GAS

Julio 2000

Nelson Nava - Petroleos de Venezuela

GAS

Julio 2000

Reservas Probadas de Gas Natural Gas (TPC)

110

124

160

146

164

186

212

300

812

1700

Iraq

Nigeria

Algeria

USA

Arabia Saudita

U.A.E

Qatar

Iran

Rusia

VENEZUELA

Fuente: BP Amoco Statistical Review (end 1999); June 2000

GAS

Julio 2000

Reservas Probadas de Gas Natural-America Latina(TPC-1012)

3,7

6,9

8

19,8 (26)

24.2

62,25

14

0 15 30 45 60 75 90 105 120 135 150

ARGENTINA

BOLIVIA

ECUADOR

MEJICO

BRASIL

COLOMBIA

TRINIDAD & TOBAGO

VENEZUELA 146

Gas Natural no Asociado

15

GAS

Julio 2000

∆ DEMANDA 2010/1999 : 80%

BCFD

Cono Sur 9.5

Centro América 0.5

Caribe 1.4

Mejico, Colombia,Venezuela 19.4

TOTAL 30.8

Latino América & Caribe

Demanda Estimada de Gas Natural en 2010

Fuente: ARPEL

bSe tienen suficientes reservas de Gasal Norte y Sur de la Región

bLa región tiene mercadosprospectivos

bLas largas distancias entre lasreservas y las demandas creanrestricciones

b Integracion !! Es la palabra clave paraalinear los recursos y requerimientos

GAS

Julio 2000

Infraestructura de Gas en Sur América

Fuente: PDVSA, ARPEL

ActualConstrucciónProyectotBolivia / Brazil

Tuberías de Gas

Venezuela

Brazil

Colombia

Argentina

Caracas

Rservas de Gas500 Km

Buenos Aires

G

G

Concepción

Santiago

CuencaNeuquina

Santa Cruz

Uruguaiana

CuritibaSao Paulo

B. Horizonte

Salvador

Recife

FortalezaManaus

Urucu

PortoVelho

G

G

G

G

G

GG

G

GG

GG

G

G

G

G

G

G

G

G

G

G

Camisea

Integración ya estáocurriendo en elcono Sur... Y el

norte?

GAS

Julio 2000

San SebastiánCabo NegroPunta Arenas

MontevideoLoma de la LataNeuquén

Concepción La MoraSantiago

Camisea

La Paz Santa Cruz

Tocopilla

Lima

Puerto Suarez

Isla Negra Asunción

Brasilia

San PabloCampinas

CuritibaUruguayana Porto Alegre

Ilo

PortoVelho

Cartagena

B/bermejaAnaco

Cd. Juárez

MonterreyMérida

Cd. PemexCiudad deMéxico

CaliQuito

San Juan de Puerto RicoCamaguey

Miami

Manaos

GNL

GNL

GNC

En OperaciónEn construcciónEn EstudioInterconeccionesMéjico-USA Fuente: ARPEL

Visión de la futura red de gas en LAC

GAS

Julio 2000

Tuberías de GasEn Operación

En Estudio

La futura interconección de los Paises Andinos

(2005 / 2015)

2 / 4.5 BCFD

200 / 1000 MMCFD

300 / 550 MMCFD GNL

Los Retos:

bTecnología para asegurar competitividad de la oferta y lademanda del Gas Natural

bVoluntad de los Paises para la IntegraciónbAlineación de los distintos marcos legales y regulatorios

de los PaisesbCumplimiento de estándares ambientales

GAS

Julio 2000

Pronóstico Mercado Venezolano (1999 - 2009)

0

400

800

1,200

1,600

2,000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

BP

ED

x 1

03

(42 %)

(55 %)

(26 %) (17 %)

(32 %) (28 %)Hidroelectricidad

Líquidos

Gas Natural 1130

1800MatrizEnergética

Gas Natural

0

1

2

3

4

5

6

1998 2000 2002 2004 2006 2009

GENERACIÓN ELÉCTRICA

MM

MP

CD 4.2

1.8

PETROQUÍMICA

ACERO/ALUMINIO

MANUFACTURA

DOMESTICO

GAS

Julio 2000

Recursos de Gas

ProbadasProbadas = =146146ProbablesProbables

PosiblesPosibles

PorPor descubrirdescubrir

132132 1414

6-206-20

No No asociadoasociadoAsociadoAsociado

Tierra:40-6040-60CostaAfuera:

TCF

32323232

771111

Asociado

No-asociado

GAS

Julio 2000

ê Inmensa base derecursos

ê Fuerte soporte desuplidores locales

ê Larga historia deproducción de gas ypetróleo

ê Convenienteubicación geográfica

Fortalezas de Venezuela

Excelentes oportunidades parapromover e impulsar

desarrollos y negocios en gas

Excelentes oportunidades parapromover e impulsar

desarrollos y negocios en gas

GAS

Julio 2000

Plan Maestro de Desarrollo de Gas

Lineamientos del Accionista

• Desarrollar gas no asociado• Desarrollar mercados de gas para su industrialización

en el país• Maximizar valor agregado nacional• Impulsar incorporación de capital privado, con

énfasis en el capital nacional• Mejorar posición estratégica en los mercados

internacionales

Marco Legal del SectorMarco Legal del SectorMarco Legal del Sector

GAS

Julio 2000

Marco Legal

ê Participación Privada en Exploración yProducción de gas y actividades aguas abajo

ê 20% regalíasê Creación de un Ente Regulador del Gas

ê ISLR reducido de 67% a 34%ê Crédito por nuevas inversiones (10%)

Precio Gas = Precio delProducto

Tarifa deTransporte

TarifaDistribución+ +

.... Ganancia Razonable

ü Ley de ISLR

ü Precio

ü Ley de Gas

GAS

Julio 2000

Campo ProducciónCampo Producción

CentroCentroDespacho o ProducciónDespacho o Producción

No Incluido enNo Incluido enalcance LOHGalcance LOHG

A

ExploraciónExploraciónExplotaciónExplotación

Gas NaturalGas NaturalNo AsociadoNo Asociado

Procesamiento••Gas MetanoGas Metano••Líquidos Gas NaturalLíquidos Gas Natural

RecolecciónRecolección

TratamientoTratamientoCompresiónCompresión

TratamientoTratamientoCompresiónCompresión

ExploraciónExploraciónExplotaciónExplotación

Gas Natural AsociadoGas Natural Asociado

TransporteTransporte

DistribuciónDistribución

DistribuciónDistribución

IndustrializaciónIndustrialización

ExportaciónExportación

ConsumidoresConsumidoresUsuariosUsuarios

Alcance LOHG

GAS

Julio 2000

Participación Nacional

A

Propiciar máxima participación degerencia y labor nacional, y de serviciosprestados por empresas nacionales

Lograr una eficaz transferencia detecnología foránea

Incentivar la creación de empresasnacionales operadoras y prestadoras deservicio.

GAS

Julio 2000

Principios Precios

AC

Diferenciación Precios Gas Natural y Gas Metano

Precios Gas Natural en Campo de Producciónfunción del valor del Gas Metano y de los Líquidosdel Gas Natural referidos al Campo de Producción

Posible aprobación de convenios de precios deGas Metano diferentes a los fijados por el MEM

Incentivos basados en políticas públicas distintasa los precios para estimulo transitorio de sectores

Deben promover la oferta, uso eficiente del gas,desarrollo de nueva infraestructura , recuperaciónde inversiones e industrialización del País

GAS

Julio 2000

Estrategias para el Negocio del Gas

Transmisión yDistribución

üParticipación del sector privado en los sistemasexistentes con empresas mixtas y promover elcrecimiento de la infraestructura con privadospara masificación del gas en el País

ProcesamientoüRetener la propiedad de las plantas existentes

para extracción de líquidos y promoverparticipación del sector privado en desarrollosfuturos

üMantener esfuerzo de PDVSA en la producciónde gas asociado y promover el desarrollo de gasno-asociado con la participación de privados víalicencias de Exploración y Explotación

Oferta de Gas

Transformacióny Exportación

üPromover asociaciones para transformación degas a líquidos, industrialización, licuefacción yexportación (GTL - GNL)

GAS

Julio 2000

DemandaDemanda

OfertaOferta

òMercado Domésticoò IPPCNòExportación

PDVSA Esf. Propio(Gas Asociado)

TimevOportunidad en

demanda potencialvNecesario flexibilizar

sistemas desuministro

4 Licencias E&P paraGas no Asociado

Estrategia para E&P Gas

Volumen

GAS

Julio 2000

Oportunidades en E&P

TIERRA411 áreas.... 3 Bloques4Licitaciones abiertas4Licencias 35 + 30 años4Anuncio público MEM-Mayo 2000

COSTA AFUERA4Proyectos Integrados.4Asociaciones4Industrialización y Exportación

ANACOPDVSA EsfuerzoPropio

Metano en Carbón

­

­ Yucal Placer

Caracas

Coro

Barinas

Maturín

Maracaibo

Anaco

GAS

Julio 2000

Plantas LGN - Ampliaciones previstas

CaracasJose

San Joaquín

Sta Bárbara

Jusepín

UléTJs I/ II

Bajo Grande

Lama

Capacidad de fraccionamiento de lainfraestructura actual: 232 MBD

Capacidad futura: 315 MBD

Jose

San Joaquín

Sta Bárbara

Ulé

Bachaquero

GAS

Julio 2000

R i o A p u r eR í o O r i n o c o

RíoSeco

Paraguaná

Caracas

Barquisimeto

Altagracia

Valencia JosePto. La Cruz

Potencial decrecimiento

Pto. Ordaz

11

22

33

44

55 77

66

Sistema de gasoductos - Expansión

Gasoductos existentesGasoductos nuevos

GAS

Julio 2000

Desarrollo de la Distribución de Gas

Sustentabilidad económicaü

Mercados amplios ü

Economías de escala ü

RegionalizaciónRegionalización

GAS

Julio 2000

Desarrollo del Gas en VenezuelaDesarrollo del Gas en Venezuela

Centros poblados principales

12

3

Gasoductos existentesGasoductos nuevos

Piedemonte Cordillera de La Costa1

Barrancas2

Norte de Ambrosio3

Licencias gas no asociado

Región 1Región 1

Región 2Región 2Región 3Región 3

Región 4Región 4

Norte deParia

PlataformaDeltana

GAS

Julio 2000

COSTAFUERAVenezuela

12/61

COSTAFUERAVenezuela

12/61MaracaiboMaracaibo

Este de VenezuelaEste de Venezuela

Barinas-ApureBarinas-Apure

MaturínMaturín

BASE DE RECURSOS EXPLORACIONBASE DE RECURSOS EXPLORACION

PLATAFORMA DELTANA

PLATAFORMA DELTANA

• 6,0 TCF => (4 LOR / 2 COC)• 750 MMPCD / AÑOS 23

18,4 TCF P90 EXPECTATIVAS

17,0 TCF RESERVAS• 1.000 MMPCD / 30 AÑOS

NORTEDE PARIA

NORTEDE PARIA

GAS

Julio 2000

Estrategia Gas Natural Licuado (GNL)

Norte de Paria

Jose • Desarrollo Regional

Anaco

Norte deParia

PlataformaDeltana

AreasExploratorias

Fuentes de suministro convergen enJose y Paria

• Disponibilidadinfraestructura yservicios

GAS

Julio 2000

Desarrollo Gas Anaco

è Yucal - Placer

è Norte de Guárico / Cojedes

20002000 20012001 20022002 20032003

è Norte de Ambrosio

è Barrancas

2004

2004

2005

2005

Xs

s

Calendarización de proyectosOfertaOferta de Gas de Gas

X Buena Pro Proceso licitatorio Producción comercial

s

s

Licencias E&P Gas no asociado

s

Desarrollo P. Deltana

Conceptualización

Estudios

Desarrollo EstratosCarboníferos de Metano

Investigación /Adquisición datos

EstudioPiloto

Desarrollocampo

GAS

Julio 2000

Anaco - Barquisimeto

20002000 20012001 20022002 20032003

Anaco - Pto. Ordaz

Ulé - Amuay

Barbacoas - Margarita

Valencia-Acarigua-Bnas.

Interconex. Oriente-Occ.

Interconexión Colombia

Anaco - Jose

2004

2004

2005

2005

XX

XX

X

X BuenaPro

Conceptualización

Calendarización de proyectosTransporteTransporte

SISTEMAS EXISTENTES

SISTEMAS NUEVOS

X

Preparaciónlicitación

Procesolicitatorio

Entrega paquetesde licitación

X

GAS

Julio 2000

20002000 20012001 20022002 20032003

Otras regiones

2004

2004

2005

2005

Calendarización de proyectos

DistribuciónDistribuciónÁrea piloto

20002000 20012001 20022002 20032003

Desarrollo Norte de Paria

2004

2004

2005

2005

Licuefacción Licuefacción //TransformaciónTransformación

GNL Jose

GTL (Gas a Líquidos)

X

X Acuerdocondiciones

Conceptualización Preparaciónlicitación

Procesolicitatorio

Entrega paquetesde licitación

Transformac. / Industrializ.

Licuefacción

Desarrollo del Proyecto

ss

GAS

Julio 2000

CARACAS

ProductoresTransportistasDistribuidoresClientes

Centro de Acopio

ANACO

MARACAIBO

GNL / GTL

Exportación

LGN

GNL aBrasil

GNL al Caribe y USA GNL a Europa

Visión largo plazo

PTO. ORDAZ

GAS

Julio 2000

Plan Maestro en Cifras

Inversiones: 6 - 10 MMM$

Producción de Gas: 1.100-3.000 MM$

Transmisión & Distribución: 1.600 - 3.000 MM$

Procesamiento: 1.000 MM$

Gas Natural Licuado (GNL): 2.600 MM$

GAS

Julio 2000

Plan Maestro en Cifras

Inversiones:

Empleos directos: 8.000 - 10.000

Empleos indirectos: 35.000 - 52.000

6 - 10 MMM$

GAS

Julio 2000

Conclusión

El sector gas necesita un programade desarrollo acelerado de proyectos,cuya ejecución exitosa requiere deuna asignación acertada de esfuerzosy recursos para el desarrollo del Paísy aprovechamiento de los mercados

... ENTRAR EN LA ERA DEL GAS