PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 –...

63
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L. Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective Pagina 1 din 63 PLAN DE REORGANIZARE Elaborat de Administratorul judiciar CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI în colaborare cu SC AQUA MOLD TRADING SRL Prin administrator special Teodoriu Corin NOIEMBRIE 2012

Transcript of PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 –...

Page 1: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 1 din 63

P L A N D E R E O R G A N I Z A R E

Elaborat de Administratorul judiciar

CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI

în colaborare cu

SC AQUA MOLD TRADING SRL

Prin administrator special Teodoriu Corin

NOIEMBRIE 2012

Page 2: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 2 din 63

C U P R I N S :

1.Preambul

1.1 Justificarea legala

1.2 Autorul planului și durata acestuia

1.3 Scopul planului

1.4 Rezumatul planului de reorganizare .Conditii si masuri

2. Necesitatea procedurii reorganizarii

2.1 Aspectul economic

2.2 Aspecte sociale

2.3 Avantajele reorganizarii

2.3.1. Premisele reorganizarii SC AQUA MOLD TRADING SRL

2.3.2 Avantaje generale faţă de procedura falimentului

2.3.3. Comparatia avantajelor reorganizarii in raport cu valoarea de lichidare a societatii in caz de

faliment.

2.3.4 Avantaje pentru principalele categorii de creditori

3. Prezentarea general a societăţii

3.1 Prezentarea generală. Cauze care au dus la apariţia stării de insolvenţă

3.2 Scurt istoric al societatii – Managementul societatii.

3.3 Sectorul de activitate in prezent. Pietele pe care actioneaza.

3.4 Produsul – informaţii despre izvor

3.5 Certificări

3.6 Portofoliul de produse

3.7 Furnizorii

3.8 Clienţii

3.9 Politica de preţuri

3.10 Promovare şi publicitate

3.11 Managementul societăţii

3.12 Resurse umane

3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii

4.Factori interni şi externi care au dus la starea de insolvenţă

5. Prezentarea pasivului societăţii

5.1 Tabelul definitiv al creantelor.

5.2 Categoriile de creante care nu sunt defavorizate.

5.3 Tratamentul categoriei de creante defavorizate.

5.4 Analiza comparativa reorganizare-faliment.

6. Prezentarea activului societatii.

6.1 Lista principalelor active necesare realizarii productiei.

6.2. Lista activelor secundare disponibile pentru vânzare.

Page 3: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 3 din 63

7. Obiectivele planului de reorganizare

7.1.Principiile, Obiectivele si Durata planului.

7.2. Premisele Planului

7.3. Intenţia de reorganizare

7.4. Reprezentantul acţionarilor

7.5. Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare.

8. Măsurile de punere în aplicare a planului de reorganizare

8.1.Lichidarea partiala a bunurilor din averea debitorului.

8.2.Activitatea curenta a societatii. Masuri privind restructurarea si eficientizara activitatii curente

8.3.Surse financiare pentru sustinerea planului de reorganizare.

9. Tratamentul creanţelor. Distribuiri

9.1. Tratamentul creanţelor

9.2. Categoriile de creanţă defavorizate şi care nu sunt defavorizate prin plan

9.3. Distribuiri

9.4. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv

9.5 Despăgubiri care urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu

valoarea estimativă ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment.

9.6. Remuneratia administratorului judiciar.

9.7. Raspunderea membrilor organelor de conducere.

9.8.Descarcarea de gestiune.

10. Previziunea situaţiei economico financiare a societăţii pentru perioada de reorganizare

10.1.Fluxul de numerar.

10.2. Bugetele de venituri si cheltuieli

10.3. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune

11. Alte menţiuni

Page 4: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 4 din 63

1.Preambul

1.1 Justificarea legala

Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea

85/2006 privind procedura insolvenței.

Legea consacra problematicii reorganizarii doua sectiuni distincte, respectiv Sectiunea a V-a

(Planul), şi Sectiunea a VI-a (Reorganizarea).

Prin prisma acestor prevederi legale se ofera şansa debitorului faţă de care s-a deschis procedura

prevazuta de legea mai sus mentionata sa-şi continue viata comerciala, reorganizandu-şi activitatea pe

baza unui plan de reorganizare care, conform art. 95 (1) : „ va indica perspectivele de redresare in

raport cu posibilitațile și specificul activitații debitorului, cu mijloacele financiare disponibile și cu

cererea pieței fața de oferta debitorului, și va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica (…)”

(Art.95 alin.1 din Legea 85/2006 ).

Facem menţiunea ca societatea nu a fost subiect al procedurii instituite de prevederile Legii

85/2006 privind procedura insolventei de la infiinţare acesteia şi până în prezent . Nici societatea si

niciun membru al organelor sale de conducere , nu a fost condamnata definitiv pentru niciuna dintre

infractiunile expres prevazute de art 94 alin 4 al legii privind procedura insolventei . Prin urmare , din

acest punct de vedere conditiile legale prevazute de lege pentru propunerea unui plan de reorganizare

sunt intrunite.

1.2 Autorul planului și durata acestuia

Planul de reorganizare al SC AQUA MOLD TRADING SRL este depus de catre

administratorul judiciar in baza dispozitiilor art. 94 alin 1 (b) din legea 85/2006. Administratorii si-

au indeplinit acest rol prin prisma verificarii , respectiv respectarii tuturor prevederilor prevazute de

legea insolventei .

In vederea acoperirii într-o cat mai mare masura a pasivului societatii debitoare , se propune

implementarea planului de reorganizare pe durata maxima prevazuta la art 95 alin 3 din Legea 85/2006,

şi anume 3 (trei) ani de la data confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic . De asemenea , pe

durata reorganizării , activitatea societăţii debitoare va fi condusa de catre administratorul special al

acesteia , acesta păstrându-şi dreptul de administrare sub supravegherea administratorului judiciar .

In situaţia in care nu se vor gasi conditii optime pentru derularea componentelor mecanismului

reorganizarii, cu acordul a doua treimi din creditorii aflati in sold dupa trecerea a cel mult 18 luni , se

va analiza oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni .

Page 5: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 5 din 63

1.3 Scopul planului

Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2006, proclamat fara

echivoc in art.2, şi anume acoperirea pasivului debitorului în insolvenţă. De asemenea, unul din

scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru creditorii societații a unui nivel al

recuperarii creanțelor superior celui de care aceștia ar avea parte in cadrul unei ipotetice proceduri de

faliment.

Principala modalitate de realizare a acestui scop, în concepţia modernă a legii, este

reorganizarea debitorului şi mentinerea societăţii în viaţa comercială, cu toate consecinţele sociale şi

economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevata funcţia economică a procedurii instituite de

Legea 85/2006, respectiv necesitatea salvării societaţii aflate in insolvenţă, prin reorganizare, inclusiv

restructurare economica, şi numai in subsidiar, in conditiile eşecului reorganizarii sau lipsei de

viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.

Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale

in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-

se modul de desfaşurare a activitatii la noua strategie, conform cu resursele existente şi cu cele care

urmeaza a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii

profitabila.

Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2006, trebuie sa satisfaca scopul reorganizarii

lato sensu, anume mentinerea debitoarei in viata comerciala şi sociala, cu efectul mentinerii serviciilor

debitorului pe piata.

Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor creditorilor, care au o şansa in plus la

realizarea creanţelor lor. Aceasta pentru ca, in conceptia moderna a legii, este mult mai probabil ca o

afacere functionala sa produca resursele necesare acoperirii pasivului decat lichidarea averii debitoarei

aflate in faliment. Argumentele care pledeaza in favoarea acoperirii pasivului societații debitoare prin

reorganizarea activitații acesteia sunt accentuate cu atat mai mult in actualul context economic

caracterizat printr-o acuta criza de lichiditați și scaderea semnificativa a cererii pentru achiziția de

bunuri mobile precum cele existente in patrimoniul societații. In acest context economic incercarea de

acoperire a pasivului societații debitoare prin lichidarea bunurilor din patrimoniul acesteia va necesita

un interval de valorificare destul de ridicat generat de inexistența unei cereri sustinute pentru activele

societatii. De asemenea, trebuie menționat faptul ca unele din bunurile existente in patrimoniul

scocietații sunt uzate din punct de vedere moral, existand posibilitatea ca procedura de lichidare a

acestora sa ridice reale dificultați in ceea ce privește valorificarea acestora potrivit destinației lor.

Prezentul plan işi propune sa actioneze pentru modificarea structurala a societatii pe mai multe

planuri: economic, organizatoric, managerial, financiar şi social avand ca scop principal plata pasivului

SC AQUA MOLD TRADING SRL, relansarea viabila a activitatii .

Conceptual reorganizarea inseamna trasarea realista a unor obiective ce trebuie atinse in orizontul de

timp planificat , sub aspectul angajarii unor noi afaceri a imbunatatirii calitatii si cantitatii produselor si

Page 6: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 6 din 63

serviciilor existente . Planul de reorganizare constituie o adevarata strtegie de redresare , bazata pe

adoptarea unei politici corespunzatoare de management , marketing, organizatoric si structurale toate

menite sa transforme societatea din una aflata in dificultate intr-un competitor viabil generator de plus

valoare si beneficii .

1.4 Rezumatul planului de reorganizare .Condiţii si măsuri

În temeiul art. 94 alin. 1 lit. (b) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, prezentul

Plan de reorganizare este propus de catre administratorul judiciar Capital Insol SPRL Filiala Iaşi al

societati debitroare SC AQUA MOLD TRADING SRL (in insolvenţă) – denumită în continuare

„Debitoarea”, „Societatea” sau „AQUA MOLD TRADING” în colaborare cu debitoarea SC AQUA

MOLD TRADING SRL prin administratorul special Teodoriu Corin.

Destinatarii acestui Plan de reorganizare – denumit în continuare „Planul” sunt judecatorul

sindic şi creditorii înscrişi în tabelul definitiv de creanţe .

Conditiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activitatii Aqua Mold Trading,

conform art. 94 alin. 1 lit. (b) din Legea 85/2006 privind procedura insolventei, cu modificarile și

completarile ulterioare au fost indeplinite, dupa cum urmeaza:

- Debitoarea odata cu formularea cererii de deschidere a procedurii şi-a manifestat intentia de a-

si reorganiza activitatea ;

- Posibilitatea de reorganizare a activitații Societații a fost exprimata de catre administratorul

judiciar cu ocazia depunerii “ Raportului asupra cauzelor si imprejurarilor care au dul la aparitia

starii de insolventa “. De asemenea administratorul judiciar a precizat cu ocazia primei adunari

a creditorilor, in care s-a votat raportul prevazut de art. 59 din Legeanr. 85/2006 faptul că

activitatea Societații poate fi reorganizata pe baza unui plan rațional de activitate și și-a

manifestat intenția de a propune un astfel de plan;

- Tabelul definitiv de creanțe împotriva Aqua Mold Trading SRL a fost depus la dosar și afișat

la data de 19.10.2012, planul fiind propus în interiorul termenului prevăzut de art. 94 lit b din

Legea nr. 85 / 2006 ; debitoarea nu a mai fost subiect al procedurii instituite de Legea 85/2006 ,

nici societatea si nici un membru al organelor de conducere nu a fost condamnat definitiv pentru

niciuna dintre infractiunile prevazute la art 94 alin 4 din Legea 85/2006 privind procedura

insolventei .

Planul prevede ca metoda de reorganizare continuarea activitatii curente in vederea acoperirii

pasivului intr-o masura cat mai adecvata .

Continuarea activitatii curente se va efectua sub supravegherea creditorilor si a administratorului

judiciar care prin intermediul rapoartelor financiare vor cunoaste permenent evolutia societatii si vor

putea lua masuri in timp real pentru ameliorarea unor eventuale abateri de la plan .

Supravegherea activitatii curente este dublată de necesitatea atingerii unor obiective ţintă

stabilite prin planul de reorganizare care se referă cel puţin la un anumit nivel al gradului de încărcare a

Page 7: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 7 din 63

capacitatilor de productie , la un anumit nivel al veniturilor si la un cuantum prestabilit al distribuirilor

de sume .

Planul cuprinde în principal o restructurare financiară a societăţii prin reducerea datoriilor

firrmei pana la nivelul posibilitatilor de generare de excedent de numerar (dar nu sub valoarea de

lichidare a intreprinderii ) precum si o esalonare a datoriilor ramase pe perioada reorganizarii . In

paralel vor fi valorificare activele care nu sunt indispensabile pentru continuarea activitatii .

Perspectivele de redresare ale Debitoarei in raport cu posibilitatile si specificul activitatii

desfasurate , cu mijloacele financiare disponibile sau care se pot mobiliza si cu cererea pietei faţă de

oferta de produse .

Termenul de executare a Planului este de 3 ani de la data confirmarii acestuia cu posibilitatea de

prelungire in conditiile legii .

Categoriile propuse pentru a vota planul de reorganizare potrivit art 100 alin 3 sunt :

- Creanţele garantate

- Creanţele bugetare

- Creanţele chirografare

2. Necesitatea procedurii reorganizarii

2.1 Aspectul economic

În plan economic, procedura reorganizării este un mecanism care permite comerciantului aflat intr-o

stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze şi sa-şi urmeze comertul.

Reorganizarea SC AQUA MOLD TRADING SRL , inseamna pentru viata economica a municipiului

Iaşi :

- mentinerea unui important contribuabil la bugetul local si de stat;

- locuri de munca

- rulaj prin bancile locale

- continuarea colaborarii comerciale cu furnizorii traditionali , atat cei din servicii cat si de produse in

interes economic reciproc .

- produse autohtone de buna calitate pentru piata romaneasca dar si pentru export

Page 8: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 8 din 63

2.2 Aspecte sociale

Reorganizarea societatii SC AQUA MOLD TRADING SRL şi continuarea activitatii sale işi

manifesta efectele sociale prin pastrarea salariaților in cadrul societații și eventual prin angajari

suplimentare in perioada imediat urmatoare , in conditiile in care situaţia o va cere.

Astfel, Societatea işi propune relansarea activitații de baza incheierii de noi contracte cu marii

retaileri, precum și cresterea cotei de piata.

In acest sens, in prezent se efectueaza demersuri in vederea creșterii cifrei de afaceri a Societații

prin intensificarea demersurilor de marketing pentru identificarea clientilor potentiali , pentru a

recastiga piata si increderea partenerilor in produsele Aqua Mold Trading .

2.3 Avantajele reorganizarii

2.3.1. Premisele reorganizarii SC AQUA MOLD TRADING SRL

Principalele premise de la care pleaca reorganizarea SC AQUA MOLD TRADING SRL sunt

urmatoarele:

• Continuitatea activitatii societatii ;

• Baza materiala de care dispune societatea îi permite acesteia sa-și desfașoare activitatea;

• Existenta unor active excedentare în raport cu activitatea de bază a societaţii care pot genera

sau pot fi sursa alternativă de venituri prin vânzarea acestora;

• Existența unui personal calificat, cu experiența în domeniul de activitate al Societații și atașat

fața de valorile companiei;

Demararea procedurii de reorganizare a societații, încheierea unor noi contracte, vor crea

posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare ce va permite efectuarea de distribuiri

catre creditori.

Per a contrario, vanzarea in acest moment al intregului patrimoniu al SC AQUA MOLD

TRADING SRL în cazul falimentului ar reduce şansele de recuperare a creanţelor pentru creditori

garantaţi, bugetari şi chirografari şi ar duce la înstrainarea acestui patrimoniu la o valoare inferioara

faţă de valorea sa reala.

Votarea planului şi demararea procedurii reorganizarii sunt masuri menite prin finalitatea lor sa

satisfaca interesele tuturor creditorilor, atât ale creditorilor garantați, cât şi ale celorlalţi creditori,

Page 9: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 9 din 63

precum şi interesele debitoarei care îşi va continua activitatea, cu toate consecinţele economice şi

sociale aferente.

2.3.2 Avantaje generale faţă de procedura falimentului

şi creditorii pe pozitii antagonice, primii urmarind

recuperarea integrala a creanţe i impotriva averii debitorului, iar acesta din urma mentinerea

intreprinderii in viata comerciala. Daca in cazul falimentului interesele creditorilor exclud

posibilitatea salvarii intereselor debitorului, a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in

cazul reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-şi activitatea, cu

consecinta creşterii sale economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii valorii averii şi

a lichiditatilor suplimentare obtinute, realizandu-şi in acest fel creanţe le intr-o proporție

superioara decat ceea ce s-ar realiza in ipoteza falimentului.

ţelor in cadrul celor doua proceduri,

aratam a in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat platii pasivului, dar ca in

procedura reorganizarii, la lichiditatile obtinute din eventuala vanzare a bunurilor din

patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reușitei planului se adauga profitul substantial

rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate platii pasivului.

Procesul de reorganizare comporta şi alte avantaje:

bunurilor unei societati

„active”, faţă de situaţia valorificarii patrimoniului unei societati „moarte”, nefunctionale

(patrimoniu care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la momentul instrainarii);

areşte considerabil şansele ca activul societatii sa fie

vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere), chiar in eventualitatea nedorita a

deschiderii procedurii de faliment;

pozite, taxe locale etc), cheltuieli

care nu pot fi amortizate decat prin desfaşurarea activitatii de baza, precum şi din obtinerea de

venituri şi valorificari ale bunurilor dispensabile activitatilor pe care societatea urmeaza a le

desfaşura. Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentului societatii, ar urma sa fie

platite prioritar din valoarea bunurilor vandute, conform art 121 pct. 1 din Legea nr. 85/2006 (ca

Page 10: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 10 din 63

şi cheltuieli de conservare şi administrare), impietand asupra valorii obtinute din vanzare, şi

diminuand in mod direct gradul de satisfacere a creanţelor creditorilor.

blocajului In care se afla, sa poata sa-și desfașoare activitatea la o capacitate mai ridicata,

mentinand totodata locuri de munca.

2.3.3. Comparatia avantajelor reorganizarii in raport cu valoarea de lichidare a societatii in caz

de faliment.

Raportandu-ne, în estimarea valorii de lichidare a activului societatii SC AQUA MOLD

TRADING SRL, la valoarea de evaluare a patrimoniului societatii debitoare, se poate desprinde

concluzia ca implementarea cu succes a planului de reorganizare a societatii debitoare va asigura

acoperirea creanţelor creditorilor într-o masura mult mai ridicata.

Valorificarea activelor societatii debitoare într-o procedura de faliment se realizeaza in conditii

speciale care nu permit obtinerea in schimbul activelor societatii debitoare a valorii de piata a acestora.

Valoarea de lichidare a activului societatii debitoare estimată se prezinta dupa cum urmeaza:

Valori de lichidare

V lichidare = 187.000 Lei

Se poate desprinde concluzia ca în ipoteza deschiderii procedurii falimentului faţă de societatea

debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine in urma lichidarii patrimoniului acesteia este

de 187.000 lei

Valoarea de lichidare obţinută în urma valorificarii activului în situaţia falimentului 187.000 lei

Valoarea de lichidare obţinută în urma valorificarii activului în situaţia falimentului de 187.000

lei nu va putea fi distribuita integral creditorilor înscriși în tabelul definitiv de creanţe , valoarea acestor

distribuiri urmând a fi diminuată cu sume reprezentand cheltuieli aferente perioadei de observatie (

cheltuieli de procedura, taxe , impozite s.a.)

Totodată menţionăm faptul că totalul distribuirilor ce urmează a se efectua prin programul de

plati propus prin prezentul plan sunt în cuantum de 2.265.967 lei, este superioară sumelor achitate in

ipoteza falimentului 187.000 lei.

Page 11: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 11 din 63

În plus, trebuie sa ţinem cont de faptul că valoarea de 187.000 lei obtenabilă în cazul

valorificarii activelor în situaţia de faliment, este o valoare estimată pentru situaţia lichidarii tuturor

bunurilor din patrimoniu, fară însă a ţine cont de costurile de administrare a lichidarii și de perioada de

realizare a acestor tranzacţii – factorul timp putând influenţa în mod semnificativ procesul de plata a

creanţelor.

2.3.4 Avantaje pentru principalele categorii de creditori

2.3.4.1. Avantaje pentru creditorii garantaţi

În ceea ce privește creditorii garantaţi, reprezentaţi de bugetul de stat, implemetarea prezentului plan de

reorganizare prezinta beneficii in ceea ce privește gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre

aceștia respectiv 100% .

În ipoteza deschiderii faţă de Societate a procedurii falimentului cu privire la acoperirea

creanţelor din aceasta categorie există riscul încasării într-o perioada mult mai mare a debitelor. Acest

risc este generat in special de lipsa de atractivitate pentru bunurile existente in patrimoniul societatii

precum și de criza de lichiditati existenta pe piata financiara generata de actuala criza financiara.

2.3.4.2. Avantaje pentru creditorii bugetari

Procesul de reorganizare ofera un avantaj evident creditorilor bugetari:

Creditorii bugetari nu ar beneficia de nici o distribuire in ipoteza falimentului, în timp ce prin

plan, gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre aceștia este de 100% .

bugetari , prin posibilitatea acestora de a avea atat pe durata planului de reorganizare cat și ulterior

un important contribuabil, care achitand impozite şi taxe aferente activitatii curente intregeşte

resursele financiare publice.

2.3.4.3. Avantaje pentru creditorii chirografari si furnizori

Page 12: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 12 din 63

Continuarea activitatii comerciale a Societatii, implica in mod necesar şi continuarea

colaborarilor cu anumiti creditori chirografari ai Societatii. Implemetarea prezentului plan de

reorganizare prezinta beneficii in ceea ce privește gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre

aceștia respectiv 100%. Creditorii chirografari nu ar beneficia de nici o distribuire in ipoteza

falimentului, în timp ce prin plan, gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre aceștia este de

100%

3. Prezentarea general a societăţii

3.1. Prezentarea generală. Cauze care au dus la apariţia stării de insolvenţă

Prezentul plan are ca scop fundamental reorganizarea judiciară a societăţii S.C. AQUA MOLD

TRADING S.R.L., societate aflată în stare de insolvenţă. Planul de reorganizare judiciară a fost

întocmit cu scopul de a determina măsurile şi acţiunile necesare pentru a elimina starea de insolvenţă şi

a asigura redresarea economico – financiară a S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Planul analizează perspectivele de redresare a activităţii societatii în intervalul legal, în raport

cu posibilităţile şi specificul, cu mijloacele financiare disponibile şi cu cererea pieţei faţă de oferta

debitorului. Pentru aceasta, planul prezintă aspectele relevante privind organizarea si funcţionarea

societăţii debitoare, patrimoniul acesteia şi resursele de care dispune.

In continuare, planul cuprinde analiza diagnostic a societătii. Se analizează rezultatele

economico – financiare ale societătii in perioada 2010- 2012, se subliniază cauzele care au condus la

starea de insolvenţă şi se prezintă obligaţiile pe care aceasta le-a acumulat. Analiza diagnostic

constituie baza pentru elaborarea masurilor de reorganizare.

Pentru a putea fundamenta aceasta reorganizare, trebuie în primul rand identificate cauzele care

au condus societatea la starea de insolventa. Acestea pot fi sintetizate dupa cum urmeaza:

În perioada de referinţă, pe fondul diminuării producţiei s-a înregistrat în mod corespunzător o

reducere a volumului vânzărilor, susţinerea activităţii întreprinderii fiind realizată în mod exclusiv în

contul datoriei. Diminuarea volumului producţiei şi vânzărilor nu a fost însoţită de o diminuare

proporţională a consumurilor intermediare, în special a cheltuielilor cu prestaţiile externe, ceea ce, în

ciuda preocupărilor conducerii de ajustare a costurilor nu a permis o ajustare corespunzătoare, fapt care

a generat o majorare a datoriilor în special a celor comerciale şi faţă de terţi.

În încercarea de a susţine în aceste condiţii funcţionarea întreprinderii fluxurile de trezorerie

destinate bugetului statului şi bugetelor de asigurări sociale au fost minimizate fapt care a condus la

Page 13: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 13 din 63

aprecierea datoriei faţă de aceste fonduri, în special pe fondul creşterii cheltuielilor cu accesorii şi

penalităţi.

Sursele proprii de finanţare (capitalul propriu) au fost epuizate şi în condiţiile în care întreprinderea nu

a accesat surse de finanţare străine (împrumuturi bancare, leasing-uri, etc.), activitatea întreprinderii s-a

desfăşurat exclusiv în contul datoriei, în condiţiile specifice de desfăşurare a activităţii şi preocupărilor

conducerii de a întreţine capacităţile şi resursele de producţie (întreprinderea nu înregistrează datorii

faţă de personal). Realizarea unei sentințe de executare silite a impus orientarea fluxurilor de numerar

către aceasta fapt care a contribuit într-o oarecare măsura la destabilizarea fluxurilor de numerar

destinate onorării angajamentelor întreprinderii față de terți, inclusiv bugetul statului.

Astfel, cauzele care au condus societatea la starea de insolventa pot fi sintetizate dupa cum

urmeaza:

1. contextul economic nefavorabil existent pe piaţa pe care activează societatea, respectiv piaţa

apelor minerale. Dintre principalele cauze ale reducerii vânzarilor este scãderea constantã a

puterii de cumpãrare la nivelul cumpărătorilor din România, ca efect al crizei economice, ceea

ce a determinat, în mod indirect, reducerea volumului vânzărilor în special pe domeniul

comercial.

2. orientarea clienţilor catre produse ieftine, însă de o calitate inferioară

3. societatea a acumulat numeroase datorii către instituţiile statului, gradul de îndatorare crescând

de-a lungul perioadei analizate. Îndatorarea societăţii a dus la scăderea considerabilă a

autonomiei și a stabilităţii financiare a acesteia.

4. De asemenea putem aminti ca si cauze costurile ridicate cu utilitătile,cu materia primă precum

şi cu consumurile indirect (costurile cu carburanţii, cu energia).

5. Cheltuieli ajustate insuficient fata de amploarea crizei economice;

6. Neincasarea creantelor la termen si cresterea lor intr-un ritm accelerat care au dus la un blocaj

financiar in sensul ca societatea nu a dispus de lichiditati pentru a-si onora datoriile

7. lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de

masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere

conditiilede conjunctura ale pietei

Este de remarcat faptul ca societatea a facut eforturi de a depasi greutatile economico-financiare

prin adoptarea unei politici noi manageriale care consta in cresterea performantelor profesionale

Page 14: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 14 din 63

coroborate cu decizii de scadere a costurilor (reduceri personal, reduceri chirii, reduceri cheltuieli

salariale).

Prezentul Plan de reorganizare este propus de catre administratorul judiciar Capital Insol SPRL

Filiala Iaşi al societati debitroare SC AQUA MOLD TRADING SRL (in insolventa) – denumita in

continuare „Debitoarea”, „Societatea” sau „AQUA MOLD TRADING” în colaborare cu debitoarea SC

AQUA MOLD TRADING SRL prin administratorul special Teodoriu Corin.

În temeiul art. 94 alin (3) planul de reorganizare prevede restructurarea şi continuarea activităţii

debitorului şi anume „planul va putea să prevadă fie restructurarea şi continuarea activităţii debitorului,

fie lichidarea unor bunuri din averea acestuia, fie o combinaţie a celor două variante de reorganizare”.

3.2. Date de identificare

DENUMIRE: S.C. AQUA MOLD TRADING SRL

ADRESA: Sos. MUNTENI nr. 34, Municipiul Iaşi , Judeţ Iaşi

NR. DE INMATRICULARE LA REGISTRUL COMERTULUI: J22/2278/1993 acordat la 28.07.1993

COD UNIC DE INREGISTRARE: 4488738

COD CAEN: 1107 Producţia de băuturi răcoritoare nealcoolice; producţia de ape minerale şi alte ape

îmbuteliate

DOMENIU DE ACTIVITATE S.C. AQUA MOLD TRADING SRL. activeaza in domeniul producţiei

şi comercializării de ape minerale şi alte ape îmbuteliate

3.2.Scurt istoric al societatii – Managementul societatii.

Înfiinţată în 1993 Aquamold Trading, societate comercială cu răspundere limitată cu capital

privat autohton, are ca domeniu de activitate îmbutelierea apei minerale naturale provenite din

sursa Copou - Izvorul nr. 3 - din Grădina Botanică din Iaşi.

La data punerii în funcţiune a capacităţii de îmbuteliere, SC AQUA MOLD TRADING avea

în dotare o linie de îmbuteliere a apei minerale carbogazificate în recipien ţi de sticlă de 0,5 litri.

Dotarea tehnică din acel moment realiza un flux tehnologic complet automatizat de transport,

spălare, îmbuteliere, dopuire, etichetare şi ambalare în navete de plastic a buteliilor de sticlă tip

EURO de 0,5 litri.

In 1999, SC AQUA MOLD TRADING şi-a dezvoltat capacitatea de producţie prin

atragerea unor fonduri europene (proiect finanţat prin PHARE), astfel încât a fost posibilă intrarea

Page 15: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 15 din 63

în anul 2000 pe piaţa apelor minerale a gamei de produse AMFITEATRU®

ambalate în recipienţi

de tip PET cu capacităţi de la 0,5 litri - 2,5 litri pentru sortimentele de apă plată şi carbogazificată.

In anul 2005 SC AQUA MOLD TRADING işi dezvoltă o a 3-a capacitate de producţie

printr-o investiţie din fonduri proprii, care a permis îmbutelierea pe o linie automată a produsului

de apă plată ambalat în recipienţi de PET de 5 litri.

In anii 2007-2008 SC AQUA MOLD TRADING a realizat din fonduri proprii o nouă

investiţie constând în reamenajarea spaţiilor, dotarea lor precum şi alinierea fluxurilor de

producţie-produs finit, materii prime, materiale în conformitate cu cerinţele standardelor de calitate

ISO 9001:2000 respectiv 22000:2005.

Tot în această perioadă a fost dezvoltată o nouă investiţie tehnologică care a permis

îmbutelierea apei naturale minerale plate în recipienţi de 18,9 litri din policarbonat (PC5).

Aquamold Trading are sediul juridic şi de productie în Iaşi, str. Munteni nr. 34, la ieşirea sud

– est din Grădina Botanică, situat la circa 1 km distanţă de izvorul de apă minerală naturală pe care

îl are în exploatare.

Membru al Asociaţiei Patronale APEMIN România încă din 1998, Aquamold Trading se află

într-o continuă dezvoltare a mijloacelor de producţie şi distribuţie pentru a asigura consumatorilor

de apă AMFITEATRU®

calitatea apei minerale cu care i-a obişnuit.

CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII

În ceea ce priveşte structura acţionariatului,este următoarea:

Asociat Valoare Parti

sociale-lei

Procent

NITESCU CATALINA 110 11%

TEODORIU CORIN 70 7%

ACHITEI MARGARETA 60 6%

SILION GHEORGHE 70 7%

POPA VICTOR MARIAN 490 49%

HUMA CALIN 110 11%

BACIU DRAGOS 30 3%

DRAGOMIR SEVER 60 6%

TOTAL 1000,00 100%

Filiale si participatie – NU EXISTĂ

Page 16: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 16 din 63

3.3.Sectorul de activitate in prezent. Pietele pe care actioneaza.

Unul din domeniile de interes mondial care va persista indiferent de circumstanţeeste cel legat de resursele

hidrografice - apa este indispensabilă atât vieţii biologice, cât şicelei economice. Evident că accentul cade preponderent pe

rolul apei în ceea ce priveşte supravieţuirea – de aici se desprinde necesitatea unei analize a pieţei apei minerale. În trecut,

toate apele subterane sau superficiale care puteau fi utilizate în scopuriterapeutice purtau denumirea de ape

minerale. In ultima perioadă, însă, apelor minerale cuscopuri terapeutice li s-a oferit denumirea de ape curative. România

reprezintă una din ţările cu un vast potenţial hidrografic - deţine peste 60% din resursele de ape

minerale ale Europei.

In Romania sunt peste 2000 de izvoare cu ape minerale, a căror diversitate chimică reflectă

condiţiile geologice deosebit de complexe care şi-au pus amprenta asupra genezei lor. Cele mai multe

izvoare prezintă ape minerale carbogazoase, a căror origine este legată de fenomenele post vulcanice

asociate magmatismului neogen. In mod particular, fenomenele post vulcanice din Munții Carpaţi se

manifestă pe una dintre cele mai extinse arii din Europa.

Cele mai importante zăcăminte de ape minerale din Romania, care fac obiectul imbutelierii, se

situează in zone montane şi in depresiuni intramontane, departe de sursele de poluare carecteristice

zonelor industriale sau in care se practică o agricultură intensivă. Urmărind litologia rocilor colectoare

(magazin), se constată că peste 45% din

acumulările de apă minerală naturală sunt legate de rocile carbonatice (calcare, calcarenite,

conglomerate calcaroase), aproximativ 25% sunt localizate in piroclastite şi andezite, 25% in depozite

sedimentare detritice şi 5%, in gresii şi şisturi cristaline.

Resursele naturale de ape minerale imbuteliabile puse in evidenţă pană in prezent se situează la

cca. 3 miliarde de litri anual, repartizate echilibrat intre ape natural carbogazoase şi plate. Acestea

permit practic, o creştere in viitor de peste 100% a producţiei actuale.

Structura pieţei

In scopul analizei diferitelor tipuri de apă minerală naturală imbuteliată, au fost selectate două criterii

importante, şi anume: 1) mineralizaţia totală şi 2) conţinutul şi originea CO2.

Mineralizaţia totală

Există mai multe posibilități de exprimare a mineralizaţiei totale a unei ape, cum ar fi: TDS, reziduu

sec la 180 oC, reziduu sec solubil total.

In Directiva 80/777/EC şi in legislaţia romanească, apele minerale naturale se separă după criteriul

reziduului sec in patru categorii:

Page 17: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 17 din 63

–– cu mineralizaţie foarte scăzută – reziduu sec la 180 oC < 50 mg/l;

–– cu mineralizaţie scăzută (oligominerale) - reziduu sec la 180 oC, intre 50 -500 mg/l;

–– cu mineralizaţie medie - reziduu sec la 180 oC, intre 500 - 1500 mg/l;

–– cu mineralizaţie ridicată (puternic mineralizate) - reziduu sec la 180 oC >1500 mg/l.

In prezent, pe piaţa romanească, ponderea cea mai mare o reprezintă apele minerale cu mineralizaţie

scăzută (49%), urmate de cele cu mineralizaţie medie (34%) şi de cele cu mineralizaţie ridicată (17%).

In ultimii ani, s-a observat o tendinţă de creştere a ponderii apelor cu mineralizaţie scăzută, in

detrimentul apelor puternic şi mediu mineralizate, respectiv de la 16% in 1997 la 30% in 2005 şi apoi la

49% in 2011.

Conţinutul şi originea dioxidului de carbon

După conţinutul in CO2, apele minerale in starea lor naturală (la sursă), pot fi impărţite in două

categorii: ape minerale carbogazoase şi ape minerale plate (necarbogazoase).

Faţă de starea lor naturală, in funcţie de cerinţele pieţei şi conform legislaţiei in vigoare, (EC Directive

80/777, SR 4450/97), apele minerale pot fi impregnate (imbogăţite) cu CO2 sau pot fi degazificate

parţial sau total.

Ca urmare acestui fapt, după imbuteliere, apele minerale naturale pot fi clasificate după cum urmează:

–– Ape minerale naturale, natural carbogazoase;

–– Ape minerale naturale, necarbogazoase (plate);

–– Ape minerale naturale, total sau parţial degazificate;

–– Ape minerale naturale, imbogăţite cu dioxid de carbon de la sursă;

–– Ape minerale naturale, carbogazificate.

In Romania există o tradiţie puternică legată de consumul de apă mineral naturală carbogazoasă, chiar

dacă in ultimii ani tot mai mulţi romani au prins gustul apelor plate, fără dioxid de carbon.

In prezent, 60% din piaţă este reprezentată de apele minerale carbogazoase, sub diferitele lor categorii:

carbogazificate (34%), natural carbogazoase (17%) şi natural carbogazoase imbogăţite cu CO2 de la

sursă (4%), decarbogazificate parţial (5%), din care 0,2% reprezintă apele minerale decarbogazificate

total. Restul de 40% este deţinut de apele minerale naturale necarbogazoase (plate).

Analizand evoluţia structurii producţiei de apă minerală naturală in funcţie de conţinutul in CO2, pe

perioada 1997 – 2011, se remarcă o creştere semnificativă a sectorului de ape plate, de la 1% in 1997 la

40% in 2011.

Page 18: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 18 din 63

Totodată, se remarcă apariţia pe piaţă a apelor minerale naturale decarbogazificate parţial sau total, care

in 1997 erau practic inexistente. Aceasta se explică prin dorinţa producătorilor de a fi prezenţi pe piaţă

cu cat mai multe sortimente.

Astfel, deţinătorii de surse de apă naturală carbogazoasă incearcă, prin procesul de degazificare, să intre

pe piaţă cu un produs cat mai apropiat de apa plată, tot mai apreciată de anumiţi consumatori. Pe de altă

parte, cei care au doar surse de apă plată, procedează in unele cazuri la impregnarea apei cu dioxid de

carbon, reuşind să fie prezenţi astfel şi pe piaţa apelor carbogazoase, al căror consum este tradiţional in

Romania.

In Europa există foarte mari diferenţe din punct de vedere al preferinţelor pentru consumul de apă

minerală carbogazoasă sau plată. Germania şi Austria, cu un procent de cca. 85% din producţie, au cea

mai puternică tradiţie pentru consumul de ape carbogazoase, in timp ce in Franţa şi Spania acestea

reprezintă doar 15%, respectiv 5% din totalul de ape minerale imbuteliate, ponderea cea mai mare

revenind aici apelor plate. In Italia, ca şi in Romania, gusturile sunt impărţite, raportul pe piaţă fiind

insă invers faţă de ţara noastră, respectiv de 65% pentru apele

plate şi doar 35% pentru cele carbogazoase. In total, cca. 70% din consumatorii europeni preferă apele

plate.

Producţie, consum şi ambalaje

In ciuda potenţialului ridicat al resurselor de apă minerală şi a tradiţiei indelungate privind consumul

lor, Romania a produs in cursul anului 2011 ceva mai puţin de 1,1 miliarde litri de apă minerală, ceea

ce se traduce intr-un consum mediu anual de 58 de litri pe cap de locuitor.

In ultimii 20 de ani, industria de imbuteliere a cunoscut o dezvoltare dinamică, plecand de la o

producţie de 210 milioane litri in 1990 şi atingand un maxim istoric de cca. 1.350 milioane litri in 2008.

Criza economică a afectat şi acest sector, situaţie reflectată in ultimii 3 ani printr-o contracţie totală a

pieţei, de 20%.

Producţia de apă minerală naturală din Romania reprezintă peste 12% din totalul producţiei din Europa

de est (Belarus, Bulgaria, Croaţia, Cehia, Estonia, Letonia, Lituania, Polonia, Romania, Rusia, Serbia,

Slovacia, Slovenia, Ucraina şi Ungaria) şi cca. 3% din cea inregistrată in Uniunea Europeană.

Consumul mediu anual de apă minerală naturală din Romania se află incă mult sub cel din ţările cu

tradiţie din vestul Europei, precum Italia, Germania, Franţa, Belgia, care este de aproape trei ori mai

mare, dar se situează peste media consumului din Europa de est, estimat la cca. 45 litri. Cu cei cca. 60

litri/locuitor/an, Romania ocupă o poziţie de mijloc in Europa, deasupra ţărilor nordice şi a majorităţii

celor provenite din fostul lagăr comunist. Menționăm că intr-o mare parte din ţările europene, in

Page 19: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 19 din 63

statisticile care vizează producţia şi consumul de apă mineral naturală sunt incluse de obicei şi apele de

izvor, iar in unele cazuri, chiar apele de masă.

Din cei peste 35 de operatori de pe piaţa romanească, primii 5 (Romaqua Group, Dorna Apemin, Perla

Harghitei, Rio Bucovina şi European Drinks) deţin o cotă de aproape 75% din producţie, iar din cele 55

de branduri active, primele 5 branduri cumulează un total de 60% din piaţă. Din punct de vedere

teritorial, județul Harghita se află pe primul loc, cu cca. 45% din apele minerale natural imbuteliate in

anul 2011, fiind urmat de județul Suceava, cu 31%.

Borsec este liderul de necontestat al pieţei de profil. Alte mărci cu o pondere importantă pe piaţă sunt:

Dorna (Izvorul Alb + Poiana Vinului), Bucovina, Perla Harghitei, Izvorul Minunilor, Izvorul Harghita,

Poiana Negri, Tuşnad, Zizin, Biborţeni etc.

In ceea ce priveşte ambalajele, in cursul anului 2011, cca. 95% din producţie a fost imbuteliată in

recipiente din PET, iar 5% in butelii de sticlă. Se remarcă o creştere spectaculoasă a tendinţei de

utilizare a recipienţilor din PET.

In Romania, inainte de anul 1993, apa minerală se imbutelia doar in butelii de sticlă. In ultimii ani,

ponderea utilizării recipientelor de sticlă a scăzut la 69% in 1997, 33% in 2001 pentru ca in prezent, să

ajungă la 5%.

Cele mai utilizate capacităţi de imbuteliere sunt de 0,5 – 1,5 – 2,0 – 2,5 şi 5,0 litri in cazul ambalajelor

PET şi de 1,0 litri in cazul ambalajelor de sticlă. Se mai utilizează şi recipiente de 1,0 – 6,0 – 7,0 litri

PET şi 0,33 – 0,5 – 0,75 sticlă (in majoritate distribuţie HoReCa).

Se poate observa o creştere semnificativă a tendinţei de utilizare a recipienţilor de capacitate mare (2,0

– 2,5 litri pentru apa carbogazoasă şi 5,0 litri pentru apa plată), fapt datorat necesităţii de reducere a

costurilor de producţie, ca urmare a scăderii puterii de cumpărare, indusă de criza economică din

ultimii ani.

Producţia de apă minerală naturală plată imbuteliată in recipiente de 5 galoane (19 litri) reprezintă mai

puţin de 0,2% din cota de piaţă.

- SURSA “GHIDUL APELOR MINERALE NATURALE”

Analiza cererii

Unitatea de consum, unitatea de cumpărare şi a unitatea de decizie

Cum iau consumatorii decizia de cumpărare? Răspunsul la această întrebare reprezintă punctul de

plecare în elaborarea unei strategii corecte şi eficiente de comunicarea unui produs la raft. Ce determină

cu adevărat un consumator să aleagă un anumit produs :marca, ambalajul, culoarea, preţul ? În

multitudinea de opţiuni pe care le oferă un singur raft şi mai ales în condiţiile în care timpul alocat

Page 20: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 20 din 63

cumpărăturilor este din ce în ce mai redus, diferenţa se face altfel decât în cazul canalelor media

clasice. În principiu, diferenţa trebuie să fie făcută la nivel strict vizual. Ambalajul joacă un rol

primordial în luarea deciziei. Acesta influenţează într-o măsură semnificativă felul în care este perceput

un produs, o primă impresie puternică fiind creată cu ajutorul etichetei. Dacă vizualul induce prin

intermediul unor imagini frumoase, cu semnificaţii pozitive, calitatea produsului, este suficient. Abia

după aceea, mesajul transmis prin produs şi informaţia oferită devin importante, şi acestea contribuind

la luarea deciziei. Specialiştii în domeniu susţin faptul că aceste componente trebuiesc grupate într-o

singură zonă a etichetei, astfel încât să transmită concis calităţile produsului

Unitatea de decizie este alcătuită în majoritate din populaţia adultă, fiind puternic influenţată de sexul

femeiesc. Femeile sunt cele care iau, ca regulă generală, decizia de achiziţionare a produselor

alimentare şi din hiper-magazine, ceea ce face ca acestea să fie considerate reprezentantele principale

ale unităţii de cumpărare şi decizie. Afirmaţia este susţinută şi de statistica conform căreia 53% dintre

consumatorii de apă minerală sunt femei.

Unitatea de consum este considerată a fi alcătuită din întreaga populaţie a Românieila care se adaugă

persoanele care tranzitează ţara (turişti straini), aproximativ 20 milioane de consumatori de apă

minerală.

În ceea ce priveşte unitatea de cumpărare, aceasta este formată din persoanele cuvârsta de peste 14 ani,

indiferent de sex, clasă socială sau religie. La această categorie se adaugă locaţiile Horeca, care întreţin

în general o relaţie directă cu producătorii

Principale segmente de piaţă şi analiza acestora

Piaţa de apă minerală se adresează tuturor tipurilor de consumatori datorită faptului că reprezintă un

bun de larg consum. Aceştia pot fi grupaţi în funcţie de diferite criteria folosite pentru a obţine o

imagine de ansamblu cât mai clară asupra strucurii pieţei. În aceste criterii pot fi incluse :criteriile

geografice, criteriile demografice, criteriile psihografice, criteriile comportamentale etc.

Consumatorii de apă minerala în general pot fi impărţiţi în trei categorii distincte: heavy users , care

consumă apă minerală în cel puţin 6 zile din săptămână, această categoriecuprinzând 56.8% dintre

consumatori; medium users , respectiv cei care beau apă mineralăîntre 3 şi 5 zile pe săptămână (28%);

low users , care consumă apă minerală una sau 2 zile pe săptămână (15.2%).

În ceea ce priveşte segmentarea pieţei în funcţie de sex, studiile au arătat că, în România, 53% dintre

consumatorii de apă minerală sunt femei şi 47% sunt bărbaţi. Pe categorii de vârstă observăm că cei

Page 21: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 21 din 63

ce au între 18-44 reprezintă 65% din totalul consumatorilor de apă minerală; începând cu vârsta de 45

ani numrul acestora începe să descrească uşor.

62% dintre cei care beau apă minerală nu au copii în gospodărie.

Pe regiuni se disting zonele de vest, centrală şi Bucureştiul, unde consumul de apă minerală este ceva

mai mare în raport cu celelalte zone.

În ceea ce priveşte nivelul educaţional, s-a observat în urma studiilor efectuate că majoritatea

consumatorilor de apăminerală (79%) a absolvit o formă de educaţie superioară sau medie (cel puţin

liceul). 9% sunt fie directori, fie au propria afacere, 14% sunt personal angajat cu studii superioare,

34% personal calificat fără studii superioare iar 9% sunt studenţi.

Elementele de natură cantitativă legate de consum şi cumpărare

În funcţie de frecvenţa consumului, în România, băutorii de apă mineral se impart în mod egal în trei

categorii de consumator

•33% - consumatori frecvenţi;

•32% - consumatori medii;

•33% - consumatori ocazionali;

•restul de 2% nu au indicat frecvenţa cu care consum acest produs.

Trebuie menţionat faptul că în perioadele călduroase, în preajma sărbatorilor, precum şi în situaţia

calamităţilor naturale, frecvenţa consumului este mai mare, prin apariţia consumatorilor ocazionali.

Dintre cei care consumă apă minerală, cei mai mulţi consumă doar apă carbogazoasă (66.7%), la mare

distanţă urmează cei care consumă doar apă plată (9.8%) şi, de asemenea, există deja un mic procent de

consumatori doar de apa de la dozator (1.0%). Trebuie observat că un procent important de 18.9% din

consumatorii de apa minerala consumă în acelaşi timp apă minerală carbogazoasă şi apă minerală plată

În topul preferinţelor consumatorilor de apă minerală carbogazoasă se situează BORSEC, fiind marca

preferată a 25% dintre aceştia. Ea este urmată de IZVORULMINUNILOR, preferată de 18,3% dintre

consumatori şi la distanţă de DORNA (9.6%), PERLA HARGHITEI (7.9%), BIBORTENI (7.4%).

Borsec este preferată mai ales de persoanele cu vârsta mai mare de 45 de ani şi de persoane din

gospodării cu venituri maimari de 150 USD per membru. IZVORUL MINUNILOR este preferat de

persoanele cu educaţie redusă (10 clase/ profesională sau mai puţin) şi din gospodăriile cu venit mai

mic de 50 USD pe membru. În ceea ce priveşte topul mărcilor de apă plată din punct de vedereal

Page 22: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 22 din 63

preferinţei, pe primul loc se află IZVORUL MINUNILOR preferată de 30.9% dinconsumatorii de apă

plată, urmată de IZVORUL ALB cu 17% şi de CARPATINA cuaproape 16%

Distribuţia

Tipurile de unităţi comerciale prin care se realizează vânzarea către consumatori

Angajaţii cu studii superioare, cu venitul mediu pe membru de familie mai ridicat şi cu reşedinţa în

Bucureşti achiziţionează mai frecvent apa minerală din supermarket, decât alte categorii. La polul opus

se situează muncitorii, cu nivel redus al educaţiei, cu venit scăzut şi locuind mai degrabă în oraşe mici

din zona Banatului.

Magazinele alimentare sunt utilizate ca surse de aprovizionare cu apă minerala mai ales de către

persoanele de varstă medie, între 45-54 de ani, şi mai ales în Moldova,comparativ cu alte regiuni.

Principalii cumpărători de apă minerală în baruri, terase sau discoteci sunt tinerii, elevi sau studenţi,

care în general nu au partener. Locuitorii din Bucureşti achiziţionează mult mai des apă minerală de la

chioşcuri, în timp ce locuitorii oraşelor mici cumpără mai des apa minerală de la en-gross-

uri,comparativ cu alte categorii

Modul de distribuţie pe diferite mărci

Distribuţia mărcilor pe diferitele forme de comerţ este în strânsă legătură cusegmentele de preţ în care

acestea sunt încadrate. Astfel, mărcile aparţinând segmentului low-cost se găsesc cu precădere în

magazinele de cartier sau în hipermarket-uri şisupermarket-uri, în cazul mărcilor specifice, cum ar fi

“Marca 1” – Carrefour, “Aqua Plus” – Plus, “Clever” – Billa.

Segmentul de preţ mediu include marea majoritate a mărcilor existente pe piaţa autohtonă. Distribuţia

în cazul acestor mărci (Borsec, Izvorul Minunilor, Dorna, IzvorulAlb, Carpatina, Perla Harghitei)

cuprinde toate tipurile de forme de comerţ, acestea putând fi achiziţionate atât de la chioşcuri, cât şi de

la marile magazine, cât şi din locaţiile Horeca.

Un segment aparte îl constituie mărcile aparţinând segmentului premium. Mărcile precum “Evian”,

“Vittel”, “Perenna Premier” sau “Keia” se gasesc preponderent înhotelurile şi restaurantele de lux.

Argumentul îl constituie faptul că segmentul de clienţi alacestor locaţii este constituit din persoane cu

venituri peste medie sau, în cazul hotelurilor de lux, din turişti străini ce sunt mai familiarizaţi cu aceste

produse.

Page 23: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 23 din 63

Segmentele de preţ

Apa minerală aparţine, în România, statului. Societatea Apelor Minerale vinde produsul pe care îl

comercializează firmelor de îmbuteliere, urmând mai apoi să plătească redevenţa statului. Firmele de

îmbuteliere plătesc pentru apa minerală doar 0,031 bani pe litru.

De la izvor şi până la raft, preţul apei minerale creşte în medie cu 2.600% şi ajunge undeva la 1.5 lei.

Preţul apei minerale este dat, în proporţie de aproape 70% de transport şi costurile legate de ambalare.

Dacă ar fi eliminate costurile uriaşe datorate transportului de la fabrică la beneficiar, preţul ar fi

incomparabil mai mic.

Segmentul apelor minerale este caracterizat printr-un climat puternic concurenţial, fapt demonstrat de

prezenţa a numeroase firme, printre acestea numărându-se RomaquaGroup, Coca-Cola HBC,

European Drinks, Rio Bucovina , Carlsrom (Bilbor) şi Perla Harghitei ; oferta de pe această categorie

acoperă toate segmentele de preţ : low cost, mediu şi premium.

Segmentul low cost este reprezentat de mărcile hipermarket-urilor (ex. Carrefour – Marca 1). Produsele

sunt comercializate exclusiv în hipermarket-ul sub a cărui marcă au fost produse. Preţul este foarte mic

comparativ cu celelalte produse, în jur de 40 bani/litru,deoarece au fost reduse cheltuielile de transport

dar şi cele de ambalare.

Pentru segmentul mediu există câteva mărci reprezentative cum ar fi : Dorna,Izvorul Minunilor,

Borsec. Preţul de vânzare este 1,7 – 2 lei/0.5 l, 2,5 – 3 lei/2 l. Preţul este diferit în funcţie de unităţile în

care este comercializat. Hipermarket-urile au preţuricomparabil mai mici decat alte unităţi cum ar fi

hotelurile, restaurantele.

Segmentul premium este reprezentat de mărci ca Evian, Vittel. Totuşi există şi mărci româneşti care se

încadrează cu succes în categoria premium cum ar fi Perenna Premium, Keia, Aqua Carpatica. Perenna

Premium, desi este un competitor nou pe piaţa apelor minerale, a fost recunoscută la nivel mondial

drept una dintre cele mai pure ape minerale naturale.Potrivit clasamentului realizat de Organizaţia

Mondială a Apelor. Perenna Premier se află pe locul 2 în urma etalonului, apa minerală naturală Evian.

Potrivit site-ului www.mineralwaters.org, diferenţa dintre liderul Evian şi Perenna Premier este de doar

3,9 procente (identică în proporţie de 96,1%). Perenna s-a situat pe locul 2 în topul primelor 20 de ape

comparativ cu Evian. Organizaţia amintită prezintă 3.200 de branduri de apăminerală din 130 de ţări.

Acest segment se adreseaza în mare parte consumatorilor cu putere mare de cumpărare. Produsele se

comercializează, în special, în hoteluri şi restaurante de lux dar se pot găsi şi în hipermarket-uri la un

preţ ce variază de la 4,7 lei la 5,5 lei

SURSA - ANALIZA PIEŢEI APEI MINERALE - SC ROMAQUA GROUP -2009

Page 24: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 24 din 63

3.4. PRODUSUL - Informaţii despre izvor

Apele minerale din zona Grădinii Botanice din Iaşi există şi s-au bucurat de interesul

specialiştilor încă de la sfârşitul secolului trecut. Rezultatele pozitive ale examenelor chimice

efectuate au dus la captarea şi utilizarea acestor ape în scop terapeutic încă din acea perioadă.

Exploatarea lor a fost facilitată şi de prezenţa la suprafaţă a surselor, ca rezultat al descărcării

naturale a stratului acvifer.

În timp s-au efectuat studii farmacodinamice cu aceste ape minerale pentru a se stabili

indicaţiile terapeutice. S-au constatat influenţe pozitive în unele maladii, în special în cele care ţin

de straturile osoase şi circulatorii.

Calitaţile deosebite ale acestor ape sunt evidenţiate de analizele efectuate de Societatea

Naţională a Apelor Minerale din România şi de Institutul de Medicină fizică şi balneologie din

Bucureşti.

Astfel s-a stabilit că apa minerală AMFITEATRU are caracter potabil de masă, fiind

oligominerală hidrogen carbonatată magnezian-calcică.

Prezenţa ionilor de magneziu Mg2+

(117,1 mg/l) asociată cu un conţinut mai scăzut al

ionilor de calciu Ca2+

(70,2 mg/l) favorizează acumularea energiei la nivelul straturilor subcelulare

ale ţesuturilor musculare, conferă organismului energie sporită la efort.

Un efect deosebit al apelor cu magneziu este prevenirea apari ţiei sau agravării

aterosclerozei prin scăderea concentraţiei colesterolului plasmatic, determinată de acumularea de

calciu şi sodiu în pereţii vasculari.

Un alt efect la fel de important este prevenirea sau reducerea bolilor coronariene şi aceasta se

remarcă mai ales la vârsta a III-a.

Izvorul nr.3 – AMFITEATRU®

este singura sursă de apă minerală naturală din perimetrul

Grădinii Botanice Iaşi care dispune de captare subterană de adâncime, alcătuită din foraj şi reţea

de drenuri şi care este protejată împotriva poluării, prin straturi impermeabile.

Întreg procesul de captare, transport şi îmbuteliere al apei minerale se realizează astfel încât

produsul este protejat de factorii externi.

Apa minerală AMFITEATRU®

, sursa Copou®

- Izvor nr. 3 – face parte din Lista apelor

minerale naturale recunoscute în România şi în Uniunea Europeană, publicată în Ordinul nr.

46/12.03.2007 al Agenţiei Naţionale pentru Resurse Minerale, apărut în Monitorul Oficial nr. 193/

21.03.2007, listă reactualizată prin Ordinul nr. 35/15.02.2010 al Agenţiei Naţionale pentru Resurse

Minerale, apărut in Monitorul Oficial nr. 108/17.02.2010. Aceasta listă apare şi în Jurnalul oficial

al Uniunii Europene.

Page 25: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 25 din 63

Datorită predominanţei ionilor HCO 3 si Mg

2+ AMFITEATRU

® este caracterizată ca o apă

minerală hidrogen – carbonatată, magneziană, cu un conţinut de Mg2+

117,1 mg/l .

Indicatorii ce caracterizează apa minerală naturală plată AMFITEATRU®

sunt:

Cationi (mg/l) Anioni (mg/l)

Ca2+

: 70,20 HCO3-

: 652,7

Mg2+

: 117,10 SO42-

: 64,6

Na+

: 28,05

Rezidiuu sec la 1800C : 699 (mg/l)

pH=7,73 - în cazul apei plate

Pentru impregnarea apei minerale naturale AMFITEATRU®

se utilizează dioxid de carbon

lichefiat tip alimentar, conform STAS 2962/86, min. 2500 mg/l.

Concentraţiile indicatorilor sunt conform raportului de încercare nr. 6912/16.10.2010,

eliberat de Societatea Naţională a Apelor Minerale Bucureşti.

Indicatorii fizico-chimici, microbiologici şi biologici prezenţi la sursă şi în produsul finit sunt în

conformitate cu H.G. 1020/2005 şi STAS 4450/97.

3.5.Certificări:

Din luna aprilie 2008 SC Aquamold Trading a obţinut certificarea Sistemului de

Management Integrat ( ISO 22000:2005 şi ISO 9001 : 2000):

ISO 9001 : 2000 este standardul care stabileşte condiţiile esenţiale pentru realizarea unui

sistem de management al calităţii indiferent de profilul organizaţei

ISO 22000: 2005 este standardul fundamental pentru managementul siguranţei alimentului şi

cuprinde normele HACCP (analiza riscurilor şi a punctelor critice de control) şi GMP (ghid de

bune practici de producţie).

HACCP: Sistemul HACCP este un sistem de asigurare a calităţii produselor, bazat pe evaluarea şi

prevenirea riscurilor pentru sănătatea consumatorilor.

Page 26: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 26 din 63

În iunie 2009 în cadrul auditului de supraveghere s-a făcut tranziţia la noul standard

european EN ISO 9001:2008.

Prin implementarea Sistemului de Management Integrat, organizaţia oferă certitudinea că produsele

finite sunt sigure şi nu pun în pericol sănătatea consumatorilor.

3.6.Portofoliu de produse

AMFITEATRU®

este o marcă înregistrată prezentă pe piaţă prin două produse ce au cucerit

prin calitate: AMFITEATRU®

, apa minerală plată (fără CO2) şi AMFITEATRU®

, apa minerală

carbogazificată.

Apa minerală naturală AMFITEATRU®

este disponibilă în mai multe unităţi de îmbuteliere:

apă minerală plată ambalată în butelii PET de: 0,5L; 2L ; 2,5L; 5L;

apă minerală plată ambalată în butelii policarbonat 18,9l - specific sistemului de consum prin

folosirea dozatorului şi a sistemului tip pompă de apă;

apă minerală carbogazificată în butelii PET de: 0,5L; 1,5L; 2L si 2,5L.

3.7. Furnizorii

Furnizorii reprezintă agenţii de la care societatea cumpără resurse de orice natură, repere şi părţi de

produs în cadrul unor relaţii comerciale durabile. În vederea desfăşurării optime a activităţii, S.C.

AQUA MOLD SRL a încheiat contracte cu furnizorii săi de materii prime, materiale consumabile,

servicii, utilităţi, etc. S.C. AQUA MOLD SRL cere oferte de preţ tuturor furnizorilor pentru produsele

de care are nevoie, face o situaţie comparativă a preţurilor şi a calităţii şi apoi se ia decizia

achiziţionării (periodic se actualizează aceste oferte).

Gradul de dependenţă al societatii de furnizori de materii prime şi prestări servicii – spaţii închiriate

este foarte ridicat, eexistand aşa-zişii “furnizori strategici”, respective SNAM şi Universitatea Al.

I.Cuza. În ceea ce priveşte achiziţiile de utilităţi (ex. energie electrică) firma nu are alternative întrucât

producatorii şi / sau furnizorii acestora au caracter de monopol, situaţia fiind similară pentru toate

firmele de pe piaţă

Gradul de dependenţă al societatii de furnizorii de materiale consumabile ( preforme, etichete,

materiale pentru ambalat, alte consumabile) este scăzut, oricand putându-se aproviziona cu aceste

materiale de la un alt furnizor, neexistand aşa-zişii “furnizori strategici”. Relatia cu furnizorii este pe

baza de contracte cadru, la fiecare aprovizionare existând o comanda fermă din partea societăţii.

Selecţia furnizorilor se face in funcţie de mai multe criterii cumulative, respectiv preţul, calitatea

Page 27: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 27 din 63

materialului achiziţionat, termenul de livrare, seriozitatea furnizorului, fidelitatea. Termenul de plata

negociat cu furnizorii este cuprins între 30 si maxim 90 de zile de la livrare.

3.8. Clienţii

Firma plasează în centrul atenţiei clienţii de pe piata internă cu necesităţile şi dorinţele sale.

Clientul este de asemenea unul dintre actorii cu putere mare de decizie deoarece are la dispoziţie un

număr mare de oferte între care poate face evaluarea pentru a o alege pe cea care i se pare cea

convenabilă din punctul de vedere al avantajelor pe care urmăreşte să le obţină (calitate, preţ, condiţii şi

clauze de transport).

Prin produsele oferite se are in vedere întâmpinarea nevoilor clienţilor din România astfel încât

societatea S.C. AQUA MOLD SRL să devină un partener de încredere in colaborările viitoare. Orice

produs/serviciu prestat de societate are la baza rezultatele analizei beneficiarilor sai, a cerintelor si

asteptarilor acestora.

În perioada de la înfiinţare şi până la data deschiderii procedurii insolvenţei, societatea S.C.

AQUA MOLD SRL a avut ca misiune adaptarea continuă la cerinţele pieţei, satisfacerea cerinţelor

clienţilor şi respectarea reglementărilor legale în vigoare.

Pentru îndeplinirea aceastei misiuni societatea a avut ca obiective:

• mărirea segmentului de piaţă prin atragerea unor noi segmente de clienţi în vederea creşterii cifrei de

afaceri;

• consolidarea poziţiei firmei pe piaţă;

• menţinerea unui climat armonios cu clienţii, furnizorii şi partenerii de afaceri.

• existenţa unor mijloace rapide de transmitere a datelor şi informaţiilor care să determine o colaborare

mai stransă cu clienţii şi realizarea comenzilor într-un timp mai scurt;

Principalii clienţi persoane juridice sunt marile lanţuri de supermaketuri şi hipermaketuri ce

acţionează în România, respectiv KAUFLAND , CARREFOUR, BILLA, METRO

Termenele de plata sunt negociate de la un contract la altul, in funcţie de valoare, în medie

acesta fiind intre 30 - 90 zile. Între S.C. AQUA MOLD S.R.L. şi clienţii persoane juridice se încheie

contracte de livrare, cu termene şi condiţii ferme.

Page 28: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 28 din 63

3.9. Politica de preţuri

Preturile produselor comercializate sunt stabilite în funcţie de costurile de producţie, de cheltuielile

indirecte, ţinând cont însă şi de preţurile practicate de concurenţă. Stabilirea preţurilor finale de livrare

a produselor se face la nivelul managementului, respectiv de către administratorul firmei, tinandu-se

seama şi de discount-urile practicate de furnizori.

Pentru menţinerea clienţilor fideli şi pentru atragerea de noi clienţi societatea apelează la o serie de

strategii ale preţului cum ar fi:

• acordarea de rabaturi şi bonificaţii, firma putând practica rabaturi pentru plata în numerar, pentru

cumpărarea de mărfuri în cantităţi mari, rabaturi sezoniere şi bonificaţii propriu-zise;

• practicarea unor preţuri diferenţiate, pe care firma le stabileşte pentru anumite categorii de clienţi,

produse, marci, locuri si momente de achiziţionare a produselor;

• alta strategie ar fi corelarea pretului cu mixul de produs, firma stabilind preturi diferite pentru o serie

de produse care fac parte dintr-o linie de produs, pentru caracteristicile suplimentare, şi pentru

pachetele de produse.

3.10. Promovare şi publicitate

Esenţa politicii promoţionale este comunicarea atentă cu mediul extern, cu piaţa, o informare

atentă a consumatorilor potenţiali, influenţarea comportamentului de cumpărare şi de consum. În

mediul de afaceri autohton, oamenii sunt sceptici când e vorba de marketing, în special cu privire la

rolul reclamei, publicităţii şi promovării. Publicitatea costă într-adevăr, dar tot ea provoacă cererea

produsului pe piaţă şi vânzările cresc, la scară mare. Producţia creşte şi este însoţită de reducerea

costului unitar (economii de scară) şi, în mod normal, de reducerea preţurilor.

S.C. AQUA MOLD S.R.L. foloseşte promovarea pentru:

• furnizarea de informaţii – cumpărătorii primesc informaţii despre produsele noi tipărite, ce-i pot fi

utile, iar tipografia îşi poate informa clienţii potenţiali despre produse

• stimularea cererii este cel mai direct scop – se doreşte vânzarea a cât mai multe produse şi pentru

aceasta se încearcă influenţarea oamenilor pentru a trece la o astfel de acţiune;

• diferenţierea produsului – cumpărătorul nu are o motivaţie interioară pentru a căuta informaţia cu

ajutorul căreia să facă diferenţierea între firme ce produc bunuri similare, de aceea societatea trebuie să

facă un efort deliberat pentru crearea deosebirilor la nivelul percepţiei indivizilor. Această funcţie

devine cu atât mai importantă cu cât produsele vândute, prin natura lor, nu permit existenţa unei

veritabile diferenţe în raport cu ale firmelor concurente.

Tehnicile de promovare sunt foarte diverse, ele fiind incluse în mai multe categorii şi anume:

• publicitatea (mijloc de comunicaţie în masă),

Page 29: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 29 din 63

• promovarea vânzărilor,

• relaţiile publice,

• utilizarea mărcilor,

• manifestări promoţionale,

• forţele de vânzare.

În ceea ce priveşte primul mijloc de promovare folosit de SC AQUA MOLD SRL , publicitatea,

societatea a optat pentru transmiterea de mesaje funcţionale, caracterizate pe un ton tranşant, punând în

evidenţă performanţele produselor şi preţul acestora, iar ca mediu de transmitere presa periodică pentru

că ea asigură selectivitatea socio-profesională a mesajului transmis şi o receptivitate în general sporită a

destinatarului vizat.

De asemenea un mijloc foarte important de promovare a imaginii firmei şi a marcilor produse si

comercializate îl reprezinta site-ul web www.aquamold.ro

Din categoria suporturilor publicitare prin tipărituri folosite pot fi amintite catalogul de prospectare

care îndeplineşte rolul de ofertă pusă la dispoziţia clienţilor. De asemenea, agendele şi calendarele sunt

date clienţilor sau potenţialilor clienţi cu semnificaţia de cadou publicitar.

Relaţiile publice constituie o activitate distinctă desfăşurată de societatea având ca obiectiv

instaurarea unui climat de încredere în firmă, în capacitatea ei de a satisface trebuinţele diferitelor

categorii de clienţi.

S.C. AQUA MOLD S.R.L. foloseşte o strategie promoţională defensivă, pentru menţinerea

poziţiei pe piaţă, iar din punct de vedere al poziţiei faţă de structurile pieţei, aceasta este nediferenţiată

adică se adresează întregii pieţe, tuturor consumatorilor potenţiali. Strategia promoţională se desfăşoară

cu forţe proprii, în cadrul societatii, nu se apelează la agenţii publicitare, principala forma de publicitate

a produselor sale realizandu-se direct de catre agenţii proprii de vânzări.

Bugetul promoţional se stabileşte având în vedere analiza obiectivelor pe termen mediu şi lung

şi bineînţeles de resursele financiare ale firmei, ,,tot ceea ce întreprinderea îşi poate permite”.

Controlul rezultatelor promovării se face prin analiza vânzărilor. Aceasta este riguros efectuată

pentru a permite cunoaşterea exactă a cantităţii de produse vândute, a cifrelor de afaceri înregistrate. De

asemenea, clientul nu se ignoră după prima cumpărare, succesul depinde de repetarea cumpărării.

3.11. Managementul societăţii

S.C. AQUA MOLD S.R.L este o societate cu răspundere limitată, organizată în conformitate cu

Legea 31/1990, republicată, calitatea de administrator special al societăţii având-o dl. Teodoriu Corin,

desemnat ca administrator special în cadrul din 19.07.2012.

Page 30: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 30 din 63

Managementul S.C. AQUA MOLD S.R.L. este axat în principal pe problemele curente, pe

termen scurt şi mediu, fără a scăpa din vedere obiectivele pe termen lung. Se poate afirma că există o

buna cunoaştere a obiectivelor de catre conducere şi o aliniere a acestora la efortul depus, în vederea

promovarii intereselor firmei.

Conducerea întreprinderii este de părere că luarea deciziilor nu trebuie să se facă la întâmplare,

doar pe baza rutinei, a intuiţiei de moment sau a experienţei actionarilor şi înţelege necesitatea

conducerii pe baze ştiinţifice a activităţii de marketing.

Luarea unei decizii se face alegând între două sau mai multe soluţii sau variante, aceste variante

stabilindu-se în funcţie de informaţiile culese din mediul extern şi din analiza proceselor economice din

perioadele anterioare.

Împrejurările în care se iau hotărâri pot fi:

• sigure, atunci când se ştie de la început care vor fi rezultatele;

• aleatoare, când consecinţele deciziilor depind de o serie de evenimente care urmează o anumită lege

de probabilitate; putem include aici decizii privind rezolvarea anumitor reclamaţii sau rezolvarea

cazurilor în care una din materiile prime s-a dovedit a nu corespunde din punct de vedere calitativ;

• nedeterminate, când incertitudinea este generată de faptul că efectele acţiunilor depind de evenimente

asupra cărora nu se dispune de nici o informaţie (de exemplu, evenimente referitoare la legislaţia din

România );

• antagoniste (concurenţiale), specifice economiei de piaţă care presupun luarea deciziilor în funcţie de

comportamentul concurenţilor; dacă aceştia vin pe piaţă cu un tip nou de produs.

În concluzie, echipa de conducere corespunde cerinţelor, are competenţa şi experienţa îndeobşte cerută

unui conducător de companie, ceea ce indică semnificative rezerve de creştere a eficienţei activităţii

manageriale.

3.12. Resurse umane

In cadrul S.C.AQUA MOLD S.R.L., activitatea se desfaşoară în baza regulamentului de ordine

interioară. Salariaţii sunt angajati cu contract de munca pe durata nedeterminată, pe baza unui contract

individual de muncă , încheiat între administratorul societăţii şi salariaţi şi depus la Inspectoratul

Teritorial de Muncă. La data deschiderii procedurii de insolventa numarul de personal efectiv al

societatii era de 18 salariaţi.

Structura personalului este conform obiectului de activitate al societăţii, numărul de salariati de

sex masculin si feminin este echilibrat. De asemenea, se constata o pondere mai mare a personalului

direct productiv în total personal, comparativ cu cea a personalului indirect productiv.

Page 31: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 31 din 63

Cu toate că managementul societăţii are ca obiectiv primordial calificarea şi perfecţionarea

personalului, datorită lipsei acute de resurse financiare nu a mai putut asigurarea organizarea periodica

de astfel de cursuri de instruire.

Pe ansamblu, politica de personal constă în selecţia pe criterii calitative pentru personalul care

dovedeşte interes şi preocupare în rezolvarea sarcinilor de serviciu.

3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii la data deschiderii

procedurii şi la data de 30.09.2012

Analiza evoluţiei contului de profit si pierdere

Contul de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se explică modul de

constituire a rezultatului exerciţiului in diferite etape permiţând desprinderea unor concluzii legate de

nivelul performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate intr-o perioadă de gestiune.

Prin urmare, analiza evoluţiei contului de profit şi pierdere este necesară pentru a contura o imagine cat

mai fidelă şi complexă a situaţiei societăţii analizate, precum şi pentru a putea defini cat mai precis

cauzele şi împrejurările care au determinat instalarea insolvenţei SC AQUA MOLD SRL .

DENUMIRE 2010 2011

SEM I

2012

SEPT

2012

SUME % SUME % SUME % SUME %

VENITURI DIN EXPLOATARE 2336725 99,98% 1466876 99,61% 712036 99,99% 1150285 99,86%

.Venituri din vânzarea mărfurilor 221191 9,46% 159752 10,85% 76801 10,78% 116518 10,12%

.Productia vândută 1921691 82,23% 1239896 84,19% 579955 81,44% 939712 81,58%

.Venituri din subvenţii aferente

cifrei de afaceri 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

.Reduceri comerciale acordate 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00%

.Cifra de afaceri 2142882 91,69% 1399648 95,04% 656756 92,23% 1056230 91,70%

.Variaţia stocurilor sold C 176655 7,56% 61905 4,20% 54677 7,68% 93452 8,11%

.Variaţia stocurilor sold D 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

.Producţia realizată de entitate

pentru scopurile sale proprii şi

capitalizată 2398 0,10% 0 0,00% 0,00% 0,00%

.Alte venituri din exploatare 14790 0,63% 5323 0,36% 603 0,08% 603 0,05%

CHELTUIELI PENTRU

EXPLOATARE 2692057 97,33% 2421402 99,24% 920101 99,61% 1412374 99,57%

.Cheltuieli cu materii prime şi

materiale consumabile 894523 32,34% 591605 24,25% 254003 27,50% 317967 22,42%

.Alte cheltuieli materiale 6520 0,24% 37877 1,55% 9387 1,02% 106933 7,54%

.Alte cheltuieli externe (energia şi 90320 3,27% 48318 1,98% 37276 4,04% 47844 3,37%

Page 32: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 32 din 63

apa)

.Cheltuieli privind mărfurile 157901 5,71% 116605 4,78% 56181 6,08% 85821 6,05%

.Cheltuieli cu personalul 590913 21,36% 583170 23,90% 264818 28,67% 402271 28,36%

. Salarii şi indemnizaţii 466472 16,86% 453505 18,59% 207456 22,46% 314918 22,20%

. Cheltuieli cu protecţia

si asigurările sociale 124441 4,50% 129665 5,31% 57362 6,21% 87353 6,16%

.Ajustări de valoare privind

imob.corporale şi necorporale 146492 5,30% 138877 5,69% 70648 7,65% 105987 7,47%

. Cheltuieli 146492 138877 70648 105987

. Venituri 0 0 0 0

.Ajustări de valoare privind

activele circulante 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

. Cheltuieli

. Venituri 0 0

.Ajustări privind provizioanele 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

. Cheltuieli 0 0 0 0

. Venituri 0 0 0 0

Alte cheltuieli de exploatare 805388 29,12% 904950 37,09% 227788 24,66% 345551 24,36%

.Cheltuieli privind prestaţiile

externe 650635 23,52% 535968 21,97% 209168 22,64% 320849 22,62%

.Cheltuieli cu alte impozite, taxe

şi vărsăminte asimilate 29100 1,05% 13403 0,55% 4854 0,53% 7605 0,54%

.Alte cheltuieli 125653 4,54% 355579 14,57% 13766 1,49% 17097 1,21%

REZULTATUL DIN

EXPLOATARE profit

(+)/pierdere (-) -355332 - -954526 - -208065 - -262089 -

Venituri financiare 379 0,02% 5807 0,39% 77 0,01% 1565 0,14%

.Venituri din dobânzi 19 0,00% 3 0,00% 65 0,01% 69 0,01%

.Alte venituri financiare 360 0,02% 5804 0,39% 12 0,00% 1496 0,13%

Cheltuieli financiare 73965 2,67% 18640 0,76% 3588 0,39% 6066 0,43%

.Cheltuieli privind

dobânzile 17372 0,63% 2467 0,10% 0 0,00% 0,00%

.Alte cheltuieli

financiare 56593 2,05% 16173 0,66% 3588 0,39% 6066 0,43%

REZULTATUL FINANCIAR

profit (+)/pierdere (-) -73586 - -12833 - -3511 - -4501 -

REZULTATUL CURENT profit

(+)/pierdere (-) -428918 - -967359 - -211576 - -266590 -

Venituri extraordinare - - - -

Cheltuieli extraordinare - - - -

REZULTATUL

EXTRAORDINAR profit

(+)/pierdere (-) 0 - 0 - 0 - 0 -

TOTAL VENITURI 2337104 - 1472683 - 712113 - 1151850 -

TOTAL CHELTUIELI 2766022 - 2440042 - 923689 - 1418440 -

REZULTATUL BRUT AL

EXERCIŢIULUI profit -428918 - -967359 - -211576 - -266590 -

Page 33: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 33 din 63

(+)/pierdere (-)

Impozit pe profit 6450 - 0 - - -

REZULTATUL NET AL

EXERCIŢIULUI profit

(+)/pierdere (-) -435368 - -967359 - -211576 - -266590 -

După cum se poate constata,in perioada analizată, activitatea SC AQUA MOLD TRADING

SRL nu s-a desfăşurat în condiţii de eficienţă/rentabilitate în perioada 2010-2012 rezultatul exerciţiilor

fiind negativ.

Deşi are loc o evoluţie negativă la nivelul anului 2012, se observă că are loc o îmbunătăţire a

situaţiei economico-financiare, reusindu-se reducerea pierderii din exploatare, sub nivelul anului 2011.

Analizând cifra de afaceri în cazul SC AQUA MOLD TRADING SRL, cifra de afaceri urmează

un trend descrescător, în anul 2011 faţă de anul 2010, iar în anul 2012 exista un trend ascendant faţă de

anul 2011

Veniturile din activitatea de exploatare au un trend asemănător cifrei de afaceri şi sunt

reprezentate de venituri din vânzarea mărfurilor, producţia vândută, variaţia stocurilor şi alte venituri

din exploatare.

Ponderea cea mai mare în cadrul veniturilor din exploatare o deţin veniturile din producţia

vândută (in medie 95% din total venituri pe toată perioada analizată). Acestea au un trend asemănător

cifrei de afaceri.

In cazul SC AQUA MOLD TRADING SRL cheltuielile de exploatare urmează o traiectorie

descendentă pe perioada analizată, ponderea cea mai mare fiind deţinută de cheltuielile cu materii

prime şi materiale consumabile în medie 30% din totalul cheltuielilor, urmate de alte cheltuieli de

exploatare, cu un nivel mediu de 30% în anii 2010-2011, dar în scădere ca pondere în anul 2012 la 22-

24%.

O altă componentă importantă a cheltuielilor de exploatare o reprezintă cheltuielile cu salarile,

ce cresc ca pondere de la 21% în anul 2010 la 28% în anul 2012

În ceea ce priveşte activitatea financiară a societăţii,conţinutul acesteia este alcătuit în cea mai

mare parte din valoarea câştigurilor şi a pierderilor rezultate din valoarea dobânzilor aferente conturilor

pe care societatea le are deschise la bancă, precum şi din valoarea sconturilor primite

Veniturile financiare au o pondere redusă în total venituri realizate de debitoare (sub nivelul de

0,1%), iar structural cea mai mare pondere in aceste venituri o au veniturile din dobanzi aferente

disponibilităţilor din contul current şi sconturile primite.

Cheltuielile financiare reprezintă de fapt cheltuieli privind sconturile acordate.

Page 34: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 34 din 63

Valoarea negativă a rezultatului financiar înregistrat de-a lungul întregii perioade analizate, a

condus la o influenţă în sens negativ a valorii rezultatului exerciţiului, avand astfel ca şi efect

diminuarea acestuia.

Analiza situaţiei patrimoniului

In cele ce urmează, s-a efectuat o analiză asupra situaţiei patrimoniului societăţii SC AQUA MOLD

TRADING SRL pentru a da o imagine cat mai clară asupra activităţii acesteia pe perioada 2010-2012.

DENUMIRE 2010 2011

SEM I

2012 Sept 2012

lei % lei % lei % lei %

Imobilizari necorporale 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Imobilizari corporale 1085222 68,79% 951967 75,08% 881318 70,60% 853781 72,04%

Imobilizari financiare 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Active imobilizate 1085222 68,79% 951967 75,08% 881318 70,60% 853781 72,04%

Stocuri 169425 10,74% 64434 5,08% 65345 5,23% 71819 6,06%

Creante 291352 18,47% 245239 19,34% 279072 22,36% 234535 19,79%

Disponibilitati banesti 5567 0,35% 6333 0,50% 22534 1,81% 25061 2,11%

Investitii pe termen

scurt 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Active circulante 466344 29,56% 316006 24,92% 366951 29,40% 331415 27,96%

Cheltuieli in avans 26101 1,65% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL ACTIV 1577667 100,00% 1267973 100,00% 1248269 100,00% 1185196 100,00%

Elementele de activ urmează o evoluţie descrescătoare de-a lungul întregii perioade analizate,

bazată în special pe diminuarea valorii nete a imobilizărilor corporale, ca urmare a amortizărilor

înregistrate precum şi a diminuării activelor de natura creanţelor. De asemenea se constată o creştere a

disponibilităţilor băneşti.

Paralel cu evoluţia elementelor de activ s-a modificat cuantumul şi structura datoriilor societăţii,

determinand modificarea activului net contabil (Activ net contabil = Activ total – Datorii totale).

DENUMIRE 2010 2011

SEM I

2012 Sept 2012

TOTAL ACTIV 1577667 1267973 1248269 1185196

TOTAL DATORII 1375764 2055824 2247696 2239638

Activ net contabil 201903 -787851 -999427 -1054442

Page 35: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 35 din 63

Din analiza evoluţiei valorilor indicatorului activ net contabil reiese faptul că, până la nivelul

anului 2010, acesta înregistrează valori positive, situaţie care nu se mai menţine în anul 2011, când are

loc reducerea acestuia, determinată de pierderile înregistrate. În anul 2012 se contată reducerea

activului net, dar această reducere nu mai are valorile înregistrate în anul 2011, practice asistând la o

stabilizare a situaţiei.

Imobilizările corporale deţin ponderea cea mai mare in cadrul activelor

imobilizate.Imobilizările corporale sunt reprezentate de investiţii effectuate la mijloacele fixe luate cu

chirie, echipamente tehnologice, mijloace de transport, mobilier, aparatură birotică şi alte echipamente.

Prin analiza evoluţiei acestui indicator observăm faptul că urmează o evoluţie descendentă de-a lungul

întregii perioade analizate, determinată de diminuarea valorii nete a imobilizărilor corporale, ca urmare

a amortizărilor înregistrate .

Activele circulante reprezintă a doua componentă în structura activului bilanţier,iar prin natura

lor, pot însemna calea cea mai scurtă spre obţinerea unor lichidităţi pe termen scurt.

În perioadă analizată, stocurile aferente societăţii cresc pe parcursul anului 2012 de la 644434

lei în anul 2011 la valoarea de 71819 lei în septembrie 2012.

Creanţele sunt in mare parte formate din creanţe comerciale aferente clienţilor neîncasaţi.

Acestea scad de la 291352 lei în anul 2010 la valoarea de 234535 la nivelul lunii septembrie 2012. Se

constată şi o creştere a ponderii acestei categorii de active în totalul activului bilanţier de la 18 % în

anul 2010 la 22% în anul 2012

Disponibilităţile băneşti reprezintă cea mai lichidă resursă a unei entităţi economice.. Acestea

inregistrează un trend ascendent în perioada analizată.

Analiza ratelor de structură ale activului - aceste rate evidenţiază,în mărimi relative, modul de

structurare a mijloacelor economice din activul bilanţier funcţie de rolul şi destinaţia lor în procesul

productiv, precum şi funcţie de durata utilizării acestora.

DENUMIRE INDICATOR Formula 2010 2011

Sem

I2012

Sept

2012

% % % %

RATA ACTIVELOR

IMOBILIZATE In/At*100 68,79% 75,08% 70,60% 72,04%

Rata imobilizarilor necorporale Imn/At*100 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Rata imobilizarilor corporale Imc/At*100 68,79% 75,08% 70,60% 72,04%

Page 36: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 36 din 63

Rata imobilizarilor financiare If/At*100 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

RATA ACTIVELOR

CIRCULANTE Ac/At*100 29,56% 24,92% 29,40% 27,96%

Rata stocurilor St/At*100 10,74% 5,08% 5,23% 6,06%

Rata creantelor Cr/At*100 18,47% 19,34% 22,36% 19,79%

Rata disponibilitatilor Db/At*100 0,35% 0,50% 1,81% 2,11%

RATA CHELTUIELILOR IN

AVANS Chav/At*100 1,65% 0,00% 0,00% 0,00%

Rata activelor imobilizate = In/At*100 redă ponderea activelor imobilizate în totalul activelor.

O creştere a ratei imobilizărilor faţă de anul de bază semnifică o consolidare, modernizare a

insfrastructurii întreprinderii care are consecinţe favorabile în direcţia creşterii credibilităţii

firmei în faţa investitorilor şi ai creditorilor. De asemenea însă o imobilizare prea mare de active

imobilizate poate crea pe termen scurt probleme de lichiditate financiară, dacă întreprinderea nu

dispune de suficient numerar pentru finanţarea afacerilor curente. Această rată are valori optime

de 70% în industrie şi aproximativ 40-50% în domeniul comerţului. In cazul SC AQUA MOLD

TRADING SRL, rata activelor imobilizate oscilează în jurul valorii de 70%, un nivel care poate

fi apreciat ca optim, determinat de investiţiile efectuate în mijloace fixe din ultimii ani

Rata activelor circulante=Ac/At redă ponderea activelor circulante în totalul activelor. Acest

indicator pune în evidenţă dimensiunea propriu-zisă a afacerii derulate de întreprindere în

decursul exerciţiului financiar. Această rată diferă de la o ramură la alta şi de la un sector la

altul. Nivelurile optime în industrie sunt situate în jurul valorii de 29%, iar în comert între 40-

50%. O imobilizare consistentă în stocuri şi creanţe generează probleme de lichiditate pe termen

scurt.Pentru societatea SC AQUA MOLD TRADING SRL in perioada analizată,nivelul ratei

activelor circulante se situează în jurul valorii de 29% - nivelul optim. Nu se constată o tendinţă

de reducere a acestui indicator

Rata stocurilor - indică ponderea stocurilor în totalul activelor circulante. Rata stocurilor ia

valori diferite de la un sector la altul în funcţie de natura activităţii, ea fiind mai ridicată la

întreprinderile din sfera producţiei şi distribuţiei de bunuri materiale. În general, însă, ca

tendinţă, o creştere a stocurilor faţă de anul precedent se apreciază nefavorabil deoarece

presupune imobilizări suplimentare de fonduri, numerar şi echivalente de numerar. În cazul SC

AQUA MOLD TRADING SRL se constată mentinerea constantă a nivelului stocurilor în

perioada analizată 2011-2012

Rata creanţelor - este calculată ca raport între creanţe şi active circulante şi indică ponderea

creanţelor în activele circulante. Nu se constată creşteri ale ratei creanţelor.

Page 37: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 37 din 63

Rata disponibilităţilor - reflectă ponderea disponibilităţilor băneşti in cadrul patrimoniului şi se

calculează ca raport procentual intre disponibilităţile baneşti şi totalul activului (Db/At). Nivelul

optim al acestei rate trebuie să fie 10% din activ total, iar in cazul de faţă inregistrază un nivel

redus, ceea ce reflectă in mod evident problema de lichiditaţi a acestei societăţii .Durata mare de

încasare a clienţilor necorelată cu exigibilitatea datoriilor, obligă firma să-şi finanţeze activitatea

curentă preponderent din credite de trezorerie şi credite furnizori

Analiza continuă cu o trecere în revistă a pasivului bilanţier

DENUMIRE 2010 2011 SEM I2012 Sept 2012

lei % lei % lei % lei %

Capital social 1000 0,06% 1000 0,08% 1000 0,08% 1000 0,08%

Prime de capital 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Rezerve din reevaluare 96744 6,13% 96744 7,63% 96744 7,75% 96744 8,16%

Rezerve 783596 49,67% 783596 61,80% 783596 62,77% 783596 66,12%

Rezultat reportat

profit(+)/pierdere(-) -244069 -15,47% -701832 -55,35% -1669191

-

133,72% -1669191

-

140,84%

Profit -435368 -27,60% -967359 -76,29% -211576 -16,95% -266591 -22,49%

Repartizarea profitului 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Subventii pentru investitii 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Capital propriu 201903 12,80% -787851 -62,13% -999427 -80,07% -1054442 -88,97%

Provizioane pentru riscuri

si cheltuieli 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Credite bancare s.a.datorii

pe termen lung 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00%

Credite bancare pe termen

scurt 48709 3,09% 0 0,00% 0,00% 0,00%

Furnizori si asimilate 758558 48,08% 1078756 85,08% 1149034 92,05% 1080670 91,18%

Buget de stat si local 465812 29,53% 957281 75,50% 1077875 86,35% 1137841 96,00%

Salarii si asimilate 23649 1,50% 14654 1,16% 15754 1,26% 16094 1,36%

Creditori diversi 505 0,03% 605 0,05% 505 0,04% 505 0,04%

Alte datorii 78531 4,98% 4528 0,36% 4528 0,36% 4528 0,38%

Venituri in avans 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Datorii totale 1375764 87,20% 2055824 162,13% 2247696 180,07% 2239638 188,97%

TOTAL PASIV 1577667 100,00% 1267973 100,00% 1248269 100,00% 1185196 100,00%

În componenţa capitalurilor proprii intră : capitalul social, rezervele din reevaluare, rezerve,

rezultatul reportat şi rezultatul exerciţiului financiar. Capitalurile proprii cunosc o evoluţie descendentă

din anul 2010 , iar scăderea abruptă din 2010 este explicată de pierderea realizată in anul 2010.

Page 38: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 38 din 63

În ceea ce priveşte evoluţia elementelor componente ale acestui indicator la SC AQUA MOLD

TRADING SRL, se poate observa cu uşurinţă faptul că valoarea capitalului social se menţine constantă

de-a lungul intregii perioade analizate, toate variaţiile de capitaluri proprii fiind datorate variaţiei şi

profitului /pierderii exerciţiului.

Datoriile pe termen scurt sunt reprezentate de: datorii faţă de furnizori, faţă de bugetul statului

şi local, salarii şi asimilate şi alte datorii.

Analiza soldurilor intermediare de gestiune

DENUMIRE Simbol 2010 2011

sem I

2012

Sept

2012

SUME SUME SUME SUME

+Vanzari de marfuri Vmf 221191 159752 76801 116518

-Cheltuieli privind marfurile Chmf 157901 116605 56181 85821

=Marja comerciala Mc 63290 43147 20620 30697

+Productia exercitiului Qex 2100744 1301801 634632 1033164

-Consumuri Intermediare Ci 1641998 1213768 509834 793593

=Valoare adaugata Va 522036 131180 145418 270268

-Impozite si taxe Imp 29100 13403 4854 7605

+Subventii de exploatare Sbv 0 0 0 0

-Cheltuieli cu personalul Chp 590913 583170 264818 402271

=Excedent brut de exploatare EBE -97977 -465393 -124254 -139608

+Venituri din provizioane Vpv 0 0 0 0

+Alte venituri din exploatare Ave 14790 5323 603 603

-Alte cheltuieli din exploatare Ache 125653 355579 13766 17097

-Cheltuieli privind amortizarea si provizioanele Cha 146492 138877 70648 105987

=Rezultatul din exploatare Re -355332 -954526 -208065 -262089

+Venituri financiare Vf 379 5807 77 1565

-Cheltuieli financiare Chf 73965 18640 3588 6066

=Rezultatul curent Rc -428918 -967359 -211576 -266590

+Venituri extraordinare Vex 0 0 0 0

-Cheltuieli extraordinare Chex 0 0 0 0

=Rezultatul extraordinar Rex 0 0 0 0

=Rezultatul brut al exercitiului Rb -428918 -967359 -211576 -266590

-Impozitul pe profit Ipr 6450 0 0 0

=Rezultat net al exercitiului Rn -435368 -967359 -211576 -266590

Marja comerciala (procentual) Mc 28,61% 27,01% 26,85% 26,35%

Page 39: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 39 din 63

Soldurile intermediare de gestiune reprezintă, etape succesive în formarea rezultatului final.

Fiecare sold intermediar de gestiune reflectă rezultatul gestiunii financiare la treaptă respectivă de

acumulare.

Valoarea adăugată (Va) exprimă creşterea de valoare, peste valoarea materialelor şi serviciilor

cumpărate de intreprindere de la terţi. In perioada de analiză, indicatorul are o mişcare de

reducere de la 522036 lei în anul 2010 la 131180 în anul 2011 , semn al gravului dezechilibru

cu care s-a confruntat societatea. În anul 2012 se constată o creştere cu peste 100% a valorii

indicatorului faţă de anul 2011, ajungând la valoarea de 270268 lei în luna septembrie 2012.

Această creştere se datorează in principal creşterii veniturilor din vanzarea producţiei realizate

şi a reducerii consumurilor intermediare, ceea ce inseamnă că valoarea adăugată asigură

remunerarea participanţilor direcţi şi indirecţi la activitatea economică a intreprinderii:

personalul, prin salarii, indemnizaţii şi alte cheltuieli; statul, prin impozite, taxe şi vărsăminte;

creditorii, prin dobanzi şi comisioane plătite; întreprinderea, prin capacitatea de autofinanţare.

Excedentul brut al exploatării (EBE) corespunde rezultatului economic al întreprinderii

generat de operaţiile de exploatare independent de politica financiară, politica de amortizare şi

de provizioane constituite, fapt ce determină să fie considerat ca indicator esenţial în analizele

de gestiune şi în efectuarea analizelor comparative între întreprinderi. În cazul SC AQUA

MOLD TRADING SRL excedentul brut al exploatării are o valoare negativă astfel că se poate

vorbi despre o insuficienţă brută a exploatării ceea ce reflectă deficienţe structurale ale

activităţii de bază a întreprinderii. Ca semn pozitiv al evoluţiei situaţiei financiare trebuie să

remarcăm faptul că în anul 2012 EBE se stabilizează, având la luna septembrie 2012 valoarea

de -139608 lei.

Rezultatul din exploatare (Re) măsoară, in mărimi absolute, rentabilitatea procesului de

exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile exploatării are aceeaşi evoluţie ca

şi EBE.

Rezultatul curent (Rc) este determinat de rezultatul exploatării şi cel al activităţii financiare. In

perioada analizată Rezultatul current este negativ.

Analiza echilibrului financiar

Echilibrul financiar reflectă respectarea la nivelul societăţii a principiilor de finanţare consacrate în

literatura de specialitate. Aprecierea echilibrului financiar se realizează prin intermediul indicatorilor de

echilibru : fond de rulment (FR), nevoie de fond de rulment (NFR) şi trezoreria netă

Indicatori Formula 2010 2011

SEM I

2012 Sept 2012

Page 40: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 40 din 63

Imobilizari nete In 1085222 951967 881318 853781

Stocuri St 169425 64434 65345 71819

Creante Cr 291352 245239 279072 234535

Disponibilitati banesti Db 5567 6333 22534 25061

Cheltuieli in avans Cha 26101 0 0 0

Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0 0

Capital propriu Cpr 201903 -787851 -999427 -1054442

Credite pe termen mediu si lung Itml 0 0 0 0

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Prov 0 0 0 0

Capital permanent Cpm 201903 -787851 -999427 -1054442

Credite pe termen scurt Its 48709 0 0 0

Furnizori si asimilate Fz 758558 1078756 1149034 1080670

Alte obligatii de exploatare Ob 568497 977068 1098662 1158968

Venituri in avans Va 0 0 0 0

Pasiv total = Activ total Pt=At 1577667 1267973 1248269 1185196

Fondul de rulment

FR=Cpm-

In -883319 -1739818 -1880745 -1908223

Fondul de rulment propriu

Frp=Cpr-

In -883319 -1739818 -1880745 -1908223

Necesar de fond de rulment NFR -840177 -1746151 -1903279 -1933284

Trezoreria neta TN -43142 6333 22534 25061

Fondul de rulment este expresia echilibrului financiar al întreprinderii, fiind utilizat pentru

înnoirea stocurilor si creantelor. Alegerea între diferitele posibilitati de utilizare (pentru

investitii, productie) este o problema cheie a gestiunii financiare a întreprinderii. În cazul SC

AQUA MOLD TRADING SRL fondul de rulment este negativ, semnificând faptul ca pentru

alocarile permanente s-au utilizat si sursele temporare. În acest caz, gradul de îndatorare pe

termen scurt este foarte mare, dar tendinţa este de îmbunătăţire a situaţiei

Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezintă partea din activele circulante ce trebuie

finanţate din surse stabile permanente. Nivelul indicatorului in cazul SC AQUA MOLD

TRADING SRL în perioada 2010- 2012 are valori negative fiind consecinţa unor întreruperi

temporare în aprovizionarea şi reînnoirea stocurilor ori a unor situaţii de nerespectare a

termenelor de stingere a datoriilor pe termen scurt

Trezoreria netă (Tn) reprezintă diferenţa dintre fondul de rulment şi necesarul de fond de

rulment. In perioada analizată indicatorul inregistrează o tendinţa de creştere pe toată perioada

analizată determinata de evoluţia NFR.

Page 41: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 41 din 63

Analiza lichidităţii societăţii

Urmăreşte capacitatea acesteia de a-şi achita obligaţiile curente (de exploatare) din active curente, cu

diferite grade de lichiditate, precum şi evaluarea riscului incapacităţii de plată.

Indicatori Formula 2010 2011

Sem I

2012

Sept

2012

Stocuri St 169425 64434 65345 71819

Creante Cr 291352 245239 279072 234535

Disponibilitati banesti Db 5567 6333 22534 25061

Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0 0

Active Circulante Ac=St+cr+Db+Invts 466344 316006 366951 331415

Datorii pe termen scurt Dts=Its+Fz+Ob 1375764 2055824 2247696 2239638

Rata de lichiditate curenta Ac/Dts 0,34 0,15 0,16 0,15

Rata de lichiditate rapida (Cr+Db)/Dts 0,22 0,12 0,13 0,12

Rata de lichiditate imediata Db/Dts 0,00 0,00 0,01 0,01

Rata de lichiditatea curentă - compară ansamblul activelor circulante, cu ansamblul datoriilor pe

termen scurt (scadente sub un an). La această rată nivelul asiguratoriu este cuprins intre 1 şi

2.Indicatorul nu se incadrează in limitele optime ale acestui indicator. Tendinţa este de creştere

a acestui indicator, spre nivelul optim

Rata de lichiditatea rapidă - exprimă capacitatea firmei de a-şi onora datoriile pe termen scurt

din creanţe şi disponibilităţi băneşti. Nivelul acestei rate este optim dacă se situează intre 0,65 şi

1,00; Nivelul indicatorului se situează sub nivelul de 0,65.

Rata de lichiditatea imediată - apreciază măsura in care datoriile exigibile pot fi acoperite pe

seama disponibilităţilor băneşti. Nivelul asiguratoriu pentru această rată este cuprins intre 0,35

şi 0,65. Se constată că acest indicator are un nivel foarte redus,

4.Factori interni şi externi care au dus la starea de insolvenţă

Actiunea de cercetare a imprejurarilor si cauzelor care au condus la aparitia, instalarea si

mentinerea starii de insolventa este orientata spre factorii cei mai influenti asupra rezultatelor

economice ale unei societati:

Page 42: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 42 din 63

FACTORII EXTERNI

■ orientarea clientilor catre produse ieftine, insa de o calitate inferioară;

■ inrăutăţirea comportamentului de plată al companiilor, combinată, pe de o parte cu o dificultatile

crizei economice aparute la nivel global, iar pe de alta parte cu nivelul ridicat al costurilor de creditare.

■ problemele de lichiditate au fost agravate de problemele financiar - economice, in conditiile in care

multe companii au fost puse in incapacitate de plata.

FACTORII INTERNI

In ceea ce priveste managementul aplicat resurselor disponibile ale societatii (resurse de natura

materiala-dotari, umana si financiara), din analiza efectuata, rezulta urmatorii factori care au condus la

declansarea starii de insolventa:

□ disponibilităţi băneşti reduse, insuficiente acoperirii obligaţiilor de plată acumulate de debitoare pe

parcursul perioadei, neachitarea acestora ducând la dificultăţi de ordin financiar şi agravând situaţia

financiară precară în care se afla debitoarea;

□ lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;

□ lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de

masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere

conditiilede conjunctura ale pietei.

Toti acesti factori, interni si externi, au condus la agravarea permanenta a situatiei economico -

financiare a societatii.

CONCLUZII

Procedura de insolventa, a fost declansata in data 23.05.2012 , pe fondul aparitiei unui volum

din ce in ce mai mare de datorii exigibile,. Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa sunt

atat de natura interna cat si externa societatii:

> Piata societatii si mediul de afaceri: Societatea s-a confruntat cu o situatie nefavorabila pe mai

multe planuri, respectiv:

• scaderea continua a adaosului comercial datorita abundentei de produse similare pe piata;

• lipsa unui volum minim necesar de comenzi;

• orientarea clientilor catre produse ieftine, insa de o calitate inferioară;

• inrăutăţirea comportamentului de plată al companiilor, combinată, pe de o parte cu o dificultate de

accesare a finanţărilor, iar pe de alta parte cu nivelul ridicat al costurilor de creditare, pe fondul crizei

economice aparute la nivel global.

Page 43: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 43 din 63

Toti acesti factori au dus la blocarea societatii in ceea ce priveste derularea curenta a activitatii,

prin imposibilitatea asigurarii de resurse financiare pentru asigurarea capitalului de lucru,

inclusiv pentru acoperirea datoriilor curente ale societatii.

> Factori interni:

Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si

majorari penalizatoare;

Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind blocajul

financiar de pe piata;

Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;

Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin

luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in

vedere conditiile de conjunctura ale pietei.

Cu privire la descărcarea de răspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95,

alin 5, lit. c) se mentioneaza urmatoarele:

- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub

supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in

limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.

- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de

creditori, se va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si

acoperirii obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan.

SITUATIA ACTUALA

O data cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de

masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:

□ Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;

□ Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile

Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in

vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, eliminarea starii de insolventa nu se poate

realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de legea 85/2006.

Page 44: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 44 din 63

5. Prezentarea pasivului societatii.

5.1. Tabelul definitiv al creantelor

Creditor Adresa

Creanta

solicitata

lei/euro

Creanta

admisa- lei

Chelt.

proced.

-lei- Tipul

Pondere in

total

creante

Pondere in

grupa

Grupa I Creanţe garantate conf art. 121 alin. 1 pct. 2 din L.85/2006

Administratia

Finantelor

Publice a

Municipiului Iasi

Iasi, str. A.

Panu nr. 26

1.111.044,00

lei

1.111.044,00

lei

0 Creanţe

garantate

conf art. 121

alin. 1 pct. 2

din

L.85/2006 49,03% 100,00%

TOTAL

GRUPA

1.111.044,00

lei

49,03% 100,00%

Grupa II Creante bugetare cfm art. 123 pct 4din L. 85/2006

Primaria Iasi-

DEFPL IASI

Iasi,

Bd.Stefan cel

Mare si Sfant

nr.15 11.404,00 lei 11.404,00lei

0 Creante

bugetare

cfm art. 123

pct 4din L.

85/2006 0,50% 3,85%

Societatea

Nationala a

Apelor Nationale

SA

Bucuresti,

str.Mendeleev

nr.36-38,

seector 1

285.089,92

lei

285.089,92

lei

125,00 Creante

bugetare

cfm art. 123

pct 4din L.

85/2006

12,58% 96,15%

TOTAL

GRUPA

296.493,92

lei

125,00

13,08% 100,00%

Grupa III Creante chirografare conform art. 123 pct 7din L. 85/2006

SC PETROGAS

SRL

Bucuresti,

str.Pictor

Iscovescu

nr.24A et.4,

ap.5, sect.1 8885,96 lei 8885,94 lei

125,00 Creante

chirografare

conform art.

123 pct 7din

L. 85/2006 0,39% 1,04%

SC E.ON

Energie Romania

SA

Targu Mures,

str. Justitiei

nr.12 23.145,31 lei 23.020,31 lei

125,00 Creante

chirografare

conform art.

123 pct 7din

L. 85/2006 1,02% 2,68%

Universitatea

“AL. I. CUZA”

Iasi

Iasi, bd. Carol

I nr.11

801.989,16

lei

801.989,16

lei

125,00 Creante

chirografare

conform art.

123 pct 7din

L. 85/2006 35,39% 93,43%

SC PET STAR

HOLDING SRL

Slobozia, str.

Garii nr.3,

jud. Ialomita 15.497,71 lei 15.497,71 lei

125,00 Creante

chirografare

conform art. 0,68% 1,81%

Page 45: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 45 din 63

123 pct 7din

L. 85/2006

SC BATERS

BROX IMPEX

SRL

Les, nr.73,

jud. Bihor 10.006,38 lei 9.035,82 lei

125,00 Creante

chirografare

conform art.

123 pct 7din

L. 85/2006 0,40% 1,05%

TOTAL

GRUPA

858428,94

lei 625,00

37,88% 100,00%

TOTAL

CREANTE

2.265.966,86

lei 750,00

100,00%

5.2. Categoriile de creante.

Categoriile de creante propuse prin planul de reorganizare se pot clasifica astfel:

NR. DENUMIRE CATEGORIE CREANTA TIP CATEGORIE

1 CREANTELE CREDITORILOR

GARANTATI

Creante care sunt defavorizate

prin plan

2 CREANTE BUGETARE Creante care sunt defavorizate

prin plan

3 CREANTE CHIROGRAFARE Creante care sunt defavorizate

prin plan

Acestea reprezinta categoriile distincte de creante care vor vota planul separat in conformitate

cu prevederile art.100 alin.3 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei.

Planul va stabili acelasi tratament pentru fiecare creanta in cadrul unei categorii distincte, cu

exceptia creantelor sub conditie, al caror tratament va fi identic cu cel al categoriei din care fac parte

dupa realizarea conditiei.

5.3.Tratamentul categoriei de creante defavorizate.

In conformitate cu art.3 pct.21 din Legea 85/2006, se prezuma ca o categorie de creante este

defavorizata de plan daca, pentru oricare dintre creantele categoriei respective, planul prevede o

modificare fie a cuantumului creantei, fie a conditiilor de realizare a acesteia.

In situatia noastra, nu există creanţe defavorizate

Page 46: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 46 din 63

5.4. Analiza comparativa reorganizare-faliment.

Vom prezenta in continuare, conform tabelului de mai jos, o situatie comparativa a incasarilor si

distribuirii sumelor catre creditori in cele doua variante, respectiv reorganizare judiciara si faliment,

facand urmatoarele precizari:

in cazul reorganizarii judiciare, unele active se vand etapizat, pe intreaga durata a planului de

reorganizare, acesta situatie permitand valorificarea la valoarea de piata a acestora; astfel,

societatea isi poate sustine toate contractele in derulare, avand posibilitatea contractarii unor

lucrari viitoare;

in cazul reorganizarii, procesul de recuperare a creantelor va fi realizat mult mai eficient,

in sensul ca vor fi recuperate in proportie de 100% creantele clientilor certi (acesti sunt

motivati sa efectueze toate platile in ipoteza continuarii activitatii), iar clientii incerti

apreciem ca vor achita in proportie de 20%.

in situatia falimentului, activele se vor valorifica in regim de vanzare fortata, la valoarea

de lichidare a acestora, pe care noi o apreciem ca fiind de 20 % din activele corporale fara

a fi luate in calcul amenajările la mijloacele fixe luate cu chirie;

in situatia falimentului, stocurile vor fi lichidate si apreciem ca vor fi valorificate la 60%

din valoarea lor actuala;

in situatia falimentului, clientii certi apreciem ca vor achita debitele in proportie de 20%,

iar cei incerti nu vor achita deloc;

prin falimentarea acestei societati se va pierde posibilitatea maximizarii indestularii creditorilor.

Asa cum reiese din tabelul de mai jos, in cazul reorganizarii judiciare, categoriile de creditori

bugetari si garantati si chirografari se vor indestula in proportie de 100%;

in situatia falimentului, creditorii chirografari nu se vor indestula deloc, fata de 100% cat ar

primi in cazul reorganizarii.

Raportându-ne, în estimarea valorii de lichidare a activului societăţii SC AQUA MOLD SRL, la

valoarea a patrimoniului societătii debitoare se poate desprinde concluzia că implementarea cu succes

a planului de reorganizare a societătii debitoare va asigura acoperirea creantelor creditorilor într-o

măsură mai ridicată.

Valorificarea activelor societătii debitoare într-o procedură de faliment se realizează în conditii

speciale care nu permit obtinerea în schimbul activelor societătii debitoare a valorii de piată a acestora.

Valoarea de lichidare a activului societătii debitoare estimate se prezintă după cum urmează:

Valoarea de lichidare = 187.000 lei

Page 47: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 47 din 63

DENUMIRE

Valoare contabila

30.09.2012

Valoare de

lichidare

lei lei

Imobilizari necorporale

Imobilizari corporale 853781 107000

Imobilizari financiare

Active imobilizate 853781 107000

Stocuri 71819 43000

Creante 234535 27000

Disponibilitati banesti 25061 10000

Investitii pe termen

scurt

Active circulante 331415 80000

Cheltuieli in avans

TOTAL ACTIV 1185196 187000

Situaţia comparativă a incasarilor si distribuirii sumelor catre creditori in cele doua variante,

respectiv reorganizare judiciara si faliment se prezintă astfel

SURSE DE FINANTARE

INCASARI

REORGANIZARE

-lei-

INCASARI

FALIMENT

-lei-

INCASARI DIN ACTIVITATE SI

RECUPERAREA CREANTELOR 4.000.000 27000

INCASARI DIN VANZAREA

ACTIVELOR 31000 150000

DISPONIBILITATI BANESTI 25000 10000

TOTAL INCASARI 4056000 187000

Page 48: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 48 din 63

PLATI

REORGANIZARE RON PLATI FALIMENT RON

PLATA CREANTELOR

ISTORICE 2266000

PLATA CREANTELOR

ISTORICE 150000

PLATI CURENTE 1790000 CREANTE GARANTATE 150000

CREANTE BUGETARE 0

CREANTE

CHIROGRAFARE 0

PLATI IN CADRUL

PROCEDURII 27000

TOTAL PLATI

4056000

TOTAL PLATI

187000

Se poate desprinde concluzia că în ipoteza deschiderii procedurii falimentului fată de societatea

debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine în urma lichidării patrimoniului acesteia este

de aproximativ 187.000 lei.

Din valorificarea acestor active ar urma să se acopere mai întâi costurile legate de

conservarea,administrarea patrimoniului, expunerea pe piaţă a bunurilor ce urmează a fi

valorificate şi cele legate de retribuţia persoanelor angrenate în procedura insolvenţei, cheltuieli

ce urmează a diminua în mod corespunzător valoarea distribuirilor ce urmează a fi efectuate în

ipoteza falimentului.

De asemenea, ar urma să fie apoi acoperite datoriile acumulate de societate în perioada de

observaţie – rezultând din datorii faţă de bugetul statului, bugetele fondurilor speciale, bugete locale

rezultate din derularea activităţii până în prezent, furnizori.

6. Prezentarea activului societatii.

6.1 Lista principalelor active necesare realizarii productiei.

În vederea continuării activităţii precum şi a dezvoltării acesteia, în perioada de reorganizare, conducerea

societăţii va menţine în funcţiune următoarele active

Page 49: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 49 din 63

-Echipament centrala termica

-Filtru automat duplex 200

-Saturator XSU-3

-Masina de baxat Champion

-Matrita de suflat PET

-Uscator Kaeser TD 75

-Masina clatire PET

-Compresor cu surub AS36

- Compresor cu surub AS36

-Linie automata de îmbuteliere

-Masina automata de dopuit

-Masina automata de etichetat

-Masina automata de umplere

-Masina de baxat Champion

-Rezervor inox AISI 304

-Ansamblu compresor Booster

-Ansamblu masina de suflat PET

-Ansamblu masina de suflat PET

-Autovehicol GAZELLE FURGON

- Autovehicol IVECO EUROCARGO

-Autovehicol IVECO EUROCARGO

-Autoturism Matiz

-Autoturism Cielo

- Autoturism Peugeot 307

Activitatile specifice societatii sunt desfasurate in imobilele închiriate, proprietatea Universitatii Al. I.

Cuza , in spatii special amenajate situate pe platforma intreprinderii din Iaşi, str. Munteni nr. 34

6.2. Lista activelor secundare disponibile pentru vânzare.

Pornind de la existenta unor active care nu sunt indispensabile activitatii de productie ,

valorificarea de active reprezinta o solutie de sustinere a productiei pana la atingerea nivelului de

profitabilitate .

Activitatea de valorificare porneste de la separarea activelor necesare activitatii curente de cele

in afara exploatarii , cele necesare activitatii curente de natura utilajelor a fost mentionata mai sus .

Page 50: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 50 din 63

Pentru modernizarea parcului auto, care în mare parte este învechit, uzal moral şi tehnic, vor fi

scoase la vanzare bunuri mobile , uzate si casate ( fier vechi ) bunuri care nu mai sunt folosite si pot

genera o lichiditate.

In cele ce urmeaza sunt prezentate activele propuse a fi valorificate

Denumire Valoare estimata de

valorificare – lei

fara TVA

AutoutilitaraGAZELLE FURGON 9.446

AutoutilitaraGAZELLE FURGON 9.446

AutoutilitaraGAZELLE FURGON 9.446

Automobil mixt Furgon , marca Dacia 2.932

TOTAL 31.270

7. Obiectivele planului de reorganizare

7.1.Principiile, Obiectivele si durata planului.

Prezentul Plan de reorganizare este propus de catre administratorul judiciar Capital Insol SPRL

Filiala Iaşi al societati debitroare SC AQUA MOLD TRADING SRL (in insolventa) – denumita in

continuare „Debitoarea”, „Societatea” sau „AQUA MOLD TRADING” în colaborare cu debitoarea SC

AQUA MOLD TRADING SRL prin administratorul special Teodoriu Corin, respectandu-se termenul

de 30 de zile de la afişarea tabelului definitiv de creanţe. In temeiul art. 94 alin (3) planul de

reorganizare prevede restructurarea si continuarea activitatii debitorului si anume „planul va putea să

prevadă fie restructurarea şi continuarea activităţii debitorului, fie lichidarea unor bunuri din averea

acestuia, fie o combinaţie a celor două variante de reorganizare”.

Obiectivul principal al planului il constituie mentinerea activitatii firmei si achitarea in cea

mai mare masura posibila a tuturor creantelor. Debitoarea deţine resursele materiale, umane, tehnice

necesare şi beneficiază de cererea de pe piaţa specifică, premise reale de revenire şi revigorare a

activităţii.

Page 51: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 51 din 63

Rambursarea datoriilor încadrate conform Tabelului Definitiv de Creanţe privind SC AQUA MOLD

S.R.L., la categoria creanţe garantate, creante bugetare şi chirografare în proporţie de 100%, conform

programului de plata a creantelor prezentat în cadrul planului de reorganizare.

Planul stabileşte acelaşi tratament pentru fiecare creanţă din cadrul unei categorii distincte.

Planul de reorganizare are la bază, pentru acoperirea necesarului de resurse financiare ale

societăţii restructurarea si continuarea activitatii debitorului. Pentru realizarea planului de reorganizare

propus, se are în vedere menţinerea managementului şi a personalului actual al firmei, dat fiind

experienta si inalta calificare in domeniu a acestora, sprijinul acordat şi credibilitatea acestora în rândul

furnizorilor, clienţilor şi a altor colaboratori. Pe parcursul reorganizarii debitorul va fi condus de

administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar.

Durata planului de reorganizare este stabilita in conformitate cu prevederile art.95 alin.3 si 4.

Conform art. 95 alin.3 din L85/2006, executarea planului de reorganizare se va intinde pe o perioada de

maxim 3 ani de zile. Cu acordul a doua treimi din creditorii aflati in sold dupa 18 luni, se va analiza

oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni.

Reorganizarea operaţională şi financiară are in vedere achitarea în INTEGRALITATE a

creanţelor istorice, prezentand o situatie de restituire a obligaţiilor faţă de creditori, într-un cuantum net

avantajos fata de cel cu care s-ar fi îndestulat aceştia în cazul în care s-ar fi iniţiat procedura de

faliment.

Compania isi asuma, pentru perioada prezentului Plan de Reorganizare, sa dezvolte strategii

de loializare a clientelei directe existente si de crestere a bazei de clienti in special prin identificarea si

aportarea de clienti directi.

7.2. Premisele planului.

� Societatea îşi va continua activitatea, fără modificari în ceea ce priveste domeniul de activitate;

� Nu se întrevăd evoluţii pesimiste ale ratei inflaţiei sau ale riscului;

� Estimarea veniturilor s-a realizat în funcţie de condiţiile actuale ale pieţii producerii şi

comercializării apelor minerale, tinând cont şi de sezonalitatea afacerii, respectiv un minim in primele

luni ale anului si un maxim in perioada verii şi ultimele luni ale anului, când vânzările înregistrează

creşteri semnificative ca urmare a sărbătorilor de iarnă şi sfârşitului de an

� Nivelul preţului produselor ce fac obiectul de activitate al societatii este la nivelul concurenţei pe

piaţa şi nu se au în vedere majorari ale acestora

� In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat nivelul cursului de schimb € / lei de 1 € = 4,55 lei

şi nu s-au estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei naţionale în raport cu această monedă;

� Preţurile de vânzare ale produselor utilizate pentru prognoză sunt cele practicate în prezent de către

Page 52: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 52 din 63

societate şi acestea includ toate costurile ocazionate de realizarea acestora – cheltuieli directe şi

indirecte – şi o marjă de profit care să asigure realizarea obiectivelor prevazute de planul de

reorganizare propus;

� Termenul mediu de incasari din vanzari s-a estimat a fi in medie la 60 zile, iar termenul de plata a

datoriilor curente in medie la 30 zile;

� Platile salariale s-au stabilit astfel:

o avansul, respectiv 40 % din cheltuielile cu salariile personalului, se achita in luna curenta;

o lichidarea, respectiv 60 % din cheltuielile cu salariile personalului din luna anterioara, se achita in

luna curenta;

o contributiile datorate de societate si retinerile din salariile personalului se achita la data platii

lichidarii drepturilor salariale;

� In aprecierea cheltuielilor la intocmirea bugetului s-a avut in vedere urmatoarele:

o pentru estimarea nivelului cheltuielor cu materialele consumabile s-au utilizat preturile practicate de

furnizori la data intocmirii programului, in conditiile in care se va atinge volumul de activitate estimat

in luna si cumulat.

o pentru estimarea cheltuielilor cu personalul s-a avut in vedere un numar mediu de 20 salariati cu un

venit net mediu de 1200 lei / luna.

o pentru estimarea cheltulielilor cu energia electrica, apa, carburanti, combustibil si in general al

utilitatilor s-a avut in vedere nivelul mediu al costurilor realizate pe anul 2011;

o estimarea cheltuielilor privind taxele si varsamintele asimilate s-a bazat pe cotele de impozitare

utilizate de catre Primăria Iaşi aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor;

� s-a prevazut o cheltuiala lunara cu onorariul fix al administratorului judiciar conform procesului

verbal al adunarii creditorilor

o pentru estimarea cheltuielilor s-a avut in vedere si reducerea celor legate de:

� cheltuieli cu prestatii la terti;

� cheltuieli cu posta si telecomunicatii;

� cheltuieli cu reclama si protocol;

� cheltuieli cu combustibilul;

� alte cheltuieli indirecte.

� Pentru platile curente s-a avut in vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu

furnizorii aflate in derulare;

� Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de

trezorerie;

� Nu s-a prevazut acordarea de dividende;

� Cheltuielile cu amortizarile au fost stabilite folosindu-se metoda liniara;

Page 53: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 53 din 63

Având în vedere cele mai sus expuse apreciem ca SC AQUA MOLD TRADING S.R.L.

întruneşte toate premisele pentru o reorganizare de succes.

7.3.Intentia de reorganizare.

Asa cum mentioneaza si administratorul judiciar, societatea debitoare si-a exprimat intentia de

a-si reorganiza activitatea, considerand ca trebuie sa intervina in vederea redresarii situatiei.

Prin Încheierea nr.119 din 23.05.2012, Tribunalul Iaşi, Secţia II Civilă -Faliment, în dosarul nr.

4151/99/2012 (262/2012), s-a declanşat procedura de insolvenţă, în conformitate cu Legea nr. 85/2006,

împotriva debitoarei SC AQUA MOLD TRADING SRL, având număr de înregistrare la Registrul

Comerţului J22-2278/1993 şi CUI 4488738, cu sediul în mun. Iasi, Str Sos. MUNTENI, nr. 34, jud. Iasi.,

fiind desemnată în calitate de administrator judiciar provizoriu AUDIT PRO CONSULTING SPRL,

ulterior,prin Încheierea din data de 26.09.2012, s-a dispus de către Tribunalul Iasi, înlocuirea practicianului

în insolvenţă AUDIT PRO CONSULTING SPRL cu practicianul în insolvenţă CAPITAL INSOL SPRL –

FILIALA IASI

Notificarea deschiderii procedurii de insolventa prin procedura generala a fost publicata in

Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 8306 din data de 08.06.2012 .Debitoarea si-a manifestat in

continuare interesul in depunerea unui plan de reorganizare. Administratorul judiciar a depus tabelul

definitiv de creanţe, la data de 19.10.2012 .

7.4. Reprezentantul actionarilor.

Reprezentantul asociatilor in perioada de reorganizare va fi Dl. Teodoriu Corin – Administrator special.

7.5. Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare.

Asa cum rezulta din analiza efectuata, actuala echipa manageriala a S.C. AQUA MOLD

TRADING S.R.L. s-a dovedit competenta din punct de vedere tehnic si managerial. Activitatea de

marketing a fost de asemenea, corespunzatoare.

Desi a reactionat la presiunile care au aparut in mediul economic in care a evoluat societatea, nu

a reusit pe deplin sa contracareze eficient conditiile foarte defavorabile din anul 2009 şi începutul

anului 2010, pe fondul crizei economice globale.

Page 54: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 54 din 63

Avand in vedere aceste aspecte, pentru conducerea societatii debitoare in perioada de

reorganizare judiciara, propunem:

- Pastrarea de catre actuala echipa a conducerii activitatii S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L. cu

supravegherea activitatii sale de catre Administratorul Judiciar desemnat in conditiile Legii nr.

85/2006.

- Activele imobilizate vor putea fi instrainate numai cu acordul Comitetului Creditorilor si

Administratorului Judiciar si dupa confirmarea tranzactiilor de catre Judecatorul Sindic.

- Operatiunile financiar- contabile efectuate vor fi prezentate lunar, Administratorului Judiciar.

8. Măsurile de punere în aplicare a planului de reorganizare

8.1. Lichidarea partiala a bunurilor din averea debitorului.

Asa cum am prezentat există propunerea de a se vinde in cadrul procedurii de reorganizare

judiciara bunuri din averea debitorului.

8.2.Activitatea curenta a societatii. Masuri privind restructurarea si eficientizara activitatii

curente

AMFITEATRU®

este o marcă înregistrată prezentă pe piaţă prin două produse ce au cucerit

prin calitate: AMFITEATRU®

, apa minerală plată (fără CO2) şi AMFITEATRU®

, apa minerală

carbogazificată.

În perioada de reorganizare, SC AQUA MOLD TRADING SRL va continua producerea şi

comercializarea marcilor existente şi se va reorienta spre segmentul de preţ mediu şi premium prin

introducerea în producţie si comercializare şi a altor mărci, precum şi reorientarea mărcilor

existente spre alt segment de preţ

Apa minerală naturală AMFITEATRU®

este disponibilă în mai multe unităţi de îmbuteliere:

apă minerală plată ambalată în butelii PET de: 0,5L; 2L ; 2,5L; 5L;

apă minerală plată ambalată în butelii policarbonat 18,9l - specific sistemului de consum prin

folosirea dozatorului şi a sistemului tip pompă de apă;

apă minerală carbogazificată în butelii PET de: 0,5L; 1,5L; 2L si 2,5L.

Se vor introduce în producţie şi comercializare şi alte mărci, îmbuteliate în butelii PET de 0,5 L şi

1 L

Page 55: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 55 din 63

Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de S.C. AQUA MOLD TRADING

SRL., conducerea societatii a intocmit un Program de optimizare a produselor, costurilor si activitatii

de ansamblu a societatii si un Program de masuri care va fi implementat în perioada de reorganizare a

societatii.

Masurile avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca această perioada dificilă şi să redevina o

societate profitabila sunt prezentate mai jos.

MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING

In ceea ce priveste activitatea comerciala si de marketing a societatii s-a avut in vedere redimensionarea

si stabilitatea pietei de desfacere a produselor societatii prin:

• alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor

(ex. File cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea

de gajuri materiale);

• monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a

minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;

• acordarea de discount-uri pentru clientii care platesc cash la livrarea marfii;

• orientarea catre produse care sa asigure o desfacere rapida si care necesita costuri de productie reduse,

asigurand in mai mare masura cererile si pretentiile clientilor;

• realizarea unei actiuni de promovare a societatii si a produselor comercializate de aceasta prin reclama

si publicitate: presa, radio, televiziune la ore de maxima audienta, care sa aiba impact mare la public.

MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE

În ceea ce priveşte actuala structură de conducere a societatii aceasta va rămane neschimbată,

fiind capabilă sa elaboreze o strategie viabilă privind evoluţia firmei atât pe termen mediu cât şi pe

termen lung.

Lista masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde:

• administrarea societatii în insolventa va fi asigurată de către Administratorul actual al societatii ce

pastrează conducerea în tot a activităţii societăţii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din

averea societăţii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.

• luarea de masuri pentru recuperarea creanţelor scadente şi neîncasate, apelând la instanţele de

judecată;

Page 56: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 56 din 63

• cresterea vitezei de rotaţie a mijloacelor circulante prin evitarea constituirii de stocuri cu miscare lenta

şi/sau fără mişcare;

• asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

o implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;

o analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preţuri pentru fiecare gama de produse

comercializate;

o menţinerea sub controlul al pragului de profitabilitate;

o urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor.

• angajarea a trei agenti de vanzari pentru a se asigura promovarea si distributia productiei societatii,

estimandu-se o dublare a comenzilor actuale.

• recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;

De asemenea, nu se vor produce modificari semnificative ale organigramei, operandu-se doar unele

modificari care sa sigura o mai mare eficientizare a folosirii fortei de munca, aceasta corespunzand

activitatii desfasurate de societate.

Pe perioada reorganizarii nu se intrevad masuri de disponibilizare colectiva a salariatilor.

MASURI FINANCIAR – CONTABILE

Ca si masuri financiar – contabile s-au prevazut urmatoarele:

- pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa;

- controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, impreuna cu reprezentantul

din punct de vedere juridic al societatii (ex. avocatul societatii).

În perioada realizarii programului de reoganizare vor fi luate şi toate acele masuri ce se impun

la un moment dat avand in vedere conditiile concrete pentru mentinerea permanenta a functionarii

societatii in conditii de eficienţă şi a îndeplinirii tuturor obligaţiilor de plată curente şi istorice.

MASURI INVESTITIONALE

Pe perioada derularii planului de reorganizare nu se vor efectua investitii majore, s-a luat în

calcul instrainarea prin vânzare a activelor care nu afectează activitatea comercială a firmei. Vânzarea

se va face in conformitate cu prevederile legii 85/2006, respectiv prin licitaţie publica organizata in

conformitate cu regulile prevazute de Codul de procedura civila pentru vânzarea bunurilor

mobile/imobile. Vânzarea va fi organizată de administratorul special sub supravegherea

administratorului judiciar.Se urmăreşte înlocuirea unei părţi din parcul auto ( autoutilitarele GAZELLE

– uzate fizic şi moral) cu 3 alte autoutilitare

Page 57: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 57 din 63

8.3 Surse financiare pentru sustinerea planului de reorganizare.

In relatia stabila a firmei SC AQUA MOLD TRADING SRL cu piata, exista un cluster de

clienti stabili si cu rulaje istorice importante.

Nume ca: KAUFLAND, BILLA, METRO, CARREFOUR, etc., implica existenta (favorabila

pentru AQUA MOLD TRADING) unei clientele naţionale, angrenate intr-o relaţie stabilă şi de durată

si cu perspective certe de redresare.

Tabelul de mai jos reprezinta rulajul cumulat al unui esantion reprezentativ de clienti si are

scop demonstrativ:

CLIENT

RULAJE TOTAL

SEM I 2012 -

LITRI

RULAJE TOTAL

SEM I 2012 - LEI

FARA TVA

KAUFLAND 352.240,00 211.197,08

METRO 47.856,60 37.008,36

CARREFOUR 102.960,00 71.183,52

BILLA 58.100,00 35.623,52

CAMELISAN 102.100,00 53.922,00

TOTAL KA 663.256,60 408.934,48

Întarzierile la plata sunt in majoritate cauzate de blocajele economice si cifrele prevazute in

bugetele de publicitate si promovare pentru 2013 ale clientelei relavante sunt pe trend crescator.

Rulajele previzionate pe durata planului constituie baza finantarii firmei SC AQUA MOLD

TRADING SRL si apreciem cuantumul lor previzionat ca fiind veridic si sustenabil in contextul unui

istoric consecvent si stabil, precum si al perspectivelor de redresare estimate de piata apelor minerale

pentru anul 2013-2012, în creştere netă.

Asa cum am detaliat in capitolele anterioare, pentru sustinerea indeplinirii sale, Planul de

Reorganizare considera urmatoarele surse de finantare:

Sume existente in conturi la banca.

Venituri din activitatea curenta (contracte in curs), astfel cum le enumeram mai jos:

Page 58: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 58 din 63

o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU KAUFLAND;

o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU METRO.;

o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU CARREFOUR.;

o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU BILLA.;

o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU CAMELISAN.;

Venituri preconizate a se obtine in situatia incheierii unor contracte viitoare, cu alte

hipermaketuri, în măsura în care acestea vor fi prezente în zona Moldovei şi în special în

zona Iaşului, precum şi contractarea pe segmentul HORECA, în principal pe marca medie

şi premium

Venituri din recuperare creante - conform programului de recuperarea creantelor;

Venituri din lichidarea partiala a activelor debitoarei-calcul estimativ la valoarea de piata a activelor

conform datelor mentionate la capitolului vânzari active.

Precizare: Sumele prezentate au doar caracter de previziune, ele fiind influentate de evolutia

preturilor pe piata, de modalitatea de vanzare, de numarul de participanti la licitatii etc.

9. Tratamentul creanţelor. Distribuiri

9.1. Tratamentul creanţelor

Aşa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica “perspectivele de redresare” ale debitoarei,

“măsurile concordante” propuse în acest sens, “tratamentul creanţelor” şi “măsurile adecvate” pentru

aplicarea planului.

La acest capitol vom insista asupra “tratamentului creanţelor” în cadrul procedurii reorganizării

SC AQUA MOLD TRADING SRL.

În conformitate cu acest articol, planul de reorganizare va menţiona categoriile de creanţe care

nu sunt defavorizate, tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate, ce despăgubiri urmează a fi

oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu valoarea ce ar fi primită prin

distribuire în caz de faliment.

În acest sens, menţionăm categoriile de creanţă propuse spre votarea planului în conformitate

cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 :

Page 59: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 59 din 63

1. Creanţele garantate –Administratia Finantelor Publice a Municipiului Iasi.

2. Creanţele bugetare - Primaria Iasi-DEFPL IASI, Societatea Nationala a Apelor Nationale SA

3. Creanţele chirografare –SC PETROGAS SRL, SC E.ON Energie Romania SA, Universitatea “AL. I.

CUZA” Iasi, SC PET STAR HOLDING SRL, SC BATERS BROX IMPEX SRL

Având în vedere procedurile specifice de votare a planului de reorganizare, toate proiecţiile

financiare au fost construite pornind de la premisa ca prima lună a planului de reorganizare este luna

aprilie 2013. Astfel, în cele ce urmează termenul de anul I (II sau III) înseamnă perioada aprilie –

martie, iar trimestrele vor fi considerate începând cu luna aprilie. Programul de distribuiri va demara în

primul trimestru 3 al anului I al perioadei de reorganizare, urmând ca distribuirile să fie trimestriale.

9.2. Categoriile de creanţă defavorizate şi care nu sunt defavorizate prin plan

Avand in vedere art.101 lit.D si art.3 pct.21 din L85/2006 toate creantele sunt defavorizate.

Având în vedere faptul că derularea activitătii societătii debitoare în conformitate cu planul de

reorganizare propus va permite generarea unui flux de lichidităti care să poată acoperi toate

creantele înscrise la masa credală, prin programul de plăti se propune acoperirea integral a creantelelor

acceptate la masa credală.

Categoriile de creante care sunt defavorizate prin planul de reorganizare, în întelesul Legii

85/2006 sunt: creanţele garantate, creantele subordinate şicreantele chirografare - art 100 alin. 3

lit. E.

Astfel,

Creditorul garantat Administratia Finantelor Publice a Municipiului Iasi figurează în tabelul definitiv

cu suma de 1.111.044,00 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a

creantei Administratiei Finantelor Publice a Municipiului Iasi , dar nu se achita in termen de 30 zile de

la confirmarea planului

Creditorul bugetar Primaria Iasi-DEFPL IASI figurează în tabelul definitiv cu suma de 11.404,00 lei.

Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei Primariei Iasi-DEFPL IASI

, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul bugetar Societatea Nationala a Apelor Nationale SA figurează în tabelul definitiv cu suma

de 285.089,92 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a Societatii

Nationale a Apelor Nationale SA, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Page 60: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 60 din 63

Creditorul chirografar SC PETROGAS SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 8885,94 lei .

Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC PETROGAS SRL , dar nu se

achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC E.ON Energie Romania SA figurează în tabelul definitiv cu suma de

23.020,31 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC E.ON Energie

Romania SA, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar Universitatea “AL. I. CUZA” Iasi figurează în tabelul definitiv cu suma de

801.989,16 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a Universitatea “AL.

I. CUZA” Iasi, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC PET STAR HOLDING SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de

15.497,71 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC PET STAR

HOLDING SRL , dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC BATERS BROX IMPEX SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de

9.035,82 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC BATERS BROX

IMPEX SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

9.3. Distribuiri

Prin programul de plăti se propune stingerea integrala a creantelor creditorilor garantati, a

creditorilor bugetari şi a creditorilor chirografari plătile trimestriale regăsindu-se în situaţia

centralizatoare a distribuirilor.

Plata catre acesti creditori se va face incepand cu trimestrul III al primului an a planului de

reorganizare.

Potrivit dispozitiilor art. 3 pct.22 din Legea 85/2006 programul de plata al creanţelor este tabelul de

creanţe mentionat in planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le

plateasca creditorilor prin raportare la tabelul definitiv de creanţe şi la fluxurile de numerar aferente planului de

reorganizare si care cuprinde :

a) cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului definitiv de creanţe pe care debitorul se obliga sa le

plateasca acestora

b) termenele la care debitorul urmeaza sa plateasaca aceste sume

Programul de plata al creanţelor va fi detaliat în prezentul plan .

Creanţele nascute dupa data deschiderii procedurii de insolvenţa a Societaţii, ca urmare a

derularii activitaţii curente a acesteia, urmeaza a fi achitate pe perioada implementarii planului de

Page 61: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 61 din 63

reorganizare, in conformitate cu actele juridice care constituie izvorul acestor creanţe, in funcţie de

natura juridica a acestora.

Creanţele bugetare nascute in cursul perioadei de reorganizare vor fi achitate in conformitate cu

dispoziţiile Codului fiscal şi a actelor normative incidente.

Menţionam faptul ca la elaborarea previziunilor cu privire la fluxurile de numerar ce vor fi

generate de catre Societate ca urmare a implementarii planului de reorganizare au fost avute in vedere

şi plaţile efectuate pentru stingerea creanţelor nascute dupa deschiderea procedurii de insolvenţă.

Programul de plată al creanţelor prevede plata esalonată a creanţelor începând cu trimestrul III

al primului an de reorganizare. Transele de plata sunt neliniare cu exceptia primelor doua trimestre al

primului an de reorganizare cand aceasta va fi zero si trimestrului ultim al planului care prevede o plata

insemnata a restului de 25% din totalul datoriilor catre creditori .

Convorm prevederilor Codului fiscal, orice venit care nu este mentionat la venituri

neimpozabile , este considerat venit impozabil , pe cale de consecinta , confirmarea planului de

reorganizare va genera un venit suplimentar impozabil din reducerea creanţelor inscrise inscrise in

tabelul de creanţe si care nu sunt prevazute in planul de distriubuiri . Acest venit urmeaza a fi evidentiat

in contabilitatea societatii si cumulat la profitul/pierderea fiscala reportata inregistrata pana in acel

moment .

In fapt , fiind un debit curent nascut in perioada de reorganizare , care va fi rezultatul unor

calcule complexe , in conformitate cu prevederile normelor de aplicare a codului fiscal , avand scadente

conform legii , planul de reorganizare nu trateaza si evidentiaza distinct impozitul pe profit generat de

aceasta operatiune .

Prin prezentul plan de reorganizare, Societatea iși asuma achitarea in totalitate a creanțelor

inscrise in tabelul definitiv de creanțe in cuantumul sumei de 2.265.967 lei. Termenele de efectuare a

plații creanțelor prevazute a fi achitate prin prezentul plan au fost stabilite trimestrial, Situația detaliata

a creanțelor pe care Societatea și le asuma a le achita fiecarui creditor și situația detaliata a

distribuirilor, pe cei 3 ani de implementare a planului, sunt prezentate in prezentul plan de reorganizare.

Nota : Mentionam ca in cazul in care sumele încasa te permit plata anticipata sau in

cuantum mai mare decat prevederile programului de plati, putem devansa termenele prevazute

9.4. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv

Situatia distribuirilor ce urmează a fi efectuate de societate în perioada de reorganizare este

prezentată în anexa nr.1 la Planul de Reorganizare

Page 62: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 62 din 63

9.5 Despăgubiri care urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie

cu valoarea estimativă ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment.

Nu este cazul, deoarece in cazul falimentului debitoarei o mare parte din creditori nu s-ar

indestula in urma vanzarii activelor la acest moment.

9.6 Remuneratia administratorului judiciar.

In concordanta cu prevederile OG nr.86/2006 si a Legii 85/2006, onorariul administratorului

judiciar se va stabili în conformitate cu hotărârea Adunării creditorilor

9.7.Raspunderea membrilor organelor de conducere.

Conform art .138 alin.(1) din Legea nr.85/2006 raspunderea membrilor organelor de conducere

poate fi antrenata daca au contribuit la ajungerea debitorului in stare de insolventa prin una dintre

urmatoarele fapte:

a) au folosit bunurile sau creditele persoanei juridice in folosul propriu sau in cel al unei alte persoane;

b) au facut acte de comert in interes personal, sub acoperirea persoanei juridice;

c) au dispus, in interes personal, continuarea unei activitati care ducea in mod vadit persoana juridica la

incetarea de plati;

d) au tinut o contabilitate fictiva, au facut sa dispara unele documente contabile sau nu au tinut

contabilitatea in conformitate cu legea;

e) au deturnat sau au ascuns o parte din activul persoanei juridice ori au marit, in mod fictiv, pasivul

acesteia;

f) au folosit mijloace ruinatoare pentru a procura persoanei juridice fonduri, in scopul intarzierii

incetarii de plati;

g) in luna precedenta incetarii platilor au platit sau au dispus sa se plateasca cu preferinta unui creditor,

in dauna celorlalti creditori.

Din datele avute la dispozitie si din investigatiile efectuate pana in prezent nu am constatat savarsirea

unor fapte de natura celor prevazute de art. 138 alin. (1) lit. a – g din Legea nr.85/2006, fapte care sa

atraga antrenarea raspunderii membrilor organelor de conducere.

9.8. Descarcarea de gestiune.

Cu privire la descărcarea de răspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95, alin 5, lit.

c) se mentioneaza urmatoarele:

Page 63: PLAN DE REORGANIZARE - Capital Insol - Profesionisti 3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii 4.Factori interni şi externi care au dus la starea

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Pagina 63 din 63

- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub

supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in

limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.

- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de

creditori, se va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si

acoperirii obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan.

10. Previziunea situaţiei economico financiare a societăţii pentru perioada de reorganizare

10.1.Fluxul de numerar.

Tabloul fluxului de numerar în perioada de reorganizare este prezentat în anexa nr.2

10.2 Bugetele de venituri si cheltuieli

Bugetele de venituri şi cheltuieli în perioada de reorganizare sunt prezentate în Anexa

nr.3, Anexa nr.4, Anexa nr.5, Anexa nr.6

10.3 Tabloul soldurilor intermediare de gestiune

Tabloul soldurilor intermediare de gestiune în perioada de reorganizere sunt prezentate

în Anexa nr.7

11. Alte mentiuni.

Contul bancar prin care se vor derula toate operaţiunile financiare pe toata durata palnului de

reorganizare va fi cel deschis de– la Raiffeisen Bank –– RO29RZBR0000060014663749

Administrator judiciar

CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI

Asociat coordonator Moraru Gheorghe

SC AQUA MOLD TRADING SRL

Prin administrator special Teodoriu Corin