Pautas de Contabilidad Regulatoria

Martín Rodríguez Pardina

Temario

• Parte 1– Marco Conceptual– Necesidades de Información– Contabilidad– Limitaciones para el uso regulatorio – Contabilidad Regulatoria

• Parte 2– Lineamientos de Guía de Contabilidad

Regulatoria

Objetivos: Sustantivos

• Sostenibilidad– Cubrir los costos económicos de brindar el

servicio ->Retribuir adecuadamente al capital

• Eficiencia Asignativa – Precios = Costo

• Eficiencia Productiva – Minimización de Costos

• Equidad– Participación (acceso) y capacidad de pago por

parte de los estratos más pobres

Objetivos: Formales

• Simplicidad y Aceptación Publica• Inexistencia de Controversias• Estabilidad de Precios• Justicia en la asignación de costos

totales• Evitar discriminación indebida de precios

Conflictos entre Objetivos

• Eficiencia vs. Equidad– Discriminación de precios es eficiente pero puede ser

inequitativa

• Eficiencia Asignativa vs. Productiva– La igualación de tarifas y costos puede reducir

incentivos a minimización de costos

• Eficiencia asignativa vs. Sostenibilidad– Bajo monopolio natural Costos Marginales están por

debajo de los Costos Medios

Objetivos e Instrumentos

• OBJETIVOS

– Sostenibilidad

– Eficiencia Asignativa

– Equidad

– Eficiencia Productiva

• INSTRUMENTOS

– Nivel tarifario

– Estructura Tarifaria

– Régimen Tarifario

}

Asimetría de Información

• Problemas de información– Selección Adversa: La empresa tiene mejor

información que el regulador acerca de sus propias características y sobre las condiciones de mercado que enfrenta

– Riesgo Moral: Algunas de las acciones de la empresa son no observables por parte del regulador (sólo los resultados de las acciones son observables)

• Esto da lugar a rentas de información generando incentivos a la empresa a mantener o incrementar la asimetría

Regulación e Información

• Regulación se caracteriza por – Existencia de múltiples objetivos

contrapuestos– Interdependencia entre los instrumentos– Asimetría de información entre la empresa y

el regulador

• La generación de información pasa a ser central en el problema regulatorio

Tipo de Información

• Interna de la empresa– Económico – financiera

• Comprendida en general en los estados financieros de la empresa

– Física• Calidad; insumos; productos;

• Externa a la empresa– Demanda

• Condiciones de mercado que enfrenta la empresa: Demanda; Capacidad de Pago; Voluntad de Pago

– Oferta• Tecnologías disponibles; costos eficientes

Sistemas de Información Empresarial

• Se componen de un conjunto de elementos interrelacionados que tiene por objetivos capturar, procesar, almacenar y distribuir la información para apoyar la toma de decisiones y el control en una entidad económica

• Está formado por los subsistemas de:– Producción– Mercadeo– Administración de Recursos Humanos– Financiero – Contabilidad

Contabilidad

• Se define como un sistema adaptado para clasificar los hechos económicos que ocurren en un negocio – es una técnica que se ocupa de registrar, clasificar y

resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados

– se encuentra normada por reglas generales que buscan fijar los elementos básicos que deben contener a fin de cumplir con sus objetivos

– Entre las principales ventajas de la información contable se debe señalar que la misma constituye un cuerpo integrado de información consistente

Sistemas de Información Contable

• Contabilidad General– Obligación legal de toda empresa que actúa en la

economía– Sirve de base para la toma de decisiones de los que

no poseen el control directo de los recursos de la organización

• Contabilidad de Costos– Presenta un mayor detalle de información en cuanto

a ingresos y costos– Herramienta interna de uso de la gerencia para la

toma de decisiones dentro de la empresa

Contabilidad: Reglas Generales

• Las reglas contables generales se conocen como Principios Contables Generalmente Aceptados (GAAP por sus siglas en inglés). Estas comprenden– Postulado Básico– Principios asociados al entorno socio

económico– Principios relacionados a la calidad de la

información– Principios de fondo o valuación

Principios Contables Generalmente Aceptados

• Postulado Básico– Equidad: el sistema contable debe presentar

equitativamente y en forma completa la posición financiera y los resultados de la empresa

• Entorno socio económico– Concepto de entidad: define la organización para la

cual se presenta la información estableciendo sus límites

– Concepto de empresa en marcha: la empresa continuará sus operaciones en forma indefinida

• Principios relacionados con la calidad de la información :– Objetividad– Prudencia– Consistencia – Materialidad – Transparencia– Periodicidad – Sustancia sobre forma

Principios Contables Generalmente Aceptados

Principios Contables Generalmente Aceptados

• Principio de fondo o valuación:– Concepto de valuación y unidad de medida

• Activos y pasivos se registran a valores históricos en moneda corriente

– Percibido versus devengado• Los ingresos se reconocen en base a lo percibido

(cuando las ventas se cobran)• Los gastos se registran cuando se utilizan

recursos para generar ingresos; los ingresos se deben relacionar con los gastos que generaron

Limitaciones para uso Regulatorio

• La información provista por la Contabilidad General es insuficiente para el uso regulatorio.

• Las necesidades del regulador pueden no ser compatibles con algunos de los principios de la contabilidad general por ejemplo– Enfoque basado en la empresa– Criterio de imputación

Separación de Actividades

• Información contable tiene como foco la empresa mientras que el regulador se centra principalmente en las actividades reguladas que desarrolla la empresa

• La coexistencia de actividades reguladas y no reguladas dentro de la empresa hace necesario desde el punto de vista regulatorio la separación de costos e ingresos entre ambos tipos de actividades

Comparación entre Empresas

• El foco de la contabilidad en la empresa puede no ser suficiente cuando el regulador regula más de una empresa en la misma actividad.

• La aplicación de ciertas herramientas regulatorias como la competencia por comparación requiere de un grado de homogeneidad en la identificación de las cuentas y los criterios de imputación que no siempre está dado por las normas contables generalmente aceptadas

Comparación entre Empresas: Un Ejemplo

GASBAN 1996 1998 2000

M$ % M$ % M$ %

Gastos Administrativos 15,406 31.0 9,311 20.4 9,893 18.6

Gastos con Ventas 34,317 69.0 36,253 79.6 43,260 81.4

Total 49,723 45,564 53,153

METROGAS 1996 1998 2000

M$ % M$ % M$ %

Gastos Administrativos 52,649 76.8 48,572 74.1 31,271 44.8

Gastos con Ventas 15,905 23.2 16,940 25.9 38,539 55.2

Total 68,554 65,512 69,810

Criterios de Imputación

• La mayoría de las agencias regulatorias no permiten que un activo se incluya en la base de capital hasta que el mismo no entre en servicio

• Para cubrir los costos financieros asociados a proyectos de larga maduración, la práctica regulatoria en estos casos permite la capitalización de los costos financieras incurridos durante la construcción

• Esto se aparta de las prácticas contables de empresas no reguladas y de los principios contables generalmente aceptados

Criterios de Imputación

• Tanto entre los distintos servicios regulados como entre estos y las actividades no reguladas que la empresa puede desarrollar existen costos comunes y costos compartidos que deben ser asignados

• Los principios contables generales no son suficientes en esta materia por cuanto distintos criterios de asignación tienen impactos importantes sobre la consecución de los objetivos regulatorios. Por ejemplo

– La empresa regulada tendría fuertes incentivos para asignar los

costos comunes a la actividad regulada y no a las actividades competitivas que pudiera desarrollar.

Contabilidad de Costos

• La contabilidad analítica o contabilidad de costos se ocupa de la clasificación, acumulación, control y asignación de costos de una entidad económica

• Los costos:– Se clasifican de acuerdo a patrones de

comportamiento, actividades y procesos;– Pueden acumularse por cuentas, trabajos,

procesos, productos o segmentos del negocio.

Contabilidad de Costos

• En general, los costos que se reúnen en cuentas que sirven para tres propósitos generales:– Proporcionar informes relativos a costos con el fin de

medir la utilidad y evaluar el inventario (estado de resultados y balance general).

– Ofrecer información para el control administrativo de las operaciones y actividades de la empresa (informes de control).

– Proporcionar información para fundamentar la planeación y la toma de decisiones (análisis y estudios especiales).

Contabilidad Regulatoria

• Objetivo particulares:– Ayudar a detectar comportamientos anticompetitivos, incluyendo

subsidios cruzados y discriminación indebida;– Ayudar a explicitar los subsidios internos en un servicio

regulado;– Servir de base para comparar el desempeño de las firmas

reguladas con los supuestos utilizados en la revisión tarifaria;– Asistir en la comparación del desempeño con otras empresas

del sector;– Asistir en el monitoreo de la salud financiera de la compañía;– Mejorar la transparencia en el proceso regulatorio;– Reducir el riesgo el regulatorio;

Contabilidad Regulatoria

• Debe ser coherente con:– Los principios contables generalmente aceptados– La contabilidad financiera,

• La contabilidad regulatoria se puede implementar por medio del propio plan contable de la empresa, sin afectar la contabilidad financiera;

• Deben utilizar las mismas fuentes de información

– Los supuestos subyacentes utilizados en la fijación de tarifas, en particular los relacionados con,

• El método de valuación de los activos;• La asignación de costos (operativos e inversiones);• La imputación de costos comunes, costos compartidos y transacciones con

empresas vinculadas;• Períodos de reportes.

Contabilidad Regulatoria

• Consiste en el principio de separación contable, cuyos lineamientos generales son:– Causalidad*– Objetividad*– Consistencia*– Transparencia*

Lineamientos generales de la contabilidad regulatoria

• Causalidad– Los costos deben ser atribuídos y asignados

según las actividades que los generan

• Objetividad– Todas las atribuciones y asignaciones de

costes se deben realizar sobre una base objetiva, evitando beneficiar de manera indebida a una compañía regulada o ninguna otra compañía u organización;

Lineamientos generales de la contabilidad regulatoria

• Consistencia– Los criterios de asignación deben mantenerse

a través del tiempo

• Transparencia– Los métodos de asignación deben ser claros

y las partidas incluidas de costos deben ser perfectamente distinguibles unas de otras

Contabilidad Regulatoria

• Desde el punto de vista conceptual la contabilidad regulatoria es una forma particular de Contabilidad de Costos en los que las divisiones de cuentas y los criterios de imputación son fijados en función de los objetivos regulatorios