subsidiaries, as entities in which the Bank has aninterest of more than half of the voting rights orotherwise has the power to govern the financial andoperating policies are consolidated.

Entitas Anak dikonsolidasikan sejak tanggal kendaliatas Entitas Anak tersebut beralih kepada Bank dantidak lagi dikonsolidasikan sejak tanggal kendali tidaklagi dimiliki oleh Bank. Laporan keuangan EntitasAnak telah disusun dengan menggunakan kebijakanakuntansi yang sama dengan kebijakan akuntansiyang diterapkan oleh Bank untuk transaksi yangserupa dan kejadian lain dalam keadaan yang serupa.

Subsidiaries are consolidated from the date on whichcontrol is transferred to the Bank and are no longerconsolidated from the date that control ceases. Thefinancial statements of Subsidiaries have beenprepared using uniform accounting policies forsimilar transactions and other events in similarcircumstances.

Akuisisi Entitas Anak dicatat dengan menggunakanmetode akuntansi pembelian. Biaya akuisisi diukursebesar nilai wajar aset yang diserahkan dan sahamyang diterbitkan atau liabilitas yang diambil alih padatanggal akuisisi. Kelebihan biaya akuisisi atas nilaiwajar aset neto Entitas Anak dicatat sebagai goodwill(Catatan 2t).

Acquisitions of subsidiaries are accounted for usingthe purchase method of accounting. The cost of anacquisition is measured at the fair value of the assetsgiven up and shares issued or liabilities assumed atthe date of acquisition. The excess of the acquisitioncost over the fair value of the net assets of theSubsidiaries acquired is recorded as goodwill(Note 2t).












c. Akuntansi atas transaksi antara Bank dan EntitasAnak (lanjutan)

c. Accounting for transactions between Bank andSubsidiaries (continued)

Transaksi signifikan antar Bank dan Entitas Anak,saldo dan keuntungan signifikan yang belumdirealisasi dari transaksi, dieliminasi. Kerugian yangbelum direalisasi juga dieliminasi, kecuali apabilaharga perolehan tidak dapat diperoleh kembali.

Significant intercompany transactions, balances andunrealized gains on transactions between Bank andSubsidiaries are eliminated. Unrealized losses arealso eliminated unless cost cannot be recovered.

Bank mengukur kepentingan non-pengendali atasbasis proporsional pada jumlah yang diakui atas asetneto yang diidentifikasi pada tanggal akuisisi.Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitasdalam laporan posisi keuangan konsolidasian,terpisah dari pemilik entitas induk. Laba atau rugi darisetiap komponen pendapatan komprehensif laindialokasikan kepada pemilik entitas induk dankepentingan non-pengendali.

The Bank measures non-controlling interests at itsproportionate share of the recognized amount of theidentifiable net assets at acquisition date. Non-controlling interests are presented within equity in theconsolidated statement of financial position,separately from the equity holders of the parententity. Profit or loss and each component of othercomprehensive income are allocated to the equityholders of the parent entity and non-controllinginterests.

Penyertaan pada Entitas Anak pada LaporanKeuangan Induk Saja

Investments in Subsidiaries in the Parent CompanyFinancial Statements

Bank menerapkan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) No. 4 (Revisi 2009), “LaporanKeuangan Konsolidasian dan Laporan KeuanganTersendiri”. Berdasarkan standar tersebut, LaporanKeuangan Induk Saja menyajikan penyertaan padaEntitas Anak menggunakan harga perolehan.

The Bank implemented Statement of FinancialAccounting Standards (SFAS) No. 4 (Revised 2009),“Consolidated and Separate Financial Statements”.In accordance with the standard, the ParentCompany Financial Statements present theinvestments in Subsidiaries using the cost method.

d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

d.1. Mata uang pelaporan d.1. Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian dinyatakandalam Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Bank dan Entitas Anak.

The consolidated financial statements arepresented in Rupiah, which is the functionalcurrency of the Bank and Subsidiaries.

d.2. Transaksi dan saldo d.2. Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan keRupiah dengan menggunakan kurs yangberlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggalpelaporan, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiahdengan kurs yang berlaku pada tanggaltersebut.

Transactions denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah at theexchange rates prevailing at the transactiondate. At the reporting date, monetary assetsand liabilities denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah using theexchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing, diakui pada laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian tahunberjalan.

Exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currencies and from thetranslation of foreign currency monetary assetsand liabilities are recognized in theconsolidated statement of comprehensiveincome for the year.












d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

d.2. Transaksi dan saldo (lanjutan) d.2. Transactions and balances (continued)

Laba atau rugi kurs mata uang asing atas asetdan liabilitas moneter merupakan selisih antarabiaya perolehan diamortisasi dalam Rupiahpada awal tahun, disesuaikan dengan sukubunga efektif dan pembayaran selama tahunberjalan, dan biaya perolehan diamortisasidalam mata uang asing yang dijabarkan kedalam Rupiah dengan menggunakan kurs padaakhir tahun.

The foreign currency gain or loss on monetaryassets and liabilities is the difference betweenamortized cost in Rupiah at the beginning ofthe year, adjusted for effective interest andpayments during the year, and the amortizedcost in foreign currency translated into Rupiahat the exchange rate at the end of the year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yangdigunakan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014dan 2013 yang menggunakan kurs tengah Reuterspukul 16:00 Waktu Indonesia Barat (nilai penuh):

Below are the major exchange rates used as of31 December 2014 and 2013 using the Reuters’middle rates at 16:00 Western Indonesian Time (fullamount):

2014 2013

Dolar Amerika Serikat 12.385 12.170 United States DollarDolar Australia 10.148 10.856 Australian DollarDolar Singapura 9.376 9.622 Singapore DollarEuro Eropa 15.053 16.759 European EuroYen Jepang 104 116 Japanese YenPoundsterling Inggris 19.288 20.111 Great Britain PoundsterlingDolar Hong Kong 1.597 1.570 Hong Kong DollarFranc Swiss 12.516 13.674 Swiss FrancBaht Thailand 377 371 Thailand BahtDolar Selandia Baru 9.709 9.996 New Zealand Dollar

e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank dan Entitas Anak terdiri dari kas,giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia,efek-efek, efek yang dibeli dengan janji dijual kembali,tagihan derivatif, pinjaman yang diberikan (termasukpiutang murabahah), piutang pembiayaan konsumen,investasi sewa pembiayaan, piutang premi, asetreasuransi, tagihan akseptasi, Obligasi Pemerintah,investasi dalam saham, dan beban dibayar dimukadan aset lain-lain (transaksi derivatif yang kontraknyadibatalkan, piutang bunga, piutang lain-lain, premi atasopsi yang masih harus diterima, piutang ataspenjualan efek-efek, dan tagihan transaksi kartukredit).

The Bank and Subsidiaries’ financial assets mainlyconsist of cash, current accounts with BankIndonesia, current accounts with other banks,placements with other banks and Bank Indonesia,marketable securities, securities purchased underresale agreements, derivative receivables, loans(including murabahah receivables), consumerfinancing receivables, investment in financial leases,premium receivables, reinsurance assets,acceptances receivable, Government Bonds,investments in shares, and prepayments and otherassets (unwound derivative transactions, interestreceivables, other receivables, premium receivableson option, receivables from sales of marketablesecurities, and receivables from credit cardtransactions).












e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)

Liabilitas keuangan Bank dan Entitas Anak terdiri darisimpanan nasabah, simpanan dari bank lain, efekyang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitasderivatif, utang akseptasi, efek yang diterbitkan,pinjaman yang diterima, dan beban yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain.

The Bank and Subsidiaries’ financial liabilities consistof deposits from customers, deposits from otherbanks, securities sold under repurchase agreements,derivative liabilities, acceptances payable, securitiesissued, borrowings, and accruals and other liabilities.

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50(Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian” danPSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”.

The Bank and Subsidiaries adopted SFAS No. 50(Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”and SFAS No. 55 (Revised 2011), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement”.

e.1. Klasifikasi e.1. Classification

Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2011), asetkeuangan diklasifikasikan dalam kategorisebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Based on SFAS No. 55 (Revised 2011),financial assets are classified into the followingcategories at initial recognition:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaituaset keuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal dan asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

i. Fair value through profit or loss, which hastwo sub-classifications, i.e. financial assetsdesignated as such upon initial recognitionand financial assets classified as trading;

ii. Tersedia untuk dijual; ii. Available-for-sale;iii. Dimiliki hingga jatuh tempo; dan iii. Held-to-maturity; andiv. Pinjaman yang diberikan dan piutang. iv. Loans and receivables.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories at initial recognition:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

i. Fair value through profit or loss, which hastwo sub-classifications, i.e. those designatedas such upon initial recognition and thoseclassified as trading;

ii. Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi.

ii. Financial liabilities measured at amortizedcost.













e.1. Klasifikasi (lanjutan) e.1. Classification (continued)

Aset keuangan dan liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagai diperdagangkan jikaaset keuangan dan liabilitas keuangan diperolehatau dimiliki Bank dan Entitas Anak terutamauntuk tujuan dijual dan dibeli kembali dalamwaktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dariportofolio instrumen keuangan yang dikelolasecara bersama-sama untuk memperoleh labajangka pendek atau position taking.

Financial assets and financial liabilities areclassified as held for trading if the Bank andSubsidiaries acquire or incur those financialassets and financial liabilities principally for thepurpose of selling or repurchasing in the nearterm, or hold as part of a portfolio that ismanaged together for short-term profit orposition taking.

Aset keuangan tersedia untuk dijual terdiri dariaset keuangan non-derivatif yang ditetapkansebagai tersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan ke dalam salah satu kategoriaset keuangan lainnya.

Available-for-sale financial assets consist ofnon-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of other categories of financialassets.

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan danjatuh temponya telah ditetapkan dimana Bankdan Entitas Anak mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangantersebut hingga jatuh tempo, dan tidakditetapkan pada nilai wajar melalui laporan labarugi atau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturity thatthe Bank and Subsidiaries have the positiveintent and ability to hold to maturity, and whichare not designated at fair value through profit orloss or available-for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan yangtidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Bankdan Entitas Anak tidak berniat untuk menjualnyasegera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket and that the Bank and Subsidiaries donot intend to sell immediately or in the nearterm.













e.2. Pengakuan e.2. Recognition

Bank dan Entitas Anak pada awalnya mengakuitransaksi keuangan pada tanggal dimanaBank/Entitas Anak menjadi suatu pihak dalamperjanjian kontraktual instrumen tersebut.Pembelian dan penjualan aset keuangan yanglazim (regular) diakui pada tanggalperdagangan.

The Bank and Subsidiaries initially recognizefinancial instrument transactions on the date atwhich the Bank/Subsidiaries become a party tothe contractual agreement of the instrument.Regular way purchases and sales of financialassets are recognized on the trade date.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atauliabilitas keuangan diukur pada nilai wajarditambah (untuk item yang tidak diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi setelahpengakuan awal) biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung atas perolehanaset keuangan atau penerbitan liabilitaskeuangan. Pengukuran aset keuangan danliabilitas keuangan setelah pengakuan awaltergantung pada klasifikasi aset keuangan danliabilitas keuangan tersebut.

A financial asset or financial liability is initiallymeasured at fair value plus (for an item notsubsequently measured at fair value throughprofit or loss) transaction costs that are directlyattributable to its acquisition or issue. Thesubsequent measurement of financial assetsand financial liabilities depends on theirclassification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untukperolehan suatu aset keuangan atau penerbitansuatu liabilitas keuangan dan merupakan biayatambahan yang tidak akan terjadi apabilainstrumen keuangan tersebut tidak diperolehatau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biayatransaksi ditambahkan pada jumlah yang diakuipada awal pengakuan aset, sedangkan untukliabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkandari jumlah utang yang diakui pada pengakuanawal liabilitas. Biaya transaksi tersebutdiamortisasi selama umur instrumenberdasarkan metode suku bunga efektif dandicatat sebagai bagian dari pendapatan bungauntuk biaya transaksi sehubungan dengan asetkeuangan atau sebagai bagian dari bebanbunga untuk biaya transaksi sehubungandengan liabilitas keuangan.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issue of a financial liability andare incremental costs that would not have beenincurred if the instrument had not beenacquired or issued. In the case of financialassets, transaction costs are added to theamount initially recognized, while for financialliabilities, transaction costs are deducted fromthe amount of debt initially recognized. Suchtransactions costs are amortized over the termsof the instruments based on the effectiveinterest method and are recorded as part ofinterest income for transaction costs related tofinancial assets or interest expense fortransaction costs related to financial liabilities.













e.3. Penghentian pengakuan e.3. Derecognition

Bank dan Entitas Anak menghentikanpengakuan aset keuangan pada saat hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir, atau pada saatBank dan Entitas Anak mentransfer seluruh hakuntuk menerima arus kas kontraktual dari asetkeuangan dalam transaksi dimana Bank danEntitas Anak secara substansial telahmentransfer seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan yang ditransfer.Setiap hak atau liabilitas atas aset keuanganyang ditransfer yang timbul atau yang masihdimiliki oleh Bank dan Entitas Anak diakuisebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Bank and Subsidiaries derecognize afinancial asset when the contractual rights tothe cash flows from the asset expire, or whenthe Bank and Subsidiaries transfer the rights toreceive the contractual cash flows on thefinancial asset in a transaction in whichsubstantially all the risks and rewards ofownership of the financial asset are transferred.Any interest in transferred financial asset that iscreated or retained by the Bank andSubsidiaries is recognized as a separate assetor liability.

Bank dan Entitas Anak menghentikanpengakuan liabilitas keuangan pada saatkewajiban yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank and Subsidiaries derecognize afinancial liability when its contractual obligationsare discharged or cancelled or expired.

Bank dan Entitas Anak melakukan transaksidimana Bank mentransfer aset yang diakui padalaporan posisi keuangan konsolidasian, tetapimasih memiliki semua risiko dan manfaat atasaset yang ditransfer atau bagian darinya. Jikaseluruh atau secara substansial seluruh risikodan manfaat masih dimiliki, maka aset yangditransfer tidak dihentikan pengakuannya darilaporan posisi keuangan konsolidasian.

The Bank and Subsidiaries enter intotransactions whereby they transfer assetsrecognized on their consolidated statements offinancial position, but retain all risks andrewards of the transferred assets or a portion ofthem. If all or substantially all risks and rewardsare retained, then the transferred assets are notderecognized from the consolidated statementsof financial position.

Pada saat aset dijual ke pihak ketiga denganpertukaran tingkat pengembalian secarabersamaan dari aset yang ditransfer, transaksidianggap sebagai transaksi keuangan yangdijamin, serupa dengan transaksi dengan janjiakan dibeli kembali.

When assets are sold to a third party with aconcurrent total rate of return swap on thetransferred assets, the transaction is accountedfor as a secured financing transaction, similar torepurchase transactions.













e.3. Penghentian pengakuan (lanjutan) e.3. Derecognition (continued)

Dalam transaksi dimana Bank dan Entitas Anaksecara substansial tidak memiliki atau tidakmentransfer seluruh risiko dan manfaat darikepemilikan aset keuangan, Bank dan EntitasAnak menghentikan pengakuan aset tersebutjika Bank dan Entitas Anak tidak lagi memilikipengendalian atas aset tersebut. Hak dankewajiban yang masih dimiliki dalam transfertersebut diakui secara terpisah sebagai asetatau liabilitas. Dalam transfer dimanapengendalian atas aset masih dimiliki, Bank danEntitas Anak mengakui aset yang ditransfertersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan,dimana tingkat keberlanjutan Bank dan EntitasAnak dalam aset yang ditransfer adalah sebesarperubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Bank andSubsidiaries neither retain nor transfersubstantially all the risks and rewards ofownership of a financial asset, the Bank andSubsidiaries derecognize the asset if they donot retain control over the assets. The rightsand obligations retained in the transfer arerecognized separately as assets and liabilitiesas appropriate. In transfers in which controlover the asset is retained, the Bank andSubsidiaries continue to recognize the asset tothe extent of their continuing involvement,determined by the extent to which they areexposed to changes in the value of thetransferred asset.

Dalam beberapa transaksi, Bank dan EntitasAnak masih memiliki hak untuk mengelola asetkeuangan yang ditransfer dengan imbalantertentu. Aset yang ditransfer dihentikanpengakuannya secara keseluruhan ketikamemenuhi kriteria penghentian pengakuan.Suatu aset atau liabilitas diakui untuk hakpengelolaan atas aset tersebut, tergantungapakah imbalan yang akan diterima diperkirakanlebih dari cukup untuk mengkompensasi bebanpenyediaan jasa yang diberikan (aset) atauimbalan tersebut tidak cukup untukmenyediakan jasa pengelolaan (liabilitas).

In certain transactions, the Bank andSubsidiaries retain rights to service transferredfinancial assets for certain fees. The transferredassets are derecognized entirely if they meetthe derecognition criteria. An asset or liability isrecognized for the servicing rights, dependingon whether the servicing fee is more thanadequate to cover servicing expenses (asset)or is less than adequate for performing theservicing (liability).

Bank dan Entitas Anak menghapusbukukansaldo aset keuangan beserta penyisihankerugian penurunan nilai terkait pada saat Bankdan Entitas Anak menentukan bahwa pinjamanyang diberikan, piutang pembiayaan konsumen,investasi sewa pembiayaan atau efek-efekutang tersebut tidak dapat lagi ditagih.Keputusan ini diambil setelahmempertimbangkan informasi terkait sepertitelah terjadinya perubahan signifikan atas posisikeuangan debitur/penerbit yang mengakibatkandebitur/penerbit tidak lagi dapat melunasiliabilitasnya, atau hasil penjualan agunan tidakakan cukup untuk melunasi seluruheksposurnya.

The Bank and Subsidiaries write off financialassets and any related allowance forimpairment losses when the Bank andSubsidiaries determine that those loans,consumer financing receivables, investment infinancial leases or debt securities areuncollectible. This determination is reachedafter considering information such as theoccurrence of significant changes in theborrower’s/issuer’s financial position such thatthe borrower/issuer can no longer pay theobligation, or that proceeds from collateral willnot be sufficient to pay back the entireexposure.













e.4. Saling hapus e.4. Offsetting

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapusdan nilai netonya disajikan dalam laporan posisikeuangan konsolidasian jika, dan hanya jika,Bank dan Entitas Anak memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebutdan berniat untuk menyelesaikan secara netoatau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are set off andthe net amount is presented in the consolidatedstatements of financial position when, and onlywhen, the Bank and Subsidiaries have a legalright to set off the amounts and intend either tosettle on a net basis or realize the asset andsettle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Income and expense are presented on a netbasis only when permitted by accountingstandards.

e.5. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi e.5. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan adalahjumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukurpada saat pengakuan awal dikurangipembayaran pokok, ditambah atau dikurangidengan amortisasi kumulatif denganmenggunakan metode suku bunga efektif yangdihitung dari selisih antara nilai awal dan nilaijatuh temponya, dan dikurangi penyisihankerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset orfinancial liability is the amount at which thefinancial asset or liability is measured at initialrecognition, minus principal repayments, plus orminus the cumulative amortization using theeffective interest method of any differencebetween the initial amount recognized and thematurity amount, minus allowance forimpairment losses.

e.6. Pengukuran nilai wajar e.6. Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapatdipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikanantara pihak yang memahami dan berkeinginanuntuk melakukan transaksi wajar (arm’s lengthtransaction) pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an assetcould be exchanged, or a liability settled,between knowledgeable, willing parties in anarm’s length transaction on the measurementdate.

Jika tersedia, Bank dan Entitas Anak mengukurnilai wajar instrumen keuangan denganmenggunakan harga kuotasi di pasar aktif untukinstrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktifjika harga kuotasi sewaktu-waktu dan secaraberkala tersedia dan mencerminkan transaksipasar yang aktual dan rutin dalam suatutransaksi yang wajar.

When available, the Bank and Subsidiariesmeasure the fair value of financial instrumentusing quoted prices in an active market for thatinstrument. A market is regarded as active ifquoted prices are readily and regularlyavailable and represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’slength basis.













e.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) e.6. Fair value measurement (continued)

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangantidak aktif, Bank dan Entitas Anak menentukannilai wajar dengan menggunakan teknikpenilaian. Teknik penilaian mencakuppenggunaan transaksi pasar terkini yangdilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yangmemahami, berkeinginan, dan jika tersedia,referensi atas nilai wajar terkini dari instrumenlain yang secara substansial sama, penggunaananalisa arus kas yang didiskonto, danpenggunaan model penetapan harga opsi(option pricing model). Teknik penilaian yangdipilih memaksimalkan penggunaan input pasar,dan meminimalkan penggunaan estimasi yangbersifat spesifik dari Bank dan Entitas Anak,memasukkan semua faktor yang akandipertimbangkan oleh para pelaku pasardalam•menetapkan•suatu •harga dan konsistendengan metodologi ekonomi yang diterimadalam penetapan harga instrumen keuangan.Input yang digunakan dalam teknik penilaiansecara memadai•mencerminkan ekspektasi•pasar dan ukuran atas faktor risiko danpengembalian (risk-return) yang melekat padainstrumen keuangan. Bank dan Entitas Anakmengkalibrasi teknik penilaian dan mengujivaliditasnya dengan menggunakan harga-hargadari transaksi pasar terkini yang dapatdiobservasi untuk instrumen yang sama atauatas dasar data pasar lainnya yang tersediayang dapat diobservasi.

If a market for a financial instrument is notactive, the Bank and Subsidiaries establish fairvalue using a valuation technique. Valuationtechniques include using recent arm’s lengthtransactions between knowledgeable, willingparties and if available, reference to the currentfair value of other instruments that aresubstantially the same, discounted cash flowsanalysis, and option pricing models. Thechosen valuation technique makes maximumuse of market inputs, relies as little as possibleon estimates specific to the Bank andSubsidiaries, incorporates all factors thatmarket participants would consider in setting aprice, and is consistent with accepted economicmethodologies for pricing financial instruments.Inputs to valuation techniques reasonablyrepresent market expectations and measuresof the risk-return factors• inherent• in• the•financial •instrument. The Bank andSubsidiaries calibrate valuation techniques andtest them for validity using prices fromobservable current market transactions in thesame instrument or based on other availableobservable market data.














Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awal adalahharga transaksi, yaitu nilai wajar daripembayaran yang diberikan atau diterima,kecuali jika nilai wajar dari instrumen keuangantersebut ditentukan dengan perbandinganterhadap transaksi pasar terkini yang dapatdiobservasi dari suatu instrumen yang sama(yaitu tanpa modifikasi atau pengemasan ulang)atau berdasarkan suatu teknik penilaian yangvariabelnya hanya menggunakan data daripasar yang dapat diobservasi. Jika hargatransaksi memberikan bukti terbaik atas nilaiwajar pada saat pengakuan awal, makainstrumen keuangan pada awalnya diukur padaharga transaksi dan selisih antara hargatransaksi dan nilai yang sebelumnya diperolehdari model penilaian diakui dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian setelahpengakuan awal tergantung pada masing-masing fakta dan keadaan dari transaksitersebut namun tidak lebih lambat dari saatpenilaian tersebut didukung sepenuhnya olehdata dari pasar yang dapat diobservasi atausaat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of a financialinstrument at initial recognition is thetransaction price, i.e., the fair value of theconsideration given or received, unless the fairvalue of that instrument is evidenced bycomparison with other observable currentmarket transactions in the same instrument(i.e., without modification or repackaging) orbased on a valuation technique whosevariables include only data from observablemarkets. When transaction price provides thebest evidence of fair value at initial recognition,the financial instrument is initially measured atthe transaction price and any differencebetween this price and the value initiallyobtained from a valuation model issubsequently recognized in the consolidatedstatements of comprehensive incomedepending on the individual facts andcircumstances of the transaction but not laterthan when the valuation is supported wholly byobservable market data or the transaction isclosed out.

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atasinstrumen keuangan dan termasuk penyesuaianyang dilakukan untuk memasukkan risiko kreditBank/Entitas Anak dan pihak lawan, mana yanglebih sesuai. Estimasi nilai wajar yang diperolehdari model penilaian akan disesuaikan untukmempertimbangkan faktor-faktor lainnya, sepertirisiko likuiditas atau ketidakpastian modelpenilaian, sepanjang Bank dan Entitas Anakyakin bahwa pelaku pasar pihak ketiga akanmempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalampenetapan harga suatu transaksi.

Fair values reflect the credit risk of theinstrument and include adjustments to take intoaccount the credit risk of the Bank/Subsidiariesand counterparty where appropriate. Estimatedfair values obtained from models are adjustedfor any other factors, such as liquidity risk ormodel uncertainties, to the extent that the Bankand Subsidiaries believe a third-party marketparticipation would take them into account inpricing a transaction.














Aset keuangan dan posisi long diukurmenggunakan harga penawaran, liabilitaskeuangan dan posisi short diukur menggunakanharga permintaan. Jika Bank dan Entitas Anakmemiliki posisi aset dan liabilitas dimana risikopasarnya saling hapus, maka Bank dan EntitasAnak dapat menggunakan nilai tengah dariharga pasar sebagai dasar untuk menentukannilai wajar posisi risiko yang saling hapustersebut dan menerapkan penyesuaianterhadap harga penawaran atau hargapermintaan terhadap posisi terbuka neto (netopen position), mana yang lebih sesuai.

Financial assets and long positions aremeasured at a bid price, financial liabilities andshort positions are measured at an ask price.Where the Bank and Subsidiaries havepositions with offsetting risk, mid-market pricesare used to measure the offsetting riskpositions and a bid or asking price adjustmentis applied only to the net open position asappropriate.

e.7. Pengungkapan e.7. Disclosure

• Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikanpengukuran nilai wajar denganmenggunakan hirarki nilai wajar yangmencerminkan signifikansi input yangdigunakan dalam melakukan pengukuran.Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagaiberikut:i. Harga kuotasian (tidak disesuaikan)

dalam pasar aktif untuk aset danliabilitas yang identik (Tingkat 1);

ii. Input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Tingkat 1 yang dapatdiobservasi untuk aset dan liabilitasbaik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnyaderivasi dari harga) (Tingkat 2); dan

iii. Input untuk aset dan liabilitas yangbukan berdasarkan data pasar yangdapat diobservasi (input yang tidakdapat diobservasi) (Tingkat 3).

• The Bank and Subsidiaries classify fairvalue measurements using a fair valuehierarchy that reflects the significance ofthe inputs used in making themeasurements. The fair value hierarchyshall have the followings levels:

i. Quoted prices (unadjusted) in activemarkets for identical assets orliabilities (Level 1);

ii. Inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that areobservable for the asset or liabilityeither directly (example, price) orindirectly (example, derived fromprices) (Level 2); and

iii. Inputs for the asset and liability thatare not based on observable marketdata (unobservable inputs) (Level 3).













e.7. Pengungkapan (lanjutan) e.7. Disclosure (continued)

• Risiko pasar - analisis sensitivitasBank dan Entitas Anak mengungkapkan:i. Analisis sensitivitas untuk setiap jenis

risiko pasar dimana entitas terekspospada akhir tahun pelaporan yangmenunjukkan bagaimana laba rugidan ekuitas mungkin terpengaruh olehperubahan pada variabel risiko yangrelevan pada tanggal tersebut;

ii. Metode dan asumsi yang digunakandalam menyusun analisis sensitivitas;dan

iii. Perubahan metode dan asumsi yangdigunakan tahun sebelumnya danalasan perubahannya.

• Market risk - sensitivity analysisThe Bank and Subsidiaries disclose:i. A sensitivity analysis for each type of

market risk to which the entity isexposed at the end of the reportingyear, showing how profit or loss andequity would have been affected bychanges in the relevant risk variablethat were reasonably possible at thatdate;

ii. The methods and assumptions usedin preparing the sensitivity analysis;and

iii. Changes from the previous year inthe methods and assumptions usedand the reasons for such changes.

• Untuk pengukuran nilai wajar yang diakuidalam laporan posisi keuangankonsolidasian untuk setiap kelompokinstrumen keuangan, Bank dan EntitasAnak mengungkapkan:i. Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana

pengukuran nilai wajar dikategorikansecara keseluruhan, memisahkanpengukuran nilai wajar sesuai tingkatyang ditentukan di atas.

ii. Setiap pemindahan signifikan antaraTingkat 1 dan Tingkat 2 pada hirarkinilai wajar dan alasannya.Pemindahan ke dalam setiap tingkatdiungkapkan dan dijelaskan secaraterpisah dari pemindahan keluar darisetiap tingkat.

• For fair value measurements recognizedin the consolidated statement of financialposition, the Bank and Subsidiariesdisclose for each class of financialinstruments:i. The level in the fair value hierarchy

into which the fair valuemeasurements are categorised intheir entirety, segregating fair valuemeasurements in accordance withthe levels defined above.

ii. Any significant transfers betweenLevel 1 and Level 2 of the fair valuehierarchy and the reasons for thosetransfers. Transfer into each level isdisclosed and discussed separatelyfrom transfers out of each level.

f. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumen keuangan f. Classification and reclassification of financialinstruments

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat padatabel berikut:

The Bank and Subsidiaries classify the financialinstruments into classes that reflect the nature ofinformation and take into account the characteristicsof those financial instruments. The classification canbe seen in the table below:












f. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumen keuangan(lanjutan)

f. Classification and reclassification of financialinstruments (continued)

Kategori instrumen keuangan/Category of financial instrument

Golongan (ditentukan oleh Bankdan Entitas Anak)/Class (asdetermined by the Bank and

Subsidiaries) Subgolongan/Subclasses

Asetkeuangan/Financialassets

Aset keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laporan labarugi/Financial assets atfair value through profit orloss

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/Financial assetsheld for trading

Obligasi Pemerintah/GovernmentBonds

Tagihan derivatif - Tidak terkaitlindung nilai/Derivative receivables- Non hedging related

Pinjaman yang diberikandan piutang/Loans andreceivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain/Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Indonesia/Placements with otherbanks and Bank Indonesia

Pinjaman yang diberikan/LoansKonsumsi/ConsumerModal kerja/Working capitalInvestasi/InvestmentPiutang murabahah/Murabahah receivables

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securities purchased underresale agreements

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivablesInvestasi sewa pembiayaan/Investment in finance leasesAset reasuransi/Reinsurance assetsPiutang premi/Premium receivablesTagihan akseptasi/Acceptances receivableBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain/Prepayments and other assets

Aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo/Held-to-maturity investments

Efek-efek/Marketable securities

Aset keuangan tersediauntuk dijual/Available-for-sale financial assets

Kas/CashEfek-efek/Marketable securitiesObligasi Pemerintah/Government BondsInvestasi dalam saham/Investments in shares

Derivatif lindungnilai/Hedging derivatives

Lindung nilai atas aruskas/Hedging instruments incash flow hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindung nilai atasarus kas/Derivative receivables - Hedginginstruments in cash flow hedges related

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laporan labarugi/Financial liabilities atfair value through profitor loss

Liabilitas keuangan dalamkelompokdiperdagangkan/Financialliabilities held for trading

Liabilitas derivatif - Bukan lindungnilai/Derivatives liabilities - Non hedging

Liabilitas derivatif - terkait lindung nilai atasarus kas/Derivative liabilities - Hedginginstruments in cash flow hedges related

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaperolehandiamortisasi/Financialliabilities at amortizedcost

Simpanan nasabah/Deposits from customersSimpanan dari bank lain/Deposits from other banksEfek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities sold under repurchase

agreementsUtang akseptasi/Acceptances payableEfek yang diterbitkan/Securities issuedPinjaman yang diterima/BorrowingsBeban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain/Accrued expenses

and other liabilities














Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

Bank dan Entitas Anak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dari kategoriinstrumen keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi selama instrumen keuangan tersebutdimiliki atau diterbitkan, jika memenuhi ketentuantertentu. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dapat diklasifikasikan ke pinjamanyang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang danterdapat intensi dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan untuk masa yang akan datang yang dapatdiperkirakan atau sampai jatuh tempo.

The Bank and Subsidiaries shall reclassify anyfinancial instrument out of the fair value through profitor loss category while it is held or issued, if it couldmeet the requirements. Financial assets at fair valuethrough profit or loss are reclassified as loans andreceivables if they meet the requirements as loansand receivables and there is intention and ability tohold until the foreseeable future or maturity date.

Bank dan Entitas Anak tidak boleh mengklasifikasikanaset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurunwaktu dua tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yangtidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank and Subsidiaries shall not classify anyfinancial assets as held-to-maturity if the entity has,during the current financial year or during the twopreceding financial years, sold or reclassified morethan an insignificant amount of held-to-maturityinvestments before maturity (more than insignificantin relation to the total amount of held-to-maturityinvestments) other than sales or reclassificationsthat:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekatijatuh tempo atau tanggal pembelian kembalidimana perubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadap nilaiwajar aset keuangan tersebut;

(i) are so close to maturity of the financial asset’scall date that changes in the market rate ofinterest would not have a significant effect onthe financial asset’s fair value;

(ii) terjadi setelah Bank dan Entitas Anak telahmemperoleh secara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank dan Entitas Anak telahmemperoleh pelunasan dipercepat; atau

(ii) occur after the Bank and Subsidiaries havecollected substantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduled paymentsor prepayments; or

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang beradadiluar kendali Bank dan Entitas Anak, yang tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasi secarawajar oleh Bank dan Entitas Anak.

(iii) are attributable to an isolated event that isbeyond the Bank and Subsidiaries’ control, isnon-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank andSubsidiaries.














Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets (continued)

Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual dapat direklasifikasi ke pinjaman yangdiberikan dan piutang jika memiliki intensi dankemampuan memiliki aset keuangan untuk masamendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuhtempo.

Financial assets classified as available-for-sale couldbe classified as loans and receivables if there isintention and ability to hold until the foreseeablefuture or maturity date.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijualdicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkandalam komponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui padalaporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale isrecorded at fair value. The unrealized gains or lossesare recorded in the equity section and shall berecognized directly in equity section until the financialassets are derecognized, at which time thecumulative gain or loss previously recognized inequity shall be recognized in the consolidatedstatement of comprehensive income.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersediauntuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempodicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif sampai dengan tanggaljatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification is recorded atcarrying amount. The unrealized gains or losses areamortized by using effective interest rate method upto the maturity date of that instrument.

g. Giro Wajib Minimum g. Statutory Reserves Requirement

Sesuai dengan Peraturan BI mengenai Giro WajibMinimum Bank Umum dalam Rupiah dan Mata UangAsing, Bank diwajibkan untuk menempatkansejumlah persentase tertentu atas simpanan nasabahpada BI.

In accordance with prevailing BI Regulationconcerning Commercial Banks’ Statutory ReservesRequirement in Rupiah and Foreign Currency, theBank is required to place certain percentage ofdeposits from customers with BI.

h. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain h. Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks

Giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lainsetelah pengakuan awal dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif pada laporan posisi keuangankonsolidasian.

Subsequent to initial recognition, current accounts atBank Indonesia and other banks were carried atamortized cost using effective interest method in theconsolidated statements of financial position.

i. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia i. Placements with other banks and BankIndonesia

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiapada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdan merupakan biaya tambahan untuk memperolehaset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awaldiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Placements with other banks and Bank Indonesiaare initially measured at fair value plus incrementaldirect transaction costs, and subsequently measuredat their amortized cost using the effective interestmethod.












j. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah j. Marketable securities and Government Bonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat BI (“SBI”), weselekspor, obligasi (termasuk obligasi korporasi yangdiperdagangkan di bursa efek, obligasi syariah ijarah,dan obligasi syariah mudharabah), fixed rate notes,promissory notes, dan efek utang lainnya.

Marketable securities consist of BI Certificates(“SBI”), trading export bills, bonds (includingcorporate bonds traded on the stock exchange,ijarah sharia bonds, and mudharabah sharia bonds),fixed rate notes, promissory notes, and other debtsecurities.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah diklasifikasikansebagai aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan, tersedia untuk dijual, dan dimilikihingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds areclassified as financial assets for trading, available-for-sale, and held-to-maturity.

j.1. Diperdagangkan j.1. Trading

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiklasifikasikan ke dalam kelompokdiperdagangkan diakui dan diukur pada nilaiwajar di laporan posisi keuangan konsolidasianpada saat pengakuan awal dan setelahpengakuan awal, dengan biaya transaksi yangterjadi diakui langsung di dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi akibat perubahan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiperdagangkan diakui sebagai bagian darikeuntungan atau kerugian dari perubahan nilaiwajar instrumen keuangan dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Marketable securities and Government Bondsclassified as trading are initially recognized andsubsequently measured at fair value in theconsolidated statements of financial positionwith transaction costs taken directly to theconsolidated statements of comprehensiveincome for the year. Unrealized gains or lossesfrom changes in fair value of marketablesecurities and Government Bonds arerecognized as part of gain or loss fromchanges in fair value of financial instruments inthe consolidated statement of comprehensiveincome for the year.

j.2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuhtempo

j.2. Available-for-sale and held-to-maturity

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalamkelompok tersedia untuk dijual dan dimilikihingga jatuh tempo pada awalnya diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi dan setelahpengakuan awal dicatat sesuai denganklasifikasi masing-masing sebagai tersediauntuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bondsclassified as available-for-sale and held-to-maturity are initially measured at fair value plustransaction costs and subsequently accountedfor in accordance with their classification eitheras available-for-sale or held-to-maturity.

Setelah pengakuan awal, efek-efek danObligasi Pemerintah yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual dinyatakan padanilai wajarnya.

After initial recognition, marketable securitiesand Government Bonds classified as available-for-sale are carried at their fair value.












j. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) j. Marketable securities and Government Bonds(continued)

j.2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

j.2. Available-for-sale and held-to-maturity(continued)

Pendapatan bunga diakui dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Labaatau rugi selisih kurs atas efek-efek utang danObligasi Pemerintah yang tersedia untuk dijualdiakui pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

Interest income is recognized in theconsolidated statements of comprehensiveincome using the effective interest method.Foreign exchange gains or losses on available-for-sale debt securities and GovernmentBonds are recognized in the consolidatedstatements of comprehensive income.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secaralangsung sebagai pendapatan komprehensiflain sampai investasi tersebut dijual ataumengalami penurunan nilai, saat dimanakeuntungan dan kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui sebagai pendapatankomprehensif lain direklasifikasi ke laba rugisebagai penyesuaian reklasifikasi.

Other fair value changes are recognizeddirectly as other comprehensive income untilthe investment is sold or impaired, where uponthe cumulative gains and losses previouslyrecognized in other comprehensive income arereclassified to profit or loss as a reclassificationadjustment.

Setelah pengakuan awal, efek-efek danObligasi Pemerintah yang diklasifikasikandimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif. Bila terjadi penjualan ataureklasifikasi dalam jumlah yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan dari efek-efek dan ObligasiPemerintah dalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo yang belum mendekati tanggaljatuh tempo, maka hal ini akan menyebabkanreklasifikasi atas semua efek-efek dan ObligasiPemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempo kedalam kelompok tersedia untuk dijual, danBank/Entitas Anak tidak diperkenankan untukmengklasifikasikan efek-efek dan ObligasiPemerintah sebagai dimiliki hingga jatuh tempountuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu duatahun mendatang.

After initial recognition, marketable securitiesand Government Bonds classified as held-to-maturity are carried at amortized cost usingeffective interest method. Any sale orreclassification of more than an insignificantamount of held-to-maturity marketablesecurities and Government Bonds not close totheir maturity would result in the reclassificationof all held-to-maturity marketable securitiesand Government Bonds as available-for-saleand prevent the Bank/Subsidiaries fromclassifying marketable securities andGovernment Bonds as held-to-maturity for thecurrent year and the following two financialyears.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan hargakuotasi pasar yang berlaku. Manajemen akanmenentukan nilai wajar efek-efek dan ObligasiPemerintah berdasarkan model yangdikembangkan secara internal dan estimasiterbaik jika harga pasar yang dapat diandalkantidak tersedia.

Fair values are determined on the basis ofquoted market prices. Management willdetermine the fair value of marketablesecurities and Government Bonds based uponinternal models and best estimates, if a reliablemarket value is not available.












j. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) j. Marketable securities and Government Bonds(continued)

j.2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

j.2. Available-for-sale and held-to-maturity(continued)

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiklasifikasikan ke dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo disajikan pada laporanposisi keuangan konsolidasian berdasarkanharga perolehan, setelah amortisasi premi ataudiskonto, dan khusus untuk efek-efek disajikanneto setelah dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Marketable securities and Government Bondsclassified as held-to-maturity are presented inthe consolidated statements of financialposition at acquisition cost, after amortizationof premiums or discounts and specifically formarketable securities, presented net ofallowance for impairment losses.

Amortisasi premi/diskonto untuk efek-efek danObligasi Pemerintah yang tersedia untuk dijualdan dimiliki hingga jatuh tempo dilakukan sejaktanggal perolehan sampai dengan tanggal jatuhtempo berdasarkan metode suku bunga efektif.

Amortization of premium/discount for available-for-sale and held-to-maturity marketablesecurities and Government Bonds is calculatedfrom the acquisition date until the maturity dateusing the effective interest method.

Penurunan nilai wajar di bawah hargaperolehan (termasuk amortisasi premi dandiskonto) yang tidak bersifat sementara dicatatsebagai penurunan permanen nilai investasidan dibebankan dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian tahun berjalan.

The decline in fair value below the acquisitioncost (including amortization of premium anddiscount), which is determined to be other thantemporary, is recorded as a permanent declinein the value of investment and charged to theconsolidated statement of comprehensiveincome for the year.

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi daripenjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah dihitungberdasarkan metode rata-rata tertimbang hargapembelian untuk efek-efek dan Obligasi Pemerintahdalam kelompok untuk diperdagangkan dan tersediauntuk dijual.

Realized gains and losses from selling of marketablesecurities and Government Bonds are calculatedbased on weighted average method of purchaseprice for marketable securities and GovernmentBonds classified as trading and available-for-sale.












k. Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembalidan efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali

k. Securities sold under repurchase agreementsand securities purchased under resaleagreements

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali(repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar hargapembelian kembali yang disepakati dikurangi selisihantara harga jual dan harga pembelian kembali yangdisepakati. Selisih antara harga jual dan hargapembelian kembali yang disepakati tersebutdiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif sebagai beban bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga saatdibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo)are presented as liabilities and stated at the agreedrepurchase price less the difference between theselling price and agreed repurchase price. Thedifference between the selling price and agreedrepurchase price is amortized using effective interestmethod as interest expense over the periodcommencing from the selling date to the repurchasedate.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesarharga jual kembali efek-efek yang disepakati dikurangiselisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati. Selisih antara harga beli dan harga jualkembali yang disepakati tersebut diamortisasi denganmetode suku bunga efektif sebagai pendapatanbunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebutdibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements(reverse repo) are presented as receivables andstated at the agreed resale price less the differencebetween the purchase price and the agreed resaleprice. The difference between the purchase priceand the agreed resale price is amortized using theeffective interest method as interest income over theperiod commencing from the acquisition date to theresale date.

l. Instrumen keuangan derivatif l. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukantransaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontraktunai dan berjangka mata uang asing, swaps matauang asing, cross currency swaps, swap suku bunga,kontrak opsi mata uang asing, dan kontrak future.Instrumen derivatif yang dilakukan Bank adalah untukdiperdagangkan dan untuk tujuan lindung nilaiterhadap risiko Bank atas net open position, risikointerest rate gap, risiko maturity gap dan risiko lainnyadalam kegiatan operasional Bank. Instrumen derivatifdiakui dalam laporan keuangan konsolidasian padanilai wajar. Untuk memenuhi persyaratan akuntansilindung nilai, beberapa kriteria tertentu harus dipenuhi,termasuk adanya dokumentasi formal pada awallindung nilai.

In the normal course of business, the Bank entersinto transactions involving derivative financialinstruments such as foreign currency spot andforward contracts, foreign currency swaps, crosscurrency swaps, interest rate swaps, foreigncurrency options, and future contracts. Thederivative instruments entered by the Bank were fortrading as well as for hedging the Bank’s exposuresto net open position, interest rate gap risk, maturitygap risk, and other risks in the Bank’s dailyoperations. Derivative instruments are recognized inthe consolidated financial statements at fair value. To qualify for hedge accounting, certain criteria are to be met, including formal documentation to be in place atthe inception of the hedge.












l. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) l. Derivative financial instruments (continued)

Akuntansi lindung nilai Hedge accounting

Bank dan salah satu Entitas Anak menerapkanakuntansi lindung nilai arus kas. Pada penetapanawal lindung nilai, Bank dan Entitas Anak secaraformal mendokumentasikan hubungan antarainstrumen lindung nilai dengan item yang dilindungnilai, termasuk tujuan manajemen risiko dan strategidalam melakukan transaksi lindung nilai, bersamaandengan metode yang akan digunakan untuk menilaiefektifitas dari hubungan lindung nilai tersebut. Bankdan Entitas Anak melakukan penilaian, baik padaawal hubungan lindung nilai maupun secaraberkelanjutan, untuk menentukan apakah instrumenlindung nilai tersebut dapat secara efektif menutupiperubahan arus kas dari item yang dilindung nilaiterkait selama tahun dimana lindung nilai tersebutditetapkan dan apakah efektifitas setiap lindung nilaiberada dalam kisaran 80-125 persen.

The Bank and a Subsidiary applied cash flow hedgeaccounting. On initial designation of the hedge, theBank and Subsidiary formally document therelationship between the hedging instruments andhedged items, including the risk managementobjective and strategy in undertaking the hedgetransaction, together with the method that will beused to assess the effectiveness of the hedgingrelationship. The Bank and Subsidiary make anassessment, both at the inception of the hedgerelationship as well as on an ongoing basis, whetherthe hedging instruments are expected to be “highlyeffective” in offsetting the changes in the cash flowsof the respective hedged items during the year forwhich the hedge is designated and whether theactual results of each hedge are within a range of80-125 percent.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidakmemenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian tahun yangbersangkutan. Jika instrumen derivatif dirancang danmemenuhi syarat akuntansi lindung nilai, perubahannilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakuisebagai penyesuaian terhadap item yang dilindunginilainya dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian tahun berjalan atau disajikan dalamekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektifitasdari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments thatdo not qualify for hedge accounting are recognizedin the current year consolidated statement ofcomprehensive income. If derivative instruments aredesignated and qualify for hedge accounting,changes in fair value of derivative instruments arerecorded as adjustments to the items being hedgedin the current year of consolidated statement ofcomprehensive income or in the equity, dependingon the type of hedge transaction represented andthe effectiveness of the hedge.

Pada saat derivatif dirancang sebagai instrumenlindung nilai untuk melindungi perubahan arus kasyang dapat diatribusikan pada risiko tertentu dari asetatau liabilitas yang diakui atau suatu prakiraantransaksi yang dapat mempengaruhi laba rugi, makabagian efektif dari perubahan nilai wajar dari derivatifdiakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya.Jumlah yang diakui dalam pendapatan komprehensiflainnya direklasifikasi ke laporan laba rugikomprehensif konsolidasian sebagai penyesuaianreklasifikasi pada tahun yang sama dimana arus kasyang dilindung nilai tersebut mempengaruhi laba rugi,dan pada baris item yang sama pada laporan labarugi komprehensif konsolidasian. Setiap bagian yangtidak efektif dalam perubahan nilai wajar derivatifdiakui langsung pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

When a derivative is designated as the hedginginstrument in a hedge of the variability in cash flowsattributable to a particular risk associated with arecognized asset or liability or a highly probableforecast transaction that could affect profit or loss,the effective portion of changes in the fair value ofthe derivative is recognized in other comprehensiveincome. The amount recognized in othercomprehensive income is reclassified to theconsolidated statement of comprehensive income asa reclassification adjustment in the same year as thehedged cash flows affect profit or loss, and in thesame line item in the consolidated statement ofcomprehensive income. Any ineffective portion ofchanges in the fair value of the derivative isrecognized immediately in the consolidatedstatement of comprehensive income.












l. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) l. Derivative financial instruments (continued)

Akuntansi lindung nilai (lanjutan) Hedge accounting (continued)

Jika derivatif lindung nilai kadaluarsa atau dijual,dihentikan atau dilaksanakan, atau pada saat lindungnilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindungnilai arus kas atau pada saat transaksi lindung nilaidibatalkan maka secara prospektif akuntansi lindungnilai dihentikan. Pada saat lindung nilai atas suatuprakiraan transaksi dihentikan, maka jumlah kumulatifyang diakui pada pendapatan komprehensif lainnyasejak tahun dimana lindung nilai tersebut efektif,direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lainnyake laporan laba rugi komprehensif konsolidasiansebagai penyesuaian reklasifikasi pada saat prakiraantransaksi tersebut terjadi dan mempengaruhi labarugi. Jika prakiraan transaksi tidak lagi diharapkanakan terjadi, maka saldo di pendapatan komprehensiflainnya langsung direklasifikasi ke laporan laba rugikomprehensif konsolidasian sebagai penyesuaianreklasifikasi.

If the hedging derivative expires or is sold,terminated, or exercised, or the hedge no longermeets the criteria for cash flow hedge accounting, orthe hedge designation is revoked, then hedgeaccounting is discontinued prospectively. In adiscontinued hedge of a forecast transaction, thecumulative amount recognized in othercomprehensive income from the year when thehedge was effective, is reclassified from othercomprehensive income to the consolidatedstatement of comprehensive income as areclassification adjustment when the forecasttransaction occurs and affects profit or loss. If theforecast transaction is no longer expected to occur,then the balance in other comprehensive income isreclassified immediately to the consolidatedstatement of comprehensive income as areclassification adjustment.

m. Pinjaman yang diberikan m. Loans

Pinjaman yang diberikan pada awalnya diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakan biayatambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut,dan setelah pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Loans are initially measured at fair value plusincremental direct transaction cost and subsequentlymeasured at their amortized cost using the effectiveinterest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kreditsindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi sesuai dengan porsi risiko yangditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at amortized cost inaccordance with the risk borne by the Bank.












m. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) m. Loans (continued)

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan adalahpembiayaan Syariah yang terdiri dari piutangmurabahah, pinjaman qardh, Ijarah MuntahiyahBittamlik, pembiayaan musyarakah, dan pembiayaanmudharabah. Murabahah adalah akad jual belibarang dengan menyatakan harga perolehan dankeuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual danpembeli, dan hanya dapat dilakukan berdasarkanpesanan yang bersifat mengikat. Musyarakah adalahakad kerjasama yang terjadi diantara para pemilikmodal (mitra musyarakah) untuk menggabungkanmodal dan melakukan usaha secara bersama dalamsuatu kemitraan, dengan pembagian keuntunganberdasarkan nisbah yang telah disepakatisebelumnya. Mudharabah adalah akad kerjasamausaha antara Bank sebagai pemilik dana (shahibulmaal) dan nasabah sebagai pengelola dana(mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha dengannisbah pembagian hasil (keuntungan atau kerugian)menurut kesepakatan dimuka. Ijarah MuntahiyahBittamlik adalah akad pemindahan hak guna(manfaat) atas suatu aset dalam waktu tertentudengan pembayaran sewa yang diikuti dengan janjiperpindahan kepemilikan aset yang diijarahkan padasaat tertentu.

Included in the loans is Sharia financing whichconsists of murabahah receivables, qardh financing,Ijarah Muntahiyah Bittamlik, musyarakah financing,and mudharabah financing. Murabahah is anagreement for the sale and purchase of goodsbetween the buyer and the seller at the agreed costand margin, and only can be done based on agreedorder. Musyarakah is an agreement betweeninvestors (musyarakah partners) to join the capital ina partnership, at an agreed predefined term ofnisbah. Mudharabah is an agreement between theBank as an investor (shahibul maal) and customeras a fund manager (mudharib) to run a business withpre-defined terms of nisbah (gain or loss). IjarahMuntahiyah Bittamlik is an agreement to obtain profiton the leased object being leased with an option totransfer ownership of the leased object at certaintime.

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian dimasa datang dan semua jaminantelah direalisasi atau sudah diambil alih. Pinjamanyang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebit penyisihan kerugian penurunan nilai.Pelunasan kemudian atas pinjaman yang telahdihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan kepenyisihan kerugian penurunan nilai di laporan posisikeuangan konsolidasian.

Loans are written off when there are no realisticprospects of future recovery and all collateral havebeen realized or have been foreclosed. When loansare deemed uncollectible, they are written off againstthe related allowance for impairment losses.Subsequent recoveries of loans written off arecredited to the allowance for impairment losses inthe consolidated statements of financial position.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratankredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumenkeuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of theterms of the loans, conversion of loans into equity orother financial instruments and/or a combination ofboth.












m. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) m. Loans (continued)

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibatselisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelahrestrukturisasi, semua penerimaan kas masa depanyang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatatsebagai pengembalian pokok kredit yang diberikandan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syaratrestrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower ofcarrying value of the loan at the time of restructuringor net present value of the total future cash receiptsafter restructuring. Losses arising from any excess ofthe carrying value of the loan at the time ofrestructuring over the net present value of the totalfuture cash receipts after restructuring arerecognized in the consolidated statement ofcomprehensive income. Thereafter, all cash receiptsunder the new terms shall be accounted for as therecovery of principal and interest income, inaccordance with the restructuring scheme.

n. Investasi dalam saham n. Investments in shares

Investasi dalam saham yang diklasifikasikan sebagaiaset keuangan tersedia untuk dijual dicatat sebesarbiaya perolehan setelah pengakuan awalnya karenaterdiri dari efek ekuitas tanpa harga kuotasi yang nilaiwajarnya tidak dapat diukur secara handal, kecualiuntuk investasi dalam saham tertentu yang memilikiharga kuotasi dicatat sebesar nilai wajar setelahpengakuan awalnya.

Investments in shares classified as available-for-salefinancial asset is carried at cost after its initialrecognition as it consists of unquoted equitysecurities whose fair value cannot be reliablymeasured, except for certain investment in sharesthat has quoted price which accounted for at fairvalue after initial recognition.

Dividen kas yang diterima atas investasi dalamsaham diakui sebagai pendapatan.

Cash dividend received from investment in shares isrecognized as income.

Investasi saham yang diterima dalam rangkarestrukturisasi tagihan dengan konversi tagihanmenjadi penyertaan modal sementara, dicatatsebesar harga perolehan.

Shares received in conjunction with debtrestructuring through conversion of the debt intotemporary investment are accounted for at cost.

o. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

o. Allowance for impairment losses of financialassets

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank dan EntitasAnak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektifbahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi telah mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan mengalamipenurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkanbahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan peristiwatersebut berdampak pada arus kas masa datang atasaset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each reporting date, the Bank and Subsidiariesassess whether there is objective evidence thatfinancial assets not carried at fair value through profitor loss are impaired. Financial assets are impairedwhen objective evidence demonstrates that a lossevent has occurred after the initial recognition of theassets and the loss event has an impact on thefuture cash flows on the assets that can beestimated reliably.












o. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

o. Allowance for impairment losses of financialassets (continued)

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakanpembayaran oleh debitur, restrukturisasi kredit ataudengan persyaratan yang diberikan oleh Bank danEntitas Anak yang tidak mungkin diberikan jika debiturtidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwadebitur atau penerbit akan dinyatakan pailit, hilangnyapasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitankeuangan, atau data yang dapat diobservasi lainnyayang terkait dengan kelompok aset keuangan sepertimemburuknya status pembayaran debitur ataupenerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisiekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atasaset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impairedcan include default or delinquency by a borrower,restructuring of a loan by the Bank and Subsidiarieson terms that the Bank and Subsidiaries would nototherwise consider, indications that a borrower orissuer will enter into bankruptcy, the disappearanceof an active market for a security due to financialdifficulties, or other observable data relating to agroup of assets such as adverse changes in thepayment status of borrowers or issuers in the group,or economic conditions that correlate with defaults inthe group.

Bank dan Entitas Anak menentukan bukti penurunannilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif.Evaluasi penurunan nilai terhadap aset keuanganyang signifikan dilakukan secara individual.

The Bank and Subsidiaries consider evidence ofimpairment for financial assets at both specific andcollective level. All individually significant financialassets are assessed for specific impairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secaraindividual yang tidak mengalami penurunan nilaisecara individual dievaluasi secara kolektif untukmenentukan penurunan nilai yang sudah terjadinamun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidaksignifikan secara individual akan dievaluasi secarakolektif untuk menentukan penurunan nilainya denganmengelompokkan aset keuangan tersebutberdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

All individually significant financial assets not to bespecifically impaired are then collectively assessedfor any impairment that has been incurred but not yetidentified. Financial assets that are not individuallysignificant are collectively assessed for impairmentby grouping together such financial assets withsimilar risk characteristics.

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif,Bank dan Entitas Anak menggunakan model statistikdari data historis atas probability of default, saatpemulihan dan jumlah kerugian yang terjadi, yangdisesuaikan dengan pertimbangan manajemenmengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat inimungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besaratau lebih kecil daripada yang dihasilkan oleh modelstatistik. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian padasaat pemulihan yang diharapkan di masa datangsecara berkala dibandingkan dengan hasil aktualyang diperoleh untuk memastikan bahwa modelstatistik yang digunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Bank andSubsidiaries use statistical modelling of historicaltrends of the probability of default, timing ofrecoveries and the amount of loss incurred, adjustedfor management’s judgement as to whether currenteconomic and credit conditions are such that theactual losses are likely to be greater or less thansuggested by historical modelling. Default rates, lossrates and the expected timing of future recoveriesare regularly benchmarked against actual outcomesto ensure that they remain appropriate.














Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukursebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yangdidiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut. Kerugian yang terjadi diakuipada laporan laba rugi komprehensif konsolidasiandan dicatat pada akun penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat padabiaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga atasaset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetapdiakui atas dasar suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwayang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkanjumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan dan pemulihan tersebut diakui padalaporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Impairment losses on financial assets carried atamortized cost are measured as the differencebetween the carrying amount of the financial assetsand the present value of estimated future cash flowsdiscounted at the financial assets’ original effectiveinterest. Losses are recognized in the consolidatedstatements of comprehensive income and reflectedin the allowance account against financial assetscarried at amortized cost. Interest on the impairedfinancial asset continued to be recognized using therate of interest used to discount the future cash flowsfor the purpose of measuring the impairment loss.When a subsequent event causes the amount ofimpairment loss to decrease, the impairment loss isreversed through the consolidated statements ofcomprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersediauntuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugiankumulatif yang telah diakui secara langsung sebagaipendapatan komprehensif lain ke laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi. Jumlah kerugian kumulatifyang direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lainke laba rugi merupakan selisih antara biayaperolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok danamortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai aset keuangan yang sebelumnyatelah diakui pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian. Perubahan pada penyisihan kerugianpenurunan nilai yang berasal dari nilai waktudinyatakan sebagai komponen dari pendapatanbunga.

Impairment losses on available-for-sale marketablesecurities are recognized by transferring thecumulative losses that have been recognized directlyas other comprehensive income to profit or loss as areclassification adjustment. The cumulative lossesthat are reclassified from other comprehensiveincome to profit or loss are the difference betweenthe acquisition cost, net of any principal repaymentand amortization, and the current fair value, less anyimpairment loss previously recognized in theconsolidated statements of comprehensive income.Changes in impairment provisions attributable totime value are reflected as a component of interestincome.














Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar efek utangyang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual yang mengalami penurunan nilai meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugianpenurunan nilai tersebut harus dipulihkan danpemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.

If, in a subsequent year, the fair value of an impairedavailable-for-sale debt security increases and theincrease can be objectively related to an eventoccurring after the impairment loss was recognizedin the consolidated statements of comprehensiveincome, the impairment loss is reversed, with theamount of reversal recognized in the consolidatedstatements of comprehensive income.

Jika persyaratan kredit, piutang atau efek yang dimilikihingga jatuh tempo dinegosiasi ulang ataudimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukurdengan suku bunga efektif awal yang digunakansebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or held-to-maturitysecurities are renegotiated or otherwise modifiedbecause of financial difficulties of the borrower orissuer, impairment is measured using the originaleffective interest before the modification of terms.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunannilai dari aset dicatat dalam tahun dimanapenyesuaian tersebut diketahui atau dapat ditaksirsecara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahanpenyisihan kerugian penurunan nilai, maupunpemulihan aset yang telah dihapusbukukan.

Adjustments to the allowance for impairment lossesfrom assets are reported in the year suchadjustments become known or can be reasonablyestimated. These adjustments include additionalallowance for impairment losses, as well asrecoveries of previously written off assets.

Usaha syariah Sharia business

Khusus untuk kegiatan usaha syariah, Bankmembentuk penyisihan kerugian penurunan nilai asetproduktif serta estimasi kerugian atas rekeningadministratif (dicatat sebagai estimasi kerugian ataskomitmen dan kontinjensi yang merupakan bagiandari beban yang masih harus dibayar dan liabilitaslain-lain) berdasarkan hasil penelaahan terhadapkolektibilitas dari masing-masing aset produktif dantransaksi rekening administratif yang mempunyairisiko kredit sesuai dengan Peraturan BI.

Specifically for sharia business activities, the Bankprovides an allowance for impairment losses ofproductive assets and estimated losses from off-balance sheet transactions (recorded as estimatedlosses on commitments and contingencies which arepart of accruals and other liabilities) based on theevaluation of collectability of each individual assetand off balance sheet transaction with credit risk inaccordance with BI regulation.

Aset produktif perbankan syariah terdiri dari giro padaBank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia, efek-efek,piutang Islamic Banking (“iB”), piutang iB lainnya,pembiayaan iB dan transaksi rekening administratifyang mempunyai risiko kredit.

Productive assets of sharia banking include currentaccounts with Bank Indonesia, Certificates of BankIndonesia, marketable securities, Islamic Banking(“iB”) receivables, other iB receivables, iB financingand off-balance sheet transactions which containcredit risk.














Penelaahan manajemen atas kolektibilitas masing-masing aset produktif dan transaksi rekeningadministratif yang mempunyai risiko kredit untukperbankan syariah dilakukan berdasarkan sejumlahfaktor, termasuk ketepatan pembayaran angsuran,keadaan ekonomi/prospek usaha saat ini maupunyang diantisipasi untuk masa yang akan datang,kondisi keuangan/kinerja debitur, kemampuanmembayar dan faktor-faktor lain yang relevan. Sesuaidengan ketentuan BI, kecuali untuk piutangmurabahah yang merupakan pembiayaan dimanaidentifikasi dan pengukuran kerugian penurunannilainya dievaluasi secara individual yang dilakukansesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011) secaraprospektif sejak tanggal 1 Januari 2014, penyisihanpenghapusan aset produktif yang dibentuk mengacusebagai berikut:

Management’s evaluation on the collectability ofeach individual productive asset and off-balancesheet transactions with credit risk for sharia bankingis based on a number of factors, includingpunctuality of payment of installment, currentand anticipated economic condition/borrowerperformance, financial conditions, payment abilityand other relevant factors. In accordance with BIregulation, except for murabahah receivables thatrepresents financing which identification andmeasurement of the individual allowance forimpairment losses based on SFAS No. 55 (Revised2011) are conducted prospectively since 1 January2014, the allowance for impairment losses onproductive assets is calculated using the followingguidelines:

i. Penyisihan umum sekurang-kurangnya 1% dariaset produktif dan transaksi rekening administratifyang digolongkan lancar.

i. General allowance at a minimum of 1% ofproductive assets and off-balance sheettransactions that are classified as current.

ii. Penyisihan khusus untuk aset produktif dantransaksi rekening administratif:

ii. Specific allowance for productive assets and offbalance sheet transactions:

Persentase minimum penyisihan/Klasifikasi Minimum percentage of allowance Classification

Dalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Penyisihan khusus untuk aset produktif dan transaksirekening administratif yang mempunyai risiko kredityang digolongkan sebagai dalam perhatian khusus,kurang lancar, diragukan, dan macet dihitung atasjumlah pokok pinjaman yang diberikan setelahdikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan.Pencadangan tidak dibentuk untuk porsi fasilitas yangdijamin dengan agunan tunai.

Specific allowance for productive assets and off-balance sheet transactions with credit risk classifiedas special mention, substandard, doubtful, and lossis calculated on total loan principal after deductingthe value of allowable collateral. No allowance isprovided for any portion of facility backed by cashcollateral.

Aset produktif dan transaksi rekening administratifyang mempunyai risiko kredit dengan klasifikasilancar dan dalam perhatian khusus sesuai denganperaturan BI digolongkan sebagai aset produktif dantransaksi rekening administratif yang tidakbermasalah. Sedangkan untuk aset produktif dantransaksi rekening administratif yang mempunyairisiko kredit dengan klasifikasi kurang lancar,diragukan, dan macet digolongkan sebagai aset non-produktif dan transaksi rekening administratifbermasalah.

Productive assets and off-balance sheet transactionswith credit risk classified as current and specialmention in accordance with BI regulations areconsidered as performing productive assets and off-balance sheet transactions. On the other hand,productive assets and off balance sheet transactionswith credit risk classified as substandard, doubtful,and loss are considered as non-performingproductive assets and off-balance sheettransactions.












p. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas asetyang bukan aset keuangan

p. Allowance for impairment losses on non-financial assets

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuanganmilik Bank dan Entitas Anak, kecuali aset pajaktangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untukmenentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai.Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapatdipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi. Untukgoodwill dan aset takberwujud yang memiliki masamanfaat yang tidak dapat ditentukan atau tidaktersedia untuk digunakan, maka nilai yang dapatdipulihkan harus diestimasi setiap tahunnya pada saatyang sama.

The carrying amounts of the Bank and Subsidiaries’non-financial assets, other than deferred tax assets,are reviewed at each reporting date to determinewhether there is any indication of impairment. If anysuch indication exists then the asset’s recoverableamount is estimated. For goodwill and intangibleassets that have indefinite useful lives or that are notyet available for use, the recoverable amount isestimated each year at the same time.

Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu asetatau unit penghasil kas adalah sebesar jumlah yanglebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar asetatau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual.Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masadepan didiskontokan ke nilai sekarang denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilaikas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash-generating unit is the greater of its value in use andits fair value less costs to sell. In assessing value inuse, the estimated future cash flows are discountedto their present value using a pre-tax discount ratethat reflects current market assessments of the timevalue of money and the risks specific to the asset.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yangtidak dapat diuji secara individual akan digabungkandalam kelompok yang paling kecil yang memberikanarus kas masuk dari penggunaan berkelanjutan yangsebagian besar independen terhadap arus kas masukatas aset atau kelompok aset lainnya (“unit penghasilkas” atau “UPK”). Untuk tujuan penilaian penurunannilai dari goodwill, UPK yang memperoleh alokasigoodwill akan dijumlahkan sehingga tingkat dimanapenurunan nilai diuji menunjukkan tingkat terendahdimana goodwill tersebut dipantau untuk tujuanpelaporan internal. Goodwill yang diperoleh darikombinasi bisnis akan dialokasikan ke kelompok UPKyang diharapkan untuk mendapatkan manfaat darisinergi atas kombinasi tersebut.

For the purpose of impairment testing, assets thatcannot be tested individually are grouped togetherinto the smallest group of assets that generates cashinflows from continuing use that are largelyindependent of the cash inflows of other assets orgroups of assets (the “cash generating unit” or“CGU”). For the purposes of goodwill impairmenttesting, CGUs to which goodwill has been allocatedare aggregated so that the level at which impairmentis tested reflects the lowest level at which goodwill ismonitored for internal reporting purposes. Goodwillacquired in a business combination is allocated togroups of CGUs that are expected to benefit fromthe synergies of the combination.












p. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas asetyang bukan aset keuangan (lanjutan)

p. Allowance for impairment losses on non-financial assets (continued)

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatatdari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapatdiperoleh kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembaliadalah nilai wajar setelah estimasi biaya untukmenjual aset terkait dan biaya tambahan yang dapatdiatribusikan dengan pelepasan aset. Penyisihanpenurunan nilai diakui pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasian tahun berjalan.Penyisihan penurunan nilai goodwill yang diakuisehubungan dengan UPK akan dialokasikan pertamakali untuk mengurangi nilai tercatat dari goodwill yangdialokasikan ke UPK dan kemudian mengurangi nilaitercatat dari aset lainnya di dalam unit tersebut(kelompok unit) secara pro rata.

An impairment loss is recognized if the carryingamount of an asset or a CGU exceeds itsrecoverable amount. Recoverable amount is the fairvalue after estimated costs to sell related asset andincremental costs for disposing the asset.Impairment losses of goodwill are recognized in thecurrent year consolidated statements ofcomprehensive income. Impairment lossesrecognized in respect of CGUs are allocated first toreduce the carrying amount of any goodwill allocatedto the CGU and then to reduce the carrying amountof the other assets in the unit (group of units) on apro rata basis.

Penyisihan penurunan nilai sehubungan dengangoodwill tidak dapat dipulihkan. Sehubungan denganaset lainnya, penyisihan penurunan nilai yang diakuipada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggalpelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwakerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugianpenurunan nilai dipulihkan jika terdapat perubahanestimasi yang digunakan dalam menentukan nilaiyang dapat dipulihkan.

An impairment loss in respect of goodwill is notreversed. In respect of other assets, impairmentlosses recognized in prior year are assessed at eachreporting date for any indications that the loss hasdecreased or no longer exists. An impairment loss isreversed if there has been a change in the estimatesused to determine the recoverable amount.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dijurnal balikhanya hingga nilai tercatat aset tidak melebihi nilaitercatat yang telah ditentukan, dikurangi dengandepresiasi atau amortisasi, jika penyisihan penurunannilai tidak pernah diakui.

An impairment loss is reversed only to the extentthat the asset’s carrying amount does not exceed thecarrying amount that would have been determined,net of depreciation or amortization, if no impairmentloss had been recognized.












q. Piutang pembiayaan konsumen q. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlahpiutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaanbersama, pendapatan pembiayaan konsumen yangbelum diakui dan penyisihan kerugian penurunannilai.

Consumer financing receivables are stated at net ofjoint financing, unearned consumer financing incomeand allowance for impairment losses.

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, dansetelah pengakuan awal, dicatat pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif (Catatan 2.e.5).

Consumer financing receivables are classified asloans and receivables, and subsequent to initialrecognition, are carried at amortized cost using theeffective interest method (Note 2.e.5).

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belumdiakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhanpembayaran angsuran yang akan diterima darikonsumen dan jumlah pokok pembiayaan, yangdiakui sebagai pendapatan selama jangka waktukontrak berdasarkan tingkat suku bunga efektif daripiutang pembiayaan konsumen.

Unearned consumer financing income representsthe difference between total installments to bereceived from the consumer and the principalamount financed, which is recognized as incomeover the term of the contract based on effectiveinterest rate of the related consumer financingreceivable.

Termasuk dalam piutang pembiayaan konsumenadalah piutang pembiayaan murabahah. Murabahahadalah akad jual beli barang dengan harga jualsebesar biaya perolehan ditambah keuntungan yangdisepakati dan Entitas Anak harus mengungkapkanbiaya perolehan barang tersebut kepada konsumen.Pada saat akad murabahah, piutang pembiayaanmurabahah diakui sebesar biaya perolehan ditambahkeuntungan (marjin). Keuntungan murabahah diakuiselama periode akad berdasarkan pengakuan marjindari piutang pembiayaan murabahah.

Included in consumer financing receivables aremurabahah financing receivables. Murabahah isgoods sell-buy contract with a sold price amountingto acquisition cost plus agreed margin and theSubsidiary must disclose the acquisition cost toconsumer. When the murabahah contract is signed,murabahah financing receivables are recognized atacquisition cost plus agreed margin. Murabahahmargin is recognized over the period of the contractbased on margin of the murabahah financingreceivables.

Akad murabahah secara substansi merupakan suatupembiayaan, sehingga pengakuan marjin dilakukanberdasarkan standar yang mengatur pembiayaan,seperti yang disebutkan di kebijakan pembiayaankonsumen.

Substantially, murabahah contract is a financing, sothat margin recognition is based on standards whichregulate financing, as mentioned in consumerfinancing policy.

Piutang pembiayaan konsumen yang pembayaranangsurannya menunggak lebih dari 90 haridiklasifikasikan sebagai piutang bermasalah danpendapatan pembiayaan konsumen diakui pada saatpendapatan tersebut diterima (cash basis). Bila terjadiwanprestasi, piutang pembiayaan konsumen dapatdiselesaikan dengan menjual kendaraan yang dibiayaioleh Entitas Anak.

Consumer financing receivables with installmentsoverdue for more than 90 days are classified as non-performing receivables and the related consumerfinancing income is recognized only when it isactually collected (cash basis). In the events ofdefault, consumer financing receivables could besettled by selling the motor vehicle financed by theSubsidiary.












q. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) q. Consumer financing receivables (continued)

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalankontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan yangtimbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian tahun berjalan.

Early termination of a contract is treated asa cancellation of an existing contract and theresulting gain is recognized in the current yearconsolidated statement of comprehensive income.

Piutang pembiayaan konsumen akandihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 210hari. Penerimaan dari piutang yang telahdihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lainpada saat diterima.

Consumer financing receivables will be written offwhen they are overdue for more than 210 days.Recoveries from written off receivables arerecognized as other income upon receipt.

Pembiayaan bersama Joint financing

Dalam pembiayaan bersama antara Bank dan EntitasAnak, Entitas Anak berhak menentukan tingkat bungayang lebih tinggi kepada konsumen dibandingkantingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjianpembiayaan bersama dengan Bank.

In joint financing arrangements between the Bankand Subsidiaries, the Subsidiaries have the right toset higher interest rates to the consumers than theinterest rates stated in the joint financing agreementwith the Bank.

Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukanoleh Entitas Anak merupakan pembiayaan bersamatanpa tanggung renteng (without recourse) dimanahanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayaiEntitas Anak yang dicatat sebagai piutangpembiayaan konsumen di laporan posisi keuangankonsolidasian (pendekatan neto). Pendapatanpembiayaan konsumen disajikan pada laporan labarugi komprehensif konsolidasian setelah dikurangidengan bagian yang merupakan hak pihak-pihak lainyang berpartisipasi pada transaksi pembiayaanbersama tersebut.

All joint financing contracts entered by theSubsidiaries represent joint financing withoutrecourse in which only the Subsidiaries’ financingportion of the total installments are recorded asconsumer financing receivables in the consolidatedstatements of financial position (net approach).Consumer financing income is presented in theconsolidated statements of comprehensive incomeafter deducting the portions belonging to otherparties who participated to these joint financingtransactions.

r. Sewa pembiayaan r. Finance leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakanperjanjian sewa atau perjanjian yang mengandungsewa didasarkan atas substansi perjanjian padatanggal awal sewa dan apakah pemenuhanperjanjian tergantung pada penggunaan suatu asetdan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untukmenggunakan aset tersebut. Suatu sewadiklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewatersebut mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewaoperasi jika sewa tidak mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkaitdengan kepemilikan aset.

The determination of whether an arrangement is, orcontains a lease is based on the substance of thearrangement at inception date and whether thefulfillment of the arrangement is dependent on theuse of a specific asset and the arrangement conveysa right to use the asset. Leases are classified asfinance leases if the leases transfer substantially allthe risks and rewards incidental to ownership of theleased assets. Leases are classified as operatingleases if the leases do not transfer substantially allthe risks and rewards incidental to ownership of theleased assets.












r. Sewa pembiayaan (lanjutan) r. Finance leases (continued)

Entitas Anak mengakui aset berupa piutang sewapembiayaan di laporan posisi keuangan sebesarjumlah yang sama dengan investasi sewa neto.Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagaipembayaran pokok dan penghasilan sewapembiayaan. Pengakuan penghasilan sewapembiayaan didasarkan pada suatu pola yangmencerminkan suatu tingkat pengembalian periodikyang konstan atas investasi neto. Entitas Anakbertindak sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

The Subsidiary recognized assets held under afinancing lease in its statement of financial positionand presented them as a receivable at an amountequal to the net investment in the lease. Payment ofthe lease receivable is treated as repayment ofprincipal and financing lease income. Therecognition of financing lease income is based on apattern reflecting a constant periodic rate of return onthe Subsidiary’s net investment in the financinglease. The Subsidiary acts as a lessor in financeleases.

Bila terjadi wanprestasi, piutang sewa pembiayaandapat diselesaikan dengan menjual kendaraan yangdibiayai oleh Entitas Anak.

In the events of default, finance lease receivablescould be settled by selling the motor vehicle thatfinanced by the Subsidiary.

s. Piutang premi s. Premium receivables

Piutang premi diakui ketika terjadinya dan diukurpada saat pengakuan awal sebesar nilai wajar daripembayaran yang diterima atau yang akan dapatditerima. Setelah pengakuan awal, piutang premidiukur sebesar biaya perolehan diamortisasi, denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Nilaitercatat dari piutang premi ditelaah untuk penurunannilai jika terdapat peristiwa atau situasi yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidakdapat diperoleh kembali, dengan kerugian penurunannilai yang terjadi dicatat pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.

Premium receivables are recognized when due andmeasured on initial recognition at the fair value of theconsideration received or receivable. Subsequent toinitial recognition, premium receivables aremeasured at amortized cost, using the effectiveinterest method. The carrying value of premiumreceivables is reviewed for impairment wheneverevents or circumstances indicate that the carryingamount may not be recoverable, with the impairmentloss recorded in the current year consolidatedstatement of comprehensive income.

t. Aset takberwujud t. Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari goodwill dan perangkatlunak yang dibeli Bank dan Entitas Anak.

Intangible assets consist of goodwill and softwareacquired by the Bank and Subsidiaries.

t.1. Goodwill t.1. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antara hargaperolehan investasi dan bagian Bank atas nilaiwajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisipada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of theacquisition cost over the Bank’s share of fairvalue of the acquired subsidiaries’ net assetsat the date of acquisition.

Goodwill untuk selanjutnya disajikan sebesarharga perolehan dikurangi dengan akumulasipenurunan nilai.

Goodwill is subsequently measured at costless accumulated impairment losses.












t. Aset takberwujud (lanjutan) t. Intangible assets (continued)

t.2. Perangkat lunak t.2. Software

Perangkat lunak yang dibeli oleh Bank danEntitas Anak dicatat sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasikerugian penurunan nilai.

Software acquired by the Bank andSubsidiaries is stated at cost less accumulatedamortization and accumulated impairmentlosses.

Pengeluaran untuk pengembangan perangkatlunak secara internal diakui sebagai aset ketikaBank dan Entitas Anak dapatmendemonstrasikan maksud dankemampuannya untuk menyelesaikanpengembangan dan memakai perangkat lunaktersebut dalam menghasilkan keuntunganekonomis dimasa mendatang, dan dapatsecara handal mengukur biaya untukmenyelesaikan pengembangan. Biaya yangdikapitalisasi dari pengembangan perangkatlunak secara internal mencakup semua biayayang dapat diatribusikan langsung yangdinyatakan pada biaya yang dikapitalisasidikurangi akumulasi amortisasi dan penurunannilai.

Expenditure on internally developed softwareis recognized as an asset when the Bank andSubsidiaries are able to demonstrate theirintention and ability to complete thedevelopment and use of the software in amanner that will generate future economicbenefits, and can reliably measure the costs tocomplete the development. The capitalizedcosts of internally developed software includeall costs directly attributable to develop thesoftware, and are amortized over its useful life.Internally developed software is stated atcapitalized cost less accumulated amortizationand impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunakakan dikapitalisasi hanya jika pengeluarantersebut menambah manfaat ekonomis asetyang bersangkutan di masa mendatang.Semua pengeluaran lainnya dibebankan padasaat terjadinya.

Subsequent expenditure on software iscapitalized only when it increases the futureeconomic benefits embodied in the specificasset to which it relates. All other expendituresare expensed as incurred.

Amortisasi diakui dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian denganmenggunakan metode garis lurus sepanjangmasa manfaat dari perangkat lunak tersebut,dari tanggal perangkat lunak tersebut tersediauntuk dipakai. Estimasi masa manfaat dariperangkat lunak adalah lima tahun.

Amortization is recognized in the consolidatedstatements of comprehensive income on astraight-line basis over the estimated useful lifeof the software, from the date it is available foruse. The estimated useful life of software isfive years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat, dannilai residual ditelaah pada setiap akhir tahunpelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful lives, and residualvalues are reviewed at each financial year-endand adjusted if appropriate.












u. Aset tetap dan penyusutan u. Fixed assets and depreciation

Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar hargaperolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetapdiukur dengan model biaya, dicatat pada hargaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi penurunan nilai.

Fixed assets are initially recognized at acquisitioncost. After initial measurement, fixed assets aremeasured using the cost model, carried at their costless any accumulated depreciation and accumulatedimpairment losses.

Harga perolehan mencakup harga pembelian dansemua beban yang terkait secara langsung untukmembawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yangdiperlukan untuk memungkinkan aset tersebutberoperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen.

Acquisition cost includes purchase price and anycosts directly attributable to bring the assets to thelocation and condition necessary for it to be capableof operating in the manner intended bymanagement.

Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidakdisusutkan.

Land is stated at cost and not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung denganmenggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan harga perolehan hingga mencapainilai sisa yang diestimasikan sebesar nihil, sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets other than land iscalculated on the straight-line method to allocatetheir cost until they reach their residual values whichis expected to be nil, over their estimated useful livesas follows:

Tahun/YearsBangunan 20 BuildingsPerlengkapan kantor 4-5 Office equipmentKendaraan bermotor 3-5 Motor vehicles

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual,maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannyadikeluarkan dari laporan posisi keuangankonsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yangterjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

When fixed assets are retired or otherwise disposedof, their carrying values and the related accumulateddepreciation are removed from the consolidatedstatements of financial position, and the resultinggains or losses are recognized in the consolidatedstatements of comprehensive income.

Akumulasi biaya pengembangan aset tetapdikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian.Beban tersebut direklasifikasi ke aset tetap pada saatproses konstruksi selesai. Penyusutan mulaidibebankan pada bulan yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixedassets are capitalized as construction in progress.These costs are reclassified to fixed assets when theconstruction is completed. Depreciation is chargedfrom such month.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan kedalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasiantahun berjalan. Beban renovasi dan penambahanyang jumlahnya signifikan dicatat sebagai bagian darinilai tercatat aset yang bersangkutan apabilakemungkinan besar Bank dan Entitas Anak akanmendapatkan manfaat ekonomi masa depan dariaset tersebut yang melebihi standar kinerja yangdiperkirakan sebelumnya.

Repair and maintenance costs are charged to thecurrent year consolidated statements ofcomprehensive income. Significant cost ofrenovation and betterments is included in thecarrying amount of the assets when it is probablethat future economic benefits in excess of theoriginally assessed standard of performance of theexisting assets will flow to the Bank andSubsidiaries.

Estimasi umur ekonomis, metode penyusutan, dannilai residu telah ditelaah pada setiap akhir tahunpelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Estimation of economic life, depreciation method,and residual value are reviewed at each financialyear-end and adjusted if appropriate.












v. Agunan yang diambil alih v. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih sehubungan denganpenyelesaian kredit dinyatakan berdasarkan nilaiterendah antara nilai tercatat pinjaman yang diberikanterkait atau nilai realisasi neto dari agunan yangdiambil alih. Nilai realisasi neto adalah nilai wajaragunan yang diambil alih setelah dikurangi bebanpelepasan. Selisih lebih antara nilai tercatat dan nilairealisasi neto dicatat sebagai penyisihan penurunannilai atas agunan yang diambil alih dan dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif konsolidasiantahun berjalan. Secara umum, Bank tidakmenggunakan aset yang diambil alih untukkepentingan bisnis.

Foreclosed assets acquired in conjunction withsettlement of loans are stated at the lower of relatedloans’ carrying value or net realizable value of theforeclosed assets. Net realizable value is the fairvalue of the foreclosed assets after deducting theestimated cost of disposal. The excess between thecarrying value and the net realizable value isrecorded as allowance for decline in value offoreclosed assets and is charged to the current yearconsolidated statements of comprehensive income.In general, the Bank does not utilize foreclosedassets for business use.

Beban-beban sehubungan dengan perolehan danpemeliharaan agunan yang diambil alih tersebutdibebankan pada saat terjadinya.

Expenses in relation with the acquisition andmaintenance of those foreclosed assets are chargedto expense as incurred.

w. Tagihan dan utang akseptasi w. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan utang akseptasi setelah pengakuanawal dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Acceptances receivable and payable after initialrecognition are carried at amortized cost.

x. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain x. Deposits from customers and deposits fromother banks

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lainpada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdan setelah pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Deposits from customers and deposits from otherbanks are initially measured at fair value plus directlyattributable transaction costs and subsequentlymeasured at their amortized cost using the effectiveinterest method.

y. Pendapatan dan beban bunga y. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Sukubunga efektif adalah tingkat suku bunga yang secaratepat mendiskontokan estimasi pembayaran danpenerimaan kas di masa datang selama perkiraanumur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan(atau, jika lebih tepat, digunakan tahun yang lebihsingkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan. Pada saatmenghitung suku bunga efektif, Bank dan EntitasAnak mengestimasi arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktualdalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang.

Interest income and expenses are recognized in theconsolidated statements of comprehensive incomeusing the effective interest method. The effectiveinterest is the rate that exactly discounts theestimated future cash payments and receiptsthrough the expected life of the financial asset orfinancial liability (or, where appropriate, a shorteryear) to the carrying amount of the financial asset orfinancial liability. When calculating the effectiveinterest, the Bank and Subsidiaries estimate futurecash flows considering all contractual terms of thefinancial instrument but not future credit losses.












y. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) y. Interest income and expenses (continued)

Pendapatan dan beban bunga yang disajikan didalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasianmeliputi:

Interest income and expenses presented in theconsolidated statements of comprehensive incomeinclude:

• Bunga atas aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi yang dihitung dengan menggunakanmetode suku bunga efektif;

• Interest on financial assets and financialliabilities at amortized cost calculated on theeffective interest method;

• Bunga atas aset keuangan untuk tujuan investasiyang tersedia untuk dijual yang dihitung denganmenggunakan metode suku bunga efektif;

• Interest on available-for-sale financial assetscalculated on the effective interest method;

• Bunga atas semua aset yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan. Pendapatanbunga dari semua aset keuangan yangdiperdagangkan dipandang tidak signifikanterhadap kegiatan perdagangan Bank.

• Interest on all trading assets. Interest income onall trading financial assets are considered to beincidental to the Bank’s trading operations.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok ataubunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuhtempo, atau yang pembayarannya secara tepat waktudiragukan, secara umum diklasifikasikan sebagaikredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans in which their principal and interest have beenpast due for 90 days or more, or where reasonabledoubt exists as to their timely collection, aregenerally classified as impaired loans.

Seluruh penerimaan kas atas kredit yangdiklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, diakuiterlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit.Kelebihan penerimaan kas di atas pokok kredit diakuisebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian tahun berjalan.

All cash receipts from loans classified as doubtful orloss are first applied as a reduction of the principal.The excess of cash receipts over the outstandingprincipal is recognized as interest income in thecurrent year consolidated statements ofcomprehensive income.

Pengakuan pendapatan bunga dari pinjaman yangdiberikan (kredit), piutang pembiayaan konsumen,dan sewa pembiayaan dihentikan pada saat kredit,piutang pembiayaan konsumen dan sewapembiayaan tersebut diklasifikasikan sebagai kredityang mengalami penurunan nilai. Pendapatan bungadari kredit, piutang pembiayaan konsumen dan sewapembiayaan yang diklasifikasikan sebagai kredit yangmengalami penurunan nilai dilaporkan sebagaitagihan kontinjensi dan diakui sebagai pendapatanpada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

The recognition of interest income on loans,consumer financing receivables, and financial leasesis discontinued when the loans, consumer financingreceivables and financial leases are classified asimpaired loans. Interest income from impaired loans,consumer financing receivables and financial leasesis reported as contingent receivables and to berecognized as income when the cash is received(cash basis).












z. Pendapatan dan beban asuransi z. Insurance income and expenses

Berdasarkan syarat dan ketentuan, kontrak yangditerbitkan oleh Entitas Anak merupakan kontrakasuransi jangka pendek. Pendapatan premi brutoatas kontrak tersebut diakui secara tahunan sejaktanggal berlakunya kontrak.

Based on the terms and conditions, the contractsissued by the Subsidiary are short term insurancecontract. Gross premium income of these contractsis recognized on a yearly basis at the inception dateof the contracts.

Pendapatan premi bruto asuransi yang berjangkawaktu lebih dari satu tahun diakui sebagaipendapatan premi tangguhan pada saat diterima dandiakui sebagai pendapatan secara tahunan padasetiap tanggal ulang tahun polis selama periodeberlakunya kontrak asuransi.

Gross premium income with a term of more than oneyear is recognized as deferred premium incomewhen received and is recognized as income on ayearly basis at each policy anniversary date over theperiod of the insurance contract.

Premi bruto mencakup premi koasuransi sebesarbagian pertanggungan Entitas Anak. Premi jenis inidikelompokkan sebagai premi tidak langsung.

Gross premiums include the Subsidiary’s share ofcoinsurance policy premiums. This type of premiumis classified as indirect premium.

Pendapatan underwriting neto ditentukan setelahmemperhitungkan cadangan untuk premi yang belummerupakan pendapatan, beban klaim, beban akuisisi,dan tes kecukupan liabilitas. Metode yang digunakanuntuk menentukan cadangan tersebut adalah sebagaiberikut:

Net underwriting income is determined net aftermaking provisions for unearned premium reserves,claim expense, acquisition expense, and liabilityadequacy test. The methods used to determinethese provisions are as follows:

i) Premi yang belum merupakan pendapatan i) Unearned premium reserve

Cadangan premi atas kontrak asuransi jangkapendek dihitung dengan menggunakan premiumyang belum merupakan pendapatan.

Premium reserves of short-term insurancecontract are calculated using unearned premiumreserves.

Premi yang belum merupakan pendapatandihitung dengan menggunakan metode individualharian. Dengan metode ini, premi yang belummerupakan pendapatan dihitung secaraproporsional sesuai dengan jumlah proteksi yangdiberikan selama periode kontrak atau risikountuk setiap kontrak.

Unearned premium reserve is calculated basedon the daily individual method. Under thismethod, the unearned premium reserve iscalculated proportionally in accordance with theamount of protection given during the period ofcontract or risk for each individual contract.

Aset reasuransi atas premi yang belummerupakan pendapatan disajikan secara terpisahsebagai aset reasuransi.

Reinsurance assets of unearned premiumreserve are separately presented asreinsurance assets.

Perubahan premi yang belum merupakanpendapatan dan aset reasuransi dari premi yangbelum merupakan pendapatan diakui dalam labarugi pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in unearned premium reserve andreinsurance assets of unearned premiumreserve are recognized in profit or loss in theyear when the changes occur.












z. Pendapatan dan beban asuransi (lanjutan) z. Insurance income and expenses (continued)

ii) Beban klaim ii) Claim expense

Beban klaim dicatat pada saat terjadinyakerugian. Beban klaim meliputi klaim yang telahdisetujui, estimasi klaim yang masih dalamproses dan estimasi klaim yang terjadi namunbelum dilaporkan (“IBNR”). Dalam laporan posisikeuangan konsolidasian, estimasi klaim yangmasih dalam proses dan IBNR disajikan dalamakun estimasi klaim.

Claim expenses are recognized when aninsured loss is incurred. Claim expenses includeclaims approved, estimated for claim reportedbut not yet approved and estimated of incurred-but-not-reported (“IBNR”) claims. In theconsolidated statements of financial position,the estimated claims reported but not yetapproved and IBNR are presented underestimated claim account.

Estimasi pemulihan klaim dari reasuransidisajikan secara terpisah dalam akun asetreasuransi. Selanjutnya, pengakuan estimasiklaim juga memasukkan komponen estimasibiaya penanganan klaim dan marjin ataskesalahan pengukuran. Pengakuan komponentersebut mencerminkan pengukuran yang lebihrelevan dan handal.

Estimated reinsurance claim recoveries arepresented separately as reinsurance assetsaccount. Further, the recognition of estimatedclaims also included an estimate of claimshandling expense and margin for adversedeviation. The recognition of those componentsreflects more relevant and reliablemeasurement.

Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibatproses penelaahan Iebih lanjut dan perbedaanantara jumlah estimasi klaim dengan klaim yangdibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahunterjadinya perubahan.

Changes in the amount of estimated claim as aresult of further review and differences betweenestimated claim and claims paid, are recognizedin profit or loss in the year when the changesoccur.

Penerimaan dari hak subrogasi dan pendapatanresidu dicatat sebagai pengurang beban klaimpada saat jumlahnya telah diketahui denganpasti.

Recoveries under subrogation rights andsalvage are recorded as a reduction of claimsexpense when the amount is known.

iii) Beban akuisisi iii) Acquisition expense

Beban akuisisi polis asuransi, seperti komisi,ditangguhkan dan diamortisasi denganmenggunakan metode yang konsisten denganmetode yang digunakan untuk amortisasi premiyang belum merupakan pendapatan.

Insurance policy acquisition costs, such ascommissions are deferred and amortized usingan amortization method which is consistent withthe method used to amortize the unearnedpremium reserve.

Beban akuisisi tangguhan polis asuransi jangkapendek disajikan bersih didalam premi yangbelum merupakan pendapatan.

Deferred acquisition cost of short-terminsurance policy is presented net withinunearned premium reserves.












z. Pendapatan dan beban asuransi (lanjutan) z. Insurance income and expenses (continued)

iv) Tes kecukupan liabilitas iv) Liability adequacy test

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Entitas Anakmenilai apakah premi yang belum merupakanpendapatan dan estimasi klaim yang diakuidalam laporan posisi keuangan konsolidasiantelah mencukupi, dengan membandingkanjumlah tercatat tersebut dengan estimasi aruskas masa depan sesuai dengan kontrakasuransi.

At end of each reporting year, the Subsidiaryevaluates whether the unearned premiumreserves and estimated claim as recognized inthe consolidated statements of financialposition have been adequately recognized bycomparing the carrying amount with theestimated future cash outflows in accordancewith the insurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwanilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangidengan biaya akuisisi tangguhan dan asettakberwujud terkait) lebih rendah dibandingkandengan estimasi nilai kini atas arus kas masadepan, maka kekurangan tersebut diakui dalamlaba rugi komprehensif konsolidasian.

If the valuation indicates that the carrying valueof insurance liabilities (net off deferredacquisition costs and relevant intangible assets)is lower compared to the estimated presentvalue of future cash outflows, then suchdeficiency is recognized in the consolidatedstatement of comprehensive income.

aa. Pendapatan dan beban provisi dan komisi aa. Fees and commission income and expense

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari suku bungaefektif atas aset keuangan atau liabilitas keuangandimasukkan ke dalam perhitungan suku bunga efektif.

Fees and commission income and expenses thatare integral to the effective interest of a financialasset or financial liability are included in thecalculation of effective interest rate.

Pendapatan provisi dan komisi lainnya termasukprovisi yang terkait dengan kegiatan perkreditan,kegiatan ekspor-impor, provisi sebagai pengatursindikasi dan provisi atas jasa diakui pada saat jasatersebut dilakukan.

Other fees and commission income, including creditrelated fees, export-import related fees, syndicationlead arranger fees, and service fees are recognizedas the related services are performed.

Beban provisi dan komisi lainnya sehubungandengan transaksi antar bank diakui sebagai bebanpada saat jasa tersebut diterima.

Other fees and commission expense relatedinterbank transactions are expensed as the servicesare received.

Apabila pinjaman diselesaikan sebelum jatuh tempo,maka saldo pendapatan provisi dan komisi yangbelum diamortisasi diakui pada saat pinjamandiselesaikan.

The outstanding balances of unamortized fees andcommissions on loans terminated or settled prior tomaturity are recognized as income upon settlement.

ab. Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilaiwajar atas instrumen keuangan

ab. Gain or loss from changes in fair value offinancial instruments

Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan merupakan perubahan nilaiwajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiperdagangkan dan instrumen derivatif.

Gain or loss from changes in fair value of financialinstruments represents changes in fair value oftrading marketable securities and GovernmentBonds and derivative instruments.












ac. Reasuransi ac. Reinsurance

Entitas Anak mempunyai kontrak reasuransi treatyproporsional dan non-proporsional, dan facultativedengan perusahaan asuransi dan reasuransi didalam maupun di luar negeri. Tujuan reasuransi iniadalah untuk membagi risiko yang melebihi kapasitasretensi Entitas Anak. Penerimaan pemulihan yangdiharapkan dari reasuradur dicatat sebagai klaimreasuransi.

The Subsidiary has proportional and non-proportional treaty reinsurance, as well as facultativereinsurance contracts with local and foreigninsurance and reinsurance companies. The objectiveof the reinsurance is to cede the risks exceeding theSubsidiary’s retention capacity. Expectedreinsurance recoveries are recorded as reinsuranceclaims.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurangdari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradurgagal memenuhi kewajibannya, maka Entitas Anaktetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis ataskerugian yang telah direasuransikan.

Reinsurance premium cost is recorded as areduction of gross premium income. The Subsidiaryremains liable to the policy holders for reinsuredlosses in the event the reinsurers are unable to meettheir obligations.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Entitas Anakmenerapkan PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi”.

Effective on 1 January 2012, the Subsidiaryimplements SFAS No. 62, “Insurance Contract”.

PSAK No. 62 tidak mengijinkan saling hapus antara:i. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait;

atauii. pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi

dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransiterkait.

SFAS No. 62 does not allow offsetting between:i. reinsurance assets and the related insurance

liabilities; orii. income or expense from reinsurance contract

and expense or income from the relatedinsurance contract.

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi danporsi reasuransi dari premi yang belum merupakanpendapatan dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurancereceivables and reinsurance portion from unearnedpremiums and estimated claim.

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai padasetiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketikasebuah indikasi penurunan nilai timbul selama tahunpelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapatbukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset reasuransibahwa Entitas Anak tidak dapat menerima seluruhjumlah terutang karena berdasarkan ketentuankontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yangdapat diukur dengan handal yang akanmempengaruhi jumlah yang akan diterima olehEntitas Anak dari reasuradur. Kerugian penurunannilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

Reinsurance assets are reviewed for impairment ateach reporting date, or more frequently, when anindication of impairment arises during the reportingyear. Impairment occurs when there is objectiveevidence as a result of an event that occurred afterinitial recognition of the reinsurance asset that theSubsidiary may not receive all outstanding amountsdue under the terms of the contract and the eventhas a reliably measurable impact on the amountsthat the Subsidiary will receive from the reinsurer.The impairment loss is recorded in the consolidatedstatements of comprehensive income.

ad. Efek yang diterbitkan ad. Securities issued

Efek yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi.Beban emisi obligasi sehubungan dengan penerbitanobligasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkanlangsung dari hasil emisi obligasi. Diskontodiamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebutdengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities issued are presented at nominal value,net of unamortized discounts. Bond issuance costsin connection with the issuance of bonds arerecognized as discounts and directly deducted fromthe proceeds of securities issued. The discounts areamortized over the period of the bonds using theeffective interest method.












ae. Sukuk mudharabah ae. Mudharabah bonds

Entitas Anak pada awalnya mengakui sukukmudharabah pada saat sukuk mudharabahditerbitkan sebesar nominalnya.

The Subsidiary initially recognizes mudharabahbonds on the date of issuance of mudharabah bondsat nominal value.

Setelah pengakuan awal, sukuk mudharabah dicatatpada biaya perolehan.

Subsequent to initial recognition, mudharabah bondsare measured at cost.

Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitansukuk mudharabah diakui secara terpisah dari sukukmudharabah. Biaya transaksi diamortisasimenggunakan metode garis lurus selama jangkawaktu sukuk mudharabah dan dicatat sebagai bagiandari beban keuangan.

Transaction costs related to the issuance ofmudharabah bonds are recognized separately frommudharabah bonds. Transaction costs areamortized using straight-line method over the term ofmudharabah bonds and are recorded as part offinancing charges.

Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian dariliabilitas dan biaya transaksi sehubungan penerbitansukuk mudharabah disajikan dalam aset sebagaibiaya dibayar dimuka.

Mudharabah bonds are presented as a part ofliabilities and the transaction costs related to theissuance of mudharabah bonds are presented inassets as a part of prepaid expenses.

af. Pinjaman subordinasi af. Subordinated loans

Pinjaman subordinasi dicatat sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi.Selisih antara nilai nominal dengan kas yang diterimadiakui sebagai diskonto atau premi dan diamortisasisepanjang jangka waktu pinjaman berdasarkanmetode suku bunga efektif.

Subordinated loans are presented at nominal value,net of unamortized discounts. The differencesbetween nominal value and cash received arerecognized as discounts or premium and amortizedover the period of the loans using the effectiveinterest method.

ag. Perpajakan ag. Taxation

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan bebanpajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian kecuali untukakun yang langsung diakui di komponen ekuitaslainnya, dimana beban pajak yang terkait denganakun tersebut diakui di pendapatan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current anddeferred tax. Income tax expense is recognized inthe consolidated statements of comprehensiveincome except to the extent it relates to accountsrecognized directly in other equity components, inwhich case it is recognized in other comprehensiveincome.

Beban pajak kini adalah utang pajak yang ditentukanberdasarkan laba kena pajak untuk tahun yangbersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajakyang berlaku atau yang secara substansial telahberlaku pada tanggal pelaporan.

Current tax is the expected tax payable on thetaxable income for the year, using tax rates enactedor substantively enacted at the reporting date.












ag. Perpajakan (lanjutan) ag. Taxation (continued)

Bank dan Entitas Anak menerapkan metode aset danliabilitas dalam menghitung beban pajaknya. Denganmetode ini, aset dan liabilitas pajak tangguhan diakuipada setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaantemporer aset dan liabilitas untuk tujuan akuntansidan tujuan pajak. Metode ini juga mengharuskanpengakuan manfaat pajak di masa akan datang, jikakemungkinan realisasi manfaat tersebut di masamendatang cukup besar (probable). Tarif pajak yangberlaku atau yang secara substansial telah berlakudigunakan dalam menentukan pajak penghasilantangguhan.

The Bank and Subsidiaries adopt the asset andliability method in determining their income taxexpense. Under this method, deferred tax assetsand liabilities are recognized at each reporting datefor temporary differences between the financial andtax bases of assets and liabilities. This method alsorequires the recognition of future tax benefits, to theextent that realization of such benefits is probable.Currently enacted or substantively enacted tax ratesare used in the determination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal padamasa datang akan memadai untuk mengkompensasiperbedaan temporer yang menimbulkan aset pajaktangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognized to the extent thatit is probable that future taxable profit will beavailable to compensate the temporary differenceswhich result in such deferred tax assets.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapatsaling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatanhukum untuk melakukan saling hapus antara asetpajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila asetdan liabilitas tangguhan terkait pajak penghasilanyang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama,baik atas entitas kena pajak yang sama ataupunberbeda dan adanya niat untuk melakukanpenyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offsetwhen there is a legally enforceable right to offsetcurrent tax assets against current tax liabilities andwhen the deferred income tax assets and liabilitiesrelate to income taxes levied by the same taxationauthority on either the same taxable entity ordifferent taxable entities where there is an intentionto settle the balances on a net basis.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan dicatatpada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabiladilakukan banding, ketika hasil banding diterima.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appeal isapplied, when the results of the appeal are received.

ah. Imbalan kerja ah. Employee benefits

Kewajiban imbalan pasca-kerja Obligation for post-employment benefits

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24(Revisi 2010), ”Imbalan Kerja”, yang mengaturmengenai akuntansi dan pengungkapan untukimbalan kerja.

The Bank and Subsidiaries adopt PSAK No. 24(Revised 2010), “Employee Benefits”, whichregulates accounting and disclosures for employeebenefits.

Bank dan Entitas Anak memiliki berbagai programpensiun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berhubungan denganketenagakerjaan atau kebijakan yang dimiliki olehBank dan Entitas Anak. Program-program ini padaumumnya didanai melalui pembayaran kepadapengelola dana pensiun yang jumlahnya ditentukanberdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukansecara berkala.

The Bank and Subsidiaries have various pensionschemes in accordance with prevailing labour-related laws and regulations or the Bank andSubsidiaries’ policies. The schemes are generallyfunded through payments to trustee-administeredfunds at an amount as determined by periodicactuarial calculations.












ah. Imbalan kerja (lanjutan) ah. Employee benefits (continued)

Kewajiban imbalan pasca-kerja (lanjutan) Obligation for post-employment benefits(continued)

Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiunyang akan diberikan, biasanya berdasarkan satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerja ataukompensasi. Program pensiun iuran pasti adalahprogram pensiun dimana perusahaan akanmembayar iuran tetap kepada sebuah entitas yangterpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki kewajibanhukum atau konstruktif untuk membayar kontribusilebih lanjut apabila dana pensiun tersebut tidakmemiliki aset yang memadai untuk membayarseluruh imbalan karyawan yang timbul dari pelayananyang diberikan oleh karyawan pada masa kini danmasa lalu.

A defined benefit pension plan is a pension plan thatdefines an amount of pension benefits to beprovided, usually as a function of one or more factorssuch as age, periods of services or compensation. Adefined contribution plan is a pension plan underwhich a company pays fixed contributions to aseparate entity (a fund) and will have no legal orconstructive obligations to pay further contributions ifthe fund does not hold sufficient assets to pay allemployee benefits relating to employee service inthe current and prior periods.

Kewajiban program imbalan pasti yang diakui dilaporan posisi keuangan konsolidasian dihitungsebesar nilai kini dari estimasi kewajiban imbalanpasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yangtelah diberikan oleh karyawan pada masa kini danmasa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset netodana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuarisindependen dengan metode projected-unit-credit.

The liability recognized in the consolidatedstatements of financial position in respect of definedbenefit pension plans is calculated at present valueof estimated future benefits that the employees haveearned in return for their services in the current andprior periods, deducted by any plan assets. Thecalculation is performed by an independent actuaryusing the projected-unit-credit method.

Bila terjadi perubahan imbalan pasca-kerja, kenaikanatau penurunan imbalan sehubungan dengan jasayang telah diberikan oleh karyawan pada masa laludibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian denganmenggunakan metode garis lurus (straight-linemethod) selama rata-rata sisa masa kerja karyawanhingga imbalan pasca-kerja menjadi hak karyawan(vested). Imbalan pasca-kerja yang telah menjadi hakkaryawan diakui segera sebagai beban dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When the benefits of a plan change, the increasedor decreased benefits relating to past services byemployees are charged or credited to theconsolidated statements of comprehensive incomeon a straight-line basis over the average remainingservice years until the benefits become vested. Tothe extent that the benefits vest immediately, theexpense is recognized immediately in theconsolidated statements of comprehensive income.

Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui sebagaipendapatan atau beban apabila akumulasikeuntungan atau kerugian aktuaria neto yang belumdiakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnyamelebihi 10% dari nilai kini imbalan pasca-kerja padatanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakuidengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama sisa masa kerja rata-ratakaryawan. Jika tidak, keuntungan atau kerugianaktuaria tidak diakui.

Actuarial gains or losses are recognized as incomeor expense when the net cumulative unrecognizedactuarial gains or losses at the end of the previousreporting year exceeded 10% of the present valueof the defined benefit obligation at that date. Thesegains or losses are recognized on a straight-linebasis over the average remaining working lives ofthe employees. Otherwise, the actuarial gains orlosses are not recognized.












ah. Imbalan kerja (lanjutan) ah. Employee benefits (continued)

Kewajiban imbalan pasca-kerja (lanjutan) Obligations for post-employment benefits(continued)

Selain program pensiun imbalan pasti, Bank danEntitas Anak juga memiliki program iuran pastidimana Bank dan Entitas Anak membayar iuran yangdihitung berdasarkan persentase tertentu dari gajipokok karyawan kepada program asuransi pensiunyang diselenggarakan oleh dana pensiun lembagakeuangan. Iuran dibebankan ke dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian pada saat terutang.

In addition to a defined benefit pension plan, theBank and Subsidiaries also have a definedcontribution plan where the Bank and Subsidiariespay contributions at a certain percentage ofemployees’ basic salaries to a financial institutionpension plans. The contributions are charged to theconsolidated statements of comprehensive incomeas they become payable.

Pesangon Termination benefits

Pesangon terutang ketika karyawan dihentikankontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Bankdan Entitas Anak mengakui kewajiban pesangonketika Bank dan Entitas Anak menunjukkankomitmennya untuk memutuskan kontrak kerjadengan karyawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalamwaktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporandidiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable whenever anemployee’s employment is terminated before thenormal retirement age. The Bank and Subsidiariesrecognize termination benefits liability when it isdemonstrably committed to terminate theemployment of current employees according to adetailed formal plan and the possibility to withdrawthe plan is remote. Benefits falling due more than 12months after the reporting date are discounted atpresent value.

Kompensasi karyawan/manajemen berbasissaham

Employee/management stock option

Bank memberikan opsi saham kepada paramanajemen dan karyawan yang memenuhipersyaratan. Beban kompensasi ditentukan padatanggal pemberian opsi berdasarkan nilai wajar dariopsi saham yang diberikan yang dihitung denganmenggunakan metode penentuan harga opsiBinomial dan kombinasi metode Black & Scholesdengan Up-and-In Call Option, dan diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian selamamasa bakti karyawan hingga opsi saham tersebutmenjadi hak karyawan (vesting year).

The Bank provides stock options to keymanagement and eligible employees. Compensationcost is measured at grant date based on the fairvalue of the stock options using Binomial and acombination of Black & Scholes and Up-and-In CallOption pricing models, and is recognized in theconsolidated statements of comprehensive incomeover employees’ service period until the stock optionbecomes vested.

Program kompensasi jangka panjang Long-term compensation program

Bank dan Entitas Anak memberikan programkompensasi jangka panjang kepada Direksi dankaryawan Bank dan Entitas Anak yang memenuhipersyaratan. Beban kompensasi ditentukanberdasarkan pencapaian target tertentu perusahaandan peringkat kinerja perorangan. Beban untuk tahunberjalan diakui pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

The Bank and Subsidiaries provide long termcompensation program to the Bank’s andSubsidiaries’ Board of Directors and eligibleemployees. Compensation is measured based onachievement of certain corporate measurements andindividual performance rating. The cost for thecurrent year is recognized in the consolidatedstatement of comprehensive income.












ai. Laba bersih per saham ai. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih yang diatribusikan kepadapemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbangjumlah saham yang beredar pada tahun berjalan.

Basic earnings per share are computed by dividingnet income attributable to equity holders of parententity with the weighted average number of sharesoutstanding during the year.

aj. Beban emisi saham aj. Shares issuance cost

Beban yang terjadi sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (Rights Issue), dicatat sebagai pengurangtambahan modal disetor, yang merupakan selisihantara nilai yang diterima dari pemegang sahamdengan nilai nominal saham.

Cost incurred in relation with Limited Public Offeringwith Pre-emptive Rights (Rights Issue) is recordedas deduction from the additional paid-up capitalwhich represents the excess of funds received fromthe shareholders over the par value of share.

ak. Dividen ak. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang sahamBank diakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporankeuangan konsolidasian Bank dan Entitas Anak padatahun ketika dividen tersebut disetujui oleh parapemegang saham Bank dan Entitas Anak.

Dividend distribution to the Bank’s shareholders isrecognized as a liability in the Bank and Subsidiaries’consolidated financial statements in the period inwhich the dividends are approved by the Bank’s andSubsidiaries’ shareholders.

al. Transaksi dengan pihak yang berelasi al. Transactions with related parties

Bank dan Entitas Anak melakukan transaksi denganpihak yang berelasi. Dalam laporan keuangankonsolidasian ini, istilah pihak yang berelasi mengacupada ketentuan PSAK No. 7 (Revisi 2010),“Pengungkapan Pihak-Pihak yang Berelasi”.

The Bank and Subsidiaries enter into transactionswith related parties. In these consolidated financialstatements, the term related parties are used asdefined in the PSAK No. 7 (Revised 2010), “RelatedParty Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yang berelasi,baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidakdilaksanakan dengan syarat serta kondisi normalyang sama untuk pihak yang bukan pihak berelasi,diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangankonsolidasian.

The nature of transactions and balances of accountswith related parties, whether or not transacted onnormal terms and conditions similar to those withnon-related parties are disclosed in the notes to theconsolidated financial statements.

am. Implementasi Standar Akuntansi Revisi am. Implementation of Revised Accounting Standard

Bank dan Entitas Anak telah menerapkan PSAK No.102 (Revisi 2013), “Murabahah” yang merupakanpenyempurnaan dari PSAK No. 102 yang diterbitkanpada tahun 2008 mengenai kriteria transaksimurabahah yang dipersyaratkan untuk menggunakanPSAK No. 50, PSAK No. 55, dan PSAK No. 60sehubungan dengan pengakuan, pengukuran,penyajian, dan pengungkapannya.

The Bank and Subsidiaries implemented SFAS No.102 (Revised 2013), “Murabahah”, which representsimprovement of SFAS No. 102 issued in 2008,regarding criteria of murabahah transaction which isrequired to apply SFAS No. 50, SFAS No. 55, andSFAS No. 60 in relation with the recognition,measurement, presentation, and disclosure.

Penerapan PSAK yang disempurnakan tersebut tidakmenimbulkan dampak yang signifikan terhadaplaporan keuangan konsolidasian.

The implementation of the improved SFAS does nothave significant impact on the consolidated financialstatements.










3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Pengungkapan ini merupakan tambahan ataspembahasan tentang manajemen risiko keuangan(Catatan 49).

These disclosures supplement the commentary onfinancial risk management (Note 49).

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financialassets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dan efek utang yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual dijelaskan diCatatan 2o.

Financial assets accounted for at amortizedcost and debt securities classified as available-for-sale are evaluated for impairment on a basisdescribed in Note 2o.

Penyisihan kerugian penurunan nilai terkaitdengan pihak lawan spesifik dalam seluruhpenyisihan kerugian penurunan nilai dibentukatas tagihan yang penurunan nilainya dievaluasisecara individual berdasarkan estimasi terbaikmanajemen atas nilai tunai arus kas yangdiharapkan akan diterima. Dalam menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai, manajemenmembuat pertimbangan mengenai kondisikeuangan dari pihak lawan dan nilai neto yangdapat direalisasi dari agunan yang diterima.Setiap aset yang mengalami penurunan nilaidievaluasi, dan strategi penyelesaiannya sertaestimasi arus kas yang dinilai dapat diperolehkembali disetujui secara independen oleh bagianrisiko kredit.

The specific counterparty component of the totalallowances for impairment applies to claimsevaluated individually for impairment and isbased upon management’s best estimate of thepresent value of the cash flows that areexpected to be received. In calculatingallowance for impairment losses, managementmakes judgements about the counterparty’sfinancial situation and the net realizable value ofany underlying collateral. Each impaired asset isassessed on its merits, and the workoutstrategy and estimated cash flows consideredrecoverable are independently approved by thecredit risk unit.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilaisecara kolektif meliputi kerugian kredit yangmelekat pada portofolio tagihan dengankarakteristik ekonomi yang serupa ketikaterdapat bukti obyektif bahwa telah terjadipenurunan nilai tagihan dalam portofolio tersebut,namun penurunan nilai secara individu belumdapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunyauntuk membentuk penyisihan kerugianpenurunan nilai secara kolektif, manajemenmempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitaskredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit,dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasipenyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsidibuat untuk menentukan model kerugianbawaan dan untuk menentukan parameter inputyang diperlukan, berdasarkan pengalamanhistoris dan kondisi ekonomi saat ini.

Collectively assessed impairment allowancescover credit losses inherent in portfolios ofreceivables with similar economiccharacteristics when there is objective evidenceto suggest that they contain impairedreceivables, but the individual impaired itemscannot yet be identified. In assessing the needfor collective allowances, managementconsiders factors such as credit quality, portfoliosize, credit concentrations, and economicfactors. In order to estimate the requiredallowance, assumptions are made to define theway inherent losses are modeled and todetermine the required input parameters, basedon historical experience and current economicconditions.

Ketepatan dari penyisihan ini bergantung padaseberapa tepat estimasi arus kas masa depanuntuk menentukan penyisihan individual sertaasumsi model dan parameter yang digunakandalam penentuan penyisihan kolektif.

The accuracy of the allowances depends onhow well these future cash flows are estimatedfor specific counterparty allowances and themodel assumptions and parameters used indetermining collective allowances.










3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.2. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset yangbukan aset keuangan

a.2. Allowances for impairment losses of non-financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset yangbukan aset keuangan dijelaskan di Catatan 2p.

Non-financial assets are evaluated forimpairment on a basis described in Note 2p.

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat asetatau Unit Penghasil Kas ("UPK") melebihi nilaiterpulihnya, yaitu yang lebih besar antara nilaiwajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilaipakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untukmenjual didasarkan pada ketersediaan data dariperjanjian penjualan yang mengikat yang dibuatdalam transaksi normal atas aset serupa atauharga pasar yang dapat diamati dikurangidengan biaya tambahan yang dapat diatribusikandengan pelepasan aset.

An impairment exists when the carrying value ofan asset or Cash Generating Unit ("CGU")exceeds its recoverable amount, which is thehigher of its fair value less costs to sell and itsvalue in use. The fair value less costs to sellcalculation is based on available data frombinding sales transactions in an arm's lengthtransaction of similar assets or observablemarket prices less incremental costs fordisposing the asset.

a.3. Penentuan nilai wajar a.3. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas asetkeuangan dan liabilitas keuangan dimana tidakterdapat harga pasar yang dapat diobservasi,Bank dan Entitas Anak menggunakan teknikpenilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2.e.6.Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan tidak memiliki harga yangtransparan, nilai wajarnya menjadi kurangobyektif dan karenanya, membutuhkan tingkatpertimbangan yang beragam, tergantung padalikuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktorpasar, asumsi penentuan harga, dan risikolainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

In determining the fair value of financial assetsand financial liabilities for which there is noobservable market price, the Bank andSubsidiaries use the valuation techniques asdescribed in Note 2.e.6. For financialinstruments that are traded infrequently andhave little price transparency, fair value is lessobjective, and requires varying degrees ofjudgement depending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricingassumptions, and other risks affecting thespecific instrument.

a.4. Aset pajak tangguhan a.4. Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) padaperiode mendatang sebagai akibat perbedaantemporer yang boleh dikurangkan. Justifikasimanajemen diperlukan untuk menentukan jumlahaset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuaidengan waktu yang tepat dan tingkat laba fiskaldi masa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

Deferred tax assets are recognized for thefuture recoverable taxable income arising fromtemporary difference. Management judgementis required to determine the amount of deferredtax assets that can be recognized, based uponthe likely timing on level of future taxable profits,together with future tax planning strategies.

a.5. Pensiun a.5. Pension

Program-program pensiun ditentukanberdasarkan perhitungan aktuarial. Perhitunganaktuarial menggunakan asumsi-asumsi sepertitingkat diskonto, tingkat pengembalian aset,tingkat kenaikan penghasilan, tingkat kematian,tingkat pengunduran diri, dan lain-lain.

Pension programs are determined based onactuarial valuation. The actuarial valuationinvolves assumptions such as discount rate,expected rate of returns on plan assets, salaryincrease rate, mortality rate, resignation rate,and others.














a.6. Penilaian klaim a.6. Valuation of claims

Estimasi harus digunakan untuk menentukanekspektasi jumlah seluruh beban klaim yangdilaporkan pada tanggal pelaporan danekspektasi jumlah seluruh beban klaim yangtelah terjadi namun belum dilaporkan padatanggal pelaporan (“IBNR”). Diperlukan jangkawaktu yang signifikan sebelum seluruh bebanklaim dapat ditetapkan dengan pasti. Untukbeberapa jenis kontrak, klaim IBNR mewakilibagian signifikan dari jumlah liabilitas asuransidalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Estimates have to be made both for theexpected ultimate cost of claims reported at thereporting date and for the expected ultimate costof claims incurred but not yet reported at thereporting date (“IBNR”). It can take a significantperiod of time before the ultimate claims costcan be determined with certainty. For some typeof contracts, IBNR claims form the majority ofthe insurance liability in the consolidatedstatements of financial position.

Jumlah seluruh beban klaim yang masih dalamproses diestimasi dengan menggunakanbeberapa metode, yang terdiri dari: Chain laddermethod on paid claims (PCD) and incurredclaims (ICD), Bornhuetter-Ferguson method onpaid claims (PBF) and incurred claims (IBF), andExpected loss ratio method (ELR). Metode yangdipilih adalah metode dengan perhitungan yangterbaik dan juga bisa dikombinasi.

The ultimate cost of outstanding claims inprocess is estimated by using several methods,which include: Chain ladder method on paidclaims (PCD) and incurred claims (ICD),Bornhuetter-Ferguson method on paid claims(PBF) and incurred claims (IBF), and Expectedloss ratio method (ELR). The method selected isthe method with the best calculation and alsocan be combined.

Asumsi utama yang mendasari metode iniadalah pengalaman pengembangan klaim masalalu Entitas Anak dapat digunakan untukmemproyeksikan pengembangan klaim di masadepan dan oleh karenanya, juga dapatmemproyeksikan beban klaim secarakeseluruhan. Dengan demikian, metode inimengekstrapolasi pengembangan klaim yangdibayar, klaim yang masih dalam proses danklaim yang telah terjadi berdasarkanpengembangan klaim yang diobservasi padatahun-tahun sebelumnya dan ekspektasi rasiokerugian. Pengembangan klaim historisumumnya dianalisa berdasarkan tahun terjadinyakecelakaan/kerugian, juga berdasarkan lini bisnisyang signifikan dan jenis klaim.

The main assumption underlying this method isthat the Subsidiary's past claims developmentexperience can be used to project future claimsdevelopment and hence, ultimate claims costs.Accordingly, this method extrapolates thedevelopment of claim paid, outstanding andincurred claim losses based on the observeddevelopment of earlier years and expected lossratios. Historical claims development is mainlyanalyzed by accident years, as well as bysignificant business lines and claim types.














a.6. Penilaian klaim (lanjutan) a.6. Valuation of claims (continued)

Asumsi-asumsi yang digunakan adalah yangsecara implisit melekat dalam datapengembangan klaim historis yang mendasariproyeksi yang dibentuk. Tambahanpertimbangan kualitatif juga digunakan untukmenilai sejauh mana tren masa Ialu tidak dapatditerapkan di masa depan (sebagai contoh untukmencerminkan kejadian yang bersifat tidak rutindan prosedur penanganan klaim) untukmemperoleh estimasi seluruh beban klaim yangmenyajikan hasil yang paling memungkinkan darikisaran beban klaim yang mungkin terjadi,dengan mempertimbangkan semuaketidakpastian yang terlibat didalamnya.

The assumptions used are those implicit in thehistorical claims development data on which theprojections are based. Additional qualitativejudgment is used to assess the extent to whichpast trends may not apply in the future (forexample to reflect one-off occurrences andclaims handling procedures) in order to arrive atthe estimated ultimate cost of claims thatpresent the likely outcome from the range ofpossible outcomes, taking into account all theuncertainties involved.

a.7. Tes kecukupan liabilitas a.7. Liability adequacy test

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2.z.iv,Entitas Anak melakukan tes kecukupan liabilitasasuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasiklaim yang akan dibayarkan di masa depanditambah dengan nilai kini beban yang akandikeluarkan di masa depan.

As disclosed in Note 2.z.iv, the Subsidiaryassesses the adequacy of its insurance liabilitiesby estimating present value of estimated claimsto be paid in the future plus present value ofestimated expenses that will be incurred in thefuture.

Beberapa asumsi harus digunakan dalammenentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsitersebut antara lain estimasi tingkat diskonto,estimasi klaim yang akan terjadi, estimasi terbaik,dan marjin atas kesalahan pengukuran.

Several assumptions must be used to determinethe present value amounts. Those assumptionsare estimated discount rate, estimated futureclaims, best estimates, and margin for adversedeviation.












b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak

b. Critical accounting judgements in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies

Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank dan EntitasAnak meliputi:

Critical accounting judgements made in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies include:

b.1. Usaha yang berkelanjutan b.1. Going concern

Manajemen Bank dan Entitas Anak telahmelakukan penilaian atas kemampuan Bank danEntitas Anak untuk melanjutkan kelangsunganusahanya dan berkeyakinan bahwa Bank danEntitas Anak memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang.Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanyaketidakpastian material yang dapat menimbulkankeraguan yang signifikan terhadap kemampuanBank dan Entitas Anak untuk mempertahankankelangsungan hidupnya. Oleh karena itu, laporankeuangan konsolidasian telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s and Subsidiaries’ managementshave made an assessment of the Bank’s andSubsidiaries’ ability to continue as a goingconcern and are satisfied that the Bank andSubsidiaries have the resources to continue inbusiness for the foreseeable future.Furthermore, the management is not aware ofany material uncertainties that may castsignificant doubt upon the Bank’s andSubsidiaries’ ability to continue as a goingconcern. Therefore, the consolidated financialstatements continue to be prepared on thegoing concern basis.

b.2. Penilaian instrumen keuangan b.2. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank dan Entitas Anakuntuk pengukuran nilai wajar diungkapkan diCatatan 2.e.6.

The Bank and Subsidiaries’ accounting policyon fair value measurements is disclosed in Note2.e.6.

Bank dan Entitas Anak mengukur nilai wajardengan menggunakan hirarki dari metodeberikut:

The Bank and Subsidiaries measure fair valuesusing the following hierarchy of methods:

• Harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumenkeuangan yang identik.

• Quoted market price in an active market foran identical instrument.

• Teknik penilaian berdasarkan input yangdapat diobservasi. Termasuk dalam kategoriini adalah instrumen keuangan yang dinilaidengan menggunakan harga kuotasi dipasar aktif untuk instrumen yang sejenis;harga kuotasi untuk instrumen keuanganyang sejenis di pasar yang kurang aktif; atauteknik penilaian lainnya dimana seluruhinput signifikan yang digunakan dapatdiobservasi secara langsung ataupun tidaklangsung dari data yang tersedia di pasar.

• Valuation techniques based on observableinputs. This category includes instrumentsvalued using quoted market prices in activemarkets for similar instruments; quotedprices for similar instruments in marketsthat are considered less than active; orother valuation techniques where allsignificant inputs are directly or indirectlyobservable from market data.












b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak (lanjutan)

b. Critical accounting judgements in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies(continued)

b.2. Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) b.2. Valuation of financial instruments (continued)

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diperdagangkan di pasar aktifdidasarkan pada kuotasi harga pasar ataukuotasi dari harga dealer. Untuk seluruhinstrumen keuangan lainnya, Bank dan EntitasAnak menentukan nilai wajar denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaiantermasuk model nilai tunai dan arus kas yangdidiskontokan, dan perbandingan denganinstrumen yang sejenis dimana terdapat hargapasar yang dapat diobservasi. Asumsi dan inputyang digunakan dalam teknik penilaian termasuksuku bunga bebas risiko (risk-free) dan sukubunga acuan, credit spread dan variabel lainnyayang digunakan dalam mengestimasi tingkatdiskonto, harga obligasi, kurs mata uang asing,serta tingkat kerentanan dan korelasi harga yangdiharapkan.

Fair values of financial assets and financialliabilities that are traded in active markets arebased on quoted market prices or dealer pricequotations. For all other financial instruments,the Bank and Subsidiaries determine fair valuesusing valuation techniques. Valuationtechniques include net present value anddiscounted cash flow models, and comparisonto similar instruments for which marketobservable prices exist. Assumptions and inputsused in valuation techniques include risk-freeand benchmark interest rates, credit spreadsand other variable used in estimating discountrates, bond prices, foreign currency exchangerates, and expected price volatilities andcorrelations.

Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuannilai wajar yang mencerminkan harga dariinstrumen keuangan pada tanggal pelaporanyang akan ditentukan oleh para partisipan dipasar dalam suatu transaksi yang wajar.

The objective of valuation techniques is to arriveat a fair value determination that reflects theprice of the financial instrument at the reportingdate that would have been determined bymarket participants acting at arm’s length.

b.3. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.3. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank dan Entitas Anakmemberikan kriteria untuk menetapkan aset danliabilitas keuangan ke dalam berbagai kategoripada saat pengakuan awal sesuai denganstandar akuntansi yang berlaku berdasarkankondisi tertentu:

The Bank and Subsidiaries’ accounting policiesprovide criteria for assets and liabilities to bedesignated on inception into differentaccounting categories in certain circumstances:

• Dalam mengklasifikasikan aset keuanganke dalam kelompok “diperdagangkan”,Bank dan Entitas Anak telah menetapkanbahwa aset tersebut sesuai dengandefinisi aset dalam kelompokdiperdagangkan yang dijabarkan diCatatan 2.e.1.

• In classifying financial assets as“trading”, the Bank and Subsidiarieshave determined that those assets meetthe definition of trading assets set out inNote 2.e.1.












b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak (lanjutan)

b. Critical accounting judgements in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies(continued)

b.3. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) b.3. Financial asset and liability classification(continued)

• Dalam mengklasifikasikan aset keuanganke dalam kelompok “tersedia untuk dijual”,Bank dan Entitas Anak telah menetapkanbahwa aset tersebut sesuai dengandefinisi aset dalam kelompok tersediauntuk dijual di Catatan 2.e.1.

• In classifying financial assets as“available-for-sale”, the Bank andSubsidiaries have determined that theseassets meet the definition of available-for-sale assets set out in Note 2.e.1.

• Dalam mengklasifikasikan aset keuangansebagai “dimiliki hingga jatuh tempo”,Bank dan Entitas Anak telah menetapkanbahwa Bank dan Entitas Anak memilikiintensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hinggatanggal jatuh tempo seperti yangdipersyaratkan (Catatan 2.e.1).

• In classifying financial assets as “held-to-maturity”, the Bank and Subsidiarieshave determined that the Bank andSubsidiaries have both the positiveintention and ability to hold the assetsuntil their maturity date as required (Note2.e.1).

4. KAS 4. CASH

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 49d.

Information in respect of maturities is disclosed in Note49d.

2014 2013

Rupiah 2.694.150 2.823.419 RupiahMata uang asing 162.092 120.490 Foreign currencies

2.856.242 2.943.909

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang padamesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) sejumlah Rp323.735pada tanggal 31 Desember 2014 (2013: Rp322.310).

The Rupiah balance includes cash in ATMs (AutomatedTeller Machines) amounting to Rp323,735 as of31 December 2014 (2013: Rp322,310).

Kas dalam mata uang asing terdiri dari Dolar AmerikaSerikat, Dolar Singapura, Dolar Australia, Euro Eropa, danYen Jepang (Catatan 54).

Cash in foreign currencies is denominated in UnitedStates Dollar, Singapore Dollar, Australian Dollar,European Euro, and Japanese Yen (Note 54).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarkas diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof cash is disclosed in Note 50.










5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA



2014 2013

Rupiah 7.248.274 6.742.983 RupiahDolar Amerika Serikat

(Catatan 54) 3.020.083 2.518.339 United States Dollar (Note 54)

10.268.357 9.261.322

Sesuai PBI No. 15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember2013 tentang “Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umumpada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing BagiBank Umum Konvensional”, mulai tanggal31 Desember 2013, GWM Primer dalam mata uangRupiah ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketigadalam Rupiah dan GWM Sekunder sebesar 4% dari danapihak ketiga dalam Rupiah. Selain itu, Bank juga memilikikewajiban pemenuhan GWM LDR (Loan to Deposit Ratio)dalam Rupiah dengan batas atas dan batas bawahmasing-masing sebesar 92% dan 78% dengan KPMMinsentif sebesar 14%. GWM dalam valuta asing ditetapkansebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing.

In line with BI regulation No. 15/15/PBI/2013 dated24 December 2013 regarding “Giro Wajib Minimum(GWM) of Commercial Banks in Bank Indonesia inRupiah and Foreign Currency For Conventional Bank”,starting 31 December 2013, Primary GWM for RupiahCurrency is set at 8% from total third party funds inRupiah and Secondary GWM is set at 4% from total thirdparty funds in Rupiah. The Bank also has an obligation tofulfill GWM LDR (Loan to Deposit Ratio) in Rupiah withupper and lower limit set at 92% and 78%, respectively,with CAR incentive at 14%. GWM in foreign currency isset at 8% from total third party funds in foreign currency.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, GWMBank masing-masing sebesar 19,71% dan 18,18% untukmata uang Rupiah serta sebesar 8,13% dan 8,49% untukmata uang asing.

As of 31 December 2014 and 2013, GWM of the Bankwere 19.71% and 18.18% for Rupiah currency, and8.13% and 8.49% for foreign currency, respectively.

GWM Bank dalam Rupiah pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 sebesar 19,71% dan18,18% terdiri dari GWM Primer sebesar 8,07% dan8,12% dengan menggunakan saldo rekening giro Rupiahpada BI dan GWM Sekunder masing-masing sebesar11,64% dan 10,06% dengan menggunakan SBI danObligasi Pemerintah.

The GWM of the Bank in Rupiah as of 31 December2014 and 2013 was 19.71% and 18.18% which consistsof Primary GWM of 8.07% and 8.12% through Rupiahcurrent accounts with BI and Secondary GWM of 11.64%and 10.06% through SBI and Government Bonds,respectively.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentangGiro Wajib Minimum Bank Umum.

The Bank has fulfilled BI’s regulation regarding StatutoryReserve Requirement on Commercial Banks.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro padaBank Indonesia diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof current accounts with Bank Indonesia is disclosed inNote 50.










6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Giro pada bank lain yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 46. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Current accounts with other banks which are relatedparties are disclosed in Note 46. Information in respect ofmaturities is disclosed in Note 49d.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2014 2013

Rupiah 338.272 284.790 RupiahMata uang asing 4.522.330 5.053.191 Foreign currencies

4.860.602 5.337.981

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (2.700) (3.017) Allowance for impairment losses

4.857.902 5.334.964Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 285.945 505.178 Related parties -- Pihak ketiga 4.571.957 4.829.786 Third parties -

4.857.902 5.334.964

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014 adalah 0,80% untuk Rupiah dan 0,17% untukmata uang asing (2013: 0,88% dan 0,16%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2014 was0.80% for Rupiah and 0.17% for foreign currencies(2013: 0.88% and 0.16%).

Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutamaterdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Australia,Dolar Hong Kong, Dolar Singapura, Euro Eropa,Poundsterling Inggris, dan Yen Jepang (Catatan 54).

Current accounts with other banks in foreigncurrencies are mainly denominated in United StatesDollar, Australian Dollar, Hong Kong Dollar,Singapore Dollar, European Euro, Great BritainPoundsterling, and Japanese Yen (Note 54).

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectibility

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, semua giropada bank lain pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013 digolongkan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, all currentaccounts with other banks as of 31 December 2014and 2013 were classified as current.

c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai c. Movements of allowance for impairment losses

2014 2013

Saldo awal 3.017 - Beginning balance(Pengurangan)/penambahan (Reversal)/addition during

selama tahun berjalan (568) 2.764 the yearSelisih kurs 251 253 Exchange rate difference

Saldo akhir 2.700 3.017 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas giro pada bank laintelah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on current accounts with otherbanks is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro padabank lain diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof current accounts with other banks is disclosed inNote 50.










7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

Penempatan pada bank lain yang merupakan pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 46. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Placements with other banks which are related partiesare disclosed in Note 46. Information in respect ofmaturities is disclosed in Note 49d.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2014 2013Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia IndonesiaSertifikat Bank Indonesia Syariah 206.000 - Certificate of Bank Indonesia ShariaFasilitas simpanan Deposit facility of

Bank Indonesia (FASBI) - 2.911.615 Bank Indonesia (FASBI)206.000 2.911.615

Penempatan pada Bank Lain Placements with Other BanksCall money Call money

PT Bank Sumitomo Mitsui 250.000 - PT Bank Sumitomo MitsuiPT Bank Pembangunan Daerah Riau 150.000 75.000 PT Bank Pembangunan Daerah RiauJPMorgan Chase Bank, JPMorgan Chase Bank,

Cabang Jakarta 100.000 - Jakarta BranchPT Bank Mega Tbk 50.000 - PT Bank Mega TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk - 300.000 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten - 150.000 Jawa Barat dan BantenPT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International

Indonesia - 100.000 IndonesiaStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta - 100.000 Jakarta BranchBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.,

Cabang Indonesia - 100.000 Indonesia BranchPT Bank Hana - 25.000 PT Bank Hana

550.000 850.000

Sertifikat deposito Certificates of depositsPT Bank Commonwealth 211.057 - PT Bank CommonwealthPT Bank KEB Hana Indonesia 185.437 - PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 97.063 - (Persero) TbkPT Bank Internasional Indonesia Tbk 78.398 - PT Bank Internasional Indonesia Tbk

571.955 -

Deposito berjangka Time depositsPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 411.000 - (Persero) TbkPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk 398.800 149.800 Nasional TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 350.000 363.250 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank UOB Buana Tbk 218.100 228.100 PT Bank UOB Buana TbkPT Bank Internasional Indonesia Tbk 150.000 205.000 PT Bank Internasional Indonesia TbkPT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa

Barat dan Banten Tbk 150.000 47.500 Barat dan Banten TbkPT Bank Jabar Banten Syariah 117.000 99.750 PT Bank Jabar Banten SyariahPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 66.750 11.100 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 54.000 44.700 PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank Bukopin Tbk 50.000 65.750 PT Bank Bukopin TbkPT Bank Syariah Mandiri 43.700 111.800 PT Bank Syariah MandiriPT Bank Panin Syariah Tbk 30.000 20.000 PT Bank Panin Syariah TbkPT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 28.000 23.000 PT Bank Nusantara Parahyangan TbkPT Bank Permata Tbk 21.000 61.150 PT Bank Permata TbkPT Bank OCBC NISP Tbk 20.000 5.000 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Syariah Bukopin 19.500 19.500 PT Bank Syariah BukopinPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 15.000 8.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT BRI Syariah 13.875 173.125 PT BRI Syariah

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 3.000 4.500 PT Bank Ekonomi Raharja TbkPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Kalimantan Timur 2.500 2.500 Kalimantan Timur










7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

2014 2013Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)Penempatan pada Bank Lain Placements with Other Banks

(lanjutan) (continued)Deposito berjangka (lanjutan) Time deposits (continued)

PT Bank BNI Syariah 2.250 2.350 PT Bank BNI SyariahPT Bank QNB Kesawan Tbk 2.000 2.000 PT Bank QNB Kesawan TbkPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International Tbk 2.000 2.000 International TbkPT Bank Victoria Syariah 2.000 - PT Bank Victoria SyariahPT Bank Central Asia Tbk 2.000 2.000 PT Bank Central Asia TbkPT BPR Eka Bumi Artha 100 100 PT BPR Eka Bumi ArthaPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk - 100.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT Bank Mega Tbk - 50.000 PT Bank Mega TbkPT Bank DBS Indonesia - 3.500 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Rabobank PT Bank Rabobank

International Indonesia - 2.000 International Indonesia2.172.575 1.807.475

3.500.530 5.569.090

Mata uang asing Foreign currenciesPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia IndonesiaFasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit facility of

(FASBI) 2.910.475 730.200 Bank Indonesia (FASBI)

Penempatan pada Bank Lain Placements with Other BanksCall money Call money

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk 284.855 243.400 (Persero) Tbk

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,Cabang Jakarta 247.700 - Jakarta Branch

PT Bank Pan Indonesia Tbk 235.315 85.190 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Chinatrust Indonesia 235.315 - PT Bank Chinatrust IndonesiaPT Bank Internasional Indonesia Tbk 198.160 - PT Bank Internasional Indonesia TbkPT Bank Mizuho Indonesia 198.160 182.550 PT Bank Mizuho IndonesiaPT Bank KEB Hana Indonesia 123.850 - PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank ANZ Indonesia 123.850 - PT Bank ANZ IndonesiaPT Bank Commonwealth 99.080 - PT Bank CommonwealthPT Bank BNP Paribas Indonesia 99.080 - PT Bank BNP Paribas IndonesiaNational Australia Bank, Singapura 91.334 238.824 National Australia Bank, SingaporeWells Fargo, Hong Kong 91.334 130.268 Wells Fargo, Hong KongSumitomo Mitsui Banking Corporation, Sumitomo Mitsui Banking Corporation,

Singapura 71.038 - SingaporeThe Royal Bank of Scotland N.V., The Royal Bank of Scotland N.V.,

Cabang Jakarta 61.925 146.040 Jakarta BranchNatexis, Singapura 60.890 75.990 Natexis, SingaporeING Bank INV, Singapura 60.890 - ING Bank INV, Singapore

2.282.776 1.102.262

Sertifikat deposito Certificates of depositsBank of China Ltd., Hong Kong 247.111 - Bank of China Ltd., Hong KongThe Bank of East Asia Ltd. 247.040 - The Bank of East Asia Ltd.Bank SinoPac, Hong Kong 123.634 - Bank SinoPac, Hong KongICBC (Asia) Ltd. 123.495 - ICBC (Asia) Ltd.Agricultural Bank of China Ltd. 122.493 - Agricultural Bank of China Ltd.China Merchant Bank Co., Ltd. 122.284 - China Merchants Bank Co., Ltd.

986.057 -

6.179.308 1.832.4629.679.838 7.401.552

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (4.963) (1.952) Allowance for impairment losses

9.674.875 7.399.600










7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)


2014 2013Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 268.378 164.550 Related parties -- Pihak ketiga 9.406.497 7.235.050 Third parties -

9.674.875 7.399.600

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014 adalah 6,60% untuk Rupiah dan 0,47% untukmata uang asing (2013: masing-masing 4,84% dan1,03%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2014 was6.60% for Rupiah and 0.47% for foreign currencies(2013: 4.84% and 1.03%, respectively).

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadalam mata uang asing terdiri dari Dolar AmerikaSerikat dan Dolar Australia (Catatan 54).

Placements with other banks and Bank Indonesia inforeign currencies are denominated in United StatesDollar and Australian Dollar (Note 54).


Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, seluruhpenempatan pada bank lain dan Bank Indonesia padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI Regulation, allplacements with other banks and Bank Indonesia asof 31 December 2014 and 2013 were classified ascurrent.

c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai c. Movements of allowance for impairment losses

2014 2013

Saldo awal 1.952 - Beginning balanceKerugian penurunan nilai

selama tahun berjalan 2.871 1.814 Impairment loss during the yearSelisih kurs 140 138 Exchange rate difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas penempatan pada banklain telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on placements with other banks isadequate.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpenempatan pada bank lain dan BankIndonesia diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fairvalue of placements with other banks and BankIndonesia is disclosed in Note 50.










8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

Efek-efek dari pihak berelasi diungkapkan padaCatatan 46. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 49d.

Marketable securities from related parties are disclosed inNote 46. Information in respect of maturities is disclosedin Note 49d.


2014 2013Nilai nominal/

Nominalvalue

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai nominal/Nominal value Nilai tercatat/

Carrying valueDimiliki hingga jatuh tempo(harga perolehan, setelah Held-to-maturitypremi/diskonto yang belum (cost, net of unamortizeddiamortisasi): premium/discount):Rupiah Rupiah- Obligasi korporasi,

setelah dikurangi diskonto Corporate bonds, -yang belum diamortisasi net of unamortizedsebesar RpNihil discount of RpNilpada tanggal 31 Desember as of 31 December2014 (2013: RpNihil) 79.000 79.000 79.000 79.000 2014 (2013: RpNil)

- Obligasi korporasi - Syariah 95.000 95.000 95.000 95.000 Corporate bonds - Sharia -- Efek utang lainnya - - 38.333 38.333 Other debt securities -- Surat berharga lainnya 57.412 57.412 100.097 100.097 Other marketable securities -

231.412 231.412 312.430 312.430

Mata uang asing Foreign currencies- Wesel ekspor 54.308 54.308 59.768 59.768 Trading export bills -- Surat berharga lainnya 3.626 3.626 28.621 28.621 Other marketable securities -

57.934 57.934 88.389 88.389Jumlah dimiliki hingga

jatuh tempo 289.346 289.346 400.819 400.819 Total held-to-maturity

Tersedia untuk dijual (nilai Available-for-salewajar): (fair value):

Rupiah Rupiah- Sertifikat Bank Indonesia,

setelah dikurangidiskonto yang belum Certificates of Bank Indonesia,diamortisasi sebesar net of unamortized discountRp89.966 pada tanggal of Rp89,966 as of31 Desember 2014 31 December 2014(2013: Rp105.543) 3.333.947 3.246.868 4.350.000 4.238.750 (2013: Rp105,543)

- Obligasi korporasi 2.892.460 2.874.245 2.467.160 2.426.252 Corporate bonds -- Efek utang lainnya 584.384 580.958 523.902 520.838 Other debt securities -- Unit penyertaan reksadana 81.406 87.405 25.000 24.025 Mutual fund unit -- Sertifikat deposito

Bank Indonesia, setelah Certificates of deposit -dikurangi diskonto yang Bank Indonesia, net ofbelum diamortisasi sebesar unamortized discount ofRp28.413 pada tanggal Rp28,413 as of31 Desember 2014 31 December 2014(2013: RpNihil) 1.500.000 1.472.071 - - ( 2013: RpNil)

8.392.197 8.261.547 7.366.062 7.209.865










8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)


2014 2013Nilai nominal/Nominal value


Nilai nominal/Nominal value


Mata uang asing Foreign currencies- Obligasi korporasi 340.588 358.655 133.870 137.554 Corporate bonds -

Jumlah tersedia untuk dijual 8.732.785 8.620.202 7.499.932 7.347.419 Total available-for-sale

Total marketableJumlah efek-efek 9.022.131 8.909.548 7.900.751 7.748.238 securities

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (21.442) (21.122) losses

Total marketableJumlah efek-efek-neto 8.888.106 7.727.116 securities-net

Efek-efek dalam mata uang asing terdiri dari DolarAmerika Serikat dan Yen Jepang (Catatan 54).

Marketable securities in foreign currencies aredenominated in United States Dollar and JapaneseYen (Note 54).

Wesel ekspor tidak terdaftar di bursa efek. The trading export bills are not listed at a stockexchange.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fairvalue of marketable securities is disclosed inNote 50.

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2014, keuntungan neto yang belumdirealisasi atas kenaikan nilai wajar efek-efek dalamklasifikasi diperdagangkan diakui sebagai keuntungandalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasiansebesar RpNihil (2013: Rp71).

During the year ended 31 December 2014,unrealized net gains arising from the increase in fairvalue of marketable securities classified as tradingwas recorded as gain in the consolidated statementof comprehensive income amounting to RpNil (2013:Rp71).

Bank dan Entitas Anak mengakui keuntungan netoatas penjualan efek-efek sejumlah Rp1.846 selamatahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014(2013: Rp7.691).

The Bank and a Subsidiary recognized net gainsfrom the sale of marketable securities amounting toRp1,846 for the year ended 31 December 2014(2013: Rp7,691).











b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2014 2013

Bank Indonesia 4.718.939 4.238.750 Bank IndonesiaBank-bank 1.153.875 1.122.555 BanksKorporasi 3.036.734 2.386.933 Corporates

8.909.548 7.748.238Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan

nilai (21.442) (21.122) Allowance for impairment losses

8.888.106 7.727.116

c. Berdasarkan kolektibilitas BI c. By BI collectibility

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku,efek-efek (sebelum penyisihan kerugian penurunannilai) digolongkan sebagai berikut:

Based on prevailing Bank Indonesia regulation,marketable securities (before allowance forimpairment losses) were classified as follows:

2014 2013

Lancar 8.889.548 7.728.238 CurrentMacet 20.000 20.000 Loss

8.909.548 7.748.238

d. Berdasarkan peringkat d. By rating2014 2013

Nilainominal/Nominal

value

Nilaitercatat/

Nilai wajar/Carrying value/

Fair valuePemeringkat/

Rated byPeringkat/

Rating


value

Nilaitercatat/

Nilai wajar/Carrying

value/Fair value

Pemeringkat/Rated by

Peringkat/Rating

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Rupiah/RupiahObligasi Syariah Ijarah PLN I 20.000 20.000 Pefindo idAAA 20.000 20.000 Pefindo idAA+Obligasi PT PLN XII Seri A 4.000 4.000 Pefindo idAAA 4.000 4.000 Pefindo idAA+Obligasi Syariah Ijarah PT Berlian

Laju Tanker 20.000 20.000 Pefindo idD 20.000 20.000 Pefindo idDObligasi PT Telekomunikasi

Indonesia 2A 15.000 15.000 Pefindo idAAA 15.000 15.000 Pefindo idAAASukuk Ijarah PT Titan

Petrokimia Nusantara I 25.000 25.000 Fitch A+ 25.000 25.000 Fitch A+Obligasi Syariah Ijarah PLN II 30.000 30.000 Pefindo idAAA 30.000 30.000 Pefindo idAA+Obligasi Bank Internasional Indonesia,

Bond I Seri B 50.000 50.000 Pefindo idAAA 50.000 50.000 Pefindo idAA+Obligasi Antam I Tahun 2011 Seri A 10.000 10.000 Pefindo idA 10.000 10.000 Pefindo idAAMedium Term Notes

Mandala Multifinance - - - - 38.333 38.333 Pefindo idATidak Tidak

diperingkat/ diperingkat/Wesel SKBDN/SKBDN Bills 7.524 7.524 N/A Not rated 31.462 31.462 N/A Not rated

Tidak Tidakdiperingkat/ diperingkat/

Wesel lainnya/Other Bills 49.888 49.888 N/A Not rated 68.635 68.635 N/A Not rated

231.412 231.412 312.430 312.430











d. Berdasarkan peringkat (lanjutan) d. By rating (continued)

2014 2013


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value

Nilai tercatat/Nilai wajar/Carrying

value/Fair value


Peringkat/Rating

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity(lanjutan/continued):

Mata uang asing/Foreign currenciesTidak Tidak

diperingkat/ diperingkat/Wesel Ekspor/Trading Export Bills 54.308 54.308 N/A Not rated 59.768 59.768 N/A Not rated

Tidak Tidakdiperingkat/ diperingkat/

Wesel SKBDN/SKBDN Bills 3.626 3.626 N/A Not rated 26.642 26.642 N/A Not ratedTidak

diperingkat/Wesel lainnya/Other Bills - - - - 1.979 1.979 N/A Not rated

57.934 57.934 88.389 88.389Jumlah-dimiliki hingga jatuh tempo/

Total-held-to-maturity 289.346 289.346 400.819 400.819

Tersedia untuk dijual/Available-for-sale:Rupiah/Rupiah

Obligasi Bank Internasional Indonesia,Bond I Seri A Tahun 2011 - - - - 20.000 19.861 Pefindo idAAA

Obligasi Bank Internasional Indonesia,Bond I Seri B Tahun 2011 46.000 45.721 Pefindo idAAA 46.000 45.429 Pefindo idAAA

Persero Telekomunikasi Indonesia,Bond II Seri A Tahun 2010 84.760 85.169 Pefindo idAAA 84.760 85.569 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan I Bank BIITahap II Tahun 2012 Seri A 105.000 103.880 Pefindo idAAA 105.000 102.151 Pefindo idAAA

Obligasi Bank Panin III Tahun 2009 - - - - 61.200 61.740 Pefindo idAAObligasi Bank Panin I Tahun 2012 95.000 90.749 Pefindo idAA 95.000 87.953 Pefindo idAAObligasi Perusahaan Listrik

Negara VIII Seri A Tahun 2006 51.000 54.081 Pefindo idAAA 51.000 55.012 Pefindo idAAAObligasi Perusahaan Listrik

Negara XII Seri A Tahun 2010 37.000 37.320 Pefindo idAAA 37.000 37.315 Pefindo idAAAObligasi Perusahaan Listrik

Negara X Seri A Tahun 2006 - - - - 14.000 14.025 Pefindo idAAAObligasi Subordinasi Berkelanjutan I

Bank BII Tahap II Tahun 2012 14.000 13.361 Fitch AA(idn) - - - -MTN Bank Rakyat Indonesia Tahun 2014 60.000 59.721 Fitch AAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance tahap II

Tahun 2014 20.000 20.200 Pefindo idAA- - - - -Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga

Tahap II Tahun 2013 seri A 20.000 19.956 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Sub Berkelanjutan II Bank Permata

Tahap II Tahun 2014 20.000 20.162 Pefindo idAA - - - -Obligasi Perusahaan Listrik

Negara VII Seri A Tahun 2004 - - - - 6.000 6.149 Pefindo idAAAObligasi Bank BTN XII Tahun 2006 7.000 7.326 Pefindo idAA 7.000 7.426 Pefindo idAAObligasi Bank BTN XIII Seri C

Tahun 2009 - - - - 1.000 1.015 Pefindo idAAObligasi Berkelanjutan Indonesia Exim Bank I

Tahun 2010 Seri C 48.000 48.233 Pefindo idAAA 48.000 48.341 Pefindo idAAAObligasi Bank Exim Seri 3A

Tahun 2014 - - - - 100.000 99.158 Pefindo idAAAObligasi Subordinasi Bank CIMB Niaga

Tahun 2010 5.000 5.060 Fitch AA(idn) 5.000 5.136 Fitch AA (Idn)Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance

Tahun 2012 dengan tingkat bungatetap Seri B 30.000 29.335 Fitch AA+ (idn) 30.000 29.244 Fitch AA+(idn)

Obligasi Bank CIMB NiagaBond I Seri A Tahun 2011 - - - - 15.000 14.803 Pefindo idAAA

Obligasi Bank CIMB NiagaBond I Seri B Tahun 2011 11.000 10.745 Pefindo idAAA 11.000 10.663 Pefindo idAAA












2014 2013


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


value/Fair value


Peringkat/Rating

Tersedia untuk dijual/Available-for-sale(lanjutan/continued):

Rupiah/Rupiah (lanjutan/continued)Obligasi Bank CIMB Niaga

Bond I Seri A Tahap I Tahun 2012 170.000 167.822 Pefindo idAAA 170.000 164.718 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan OCBC NISP

Tahap I Tahun 2013 Seri A - - - - 75.000 74.828 Pefindo idAAAObligasi I OCBC NISP

Tahap I Tahun 2013 Seri A - - - - 5.000 4.989 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan OCBC NISP

Tahap I Tahun 2013 Seri C 23.000 22.534 Pefindo idAAA 23.000 22.314 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I BFI Finance

Indonesia Tahap I Th 2012 Seri B - - - - 10.000 9.965 Fitch A+Obligasi Berkelanjutan I BFI Finance

Indonesia Tahap I Th 2012 Seri C 50.000 49.822 Fitch A+ 50.000 48.996 Fitch A+Obligasi Berkelanjutan IV Mayora

Indah Tahun 2012 80.000 74.107 Pefindo idAA- 62.000 60.728 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan Federal International

Finance I Tahun 2012 Tahap II Seri B 103.700 101.196 Pefindo idAAA 95.000 91.221 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan Federal International

Finance I Tahun 2014 Tahap III Seri B 20.000 20.083 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan Federal International

Finance I Tahun 2012 Tahap I Seri C 60.000 59.803 Pefindo idAAA 35.000 33.440 Pefindo idAA+Tidak Tidak

Sertifikat Bank Indonesia/ diperingkat/ diperingkat/Certificates of Bank Indonesia 3.333.947 3.246.868 N/A Not rated 4.350.000 4.238.750 N/A Not rated

TidakSertifikat Deposito Bank Indonesia/ diperingkat/

Certificates deposit of Bank Indonesia 1.500.000 1.472.071 N/A Not rated - - - -Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga

Seri A Tahun 2013 - - - - 60.000 59.895 Pefindo idAAObligasi Indosat V Seri A tahun 2007 - - - - 50.000 50.067 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan BFI Finance

Indonesia Tahap I Th 2014 Seri A 5.000 4.933 Fitch A+ - - - -Obligasi Serasi Autoraya II Seri C

Tahun 2011 110.000 111.495 Pefindo idA+ 100.000 99.935 Pefindo idA+Obligasi Serasi Autoraya III Seri B

Tahun 2012 - - - - 55.000 54.687 Pefindo idA+MTN SAN Finance II Seri A Tahun 2012 - - - - 100.000 100.384 Pefindo idAA-MTN SAN Finance II Seri B Tahun 2012 - - - - 100.000 100.384 Pefindo idAA-MTN I Clipan Finance Indonesia Tahun 2012 150.000 149.907 Pefindo idA+ 150.000 152.754 Pefindo idA+MTN I NISP Tahun 2013 125.000 121.200 Pefindo idAAA 125.000 118.434 Pefindo idAAAMTN Bank Resona Perdania Tahun 2015 30.000 29.837 Pefindo idAA- 30.000 29.969 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan Surya Artha

Nusantara I Seri B Tahun 2013 10.000 9.963 Pefindo idAA- - - - -Obligasi Berkelanjutan I Indomobil FInance

Tahap II Seri C Tahun 2013 15.000 14.213 Pefindo idA - - - -Obligasi Berkelanjutan II BFI Finance

Indonesia Tahap I Seri A Tahun 2014 20.000 20.065 Fitch A+ - - - -Obligasi Berkelanjutan II BFI Finance

Indonesia Tahap I Seri B Tahun 2014 20.000 20.257 Fitch A+ - - - -Obligasi Oto Multiartha VII Seri D

Tahun 2010 - - - - 26.000 26.244 Pefindo idAAObligasi SAN Finance II Seri C

Tahun 2012 50.000 49.995 Pefindo idAA- 40.000 39.766 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan I Perum Pegadaian

Tahap II Tahun 2012 Seri C 7.000 6.698 Pefindo idAA+ 7.000 6.534 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multigriya

Finance 15.000 14.909 Pefindo idAA+ 15.000 14.618 Pefindo idAAObligasi Berkelanjutan I Mitra Adiperkasa

Tahap I Tahun 2012 Seri A 4.000 3.938 Pefindo idAA- 4.000 3.854 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan I Mitra Adiperkasa

Tahap II Tahun 2014 Seri A 10.000 10.135 Pefindo idAA- - - - -












2014 2013


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


value/Fair value


Peringkat/Rating


Rupiah/Rupiah (lanjutan/continued)Obligasi Pembangunan Jaya Ancol II

Seri A Tahun 2012 30.000 29.553 Pefindo idAA- 30.000 28.955 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap III Tahun 2014 Seri B 10.000 10.083 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap II Tahun 2013 Seri A - - - - 100.000 98.749 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap I Tahun 2012 Seri C 4.000 3.988 Fitch AAA(idn) 4.000 3.928 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan Indomobil

Finance Tahap I Tahun 2012 Seri C 10.000 9.686 Pefindo idA 5.000 4.764 Pefindo idAObligasi Berkelanjutan Indomobil

Finance Tahap II Seri A Tahun 2013 - - - - 10.000 9.931 Pefindo idAObligasi Berkelanjutan Indomobil

Finance Tahap II Tahun 2013 Seri B 50.000 48.461 Pefindo idA 50.000 48.235 Pefindo idAObligasi Berkelanjutan Indomobil

Finance Tahap IV Tahun 2011 Seri B - - - - 3.000 3.007 Pefindo idAObligasi Indofood Sukses Makmur VI

Tahun 2012 10.000 9.486 Pefindo idAA+ 10.000 9.304 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B 42.000 41.955 Pefindo idAAA 42.000 41.258 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap I Tahun 2012 Seri C 7.000 6.796 Pefindo idAAA 7.000 6.736 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap II Tahun 2012 Seri A - - - - 50.000 50.150 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2013 Seri B 101.000 99.019 Pefindo idAAA 101.000 97.253 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap I Tahun 2013 Seri C 10.000 9.774 Pefindo idAAA 10.000 9.548 Pefindo idAA+Obligasi Subordinasi II Bank Permata

Tahun 2011 5.000 4.975 Pefindo idAA+ 5.000 5.064 Pefindo idAAObligasi Subordinasi Berkelanjutan I

Bank Permata Tahun 2012 Tahap 2 5.000 4.795 Pefindo idAA+ 5.000 4.705 Pefindo idAAObligasi Subordinasi II Bank BRI Tahun 2009 - - - - 8.000 8.103 Fitch AA (Idn)Obligasi V WOM Finance Tahun 2011

Seri C - - - - 1.200 1.205 Fitch AA (Idn)Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri D 5.000 5.003 Fitch AA(idn) 5.000 5.090 Fitch AA (Idn)Obligasi I BII Finance Tahun 2012 Seri B 60.000 59.383 Fitch AA+ (idn) 60.000 58.882 Fitch AA+(Idn)Obligasi Toyota Astra Fin Services III

Tahun 2013 Seri B 30.000 29.126 Fitch AAA(idn) 30.000 29.173 Pefindo idAAObligasi Berkelanjutan I Toyota Astra

Fin Services Tahap I Tahun 2014 Seri B 40.000 40.498 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Indofood Sukses Makmur VII

Tahun 2014 50.000 50.667 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Berkelanjutan I Indomobil

Finance Seri C 13.000 13.073 Pefindo idA - - - -Obligasi Berkelanjutan I Mandala

Multifinance Tahap II Thn 2014 Seri B 60.000 61.978 Pefindo idA - - - -Obligasi Berkelanjutan I Summarecon

Agung Tahap II Thn 2014 5.000 5.058 Pefindo idA+ - - - -Obligasi Berkelanjutan I Mandiri Tunas

Finance Tahap II Thn 2014 Seri A 65.000 65.781 Pefindo idAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I Mandala

Multifinance Tahap II Thn 2014 Seri A 40.000 39.923 Pefindo idA - - - -Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance

Tahap I Tahun 2014 Seri B 15.000 15.327 Fitch AA(idn) - - - -












2014 2013


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


value/Fair value


Peringkat/Rating


Rupiah/Rupiah (lanjutan/continued)Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2014 Seri B 25.000 25.199 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2014 Seri A 55.000 55.106 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I Toyota Astra

Fin Services Tahap I Tahun 2014 Seri A 20.000 20.042 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Berkelanjutan I Indomobil

Finance Tahap IV Tahun 2014 Seri B 45.000 45.768 Pefindo idA - - - -Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga

Seri B Tahun 2013 30.000 29.772 Pefindo idAA - - - -MTN I Bank ICBC Ind Tahun 2014 Seri A 50.000 50.103 Fitch AAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I Mandiri Tunas

Finance Tahap I Thn 2013 Seri A 30.000 29.191 Pefindo idAA 30.000 28.715 Pefindo idAAObligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap II Tahun 2012 Seri B 7.000 6.964 Pefindo idAAA 2.000 1.916 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan I ROTI

Tahap I Tahun 2013 7.000 6.556 Pefindo idAA- 5.000 4.637 Pefindo idAA-Tidak Tidak

diperingkat/ diperingkat/Unit penyertaan reksadana/mutual funds 81.406 87.405 N/A Not rated 25.000 24.025 N/A Not ratedObligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga

Tahap II Tahun 2012 Seri B 60.000 59.572 Pefindo idAAA 60.000 59.732 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga

Tahap I Seri B Tahun 2012 20.000 19.170 Pefindo idAAA 20.000 18.415 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Indomobil Finance

Tahap III Seri B Tahun 2013 30.000 30.236 Pefindo idA 30.000 30.144 Pefindo idAObligasi Berkelanjutan I Tower Bersama

Infrastruktur Tahap I Seri B Tahun 2013 75.000 74.956 Fitch AA- 75.000 75.440 Fitch AA-Obligasi Berkelanjutan Federal International

Finance Tahap I Seri B - - - - 10.000 9.978 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan Federal International

Finance Tahap III Seri B Tahun 2014 30.000 30.125 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan Federal International

Finance Tahap III Seri A Tahun 2014 20.000 20.024 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Toyota Astra Financial Services II

Tahun 2012 Seri B - - - - 5.000 4.867 Pefindo idAAObligasi Protelindo I Tahun 2014 60.000 60.315 Moody’s Ba2 - - - -Obligasi I AKR Corporindo Tahun 2012

Dengan Tingkat Bunga Tetap Seri A 70.000 67.233 Pefindo idAA- 60.000 55.591 Pefindo idAA-KIK EBA Danareksa BTN 01 -

KPR Class A 9.384 9.391 Pefindo idAAA 18.902 18.913 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Summarecon

Agung Tahap I Tahun 2013 15.000 15.140 Pefindo idA+ 15.000 14.988 Pefindo idA+Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II

Bank BII Tahap I Tahun 2014 10.000 10.291 Pefindo idAA+ - - - -MTN CIMB Niaga Auto Finance

Tahun 2016 30.000 29.645 Fitch AA+ - - - -Obligasi I Pupuk Indonesia Tahun 2014

Seri A 50.000 50.286 Fitch AAA - - - -Obligasi Berkelanjutan II Pegadaian

Indonesia Tahun 2014 Seri A 40.000 40.123 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Berkelanjutan II Pegadaian

Indonesia Tahun 2014 Seri B 60.000 59.296 Pefindo idAA+ - - - -MTN CIMB Niaga Auto Finance II

Tahun 2016 30.000 29.462 Fitch AA+ - - - -MTN Mandala Multi Finance Seri A 30.000 30.285 Pefindo idA - - - -MTN Mandala Multi Finance Seri B 70.000 71.407 Pefindo idA - - - -












2014 2013


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


value/Fair value


Peringkat/Rating


Rupiah/Rupiah (lanjutan/continued)Obligasi berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance tahap IV Tahun 2014 Seri B 90.000 91.354 Fitch AAA(idn) - - - -Obligasi Berkelanjutan Mitra Adi Perkasa

Tahap III Tahun 2014 Seri A 5.000 4.983 Pefindo idAA- - - - -Obligasi CIMB Niaga Auto Finance

Series 1 B Tahun 2015 5.000 4.889 Fitch AA+ - - - -

8.392.197 8.261.547 7.366.062 7.209.865

Mata Uang Asing/Foreign CurrenciesObligasi PLN17 (Majapahit Holding BV) 61.925 68.247 Moody’s Baa3 60.850 66.578 Moody’s Ba1Obligasi Bank Exim Tahun 2017 49.540 50.525 Moody’s Baa3 12.170 12.075 Pefindo idAAAObligasi Bank Rakyat Indonesia Tahun 2018 49.540 49.098 Moody’s Baa3 48.680 45.533 Moody’s Baa3Obligasi PLN 16 (Majapahit Holding BV) 92.888 101.746 Moody’s Baa3 12.170 13.368 Moody’s Ba1Obligasi Bank Negara Indonesia

Tahun 2017 86.695 89.039 Moody’s Ba2 - - - -

340.588 358.655 133.870 137.554

Jumlah-tersedia untukdijual/Total-available-for-sale 8.732.785 8.620.202 7.499.932 7.347.419

Jumlah efek-efek/Totalmarketable securities 9.022.131 8.909.548 7.900.751 7.748.238

Dikurangi/Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai/

Allowance for impairment losses (21.442) (21.122)

Jumlah efek-efek-neto/ Totalmarketable securities-net 8.888.106 7.727.116

e. Perubahan kerugian yang belum direalisasi e. Movements of unrealized losses

Perubahan kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual adalahsebagai berikut:

Movements of unrealized losses for available-for-sale marketable securities are as follows:

2014 2013Saldo awal - sebelum Beginning balance -

pajak penghasilan tangguhan (34.315) 21.883 before deferred income taxPenambahan keuntungan/

(kerugian) yang belumdirealisasi selama tahun Additional unrealized gains/berjalan - neto 29.989 (48.375) (losses) during the year - net

Keuntungan yang direalisasi atas Realized gains frompenjualan efek-efek selama sale of marketable securitiestahun berjalan - neto (1.300) (7.823) during the year - net

Jumlah sebelum pajak Total before deferredpenghasilan tangguhan (5.626) (34.315) income tax

Pajak penghasilan tangguhan 2.222 11.145 Deferred income tax

Saldo akhir - neto (3.404) (23.170) Ending balance - net











f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements of allowance for impairment losses

2014 2013

Saldo awal 21.122 20.781 Beginning balanceKerugian penurunan nilai Impairment loss during

selama tahun berjalan 320 341 the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas efek-efek telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on marketable securities isadequate.

g. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013

g. The weighted average effective interest rate perannum for the years ended 31 December 2014and 2013

2014 2013

Sertifikat Bank Indonesia 6,87% 4,90% Certificates of Bank IndonesiaObligasi korporasi - Rupiah 8,81% 8,10% Corporate bonds - RupiahObligasi korporasi - mata uang

asing 4,14% 1,86% Corporate bonds - foreign currencyObligasi syariah 9,44% 9,44% Sharia bonds

9. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI 9. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padacatatan 49d.


2014

Pihak penjual/Counterparty

Jenis efek/Typeof securities

Nilai nominal/Nominalamount

Tingkat sukubunga/

Interest rate

Tanggal dimulai/Commencement

date

Tanggal jatuhtempo/Maturity

dateNilai tercatat/

Carrying valueBank Indonesia FR52

150.000 6,30%11 Desember/

December 20145 Februari/

February 2015 175.856Bank Indonesia FR71

350.000 6,02%5 Desember/

December 20146 Januari/

January 2015 364.685500.000 540.541










9. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI(lanjutan)

9. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS (continued)

Klasifikasi kolektibilitas efek yang dibeli dengan janji dijualkembali tersebut adalah lancar.

Collectibility classification of securities purchased underresale agreements was current.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek yangdibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan padaCatatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof securities purchased under resale agreements isdisclosed in Note 50.

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 10. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES



2014 Nilai kontrak/nosional (setara dengan

Dolar Amerika Serikat)/Contract/notional amount

(equivalent toUnited States Dollar)

Nilai wajar/Fair values

Tagihan derivatif/Derivative receivables

Liabilitas derivatif/Derivative liabilities

InstrumenBank Counterparty/Counterparty Bank

Nasabah/Customer

Bank Counterparty/Counterparty Bank

Nasabah/Customer


Nasabah/Customer Instruments

Diperdagangkan: Trading:Kontrak tunai mata

uang asing 11.351.093 - 99 - 673 - Foreign currency spotKontrak berjangka mata Foreign

uang asing - 36.189.146 - 2.942 - 5.016 currency forwardSwap mata uang asing 528.281.449 1.000.000 19.005 63 21.898 - Foreign currency swapsCross currency swaps 62.000.000 50.333.333 75.115 - - 73.829 Cross currency swapsSwap suku bunga 9.037.142 4.172.857 519 867 22 - Interest rate swaps

94.738 3.872 22.593 78.845Lindung nilai: Hedging:Cross currency swaps 606.666.667 - 362.681 - 27.823 - Cross currency swaps

457.419 3.872 50.416 78.845

2013Nilai kontrak/nosional (setara dengan

Dolar Amerika Serikat)/Contract/notional amount

(equivalent toUnited States Dollar)

Nilai wajar/Fair values

Tagihan derivatif/Derivative receivables

Liabilitas derivatif/Derivative liabilities

InstrumenBank Counterparty/Counterparty Bank

Nasabah/Customer


Nasabah/Customer


Nasabah/Customer Instruments

Diperdagangkan: Trading:Kontrak tunai mata

uang asing 1.000.000 810.000 - 102 16 - Foreign currency spotKontrak berjangka mata Foreign

uang asing - 25.307.540 - 275 - 1.654 currency forwardSwap mata uang asing 690.900.000 - 429.398 - 125.084 - Foreign currency swapsCross currency swaps 118.560.345 73.560.345 150.408 - 142.604 186.676 Cross currency swapsSwap suku bunga 17.902.190 9.023.720 2.747 1.547 177 - Interest rate swaps

582.553 1.924 267.881 188.330Lindung nilai: Hedging:Cross currency swaps 336.250.000 - 590.040 - 2.639 - Cross currency swaps

1.172.593 1.924 270.520 188.330










10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES(continued)

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014, kerugian atas perubahan nilai wajar instrumenderivatif yang diakui dalam laba rugi sebesar Rp130.434(2013: keuntungan sebesar Rp80.028).

During the year ended 31 December 2014, the loss fromchanges in fair value of derivative instruments which wasrecorded in the profit or loss amounted to Rp130,434(2013: gains of Rp80,028).

Jumlah nosional adalah suatu jumlah dalam unit matauang yang disebutkan dalam perjanjian. Jumlah dalamdaftar di atas disajikan secara bruto (penjumlahan posisibeli dan jual secara absolut). Tagihan/liabilitas derivatifmerupakan nilai penyelesaian transaksi derivatif padatanggal pelaporan.

A notional amount is a number of the currency unitsspecified in the contract. The amount in the above tableis presented at gross basis (a sum of buy and sellposition in absolute amount). Derivativereceivables/liabilities represent the settlement value ofderivative instruments as of the reporting date.

Suku bunga efektif rata-rata per tahun untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 untuk transaksi swap suku bunga adalah sebagaiberikut:

The average effective interest rates per annum for theyears ended 31 December 2014 and 2013 for interestrate swap deals are as follows:

2014 2013

IDR IDRYang akan dibayar To be paid

Suku bunga mengambang 7,20% 5,76% Floating interest rateSuku bunga tetap - 7,53% Fixed interest rate

Yang akan diterima To be receivedSuku bunga mengambang - 5,73% Floating interest rateSuku bunga tetap 8,02% 7,83% Fixed interest rate

USD USDYang akan dibayar To be paid

Suku bunga mengambang 6,86% 4,77% Floating interest rateSuku bunga tetap 0,79% 3,57% Fixed interest rate

Yang akan diterima To be receivedSuku bunga mengambang 0,76% 1,76% Floating interest rateSuku bunga tetap 7,75% 5,46% Fixed interest rate











Pertukaran tingkat suku bunga dilakukan setiap bulanandan kuartalan.

The interest rate exchanges are exercised monthly andquarterly.

Jangka waktu kontrak swap suku bunga berkisar antara 3- 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2014, sisa jangkawaktu kontrak dari swap suku bunga berkisar antara 2bulan sampai 3 tahun 10 bulan.

The contract period of interest rate swaps rangedbetween 3 - 5 years. As of 31 December 2014, theremaining contract period of interest rate swaps rangedbetween 2 months until 3 years 10 months.

Arus kas lindung nilai atas risiko tingkat suku bungadan mata uang asing

Cash flow hedge of interest rate and foreigncurrency risks

Bank dan ADMF menggunakan cross currency swapsuntuk melakukan lindung nilai mata uang asing yangtimbul atas pinjaman dengan suku bunga mengambangyang didenominasi dalam mata uang asing.

The Bank and ADMF use cross currency swaps tohedge the foreign currency risks arising from certainfloating rate loans payable denominated in foreigncurrencies.

Pada tanggal 31 Desember 2014, kerugian atasperubahan nilai wajar dari instrumen derivatif sebesarRp67.085 sehubungan dengan bagian efektif dari aruskas lindung nilai diakui sebagai pendapatan komprehensiflain (2013: keuntungan sebesar Rp4.275).

As of 31 December 2014, losses from changes in fairvalue of derivative instruments of Rp67,085 relating tothe effective portion of cash flow hedges wererecognized in other comprehensive income (2013: gainsamounted to Rp4,275).

Perubahan (kerugian)/keuntungan yang belum direalisasi: Movements of unrealized (losses)/gains:

2014 2013

Saldo awal (4.724) (19.559) Beginning balanceBagian efektif dari perubahan Effective portion of

nilai wajar selama changes in fair valuetahun berjalan (84.723) 14.835 during the year

Jumlah sebelum pajakpenghasilan tangguhan (89.447) (4.724) Total before deferred income tax


Saldo akhir - neto (67.085) 4.275 Ending balance - net

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku,seluruh tagihan derivatif digolongkan sebagai lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, allderivatives receivables were classified as current.

Tagihan dan liabilitas derivatif dalam mata uang asingterdiri dari Dolar Amerika Serikat (Catatan 54).

Derivative receivables and liabilities in foreign currenciesare denominated in United States Dollar (Note 54).











Selama 2008, Bank telah melakukan beberapa transaksikontrak berjangka mata uang asing untuk nasabah yangdi dalamnya terdiri dari beberapa kontrak pertukaran matauang asing pada tanggal-tanggal yang telah disepakati(mingguan atau dua-mingguan). Di dalam kontrak-kontrakberjangka mata uang asing ini terdapat karakteristik opsitertentu, dimana jika strike price yang telah ditentukantercapai atau terlampaui, nasabah berkewajiban untukmenyerahkan Dolar Amerika Serikat dalam jumlahtertentu seperti yang dinyatakan dalam kontrak. Untuksetiap kontrak yang dilakukan dengan nasabah, Bankmelakukan offsetting transaksi dengan counterparty bankdengan syarat yang serupa untuk meng-offset risikopasar. Kontrak ini dilakukan atas dasar arus kas matauang asing dari nasabah dan tidak mencerminkanaktivitas perdagangan Bank.

During 2008, the Bank entered into foreign exchangeforward contracts on behalf of customers which involveda series of foreign currency exchange contracts, onagreed predetermined delivery dates (weekly or bi-weekly). These foreign exchange contracts incorporatecertain “option-like” characteristics, in which if theexchange rate was at or above a predetermined strikeprice, the customer was obliged to deliver a certainamount of United States Dollars as stated in the contract.For each contract entered into with the customer, theBank also entered into offsetting contracts withcounterparty banks on identical terms in order to offsetthe market risk. These contracts were executed onaccount of the underlying foreign exchange cash flowsfrom the customers and did not represent proprietarytrading activities of the Bank.

Sehubungan dengan penurunan nilai Rupiah terhadapDolar Amerika Serikat, penurunan harga komoditas dipasar internasional dan dampak kondisi ekonomi globalyang tidak menguntungkan terhadap bisnis nasabah padakuartal terakhir tahun 2008, beberapa nasabahmengalami kegagalan untuk menyerahkan jumlah dalammata uang asing kepada Bank pada saat jatuh tempo.Melihat penurunan kapasitas nasabah, Bank telahmembatalkan beberapa kontrak dengan menggunakanharga pasar terkini dan dicatat sebagai tagihan darinasabah. Bank telah melakukan kesepakatanpenyelesaian dengan nasabah.

Due to a significant depreciation of the Rupiah againstthe United States Dollar, the reduction of internationalcommodity prices and the impact of unfavorable globaleconomic conditions to certain customers’ business inthe last quarter of 2008, certain customers failed todeliver the foreign currency amounts to the Bank whenthey were due. In the light of the customers’ impairedcapacity, the Bank has unwound some contracts atcurrent market costs and they were recorded asreceivables from customers. The Bank has negotiatedsettlement agreements with the customers.

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah kontrak yangdibatalkan dan menjadi tagihan derivatif yang akandiselesaikan oleh nasabah adalah sebesar RpNihil yangtelah diselesaikan melalui pembayaran dan hapus buku.Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah kontrak yangdibatalkan dan menjadi tagihan derivatif yang akandiselesaikan oleh nasabah adalah sebesar Rp88.240yang telah dibukukan sebagai aset lain-lain (Catatan 19),dengan jumlah penyisihan yang dibentuk atas tagihan iniadalah sebesar Rp23.290.

As of 31 December 2014, total unwound contracts andderivative receivables that will be settled by thecustomers amounted to RpNil which had been settledthrough payment and write off. As of 31 December 2013,total unwound contracts and derivative receivables thatwould be settled by the customers amounted toRp88,240 and has been recorded as other assets (Note19), with the total allowance provided for thesereceivables amounting to Rp23,290.

Pada tanggal 31 Desember 2014, tidak terdapat kontrakberjangka mata uang asing dari nasabah yang disebutkandi atas yang masih tercatat sebagai tagihan derivatif.

As of 31 December 2014, there is no outstanding foreignexchange forward contract on behalf of customersmentioned above which is recorded as derivativereceivable.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihan dankewajiban derivatif diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof derivative receivables and liabilities is disclosed inNote 50.










11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 11. LOANS

Pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 46. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Loans to related parties are disclosed in Note 46.Information in respect of maturities is disclosed in Note49d.


2014 2013

Rupiah RupiahKonsumsi 30.411.567 28.903.929 ConsumerModal kerja 45.030.624 43.135.572 Working capitalInvestasi 20.764.699 19.485.962 InvestmentEkspor 1.582.781 1.602.467 ExportPinjaman kepada personil Loans to keymanajemen kunci 23.080 26.999 management personnel

97.812.751 93.154.929

Mata uang asing Foreign currenciesKonsumsi 17 19 ConsumerModal kerja 5.466.983 6.151.792 Working capitalInvestasi 4.441.131 4.828.112 InvestmentEkspor 1.854.247 1.645.789 Export

11.762.378 12.625.712

Jumlah 109.575.129 105.780.641 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (2.800.918) (2.312.387) losses

Jumlah - neto 106.774.211 103.468.254 Total - net

Pinjaman yang diberikan dalam mata uang asingterdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura,dan Euro Eropa (Catatan 54).

Loans in foreign currencies are denominated inUnited States Dollar, Singapore Dollar, andEuropean Euro (Note 54).










11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2014PenyisihanKerugian

PenurunanDalam Nilai/

Perhatian Kurang AllowanceKhusus/ Lancar/ for

Lancar/ Special Sub- Diragukan/ Macet/ Impairment Neto/Current Mention standard Doubtful Loss Losses Net

Rupiah RupiahPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 2.146.223 125.252 17.583 24.213 44.865 (61.432) 2.296.704 and forestryPerikanan 69.465 8.197 2.985 3.322 4.299 (5.863) 82.405 FisheriesPertambangan dan

penggalian 268.425 9.131 535 273 47.888 (31.678) 294.574 Mining and excavationIndustri pengolahan 12.687.423 220.902 41.125 38.924 73.807 (179.413) 12.882.768 ManufacturingListrik, gas, dan air 115.221 60 - - 5 (674) 114.612 Electricity, gas, and waterKonstruksi 1.264.491 7.340 2.141 14.466 10.809 (16.533) 1.282.714 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 32.579.886 1.218.549 227.402 258.103 747.885 (787.790) 34.244.035 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 1.900.906 98.747 13.078 18.297 39.232 (51.731) 2.018.529 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 3.011.412 260.375 18.487 32.477 22.664 (76.999) 3.268.416 communications

Perantara keuangan 4.588.624 996 7.624 - 2.683 (39.891) 4.560.036 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 3.229.559 126.799 15.968 34.390 51.310 (67.811) 3.390.215 servicing companies

Administrasi Governmentpemerintahan, administration, defense,pertahanan, dan and mandatoryjaminan sosial wajib 916 - - - - (4) 912 social security

Jasa pendidikan 34.709 1.627 511 246 341 (587) 36.847 Educational servicesJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial 205.538 12.078 2.109 1.609 4.340 (4.378) 221.296 social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 1.182.198 91.118 16.856 20.684 38.084 (50.944) 1.297.996 individual services

Jasa perorangan yangmelayani rumah Individual servicestangga 3.038 216 - 39 427 (472) 3.248 to households

Rumah tangga 23.351.445 3.375.283 106.224 148.099 113.204 (622.879) 26.471.376 HouseholdsLain-lain 2.522.500 705.819 32.452 50.773 35.445 (234.574) 3.112.415 Others

89.161.979 6.262.489 505.080 645.915 1.237.288 (2.233.653) 95.579.098











b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)





Mata uang asing Foreign currenciesPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 668.200 - - - - (5.755) 662.445 and forestryPertambangan dan

penggalian 735.013 640.764 - - 184.024 (392.626) 1.167.175 Mining and excavationIndustri pengolahan 5.523.992 18.554 24.443 - 6.248 (101.856) 5.471.381 ManufacturingKonstruksi 20.586 - - - 16.387 (8.805) 28.168 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 1.199.053 17.698 13.550 - - (9.662) 1.220.639 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 96.601 - - - - (391) 96.210 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 1.636.495 - - - - (15.277) 1.621.218 communications

Perantara keuangan 63.377 - - - - (430) 62.947 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 697.555 121.926 49.412 917 - (32.351) 837.459 servicing companies

Jasa kemasyarakatan, Services in social,sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 27.567 - - - - (112) 27.455 individual services

Rumah tangga 4 - - - - - 4 HouseholdsLain-lain 10 - - - 2 - 12 Others

10.668.453 798.942 87.405 917 206.661 (567.265) 11.195.113

Jumlah - neto 99.830.432 7.061.431 592.485 646.832 1.443.949 (2.800.918) 106.774.211 Total - net
















Rupiah RupiahPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 2.319.044 109.010 16.930 23.984 63.296 (69.068) 2.463.196 and forestryPerikanan 92.819 7.314 1.956 2.437 3.502 (3.972) 104.056 FisheriesPertambangan dan

penggalian 399.470 21.652 42 18.034 44.950 (35.590) 448.558 Mining and excavationIndustri pengolahan 12.866.668 147.935 24.454 38.368 46.178 (163.058) 12.960.545 ManufacturingListrik, gas, dan air 18.416 291 - 12 - (108) 18.611 Electricity, gas, and waterKonstruksi 1.137.583 19.329 404 2.943 1.691 (8.435) 1.153.515 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 30.585.351 970.911 161.405 287.240 495.720 (637.259) 31.863.368 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 1.700.920 80.160 12.646 16.431 22.138 (37.901) 1.794.394 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 4.300.400 56.518 6.950 13.898 38.510 (69.220) 4.347.056 communications

Perantara keuangan 2.973.754 122 - - - (24.774) 2.949.102 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 3.301.424 86.336 12.021 45.404 35.530 (48.036) 3.432.679 servicing companies

Administrasi Governmentpemerintahan, administration, defense,pertahanan, dan and mandatoryjaminan sosial wajib 931 - - - - (4) 927 social security

Jasa pendidikan 30.055 517 300 149 4.424 (1.287) 34.158 Educational servicesJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial 305.229 11.225 1.685 2.824 3.869 (5.028) 319.804 social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 1.072.457 87.843 12.866 18.859 27.939 (41.350) 1.178.614 individual services

Jasa perorangan yangmelayani rumah Individual servicestangga 3.266 1.518 331 41 52 (158) 5.050 to households

Rumah tangga 21.006.981 3.058.297 92.817 154.279 107.053 (537.728) 23.881.699 HouseholdsLain-lain 3.538.990 859.718 31.712 52.588 33.613 (283.370) 4.233.251 Others

85.653.758 5.518.696 376.519 677.491 928.465 (1.966.346) 91.188.583
















Mata uang asing Foreign currenciesPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 350.021 - - - - (3.936) 346.085 and forestryPertambangan dan

penggalian 1.452.940 368.967 - - 150.240 (251.381) 1.720.766 Mining and excavationIndustri pengolahan 5.759.533 - - - - (57.450) 5.702.083 ManufacturingKonstruksi 49.934 - - - - (238) 49.696 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 1.388.439 - - - 577 (6.859) 1.382.157 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 77.428 - - - - (304) 77.124 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 1.636.053 - - - - (17.721) 1.618.332 communications

Perantara keuangan 106.716 - - - - (1.034) 105.682 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 1.244.273 - - - - (6.958) 1.237.315 servicing companies

Jasa kemasyarakatan, Services in social,sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 40.573 - - - - (160) 40.413 individual services

Rumah tangga 5 1 - - - - 6 HouseholdsLain-lain 10 - - - 2 - 12 Others

12.105.925 368.968 - - 150.819 (346.041) 12.279.671

Jumlah - neto 97.759.683 5.887.664 376.519 677.491 1.079.284 (2.312.387) 103.468.254 Total - net

c. Berdasarkan wilayah geografis c. By geographic region

2014 2013Jakarta, Bogor, Tangerang,

Karawang, Bekasi, dan Lampung 49.812.010 48.504.665Jakarta, Bogor, Tangerang,

Karawang, Bekasi, and LampungJawa Barat 6.709.510 6.458.989 West JavaJawa Timur, Bali, NTT, dan NTB 12.844.438 11.748.389 East Java, Bali, NTT, and NTBSulawesi, Maluku, dan Papua 8.624.899 8.138.691 Sulawesi, Maluku, and PapuaKalimantan 7.066.416 6.726.574 KalimantanSumatra 16.307.004 16.121.246 SumatraJawa Tengah dan Yogyakarta 8.210.852 8.082.087 Central Java and YogyakartaJumlah 109.575.129 105.780.641 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (2.800.918) (2.312.387) Allowance for impairment losses












d. Pinjaman yang direstrukturisasi d. Restructured loans

Pinjaman yang direstrukturisasi meliputi antara lainpenjadwalan ulang pembayaran pokok pinjaman danbunga, penyesuaian tingkat suku bunga, danpengurangan tunggakan bunga.

Restructured loans consist of loans with rescheduledprincipal and interest payments, adjusted interestrates, and reduced overdue interest.

2014 2013

Pinjaman yang direstrukturisasi 2.920.427 2.067.536 Restructured loans

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan

nilai (714.975) (349.291) Allowance for impairment losses

2.205.452 1.718.245

e. Pinjaman sindikasi e. Syndicated loans

Pinjaman sindikasi merupakan pinjaman yangdiberikan kepada debitur berdasarkan perjanjianpembiayaan bersama (sindikasi) dengan bank-banklain. Jumlah pinjaman sindikasi pada tanggal31 Desember 2014 adalah sebesar Rp1.059.733(2013: Rp1.321.951). Persentase keikutsertaan Bankdalam pinjaman sindikasi sebagai anggota padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebesar 1,50% - 17,95% dari masing-masing fasilitaspinjaman.

Syndicated loans represent loans provided todebtors under syndication agreements with otherbanks. Total syndicated loans as of 31 December2014 amounted to Rp1,059,733 (2013:Rp1,321,951). The percentage of participation of theBank as a member of syndications as of31 December 2014 and 2013 ranges 1.50% -17.95% of each syndicated loan facility.

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements of allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

Movements of allowance for impairment losses areas follows:

2014 Kolektif/

CollectiveIndividual/Individually

Jumlah/Total

Saldo awal 2.001.684 310.703 2.312.387 Beginning balanceKerugian penurunan Impairment losses

nilai selama tahun berjalan 1.933.728 404.766 2.338.494 during the yearPenerimaan kembali pinjaman

yang telah dihapusbukukan 706.122 107.882 814.004 Recoveries from loans written offPenghapusbukuan selama

tahun berjalan (2.322.408) (108.870) (2.431.278) Write offs during the yearSelisih kurs (111.743) (120.946) (232.689) Exchange rate difference

Saldo akhir 2.207.383 593.535 2.800.918 Ending balance











f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

f. Movements of allowance for impairment losses (continued)

2013Kolektif/

CollectiveIndividual/Individually

Jumlah/Total

Saldo awal 1.767.408 512.271 2.279.679 Beginning balanceKerugian penurunan Impairment losses

nilai selama tahun berjalan 1.788.747 297.365 2.086.112 during the yearPenerimaan kembali pinjaman

yang telah dihapusbukukan 748.330 82.851 831.181 Recoveries from loans written offPenghapusbukuan selama

tahun berjalan (2.280.018) (530.808) (2.810.826) Write offs during the yearSelisih kurs (22.783) (50.976) (73.759) Exchange rate difference

Saldo akhir 2.001.684 310.703 2.312.387 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas pinjaman yangdiberikan telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on loans is adequate.

g. Pembiayaan bersama g. Joint financing

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitaspembiayaan bersama dengan beberapa lembagapembiayaan untuk membiayai kepemilikan kendaraanbermotor dan barang-barang konsumtif. Jumlah saldofasilitas pembiayaan bersama dengan dan tanpatanggung renteng pada tanggal 31 Desember 2014adalah sebesar Rp23.670.314 (2013: Rp22.688.590)yang termasuk dalam pinjaman konsumsi(Catatan 11a).

The Bank has entered into joint financingagreements with several multi-finance companies forfinancing retail purchases of vehicles and consumerdurable products. The outstanding balance of jointfinancing agreements with and without recourse asof 31 December 2014 was Rp23,670,314 (2013:Rp22,688,590) and was included under consumerloans (Note 11a).

h. Kredit kelolaan h. Channelling loans

Kredit kelolaan adalah kredit yang diterima oleh Bankdari BI untuk diteruskan membiayai proyek-proyekpertanian di Indonesia. Bank tidak menanggung risikoatas kredit kelolaan yang diteruskan ini sehinggakredit ini tidak dicatat sebagai pinjaman dalam laporankeuangan konsolidasian.

Channelling loans are loans received by the Bankfrom BI which have been channelled to financeagricultural projects in Indonesia. The Bank bearsno credit risk on these loans; therefore, thesechannelling loans were not recorded as loans in theconsolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo kreditkelolaan adalah Rp350.623 (2013: Rp350.640).

As of 31 December 2014, the balance of channellingloans amounted to Rp350,623 (2013: Rp350,640).











i. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan

i. Other significant information relating to loans

Pada tanggal 31 Desember 2014, rasio Non-performing Loan (NPL)-gross dan rasio NPL-netadalah masing-masing sebesar 2,47% dan 1,34%(2013: 2,03% dan 1,14%) yang dihitung berdasarkanSurat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNPtanggal 16 Desember 2011.

As of 31 December 2014, the percentage of Non-performing Loan (NPL)-gross and NPL-net were2.47% and 1.34% (2013: 2.03% and 1.14%),respectively, which was calculated based on CircularLetter of Bank Indonesia No. 13/30/DPNP dated16 December 2011.

Pinjaman yang diberikan pada umumnya dijamindengan deposito berjangka atau harta tak bergerakyang diaktakan dengan akta pemberian haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual, ataujaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank(Catatan 20).

Loans are generally secured by time deposits or byregistered mortgages or by powers of attorney tomortgage or sell, or by other guarantees acceptableto the Bank (Note 20).

Jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamin denganagunan tunai pada tanggal 31 Desember 2014adalah sebesar Rp2.393.709 (2013: Rp2.835.498).

Total loans with cash collaterals as of 31 December2014 was Rp2,393,709 (2013: Rp2,835,498).

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan dalammata uang Rupiah pada tanggal 31 Desember 2014adalah pembiayaan syariah, bruto sebesarRp2.486.315 (2013: Rp1.885.072) (Catatan 55).

Included in loans denominated in Rupiah as of31 December 2014 is sharia financing at grossamount of Rp2,486,315 (2013: Rp1,885,072)(Note 55).

Rasio kredit usaha mikro kecil terhadap jumlah kredityang diberikan pada tanggal 31 Desember 2014adalah sebesar 12,12% (2013: 13,50%).

Ratio of small micro business loan to total loans as of31 December 2014 was 12.12% (2013: 13.50%).

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014 adalah 15,52% untuk Rupiah dan 5,41% untukmata uang asing (2013: 15,19% dan 5,12%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2014 was15.52% for Rupiah and 5.41% for foreign currencies(2013: 15.19% and 5.12%).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpinjaman diberikan diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fairvalue of loans is disclosed in Note 50.










12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES



Piutang pembiayaan konsumen Entitas Anak adalahsebagai berikut:

The Subsidiaries’ consumer financing receivables are asfollows:

2014 2013Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

pihak ketiga third parties- pembiayaan bersama 7.437.540 6.554.308 joint financing -- pembiayaan sendiri 32.813.228 33.427.303 self financing -

Pendapatan pembiayaan Unrecognized consumerkonsumen yang belum diakui - financing income -pihak ketiga (12.714.469) (11.890.009) third parties

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai - Allowance for impairment losses -

pihak ketiga (1.117.447) (913.771) third parties


Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, biayatransaksi yang terkait langsung dengan perolehan nasabahbaru disajikan sebagai bagian dari piutang pembiayaankonsumen masing-masing sebesar Rp2.312.395 danRp2.287.524 (Catatan 2.e.2 dan 2q).

As of 31 December 2014 and 2013, the gross consumerfinancing receivables include transaction costs directlyattributed to the origination of consumer financingaccounts amounting to Rp2,312,395 and Rp2,287,524,respectively (Notes 2.e.2 and 2q).

Suku bunga kontraktual per tahun untuk pembiayaankonsumen adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates per annum for consumerfinancing are as follows:

Produk 2014 2013 Products

Mobil 15,36% - 21,14% 14,05% - 19,82% AutomobilesMotor 34,71% - 40,19% 31,62% - 37,72% MotorcyclesProduk barang konsumtif 21,80% - 91,00% 21,00% - 91,00% Consumer durable products

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014adalah 17,07% untuk mobil, 24,20% untuk motor, dan50,90% untuk produk barang konsumtif (2013: masing-masing 13,88%, 21,59%, dan 48,70%).

The weighted average effective interest rates per annumfor the year ended 31 December 2014 were 17.07% forautomobiles, 24.20% for motorcycles, and 50.90% forconsumer durable products (2013: 13.88%, 21.59%, and48.70%, respectively).

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumenyang diberikan, Entitas Anak menerima jaminan darikonsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor(BPKB) atas kendaraan bermotor yang dibiayai. Tidak adajaminan atas piutang pembiayaan konsumen untuk produkbarang konsumtif.

The consumer financing receivables are secured by theCertificates of Ownership (BPKB) of the motor vehiclesfinanced by the Subsidiary. Consumer financingreceivables for consumer durable products areunsecured.










12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal31 Desember 2014 sebesar Rp5.681.326 (2013:Rp3.807.029) digunakan sebagai jaminan atas pinjamanyang diterima (Catatan 24), sebesar Rp5.111.850 (2013:Rp5.219.500) digunakan sebagai jaminan efek utang yangditerbitkan (Catatan 23), dan sebesar Rp189.750 (2013:Rp189.500) digunakan sebagai jaminan sukukmudharabah (Catatan 23).

Consumer financing receivables as of 31 December 2014amounting to Rp5,681,326 (2013: Rp3,807,029) wereused as collateral to borrowings (Note 24), amounting toRp5,111,850 (2013: Rp5,219,500) were used as collateralto debt securities issued (Note 23), and amounting toRp189,750 (2013: Rp189,500) were used as collateral tosukuk mudharabah (Note 23).

PT Bank Commonwealth PT Bank Commonwealth

Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama padatanggal 10 September 2014, ADMF dan PT BankCommonwealth setuju untuk melakukan kerjasamapemberian fasilitas pembiayaan bersama kepadakonsumen. Porsi pembiayaan PT Bank Commonwealthadalah maksimal sebesar 99% dari jumlah pembiayaandan porsi ADMF minimum sebesar 1% dari jumlahpembiayaan. Pada tanggal 31 Desember 2014, belumada piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai melaluifasilitas pembiayaan bersama ini.

Based on the joint financing agreement dated10 September 2014, ADMF and PT Bank Commonwealthagreed to enter into a joint financing facility agreement forconsumer financing. The portion of receivables financedby PT Bank Commonwealth is at maximum of 99% of thebalance to be financed and the portion of receivablesfinanced by ADMF is at minimum of 1% of the balance tobe financed. As of 31 December 2014, there is noconsumer financing receivables financed from this jointfinancing facility.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai Movements of allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

Movements of allowance for impairment losses are asfollows:

2014 2013

Saldo awal 913.771 768.848 Beginning balanceKerugian penurunan nilai selama

tahun berjalan 1.748.490 1.269.623 Impairment loss during the yearPenghapusan piutang (1.544.814) (1.124.700) Receivables write off

Saldo akhir 1.117.447 913.771 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaankonsumen telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses on consumer financing receivables is adequate.

Piutang pembiayaan konsumen yang telah direstrukturisasipada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013masing-masing sebesar Rp226.366 dan Rp96.456.

The restructured consumer financing receivables as of31 December 2014 and 2013 were Rp226,366 andRp96,456, respectively.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutangpembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof consumer financing receivables is disclosed in Note 50.










13. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN 13. INVESTMENT IN FINANCE LEASES



2014 2013

Investasi sewa pembiayaan - bruto 2.453.951 1.904.426 Investment in finance leases - grossNilai residu yang terjamin 503.710 342.092 Guaranteed residual valuePendapatan sewa pembiayaan

yang belum diakui (508.349) (393.385) Unearned financing lease incomeSimpanan jaminan (503.710) (342.092) Security deposits

1.945.602 1.511.041Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (28.943) (14.180) Allowance for impairment losses

1.916.659 1.496.861

Pada tanggal 31 Desember 2014, investasi sewapembiayaan bruto termasuk biaya transaksi yang terkaitlangsung dengan pemberian pembiayaan sewa masing-masing sebesar Rp43.515 (2013: Rp50.256)(Catatan 2.e.2).

As of 31 December 2014, the gross investment in financeleases includes transaction costs directly attributable tothe origination of finance lease accounts amounting toRp43,515 (2013: Rp50,256) (Note 2.e.2).

Angsuran investasi sewa pembiayaan - bruto yang akanditerima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The installments of investment in finance leases - gross,which will be collected from consumers in accordancewith the due dates are as follows:

2014 2013

< 1 tahun 1.021.865 712.929 < 1 year1 - 2 tahun 795.825 567.635 1 - 2 years> 2 tahun 636.261 623.862 > 2 years

Jumlah investasi sewa pembiayaan - Total investment in finance leases -bruto 2.453.951 1.904.426 gross

Suku bunga kontraktual setahun untuk investasi sewapembiayaan adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates per annum for investment infinance leases are as follows:

2014 2013

Mobil 15,89%-19,26% 14,00%-21,09% CarsMotor 34,01%-44,68% 35,07%-40,07% Motorcycles

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahunpada tanggal 31 Desember 2014 adalah 17,21% untukmobil (2013: 13,40%) dan 39,11% untuk sepeda motorpada tanggal 31 Desember 2014 (2013: 34,43%).

The weighted average effective interest rate per annumas of 31 December 2014 was 17.21% for cars (2013:13.40%) and 39.11% for motorcycles as of 31 December2014 (2013: 34.43%).










13. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 13. INVESTMENT IN FINANCE LEASES (continued)

Pengelompokan investasi sewa pembiayaan - brutomenurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut:

Classification of investment in finance leases - grossbased on days overdue is as follows:

2014 2013

Tidak ada tunggakan 1.976.097 1.650.064 No past due1 - 90 hari 449.134 238.154 1 - 90 days91 - 120 hari 10.474 7.394 91 - 120 days121 - 180 hari 13.045 6.200 121 - 180 days> 180 hari 5.201 2.614 > 180 days

Investasi sewa pembiayaan - bruto 2.453.951 1.904.426 Investment in finance leases - gross

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The movements of allowance for impairment losses areas follows:

2014 2013

Saldo awal 14.180 2.133 Beginning balanceKerugian penurunan nilai

selama tahun berjalan 75.537 24.885 Impairment loss during the yearPenghapusan piutang (60.774) (12.838) Receivables written off


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya investasi sewa pembiayaan.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arising fromuncollectible investment in finance leases.

Investasi sewa pembiayaan dievaluasi untuk penurunannilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2o.

Investment in finance leases is evaluated for impairmenton a basis described in Note 2o.

Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, lesseememberikan simpanan jaminan. Simpanan jaminan iniakan digunakan sebagai pembayaran pada akhir masasewa pembiayaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee.Apabila lessee tidak melaksanakan hak opsinya untukmembeli aset sewa pembiayaan tersebut maka simpananjaminan dikembalikan kepada lessee sepanjangmemenuhi ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaandengan hak opsi.

At the time of execution of the finance leases contracts,the lessee pays the security deposits. The securitydeposits are used as the final installment at the end of thefinance lease period, if the lessee exercises the option topurchase the leased asset. If the lessee does notexercise the purchase option, the security deposit will bereturned to the lessee as long as it meets the conditionsin the finance lease agreement with option right.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasisewa pembiayaan diungkapkan pada Catatan 50.

Information with respect to the classification and fair valueof investment in finance leases is disclosed in Note 50.










14. TAGIHAN AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE

Tagihan akseptasi yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 46. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Acceptances receivable from related parties are disclosedin Note 46. Information in respect of maturities isdisclosed in Note 49d.

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

2014 2013

Rupiah Rupiah- Bank lain 9.774 318 Other banks -- Debitur 36.107 65.442 Debtors -

45.881 65.760

Mata uang asing Foreign currencies- Bank lain 13.986 1.168 Other banks -- Debitur 7.507.176 4.040.633 Debtors -

7.521.162 4.041.801

Jumlah 7.567.043 4.107.561 Total

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 199 - Related parties -- Pihak ketiga 7.566.844 4.107.561 Third parties -

7.567.043 4.107.561

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

2014 2013

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 18.268 65.442 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 24.258 318 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 3.355 - > 3 - 6 months -

45.881 65.760

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 879.302 1.168 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 3.017.112 4.040.633 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 2.386.248 - > 3 - 6 months -- > 6 - 12 bulan 1.238.500 - > 6 - 12 months -

7.521.162 4.041.801

Jumlah 7.567.043 4.107.561 Total










14. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued)

c. Berdasarkan kolektibilitas BI c. By BI collectibility

Berdasarkan peraturan BI yang berlaku, seluruhtagihan akseptasi pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI regulation, allacceptances receivable as of 31 December 2014and 2013 are classified as current.

Tagihan akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari DolarAmerika Serikat, Euro Eropa, dan Yen Jepang(Catatan 54).

Acceptances receivable in foreign currencies aredenominated in United States Dollar, European Euro, andJapanese Yen (Note 54).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihanakseptasi diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof acceptances receivable is disclosed in Note 50.

15. OBLIGASI PEMERINTAH 15. GOVERNMENT BONDS


Information in respect of maturities is disclosed inNote 49d.

a. Berdasarkan jenis a. By type

2014 2013


Nilai tercatat/Carrying

value


value


value

Tersedia untuk dijual Available-for-sale(nilai wajar) (fair value)

- Suku bunga tetap 2.970.499 2.983.644 2.580.885 2.536.281 Fixed interest rate -- Suku bunga mengambang 2.935.220 2.918.589 2.935.220 2.935.220 Floating interest rate -

5.905.719 5.902.233 5.516.105 5.471.501Diperdagangkan Trading(nilai wajar) (fair value)

- Suku bunga tetap 714.515 702.774 127.596 126.788 Fixed interest rate -

Jumlah 6.620.234 6.605.007 5.643.701 5.598.289 Total

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,termasuk dalam Obligasi Pemerintah dalam kelompoktersedia untuk dijual dengan nilai nominal sejumlahRp937.500 yaitu obligasi yang dijual dengan janjidibeli kembali. Liabilitas atas pembelian kembaliObligasi Pemerintah dan efek-efek lainnya sebesarRp750.000 (2013: Rp759.245) disajikan pada akunefek yang dijual dengan janji dibeli kembali. padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,liabilitas atas pembelian kembali Obligasi Pemerintahakan jatuh tempo pada tanggal 23 April 2015,sementara Obligasi Pemerintah itu sendiri akan jatuhtempo pada tanggal 25 April 2015.

As of 31 December 2014 and 2013, included in theavailable-for-sale Government Bonds with nominalvalue of Rp937,500 are bonds sold underrepurchase agreements. The corresponding liabilityin relation to this agreement together withrepurchase agreement for other marketablesecurities of Rp750,000 (2013: Rp759,245) ispresented under the account securities sold underrepurchase agreements. The liability in relation to therepurchase agreements of Government Bonds as of31 December 2014 and 2013 will mature on 23 April2015 whereas the related Government Bonds willmature on 25 April 2013.










15. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 15. GOVERNMENT BONDS (continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahunatas Obligasi Pemerintah dalam Rupiah dan matauang asing untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2014 adalah masing-masing 5,85%dan 3,31% (2013: 5,07% dan 2,72%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2014 forGovernment Bonds in Rupiah and foreigncurrencies was 5.85% and 3.31%, respectively(2013: 5.07% and 2.72%).

Obligasi Pemerintah dengan nilai nominal setaradengan Rp46.830.541 telah dijual selama tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014(2013: Rp24.601.733) pada harga yang berkisarantara 76,00% - 138,10% dari nilai nominal (2013:75,20% - 147,80%). Sementara itu, ObligasiPemerintah dengan nilai nominal setara denganRp49.699.394 telah dibeli selama tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2014 (2013:Rp26.179.875) pada harga yang berkisar antara74,00% - 138,05% dari nilai nominal (2013: 74,75% -147,75%).

Government Bonds with total nominal valueequivalent to Rp46,830,541 were sold during theyear ended 31 December 2014 (2013:Rp24,601,733) at prices ranging from 76.00% -138.10% of nominal value (2013: 75.20% -147.80%). Meanwhile, Government Bonds with totalnominal value equivalent to Rp49,699,394 werepurchased during the year ended 31 December 2014 (2013: Rp26,179,875) at prices ranging from 74.00%- 138.05% of nominal value (2013: 74.75% -147.75%).

Selama tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2014, keuntungan neto yang belumdirealisasi atas perubahan nilai wajar ObligasiPemerintah dalam klasifikasi diperdagangkan diakuipada laporan laba rugi komprehensif konsolidasiansebesar Rp3.851 (2013: kerugian neto sebesarRp303).

During the year ended 31 December 2014,unrealized net gains arising from changes in fairvalue of Government Bonds classified as tradingsecurities are recorded in the consolidated statementof comprehensive income amounting to Rp3,851(2013: net losses of Rp303).

Pada tanggal 31 Desember 2014, akumulasikerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilaiwajar Obligasi Pemerintah dalam klasifikasi tersediauntuk dijual yang dicatat sebagai komponen ekuitaslainnya, setelah pajak tangguhan, sebesar Rp53.124(2013: Rp93.476).

As of 31 December 2014, accumulated unrealizedlosses arising from changes in fair value ofGovernment Bonds classified as available-for-salesecurities recorded as other equity components, afterdeferred tax, amounted to Rp53,124 (2013:Rp93,476).

Bank dan Entitas Anak mengakui keuntungan netoatas penjualan Obligasi Pemerintah sejumlahRp36.727 selama tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2014 (2013: kerugian neto sebesarRp4.781).

The Bank and Subsidiaries recognized net gainsfrom the sale of Government Bonds amounting toRp36,727 during the year ended 31 December 2014(2013: net losses amounting to Rp4,781).

b. Berdasarkan mata uang b. By currency

2014 2013

Rupiah 5.957.945 5.130.127 RupiahDolar Amerika Serikat United States Dollar

(Catatan 54) 647.062 468.162 (Note 54)6.605.007 5.598.289











c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

Seri Obligasi/Bonds Series

Jatuh tempo/Maturity

Periode pembayaran kupon/Period of coupon payment

Jenis Bunga/Type of

Interest rate

Nilai tercatat/nilai wajar/Carrying value/fair value2014 2013

FR26 15 Okt./Oct. 2014 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 73.427FR27 15 Jun./Jun. 2015 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 76.911 112.747FR38 15 Ags./Aug. 2018 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 10 10FR43 15 Jul./Jul. 2022 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 210 203FR44 15 Sep./Sep. 2024 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 505 483FR48 15 Sep./Sep. 2018 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 484 482FR55 15 Sep./Sep. 2016 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 437.523 433.007FR60 15 Apr./Apr. 2017 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 136.247 133.203FR63 15 Mei/May 2023 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 59.700FR64 15 Mei/May 2028 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 400 -FR65 15 Mei/May 2033 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 3.060 1.074FR66 15 Mei/May 2018 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 151 4.200FR68 15 Mar./Mar. 2034 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 21.559 1.188FR69 15 Apr./Apr. 2019 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 283.758 89.231FR70 15 Mar./Mar. 2024 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 96.946 60.648FR71 15 Mar./Mar. 2029 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 685 453RI0015 20 Apr./Apr. 2015 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 312.771 92.072RI0016 15 Jan./Jan. 2016 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 132.620 26.774RI0423 15 Apr./Apr. 2023 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 35.233 31.135RI140504 4 Mei/May 2014 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 96.918RI0014 10 Mar./Mar. 2014 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 37.877RI0017 9 Mar./Mar. 2017 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 13.656 -USDFR0001 15 Mei/May 2017 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 152.781 146.770SNI14 23 Apr./Apr. 2014 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 36.616ORI8 15 Okt./Oct. 2014 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed - 239.137ORI9 15 Okt./Oct. 2015 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 112.353 62.454ORI10 15 Okt./Oct. 2016 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 265.268 163.587ORI11 15 Okt./Oct. 2017 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 577.252 -SR04 21 Sep./Sep. 2015 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 115.220 87.030SR05 27 Feb./Feb. 2016 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 16.085 2.182SR06 5 Mar./Mar. 2017 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 10.383 -SPN-85 3 Jul./Jul. 2014 N/A Tetap/Fixed - 574.392SPN-87 31 Jul./Jul. 2014 N/A Tetap/Fixed - 96.069SPN-95 8 Jan./Jan. 2015 N/A Tetap/Fixed 99.965 -SPN-97 6 Feb./Feb. 2015 N/A Tetap/Fixed 453 -SPN-99 5 Mar./Mar. 2015 N/A Tetap/Fixed 89.087 -SPN-103 11 Jun./Jun. 2015 N/A Tetap/Fixed 218.781 -SPN-104 10 Jul./Jul. 2015 N/A Tetap/Fixed 154.746 -SPN-105 06 Agt./Aug. 2015 N/A Tetap/Fixed 176.416 -SPN-107 03 Sep./Sep. 2015 N/A Tetap/Fixed 49.688 -SPN-109 01 Okt./Oct. 2015 N/A Tetap/Fixed 95.211 -

VR20 25 Apr./Apr. 2015 Triwulanan/Quarterly Mengambang/Floating 2.284.432 2.295.220

VR21 25 Nov./Nov. 2015 Triwulanan/Quarterly Mengambang/Floating 634.157 640.000

6.605.007 5.598.289











d. Program reprofiling d. Reprofiling program

Pada tanggal 25 Februari 2003, PemerintahIndonesia melaksanakan program reprofiling ObligasiPemerintah dengan menarik dan menyatakan lunasObligasi Pemerintah tertentu. Sebagai penggantiObligasi Pemerintah yang dilunasi tersebut,Departemen Keuangan Republik Indonesiamenerbitkan Obligasi Pemerintah baru.

On 25 February 2003, the Government of Indonesialaunched a reprofiling program of Government Bondsby withdrawing and declaring settlement of certainGovernment Bonds. The Ministry of Finance of theRepublic of Indonesia issued new Government Bondsto replace the settled Government Bonds.

Berdasarkan program ini, Obligasi Pemerintah milikBank sebesar Rp7.800.000 (nilai nominal) denganmasa jatuh tempo pada awalnya berkisar antara 2007- 2009 telah ditarik dan diganti dengan ObligasiPemerintah baru, yang memiliki jenis dan nilainominal yang sama dan masa jatuh tempo antara2014 - 2015. Saldo obligasi pemerintah yang berasaldari program reprofiling pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masingsebesar Rp2.935.220 dan Rp2.935.220 (nilainominal).

Under this program, the Bank’s Government Bondsamounting to Rp7,800,000 (nominal value) withoriginal maturity between 2007 - 2009 were withdrawnand replaced by new Government Bonds, with thesame type and nominal amount and maturity between2014 - 2015. The outstanding balance of governmentbonds from reprofiling program as of 31 December2014 and 2013 amounted to Rp2,935,220 andRp2,935,220 (nominal value), respectively.

e. Perubahan kerugian yang belum direalisasi e. Movements of unrealized losses

Perubahan kerugian yang belum direalisasi atasObligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia dijualadalah sebagai berikut:

Movements of unrealized losses for available-for-saleGovernment Bonds are as follows:

2014 2013

Saldo awal - sebelum pajak Beginning balance -penghasilan tangguhan (106.052) (28.384) before deferred income tax

Penambahan keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi selama tahun Additional unrealized gains/berjalan - neto 58.075 (74.060) (losses) during the year - net

Keuntungan yang direalisasiatas penjualan Obligasi Realized gains fromPemerintah selama sale of Government Bondstahun berjalan -neto (11.258) (3.608) during the year - net

Jumlah sebelum pajakpenghasilan tangguhan (59.235) (106.052) Total before deferred income tax


Saldo akhir - neto (53.124) (93.476) Ending balance - net

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar ObligasiPemerintah diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof Government Bonds was disclosed in Note 50.










16. INVESTASI DALAM SAHAM 16. INVESTMENTS IN SHARES

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,investasi dalam saham adalah sebesar Rp157.579 danRp12.175.

As of 31 December 2014 and 2013, investments inshares amounted to Rp157,579 and Rp12,175.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku,investasi dalam saham pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013 digolongkan sebagai lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation,investments in shares as of 31 December 2014 and2013 are classified as current.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasidalam saham diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof investments in shares is disclosed in Note 50.

Investasi dalam saham pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013 mencakup:

The investments in shares as of 31 December 2014 and2013 included:

Nama perusahaan/Company’s name

Kegiatan usaha/Business activity

2014 2013Persentase

kepemilikan/Percentage of

ownership


value

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership


valuePT Bank Woori Saudara

Indonesia 1906 Tbk(d/h PT Bank WooriIndonesia) Bank/Banking 2,75% 153.604 4,81% 8.200

PT Bank ChinatrustIndonesia Bank/Banking 1,00% 1.500 1,00% 1.500

Lain-lain/Others

Usaha Patungan,Telekomunikasi/JointVenture, Telecommunication 0,24%-4,21% 2.475 0,24% - 4,21% 2.475

157.579 12.175

Perubahan keuntungan yang belum direalisasi Movements of unrealized gains

Perubahan keuntungan yang belum direalisasi atasinvestasi dalam saham dalam kelompok tersedia dijualadalah sebagai berikut:

Movements of unrealized gains for available-for-saleinvestments in shares are as follows:

2014 2013

Saldo awal - sebelum pajak Beginning balancepenghasilan tangguhan - - before deferred income tax

Keuntungan yang belumdirealisasi selama Unrealized gainstahun berjalan - neto 145.404 - during the year - net

Jumlah sebelum pajakpenghasilan tangguhan 145.404 - Total before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan - - Deferred income tax

Saldo akhir - neto 145.404 - Ending balance - net










17. ASET TAKBERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS

2014 1 Januari/ January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals


Harga perolehan CostPerangkat lunak 1.083.606 133.422 (6.618) 1.210.410 SoftwareGoodwill 1.906.684 - - 1.906.684 Goodwill

2.990.290 133.422 (6.618) 3.117.094

AccumulatedAkumulasi amortisasi amortization

Perangkat lunak 779.713 138.018 (32) 917.699 SoftwareGoodwill 832.151 - - 832.151 Goodwill

1.611.864 138.018* (32) 1.749.850

Nilai buku neto 1.378.426 1.367.244 Net book value

20131 Januari/ January




Harga perolehan CostPerangkat lunak 1.007.964 79.596 (3.954) 1.083.606 SoftwareGoodwill 1.906.684 - - 1.906.684 Goodwill

2.914.648 79.596 (3.954) 2.990.290

AccumulatedAkumulasi amortisasi amortization

Perangkat lunak 642.926 140.706 (3.919) 779.713 SoftwareGoodwill 832.151 - - 832.151 Goodwill

1.475.077 140.706 (3.919) 1.611.864


Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank dan Entitas Anakmemiliki aset takberwujud dengan jumlah biaya perolehansebesar Rp490.699 yang telah diamortisasi secara penuhtetapi masih digunakan (2013: Rp406.913).

As of 31 December 2014, the Bank and Subsidiaries hadfully amortized intangible assets but still being used withcost amounting to Rp490,699 (2013: Rp406,913).

Harga perolehan goodwill pada tanggal 31 Desember2014, setelah penyesuaian dengan akumulasi amortisasigoodwill pada tanggal 1 Januari 2011 (Catatan 2t) adalahsebesar Rp1.074.533.

The cost of goodwill as of 31 December 2014, afteradjusting with accumulated amortization of goodwill as of1 January 2011 (Note 2t) amounted to Rp1,074,533.

Nilai tercatat goodwill seluruhnya dialokasikan ke bisnisunit bisnis retail. Tidak ada kerugian penurunan nilaigoodwill yang diakui selama tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The carrying amount of goodwill was all allocated to theretail business unit. No impairment losses on goodwillwere recognized for the years ended31 December 2014 and 2013.

* Terdapat bagian yang dibukukan sebagai biaya transformasi bisnis(Catatan 41)

* Include part of business transformation expense (Note 41)










18. ASET TETAP 18. FIXED ASSETS

2014 1 Januari/January



Reklasifikasi/Reclassification


Harga perolehan CostTanah 545.608 148.518 - 15.175 709.301 LandBangunan 690.836 98.655 (2.804) 7.798 794.485 BuildingsPerlengkapan kantor 2.279.267 204.570 (23.756) 1.240 2.461.321 Office equipmentKendaraan bermotor 886.856 175.305 (150.722) 5.281 916.720 Motor vehicles

4.402.567 627.048 (177.282) 29.494 4.881.827Aset dalam Construction inpenyelesaian 184.854 100.102 - (29.494) 255.462 progress

4.587.421 727.150 (177.282) - 5.137.289Accumulated

Akumulasi penyusutan depreciationBangunan 334.601 49.613 (2.767) - 381.447 BuildingsPerlengkapan kantor 1.538.002 308.931 (4.824) - 1.842.109 Office equipmentKendaraan bermotor 330.825 181.836 (88.788) - 423.873 Motor vehicles

2.203.428 540.380** (96.379) - 2.647.429


2013*1 Januari/January



Reklasifikasi/Reclassification


Harga perolehan CostTanah 481.096 18.303 - 46.209 545.608 LandBangunan 569.206 34.833 (8.043) 94.840 690.836 BuildingsPerlengkapan kantor 2.046.216 281.921 (62.670) 13.800 2.279.267 Office equipmentKendaraan bermotor 797.205 288.532 (203.172) 4.291 886.856 Motor vehicles

3.893.723 623.589 (273.885) 159.140 4.402.567Aset dalam Construction inpenyelesaian 159.893 184.101 - (159.140) 184.854 progress

4.053.616 807.690 (273.885) - 4.587.421Accumulated

Akumulasi penyusutan depreciationBangunan 301.936 40.050 (7.385) - 334.601 BuildingsPerlengkapan kantor 1.305.147 292.472 (59.617) - 1.538.002 Office equipmentKendaraan bermotor 305.329 167.080 (141.584) - 330.825 Motor vehicles

1.912.412 499.602 (208.586) - 2.203.428


Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat indikasiterjadinya penurunan nilai permanen aset tetap.

Management believes that there is no indication ofpermanent impairment in the value of fixed assets.

* Direklasifikasi (Catatan 57) * As reclassified (Note 57)** Terdapat bagian yang dibukukan sebagai biaya transformasi bisnis

(Catatan 41)** Include part of business transformation expense (Note 41)










18. ASET TETAP (lanjutan) 18. FIXED ASSETS (continued)

Termasuk dalam pengurangan aset tetap merupakanpenjualan aset dengan rincian sebagai berikut:

Fixed assets disposal includes sales of assets withdetails as follows:

2014 2013

Hasil penjualan 83.962 67.367 Proceeds from saleNilai buku (80.903) (64.149) Net book value

Keuntungan penjualan Gain on sale(Catatan 40 dan 41) 3.059 3.218 (Notes 40 and 41)

Pada tanggal 31 Desember 2014, aset tetap, kecualitanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugiankebakaran, kebanjiran, dan risiko lainnya dengan nilaipertanggungan sejumlah Rp5.774.868 (2013:Rp5.760.120). Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut sudah memadai.

As of 31 December 2014, fixed assets, except for land,are insured against losses arising from fire, flood, andother risks with a total insurance coverage amounting toRp5,774,868 (2013: Rp5,760,120). Management believesthat the insurance coverage is adequate.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,semua aset tetap dimiliki secara langsung.

As of 31 December 2014 and 2013, all fixed assets aredirectly owned.

Pada tanggal 31 Desember 2014, aset dalampenyelesaian adalah terutama gedung, dimana estimasipersentase penyelesaiannya adalah sekitar 75% dandiperkirakan akan selesai pada Juli 2015.

As of 31 December 2014, construction in progress ismainly buildings, whereby the estimated percentage ofcompletion is 75%, which is estimated to be completed inJuly 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank dan Entitas Anakmemiliki aset tetap dengan jumlah biaya perolehansebesar Rp1.207.355 yang telah disusutkan secara penuhtetapi masih digunakan (2013: Rp968.248).

As of 31 December 2014, the Bank and Subsidiaries hadfully depreciated fixed assets but still being used with costamounting to Rp1,207,355 (2013: Rp968,248).










19. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN 19. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain atas pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 46. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Prepayments and other assets with related parties aredisclosed in Note 46. Information in respect of maturity isdisclosed in Note 49d.

2014 2013*

Piutang bunga 878.139 796.280 Interest receivablesSetoran jaminan dan beban dibayar Security deposits and

dimuka 802.773 1.085.527 prepaid expensesUang muka lain-lain 220.448 313.836 Other advancesAset lain-lain - pinjaman Other assets - subordinated

subordinasi dan modal pinjaman loans and loan capital(Catatan 27 dan 28) 155.000 279.320 (Notes 27 and 28)

Beban tangguhan - neto 65.901 56.378 Deferred expenses - netReceivables from credit

Tagihan transaksi kartu kredit 44.620 108.023 card transactionsAset tetap yang tidak digunakan 18.165 17.476 Idle properties

Receivables from sales ofPiutang atas penjualan efek-efek 12.303 1.308 marketable securitiesAgunan yang diambil alih 3.318 6.883 Foreclosed assetsDana setoran kliring Bank Deposits for clearing transactions

Indonesia 230 938 with Bank IndonesiaAset lain-lain atas transaksi derivatif Other assets for unwound derivative

yang dibatalkan (Catatan 10) - 88.240 transactions (Note 10)Lain-lain 350.276 260.257 Others

2.551.173 3.014.466Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (24.615) (43.102) Allowance for impairment losses

2.526.558 2.971.364

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 23.968 286 Related parties -- Pihak ketiga 2.502.590 2.971.078 Third parties -

2.526.558 2.971.364

Saldo di atas terdiri dari beban dibayar dimuka dan asetlain-lain dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar Rp2.479.485 dan Rp71.688 (2013:Rp2.921.201 dan Rp93.265).

The above balance consists of prepayments and otherassets in Rupiah and foreign currencies ofRp2,479,485 and Rp71,688 (2013: Rp2,921,201 andRp93,265), respectively.

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain dalam mata uangasing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, DolarAustralia, dan Dolar Singapura (Catatan 54).

Prepayments and other assets in foreign currencies aremainly denominated in United States Dollar, AustralianDollar, and Singapore Dollar (Note 54).

* Direklasifikasi (Catatan 57) * As reclassified (Note 57)










19. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN(lanjutan)

19. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS (continued)

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar aset lain-lainyang merupakan aset keuangan diungkapkan padaCatatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof other assets which are financial assets is disclosed inNote 50.

Setoran jaminan dan beban dibayar dimuka Security deposits and prepaid expenses

Termasuk dalam akun ini adalah setoran jaminan sebesarRp40.533 (2013: Rp41.287) dan beban sewa danpemeliharaan dibayar dimuka sebesar Rp627.371 (2013:Rp684.862).

Included in these accounts are pledged security depositsof Rp40,533 (2013: Rp41,287) and prepaid rent andmaintenance of Rp627,371 (2013: Rp684,862).

Piutang bunga Interest receivables

Termasuk dalam piutang bunga adalah piutang bungaObligasi Pemerintah sebesar Rp54.262 untuk mata uangRupiah dan Rp9.917 untuk mata uang asing (2013:Rp42.949 untuk mata uang Rupiah dan Rp5.924 untukmata uang asing).

Included in interest receivables is interest receivable fromGovernment Bonds of Rp54,262 for Rupiah and Rp9,917for foreign currency (2013: Rp42,949 for Rupiah andRp5,924 for foreign currency).

Agunan yang diambil alih Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih terutama terdiri dari tanah danbangunan.

Foreclosed assets mainly consist of land and buildings.

Penyisihan kerugian penurunan nilai aset lain-lain Allowance for impairment losses of other assets

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai aset lain-lain:

Movements of allowance for impairment losses of otherassets:

2014 2013

Saldo awal 43.102 56.989 Beginning balancePengurangan selama tahun berjalan (3.198) (13.980) Reversal during the yearPenghapusbukuan selama

tahun berjalan (15.300) - Write offs during the yearSelisih kurs 11 93 Foreign exchange differences


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas aset lain-lain telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses on other assets is adequate.










20. SIMPANAN NASABAH 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan46. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 49d.

Deposits from related parties are disclosed in Note 46.Information in respect of maturities is disclosed inNote 49d.


2014 2013

Rupiah Rupiah- Giro 10.729.864 10.461.662 Current accounts -- Tabungan 30.904.317 28.027.011 Savings -- Deposito berjangka 47.303.910 47.179.392 Time deposits -

88.938.091 85.668.065

Mata uang asing Foreign currencies- Giro 11.096.745 9.314.086 Current accounts -- Tabungan 4.008.592 3.858.115 Savings -- Deposito berjangka 12.451.796 10.320.916 Time deposits -

27.557.133 23.493.117

116.495.224 109.161.182Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 213.194 145.291 Related parties -- Pihak ketiga 116.282.030 109.015.891 Third parties -

116.495.224 109.161.182

Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal22 September 2005, Lembaga Penjaminan Simpanan(LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentubank-bank umum berdasarkan program penjaminanyang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, the DepositInsurance Agency (DIA) was established toguarantee certain liabilities of commercial banksunder the prevailing guarantee program.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun2008 tanggal 13 Oktober 2008 tentang “Besaran NilaiSimpanan yang Dijamin Lembaga PenjaminSimpanan” maka nilai simpanan setiap nasabah padasatu bank yang dijamin oleh Pemerintah naik dariRp100 juta menjadi Rp2 miliar, efektif sejak tanggaltersebut di atas.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008dated 13 October 2008 regarding “The SavingsAmount Guaranteed by the Deposit InsuranceAgency” the savings amount for each customer in abank which is guaranteed by the Government hasincreased from Rp100 million to Rp2 billion, effectiveon the date stated above.

Simpanan nasabah dalam mata uang asing terutamaterdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Australia,Dolar Singapura, Euro Eropa, Yen Jepang, danPoundsterling Inggris (Catatan 54).

Deposits from customers in foreign currencies aremainly denominated in United States Dollar,Australian Dollar, Singapore Dollar, European Euro,Japanese Yen, and Great Britain Poundsterling(Note 54).










20. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013

b. The weighted average effective interest rates perannum for the years ended 31 December 2014and 2013

2014 2013

- Giro 2,65% 2,56% Current accounts -- Tabungan 3,16% 2,76% Savings -- Deposito berjangka 7,94% 6,21% Time deposits -

c. Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminan ataspinjaman yang diberikan

c. Amounts blocked and pledged as loancollaterals

2014 2013

- Simpanan nasabah 3.177.761 3.048.815 Deposits from customers -

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar simpanannasabah diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof deposits from customers is disclosed in Note 50.

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 46. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Deposits from other banks which are related parties aredisclosed in Note 46. Information in respect of maturitiesis disclosed in Note 49d.


2014 2013

Rupiah Rupiah- Giro 1.313.918 1.358.217 Current accounts -- Deposito dan deposits on call 312.746 118.898 Deposits and deposits on call -- Call money 595.000 50.000 Call money -- Tabungan 185.246 167.967 Savings -

2.406.910 1.695.082

Mata uang asing Foreign currency- Giro 18.850 96 Current accounts -

2.425.760 1.695.178

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 3.034 - Related parties -- Pihak ketiga 2.422.726 1.695.178 Third parties -

2.425.760 1.695.178

Simpanan dari bank lain dalam mata uang asingterdiri dari Dolar Amerika Serikat (Catatan 54).

Deposits from other banks in foreign currency aredenominated in United States Dollar (Note 54).










21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013

b. The weighted average effective interest rates perannum for the years ended 31 December 2014and 2013

2014 2013

- Giro 5,47% 4,74% Current accounts -- Tabungan 4,30% 3,51% Savings -- Deposito dan deposits on call 7,16% 5,57% Deposits and deposits on call -- Call money - Rupiah 6,22% 5,21% Call money - Rupiah -- Call money - mata uang asing 4,82% 2,00% Call money - foreign currency -

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar simpanandari bank lain diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof deposits from other banks is disclosed in Note 50.

22. UTANG AKSEPTASI 22. ACCEPTANCES PAYABLE

Utang akseptasi yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 46. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 49d.

Acceptances payable to related parties are disclosed inNote 46. Information in respect of maturities is disclosedin Note 49d.

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

2014 2013

Rupiah Rupiah- Bank lain 23.528 54.127 Other banks -- Debitur 9.774 7.454 Debtors -

33.302 61.581

Mata uang asing Foreign currencies- Bank lain 7.507.176 4.037.547 Other banks -- Debitur 13.986 4.254 Debtors -

7.521.162 4.041.801

Jumlah 7.554.464 4.103.382 Total

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 820.841 - Related parties -- Pihak ketiga 6.733.623 4.103.382 Third parties -

7.554.464 4.103.382










22. UTANG AKSEPTASI (lanjutan) 22. ACCEPTANCES PAYABLE (continued)

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

2014 2013

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 12.117 61.581 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 20.565 - 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 620 - > 3 - 6 months -

33.302 61.581

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 879.302 - Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 3.017.112 4.041.801 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 2.386.248 - > 3 - 6 months -- > 6 - 12 bulan 1.238.500 - > 6 - 12 months -

7.521.162 4.041.801

Jumlah 7.554.464 4.103.382 Total

Utang akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari DolarAmerika Serikat, Euro Eropa, dan Yen Jepang(Catatan 54).

Acceptances payable in foreign currencies aredenominated in United States Dollar, European Euro, andJapanese Yen (Note 54).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utangakseptasi diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof acceptances payable is disclosed in Note 50.

23. EFEK YANG DITERBITKAN 23. SECURITIES ISSUED

Lihat Catatan 46 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 46 for details of balances and transactionswith related parties.



2014 2013

Bank 919.972 918.968 BankEntitas Anak 10.972.958 11.203.056 Subsidiary

11.892.930 12.122.024

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek yangditerbitkan diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof securities issued is disclosed in Note 50.










23. EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. SECURITIES ISSUED (continued)

Utang Obligasi Bonds Payable

Bank Bank

2014 2013

Rupiah RupiahNilai nominal 921.000 921.000 Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi obligasi yang Unamortized bonds issuance

belum diamortisasi (1.028) (2.032) cost

Jumlah - neto 919.972 918.968 Total - net

Beban amortisasi yang Amortization costs charged to thedibebankan ke laporan laba rugi consolidated statements ofkomprehensif konsolidasian 1.004 4.124 comprehensive income

Pada tanggal 10 Desember 2010, Bank menerbitkan danmencatatkan Obligasi Bank Danamon II tahun 2010dengan Tingkat Bunga Tetap dengan nilai nominal sebesarRp2.800.000 di Bursa Efek Indonesia. Obligasi ini terbagimenjadi 2 seri, yaitu seri A dan seri B yang masing-masingakan jatuh tempo pada tanggal 9 Desember 2013 dan9 Desember 2015, dan memiliki suku bunga tetap masing-masing sebesar 8,75% dan 9,00% per tahun. Bungadibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertamadilakukan pada tanggal 9 Maret 2011 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi BankDanamon II adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

On 10 December 2010, the Bank issued and registeredBank Danamon Bonds II Year 2010 with Fixed InterestRate with a nominal value of Rp2,800,000 at theIndonesia Stock Exchange. These bonds consist of2 series, series A and series B which will mature on9 December 2013 and 9 December 2015, and bear fixedinterest rate per annum at 8.75% and 9.00%,respectively. Interest is paid on a quarterly basis with thefirst payment on 9 March 2011 and the last payment to bemade together with the payment of the principal of eachseries of bonds. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk is thetrustee for Bank Danamon Bonds II.

Bank telah melunasi pokok Obligasi II Seri A pada tanggal9 Desember 2013.

The Bank fully paid the outstanding principal of Bonds IISeries A on 9 December 2013.

Obligasi II tidak dijamin dengan jaminan khusus, akantetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baikbarang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yangtelah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuaidengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 KitabUndang-undang Hukum Perdata (KUHP) Indonesia.

Bonds II is not secured by specific guarantee, but securedby all of the Bank’s assets, moveable and non-moveableassets, including assets that are already owned and willbe owned in the future in accordance with Article 1131and 1132 of the Indonesia Civil Code.

Perjanjian obligasi juga mencakup beberapa pembatasan,antara lain mengenai penggabungan dan peleburanusaha, perubahan bidang usaha utama Bank sertapengurangan modal dasar, modal ditempatkan, dan modaldisetor.

The bond agreements also include several restrictions,among others, relating to merger and consolidation,change of the Bank’s main business as well as thereduction of authorized capital, issued capital, and paid-up capital.











Utang Obligasi (lanjutan) Bonds Payable (continued)

Bank (lanjutan) Bank (continued)

Bank dapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh obligasi dengan ketentuanbahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelahulang tahun pertama sejak tanggal emisi.

The Bank can buy back part or all of the bonds issuedunder a condition that such action can only be conductedafter the first anniversary since the issuance date.

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014adalah 9,11% (2013: 9,04%).

The weighted average effective interest rate per annumfor the year ended 31 December 2014 was 9.11% (2013:9.04%).

Beban bunga atas obligasi yang diterbitkan termasukamortisasi emisi obligasi yang ditangguhkan untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014dan 2013 masing-masing sebesar Rp83.894 danRp241.380 (Catatan 34).

Interest expense on the bonds issued includingamortization of the bond issuance cost for the yearsended 31 December 2014 and 2013 amounted toRp83,894 and Rp241,380, respectively (Note 34).

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi II tersebutmendapat peringkat idAAA dari PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo) (2013: Obligasi II mendapat peringkatidAA+).

As of 31 December 2014, Bonds II were rated idAAA byPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) (2013: Bonds IIwere rated idAA+).

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Banktelah mematuhi semua pembatasan-pembatasan pentingsehubungan dengan perjanjian obligasi yang diterbitkan.Seluruh pembayaran atas jumlah bunga dan pokok yangjatuh tempo telah dilakukan secara tepat waktu.

As of 31 December 2014 and 2013, the Bank was incompliance with the aforementioned covenants in relationto the bonds issuance agreement. All payments ofamounts due for interest and principal were done on atimely basis

Entitas Anak Subsidiary

2014 2013

Rupiah RupiahNilai nominal 10.743.000 11.005.000 Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi obligasi yang Unamortized bond issuance

belum diamortisasi (18.342) (21.444) costEliminasi untuk keperluan Elimination for consolidation

konsolidasian (197.700) (159.500) purposes


Beban amortisasi yang Amortization costs charged to thedibebankan ke laporan laba rugi consolidated statements ofkomprehensif konsolidasian 12.251 11.901 comprehensive income












Entitas Anak (lanjutan) Subsidiary (continued)

Obligasi Adira Dinamika Multi Finance IV Tahun 2010 Adira Dinamika Multi Finance Bonds IV Year 2010

Pada tanggal 21 Oktober 2010, ADMF telah memperolehpernyataan efektif dari Bapepam-LK melalui suratNo. S-9564/BL/2010 dalam rangka Penawaran UmumObligasi Adira Dinamika Multi Finance IV Tahun 2010(Obligasi IV) dengan nilai nominal sebesar Rp2.000.000terbagi atas Seri A, Seri B, Seri C, Seri D, dan Seri E yangdicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal1 November 2010. Wali amanat sehubungan denganpenawaran umum Obligasi IV ini adalah PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk. ADMF menerbitkan Obligasi IVdengan tujuan untuk membiayai kegiatan utama ADMFyaitu pembiayaan konsumen.

On 21 October 2010, ADMF received the effectivitynotification from Bapepam-LK based on its letterNo. S-9564/BL/2010 in conjunction with the PublicOffering of Adira Dinamika Multi Finance Bonds IV Year2010 (Bonds IV) with a nominal value of Rp2,000,000which consist of Series A, Series B, Series C, Series D,and Series E and were listed at Indonesia StockExchange on 1 November 2010. PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk is the trustee in connection withthe public offering of Bonds IV. ADMF issued Bonds IVfor the purpose of funding ADMF’s main activity which isconsumer financing.

Pembayaran bunga Obligasi IV dibayarkan setiap tigabulan sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal29 Januari 2011 dan terakhir dilakukan bersamaan denganpelunasan pokok masing-masing seri Obligasi IV. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2013 sebesarRp403.200 (Catatan 12) dan rasio jumlah pinjamanterhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selain itu,selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan, antara lain membagi dividen selamaADMF lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi,melakukan penggabungan usaha serta menjual ataumengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukanpiutang pembiayaan konsumen.

Interest on Bonds IV is paid on a quarterly basis with thefirst payment on 29 January 2011 and the last paymenttogether with payment of principal of each series of theBonds IV. The trustee agreement provides severalnegative covenants to ADMF, among others, collateralwith fiduciary transfer of consumer financing receivablesas of 31 December 2013 amounting to Rp403,200(Note 12) and debt to equity ratio not to exceed 10:1.Moreover, during the year that the bonds principals arestill outstanding, ADMF is not allowed to, among others,declare dividends in the event that ADMF is in default onits bonds obligations, merge and sell or assign more than40% of ADMF’s non-consumer financing receivableassets.

Pada tanggal 31 Desember 2014, ADMF telah melakukanpembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuh tempoyang telah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatandan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkandalam perjanjian perwaliamanatan.

As of 31 December 2014, ADMF had paid the bondsinterest on schedule as stated in the trustee agreementand complied with all the requirements set out in thetrustee agreement.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh obligasi yang diterbitkandengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapatdilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggalemisi.

ADMF can buy back part or all of the bonds issued undera condition that such action can only be conducted afterthe first anniversary since the issuance date.

ADMF melunasi seluruh utang pokok Obligasi IV Seri A,Seri B, Seri C, Seri D, dan Seri E masing-masing padatanggal 29 April 2012, 29 Oktober 2012, 29 April 2013,29 Oktober 2013, dan 29 Oktober 2014.

ADMF has fully paid the outstanding principal of Bonds IVSeries A, Series B, Series C, Series D, and Series E on29 April 2012, 29 October 2012, 29 April 2013,29 October 2013, and 29 October 2014, respectively.













Obligasi Adira Dinamika Multi Finance V Tahun 2011 Adira Dinamika Multi Finance Bonds V Year 2011

Pada tanggal 18 Mei 2011, ADMF telah memperolehpernyataan efektif dari Bapepam-LK melalui suratNo. S-5474/BL/2011 dalam rangka Penawaran UmumObligasi Adira Dinamika Multi Finance V Tahun 2011(Obligasi V) dengan nilai nominal sebesar Rp2.500.000terbagi atas Seri A, Seri B, Seri C dan Seri D yangdicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Mei2011. Wali amanat sehubungan dengan penawaran umumObligasi V ini adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk. ADMF menerbitkan Obligasi V dengan tujuan untukmembiayai kegiatan utama ADMF yaitu pembiayaankonsumen.

On 18 May 2011, ADMF received the effectivitynotification from Bapepam-LK based on its letterNo. S-5474/BL/2011 in conjunction with the PublicOffering of Adira Dinamika Multi Finance Bonds V Year2011 (Bonds V) with a nominal value of Rp2,500,000which consist of Series A, Series B, Series C, andSeries D and were listed at Indonesia Stock Exchange on30 May 2011. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbkis the trustee in connection with the public offering ofBonds V. ADMF issued Bonds V for the purpose offunding ADMF’s main activity which is consumerfinancing.

Pembayaran bunga Obligasi V dibayarkan setiap tigabulan sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal27 Agustus 2011 dan terakhir dilakukan bersamaandengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi V.Dalam perjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp696.600 (2013: Rp1.036.800) (Catatan 12) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMFtidak diperkenankan, antara lain melakukanpenggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidangusaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebihdari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaankonsumen.

Interest on Bonds V is paid on a quarterly basis with thefirst payment on 27 August 2011 and the last paymenttogether with payment of principal of each series of theBonds V. The trustee agreement provides severalnegative covenants to ADMF, among others, collateralwith fiduciary transfer of consumer financing receivablesas of 31 December 2014 amounting to Rp696,600 (2013:Rp1,036,800) (Note 12) and debt to equity ratio not toexceed 10:1. Moreover, during the year that the bondsprincipals are still outstanding, ADMF is not allowed to,among others, merge unless performed with the samebusiness and to sell or assign more than 40% of ADMF’snon-consumer financing receivable assets.


As of 31 December 2014, ADMF had paid the bondsinterest on schedule as stated in the trustee agreementand complied with all the requirements set out with in thetrustee agreement.



Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi V mendapatperingkat idAAA dari PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

As of 31 December 2014, Bonds V is rated at idAAA byPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok Obligasi V Seri ASeri B, dan Seri C masing-masing pada tanggal 31 Mei2012, 27 Mei 2013, dan 27 Mei 2014.

ADMF fully paid the outstanding principal of Bonds VSeries A, Series B, and Series C on 31 May 2012,27 May 2013, and 27 May 2014, respectively.













Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds Iwith Fixed Interest Rate

Pada tanggal 9 Desember 2011, ADMF telah memperolehpernyataan efektif dari Bapepam-LK melalui suratNo. S-13197/BL/2011 dalam rangka Penawaran UmumObligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap (Obligasi Berkelanjutan I).Wali amanat sehubungan dengan penawaran umumObligasi Berkelanjutan I ini adalah PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk. ADMF menerbitkan ObligasiBerkelanjutan I dengan tujuan untuk membiayai kegiatanutama ADMF yaitu pembiayaan konsumen.

On 9 December 2011, ADMF received the effectivitynotification from Bapepam-LK based on its letterNo. S-13197/BL/2011 in conjunction with the PublicOffering of Adira Dinamika Multi Finance ContinuingBonds I with Fixed Interest Rate (Continuing Bonds I).PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk is the trustee inconnection with the public offering of Continuing Bonds I.ADMF issued Continuing Bonds I for the purpose offunding ADMF’s main activity which is consumerfinancing.

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase I Year 2011

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011(Obligasi Berkelanjutan I Tahap I) dengan nilai nominalsebesar Rp2.523.000 terbagi atas Seri A, Seri B dan SeriC yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal19 Desember 2011.

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase I Year 2011 (Continuing BondsI Phase I) with a nominal value of Rp2,523,000 whichconsist of Series A, Series B and Series C and were listedat Indonesia Stock Exchange on 19 December 2011.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap Idibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 16 Maret 2012 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I Tahap I. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp766.500 (2013: Rp1.099.000) (Catatan 12) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMFtidak diperkenankan, antara lain melakukanpenggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidangusaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebihdari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaankonsumen.

Interest on Continuing Bonds I Phase I is paid on aquarterly basis with the first payment on 16 March 2012and the last payment together with payment of principal ofeach series of the Continuing Bonds I Phase I. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of31 December 2014 amounting to Rp766,500 (2013:Rp1,099,000) (Note 12) and debt to equity ratio not toexceed 10:1. Moreover, during the year that the bondsprincipals are still outstanding, ADMF is not allowed to,among others, merge unless performed with the samebusiness and to sell or assign more than 40% of ADMF’snon-consumer financing receivable assets.















Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap (lanjutan)

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds Iwith Fixed Interest Rate (continued)

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011(lanjutan)

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase I Year 2011(continued)



Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan ITahap I mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds I Phase I israted at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok ObligasiBerkelanjutan I Tahap I Seri A dan Seri B pada tanggal16 Desember 2013 dan 16 Desember 2014.

ADMF fully paid the outstanding principal of ContinuingBonds I Phase I Series A and Series B on 16 December2013 and 16 December 2014.

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2012

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase II Year 2012

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2012(Obligasi Berkelanjutan I Tahap II) dengan nilai nominalsebesar Rp1.850.000 terbagi atas Seri A, Seri B dan SeriC yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7Mei 2012.

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase II Year 2012 (ContinuingBonds I Phase II) with a nominal value of Rp1,850,000which consist of Series A, Series B, and Series C werelisted at Indonesia Stock Exchange on 7 May 2012.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIdibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 4 Agustus 2012 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I Tahap II. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp432.000 (2013: Rp532.000) (Catatan 12) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMFtidak diperkenankan, antara lain melakukanpenggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidangusaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebihdari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaankonsumen.

Interest on Continuing Bonds I Phase II is paid on aquarterly basis with the first payment on 4 August 2012and the last payment together with payment of principal ofeach series of the Continuing Bonds I Phase II. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of 31 December2014 amounting to Rp432,000 (2013: Rp532,000)(Note 12) and debt to equity ratio not to exceed 10:1.Moreover, during the year that the bonds principals arestill outstanding, ADMF is not allowed to, among others,merge unless performed with the same business and tosell or assign more than 40% of ADMF’s non-consumerfinancing receivable assets.















Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2012(lanjutan)

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase II Year 2012 (continued)





Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan ITahap II mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds I Phase II israted at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok ObligasiBerkelanjutan I Tahap II Seri A dan Seri B masing-masingpada tanggal 14 Mei 2013 dan 4 Mei 2014.

ADMF fully paid the outstanding principal of ContinuingBonds I Phase II Series A and Series B on 14 May 2013and 4 May 2014, respectively.

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2012

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase III Year 2012

Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2012(Obligasi Berkelanjutan I Tahap III) dengan nilai nominalsebesar Rp1.627.000 terbagi atas Seri A, Seri B, dan SeriC yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal28 September 2012.

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase III Year 2012 (ContinuingBonds I Phase III) with a nominal value of Rp1,627,000which consist of Series A, Series B, and Series C werelisted at Indonesia Stock Exchange on 28 September2012.















Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2012(lanjutan)

Adira Dinamika Multi Finance Continuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase III Year 2012 (continued)

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIIdibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 27 Desember 2012 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I Tahap III. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp625.500 (2013: Rp625.500) (Catatan 12) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMFtidak diperkenankan, antara lain melakukanpenggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidangusaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebihdari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaankonsumen.

Interest on Continuing Bonds I Phase III is paid on aquarterly basis with the first payment on27 December 2012 and the last payment together withpayment of principal of each series of the ContinuingBonds I Phase III. The trustee agreement providesseveral negative covenants to ADMF, among others,collateral with fiduciary transfer of consumer financingreceivables as of 31 December 2014 amounting toRp625,500 (2013: Rp625,500) (Note 12) and debt toequity ratio not to exceed 10:1. Moreover, during the yearthat the bonds principals are still outstanding, ADMF isnot allowed to, among others, merge unless performedwith the same business and to sell or assign more than40% of ADMF’s non-consumer financing receivableassets.





Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan ITahap III mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds I Phase III israted at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok ObligasiBerkelanjutan I Tahap III Seri A pada tanggal 7 Oktober2013.

ADMF fully paid the outstanding principal of ContinuingBonds I Phase III Series A on 7 October 2013.













Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Adira Finance Continuing Bonds II

Pada tanggal 21 Februari 2013, ADMF telah memperolehpernyataan efektif dari Bapepam-LK melalui suratNo. S-37/D.04/2013 dalam rangka Penawaran UmumBerkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance(Obligasi Berkelanjutan II). Wali amanat sehubungandengan penawaran umum Obligasi Berkelanjutan II iniadalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. ADMFmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan II dengan tujuan untukmembiayai kegiatan utama ADMF, yaitu pembiayaankonsumen.

On 21 February 2013, ADMF received the effectivitynotification from Bapepam-LK based on its letterNo. S-37/D.04/2013 in conjunction with the ContinuingPublic Offering of Adira Finance Continuing Bonds II(Continuing Bonds II). PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk is the trustee in connection with the publicoffering of Continuing Bonds II. ADMF issued ContinuingBonds II for the purpose of funding ADMF’s main activitywhich is consumer financing.

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap I Tahun2013

Adira Finance Continuing Bonds II Phase I Year 2013

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap I Tahun2013 (Obligasi Berkelanjutan II Tahap I) dengan nilainominal sebesar Rp2.000.000 terbagi atas Seri A, Seri B,Seri C, dan Seri D yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesiapada tanggal 4 Maret 2013.

Adira Finance Continuing Bonds II Phase I Year 2013(Continuing Bonds II Phase I) with a nominal value ofRp2,000,000 which consist of Series A, Series B, SeriesC, and Series D were listed at Indonesia Stock Exchangeon 4 March 2013.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap Idibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 1 Juni 2013 dan terakhir dilakukanbersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seriObligasi Berkelanjutan II Tahap I. Dalam perjanjianperwaliamanatan juga diatur beberapa pembatasan yangharus dipenuhi oleh ADMF, antara lain memberikanjaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumenpada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp780.500(2013: Rp1.000.000) (Catatan 12) dan rasio jumlahpinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selainitu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan, antara lain melakukan penggabunganusaha kecuali dilakukan pada bidang usaha yang samaserta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMFyang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Interest on Continuing Bonds II Phase I is paid on aquarterly basis with the first payment on 1 June 2013 andthe last payment together with payment of principal ofeach series of the Continuing Bonds II Phase I. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of 31 December2014 amounting to Rp780,500 (2013: Rp1,000,000)(Note 12) and debt to equity ratio not to exceed 10:1.Moreover, during the year that the bonds principals arestill outstanding, ADMF is not allowed to, among others,merge unless performed with the same business and tosell or assign more than 40% of ADMF’s non-consumerfinancing receivables assets.

















Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance (lanjutan) Adira Finance Continuing Bonds II (continued)

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap I Tahun2013 (lanjutan)

Adira Finance Continuing Bonds II Phase I Year 2013(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan IITahap I mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds II Phase I israted at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok ObligasiBerkelanjutan II Tahap I Seri A pada tanggal 11 Maret2014.

ADMF fully paid the outstanding principal of ContinuingBonds II Phase I Series A on 11 March 2014.

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap II Tahun2013

Adira Finance Continuing Bonds II Phase II Year 2013

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap II Tahun2013 (Obligasi Berkelanjutan II Tahap II) dengan nilainominal sebesar Rp2.092.000 terbagi atas Seri A, Seri B,dan Seri C yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia padatanggal 25 Oktober 2013.

Adira Finance Continuing Bonds II Phase II Year 2013(Continuing Bonds II Phase II) with a nominal value ofRp2,092,000 which consist of Series A, Series B, andSeries C were listed at Indonesia Stock Exchange on25 October 2013.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIdibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 24 Januari 2014 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan II Tahap II. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp685.000 (2013: Rp523.000) (Catatan 12) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMFtidak diperkenankan, antara lain melakukanpenggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidangusaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebihdari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaankonsumen.

Interest on Continuing Bonds II Phase II is paid on aquarterly basis with the first payment on 24 January 2014and the last payment together with payment of principal ofeach series of the Continuing Bonds II Phase II. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of 31 December2014 amounting to Rp685,000 (2013: Rp523,000)(Note 12) and debt to equity ratio not to exceed 10:1.Moreover, during the year that the bonds principals arestill outstanding, ADMF is not allowed to, among others,merge unless performed with the same business and tosell or assign more than 40% of ADMF’s non-consumerfinancing receivable assets.


















Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap II Tahun2014 (lanjutan)

Adira Finance Continuing Bonds II Phase II Year 2014(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan IITahap II mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds II Phase II israted at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok ObligasiBerkelanjutan II Tahap II Seri A pada tanggal 3 November2014.

ADMF fully paid the outstanding principal of ContinuingBonds II Phase II Series A on 3 November 2014.

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap III Tahun2014

Adira Finance Continuing Bonds II Phase III Year 2014

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap III Tahun2014 (Obligasi Berkelanjutan II Tahap III) dengan nilainominal sebesar Rp1.500.000 terbagi atas Seri A, Seri B,dan Seri C yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia padatanggal 16 Mei 2014.

Adira Finance Continuing Bonds II Phase III Year 2014(Continuing Bonds II Phase III) with a nominal value ofRp1,500,000 which consist of Series A, Series B, andSeries C were listed at Indonesia Stock Exchange on 16May 2014.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIIdibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 14 Agustus 2014 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan II Tahap III. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp750.000 (Catatan 12) dan rasio jumlah pinjamanterhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selain itu,selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan, antara lain melakukan penggabunganusaha kecuali dilakukan pada bidang usaha yang samaserta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMFyang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Interest on Continuing Bonds II Phase III is paid on aquarterly basis with the first payment on 14 August 2014and the last payment together with payment of principal ofeach series of the Continuing Bonds II Phase III. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of 31 December2014 amounting to Rp750,000 (Note 12) and debt toequity ratio not to exceed 10:1. Moreover, during the yearthat the bonds principals are still outstanding, ADMF isnot allowed to, among others, merge unless performedwith the same business and to sell or assign more than40% of ADMF’s non-consumer financing receivableassets.





Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan IITahap III mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds II Phase III israted at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).














Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap IV Tahun2014

Adira Finance Continuing Bonds II Phase IV Year 2014

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Tahap IV Tahun2014 (Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV) dengan nilainominal sebesar Rp1.503.000 terbagi atas Seri A, Seri B,dan Seri C yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia padatanggal 13 November 2014.

Adira Finance Continuing Bonds II Phase IV Year 2014(Continuing Bonds II Phase IV) with a nominal value ofRp1,503,000 which consist of Series A, Series B, andSeries C were listed at Indonesia Stock Exchange on13 November 2014.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IVdibayarkan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaranpertama pada tanggal 12 Februari 2015 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp375.750 (Catatan 12) dan rasio jumlah pinjamanterhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selain itu,selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan, antara lain melakukan penggabunganusaha kecuali dilakukan pada bidang usaha yang samaserta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMFyang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Interest on Continuing Bonds II Phase IV is paid on aquarterly basis with the first payment on 12 February2015 and the last payment together with payment ofprincipal of each series of the Continuing Bonds IIPhase IV. The trustee agreement provides severalnegative covenants to ADMF, among others, collateralwith fiduciary transfer of consumer financing receivablesas of 31 December 2014 amounting to Rp375,750(Note 12) and debt to equity ratio not to exceed 10:1.Moreover, during the year that the bonds principals arestill outstanding, ADMF is not allowed to, among others,merge unless performed with the same business and tosell or assign more than 40% of ADMF’s non-consumerfinancing receivable assets.



Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan IITahap IV mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Bonds II Phase IVis rated at idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

Beban bunga atas utang obligasi pada tahun 2014 sebesarRp1.021.160 (2013: 900.405) (Catatan 34).

The interest expense of bonds payable in 2014 amountedto Rp1,021,160 (2013: Rp900,405) (Note 34).

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahunatas efek utang yang diterbitkan pada tanggal31 Desember 2014 sebesar 7,95% (2013: 8,93%).

The weighted average effective interest rate per annumon debt securities issued as of 31 December 2014 was7.95% (2013: 8.93%).











Medium Term Notes (MTN) Medium Term Notes (MTN)

2014 2013

Rupiah RupiahNilai nominal - - Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi MTN Unamortized MTN

yang belum diamortisasi - - issuance costEliminasi untuk keperluan Elimination for consolidation

konsolidasian - - purposes

Jumlah - neto - - Total - net

Amortisasi beban emisi MTN Amortization of MTN issuanceyang dibebankan ke laporan costs charged to the laba rugi komprehensif consolidated statementskonsolidasian - 389 of comprehensive income

Pada tanggal 10 November 2011, ADMF menerbitkanMedium-Term Notes I Adira Dinamika Multi Finance Tahun2011 (MTN I) dengan nilai nominal sebesar Rp400.000terbagi atas Seri A dan Seri B. ADMF menerbitkan MTN I dengan tujuan untuk membiayai kegiatan utama ADMFyaitu pembiayaan konsumen.

On 10 November 2011, ADMF issued Adira DinamikaMulti Finance Medium-Term Notes I Year 2011 (MTN I)with a nominal value of Rp400,000 which consist ofSeries A and Series B. ADMF issued MTN I for thepurpose of funding ADMF’s main activity which isconsumer financing.

Pembayaran bunga MTN I dibayarkan setiap tiga bulansekali dengan pembayaran pertama pada tanggal10 Februari 2012 dan terakhir dilakukan bersamaandengan pelunasan pokok masing-masing seri MTN I.Dalam perjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitastidak melebihi rasio 10:1. Selain itu, selama pokok MTN Ibelum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lainmelakukan penggabungan usaha serta menjual ataumengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukanpiutang pembiayaan konsumen.

Interest on MTN I is paid on a quarterly basis with the firstpayment on 10 February 2012 and the last paymenttogether with payment of principal of each series of theMTN I. The trustee agreement provides several negativecovenants to ADMF, among others, collateral withfiduciary transfer of consumer financing receivables, anddebt to equity ratio not to exceed 10:1. Moreover, duringthe year that the MTN I principals are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, merge and sell orassign more than 40% of ADMF’s non-consumerfinancing receivable assets.

ADMF melunasi seluruh utang pokok MTN I Seri A danSeri B masing-masing pada tanggal 10 Mei 2013 dan10 November 2013.

ADMF fully paid the outstanding principal of MTN I SeriesA and Series B on 10 May 2013 and 10 November 2013.

Beban bunga atas MTN pada tahun 2013 sebesarRp21.271 (Catatan 34).

The interest expense of MTN in 2013 amounted toRp21,271 (Note 34).











Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Adira Finance Continuing Mudharabah Bonds I

Pada tanggal 21 Februari 2013, ADMF telah memperolehpernyataan efektif dari OJK melalui suratNo. S-37/D.04/2013 dalam rangka Penawaran UmumBerkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I AdiraFinance (Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I). Waliamanat sehubungan dengan penawaran umum SukukMudharabah Berkelanjutan I ini adalah PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk. ADMF menerbitkan SukukMudharabah Berkelanjutan I dengan tujuan untukmembiayai kegiatan usaha ADMF yaitu pembiayaanmurabahah.

On 21 February 2013, ADMF received the effectivitynotification from OJK based on its letterNo. S-37/D.04/2013 in conjunction with the ContinuingPublic Offering of Adira Finance Continuing MudharabahBonds I (Continuing Mudharabah Bonds I). PT BankNegara Indonesia (Persero) Tbk is the trustee inconnection with the public offering of ContinuingMudharabah Bonds I. ADMF issued ContinuingMudharabah Bonds I for the purpose of funding ADMF’sactivity which is Murabahah financing.

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap ITahun 2013

Adira Finance Continuing Mudharabah Bonds I Phase IYear 2013

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap ITahun 2013 (Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap I)dengan nilai nominal sebesar Rp379.000 terbagi atas SeriA, Seri B, dan Seri C yang dicatatkan di Bursa EfekIndonesia pada tanggal 4 Maret 2013.

Adira Finance Continuing Sukuk Mudharabah I Phase IYear 2013 (Continuing Mudharabah Bonds I Phase I)with a nominal value of Rp379,000 which consist ofSeries A, Series B, and Series C were listed at IndonesiaStock Exchange on 4 March 2013.

Pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap I dibayarkan setiap tiga bulan sekalidengan pembayaran pertama pada tanggal 1 Juni 2013dan pembayaran terakhir akan dilakukan bersamaandengan pelunasan pokok masing-masing seri SukukMudharabah Berkelanjutan I Tahap I. Pendapatan bagihasil Sukuk Mudharabah dihitung berdasarkan perkalianantara nisbah bagi hasil dengan marjin yang diperolehADMF dari hasil pembiayaan Murabahah. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp156.500 (2013: Rp189.500) (Catatan 12) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.Selain itu, selama pokok sukuk mudharabah belumdilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain membagidividen selama ADMF lalai dalam membayar jumlahterutang sukuk mudharabah, melakukan penggabunganusaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Revenue sharing of Continuing Mudharabah Bonds IPhase I is paid on a quarterly basis with the first paymenton 1 June 2013 and the last payment will besimultaneously with payment of the principal of eachseries of the Continuing Mudharabah Bonds I Phase I.Sharing revenue of Mudharabah Bonds is calculated frommultiplication between sharing revenue ratio and marginthat ADMF acquires from Murabahah financing. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of31 December 2014 amounting to Rp156,500 (2013:Rp189,500) (Note 12) and debt to equity ratio not toexceed 10:1. Moreover, during the year that the bondsprincipals are still outstanding, ADMF is not allowed to,among others, declare dividends in the event that ADMFis in default on its bonds obligations, merge and sell orassign more than 40% of ADMF’s non-consumerfinancing receivable assets.

Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds


Nisbah bagi hasil/Sharing revenue ratio

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds principal installment

Seri/Series A Rp66.000 57,083% (ekuivalen 6,85%per tahun/ equivalent to

6.85% per year)

11 Maret/March 2014

Pembayaran penuh pada saat jatuhtempo/Bullet payment on due date

Seri/Series B Rp27.000 60,833% (ekuivalen 7,30%per tahun/ equivalent to

7.30% per year)

1 Maret/March 2015


Seri/Series C Rp286.000 65,417% (ekuivalen 7,85%per tahun/ equivalent to

7.85% per year)

11 Maret/March 2016












Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance(lanjutan)

Adira Finance Continuing Mudharabah Bonds I(continued)

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap ITahun 2013 (lanjutan)

Adira Finance Continuing Mudharabah Bonds I Phase IYear 2013 (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014, ADMF telah melakukanpembayaran bagi hasil sesuai dengan jatuh tempo yangtelah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan dantelah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkandalam perjanjian perwaliamanatan.

As of 31 December 2014, ADMF had paid the revenuesharing on schedule as stated in the trustee agreementand complied with all the requirements set out in thetrustee agreement.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh sukuk mudharabah yangditerbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanyadapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejaktanggal emisi.

ADMF can buy back part or all of the mudharabah bondsissued under a condition that such action can only beconducted after the first anniversary since the issuancedate.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap I mendapat peringkat idAAA (sy)dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Mudharabah BondsI Phase I is rated at idAAA (sy) by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

ADMF melunasi seluruh utang pokok Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap I Seri A pada tanggal 11 Maret2014.

ADMF fully paid the outstanding principal of ContinuingMudharabah Bonds I Phase I Series A on 11 March2014.

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap IITahun 2014

Adira Finance Continuing Mudharabah Bonds I Phase IIYear 2014

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap IITahun 2014 (Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap II)dengan nilai nominal sebesar Rp133.000 terbagi atasSeri A dan Seri B yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesiapada tanggal 13 November 2014.

Adira Finance Continuing Sukuk Mudharabah I Phase IIYear 2014 (Continuing Mudharabah Bonds I Phase II)with a nominal value of Rp133,000 which consist ofSeries A and Series B were listed at Indonesia StockExchange on 13 November 2014.

Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds


Nisbah bagi hasil/Sharing revenue ratio

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds principal installment

Seri/ Series A Rp88.00080,00% (ekuivalen

9,60% pertahun/equivalent to

9.60% per year)

22 November/November 2015


Seri/ Series B Rp45.00087,50% (ekuivalen

10,50% pertahun/equivalent to10.50% per year)

12 November/November 2017












Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance(lanjutan)

Adira Finance Continuing Mudharabah Bonds I(continued)

Pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap II dibayarkan setiap tiga bulan sekalidengan pembayaran pertama pada tanggal 12 Februari2015 dan pembayaran terakhir akan dilakukan bersamaandengan pelunasan pokok masing-masing seri SukukMudharabah Berkelanjutan I Tahap II. Pendapatan bagihasil Sukuk Mudharabah dihitung berdasarkan perkalianantara nisbah bagi hasil dengan marjin yang diperolehADMF dari hasil pembiayaan Murabahah. Dalamperjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapapembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lainmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp33.250 (Catatan 12) dan rasio jumlah pinjamanterhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selain itu,selama pokok sukuk mudharabah belum dilunasi, ADMFtidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selamaADMF lalai dalam membayar jumlah terutang sukukmudharabah, melakukan penggabungan usaha sertamenjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yangbukan piutang pembiayaan konsumen.

Revenue sharing of Continuing Mudharabah Bonds IPhase II is paid on a quarterly basis with the first paymenton 12 February 2015 and the last payment will besimultaneously with payment of the principal of eachseries of the Continuing Mudharabah Bonds I Phase II.Sharing revenue of Mudharabah Bonds is calculated frommultiplication between sharing revenue ratio and marginthat ADMF acquires from Murabahah financing. Thetrustee agreement provides several negative covenantsto ADMF, among others, collateral with fiduciary transferof consumer financing receivables as of31 December 2014 amounting to Rp33,250 (Note 12)and debt to equity ratio not to exceed 10:1. Moreover,during the year that the bonds principals are stilloutstanding, ADMF is not allowed to, among others,declare dividends in the event that ADMF is in default onits bonds obligations, merge and sell or assign more than40% of ADMF’s non-consumer financing receivableassets.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh sukuk mudharabah yangditerbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanyadapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejaktanggal emisi.

ADMF can buy back part or all of the mudharabah bondsissued under a condition that such action can only beconducted after the first anniversary since the issuancedate.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap I mendapat peringkat idAAA (sy)dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Continuing Mudharabah BondsI Phase I is rated at idAAA (sy) by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

Bagi hasil atas Sukuk Mudharabah masing-masing padatahun 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp27.078 danRp24.200 (Catatan 34).

The revenue sharing of Mudharabah Bonds in 2014 and2013 amounted to Rp27,078 and Rp24,200, respectively(Note 34).










24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS

Pinjaman yang diterima dari pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 46.

Borrowings from related parties are disclosed in Note 46.



Berdasarkan jenis dan mata uang By type and currency

2014 2013

Rupiah Rupiah- PT Bank Pan Indonesia Tbk 3.250.000 3.250.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk -- PT Bank Central Asia Tbk 717.187 1.995.916 PT Bank Central Asia Tbk -- Citibank N.A., Cabang Indonesia 400.000 400.000 Citibank N.A., Indonesia Branch -- The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking -

Corporation Ltd., Cabang Indonesia 400.000 400.000 Corporation Ltd., Indonesia Branch- PT Bank DKI 326.275 372.498 PT Bank DKI -- PT Bank Victoria International Tbk 200.000 200.000 PT Bank Victoria International Tbk -- PT Bank Commonwealth 199.900 129.946 PT Bank Commonwealth -- PT Bank Nationalnobu Tbk 99.234 99.309 PT Bank Nationalnobu Tbk -- PT Bank BCA Syariah 28.444 47.111 PT Bank BCA Syariah -- PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia - 375.000 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia -- PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah -

Jawa Barat dan Banten Tbk - 250.000 Jawa Barat dan Banten Tbk- JPMorgan Chase Bank, N.A. JPMorgan Chase Bank, N.A -

Cabang Jakarta - 228.000 Jakarta Branch- PT Bank Panin Syariah Tbk - 25.000 PT Bank Panin Syariah Tbk -- PT Bank BNI Syariah - 25.000 PT Bank BNI Syariah -- Pinjaman dari bank/lembaga Placements by other banks/ -

keuangan lain 50.000 50.000 financial institutions

5.671.040 7.847.780Mata uang asing Foreign currency- Bank BNP Paribas (Singapura) 5.226.234 944.220 Bank BNP Paribas (Singapore) -- DBS Bank (Singapura) Ltd. 1.238.278 2.433.904 DBS Bank (Singapore) Ltd. -- International Finance Corporation (IFC) 818.362 912.750 International Finance Corporation (IFC) -- Wells Fargo Bank 617.044 595.499 Wells Fargo Bank -- Australia and New Zealand Australia and New Zealand -

Banking Group Ltd 368.559 - Banking Group Ltd- Bankers Acceptance 309.625 2.980.335 Bankers Acceptance -- Citibank N.A., Cabang Indonesia 247.700 243.400 Citibank N.A., Indonesia Branch -- Pembiayaan kembali Letter of Credit - 34.576 Letter of Credit Refinancing -- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., -

Cabang Indonesia - 76.007 Indonesia Branch

8.825.802 8.220.691

14.496.842 16.068.471

2014 2013

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 1.238.278 2.433.904 Related parties -- Pihak ketiga 13.258.564 13.634.567 Third parties -

14.496.842 16.068.471










24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014adalah 10,11% untuk Rupiah dan 1,79% untuk mata uangasing (2013: 7,90% untuk Rupiah dan 2,20% untuk matauang asing).

The weighted average effective interest rate per annumfor the year ended 31 December 2014 was 10.11% forRupiah and 1.79% for foreign currencies (2013: 7.90%for Rupiah and 2.20% for foreign currencies).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjamanyang diterima diungkapkan pada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof borrowings is disclosed in Note 50.

PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dariPanin Bank dengan batas maksimum kredit sejumlahRp1.500.000 (fasilitas I), Rp750.000 (fasilitas II),Rp750.000 (fasilitas III), Rp1.000.000 (fasilitas IV) danRp1.000.000 (fasilitas V). Fasilitas I merupakan fasilitaspinjaman modal kerja berulang. Fasilitas I dimulai sejaktanggal 30 Maret 2011 dan jatuh tempo berkisar antaratanggal 28 Januari 2015 sampai dengan 11 Maret 2015dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun berkisarantara 8,85% - 10,20% pada tahun 2014 (2013: 6,75% -10,25%). Fasilitas II dimulai sejak tanggal 28 Februari2012 dan jatuh tempo pada tanggal 27 Maret 2015 dengantingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 8,95%pada tahun 2014 (2013: 8,95%). Fasilitas III dimulai sejaktanggal 29 Maret 2012 dan telah jatuh tempo pada tanggal29 April 2013 dengan tingkat suku bunga kontraktualsetahun sebesar 7,75% pada tahun 2013. Fasilitas IVdimulai sejak tanggal 26 April 2013 dan telah jatuh tempopada tanggal 29 April 2014 dan 3 Juni 2014 dengantingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 7,75%pada tahun 2014 (2013: 7,75%). Fasilitas V dimulaisejak tanggal 25 April 2014 dan jatuh tempo pada tanggal29 April 2016 dan 3 Juni 2016 dengan tingkat suku bungakontraktual setahun sebesar 10,75% pada tahun 2014.

ADMF has working capital facilities from Panin Bank witha maximum credit limit amounting to Rp1,500,000(facility I), Rp750,000 (facility II), Rp750,000 (facility III),Rp1,000,000 (facility IV) and Rp1,000,000 (facility V).Facility I represents a revolving working capital facility.Facility I started on 30 March 2011 and will mature from28 January 2015 to 11 March 2015 with contractualinterest rates per annum ranging from 8.85% - 10.20% in2014 (2013: 6.75% -10.25%). Facility II started on28 February 2012 and will mature on 27 March 2015 withcontractual interest rate per annum at 8.95% in 2014(2013: 8.95%). Facility III started on 29 March 2012 andmatured on 29 April 2013 with contractual interest rateper annum at 7.75% in 2013. Facility IV started on26 April 2013 and matured on 29 April 2014 and 3 June2014 with contractual interest rate per annum at 7.75% in2014 (2013: 7.75%). Facility V started on 25 April 2014and will mature on 29 April 2016 and 3 June 2016 withcontractual interest rate per annum at 10.75% in 2014.

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutangpembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnyasebesar 50% (fasilitas II, III, IV dan V) dari jumlah saldopinjaman yang diterima, sedangkan fasilitas I tidak dijaminoleh jaminan khusus (Catatan 12). ADMF juga diharuskanuntuk mempertahankan rasio keuangan, seperti rasiojumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihirasio 10:1.

These loan facilities are secured by consumer financingreceivables with a minimum amount at 50% (facility II, III,IV and V) of total outstanding borrowings, while facility I isunsecured loan (Note 12). ADMF is also required tomaintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1.











PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”)(continued)

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan penggabunganusaha atau mengikat diri sebagai penjamin, kecualidengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PaninBank.

During the period while the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, enter into amerger or act as a guarantor, except with prior writtenconsent from Panin Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2014, ADMF telah memenuhiseluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjianfasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2014, ADMF has complied with allthe requirements set out in the loan facility agreement.

ADMF telah melunasi seluruh utang pokok fasilitas III danfasilitas IV masing-masing pada tanggal 29 April 2013,29 April 2014, dan 3 Juni 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of facility IIIand facility IV on 29 April 2013, 29 April 2014, and 3 June2014, respectively.

PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari BCAdengan batas maksimum kredit sejumlah Rp75.000(fasilitas I), Rp500.000 (fasilitas II), Rp1.500.000 (fasilitasIII) dan Rp500.000 (fasilitas IV). Fasilitas I, II dan IIImerupakan fasilitas pinjaman modal kerja berulang.Jangka waktu fasilitas I dimulai sejak tanggal 14 Maret2003 dan jatuh tempo pada tanggal 14 Maret 2015 dengantingkat suku bunga kontraktual setahun berkisar antara9,00% - 10,50% pada tahun 2014 (2013: 9,00%). FasilitasII dimulai sejak tanggal 12 Agustus 2011 dan jatuh tempopada tanggal 14 Maret 2015 dengan tingkat suku bungakontraktual setahun berkisar antara 8,95% - 10,40% padatahun 2014 (2013: 6,60% - 8,95%). Fasilitas III dimulaisejak tanggal 30 Desember 2013 dan jatuh tempo berkisarantara tanggal 27 Juni 2014 sampai dengan 14 Maret2016. Pembayaran pokok pinjaman ini dilakukan setiapsatu bulan sekali dengan tingkat suku bunga kontraktualsetahun berkisar antara 8,00% - 11,00% pada tahun 2014(2013: 8,00% - 11,00%). Fasilitas IV dimulai sejak tanggal12 Mei 2014 dan jatuh tempo pada tanggal 25 Juli 2015.Pembayaran pokok pinjaman ini dilakukan setiap satubulan sekali dengan tingkat suku bunga kontraktualsetahun sebesar 11,25% pada tahun 2014.

ADMF has working capital facilities from BCA with amaximum credit limit amounting to Rp75,000 (facility I),Rp500,000 (facility II), Rp1,500,000 (facility III) andRp500,000 (facility IV). Facility I, II and III are revolvingworking capital facilities. Facility I started on 14 March2003 and will mature on 14 March 2015 with contractualinterest rates per annum ranging from 9.00% - 10.50% in2014 (2013: 9.00%). Facility II started on 12 August 2011and will mature on 14 March 2015 with contractualinterest rates per annum ranging from 8.95% - 10.40% in2014 (2013: 6.60% - 8.95%). Facility III started on30 December 2013 and will mature from 27 June 2014 to14 March 2016. Principal of this loan is paid on a monthlybasis with contractual interest rates per annum rangingfrom 8.00% - 11.00% in 2014 (2013: 8.00% - 11.00%).Facility IV started on 12 May 2014 and will mature on25 July 2015. Principal of this loan is paid on a monthlybasis with contractual interest rate per annum at 11.25%in 2014.

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutangpembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnyasebesar 60% dari batas maksimum kredit (fasilitas I), 60%(fasilitas II) dan 50% (fasilitas III dan IV) dari jumlah saldopinjaman yang diterima (Catatan 12).

These loan facilities are secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 60% of themaximum credit limit (facility I), 60% (facility II) and 50%(facility III and IV) of total outstanding borrowings(Note 12).











PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (continued)

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan investasi melebihi25% dari modal disetor perusahaan investee, mengikat dirisebagai penjamin atau melakukan penggabungan usaha,kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dariBCA.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, make an investmentexceeding 25% of the paid-up capital of the investee, actas a guarantor or enter into a merger, except with priorwritten consent from BCA.

Pada tanggal 31 Desember 2014, ADMF belummelakukan penarikan kembali atas fasilitas I dan IIpinjaman ini.

As of 31 December 2014, ADMF has not madea drawdown from the loan facility I and II.



Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp5.622 (2013: Rp5.238); sedangkan bagian yang belumdiamortisasi pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp1.788 (2013: Rp4.084) dikurangkan dari jumlah nilainominal fasilitas pinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatements of comprehensive income amounted toRp5,622 (2013: Rp5,238); while the unamortized portionas of 31 December 2014 amounting to Rp1,788 (2013:Rp4,084) is deducted from the balance of the nominalamount of this loan facility.

Citibank N.A., Cabang Indonesia (“Citibank”) Citibank N.A., Indonesia Branch (“Citibank”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari Citibankdengan batas maksimum kredit sejumlah Rp400.000,dimulai sejak tanggal 9 Februari 2012 dan jatuh tempopada tanggal 26 Januari 2015 dan 18 Februari 2015.Tingkat suku bunga kontraktual setahun berkisar antara8,50% - 10,70% pada tahun 2014 (2013: 7,00% - 9,75%).

ADMF has a working capital facility from Citibank with amaximum credit limit amounting to Rp400,000, whichstarted on 9 February 2012 and maturing on 26 January2014 and 18 February 2015. Contractual interest ratesper annum ranged from 8.50% - 10.70% in 2014 (2013:7.00% - 9.75%).

Fasilitas pinjaman ini tidak dijamin oleh jaminan khusus.ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1.

This loan facility is unsecured. ADMF is also required tomaintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan investasi, danmengikat diri sebagai penjamin, kecuali denganpersetujuan tertulis terlebih dahulu dari Citibank.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, make an investment,and act as a guarantor, except with prior written consentfrom Citibank.













The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLtd., Cabang Indonesia (“HSBC”)

The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLtd., Indonesia Branch (“HSBC”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja berulangdari HSBC dengan batas maksimum kredit sejumlahRp400.000, dimulai sejak tanggal 20 Februari 2012 danjatuh tempo pada tanggal 25 Maret 2015 dan 4 Mei 2015.Tingkat suku bunga kontraktual per tahun berkisar antara7,00% - 10,50% pada tahun 2014 (2013: 7,00% - 7,75%).

ADMF has a revolving working capital facility from HSBCwith a maximum credit limit amounting to Rp400,000,which started on 20 February 2012 and maturing on25 March 2015 and 4 May 2015. Contractual interestrates per annum ranged from 7.00% - 10.50% in 2014(2013: 7.00% - 7.75%).

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12).ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowings (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain mengikat diri sebagai penjamin,kecuali dengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulukepada HSBC.

During the period while the loan is still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, act as aguarantor, except with prior written notification to HSBC.



PT Bank DKI (“Bank DKI”) PT Bank DKI (“Bank DKI”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari BankDKI dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp250.000(fasilitas I) dan Rp125.000 (fasilitas III) serta fasilitaspembiayaan modal kerja dengan akad mudharabahdengan batas maksimum kredit sejumlah Rp50.000(fasilitas II). Fasilitas I dimulai sejak tanggal 28 Juni 2012dan jatuh tempo pada tanggal 29 Juni 2015. Pembayaranpokok pinjaman ini dibayarkan setiap enam bulan sekalidengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar8,85% pada tahun 2014 (2013: 8,85%). Fasilitas II dimulaisejak tanggal 12 Desember 2012 dan jatuh tempo padatanggal 11 Desember 2015 dengan marjin keuntungan pertahun sebesar 8,85% pada tahun 2014 (2013: 8,85%).Fasilitas III dimulai sejak tanggal 24 Juni 2013 dan jatuhtempo pada tanggal 24 Juni 2016. Pembayaran pokokpinjaman ini dibayarkan setiap enam bulan sekali dengantingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 8,95%pada tahun 2014 (2013: 8,95%).

ADMF has a working capital facility from Bank DKI with amaximum credit limit amounting to Rp250,000 (facility I)and Rp125,000 (facility III) as well as working capitalfacility with mudharabah agreement with a maximumcredit limit amounting to Rp50,000 (facility II). Facility Istarted on 28 June 2012 and will mature on29 June 2015. Principal of this loan is paid twice a yearwith contractual interest rate per annum at 8.85% in 2014(2013: 8.85%). Facility II started on 12 December 2012and will mature on 11 December 2015 with profit marginper annum at 8.85% in 2014 (2013: 8.85%). Facility IIIstarted on 24 June 2013 and will mature on 24 June2016. Principal of this loan is paid twice a year withcontractual interest rate per annum at 8.95% in 2014(2013: 8.95%).

Fasilitas-fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12).ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1, dan rasio aset lancarterhadap utang lancar tidak kurang dari rasio 1,1:1.

These loan facilities are secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowing (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1 and current asset to currentliability ratio of at least 1.1:1.











PT Bank DKI (“Bank DKI”) (lanjutan) PT Bank DKI (“Bank DKI”) (continued)

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, memindahtangankan barangjaminan dan mengikat diri sebagai penjamin, kecualidengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank DKI.

During the period while the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, hand over thecollateral and act as a guarantor, except with prior writtenconsent from Bank DKI.



Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp444 (2013: Rp361); sedangkan bagian yang belumdiamortisasi pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp392 (2013: Rp836) dikurangkan dari jumlah nilainominal fasilitas pinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted to Rp444(2013: Rp361); while the unamortized portion as of31 December 2014 amounting to Rp392 (2013: Rp836) isdeducted from the balance of the nominal amount of thisloan facility.

PT Bank Victoria International Tbk (“Bank Victoria”) PT Bank Victoria International Tbk (“Bank Victoria”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari BankVictoria dengan batas maksimum kredit sejumlahRp200.000, dimulai sejak tanggal 18 Desember 2012 danjatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2015 dan 11 Februari2015. Tingkat suku bunga kontraktual setahun berkisarantara 9,25% - 10,26% pada tahun 2014 (2013: 6,50% -9,50%).

ADMF has a working capital facility from Bank Victoriawith a maximum credit limit amounting to Rp200,000,which started on 18 December 2012 and maturing on5 January 2015 and 11 February 2015. Contractualinterest rates per annum ranged from 9.25% - 10.26% in2014 (2013: 6.50% - 9.50%).

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari batas maksimum kredit (Catatan 12). ADMF jugadiharuskan untuk mempertahankan rasio keuangan,seperti rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidakmelebihi rasio 10:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of maximumcredit limit (Note 12). ADMF is also required to maintaincertain financial ratio, such as debt to equity ratio not toexceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, memindahtangankan barangjaminan dan mengikat diri sebagai penjamin, kecualidengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BankVictoria.

During the period that the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, hand over thecollateral and act as a guarantor, except with prior writtenconsent from Bank Victoria.



PT Bank Commonwealth (“Bank Commonwealth”) PT Bank Commonwealth (“Bank Commonwealth”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja berulangdari Bank Commonwealth dengan batas maksimum kreditsejumlah Rp200.000, dimulai sejak tanggal 22 Mei 2013dan jatuh tempo pada tanggal 26 Juni 2015 dan 28 Juni2015. Tingkat suku bunga kontraktual setahun berkisarantara 7,00% - 10,45% pada tahun 2014 (2013: 7,00%).

ADMF has a revolving working capital facility from BankCommonwealth with a maximum credit limit amounting toRp200,000, which started on 22 May 2013 and maturingon 26 June 2015 and 28 June 2015. Contractual interestrates per annum ranged from 7.00% - 10.45% in 2014(2013: 7.00%).











PT Bank Commonwealth (“Bank Commonwealth”)(lanjutan)

PT Bank Commonwealth (“Bank Commonwealth”)(continued)

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12).ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1, dan rasio aset lancarterhadap utang lancar tidak kurang dari rasio 1,1:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowing (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1 and current asset to currentliability ratio of at least 1.1:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, memindahtangankan kekayaanADMF atau mengikat diri sebagai penjamin, kecualidengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BankCommonwealth.

During the period that the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, hand overADMF’s assets or act as a guarantor, except with priorwritten consent from Bank Commonwealth.



Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp154 (2013: Rp76); sedangkan bagian yang belumdiamortisasi pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp100 (2013: Rp54) dikurangkan dari jumlah nilai nominalfasilitas pinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted to Rp154(2013: Rp76); while the unamortized portion as of 31December 2014 amounting to Rp100 (2013: Rp54) wasdeducted from the balance of the nominal amount of thisloan facility.

PT Bank Nationalnobu Tbk (“Bank Nobu”) PT Bank Nationalnobu Tbk (“Bank Nobu”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari BankNobu dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp50.000(fasilitas I), Rp50.000 (fasilitas II), Rp50.000 (fasilitas III)dan Rp50.000 (fasilitas IV). Fasilitas III dan IV merupakanfasilitas pinjaman modal kerja berulang. Fasilitas I dimulaisejak tanggal 30 Agustus 2013 dan telah jatuh tempo padatanggal 28 Agustus 2014 dengan tingkat suku bungakontraktual setahun sebesar 8,75% pada tahun 2014(2013: 8,75%). Fasilitas II dimulai sejak tanggal30 Agustus 2013 dan telah jatuh tempo pada tanggal4 September 2014 dengan tingkat suku bunga kontraktualsetahun sebesar 8,75% pada tahun 2014 (2013: 8,75%).Fasilitas III dimulai sejak tanggal 29 Agustus 2014 danjatuh tempo pada tanggal 30 November 2015 dengantingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 10,50%pada tahun 2014. Fasilitas IV dimulai sejak tanggal30 Agustus 2013 dan jatuh tempo pada tanggal8 Desember 2015 dengan tingkat suku bunga kontraktualsetahun sebesar 10,50% pada tahun 2014.

ADMF has a working capital facility from Bank Nobu witha maximum credit limit amounting to Rp50,000 (facility I),Rp50,000 (facility II), Rp50,000 (facility III) and Rp50,000(facility IV). Facility III and IV are revolving working capitalfacilities. Facility I started on 30 August 2013 and hadmatured on 28 August 2014 with contractual interest rateper annum at 8.75% in 2014 (2013: 8.75%). Facility IIstarted on 30 August 2013 and had matured on4 September 2014 with contractual interest rate perannum at 8.75% in 2014 (2013: 8.75%). Facility III startedon 29 August 2014 and will mature on 30 November2015 with contractual interest rate per annum at 10.50%in 2014. Facility IV started on 30 August 2013 and willmature on 8 December 2015 with contractual interest rateper annum at 10.50% in 2014.











PT Bank Nationalnobu Tbk (“Bank Nobu”) (lanjutan) PT Bank Nationalnobu Tbk (“Bank Nobu”)(continued)

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutangpembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnyasebesar 50% dari batas maksimum kredit (fasilitas I, II, IIIdan IV) (Catatan 12). ADMF juga diharuskan untukmempertahankan rasio keuangan, seperti rasio jumlahutang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.

These loan facilities are secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of themaximum credit limit (facility I, II, III and IV) (Note 12).ADMF is also required to maintain certain financial ratio,such as debt to equity ratio not to exceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, memindahtangankan kekayaanADMF atau melakukan penggabungan usaha, kecualidengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BankNobu.

During the period that the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, hand overADMF’s assets or enter into a merger, except with priorwritten consent from Bank Nobu.



ADMF telah melunasi seluruh utang pokok fasilitas I danfasilitas II masing-masing pada tanggal 28 Agustus 2014dan 4 September 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of facility Iand facility II on 28 August 2014 and 4 September 2014, respectively.

Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp925 (2013: Rp309); sedangkan bagian yang belumdiamortisasi pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp766 (2013: Rp691) dikurangkan dari jumlah nilainominal fasilitas pinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted to Rp925(2013: Rp309); while the unamortized portion as of 31December 2014 amounting to Rp766 (2013: Rp691) wasdeducted from the balance of the nominal amount thisloan facility.

PT Bank BCA Syariah (“Bank BCA Syariah”) PT Bank BCA Syariah (“Bank BCA Syariah”)

ADMF memiliki fasilitas pembiayaan modal kerja berulangdengan akad mudharabah dari Bank BCA Syariah denganbatas maksimum kredit sejumlah Rp55.000, dimulai sejaktanggal 29 April 2013 dan jatuh tempo pada tanggal7 Mei 2016 dan 5 Juli 2016. Pembayaran pokok pinjamanini dibayarkan setiap satu bulan sekali. Besarnya marjinkeuntungan Bank BCA Syariah per tahun berkisar antara9,50% - 10,00% pada tahun 2014 (2013: 9,50%).

ADMF has a revolving working capital facility withmudharabah agreement from Bank BCA Syariah with amaximum credit limit amounting to Rp55,000, whichstarted on 29 April 2013 and maturing on 7 May 2016and 5 July 2016. Principal of this loan is paid on amonthly basis. The profit margin per annum for BankBCA Syariah ranged from 9.50% - 10.00% in 2014 (2013:9.50%).

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari batas maksimum kredit (Catatan 12).

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of themaximum credit limit (Note 12).

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan penggabunganusaha, melakukan investasi baru, memindahtangankankekayaan ADMF atau mengubah nama, tujuan usahaserta status perusahaan, kecuali dengan persetujuantertulis terlebih dahulu dari Bank BCA Syariah.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, enter into a merger,make a new investment, hand over ADMF’s assets orchange the name, business objectives and the status ofADMF, except with prior written consent from Bank BCASyariah.











PT Bank BCA Syariah (“Bank BCA Syariah”) (lanjutan) PT Bank BCA Syariah (“Bank BCA Syariah”)(continued)



PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (“BSMI”) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (“BSMI”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja berulangdari BSMI dengan batas maksimum kredit sejumlahRp375.000, dimulai sejak tanggal 16 Maret 2012 dan jatuhtempo pada tanggal 29 Desember 2014dan 30 Desember 2014. Tingkat suku bunga kontraktualsetahun berkisar antara 9,50% - 9,98% pada tahun 2014(2013: 6,60% - 9,55%).

ADMF has a revolving working capital facility from BSMIwith a maximum credit limit amounting to Rp375,000,which started on 16 March 2012 and maturing on29 December 2014 and 30 December 2014. Contractualinterest rates per annum ranged from 9.50% - 9.98% in2014 (2013: 6.60% - 9.55%).

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar100% dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan12). ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1.


Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan penggabunganusaha atau mengikat diri sebagai penjamin, kecualidengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BSMI.

During the period that the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, enter into amerger or act as a guarantor, except with prior writtenconsent from BSMI.



ADMF telah melunasi seluruh utang pokok BSMI padatanggal 29 Desember 2014 dan 30 Desember 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of BSMIloan on 29 December 2014 and 30 December 2014.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat danBanten Tbk (“Bank BJB”)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat danBanten Tbk (“Bank BJB”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari BankBJB dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp250.000,dimulai sejak tanggal 19 Juni 2012 dan jatuh tempo padatanggal 20 Desember 2014 dengan tingkat suku bungakontraktual setahun berkisar antara 8,00% - 10,00% padatahun 2014 (2013: 8,00%).

ADMF has a working capital facility from Bank BJB with amaximum credit limit amounting to Rp250,000, whichstarted on 19 June 2012 and will mature on20 December 2014 with contractual interest rates perannum ranging from 8.00% - 10.00% in 2014 (2013:8.00%).

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12).ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1, dan rasio aset lancarterhadap utang lancar tidak kurang dari 1,2:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowings (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1 and current asset to currentliability ratio of not less than 1.2:1.











PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat danBanten Tbk (“Bank BJB”) (lanjutan)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat danBanten Tbk (“Bank BJB”) (continued)

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan investasi ataumengikat diri sebagai penjamin, kecuali denganpemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepada Bank BJB.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, make an investment oract as a guarantor, except with prior written consentnotification to BJB.



Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp79; sedangkan bagian yang belum diamortisasi padatanggal 31 Desember 2014 adalah nihil.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted to Rp79;while the unamortized portion as of 31 December 2014was nill.

ADMF telah melunasi seluruh utang pokok BJB padatanggal 20 Desember 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of the BJBloan on 20 December 2014.

JPMorgan Chase Bank, N.A., Cabang Jakarta(“JPMorgan”)

JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch(“JPMorgan”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja berulangdari JPMorgan sejumlah Rp228.000, dimulai sejak tanggal11 Oktober 2013 dan jatuh tempo pada tanggal19 Desember 2014. Tingkat suku bunga kontraktualsetahun sebesar 10,94% pada tahun 2014 (2013:10,94%).

ADMF has a revolving working capital facility fromJPMorgan amounting to Rp228,000, which started on11 October 2013 and maturing on 19 December 2014.The contractual interest rate per annum is at 10.94% in2014 (2013: 10.94%).

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan investasi ataumengikat diri sebagai penjamin, kecuali denganpersetujuan tertulis terlebih dahulu dari JPMorgan.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, make an investment oract as a guarantor, except with prior written consent fromJPMorgan.



ADMF telah melunasi seluruh utang pokok JPMorganpada tanggal 19 Desember 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal ofJPMorgan on 19 December 2014.

PT Bank Panin Syariah Tbk (“Bank Panin Syariah”) PT Bank Panin Syariah Tbk (“Bank Panin Syariah”)

ADMF memiliki fasilitas pembiayaan modal kerja denganakad wa’ad mudharabah dari Bank Panin Syariah denganbatas maksimum kredit sejumlah Rp80.000, dimulai sejaktanggal 17 Desember 2012 dan jatuh tempo pada tanggal18 Desember 2014. Pembayaran pokok pinjaman inidibayarkan setiap enam bulan sekali. Besarnya marjinkeuntungan Bank Panin Syariah per tahun sebesar 9,75%pada tahun 2014 (2013: 9,75%).

ADMF has a working capital facility with wa’admudharabah agreement from Bank Panin Syariah with amaximum credit limit amounting to Rp80,000, whichstarted on 17 December 2012 and maturing on 18December 2014. Principal of this loan is paid twice ayear. The profit margin per annum for Bank PaninSyariah was at 9.75% in 2014 (2013: 9.75%).











PT Bank Panin Syariah Tbk (“Bank Panin Syariah”)(lanjutan)

PT Bank Panin Syariah Tbk (“Bank Panin Syariah”)(continued)

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12).

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowings (Note 12).

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, memindahtangankan kekayaanADMF atau mengubah nama, tujuan usaha serta statusperusahaan, kecuali dengan persetujuan usaha tertulisterlebih dahulu dari Bank Panin Syariah.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, hand over ADMF’sassets or change the name, business objectives and thestatus of ADMF,except with prior written consent fromBank Panin Syariah.



ADMF telah melunasi seluruh utang pokok Bank PaninSyariah pada tanggal 18 Desember 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of BankPanin Syariah on 18 December 2014.

PT Bank BNI Syariah (“BNI Syariah”) PT Bank BNI Syariah (“BNI Syariah”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja berulangdengan akad mudharabah dari BNI Syariah dengan batasmaksimum kredit sejumlah Rp100.000, dimulai sejaktanggal 17 Desember 2012 dan berakhir pada tanggal19 Desember 2014. Pembayaran pokok pinjaman inidibayarkan setiap enam bulan sekali. Besarnya marjinkeuntungan BNI Syariah sebesar 9,55% pada tahun 2014(2013: 9,55%).

ADMF has a revolving working capital facility withmudharabah agreement from BNI Syariah with amaximum credit limit amounting to Rp100,000, whichstarted on 17 December 2012 and maturing on 19December 2014. Principal of this loan is paid twice ayear. The annual profit margin of BNI Syariah was at9.55% in 2014 (2013: 9.55%).

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12). ADMFjuga diharuskan untuk mempertahankan rasio keuangan,seperti rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidakmelebihi rasio 10:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowing (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan penggabunganusaha atau memindahtangankan kekayaan ADMF, kecualidengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepadaBank BNI Syariah.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, enter into merger orhand over ADMF’s assets, except with prior writtennotification to Bank BNI Syariah.



ADMF telah melunasi seluruh utang pokok BNI Syariahpada tanggal 19 Desember 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of BNISyariah on 19 December 2014.

Pinjaman dari Bank/Lembaga Keuangan Lain Placements by Other Banks/Financial Institutions

Bank memiliki fasilitas kredit sehubungan denganpenggabungan usaha eks 8 BTO dengan Bank yangdiperoleh dari BCA dimana penyelesaian pinjaman iniharus mendapatkan persetujuan dari Badan PenyehatanPerbankan Nasional (BPPN).

The Bank has credit facilities in relation to the Bank’smerger with 8 BTOs obtained from BCA where thesettlement of this borrowing is subject to IndonesianBanking Restructuring Agency (IBRA) approval.











BNP Paribas (Singapura) - Sindikasi BNP Paribas (Singapore) - Syndicated

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja sindikasidengan batas maksimum kredit sejumlahUSD200.000.000 (fasilitas I). BNP Paribas (Singapura),PT Bank Rakyat Indonesia Tbk., (New York Agency),The Korea Development Bank (Singapura), BDO UnibankInc., BDO Private Bank Inc., First Gulf Bank PJSC(Singapura), Qatar National Bank SAQ (Singapura), MegaInternational Commercial Bank Co. Ltd., Aozora Bank Ltd.,The Bank of East Asia Limited (Singapura), Chang HwaCommercial Bank Ltd, (Singapura), Hua Nan CommercialBank Ltd. (Singapura) dan Land Bank of Taiwan(Singapura) bertindak sebagai original lenders.BNP Paribas bertindak sebagai mandated lead arrangerdan PT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagaisecurity agent. Jangka waktu pinjaman dimulai sejaktanggal 25 November 2013 dan jatuh tempo berkisarantara tanggal 6 Desember 2016 sampai dengan6 Februari 2017. Pembayaran pokok pinjaman inidilakukan setiap tiga bulan sekali dengan tingkat sukubunga kontraktual per tahun berpatokan pada USD 3bulan LIBOR ditambah dengan tingkat marjin sebesar1,80% yaitu berkisar antara 2,02% - 2,05% pada tahun2014 (2013: 2,04% - 2,05%).

ADMF has a syndicated working capital loan facility witha maximum credit limit amounting to USD200,000,000(facility I). BNP Paribas (Singapore), PT Bank RakyatIndonesia Tbk, (New York Agency), The KoreaDevelopment Bank (Singapore), BDO Unibank Inc.,BDO Private Bank Inc., First Gulf Bank PJSC(Singapore), Qatar National Bank SAQ (Singapore),Mega International Commercial Bank Co. Ltd., AozoraBank Ltd., The Bank of East Asia Limited (Singapore),Chang Hwa Commercial Bank Ltd., (Singapore), HuaNan Commercial Bank Ltd. (Singapore) and Land Bankof Taiwan (Singapore) acted as original lenders.BNP Paribas acted as mandated lead arranger andPT Bank BNP Paribas Indonesia acted as security agent.The facility started on 25 November 2013 and will maturefrom 6 December 2016 to 6 February 2017. Principal ofthis loan is paid on a quarterly basis with contractualinterest rate per annum based on 3 month USD LIBORplus margin rates at 1.80% with aggregate interestearned ranged from 2.02% - 2.05% in 2014 (2013: 2.04%- 2.05%).

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja sindikasidengan batas maksimum kredit sejumlahUSD300.000.000 (fasilitas II). BNP Paribas (Singapura),Deutsche Bank AG (Singapura), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Jakarta), Citibank N.A. (Singapura),CTBC Bank Co., Ltd. (Singapura), Mega InternationalCommercial Bank Co., Ltd., State Bank of India(Singapura), Aozora Bank, Ltd., Chang Hwa CommercialBank, Ltd. (Singapura), First Commercial Bank, TheGunma Bank, Ltd., JA Mitsui Leasing, Ltd., Land Bank ofTaiwan (Singapura), The Chugoku Bank, Ltd. dan E.SUNCommercial Bank, Ltd. (Singapura) bertindak sebagaioriginal lenders. BNP Paribas, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG (Singapura) danCitigroup Global Markets Singapore PTE. Ltd., bertindaksebagai mandated lead arrangers dan PT Bank BNPParibas Indonesia bertindak sebagai security agent.Jangka waktu pinjaman dimulai sejak tanggal 28 April2014 dan jatuh tempo berkisar antara tanggal 9 Mei 2017sampai dengan 28 November 2017. Pembayaran pokokpinjaman ini dilakukan setiap tiga bulan sekali dengantingkat suku bunga kontraktual per tahun berpatokan padaUSD 3 bulan LIBOR ditambah dengan tingkat marjinsebesar 1,75% yaitu berkisar antara 1,97% - 1,99% padatahun 2014.

ADMF has a syndicated working capital loan facility witha maximum credit limit amounting to USD300,000,000(facility II). BNP Paribas (Singapore), Deutsche Bank AG(Singapore), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.(Jakarta), Citibank N.A. (Singapore), CTBC Bank Co.,Ltd. (Singapore), Mega International Commercial BankCo., Ltd., State Bank of India (Singapore), Aozora Bank,Ltd., Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. (Singapore),First Commercial Bank, The Gunma Bank, Ltd., JA MitsuiLeasing, Ltd., Land Bank of Taiwan (Singapore), TheChugoku Bank, Ltd. and E.SUN Commercial Bank, Ltd.(Singapore) acted as original lenders. BNP Paribas, TheBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG(Singapore) and Citigroup Global Markets SingaporePTE. Ltd., acted as mandated lead arrangers andPT Bank BNP Paribas Indonesia acted as security agent.The facility started on 28 April 2014 and will mature from9 May 2017 to 28 November 2017. Principal of this loanis paid on a quarterly basis with contractual interest rateper annum based on 3 month USD LIBOR plus marginrate at 1.75% whit aggregate interest rates ranging from1.97% - 1.99% in 2014.











BNP Paribas (Singapura) - Sindikasi (lanjutan) BNP Paribas (Singapore) - Syndicated (continued)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja sindikasidengan batas maksimum kredit sejumlahUSD100.000.000 (fasilitas III). BNP Paribas (Singapura)dan The Korea Development Bank (Singapura) bertindaksebagai original lenders. BNP Paribas (Singapura)bertindak sebagai mandated lead arrangers dan PT BankBNP Paribas Indonesia bertindak sebagai security agent.Jangka waktu pinjaman dimulai sejak tanggal17 November 2014 dan jatuh tempo pada tanggal28 November 2017. Pembayaran pokok pinjaman inidilakukan setiap tiga bulan sekali dengan tingkat sukubunga kontraktual per tahun berpatokan pada USD 3bulan LIBOR ditambah dengan tingkat marjin sebesar1,75% yaitu sebesar 1,99% pada tahun 2014.

ADMF has a syndicated working capital loan facility witha maximum credit limit amounting to USD100,000,000(facility III). BNP Paribas (Singapore) and The KoreaDevelopment Bank (Singapore) acted as original lenders.BNP Paribas (Singapore) acted as mandated leadarrangers and PT Bank BNP Paribas Indonesia acted assecurity agent. The facility started on 17 November 2014and will mature on 28 November 2017. Principal of thisloan is paid on a quarterly basis with contractual interestrate per annum based on 3 month USD LIBOR plusmargin rate at 1.75% with aggregate interest at 1.99% in2014.

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutangpembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnyasebesar 50% dari jumlah saldo pinjaman yang diterima(fasilitas I, II dan III) (Catatan 12). ADMF juga diharuskanuntuk mempertahankan rasio keuangan, seperti rasiojumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio10:1.

These loan facilities are secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowings (facility I, II and III) (Note 12).ADMF is also required to maintain certain financial ratio,such as debt to equity ratio not to exceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, menjual, memindahkan danmengalihkan jaminan, kecuali dengan persetujuan tertulisterlebih dahulu dari original lenders.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, sell, transfer and assignthe collateral, except with prior written consent fromoriginal lenders.


As of 31 December 2014, ADMF has complied with allthe requirements set out in this loan facility agreement.

Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif sebesar Rp26.618 (2013:Rp532); sedangkan bagian yang belum diamortisasi padatanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp58.033 (2013:Rp29.380) dikurangkan dari jumlah nilai nominal fasilitaspinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the statement ofcomprehensive income amounted to Rp26,618 (2013:Rp532); while the unamortized portion as of31 December 2014 amounting to Rp58,033 (2013:Rp29,380) was deducted from the balance of the nominalamount of this loan facility.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman yangditerima dalam mata uang Dolar Amerika Serikat sebesarUSD426.666.667 (2013: USD80.000.000), termasukbunganya telah dilindung nilai dengan kontrak crosscurrency swap (Catatan 10).

As of 31 December 2014, the outstanding balance of theborrowing denominated in United States Dollaramounting to USD426,666,667 (2013: USD80,000,000),including the interest was hedged by cross currencyswap (Note 10).











Development Bank of Singapore (“DBS”), Ltd. Development Bank of Singapore (“DBS”), Ltd.

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari DBSdengan batas maksimum kredit sejumlahUSD100.000.000 (fasilitas I), USD100.000.000 (fasilitas II),USD100.000.000 (fasilitas III), USD100.000.000 (fasilitasIV), USD100.000.000 (fasilitas V) dan USD100.000.000(fasilitas VI). Jangka waktu fasilitas I dimulai sejak tanggal10 Juli 2012 dan telah jatuh tempo berkisar antara tanggal7 Maret 2013 sampai dengan 12 Maret 2013 dengantingkat suku bunga kontraktual per tahun berpatokan padaUSD 6 bulan SIBOR ditambah dengan tingkat marjinsebesar 1,25% yaitu berkisar antara 1,95% - 1,96% padatahun 31 Desember 2013. Jangka waktu fasilitas II dimulaisejak tanggal 19 Oktober 2012 dan telah jatuh tempoberkisar antara tanggal 3 Juni 2013 sampai dengan 7 Juni2013 dengan tingkat suku bunga kontraktual per tahunberpatokan pada USD 6 bulan SIBOR ditambah dengantingkat marjin sebesar 1,25% yaitu 1,78% pada tahun2013. Jangka waktu fasilitas III dimulai sejak tanggal21 Januari 2013 dan telah jatuh tempo berkisar antaratanggal 7 Oktober 2013 sampai dengan 4 November 2013dengan tingkat suku bunga kontraktual per tahunberpatokan pada USD 6 bulan SIBOR ditambah dengantingkat marjin sebesar 1,25% yaitu berkisar antara 1,69% -1,70% pada tahun 2013. Jangka waktu fasilitas IV dimulaisejak tanggal 7 Maret 2013 dan telah jatuh tempo berkisarantara tanggal 22 Mei 2014 sampai dengan 10 Juni 2014dengan tingkat suku bunga kontraktual per tahunberpatokan pada USD 6 bulan LIBOR ditambah dengantingkat marjin sebesar 1,65% yaitu berkisar antara 1,99% -2,00% pada tahun 2014 (2013: 2,00% - 2,07%). Jangkawaktu fasilitas V dimulai sejak tanggal 25 April 2013 dantelah jatuh tempo berkisar antara tanggal 29 Januari 2014sampai tanggal 4 Agustus 2014 dengan tingkat sukubunga kontraktual per tahun berpatokan pada USD 6bulan LIBOR ditambah dengan tingkat marjin berkisarantara 1,35% - 1,85% yaitu berkisar antara 1,75% - 2,25%pada tahun 2014 (2013: 1,75% - 2,25%). Jangka waktufasilitas VI dimulai sejak tanggal 15 September 2014 danjatuh tempo berkisar antara tanggal 26 Oktober 2014sampai tanggal 4 November 2015 dengan tingkat sukubunga kontraktual per tahun berpatokan pada USD 6bulan LIBOR ditambah dengan tingkat marjin sebesar1,85% yaitu berkisar antara 2,17% - 2,18% pada tahun2014.

ADMF has working capital facilities from DBS with amaximum credit limit amounting to USD100,000,000(facility I), USD100,000,000 (facility II), USD100,000,000(facility III), USD100,000,000 (facility IV), andUSD100,000,000 (facility V) and USD100,000,000(facility VI). The facility I started on 10 July 2012 andmatured from 7 March 2013 to 12 March 2013 withcontractual interest rate per annum based on 6 monthsUSD SIBOR plus margin rate at 1.25% which rangedfrom 1.95% - 1.96% in 2013. The facility II started on19 October 2012 and matured from 3 June 2013 to7 June 2013 with contractual interest rate per annumbased on 6 months USD SIBOR plus margin rate at1.25% which is 1.78% in 2013. The facility III started on21 January 2013 and had matured from 7 October 2013to 4 November 2013 with contractual interest rate perannum based on 6 months USD SIBOR plus margin rateat 1.25% which ranged from 1.69% - 1.70% in 2013. Thefacility IV started on 7 March 2013 and had matured from22 May 2014 to 10 June 2014 with contractual interestrate per annum based on 6 months USD LIBOR plusmargin rate at 1.65% which ranged from 1.99% - 2.00%in 2014 (2013: 2.00% - 2.07%). The facility V started on25 April 2013 and had matured ranging from 29 January2014 to 4 August 2014 with contractual interest rate perannum based on 6 months USD LIBOR plus margin rateranging from 1.35% - 1.85% resulting in interest ratesranging from 1.75% - 2.25% in 2014 (2013: 1.75% -2.25%). The facility VI started on 15 September 2014maturing from 26 October 2014 to 4 November 2015with contractual interest rate per annum based on6 months USD LIBOR plus margin rate at 1.85% withaggregate interest ranging from 2.17% - 2.18% in 2014.











Development Bank of Singapore (“DBS”), Ltd.(lanjutan)

Development Bank of Singapore (“DBS”), Ltd.(continued)

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar100% (fasilitas I) dan 50% (fasilitas VI) dari jumlah saldopinjaman yang diterima, sedangkan fasilitas II, III, IV dan Vtidak dijamin oleh jaminan khusus (Catatan 12). ADMFjuga diharuskan untuk mempertahankan rasio keuangan,seperti rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidakmelebihi rasio 7,5:1.

These loan facilities are secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 100% (facility I)and 50% (facility VI) of total outstanding borrowings,while facility II, III, IV and V are unsecured (Note 12).ADMF is also required to maintain certain financial ratio,such as debt to equity ratio not to exceed 7.5:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, menjual, memindahkan danmengalihkan jaminan, kecuali dengan persetujuan tertulisterlebih dahulu dari DBS.

During the period that the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, sell, transfer andassign the collateral, except with prior written consentfrom DBS.

ADMF telah melunasi seluruh utang pokok DBS (fasilitas I)berkisar antara tanggal 7 Maret 2013 sampai dengan12 Maret 2013, (fasilitas II) berkisar antara tanggal 3 Juni2013 sampai dengan 7 Juni 2013, (fasilitas III) berkisarantara tanggal 7 Oktober 2013 sampai dengan4 November 2013, (fasilitas IV) berkisar antara tanggal22 Mei 2014 sampai dengan 10 Juni 2014 dan (fasilitas V)berkisar antara tanggal 29 Januari 2014 sampai dengan4 Agustus 2014.

ADMF has fully paid the outstanding principal of DBS(facility I) from 7 March 2013 to 12 March 2013, (facilityII) from 3 June 2013 to 7 June 2013, (facility III) from7 October 2013 to 4 November 2013, (facility IV) from22 May 2014 to 10 June 2014 and (facility V) from29 January 2014 to 4 August 2014.


As of 31 December 2014, ADMF has complied with allthe requirements set out in this loan facility agreement.

Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp142 (2013: Rp618); sedangkan bagian yang belumdiamortisasi pada tanggal 31 Desember 2014 sebesarRp222 (2013: Rp96) dikurangkan dari jumlah nilai nominalfasilitas pinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted to Rp142(2013: Rp618); while the unamortized portion as of31 December 2014 amounted to Rp222 (2013: Rp96); isdeducted from the balance of the nominal amount thisloan facility.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman yangditerima dalam mata uang Dolar Amerika Serikat sebesarUSD100.000.000 (2013: USD200.000.000), termasukbunganya telah dilindung nilai dengan kontrak crosscurrency swap (Catatan 10).

As of 31 December 2014, the outstanding balanceof the borrowings denominated in United StatesDollar amounting to USD100,000,000 (2013:USD200,000,000), including the interest, was hedged bycross currency swap (Note 10).











International Finance Corporation (“IFC”) International Finance Corporation (“IFC”)

Bank memiliki fasilitas kredit yang diperoleh dari IFC untukdisalurkan sebagai kredit kepada pengusaha kecil danmenengah, kredit konsumen, dan kredit usaha mikro.Fasilitas kredit yang diperoleh setara denganUSD150.000.000 dan jatuh tempo pada tanggal15 Desember 2013. Tingkat suku bunga setahun berkisarantara 2,29% - 10,72% per tahun untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Bank telahmelunasi seluruh utang pokok fasilitas kredit tersebut.

The Bank has credit facility obtained from IFC to financesmall and medium scale enterprises, consumer, andmicrofinance lending. Total facility is equivalent toUSD150,000,000 and matured on 15 December 2013.Interest rate ranged from 2.29% - 10.72% per annum forthe year ended 31 December 2013. The Bank has fullypaid the outstanding principal of this facility.

Bank memperoleh fasilitas kredit yang baru dari IFCdengan jumlah setara dengan USD 75.000.000 dan akanjatuh tempo pada tanggal 15 November 2018. Tingkatsuku bunga kontraktual adalah LIBOR 6 bulan + 1,87%per tahun. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember2014 adalah sebesar USD66.666.667 atau setara denganRp825.667 (Catatan 54) (2013: sebesar USD75.000.000atau setara dengan Rp912.750).

The Bank obtained new credit facility from IFC with totalfacility equivalent to USD75,000,000 and will mature on15 November 2018. Contractual interest rate is at6 month LIBOR + 1.87% per annum. The outstandingbalance of the borrowing as of 31 December 2014amounted to USD66,666,667 or equivalent toRp825,667 (Note 54) (2013: amounted toUSD75,000,000 or equivalent to Rp912,750).

Perjanjian pinjaman ini mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan dalampemberian fasilitas kredit, antara lain, pembatasan untukmelakukan penggabungan usaha atau konsolidasi denganpihak lain, mengadakan transaksi dengan pihak lain selainyang timbul dalam kegiatan usaha yang normal denganpersyaratan komersial yang normal dan merupakantransaksi yang wajar, melakukan perubahan atasAnggaran Dasar yang menyebabkan ketidakkonsistenandengan perjanjian ini, atau melakukan perubahan tahunfiskal; menjual, memindahkan, menyewakan atausebaliknya menjual semua atau sebagian besar aset yangdimiliki baik dalam satu transaksi maupun beberapatransaksi (di luar aset untuk sekuritisasi) tanpapemberitahuan secara tertulis sebelumnya kepada IFC;mempertahankan rasio-rasio keuangan tertentu sepertiKewajiban Penyediaan Modal Minimum, Posisi DevisaNeto, Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum,Open Credit Exposure Ratio, Interest Rate Gap Ratio, danActuarial Maturity Gap Ratio yang disepakati, danpembatasan pemberian dividen.

This loan agreement includes certain covenants whichare normally required for such credit facilities, amongothers, limitations to initiate merger or consolidation withother parties, enter into any transaction except in theordinary course of business on ordinary commercialterms and on the basis of arm’s-length arrangement,change the Articles of Association in any manner whichwould be inconsistent with the provisions of thisagreement, or change the fiscal year; sell, transfer, leaseor otherwise dispose of all or a substantial part of theassets whether in a single transaction or in a series oftransactions (excluding assets for securitization) withoutprior written notification to IFC; maintenance of certainagreed financial ratios such as Capital Adequacy Ratio,Net Open Position, Legal Lending Limit for CommercialBank, Open Credit Exposure Ratio, Interest Rate GapRatio and Actuarial Maturity Gap Ratio, and limitation ondistributing dividend.

Pembatasan pemberian dividen yang dimaksud adalahkecuali jika disetujui oleh IFC, Bank dilarang untukmengumumkan atau membayar dividen ataupunmendistribusikan sahamnya (selain dividen atau distribusiterutang dalam bentuk saham Bank), atau melakukanpembelian, menarik kembali, atau memperoleh sahamBank atau memberikan opsi terhadap saham Bank jikaWanprestasi atau Potensi Wanprestasi telah terjadi danmasih berlangsung, atau Bank tidak memenuhipembatasan keuangan (financial covenants), atau Bankmengalami kerugian pada tahun buku dimana dividendipertimbangkan.

Limitation on distributing dividend means that unless IFCotherwise agrees, the Bank shall not declare or pay anydividend or make any distribution on its share capital(other than dividends or distributions payable in shares ofthe Bank), or purchase, redeem, or otherwise acquireany shares of the Bank or grant option over them if anEvent of Default or Potential Event of Default hasoccurred and is then continuing, or the Bank does notcomply with financial covenants, or the Bank incurred aloss in the fiscal year for which the dividend isconsidered.











International Finance Corporation (“IFC”) (lanjutan) International Finance Corporation (“IFC”) (continued)

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Banktelah mematuhi semua pembatasan-pembatasansehubungan dengan perjanjian pinjaman dengan IFCtersebut.

As of 31 December 2014 and 2013, the Bank hascomplied with the aforementioned covenants in relationto the loan agreements with IFC.

Wells Fargo Bank, National Bank Wells Fargo Bank, National Bank

Bank memiliki fasilitas pinjaman yang diterima dari WellsFargo Bank, National Bank yang akan digunakan untukkeperluan ekspansi kredit portofolio kepada nasabahusaha kecil dan menengah. Batas maksimum pinjaman inisebesar USD50.000.000, dimulai pada tanggal 13 Maret2013 dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Maret 2016.Tingkat suku bunga kontraktual berpatokan pada sukubunga LIBOR ditambah marjin sebesar 1,55% per tahun.

The Bank has a credit facility received from Wells FargoBank, National Bank which will be used only to expandthe small medium enterprise loan portfolio. Themaximum principal of this facility amounted toUSD50,000,000, and started on 13 March 2013 and willmature on 14 March 2016. The contractual interest rateis benchmarked on LIBOR interest rate plus margin rateat 1.55% per annum.

Perjanjian pinjaman ini mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan dalampemberian fasilitas kredit antara lain menjaga aset yangdigunakan dalam bisnis, menjaga keberadaan usahatermasuk ijin usaha, kepatuhan terhadap semuaperaturan, kepatuhan terhadap penggunaan pinjaman,dan juga kepatuhan terhadap pembatasan sesuai denganyang diwajibkan oleh Overseas Private InvestmentCorporation (“OPIC”).

This loan agreement includes certain covenants whichare normally required for such credit facilities amongothers, maintain all of the assets which are used in theconduct of the business, maintain corporate existenceincluding business license, compliance with all applicablelaws and regulations, comply with the intends use of loanfacility proceeds, and also comply with all covenants asrequired by Overseas Private Investment Corporation(“OPIC”).

Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank telah mematuhisemua pembatasan-pembatasan penting sehubungandengan perjanjian pinjaman dengan Wells Fargo Bank.

As of 31 December 2014, the Bank complied with theaforementioned covenants in relation to the loanagreement with Wells Fargo Bank.

Australia and New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ) -Cabang Singapura

Australia and New Zealand Banking Group Ltd.(ANZ) - Singapore Branch

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari ANZdengan batas maksimum kredit sejumlah USD30.000.000,dimulai sejak tanggal 14 Maret 2014 dan jatuh tempo padatanggal 9 Mei 2016 dengan tingkat suku bunga kontraktualper tahun berpatokan pada USD 3 bulan LIBOR ditambahdengan tingkat marjin sebesar 1,80% yaitu berkisar antara2,02% - 2,04% pada tahun 2014.

ADMF has a working capital facility from ANZ with amaximum credit limit amounting to USD30,000,000,which started on 14 March 2014 and maturing on 9 May2016 with contractual interest rate per annum based on3 months USD LIBOR plus margin rate at 1.80% withaggregate interest at rates ranging from 2.02% - 2.04%in 2014.

Fasilitas pinjaman ini dijamin oleh piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12).ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 10:1.


Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan investasi ataumengikat diri sebagai penjamin, kecuali denganpersetujuan tertulis terlebih dahulu dari ANZ.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, make an investment oract as a guarantor, except with prior written consent fromANZ.











Australia and New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ) -Cabang Singapore (lanjutan)

Australia and New Zealand Banking Group Ltd.(ANZ) - Singapore Branch (continued)



Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp990; sedangkan bagian yang belum diamortisasi padatanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp2.991 dikurangkandari jumlah nilai nominal fasilitas pinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted toRp990; while the unamortized portion as of 31 December2014 amounting to Rp2,991 was deducted of thenominal amount of this loan facility.

Saldo pinjaman yang diterima dalam mata uang DolarAmerika Serikat sebesar USD30.000.000 pada tanggal31 Desember 2014 termasuk bunganya, telah dilindungnilai dengan kontrak cross currency swap (Catatan 10).

The outstanding balance of the borrowings denominatedin United States Dollar amounting to USD30,000,000 asof 31 December 2014, including the interest, was hedgedby cross currency swap (Note 10).

Pinjaman Bankers Acceptance Bankers Acceptance

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, akunini merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh Bankdari berbagai bank luar negeri. Pada tanggal 31 Desember2014, saldo pinjaman ini adalah USD25.000.000 (Catatan54) (2013: USD244.891.926) dengan tingkat suku bunga1,03% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2014 (2013: berkisar antara 0,80% - 1,22%per tahun).

As of 31 December 2014 and 2013, this accountrepresents interbank borrowings obtained by the Bankfrom various foreign banks. As of 31 December 2014,the outstanding borrowing amounted to USD25,000,000(Note 54) (2013: USD244,891,926) with interest rate at1.03% per annum for the year ended 31 December 2014(2013: ranging from 0.80% - 1.22% per annum).

Citibank N.A., Cabang Indonesia (“Citibank”) Citibank N.A.,Indonesia Branch (“Citibank”)

Bank memperoleh fasilitas kredit dari Citibank sebesarUSD20.000.000 dan akan jatuh tempo pada tanggal3 Agustus 2016. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldopinjaman ini adalah sebesar USD20.000.000 (Catatan 54)atau setara dengan Rp247.700 (2013: USD20.000.000atau setara dengan Rp243.400) dengan tingkat sukubunga sebesar 1,73% untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2014 (2013: tingkat suku bungaberkisar antara 2,01% - 2,33%).

The Bank has credit facility from Citibank amounting toUSD20,000,000 which will mature on 3 August 2016. Asof 31 December 2014, this outstanding borrowingamounted to USD20,000,000 (Note 54) or equivalent toRp247,700 (2013: USD20,000,000 or equivalent toRp243,400) with interest at 1.73% for the year ended31 December 2014 (2013: interest rate ranged from2.01% - 2.33%).

Pembiayaan Kembali Letter of Credit Letter of Credit Refinancing

Akun ini merupakan pinjaman antar bank yang diperolehBank dari berbagai bank luar negeri. Pada tanggal31 Desember 2014, pinjaman ini telah dibayar penuh.Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo pinjaman inisebesar Rp2.841.076 dengan tingkat suku bunga 1,01% -1,28% pada tahun 2013.

This account represents interbank borrowings obtainedby the Bank from various foreign banks. As of31 December 2014, this borrowing had been fully paid.The outstanding balances as of 31 December 2013 wasUSD2,841,076 with interest at rates ranging from 1.01%- 1.28%.











Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Cabang Jakarta(“BTMU”)

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Branch(“BTMU”)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari BTMUdengan batas maksimum kredit sejumlah USD25.000.000,dimulai sejak tanggal 25 Juli 2011 dan jatuh tempo padatanggal 4 Agustus 2014. Pembayaran pokok pinjaman inidibayarkan setiap tiga bulan sekali. Tingkat suku bungakontraktual setahun berpatokan pada BTMU 3 bulanSIBOR/LIBOR ditambah dengan tingkat marjin sebesar1,25% yaitu berkisar antara 1,51% - 1,57% pada tahun2014 (2013: 1,51% - 1,57%).

ADMF has a working capital facility from BTMU with amaximum credit limit amounting to USD25,000,000,which started on 25 July 2011 and maturing on 4 August2014. Principal of this loan is paid on a quarterly basis.The contractual interest rates per annum are basedon 3 month BTMU SIBOR/LIBOR plus margin rate at1.25% with aggregate interest ranging from 1.51% -1.57% in 2014 (2013: 1.51% - 1.57%).

Fasilitas pinjaman ini dijamin oleh piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar100% dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (Catatan12). ADMF juga diharuskan untuk mempertahankan rasiokeuangan, seperti rasio jumlah utang terhadap jumlahekuitas tidak melebihi rasio 7,5:1, dan rasio jumlahpendapatan terhadap jumlah beban keuangan tidakkurang dari rasio 2:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 100% of totaloutstanding borrowings (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 7.5:1 and total revenue to totalfinancial charge ratio of at least 2:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, melakukan investasi ataumengikat diri sebagai penjamin, kecuali denganpersetujuan tertulis terlebih dahulu dari BTMU.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, make an investment oract as a guarantor, except with prior written consent fromBTMU.



ADMF telah melunasi seluruh utang pokok BTMU padatanggal 4 Agustus 2014.

ADMF had fully paid the outstanding principal of BTMUon 4 August 2014.

Pada tahun 2014, amortisasi beban provisi danadministrasi atas fasilitas pinjaman ini yang dibebankan kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesarRp55 (2013: Rp255); sedangkan bagian yang belumdiamortisasi pada tanggal 31 Desember 2013 sebesarRp55 dikurangkan dari jumlah nilai nominal fasilitaspinjaman ini.

In 2014, amortization of provision and administrationexpenses of this loan facility charged to the consolidatedstatement of comprehensive income amounted to Rp55(2013: Rp255); while the unamortized portion as of31 December 2013 amounting to Rp55 is deducted fromthe balance of the nominal amount of this loan facility.

Saldo pinjaman yang diterima dalam mata uang DolarAmerika Serikat sebesar USD6.250.000 pada tanggal 31Desember 2013, termasuk bunganya, telah dilindung nilaidengan kontrak cross currency swap (Catatan 10).

The outstanding balance of the borrowings denominatedin United States Dollar amounting to USD6,250,000 as of31 December 2013, including the interest, were hedgedby cross currency swap (Note 10).











PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari OCBCdengan batas maksimum kredit sejumlah Rp200.000,dimulai sejak tanggal 11 Agustus 2014 dan jatuh tempopada tanggal 11 November 2016.

ADMF has a working capital facility from OCBC with amaximum credit limit amounting to Rp200,000, whichstarted on 11 August 2014 and maturing on11 November 2016.

Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaankonsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 50%dari saldo pinjaman yang diterima (Catatan 12). ADMFjuga diharuskan untuk mempertahankan rasio keuangan,seperti rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidakmelebihi rasio 10:1.

This loan facility is secured by consumer financingreceivables with a minimum amount of 50% of totaloutstanding borrowing (Note 12). ADMF is also requiredto maintain certain financial ratio, such as debt to equityratio not to exceed 10:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan antara lain, memindahtangankan kekayaanADMF atau mengikat diri sebagai penjamin, kecualidengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepadaOCBC.

During the period that the loan is still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, hand over ADMF’sassets or act as a guarantor, except with prior writtennotification to OCBC.

Pada tanggal 31 Desember 2014, ADMF belummelakukan penarikan atas fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2014, ADMF has not made a drawdown from the loan facility.



25. PERPAJAKAN 25. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax

2014 2013Bank Bank

Surat ketetapan pajak 92.476 92.476 Tax assessment letterEntitas Anak Subsidiaries

Pajak dibayar dimuka 28.347 - Prepaid tax

120.823 92.476










25. PERPAJAKAN (lanjutan) 25. TAXATION (continued)

b. Utang pajak b. Taxes payable

2014 2013Bank BankPajak Penghasilan Badan 12.568 25.733 Corporate Income TaxPajak Penghasilan: Income Tax:- Pasal 21 44.473 40.314 Article 21 -- Pasal 23/26 6.183 11.933 Articles 23/26 - - Pasal 25 37.645 46.150 Article 25 - Pajak Pertambahan Nilai 3.377 2.371 Value Added Tax

104.246 126.501

Entitas Anak Subsidiaries- Pajak Penghasilan Badan 40.867 89.100 Corporate Income Tax -- Pajak Penghasilan Lainnya 38.522 18.530 Other Income Taxes -

79.389 107.630

183.635 234.131

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense

2014 2013Bank BankKini 707.458 780.968 CurrentTangguhan (144.877) (65.517) Deferred

562.581 715.451Entitas Anak SubsidiariesKini 516.486 723.688 CurrentTangguhan (208.195) (68.246) Deferred

308.291 655.442

Konsolidasian ConsolidatedKini 1.223.944 1.504.656 CurrentTangguhan (353.072) (133.763) Deferred

870.872 1.370.893











c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan,seperti yang disajikan dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian, dan penghasilan kenapajak Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:

The reconciliation between income before incometax, as shown in the consolidated statements ofcomprehensive income of the Bank, and taxableincome for the years ended 31 December 2014 and2013 is as follows:

2014 2013Laba konsolidasian Consolidated income

sebelum pajak penghasilan 3.553.534 5.530.213 before income taxLaba sebelum pajak - Income before tax -

Entitas Anak (1.442.464) (2.759.373) SubsidiariesLaba sebelum pajak - Bank 2.111.070 2.770.840 Income before tax - BankHasil dividen dari Entitas Dividend income

Anak 2.810.078 908.265 from SubsidiariesLaba akuntansi sebelum pajak Accounting income before tax

(Bank saja) 4.921.148 3.679.105 (Bank only)

Perbedaan temporer: Temporary differences:- Pemulihan kerugian Recovery of impairment -

penurunan nilai atas aset dan losses on assetspenghapusbukuan pinjaman 388.768 134.105 and loans written off

- (Keuntungan)/kerugian Unrealized (gains)/losses -yang belum direalisasi atas from changes in fairperubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities and GovernmentPemerintah - neto (3.848) 232 Bonds - net

- Penyusutan aset tetap 62.360 43.123 Depreciation of fixed assets -- Pembalikan imbalan

kerja karyawan 123.000 84.605 Reversal of employee benefits -- Lain-lain 9.228 - Others -

5.500.656 3.941.170Perbedaan permanen: Permanent differences:- Hasil dividen dari Dividend income -

Entitas Anak (2.810.078) (908.265) from Subsidiaries- Pemulihan kerugian Recovery of impairment -

penurunan nilai atas aset dan losses on assetspenghapusbukuan pinjaman (1.852) (22.012) and loans written off

- Penyusutan aset tetap 61.869 47.748 Depreciation of fixed assets -- Lain-lain 79.239 65.230 Others -

(2.670.822) (817.299)Penghasilan kena pajak 2.829.834 3.123.871 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 707.458 780.968 Corporate income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka pasal 25 (694.890) (755.235) Prepaid tax article 25Pajak dibayar dimuka badan 12.568 25.733 Prepaid corporate tax

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi di atas akanmenjadi dasar dalam pengisian Surat PemberitahuanTahunan (“SPT”) pajak untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2014.

Taxable income from the above reconciliation willbecome the basis for filing Annual Corporate TaxReturn for the year ended 31 December 2014.












Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan Bankdengan perkalian laba akuntansi Bank sebelum pajakpenghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalahsebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s income taxexpense and the Bank’s accounting profit before taxmultiplied by the prevailing tax rates is as follows:

2014 2013Laba sebelum pajak penghasilan - Income before income tax - Bank,

Bank, setelah dikurangi bagian laba net of equity in net incomeatas laba Entitas Anak 4.921.148 3.679.105 of Subsidiaries

Tax calculated atPajak dihitung pada tarif pajak 1.230.287 919.776 statutory tax rateBeban yang tidak dapat

dikurangkan (667.706) (204.325) Non-deductible expenses

Beban pajak penghasilan 562.581 715.451 Income tax expense

Bank Bank

Pemeriksaan pajak tahun 2008 Tax audit for the fiscal year 2008

Pada bulan Februari 2012, Bank menerima SuratKetetapan Pajak (SKP) untuk tahun fiskal 2008.Berdasarkan SKP tersebut, Kantor Pajak menetapkankurang bayar atas pajak penghasilan karyawan, pajakpenghasilan pasal 23/26, pajak final pasal 4(2), PajakPertambahan Nilai (“PPN”), dan pajak penghasilanbadan dengan jumlah keseluruhan Rp106.607. Hasilpemeriksaan tersebut telah disetujui oleh ManajemenBank, kecuali ketetapan kurang bayar pajakpenghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 26masing-masing sebesar Rp30.621 dan Rp61.861.Pada tanggal 3 Mei 2012, Bank telah mengajukansurat keberatan atas penetapan pajak tersebut.

In February 2012, the Bank received tax assessmentletters for the fiscal year 2008. Based on theassessment letters, the Tax Office confirmed theunderpayment of employee income tax, withholdingtax articles 23/26, final tax article 4(2), Value AddedTax (“VAT”), and corporate income tax aggregatingRp106,607. The result of the audit was agreed bythe Bank’s Management, except for the assessmenton the underpayment of corporate income tax andwithholding tax articles 26 of Rp30,621 andRp61,861, respectively. On 3 May 2012, the Banksubmitted objection letter on the above taxassessments.

Hasil pemeriksaan yang telah disetujui ManajemenBank masing-masing sebesar Rp13.463 dan Rp662telah dibebankan ke laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian tahun 2011 dan 2012.

The tax assessment which was agreed by theBank’s Management of Rp13,463 and Rp662 wascharged to the 2011 and 2012 consolidatedstatement of comprehensive income, respectively.

Pada bulan April 2013, Kantor Pelayanan Pajak telahmenerbitkan surat keputusan penolakan permohonankeberatan pajak penghasilan pasal 26 dan hanyamenyetujui permohonan keberatan pajak penghasilanbadan sebesar Rp6. Pada bulan Juli 2013, Bank telahmengajukan permohonan banding ke PengadilanPajak atas pajak penghasilan pasal 26 dan pajakpenghasilan badan masing-masing sebesar Rp61.861dan Rp30.615 dan ditolak oleh Pengadilan Pajak.Atas penolakan ini Bank telah mengajukanpermohonan peninjauan kembali atas putusanPengadilan Pajak ke Mahkamah Agung pada tanggal26 November 2014.

In April 2013, the Tax Office issued a rejection letterto the objection letter on withholding tax article 26and only agreed to the objection on the corporateincome tax of Rp6. In July 2013, the Bank submittedan appeal to the Tax Court on withholding taxarticle 26 and the corporate income tax of Rp61,861and Rp30,615, respectively, which was rejected bythe Tax Court. The Bank filed a request for taxreconsideration on the Tax Court decision with theSupreme Court on 26 November 2014.

Jumlah yang telah dibayarkan sebesar Rp92.476dicatat sebagai pajak dibayar dimuka.

The amount paid of Rp92,476 is recorded as prepaidtax.













Pemeriksaan Pajak atas Pajak Penghasilan Badantahun 2009

Tax Audit for 2009 Corporate Income Tax

Pada bulan Desember 2014, Bank menerima SuratKetetapan Pajak (SKP) Penghasilan Badan tahun2009. Berdasarkan SKP tersebut, Kantor Pajakmenetapkan kurang bayar atas pajak penghasilanbadan sebesar Rp8.367.

In December 2014, the Bank received taxassessment letter for corporate income tax for fiscalyear 2009. Based on the assessment letter, the TaxOffice confirmed the underpayment of corporateincome tax of Rp8,367.

Atas SKP ini, Bank tidak setuju dengan ketetapanpajak tersebut dan akan mengajukan permohonankeberatan kepada Direktorat Jenderal Pajak.

The Bank disagrees with the assessment and will fileobjection letter to the Directorate General of Tax.

Pemeriksaan Pajak Penghasilan Karyawan tahun2011

Tax Audit for 2011 Employee Income Tax

Pada bulan Juli 2013, Bank menerima SuratKetetapan Pajak (SKP) Penghasilan Karyawan tahun2011. Berdasarkan SKP tersebut, Kantor Pajakmenetapkan kurang bayar atas pajak penghasilankaryawan sebesar Rp131.

In July 2013, the Bank received tax assessmentletter for the employee income tax for fiscal year2011. Based on the assessment letter, the TaxOffice confirmed the underpayment of employeeincome tax of Rp131.

Hasil pemeriksaan tersebut telah disetujui olehManajemen Bank dan telah dibebankan ke laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2013.

The tax assessment has been agreed by the Bank’sManagement and was charged to the 2013consolidated statement of comprehensive income.

d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets

Bank Bank2014

1 Januari/January

Dikreditkan/(dibebankan) ke laba

rugi/Credited/(charged) to profit or

loss

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/Credited

to othercomprehensive

income31 Desember/

DecemberAset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/

tangguhan: (liabilities):- Penyisihan kerugian

penurunan nilai atas aset Allowance for impairment -dan penghapusbukuan losses on assetpinjaman 627.845 97.192 - 725.037 and loans written off

- Kerugian/(keuntungan) Unrealized losses/(gains) -yang belum direalisasi from changes in fairatas perubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities andPemerintah - neto 28.792 (962) (15.388) 12.442 Government Bonds - net

- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -yang masih harus dibayar 299.993 30.750 - 330.743 benefits

- Penyusutan aset tetap (10.432) 15.590 - 5.158 Depreciation of fixed assets -- Lain-lain - 2.307 - 2.307 Others -- Pendapatan komprehensif Other comprehensive -

lain - - (2.164) (2.164) income

Jumlah aset pajak Total deferred taxtangguhan - neto 946.198 144.877 (17.552) 1.073.523 assets - net











d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (continued)


2013

1 Januari/January


rugi/Credited/(charged) to profit or

loss




income31 Desember/

December

Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairment -dan penghapusbukuan losses on assets andpinjaman 586.137 41.708 - 627.845 and loans written off

- Kerugian/(keuntungan) Unrealized losses/(gains) -yang belum direalisasi from changes in fairatas perubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities andPemerintah - neto (712) 58 29.446 28.792 Government Bonds - net

- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -yang masih harus dibayar 278.842 21.151 - 299.993 benefits

- Penyusutan aset tetap (21.213) 10.781 - (10.432) Depreciation of fixed assets -- Penyisihan kerugian Allowance for -

penurunan nilai atas impairment losses onpiutang lain-lain 8.181 (8.181) - - other receivable

Jumlah aset pajak Total deferred taxtangguhan - neto 851.235 65.517 29.446 946.198 assets - net

Entitas Anak Subsidiaries

2014

1 Januari/ January


rugi/Credited/(charged) to profit or loss



- Penyisihan untuk Incurred But Provision for Incurred But -Not Yet Reported (IBNR) Not Yet Reported (IBNR)Claim 8.451 1.774 10.225 Claims

- Unearned Premium Reserve Unearned Premium Reserve -(UPR) 45.173 5.982 51.155 (UPR)

- Penyisihan piutang Allowance for other -lain-lain 673 5.111 5.784 receivables

- Penyusutan aset tetap 1.104 (220) 884 Depreciation of fixed assets -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -

yang masih harus dibayar 20.512 18.590 39.102 benefitsJumlah aset pajak tangguhan - Total deferred tax

neto 75.913 31.237 107.150 assets - net











d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (continued)

Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)

2013

1 Januari/January

Dikreditkan/(dibebankan) ke

laba rugi/Credited/

(charged) toprofit or loss

Penyesuaian/Adjustment

31Desember/December


- Penyisihan untuk Incurred But Provision for Incurred But -Not Yet Reported (IBNR) Not Yet Reported (IBNR)Claim 7.494 957 - 8.451 Claim

- Unearned Premium Reserve Unearned Premium Reserve -(UPR) 32.235 12.938 - 45.173 (UPR)

- Penyisihan piutang Allowance for other -lain-lain 57 4.162 (3.546) 673 receivables

- Penyusutan aset tetap (113) 964 253 1.104 Depreciation of fixed assets -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -

yang masih harus dibayar 12.215 3.644 4.653 20.512 benefits- Lain-lain - 2.037 (2.037) - Others -

Jumlah aset pajak tangguhan - Total deferred taxneto 51.888 24.702 (677) 75.913 assets - net

e. Liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax liabilities


2014

1 Januari/January


laba rugi/Credited/(charged)

to profit or loss




income31 Desember/

December


- Biaya transaksi terkait Transaction cost related -perolehan piutang to acquisition of consumerpembiayaan konsumen (553.180) (7.730) - (560.910) financing receivables

- Imbalan kerja karyawan Accrued employees -yang masih belum dibayar 100.980 5.977 - 106.957 benefits

- Penyusutan aset tetap (19.793) 104 - (19.689) Depreciation of fixed assets -Allowance for other -

- Penyisihan piutang lain-lain 95.409 175.406 - 270.815 receivables- Promosi 28.883 10.470 - 39.353 Promotion -- Bagian efektif atas perubahan Effective portion on -

nilai wajar instrumen fair value changes ofderivatif untuk lindung derivative instruments fornilai arus kas 8.999 - 15.527 24.526 cash flow hedge

- Lain-lain (8.722) (7.269) - (15.991) Others -

Jumlah liabilitas pajak Total deferred taxtangguhan - neto (347.424) 176.958 15.527 (154.939) liabilities - net











e. Liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax liabilities (continued)


2013

1 Januari/January


laba rugi/Credited/(charged)

to profit or loss




incomePenyesuaian/Adjustment

31Desember/December


- Biaya transaksi terkait Transaction cost related -perolehan piutang to acquisition of consumerpembiayaan konsumen (476.228) (76.952) - - (553.180) financing receivables

- Imbalan kerja karyawan Accrued employees -yang masih belum dibayar 83.076 22.557 - (4.653) 100.980 benefits

- Penyusutan aset tetap (17.642) (1.898) - (253) (19.793)Depreciation of fixed assets -Allowance for other -

- Penyisihan piutang lain-lain (10.177) 102.040 - 3.546 95.409 receivables- Promosi 23.559 5.324 - - 28.883 Promotion -- Bagian efektif atas perubahan Effective portion on -

nilai wajar instrumen fair value changes ofderivatif untuk lindung derivative instruments fornilai arus kas - - 8.999 - 8.999 cash flow hedge

- Lain-lain (3.232) (7.527) - 2.037 (8.722) Others -

Jumlah liabilitas pajak Total deferred taxtangguhan - neto (400.644) 43.544 8.999 677 (347.424) liabilities – net

f. Administrasi f. Administration

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia,Bank dan Entitas Anak melaporkan/menyetorkanpajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badanhukum yang terpisah (pelaporan pajak penghasilankonsolidasi tidak diperbolehkan) berdasarkan prinsipself assessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktutertentu sesuai peraturan yang berlaku.

Under the taxation laws in Indonesia, the Bank andSubsidiaries submit/pay individual corporate taxreturns (income tax reporting on consolidated basisis not allowed) on the basis of self-assessment. Thetax authorities may assess or amend taxes within thestatute of limitation, under prevailing regulations.










26. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN

26. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lainatas pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 46.

Accruals and other liabilities due to related parties aredisclosed in Note 46.

Informasi mengenai jatuh tempo beban yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain diungkapkan padaCatatan 49d.

Information in respect of maturities of accruals and otherliabilities is disclosed in Note 49d.

2014 2013

Beban yang masih harus dibayar 1.913.940 1.840.285 Accrued expensesPenyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits

(Catatan 42) 1.286.820 1.079.913 (Note 42)Estimasi klaim 731.338 589.748 Estimated claimsUtang bunga 681.731 530.077 Interest payablesUtang kepada dealer 592.902 571.188 Payable to dealersPendapatan diterima dimuka 177.077 241.102 Unearned incomeLiabilitas lain-lain - pinjaman Other liabilities - subordinated

subordinasi dan modal pinjaman debts and loan capital(Catatan 27 dan 28) 155.000 279.320 (Notes 27 and 28)

Dana setoran 111.369 115.556 Temporary fundUtang reasuransi 108.713 76.500 Reinsurance payablePajak final 102.525 73.538 Final taxUtang kepada merchant 27.461 45.452 Payable to merchantsKompensasi beban penggabungan Compensation for merger costs

usaha 8 BTO 16.119 16.119 8 BTOsPembelian efek-efek yang Accrued purchase of

masih harus dibayar 11.554 22.819 marketable securitiesSetoran jaminan 11.907 46.981 Security depositsCadangan biaya lainnya 5.788 5.786 Other provisionsUtang dividen 2.927 2.766 Dividend payableLain-lain 458.955 253.082 Others

6.396.126 5.790.232

2014 2013

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 25.454 54.585 Related parties -- Pihak ketiga 6.370.672 5.735.647 Third parties -

6.396.126 5.790.232

Saldo di atas pada tanggal 31 Desember 2014 terdiri atasbeban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-laindalam Rupiah sebesar Rp6.176.846 dan mata uang asingsebesar Rp219.280 (2013: Rp5.593.418 dan Rp196.814).

The above balance as of 31 December 2014 consists ofaccruals and other liabilities in Rupiah of Rp6,176,846and in foreign currencies of Rp219,280 (2013:Rp5,593,418 and Rp196,814).










26. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

26. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-laindalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar AmerikaSerikat, Dolar Australia, Dolar Singapura, Euro Eropa, danYen Jepang (Catatan 54).

Accruals and other liabilities in foreign currencies aremainly denominated in United States Dollar, AustralianDollar, Singapore Dollar, European Euro, and JapaneseYen (Note 54).

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

Akun ini terdiri dari akrual untuk kesejahteraan karyawansebesar Rp549.718 (2013: Rp734.078), sebagian akrualatas program transformasi bisnis sebesar Rp302.729, dansisanya merupakan akrual untuk beban operasional Bankdan Entitas Anak.

This account represents an accrual for employees’welfare of Rp549,718 (2013: Rp734,078), part of accrualfor business transformation program of Rp302,729, andthe remainder represents accruals in relation tooperational costs of the Bank and Subsidiaries.

Utang kepada dealer Payable to dealers

Utang kepada dealer merupakan liabilitas Entitas Anakkepada dealer atas nasabah-nasabah yang telahmemperoleh persetujuan kredit dan pihak dealer telahmenyerahkan kendaraan yang dibiayai kepada nasabahtersebut.

Payable to dealers represents the Subsidiary’s liabilitiesto dealers for the approved consumer financing contracts,where the dealers have delivered the vehicles to thecustomers.

Pendapatan diterima dimuka Unearned income

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank dan Manulifemenyetujui kemitraan preferensi strategis selama 10 tahununtuk mendistribusikan produk-produk asuransi Manulifekepada nasabah Bank, dimana Bank telah menerimapembayaran dimuka untuk komitmen Manulife sesuaitahapan perjanjian kemitraan strategis. Dalam perjanjiankemitraan ini, Manulife akan menyediakan antara lainbantuan teknis dan keahlian bancassurance dalam bidangpemasaran, promosi, dan distribusi produk asuransi.

On 31 December 2011, the Bank and Manulife enteredinto 10 years full preferred strategic partnership focusingin distributing Manulife’s insurance products to the Bank’sclient base, for which the Bank received in advance thepayment from Manulife for committed provision inaccordance with the stages of the strategic partnershipagreement. Under the partnership agreement, Manulifewill provide amongst other, technical support andbancassurance expertise related to marketing, promotion,and distribution of insurance products.

Utang kepada merchant Payable to merchants

Akun ini merupakan utang kepada merchant dalam rangkatransaksi kartu kredit.

This account represents payable to merchants in relationto credit card transactions.










26. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

26. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Kompensasi beban penggabungan usaha dengan 8Bank Taken Over (BTO)

Compensation for merger costs with 8 Banks TakenOver (BTOs)

Kompensasi beban penggabungan usaha merupakancadangan beban sehubungan dengan penggabunganusaha eks 8 BTO dengan Bank, yang antara lain terdiridari beban pemutusan hubungan kerja, beban legal, danbeban lindung nilai untuk menutupi risiko kerugian matauang asing.

Compensation for merger costs is a provision forexpenditures incurred in relation to the Bank’s mergerwith 8 BTOs, consisting of, among others, termination ofemployees, legal costs, and hedging costs to cover theforeign currency exposures.

Bank telah mendapatkan persetujuan dari BPPN padatanggal 30 Januari 2003 atas pertanggungjawabanpenggunaan cadangan kompensasi beban ini sampaidengan tanggal 30 November 2002. BPPN jugamemberikan wewenang kepada Bank atas penggunaansisa kompensasi merger.

The Bank obtained approval from IBRA on 30 January2003 regarding the utilization of this provision up to30•November 2002. IBRA also gave the authority to theBank to utilize the remaining balance of this provision.

Informasi mengenai klasifikasi nilai wajar atas beban yangmasih harus dibayar dan liabilitas lain-lain diungkapkanpada Catatan 50.

Information with regard to the classification and fair valueof accruals and other liabilities is disclosed in Note 50.

,

27. PINJAMAN SUBORDINASI 27. SUBORDINATED LOANS

Pada tanggal 13 Januari 2011, Bank dan BI telahmenandatangani addendum atas perjanjian pinjamansubordinasi ini dimana Bank setuju untuk mempercepatpembayaran angsuran pokok dan bunga berjalan sampaidengan 31 Desember 2011. Selisih bunga capping akibatpercepatan pelunasan pokok pinjaman ini akandibebankan dan dibayar setiap semester mulai dari31 Desember 2010 sampai dengan 31 Desember 2013.

On 13 January 2011, the Bank and BI signed anaddendum to current existing subordinated loanagreement where the Bank agreed to accelerate thepayment of principal and interest up to 31 December2011. The difference in interest capping due to thisacceleration of principal repayment will be charged andpaid semi-annually starting from 31 December 2010 up to31 December 2013.

Pada tanggal 28 Juni 2011, Bank dan BI menandatanganiaddendum ketiga atas perjanjian pinjaman subordinasidimana Bank setuju untuk mempercepat pembayaranangsuran pokok dan bunga berjalan pada tanggal 30 Juni2011. Bank telah melunasi pinjaman ini pada tanggal30 Juni 2011.

On 28 June 2011, the Bank and BI signed a thirdaddendum to the subordinated loan agreement in whichthe Bank agreed to accelerate the ongoing payments ofprincipal and interest on 30 June 2011. The Bank hadfully paid this loan on 30 June 2011.

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014adalah nihil (2013: nihil).

The weighted average effective interest rate per annumfor the year ended 31 December 2014 was nil (2013: nil).

Pinjaman subordinasi sebesar Rp124 miliar (nilai penuh)merupakan pinjaman yang diperoleh pada tahun 1996 olehPT Bank Duta Tbk (“Bank Duta”), yang merupakan salahsatu dari Bank BTO yang merger dengan Bank pada tahun2000, dari eks pemegang saham Bank Duta terdahulu.Pinjaman subordinasi ini telah dibukukan di laporankeuangan Bank, dalam akun “Pinjaman Subordinasi”,sebagai konsekuensi dari penggabungan usaha, sejaktanggal 30 Juni 2000, yang merupakan tanggal efektifpenggabungan usaha. Pada tanggal 31 Desember 2007,pinjaman subordinasi ini dipindahkan ke akun liabilitas lain-lain (Catatan 26).

Subordinated loans of Rp124 billion (full amount) wereloans received in 1996 by PT Bank Duta Tbk (“BankDuta”), being one of the BTO banks merged into the Bankin 2000, from Bank Duta’s former shareholders. Thesesubordinated loans have been recorded in the Bank’sfinancial statements as “Subordinated Loans” as aconsequence of the merger, since 30•June 2000, beingthe effective date of merger. As of 31 December 2007,these subordinated loans were reclassified as otherliabilities (Note 26).










27. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 27. SUBORDINATED LOANS (continued)

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: The reasons for the reclassification are as follows:

a. Sehubungan dengan pinjaman subordinasi ini, Banktelah menerima, antara lain, surat dari MenteriKeuangan Republik Indonesia (“MenKeu”) tanggal17 Januari 2007. Dalam surat tersebut, MenKeu telahmeminta Bank untuk membayar kepadaNegara/Pemerintah Republik Indonesia sejumlahuang yang jumlahnya sama dengan jumlah pinjamansubordinasi ini sebagai kelebihan rekapitalisasi olehPemerintah. Surat tersebut juga menyebutkan bahwapinjaman subordinasi ini merupakan bagian darimodal pelengkap yang seharusnya ikut tergerusdalam rangka rekapitalisasi Bank Duta. Bank telahmenerima beberapa surat lainnya dari MenKeusehubungan dengan pinjaman subordinasi ini,termasuk surat tertanggal 23 Oktober 2007, dimanaMenKeu mengulangi permintaannya agar Bankmembayar sejumlah uang yang jumlahnya samadengan jumlah pinjaman subordinasi kepadaNegara/Pemerintah.

a. In connection with these subordinated loans, theBank has received, inter alia, a letter from theMinistry of Finance of the Republic of Indonesia(“MoF”) dated 17 January 2007. In that letter, theMoF has requested the Bank to pay to theState/Government of the Republic of Indonesia anamount equivalent to the amount of thesesubordinated loans as excess of recapitalization bythe Government. The letter also stated that thesesubordinated loans constituted part of supplementalcapital that should have been “tergerus” (eliminated-set off) in the framework of recapitalization of BankDuta. The Bank has received other letters from theMoF in relation to these subordinated loans,including a letter dated 23 October 2007, in whichthe MoF repeated its request that the Bank pay anamount equal to the amount of these subordinatedloans to the State/Government.

b. Dengan mempertimbangkan permintaan yangberulang dari MenKeu, pada tanggal 13•Desember2007 Bank telah membayar sejumlah uang yangjumlahnya sama dengan jumlah pinjamansubordinasi ini kepada Negara/Pemerintah, denganpengertian bahwa pembayaran tersebut merupakanpembayaran atas pinjaman subordinasi ini.

b. In view of the repeated requests from the MoF, on13•December 2007 the Bank paid an amount equalto the amount of these subordinated loans to theState/Government, on the understanding that suchpayment constitutes payment of these subordinatedloans.

c. Sehubungan dengan pembayaran tersebut di atas,maka pinjaman subordinasi ini telah dipindahkan keakun liabilitas lain-lain dan pembayaran kepadaNegara/Pemerintah sebagaimana disebutkan padaitem b di atas telah dicatat sebagai aset lain-lain(Catatan 19), sampai terdapat keputusan final daripengadilan yang kompeten sehubungan denganpinjaman subordinasi ini.

c. In view of the above payment, these subordinatedloans have been reclassified as other liabilities andthe payment to the State/Government as mentionedin point b above had been recorded as other assets(Note 19), until there is a final binding decision of acompetent court in respect of these subordinatedloans.










27. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 27. SUBORDINATED LOANS (continued)

d. Pada tanggal 5 Maret 2009, Yayasan Supersemar,Dakab, dan Dharmais mendaftarkan gugatanperbuatan melawan hukum terhadap Bank diPengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan alasanpinjaman subordinasi adalah hak YayasanSupersemar, Dakab, dan Dharmais dan olehkarenanya wajib dikembalikan kepada YayasanSupersemar, Dakab, dan Dharmais.

d. On 5 March 2009, Yayasan Supersemar, Dakab,and Dharmais have submitted a legal claim to theBank through the South Jakarta District Court forUnlawful Act with the reason that thesesubordinated loans are the right of YayasanSupersemar, Dakab, and Dharmais and thereforehave to be repaid to Yayasan Supersemar, Dakab,and Dharmais.

Sementara itu, MenKeu pada tanggal 23 Juli 2009telah mengajukan Gugatan Intervensi untuk dapatdiikutsertakan sebagai pihak dalam perkara inidengan dasar bahwa obyek perkara (Rp124 miliar)yang telah dialihkan ke rekening Bendahara UmumNegara di Bank Indonesia adalah sah milikPemerintah Republik Indonesia karena merupakankelebihan dana rekapitalisasi oleh Pemerintah.

Meanwhile, on 23 July 2009, MoF has filed anIntervention Suit to request to be included as a partyin this case with the basis that the object of the case(Rp124 billion) which had been transferred toBendahara Umum Negara account at BankIndonesia is legally owned by the Government of theRepublic of Indonesia as these subordinated loanswere considered as excess of recapitalization.

Pada tanggal 25 Januari 2010, Majelis HakimPengadilan Negeri Jakarta Selatan telahmembacakan putusannya yang diberitahukan melaluiPengadilan Negeri Jakarta Selatan kepada Bankpada tanggal 5 Agustus 2010. Adapun isi keputusantersebut adalah menyatakan gugatan YayasanSupersemar, Dakab, dan Dharmais terhadap Banktidak dapat diterima karena tidak memenuhi syaratformal. Dikarenakan pokok perkara tidak memenuhisyarat formal, maka dengan demikian gugatanintervensi yang diajukan oleh MenKeu dinyatakantidak dapat diterima. Atas putusan Pengadilan NegeriJakarta Selatan tersebut, pihak YayasanSupersemar, Dakab, dan Dharmais serta pihakMenkeu telah mengajukan banding.

On 25 January 2010, the Panel of Judges of theSouth Jakarta District Court has issued a decisionwhich was read and communicated to the Bankthrough the South Jakarta District Court on5 August 2010. The decision was to refuse the suitof Yayasan Supersemar, Dakab, and Dharmaisagainst the Bank as suit did not meet formalrequirements. Since the case did not meet theformal requirements, the intervention suit of MoFwas not accepted. As a result of the South JakartaDistrict Court’s decision, MoF and YayasanSupersemar, Dakab, and Dharmais have filed theirrespective appeals.

Pada tanggal 1 November 2011, Pengadilan TinggiJakarta telah memutuskan perkara ini, yang isinyamempertahankan dan menguatkan putusanPengadilan Negeri Jakarta Selatan tertanggal25 Januari 2010. Atas putusan Pengadilan Tinggitertanggal 1 November 2011, pihak YayasanSupersemar, Dakab, dan Dharmais telahmengajukan kasasi ke Mahkamah Agung.

On 1 November 2011, the Jakarta High Courtdecided to uphold the decision of the South JakartaDistrict Court dated 25 January 2010. As a result ofthe High Court’s decision dated 1 November 2011,Yayasan Supersemar, Dakab, and Dharmais havefiled their cassation to the Supreme Court.

Pada tanggal 6 Februari 2014, Bank menerimapemberitahuan resmi pengadilan tentang putusanMahkamah Agung RI tertanggal 14 Januari 2013yang pada intinya memutuskan untuk menolakkasasi. Dengan demikian maka perkara telah selesaidan Bank adalah sebagai pihak yang dimenangkandalam perkara ini. Bank dan yayasan yang disebut diatas hingga batas waktu yang ditentukan olehUndang-Undang tidak mengajukan upaya hukumpeninjauan kembali sehingga dengan demikiansecara hukum putusan Mahkamah Agung tersebut diatas menjadi final.

On 6 February 2014, the Bank received officialCourt notification about its petition dated 14 January2013 to the Supreme Court which essentiallydecided to reject the cassation filed by the abovementioned foundations. Therefore this case isclosed and the Bank has won this case. The Bankand the above mentioned foundations did not filerequest for the judicial review until the time limit bylaw, thus the Supreme Court petition has becamefinal.










28. MODAL PINJAMAN 28. LOAN CAPITAL

Bank menerima modal pinjaman sebesar Rp155.000 padatahun 1997 dari PT Danamon International, eks pemegangsaham pengendali Bank. Modal pinjaman ini telahdibukukan sebagai liabilitas di laporan keuangan Banksejak tahun 1997, dengan nama “Modal Pinjaman“. Padatanggal 31 Desember 2007, modal pinjaman ini telahdipindahkan ke liabilitas lain-lain (Catatan 26).

The Bank received a loan capital of Rp155,000 in 1997from PT Danamon International, a former controllingshareholder of the Bank. This loan capital has beenrecorded as a liability in the Bank’s financial statementssince 1997, as a “Loan Capital”. As of 31•December2007, this loan capital was reclassified as other liabilities(Note 26).

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: The reasons for the reclassification are as follows:

a. Sehubungan dengan modal pinjaman ini, Bank telahmenerima, antara lain surat dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia (“MenKeu”) tanggal 23 April2007. Dalam surat tersebut, MenKeu telah memintaBank untuk membayar kepada Negara/PemerintahRepublik Indonesia sejumlah uang yang jumlahnyasama dengan jumlah modal pinjaman ini sebagaikelebihan rekapitalisasi oleh Pemerintah. Surattersebut juga menyebutkan bahwa modal pinjamanini merupakan bagian dari modal pelengkap yangseharusnya diperhitungkan dalam kerugian Banktahun 1998, sebelum terjadinya rekapitalisasi Bankoleh Pemerintah. Bank telah menerima beberapasurat lainnya dari MenKeu sehubungan denganmodal pinjaman ini, termasuk surat tertanggal23 Oktober 2007, dimana MenKeu mengulangipermintaannya agar Bank membayar sejumlah uangyang jumlahnya sama dengan modal pinjamankepada Negara/Pemerintah.

a. In connection with this loan capital, the Bank hasreceived, inter alia, a letter from the Ministry ofFinance of the Republic of Indonesia (“MoF”) dated23 April 2007. In that letter, MoF has requested theBank to pay to the State/Government of the Republicof Indonesia an amount equivalent to the amount ofthe loan capital as excess of recapitalization by theGovernment. The letter also stated that this loancapital constituted part of supplemental capital thatshould have been set off against the losses of theBank in 1998, prior to the recapitalization of the Bankby the Government. The Bank has received otherletters from MoF in relation to this loan capital,including a letter dated 23 October 2007, in whichthe MoF repeated its request that the Bank pay anamount equal to the amount of this loan capital tothe State/Government.

b. Dengan mempertimbangkan permintaan yangberulang dari MenKeu, pada tanggal 13•Desember2007 Bank telah membayar sejumlah uang yangjumlahnya sama dengan jumlah modal pinjaman inikepada Negara/Pemerintah, dengan pengertianbahwa pembayaran tersebut merupakanpembayaran atas modal pinjaman ini.

b. In view of the repeated requests from the MoF, on13•December 2007 the Bank paid an amount equalto the amount of this loan capital to theState/Government, on the understanding that suchpayment constitutes payment of this loan capital.

c. Sehubungan dengan pembayaran tersebut di atas,maka modal pinjaman ini telah dipindahkan ke akunliabilitas lain-lain dan pembayaran kepadaNegara/Pemerintah sebagaimana disebutkan padaitem b di atas telah dicatat sebagai aset lain-lain(Catatan 19), kecuali terdapat keputusan final daripengadilan yang kompeten sehubungan denganmodal pinjaman ini.

c. In view of the above payment, this loan capital isreclassified as other liabilities and the payment to theState/Government as mentioned in point b abovehad been recorded as other assets (Note 19), unlessthere is a final binding decision of the competentcourt in respect of this loan capital.










28. MODAL PINJAMAN (lanjutan) 28. LOAN CAPITAL (continued)

d. Pada bulan November 2011, PT DanamonInternational telah menggugat Bank di PengadilanNegeri Jakarta Selatan, yang pemberitahuannyasecara resmi diterima Bank pada tanggal1 Desember 2011. Dalam gugatannya,PT Danamon International menyatakan Bank telahmelakukan wanprestasi atas Perjanjian ModalPinjaman dan menuntut Bank untuk memenuhikewajibannya berdasarkan perjanjian tersebut. Banktelah menunjuk Radjiman, Billitea & Partners untukmewakili Bank menangani kasus ini.

d. In November 2011, PT Danamon International hassubmitted a legal case against the Bank through theSouth Jakarta District Court, the notification of whichwas officially received by the Bank on 1 December2011. In its claims, PT Danamon International statedthat the Bank has defaulted on its obligation underthe Loan Capital Agreement and asked the Bank tofulfil its obligation based on the agreement. TheBank has appointed Radjiman, Billitea & Partners torepresent the Bank in handling this case.

e. Pada tanggal 21 Maret 2012, Menkeu telahmengajukan Gugatan Intervensi untuk dapatdiikutsertakan sebagai pihak dalam perkara inidengan dasar bahwa objek perkara yang telahdialihkan ke rekening Bendahara Umum Negara diBank Indonesia adalah sah milik PemerintahRepublik Indonesia karena merupakan kelebihanrekapitalisasi oleh Pemerintah. Pada tanggal11 April 2012, Pengadilan Negeri Jakarta Selatantelah mengeluarkan Putusan Sela yang isinyamenerima Gugatan Intervensi Menkeu danmenyatakan Menkeu sebagai Pihak dalam perkara.

e. On 21 March 2012, the MoF has filed an InterventionSuit to request to be included as a party in this caseon the basis that the object of the case which hadbeen transferred to Bendahara Umum Negaraaccount at Bank Indonesia is legally owned by theGovernment of the Republic of Indonesia as thisloan capital was considered as excess ofrecapitalization by the Government. On 11 April2012, the South Jakarta District Court issued aninterlocutory decision to accept the Intervention Suitof the MoF and stated that MoF is a party to thiscase.

f. Pada tanggal 7 Agustus 2012, Pengadilan NegeriJakarta Selatan telah membacakan putusannya,dimana isi keputusannya adalah Bank wajibmembayar kewajiban kepada PT DanamonInternational sebesar Rp 285,9 miliar denganperincian pokok Rp155 miliar dan bunga Rp130,9miliar (nilai penuh). Atas putusan Pengadilan NegeriJakarta Selatan tersebut, Bank telah menyatakanbanding pada tanggal 10 Agustus 2012. Padatanggal 23 Mei 2013, Pengadilan Tinggi DKI Jakartatelah memberikan putusannya yang intinya yaitumenerima sebagian permohonan banding Bank danmembatalkan putusan Pengadilan Negeri JakartaSelatan, serta menyatakan gugatan PT DanamonInternational tidak dapat diterima. Atas keputusanPengadilan Tinggi tersebut, masing-masingmengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung padatanggal 16 Agustus 2013. Pada tanggal 12 Januari2015, Bank telah menerima salinan putusanMahkamah Agung yang pada intinya memutuskanpihak Bank wajib membayar kepada PT DanamonInternational sebesar Rp285,9 miliar. Terkait denganhal tersebut, Bank berencana akan mengajukanupaya hukum peninjauan kembali atas putusanMahkamah Agung tersebut.

f. On 7 August 2012, the South Jakarta District Courthas read its decision whereby the Bank shall payPT Danamon International the amount of Rp285.9billion consisting principal of Rp155 billion andinterest Rp130.9 billion (full amount). As a result ofthe South Jakarta District Court’s decision, on10 August 2012, the Bank has filed an appeal. On23 May 2013, the DKI Jakarta High Court issued itsdecision essentially accepting partially the Banksappeal and revoking the South Jakarta District Courtdecision, and also declaring PT DanamonInternational lawsuit as unacceptable. Due to theHigh Court decision above, each party filed acassation application to the Supreme Court on16 August 2013. On 12 January 2015, the Bank hasreceived a copy of the Supreme Court decisioninstructing the Bank to pay PT DanamonInternational Rp285.9 billion. In this connection, theBank plans to file a legal action for judicialreview.










29. MODAL SAHAM 29. SHARE CAPITAL

2014

Pemegang saham

Jumlah sahamditempatkan dandisetor penuh/

Number of sharesissued andfully paid

Persentasekepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah nominal/Nominal value Shareholders

Saham Seri A (nilai nominal A Series shares (par valueRp50.000 (nilai penuh) per of Rp50,000 (full amount)saham) per share)Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership

masing dibawah 5%) 22.400.000 0,23% 1.120.000 interest below 5% each)

Saham Seri B (nilai nominalRp500 (nilai penuh) B Series shares (par value ofper saham) Rp500 (full amount) per share)Asia Financial (Indonesia) Asia Financial (Indonesia)

Pte.Ltd. 6.457.558.472 67,37% 3.228.779 Pte.Ltd.JPMCB - Franklin Templeton JPMCB - Franklin Templeton

Investment Funds 650.279.488 6,79% 325.140 Investment FundsMasyarakat (kepemilikan Public (ownership interest

masing-masing dibawah 5%) 2.437.181.763 25,43% 1.218.591 below 5% each)Komisaris dan Direksi: Commissioners and Directors:- Ng Kee Choe 94.275 0,00% 47 Ng Kee Choe -- Henry Ho Hon Cheong 2.161.500 0,02% 1.081 Henry Ho Hon Cheong -- Muliadi Rahardja 6.405.515 0,07% 3.203 Muliadi Rahardja -- Herry Hykmanto 502.256 0,01% 251 Herry Hykmanto -- Vera Eve Lim 5.020.500 0,05% 2.510 Vera Eve Lim -- Kanchan Keshav Nijasure 1.187.866 0,01% 594 Kanchan Keshav Nijasure -- Fransiska Oei Lan Siem 1.234.730 0,01% 617 Fransiska Oei Lan Siem -- Michellina Laksmi Triwardhany 617.000 0,01% 309 Michellina Laksmi Triwardhany -

9.562.243.365 99,77% 4.781.122

9.584.643.365 100,00% 5.901.122










29. MODAL SAHAM (lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (continued)

2013

Pemegang saham

Jumlah sahamditempatkan dandisetor penuh/

Number of sharesissued andfully paid

Persentasekepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah nominal/Nominal value Shareholders

Saham Seri A (nilai nominal A Series shares (par valueRp50.000 (nilai penuh) per Rp50,000 (full amount)saham) per share)Masyarakat (kepemilikan

masing-masing Public (ownershipdibawah 5%) 22.400.000 0,23% 1.120.000 interest below 5% each)

Saham Seri B (nilai nominalRp500 (nilai penuh) B Series shares (par value ofper saham) Rp500 (full amount) per share)Asia Financial (Indonesia) Asia Financial (Indonesia)

Pte.Ltd. 6.457.558.472 67,37% 3.228.779 Pte.Ltd.JPMCB - Franklin Templeton JPMCB - Franklin Templeton

Investment Funds 613.019.888 6,40% 306.509 Investment FundsMasyarakat (kepemilikan Public (ownership interest

dibawah 5%) 2.465.794.733 25,73% 1.232.899 below 5% each)Komisaris dan Direksi: Commissioners and Directors:- Ng Kee Choe 94.275 0,00% 47 Ng Kee Choe -- Henry Ho Hon Cheong 2.161.500 0,02% 1.081 Henry Ho Hon Cheong -- Muliadi Rahardja 6.405.515 0,07% 3.203 Muliadi Rahardja -- Ali Rukmijah/Ali Yong 5.720.726 0,06% 2.860 Ali Rukmijah/Ali Yong -- Herry Hykmanto 502.256 0,01% 251 Herry Hykmanto -- Vera Eve Lim 5.020.500 0,05% 2.510 Vera Eve Lim -- Satinder Pal Singh Ahluwalia 814.000 0,01% 407 Satinder Pal Singh Ahluwalia -- Kanchan Keshav Nijasure 1.187.866 0,01% 594 Kanchan Keshav Nijasure -- Fransiska Oei Lan Siem 1.234.730 0,01% 617 Fransiska Oei Lan Siem -- Pradip Chhadva 1.096.500 0,01% 548 Pradip Chhadva -- Michellina Laksmi Triwardhany 617.000 0,01% 309 Michellina Laksmi Triwardhany -- Khoe Minhari Handikusuma 1.015.404 0,01% 508 Khoe Minhari Handikusuma -

9.562.243.365 99,77% 4.781.122

9.584.643.365 100,00% 5.901.122

Tidak ada perubahan jumlah saham yang ditempatkan dandisetor penuh pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014dan 2013.

As of 31 December 2014 and 2013, there have been nochanges in the number of shares issued and fully paid.

Dalam rangka implementasi Peraturan Pemerintah (PP)No. 29 tahun 1999 Tentang Pembelian Saham BankUmum yang antara lain menetapkan bahwa saham bankhanya boleh tercatat di Bursa Efek sebanyak-banyaknya99%, maka saham Bank yang tercatat di Bursa EfekIndonesia seluruhnya berjumlah 9.488.796.931 saham,sedangkan total saham Bank yang tidak dicatatkan adalah95.846.434 saham atas nama PT Guna Dharma.

In compliance with Government Regulation No. 29 Year1999 regarding Purchase of Shares of CommercialBanks which, among others, provides that shares ofbanks can be allowed to be listed in the stock exchangeat the maximum of 99%, all of the Bank’s shares arelisted at the Indonesia Stock Exchange consisted of9,488,796,931 shares, whilst the number of shares whichare not listed is 95,846,434 shares, under the namePT Guna Dharma.

Pemegang saham akhir Asia Financial (Indonesia) Pte.Ltd. (AFI) adalah Temasek Holding Pte. Ltd., sebuahperusahaan investasi yang berkedudukan di Singapuradan dimiliki oleh Kementerian Keuangan Singapura.

The ultimate shareholder of Asia Financial (Indonesia)Pte. Ltd. (AFI) is Temasek Holding Pte. Ltd., aninvestment holding company based in Singapore which iswholly owned by the Ministry of Finance of Singapore.










29. MODAL SAHAM (lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 2 April 2012, Bank telah mendapatkaninformasi dari Fullerton Financial Holding Pte. Ltd. (FFH),bahwa FFH telah menjalin kesepakatan penjualan sahambersyarat dengan DBS Group Holdings (DBS) untukmenjual semua kepemilikan saham FFH di AFI kepadaDBS. Saat ini, AFI memiliki sekitar 67,37% dari jumlahsaham yang diterbitkan oleh Bank. Transaksi ini barudapat dilaksanakan dengan persetujuan, antara lain, daripemegang saham DBS dan para regulator, termasuk BankIndonesia.

On 2 April 2012, the Bank has been informed by FullertonFinancial Holding Pte. Ltd. (FFH), that it has entered intoa conditional share purchase agreement with DBS GroupHoldings (DBS) to sell the entire FFH interest in the sharecapital of AFI to DBS. Currently, AFI holds approximately67.37% of the total issued shares of the Bank. Thistransaction is subject to the approvals, among others, ofDBS shareholders and regulators, including BankIndonesia.

Pada tanggal 3 Juni 2013, Bank telah mendapatkaninformasi dari FFH bahwa DBS dan FFH telah setuju untukmelakukan perpanjangan perjanjian jual beli sahambersyarat atas seluruh saham FFH pada AFI yang semulaberakhir pada tanggal 4 April 2013 dan 2 Juni 2013menjadi berakhir pada tanggal 1 Agustus 2013.

On 3 June 2013, the Bank has been informed by FFHthat DBS and FFH have mutually agreed to renew theconditional share purchase agreement of the entire FFHinterest in the share capital of AFI, which previouslyexpired on 4 April 2013 and 2 June 2013 then changed to1 August 2013.

Pada tanggal 31 Juli 2013, Bank telah mendapatkaninformasi dari FFH bahwa perjanjian jual beli sahambersyarat antara FFH dengan DBS terhadap saham-saham AFI akan berakhir pada tanggal 1 Agustus 2013dan tidak akan diperpanjang kembali, dan karenanyaperjanjian tersebut tidak berlaku lagi setelah tanggal1 Agustus 2013.

On 31 July 2013, the Bank has been informed by FFHthat the conditional share purchase agreement betweenFFH and DBS to purchase AFI shares will expire after1 August 2013, and will not be renewed, and thereforethe agreement is no longer valid after 1 August 2013.

30. TAMBAHAN MODAL DISETOR 30. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor terdiri dari: Additional paid-in capital consists of:

2014 2013

Agio saham 7.546.140 7.546.140 Additional paid-in capitalBiaya emisi efek ekuitas (154.384) (154.384) Share issuance costs

7.391.756 7.391.756

31. PENGGUNAAN LABA BERSIH 31. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk dua tahun buku terakhiradalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last two financialyears is as follows:

Laba bersih untuk tahun buku/Netincome for financial year2013 2012

Pembagian dividen tunai 1.212.457 1.203.640 Distribution of cash dividendPembentukan cadangan umum Appropriation for general

dan wajib 40.417 40.118 and legal reserveSaldo laba 2.788.810 2.768.115 Retained earnings

4.041.684 4.011.873










31. PENGGUNAAN LABA BERSIH (lanjutan) 31. APPROPRIATION OF NET INCOME (continued)

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPSTahunan”) yang diadakan pada tanggal 7 Mei 2014,memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku2013 sebesar 30% dari laba bersih atau sejumlah kuranglebih Rp1.212.505 atau Rp126,50 (nilai penuh) per sahamseri A dan seri B dan pembentukan cadangan umum danwajib sebesar Rp40.417.

The Annual General Meeting of Shareholders (AnnualGMS) which was held on 7 May 2014, approved thecash dividend distribution for the 2013 financial year of30% of the net profit or in the amount of appropriatelyRp1,212,505 or Rp126.50 (full amount) per share forseries A and series B shares and the allocation forgeneral and legal reserve in the amount of Rp40,417.

Sesuai Daftar Pemegang Saham tanggal 4 Juni 2014yang merupakan tanggal pencatatan daftar pemegangsaham yang berhak atas dividen, jumlah saham yangberedar pada tanggal 4 Juni 2014 adalah 9.584.643.365saham, sehingga dividen per saham yang akan dibagikanpada tanggal 18 Juni 2014 adalah sebesar Rp126,50(nilai penuh) per saham seri A dan seri B atau jumlahdividen tunai adalah Rp1.212.457.

In accordance with the Shareholders Registry as of4 June 2014 whereby shareholders registered as of thatdate are entitled to the dividends, the total number ofissued shares as of 4 June 2014 was 9,584,643,365shares, therefore, the dividends to be distributed on18 June 2014 amounted to Rp126.50 (full amount) pershare for series A and series B shares or total cashdividend of Rp1,212,457.

RUPS Tahunan yang diadakan pada tanggal 10 Mei 2013,memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku2012 sebesar 30% dari laba bersih atau sejumlahRp1.203.562 atau Rp125,58 (nilai penuh) per saham seriA dan seri B dan pembentukan penyisihan cadanganumum dan wajib sebesar Rp40.118.

The Annual General Meeting of Shareholders (AnnualGMS) which was held on 10 May 2013, approved thecash dividend distribution for the 2012 financial year of30% of the net profit or the amount of Rp1,203,562 orRp125.58 (full amount) per share for series A and seriesB shares and the allocation for general and legal reservesin the amount of Rp40,118.

Sesuai surat Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan (eksBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan)No. B.193-Corp.Sec tanggal 4 Juni 2013, jumlah sahamyang beredar pada tanggal 4 Juni 2013 adalah9.584.643.365 saham, sehingga dividen per saham yangakan dibagikan pada tanggal 19 Juni 2013 adalah sebesarRp125,58 (nilai penuh) per saham seri A dan seri B ataujumlah dividen tunai adalah Rp1.203.640.

In accordance with the Bank’s letter to the FinancialServices Authority (ex Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency) No. B.193-Corp.Secdated 4 June 2013, the total number of issued shares asof 4 June 2013 was 9,584,643,365 shares, therefore,dividend to be distributed on 19 June 2013 amounted toRp125.58 (full amount) per share for series A and seriesB shares or total cash dividend of Rp1,203,640.

32. CADANGAN UMUM DAN WAJIB 32. GENERAL AND LEGAL RESERVE

Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank telah membentukcadangan umum dan wajib sebesar Rp276.578 (2013:Rp236.161). Cadangan umum dan wajib ini dibentuksehubungan dengan Undang-Undang Republik IndonesiaNo. 1/1995 yang telah digantikan dengan Undang-UndangNo. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenaiPerseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umumsebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yangditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebuttidak mengatur jangka waktu untuk membentuk cadangantersebut.

As of 31 December 2014, the Bank had general and legalreserves of Rp276,578 (2013: Rp236,161). This generaland legal reserve was provided in relation with the Law ofthe Republic of Indonesia No. 1/1995 which had beenreplaced with the Law No. 40/2007 effective on 16 August2007 regarding the Limited Liability Company whichrequires companies to set up a general reserveamounting to at least 20% of the issued and fully paidshare capital. There is no timeline over which this amountshould be provided.










33. PENDAPATAN BUNGA 33. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga dari pihak-pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 46.

Interest income from related parties is disclosed inNote 46.

2014 2013

Pinjaman yang diberikan 15.335.276 13.580.921 LoansPendapatan pembiayaan konsumen 6.054.981 5.428.393 Consumer financing income

Marketable securities andEfek-efek dan tagihan lainnya 1.019.431 716.928 other bills receivableObligasi Pemerintah 326.001 232.302 Government BondsPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan BI 255.796 172.293 and BI

22.991.485 20.130.837

Pendapatan bunga berdasarkan klasifikasi aset keuanganadalah sebagai berikut:

Interest income based on the classification of financialassets is as follows:

2014 2013

Diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi 22.572 7.563 Fair value through profit or loss

Dimiliki hingga jatuh tempo 24.998 28.948 Held-to-maturityTersedia untuk dijual 871.494 687.861 Available-for-salePinjaman yang diberikan dan piutang 22.072.421 19.406.465 Loans and receivables

22.991.485 20.130.837

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014, amortisasi dari beban yang terkait langsung dariperolehan nasabah (“biaya transaksi”) sebesarRp2.603.486 disajikan sebagai pengurang daripendapatan bunga (2013: Rp2.043.919).

During the year ended 31 December 2014, theamortization of costs directly incurred in acquiringcustomers (“transaction cost”) amounting toRp2,603,486 was recorded as a deduction from interestincome (2013: Rp2,043,919).

Termasuk pendapatan bunga untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp42.204(2013: Rp55.943) adalah akrual bunga dari aset keuanganyang mengalami penurunan nilai.

Included under interest income for the year ended31 December 2014 is the amount of Rp42,204 (2013:Rp55,943) representing accrued interest on impairedfinancial assets.










34. BEBAN BUNGA 34. INTEREST EXPENSE

Beban bunga kepada pihak-pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 46.

Interest expense to related parties is disclosed in Note 46.

2014 2013

Simpanan nasabah Deposits from customers- Giro 515.718 415.830 Current accounts -- Tabungan 911.685 700.575 Savings -- Deposito berjangka 4.875.305 2.982.410 Time deposits -Pinjaman yang diterima dan Borrowings and deposits

simpanan dari bank lain 1.645.783 1.124.283 from other banksEfek yang diterbitkan

(Catatan 23) 1.132.132 1.187.256 Securities issued (Note 23)Beban asuransi penjaminan Deposit insurance guarantee

simpanan 231.026 189.440 expense

9.311.649 6.599.794

35. PENDAPATAN DAN BEBAN PROVISI DAN KOMISILAIN

35. OTHER FEES AND COMMISSION INCOME ANDEXPENSE

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014, termasuk di dalam pendapatan provisi dan komisiadalah pendapatan provisi terkait dengan kegiatanperkreditan sebesar Rp190.275 (2013: Rp173.883) dankomisi atas jasa yang dilakukan sebesar Rp1.203.013(2013: Rp1.142.760).

During the year ended 31 December 2014, included infees and commission income are credit related feesincome amounting to Rp190,275 (2013: Rp173,883) andservice commissions amounting to Rp1,203,013 (2013:Rp1,142,760).

Termasuk didalam beban provisi dan komisi adalah bebanprovisi terkait dengan kegiatan perkreditan sebesarRp344.893 (2013: Rp351.767).

Included in fees and commissions expense is credit-related fee expense amounting to Rp344,893 (2013:Rp351,767).

36. IMBALAN JASA 36. FEES

2014 2013

Imbalan administrasi 2.051.788 2.746.524 Administration feesTransaksi kartu kredit 210.130 190.032 Credit card transactionsLain-lain 379.762 334.699 Others

2.641.680 3.271.255

37. (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN DARI PERUBAHAN NILAIWAJAR ATAS INSTRUMEN KEUANGAN YANGDIUKUR PADA NILAI WAJAR MELALUI LAPORANLABA RUGI

37. (LOSSES)/GAINS FROM CHANGES IN FAIR VALUEOF FINANCIAL INSTRUMENTS AT FAIR VALUETHROUGH PROFIT OR LOSS

2014 2013

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading securities andyang diperdagangkan 3.851 (232) Government Bonds

Instrumen derivatif (130.434) 80.028 Derivative instruments

(126.583) 79.796










38. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 38. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2014 2013

Beban kantor 1.744.456 1.837.685 Office expensesSewa 596.736 547.522 RentalPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

(Catatan 18) 538.941 499.602 (Note 18)Komunikasi 360.616 365.693 CommunicationsIklan dan promosi 216.773 265.676 Advertising and promotionAmortisasi perangkat lunak Amortization of software

(Catatan 17) 136.011 140.706 (Note 17)Lain-lain 58.908 31.808 Others

3.652.441 3.688.692

39. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN 39. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS

Beban tenaga kerja dan tunjangan kepada pihak-pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 46.

Salaries and employee benefits to related parties aredisclosed in Note 46.

2014 2013

Gaji 2.814.969 2.501.801 SalariesTunjangan dan fasilitas lainnya 2.577.475 2.620.062 Other allowance and benefitsPendidikan dan pelatihan 175.316 217.680 Education and trainingLain-lain 242.912 373.348 Others

5.810.672 5.712.891

Remunerasi Direksi dan karyawan dalam bentukkompensasi jangka panjang dijelaskan lebih lanjut padaCatatan 43.

Remuneration for the Board of Directors and employeesin the form of long-term compensation program isexplained further in Note 43.

Remunerasi Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite AuditBank adalah sebagai berikut:

Remuneration for the Board of Directors, Board ofCommissioners, and Audit Committee of the Bank are asfollows:

2014

Jumlah orang/Headcount

Gaji, gross/Salaries, gross

Tunjangan danfasilitas lainnya,

gross/Other allowance

and benefits, gross Jumlah/Total

Direksi 9 34.019 63.539 97.558 Board of DirectorsDewan Komisaris 6 9.001 14.496 23.497 Board of CommissionersKomite Audit 2 1.195 299 1.494 Audit Committee

17 44.215 78.334 122.549










39. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN (lanjutan) 39. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

2013






Direksi 11 33.617 108.581 142.198 Board of DirectorsDewan Komisaris 8 10.377 19.025 29.402 Board of CommissionersKomite Audit 2 1.190 293 1.483 Audit Committee

21 45.184 127.899 173.083

Remunerasi Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite AuditBank dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

Remuneration for Board of Directors, Board ofCommissioners, and Audit Committee of the Bank andSubsidiaries is as follows:

2014






Direksi 22 50.026 121.836 171.862 Board of DirectorsDewan Komisaris 11 11.556 15.837 27.393 Board of CommissionersKomite Audit 6 3.680 1.473 5.153 Audit Committee

39 65.262 139.146 204.408

2013




gross/Otherallowance andbenefits, gross Jumlah/Total

Direksi 25 53.485 166.838 220.323 Board of DirectorsDewan Komisaris 15 13.370 21.019 34.389 Board of CommissionersKomite Audit 7 3.662 1.709 5.371 Audit Committee

47 70.517 189.566 260.083

40. PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL 40. NON-OPERATING INCOME

2014 2013

Penerimaan dari asuransi atas Insurance recoveries of loanspinjaman yang telah dihapusbukukan 21.466 20.045 written off

Keuntungan penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets(Catatan 18) 3.620 3.656 (Note 18)

Lain-lain 20.548 19.492 Others

45.634 43.193










41. BEBAN BUKAN OPERASIONAL 41. NON-OPERATING EXPENSES

2014 2013

Kerugian atas penjualan aset Loss on disposal of foreclosedyang diambil alih 1.061 2.558 assets

Kerugian penjualan aset tetap Loss on disposal of fixed assets(Catatan 18) 561 438 (Note 18)

Biaya transformasi bisnis 408.261 - Business transformation expenseLain-lain 145.579 115.142 Others

555.462 118.138

Sejak bulan Agustus 2014, Bank dan Entitas Anakmelakukan program transformasi bisnis termasukdidalamnya konsolidasi jumlah cabang dan fungsi unitkerja secara keseluruhan. Atas inisiatif ini, Bank danEntitas Anak diharapkan dapat beroperasi lebih efisienuntuk menjamin pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan.

Since August 2014, the Bank and Subsidiaries have beenimplementing business transformation programs includingbranch consolidation and function of working units as awhole. From these initiatives, the Bank and Subsidiariesare expected to be more efficient in order to ensure thesustainability of the business growth.

Biaya transformasi bisnis meliputi biaya pesangon,penghapusan aset, honorarium profesional, dan biayaadministratif lainnya. Seluruh biaya yang dibebankan padalaporan keuangan konsolidasian tahun 2014 terkaitdengan program transformasi bisnis adalah sebesarRp408.261 yang dibukukan pada akun Biaya TransformasiBisnis yang merupakan bagian dari beban bukanoperasional Bank dan Entitas Anak.

Business transformation expense includes severanceexpense, asset write off, professional fee, and otheradministrative expenses. All costs charged to the 2014consolidated financial statements related to businesstransformation program amounting to Rp408,261 isbooked to Business Transformation Expense as part ofnon-operating expenses of the Bank and Subsidiaries.

42. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA LAINNYA 42. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYEE BENEFITS

Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plan

Bank Bank

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk karyawan tetap yang memenuhi syarat yang dikeloladan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

The Bank has a defined contribution pension plancovering its qualified permanent employees, which ismanaged and administered by PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, iuranyang dibayarkan oleh karyawan dan Bank masing-masingadalah sebesar 3,75% dan 6,25% dari penghasilan dasarkaryawan.

As of 31 December 2014 and 2013, the employees’ andthe Bank’s contributions were 3.75% and 6.25%,respectively, of the employees’ basic salaries.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013, iuran pasti Bank yang diakuisebagai “beban tenaga kerja dan tunjangan” masing-masing sebesar Rp44.600 dan Rp40.737.

For the years ended 31 December 2014 and 2013, theBank’s defined contributions are recognized as “salariesand employee benefits” amounting to Rp44,600 andRp40,737, respectively.










42. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA LAINNYA(lanjutan)

42. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Program pensiun iuran pasti (lanjutan) Defined contribution pension plan (continued)

Entitas Anak Subsidiary

Sejak tanggal 16 Mei 2007 dan 1 September 2007, ADMFdan AI menyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk karyawan tetap yang memenuhi kriteria yangditetapkan, dimana program pensiun iuran pasti ini dikeloladan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Since 16 May 2007 and 1 September 2007, ADMF andAI have a defined contribution pension plan covering theirqualified permanent employees who meet the criteria,where the defined contribution pension plan is managedand administered by PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,ADMF dan AI membayar iuran pensiun sebesar 3% daripenghasilan dasar karyawan.

As of 31 December 2014 and 2013, ADMF and AI paidpension costs at 3% from the employees’ basic salaries.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013, iuran pasti ADMF dan AIyang diakui sebagai “beban tenaga kerja dan tunjangan”masing-masing sebesar Rp17.755 dan Rp14.242.

For the years ended 31 December 2014 and 2013, thedefined contributions for ADMF and AI recognized as“salaries and employee benefits” amounted to Rp17,755and Rp14,242, respectively.

Imbalan kerja lainnya Other employee benefits

Bank Bank

Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpasca-kerja meliputi uang jasa, uang pisah, pesangon, dankompensasi lainnya dihitung oleh perusahaan konsultanaktuaria PT Towers Watson Purbajaga denganmenggunakan metode Projected-Unit-Credit.

The liability for long-term and post-employment benefitsconsisting of service payments, severance payments,termination benefits, and other compensation wascalculated by a licensed actuarial consulting firm,PT Towers Watson Purbajaga, using the Projected-Unit-Credit method.

Tabel berikut ini menyajikan kewajiban imbalan kerja Bank: The following table summarizes the Bank’s employeebenefits liabilities:

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits liabilities

31 Desember/December2014 2013 2012 2011 2010

Present value ofNilai kini kewajiban imbalan pasti 1.225.147 1.075.726 1.039.187 709.781 586.093 defined benefit obligationNilai yang belum diakui: Unrecognized amounts of:

- Kerugian aktuaria (299.013) (247.068) (355.841) (121.274) (65.143) Actuarial loss -- Beban jasa lalu (16.761) (23.609) (29.420) (35.230) (41.041) Past service cost -

909.373 805.049 653.926 553.277 479.909

Beban imbalan kerja Employee benefits expenses

1 Januari/January -31 Desember/December2014 2013

Beban jasa kini 108.251 109.279 Current service costBeban bunga atas kewajiban 93.154 57.800 Interest on obligationAmortisasi atas: Amortization of:

- Kerugian aktuaria 19.510 35.282 Actuarial loss - - Beban jasa lalu 5.810 5.811 Past service cost -

Beban kurtailmen (63.018) - Curtailment cost

163.707 208.172












Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalamperhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:


2014 2013Asumsi ekonomi: Economic assumptions:- Tingkat diskonto per tahun 8,00% 9,00% Annual discount rate -- Tingkat kenaikan penghasilan

dasar per tahun 7,00% - 10,00% 7,00% - 10,00% Annual basic salary growth rate -

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel laindianggap tetap, terhadap kewajiban imbalan pasca-kerjadan beban jasa kini pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013:

The following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the obligation for post-employment and current service cost as of 31 December2014 and 2013:

2014 2013Kewajiban imbalan

pasca-kerja/ Obligationfor post-employment

benefits

Beban jasakini/

Current servicecost

Kewajiban imbalanpasca-kerja/ Obligationfor post-employment

benefits

Beban jasakini/

Current servicecost

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 100 basis poin (77.704) (6.581) (68.912) (8.060) by 100 basis point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 100 basis poin 86.630 7.394 76.578 9.192 by 100 basis point

Kewajiban imbalan kerja Bank pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 telah sesuai dengan laporanaktuaris masing-masing tertanggal 5 Januari 2015 dan6 Januari 2014.

The Bank’s employee benefits liabilities as of31 December 2014 and 2013 are in accordance with theactuarial report dated 5 January 2015 and 6 January2014, respectively.


Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpasca-kerja meliputi pensiun, cuti berimbalan jangkapanjang, jubilee, uang pisah, uang penghargaan, dankompensasi lainnya dihitung setiap tahun oleh perusahaankonsultan aktuaria, PT Towers Watson Purbajaga denganmenggunakan metode Projected-Unit-Credit.

The liability for long-term and post-employment employeebenefits consists of pension, long service leave, jubileeawards, severance pay, and other compensation whichwere calculated annually by a licensed actuarialconsulting firm, PT Towers Watson Purbajaga, using theProjected-Unit-Credit method.

Tabel berikut ini menyajikan kewajiban imbalan kerjaEntitas Anak:

The following table summarizes the Subsidiaries’employee benefits liabilities:

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits liabilities

31 Desember/December2014 2013 2012 2011 2010

Present value of defined benefitNilai kini kewajiban imbalan pasti 424.943 291.346 350.658 244.497 148.268 obligationNilai yang belum diakui: Unrecognized amounts of:

- Kerugian aktuaria (51.920) (21.460) (161.867) (116.848) (58.685) Actuarial loss -- Beban jasa lalu negatif 4.424 4.978 5.436 5.895 6.352 Negative past service cost -

377.447 274.864 194.227 133.544 95.935












Imbalan kerja lainnya (lanjutan) Other employee benefits (continued)


Beban imbalan kerja Employee benefits expenses

1 Januari/January - 31 Desember/December2014 2013

Beban jasa kini 43.713 59.045 Current service costBeban bunga atas kewajiban 26.659 21.816 Interest on obligationAmortisasi atas: Amortization of:- Kerugian aktuaria 1.321 10.197 Actuarial loss - - Beban jasa lalu (458) (458) Past service cost -Beban kurtailmen (27.219) - Curtailment costBeban pesangon khusus 98.153 - Special termination benefit cost

142.169 90.600

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalamperhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:

31 Desember/December2014 2013

Asumsi ekonomi: Economic assumptions:- Tingkat diskonto per tahun 8,50% 9,25% Annual discount rate -- Tingkat kenaikan penghasilan

dasar per tahun 7,00% - 10,00% 7,00% - 10,00% Annual basic salary growth rate -

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel laindianggap tetap, terhadap kewajiban imbalan pasca-kerjadan beban jasa kini Entitas anak pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013:

The following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the obligation for post-employment and current service cost of Subsidiaries as of31 December 2014 and 2013:

2014 2013Kewajiban imbalan

pasca-kerja/ Obligationfor post-employment

benefits

Beban jasakini/

Current servicecost

Kewajiban imbalanpasca-kerja/ Obligationfor post-employment

benefits

Beban jasakini/

Current servicecost

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 100 basis poin (42.441) (4.809) (35.066) (8.466) by 100 basis point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 100 basis poin 50.129 6.430 41.683 10.303 by 100 basis point

Kewajiban imbalan kerja ADMF pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 telah sesuai dengan laporanaktuaris independen masing-masing tertanggal 6 Januari2015 dan 8 Januari 2014.

The ADMF’s employee benefits liability as of31 December 2014 and 2013 was in accordance with theindependent actuarial report dated 6 January 2015 and8 January 2014, respectively.

Kewajiban imbalan kerja AI pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 telah sesuai dengan laporanaktuaris independen masing-masing tertanggal 8 Januari2015 dan 28 Januari 2014.

The AI’s employee benefits liability as of31 December 2014 and 2013 was in accordance with theindependent actuarial report dated 8 January 2015 and28 January 2014, respectively.












Imbalan kerja lainnya (lanjutan) Other employee benefits (continued)

Beban imbalan kerja (lanjutan) Employee benefits expenses (continued)

Kewajiban imbalan kerja AQ pada tanggal-tanggal 31Desember 2014 dan 2013 telah sesuai dengan laporanaktuaris independen masing-masing tertanggal 5 Januari2015 dan 24 Januari 2014.

The AQ’s employee benefits liability as of 31 December2014 and 2013 was in accordance with the independentactuarial report dated 5 January 2015 and 24 January2014, respectively.

Bank dan Entitas Anak Bank and Subsidiaries

Tabel berikut ini adalah perubahan kewajiban imbalankerja Bank dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following table shows the movements of theemployee benefits liability of the Bank and Subsidiariesfor the years ended 31 December 2014 and 2013:

2014 2013

Saldo awal 1.079.913 848.153 Beginning balanceBeban tahun berjalan - neto 305.876 298.772 Current year expenses - netPembayaran kepada karyawan (98.969) (67.012) Payment to employeesLiabilitas yang diakui di laporan Liability recognized in consolidatedposisi keuangan konsolidasian 1.286.820 1.079.913 statement of financial position

43. PROGRAM KOMPENSASI JANGKA PANJANG 43. LONG-TERM COMPENSATION PROGRAM

Pada tahun 2010, Dewan Komisaris menyetujui untukkembali memberikan Program Kompensasi JangkaPanjang (“LTCP”) kepada Direksi dan karyawan Bank danEntitas Anak yang memenuhi persyaratan. Program inimerupakan bagian dari Strategi Jumlah Kompensasi Bankdan Entitas Anak, dengan tujuan mengkaitkan kinerjaBank dan Entitas Anak secara keseluruhan dengankompensasi yang diterima oleh karyawan yang memenuhipersyaratan dan Direksi, serta untuk menjagapertumbuhan Bank dan Entitas Anak yangberkesinambungan.

In 2010, the Board of Commissioners agreed to grantanother Long Term Compensation Plan (“LTCP”) to theBank and Subsidiaries’ Board of Directors and eligibleemployees. The Plan is part of the Bank’s andSubsidiaries’ Total Compensation Strategy, with theobjective to link the Bank’s and Subsidiaries’ overallperformance with the compensation of eligible employeesand Board of Directors, as well as to maintain continuousgrowth of the Bank and Subsidiaries.

Program ini terdiri dari dua skema, yaitu:

• Program kas, program tiga tahunan yang dimulai padatanggal 1 Juli 2010 dan terutang pada tahun 2011,2012, dan 2013. Jumlah yang dibayarkan akantergantung pada pencapaian kinerja Bank dan EntitasAnak secara konsolidasi yang telah ditetapkansebelumnya oleh Komite Remunerasi dan peringkatkinerja perorangan berdasarkan penilaian kinerjapada akhir tahun.

This program consists of two schemes, i.e.:

• Cash plan, a three-year-plan commencing on 1 July2010, to be payable in 2011, 2012, and 2013. Theamount to be paid will depend on the achievementof the Bank’s and Subsidiaries’ performance atconsolidated level as predetermined by theRemuneration Committee and individualperformance rating based on period-endperformance appraisal.










43. PROGRAM KOMPENSASI JANGKA PANJANG(lanjutan)

43. LONG-TERM COMPENSATION PROGRAM(continued)

• Program saham, dimana karyawan yang memenuhipersyaratan akan menerima sejumlah uang tunaiyang telah ditetapkan sebelumnya dan langsungdigunakan untuk membeli saham Bank. Saham dibeliatas nama masing-masing karyawan untuk ditahandan ditempatkan dalam kustodian independen.Saham akan diserahkan setelah masa tunggu tigaatau enam tahun selesai. Tanggal pemberiankompensasi dari program ini adalah 1 Juli 2010.

• Stock plan, in which eligible employees will receive acertain predetermined amount of cash and directly tobe used to purchase the Bank’s stocks. The stocksare purchased under the individual employees’names to be held and put under an independentcustodian. The stocks will be released uponcompletion of the holding period of three or six years.The grant date of this plan was 1 July 2010.

Beban sehubungan dengan program tersebut dicatat pada“beban tenaga kerja dan tunjangan” di laporan laba rugikomprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp29.888(termasuk pajak), dimana sebesar Rp18.800 (termasukpajak) dialokasikan untuk Direksi Bank dan Rp3.056(termasuk pajak) dialokasikan untuk Direksi Entitas Anak.

The expenses associated with this program arerecognized as “salaries and employee benefits” in theconsolidated statement of comprehensive income for theyear ended 31 December 2013 amounting to Rp29,888(including tax), in which Rp18,800 (including tax) out ofthis amount was allocated for the Bank’s Board ofDirectors and Rp3,056 (including tax) was allocated forthe Subsidiaries’ Board of Directors.

Bank telah menyiapkan Program Insentif Jangka Panjang(“LTIP”), yang merupakan kelanjutan dari programsebelumnya yang telah jatuh tempo tahun 2013. Programinsentif jangka panjang ini telah disetujui oleh RUPS danakan diberikan kepada Direksi dan karyawan Bank danEntitas Anak yang memenuhi syarat.

The Bank has prepared a Long Term Incentive Plan(“LTIP”), which is a continuance of the previous programthat had expired in 2013. This LTIP had been approvedby GMS and will be granted to Directors and eligibleemployees of the Bank and Subsidiaries.

Program ini sebelumnya direncanakan akan diluncurkanpada tahun 2014, akan tetapi manajemen memutuskanuntuk menunda peluncuran program LTIP tersebut danakan dipertimbangkan kembali pelaksanaannya.

This program was previously planned to be launched inthe year 2014, however the management decided topostpone the launch of the LTIP program and theimplementation of which will be reconsidered.










44. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR YANGDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

44. BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TOEQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagilaba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahambiasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing netincome by the weighted average number of ordinaryshares outstanding during the year.

2014 2013

Laba bersih yang diatribusikan Net income attributable to equitykepada pemilik entitas induk 2.604.017 4.041.684 holders of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number ofsaham biasa yang beredar 9.584.643.365 9.584.643.365 ordinary shares outstanding

Laba bersih per saham dasar Basic earnings per shareyang diatribusikan kepada attributable to equity holderspemilik entitas induk of the parent entity(nilai penuh) 271,69 421,68 (full amount)

45. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 45. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2014 2013

Liabilitas komitmen Commitment payables- Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilities -

yang belum digunakan 372.930 317.280 to debtors- Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable -

yang masih berjalan 2.662.187 2.488.006 letters of credit

Jumlah liabilitas komitmen 3.035.117 2.805.286 Total commitment payables

Tagihan kontinjensi Contingent receivables- Garansi dari bank lain 130.110 85.902 Guarantee from other banks -- Pendapatan bunga dalam Interest receivable on -

penyelesaian 377.432 294.921 non-performing assets

Jumlah tagihan kontinjensi 507.542 380.823 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent payables- Garansi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in the -

bentuk: form of:- Garansi bank 3.484.317 3.182.875 Bank guarantees -- Standby letters of credit 134.694 169.920 Standby letters of credit -

Jumlah liabilitas kontinjensi 3.619.011 3.352.795 Total contingent payables

Liabilitas kontinjensi - neto 3.111.469 2.971.972 Contingent payables - net

Liabilitas komitmen dan kontinjensi - Commitment payables andneto 6.146.586 5.777.258 contingent payables - net










45. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 45. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Liabilitas komitmen Commitment payables


2014 2013

Rupiah RupiahIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan: letters of credit:- L/C dalam negeri 134.734 350.434 Domestic L/C -- L/C luar negeri 55 - Foreign L/C -

Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilitiesyang belum digunakan 372.274 300.736 to debtors

507.063 651.170

Mata uang asing Foreign currenciesIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan: letters of credit:- L/C luar negeri 2.242.014 1.573.293 Foreign L/C -- L/C dalam negeri 285.384 564.279 Domestic L/C -

Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilitiesyang belum digunakan 656 16.544 to debtors

2.528.054 2.154.116

Jumlah 3.035.117 2.805.286 Total


2014 2013

Lancar 3.034.021 2.804.827 CurrentDalam perhatian khusus 997 459 Special mentionMacet 99 - Loss

Jumlah 3.035.117 2.805.286 Total











Liabilitas kontinjensi Contingent payables


2014 2013

Rupiah RupiahGaransi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in

bentuk: the form of:- Garansi bank 2.905.892 2.759.335 Bank guarantees -- Standby letters of credit 5.000 4.741 Standby letters of credit -

2.910.892 2.764.076

Mata uang asing Foreign currenciesGaransi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in

bentuk: the form of:- Garansi bank 578.425 423.540 Bank guarantees -- Standby letters of credit 129.694 165.179 Standby letters of credit -

708.119 588.719

Jumlah 3.619.011 3.352.795 Total


2014 2013

Lancar 3.609.211 3.352.275 CurrentDalam perhatian khusus 9.800 520 Special mention

3.619.011 3.352.795

2014 2013

Liabilitas kontinjensi terdiri dari: Contingent payables consist of:- Pihak berelasi - 64 Related parties -- Pihak ketiga 3.619.011 3.352.731 Third parties -

3.619.011 3.352.795

Bank menghadapi berbagai kasus hukum yang belumterselesaikan, tuntutan administrasi, dan gugatansehubungan dengan kegiatan usaha Bank. Tidakmemungkinkan bagi Bank untuk memperkirakan denganpasti apakah Bank akan berhasil dalam setiap kasushukum tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkintimbul.

The Bank is a party to various unresolved legal actions,administrative proceedings, and claims in the ordinarycourse of its business. It is not possible to predict withcertainty whether or not the Bank will ultimately besuccessful in any of these legal matters or, if not, what theimpact might be.











PT Danamon Usaha Gedung (DUG) PT Danamon Usaha Gedung (DUG)

Pada bulan Desember 2000, DUG dan Bankmenandatangani DUG Settlement Agreement dimanaBank sepakat untuk membeli pinjaman sindikasi DUG danDUG akan menjual properti ex. Jaminan atas pinjamansindikasi kepada Bank sebagai pelunasan pinjaman ataspinjaman sindikasi tersebut.

In December 2000, DUG and the Bank signed DUGSettlement Agreement where the Bank agreed topurchase DUG’s syndicated loan and DUG would sell exproperties. The syndicated loan collateral to the Bank willbe the repayment of the syndicated loan.

Pada bulan Agustus 2005, DUG menerima SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PPN sebesarRp122 miliar (nilai penuh) sehubungan dengan hasilpemeriksaan pajak di tahun 2000 atas pengalihan propertitersebut di atas.

In August 2005, DUG received Tax Underpayment Letterfor VAT in the amount Rp122 billion (full amount) relatedto the tax audits result in 2000 on the above mentionedproperty transfer.

Atas SKPKB tersebut DUG telah mengajukan keberatanke Kantor Pajak. Pada bulan Oktober 2006, Kantor Pajaktelah mengeluarkan keputusan untuk menerima sebagiankeberatan DUG dengan mengurangi jumlah PPN terutangmenjadi sebesar Rp75 miliar (nilai penuh). Atas keputusantersebut, DUG tidak mengajukan banding ke PengadilanPajak.

DUG has submitted a letter of objection to the Tax Office.In October 2006, the Tax Office issued decision letteraccepting part of DUG’s objection by reducing the amountof VAT assessment to Rp75 billion (full amount). DUGdecided not to file an appeal to the Tax Court against thedecision of the Tax Office.

Pada tanggal 12 Desember 2012, DUG mengajukan klaimmelalui International Chamber of Commerce (ICC) - AsiaOffice yang diberikan referensi No. 19136/CYK terhadapBank.

On 12 December 2012, DUG filed a claim through theInternational Chamber of Commerce (ICC) - Asia Officewith the reference No. 19136/CYK against the Bank.

Bank telah menunjuk Ali Budiarjo, Nugroho, Reksodiputro(ABNR) Law Firm untuk menangani perkara ini.

The Bank has appointed Ali Budiarjo, Nugroho,Reksodiputro (ABNR) Law Firm to handle this case.

Pada tanggal 1 Februari 2013, Bank (Responden) telahmenyampaikan jawaban/tanggapan terhadap tuntutantersebut.

On 1 February 2013, the Bank (Respondent) hassubmitted the answers/response against the DUG claim.

Bapak Fred Tumbuan telah ditunjuk dan disetujui sebagaiArbitor dari pihak Responden dan Ibu Karen Milles telahditunjuk bersama sebagai ketua Arbitor oleh ICC padatanggal 8 Maret 2013.

Mr. Fred Tumbuan has been designated and approvedas the Arbitrator (appointed by Respondent) and ICCannounced Ms. Karen Milles as the jointly nominatedchairman presiding arbitrator on 8 March 2013.

Pihak DUG telah mengajukan respon atas jawaban padatanggal 17 Juni 2013 sesuai jadwal yang ditentukan dalamTerms of Reference (TOR) dan pada tanggal20 September 2013, pihak Bank melalui kuasa hukumtelah mengajukan Rejoinder kepada ICC Tribunal.

Referring to the Terms of Reference (TOR) for Tribunalhiring process, DUG has filed Response to the Answer torequest for arbitration on 17 June 2013 and the Bank fileda Rejoinder to the Tribunal of ICC through its attorney on20 September 2013.

Selanjutnya agenda persidangan telah dilaksanakantanggal 29 hingga 31 Oktober 2013 di Jakarta. KeputusanICC No: 19136/CYK tanggal 5 Maret 2014 telah diterimaoleh Bank melalui ABNR Law Firm pada tanggal 11 Maret2014. Keputusan ICC tersebut memutuskan beberapa halsebagai berikut:

Furthermore, the court proceedings have been executedin Jakarta since 29 until 31 October 2013. On 11 March2014 the Bank received the final ICC AwardNo. 19136/CYK dated 5 March 2014 through ABNR LawFirm. The ICC Award above decided as follows:











PT Danamon Usaha Gedung (DUG) (lanjutan) PT Danamon Usaha Gedung (DUG) (continued)

• Bank diperintahkan untuk membayar kepada DUGsebagai pengembalian atas PPN yang harusdibayarkan ke Kantor Pajak sejumlah Rp55.739 yangmerupakan jumlah PPN yang tertunggak,sehubungan dengan Surat No./KEP-531/WPJ.04/2006; dan DUG harus bertanggungjawab untuk membayarkan sejumlah tersebut kepadaKantor Pajak segera setelah menerimapembayarannya;

• The Bank was ordered to pay to DUG asreimbursement for the VAT which is required to bepaid to the Tax Office the amount of Rp55,739 beingthe reduced amount of unpaid VAT, in accordancewith Letter No./KEP-531/WPJ.04/2006; and DUG isthus responsible to remit said amount to the TaxOffice promptly upon receipt thereof;

• Bank diperintahkan juga untuk membayar kepadaDUG sejumlah Rp4.459 yang merupakan 50% darijumlah pengurangan atas bunga dan Rp5.574 yangmerupakan 50% dari pengurangan denda yangdikenakan oleh Kantor Pajak dalam suratnyaNo./KEP-531/WPJ.04/2006 dan KEP-533/WPJ.04/2006;

• The Bank is further ordered to pay to DUG theamount of Rp4,459 being the 50% of the reducedamount of interest, and Rp5,574 being 50% of thereduced penalty imposed by the Tax Office in itsLetters No./KEP-531/WPJ.04/2006 and KEP-533/WPJ.04/2006;

• DUG harus bertanggung jawab untuk membayarkankepada Kantor Pajak sejumlah yang disebut pada subparagraf di atas, plus dari biaya sendiri sejumlah yangsama yang merupakan sisa dari 50% atas penalti danbunga yang tertunggak, oleh karenanya seluruhjumlah atas bunga dan denda akan dibayar oleh DUGkepada Kantor Pajak sesuai dengan bunga dandenda yang ditentukan dalam Surat No./KEP-531/WPJ.04/2006 dan KEP-533/WPJ.04/2006sejumlah Rp8.918 sebagai bunga dan Rp11.148sebagai denda atas tambahan terhadap seluruhjumlah PPN yang belum terbayar, sebagaimanatercantum dalam sub paragraf tersebut di atas.

• DUG shall then be responsible to remit to the TaxOffice the amounts set out in the abovesubparagraph, plus from its own funds an equalamount, being the remaining 50% of penalty andinterest due, so that the full amount of penalty andinterest to be paid by DUG to the Tax Office withrespect to Penalty and Interest, as required pursuantto Letters No./KEP-531/WPJ.04/2006 and KEP-533/WPJ.04/2006 shall be Rp8,918 as interest andRp11,148 as penalty in addition to the full amount ofthe unpaid VAT, as referred to in the abovesubparagraph.

Pengadilan telah melakukan penyitaan terhadap salahsatu gedung milik Bank yang akan berakhir apabila Bankdan DUG telah memenuhi kewajibannya sesuai dengankeputusan dari pengadilan tersebut.

The court seized one of the Bank’s buildings which willterminate when the Bank and DUG have fulfilled theirobligations in accordance with such court decision.

Pada tanggal 26 November 2014, Bank dan DUG telahmenandatangani Perjanjian Perdamaian dan Bank telahmelaksanakan kewajiban sesuai dengan keputusan ICCAward. Dengan demikian, perkara antara Bank dan DUGtelah selesai, termasuk yang berkaitan dengan penyitaantersebut di atas.

On 26 November 2014, the Bank and DUG have signeda Settlement Agreement and the Bank had fulfilled itsobligations in accordance with the ICC Award. Thus, thecase between the Bank and DUG has been closed,including the settlement of the above mentioned seizure.










46. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 46. RELATED PARTIES INFORMATION

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Standard Chartered Bank PLC Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana/Fund placements

Standard Chartered Bank,Cabang Jakarta/JakartaBranch

Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana/Fund placements

PT Bank Permata Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana dan perjanjian asuransi/Fundplacements and insurance agreement

Development Bank of Singapore(DBS), Ltd.

Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana dan penerimaan dana/Fundplacements and fund received

PT Bank DBS Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana, penerimaan dana dan perjanjianasuransi /Fund placements, fund received andinsurance agreement.

PT Matahari Putra Prima Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penerimaan dana dari nasabah/Fund received fromcustomer

Komisaris, direksi, dan personilmanajemen kunci/Commissioners,directors, and key managementpersonnel

Pengawas, pengurus dan karyawankunci/Oversight team,management,and key management personnel

Penempatan dana, remunerasi, dan penerimaandana dari nasabah/Fund placements, remuneration,and fund received from customer










46. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 46. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

2014 2013

Aset Assetsa. Giro pada bank lain - neto a. Current accounts with other banks - net

Standard Chartered Bank PLC 254.046 482.893 Standard Chartered Bank PLCDevelopment Bank of Singapore Development Bank of Singapore

(DBS), Ltd. 31.302 - (DBS), Ltd.

PT Bank DBS Indonesia 379 21.446 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Permata Tbk 218 839 PT Bank Permata Tbk

285.945 505.178

Persentase terhadap jumlah aset 0,15% 0,27% Percentage to total assets

b. Penempatan pada bank lain b. Placements with other banksStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta 247.378 99.900 Jakarta BranchPT Bank Permata Tbk 21.000 61.150 PT Bank Permata TbkPT Bank DBS Indonesia - 3.500 PT Bank DBS Indonesia

268.378 164.550


c. Efek-efek c. Marketable securitiesPT Bank Permata Tbk 31.606 9.769 PT Bank Permata TbkStandard Chartered Bank PLC 569 - Standard Chartered Bank PLC

32.175 9.769


d. Pinjaman yang diberikan - neto d. Loans - netKomisaris dan Commissioners and

karyawan kunci: key management:- Marta Jonatan 1.276 - Marta Jonatan -- Alexander C. Setjadi 1.195 1.277 Alexander C. Setjadi -- Henky Suryaputra 1.165 1.291 Henky Suryaputra -- Irma Savitry 1.132 - Irma Savitry -- Herman 1.036 - Herman -- Stefanus Warsito 1.015 1.036 Stefanus Warsito -- Reza Pely Rusly 943 1.075 Reza Pely Rusly -- Sri Wahyuni Hadi 573 818 Sri Wahyuni Hadi -- Lain-lain 1) 14.735 21.436 Others 1) -

23.070 26.933


e. Piutang premi e. Premium receivablesPT Bank DBS Indonesia 1.518 2.159 PT Bank DBS Indonesia


f. Tagihan akseptasi f. Acceptances receivablePT Bank DBS Indonesia 199 - PT Bank DBS Indonesia


1) Jumlah secara individu dibawah Rp1 miliar. 1) Individual amount below Rp1 billion.











2014 2013Aset (lanjutan) Assets (continued)g. Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain g. Prepayments and other assets

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,Cabang Jakarta 23.525 - Jakarta Branch

PT Bank Permata Tbk 443 272 PT Bank Permata TbkPT Bank DBS Indonesia - 14 PT Bank DBS Indonesia

23.968 286

Persentase terhadap jumlah aset 0,01% 0.00% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilitiesh. Simpanan nasabah h. Deposits from customers

Giro 13.208 16.887 Current accountsTabungan 71.111 74.714 SavingsDeposito berjangka 128.875 53.690 Time deposits

213.194 145.291Persentase terhadap jumlah

liabilitas 0,13% 0,10% Percentage to total liabilities

i. Simpanan dari bank lain i. Deposit from other bankStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta 3.034 - Jakarta Branch

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,00% 0,00% Percentage to total liabilities

j. Utang akseptasi j. Acceptances payableDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. 740.830 - Singapore (DBS), Ltd.Standard Chartered Bank, Singapura 55.508 - Standard Chartered Bank, SingaporeStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Mumbai, India 20.893 - Mumbai, IndiaStandard Chartered Bank, Malaysia 1.414 - Standard Chartered Bank, MalaysiaStandard Chartered Bank, Korea 955 - Standard Chartered Bank, KoreaStandard Chartered Bank, Thailand 659 - Standard Chartered Bank, ThailandStandard Chartered First Bank,

Korea 582 - Standard Chartered First Bank, Korea

820.841 -Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,50% 0,00% Percentage to total liabilities

k. Efek yang diterbitkan k. Securities issuedDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. 336.555 250.000 Singapore (DBS), Ltd.PT Bank DBS Indonesia 109.000 72.300 PT Bank DBS Indonesia

445.555 322.300


l. Pinjaman yang diterima l. BorrowingsDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. 1.238.278 2.433.904 Singapore (DBS), Ltd.


m. Liabilitas derivatif m. Derivative liabilitiesStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta 156 - Jakarta Branch












2014 2013n. Beban yang masih harus dibayar n. Accruals

Development Bank of Development Bank ofSingapore (DBS), Ltd. 24.008 53.190 Singapore (DBS), Ltd.

PT Bank DBS Indonesia 1.446 1.395 PT Bank DBS Indonesia

25.454 54.585


Laporan laba rugi komprehensif Consolidated statement ofkonsolidasian comprehensive income

o. Pendapatan bunga o. Interest incomePT Bank Permata Tbk 3.425 5.962 PT Bank Permata TbkKomisaris, direksi, dan Commissioners, directors, and

personil manajemen kunci 1.697 1.141 key management personnelPT Matahari Putra Prima Tbk 1.519 - PT Matahari Putra Prima TbkPT Bank DBS Indonesia 44 480 PT Bank DBS Indonesia

6.685 7.583Persentase terhadap jumlah Percentage to total

pendapatan bunga 0,03% 0,04% interest income

p. Beban bunga p. Interest expenseKomisaris, direksi, dan Commissioners, directors, and

personil manajemen kunci 11.098 6.013 key management personnelDBS Bank (Singapore) Ltd. 125.901 170.375 DBS Bank (Singapore) Ltd.PT Bank DBS Indonesia 5.703 1.397 PT Bank DBS Indonesia


beban bunga 1,53% 2,69% interest expense

q. Pendapatan premi asuransi q. Insurance premium incomePT Bank DBS Indonesia 12.353 11.358 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Permata Tbk 220 246 PT Bank Permata Tbk


pendapatan premi 0,84% 0,92% premium income

r. Beban underwriting asuransi r. Insurance underwriting expensePT Bank DBS Indonesia 1.549 4.351 PT Bank DBS Indonesia

Persentase terhadap jumlah Percentage to totalbeban underwriting 0,15% 0,56% underwriting expenses

s. Beban tenaga kerja dan tunjangan s. Salaries and employee benefits ofatas Komisaris, direksi, dan the Bank’s and Subsidiaries’personil manajemen kunci: Commissioners, directors, andBank dan Entitas Anak: key management personnel:Imbalan kerja jangka pendek 400.624 446.674 Short-term employee benefitsImbalan pasca-kerja 17.760 23.463 Post -employment benefitsImbalan kerja jangka panjang lainnya 22.984 41.118 Other long-term employee benefitsPembayaran berbasis saham - 24.293 Share-based paymentPesangon pemutusan kontrak kerja 117 4.494 Termination benefits

441.485 540.042Persentase terhadap jumlah beban Percentage to total salaries

tenaga kerja dan tunjangan 7,60% 9,45% and employee benefits











Selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat kerugianpenurunan nilai atas saldo transaksi dengan personilmanajemen kunci, dan pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013 tidak ada penyisihan khusus yang dibuatuntuk kerugian penurunan nilai atas transaksi denganpersonil manajemen kunci dan kerabat dekat mereka.

During the years ended 31 December 2014 and 2013,no impairment losses have been recorded onoutstanding balances due from key managementpersonnel, and as of 31 December 2014 and 2013,there was no specific allowance made for impairmentlosses on balances with key management personneland their immediate relatives.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengankebijakan harga dan syarat normal, sebagaimana dilakukandengan pihak yang tidak berelasi, kecuali pinjaman yangdiberikan kepada karyawan Bank.

Transactions with related parties are conducted withnormal pricing policy and conditions similar with those ofthird parties, except for loans to the Bank’s employees.

47. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 47. NON-CONTROLLING INTERESTS

Kepentingan non-pengendali atas aset neto Entitas Anakadalah sebagai berikut:

The movements of the non-controlling interests’ share inthe net assets of the Subsidiaries are as follows:

2014 2013Kepentingan non-pengendali Non-controlling interests at the

pada awal tahun 301.510 239.669 beginning of yearPenambahan kepentingan Addition to non-controlling

non-pengendali - 3 interestsBagian kepentingan Net income for the year

non-pengendali atas laba bersih attributable totahun berjalan 78.645 117.636 non-controlling interests

Bagian kepentingan non-pengendaliatas keuntungan/(kerugian) yang Unrealized gains/(losses) onbelum direalisasi atas efek-efek dan available-for-sale marketableObligasi Pemerintah dalam securities and Government Bondskelompok yang tersedia untuk attributable to non-controllingdijual, setelah pajak 1.573 (1.983) interests, net of tax

Bagian kepentingan non-pengendali Losses from effective portion onatas kerugian dari bagian efektif derivative instruments for cashatas instrumen derivatif untuk flow hedges attributable tolindung nilai arus kas (2.331) (371) non-controlling interests

Pembagian dividen (141.399) (53.444) Dividend distribution

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interestspada akhir tahun 237.998 301.510 at the end of year










48. INFORMASI SEGMEN OPERASI 48. OPERATING SEGMENT INFORMATION

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utamasecara konsolidasian disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the main business segments as aconsolidated entity is set out in the table below:

2014 Retail 1) Mid Size 2) Wholesale 3) Jumlah/Total

Hasil Segmen Segment ResultsPendapatan bunga neto 11.007.700 1.869.392 802.744 13.679.836 Net interest incomePendapatan selain bunga 3.772.788 388.209 (205.282) 3.955.715 Non-interest incomeJumlah pendapatan

operasional 14.780.488 2.257.601 597.462 17.635.551 Total operating income

Beban operasional (8.483.070) (1.045.803) (292.415) (9.821.288) Operating expensesBeban atas kredit (3.520.881) (197.219) (80.078) (3.798.178) Cost of creditPendapatan dan beban Non-operating income and

bukan operasional - neto (51.614) (1.940) (736) (54.290) expenses - net

Biaya transformasi bisnis Unallocated businessyang tidak dialokasikan transformation(Catatan 41) - - - (408.261) expense (Note 41)

Laba sebelum pajakpenghasilan 2.724.923 1.012.639 224.233 3.553.534 Income before income tax

Baban pajak penghasilan (649.047) (268.349) (55.541) (972.937) Income tax expenseBeban pajak penghasilan Unallocated income tax

untuk biaya transformasi expense for businessbisnis - - - 102.065 transformation expense

Laba bersih 2.075.876 744.290 168.692 2.682.662 Net income

2014Retail 1) Mid Size 2) Wholesale 3) Jumlah/Total

Aset Segmen: Segment Assets:Pinjaman yang diberikan,

piutang pembiayaan Loans, consumer financingkonsumen, dan investasi receivables, and investment insewa pembiayaan tidak finance leases excludingtermasuk piutang bunga 79.491.119 39.814.275 19.238.916 138.544.310 interest receivables

Aset tresuri - - 30.595.534 30.595.534 Treasury assets

79.491.119 39.814.275 49.834.450 169.139.844

Aset yang tidak dapat dialokasi 26.568.749 Unallocated assets


Liabilitas Segmen: Segment Liabilities:Pendanaan 71.076.831 27.486.850 19.761.053 118.324.734 FundingLiabilitas tresuri - - 27.755.739 27.755.739 Treasury liabilities

71.076.831 27.486.850 47.516.792 146.080.473

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi 16.610.596 Unallocated liabilities

Jumlah liabilitas 162.691.069 Total liabilities










48. INFORMASI SEGMEN OPERASI (lanjutan) 48. OPERATING SEGMENT INFORMATION (continued)


Hasil Segmen Segment ResultsPendapatan bunga neto 10.847.649 1.868.979 814.415 13.531.043 Net interest incomePendapatan selain bunga 4.529.727 358.600 41.106 4.929.433 Non-interest income

Jumlah pendapatan operasional 15.377.376 2.227.579 855.521 18.460.476 Total operating income

Beban operasional (8.210.787) (1.054.059) (429.859) (9.694.705) Operating expensesBeban atas kredit (2.904.485) (124.383) (154.714) (3.183.582) Cost of creditPendapatan dan beban bukan Non-operating income and

operasional - neto (51.494) (902) 420 (51.976) expenses - net

Laba sebelum pajakpenghasilan 4.210.610 1.048.235 271.368 5.530.213 Income before income tax

Beban pajak penghasilan (1.032.763) (272.541) (65.589) (1.370.893) Income tax expense

Laba bersih 3.177.847 775.694 205.779 4.159.320 Net income


Aset Segmen: Segment Assets:Pinjaman yang diberikan,

piutang pembiayaan Loans, consumer financingkonsumen, dan investasi receivables, and investment insewa pembiayaan tidak finance leases excludingtermasuk piutang bunga 77.872.446 37.605.922 19.451.432 134.929.800 interest receivables

Aset tresuri - - 26.086.062 26.086.062 Treasury assets

77.872.446 37.605.922 45.537.494 161.015.862

Aset yang tidak dapat dialokasi 23.221.486 Unallocated assets


Liabilitas Segmen: Segment Liabilities:Pendanaan 64.521.725 29.299.158 16.985.717 110.806.600 FundingLiabilitas tresuri - - 29.014.773 29.014.773 Treasury liabilities

64.521.725 29.299.158 46.000.490 139.821.373

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi 12.862.992 Unallocated liabilities


1) Retail terdiri dari bisnis mikro, kartu kredit, syariah, bisnisasuransi, pembiayaan konsumen, pegadaian, dan perbankanretail.

1) Retail consists of micro business, credit card, sharia,insurance business, consumer financing, pawnbroking, andretail banking.

2) Mid size terdiri dari usaha kecil dan menengah dan komersial. 2) Mid size consists of small, medium enterprise, andcommercial.

3) Wholesale terdiri dari perbankan korporasi, institusi keuangan,dan tresuri.

3) Wholesale consists of corporate banking, financial institution,and treasury.










49. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 49. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko di bawah ini:- Risiko kredit- Risiko pasar- Risiko likuiditas- Risiko operasional

The Bank has exposures to the following risks:- Credit risk- Market risk- Liquidity risk- Operational risk

Catatan di bawah ini menyajikan informasi mengenaieksposur Bank terhadap setiap risiko di atas, tujuan,kebijakan dan proses yang dilakukan oleh Bank dalammengukur dan mengelola risiko.

The following notes present information about the Bank’sexposure to each of the above risks, the Bank’sobjectives and policies for measuring and managing risk.

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkanpengawasan dari Dewan Komisaris, Direksi, danKomite Pemantauan Risiko. Komite PemantauanRisiko merupakan komite risiko tertinggi di tingkatDewan Komisaris. Komite ini mengevaluasipelaksanaan yang efektif dari kebijakan manajemenrisiko Bank pada seluruh bisnis Bank dan juga AnakPerusahaan. Komite Pemantauan Risiko tersebutmengadakan pertemuan setiap bulannya untukmenganalisis kinerja dari portfolio kredit danmendiskusikan hal lainnya terkait denganpermasalahan risiko, mekanisme mitigasi sertapotensi kerugiannya. Dewan Komisarismendelegasikan kuasa kepada Direktur Utama danDireksi untuk mengimplementasikan strategimanajemen risiko. Komite Manajemen Risiko dibentukpada tingkat Direksi dan bertanggungjawab untukmengawasi pengembangan strategi dan kebijakanmanajemen risiko sehari-hari. Komite ini jugabertugas untuk memastikan bahwa setiap aktivitasusaha yang ada di Bank dan Entitas Anak telahmematuhi kebijakan manajemen risiko. KomiteManajemen Risiko diketuai oleh Direktur BidangRisiko.

The organization of the Bank’s risk managementinvolves oversight from the Board of Commissioners,the Board of Directors, and the Risk MonitoringCommittee. The Risk Monitoring Committee is acommittee that monitors risk at Commissioner’slevel. The Risk Monitoring Committee evaluate theeffective implementation of the Bank’s riskmanagement policies across businesses both inDanamon and its Subsidiaries. The Risk MonitoringCommittee meets every month to monitor portfoliorisks and evaluate its mitigating controls, as well asany potential loss as deemed necessary. Board ofCommissioners delegate authority to the PresidentDirector and Board of Directors to implement the riskmanagement strategy. The Risk ManagementCommittee is established by the Board of Directorsand is responsible to oversee the day to day riskmanagement strategy and policy development. TheCommittee also ensures that all business activitiesfor managing the risks of the Bank and itssubsidiaries, comply with all risk managementpolicies. The Risk Management Committee ischaired by The Integrated Risk Director.

Sejalan dengan praktek di industri perbankan dansesuai Kerangka Manajemen Risiko di Basel II, Bankmemiliki fungsi Risiko Terintegrasi. Risiko Terintegrasimerupakan suatu fungsi manajemen risiko terintegrasidengan menggabungkan risiko kredit, pasar, likuiditasdan operasional, dibawah satu payung. Fungsi inidipimpin oleh Direktur Bidang Risiko dan didukungpenuh oleh para manajer risiko yang berpengalaman.Ini merupakan fungsi yang terpusat dan independenyang secara jelas terlepas dari semua bisnis dan tidakmemiliki tanggung jawab terhadap bisnis.

In line with industry best practices and the Basel IIRisk Management Framework, the Bank hasestablished an Integrated Risk function. IntegratedRisk is an integrated risk management function bycombining credit, market, liquidity and operationalrisk under one umbrella. This function is chaired bythe Integrated Risk Director and fully staffed withexperienced risk managers. It is a centralized andindependent function, clearly separated with noreporting line or responsibility to business.










49. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 49. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Prinsip pengelolaan risiko oleh Bank dilakukan secaraproaktif untuk mendukung tercapainya pertumbuhanyang sehat. Oleh karenanya kebijakan pengelolaanrisiko Bank bertujuan untuk menciptakan danmengimplementasikan pendekatan komprehensifuntuk mengidentifikasi, mengukur, mengelola, danmemantau risiko yang dihadapi Bank. Kebijakan dansistem pengelolaaan risiko ditelaah secara berkalauntuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar,produk, dan jasa yang ditawarkan. Melalui pelatihanserta standar dan prosedur pengelolaan, Bankberusaha untuk mengembangkan lingkunganpengendalian yang taat dan konstruktif, dimanasemua karyawan memahami tugas, tanggung jawab,dan kewajiban mereka.

The Bank principles of risk management areimplemented proactively to support the achievementof sustainable growth. Therefore the Bank's riskmanagement policy has been designed to createand implement a comprehensive approach toidentify, measure, manage, and monitor the risks thatthe Bank faces in doing its business. The Bank’s riskmanagement policies are established to identify andanalyse the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls, and to monitorrisks and adherence to limits. Risk managementpolicies and systems are reviewed regularly to reflectchanges in market conditions, products and servicesoffered. The Bank, through its training andmanagement standards and procedures, aims todevelop a disciplined and constructive controlenvironment, in which all employees understandtheir roles, responsibilities, and obligations.

Enterprise Risk Management Policy telah ditinjauulang dan disetujui sesuai dengan Peraturan BankIndonesia perihal penerapan manajemen risiko bagibank umum. Kebijakan ini digunakan sebagaipedoman dalam pelaksanaan pengelolaan risiko diBank. Enterprise Risk Management Policy ditinjauulang secara periodik.

Enterprise Risk Management Policy has beenreviewed and approved in line with Bank Indonesiaregulation regarding Risk Managementimplementation for commercial Banks. This policy isused as a guideline in the implementation of riskmanagement at the Bank. Enterprise RiskManagement Policy reviewed Periodically.

Untuk meningkatkan kesadaran risiko di kalangankaryawan dan mendukung pertumbuhan Bank,Manajemen Risiko Terpadu bekerja sama denganDanamon Corporate University telahmengembangkan Sekolah Manajemen Risiko.Sekolah Manajemen Risiko yang ditujukan bagiseluruh karyawan. Silabusnya terdiri dari pelatihanmengenai Risiko Dasar, Menengah, dan Mahir.Seluruh pembuatan materi pelatihan telah selesai danpelatihan telah dilaksanakan setiap tahun.

To improve risk awareness among employee andsupport the Bank’s growth, Integrated RiskManagement in collaboration with DanamonCorporate University has established RiskManagement School. The Risk Management Schoolwill cover all employees. The syllabus consisting ofBasic, Intermediate, and Advanced Risk trainings. Alltraining material has been completed and traininghas been carried out every year.

Program Management Trainee khusus untukDirektorat Risiko Terintegrasi yang telah dilaksanakandiharapkan dapat memperkuat elemen sumber dayamanusia di Direktorat Risiko Terintegrasi dan jugamenjadi kaderisasi personel.

Integrated Risk Directorate Management Traineeprogram that has been taken place is expected tostrengthen human resources element in IntegratedRisk Directorate and also staff regeneration.

Untuk pengukuran kecukupan modal pada Pilar 1Basel II, Bank telah menggunakan metodependekatan standar untuk risiko kredit. Sedangkanuntuk risiko pasar, Bank menggunakan metodependekatan standar dan pendekatan Basic Indicatoruntuk risiko operasional.

In Capital Adequacy Basel II Pillar 1, the Bank hasalready applied Standardized Approach for creditrisk. While for market risk uses StandardizedApproach and Operational Risk uses Basic IndicatorApproach.











a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Mulai tahun 2013, Bank Indonesiamengimplementasikan Pilar 2 yaitu mekanismeICAAP dan SREP berdasarkan laporan profil risikoBank. Sejak tahun 2013, Bank telah melaporkanlaporan Kecukupan Modal Berdasarkan Profil Risikosesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

Starting 2013, Bank Indonesia implemented Basel IIPillar 2 i.e. ICAAP mechanism and SREP based onBank Risk Profile report. Since 2013, Bank hassubmitted the report in line with Bank Indonesiaregulations.

Pada kwartal 3 tahun 2013, Bank telah menyusunframework ICAAP bersama Octagon Advisor sebagaikonsultan Independen, dan pada akhir Q2 2014,Internal Audit melakukan proses independen reviewtahunan.

In the third quarter of 2013, the Bank has developedICAAP framework in consultation with OctagonAdvisor as an independent consultant, and at theend of Q2 2014, Internal Audit finished the processof independent annual review.

Sebagai bagian dari Pilar 3 Basel II, Keterbukaan danDisiplin Pasar juga diterapkan oleh Bank mulai dariLaporan Tahunan 2012 sesuai ketentuan BI.

As part of Basel II Pillar 3, Disclosure and MarketDiscipline is also implemented by the Bank starting2012 through its Annual Report publication as per BIregulation.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untukmemantau kepatuhan Bank terhadap kebijakan danprosedur manajemen risiko, dan untuk menelaahkecukupan kerangka manajemen risiko yang terkaitdengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantu olehDivisi Internal Audit. Internal Audit secara berkalamaupun sesuai kebutuhan, menelaah pengendaliandan prosedur manajemen risiko secara independendan melaporkan hasilnya ke Komite Audit Bank.

The Bank’s Audit Committee is responsible formonitoring the Bank’s compliance with riskmanagement policies and procedures, and forreviewing the adequacy of the risk managementframework in relation to the risks faced by the Bank.The Bank’s Audit Committee is assisted in thesefunctions by Internal Audit. Internal Audit undertakesboth regular and ad-hoc reviews of risk managementcontrols and procedures independently, the results ofwhich are reported to the Bank’s Audit Committee.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko signifikan yang terutamamuncul dari kegiatan perkreditan Bank. Risiko initimbul dari kemungkinan bahwa beberapa nasabahdan counterparty tidak mampu untuk memenuhikewajiban mereka kepada Bank. Tujuan daripengelolaan risiko kredit adalah untuk mengendalikandan mengelola eksposur risiko kredit dalam batasanyang dapat diterima, sekaligus memaksimalkan riskadjusted return.

Credit risk is a significant risk mainly arises from theBank's lending activities to its counterparties. Thisrisk arises from the possibility that some ofcustomers and counterparties are unable to honourtheir obligations to the Bank. The objective of creditrisk management is to control and manage credit riskexposures within acceptable limits, while optimizingthe risk adjusted returns.

Risiko kredit dikelola melalui penetapan kebijakan -kebijakan dan proses-proses yang meliputi kriteriapemberian kredit, origination, dan persetujuan kredit,penetapan pricing, pemantauan, pengelolaan kreditbermasalah dan manajemen portofolio. Credit RiskPolicy secara bankwide digunakan sebagai acuanutama bagi semua lini bisnis dan Entitas Anak dalammenjalankan aktivitas perkreditan. Credit Risk Policydireview minimal setahun sekali, untuk menyesuaikandengan regulasi dan kondisi terkini.

Credit risk is managed through established policiesand processes covering credit acceptance criteria,credit origination, and approval, pricing, monitoring,problem loan management and portfoliomanagement. Bank wide Credit Risk Policy is usedas a main reference for all line of business andsubsidiaries in managing their loan portfolio. CreditRisk Policy must be reviewed at least once a year, toadjust with the latest regulation and condition.











b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Bank juga dengan ketat memantau perkembanganportofolio kredit Bank, termasuk Entitas Anak yangmemungkinkan Bank untuk melakukan tindakanpencegahan secara tepat waktu apabila terjadipenurunan kualitas kredit. Untuk deteksi dini kreditbermasalah yang akan muncul, Bank juga memilikidaftar Watch List untuk nasabah segmen wholesale.

The Bank also closely monitors the performance ofits loan portfolios, including its Subsidiaries thatenable the Bank to initiate preventive actions in atimely manner when there is deterioration isobserved in credit quality. To detect possibleproblem loans, Bank also has a Watch List forwholesale segment customers.

Bank terus melanjutkan untuk mengelola danmengawasi secara aktif kualitas portofolio pinjamanyang diberikan dengan cara menyempurnakan creditrisk policy secara efektif, penyempurnaan prosedur,dan pengembangan sistem dalam upaya menjagadampak negatif yang diakibatkan oleh kreditbermasalah. Bank juga terus melakukan tinjauansecara terus menerus dari semua proses dankebijakan yang relevan, termasuk penyesuaian yangdiperlukan dikarenakan peraturan Bank Indonesia danjuga terhadap perkembangan faktor makro ekonomi.

The Bank continued to actively manage and monitorthe loan portfolio quality by improving credit riskpolicies effectively, improving procedures, andsystems development in an effort to keep thenegative impact caused by non-performing loans(NPL). The Bank also keeps reviewing all relevantprocess and policies on an ongoing basis, includingany adjustment required due to BI regulation anddevelopments in the external economic factors onregular basis.

Program produk dan pedoman kredit telahdikembangkan oleh masing-masing bisnis unit denganmengacu pada Credit Risk Policy dan direview secaraberkala oleh unit kerja terkait.

Product programs and credit guideline have beendeveloped by each business unit by referring to theestablished Credit Risk Policy and are reviewedregularly by related units.

Sistem Informasi Manajemen telah tersedia danmencakup tingkat yang signifikan untuk mendeteksisetiap perkembangan yang kurang baik sedinimungkin sehingga memungkinkan dilakukannyatindakan secara tepat waktu atas penurunan kualitaskredit atau untuk meminimalisasi kerugian kredit.

Management Information Systems (MIS) are in placeand cover a significant level of details to detect anyadverse development at an early stage, thusallowing for timely actions on the deterioration incredit quality or to minimize credit losses.

Bank telah mengembangkan proses pemeringkatannasabah korporasi dan juga institusi keuangan.Proses pemeringkatan nasabah dilakukan denganplatform analisis Moody’s yang telah dikenal, yaitu“Risk Analyst”. Penilaian Scorecard dan Probability ofDefault (PD) dikembangkan secara internal melaluikonsultasi dengan analis professional dari Moody’s.Rating Probability of Default ini lalu dipetakan kepadaMaster Scale yang dimiliki Bank secara internal. Hasildari proses pemeringkatan nasabah ini digunakansebagai salah satu parameter yang digunakansebagai referensi dalam proses persetujuan kredit,terlepas dari penilaian-penilaian lainnya. Saat ini bankdalam proses re-validasi rating Corporate &Commercial bersama Moody’s. Di sisi Retail banktelah membangun Scorecard untuk kartu kredit.

The Bank has established Customer Rating Processfor Corporate, Commercial and Financial Institutionscounter- parties. Customer rating process isperformed through a well-known Moody’s Analytics’platform named “Risk Analyst”. These RatingsScorecard and Probability of Default (PD) aredeveloping internally in consultation with Moody’sAnalytics professional service. These Probability ofDefault Ratings are mapped to the Bank internalMaster Scale. The Ratings are used as one of theparameters inputs apart from others to makejudgements about the counterparty credit risk. Nowthe Bank is in the process of Corporate &Commercial Rating re-validation with Moody’s. InRetail segment, the Bank has also developed creditcard scorecard building.












Kelayakan setiap nasabah dievaluasi untukmenetapkan batasan kredit yang sesuai. Batas kreditditetapkan sesuai dengan maksimum eksposur Bankuntuk jangka waktu tertentu. Batas kredit jugaditetapkan untuk industri, negara, dan produk untukmemastikan diversifikasi risiko kredit yang luas danmenghindari terjadinya ketidakseimbangankonsentrasi.

The creditworthiness of individual counterparty isevaluated and appropriate credit limits areestablished. Credit limits set forth maximum creditexposures the Bank is willing to assume overspecified periods. Credit limits are also establishedfor industries, countries, and products to ensurebroad diversification of credit risk and to avoid undueconcentration.

Agunan Collateral

Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasi risikokredit, antara lain dengan meminta agunan sebagaijaminan pelunasan kredit jika jaminan berupa sumberpembayaran utama debitur berdasarkan arus kastidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterimauntuk kredit modal kerja dan investasi dalam rangkamemitigasi risiko kredit antara lain adalah kas(termasuk simpanan dari nasabah), tanah dan/ataubangunan, Standby LC/Bank Garansi yang diterimaBank, mesin, kendaraan bermotor, piutang dagang,bahan baku/barang dagangan (persediaan), sahamatau surat berharga lainnya. Perkiraan nilai wajar dariagunan yang digunakan oleh Bank didasarkan padanilai agunan yang dinilai oleh penilai internal maupuneksternal.

The Bank employs policies to mitigate credit risk, byasking collateral to secure the repayment of loan ifthe main source of debtor’s payment is based on itscash flow were not fulfilled. Collateral types that canbe used for working capital and investment loans tomitigate the risk are such as: cash (includingdeposits from customers), land and/or building,Standby LC/Bank Guarantee received by the Bank,machinery, vehicle, trade receivable, inventory,shares or other marketable securities. Estimates offair value of collateral held by the Bank is based onthe value of collateral assessed internally orexternally by the independent appraisers.

Agunan yang dimiliki sebagai jaminan atas asetkeuangan selain untuk kredit yang diberikanditentukan berdasarkan sifat dari instrumennya. Efekutang, treasuri, dan tagihan kepada nasabah bankyang memenuhi syarat lainnya pada umumnyabersifat unsecured kecuali untuk asset-backedsecurities dan instrumen sejenis, yang dijaminkandengan portofolio instrumen keuangan. Khususnyauntuk nasabah korporasi, jaminan yang disyaratkanantara lain dapat berupa margin collateral.

Collateral held as security for financial assets otherthan loans depends on the nature of the instrument.Debt securities, treasury, and other eligible bills aregenerally unsecured, except for asset-backedsecurities and similar instruments, which are securedby portfolios of financial instruments. Particularly forcorporate customers, the required collateral can bein the form of margin collateral.

i.• Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporanposisi keuangan konsolidasian, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit sama dengannilai tercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi,eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalahnilai maksimum yang harus Bank bayarkandalam hal timbul kewajiban atas instrumen yangditerbitkan. Untuk komitmen kredit, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalah sebesarjumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuhfasilitas kredit yang telah disepakati (committed)kepada nasabah.

For financial assets recognized on theconsolidated statement of financial position, themaximum exposure to credit risk equals theircarrying amount. For contingent liabilities, themaximum exposure to credit risk is themaximum amount that the Bank would have topay if the obligations of the instruments issuedare called upon. For credit commitments, themaximum exposure to credit risk is the fullamount of the un-drawn committed creditfacilities granted to customers.












i.• Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk (continued)

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimumterhadap risiko kredit Bank atas instrumenkeuangan pada laporan posisi keuangankonsolidasian dan komitmen dan kontinjensi(rekening administratif), tanpa memperhitungkanagunan yang dimiliki atau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’smaximum exposure to credit risk on financialinstruments in its consolidated statements offinancial position and commitments andcontingencies (administrative accounts), withouttaking into account any collateral held or othercredit enhancement.

2014 2013Laporan Posisi KeuanganKonsolidasian:

Consolidated Statements ofFinancial Position:

Giro pada Bank Indonesia 10.268.357 9.261.322Current accounts

with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 4.857.902 5.334.964Current accounts

with other banksPenempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia 9.674.875 7.399.600Placements with other

banks and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Tersedia untuk dijual 8.620.202 7.347.419 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 267.904 379.697 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan janji dijualkembali 540.541 -

Securities purchased underresale agreements

Tagihan derivatif 461.291 1.174.517 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 53.033.332 51.599.853 Working capitalInvestasi 24.162.089 23.758.887 InvestmentKonsumsi 29.578.790 28.109.514 Consumer

Piutang pembiayaan konsumen 26.418.852 27.177.831 Consumer financing receivablesInvestasi sewa pembiayaan 1.916.659 1.496.861 Investment in finance leasesPiutang premi 366.554 118.268 Premium receivablesAset reasuransi 670.216 568.311 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.567.043 4.107.561 Acceptances receivableObligasi Pemerintah Government bonds

Diperdagangkan 702.774 126.788 TradingTersedia untuk dijual 5.902.233 5.471.501 Available-for-sale

Investasi dalam saham 157.579 12.175 Investments in sharesAset lain-lain - neto 935.062 970.561 Other assets - net

186.102.255 174.415.630

Komitmen dan kontinjensi: Commitments and contingencies:Fasilitas kredit kepada debitur

yang belum digunakan 372.930 317.280 Unused loan facilitiesGaransi yang diterbitkan 3.619.011 3.352.795 Guarantees issuedIrrevocable Letters of Credit

yang masih berjalan 2.662.187 2.488.006Outstanding irrevocable

Letters of Credit6.654.128 6.158.081

Jumlah 192.756.383 180.573.711 Total












ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlahnasabah bergerak dalam aktivitas usaha yangsejenis atau memiliki kegiatan usaha dalamwilayah geografis yang sama, atau memilikikarakteristik yang sejenis yang dapatmenyebabkan kemampuan nasabah untukmemenuhi kewajiban kontraktualnya sama-samadipengaruhi oleh perubahan kondisi ekonomiataupun kondisi lainnya.

Concentrations of credit risk arise when anumber of customers are engaged in similarbusiness activities or activities within the samegeographic region, or when they have similarcharacteristics that would cause their ability tomeet contractual obligations to be similarlyaffected by changes in economic or otherconditions.

Bank mendorong adanya diversifikasi dariportofolio kreditnya pada berbagai wilayahgeografis, industri, produk kredit, individualobligor, mencerminkan profil risiko yangseimbang dan sehat, dan untuk fokus padaupaya pemasaran terhadap industri dan nasabahyang potensial untuk meminimalisir risiko kredit.Saat ini, Bank juga tengah mengembangkan limitkonsentrasi industri yang ditetapkan berdasarkantingkat risiko industri dan juga ketersediaanmodal.

The Bank encourages the diversification of itscredit portfolio among a variety of geographicarea, industries, credit product, individualobligors, reflecting a well balanced and healthyrisk profile, and to focus marketing effortstoward potential industries and customers inorder to minimize the credit risk. Currently, Bankis also developing industry concentration limitsbased on industry risk level and also availabilityof capital.

Penambahan diversifikasi ini berdasarkanrencana strategi Bank, sektor target, kondisiekonomi saat ini, kebijakan pemerintah, sumberpendanaan, dan proyeksi pertumbuhan.Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkanjenis kredit, mata uang, sektor ekonomi, danwilayah geografis diungkapkan pada Catatan 11.

The extent of diversification is based on theBank’s strategic plan, target sectors, currenteconomic conditions, government policy,funding sources and growth projections.Concentration of credit risk of loans receivableby type of loans, currency, economic sector, andgeographic region is disclosed in Note 11.












iii. Stress testing iii. Stress testing

Stress Test adalah metode pengukuran risikodengan memperkirakan potensi kerugianekonomi Bank berdasarkan kondisi pasarabnormal untuk memastikan sensitivitas kinerjaBank terhadap perubahan faktor risiko danmengidentifikasi faktor yang mempengaruhi danberdampak kepada pendapatan dan modal Banksecara signifikan. Stress test secara menyeluruhharus dilakukan setidaknya setiap tahun atauketika timbul kejadian peristiwa atau kejadianyang memiliki dampak negatif yang signifikanterhadap pendapatan portofolio bank. Semua linibisnis dan Entitas Anak bertanggung jawab untukmelakukan stress test secara bank wide.Skenario untuk stress test tahunan secarabankwide didefinisikan menjadi tiga kategori:Mild, Moderate dan Severe, berdasarkan severityfaktor-faktor ekonomi makro yang digunakandalam skenario (contoh: GDP, inflasi, IDR/USD,dll). Selain skenario yang dibuat berdasarkankejadian historis yang diamati, Bank jugamempertimbangkan kejadian yang berdampakburuk secara hipotetis dan dampaknya. Hal inidilaksanakan melalui kerja sama dengan timekonomi bersama dengan risk head dari setiapLini Bisnis, dan juga Chief Credit Officerberdasarkan pandangan mereka tentangkemungkinan perkembangan makro ekonomi.

Stress Testing is a method of risk measurementby estimating the potential economic loss to theBank under abnormal market conditions in orderto ascertain the sensitivity of the Bank’sperformance to changes in risk factors and toidentify influencing factors that significantlyimpact the Bank’s revenue and capital. Bankwide stress test must be conducted at leastannually or when there is an occurrence ofevent or events that has a significant negativeimpact to the Bank’s portfolio earnings. All lineof business and subsidiaries are responsible toconduct bank wide stress tests. Scenarios forannual bank wide stress test are defined intothree categories: Mild, Moderate, and Severebased on the severity of macroeconomic factorsused in the scenarios (e.g.: GDP, inflation,IDR/USD, etc). In addition to scenarios builtaround historically observed events, consideredhypothetical adverse events and their impactare also considered. This is done incollaboration with the Bank’s economist teamtogether with risk head from each Line ofBusiness, and Chief Credit Officers based ontheir view of possible macroeconomicdevelopments.

Selain stress test yang dilakukan tahunan, Bankjuga dapat melakukan stress test tambahansepanjang tahun tergantung pada terjadinyaperistiwa ekonomi atau industri tertentu. Jenisstress test biasanya dilakukan per industri(contoh batubara, kelapa sawit, dll) karenabeberapa peristiwa dalam industri yang mungkinmempengaruhi kemampuan debitur untukmembayar. Dalam stress test ini, kondisi pasardinilai berkaitan dengan peristiwa yang terjadisaat ini di industri (contoh penurunan hargabatubara, peraturan baru dari pemerintah yangmungkin mengakibatkan inflasi tinggi, dll).

In addition to the yearly stress test conducted,there is a chance for the Bank to conductadditional stress test throughout the yeardepending upon the occurrence of economic orindustry specific events. These types of stresstest are typically done per industry (e.g. coal,palm oil, etc.) due to some events in the industrythat might influence the customer’s ability topay. In this exercise, the market conditionsassessed are pertaining to the current eventsthat happen in the industry (e.g. drop in coalprice, new regulation from government thatmight result in high inflation, etc.).

Selain itu, dalam menghadapi kondisi fluktuasinilai tukar IDR/USD, maka Bank telahmengadakan stress test untuk nasabahwholesale yang memiliki eksposur risiko matauang asing dengan beberapa skenario kurs.

Moreover, in dealing with the IDR/USDexchange rate fluctuations, the Bank hasconducted stress tests for wholesale customerswho have the foreign currency risk exposure forsome several exchange rate scenarios.

Bank secara aktif terlibat dalam persiapanpenerapan Basel II/III sesuai dengan panduandari Bank Indonesia.

The Bank is actively involved in the preparationof Basel II/III implementation in accordance withthe Bank Indonesia guidelines.












iv. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur iv. Concentration by type of debtors

Tabel berikut menyajikan konsentrasi asetkeuangan dan komitmen dan kontinjensi(rekening administratif) berdasarkan jenis debitur:

The following table presents the concentrationof financial assets and commitments andcontingencies (administrative accounts) by typeof debtors:

2014

Korporasi/Corporate

Pemerintah danBank Indonesia/Government andBank Indonesia

Bank-bank/Banks

Retail/Retail

Jumlah/Total

Giro pada bank lain dan BI - 10.268.357 4.857.902 - 15.126.259Current accounts with

other banks and BIPenempatan pada bank

lain dan BI - 3.116.475 6.558.400 - 9.674.875Placements with other

banks and BIEfek-efek 3.015.292 4.718.939 1.153.875 - 8.888.106 Marketable securities

Efek yang dibeli denganjanji dijual kembali - 540.541 - - 540.541

Securities purchasedunder resaleagreements

Tagihan derivatif 3.872 - 457.419 - 461.291 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 43.626.748 18.754 1.075.031 62.053.678 106.774.211 LoansPiutang pembiayaan

konsumen 631.910 - - 25.786.942 26.418.852Consumer financing

receivablesInvestasi sewa

pembiayaan 258.896 - - 1.657.763 1.916.659Investment in finance

leasesAset reasuransi 670.216 - - - 670.216 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.387.800 - 23.759 155.484 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah - 6.605.007 - - 6.605.007 Government BondsInvestasi dalam saham 2.475 - 155.104 - 157.579 Investments in sharesPiutang premi dan aset

lain-lain 640.348 20.589 102.045 538.634 1.301.616Premium receivablesand other assets

Komitmen dan kontinjensi 5.765.988 48.316 28.920 810.904 6.654.128Commitments andcontingencies

Jumlah 62.003.545 25.336.978 14.412.455 91.003.405 192.756.383 Total% 32% 13% 7% 47% 100% %

2013

Korporasi/Corporate

Pemerintah danBank Indonesia/Government andBank Indonesia

Bank-bank/Banks

Retail/Retail

Jumlah/Total

Giro pada bank lain dan BI - 9.261.322 5.334.964 - 14.596.286Current accounts with

other banks and BIPenempatan pada bank

lain dan BI - 3.641.815 3.757.785 - 7.399.600Placements with other

banks and BIEfek-efek 2.365.811 4.238.750 1.122.555 - 7.727.116 Marketable securitiesTagihan derivatif 1.924 417.888 754.705 - 1.174.517 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 42.614.839 73.230 921.875 59.858.310 103.468.254 LoansPiutang pembiayaan

konsumen 736.609 - - 26.441.222 27.177.831Consumer financing

receivablesInvestasi sewa

pembiayaan 299.139 - - 1.197.722 1.496.861Investment in finance

leasesAset reasuransi 568.311 - - - 568.311 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 4.106.075 - 1.486 - 4.107.561 Acceptances receivableObligasi Pemerintah - 5.598.289 - - 5.598.289 Government BondsInvestasi dalam saham 2.475 - 9.700 - 12.175 Investments in sharesPiutang premi dan aset

lain-lain 324.758 74.977 155.415 533.679 1.088.829Premium receivablesand other assets

Komitmen dan kontinjensi 5.134.759 178.105 38.932 806.285 6.158.081Commitments andcontingencies

Jumlah 56.154.700 23.484.376 12.097.417 88.837.218 180.573.711 Total% 31% 13% 7% 49% 100% %












v. Kualitas kredit dari aset keuangan v. Credit quality of financial assets

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013, eksposur risiko kredit atas aset keuangandiklasifikasikan sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, credit riskexposure relating to financial assets isclassified as follows:

2014

Belum jatuh tempoatau tidak mengalami

penurunannilai/Neither past due

nor impaired

Telah jatuh tempotetapi tidakmengalami

penurunan nilai/ Pastdue but not impaired

Mengalamipenurunan nilai/

Impaired Jumlah/TotalASET ASSETS

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 10.268.357 - - 10.268.357 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 4.860.602 - - 4.860.602 other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 9.679.838 - - 9.679.838 and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Tersedia untuk dijual 8.620.202 - - 8.620.202 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 269.346 - 20.000 289.346 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 540.541 - - 540.541 resale agreements

Tagihan derivatif 461.291 - - 461.291 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 102.393.740 2.466.965 4.714.424 109.575.129 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 21.741.889 5.071.486 722.924 27.536.299 receivablesInvestasi sewa pembiayaan 1.555.466 357.084 33.052 1.945.602 Investment in finance leasesPiutang premi 366.554 - - 366.554 Premium receivablesAset reasuransi 670.216 - - 670.216 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.567.043 - - 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah Government Bonds

Diperdagangkan 702.774 - - 702.774 TradingTersedia untuk dijual 5.902.233 - - 5.902.233 Available-for-sale

Investasi dalam saham 157.579 - - 157.579 Investments in sharesAset lain-lain 935.062 - - 935.062 Other assetsJumlah 176.692.733 7.895.535 5.490.400 190.078.668 Total


penurunan nilai (3.976.413) losses

186.102.255












v. Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) v. Credit quality of financial assets (continued)

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 9.261.322 - - 9.261.322 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 5.337.981 - - 5.337.981 other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 7.401.552 - - 7.401.552 and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Tersedia untuk dijual 7.347.419 - - 7.347.419 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 380.819 - 20.000 400.819 Held-to-maturity

Tagihan derivatif 1.174.517 - - 1.174.517 Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan 100.120.695 2.046.841 3.613.105 105.780.641 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 23.182.622 4.438.917 470.063 28.091.602 receivablesInvestasi sewa pembiayaan 1.301.117 193.878 16.046 1.511.041 Investment in finance leasesPiutang premi 118.268 - - 118.268 Premium receivablesAset reasuransi 568.311 - - 568.311 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 4.107.561 - - 4.107.561 Acceptances receivableObligasi Pemerintah Government Bonds

Diperdagangkan 126.788 - - 126.788 TradingTersedia untuk dijual 5.471.501 - - 5.471.501 Available-for-sale

Investasi dalam saham 12.175 - - 12.175 Investments in sharesAset lain-lain 905.611 - 88.240 993.851 Other assetsJumlah 166.818.259 6.679.636 4.207.454 177.705.349 Total


penurunan nilai (3.289.719) losses

174.415.630

Analisa umur pinjaman yang diberikan, piutangpembiayaan konsumen, dan investasi sewapembiayaan yang telah jatuh tempo tetapi tidakmengalami penurunan nilai pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah:

An aging analysis of loans, consumer financingreceivables, and investment in finance leasesthat are “past due but not impaired” as of31 December 2014 and 31 December 2013 isset out below:

2014

Modal kerja/Working capital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer Jumlah/Total

1 - 30 hari 265.540 376.490 5.171.076 5.813.106 1 - 30 days31 - 60 hari 189.419 232.300 545.741 967.460 31 - 60 days61 - 90 hari 487.784 353.165 274.020 1.114.969 61 - 90 days

942.743 961.955 5.990.837 7.895.535

2013Belum jatuh tempo

atau tidak mengalamipenurunan

nilai/Neither past duenor impaired

Telah jatuh tempotetapi tidakmengalami

penurunan nilai/ Pastdue but not impaired

Mengalamipenurunan nilai/

Impaired Jumlah/Total












v. Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) v. Credit quality of financial assets (continued)

2013

Modal kerja/Working capital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer Jumlah/Total

1 - 30 hari 296.555 335.689 4.462.694 5.094.938 1 - 30 days31 - 60 hari 162.706 192.990 456.785 812.481 31 - 60 days61 - 90 hari 326.251 201.209 244.757 772.217 61 - 90 days

785.512 729.888 5.164.236 6.679.636

c. Risiko pasar c. Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karenaadanya pergerakan faktor pasar seperti suku bungadan nilai tukar pada portofolio yang dimiliki oleh Bankyang dapat menyebabkan kerugian bagi bank(adverse movement).

Market risk is the risk of loss arising from adversemovement in market variables in portfolios held bythe Bank which are defined as interest rates andexchange rates.

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Banktermasuk level kegiatan tresuri. Aktivitas ini mencakupposisi dalam bentuk efek dan pasar uang, penyertaanpada lembaga keuangan lainnya, penyediaan dana(pinjaman dan bentuk sejenis lainnya), kegiatanpendanaan dan penerbitan surat utang, dan kegiatantrade finance.

Market risk exists at a bankwide level, as well astreasury business level. These include exposure insecurities and money market, equity participation inother financial institutions, provisions of funds (loansand other similar forms), funding and issuance ofdebt instruments, and trade financing activities.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untukmelakukan identifikasi, pengukuran, pengendalian,dan pengelolaan eksposur risiko pasar dalamparameter yang dapat diterima, serta memaksimalkantingkat pengembalian. Hal ini dilakukan melaluikebijakan yang komprehensif dan kerangka limituntuk mengidentifikasi, mengukur, dan memonitornilai risiko berdasarkan tingkat risiko yang akandiambil (risk appetite) oleh Bank. Limit dari risikopasar ditetapkan pada tingkat bankwide dandilaporkan serta dipantau oleh Divisi Market andLiquidity Risks setiap hari. Management ActionTriggers (MAT) membantu manajemen dalammemberikan respon pada saat tingkat risiko menjaditinggi.

The objective of market risk management is toidentify, measure, control, and manage market riskexposures within acceptable parameters, whileoptimizing the returns. This is done through acomprehensive policy and limit framework to identify,measure, and monitor the amount of risk based onrisk appetite of the Bank. Market risk limits areallocated at bankwide level and are reported andmonitored by Market and Liquidity Risk Division on adaily basis. Management Action Triggers (MAT)helps the management to sensitize in case the risklevel is high.

Divisi Market and Liquidity Risks bertanggungjawabuntuk melakukan identifikasi, pengukuran,pemantauan, dan pengendalian risiko pasar di Bankberdasarkan kerangka yang disetujui oleh KomiteAset dan Liabilitas (ALCO). ALCO berperan sebagaiforum manajemen senior tertinggi untuk mengambilkeputusan atas kebijakan yang berkaitan denganmanajemen risiko pasar dan likuiditas. Disamping itu,Komite Pengelolaan Risiko mengkonfirmasikan danmenyetujui keputusan ALCO.

Market and Liquidity Risks Division is responsible foridentifying, measuring, monitoring, and controllingmarket risk in the Bank, based on frameworkapproved by Assets and Liability Committee (ALCO).ALCO acts as the apex senior management forumcharged with making all policy decisions regardingmarket and liquidity risk management. On the otherhand, the Risk Management Committee (RMC)confirms and endorses ALCO decision.











c. Risiko pasar (lanjutan) c. Market risk (continued)

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagi menjadi duabagian sebagai berikut:

On the overall, market risk is divided into twofollowing risks:

i. Risiko mata uang asing i. Foreign currency risk

Risiko mata uang asing timbul dari adanya posisineraca dan komitmen dan kontinjensi (off-balance sheet) baik di sisi aset maupun liabilitasyang timbul melalui transaksi mata uang asing.

Foreign exchange risks arise from on and off-balance sheet positions both on the asset andliability sides through transactions in foreigncurrencies.

Bank mengukur risiko nilai tukar untuk melihatdampak perubahan nilai tukar pada pendapatandan modal Bank. Untuk mengelola danmemitigasi risiko nilai tukar, pembatasan posisisecara internal telah ditetapkan di bawah limitregulator yaitu sebesar 20%. Untuk posisi devisaneto, Bank memperkenalkan pengukuran yanglebih sensitif terhadap risiko, seperti VaR (Valueat Risk) untuk keperluan analisis internal. Secarabertahap, VaR akan diperhitungkan di dalamkerangka limit risiko pasar.

The Bank measures the foreign exchange risk tounderstand the impact of the exchange ratemovement on the Bank’s revenue and capital. Inorder to manage and mitigate the foreignexchange risk, predefined limits are set on top ofthe 20% regulatory limit. For net open position(NOP), the Bank is introducing a more risksensitive measurement, such as VaR (Value atRisk) for internal analysis purpose. In stages,VaR is to be incorporated in market risk limitframework.

2014

Mata Uang Aset/Assets Liabilitas/LiabilitiesPosisi Devisa Neto/Net Open Position Currencies

Keseluruhan(Laporanposisi keuangan Aggregate (Statementdan Rekening of financial positionAdministratif) and Off-Balance Sheet)Dolar Amerika

Serikat 39.015.516 38.794.839 220.677 United States DollarEuro Eropa 219.548 212.292 7.256 European EuroDolar Singapura 575.816 580.044 4.228 Singapore DollarDolar Hong Kong 22.957 12.776 10.181 Hong Kong DollarYen Jepang 247.262 238.571 8.691 Japanese YenPoundsterling Great Britain

Inggris 16.104 13.784 2.320 PoundsterlingDolar Australia 459.321 453.668 5.653 Australian DollarLain-lain 26.270 20.232 7.635 *) Other currencies

Jumlah 266.641 TotalJumlah ModalTier I dan II 24.018.130 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,11% NOP Ratio (Aggregate)












i. Risiko mata uang asing (lanjutan) i. Foreign currency risk (continued)

2014

Mata Uang Aset/Assets Liabilitas/LiabilitiesPosisi Devisa Neto/Net Open Position Currencies

Keseluruhan(Laporan Aggregate (Statementposisi keuangan of financial positiondan Rekening and Off-Balance Sheet)Administratif)Dolar Amerika

Serikat 33.973.650 33.877.535 96.115 United States DollarEuro Eropa 254.499 267.303 12.804 European EuroDolar Singapura 588.253 594.818 6.565 Singapore DollarDolar Hong Kong 4.696 52 4.644 Hong Kong DollarYen Jepang 349.237 347.114 2.123 Japanese YenPoundsterling Great Britain

Inggris 20.084 19.326 758 PoundsterlingDolar Australia 608.226 598.986 9.240 Australian DollarLain-lain 32.008 5.765 26.733*) Other currenciesJumlah 158.982 TotalJumlah Modal Tier I dan II 21.494.747 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 0,74% NOP Ratio (Aggregate)

*) Merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisihaset dan liabilitas di Laporan posisi keuangan untuksetiap mata uang asing ditambah dengan selisih tagihandan liabilitas dalam bentuk komitmen dan kontinjensi.

*) The sum of the absolute values of the difference between assets andliabilities at the Statement of financial position for each foreigncurrency and added with the difference between receivables andliabilities in the form of commitments and contingencies.

Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis

Selain melakukan pemantauan terhadap rasioPDN, Bank juga melakukan pemantauansensitivitas nilai tukar mata uang asing. Bankmelakukan simulasi untuk menggambarkanbesarnya eksposur jika terjadi pergerakan nilaitukar mata uang asing. Faktor sensitivitasuntuk nilai tukar didefinisikan sebagai jumlahtotal eksposur untuk setiap perubahan nilaitukar mata uang asing sebesar 1%.

In addition to the NOP ratio monitoring, the Bankalso monitors the foreign exchange sensitivity.The Bank performs simulations to illustrate theexposure if there are movements in the foreignexchange. Factor sensitivity for foreignexchange is defined as the total amount ofexposure for each foreign exchange given unitchanges by 1%.

Peningkatan 1%/1% increase

(IDR)

Penurunan 1%/1% decrease

(IDR)

31 Desember 2014 31 December 2014Potensi keuntungan/(kerugian) Potential gains/(losses) on

perubahan nilai tukar 2.566 (2.566) exchange rate change

31 Desember 2013 31 December 2013Potensi keuntungan/(kerugian) Potential gains/(losses) on

perubahan nilai tukar 878 (878) exchange rate change












ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah potensi kerugian yangtimbul akibat pergerakan suku bunga di pasaryang berlawanan dengan posisi atau transaksiBank yang mengandung risiko suku bunga.

Interest rate risk is the probability loss that mayoccur from adverse movement in marketinterest rates vis-à-vis the Bank position ortransaction.

Tabel di bawah merangkum tingkat suku bungaefektif per tahun untuk Rupiah dan mata uangasing pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014dan 2013:

The table below summarizes the effectiveinterest rate per annum for Rupiah and foreigncurrencies as of 31 December 2014 and 2013:

2014 2013

Rupiah/Rupiah

%

Mata UangAsing/

ForeignCurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata UangAsing/

ForeignCurrencies

%

ASET ASSETSGiro pada bank lain 0,14 0,13 0,57 0,12 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia 7,11 0,93 6,10 1,14Placements with other banks

and Bank IndonesiaEfek-efek 8,91 - 7,08 - Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 15,59 5,77 15,30 5,27 LoansPiutang pembiayaan konsumen 26,29 - 24,71 - Consumer financing receivablesObligasi Pemerintah 7,44 - 7,40 - Government Bonds

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 3,78 1,72 3,58 1,94 Current accounts -- Tabungan 3,96 0,42 3,93 0,55 Savings -- Deposito berjangka 9,21 2,62 8,36 2,84 Time deposits -Simpanan dari bank lain 5,58 - 6,23 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan

janji dibeli kembali 7,58 - 6,53 -Securities sold under

repurchase agreementsEfek yang diterbitkan 9,04 - 8,78 - Securities issuedPinjaman yang diterima 10,11 3,35 3,95 1,26 Borrowings












ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

Bank mengelola risiko suku bunga denganmenggunakan metode Earning-at-Risk (EAR)dan analisa gap repricing. Untuk meningkatkanpengelolaan risiko tingkat suku bunga, Banktelah menerapkan Economic Value of Equity(EVE). EVE yang memberikan pengukuranterhadap risiko suku bunga pada jangka waktuyang lebih panjang serta memberikan estimasidari dampak perubahan suku bunga terhadapmodal Bank.

The Bank manages its interest rate risk throughthe use of Earning-at-Risk (EAR) and repricinggap analysis. To enhance the Bank’smanagement of interest rate risk, the Bank hasimplemented Economic Value of Equity (EVE).EVE which will provide insight on longer terminterest rate risk as well as the effect on thevalue of the Bank’s capital.

Buku Trading tetap harus dikelola melaluipengukuran terhadap posisi dan juga melaluipengukuran yang lebih sensitif terhadap risikoseperti DV01 dan MAT. Limit risiko pasarditetapkan dengan menggunakan pengukuran iniuntuk mengelola eksposur terhadap suku bunga.

Trading book remains to be managed throughposition and more risk sensitive measurementssuch as DV01 and MAT. Market risk limits areestablished using these measures to manageinterest rate exposures.

Tabel di bawah ini menyajikan portofolio Bank(tidak termasuk portofolio yang diperdagangkan)pada nilai tercatatnya, yang dikelompokkanmenurut mana yang lebih awal antara tanggalre-pricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual:

The table below summarizes the Bank’s non-trading portfolios at carrying amounts,categorized by the earlier of contractual re-pricing or contractual maturity dates:













2014

Nilai tercatat/Carryingamount

Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate

Kurang dari/Less than

3 bulan/months

3-12bulan/

months


3 bulan/months

3-12bulan/

months

12-24bulan/

months

Lebih dari/More than24 bulan/months

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 10.268.357 - - 10.268.357 - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 4.857.902 - - 4.857.902 - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks andIndonesia 9.674.875 - - 8.481.638 1.193.237 - - Bank Indonesia

Efek-efek 8.888.106 - - 2.221.298 4.108.333 1.205.502 1.352.973 Marketable securitiesEfek yang dibeli dengan Securities purchased

janji dijual kembali 540.541 - - 540.541 - - - under resale agreementsPinjaman yang

diberikan 106.774.211 47.961.463 95.619 16.418.882 12.917.427 11.096.096 18.284.724 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 26.418.852 - - 5.742.733 9.496.034 7.645.585 3.534.500 receivablesInvestasi sewa Investment in

pembiayaan 1.916.659 - - 243.079 488.629 628.920 556.031 finance leasesObligasi Pemerintah 5.902.230 2.918.589 - 189.505 751.742 825.432 1.216.962 Government BondsAset lain-lain - neto 935.062 - - 935.062 - - - Other assets - netJumlah 176.176.795 50.880.052 95.619 49.898.997 28.955.402 21.401.535 24.945.190 Total

LIABILITAS LIABILITIESDeposits from

Simpanan nasabah (116.495.224) (33.911.489) (22.133.475) (51.643.464) (8.747.365) (57.676) (1.755) customersDeposits from other

Simpanan dari bank lain (2.425.760) - - (2.365.793) (44.906) (15.061) - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (750.000) (750.000) - - - - - repurchase agreementsEfek yang diterbitkan (11.892.930) - - (183.947) (4.851.539) (3.098.947) (3.758.497) Securities issuedPinjaman yang diterima (14.496.842) (1.698.195) (7.127.608) (3.331.784) (1.138.973) (1.150.282) (50.000) BorrowingsJumlah (146.060.756) (36.359.684) (29.261.083) (57.524.988) (14.782.783) (4.321.966) (3.810.252) Total

Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives helduntuk manajemen risiko - (6.191.200) (1.283.939) 647.595 3.057.167 2.918.326 852.051 for risk management

Selisih 30.116.039 8.329.168 (30.449.403) (6.978.396) 17.229.786 19.997.895 21.986.989 Difference













2013


Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate


3 bulan/months

3-12bulan/

months


3 bulan/months

3-12bulan/

months

12-24bulan/

months


ASET ASSETSGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia 9.261.322 - - 9.261.322 - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 5.334.964 - - 5.334.964 - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks andIndonesia 7.399.600 - - 7.399.600 - - - Bank Indonesia

Efek-efek 7.727.116 - - 2.044.313 3.324.226 1.077.400 1.281.177 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan 103.468.254 46.548.271 213.657 17.727.069 12.352.557 10.854.783 15.771.917 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 27.177.831 - - 5.275.985 9.515.460 8.210.353 4.176.033 receivablesInvestasi sewa Investment in

pembiayaan 1.496.861 - - 172.957 333.710 440.737 549.457 finance leasesObligasi Pemerintah 5.471.501 2.935.220 - 37.877 1.113.826 349.793 1.034.785 Government BondsAset lain-lain - neto 970.561 - - 970.561 - - - Other assets - netJumlah 168.308.010 49.483.491 213.657 48.224.648 26.639.779 20.933.066 22.813.369 Total

LIABILITAS LIABILITIESDeposits from

Simpanan nasabah (109.161.182) (32.778.569) (18.342.834) (49.171.088) (8.863.851) (3.116) (1.724) customersDeposits from other

Simpanan dari bank lain (1.695.178) - - (1.654.877) (40.301) - - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (759.245) (759.245) - - - - - repurchase agreementsEfek yang diterbitkan (12.122.024) - - (504.661) (2.793.310) (3.641.647) (5.182.406) Securities issuedPinjaman yang diterima (16.068.471) (1.619.735) (2.676.403) (3.791.079) (5.971.800) (1.532.881) (476.573) BorrowingsJumlah (139.806.100) (35.157.549) (21.019.237) (55.121.705) (17.669.262) (5.177.644) (5.660.703) Total

Pengaruh dari derivatif Effect of derivativesuntuk manajemen held for riskrisiko - (2.076.798) (1.198.834) 1.154.070 1.587.872 536.216 (2.526) management

Selisih 28.501.910 12.249.144 (22.004.414) (5.742.987) 10.558.389 16.291.638 17.150.140 Difference

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Pengelolaan risiko tingkat suku bunga dilengkapidengan analisa sensitivitas secara periodik untukmengukur dampak dari perubahan suku bunga.Analisis sensitivitas terhadap kenaikan ataupenurunan suku bunga pasar, dengan asumsiperubahan yang simetris pada kurva imbal hasil.

The interest rate risk management issupplemented by regularly conductingsensitivity analyses on scenarios to see theimpact of changes in interest rate. An analysisof the Bank’s sensitivity to an increase ordecrease in market interest rates, assuming noasymmetrical movement in yield curves.

Metode yang digunakan adalah EAR dan EVE.Pada kedua metode tersebut, analisis sensitivitasdilakukan dengan menaikkan dan menurunkansuku bunga sebesar 100 bps.

Methods that are being used are EAR and EVE.Under both of these methods, sensitivityanalysis is conducted by increasing anddecreasing interest rate by 100 bps.













EAR dan EVE mengukur dampak dari volatilitassuku bunga dan tidak terbatas pada perubahanparalel sebesar 1 bps, sehingga memberikanperkiraan yang lebih baik.

EAR and EVE incorporate the potential impactof interest rate volatility and are not limited to 1bps parallel movement, which provides a betterestimation of potential losses.

100 bps kenaikan paralel/parallel increase

100 bps penurunan paralel/parallel decrease

Dampakterhadap laba

rugi/Effect on

profit or loss

Dampakterhadapekuitas/Effect on

equity

Dampakterhadap laba

rugi/Effect on

profit or loss

Dampakterhadapekuitas/Effect on

equity

Sensitivitas terhadap risiko Sensitivity to interestsuku bunga rate risk

Pada tanggal 31 Desember 2014 1) As of 31 December 2014 1)

Mata uang asing 31.379 109.398 (31.379) 109.398 Foreign currenciesRupiah (26.479) 319.267 26.479 319.267 Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2013 1) As of 31 December 2013 1)

Mata uang asing 35.623 110.756 (35.623) 110.756 Foreign currenciesRupiah (41.747) 277.838 41.747 277.838 Rupiah

1) Menggunakan metode EAR dan EVE (dalam jutaan Rupiah) 1) Using EAR and EVE method (in million Rupiah)

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan olehketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajibanyang telah jatuh tempo dan menutup posisi di pasar.Risiko likuiditas merupakan risiko yang terpentingpada bank umum dan perlu dikelola secaraberkesinambungan.

Liquidity risk is the risk caused by the inability of theBank to meet its obligations at due date and unwindposition created from market. Liquidity risk is animportant risk for commercial bank and as suchneeds to be managed on an on-going basis.

Tujuan dari manajemen risiko likuiditas adalah untukmemastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini,maupun di masa datang baik untuk kondisi normalmaupun kondisi stres dapat dipenuhi.

The objective of liquidity risk management is toensure that current and future fund requirements canbe met both in normal or stress condition.

Komite Aset dan Liabilitas (ALCO) berperan sebagaiforum manajemen senior tertinggi untuk memonitorsituasi likuiditas Bank. ALCO bertanggungjawab untukmenentukan kebijakan dan strategi yang berkaitandengan aset dan liabilitas Bank sejalan dengan prinsipkehati-hatian manajemen risiko dan peraturan yangberlaku. ALCO menyetujui kerangka limit,mempertimbangkan posisi struktural neraca jangkapanjang Bank, serta asumsi yang digunakan untukpengukuran risiko. Hal ini juga akan ditinjau dandidukung oleh RMC.

The Asset and Liability Committee (ALCO) acts asthe apex body entrusted to monitor liquidity situationof the Bank. ALCO is in charge of determining thepolicy and strategy of the Bank’s asset and liabilitiesin line with the principles of prudent risk managementand applicable regulatory requirements. ALCOapproves the limit framework, deliberates on thelong-term structural balance sheet positioning of theBank, as well as assumption used in the riskmeasurement. These are subject to RMC review andendorsement.











d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisisperbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasiolikuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantau secaraharian berdasarkan kerangka kerja limit risikolikuiditas. Analisis kesenjangan likuiditas memberikanpandangan terhadap ketidaksesuaian arus kas masukdengan arus kas keluar pada waktu tertentu. Kondisiini dikelola secara terpusat oleh Tresuri yangmempunyai akses dan otorisasi secara langsung keinterbank market, nasabah besar (institusional) danprofessional market yang lainnya, dalam upayamembantu aktivitas utama bisnis Bank dipengumpulan dana dan pemberian kredit.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gapanalysis and liquidity ratios. Liquidity risk is measuredand monitored on a daily basis based on liquidity risklimit framework. Liquidity gap analysis providesinsight as to the mismatch of expected cash inflowsvis-à-vis outflows on any given day. This is centrallymanaged within Treasury which has direct andauthorized access to interbank, wholesale, and otherprofessional markets, to supplement core bankingactivities such as lending and deposit taking.

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Untuk melengkapi kerangka kerja, risiko likuiditasdiukur dan dikelola pada kondisi normal (business-as-usual) dan kejadian kondisi stress. Sehingga,Maximum Cummulative Outflow (MCO) jugadiperkirakan pada situasi tidak normal, dengandemikian rencana pendanaan darurat likuiditas (LCP)telah disusun untuk mempersiapkan Bank jika terjadikrisis likuiditas.

To complete the framework, liquidity risk is measuredand controlled under both normal and stressscenarios. Thus, the Maximum Cumulative Outflow(MCO) is estimated also under abnormal marketcondition, such that the Liquidity Contingency Plan(LCP) is in place in case of liquidity crisis.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,rasio dari aset likuid neto terhadap simpanan nasabahadalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the ratio of netliquid assets to deposits from customers are asfollows:

2014 2013

Kas dan setara kas 25.356.800 24.518.596 Cash and cash equivalentsEfek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading marketable securities and

diperdagangkan, tidak Government Bonds, excluding termasuk SBI yang sudah Certificates of Bank Indonesia

diklasifikasikan sebagai kas classified as cash anddan setara kas 702.774 126.788 cash equivalents

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Available-for-sale marketabletersedia untuk dijual, securities and Governmenttidak termasuk SBI Bonds, excluding Certificatesyang sudah diklasifikasikan of Bank Indonesia classified as

sebagai kas dan setara kas 14.522.435 12.818.920 cash and cash equivalentsSimpanan dari bank lain (2.425.760) (1.695.178) Deposits from other banks

Jumlah aset likuid neto 38.156.249 35.769.126 Total net liquid assets

Simpanan dari nasabah 116.495.224 109.161.182 Deposits from customers

Rasio aset likuid neto terhadap Ratio of net liquid assets tosimpanan dari nasabah 33% 33% deposits from customers












Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas Residual contractual maturities of liabilities

Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi arus kasdari liabilitas keuangan Bank berdasarkan tahun jatuhtempo kontraktual yang terdekat dan asumsi perilaku(behavioral assumptions) pada tanggal laporan posisikeuangan.

The table below shows the expected cash flows onthe Bank’s financial liabilities on the basis of theirearliest possible contractual maturity and behavioralassumptions as of the statement of financial positiondate.

Nilai nominal arus masuk/arus keluar yang disajikanpada tabel di bawah ini merupakan arus kaskontraktual yang tidak didiskontokan terkait denganpokok dan bunga atas liabilitas keuangan.Pengungkapan instrumen derivatif menunjukkan nilaineto derivatif yang dapat diselesaikan secara neto,juga arus masuk dan arus keluar bruto untuk derivatifyang diselesaikan bruto secara bersamaan (misalnyakontrak berjangka valuta asing).

The nominal inflow/outflow disclosed in the followingtable represents the contractual undiscounted cashflows relating to the principal and interest on thefinancial liability. The disclosure for derivatives showsa net amount for derivatives that are net settled, anda gross inflow and outflow amount for derivatives thathave simultaneous gross settlement (e.g. currencyforward).

2014Kurang dari

1 tahun/Less than 1 year 1 - 5 tahun/ years >5 tahun/ years Jumlah/ Total

Liabilitas non derivatif: Non-derivativeliabilities:Simpanan dari nasabah 117.176.955 - - 117.176.955 Deposits from customers

Deposits from otherSimpanan dari bank lain 2.425.760 - - 2.425.760 banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 778.738 - - 778.738 repurchase agreementsUtang akseptasi 7.554.464 - - 7.554.464 Acceptances payableEfek yang diterbitkan 5.844.071 7.758.414 - 13.602.485 Securities issuedPinjaman yang diterima 8.576.844 6.590.647 - 15.167.491 BorrowingLiabilitas lain-lain 2.934.469 - - 2.934.469 Other liabilities

145.291.301 14.349.061 - 159.640.362Derivatif: Derivatives:

Arus keluar (11.981.018) (4.414.368) - (16.395.386) OutflowArus masuk 11.938.984 4.833.060 - 16.772.044 Inflow

(42.034) 418.692 - 376.658

145.249.267 14.767.753 - 160.017.020












Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitaskeuangan (lanjutan)

Residual contractual maturities of financialliabilities (continued)

2013Kurang dari

1 tahun/Less than 1 year 1 - 5 tahun/years > 5 tahun/years Jumlah/Total

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities:Simpanan dari nasabah 109.492.219 - - 109.492.219 Deposits from customers

Deposits from otherSimpanan dari bank lain 1.695.178 - - 1.695.178 banks

Securities soldEfek yang dijual dengan under repurchase

janji dibeli kembali 57.988 785.023 - 843.011 agreementsUtang akseptasi 4.103.382 - - 4.103.382 Acceptances payableEfek yang diterbitkan 4.402.887 10.211.407 - 14.614.294 Securities issuedPinjaman yang diterima 12.590.015 3.984.644 - 16.574.659 BorrowingLiabilitas lain-lain 2.967.939 - - 2.967.939 Other liabilities

135.309.608 14.981.074 - 150.290.682Derivatif: Derivatives:

Arus keluar (12.861.343) (1.695.112) - (14.556.455) OutflowArus masuk 13.224.957 1.718.469 - 14.943.426 Inflow

363.614 23.357 - 386.971

135.673.222 15.004.431 - 150.677.653

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas Maturity gap analysis of assets and liabilities

Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuh tempoaset dan liabilitas Bank dan Entitas Anak padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampaitanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku(behavioral assumptions):

The table below shows the analysis of maturities ofassets and liabilities of the Bank and Subsidiaries asof 31 December 2014 and 2013, based on remainingterms to contractual maturity date and behavioralassumptions:












2014


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual/No contractual

maturity


1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 - 6bulan/

months

6 - 12bulan/

months


ASET ASSETSKas 2.856.242 - 2.856.242 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 10.268.357 - 10.268.357 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 4.860.602 - 4.860.602 - - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and BankIndonesia 9.679.838 - 6.743.976 1.742.625 446.075 747.162 - Indonesia

Efek-efek: Marketable securities:Tersedia untuk dijual 8.620.202 87.405 159.842 1.865.890 1.516.639 2.541.949 2.448.477 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 289.346 - 39.153 90.451 30.738 19.000 110.004 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan Securities purchased underjanji dijual kembali 540.541 - 364.685 175.856 - - - resale agreements

Tagihan derivatif 461.291 - 17.436 36.666 846 20.981 385.362 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan 109.575.129 - 10.392.398 15.225.465 13.135.685 14.421.039 56.400.542 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 27.536.299 - 2.365.733 3.637.847 3.693.142 6.215.162 11.624.415 receivablesInvestasi sewa Investment in finance

pembiayaan 1.945.602 - 90.542 157.708 164.380 331.145 1.201.827 leasesPiutang premi 366.554 - 166.787 169.913 11.573 18.281 - Premium receivablesAset reasuransi 670.216 - 523.497 26.758 39.987 79.974 - Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.567.043 - 897.575 3.041.370 2.389.603 1.238.495 - Acceptances receivableObligasi Pemerintah: Government Bonds:

Diperdagangkan 702.774 - - - 295.352 265.002 142.420 TradingTersedia untuk dijual 5.902.233 - 99.965 89.539 2.597.543 1.072.789 2.042.397 Available-for-sale

Pajak dibayar dimuka 120.823 120.823 - - - - - Prepaid taxesInvestasi dalam saham 157.579 157.579 - - - - - Investments in sharesAset takberwujud - neto 1.367.244 1.367.244 - - - - - Intangible assets - netAset tetap - neto 2.489.860 2.489.860 - - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - neto 1.180.673 1.180.673 - - - - - Deferred tax assets - netBeban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain 2.551.173 71.458 201.860 72.018 67.415 67.122 2.071.300 other assets

Jumlah 199.709.621 5.475.042 40.048.650 26.332.106 24.388.978 27.038.101 76.426.744 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian ••••••Allowance for

penurunan nilai (4.001.028) (4.001.028) - - - - - impairment losses

195.708.593 1.474.014 40.048.650 26.332.106 24.388.978 27.038.101 76.426.744LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 116.495.224 - 16.083.620 13.042.361 10.901.904 16.730.743 59.736.596 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2.425.760 - 2.361.582 4.210 18.790 26.117 15.061 Deposits from other banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 750.000 - - - 750.000 - - repurchase agreementsPendapatan premi

tangguhan 1.235.633 - 205.136 103.604 158.679 342.947 425.267 Deferred premium incomePremi yang belum Unearned premium

merupakan pendapatan 976.255 - 89.003 86.237 267.005 534.010 - reserveUtang akseptasi 7.554.464 - 891.418 3.037.678 2.386.868 1.238.500 - Acceptances payableEfek yang diterbitkan 11.892.930 - - 183.946 2.670.709 2.180.831 6.857.444 Securities issuedPinjaman yang diterima 14.496.842 - 1.403.281 2.819.258 1.313.393 2.648.128 6.312.782 BorrowingsUtang pajak 183.635 183.635 - - - - - Taxes payableLiabilitas derivatif 129.261 - 64.834 4.751 4.037 8.028 47.611 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak Deferred

tangguhan - neto 154.939 154.939 - - - - - tax liabilities - netBeban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accruals and otherlain-lain 6.396.126 1.141.439 1.488.853 648.339 116.876 17.578 2.983.041 liabilities

162.691.069 1.480.013 22.587.727 19.930.384 18.588.261 23.726.882 76.377.802

Selisih 33.017.524 (5.999) 17.460.923 6.401.722 5.800.717 3.311.219 48.942 Difference












2013


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual/No contractual

maturity


1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 - 6bulan/

months

6 - 12bulan/

months


ASET ASSETSKas 2.943.909 - 2.943.909 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 9.261.322 - 9.261.322 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 5.337.981 - 5.337.981 - - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and BankIndonesia 7.401.552 - 6.564.102 542.350 122.800 142.300 30.000 Indonesia

Efek-efek: Marketable securities:Tersedia untuk dijual 7.347.419 - 1.236.186 628.887 992.903 2.831.670 1.657.773 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 400.819 - 124.348 84.138 - 38.333 154.000 Held-to-maturity

Tagihan derivatif 1.174.517 - 159.415 334.270 293.453 170.466 216.913 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan 105.780.641 - 12.705.087 16.746.190 9.996.030 13.866.590 52.466.744 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 28.091.602 - 1.964.820 3.501.395 3.606.653 6.241.534 12.777.200 receivablesInvestasi sewa Investment in finance

pembiayaan 1.511.041 - 70.941 107.223 112.632 223.363 996.882 leasesPiutang premi 118.268 - 61.691 40.758 10.627 4.292 900 Premium receivablesAset reasuransi 568.311 - 428.073 18.962 39.101 82.175 - Reinsurance assetsTagihan akseptasi 4.107.561 - 66.610 4.040.951 - - - Acceptances receivableObligasi Pemerintah: Government Bonds:

Diperdagangkan 126.788 - - - - 2.733 124.055 TradingTersedia untuk dijual 5.471.501 - - 37.877 133.534 980.293 4.319.797 Available-for-sale

Pajak dibayar dimuka 92.476 92.476 - - - - - Prepaid taxesInvestasi dalam saham 12.175 12.175 - - - - - Investments in sharesAset takberwujud - neto 1.378.426 1.378.426 - - - - - Intangible assets - netAset tetap - neto 2.383.993 2.383.993 - - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - neto 1.022.111 1.022.111 - - - - - Deferred tax assets - netBeban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain 3.014.466 - 127.436 49.064 68.114 74.040 2.695.812 other assets

Jumlah 187.546.879 4.889.181 41.051.921 26.132.065 15.375.847 24.657.789 75.440.076 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian ••••••Allowance for

penurunan nilai (3.309.531) (3.309.531) - - - - - impairment losses

184.237.348 1.579.650 41.051.921 26.132.065 15.375.847 24.657.789 75.440.076LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 109.161.182 - 16.054.169 10.942.200 10.635.803 17.239.380 54.289.630 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1.695.178 - 1.638.462 16.415 13.438 26.863 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 759.245 - 9.245 - - - 750.000 repurchase agreementsPendapatan premi

tangguhan 1.004.137 - 48.435 95.420 156.335 337.831 366.116 Deferred premium incomePremi yang belum Unearned premium

merupakan pendapatan 940.109 - 78.342 156.685 235.027 470.055 - reserveUtang akseptasi 4.103.382 - 61.581 4.041.801 - - - Acceptances payableEfek yang diterbitkan 12.122.024 - - 504.661 762.627 2.016.183 8.838.553 Securities issuedPinjaman yang diterima 16.068.471 - 2.999.788 4.611.728 3.387.523 1.601.725 3.467.707 BorrowingsUtang pajak 234.131 234.131 - - - - - Taxes payableLiabilitas derivatif 458.850 - 15.106 243 151.299 158.003 134.199 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak Deferred

tangguhan - neto 347.424 347.424 - - - - - tax liabilities - netBeban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accruals and otherlain-lain 5.790.232 275.388 1.727.400 561.448 101.646 187.532 2.936.818 liabilities

152.684.365 856.943 22.632.528 20.930.601 15.443.698 22.037.572 70.783.023

Selisih 31.552.983 722.707 18.419.393 5.201.464 (67.851) 2.620.217 4.657.053 Difference











e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko Operasional adalah risiko kerugian yang timbuldari tidak memadainya atau kegagalan proses internal,manusia, dan sistem atau dari kejadian eksternal yangberdampak pada kegiatan operasional Bank.

Operational risk is defined as the risk of loss resultingfrom inadequate or failed internal processes, peopleand system or from external events, which impact tothe operations of the Bank.

Dalam menentukan cakupan kebijakan ManajemenRisiko Operasional, definisi Risiko Operasional terkaittelah diatur pada Peraturan Bank Indonesia (PBINo.05/PBI/8/2003) beserta perubahannya (PBINo.11/25/PBI/2009), dimana Risiko Hukum, RisikoBisnis, Risiko Strategik, dan Reputasi tidak termasukdalam Risiko Operasional.

For the purpose of defining the coverage of thisOperational Risk Management Policy, the relatedOperational Risk definition stipulated in BankIndonesia regulation (PBI No.05/PBI/8/2003) and thealteration (PBI No. 11/25/PBI/2009) is used in whichLegal risk would be excluded and categorized as“Other Risks” together with Business, Strategic, &Reputation Risks.

Kebijakan Manajemen Risiko Operasional secarabankwide digunakan sebagai acuan utama bagisemua Lini Bisnis, Fungsi Support dan Entitas Anakdalam mengelola risiko operasional.

Bank wide Operational Risk Management Policy isused as a main reference for all line of businesses,support functions and subsidiaries in managing theiroperational risk.

Risiko operasional melekat dalam semua aktivitasbisnis dan operasional Bank baik baru maupunperubahannya. Perubahan ini termasuk, antara lain,perubahan organisasi internal, produk baru ataupenawaran layanan, teknologi, proses, manusia atauperaturan.

This type of risk is inherent in all business andoperational activities, new and changes. The changesinclude changes in internal organization, new productor services, technology, process, people or regulation.

Tujuan Bank dalam mengelola risiko operasionaladalah untuk mencegah atau meminimalisasi dampakkegagalan/ ketidakcukupan proses internal, manusia,sistem atau kejadian-kejadian eksternal yang dapatmengakibatkan dampak kerugian keuangan danmerusak reputasi Bank.

The Bank’s objective in managing operational risk is toprevent or minimize the impact of the failureof/inadequate internal process, people, systems orfrom external events, which could have impact thefinancial losses, and damage the Bank’s reputation.

Pendekatan Bank terhadap manajemen risikooperasional adalah menentukan strategi mitigasi gunamemperoleh keseimbangan yang optimal antarapaparan risiko operasional, efektifitas mekanismekontrol, dan pembuatan risk appetite sebagai salahsatu strategi bank dengan melakukan implementasiyang konsisten atas kerangka kerja Manajemen RisikoOperasional (“ORM”).

The Bank’s approach to Operational Riskmanagement is to define the best mitigation strategyto get optimum balance between operational riskexposure, effectiveness of control mechanism, andcreating risk appetite as a bank strategy by aconsistent implementation of a comprehensiveOperational Risk Management (“ORM”).

Komponen utama dari Kerangka Kerja PengelolaanRisiko Operasional yang dijalankan secaraberkesinambungan antara lain:

Major components of Operational Risk ManagementFramework which are being consistently applied are:

1. Tiga lini pertahanan 1. Three lines of defense

Semua pihak di Bank dan Entitas Anakmenjalankan penugasan terkait dengan perannyamasing-masing dalam pengelolaan risikooperasional.

All parties in the Bank and Subsidiaries aredesignated for their respective roles in themanagement of operational risk.











e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (continued)

1. Tiga lini pertahanan (lanjutan) 1. Three lines of defense (continued)

Dalam pelaksanaan kerangka kerja ORM,diterapkan konsep “Tiga Lini Pertahanan” denganpenjelasan sebagai berikut:

In implementing ORM framework, there is aconcept called “Three Lines of Defense” with theexplanation as follows:

Unit bisnis dan fungsi support sebagai pemilik dariproses pengelolaan risiko dan fungsiPengendalian Internal yang ada pada setiap RiskTaking Unit (RTU) berperan sebagai linipertahanan lapis pertama dalam penegakanpengelolaan risiko operasional sehari-hari. Merekabertanggungjawab dalam mengidentifikasi,mengelola, memitigasi, dan melaporkan RisikoOperasional.

Business unit and supporting unit as the owner ofrisk management process and Internal Controlfunctions in each Risk Taking Units act as the firstline of defense in day-to-day execution /implementation of operational risk management.They are responsible to identify, manage,mitigate, and report on Operational Risk.

Divisi ORM bersama-sama dengan DivisiCompliance dan Legal berperan sebagaipertahanan lapis kedua yang bertanggungjawabdalam pengawasan pengelolaan risiko operasionaldi Bank.

ORM Division together with Compliance andLegal Division act as the second line of defensewhich responsible for overseeing operational riskmanagement in the Bank.

Sedangkan Auditor Internal (SKAI) secaraindependen berperan sebagai pertahanan lapisketiga yang bertanggungjawab untukmengidentifikasi kelemahan yang ditemukandalam pengelolaan risiko operasional dan menilaipelaksanaan kerangka manajemen risikooperasional telah berjalan sesuai denganketentuan.

Meanwhile, the Internal Auditors (SKAI) areindependently doing the role as the third line ofdefense to identify any weaknesses that hasbeen found in operational risk management andassess implementation of operational riskmanagement in line with governance.

Direksi seperti halnya Dewan Komisarisbertanggung-jawab untuk mengawasi efektivitasdari kerangka-kerja pengelolaan risiko operasionalsecara menyeluruh serta pelaksanaannya.

The Board of Directors of the Bank as well as theBoard of Commissioners are responsible tooversee the effectiveness of the overalloperational risk management framework as wellas its execution.

ORM di lini bisnis/Fungsi Support membantu DivisiORM dalam memastikan penerapan kerangkakerja manajemen risiko operasional di setiap unitkerja telah berjalan dengan baik. Unit kerja ORMberfungsi dalam perancangan, pendefinisian,pengembangan,dan pemeliharaan kerangka kerjarisiko operasional secara keseluruhan, memantaupenerapan kerangka kerja oleh RTU, memastikankecukupan kontrol atas kebijakan dan prosedur,serta berperan sebagai koordinator/fasilitator atasaktivitas pengelolaan risiko operasional yangefektif.

The Bank has established ORM at line ofbusiness/Support Function to help ORM Divisionin ensuring that operational risk managementframework has been well implemented in everyworking unit. ORM unit function is responsible todesign, interpret, develop, and maintaining theoverall operational risk management framework,monitor the RTU’s adherence to the framework,ensure the control adequacy of policies andprocedures, and act as the coordinator/facilitatorof the overall operational risk managementactivities to ensure its effectiveness.

Bank juga melakukan penerapan yang ketat atasprinsip “empat mata” (pemisahan tugas dan dualcontrol/dual custody) untuk semua prosesterutama proses yang kritikal.

The Bank also performs strict implementation offour eyes principle (segregation of duties and dualcontrol / dual custody) for all processes especiallyfor critical processes.












2. Proses pengelolaan risiko operasional 2. Operational risk management process

Pelaksanaan kerangka kerja ORM di Bank danEntitas Anak dilakukan dalam proses ORM yangterpadu dan terdiri dari proses identifikasi,penilaian/pengukuran, pemantauan sertapengendalian /mitigasi risiko.

Practices of ORM Framework in the Bank andSubsidiaries are being conducted through anintegrated ORM process which consists ofrisk identification, assessment/measurement,monitoring and controlling/mitigating.

Proses ini mencakup: The process involves:

(1) Identifikasi risiko yang digunakan untukmengidentifikasi dan menganalisa risikomelekat pada produk, jasa, sistem danproses baru maupun perubahannya. Sertamemastikan adanya kecukupan kontrolpreventif atas seluruh proses yangdijalankan.

(1) Identification of risk is used to identify andanalyze inherent risk in new and changesproduct, service and process. Also, ensurethe preventive control adequacy over all theprocess.

(2) Pengukuran risiko di tingkat unit operasionaldidukung dengan perangkat Risk/LossEvent, Risk Control Self Assessment(RCSA), Key Risk Indicator (KRI), danCapital Charge Calculation & Modellinguntuk mengetahui profil risiko bank secarakuantitatif sehingga dapat digunakan untukmengetahui efektifitas penerapanmanajemen risiko operasional.

(2) Risk measurement at operating unit levelsupported by Risk/Loss event, Risk ControlSelf Assessment (RCSA), Key Risk Indicator(KRI) and Capital Charge Calculation &Modeling to know the bank’s risk profile so itcan be used to know the effectiveness ofoperational risk management.

(3) Pemantauan risiko operasional melaluipenyusunan laporan secara berkala kemanajemen untuk mengidentifikasi masalahyang muncul terkait dengan adanyakelemahan atau kegagalan di dalampenerapan fungsi kontrol. PembentukanKomite Manajemen Resiko Operasionalsebagai forum khusus untuk membahasmasalah-masalah terkait risiko operasionalyang signifikan, dan untuk memonitorpelaksanaan kerangka kerja ORM. MelaluiORMC, BOD dapat diinformasikan issueterkait risiko operasional dan tindak lanjutsecara cepat dapat dilakukan.

(3) Operational risk monitoring through regularreports to management to identify issuesrelated to weakness or failure of controlsfunctions. The establishment of OperationalRisk Management Committee is designed asa forum to discuss significant operational riskissues and to monitor the implementation ofORM. Through ORMC, BoD can beinformed the operational risk issues, andimmediate action can be conducted.

(4) Pengendalian risiko dilakukan diantaranyadengan memastikan bahwa manajemenrisiko operasional telah dikelola secara tepatdan tidak melebihi limit risiko yang telahditetapkan.

(4) Risk controlling is conducted among othersthrough ensuring the availability ofoperational policy and procedure, ensuringcontrol adequacy in every operational activityin related working unit.












2. Proses pengelolaan risiko operasional (lanjutan) 2. Operational risk management process(continued)

Penerapan manajemen asuransi yangterkoordinasi secara bankwide merupakan salahsatu mitigasi utama dari risiko operasionalmemastikan tercapainya cakupan polis asuransiyang optimum terhadap paparan risiko. Polisasuransi aset dan finansial Bank secarakomprehensif terdiri dari Money Insurance,Property All Risk, Bankers BlanketBonds/Electronic Computer Crime, Directors &Officers, dan Electronic Equipment Insurance.

Bankwide coordination over insurance practiceas one of major operational risk mitigationsensures an optimum coverage of the policies tothe risk exposure. The Bank’s comprehensivefinancial & assets insurance coverage areranging from Money Insurance, Property AllRisk, Bankers Blanket Bonds/ElectronicComputer Crime, Directors & Officers, andElectronic Equipment Insurance.

3. Sarana pendukung 3. Supporting infrastructure

Implementasi dari proses pengelolaan risikooperasional secara menyeluruh harus didukungdengan teknologi informasi yaitu ORMS(Operational Risk Management System). ORMSadalah database untuk seluruh perangkat kerjaOperational Risk Management (ORM) secaraterintegrasi terdiri dari Risk/Loss Event, RCSA,dan KRI serta dapat memberikan feedbackdalam bentuk analisa dan laporan yang dapatdigunakan untuk melihat profil risiko operasionalyang menyeluruh pada Bank dan AnakPerusahaan.

The implementation of the comprehensiveORM process must be supported by informationtechnology called ORMS (Operational RiskManagement System). ORMS is a database forintegrated Operational Risk Management Toolsconsist of Risk Event, RCSA, and KRI whichcan provide feedback in the form of analysisand reporting that can be used to captureoperational risk profile comprehensively in theBank and Subsidiaries.

Selain itu, ORM juga mempunyai saranapendukung yang telah dikembangkan untukmeningkatkan kesadaran akan pentingnya risikooperasional, yaitu E-Learning. E-Learning initelah dan sedang dilaksanakan di seluruh jajaranmanajemen dan karyawan Bank serta EntitasAnak.

Besides that, ORM has supporting infrastructurethat has been developed to increase awarenesson the importance of operational risk, that isE-Learning. It has been and is implemented inall employee and management of Bank andSubsidiaries.

4. Perhitungan Beban Modal Risiko Operasional 4. Operational Risk Capital Charges Calculation

Bank telah melakukan perhitungan beban modaluntuk risiko operasional dengan menggunakanPendekatan Indikator Dasar sejak Januari 2010.

The Bank has performed the capital chargescalculation for operational risk by using BasicIndicator Approach since January 2010 as perBank Indonesia timeline.












5. Business Continuity Management 5. Business Continuity Management

BCM adalah proses manajemen (protokol)terpadu dan menyeluruh untuk memastikankelangsungan operasional Bank dalammenjalankan bisnis dan melayani nasabah(Lampiran SE BI No. 13/23/DPNP tanggal25 Oktober 2012).

BCM is an holistic management process toensure the operational continuity of the bank inmanaging its business and serve customer(Appendix of BI Circular Letter No. 13/23/DPNPdated 25 October 2012).

Tujuan utama dari pengelolaan BCM adalahuntuk menyediakan kerangka kerja BCM gunamembangun ketahanan dan kemampuan untukrespon yang efektif dalam melindungikepentingan para stakeholders dan reputasiterhadap krisis / gangguan yang mungkin terjadi.

Main objective of BCM is to provide provides aframework for building resilience and thecapacity for an effective response thatsafeguard the interests of its key stakeholderand reputation in the event of crisis/ disruptionthat might be fall.

Sebagai bagian yang tidak terpisahkan darikerangka kerja ORM, penerapan BCM yangefektif merupakan suatu keharusan dalammengantisipasi risiko yang timbul terkait kondisiekstrim yang berdampak besar (catastrophicevent). Pengelolaan dan penerapan BCM padaBank tidak hanya terfokus pada penangangangguan seperti bencana alam saja, namunjuga terfokus dan mencakup pada gangguanyang dapat mengancam rencana strategisoperasional perusahaan seperti krisis ataugangguan yang menimpa Bank baik karenaadanya gangguan terhadap operasional bisnismaupun tidak, isu negatif tentang likuiditas,pemberitaan negatif tentang Bank, gangguansistem, kebakaran, dsb.

As an integral part of Bank’s ORM framework,the implementation of effective BCM ismandatory for the Bank to anticipate all risksthat might arises from the major incident withhigh impact (catastrophic event). Managementand implementation of BCM in the Bank is notonly focused on handling disturbance like anatural disaster, but also focuses and covers thedisorders that might threaten the strategic planof company’s operations such as crisis ordisruption that might hit the Bank due to thedisturbance or without disturbance to thebusiness operational, liquidity issue, negativecoverage to the Bank, system trouble, fire, etc.

Sesuai dengan tujuan tersebut di atas, Bankakan:

In accordance to the above reason, the Bankwill continue to:

• Mempertahankan sertifikasi ISO22301:2012- Business Continuity Management Systemyang telah diperoleh di tahun 2013 denganmelaksanakan audit pemeliharaan (olehauditor ISO dari BSI) pada 21-24 April 2014dengan hasil bagus tanpa adanyaketidaksesuaian yang ditemukan. Auditpemeliharaan ini akan dilakukan juga pada2015.

• Maintaining the certification of ISO22301:2012-Business ContinuityManagement System which is alreadypossessed in 2013 by havingsurveillance audit visit (conducted by ISOauditor from BSI) on 21-24 April 2014with good result without non-conformityfinding. This surveillance audit will alsobe conducted in 2015.

• Terus meningkatkan cakupan BCM(kerangka kerja dan penerapannya) sertarencana pengembangannya ke semua linibisnis Bank dan Entitas Anak denganmeningkatkan kesadaran dan pengetahuanakan BCM dari semua staff denganmemberikan pelatihan internal, sosialisasi keregional, loka karya dan email blast.

• Expand the scope of BCM (frameworkand the implementation) as well as thedevelopment plan to all lines of businessof the Bank and Subsidiaries byimproving BCM awareness andknowledge from all staff through internaltraining, socialization to region, workshopand email blast.












5. Business Continuity Management (lanjutan) 5. Business Continuity Management (continued)

• Memastikan kapasitas dari BCM plan denganmelakukan pengujian, pengkinian danpeninjauan secara berkala terhadap prosedurdan strategi yang telah dibuat.

• Ensure BCM plan capacity by doingexercising, maintaining and reviewingperiodically to the existing strategy andprocedures.

• Terus menurunkan tingkat kesenjangandengan melakukan perbandingan BCMterhadap industri-industri lainnya dengantergabung dan sebagai salah satu pendiri dariBCM Forum Indonesia (sudah terlaksana8 BCM Forum dari tahun 2009 hingga tahun2014).

• Continue reducing the gap by performingBCM comparison to other incorporatedindustries and be one of the founders ofBCM Forum Indonesia (already conducted8 BCM Forum from 2009 to 2014).

• Melakukan peningkatan kompetensi darikaryawan yang mengelola BCM secaranasional (BCM Kantor Pusat) dengansertifikasi kompetensi profesi BCM, dimanatelah terdapat dua karyawan yang telahbersertifikat secara internasional di bidangBCM.

• Improving the competence of employeewho is managing national BCM (BCM inHeadquarter) with certification ofprofessional competence in BCM, wherethere are two employees who have beencertified internationally in the field of BCM.

6. Fokus terhadap Fraud dan Quality Assurance 6. Focus on Fraud and Quality Assurance

Pengelolaan Fraud

Dengan tujuan untuk mengantisipasi risikooperasional yang mungkin terjadi akibat tindakanFraud yang dilakukan baik oleh karyawan internalbank ataupun oleh pihak eksternal, Bank telahmembuat kerangka kerja strategi anti fraud yangtertuang dalam “Fraud ManagementPolicy&Framework” yang sudah diberlakukansecara nasional.

Fraud Management

With the objective to anticipate operational riskswhich might arise caused by fraudulent activitiescommitted by internal employee or externalparties, Bank issued internal policy of the Bankwith title "Fraud Management Policy &Framework" that is applied nationally. Thisframework and strategy in line with BankIndonesia Circular Letter No. 13/28/DPNP onthe Implementation of Anti-Fraud Strategy forCommercial Banks.

Kerangka kerja dan strategi ini sejalan denganSurat Edaran Bank Indonesia No. 13/28/DPNPmengenai Penerapan Strategi Anti Fraud BagiBank Umum. Dalam mengimplementasikanKebijakan tersebut, Bank melakukan berbagaiupaya secara terus menerus untuk melakukanpeningkatan efektifitas pengendalian internal,sebagai upaya meminimalkan risiko Fraud denganmelakukan pengawasan aktif manajemen,pengembangan budaya dan kepedulian AntiFraud kepada seluruh jenjang organisasi di Bank.

In implementing the policy, the Bank conductsmany efforts continually to increase theeffectiveness of internal control, as an effort tominimize the risks of fraud by implementing theBank's management responsibilities by activemonitoring, culture development and awarenessof anti fraud for the whole level in the Bank’sorganization.












6. Fokus terhadap Fraud dan Quality Assurance(lanjutan)

6. Focus on Fraud and Quality Assurance(continued)

Implementasi strategi Anti Fraud yang dilakukanBank dalam bentuk sistem pengendalian Frauddijabarkan melalui 4 (empat) pilar strategipengendalian Fraud yang saling berkaitan yaitu:(i) pencegahan; (ii) deteksi; (iii) investigasi,pelaporan, dan sanksi; (iv) serta monitoring,evaluasi, dan tindak lanjut.

Implementation of anti-fraud strategy undertakenin the form of the Bank fraud control system isdescribed into 4 (four) pillars of correlated fraudcontrol strategies which are: (i) prevention; (ii)detection; (iii) investigation, reporting, andsanctions; (iv) and monitoring, evaluation, andfollow up actions.

Penerapan dari strategi tersebut telah dilakukanoleh Bank dengan melakukan berbagai tindakanuntuk mencegah, mendeteksi, dan mengelolarisiko fraud, termasuk diantaranyapenyempurnaan Kebijakan dan Kerangka KerjaPengelolaan Fraud (Fraud Management Policy &Framework) yang berlaku, pengembanganprosedur kontrol internal di unit-unit dalammengelola risiko fraud, sosialisasi kampanye antifraud dan pelatihan tentang kesadaran anti fraud,pelaksanaan workshop anti fraud untukpeningkatan kompetensi dan integrity unit fraud,melakukan strategi identifikasi risiko fraud danmitigasi kontrol yang harus dilakukan,pengembangan database fraud untukkepentingan unit-unit terkait, penggunaan sistemuntuk mendeteksi aplikasi Fraud di areaconsumer banking dan akan diteruskan ke area-area lain dan berbagai strategi yang akanditerapkan dalam mencegah dan mendeteksikejadian fraud di unit-unit kerja. PenerapanStrategi Anti Fraud di Bank telah dilaporkan keOtoritas Jasa Keuangan sebagai pengawasperbankan setiap semester.

Implementation of these strategies have beenconducted by the Bank by performing variousactions to prevent, detect, and manage fraudrisks, including the improvement of FraudManagement Policy & Framework, thedevelopment of internal control procedures in theunits in managing fraud risk, socialization of anti-fraud campaign and anti-fraud awarenesstraining, conducting of anti-fraud workshops toincrease competence and integrity of fraud unit,pursuing a strategy of fraud risk identification andmitigation controls that must be done,improvement of fraud database for the benefit ofrelated units, using Fraud Detection system forapplications in consumer banking area and willbe continued to other areas and a variety ofstrategies to be implemented to prevent anddetect fraud incident of unit of works. Theimplementation of Anti Fraud Strategy has beenreported to Otoritas Jasa Keuangan (OJK) asbank’s supervisor semesterly.

Pengelolaan QABank memberikan pula penekanan kepadapentingnya kontrol preventif dan mekanismependeteksian dini atas pemaparan risikooperasional melalui pembentukan fungsi NationalQuality Assurance yang merupakan bagian dariDivisi di atas. Fungsi ini berperan aktif dalammeng-koordinasikan usaha-usaha untukmemperkuat sistem pengendalian internal darisetiap Lini Bisnis dan Fungsi Pendukung.

QA ManagementThe Bank is also re-emphasizing the importanceof preventative control and early detectionmechanisms over operational risk exposuresthrough setting up National Quality Assurancefunction under the above-mentioned Division.The function is taking bankwide coordinationroles in the efforts to strengthen internal controlsystems in each Line of Businesses and SupportFunctions.

Quality Assurance adalah program yang ditujukanuntuk secara dini serta sistematis melakukanpemantauan dan evaluasi atas aspek-aspekkritikal dari proses dan produk Bank, gunameyakinkan terpenuhinya standard kualitas.Standard kualitas terpenting yang ingin dicapaiBank adalah terkelolanya faktor risiko sertapenerapan mekanisme kontrol/mitigasi yangdiperlukan secara efektif.

Quality Assurance is a program that proposed toperform early monitoring and evaluation in asystematic was over critical aspects of theBank’s process and product in order to ensurequality standard fulfilment. The mostimportant quality standard that went to beachieved by the Bank is to manage therisk factors and implementation of controlmechanism/compulsory mitigation effectively.












6. Fokus terhadap Fraud dan Quality Assurance(lanjutan)

6. Focus on Fraud and Quality Assurance(continued)

Kerangka Kerja Quality Assurance mencakupkesatuan metodologi, kebijakan, prosedur, danpenyusunan organisasi, yang ditujukan untuksecara sistimatis menjalankan programpemantauan dan evaluasi dalam identifikasi,pengukuran, pemantauan, serta pengendalianrisiko yang timbul dari operasi Bank.

The Quality Assurance framework include unifiedmethodology, policies, procedures, andorganization preparation, which is devoted tosystematically run a monitoring program andevaluation in the identification, measurement,monitoring, and control risks that arising from theBank’s Operation.

50. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 50. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Sebagian besar instrumen keuangan pada laporan posisikeuangan konsolidasian disajikan menggunakan nilaiwajar. Berikut ini adalah perbandingan antara nilai tercatat,seperti yang dilaporkan pada laporan posisi keuangankonsolidasian dan nilai wajarnya.

A significant number of financial instruments are carriedat fair value in the consolidated statements of financialposition. Below is the comparison of the carryingamounts, as reported on the consolidated statements offinancial position, and their fair values.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telahdialokasikan berdasarkan klasifikasinya. Kebijakanakuntansi penting pada Catatan 2e menjelaskanbagaimana setiap kategori aset keuangan dan liabilitaskeuangan diukur dan bagaimana pendapatan dan beban,termasuk keuntungan dan kerugian atas nilai wajar(perubahan nilai wajar instrumen keuangan) diakui.

In the following table, financial instruments have beencategorized based on their classification. The significantaccounting policies in Note 2e describe how thecategories of the financial assets and financial liabilitiesare measured and how income and expenses, includingfair value gains and losses (changes in fair value offinancial instruments), are recognized.

Pengelompokan aset keuangan telah diklasifikasikanmenjadi aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi; aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo; pinjaman yang diberikan dan piutang; dan asetkeuangan tersedia untuk dijual. Sama halnya dengansetiap liabilitas keuangan yang juga telah diklasifikasikanmenjadi yang diperdagangkan dan biaya perolehandiamortisasi.

Financial assets have been classified into fair valuethrough profit or loss; held-to- maturity; loans andreceivables and available-for-sale financial assets.Similarly, each class of financial liability has beenclassified into trading and other amortized cost.

Nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian adalah berdasarkan informasi yang tersediadan belum diperbaharui untuk merefleksikan perubahaankeadaan pasar setelah tanggal laporan posisi keuangan.

The fair values are based on relevant informationavailable as at the consolidated statement of financialposition date and have not been updated to reflectchanges in market condition after the statement offinancial position date.

Tabel berikut ini merupakan nilai tercatat dan nilai wajardari aset keuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The table below sets out the carrying amounts and fairvalues of the financial assets and liabilities as of31 December 2014 and 2013.










50. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN(lanjutan)

50. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES(continued)

2014Nilai tercatat/Carrying amount

Diukur padanilai wajar

melalui labarugi/Fair valuethrough profit

or loss

Dimilikihingga jatuhtempo/Held-to-maturity

Pinjaman yangdiberikan danpiutang/Loans

and receivables

Tersedia untukdijual/

Available-for-sale

Biaya perolehandiamortisasilainnya/Other

Amortized cost

Jumlah nilaitercatat/Total

carryingamount

Nilai wajar/Fair value

Aset Keuangan Financial AssetsKas - - - 2.856.242 - 2.856.242 2.856.242 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - 10.268.357 - - 10.268.357 10.268.357 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - - 4.857.902 - - 4.857.902 4.857.902 other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - 9.674.875 - - 9.674.875 9.674.875 Bank Indonesia

Efek-efek - 267.904 - 8.620.202 - 8.888.106 8.910.100 Marketable securitiesEfek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resalekembali - - 540.541 - - 540.541 540.541 agreements

Tagihan derivatif Derivative receivablesDiperdagangkan 98.610 - - - - 98.610 98.610 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 362.681 - - - - 362.681 362.681 managementPinjaman yang

diberikan - - 106.774.211 - - 106.774.211 105.143.330 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 26.418.852 - - 26.418.852 26.208.181 receivablesInvestasi sewa Investment in finance

pembiayaan - - 1.916.659 - - 1.916.659 1.924.806 leasesPiutang premi - - 366.554 - - 366.554 366.554 Premium receivablesAset reasuransi - - 670.216 - - 670.216 670.216 Reinsurances assetsTagihan akseptasi - - 7.567.043 - - 7.567.043 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah 702.774 - - 5.902.233 - 6.605.007 6.605.007 Government BondsInvestasi dalam saham - - - 157.579 - 157.579 157.579 Investments in sharesAset lain-lain - neto - - 935.062 - - 935.062 935.062 Other assets - net

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - - - - 116.495.224 116.495.224 116.495.224 customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain - - - - 2.425.760 2.425.760 2.425.760 banksEfek yang dijual Securities sold under

dengan janji repurchasedibeli kembali - - - - 750.000 750.000 750.000 agreements

AcceptancesUtang akseptasi - - - - 7.554.464 7.554.464 7.554.464 payableEfek yang diterbitkan - - - - 11.892.930 11.892.930 11.782.841 Securities issuedPinjaman yang

diterima - - - - 14.496.842 14.496.842 14.484.294 BorrowingsLiabilitas derivatif Derivative liabilitiesDiperdagangkan 101.438 - - - - 101.438 101.438 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 27.823 - - - - 27.823 27.823 managementLiabilitas lain-lain - - - - 2.934.469 2.934.469 2.934.469 Other liabilities












2013Nilai tercatat/Carrying amount

Diukur padanilai wajar

melalui labarugi/Fair valuethrough profit

or loss

Dimilikihingga jatuhtempo/Held-to-maturity

Pinjaman yangdiberikan danpiutang/Loans

and receivables

Tersedia untukdijual/

Available-for-sale

Biaya perolehandiamortisasilainnya/Other

Amortized cost

Jumlah nilaitercatat/Total

carryingamount

Nilai wajar/Fair value

Aset Keuangan Financial AssetsKas - - - 2.943.909 - 2.943.909 2.943.909 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - 9.261.322 - - 9.261.322 9.261.322 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - - 5.334.964 - - 5.334.964 5.334.964 other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - 7.399.600 - - 7.399.600 7.399.600 Bank Indonesia

Efek-efek - 379.697 - 7.347.419 - 7.727.116 7.728.187 Marketable securitiesTagihan derivatif Derivative receivables

Diperdagangkan 584.477 - - - - 584.477 584.477 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 590.040 - - - - 590.040 590.040 managementPinjaman yang

diberikan - - 103.468.254 - - 103.468.254 104.905.664 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 27.177.831 - - 27.177.831 27.145.873 receivablesInvestasi sewa Investment in finance

pembiayaan - - 1.496.861 - - 1.496.861 1.496.942 leasesPiutang premi - - 118.268 - - 118.268 118.268 Premium receivablesTagihan akseptasi - - 4.107.561 - - 4.107.561 4.107.561 Acceptances receivableAset reasuransi - - 568.311 - - 568.311 568.311 Reinsurances assetsObligasi Pemerintah 126.788 - - 5.471.501 - 5.598.289 5.598.289 Government BondsInvestasi dalam saham - - - 12.175 - 12.175 12.175 Investments in sharesAset lain-lain - neto - - 970.561 - - 970.561 970.561 Other assets - net

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - - - - 109.161.182 109.161.182 109.161.182 customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain - - - - 1.695.178 1.695.178 1.695.178 banksEfek yang dijual Securities sold under

dengan janji repurchasedibeli kembali - - - - 759.245 759.245 759.245 agreements

AcceptancesUtang akseptasi - - - - 4.103.382 4.103.382 4.103.382 payableEfek yang diterbitkan - - - - 12.122.024 12.122.024 11.999.017 Securities issuedPinjaman yang

diterima - - - - 16.068.471 16.068.471 16.035.702 BorrowingsLiabilitas derivatif Derivative liabilitiesDiperdagangkan 456.211 - - - - 456.211 456.211 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 2.639 - - - - 2.639 2.639 managementLiabilitas lain-lain - - - - 2.967.939 2.967.939 2.967.939 Other liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilaiwajar adalah sebagai berikut:

The following methods and assumptions are used toestimate the fair values:

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan, kecualiefek-efek dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yangdiberikan yang mempunyai risiko nilai wajar, piutangpembiayaan konsumen, investasi sewa pembiayaan, efekyang diterbitkan, dan pinjaman yang diterima, mendekatinilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu tempoyang singkat atas instrumen keuangan tersebut dan/atausuku bunganya sering ditinjau ulang.

The fair values of financial assets and liabilities, except forheld-to-maturity marketable securities, loans with fairvalue risk, consumer financing receivables, investment infinance lease, securities issued, and borrowings,approximated the carrying amounts largely due to theshort-term maturities of these instruments and/or repricingof interest rate frequently.












Nilai wajar efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dan efekyang diterbitkan ditentukan berdasarkan harga kuotasipasar yang berlaku pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013.

The fair values of held-to-maturity marketable securitiesand securities issued were determined on the basis ofquoted market price as of 31 December 2014 and 2013.

Nilai wajar pinjaman yang diberikan yang mempunyairisiko nilai wajar, piutang pembiayaan konsumen, investasisewa pembiayaan, dan pinjaman yang diterima dinilaimenggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat sukubunga pasar pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013.

The fair values of loans with fair value risk, consumerfinancing receivables, investment in finance lease, andborrowing are determined by discounting cash flowsusing market interest rate as of 31 December 2014 and2013.

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biayaperolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukursecara handal, kecuali untuk investasi dalam sahamtertentu yang memiliki harga kuotasi dicatat sebesar hargakuotasi pasar yang berlaku.

The fair value of investments in shares is the same as thecost since fair value cannot be reliably measured, exceptfor certain investment in shares that has quoted price wasdetermined on the basis of quoted market price.

Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Fair value hierarchy of financial instruments

Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013.

The table below sets out the fair values hierarchy of thefinancial assets and liabilities as of 31 December 2014and 2013.

a. Aset yang diukur pada nilai wajar a. Assets measured at fair value

Pengukuran nilai wajar pada tanggal pelaporanmenggunakan/Fair value measurement as at reporting date using:31 Desember/

December 2014Tingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fairnilai wajar melalui value through profitlaba rugi: or loss:Obligasi Pemerintah 702.774 702.774 - - Government BondsTagihan derivatif 461.291 - 461.291 - Derivative receivables

Aset keuangan tersedia Available-for-saleuntuk dijual: financial assets:Obligasi pemerintah 5.902.233 5.902.233 - - Government BondsEfek-efek 8.620.202 4.806.344 3.813.858 - Marketable securities

Pengukuran nilai wajar pada tanggal pelaporanmenggunakan/Fair value measurement as at reporting date using:31 Desember/


Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fairnilai wajar melalui value through profitlaba rugi: or loss:Obligasi Pemerintah 126.788 126.788 - - Government BondsTagihan derivatif 1.174.517 - 1.174.517 - Derivative receivables

Aset keuangan tersedia Available-for-saleuntuk dijual: financial assets:Obligasi pemerintah 5.471.501 5.471.501 - - Government BondsEfek-efek 7.347.419 4.750.693 2.596.726 - Marketable securities












b. Liabilitas yang diukur pada nilai wajar b. Liabilities measured at fair value

Pengukuran nilai wajar pada tanggal pelaporanmenggunakan/Fair value measurement as at reporting date

using:31 Desember/


Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fairnilai wajar melalui value through profitlaba rugi: or loss:Kewajiban derivatif 129.261 - 129.261 - Derivative liabilities

Pengukuran nilai wajar pada tanggal pelaporanmenggunakan/Fair value measurement as at reporting date

using:31 Desember/


Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fairnilai wajar melalui value through profitlaba rugi: or loss:Kewajiban derivatif 458.850 - 458.850 - Derivative liabilities

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidakada aset keuangan atau liabilitas keuangan yang ditransferdari atau ke tingkat 2 dan/atau tingkat 3.

As of 31 December 2014 and 2013, there are no financialassets and financial liabilities transfer out of or into level 2and/or level 3.

51. AKTIVITAS FIDUCIARY 51. FIDUCIARY ACTIVITIES

Bank menyediakan jasa kustodian, agen sekuritas, trustee,pengelolaan investasi discretionary, dan reksadanakepada pihak ketiga. Aset yang terdapat dalam aktivitasfiduciary tidak termasuk dalam laporan keuangankonsolidasian ini. Jumlah komisi yang diterima daripemberian jasa ini untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2014 adalah Rp19.063 (2013:Rp17.296).

The Bank provides custodial, securities agency, trustee,investment management discretionary, and mutual fundservices to third parties. Assets that are held in fiduciaryactivities are not included in these consolidated financialstatements. Total fees received from these services forthe year ended 31 December 2014 was Rp19,063 (2013:Rp17,296).

52. BATAS MAKSIMUM PEMBERIAN KREDIT BANKUMUM (“BMPK”)

52. LEGAL LENDING LIMIT FOR COMMERCIAL BANKS(“LLL”)

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidakterdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait maupunpihak tidak terkait.

As of 31 December 2014 and 2013, there was no excessof LLL to both related parties and non-related parties.

Mulai tanggal 31 Desember 2007, Bank telah menerapkanperaturan BI No. 8/6/PBI/2006 tentang penerapanmanajemen risiko secara konsolidasi bagi Bank yangmelakukan pengendalian terhadap Entitas Anak dalamperhitungan BMPK Bank.

Starting 31 December 2007, the Bank has implementedBI regulation No. 8/6/PBI/2006 regarding theimplementation of consolidated risk management to theSubsidiaries which are controlled by the Bank in theBank’s LLL calculation.










52. BATAS MAKSIMUM PEMBERIAN KREDIT BANK UMUM(“BMPK”) (lanjutan)

52. LEGAL LENDING LIMIT FOR COMMERCIAL BANKS(“LLL”) (continued)

Sesuai dengan peraturan BI No. 8/13/2006 tentangPerubahan Atas Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/3/PBI/2005 Batas Maksimum Pemberian KreditBank Umum dan peraturan BI No. 7/3/PBI/2005 tentangBatas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum, batasmaksimum penyediaan dana kepada pihak terkait, satupeminjam yang bukan pihak terkait, dan satu kelompokpeminjam yang bukan pihak terkait masing-masing tidakmelebihi 10%, 20%, dan 25% dari modal Bank.

Based on BI regulation No. 8/13/2006 regarding changeson BI regulation No. 7/3/PBI/2005 and BI regulationNo. 7/3/PBI/2005 regarding Legal Lending Limit forCommercial Bank, the maximum lending limit to relatedparties, one non-related party debtor, and one non-relatedparty group of debtors shall not exceed 10%, 20%, and25% of the Bank’s capital, respectively.

53. MANAJEMEN MODAL 53. CAPITAL MANAGEMENT

Penerapan Bank atas risiko pasar, risiko kredit, dan risikooperasional dalam permodalan adalah sebagai berikut:

The Bank implementation on market risk, credit risk, andoperational risk in capital is as follows:

a. Risiko pasar a. Market risk

Bank telah menerapkan pendekatan standard untukmengelola risiko pasar sesuai Peraturan BINo. 9/13/PBI/2007 tanggal 1 November 2007 dan SEBI No. 9/33/DPnP tanggal 18 Desember 2007 sertaperubahan SE BI tersebut dengan SE BINo. 14/21/DPnP tanggal 18 Juli 2012.

The Bank has adopted standardized approach formarket risk management according to BI regulationNo. 9/13/PBI/2007 dated 1 November 2007 and BICircular Letter No. 9/33/DPnP dated 18 December2007 and its changes with BI Circular LetterNo. 14/21/DPnP dated 18 July 2012.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Sesuai dengan Surat Edaran BI No. 13/6/DPNPtanggal 18 Februari 2011, Bank sudah menerapkanpendekatan standar untuk mengelola risiko kreditmulai 1 Januari 2012.

In accordance with BI Circular LetterNo. 13/6/DPNP dated 18 February 2011, the Bankhas adopted the standardized approach for creditrisk management starting 1 January 2012.

Pada tanggal 18 November 2014, OJK mengeluarkanperaturan OJK No. 21/POJK.03/2014 yang mengaturtentang penerapan pendekatan dalam mengelolarisiko kredit bisnis syariah. Mengacu pada peraturantersebut, Bank akan menerapkan pendekatan standaruntuk mengelola risiko kredit di Unit Usaha Syariah(UUS) mulai 1 Januari 2015.

On 18 November 2014, OJK has issued OJKregulation No. 21/POJK.03/2014 which regulates theimplementation approach for sharia credit riskmanagement. With reference to this regulation, theBank will adopt standardized approach for credit riskmanagement in Sharia Business Unit (UUS) startingon 1 January 2015.

c. Risiko operasional c. Operational risk

Untuk pengelolaan risiko operasional Bankmenerapkan pendekatan indikator dasar sesuaidengan Surat Edaran (SE) BI No. 11/3/DPNP tanggal27 Januari 2009. Berdasarkan SE ini, beban modaluntuk risiko operasional sebesar 15% dari rata-ratapendapatan kotor selama tiga tahun terakhir, efektiftanggal 1 Januari 2011.

Operational risk management still uses basicindicator approach as per BI Circular LetterNo. 11/3/DPNP dated 27 January 2009. Based onthis Circular Letter, the capital charge for operationalrisk is at 15% of average gross income for the lastthree years, which became effective on1 January 2011.










53. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 53. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Adapun struktur permodalan Bank saat ini terdiri dari: The current Bank capital structure consists of:

i. Modal Inti (tier 1) terdiri dari modal disetor berupamodal saham biasa, dan cadangan tambahan modalyang terdiri dari agio saham, cadangan modalumum, laba tahun-tahun lalu, laba tahun berjalan(50%), dan telah memperhitungkan faktorpengurang yaitu selisih kurang antara PPA danpenyisihan kerugian penurunan nilai atas asetproduktif, PPA atas aset non produktif yang wajibdihitung, dan penyertaan Bank kepada AnakPerusahaan (50%).

i. Core Capital (tier 1) comprises paid up capital ofcommon shares and disclosed reserve which consistof additional paid up capital, general reserve, prioryear profit, current year profit (50%), calculating thededuction factors which consists of shortage inregulatory provision over allowance for impairmentloss for productive assets, regulatory provision onnon productive assets, and Bank investment inSubsidiaries (50%).

ii. Modal Pelengkap (tier 2) terdiri dari cadangan umumPPA atas aset produktif yang wajib dibentuk(maksimum 1,25% dari ATMR untuk risiko Kredit)dan memperhitungkan penyertaan Bank kepadaanak perusahaan (50%) sebagai faktor pengurang.

ii. Supplementary Capital (tier 2) comprises theregulatory provision general reserve on productiveassets (maximum 1.25% from RWA for credit risk)including deduction factor of Bank’s investment inSubsidiaries (50%).

Sesuai dengan peraturan BI No. 14/18/PBI/2012 tanggal28 November 2012 tentang Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) Bank Umum dan Surat Edaran BINo. 14/37/DPNP tanggal 27 Desember 2012 tentangKPMM sesuai Profil Risiko dan Pemenuhan CapitalEquivalency Maintained Assets (CEMA), Bank wajibmelakukan perhitungan KPMM minimum berdasarkanprofil risiko dan melakukan Internal Capital AdequacyAssessment Process (ICAAP).

Pursuant to BI regulation No. 14/18/PBI/2012 dated28 November 2012 regarding Capital Adequacy Ratio(CAR) for Commercial Bank and BI Circular LetterNo. 14/37/DPNP dated 27 December 2012 regardingCAR Risk Profile Based and Fulfilment of CapitalEquivalency Maintained Assets (CEMA), the Bank isrequired to calculate minimum CAR in accordance to itsrisk profile and to perform Internal Capital AdequacyAssessment Process (ICAAP).

Hasil penilaian menunjukkan bahwa Bank mampumemenuhi ketentuan KPMM minimum sesuai denganprofil risiko, baik untuk Bank maupun konsolidasi.Berdasarkan proses penilaian kecukupan modal internal(ICAAP), Bank akan memiliki ketersediaan sumber dayakeuangan yang memenuhi kebutuhan modal baik untukPilar 1 dan Pilar 2 untuk tiga tahun ke depan.

The assessment result shows that the Bank has met theminimum CAR in accordance to its risk profile, both onstandalone and consolidated basis. Based on ICAAP, theBank will have sufficient financial resources to meet itsPillar 1 and Pillar 2 capital demands for the next threeyears.

Selain ketentuan tersebut, guna memperkuat daya tahanindustri perbankan dalam menghadapi berbagai tantanganekonomi, pada tanggal 12 Desember 2013, BImengeluarkan PBI No.15/12/PBI tentang KPMM BankUmum tentang kewajiban bank untuk membentuktambahan modal sebagai penyangga (buffer) yang berlakusecara bertahap mulai 1 Januari 2016 sampai 1 Januari2019. Peraturan ini juga mengatur penyesuaiankomponen permodalan dan juga meningkatkan rasiominimum modal inti (Tier 1) dari 5% menjadi 6%, efektifdari tanggal 1 Januari 2014.

On 12 December 2013, with the aim to strengthen thebanking industry in overcoming various economicchallenges, BI issued PBI No.15/12/PBI concerning CARfor Commercial Bank, which requires banks to set asideadditional capital buffers which is imposed in stages from1 January 2016 to 1 January 2019. The regulation alsostipulates changes in capital components as well asincreasing the minimum Tier 1 Capital from 5% to 6%,effective from 1 January 2014.

Bank mendukung kebijakan yang telah dikeluarkan oleh BIdan berupaya mempersiapkan diri agar dapat memenuhiberbagai ketentuan yang dikeluarkan sehingga mampumencapai pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan. Bankoptimis mampu memenuhi ketentuan terkait permodalanuntuk mendukung pertumbuhan bisnis yang diharapkan.

The Bank supports this BI initiative and is committed totake appropriate actions to meet the requirements inorder to generate sustainable growth. The Bank believesin meeting the capital requirements to support the desiredbusiness growth.










53. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 53. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Guna terus meningkatkan kemampuan permodalan,secara proaktif Bank menjaga rasio permodalan yangsehat baik untuk Bank sebagai entitas maupun padatingkat konsolidasian, minimal 2% di atas persyaratanminimum yang harus dipenuhi berdasarkan profil risiko.

To continuously strengthen its capital, Bank takesproactive measures to maintain sound capital ratio, bothon standalone and consolidated basis, at 2% above theminimum level as required based on risk profile.

Berikut adalah posisi modal berdasarkan peraturan BIpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following is the Bank’s capital position based on BIregulation as of 31 December 2014 and 2013:

2014 2013

Bank BankDengan memperhitungkan risiko kredit, With credit risk, market risk

risiko pasar dan risiko operasional and operational risk- Aset Tertimbang Menurut Risiko 133.353.973 123.510.477 Risk Weighted Assets -- Jumlah modal 24.230.478 21.588.379 Total capital -- Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy -

Modal Minimum 18,17% 17,48% Ratio

Bank dan Entitas Anak Bank and SubsidiariesDengan memperhitungkan risiko kredit, With credit risk, market risk,

risiko pasar, dan risiko operasional and operational risk- Aset tertimbang menurut risiko 166.294.433 155.140.150 Risk Weighted Assets -- Jumlah modal 29.702.743 27.701.698 Total capital -- Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy -

Modal Minimum 17,86% 17,86% Ratio

Manajemen menggunakan rasio permodalan dengantujuan untuk memonitor jumlah modal dan rasio modaltersebut mengikuti standar industri untuk mengukurkecukupan modal. Pendekatan BI atas pengukurantersebut terutama berdasarkan pengawasan atashubungan kebutuhan sumber modal terhadapketersediaan sumber modal.

Management uses regulatory capital ratios in order tomonitor capital base, and these capital ratios follow theindustry standards for measuring capital adequacy. BI’sapproach to such measurement is primarily based onmonitoring the relationship of the capital resourcesrequirement to available capital resources.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentangKPMM dan Perhitungan ATMR.

The Bank has fulfilled the BI’s regulation regarding CARand Calculation of RWA.










54. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 54. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES

Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asingadalah sebagai berikut:

The balances of monetary assets and liabilities in foreigncurrencies are as follows:

2014

Mata uang asing(dalam ribuan)/

Foreign currency(in thousand)

EkuivalenRupiah (dalamjutaan)/Rupiahequivalent (in

million)

ASET ASSETSKas Cash

Dolar Amerika Serikat 9.396 116.377 United States DollarDolar Singapura 2.822 26.461 Singapore DollarDolar Australia 1.335 13.543 Australian DollarEuro Eropa 331 4.977 European EuroYen Jepang 7.088 734 Japanese Yen

162.092

Giro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 243.850 3.020.083 United States Dollar

Giro pada bank lain Current accounts with other banksDolar Amerika Serikat 312.676 3.872.497 United States DollarYen Jepang 2.272.161 235.305 Japanese YenEuro Eropa 11.688 175.951 European EuroDolar Singapura 10.786 101.130 Singapore DollarDolar Australia 6.967 70.703 Australian DollarDolar Hong Kong 13.608 21.731 Hong Kong DollarPoundsterling Inggris 831 16.029 Great Britain PoundsterlingLain-lain 4.449 26.286 Others

4.519.632

Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks andIndonesia Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 468.617 5.803.822 United States DollarDolar Australia 37.000 375.486 Australian Dollar

6.179.308

Efek-efek Marketable securitiesDolar Amerika Serikat 33.568 415.734 United States DollarYen Jepang 8.256 855 Japanese Yen

416.589

Tagihan derivatif Derivative receivablesDolar Amerika Serikat 1.855 22.970 United States Dollar

Pinjaman yang diberikan LoansDolar Amerika Serikat 912.765 11.304.594 United States DollarDolar Singapura 46.832 439.103 Singapore DollarEuro Eropa 1.241 18.681 European Euro

11.762.378

Piutang premi Premium receivablesDolar Amerika Serikat 7.079 87.669 United States DollarDolar Singapura 856 8.028 Singapore DollarEuro Eropa 23 348 European EuroYen Jepang 780 81 Japanese Yen

96.126










54. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING(lanjutan)

54. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES (continued)

2014

Mata uang asing(dalam ribuan)/

Foreign currency(in thousand)

EkuivalenRupiah (dalamjutaan)/Rupiahequivalent (in

million)ASET (lanjutan) ASSETS (continued)Tagihan akseptasi Acceptances receivable

Dolar Amerika Serikat 605.675 7.501.283 United States DollarEuro Eropa 717 10.791 European EuroYen Jepang 87.756 9.088 Japanese Yen

7.521.162Obligasi Pemerintah Government Bonds

Dolar Amerika Serikat 52.246 647.062 United States Dollar

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain Prepayments and other assets

Dolar Amerika Serikat 5.397 66.840 United States DollarDolar Singapura 492 4.610 Singapore DollarDolar Australia 10 98 Australian DollarLain-lain 12 140 Others

71.688


LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers

Dolar Amerika Serikat 2.115.681 26.202.706 United States DollarDolar Singapura 49.545 464.539 Singapore DollarDolar Australia 44.186 448.408 Australian DollarYen Jepang 2.175.193 225.263 Japanese YenEuro Eropa 13.115 197.424 European EuroPoundsterling Inggris 715 13.782 Great Britain PoundsterlingLain-lain 516 5.011 Others

27.557.133Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Dolar Amerika Serikat 1.522 18.850 United States Dollar

Utang akseptasi Acceptances payableDolar Amerika Serikat 605.675 7.501.283 United States DollarEuro Eropa 717 10.791 European EuroYen Jepang 87.756 9.088 Japanese Yen

7.521.162

Pinjaman yang diterima BorrowingsDolar Amerika Serikat 712.620 8.825.802 United States Dollar

Liabilitas derivatif Derivative liabilitiesDolar Amerika Serikat 2.229 27.609 United States Dollar

Beban yang masih harus dibayar danliabilitas lain-lain Accruals and other liabilitiesDolar Amerika Serikat 17.073 211.450 United States DollarEuro Eropa 329 4.953 European EuroDolar Singapura 205 1.926 Singapore DollarDolar Australia 93 942 Australian DollarYen Jepang 82 9 Japanese Yen

219.280


Posisi liabilitas - neto (9.750.746) Liabilities position - net










54. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING(lanjutan)

54. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES (continued)

Dalam melakukan transaksi dalam mata uang asing, Bankmemiliki kebijakan untuk memelihara posisi devisa netosesuai dengan peraturan BI yakni setinggi-tingginyasebesar 20% dari jumlah modal Tier I dan Tier II.Berdasarkan kebijakan ini, Bank akan melakukan lindungnilai atau melakukan square atas posisi yang dimiliki jikadiperlukan untuk menjaga agar posisi devisa neto masihdalam limit sesuai peraturan BI.

In conducting foreign currency transactions, the Bank hasa policy of maintaining net open position as required byBI regulation at the maximum 20% of the total Tier I andTier II capital. Based on this policy, the Bank will hedge orsquare its open position, if necessary, within the limit asper BI regulation.

55. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH 55. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT

Sesuai dengan Surat dari BI No. 10/57/DpG/DPbS tanggal27 Mei 2008 perihal “penyeragaman nama produk danjasa perbankan syariah”, mulai bulan September 2008,semua produk/jasa perbankan syariah diseragamkanmenjadi iB.

In accordance with the Letter from BINo. 10/57/DpG/DPbS dated 27 May 2008 regarding“equalisation of sharia banking products and services”,starting September 2008, all sharia bankingproducts/services are equalised as iB.

2014 2013ASET ASSETSKas 15.401 42.481 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 119.275 76.387 Bank Indonesia

134.676 118.868Certificates of Bank Indonesia -

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah 206.000 505.000 Sharia

Surat berharga 95.000 95.000 Marketable securitiesDikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai aset (20.750) (20.750) impairment losses74.250 74.250

Piutang iB*) 174.075 261.572 iB receivables*)Dikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai aset (17.035) (16.898) impairment losses157.040 244.674

Piutang iB lainnya 46.991 159.321 Other iB receivablesDikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai aset (170) (210) impairment losses46.821 159.111

Pembiayaan iB 2.265.249 1.464.179 iB financingDikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai aset (29.082) (27.074) impairment losses2.236.167 1.437.105

Aset tetap 28.001 27.365 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (19.625) (9.997) Less: Accumulated depreciationNilai buku neto 8.376 17.368 Net book value

Pendapatan yang masih akan diterima 17.963 14.576 Deferred incomeBeban dibayar dimuka 12.634 39.983 PrepaymentsAset lain-lain 3.591 2.441 Other assets

JUMLAH ASET 2.897.518 2.613.376 TOTAL ASSETS

*) Jumlah piutang iB tidak termasuk marjin yang belum diterimamasing-masing sebesar Rp35.953 dan Rp57.851 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

*) Total iB receivables do not include unreceived marginamounting to Rp35,953 and Rp57,851 as of 31 December 2014and 2013, respectively.










55. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH(lanjutan)

55. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT (continued)

2014 2013

LIABILITAS DAN INVESTASI TIDAK LIABILITIES AND UNRESTRICTEDTERIKAT INVESTMENT

LIABILITAS LIABILITIESDana simpanan iB iB deposits

- Giro iB titipan 178.796 134.011 iB deposit current accounts -- Tabungan iB titipan 2.681 7.482 iB deposit savings -

Liabilitas segera iB lainnya 3.635 2.714 Other iB obligations due immediatelyLiabilitas kepada bank lain 312.342 53.249 Liabilities to other banksLiabilitas lain-lain 409.175 1.152.738 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 906.629 1.350.194 TOTAL LIABILITIES

INVESTASI TIDAK TERIKAT UNRESTRICTED INVESTMENTDana investasi tidak terikat Unrestricted investment funds

- Tabungan iB 513.075 398.080 iB savings -- Deposito iB 1.470.598 863.254 iB deposits -

TOTAL UNRESTRICTEDJUMLAH INVESTASI TIDAK TERIKAT 1.983.673 1.261.334 INVESTMENT

LABA PROFITSaldo laba tahun berjalan 7.216 1.848 Gain during the year

TOTAL LIABILITIESJUMLAH LIABILITAS DAN INVESTASI AND UNRESTRICTED

TIDAK TERIKAT 2.897.518 2.613.376 INVESTMENT










55. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNITSYARIAH (lanjutan)

55. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT (continued)

2014 2013

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOMEMarjin 27.873 27.637 MarginBagi hasil 211.960 144.704 Profit sharingBonus 1.786 938 BonusOperasional lainnya 53.009 69.822 Other operating income

Jumlah pendapatan operasional 294.628 243.101 Total operating income

Bagi hasil untuk investor dana investasi Margin distribution for unrestrictedtidak terikat investment funds- Bank (5.536) (806) Bank -- Bukan Bank (98.251) (50.328) Non Bank -

Jumlah bagi hasil (103.787) (51.134) Total profit sharing

INCOME FROM OPERATIONPENDAPATAN OPERASIONAL AFTER DEDUCTING MARGIN

SETELAH DISTRIBUSI BAGI HASIL DISTRIBUTION FORUNTUK INVESTOR DANA UNRESTRICTED INVESTMENTINVESTASI TIDAK TERIKAT 190.841 191.967 FUNDS

Bonus iB (3.038) (1.643) iB BonusPenyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai aset (16.116) (16.159) losses on assetsAdministrasi dan umum (23.337) (23.196) General and administrativePersonalia (105.554) (104.805) Salaries and employee benefitsLainnya (28.882) (35.766) Others

Jumlah beban operasional (176.927) (181.569) Total operating expenses

PENDAPATAN OPERASIONAL NETO 13.914 10.398 NET OPERATING INCOME

Pendapatan bukan operasional 3.062 503 Non-operating incomeBeban bukan operasional (9.760) (9.053) Non-operating expense

BEBAN BUKAN OPERASIONAL - NETO (6.698) (8.550) NET NON-OPERATING EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 7.216 1.848 INCOME DURING THE YEAR

Biaya transformasi atas Bisnis Usaha Syariah diakuisebagai bagian dari keseluruhan biaya transformasi bisnisBank.

Transformation expense of Sharia Unit Businessrecognized as part of the Bank’s business transformationexpense.

Pada tanggal 31 Desember 2014, rasio piutang danpembiayaan iB yang diberikan dengan akad bermasalahterhadap jumlah pembiayaan yang diberikan adalahsebesar 1,64% (2013: 2,03%).

As of 31 December 2014, the percentage of non-performing iB receivables and financing with contract tototal loans was 1.64% (2013: 2.03%).










56. AKTIVITAS INVESTASI NON-KAS 56. NON-CASH INVESTING ACTIVITY

2014 2013

Aktivitas investasi non-kas: Non-cash investing activities:Pembelian aset tetap yang masih Acquisition of fixed assets still

terutang 7.855 15.040 unpaid

Kerugian penghapusan aset tetap - 1.150 Loss on write off of fixed assets

57. REKLASIFIKASI AKUN 57. ACCOUNTS RECLASSIFICATION

Akun tertentu dalam laporan posisi keuangankonsolidasian pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013dan 2012 telah direklasifikasi agar sesuai denganpenyajian laporan posisi keuangan konsolidasian padatanggal 31 Desember 2014.

Certain accounts in the consolidated statements offinancial position as of 31 December 2013 and 2012have been reclassified to conform with the presentationof consolidated statement of financial position as of31 December 2014.

2013Sebelum

reklasifikasi/Before

reclassificationsReklasifikasi/

Reclassifications

Setelahreklasifikasi/

Afterreclassifications

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTKONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

ASET ASSETSAset tetap (Catatan 18) 2.199.165 184.828 2.383.993 Fixed assets (Note 18)Beban dibayar dimuka Prepayment and other

dan aset lain-lain (Catatan 19) 3.156.192 (184.828) 2.971.364 assets (Note 19)

2013Sebelum



Reclassifications



LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENTKONSOLIDASIAN OF CASH FLOWS

Kas neto diperoleh dari Net cash provided bykegiatan operasi 3.533.128 139.380 3.672.508 operating activities

Kas neto digunakan untuk Net cash used inkegiatan investasi (2.467.186) (139.380) (2.606.566) investing activities

2012Sebelum



Reclassifications



LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTKONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

ASET ASSETSAset tetap (Catatan 18) 2.095.756 45.448 2.141.204 Fixed assets (Note 18)Beban dibayar dimuka Prepayments and other

dan aset lain-lain (Catatan 19) 3.917.135 (1.238.700) 2.678.435 assets (Note 19)










58. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

58. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YETEFFECTIVE

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan StandarAkuntansi Syariah (DSAS) yang belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan konsolidasian yang berakhir padatanggal 31 Desember 2014:

The following summarizes the Statements of FinancialAccounting Standards (SFAS) and Interpretation ofFinancial Accounting Standards (ISAK) issued by theIndonesian Accounting Standards Board (DSAK) andSharia Accounting Standards Board (DSAS) which arenot yet effective for the consolidated financial statementsfor the year ended 31 December 2014:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015: Effective on or after 1 January 2015:

a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian LaporanKeuangan”, yang diadopsi dari IAS 1. PSAK inimengubah penyajian kelompok pos-pos dalampenghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akandireklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah daripos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

b. PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Laporan KeuanganTersendiri”, yang diadopsi dari IAS 27. PSAK inihanya mengatur persyaratan akuntansi ketikaentitas induk menyajikan laporan keuangantersendiri sebagai informasi tambahan. Pengaturanakuntansi untuk laporan keuangan konsolidasiandiatur dalam PSAK No. 65.

c. PSAK No. 15 (Revisi 2013), “Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama”, yang diadopsi dariIAS 28. PSAK ini mengatur penerapan metodeekuitas pada investasi ventura bersama dan jugaentitas asosiasi.

d. PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yangdiadopsi dari IAS 19. PSAK ini, antara lain,menghapus mekanisme koridor dan pengungkapanatas informasi liabilitas kontinjensi untukmenyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan.

e. PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”,yang diadopsi dari IAS 12. PSAK ini memberikantambahan pengaturan untuk aset dan liabilitaspajak tangguhan yang berasal dari aset yang tidakdisusutkan yang diukur dengan menggunakanmodel revaluasi, dan yang berasal dari propertiinvestasi yang diukur dengan menggunakan modelnilai wajar.

f. PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”,yang diadopsi dari IAS 36. PSAK ini memberikantambahan persyaratan pengungkapan untuk setiapaset individual atau unit penghasil kas yang manakerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalikselama periode.

g. PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Penyajian”, yang diadopsi dari IAS 32. PSAK inimengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yangdapat dipaksakan secara hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakui dankriteria penyelesaian secara neto.

a. SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation ofFinancial Statements”, adopted from IAS 1. ThisSFAS changes the grouping of items presented inother comprehensive income. Items that could bereclassified to profit or loss would be presentedseparately from items that will never bereclassified.

b. SFAS No. 4 (Revised 2013), “Separate FinancialStatements”, adopted from IAS 27. This SFASprescribes only the accounting requirementswhen a parent entity prepares separate financialstatements as additional information. Accountingfor consolidated financial statements isdetermined in SFAS No. 65.

c. SFAS No. 15 (Revised 2013), “Investments inAssociates and Joint Ventures”, adopted from IAS28. This SFAS describes the application of theequity method to investments in joint ventures inaddition to associates.

d. SFAS No. 24 (Revised 2013), “EmployeeBenefits”, adopted from IAS 19. This SFAS,among other, removes the corridor mechanismand contingent liability disclosures to simpleclarifications and disclosures.

e. SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”,adopted from IAS 12. This SFAS now providesadditional provision for deferred tax asset ordeferred tax liability arises from a non-depreciableasset measured using the revaluation model, andthose arises from investment property that ismeasured using the fair value model.

f. SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment ofAssets”, adopted from IAS 36. This SFASprovides additional disclosure terms for eachindividual asset (including goodwill) or a cash-generating unit, for which an impairment loss hasbeen recognized or reversed during the period.

g. SFAS No. 50 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Presentation”, adopted from IAS 32.This SFAS provides deeper about criterion onlegally enforceable right to set off the recognizedamounts and criterion to settle on a net basis.










58. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

58. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YETEFFECTIVE (continued)

h. PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, yang diadopsi dariIAS 39. PSAK ini, antara lain, menambahpengaturan kriteria instrumen lindung nilai yangtidak dapat dianggap telah kedaluarsa atautelah dihentikan, serta ketentuan untukmencatat instrumen keuangan pada tanggalpengukuran dan pada tanggal setelahpengakuan awal.

i. PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”, yang diadopsi dari IFRS 7. PSAKini, antara lain, menambah pengaturanpengungkapan saling hapus dengan informasikuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapanmengenai pengalihan instrumen keuangan.

j. PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasi”,yang diadopsi dari IFRS 10. PSAK inimenggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009)mengenai pengaturan akuntansi untuk laporankeuangan konsolidasian, menetapkan prinsippenyusunan dan penyajian laporan keuangankonsolidasian ketika entitas mengendalikan satuatau lebih entitas lain.

k. PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama”, yangdiadopsi dari IFRS 11. PSAK ini menggantikanPSAK No. 12 (Revisi 2009) dan ISAK No. 12.PSAK ini menghapus opsi metode konsolidasiproporsional untuk mencatat bagian venturabersama.

l. PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalamEntitas Lain”, yang diadopsi dari IFRS 12. PSAK inimencakup semua pengungkapan yang diatursebelumnya dalam PSAK No. 4 (Revisi 2009),PSAK No. 12 (Revisi 2009), dan PSAK No. 15(Revisi 2009). Pengungkapan ini terkait dengankepentingan entitas dalam entitas-entitas lain.

m. PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, yangdiadopsi dari IFRS 13. PSAK ini memberikanpanduan tentang bagaimana pengukuran nilaiwajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

n. ISAK No. 26 (Revisi 2014), “Penilaian KembaliDerivatif Melekat”, yang diadopsi dari IFRIC 9.ISAK ini memberikan panduan penilaian apakahderivatif melekat disyaratkan untuk dipisahkan darikontrak utama dan dicatat sebagai suatu derivatif.

o. PSAK No. 101 (Revisi 2014), “Penyajian LaporanKeuangan Syariah”, mengatur dasar dalampenyajian laporan keuangan bertujuan umum untukentitas syariah.

h. SFAS No. 55 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement”,adopted from IAS 39. This SFAS, among other,provides additional provision for the criteria of notan expiration or termination of the hedginginstrument, and provision to account financialinstruments at the measurement date and afterinitial recognition

i. SFAS No. 60 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Disclosures”, adopted from IFRS 7.This SFAS, among other, provides additionalprovision on offsetting disclosures withquantitative and qualitative information, anddisclosures on transfers of financial instruments.

j. SFAS No. 65, “Consolidated FinancialStatements”, adopted from IFRS 10. This SFASreplaces the portion of SFAS No. 4 (Revised2009) that addresses the accounting forconsolidated financial statements, establishesprinciples for the presentation and preparation ofconsolidated financial statements when an entitycontrols one or more other entities.

k. SFAS No. 66, “Joint Arrangements”, adopted fromIFRS 11. This SFAS replaces SFAS No. 12(Revised 2009) and ISAK No. 12. This SFASremoves the option to account for jointlycontrolled entities using proportionateconsolidation.

l. SFAS No. 67, “Disclosure of Interest in OtherEntities”, adopted from IFRS 12. This SFASincludes all of the disclosures that were previouslyin SFAS No. 4 (Revised 2009), SFAS No. 12(Revised 2009), and SFAS No. 15 (Revised2009). This disclosure relates to an entity’sinterests in other entities.

m. SFAS No. 68, “Fair Value Measurement”, adoptedfrom IFRS 13. This SFAS provides guidance onhow to measure fair value when fair value isrequired or permitted.

n. ISAK No. 26 (Revised 2014), “Reassessment ofEmbedded Derivatives”, adopted from IFRIC 9.This ISAK provides guidance on theassessment of whether an embeddedderivative is required to be separated fromthe host contract and accounted for as aderivative.

o. SFAS No. 101 (Revised 2014), “ShariaPresentation Financial Statements”, regulatesbasis for presentation of general purpose financialstatements for sharia entity.










Bank dan Entitas Anak sedang mengevaluasi danbelum menentukan dampak dari Standar danInterprestasi tersebut terhadap laporan keuangankonsolidasian.

The Bank and Subsidiaries are presently evaluatingand have not determined the effects of theseStandards and Interpretation on the consolidatedfinancial statements.

The original supplementary financial information included herein is in theIndonesian language.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION


PT BANK DANAMON INDONESIA TbkENTITAS INDUK

LAPORAN POSISI KEUANGANTanggal 31 Desember 2014


PT BANK DANAMON INDONESIA TbkPARENT COMPANY

STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONAs of 31 December 2014


Laporan keuangan Induk Perusahaan berikut ini, dimana tidaktermasuk saldo dari Entitas Anak, telah disajikan sesuaidengan kebijakan akuntansi yang konsisten dengan yangdigunakan pada laporan keuangan konsolidasian Bank, kecualiuntuk investasi pada Entitas Anak yang disajikan berdasarkanharga perolehan. Informasi mengenai Entitas Anakdiungkapkan pada Catatan 1c atas laporan keuangankonsolidasian Bank.

The following Parent Company-only financial statements,which exclude the balances of the Bank’s subsidiaries,have been prepared using the accounting policies that areconsistent with those applied to the Bank’s consolidatedfinancial statements, except for investments insubsidiaries, which have been presented at cost.Information pertaining to subsidiaries is disclosed inNote 1c to the Bank’s consolidated financial statements.


2014


2013


Desember/December

2012

ASET ASSETS

Kas 2.728.140 2.825.082 2.187.968 CashGiro pada Bank Indonesia 10.268.357 9.261.322 7.718.008 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain, Current accounts with other banks,

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp2,700 as ofRp2.700 pada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp3.017 dan 2013: Rp3,017 and 1 January1Januari 2013: RpNihil) 2013: RpNil)- Pihak berelasi 285.348 501.863 216.428 Related parties -- Pihak ketiga 4.248.753 4.557.547 3.134.978 Third parties -

Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks andBank Indonesia, Bank Indonesia,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp4,963 as ofRp4.963 pada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp1.952 dan 2013: Rp1,952 and 1 January1 Januari 2013: RpNihil) 2013: RpNil)- Pihak berelasi 247.378 - - Related parties -- Pihak ketiga 7.254.922 5.592.125 4.600.748 Third parties -

Efek-efek, Marketable securities,setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp21.442 losses of Rp21,442 as ofpada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014 (31 December(31 Desember 2013: Rp21.122 dan 2013: Rp21,122 and 1 January1Januari 2013: Rp20.781) 2013: Rp20,781)- Pihak berelasi 71.297 - - Related parties -- Pihak ketiga 8.068.742 7.172.018 6.964.449 Third parties -

Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased under resalekembali 540.541 - 783.752 agreements

Tagihan derivatif 242.267 740.000 116.082 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan, Loans,

setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp2.800.918 losses of Rp2,800,918pada tanggal 31 Desember 2014 as of 31 December 2014(31 Desember 2013: Rp2.312.387 dan (31 December 2013: Rp2,312,3871 Januari 2013: Rp2.279.679) and 1 January 2013: Rp2,279,679)- Pihak berelasi 23.070 26.933 14.611 Related parties -- Pihak ketiga 106.751.141 103.441.321 90.886.571 Third parties -

Tagihan akseptasi Acceptances receivable- Pihak berelasi 199 - - Related parties -- Pihak ketiga 7.566.844 4.107.561 1.837.724 Third parties -

Obligasi Pemerintah 6.605.007 5.465.184 4.018.749 Government BondsPajak dibayar dimuka 92.476 92.476 92.482 Prepaid taxInvestasi dalam saham 2.802.796 2.657.392 2.657.392 Investments in sharesAset takberwujud, Intangible assets,

setelah dikurangi akumulasi amortisasi net of accumulated amortization ofsebesar Rp799.660 pada tanggal Rp799,660 as of 31 December31 Desember 2014 (31 Desember 2013: 2014 (31 December 2013:Rp681.198 dan 1 Januari 2013: Rp681,198 and 1 JanuaryRp558.980) 222.860 244.824 311.686 2013: Rp558,980)

Dipindahkan 158.020.138 146.685.648 125.541.628 Carried forward





LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)Tanggal 31 Desember 2014



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)As of 31 December 2014



2014


2013


Desember/December

2012

Pindahan 158.020.138 146.685.648 125.541.628 Carried forwardAset tetap, Fixed assets,

setelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciationpenyusutan sebesar Rp2.165.411 of Rp2,165,411 as ofpada tanggal 31 Desember 2014 31 December 2014(31 Desember 2013: Rp1.825.780 dan (31 December 2013: Rp1,825,7801 Januari 2013: Rp1.575.606) 1.970.196 1.877.065 1.667.746 and 1 January 2013: Rp1,575,606)

Aset pajak tangguhan, neto 1.073.523 946.198 851.235 Deferred tax assets, netBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain, Prepayments and other assets,

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp24,615 as ofRp24.615 pada tanggal 31 Desember 31 December 20142014 (31 Desember 2013: Rp43.102 (31 December 2013: Rp43,102dan 1 Januari 2013: Rp56.989) and 1 January 2013: Rp56,989)- Pihak berelasi 23.525 - - Related parties -- Pihak ketiga 2.157.569 2.512.126 2.413.912 Third parties -

JUMLAH ASET 163.244.951 152.021.037 130.474.521 TOTAL ASSETS





LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)Tanggal 31 Desember 2014



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)As of 31 December 2014



2014


2013


Desember/December

2012


LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah: Deposits from customers:

- Pihak berelasi 883.671 1.281.126 2.013.571 Related parties -- Pihak ketiga 116.282.030 109.015.891 89.904.006 Third parties -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Pihak berelasi 3.034 - - Related parties -- Pihak ketiga 2.422.726 1.695.178 2.824.421 Third parties -

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchasedibeli kembali 750.000 759.245 1.048.688 agreements

Utang akseptasi Acceptances payable- Pihak berelasi 820.841 - - Related parties -- Pihak ketiga 6.733.623 4.103.382 1.828.365 Third parties -

Efek yang diterbitkan 919.972 918.968 2.793.844 Securities issuedPinjaman yang diterima 2.042.731 4.816.559 2.734.355 BorrowingsUtang pajak 104.246 126.501 139.828 Taxes payableLiabilitas derivatif Derivative liabilities

- Pihak berelasi 156 - - Related parties -- Pihak ketiga 101.282 456.211 68.025 Third parties -

Beban yang masih harus dibayardan liabilitas lain-lain 3.111.515 3.091.750 3.066.138 Accruals and other liabilities


EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par value per share


Modal dasar - 22.400.000 saham seri A Authorized - 22,400,000 A series sharesdan 17.760.000.000 and 17,760,000,000saham seri B B series shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -22.400.000 saham seri A dan 22,400,000 A series shares and9.562.243.365 saham seri B 5.901.122 5.901.122 5.901.122 9,562,243,365 B series shares

Tambahan modal disetor 7.391.756 7.391.756 7.391.756 Additional paid-up capitalModal disetor lainnya 189 189 189 Other paid-up capitalKomponen ekuitas lainnya 126.900 (39.888) 17.180 Other equity componentsSaldo laba (setelah defisit sebesar Retained earnings (after deficit of

Rp32.968.831 dieliminasi melalui Rp32,968,831 was eliminatedkuasi-reorganisasi tanggal through quasi-reorganization on1 Januari 2001) 1 January 2001)- Sudah ditentukan penggunaannya 276.578 236.161 196.043 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 15.372.579 12.266.886 10.546.990 Unappropriated -Jumlah saldo laba 15.649.157 12.503.047 10.743.033 Total retained earnings

JUMLAH EKUITAS 29.069.124 25.756.226 24.053.280 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 163.244.951 152.021.037 130.474.521 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY





LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOMEFor the Year ended31 December 2014


2014 2013

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 16.466.792 14.440.372 Interest incomeBeban bunga (7.062.309) (4.951.149) Interest expense



Pendapatan provisi dan komisi lain 1.070.862 1.087.862 Other fees and commission incomeImbalan jasa 1.190.042 1.088.460 Fees(Kerugian)/keuntungan dari perubahan

nilai wajar atas instrumen keuangan (Losses)/gains from changes in fairyang diukur pada nilai wajar value of financial instruments at fairmelalui laporan laba rugi - neto (126.583) 79.796 value through profit or loss - net

Keuntungan yang telah direalisasi Realized gains fromatas instrumen derivatif - neto 13.229 207.572 derivative instruments - net

Kerugian atas transaksi Losses from foreigndalam mata uang asing (7.198) (138.562) exchange transactions

Keuntungan penjualan Gains on sale ofefek-efek dan marketable securitiesObligasi Pemerintah - neto 35.569 (3.366) and Government Bonds - net

Pendapatan dividen 2.798.788 909.323 Dividend income

4.974.709 3.231.085BEBAN OPERASIONAL OTHER OPERATING

LAINNYA EXPENSESBeban provisi dan komisi (345.486) (353.242) Fees and commissions expenseBeban umum dan administrasi (2.565.093) (2.674.048) General and administrative expensesBeban tenaga kerja dan tunjangan (3.695.886) (3.619.047) Salaries and employee benefitsKerugian penurunan nilai (2.321.349) (2.187.172) Profision for impairment lossesLain-lain (253.439) (207.913) Others

(9.181.253) (9.041.422)


PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional 37.444 25.212 Non-operating incomeBeban bukan operasional (314.235) (24.993) Non-operating expenses

PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL - NETO (276.791) 219 INCOME (EXPENSES) - NET

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 4.921.148 3.679.105 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (562.581) (715.451) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 4.358.567 2.963.654 NET INCOME





LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOMEFor the Year ended31 December 2014


2014 2013

Pendapatan Komprehensif Lain: Other Comprehensive Income:

Aset keuangan tersedia untuk dijual: Available-for-sale financial assets:Keuntungan/(kerugian) tahun berjalan 216.487 (112.630) Gains/(losses) in current yearsJumlah yang ditransfer ke laba rugi Amounts transferred to profit or

sehubungan dengan perubahan loss in respect of fairnilai wajar (9.531) (5.157) values changes

Arus kas lindung nilai: Cash flow hedges:Bagian efektif atas perubahan Effective portion on fair value

nilai wajar instrumen derivatif changes of derivative instrumentsuntuk lindung nilai arus kas (22.616) 31.273 for cash flow hedges

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to componentskomponen pendapatan komprehensif lain (17.552) 29.446 of other comprehensive income

Pendapatan komprehensif Other comprehensive income,lain, setelah pajak 166.788 (57.068) net of tax

TOTAL COMPREHENSIVEJUMLAH LABA KOMPREHENSIF 4.525.355 2.906.586 INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(NILAI PENUH) 454,74 309,21 (FULL AMOUNT)

The

orig

inal

sup

plem

enta

ryfin

anci

alin

form

atio

nin

clud

ed h

erei

nis

inth

e In

done

sian

lang

uage

.

INFO

RM

ASI K

EUAN

GAN

TAM

BAH

AN/S

UPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FOR

MA

TIO

N

LAM

PIR

AN –

6/6

– S

CH

EDU

LE

PTB

ANK

DAN

AMO

NIN

DO

NES

IATb

kEN

TITA

SIN

DUK

LAPO

RAN

PERU

BAH

ANEK

UIT

ASUn

tuk

Tahu

nya

ngBe

rakh

irpa

da T

angg

al31

Dese

mbe

r 201

4 (D

isaj

ikan

dal

am ju

taan

Rupi

ah, k

ecua

lidi

nyat

akan

lain

)

PTB

ANK

DAN

AM

ON

IND

ON

ESIA

Tbk

PAR

ENT

CO

MPA

NYST

ATEM

ENT

OF

CHA

NGES

INEQ

UITY

For t

heYe

ar e

nded

31De

cem

ber 2

014

(Exp

ress

ed in

mill

ion

Rupi

ah, u

nles

s ot

herw

ise

stat

ed)

Mod

alsa

ham

/Sh

are

capi

tal

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Addi

tiona

lpa

id-u

p ca

pita

l

Mod

aldi

seto

rla

inny

a/O

ther

paid

-up

capi

tal

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

belu

mdi

real

isas

i ata

sef

ek-e

fek,

Obl

igas

iPem

erin

tah

dan

inve

stas

idal

am s

aham

dala

mke

lom

pok

ters

edia

untu

kdi

jual

-ne

to/U

nrea

lized

gain

s/(lo

sses

)on

avai

labl

e-fo

r-sa

lem

arke

tabl

e se

curit

ies,

Gov

ernm

ent

Bond

s an

din

vest

men

ts in

sha

res-

net

Bagi

anef

ektif

ata

s pe

ruba

han

nila

i waj

arin

stru

men

deriv

atif

untu

k lin

dung

nila

iaru

s ka

s/Ef

fect

ive

porti

onon

fair

valu

ech

ange

sof

deriv

ativ

ein

stru

men

ts fo

r cas

hflo

whe

dges

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ity

Suda

hdi

tent

ukan

peng

guna

anny

a/Ap

prop

riate

d

Belu

mdi

tent

ukan

peng

guna

anny

a/Un

appr

opria

ted

Sald

opa

da t

angg

al31

Des

embe

r201

35.

901.

122

7.39

1.75

618

9(7

1.16

1)31

.273

236.

161

12.2

66.8

8625

.756

.226

Bala

nce

asof

31D

ecem

ber2

013

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

nfo

rthe

year

Laba

bers

ih ta

hun

berja

lan

--

--

--

4.35

8.56

74.

358.

567

Net

inco

me

for t

he y

ear

Pend

apat

anko

mpr

ehen

sif l

ain,

Oth

erco

mpr

ehen

sive

inco

me,

sete

lah

paja

kne

toft

ax

Effe

ctiv

epo

rtion

onde

rivat

ive

Bagi

anef

ektif

atas

inst

rum

enin

stru

men

ts fo

r cas

h fl

owde

rivat

ifun

tuk

lindu

ngni

laia

rus

kas

--

--

(24.

780)

--

(24.

780)

hedg

es

Keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alisa

siU

nrea

lized

gain

son

avai

labl

eat

asef

ek-e

fek

dan

Obl

igas

ifo

r sal

em

arke

tabl

ePe

mer

inta

hda

lam

kel

ompo

kse

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

ters

edia

untu

kdi

jual

-net

o-

--

191.

568

--

-19

1.56

8Bo

nds

-net

Tota

loth

erco

mpr

ehen

sive

Jum

lah

pend

apat

anko

mpr

ehen

sifl

ain

--

-19

1.56

8(2

4.78

0)-

-16

6.78

8in

com

e

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

191.

568

(24.

780)

-4.

358.

567

4.52

5.35

5fo

rthe

year

Appr

opria

tion

forg

ener

alan

dPe

mbe

ntuk

an c

adan

gan

umum

dan

waj

ib-

--

--

40.4

17(4

0.41

7)-

lega

lres

erve

Pem

bagi

andi

vide

n tu

nai

--

--

--

(1.2

12.4

57)

(1.2

12.4

57)

Dis

tribu

tion

of c

ash

divi

dend

s

Sald

opa

data

ngga

l31

Dese

mbe

r201

45.

901.

122

7.39

1.75

618

912

0.40

76.

493

276.

578

15.3

72.5

7929

.069

.124

Bala

nce

asof

31De

cem

ber2

014

The

orig

inal

sup

plem

enta

ryfin

anci

alin

form

atio

nin

clud

ed h

erei

nis

inth

e In

done

sian

lang

uage

.

INFO

RM

ASI K

EUAN

GAN

TAM

BAH

AN/S

UPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FOR

MA

TIO

N

LAM

PIR

AN –

6/7

– S

CH

EDU

LE

PTB

ANK

DAN

AMO

NIN

DO

NES

IATb

kEN

TITA

SIN

DUK

LAPO

RAN

PERU

BAH

ANEK

UIT

AS(la

njut

an)

Untu

kTa

hun

yang

Bera

khir

pada

Tan

ggal

31De

sem

ber 2

014

(Dis

ajik

an d

alam

juta

anRu

piah

, kec

uali

diny

atak

an la

in)

PTB

ANK

DAN

AM

ON

IND

ON

ESIA

Tbk

PAR

ENT

CO

MPA

NYST

ATEM

ENT

OF

CHA

NGES

INEQ

UITY

(con

tinue

d)Fo

r the

Year

end

ed31

Dece

mbe

r 201

4 (E

xpre

ssed

inm

illio

nRu

piah

, unl

ess

othe

rwis

est

ated

)

Mod

alsa

ham

/Sh

are

capi

tal

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Addi

tiona

lpa

id-u

p ca

pita

l

Mod

aldi

seto

rla

inny

a/O

ther

paid

-up

capi

tal

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

belu

mdi

real

isas

i ata

sef

ek-e

fek,

Obl

igas

iPem

erin

tah

dan

inve

stas

idal

am s

aham

dala

mke

lom

pok

ters

edia

untu

kdi

jual

-ne

to/U

nrea

lized

gain

s/(lo

sses

)on

avai

labl

e-fo

r-sa

lem

arke

tabl

e se

curit

ies,

Gov

ernm

ent

Bond

s an

din

vest

men

ts in

sha

res-

net

Bagi

anef

ektif

ata

s pe

ruba

han

nila

i waj

arin

stru

men

deriv

atif

untu

k lin

dung

nila

iaru

s ka

s /Ef

fect

ive

porti

onon

fair

valu

ech

ange

sof

deriv

ativ

ein

stru

men

ts fo

r cas

hflo

whe

dges

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

hdi

tent

ukan

peng

guna

anny

a/Ap

prop

riate

d

Belu

mdi

tent

ukan

peng

guna

anny

a/Un

appr

opria

ted

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ity

Sald

opa

da ta

ngga

l31

Des

embe

r201

25.

901.

122

7.39

1.75

618

917

.180

-19

6.04

310

.546

.990

24.0

53.2

80Ba

lanc

eas

of31

Dec

embe

r201

2

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

nfo

rthe

year

Laba

bers

ih ta

hun

berja

lan

--

--

--

2.96

3.65

42.

963.

654

Net

inco

me

for t

he y

ear

Pend

apat

anko

mpr

ehen

sif l

ain,

Oth

erco

mpr

ehen

sive

inco

me,

sete

lah

paja

kne

toft

ax

Effe

ctiv

epo

rtion

onde

rivat

ive

Bagi

anef

ektif

atas

inst

rum

enin

stru

men

ts fo

r cas

h fl

owde

rivat

ifun

tuk

lindu

ngni

laia

rus

kas

--

--

31.2

73-

-31

.273

hedg

es

Keru

gian

yang

belu

mdi

real

isasi

Unr

ealiz

edlo

sses

onav

aila

ble

atas

efek

-efe

kda

nO

blig

asi

for s

ale

mar

keta

ble

Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

secu

ritie

san

dG

over

nmen

tte

rsed

iaun

tuk

diju

al-n

eto

--

-(8

8.34

1)-

--

(88.

341)

Bond

s-n

et

Tota

loth

erco

mpr

ehen

sive

Jum

lah

pend

apat

anko

mpr

ehen

sifl

ain

--

-(8

8.34

1)31

.273

--

(57.

068)

inco

me

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

(88.

341)

31.2

73-

2.96

3.65

42.

906.

586

fort

heye

ar

Appr

opria

tion

forg

ener

alan

dPe

mbe

ntuk

an c

adan

gan

umum

dan

waj

ib-

--

--

40.1

18(4

0.11

8)-

lega

lres

erve

Pem

bagi

andi

vide

n tu

nai

--

--

--

(1.2

03.6

40)

(1.2

03.6

40)

Dis

tribu

tion

of c

ash

divi

dend

s

Sald

opa

data

ngga

l31

Dese

mbe

r201

35.

901.

122

7.39

1.75

618

9(7

1.16

1)31

.273

236.

161

12.2

66.8

8625

.756

.226

Bala

nce

asof

31De

cem

ber2

013





LAPORAN ARUS KASUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



STATEMENT OF CASH FLOWSFor the Year ended31 December 2014


2014 2013

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:Pendapatan bunga, provisi, dan komisi 17.110.901 15.111.180 Interest income, fees, and commissionsPembayaran bunga, provisi, dan Payments of interest, fees, and

komisi (7.151.374) (5.360.251) commisssionsPendapatan operasional lainnya 1.191.225 1.088.466 Other operating income(Kerugian)/keuntungan dari transaksi (Losses)/gains from foreign

mata uang asing - neto (267.556) 790.566 exchange transactions - netBeban operasional lainnya (5.938.042) (5.865.865) Other operating expensesBeban bukan operasional - neto (8.626) (4.453) Non-operating expenses – netArus kas sebelum perubahan dalam Cash flows before changes in

aset dan liabilitas operasi 4.936.528 5.759.643 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assets andoperasi: liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset operasi: Decrease/(increase) in operating assets:

Penempatan pada bank lain Placements with other banks anddan Bank Indonesia - jatuh Bank Indonesia - maturing moretempo lebih dari 3 bulan sejak than 3 months from the datetanggal perolehan (1.496.880) 316.706 of acquisition

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities and diperdagangkan (455.028) (12.018) Government Bonds - tradingEfek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali (540.541) 783.752 resale agreementsPinjaman yang diberikan (5.088.661) (12.069.030) LoansBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 315.758 1.144 Prepayments and other assetsKenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in operating

operasi: liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:


Simpanan dari bank lain 730.417 (1.129.263) Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan liabilitas lain-lain (537.154) 81.542 liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Income tax paid during

selama tahun berjalan (729.129) (794.926) the yearKas neto diperoleh dari Net cash provided by operating

kegiatan operasi 3.675.572 7.386.270 activities





LAPORAN ARUS KAS (lanjutan)Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)For the Year ended31 December 2014


2014 2013

Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Pembelian efek-efek dan Obligasi Acquisition of marketable securities

Pemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo and Government Bonds - held todan tersedia untuk dijual (11.634.251) (8.724.526) maturity and available-for-sale

Hasil penjualan efek-efek dan Obligasi Proceeds from sales of marketablePemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo securities and Government Bonds - dan tersedia untuk dijual 10.522.070 7.143.784 held-to-maturity and available-for-sale

Pembelian aset tetap (667.668) (716.064) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 65.333 58.194 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan dividen kas 2.798.788 909.323 Receipt of cash dividend

Kas neto diperoleh dari/(digunakan Net cash provided by/(used in)untuk) kegiatan investasi 1.084.272 (1.329.289) investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Kenaikan pinjaman yang diterima (2.773.828) 2.082.205 Increase in borrowingsKenaikan efek yang dijual dengan Increase in securities sold

janji dibeli kembali (9.245) (289.443) under repurchase agreementsPembayaran pokok obligasi - (1.879.000) Payments of principal on bonds issuedPembayaran dividen kas (1.212.457) (1.203.640) Payments of cash dividends

Kas neto digunakan untuk Net cash used inkegiatan pendanaan (3.995.530) (1.289.878) financing activities

Kenaikan Net increase in cashkas dan setara kas - neto 764.314 4.767.103 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 22.742.908 17.975.805 the beginning of year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 23.507.222 22.742.908 the end of year

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 2.728.140 2.825.082 CashGiro pada Bank Indonesia 10.268.357 9.261.322 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 4.536.801 5.062.427 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank

Indonesia - jatuh tempo sampai dengan Indonesia - maturing within 3 months3 bulan sejak tanggal perolehan 5.973.924 5.594.077 from the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 23.507.222 22.742.908 Total cash and cash equivalents

Halaman ini sengaja dikosongkan

PT BANK DANAMONINDONESIA Tbk PT BANK DANAMON … · 2017-08-30 · The original...

Documents

Transcript of PT BANK DANAMONINDONESIA Tbk PT BANK DANAMON … · 2017-08-30 · The original...