LA INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION, LOS PRINCIPIOS DEL ECUADOR Y LA GESTION DEL AGUA

EN PROYECTOS MINEROS

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

ESCUELA DE POSTGRADO

MAESTRÍA EN SISTEMAS INTEGRADOS EN SEGURIDAD, SALUD OCUPACIONAL Y MEDIO AMBIENTE

International Finance

CorporationInversiones

Mineras

Licencia Social para Operar

INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION

Visión: “Nuestra visión consiste en que las personas tengan la oportunidad de salir de la pobreza y mejorar su calidad de vida”.

Misión: “Nuestra misión consiste en fomentar la inversión sostenible del sector privado en los países en vías de desarrollo, para así ayudar a reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida de la población”.

INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION

IFC - Miembro del Grupo Banco Mundial

IBRDInternational Bank for Reconstruction and

Development

IDAInternational

Development Association

IFCInternational Finance

Corporation

MIGAMultilateral Investment

and Guarantee Agency

Promover reformas institucionales, legales y regulatorias

Gobiernos de los países miembros con ingresos per cápita menores $1,025

- Asistencia Técnica- Prestamos sin intereses- Asesoría en Políticas de Estado

Promover el desarrollo del sector privado

Empresas privadas con Operaciones en los países miembros

- Equity/Quasi-Equity- Préstamos a CP y LP - Coberturas de riesgos- Asistencia Técnica

Cubrir riesgos políticos a Proyectos Privados

Inversionistas extranjeros en los países miembros

- Seguros de Riesgos Políticos

Est. 1945 Est. 1960 Est. 1956 Est. 1988

Rol:

Clientes:

Productos:

Promover reformas institucionales, legales y regulatorias

Gobiernos de los países miembros con ingresos per cápita entre $1,025 and $6,055.

- Asistencia Técnica- Préstamos- Asesoría en Políticas de Estado

Misión Compartida: Promover Desarrollo Económico y Reducir Pobreza

Portafolio $48.8 billonesCompromisos $12.7 billonesMovilizados $ 5.3 billones# Compañías 1,656# Países 120

El IFC Invierte en Mercados Emergentes desde 1956

• Fundado en 1956

• 182 países miembros

• AAA rating por S&P and Moody’s

• Invierte predominantemente en Empresas Privadas, asume riesgo comercial de proyectos (sin garantías de Gobierno)

• IFC promueve estándares mundiales de manejo ambiental, social, y Buen Gobierno Corporativo

• Combina los recursos y know-how de una Multilateral Global con la flexibilidad de un Banco de Inversiones

• Accionistas en mas de 800 empresas en todo el mundo

IFC: INVERSIONES – FY2010

Portafolio Minero del IFC

Inversiones por US$445 millones a Julio 2010

Por Producto

Diamantes0.1%

Aluminio & Bauxita

9%

Otros Metales20.9%

Oro43%

Cobre18%Hierro

9%

Por Región

Latino América US$89M

Asia PacificoUS$41.7M

EuropaDel Este

US$49.6M ÁfricaSub-SaharaUS$255.5M

OtrosUS$4.6M

Medio Este y Norte de África

US$4.8M

Los Productos Financieros del IFC

IFC financia proyectos mineros en todas las etapas del ciclo de desarrollo

EQUITY

QUASI-EQUITY / MEZZANINE

SENIOR DEBT & EQUIVALENTS

Productos Financieros: Deuda y Capital

DeudaCorto y Largo

Plazo

Capital

Mezzanine / Quasi Capital

Características de los Productos IFC

• Préstamos subordinados• Deuda con rendimientos ligados a resultados • Deuda convertible• Otros instrumentos híbridos

• Inversión a nivel: Corporativo / Proyecto / Consorcio• Típicamente: 5-15% de participación• Largo Plazo: usualmente entre 6-8 años, sin restricciones • Valor agregado: además de capital aportamos “know-how”• Usualmente no requerimos un asiento en el Directorio

• Préstamos (Corporate Finance, Project Finance, capital de trabajo)• Estructuras a la medida y necesidades de cada proyecto• Tasas fijas y/o variables en moneda local o extranjera• Plazos Largos, incluyendo periodos de gracia adecuados• Movilización de fondos de terceros, mediante prestamos sindicados A/B,

“Club Deals” y garantías parciales

DeudaCorto y Largo

Plazo

Capital

Mezzanine / Quasi Capital

Lamine, La Miel and Grand Bois

$6,000,000Equity

Equity Investor2010

Haiti

IFC Apoya con Capital de Riesgo a las Mineras Exploradoras (Juniors)

Guyana Goldfields

$7,200,000Equity

Equity Investor2006

Guyana

Greystar Resources

$15,200,000Equity

Equity Investor2009

Colombia

Antares Minerals

$12,800,000Equity

Equity Investor2009

Peru

Argentex

$7,200,000Equity

Equity Investor2010

Argentina

También Financia Proyectos con Grandes Operadoras Mineras (Majors)

Marlin/Montana Exploradora

$45,000,000Senior Term Loan

Lender2004

Guatemala

Minera Loma de Niquel

Venezuela

$65,000,000 $2,400,000Senior Term Loan Equity

$50,000,000 $7,100,000 Syndicated Loan Quasi Equity

Equity Investor and Lender1998 and 2000

Minera Quellaveco

$48,000,000Equity

Equity Investor1993 thu 2011

Peru

Newmont/Yanacocha

Equity Investor and Lender1993 and 1999

Peru

$32,300,000Senior Term Loan

$94,000,000Syndicated Loan

$330,000Equity

Escondida Copper

$94,600,000Senior Term Loan

$15,000,000Equity

Equity Investor and Lende1989 and 1999

Chile

• Préstamos

• Equity (o Capital)

• Quasi-equity (o Quasi-capital)

• Productos Estructurados

• Garantías Parciales

• Créditos Sindicados (A/B)

• Derivados/cobertura de riesgos

• Cobertura de riesgo político

Financiamiento y Asesoría en Sostenibilidad

Soluciones integradas combinando capital y experiencia

IFC Minería

Servicios de AsesoríaCartera de Productos Comprensiva

•Cadenas de Proveedores (“Linkages”)

• Programas de Desarrollo Comunitario

• Capacitación a Municipios

• Monitores Participativos

• Planes de Reubicación

• Resolución de Disputas

• Asesoría Ambiental y Social

• Gobierno Corporativo

IFC Mineria

Servicios de AsesoríaCartera de Productos Comprensiva• Generación de Empleo: más de 51,000 puestos de trabajo

• Pago de Impuestos: más de US$1,200 millones

• Compras a Proveedores Locales: más de US$$3,000 millones

• Inversiones en Desarrollo Comunitario: más de US$156 millones

IFC contribuye con sus inversiones en Minería a generar oportunidades de empleo y mejorar los estándares de

vida de comunidades en países emergentes

En el año 2010 nuestros clientes contribuyeron con:

Sostenibilidad en Minería: Más que un Objetivo Altruista, un Imperativo del Negocio

Compañías mineras son huéspedes en zonas alejadas y empobrecidas

Comunidades aledañas muy sensibles a la actividad minera

Mayor activismo de ONGs y riesgo de reputación

Normas de Desempeño de IFC:un requisito de financiamiento(“Principios del Ecuador”)

Gobiernos(locales, provinciales,

nacional)

Inversionistas Comunidad

ONGs Negocios locales

Empresas Mineras

Menor riesgo de Interrupción de Operaciones

Un efectivo manejo de los Grupos de Interés requiere planeamiento estratégico

Mayor creación de valor para los accionistas y la sociedad

Licencia Social para Operar

• Reputación

• Licencia Social

• Apoyo del Gobierno

• Acceso a inversionistas

• Crecimiento Económico

Mayor Menor

• Riesgo de Interrupciones

• Gastos Laborales y de Salud

• Gasto en Compensaciones

• Riesgo regulatorio

• Pérdida de Talento Humano

Mayor Valor de Empresa yViabilidad a Largo Plazo

Políticas de “Buen Ciudadano”

+

• Generar una relación de confianza con los grupos de interés

• Informar sobre los posibles impactos y consultar con la población

• Establecer y actualizar una “línea de base” ambiental y social

• Documentar acuerdos y actividades con la comunidad

• Eliminar, reducir y/o mitigar los impactos negativos, y compensar a los afectados (“Estándares de Desempeño de IFC”)

• Maximizar los beneficios para la comunidad mediante empleo y compras

• Buscar una gestión técnica y transparente de los recursos por parte de los Municipios (buen gobierno, publicación de ingresos)

IFC - Enfoque de Sostenibilidad en Minería

Factores claves para un desarrollo minero sostenible

Generar oportunidades de desarrollo sostenible y otros beneficios a la comunidad contribuye a adquirir una “Licencia Social para Operar”

ES1: Evaluación Socioambiental y Sistema de Gestión

ES2: Empleo y Condiciones de Trabajo

ES3: Prevención y Mitigación de la Contaminación

ES4: Salud y Seguridad de la Comunidad

ES5: Adquisición de Tierras y Planes de Reubicación

ES6: Biodiversidad y Manejo Sostenible de los Recursos Naturales

ES7: Población Indígena

ES8: Patrimonio Cultural e Histórico

Estándares de Desempeño del IFC

• Son principios y lineamientos para el manejo de los riesgos ambientales y sociales de los proyectos de cumplimiento obligatorio para los clientes del IFC

• No siempre se requiere cumplir con cada uno de los 8 ES desde el inicio: se escoge los que apliquen a la realidad y etapa de cada proyecto

• En los casos y/o aspectos en los que se necesita mejorar, acordamos un plan de adecuación progresivo ajustado a las posibilidades de cada proyecto

Ópt

imos

Res

ulta

dos

Diseño del Sistema / Plan de acción

Capacidad Organizacional

Consultas a la Comunidad

Reporte

Monitoreo

Entrenamiento

Evaluación de Impactos Ambientales & Sociales Empresa:

Evaluación y Manejo del Sistema

ES1: Sistema de Manejo de Riesgos

Ambientales y Sociales

Requisitos:•Establecer y mantener el sistema•Proceso de 7 Elementos

ES2: Empleo y Condiciones de Trabajo

•

Política Laboral y Procedimientos

Salud y Seguridad Ocupacional

Regulación Local

No Trabajo Infantil ni Forzoso

Practicas de Contratación y Despido

Reducción de Fuerza Laboral

No Discriminación / Genero

Libertad de Asociación y Negociación Colectiva

ES3: Prevención y Abatimiento de Contaminación Evitar o Minimizar Impactos

Manejo de Residuos y Relaves

Manejo de Combustibles y Sustancias Peligrosas

Control of Fluidos

Diseño de Campamento

Remediación Ambiental

ES4: Salud y Seguridad de la Comunidad

Apropiada indumentaria de Protección

Transporte de Personas y sustancias Peligrosas

Seguridad Vehicular y Vial

Practicas de Manejo de Vehículos

Entrenamiento

Evitar o minimizar riesgos y impactos en la Salud y Seguridad de la Población Local

Aseguramiento del Personal y la Propiedad, Prevención de Accidentes

ES5: Adquisición de Tierras y Reubicación de Poblaciones

Evitar o minimizar necesidad de reubicar poblaciones mediante las alternativas de diseño de las operaciones mineras

Mitigar los impactos por adquisición o uso de tierras de la comunidad

Como mínimo restaurar o preferentemente mejorar las condiciones de vida de los afectados

Mejorar las oportunidades de los desplazados

ES6: Biodiversidad & Especies en Peligro

Plan de manejo de Biodiversidad

Integrar los programas ambientales al manejo de Biodiversidad

Desarrollar indicadores sensibles de monitoreo de Biodiversidad

Incorporar en plan ambiental estrategias para preservar el ecosistema y establecer prioridades

Identificar oportunidades de contribuir a la conservación del medio ambiente en el resto del país

Promover estándares de conservación de Biodiversidad en el sector minero.

ES7: Poblaciones Indígenas Evitar impactos negativos en las

poblaciones indígenas

Población auto identificada o reconocida por terceros

Buena fe en el trato y negociación justa con los indígenas

Respeto por su diferencia de cultura, costumbres, idiomas

Respeto a su forma de organización e instituciones, y estilo de vida

Respeto por su medio ambiente, territorios, y recursos naturales

ES8: Herencia Cultural Plan para identificar existencia de

patrimonio histórico o cultural

Preservar la propiedad cultural

Monumentos y sitios históricos

Tradiciones y costumbres ancestrales

Respeto al margen de la falta de protección legal o existencia de daños previos

Estándares de Performance en Sostenibilidad Social y Ambiental del IFC: “Un Sello de Aprobación”

“Principios del Ecuador”: compromiso asumido por mas de 50 bancos comerciales y de inversión de exigir a los proyectos que financian cumplir con los Estándares

Ambientales y Sociales del IFC

Grandes proyectos en la región están paralizados por el temor social a los efectos en la cantidad y/o calidad del agua

Malas experiencias en el pasado y aumento de la actividad ilegal desprestigian a la industria minera

Falta de información permite que la población sea manipulada indebidamente

La mayoría de los conflictos sociales se relacionan con el recurso hídrico

El Agua: Un Recurso Escaso Cada Día Mas Demandado

Por qué el manejo del agua representa un desafío?

• Alta sensibilidad social por ser un bien escaso de vital necesidad

• Recurso compartido típicamente sin una reglamentación clara

• Distintas realidades: regiones, culturas, geografías, ecosistemas

• Temor al calentamiento global

• Creciente activismo de ONGs

El problema del agua requiere de un especial cuidado y un enfoque técnico, ambiental y social

IFC: Estándares de Desempeño para el Agua

EP 1 – Línea de base para sustentar Estudio de Impacto Ambiental y antes de construcción para deslindar responsabilidades. Gestión del agua debe estar integrada en el Sistema de Control de Riesgos.

EP 2 – No tiene mayor relación

EP 3 – Sostenibilidad del recurso hídrico: calidad y cantidad

EP 4 – Salubridad del agua que consume la gente

EP 5 – Acceso sostenible al agua en caso de reubicación de gente

EP 6 – Caudales ecológicos y sostenibilidad del recurso hídrico en zonas de biodiversidad sensible

EP 7 – Especial cuidado con la sostenibilidad de las fuentes de agua que mantiene a las comunidades nativas

EP 8 – Relacionado al EP7 - Derechos Históricos

Monitoreo Participativo

Objetivo:El monitoreo participativo ayuda a mitigar los riesgos ambientales y sociales asociados a un proyecto extractivo y contribuye a generar una relación de confianza entre la empresa operadora del proyecto y las comunidades aledañas

Monitoreo Comunitario Participativo:Sirve de guía en aspectos críticos y retosGenera recomendaciones y herramientasPermite deslindar responsabilidades

Producto en desarrollo de IFC:Sistema de Monitoreo Participativo del Agua en el contexto de proyectos mineros