Proiect Practica Analiza Indicatorilor Financiari
-
Upload
iuliana-zaharia -
Category
Documents
-
view
739 -
download
8
Transcript of Proiect Practica Analiza Indicatorilor Financiari
ANEXA NR.1. COPERTA
Decan:
UNIVERSITATEA
FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR CONTABIL CONSTANTA
SPECIALIZAREA: FINANTE SI BĂNCI
PROIECTE FINANCIAR-BANCARE
Cadrul didactic îndrumător Conf.univ.dr.
Student
ROSCARE SAVA CLAUDIA, II FR FB
1
ANALIZA BUGETULUI DE VENITURI SI CHELTUIELI SI AI PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI AI
SC ALEX CONF SRL PIATRA NEAMT
INTRODUCERE
A planifica, a prevedea necesarul de finanţare şi sursele de capital posibile de mobilizat, este esenţial pentru piaţa unei întreprinderi. Întreprinderile occidentale nu întreprind nimic din punct de vedere economic, tehnic, organizatoric, etc., fără a face o „bugetare” a acestor acţiuni, indiferent de amploarea şi însemnătatea lor în activitatea generală a întreprinderii. Aceste preocupări sunt împărţite în mod firesc, de cele privind respectarea prevederilor propriului buget, evident până la limita când tocmai bugetul ar putea deveni o restricţie în creşterea eficienţei. Prin bugetare se stabilesc resursele şi responsabilităţile pe centre de activităţi specifice. Deci, bugetul reprezintă previziunea cifrată a afectărilor de resurse şi de responsabilităţi pe centre de activităţi, în vederea realizării cât mai eficiente a obiectivelor strategice ale întreprinderii.
Procesul bugetar are rolul de orienta activitatea tuturor compartimentelor spre acelaşi obiectiv: rentabilitate, lichiditate, diminuarea riscurilor.
CAPITOLUL INOTINUNEA SI FUNCTIILE BUGETULUI DE VENITURI SI CHELTUIELI
Înainte de începerea anului de previziune, întreprinderea trebuie să îşi stabilească programele de
activitate viitoare şi evaluarea eforturilor necesare pentru realizarea acestora. In contextul
economic actual, companiile incep sa acorde o mai mare atentie administrarii eficiente a
resurselor si folosesc in acest scop, bugetele de venituri si cheltuieli - ca instrumente de
management financiar, la nivel de firma si la nivelul principalelor tipuri de activitati ale firmei.
2
Document de analiza financiara – Bugetul de venituri şi cheltuieli, reprezinta un instrument de
previziune pentru o anumită perioadă de timp, de obicei un an, defalcat pe trimestre.Bugetul de
venituri reprezinta estimarea financiara a vanzarilor de produse si servicii ale firmei, iar bugetul
de cheltuieli reprezinta estimarea financiara a consumului de resurse necesare realizarii
obiectivelor firmei.
Totodată, prin bugetul de venituri şi cheltuieli se stabilesc fluxurile băneşti şi financiare care să
asigure realizarea programelor de activitate şi a capacităţii de plată a întreprinderii.
Ca instrument de previziune, bugetul de venituri şi cheltuieli joacă un rol deosebit în activitatea
întreprinderii, el îndeplinind următoarele funcţii:
·funcţia de previziune;
·funcţia de control a execuţiei financiare;
·funcţia de asigurare a echilibrului financiar al întreprinderii.
Funcţia de previziune se realizează datorită faptului că prin bugetul de venituri şi cheltuieli se
previzionează o serie de indicatori cum sunt: veniturile, cheltuielile, producţia marfă fabricată,
volumul investiţiilor, nivelul fluxurilor, încasările în valută, nivelul ratei rentabilităţii.
Funcţia de control prin bugetul de venituri şi cheltuieli se realizează prin faptul că se repartizează
veniturile şi cheltuielile pe centre de profit, controlându-se activităţile prin modul de gestionare a
resurselor, prin buget se respectă legislaţia în vigoare privind destinaţiile profitului, iar prin
modul de previzionare a indicatorilor se urmăreşte încadrarea acestora în anumite limite normale
precum şi realizarea acestora faţă de nivelele prevăzute.
De asemenea, bugetul de venituri şi cheltuieli se întocmeşte astfel încât să asigure echilibrul de
trezorerie a întreprinderii prin fluxurile financiare stabilite în anul de previziune.
Pentru fundamentarea bugetului de venituri ale firmei trebuie sa se anticipeze si sa se ia in
considerare volumul, structura si valoarea vanzarilor firmei din mai multe perspective:
- venituri pe tipuri de produse si servicii;
3
- venituri pe zone si puncte de desfacere;
- venituri pe categorii de clienti.
Factorii care influenteaza dimensiunea generala a bugetului de venituri al unei companii sunt:
- obiectivele comerciale ale firmei si anume: cifra de afaceri, piata tinta si cota de piata;
- politicile comerciale ale firmei, cum ar fi politica de produse, de clienti, de preturi si de
discounturi;
- conjunctura generala a mediului de afaceri.
Pentru fundamentarea bugetului de cheltuieli ale firmei trebuie sa se anticipeze costul
resurselor necesare pentru desfasurarea activitatii companiei in scopul obtinerii de venituri si
profit.
Bugetul de cheltuieli poate fi elaborat din urmatoarele perspective:
a) bugete de cheltuieli dupa natura resurselor consumate:
a1) cheltuieli generate de consumul de resurse materiale:
- cheltuieli cu marfa si materiile prime;
- cheltuieli cu alte resurse materiale: combustibil, piese de schimb, obiecte de inventar,
rechizite, alte materiale consumabile;
a2) cheltuieli generate de achizitia de servicii de la terti:
- cheltuieli cu utilitatile: chirie, energie electrica, apa si canalizare, telecomunicatii, paza,
colectare deseuri;
- cheltuieli cu alte servicii furnizate de terti: transport, cazare, intretinere si reparatii,
asigurari, consultanta etc;
- cheltuieli cu protocolul si publicitatea;
a3) cheltuieli cu resursele umane:
- cheltuieli cu salariile si asigurarile sociale;
- cheltuieli cu tichetele de masa si alte beneficii de personal;
- cheltuieli cu recrutarea;
-chletuieli cu pregatirea profesionala (training);
4
a4) cheltuieli specifice relatiei cu societatile bancare:
- cheltuieli cu serviciile bancare curente;
- cheltuieli cu dobanzile bancare si diferentele de curs valutar;
a5) cheltuieli specifice relatiei cu institutiile statului:
- cheltuieli cu impozitele si taxele locale pentru bunurile aflate in proprietatea firmei
(terenuri, cladiri, mijloace de transport)
- cheltuieli cu impozitul pe profit sau pe venit
b) bugete de cheltuieli dupa natura activitatii firmei:
b1) cheltuieli pentru activitatea de exploatare:
- cheltuieli cu activitatea de productie;
- cheltuieli cu activitatea de depozitare si distributie;
- cheltuieli cu activitatea de promovare, vanzare si servicii postvanzare;
- cheltuieli cu activitatile de suport general: contabilitate, informatica etc
b2) cheltuieli privind activitatea financiara a companiei:
- cheltuieli cu comisioanele bancare curente si pentru acordarea de credite;
- cheltuieli cu dobanzile pentru sursele de finantare bancare sau prin leasing;
c) bugete de cheltuieli dupa natura costurilor:
c1) bugete de cheltuieli fixe;
c2) bugete de cheltuieli variabile.
Factorii care influenteaza dimensiunea generala a bugetului de cheltuieli al unei companii sunt:
- strategiile manageriale, comerciale, investitionale, de resurse umane si financiare – prin care se
urmareste realizarea obiectivelor strategice si anuale ale firmei;
- politica de achizitii si calculatie a costurilor;
- politica de personal si de salarizare;
5
- politica de investitii, finantare si amortizare;
- politica de rentabilitate comerciala;
- politica de costuri fixe;
- conjunctura generala a mediului de afaceri.
La elaborarea si controlul bugetelor de venituri si cheltuieli ale companiei contribuie toata
echipa manageriala si specialistii in finantele firmei, care trebuie sa aiba o viziune comuna
asupra afacerii, sa dezvolte un sistem integrat de obiective, strategii si politici de firma, si sa
administreze eficient resursele alocate.
2. Rolul bugetului de venituri şi cheltuieli ca instrument de previziune financiară a întreprinderii
Conducerea unei companii are ca prim obiectiv previziunea iar previziunea financiară este cea
mai importantă activitate în realizarea căreia un rol deosebit revine bugetului de venituri şi
cheltuieli al întreprinderii, alături de bilanţul contabil şi contul de profit şi pierdere.
Alături de previzionarea financiară, o altă preocupare majoră a conducerii întreprinderii moderne
este controlul bugetar al modului de realizare a prevederilor pentru a stabili abaterile, cauzele
acestora şi persoanele răspunzătoare, pentru luarea măsurile necesare care să conducă la
eliminarea acestora în viitor.
În realizarea acestor atribuţii conducerea are la îndemână bugetul de venituri şi cheltuieli ca
principal instrument de realizare a activităţii de bugetare a acţiunilor acesteia, care prezintă, cel
puţin, următoarele avantaje:
a) bugetul are rolul de a orienta întreprinderea spre un scop bine definit, respectiv rentabilitatea,
lichiditatea şi diminuarea riscurilor în activitatea acesteia;
b) prin previziunea financiară se coordonează eforturile tuturor compartimentelor din cadrul
întreprinderii, fiecare dintre acestea fiind implicate în procesul bugetar, într-o măsură mai mare
sau mai mică;
c) întocmirea bugetelor asigură implementarea unui sistem eficient de control, prin compararea
realizărilor cu propunerile, identificarea abaterilor, a cauzelor acestora şi luarea unor măsuri
operative de corectare a deficienţelor.
6
Având în vedere rolul deosebit de important al bugetului de venituri de cheltuieli, se impune
respectarea câtorva principii, atât la elaborarea dar şi în execuţia acestuia, astfel:
1. principiul totalităţii, care presupune acoperirea tuturor activităţilor unei întreprinderi şi o
coordonare a acestora care să asigure echilibrul între serviciile funcţionale şi operaţionale,
urmărind însă să asigure şi o armonizare a relaţiei contradictorii ce se manifestă între
complexitatea sistemului bugetar şi costurile ridicate ale unui sistem complet;
2. principiul suprapunerii sistemului bugetar pe sistemul de autoritate existent în întreprindere,
având în vedere că bugetul este întotdeauna sub autoritatea unui conducător de activitate,
existând astfel posibilitatea identificării bugetului respectiv cu persoana responsabilă;
3. principiul menţinerii solidarităţii dintre compartimentele întreprinderii şi al convergenţei
acestora cu politica generală a întreprinderii, sistemul bugetar având rolul de a îndepărta unele
tendinţe de supraevaluare a importanţei unor compartimente în detrimentul altora şi de a
contribui la realizarea obiectivelor strategice ale întreprinderii în condiţii de eficienţă sporită;
4. principiul supleţei, orice buget având sarcina să permită adaptarea rapidă şi cu uşurinţă la
modificările care apar în cadrul economico-social în care funcţionează întreprinderea şi la
informaţiile noi privind evoluţia variabilelor economice exogene care influenţează activitatea
întreprinderii;
5. principiul cuplării cu politica de personal pentru a implementa şi stimula motivaţia şi
adeziunea personalului în conformitate cu obiectivele strategice urmărite de întreprindere.
De regulă bugetele se elaborează anual, însă există şi unele bugete elaborate pe o perioadă mai
mare de un an (de exemplu bugetul investiţiilor) sau pe o perioadă mai mică de un an (bugetul
trezoreriei) dar, indiferent de perioada pentru care se elaborează, periodicitatea bugetului trebuie
să fie superioară celei a ciclului de activitate analizată.
3. Clasificarea bugetelor şi legăturile dintre acestea
În sistemul de gestiune al unei întreprinderi se întâlnesc mai multe tipuri de bugete, care se pot
clasifica după mai multe criterii, cele mai importante fiind:
a) În funcţie de conţinutul acestora:
7
·Bugetul de tip financiar este specific relaţiilor de repartiţie a resurselor financiare, veniturile
fiind dimensionate în calitatea lor de fonduri alocate pentru finanţarea unor cheltuieli limitate, în
aceste bugete ieşirile sunt reprezentate de cheltuieli, iar intrările sub forma alocării de resurse
(bugetele acţiunilor sociale, bugetele activităţii de investiţii);
·Bugetul de tip economic este specific activităţilor creatoare de valori noi ce formează obiectul
activităţii întreprinderii, în acest buget comparându-se cheltuielile necesare realizării producţiei
cu veniturile realizate din vânzarea acesteia;
·Bugetele de tip bănesc au specific fluxurile băneşti ale întreprinderii şi cuprind intrările de
fluxuri băneşti şi cheltuielile de fluxuri băneşti.
b) În funcţie de obiectul activităţii bugetare:
·Bugete organizate sunt acele tipuri de bugete în care veniturile şi cheltuielile se fundamentează
pe subdiviziuni organizatorice ale întreprinderii (secţii, fabrici, uzine, etc.), inclusiv la nivelul
acesteia;
·Bugetele pe activităţi sunt caracterizate de faptul că veniturile şi cheltuielile se determină pe
activităţi (activitatea de producţie, activitatea de investiţii, activitatea de reparaţii, etc.).
c) În funcţie de sfera de cuprindere:
·Bugete generale care caracterizează activitatea de ansamblu a întreprinderii;
·Bugete parţiale care caracterizează părţi ale întreprinderii (secţii, fabrici, uzine, etc.).
d) În raport cu factorul timp:
·Bugete periodice;
·Bugete continue (glisante).
La noi în ţară, principalele tipuri de bugete stabilite pentru societăţile comerciale cu capital de
stat, regiile autonome sau companiile naţionale sunt:
·Bugetul activităţii generale;
8
·Bugetul activităţii de producţie;
·Bugetul activităţii de trezorerie;
·Bugetul activităţii de încasări şi plăţi în valută;
·Bugetul activităţii de investiţii;
·Împrumuturi garantate de stat;
·Rezerve;
·Repartizarea profitului.
Legătura dintre aceste tipuri de bugete constă în elaborarea lor succesivă, având în vedere
politica financiară adoptată de întreprindere, pe o perioadă mai mare de timp, în vederea
realizării unor obiective strategice, urmând apoi o transpunere a acesteia în bugetele anuale
întocmite pe activităţi şi, în final, reflectarea tuturor acestora în starea previzibilă a trezoreriei, a
patrimoniului şi a rentabilităţii întreprinderii.
9
CAPITOLUL II
STUDIU DE CAZ ASUPRA BUGETULUI DE VENITURI ŞI CHELTUIELI AL S.C.
ALEX CONF S.R.L.
Prezentarea generală a S.C. ALEX CONF S.R.L.
S.C. ALEX CONF S.R.L. Piatra Neamt este o persoană juridică română având forma juridică de societate cu răspundere limitată, cu sediul în România, Municipiul Piatra Neamt strada Apusului nr. 18, judeţul Neamt înregistrată la Registrul Oficiului Comerţului sub Nr. J27/136/1994, avand cod unic de inregistrare 5162690
Firma a început să funcţioneze în luna februarie 1994 producând confecţii pentru femei
destinate exportului pe piaţa italiană.În această perioadă de început a activităţii, firma realiza o
producţie de 8.000 bucăţi produse pe lună cu un număr de 20 de angajaţi.
Experienţa managerilor societatii atât ca specialisti în confecţii textile (absolvent al institutului
Politehnic Iaşi – Facultatea de tehnologia Confecţiilor) cât şi ca manager organizaţional a făcut
posibilă dezvoltarea spectaculoasă a producţiei de la un an la altul.
În prezent firma realizezază o producţie lunară de 1.200 bucăţi produse finite pe zi pentru
parteneri din: Anglia, Italia, Germania, Franţa.
În paralel cu producţia realizată pentru piaţa externă, firma a început să se lanseze cu creaţii
propii realizate de către disignerii firmei, pe piaţa internă, adresându-se unui segment larg de
cumpărători. Colecţiile firmei au fost prezente în anul 2003-2008 atât la târguri internaţionale în
vederea pătrunderii produselor firmei pe pieţele interne şi externe.
Creşterea realizată de societate nu s-a reflectat doar în productivitate şi profit ea a avut un
impact social prin crearea de noi locuri de muncă. Aceste locuri de muncă au fost ocupate în
principal de persoane ramase fara loc de munca in urma disponibilizarilor avute loc la intreprinderile
de stat. O mare parte a personalului nu avea studii de specialiate in acest domeniu, societatea oferind
posibiliatea califacrii la locul de munca.
Principalele categorii de produse executate sunt:
10
bluze, cămăşi;
pantaloni;
fuste , jachete;
rochii, sacouri;
veste , compleuri.
Ţinînd cont de specificul activităţii firmei (producţie în sistem lohn),clienţii externi sunt
furnizori de materii primă ( ţesătură şi auxiliare).
Pentru produsele din colecţiile proprii, firma se aprovizionează cu ţesătură şi materiale
auxiliare atât de pe piaţa internă cât şi externă. Ca urmare a veniturilor obţinute în urma activităţii de
producţie în sistem lohn, firma dispune de blocarea unor sume importante în ţesături şi auxiliare
destinate producţiei pentru colecţiile propii.
Societatea dispune de spaţiu propiu de 1500 mp care include spaţii de producţie, finisare,
depozitare, sală de mese, grupuri sanitare şi asigurarea unor condiţii foarte bune de muncă. Utilarea
spaţiilor de producţie s-a realizat cu utilaje performante de ultimă generaţie care au fost
achiziţionate de la firme cu prestigiu cum ar fi: BROTHER GMBH GERMANIA, VEIT GMBH &
CO GERMANIA, aceasta ducând la creşterea calitaţii produselor şi efectuării unor operaţii
specifice:
Realizarea :
- butonierelor, refileţilor;
- gulerelor , manşetelor.
Clienţii cu care firma are încheiate contracte de lohn sunt clienţii consacraţi pe pieţele externe,
şi acest lucru motivează dorinţa firmei de a dezvolta afacerile cu aceştia pe viitor.
Întrucât societatea realizeză produse pentru export de la înfiinţare, personalul s-a specializat în
procesul de producţie, atingând standardele de calitate cerute pe piaţa externă. În aceste condiţii
produsele realizate în condiţiile propii pot concura cu produse similare de pe pieţele externe, putând
astfel să-şi menţină poziţia de lider pe piaţa judeţului şi să ofere un exemplu pozitiv pentru
concurenţa internă şi internaţională.
Activitatea funcţională cuprinde : compartimentul resurse umane, serviciul administrativ,
compartimentul dezvoltare, biroul tehnic, biroul producţie, serviciu vânzări, serviciul marketing,
biroul import-export, asigurare cu materii prime, serviciul financiar-contabil.
11
În vederea caracterizării potenţialului economico- financiar al societăţii, se prezintă în continuare indicatorii financiari calculaţi pentru anii 2007,2008,2009.
Tabel 1.
IndicatoriU.M
2007 2008 2009
Cifra de afaceriRON 1.967.307 2.810.438 2.543.911
Cheltuieli RON 1.997.251 2.854.217 2.748.847
Venituri RON 2.036.046 2.908.637 2.773.064
Profit net RON 38.795 55.420 24.217
Nr. personal Pers. 107 100 70
Capital social RON 50.000 50.000 50.000
Cifra de afaceri
Tabel 2.
IndicatorU.M. 2007 2008 2009
Ca (preţuri curente) RON 1.967.307 2.810.438 2.543.911
ΔCA = CA1-CA0 RON - 843.131 -266.527
% - 42.85% -9.48%
12
Sursa : Bilanţurile S.C. ALEX CONF S.R.L. din anii 2007 –2009
Cifra de afaceri a companiei a avut o evolutie fluctunata in cei 3 ani analizati. Societatea a inregistrat o crestere a cifrei de afaceri in anul 208 comparativ cu 2007 de app. 43% si de 843.131 RON, in valori absolute, dar si cu o scadere de app. 9% a vanzarilor in anul 2009 fata de 2008. Scaderea vanzarilor este un efect direct a scaderii cererii din partea pietelor vest europene, confruntate pe parcursul anului 2009 cu scaderi accentuate ale cererii de produse textile.
Cheltuielile .Veniturile. Profitul
Tabel 3.
Indicator U.M. 2007 2008 2009
Cheltuieli totale (ch) RON 1.997.251 2.854.217 2.748.847
Venituri totale(V) RON 2.036.046 2.908.637 2.773.064
Profit net(R) RON 38.795 55.420 24.217
RON - 856.966 105.370
13
% - 42,9% -3,7%
RON - 872.591 -135.573
% - 42,8% -5%
RON - 16.625 -31.203
% - 43% -56%
14
Evolutia veniturilor si cheltuielilor societatii analizate a urmat trendul stabilit prin evolutia cifrei de
afaceri. Mai precis vorbim de o crestere a veniturilor si cheltuielilor in anul 2008, comparativ cu
2007 si de o scadere a veniturilor si cheltuielilor in anul 2009 fata de 2008.
Cheltuielile societatii au crescut in anul 2008 datorita cresterii volumului de achizitii de materii
prime si materiale auxiliare dar si cresterii cheltuielilor de personal si a cresterii preturilor la utilitati.
Veniturile societatii au inregistrat o crestere cu 43% datorata cretsere vanzarilor, crestere a
compensat pierderile aparute, datorita scaderii cursului de schimb valutar in anul 2008.
Pe parcursul anului 2009 societatea inregistrat scaderea vanzarilor in valoare absoluta de 135.573
RON. Scaderea cantitativa a productiei vandute a fost compensata de o evolutie pozitiva a cursului
de schimb. Societatea a reusit si o scadere a cheltuielilor cu 3,7%, in special prin reducrea
cheltuielilor de personal si prin negocierea unor preturi foarte bune de achizitie a materiiilor prime si
a materialeleor auxiliare.
15
Profitul net al S.C. ALEX CONF.S.R.L. cunoaşte în această perioadă variaţii mari de la un an la
altul. Astfel, după ce în anul 2008 înregistrează o creştere cu 16.625 RON în valuare absolută (43 %
procentual ) faţă de anul 2007, în anul 2009 faţă de anul 2008 înregistrează o cscadere de 31.203
RON, aceasta reprezentând procentual o scadere de 56%
Politica financiară a unei întreprinderi nu se poate stabili în afara unei activităţi de previzune, de
planificare financiară. B.C.V. – bugetul de venituri şi cheltuieli reprezintă în practica economică
din România, instrumentul principal de programare a rezultatului financiar precum şi a fondurilor
necesare.
Principiile urmărite necondiţionat în elaborarea şi execuţia bugetului de venituri şi cheltuieli sunt
eficienţa maximă şi echilibrul financiar.
Rolul B.V.C. – bugetului de venituri este :
a. de a reflecta modul de formare, administrare şi utilizare amijloacelor financiare;
b. de a asigura furnizarea informaţiilor necesare fundamentării deciziilor privind gestiunea
agentului economic.
Deşi legea prevede obligativitatea întocmirii bugetului de venituri şi cheltuieli şi de către societăţile
comerciale în nume colectiv , în comandită simplă sau cu răspundere limitată, este evident că un
document care să cuprindă veniturile şi cheltuielile necesare pentru realizarea obiectului de activitate
al fiecărui agent economic, este util pentru dimensionarea resurselor financiare în funcţie de
programul de activitate îi încadrarea cheltuielilor într-un optim care să asigure continuitatea
activităţii în condiţii de concurenţă şi realizarea unui profit.
16
Se prezintă în continuare pricipalii indicatori de structură a veniturilor şi cheltuielilor cuprinse în
regulamentul pentru aplicarea legii contabilităţii , conform formularului 01 – bugetul activităţii
generale .2
Societatea comercială. ALEX CONF.S.R.L. întocmeşte bugetul de venituri şi cheltuieli anual , cu
defalcare pe trimestre conform prevederilor legale.
Prevederile exerciţiului financiar curent sunt comparate cu cele corespunzătoare anului precedent
( relizat sau preliminar).
Bugetul activităţii generale
Societatea ALEX CONF SRL a folosit ca premise pentru fundamentarea BVC pentru primul
trimestru al aanului 2010 mentinerea unui nivel de activitate optim care sa ii permit folosirea
integrala a capacitatilor de productie si a personalului existent la data de 31.12.2009. In conditiile de
cadere puternica a pietelor dinANGLIA si FRANTA, societatea este nevoita sa functioneze la
parametrii redusi de profitabiliate.
Veniturile societatii vor fi realizate prin desfacerea pe piata interna si cea externa a productiei
proprii. Compnia nu a estimat realizarea de venituri exceptionale sau financiare. Pentru primele 3
luni ale anului 2010, firma previzioneaza vanzari mai reduse avand in vedere specificul acestei
perioade caracterizate prin reducri ale consumului.
Principalele cheltuieli ale societati vor consta in cheltuiele cu materiile prime si materialele si cele cu
utilitatile (incluse in cadrul chetuielilor materiale).
Profitul -rezultatul exerciţiului pe care tinde să îl obţină societatea, prin estimările făcute în cadrul
veniturilor de obţinut şi angajarea de cheltuieli, de fapt profitul net, obţinut după aplicarea cotei
forfetare
B.V.C. al unui agent economic, se definitivează şi se aprobă, de regulă în ultima lună a anului
curent, pentru anul următor.
Întreaga construcţie a proiectului bugetului, destinat primului trimestru al anului 2010, al S.C.
ALEX CONF.S.R.L., este întemeiat pe comenzi, contracte – cu furnozori referitore la termenele de
plată – convenţii şi acte juridice de natură să ofere condiţii pentru angajarea de cheltuieli privind
aprovizionarea şi de asemenea , condiţii optime pentru obţinerea de venituri din desfacerea
productiei
2 Norme aprobate prin Ordinul M.F. Nr. 616 din 4 mai 2000
17
BUGETUL ACTIVITĂŢII GENERALE DE VENITURI ŞI CHELTUIELI
Explicaţie NR.
RD.
Exerciţiu financiar –Trim. I 2010
Curent
Total IAN FEB MAR
01 02 03 04
I. Venituri totale(02+06+08) 01 818.706
284.564 284.564 249.577
A: Venituri din
exploatare(03+06+08)
02 818.706
284.564 284.564 249.577
a).Venituri din chirii 03
b). Venituri din vânzări 04 818.706
284.564 284.564 249.577
c).Venituri din activităţi diverse 05
B: Venituri financiare(07) 06
a). Venituri din dobânzi 07
C: Venituri excepţionale
( 09)
08
a). Venituri din operaţiuni de
gestiune
09
II. Cheltuieli totale(11+31+33) 10 817.521 284.169 284.169 249.182
A: Cheltuieli de exploatare
(12+17+18+19+20+21+
22+23++24+25+26+30)
11 808.991
281.347 281.284 246.360
a). Cheltuieli privind
materialele
12 714.941
248.770 248.707 217.463
cheltuieli cu reclamă şi publicitate 25 3.984 1.328 1.328 1.328
18
n).Cheltuieli cu salarii 29 88.237 30.639 30.639 26.959
B: cheltuieli finaciare (32) 31 10.296 3.432 3.432 3.432
a).cheltuieli privind dobânzile32 8.466 2.822 2.822 2.822
C: cheltuieli cu amortizări ,
provizioane
33 1.500
500 500 500
D: Cheltuieli cu impozitul pe
profit
34 510
III. Profit ( 01-10) 35 1248 395 395 395
A: profit brut 36 1248 395 395 395
B: Impozit pe profit 37 510
C). Profit net ( 36-37) 38 675 395 395 -115
Sursa: Datele au fost extrase din bugetul de venituri şi cheltuieli al S.C. ALEX CONF. S.R.L. şi
prelucrate de autor.
Principalii indicatori economico –financiari ai S.C. ALEX CONF. S.R.L.
Indicatori 2007 2008 2009
Lichiditate generală 1.42 1,1 1,36
Lichiditate imediată 1,1 0,76 0,83
Solvabilitate generală
0,63 0,61 0,60
Autonomie financiară
0,59 0,63 0,66
Rotaţia stocurilor 58 108 105
Rata rentabilităţii resurselor consumate
2% 0,5% 0,1%
19
Unul dintre obiectivele fundamentale ale analazei financiare îl constituie folosirea unui ansamblu de
instrumente, practici şi norme, în scopul de a caracteriza o gestiune financiară echilibrată.
La nivelul firmei analizate se apreciază că echilibrul financiar, din punct de vedere al acţionarului
este respectat dacă rentabilitatea pe care i-o oferă un astfel de plasament compensează riscul la care
se expune : economic, financiar, de faliment.
Prin prisma intereselor managerilor firmei, aprecierea echilibrului financiar este legată de anumite
criterii de flexibilitate financiară de creştere economică , de autonomie financiară, şi putere.
Din punct de vedere al creditorilor firmei , echilibrul financiar vizeză obţinerea rambursării
creanţelor şi primirea remuneraţiei cuvenite. Simptomele dezechilibrului financiar sunt exprimate
prin situaţia firmei , prin prisma riscului de faliment culminând cu încetarea plăţilor.
Creditorii se bazează pe o analiză statică de tip patrimonial şi pe constituirea de garanţii acordând o
mare importanţă noţiunilor de solvabilitate, lichiditate a activelor şi exigibilitate a datoriilor ca şi
diferite moduri de a cuantifica capacitatea de rambursare.
Suportul analizei îl reprezintă bilanţul care oferă o reprezentare a patrimoniului firmei la un moment
dat.
Solvabilitatea pornind de la bilanţ, se bazeză pe principiul confruntării între lichiditatea activului şi
exigibilitatea pasivului. În activul bilanţului firmei, elementele sunt grupate în ordine care să ţină
cont de lichiditatea lor- de aptitudinea de a fi transformate în monedă.
Rata lichidităţii exprimă capacitatea firmei de a face faţă angajamentelor cu scadenţă pe termen
scurt. Se pot calcula următoarele rate:
a). Rata lichidităţii generale ( LG)
unde: AC – active circulante
DTS – datorii pe termen scurt
20
Valuarea supraunitară a ratei lichidităţii generale este expresia existenţei unui fond de rulment
care permite întreprinderii să facă faţă incidenţelor care apar în mişcarea activelor circulante sau
unor deteriorări ale valorii acestora. Cu cât aceasta rată este mai mare decât 1 cu atât înteprinderea
este pusă la adăpost de o insuficienţă a trezoreriei care ar putea fi determinată de rambursarea
datoriilor la cererea creanţierilor.
Rata lichidităţii generale este cel mai utilizat mod de apreciere a solvabilităţii pe termen scurt,
pentru că indică măsura în care drepturile creditorilor pe termen scurt sunt perfect acoperite de
valuarea activelor, care pot fi transformate în lichidităţi în decursul unei perioade, care corespunde
perioadei de maturitate a datoriilor.
În perioada analizată rata lichidităţii generale arată că societatea a dispus de capacitatea de a-şi
onora datorile la termen.
b). Rata lichidităţii reduse (LR):
Rata lichidităţii reduse este cunoscută şi sub denumirea de ” rată rapidă” potrivit teoriei
economice nord-americane. Această rată exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora datoriile
pe termen scurt din creanţe şi disponibilităţi.
unde : C -creanţe
21
D –disponibilităţi
c). Rata lichidităţii imediate (LI)
Rata lichidităţii imediate realizeză corespondenţa dintre elementele cele mai lichide ale activului
cu obligaţiile imediat exigibile ale pasivului.
Această rată, cunoscută şi sub denumirea de rată a capacităţii de plată imediate, măsuară capacitatea
întreprinderii de rambursare a datoriilor astfel:
unde: L - lichidităţi
DTS – datorii pe termen scurt
Rata îndatorării ne dă o imagine asupra capacităţii societăţii de a depăşi dificultăţile care ar putea
apărea datorită unei eventuale neonorări din partea furnizorilor de fonduri şi se calculează prin
compararea formelor îndatorării cu fondurile propii ale firmei.
d). Rata solvabilităţii (RS):
Solvabilitatea reprezintă capacitatea firmei de a face faţă obligaţiilor băneşti, respectiv de a-şi
onora plăţile la termenele scadente.
22
unde: CP – capital propiu
TP- total pasiv
Rata solvabilităţii în perioada 2001 –2003 se află sub 70% ceea ce arată faptul că nivelul atins
de societate nu este considerat foarte bun de către bănci.
e).Rata autonomiei financiare
unde: CP –capital propiu
DSAML –datorii pe termen scurt , mediul şi lung
23
CAPITOLUL IIII
24
CONCLUZII
Analiza finciara a societatii comercilae ALEX CONF SRL Piatra Neamt releva
urmatoarele aspecte:
societatea a inregistrat o evolutie fluctuanta a veniturilor si cheltuielilor in ultimii 3 ani
datorita scaderii vanzarilor in anul 2009 societatea si-a diminuat veniturile si cheltuielile,
dar a reusit sa obtina profit in conditiile unui bun management al costurilor
principalii indicatori economico-financiari ai firmei prezinta o evolutie buna, firma
dovedindu-se capabila sa isi ramburseze obligatiile pe termen scurt si pe tremen lung:
rata lichiditatii genrale peste1, rata solvabilitatii peste 60%
chiar in conditiile crizei economico- financiare firma se doveste capabila sa obtina profit
si sa incheie noi contracte cu clienti externi si interni.
BIBLIOGRAFIE
1. Ilie Mihai – Management financiar-bancar – Practică de specialitate – Editura Fundatiei Romania de Maine,Bucuresti, 2008;
2. Ilie Mihai – Operatiuni de încasări si plăti - instrumente, modalităti, tehnici – Editura Fundatiei Romania de Maine, Bucuresti, 2004;
3. Ilie Mihai – Tehnica si managementul operatiunilor bancare – Editura Expert, Bucuresti 2003.
*** Legea contabilităŃii nr. 82/1991 – republicată
*** Ordinul ministrului finantelor publice nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, republicat
4. Toma M. – 2003 - Gestiune financiară de întreprindere - Editura Economică – Bucureşti
25