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Apresentação de Resultados – 1T16 16 de Maio de 2016

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Apresentação de Resultados – 1T16

16 de Maio de 2016

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para

nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base

nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se

obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação

vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser

reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Aviso Legal

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Magnesita diversificou substancialmente desde 2013

Diversas novas geografias e segmentos desenvolvidos nos últimos 3 anos

Produtos são vendidos atualmente para mais de 100 países

Vendas fora dos mercados estabelecidos já representam ~ 25 % das vendas totais (~10 % em 2012)

Vendas em Reais representam ~ 20% das vendas totais

Magnesita vem buscandp oportunidades de crescimento em novos mercados com margens adequadas e sustentáveis

Países onde a Magnesita desenvolveu negócios sustentáveis com as indústrias de siderurgia e cimento

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4

Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados

Volume (mil ton)

Vendas para siderurgia

Receita (US$ milhões)

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

Vendas por região (em US$)

América do Sul

Source: ¹WSA

EUA & Canadá Europa Ocidental

9,5

-14%

1T16 4T15

10,7

1T15

11,0

-11%

4T15

21

1T15

0%

1T16

23 23

+8%

34 36

1T15 1T16 4T15

-7%

38

+6%

LTM 1T16

42

LTM 1T15

-6%

45

99

LTM 1T15

-8%

LTM 1T16

91

LTM 1T15

148 141

-4%

LTM 1T16

4T15 1T16

189 199

1T15

209

-9%

-5%

-15%

4T15

166

1%

198 168

1T15 1T16

-9%

LTM 1T15 LTM 1T16

802 878

-19%

LTM 1T16

713

LTM 1T15

885

32%

5% 23%

9% 31%

1T16

29%

3% 39%

9%

21%

1T15

Asia Pacifico América do Norte

MEA - CIS América do Sul Europa

MEA = Oriente Médio & África CIS:= Commonwealth of Independent States

Vendas para setores Industriais

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

-6%

1T16

30

45 43

4T15 1T15

+42%

-16%

1T16

41

4T15

30

49

1T15

+37%

LTM 1T16

130

LTM 1T15

152

-15%

132

175

-25%

LTM 1T16 LTM 1T15

31%

6% 35% 17%

11% 46%

28%

9% 11%

5%

América do Sul

América do Norte Ásia Pacífico

Europa MEA - CIS

1T16 1T15

Volume (mil ton) Receita (US$ milhões)

5

Vendas e margens de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton)

Receita (US$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %)

6

Vendas por região (em US$)

Vendas por segmento (em US$)

1T16

229

1T15

232

+1%

-9%

4T15

254 932

-9%

LTM 1T15 LTM 1T16

1.030

725184

34.1% 26.2%

-14%

+41%

4T15

34.6%

1T15 1T16

+7%

4T15

196

-15%

1T16

209

1T15

247

1.060

-20%

845

LTM 1T16 LTM 1T15

-21%

31.2%

334 264

31.5%

LTM 1T15 LTM 1T16

21%

9%

32%

7% 32% 4% 8%

19%

29%

40%

MEA - CIS

Ásia Pacífico

Europa América do Sul

América do Norte

19,7%

80,3%

19,9%

80,1%

Industrial Siderurgia

1T16 1T15

1T16 1T15

7

Receita (US$ milhões) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %)

Receita (US$ milhões)

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

Minerais

Serviços

11

-32%

-33%

1T16 4T15

16

1T15

16

5,4

-21%

1T16

-24%

4,1

4T15

33,4%

5,1

31,4% 37,3%

1T15

-7%

LTM 1T16 LTM 1T15

66 61

24

+10%

22

33.0% 39.0%

LTM 1T15 LTM 1T16

17

1T16

-16%

-19%

14

4T15

18

1T15

-24%

4,2

4T15

2,1

16,3%

1T16 1T15

23,7%

-50%

14,7%

2,7

-16%

LTM 1T16

60

LTM 1T15

71

LTM 1T16

9,0

-41%

15,0%

LTM 1T15

15,2

21,3%

Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %)

8

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto

Por Segmento Lucro Bruto (US$ milhões)

Vendas Consolidadas (US$ milhões)

229

1T16 4T15

+2%

1T15

-17%

234 281

LTM 1T15

1.196

-19%

LTM 1T16

966 4,7%

6,1%

89,3% 87,9%

5,8% 6,2%

1T16 1T15

Refratários Minerais Serviços

+32%

33.6%

4T15

60

-16%

1T16

79

26.0%

94

1T15

33.3%

371

296

30.7%

LTM 1T16 LTM 1T15

-20%

31.0%

9

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (SG&A)

SG&A fixo (US$ milhões)

Despesas com frete (US$ million)

373643

-3%

15.7%

4T15

15.6%

-14%

1T16 1T15

15.2%

157190

LTM 1T15

15.9%

LTM 1T16

-18%

16.3%

131416

5.7%

-4%

-16%

1T16 1T15

6.0%

4T15

5.6%

5473

5.6%

LTM 1T16

6.1%

LTM 1T15

-25%

10

EBITDA

Lucro Líquido

¹EBITDA excluindo outras receitas e despesas operacionais

EBITDA ajustado¹ (US$ milhões)

+70%

1T15 4T15

10.0%

1T16

49

16.7%

23

17.6%

-21%

39

-19%

168

135

14.0% 14.0%

LTM 1T15 LTM 1T16

11

CAPEX e Capital de Giro

Capital de Giro

CAPEX (US$ milhões)

Capital de Giro (US$ milhões)

¹Vendas trimestrais anualizadas

289

29,3%

2T15

314

30,6%

1T15

300

26,7%

1T16

255

27,2%

4T15

225

24,6%

3T15

Capital de Giro Capital de Giro/vendas¹

9

1T15 4T15

19

1T16

-18%

11

-51%

-19%

63

LTM1T15

78

LTM1T16

12

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

Estrutura de Capital (US$ milhões)

Alavancagem

Dívida Líquida por moeda

Alavancagem excl. perpétuo

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

4,1x

3,6x3,5x3,5x3,2x

551

168

1T15

548 527

1T16

135

4T15

158 145

3T15

152

537

2T15

532

EBITDA¹

Dívida Líquida / EBITDA¹ Dívida Líquida

1,9x1,7x

1T16

135

298

2,2x

4T15

145 168 158 282

1T15

1,9x

277

1,9x

3T15

287 152

2T15

301

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA¹

EBITDA¹

14% EUR

57%

BRL

30%

USD

Cronograma de amortização

Perp.

118

mar-16 2019

115

2017

98

2018 2020

210

58

250

101

2016

Bond Perpétuo Posição de Caixa Amortização

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla CFO e DRI

Daniel Domiciano Silva Gerente de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]

www.magnesita.com/ri

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Relações com Investidores