Mayo 2011 [email protected] PLAN DE PENSIONES CAJA MADRID 50/50 Audio Conferencia.
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Panorama de las pensiones Edward Whitehouse Sistemas de ingreso al retiro en 53 países 37961 Public Disclosure Authorized Public Disclosure Authorized Public Disclosure Authorized ublic Disclosure Authorized Public Disclosure Authorized Public Disclosure Authorized Public Disclosure Authorized ublic Disclosure Authorized
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La presentación adecuada del sistema pensional de un país y la comparación de los sistemas pensionales entre países son partes cruciales del análisis y reforma de las políticas sobre el tema. Esto es válido tanto para países de alto ingreso de la Organización para
la Cooperación y el Desarrollo Económicos, como para países de medio o bajo ingreso. Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países ofrece un compendio de hechos y análisis que deben informar la formulación de políticas y el debate público sobre los sistemas de ingreso al retiro alrededor del mundo. La reforma pensional es un aspecto clave de política para todos los países; es desafiante y controversial porque involucra planeación a largo plazo por parte de gobiernos que enfrentan presiones de corto plazo.
En Panorama de las pensiones, Edward Whitehouse combina un análisis esmerado y riguroso con una presentación de resultados empíricos clara y fácil de entender. Mientras el autor no recomienda ningún tipo particular de sistema o de reforma pensional, el análisis presentado puede servir de información para los debates sobre los sistemas de ingreso al retiro. Una preocupación central es la sostenibilidad social, la cual involucra la adecuación futura de los beneficios y el impacto de las reformas pensionales sobre la distribución de ingresos de la tercera edad, y los medios para combatir la pobreza de dicha población. Panorama de las pensiones es un recurso útil para diseñadores de políticas, funcionarios gubernamentales y otros agentes involucrados en la reforma pensional.
Panoramade las pensiones
ISBN 978-958-8307-19-0
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Edward Whitehouse
Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
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Panorama de las pensiones.Sistemas de ingreso al retiroen 53 países
Edward Whitehouse
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The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author(s) and do not necessarilyreflect the views of the Executive Directors of The World Bank or the governments they represent.The World Bank does not guarantee the accuracy of the data included in this work. The boundaries, colors,denominations, and other information shown on any map in this volume do not imply any judgment concerningthe legal status of any territory or the endorsement or acceptance of such boundaries.
Los hallazgos, interpretaciones y conclusiones expresados aquí son los del (los) autor (es) y no reflejan necesaria-mente las opiniones de los directores del Banco Mundial, o de los gobiernos que ellos representan.El Banco Mundial no garantiza la exactitud de los datos incluidos en este trabajo. Las fronteras, los colores, losnombres y otra información expuesta en cualquier mapa de este volumen no denotan, por parte del Banco, juicioalguno sobre la condición jurídica de ninguno de los territorios, ni aprobación o aceptación de tales fronteras.
This work was originally published by The World Bank in English as Pensions Panorama. Retirement-IncomeSystems in 53 Countries in 2007. This Spanish translation was arranged by Mayol Ediciones. Mayol Ediciones isresponsible for the quality of the translation. In case of any discrepancies, the original language will govern.
Publicado originalmente en inglés como: Pensions Panorama. Retirement-Income Systems in 53 Countries por elBanco Mundial en 2007. La traducción al castellano fue hecha por Mayol Ediciones, editorial que es responsablede su precisión. En caso de discrepancias, prima el idioma original.
© 2007 The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank© 2007 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento/Banco Mundial1818 H Street, NWWashington, DC 20433, USA
Todos los derechos reservados
Primera edición en castellano: julio de 2007Para esta edición:© 2007 Banco Mundial en coedición con Mayol Ediciones [email protected], Bogotá, Colombia
ISBN 978-958-8307-19-0
Traducción al castellano: Juan Carlos Guataquí, Universidad del Rosario, Bogotá.Diseño de cubierta: Serif Design Group, Inc.Fotografías de cubierta: Curt Carnemark y Jonathan French, Banco MundialCoordinación editorial: María Teresa Barajas S.Edición y diagramación: Mayol Ediciones S.A.
Impreso y hecho en Colombia - Printed and made in Colombia
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Nota biográfica
Edward Whitehouse trabaja en la División de Política Social de la Organizaciónpara la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Mientras este volumenestaba siendo preparado, era director de Axia Economics, una firma de consultoríabasada en Londres, especializada en el análisis macroeconómico de la política pú-blica. También fue coeditor del programa Primer de Reforma Pensional del BancoMundial.
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Nota biográfica vAntecedentes y agradecimientos xiAbreviaturas xiii
Parte I: Análisis entre países
1 Introducción 32 Tipología 73 Parámetros 134 Modelando pensiones 335 Derechos pensionales 416 Derechos netos de pensión 477 El eslabón entre pensión e ingresos 518 Conclusiones 57
Parte II: Estudios de país por región
9 Introducción 6310 Países de altos ingresos de la OCDE 67
Alemania 67Australia 71Austria 74Bélgica 77Canadá 80Dinamarca 83España 86Estados Unidos 89Finlandia 92Francia 95Grecia 98Holanda 101Irlanda 104Islandia 107
Contenido
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viii Panorama de las pensiones: sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Italia 110Japón 114Noruega 121Nueva Zelanda 124Portugal 127Reino Unido 130República de Corea 133Suecia 136Suiza 139
11 Europa oriental y Asia central 143Bulgaria 143Croacia 146Estonia 149Hungría 152Letonia 156Lituania 159Polonia 162República Checa 165República Eslovaca 168Turquía 171
12 América Latina y el Caribe 175Argentina 175Colombia 178Costa Rica 182Chile 185El Salvador 188México 191Perú 194República Dominicana 197Uruguay 200
13 Medio Oriente y África septentrional 203Argelia 203Bahrein 206Djibuti 209Jordania 212Libia 215
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ixContenido
Marruecos 218República Árabe de Egipto 221República del Yemen 224República Islámica de Irán 227Túnez 230
Referencias 233
Cuadros
2.1 Estructura del sistema de pensiones 8
3.1 Resumen de los parámetros de los sistemas pensionales, países de alto ingresode la OCDE 16
3.2 Resumen de los parámetros de los sistemas pensionales, Europa orientaly Asia central 18
3.3 Resumen de los parámetros de los sistemas pensionales, América Latinay el Caribe 19
3.4 Resumen de los parámetros de los sistemas pensionales, Medio Orientey África septentrional 20
3.5 Medición de los ingresos y valorización: esquemas relacionados conlos ingresos 24
3.6 Procedimientos para el ajuste de pagos en pensiones: esquemas relacionadoscon ingresos 28
5.1 Tasas brutas de reemplazo por nivel de ingreso, programas obligatoriosde pensiones, hombres (Porcentaje de los ingresos brutos individualesantes del retiro) 42
6.1 Tasas netas de reemplazo por nivel de ingreso, programas obligatoriosde pensiones, hombres (Porcentaje de ingresos netos individuales antesdel retiro) 48
Gráfico
7.1 Eslabón entre ingresos antes del retiro y derechos pensionales(derecho pensional bruto como una proporción de los ingresos promediode la economía con respecto a los ingresos individuales) 52
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Antecedentes y agradecimientos
La presentación adecuada del sistema pensional de un país y la comparación de lossistemas pensionales entre países son partes cruciales del análisis y reforma de laspolíticas sobre el tema. Esto es válido tanto para países de alto ingreso de la Orga-nización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos como para países deingreso medio o bajo. Sin embargo, dichas presentaciones y comparaciones estánlejos de ser fáciles de elaborar y obtener, y requieren una metodología bien pensada,acceso a información detallada a nivel de país, verificación de información y resul-tados por parte de especialistas nacionales, y una red de expertos sobre pensionesque provean retroalimentación e insumos que, por tanto, ayuden a mejorar el pro-ducto a lo largo del tiempo.
El cálculo de la deuda pensional utiliza el modelo APEX (Analysis of PensionEntitlements across Countries - Análisis entre Países de Deuda Pensional). Estemodelo y los modelos para país fueron desarrollados con el apoyo financiero de laOCDE (Directorado para Empleo, Trabajo y Asuntos Sociales, Departamento Eco-nómico; Directorado para Asuntos Financieros y Empresariales, Centro para laPolítica y Administración Tributaria); el Banco Mundial (Departamento de Protec-ción Social, Región del Medio Oriente y Norte del África, Región del Sur de Asia); laFederación Internacional de Administradores de Fondos de Pensiones (FIAP), yWatson Wyatt (como parte de la iniciativa del Foro Económico Mundial “Prepara-ción para el Sistema Global de Pensiones”).
Estoy especialmente agradecido con Robert Palacios del Banco Mundial, quienha provisto constante estímulo e inspiración (junto con ayuda más trivial relacio-nada con la búsqueda de información, particularmente en Europa oriental y Amé-rica Latina). Monika Queiesser, de la División de Política Social de la OCDE, contri-buyó enormemente a modelar los países de la OCDE, y es coautor del Informe “Pen-siones de un vistazo: políticas públicas entre países de la OCDE” (Pensions at a Glance:Public Policies across OCDE Countries) (OCDE 2005; ver también Queisser y Whitehouse2006). David Robalino, del Banco Mundial, proveyó información sobre el MedioOriente y África septentrional, y muchas fructíferas discusiones metodológicas (los
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xii Panorama de las pensiones: sistemas de ingreso al retiro en 53 países
resultados para esta región fueron publicados en Robalino et al. [2005]). GordonKeenay, de KPMG, modeló los impuestos al ingreso personal y las contribuciones ala seguridad social para los 30 países de la OCDE.
Numerosas personas han ofrecido información valiosa, consejo y estímulo. És-tas incluyen a Bernard Casey del Pensions Institute, Cass Business School, CityUniversity, Londres; Richard Disney, profesor de Economía en la Universidad deNottingham; John Martin y Martine Durand, director y Deputy Director, respecti-vamente, de Asuntos Sociales, de Empleo y de Trabajo en la OCDE; Peter Hicks,Assistant Deputy Ministerio de Desarrollo Social de Canadá; Robert Holzmann,Director sectorial de Protección y Trabajo en el Banco Mundial; David Lindeman,previamente del Banco Mundial y la OCDE; Monserrat Pallares-Miralles del BancoMundial; Mark Pearson, director de Política Social de la OCDE; John Piggott, profe-sor de Economía en la Universidad de Nuevo Gales del Sur; Anita Schwarz e IvonneSin, del Banco Mundial, y David Stanton y Adair Turner de la Comisión de Pensio-nes del Reino Unido. Los delegados a la OCDE Working Party on Social Policy nosayudaron pacientemente a entender los sistemas pensionales de sus países y revisa-ron los resultados de los modelos.
El análisis se ha beneficiado de la discusión ofrecida en numerosos eventos: unseminario en el Centro para Pensiones y Superanualidades, Universidad de NuevaGales del Sur, abril 2002 (Whitehouse, 2002); la conferencia “Perspectivas de lossistemas pensionales”, Vilnius, diciembre 2002; “Pensiones adecuadas y sosteniblesmediante la provisión privada: lecciones desde y para las reformas en Europa cen-tral y oriental”, Tallin, abril 2003; el seminario en el Instituto de Envejecimiento,Universidad de Oxford, mayo 2003; seminarios del Banco Mundial sobre reformapensional en Johannesburgo, Malta, Ciudad del Cabo y París, febrero, junio, julio yseptiembre del 2003; el seminario en el Directorado de Empleo, Trabajo y AsuntosSociales, OCDE, París, julio 2003; la conferencia “Seguridad financiera al retiro enpaíses post-socialistas”, Kiev, octubre 2003; el seminario en el Banco Mundial, Was-hington DC, noviembre 2003; la conferencia conjunta OCDE y BMGS (MinisterioFederal de Seguridad Social, Alemania) sobre “Provisión sostenible para la terceraedad”, Berlín, noviembre 2004; el seminario en el Brookings Institution, Washing-ton DC, mayo 2005, y la conferencia APPAM, Washington DC, noviembre 2005.
La plena responsabilidad por los resultados yace en el autor: cualquier opiniónexpresada no compromete ni al Secretariado de la OCDE ni al Banco Mundial, asícomo tampoco a ninguno de los gobiernos miembros.
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xiiiContenido
Abreviaturas
2PE Segunda Pensión del Estado (S2P, Reino Unido)APEX Análisis entre Países de Deuda PensionalAS Asistencia SocialATP Arbeidsmarkedets Tillægspension (Dinamarca)BBU Beneficio Básico Universal (Argentina)BD Beneficio DefinidoBMGS Ministerio Federal de Seguridad Social (Alemania)CCA Corporación para la Compensación de Accidentes (Nueva Zelanda)CD Contribución DefinidaCSG Contribución Social Generalizada (Francia)Fiafp Federación Internacional de Administradoras de Fondos de PensionesIAG Ingreso Agregado GravableIMG Ingreso Mínimo Garantizado (Reino Unido)ITP Industrins och handelns tillägspension (Suecia)OCDE Organización para la Cooperación y el Desarrollo EconómicosPAYG Régimen de pagos con cargo a los ingresos corrientes (Sistema de reparto)PIB Producto Interno BrutoUF Unidades de Fomento (Chile)
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Parte IAnálisis entre países
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1Introducción
El Panorama de las pensiones provee un compendio de hechos y análisis que debeinformar a los políticos y al debate público acerca de los sistemas de jubilación alrede-dor del mundo. Robert Holzmann, director de Protección Social del Banco Mundial,y Mark Pearson, director de Política Social de la Organización para la Cooperación yel Desarrollo Económicos (OCDE), introducen el informe.
La reforma pensional es un asunto central de política tanto en países desarrolladoscomo en desarrollo. Sin embargo, es desafiante y controversial debido a que involucraplaneación a largo plazo de parte de gobiernos que enfrentan numerosas presiones decorto plazo. La reforma pensional usualmente provoca acalorados debates ideológi-cos y, a menudo, protestas callejeras.
Existen valiosas lecciones para aprender de los sistemas pensionales de otros paí-ses y sus experiencias de reformas de ingreso de jubilación. Sin embargo, los sistemaspensionales nacionales son muy complejos y las comparaciones internacionales con-secuentemente muy difíciles. Muchos análisis internacionales se estancan en detallesinstitucionales, técnicos y legales, haciendo imposible transferir lecciones de políticaentre países. Este estudio combina un análisis concienzudo y riguroso con una clarapresentación, fácil de entender de los resultados empíricos.
El Panorama de las pensiones no aboga por un sistema o tipo de reforma pensionalen particular. Esperamos que el análisis de este informe pueda proveer información alos debates sobre los sistemas de jubilación presentando datos “duros”, que la gente condiferentes visiones sobre el futuro de las pensiones pueda utilizar como punto de refe-rencia.
Las comparaciones internacionales de los regímenes de ingreso de jubilación, a lafecha, tienden a enfocarse en la pregunta de la sostenibilidad fiscal y financiera: esdecir, si la promesa de pensión hecha a los trabajadores de hoy será pagable en elfuturo. Mucha menor atención se le ha prestado a lo adecuado que serán en el futurolos beneficios pensionales, al impacto de las reformas pensionales sobre la distribu-ción de ingresos entre la gente de mayor edad, y al significado de combatir la pobrezade la tercera edad. Estos temas, los cuales pueden denominarse sostenibilidad social,son una preocupación central de este estudio.
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4 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
La OCDE publicó el informe Las pensiones de un vistazo: políticas públicas entre lospaíses de la OCDE en 2005. Este estudio extiende el análisis para cubrir 23 países queno son miembros de la OCDE. Estas naciones provienen de tres diferentes regiones delmundo: Europa oriental y Asia central, América Latina y el Caribe, el Medio Orientey África septentrional. Juntos, los países que cubre este informe representan un cuar-to de la población mundial y aproximadamente el 58% de los trabajadores alrededordel mundo que están cubiertos por sistemas pensionales formales.
Estructura del informe
La siguiente sección fija una tipología: una forma de definir y clasificar diferentestipos de esquemas pensionales. Dicha tipología muestra cuáles países tienen qué ti-pos de esquemas pensionales, cubriendo todos los elementos del sistema pensional,incluyendo beneficios con recursos probados y pensiones básicas así como planespensionales públicos, relacionados con las ganancias, y planes privados obligatoriosde pensiones. Luego, el estudio expone el detalle institucional: los parámetros y reglasde diferentes partes del sistema de ingreso al retiro. A los parámetros les sigue la me-todología: ¿Cómo se modelan los derechos a pensiones? ¿Qué supuestos son utiliza-dos? Los supuestos de línea base no serán del gusto de todos, pero la belleza de losmodelos pensionales es que el valor de estas variables puede ser cambiado.
La siguiente sección presenta el núcleo, los resultados empíricos: los derechos apensiones futuras de los trabajadores de hoy con diferentes niveles de ganancias detodas las fuentes. Esta sección incluye el indicador de tasa de reemplazamiento fami-liar: derecho a una pensión individual como una proporción de los ingresos laboralesdel individuo. La siguiente sección explora el importante rol que los impuestos alingreso personal y las contribuciones a la seguridad social juegan en determinar losingresos relativos de los más ancianos. Particularmente, muestra las tasas netas dereemplazamiento (esto es, la pensión, neta de impuestos y de cualquier contribución,en relación con los ingresos, netos de impuestos y contribuciones). La tercera secciónde resultados empíricos da un vistazo al eslabón entre derechos pensionales al retiro ylos ingresos laborales. Este análisis resalta las diferencias clave en filosofía entre dife-rentes sistemas de ingreso al retiro, de los diferentes países. Más aún, los cambios en elenlace entre pensiones y ganancias han sido centrales a muchas reformas recientes alos regímenes de ingreso al retiro.
Conclusiones
La sección final presenta un número de dimensiones en las cuales los sistemas pen-sionales de 53 países difieren. ¿Cuál es la tasa objetivo de reemplazamiento? ¿Quéimportancia se le da a los objetivos de adecuación y aseguramiento? ¿Qué tan fuerte-
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Introducción 5
mente vinculados están los derechos pensionales a los ingresos laborales al momentoen que estos últimos están siendo generados? ¿Cuáles son los roles relativos de lossectores público y privado? ¿Son los beneficios antipobreza universales o pueden man-tenerse ante la carencia de recursos? ¿Los esquemas pensionales se proveen a travésde sistemas de beneficio definido, esquemas de puntos, cuentas nocionales, o de es-quemas de contribuciones definidas?
Estas preguntas son clave para la formulación de políticas pensionales. La clari-dad, objetividad y rigor de este informe deben contribuir en gran medida a un debatemejorado sobre el futuro de los sistemas pensionales.
Desarrollos futuros
El Banco Mundial y la OCDE esperan continuar esta cooperación productiva sobre elanálisis de los sistemas pensionales en varias formas. Primero, la OCDE, en coopera-ción con la Comisión Europea, está actualizando los modelos a parámetros y reglasvigentes para el año 2004. Esto cubre los 36 países que son miembros de la UniónEuropea o la OCDE. Segundo, el análisis de los países de la OCDE y la Unión Europeaestá siendo ampliado para buscar derechos pensionales de trabajadores que no siguenlas trayectorias laborales completas que se suponen en este reporte. Por ejemplo, mu-chos sistemas ofrecen protección para personas que tienen tiempo libre de sus horastrabajadas para cuidado de niños. Se modelará el efecto de las ausencias en cuidadode niños sobre los derechos pensionales. Adicionalmente, el análisis extendido eva-luará cómo el retiro antes o después de la edad normal de pensión afecta los benefi-cios pensionales. Tercero, los modelos pensionales serán extendidos a otros países,estando el primer grupo en Asia, incluyendo India y China.
Este informe representa un primer, aunque inmenso, paso hacia un consistente yriguroso análisis empírico de los sistemas y derechos pensionales alrededor del mun-do. Debe ser un punto vital de partida para cualquiera que piense acerca de las pen-siones o acerca de reformar los regímenes de pensiones.
Robert HolzmannBanco Mundial, Washington, DC
Mark PearsonOCDE, París
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2Tipología
Ha habido numerosas tipologías de sistemas de ingreso al retiro. La terminologíautilizada en estas categorías se ha vuelto muy confusa. Este texto utiliza una clasifica-ción descriptiva que puede ser aplicada consistentemente a 53 países con diversossistemas de ingreso al retiro.
El enfoque adoptado aquí está basado en el papel y objetivo de cada parte delsistema pensional. El marco de referencia tiene dos niveles: una parte redistributiva yuna parte aseguradora. Los componentes redistributivos de los sistemas de pensionesestán diseñados para asegurar que los pensionados logren algún estándar mínimo,absoluto, de vida. Los componentes aseguradores son diseñados para lograr un estándarde vida dado, como objetivo ante el retiro, que está basado en el estándar de los añospre-retiro.1 Dentro de estos niveles, los esquemas son clasificados más adelante por suforma (público o privado, beneficio definido o contribución definida). Esta tipología,por tanto, separa claramente forma de función, y descripción de prescripción. El cua-dro 2.1 resume los sistemas pensionales de 53 países, divididos entre el primer nivel(redistributivo) y el segundo nivel (asegurador).
Primer nivel, pensiones redistributivas
Casi todos los países tienen redes sociales de seguridad que apuntan a prevenir lapobreza entre la tercera edad. Estos esquemas, llamados aquí primer nivel, esquemasredistributivos, pueden ser de cuatro diferentes tipos: esquemas de pensiones básicas,programas separados y dirigidos de ingresos al retiro, pensiones mínimas dentro deplanes relacionados con los ingresos y asistencia social. Todos son provistos por elsector público y son obligatorios.
Básica
En los esquemas de pensión básica, el beneficio es de tasa plana, esto es, o la mismacantidad se paga a cada pensionado, o dicha cantidad está determinada por el núme-
1 La provisión voluntaria, individual o provista por el empleador, comprende un tercer nivel. Sin embargo,este informe se enfoca solamente en las pensiones obligatorias.
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8 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
ro de años trabajados (no por los ingresos pasados). El ingreso adicional provenientede otras fuentes no cambia el derecho a la pensión básica.
Los esquemas básicos de pensión son comunes en los países OCDE con altos ingre-sos (10 de 24 países) y en Europa oriental y Asia central (4 de 10 países). Sin embargo,no existen ejemplos de este esquema en el Medio Oriente y África septentrional, ysolamente hay uno en América Latina y el Caribe.
Dirigida
Los planes dirigidos, en contraste, pagan mayores beneficios a los pensionados máspobres y reducen los beneficios a pensionados que se encuentran en una mejor situa-ción. La focalización toma diferentes formas. Primero, los beneficios pueden ser pro-bados para el ingreso de pensión (donde el valor depende solamente del nivel de in-greso pensional que un retirado recibe), probados para ingreso ampliado (pagos re-ducidos si, por ejemplo, un retirado tiene ingresos por ahorros), o probados paramedios de ingreso ampliados (reduciendo la pensión para tener en cuenta tanto in-gresos como activos). Algunos países no tienen programas específicos, dirigidos ha-cia los ancianos, pero la gente anciana más pobre tiene derecho a los mismos benefi-cios de asistencia social generales disponibles para toda la población. Estos casos semuestran también en la columna “Dirigidos” del cuadro 2.1.
Cuadro 2.1 Estructura del sistema de pensiones
Nivel: FunciónPrimer nivel: cobertura Segundo nivel:universal, redistributivo Obligatorio, seguro
Provisión Pública Pública Privada
Tipo Focalizado Básico Mínimo Tipo Tipo
Países de alto ingreso de la OCDE
Alemania ✔ PuntosAustralia ✔ CDAustria ✔ BDBélgica ✔ ✔ BDCanadá ✔ ✔ BDDinamarca ✔ ✔ BD + CD CDEspaña ✔ BDEstados Unidos ✔ BDFinlandia ✔ BDFrancia ✔ ✔ BD + puntosGrecia ✔ ✔ BDHolanda ✔ ✔ BDIrlanda ✔ ✔
Islandia ✔ BDItalia ✔ c. noc.
(Continúa en la página siguiente)
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Tipología 9
Nivel: FunciónPrimer nivel: cobertura Segundo nivel:universal, redistributivo Obligatorio, seguro
Provisión Pública Pública Privada
Tipo Focalizado Básico Mínimo Tipo Tipo
Japón ✔ BDLuxemburgo ✔ ✔ ✔ BDNoruega ✔ ✔ PuntosNueva Zelanda ✔
Portugal ✔ ✔ BDReino Unido ✔ ✔ ✔ BDRepública de Corea ✔ BDSuecia ✔ c. noc. BD + CDSuiza ✔ ✔ BD Crédito definido
Europa oriental y Asia centralBulgaria ✔ ✔ BD CDCroacia ✔ Puntos CDEstonia ✔ ✔ Puntos CDHungría ✔ BD CDLetonia ✔ c. noc. CDLituania ✔ BD CDPolonia ✔ c. noc. CDRepública Checa ✔ ✔ ✔ BDRepública Eslovaca ✔ PuntosTurquía ✔ ✔ BD
América Latina y el CaribeArgentina ✔ CDColombia ✔ CDCosta Rica ✔ BD CDChile ✔ CDEl Salvador ✔ CDMéxico ✔ CDPerú ✔ CDRepública Dominicana ✔ CDUruguay ✔ BD CD
Oriente Medio y África septentrionalArgelia ✔ BDBahrain ✔ BDDjibuti ✔ BDJordania ✔ BDLibia ✔ BDMarruecos ✔ BDRepública Árabe de Egipto ✔ BDRepública Islámica de Irán ✔ BDRepública del Yemen BDTúnez ✔ BD
Nota: c. noc. = Cuentas nocionales. La República Eslovaca ha introducido también pensiones obligatorias con contribucióndefinida (a partir de enero de 2005).BD: Beneficio definido. CD: Contribución definida.
(Continuación Cuadro 2.1)
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10 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Virtualmente todos los países de la OCDE tienen algún esquema pensional o pro-grama de asistencia social dirigido/focalizado. La mayoría de los sistemas de AméricaLatina y el Caribe tienen una pensión mínima públicamente provista para apoyar aaquellos con pequeños derechos a pensiones privadas obligatorias. Sin embargo, menosde la mitad de los 10 países de Europa oriental y Asia central tienen pensiones mínimas.De hecho, Croacia, Hungría y la República Eslovaca han abolido o planean abolir suspensiones dirigidas como parte de sus reformas pensionales fundamentales.
Mínima
Las pensiones mínimas son similares a los planes dirigidos, ya que también apuntan aprevenir que las pensiones caigan por debajo de cierto nivel. Sin embargo la configu-ración institucional y las condiciones de elegibilidad son diferentes. Las pensionesmínimas son definidas como esquemas que son gobernados por las reglas del segun-do nivel, provisión de pensiones relacionadas con los ingresos. (Esto significa que losesquemas llamados pensiones mínimas en América Latina y el Caribe, por ejemplo,se clasifican aquí como programas dirigidos ya que están separados institucionalmentede la provisión de segundo nivel). Usualmente, los retirados deben haber pagado con-tribuciones por un número mínimo de años para poder recibir los beneficios.
Los créditos mínimos en los esquemas relacionados con los ingresos, como los deBélgica y el Reino Unido, tienen un efecto similar: los beneficios para trabajadorescon ganancias muy bajas son calculados como si el trabajador hubiese trabajado enun nivel de ingresos más alto.
En total, ocho países de grandes ingresos de la OCDE tienen una pensión mínima ocréditos mínimos en sus esquemas relacionados con el ingreso. Dichos esquemas tam-bién son muy comunes en Europa oriental y Asia central (7 de 10 países) y en elMedio Oriente y África septentrional (todos los países de dichas regiones, excepto laRepública del Yemen).
Aproximadamente la mitad de los países de la OCDE y aquellos de Europa orientaly Asia central dependen de un instrumento primario para prevenir la pobreza de latercera edad. La otra mitad emplea una combinación de dos o tres esquemas. En losotros dos grupos regionales de países, todos tienen solamente un programa redis-tributivo.
Segundo nivel, seguro obligatorio
El segundo escalón en esta tipología de esquemas pensionales juega un rol asegura-dor. Su propósito es asegurar que las personas retiradas tengan una adecuada tasa dereemplazo (ingresos de retiro relativos a ganancias antes del retiro) y no solamente unestándar de vida absoluto de prevenir la pobreza. Como el primer nivel, es obligato-
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Tipología 11
rio. Solamente Irlanda y Nueva Zelanda, de los 53 países analizados en este estudio,no tienen alguna forma de provisión obligatoria, provisión de segundo nivel.
Beneficio definido
De los 53 países, 32 tienen planes públicos de Beneficio Definido (BD), lo cual hace deésta, por mucho, la forma más común de provisión de pensión-seguro.
En los esquemas BD, la cantidad que un pensionado recibe depende del número deaños de contribución y, en alguna medida, de las ganancias individuales a través de lavida laboral.
Los esquemas BD son la única clase de pensión asegurada en el Medio Oriente yÁfrica septentrional. Estos esquemas son raros en América Latina y el Caribe: sola-mente Costa Rica y Uruguay tienen un esquema BD para nuevos trabajadores. Lamitad de Europa oriental y Asia central, y más de la mitad de los países OCDE de altosingresos, tienen programas BD públicos.
Contribución definida
La segunda forma de provisión de pensión-seguro más común es el plan de contribu-ción definida (CD). Diecinueve de los 53 países tienen planes CD.
En estos esquemas, cada trabajador tiene una cuenta personal en la cual las contri-buciones son ahorradas e invertidas, y el capital acumulado es usualmente convertidoen un flujo de ingresos pensionales al retiro; los retiros de la suma global son rara-mente permitidos. Típicamente, el capital tiene que ser utilizado para comprar unaanualidad (un pago de pensión garantizado hasta la muerte), la cual debe cumplirciertas condiciones (como indexación de beneficios y provisión de beneficios a sobre-vivientes).
Aunque solamente tres países de altos ingresos de la OCDE tienen esquemas CDobligatorios, éstos son bastante comunes en América Latina y el Caribe (en los nuevepaíses) y en Europa oriental y Asia central (siete países de diez).
Puntos
Finalmente, algunos países tienen esquemas relacionados con los ingresos, que nosiguen el modelo BD tradicional. Primero, hay seis sistemas de puntos: los planes ocu-pacionales de Francia y los esquemas de pensiones públicas de Croacia, Estonia, Ale-mania, Noruega y Eslovaquia.
Los trabajadores ganan puntos pensionales basados en sus ingresos individuales paracada año de contribución. Al retiro, la suma de los puntos pensionales es multiplicadapor un valor punto-pensión para convertirlos en un pago de pensión regular.
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12 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Cuentas nocionales
Cuatro países tienen también esquemas de cuentas nocionales: los planes públicos deItalia, Letonia, Polonia y Suecia.
Estos son esquemas que registran la contribución de cada trabajador en una cuen-ta individual y aplican una tasa de retorno a las cuentas. Las cuentas son nocionalesen el sentido en que tanto las contribuciones que ingresan y el interés cargado a ellasexisten solamente en los libros de la institución administradora. Al retiro, el capitalnocional acumulado en cada cuenta es convertido en un flujo de pagos pensionalesutilizando una fórmula basada en la expectativa de vida al momento del retiro.
Créditos definidos
Las contribuciones obligatorias a los planes ocupacionales suizos parecen inicialmenteun esquema CD, ya que los individuos y sus empleadores deben pagar una tasa decontribución que varía con la edad. Sin embargo, el gobierno establece la tasa mínimade retorno que el esquema debe pagar y una tasa anual obligatoria a la cual la acumu-lación es convertida en un flujo de pagos de pensiones. Por tanto, el sistema tiene máselementos de un BD que de un plan CD.
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3Parámetros
Las principales características de los sistemas pensionales de los 53 países están resu-midas a través de los cuadros 3.1 a 3.4. Se sigue la tipología de la sección previa (cua-dro 2.1), dividiendo el sistema de pensiones en dos niveles. El resumen necesaria-mente deja fuera muchos de los detalles institucionales. Las descripciones completasse ofrecen en los capítulos-país en la segunda parte del informe.
Primer nivel, esquemas redistributivos
El valor de los beneficios del primer nivel, esquemas redistributivos, está expresadocomo un porcentaje del promedio de ingresos de cada país.
En los casos de pensiones mínimas y esquemas básicos de pensiones, el derecho albeneficio se muestra para los trabajadores que entran a la fuerza laboral a los 20 añosy trabajan sin interrupción hasta que alcanzan la edad estándar de elegibilidad parapensión. El nivel de asistencia social se muestra bajo la categoría focalizada solamentecuando no hay un esquema específico focalizado para pensionados pobres. (Sólo lostrabajadores con carrera completa e ingresos muy bajos serán elegibles para lafocalización y los programas de asistencia social; la mayoría de beneficiarios seránaquellos con historiales de contribución cortos e interrumpidos.) La fila final muestrael beneficio total del primer nivel al cual puede tener derecho un trabajador de carreracompleta. Esto es relevante porque, en algunos casos, los trabajadores pueden recibirvarios tipos diferentes de beneficio de primer nivel al mismo tiempo, mientras que enotros, ellos sólo son elegibles para uno de los diferentes programas.
El beneficio mínimo promedio de retiro entre los 24 países de altos ingresos de laOCDE representa el 31% de las ganancias promedio. La pensión básica en el Japón y enlos esquemas focalizados de Finlandia y Estados Unidos está en el lado bajo, al pro-veer beneficios que valen aproximadamente un quinto de los ingresos promedio. Enel otro lado del espectro, Luxemburgo y Portugal, tienen una pensión mínima porencima del 40% de los ingresos promedio.
El ingreso mínimo total de retiro es generalmente mucho más bajo en Europaoriental y Asia central que en los países OCDE de altos ingresos, promediando aproxi-
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14 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
madamente el 20% de los ingresos promedio. Solamente Letonia y Turquía tienenbeneficios cercanos al promedio de los países de altos ingresos de la OCDE.
Los beneficios promedio de retiro mínimo en América Latina y el Caribe, y en elMedio Oriente y África septentrional, se ubican entre los promedios de los otros dosgrupos de países, aproximadamente 28%. Sin embargo, el rango de niveles de benefi-cio es más diverso. Por ejemplo, la República Islámica de Irán tiene un mínimo de dostercios de los ingresos promedio, y Colombia la mitad. La República del Yemen notiene pensión mínima, y la República Árabe de Egipto paga sólo el 7% de gananciaspromedio.
Segundo nivel, esquemas relacionados con el ingreso
Los esquemas de aseguramiento del segundo nivel ofrecen varios tipos de planes rela-cionados con los ingresos: beneficio definido, puntos o cuentas nocionales. Elparámetro principal que explica las diferencias en el valor de esos esquemas es la tasade acumulación por año de contribución –esto es, la tasa a la cual un trabajador ganaderecho a beneficios por cada año de cubrimiento. La tasa de acumulación está expre-sada como un porcentaje de los ingresos que están cubiertos por el esquema pensional.La mayoría de los esquemas pensionales cubren sólo parte de los ingresos de los tra-bajadores hasta un tope, para calcular los beneficios pensionales. La racionalidad de-trás de tales topes es la percepción de que los trabajadores con ingresos más altospueden ahorrar individualmente si desean alcanzar una tasa de reemplazamientomayor.
Sólo tres de los países de altos ingresos de la OCDE (Australia, Irlanda y NuevaZelanda) no tienen un esquema de segundo nivel relacionado con los ingresos. Lamayoría de los países de América Latina y el Caribe han abolido sus planes relaciona-dos con los ingresos, como parte de un reforma pensional fundamental que introduceesquemas CD obligatorios para nuevos trabajadores. Solamente dos conservan un es-quema relacionado con los ingresos. En Europa oriental y Asia central, los siete paísesque introdujeron CD obligatorios han conservado un elemento público, relacionadocon los ingresos, en el paquete pensional, incluso para nuevos trabajadores.
La mayoría de los países tienen esquemas de beneficios definidos para los cualeslas tasas de acumulación pueden ser calculadas en una forma sencilla. Para tipos al-ternativos de esquemas relacionados con los ingresos –sistemas de puntos y cuentasnocionales– es posible calcular una tasa efectiva de acumulación.
Para los sistemas de puntos, como el plan público alemán, los esquemas ocupa-cionales franceses, y la nueva pensión pública eslovaca, la tasa efectiva de acumula-ción (en los cuadros 3.1 a 3.4) es la proporción del costo de un punto pensional conrespecto al valor del punto pensional, expresada como un porcentaje de los ingresosindividuales. Esta proporción, tal y como la tasa de acumulación en los esquemas
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Parámetros 15
BD, da el beneficio ganado cada año como una proporción de los ingresos en dichoaño.
En menos de la mitad de los países con planes relacionados con los ingresos (delos tres tipos), las tasas de acumulación son lineales: esto es, una sola tasa porcentualaplica a todo el rango cubierto de ingresos y para cada año de cobertura. En los otrospaíses, el beneficio de la pensión ganado por cada año de cubrimiento varía, ya seacon los ingresos individuales, con el número de años de contribución o con la edaddel individuo. Los cuadros 3.1 a 3.4 muestran una típica tasa de acumulación en estoscasos; los detalles se ofrecen en los capítulos de cada país.
En ocho casos, la tasa de acumulación varía con los salarios (indicado en los cua-dros como [s]). En los esquemas públicos de la República Checa, Noruega, Portugal,Suiza y Estados Unidos, el patrón es progresivo, dando mayores tasas de reemplazo alos trabajadores de bajos ingresos. En el Reino Unido, las tasas de acumulación tienenforma de U, con valores más altos para bajos ingresos, luego más bajas, luego altasde nuevo. En los planes ocupacionales de Francia y Suecia, las tasas de acumulaciónestán diseñadas para compensar la redistribución en el esquema público; ellas pa-gan una tasa de reemplazamiento más alta para los de más altos ingresos asalaria-dos por encima del tope del plan público. En los planes ocupacionales de Finlandiay Suiza, la acumulación de las pensiones se incrementa con la edad ([e] en el cuadro3.1).
Nueve países tienen tasas de acumulación que varían con los años de servicio ([a]).En Luxemburgo, la tasa de acumulación se incrementa para personas con una histo-ria de contribución más larga. En los otros ocho países (Costa Rica, Egipto, Libia,Marruecos, España, Túnez, Turquía y Uruguay), el patrón es el opuesto al de Luxem-burgo. La tasa de acumulación más alta es para los primeros años de cubrimiento, y lamás baja para los últimos años en historiales de contribución más prolongados.
Las tasas de acumulación tienden a ser más altas en el Medio Oriente y Áfricaseptentrional, promediando cerca del 2,4%. Los dos países de América Latina y elCaribe que mantienen un esquema BD tienen tasas de acumulación por debajo del2%. En los países OCDE de altos ingresos, el promedio está por debajo del 1,5%, mien-tras que en Europa oriental y Asia central, está apenas por encima del 0,8%.
Esquemas de contribución definida
Los programas CD más grandes se encuentran en América Latina y el Caribe. Chile,Colombia, El Salvador y Perú requieren contribuciones de más del 10% de los ingre-sos (incluyendo cargos administrativos y seguro de discapacidad). En México, la con-tribución es del 6,5% de las ganancias, con el gobierno pagando 5,5% del salario míni-mo en todas las cuentas. Para un asalariado promedio, la contribución total resultaser del 7,1% de los ingresos.
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Parámetros 21
Las tasas de contribución tienden a ser más bajas en los sistemas CD de Europaoriental, promediando 6,25% comparada con un 9,50% en los países de América La-tina y el Caribe. Esto no debe sorprender, ya que todos los países de Europa orientalcon programas CD han mantenido una pensión pública medible, relacionada con losingresos, la cual constituye una política extraña en los países de América Latina y elCaribe.
Topes en los ingresos pensionables
La mayoría de los países OCDE de altos ingresos no le exige a sus asalariados de altonivel contribuir al sistema de pensiones sobre la totalidad de sus ganancias. Usual-mente, se fija un límite en los ingresos utilizados para calcular tanto la carga de lacontribución como los beneficios de la pensión. Este tope en los ingresos cubiertospor el sistema pensional tiene un importante efecto en la estructura, tamaño y costode los sistemas de segundo nivel. Topes más altos o la ausencia de éstos significan quetrabajadores de altos ingresos reciban una tasa de reemplazamiento más alta, y portanto haya poca necesidad de pensiones voluntarias privadas.
En los otros tres grupos de países, los topes están o ausentes o puestos en un nivelmuy alto con respecto a los ingresos promedio. Las excepciones son Hungría, Polo-nia, y Turquía en Europa oriental y Asia central; El Salvador (esquema obligatorio CD)y Uruguay (esquema público BD) en América Latina y el Caribe, y Egipto y Marruecosen el Medio Oriente y África septentrional.
El tope en las pensiones públicas promediado entre 16 países OCDE de altos ingre-sos es 190% del ingreso promedio en dichas economías. A un nivel aproximado a losniveles de ingreso promedio de dichas economías, el tope en Canadá es excepcional-mente bajo. Bélgica, Francia, Suiza y Suecia también tienen topes relativamente bajos,entre 116 y 132% de las ganancias promedio. En estos países, aproximadamente 15 a20% de los trabajadores gana por encima del tope del esquema público.
Los cuadros 3.1 a 3.4 también muestran los topes para las pensiones obligatoriasCD y para los planes ocupacionales (en Francia, Suecia y Suiza, por ejemplo). Inclu-yendo estos programas, el tope global para los 17 países de altos ingresos de la OCDEpromedia el 275% de los ingresos promedio.
Edades de elegibilidad para la pensión
El cuadro 3.1 muestra que la mayoría de los países de altos ingresos de la OCDE tieneun estándar de edad de retiro de 65 para los hombres. Islandia, Noruega y EstadosUnidos se destacan por tener una pensión estándar de 67 años. En el otro extremo,Francia es el único país de altos ingresos que permite el retiro normal a los 60 años deedad.
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22 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Las edades de pensión generalmente son más bajas en los otros tres grupos depaíses. En Europa oriental y Asia central, éstas se encuentran usualmente entre 60 y65 años, con un promedio de 62,75.
En América Latina y el Caribe, y el Medio Oriente y África septentrional, las reglascon respecto al retiro son más complejas. Las pensiones CD de América Latina puedenser trazadas típicamente a cualquier edad, bajo la condición de que la pensión alcanceun valor absoluto mínimo (o algunas veces una tasa de reemplazamiento mínima). Lasedades de la pensión exhibidas, por tanto, tienden a ser aquellas a las cuales las personasson elegibles para el beneficio de la pensión pública (usualmente, la pensión mínima).Tres países pagan estas pensiones a la edad de 65. El resto tienen tasas de elegibilidadmás bajas: el promedio para este grupo está apenas por debajo de 62,5 años.
En los sistemas BD de los países de Medio Oriente y África septentrional, el retiroes posible a edades muy tempranas bajo la condición de haber cumplido un númeromínimo de años de contribución. En Egipto y la República Islámica de Irán, la pen-sión puede ser obtenida a cualquier edad bajo la condición de haber cumplido 20 y 30años de contribuciones, respectivamente. Aunque la edad normal de pensión es gene-ralmente 60 años (excepto en Djibuti y Libia), el retiro temprano para un trabajadorde carrera completa es posible a una edad promedio de 50 años (en los nueve paísescon provisiones de retiro temprano).
Las provisiones de retiro temprano son menos comunes en los países de altos in-gresos OCDE en comparación con los otros tres grupos. El retiro es posible antes de laedad normal de pensión en 16 de 24 casos.
Las edades de elegibilidad a la pensión para las mujeres son más bajas que para loshombres en muchos países: 6 de 10 países de Europa oriental y Asia central, 5 de 9países de América Latina y el Caribe, y 7 de 10 del Medio Oriente y África septentrio-nal. En los países de altos ingresos de la OCDE, por el contrario, casi todos los paíseshan igualado la edad de los hombres y las mujeres para pensionarse, o están hacién-dolo gradualmente (por ejemplo, Bélgica y el Reino Unido).
Definiendo ingresos
Los esquemas de pensiones relacionados con los ingresos deben definir y medir losingresos para calcular sus beneficios pensionales. Existen dos formas por las cuales lapolítica puede diferir entre países: el período sobre el cual los ingresos son medidos yla forma en que los ingresos son ajustados para reflejar cambios en los estándares devida entre el momento en el cual los derechos pensionales han sido adquiridos y elmomento en que son reclamados (cuadro 3.5). Estas variables tienen una poderosainfluencia en el nivel de beneficios.
Los derechos a pensiones relacionadas con los ingresos se calculan en relación conlos ingresos pasados del trabajador. Sin embargo, la forma en que son medidos difiere
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Parámetros 23
entre países. La medida puede ser, por ejemplo, un período de ingresos finales, elpromedio de vida laboral, o un número de mejores años de ganancias. Cuando losingresos individuales se incrementan a lo largo de la carrera laboral de un trabajador,como suele ser el caso, utilizar solamente algunos años o los años finales de ingresosresultará en un mayor beneficio que cuando se tienen en cuenta los años tempranosde la vida laboral, cuando los ingresos son mucho más bajos. Utilizar cortos períodospara medir ingresos en la fórmula del beneficio pensional fue una práctica muy co-mún a nivel internacional alguna vez, pero la mayoría de los países han ampliadoahora el período de tiempo sobre el cual se miden los ingresos.
Las razones por las cuales los sistemas de pensiones relacionados con los ingresostendieron en el pasado a basar beneficios en un número limitado de años son dos:primera, utilizar el salario final o el mejor salario era una forma de superar los efectosde la inflación en el pago de los años pasados; segunda, períodos más cortos de ingre-sos eran más fáciles de medir exactamente y por tanto se reducían los costos adminis-trativos. El mantenimiento de registros ha mejorado mediante el uso de la tecnologíade la información, permitiendo mantener archivos que cubran períodos más largosen lugar de depender del salario final de pocos años. Así mismo, la sistematizaciónpermite que la valorización de las ganancias de años anteriores (ver adelante) sea fá-cilmente calculada. Esto significa que la fórmula pensional basada en el salario finalno sea necesaria de ahora en adelante, como una forma de protección contra la infla-ción. Además, los problemas de utilizar períodos cortos para medir los ingresos en lafórmula pensional se han vuelto evidentes, incluyendo altos costos, manipulación es-tratégica de perfiles de ingresos, y beneficios desproporcionadamente altos otorgadosa trabajadores con ingresos más altos debido a que tienden a tener perfiles de ingresoque crecen más rápidamente con la edad.
Mediciones de ingresos
De los 20 países OCDE de altos ingresos con esquemas relacionados con los ingresos,17 usan actualmente o usarán pagos promedio durante el tiempo de vida, o muy cer-canos a promedio de tiempo de vida, pagado en la fórmula de cálculo de beneficios.Las excepciones son los esquemas públicos de Francia, Grecia y España, y el esquemabasado en puntos de Noruega y de pensiones ocupacionales de Suecia. Algunos paí-ses –Austria, Finlandia y Portugal– están actualmente haciendo transiciones haciaperíodos promedio más largos para los ingresos en su cálculo de beneficios.
Valorización
La valorización es el ajuste de ganancias pasadas a la cuenta por cambios en estándaresde vida entre el tiempo en que los derechos de pensión son ganados y el tiempo en que
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24 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 paísesC
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26 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
son reclamados. En los esquemas de salario final, no existe, obviamente, una necesi-dad de valorización. Sin embargo, es una práctica universal en esquemas donde losbeneficios están basados en ganancias medidas sobre un largo período.
Hasta hace poco, la valorización ha recibido mucha menos atención que la relativapolítica de indexación a pago de pensiones, a pesar del fuerte impacto que la valoriza-ción ejerce en beneficios pensionales.
Los ajustes relacionados con la valorización existen también en las diferentesvariantes de esquemas de ganancias relacionadas. En cuentas nocionales, el corola-rio exacto para la valorización es la tasa nocional de interés aplicada, la cual, denuevo, ajusta los beneficios entre el tiempo que ellos estuvieron ganando y el tiem-po que fueron retirados. De igual manera, los procedimientos para ajustar el valorde un punto pensional en el sistema de puntos tienen el mismo efecto (OCDE 2005,anexo I.1).
El cuadro 3.5 muestra las reglas de valorización –y las políticas equivalentes paracuentas nocionales y sistemas de puntos– en la columna final. De los 20 países OCDEde altos ingresos con esquemas de ganancias relacionadas, 11 se valorizan en líneacon crecimiento de ganancias (o cerca, como en Estados Unidos). Lo mismo aplica encuatro de los países de Europa oriental y Asia central. La valorización es simplementecon precios en Bélgica, Francia (tanto el esquema público como los planes ocupacio-nales), Islandia, Corea y España.
Croacia, Estonia, Finlandia, Polonia y Portugal valorizan con una mezcla de ga-nancias y precios. En Italia y Turquía, los ajustes están vinculados con una medida decrecimiento del producto interno bruto (PIB), y en Letonia, con la carga salarial.
El efecto de la política de valorización en los derechos pensionales puede ser muylargo. Esto es debido a un efecto de interés compuesto. En las asunciones económicasde línea base –crecimiento del salario real del 2% y la inflación de precios del 2,5%– lavalorización de precios por una carrera completa (entre 20 y 65 años) resulta en unapensión que podría ser 40% más baja que una política de ajuste completo del pago delos años anteriores en línea con los ingresos promedio de la economía.
Indexación
Los pagos en pensiones son generalmente ajustados durante el retiro para reflejarcambios en costos o estándares de vida a lo largo del tiempo. El objetivo es protegerlos más ancianos de la inflación. El ajuste de los parámetros de los esquemas de pen-siones también tiene un impacto poderoso en el valor de los derechos.
Pocos países tenían reglas formales de indexación cuando los esquemas pensionalesfueron establecidos. Sin embargo, la era de alta inflación de los años setenta permitióque muchos gobiernos adoptaran automáticamente procedimientos para ajustar laspensiones en pago (Weaver, 1998).
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Parámetros 27
Muchos países migraron de indexación de ingresos a indexación de precios du-rante los años ochenta y noventa como una medida de reducción de costos (ya que lossalarios tienden a crecer más rápido que los precios). Con la indexación de precios sepreserva el poder adquisitivo de las pensiones. Sin embargo, eventualmente, el estándarde vida de los retirados cae por debajo del de los trabajadores activos.
Indexando los pagos de pensiones
El cuadro 3.6 muestra que la mayoría de los países OCDE de altos ingresos ajustan conlos precios las pensiones relacionadas con ingresos.
Hay algunas excepciones. Luxemburgo vincula los pagos de las pensiones con elcrecimiento de los ingresos; Alemania, al crecimiento de los ingresos con un ajustepara reconocer cambios en las contribuciones a pensiones.
En Europa oriental y Asia central, solamente la República Checa y Turquía indexancon respecto a los precios. Seis de estos países tienen alguna forma mezclada deindexación, con incrementos de pensiones vinculados parcialmente a precios y par-cialmente al crecimiento de los ingresos. La indexación mezclada también se aplicaen Finlandia y en Suiza (país pionero en la aplicación de dicha política).
Italia y Grecia tienen políticas de indexación positiva, la cual da pequeños incre-mentos a pensiones más altas y grandes incrementos a pensiones más pequeñas.
En la práctica, los incrementos de los beneficios pensionales en los países OCDE dealtos ingresos se han desviado del índice acordado en las reglas (ver Vordring yGoudswaard, 1997).
La indexación de pagos de pensiones es casi inexistente en el Medio Oriente yÁfrica septentrional. Hay dos excepciones. Egipto paga un incremento plano en laspensiones salariales básicas, el cual ha sido recientemente de sólo 10% anual (mien-tras la inflación ha sido tanto más alta como más baja que este nivel). Túnez vincula elpago de pensiones al salario mínimo.
En otras partes del Medio Oriente y África septentrional, los ajustes de los benefi-cios son discrecionales (esto tiene que ser una revisión anual, pero no existe un proce-dimiento establecido para determinar el incremento) o ad hoc (no hay requisito parauna revisión periódica de beneficios, pero han habido incrementos esporádicos enaños recientes).
Planes de contribución definida
En América Latina y el Caribe, la mayoría de los países permiten a los trabajadoreselegir una forma de retirar sus beneficios pensionales. Típicamente, éstas incluyenanualidades de vida (un compañía de seguros garantiza el pago) o retiro por fases(una porción definida del balance de cuentas puede ser retirada cada año).
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30 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
En el primer caso, el riesgo de longevidad recae en el asegurador, el cual hace elpago a lo largo de la supervivencia del individuo. En el segundo caso, el individuoasume el riesgo de longevidad, ya que una larga vida significa que el balance acumu-lado será muy pequeño en edades avanzadas.
En contraste, en Europa oriental y Asia central, muchos países requieren que losbeneficios sean retirados como una anualidad indexada, generalmente vinculada conlos precios.
Australia ofrece el rango más amplio de opciones de retiro. Los individuos puedenescoger de un rango de flujo de entrada (incluyendo anualidades con diferentes incre-mentos) o hacer retiros de suma total. Actualmente, la mayoría de los beneficios sontomados como sumas totales.
Indexando los parámetros del sistema de pensiones
La política de indexación afecta el valor de los beneficios pensionales diferentes aaquellos provenientes de los esquemas relacionados con ingresos (cuadro 3.6).
El gobierno también ajusta los beneficios de pensión básica focalizados, usual-mente en las bases anuales. Esta política tiene mucho más significado para el valor delos derechos pensionales que para la indexación de los pagos de las pensiones.
Tome el esquema de pensión básica del Reino Unido como ejemplo. Éste ha estadorelacionado con los precios desde 1981, cuando representaba el 23,7% de los ingresospromedio. Hoy representa solamente el 15,8% de los ingresos anuales. El cambio en elprocedimiento de indexación redujo no solamente los derechos de los pensionadossino también los beneficios de todos los futuros trabajadores. Si el procedimientocontinúa, entonces la pensión básica para nuevos entrantes al mercado de trabajorepresentará solamente 6,4% de los ingresos promedio cuando se retiren en 45años, es decir, sólo el 40% de su valor en relación con los ingresos actuales. (Estecálculo utiliza el supuesto de línea base de un crecimiento de los ingresos reales del2% anual).
Canadá también relaciona su pensión a los precios. Canadá y Suecia vinculan susesquemas focalizados a los precios (mientras que el Reino Unido ahora los vincula alos ingresos promedio). La implicación, dados los largos períodos involucrados en lapolítica pensional, es que estos programas se convertirán en obsoletos. Para los nue-vos entrantes, el ingreso mínimo de retiro en el lapso de 45 años podría ser solamentedel 12% de los ingresos promedio en Canadá y 14% en Suecia. Es difícil creer que seríapolíticamente posible pagar ingresos tan bajos a los ancianos pobres. Como resulta-do, es poco probable que estas políticas sean sostenibles o, de hecho, mantenidas.
Un argumento similar aplica para otros parámetros del sistema pensional. Canadávincula el tope de su esquema relacionado a ingresos al comportamiento de los pre-cios. El tope se encuentra aproximadamente ya cerca al ingreso promedio. En 45 años,
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Parámetros 31
sería solamente 40% del ingreso promedio. Muchos pensionados obtendrían el mis-mo beneficio. De nuevo, es poco probable que el esquema sea transformado hasta ungrado tal. El modelado implícitamente asume que estos beneficios y parámetros estánvinculados a los ingresos promedio.
Impuestos y contribuciones
Los pensionados generalmente no pagan contribuciones de seguridad social. Losimpuestos al ingreso son progresivos: los impuestos a bajos ingresos pensionales sonmenores que aquellos pagados por (mayores) ingresos laborales. Las tasas de reem-plazamiento (pensiones en relación con ingresos) son superiores netas de impuestosy contribuciones que lo que lo son si se calculan brutas. Las características relevantesde impuestos al ingreso y contribuciones de seguridad social se muestran en tres cate-gorías en los estudios de país de la Parte II de este informe.
Primero, hay excenciones a impuestos en función de la edad, y créditos impositivos,los cuales excedieron las disposiciones para los contribuyentes de edades laborales.En muchos casos, estas concesiones son focalizadas hacia aquellos con ingresos mo-destos y son retirados como incrementos en los ingresos.
Segundo, existen alivios para una parte o el total del ingreso pensional recibido.Varios países eximen total o parcialmente las pensiones pagadas por fuentes públicas,del impuesto al ingreso personal. Además, en algunos casos, hay un tratamiento impo-sitivo preferencial para pensiones modestas pagadas de esquemas del sector privado.
Tercero, las contribuciones de seguridad social son típicamente impuestas sola-mente al ingreso salarial y no a los beneficios pensionales. Sin embargo, algunos paí-ses gravan las contribuciones del ingreso pensional pagadas para la salud y asegura-miento de cuidado de largo plazo o para beneficios para los sobrevivientes.
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4Modelando pensiones
Este informe adopta un enfoque macroeconómico para comparar los sistemas deingreso al retiro, teniendo en cuenta una prospección de los derechos individuales depensión bajo los regímenes pensionales de 53 países. Estas técnicas macroeconómicasfueron desarrolladas inicialmente para las revisiones de ingreso al retiro de nuevepaíses de la OCDE (OCDE, 2001).
Futuros derechos bajo reglas de hoy
Los derechos que se comparan son aquellos que están actualmente legislados. Losparámetros del sistema pensional reflejan, donde es posible, la situación al año 2002.
Los cambios en las reglas que ya han sido legislados, pero que se están dando porfases graduales, son asumidos como si funcionaran plenamente desde su inicio. (Enalgunos casos en que ha habido cambio sistémico, como en la República Eslovaca ySuecia, el modelo calcula lo que serían los parámetros del nuevo sistema si hubierantenido lugar en 2002).
Se supone que las reglas pensionales permanecen invariables. Este supuesto deestado estable es aplicable también a parámetros de valor, como el nivel de los topes opensiones básicas. Se supone que éstas deben mantenerse en el mismo nivel relativo alos ingresos promedio (ver adelante la discusión sobre indexación).
Trabajadores solteros de carrera laboral completa
Los cálculos muestran los derechos pensionales de un trabajador que ingresa al siste-ma hoy y se retira luego de una carrera completa. Una carrera completa se definecomo ingresar a los 20 años y trabajar hasta la edad estándar elegible de pensión, lacual, por supuesto, varía entre países. La implicación es que la duración de la carreravaría con la edad de retiro establecida; 40 años de duración para retiro a los 60 años deedad, 45 años para retiro a los 65 de edad.
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34 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
La razón para modelar solamente carreras completas es que los períodos fueradel mercado laboral son cubiertos en los sistemas pensionales de varios países concréditos para períodos en educación superior, servicio militar, desempleo, materni-dad, etc. Suponer que las personas no están cubiertas por los sistemas de pensionesdurante los vacíos en las carreras, podría producir valores inexactos para los derechospensionales.
Los resultados están ilustrados solamente para una persona soltera debido aque las reglas que regulan los beneficios para parejas casadas son complejas enmuchos países y los derechos dependen de la historia de carrera de ambos com-pañeros.
Cobertura
Los modelos pensionales aquí presentados incluyen todos los esquemas pensionalesobligatorios para trabajadores del sector privado, sin importar si son públicos (estoes, éstos involucran pagos gubernamentales o de instituciones de seguridad social,como se definen en el Sistema de Cuentas Nacionales) o privados. Los sistemas concobertura casi universal también están incluidos, bajo la condición de que cubran almenos el 90% de los empleados. Por ejemplo, este grado de cobertura de planes ocu-pacionales se logra a través de negociación colectiva centralizada en Holanda y enSuecia.
En Canadá, Dinamarca, el Reino Unido y Estados Unidos, existe amplia coberturade pensiones voluntarias ocupacionales, y éstas juegan un importante rol en proveeringresos al retiro. Sin embargo, el cubrimiento es significativamente más bajo que el90%, así que éstos no han sido incluidos. Sin embargo, los resultados que incluyenestos esquemas están disponibles en el informe OCDE (OCDE 2005).
Las pensiones personales obligatorias, conocidas como cuentas individuales en al-gunos países, están también incluidas. Éstas son del tipo de contribución definida, asíque el beneficio pensional depende de las contribuciones hechas y las inversiones deretorno ganadas. Los países que han introducido estos esquemas los han hecho obli-gatorios para nuevos trabajadores que ingresan al mercado laboral; la mayoría de lostrabajadores más viejos están cubiertos solamente por los viejos esquemas públicosen algunos de estos países. Este informe se enfoca en los arreglos de ingreso al retirodel nuevo mercado laboral, y por tanto asume que la gente está cubierta por pensio-nes de contribución definida.1
Los beneficios con recursos verificados para los cuales las personas retiradas pue-den ser elegibles, están de igual manera incluidos en los modelos pensionales. Tal
1 Ver Mattil y Whitehouse (en preparación) para una discusión.
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Modelando pensiones 35
como se describe más adelante, éstos pueden ser probados para medios, donde tantoactivos e ingreso se tienen en cuenta, probados puramente para ingresos, o retiradossolamente contra el ingreso pensional. Dejar estos beneficios fuera del modelo daríauna imagen distorsionada de la situación de los retirados de bajos ingresos. La com-paración supone que todos los pensionados toman estos beneficios. Donde existenpruebas más amplias de medios, que tienen en cuenta también los activos, el ingresoevaluado se toma como un compromiso. Cuando se calculan los derechos pensio-nales (o de la pensión voluntaria en los cuatro países donde éstos están modelados)se supone que el ingreso total durante el retiro proviene del esquema pensionalobligatorio.
En muchos países existen esquemas totalmente separados para empleados del ser-vicio civil y otros trabajadores del sector público (ver Palacios y Whitehouse [2005]para un análisis de estos esquemas). Algunos países tienen también programas espe-ciales para trabajadores agrícolas e independientes. Estos esquemas no están inclui-dos aquí. Las comparaciones actualmente observan solamente el principal esquemanacional para empleados del sector privado.
Los derechos pensionales son comparados para trabajadores con ingresos entre0,3 veces y 3,0 veces el promedio de cada economía nacional. Este amplio rango per-mite examinar tanto las pensiones de los trabajadores más pobres como las de los másricos, y es suficientemente amplio para incluir personas que están empleadas en tiem-po parcial.
Variables económicas
Las comparaciones de los derechos pensionales están basadas en un sencillo escena-rio de supuestos económicos para todos los países. En la práctica, el nivel de pensio-nes recibido se ve afectado por el crecimiento económico, el crecimiento de los sala-rios y la inflación, y esto varía entre países. Un solo escenario de supuestos, sin em-bargo, asegura que los resultados de los diferentes regímenes pensionales no se veanafectados por las diferentes condiciones económicas. De esta forma, las diferenciasentre países en los niveles de las pensiones reflejan sólo las diferencias en los sistemasy políticas pensionales.
Los supuestos básicos son los siguientes:• El crecimiento real de los ingresos es de 2,00% por año (dado el supuesto
sobre inflación de precios; esto implica un crecimiento del salario nominaldel 4,55%).
• Los ingresos individuales se supone que crecen de acuerdo con el promedio ge-neral de la economía. Por tanto, en el caso de la base, se supone que el indivi-duo permanezca en el mismo punto en la distribución de ingresos, ganando elmismo porcentaje de los ingresos promedio en cada año de su vida laboral.
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36 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
• La inflación de precios es del 2,5% anual.• La tasa real de retorno en pensiones de contribución definida es del 3,5% anual.2
• La tasa de descuento (para cálculos actuariales) es del 2% anual.• Las tasas de mortalidad son calculadas con modelado de línea base, el cual usa
proyecciones específicas para cada país (hechas en el 2002) de la base de datosde población de las Naciones Unidas y el Banco Mundial para el año 2040.
Los cambios en los supuestos de línea base obviamente afectarán los resultantesderechos pensionales. El informe OCDE (OCDE, 2005) incluye un análisis de sensibili-dad del efecto de estos supuestos.
Este análisis permite, por ejemplo, variaciones como un aumento de ingresosglobales de cada economía entre 0 y 3% anual, variaciones en los esquemas de retornode contribución definida entre 0 y 6% por año, e ingresos individuales que crecen másrápido que el promedio de la economía en 2 puntos porcentuales por año o más lentoen un punto porcentual anual.
Esquemas de contribución definida
Dondequiera que existe información sobre cambios administrativos, éstos son dedu-cidos de la contribución al calcular beneficios. (Ver Whitehouse [2000, 2001] parauna discusión sobre los cargos administrativos.)
Los cálculos asumen que cuando los beneficios CD son recibidos al retiro, éstosson pagados bajo la forma de anualidad vitalicia indexada a precios, a un precio actua-rialmente justo.
Estudios de mercados de anualidades voluntarias en el Reino Unido y EstadosUnidos han mostrado que las anualidades pagan menos que lo que harían si las com-pañías aseguradoras fueran a basar sus cálculos en las tasas de interés relevantes y enla mortalidad proyectada de la población. Esto no significa que los precios sean“actuarialmente injustos”, dado que reflejan que las personas que eligen comprar unaanualidad tienen una mayor expectativa de vida. En mercados obligatorios de anuali-dades, los cuales son relevantes para los esquemas CD obligatorios modelados en estetexto, los precios están mucho más cercanos al nivel actuarial justo (Finkelstein yPoterba, 2002, 2004).
La tasa justa de anualidad actual es calculada de datos de mortalidad. Debido a lasmejoras en expectativa de vida, alguien retirándose a cierta edad, luego de haber con-
2. Esta tasa de retorno se supone neta de cargos administrativos. En la práctica, este supuesto podríaocultar diferencias genuinas en los costos administrativos entre países. Ver Whitehouse (2000,2001).
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Modelando pensiones 37
tribuido cierta cantidad a un esquema CD, recibirá en el futuro una pensión más bajaque la de una persona que se retire hoy día.
De igual forma, la tasa nocional de anualidad en esquemas de cuentas nocionaleses calculada de los datos de mortalidad utilizando las reglas de indexación y los su-puestos de descuento empleados por cada país.
Ganancias promedio
Es difícil producir datos sobre ingresos promedio que sean consistentes entre países.Consecuentemente, las series de la OCDE para trabajadores promedio de la produc-ción son actualmente las únicas disponibles para todos los 30 países miembros de laOCDE (OCDE, 2005). Para los 23 países que no son miembros de la OCDE, los gráficosde ingresos promedio han sido obtenidos de fuentes nacionales.
Impuestos y contribuciones de seguridad social
La información de impuestos y contribuciones de seguridad social, en las cuales loscálculos de los indicadores netos están basados, puede ser encontrada en el capítulode cada país en la Parte II de este reporte. Para los 30 países OCDE, los capítulos descri-ben el impuesto y los regímenes de contribuciones de seguridad social en cada país,tal y como fueron aplicados a los pensionados en el año 2002. Las provisiones genera-les y el tratamiento en impuestos de los trabajadores para el 2002 se pueden encontraren el informe de la OCDE Taxing Wages (2003). Las convenciones utilizadas en dichoinforme, como el criterio de cuáles pagos son considerados impuestos, se discutenaquí.
Para los 23 países que no están en la OCDE, los capítulos de país incluyen informa-ción en el tratamiento impositivo tanto de pensionados como de trabajadores, e in-formación general sobre la agenda tributaria y las tasas de contribuciones a seguridadsocial.
El mismo supuesto de estado estable utilizado para las pensiones se utiliza en esteacápite. El modelaje asume que los sistemas tributarios y las contribuciones de segu-ridad social permanecerían invariables en el futuro. Esto significa implícitamente quelos parámetros de valor, como la permisividad en los impuestos y los topes de contri-bución, son ajustados anualmente en línea con los ingresos promedio, mientras quelos parámetros de tasa, como la agenda tributaria a los ingresos personales y las tasasde contribución de seguridad social, permanecen sin cambios.
Indicadores y resultados
Los indicadores básicos utilizados en este texto son los siguientes:
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• Tasa de reemplazamiento, derechos pensionales como una proporción de losingresos individuales promedio durante la vida laboral.
• Nivel relativo de pensión, derechos pensionales como una proporción de losingresos promedio de la economía.
• Riqueza pensional, flujo descontado de pagos futuros de pensiones.
La tasa de reemplazamiento puede interpretarse mejor como un indicador del rolasegurador del sistema pensional. Muestra en qué medida los sistemas de pensionesapuntan a preservar el estándar de vida personal anterior de un trabajador que setraslada del empleo al retiro.
Generalmente, la tasa de reemplazo se expresa como la proporción de la pensiónsobre los ingresos finales que un trabajador tenía antes de retirarse. Sin embargo, elindicador aquí utilizado muestra el beneficio pensional como una proporción de losingresos individuales promedio de la vida laboral (revalorado en línea con el creci-miento de los ingresos de la economía). Bajo los supuestos de línea base, los trabaja-dores ganan el mismo porcentaje de ingresos promedio de la economía a lo largo desu carrera, lo que significa que sus ingresos individuales siguen el crecimiento su-puesto de los ingresos de la economía. En este caso, los ingresos promedio de vidalaboral revaluados y los ingresos individuales finales son idénticos.
Expresado algebraicamente, los ingresos individuales en cualquier período de tiem-po i pueden ser expresados como un múltiplo de ingresos en el año base (w0): wi = w0(l + g)i donde w es ingresos y g es el crecimiento de los ingresos (individuales y de laeconomía). Revaluar los pagos de acuerdo con el crecimiento de los ingresos da paracada período: wi = w0 (l + g)i (l + g)R-i. Esto es constante en el tiempo, de forma tal quelos ingresos finales y los ingresos promedio de la vida laboral son iguales.
Si las personas se mueven hacia arriba en la distribución de ingresos a medida queenvejecen, entonces sus ingresos antes del retiro podrían ser más altos de lo que eranen promedio a lo largo de toda su vida. En este caso, las tasas de reemplazamientocalculadas en ingresos individuales finales podrían ser más bajos que aquellos calcu-lados en ingresos revaluados promedio a lo largo de la vida.
Para comparación de países que utilizan diferentes medidas de ingresos, los de-rechos pensionales para todos los países son presentados como una proporción delos ingresos individuales promedio de toda la vida, revaluados en línea con el creci-miento en los ingresos promedio de la economía. La mayoría de los esquemas depensiones relacionados con los ingresos existentes en los países OCDE utilizan pagospromedio de vida, revaluados en línea con los ingresos promedio de la economía – lomismo que los ingresos medidos para calcular las pensiones (cuadro 3.5). Para otros,las tasas de reemplazamiento aquí presentadas lucen diferentes que aquellas calcula-das utilizando la medida de ingresos basada en las reglas de los sistemas de pensionesnacionales.
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Modelando pensiones 39
El nivel de pensión relativo puede entenderse mejor como un indicador de la ido-neidad pensional ya que éste muestra qué nivel de beneficio recibirá un pensionadoen relación con la carga promedio de ingresos en el país respectivo. Las tasas de reem-plazamiento individual pueden ser algo altas, pero el pensionado puede aun recibirsolamente una pequeña fracción de los ingresos promedio de la economía. Si, porejemplo, un trabajador de bajos ingresos –quien ganó solamente 30% de los ingresospromedio de la economía– tiene una tasa de reemplazamiento del 100%, el beneficiorepresentará solamente el 30% de los ingresos promedio de la economía. Para un asa-lariado promedio, la tasa de reemplazamiento y el nivel relativo de pensión serán elmismo.
La riqueza pensional es un indicador que toma en cuenta todos los pagos futurosde pensiones a un retirado. Por tanto, depende no solamente del nivel de pensionespagado, sino también de la frecuencia con que se paga. El número de años durante elcual alguien puede esperar recibir una pensión dependerá tanto de la edad de retirocomo de la expectativa de vida a esa edad. La forma en que los beneficios son ajusta-dos a los precios o al crecimiento de los salarios durante el período de pago tambiénafectarán la riqueza pensional. Los detalles del cálculo del bienestar pensional se ex-ponen a continuación.
Un ejemplo desarrollado
X empieza a trabajar a los 20 años de edad y lo hace continuamente hasta que se retira,a los 65 años de edad. Comienza recibiendo un salario anual de US$10.000. El salariorepresentaba, en ese momento, el 75% de los ingresos promedio de la economía. Sussalarios crecieron 2% anualmente. Los ingresos de la economía crecieron a una tasasemejante. X por tanto ganó el 75% de los ingresos promedio durante toda su vidalaboral.
Cuando X se retira, todos sus salarios pasados entre el momento en que fueronganados y la edad de retiro se incrementan en línea con el crecimiento en los ingresospromedio de la economía, un procedimiento que en este reporte se denomina valori-zación (ver temas anteriores). En este caso, la valorización está ligada al crecimientode los ingresos promedio de la economía. El salario promedio de la vida laboral de X,ahora revalorado, el cual es la medida de ingresos utilizada en el cálculo de las pensio-nes, es US$ 23.900.
La explicación es la siguiente: tomando i como el número de años transcurridosdesde la entrada al mercado de trabajo, la valorización significa que los ingresos decada año se han incrementado en 1,02(44-i). Cada año, los ingresos de X se incrementanen una cantidad constante, de forma tal que a cualquier momento son iguales a losingresos al momento de entrada al mercado de trabajo (US$ 10.000) multiplicadospor 1,02(i). Por tanto, en cada año de su vida laboral, los ingresos revaluados son los
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40 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
ingresos del primer año multiplicados por 1,02(44-i) � 1,02(i), lo cual nos da los ingresos
promedio de la vida laboral revaluados, es decir US$10.000 � 1.02(44) = US$ 23.900.El sistema pensional tiene una tasa de acumulación de 1,5% de los ingresos por
año. La pensión bruta es, por tanto, 45 � 0.015 � US$ 23.900 = $ 16.130. Su tasa brutade reemplazo es US$ 16.130 / US$ 23.900 = 67,5%
En su pensión bruta, X tiene que pagar 10% en impuestos y contribuciones al ase-guramiento en salud. La pensión neta es, por tanto, US$ 16.130 � (100-10)% = US$14.510. Mientras estaba trabajando, X tenía que pagar 20% en impuestos y contribu-ciones a la seguridad social, de forma tal que sus ingresos netos al momento de retirofueron US$ 19.120. Su tasa neta de reemplazamiento es, por tanto US$ 14.510/US$19.120 = 75,9%.
Para evaluar su nivel de pensiones relativo a los ingresos promedio, X divide susderechos brutos de pensión entre los ingresos brutos promedio de la economía al añode retiro. Los ingresos de X al retiro son US$ 23.900, mientras que el promedio de laeconomía es de US$ 31.790 (dado que X gana 75% del promedio). Por tanto, el nivelde pensión relativo bruto de X es US$ 16.130 / US$ 31.790 = 50,7%.
El nivel relativo neto de pensiones se calcula de la misma forma, pero utilizandolos impuestos y las contribuciones a la seguridad social que X paga como pensionadoy un trabajador paga sobre sus ingresos promedio brutos. Los trabajadores que gananel nivel promedio bruto de ingreso pagan 25% en impuestos y contribuciones a laseguridad social, lo cual genera un nivel promedio de ingresos neto de US$ 31.790 �(100-25)% = US$ 23.840. Por tanto, el nivel neto relativo de pensión de X es US$14.510 / US$ 23.840 = 60,6%.
Cuando X se retira, la expectativa masculina de vida en su país, a los 65 años deedad, es de 83 años, lo cual da una duración esperada del retiro de 18 años. La riquezapensional de X es el flujo descontado de pagos de pensiones durante el retiro, ponde-rado por la probabilidad de que siga vivo a esa edad. La tasa de descuento está diseña-da para reflejar el hecho de que el dinero recibido en el futuro valga menos que eldinero recibido hoy; la tasa utilizada es de 2% por año. El cálculo también permite elajuste pos-retiro de los beneficios pensionales: en este caso, la pensión de X seincrementa anualmente en línea con la inflación de precios. Los cálculos actuarialesmuestran que el valor presente de los beneficios pensionales es 14,8 veces el flujoanual (el cual es menor a los 18 de duración esperada del retiro porque los beneficiosfuturos han sido descontados).
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5Derechos pensionales
Las tasas brutas de reemplazo se comparan en los 53 países de la muestra, para per-sonas con diferentes niveles de ingresos. El cuadro 5.1 muestra tasas brutas de reem-plazo para ingresos que representan entre 0,5 y 2,5 veces el promedio.
La tasas de reemplazo a nivel de ingresos promedio es quizás el indicador másfamiliar en el análisis de pensiones. A este nivel de ingresos, la tasa bruta de reempla-zo promedio es de 56% en los 24 países de altos ingresos de la OCDE. La tasa de reem-plazo promedio es exactamente la misma en los 10 países de Europa oriental y Asiacentral, y muy similar, en promedio, en los 9 países de América Latina y el Caribe. Sinembargo, la promesa pensional es mucho más amplia en el Medio Oriente y Áfricaseptentrional: la tasa de reemplazo promedio es de 78% en los 10 países analizados enesta región, lo que quiere decir que las pensiones son cerca del 40% más altas en pro-medio que en los otros 43 países.
Existen variaciones sustanciales dentro de todas las regiones. La región más diver-sa (medida por la proporción de la desviación estándar con respecto a la media) esAmérica Latina y el Caribe. Las tasas de reemplazo proyectadas varían de 36% enMéxico a más del 100% en Uruguay (lo que quiere decir que la pensión es más alta quelos ingresos antes del retiro).
Los países de altos ingresos de la OCDE presentan similar diversidad interna (aun-que ligeramente menor). Luxemburgo es un caso extremo: la tasa de reemplazo paraun trabajador con carrera completa excede el 100%. Austria, Grecia, Italia y Españatambién proveen altas pensiones para trabajadores de carrera completa e ingreso pro-medio: la tasa de reemplazo excede el 75%. La tasa bruta de reemplazo para ingresopromedio es de aproximadamente 50% en Francia, Islandia, Japón y Noruega. No esde sorprender que Irlanda –la cual solamente tiene pensiones básicas y focalizadas yno tiene esquemas relacionados con ingresos– tenga la tasa de reemplazo más bajacon respecto al ingreso promedio. En el Reino Unido, el esquema público relacionadocon ingresos no resulta en una pensión alta: el esquema tiene una baja tasa de acumu-lación y no cubre la primera tajada de los ingresos (la cual representa aproximada-mente un quinto del promedio).
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42 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Cuadro 5.1 Tasas brutas de reemplazo por nivel de ingreso, programas obligatoriosde pensiones, hombres(Porcentaje de los ingresos brutos individuales antes del retiro)
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Países de alto ingreso de la OCDE
Alemania 47,3 45,8 45,8 45,8 37,6 30,1Australia 65,1 48,4 40,0 31,7 26,2 21,9Austria 78,3 78,3 78,3 78,3 64,3 51,5Bélgica 61,6 41,1 37,3 31,9 23,9 19,2Canadá 72,4 52,4 42,5 28,4 21,3 17,0Dinamarca 82,4 56,4 43,3 30,3 23,8 19,8España 80,1 80,1 80,1 80,1 75,6 60,5Estados Unidos 53,1 44,6 40,3 36,1 30,6 27,0Finlandia 80,0 71,5 71,5 71,5 71,5 71,5Francia 84,2 56,1 49,4 47,3 44,0 42,1Grecia 84,0 84,0 84,0 84,0 84,0 84,0Holanda 68,7 68,3 68,3 68,3 68,3 68,3Irlanda 61,3 40,9 30,6 20,4 15,3 12,3Islandia 85,5 63,7 52,8 42,8 41,3 40,3Italia 78,8 78,8 78,8 78,8 78,8 78,8Japón 69,2 56,6 50,3 44,0 36,9 29,5Luxemburgo 115,5 106,5 101,9 97,4 95,2 89,8Noruega 65,3 56,1 52,6 46,5 38,4 31,8Nueva Zelanda 75,1 50,1 37,6 25,0 18,8 15,0Portugal 103,1 68,8 66,7 65,9 65,5 64,7Reino Unido 67,4 46,4 37,1 29,3 22,5 18,0República de Corea 60,9 47,4 40,6 33,8 29,3 23,5Suecia 87,8 72,5 64,8 64,6 66,2 67,1Suiza 62,8 60,2 58,2 44,2 33,1 26,5
Promedio 74,6 61,5 56,4 51,1 46,4 42,1
Europa oriental y Asia centralBulgaria 49,7 49,7 49,7 49,7 40,0 33,5Croacia 47,3 41,3 38,4 35,4 33,9 33,0Estonia 58,4 53,9 51,6 49,4 48,2 47,5Hungría 75,4 75,4 75,4 75,4 75,4 66,3Letonia 63,6 58,2 58,2 58,2 58,2 58,2Lituania 69,9 58,9 53,4 47,8 45,1 43,4Polonia 56,9 56,9 56,9 56,9 56,9 55,8República Checa 70,5 53,3 44,4 31,7 25,4 21,6República Eslovaca 48,6 48,6 48,6 48,6 48,6 48,6Turquía 96,2 90,2 87,2 84,1 71,9 57,5
Promedio 63,7 58,6 56,4 53,7 50,4 46,5
(Continúa en la página siguiente)
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Derechos pensionales 43
Europa oriental y Asia central tienen tasas de reemplazo más uniformes que lospaíses de altos ingresos de la OCDE y América Latina y el Caribe. La mitad de lospaíses están en el rango del 50-60%. No obstante, hay variaciones sustanciales, del38% en Croacia al 87% en Turquía.
Las tasas de reemplazo del Medio Oriente y África septentrional son uniformes enun grado similar a las de Europa oriental y Asia central. Djibuti en cierto modo repre-senta un caso extremo: su reciente reforma corta sustancialmente la promesa pensional.La tasa bruta de reemplazo a ingreso promedio del 37,5% es una de las más bajas entodo el grupo de 53 países. En contraste, los demás países en esta región ofrecen altaspensiones: la mitad de los 10 países tienen tasas de reemplazo a ingreso promedio del80% o más. La mitad de las 12 tasas de reemplazo más altas se encuentra en países delMedio Oriente y África septentrional.
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
América Latina y el CaribeArgentina 104,6 76,6 62,6 48,6 41,6 37,4Colombia 100,0 66,7 50,0 46,1 46,1 46,1Costa Rica 89,0 89,0 89,0 89,0 89,0 89,0Chile 45,0 43,8 43,8 43,8 43,8 43,8El Salvador 64,1 42,7 38,7 38,7 38,7 38,7México 39,1 37,0 36,0 34,9 34,4 34,1Perú 49,4 39,1 39,1 39,1 39,1 39,1República Dominicana 105,3 70,2 52,6 35,1 29,4 29,4Uruguay 102,6 102,6 102,6 90,5 72,8 58,2
Promedio 77,7 63,1 57,2 51,8 48,3 46,2
Oriente Medio y África septentrionalArgelia 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0Bahrain 84,0 79,2 79,2 79,2 79,2 79,2Djibuti 42,5 37,5 37,5 37,5 37,5 37,5Jordania 69,6 67,5 67,5 67,5 67,5 67,5Libia 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0Marruecos 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 61,1Rep. Árabe de Egipto 90,5 87,0 85,3 75,2 63,6 50,9Rep. Islámica de Irán 132,0 115,5 115,5 115,5 115,5 115,5Rep. del Yemen 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0Túnez 64,0 64,0 64,0 64,0 64,0 64,0
Promedio 81,3 78,1 77,9 76,9 75,7 73,6
Fuente: Modelo Axia Economics APEX, 2002.
(Continuación Cuadro 5.1)
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44 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Ingresos bajos
A nivel de bajos ingresos, definidos como la mitad del promedio, hay menor varia-ción en el perfil internacional de los derechos pensionales de trabajadores de carreracompleta que a nivel de ingresos medios, al menos entre los países de altos ingresos dela OCDE. La tasa de reemplazo promedio ante un nivel de ingresos que representa lamitad del ingreso promedio es del 75%.
Tal y como los ingresos promedio, Luxemburgo tiene las pensiones más altas, ofre-ciendo una tasa de reemplazo por encima del 115%. Otro conjunto de países OCDE dealtos ingresos ofrece pensiones altas para bajos ingresos, pero ofrecen a aquellos coningresos promedio tasas de reemplazo cercanas al promedio de todos los países. Por-tugal, por ejemplo, tiene una pensión mínima excepcionalmente alta, y el esquemarelacionado con los ingresos tiene una tasa de acumulación más alta para los trabaja-dores de bajos ingresos. De forma similar, Francia, Islandia y Suecia tienen altas pen-siones mínimas o probadas para ingresos.
En el otro extremo de la escala, la asistencia social de Alemania y el esquema pro-bado para medios de Estados Unidos pagan solamente un quinto de los ingresos eco-nómicos promedio (cuadro 3.1). Esto significa que la tasa bruta de reemplazo paratrabajadores con la mitad del promedio de ingresos es aproximadamente del 50%.Países con sistemas de redistribución, como Canadá, Nueva Zelanda y el Reino Uni-do, pagan poco a trabajadores con ingresos promedio, pero se mueven más hacia lamitad de la escala cuando se trata de beneficios para bajos ingresos. Las tasas de re-emplazo para ingresos bajos y promedio en Holanda son muy similares, incluso apesar de que la pensión básica vale más de un tercio de los ingresos promedio (cuadro3.1), se encuentra apenas a un nivel alto. Esto es debido a la franquicia, un mecanismode cálculo aplicado en Holanda, el cual significa que las pensiones ocupacionales noson ganadas en la primera tajada de ingresos. Holanda, por tanto, tiene la 7ª tasa dereemplazo más alta entre los países de altos ingresos de la OCDE para ingresos prome-dio, pero solamente la 15ª más alta para bajos ingresos.
En Europa oriental y Asia central, los países tienden a ofrecer una tasa de reempla-zo ligeramente más alta a bajos ingresos que a ingresos medios. La tasa de reemplazoes 64% en promedio para bajos ingresos.
Los países de América Latina y el Caribe pagan una tasa bruta de reemplazo del78% a ingresos bajos, algo más que los países OCDE. Argentina, Colombia, Costa Rica,República Dominicana y Uruguay están entre las tasas más altas de reemplazamientopara ingresos bajos entre todos los 53 países.
En el Medio Oriente y África septentrional, las tasas de reemplazo para trabajado-res de bajos ingresos son, en promedio, un poco más altas que para ingresos medios:81 y 78%, respectivamente. En la mitad de los países, las tasas de reemplazo son igua-les en los dos niveles de ingresos.
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Derechos pensionales 45
Ingresos altos
Finalmente, en cuanto a los altos ingresos, Luxemburgo tiene la tasa de reemplazomás alta de los países de altos ingresos de la OCDE, con una tasa ligeramente menor al95%. (Altos ingresos se define como el doble del promedio económico.) La RepúblicaIslámica de Irán y la República de Yemen tienen 100% de tasas de reemplazo o inclusomayores, para los ingresos altos.
El efecto del techo pensional es aparente sobre los beneficios en algunos países quepagan altas tasas de reemplazo a ingresos medios, pero tasas mucho más bajas a in-gresos altos. Esto incluye a Egipto, Turquía y Uruguay.
Los países con sistemas puros de tasa plana –Irlanda y Nueva Zelanda– son natural-mente los menos generosos con los altos ingresos, incluso teniendo en cuenta la pen-sión básica excepcionalmente alta de Nueva Zelanda, de cerca del 40% de los ingresospromedio. Canadá y el Reino Unido –aunque tienen esquemas relacionados con ingre-sos– también proveen beneficios que son, en términos generales, de tasa plana.
En promedio, las tasas de reemplazo son aproximadamente 10 puntos porcentua-les más bajas para altos ingresos que lo que son para los ingresos medios en los paísesde altos ingresos de la OCDE y en América Latina y el Caribe. Esta diferencia es decerca de seis puntos en Europa oriental y Asia central. Las tasas de reemplazo son lasmismas para ingresos medios y altos (con doble pago promedio) en todo el MedioOriente y África septentrional, excepto Egipto.
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6Derechos netos de pensión
La cantidad de impuestos y contribuciones de seguridad social que las personas tie-nen que pagar afecta los estándares de vida durante la vida laboral y el retiro. La tasade reemplazamiento neta, presentada en el cuadro 6.1, tiene en cuenta este efecto.Dicha tabla muestra las pensiones individuales netas en relación con los ingresos in-dividuales netos.1
Como es de esperarse, las tasas netas de reemplazo son más altas que las tasasbrutas. Para los 24 países de altos ingresos de la OCDE, las tasas netas de reemplazo sonun quinto más altas que las tasas netas para los ingresos promedio: 68% contra 56%.La diferencia es incluso más grande en Europa oriental y Asia central. El diferencialdel 30% entre tasas de reemplazo netas y brutas proviene del hecho de que muchospaíses no gravan las pensiones o realmente no gravan las pensiones, dado que losalivios estándar a los impuestos a la renta son tan altos que muy pocos retirados debenpagar el impuesto.2 Las tasas de reemplazo netas promedian 73%, comparado con unpromedio de 56% para las brutas, en Europa oriental y Asia central. Las diferencias sonmás pequeñas en los otros dos grupos de países: 13% en América Latina y el Caribe y15% en el Medio Oriente y África septentrional. La pequeña diferencia refleja la cargatributaria más baja en estos países comparada con los países de altos ingresos de la OCDEo Europa oriental y Asia central. Adicionalmente, las concesiones tributarias, ya seanpara pensionados o para ingresos pensionales, son menos comunes.
Entre los países de altos ingresos de la OCDE, la diferencia en impuestos pagadospor pensionados y trabajadores más alta se encuentra en Bélgica y Alemania. En Bél-gica la amplia diferencia se debe al fuerte sistema progresivo de impuestos directos, larelativamente alta carga tributaria, y a una tasa bruta de reemplazo relativamente baja.En Alemania, la diferencia entre las tasas bruta y neta de reemplazamiento refleja elgeneroso tratamiento tributario a los ingresos pensionales. El efecto más bajo de los
1. Ver Keenay y Whitehouse (2002a, 2002b, 2003a, 2003b) para un análisis más detallado del papel delos impuestos personales en el apoyo a las edades avanzadas.
2. Estas diferencias son porcentajes, no puntos porcentuales.
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48 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Cuadro 6.1 Tasas netas de reemplazo por nivel de ingreso, programas obligatoriosde pensiones, hombres(Porcentaje de ingresos netos individuales antes del retiro)
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Países de alto ingreso de la OCDE
Alemania 61,7 66,6 71,8 79,2 67,0 54,2Australia 77,0 61,2 52,4 43,1 36,5 31,3Austria 91,2 93,4 93,2 93,5 79,3 63,2Bélgica 82,7 63,8 62,8 50,6 40,6 34,2Canadá 89,4 67,6 57,1 39,5 30,6 25,1Dinamarca 95,6 68,0 54,1 42,5 35,5 30,8España 88,7 89,4 88,3 88,4 83,4 68,8Estados Unidos 61,4 54,6 51,0 44,9 39,0 35,5Finlandia 90,7 78,8 78,8 79,2 78,3 79,3Francia 98,0 70,8 65,0 58,7 55,3 53,4Grecia 99,9 99,9 99,9 99,9 99,9 99,9Holanda 82,5 88,2 84,1 85,8 83,8 82,8Irlanda 63,0 47,0 36,6 27,4 21,9 18,3Islandia 95,8 77,1 65,9 54,1 57,2 55,1Italia 89,3 88,0 88,8 88,4 89,1 89,0Japón 80,1 66,3 59,1 51,9 44,3 35,8Luxemburgo 125,0 115,0 109,8 105,6 104,2 100,1Noruega 85,5 73,1 65,1 58,2 50,1 42,8Nueva Zelanda 77,1 52,0 39,5 27,9 22,0 18,1Portugal 115,9 79,8 79,8 84,4 86,3 86,9Reino Unido 78,4 57,7 47,6 38,2 29,8 24,7República de Corea 65,3 51,4 44,3 38,1 34,0 27,8Suecia 90,2 76,4 68,2 70,1 74,3 75,0Suiza 71,4 68,9 67,3 53,0 41,4 34,3
Promedio 85,7 73,1 67,9 62,6 57,7 52,8
Europa oriental y Asia centralBulgaria 67,1 73,8 75,2 74,0 61,8 52,9Croacia 66,7 63,1 61,6 59,7 59,6 58,9Estonia 59,9 60,6 60,9 61,3 61,5 61,7Hungría 86,6 90,9 90,5 99,1 92,6 81,8Letonia 89,2 83,7 81,8 76,7 74,1 72,5Lituania 81,7 75,1 71,3 67,2 64,9 63,5Polonia 69,6 69,7 69,7 69,8 70,5 71,0República Checa 88,3 68,3 58,2 42,9 35,3 31,0República Eslovaca 58,2 59,4 60,2 63,1 65,7 67,8Turquía 113,2 106,7 103,3 99,9 84,3 66,8
Promedio 78,1 75,1 73,3 71,4 67,0 62,8
(Continúa en la página siguiente)
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Derechos netos de pensión 49
(Continuación cuadro 6.1)
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
América Latina y el CaribeArgentina 119,2 89,3 73,7 57,8 50,3 45,7Colombia 108,8 72,6 54,4 50,2 50,2 50,3Costa Rica 102,9 103,0 103,1 103,1 103,2 103,2Chile 53,3 52,6 53,5 54,5 56,3 58,5El Salvador 65,1 43,4 39,3 41,2 44,3 44,4México 50,4 46,4 45,1 44,3 44,1 44,2Perú 54,8 43,4 43,9 46,4 47,8 48,3República Dominicana 111,8 74,6 55,9 37,3 31,6 32,6Uruguay 125,1 125,3 125,4 110,8 89,5 71,8
Promedio 87,9 72,3 66,0 60,6 57,5 55,4
Medio Oriente y África septentrionalArgelia 89,6 89,3 89,1 88,8 88,7 88,7Bahrain 88,4 83,4 83,4 83,4 83,4 83,4Djibuti 48,7 42,8 43,4 44,7 45,3 44,6Jordania 77,5 75,2 76,1 77,2 77,7 78,7Libia 89,0 90,2 91,2 93,6 96,1 98,8Marruecos 72,6 72,6 74,1 75,2 75,8 68,1República Árabe de Egipto 117,5 118,3 119,8 104,8 90,5 73,5República Islámica de Irán 141,9 124,2 124,2 126,5 129,5 131,3República de Yemen 106,2 106,3 106,3 106,3 106,3 106,3Túnez 73,1 72,8 72,7 73,5 73,4 73,9
Promedio 90,5 87,5 88,0 87,4 86,7 84,7
Fuente: Modelo Axia Economics APEX, 2002.
impuestos y contribuciones netos, versus obligaciones brutas es el más bajo en Coreay Luxemburgo. En Corea, esto se debe a una carga tributaria baja en general. En Luxem-burgo, la alta tasa bruta de reemplazo, de aproximadamente 100%, significa que losmás viejos no se benefician de la progresividad general del sistema tributario en lamanera que lo hacen en otros países OCDE con tasas brutas de reemplazo mucho másbajas al 100%.
En Europa oriental y Asia central, los impuestos y las contribuciones afectan losresultados más significativamente en Bulgaria, que no aplica impuestos a los ingresospensionales, y Croacia, que no impone contribuciones a los ingresos pensionales ytiene una permisividad de impuestos mucho más grande para pensionados que paratrabajadores. Las diferencias más pequeñas en este grupo de países –en Estonia yTurquía– están todavía, sin embargo, solamente un poco por debajo del promediopara los países de altos ingresos de la OCDE.
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50 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
En América Latina y el Caribe y en el Medio Oriente y África septentrional, existemucha menor variación que en los otros grupos de países en cuanto a la diferenciaentre tasas bruta y neta de reemplazamiento. La única excepción es Egipto, con unatasa bruta de reemplazo del 85% para un ocupado promedio y una tasa de reemplaza-miento neta de 120% debido a que el ingreso pensional no está sujeto a impuestos.
Medidos en bases netas, los derechos pensionales en el Medio Oriente y Áfricaseptentrional siguen siendo los más altos, con un promedio del 88%. Los otros dere-chos por ocupados promedio son de 73% en Europa oriental y Asia central, 68% enlos países de altos ingresos de la OCDE, y 66% en América Latina y el Caribe.
El efecto de los impuestos y contribuciones en las tasas de reemplazo netas paraocupados con ingresos bajos (en la mitad de ingresos promedio) es más débil quepara los ocupados con ingreso promedio, en casi todos los casos. Esto se debe a quelos trabajadores de bajos ingresos generalmente pagan menos en impuestos y contri-buciones que aquellos con ingresos promedio. En muchos casos, sus ingresos de reti-ro están por debajo de aquel nivel al cual benefician los alivios tributarios estándar(transferencias, créditos, etc.). De esta manera, ellos son incapaces de beneficiarsetotalmente de estos alivios adicionales. Comparada con el 20% de diferencia entre lastasas netas y brutas de reemplazamiento de los ingresos promedio en los países dealtos ingresos de la OCDE, la diferencia para los de ingresos bajos es 15% en promedio.Hay un efecto similar en Europa oriental y Asia central, con una diferencia del 30% alnivel de ingresos promedio y 23% a la mitad de dicho ingreso.
De forma similar, los impuestos y contribuciones significan que las tasas netas dereemplazo netas sean más altas que las tasas brutas para ocupados con ingresos altosque para los de ingreso promedio en la mayoría de países.
Las tasas netas de reemplazo tienen el mayor promedio en el Medio Oriente yÁfrica septentrional, cerca del 90% para ingresos promedio, algo más del 90% paraingresos bajos (mitad del ingreso promedio), y 87% para ingresos altos (el doble delpromedio). Son especialmente altas en la República Islámica de Irán, siendo aproxi-madamente 125% e incluso más altas para los ingresos bajos. Las tasas de reemplazonetas exceden el 100% para todos los niveles de ingreso en la República de Yemen ypara ingresos bajos y medios en Egipto.
La tasa neta de reemplazo es 73% para los ingresos promedio en Europa oriental yAsia central, 68% en los países de altos ingresos de la OCDE, y 66% en América Latinay el Caribe. Para bajos ingresos, la diferencia entre los cuatro grupos de países es máspequeña, con tasas netas de reemplazo oscilando entre 78% en Europa oriental y Asiacentral y algo más del 90% en el Medio Oriente y África septentrional.
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7El eslabón entre pensión e ingresos
Los sistemas de pensiones de diferentes países llevan a distintos balances entre lasmetas de adecuación –garantizando que todas las personas ancianas reciban un míni-mo estándar de vida– y aseguramiento –asegurando un cierto estándar de vida al reti-ro relativo al que contaba cuando trabajaba.
El nivel relativo de pensión es la pensión individual dividida por el promedio deingresos económicos, en lugar de dividirlo entre los ingresos individuales como sehizo en los resultados de tasa de reemplazo presentados anteriormente. El gráfico 7.1muestra los niveles relativos de pensiones en el eje vertical y los ingresos individualespre-retiro en el horizontal. Los países han sido agrupados por el grado al cual losbeneficios pensionales están relacionados (o no) con los ingresos individuales pre-retiro. Para cada región, los resultados están ordenados desde el eslabón más débilhasta el más fuerte entre pensiones e ingresos.
Los 24 países de altos ingresos de la OCDE han sido divididos en cuatro grupos. Enel primer conjunto de cuatro países (gráfico 7.1a), hay poca o ninguna relación entrederechos pensionales e ingresos pre-retiro. En Irlanda y Nueva Zelanda, los benefi-cios pensionales son simplemente de tasa plana. En Canadá, el nivel relativo de pen-sión varía poco: desde 36% para ingresos bajos a 42% para aquellos con ingresos su-periores o iguales al promedio. Aunque Canadá tiene un esquema pensional relacio-nado con el ingreso, su tasa de reemplazo objetivo es bastante baja, su techo está esta-blecido como el promedio de los ingresos de la economía, y un beneficio probadopara recursos es retirado contra el ingreso adicional del esquema relacionado con losingresos. Así, el nivel relativo de pensión varía poco con respecto a los ingresos indi-viduales pre-retiro, aunque la composición del paquete pensional varía (entre foca-lizado, básico y beneficios relacionados con los ingresos). En Dinamarca, los esque-mas básicos y focalizados dominan el régimen obligatorio de ingresos al retiro.
En el segundo escenario de cinco países (gráfico 7.1b), el eslabón entre los dere-chos pensionales e ingresos pre-retiro es también débil, a pesar del hecho de que to-dos los países tienen pensiones obligatorias relacionadas con los ingresos o de contri-bución definida. Australia, Islandia y el Reino Unido tienen esquemas públicos signi-
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52 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Gráfico 7.1 Eslabón entre ingresos antes del retiro y derechos pensionales(derecho pensional bruto como una proporción de los ingresos promediode la economía con respecto a los ingresos individuales)
(Continúa en la página siguiente)
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El eslabón entre pensión e ingresos 53
Nota: Para facilitar las comparaciones entre países, el eje vertical tiene un fijo superior de 2,5.
(Continuación Gráfico 7.1)
ficativos probados para recursos. Existen créditos mínimos importantes en los planesde pensiones relacionados con los ingresos de Bélgica y el Reino Unido. El sistema depensión de Corea tiene una fórmula fuertemente progresiva, ya que los beneficiosdependen tanto de los ingresos individuales como del promedio económico.
En el otro lado del espectro están los países con una relación muy fuerte entrederechos pensionales e ingresos antes del retiro (gráfico 7.1d). En Finlandia y Ho-landa no hay techo a los ingresos pensionables de los esquemas ocupacionales. EnItalia, el techo de los ingresos pensionales del plan público está muy por encima detres veces el promedio de los ingresos de la economía. En estos países, la tasa dereemplazo es constante para gran parte del rango de ingresos. El contraste con losnueve países de los gráficos 7.1a y 7.1b –donde los valores de pensión son constan-
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54 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
tes o cercanos a planos, y las tasas de reemplazo disminuyen con los ingresos– esbastante evidente.
Los restantes seis países de altos ingresos de la OCDE permanecen en el sector medioen términos de la relación entre derechos pensionales e ingresos antes del retiro (gráfico7.1c). En Suiza, Noruega y Estados Unidos, esto resulta principalmente de la fórmulaprogresiva en los esquemas relacionados con el ingreso. Los programas redistributivos–los esquemas mínimos y focalizados en Francia y Portugal, el esquema básico enJapón– explican la presencia de estos otros países en este grupo.
Existe un grado similar de divergencia en la relación entre derechos pensionales eingresos en América Latina y el Caribe (gráficos 7.1g y 7.1h). Argentina tiene un sig-nificativo esquema público básico, lo cual resulta en un perfil relativamente plano denivel de pensión contra ingresos pre-retiro. En Colombia y la República Dominicana,hay pensiones mínimas bastante altas que representan 50% o más de los ingresospromedio. Dada la tasa de contribución requerida por el esquema de contribucióndefinida, los trabajadores con ganancias superiores al ingreso promedio en Colom-bia, y mucho más allá del promedio en República Dominicana, aun podrían tenerderecho a la pensión mínima.
Hay seis países latinoamericanos con una relación más cercana entre ingresos yderechos pensionales. En Chile, El Salvador, México y Perú, las contribuciones a es-quemas de contribución definida son comparables, y las pensiones mínimas son esta-blecidas a un nivel relativo similar a los ingresos promedio, el cual es mucho más bajode dicho nivel en Colombia y República Dominicana, por ejemplo. Costa Rica y Uru-guay todavía tienen esquemas públicos de beneficios definidos. En Costa Rica, losesquemas tienen una tasa alta de reemplazo, con el plan de contribución definidaproveyendo pensión adicional. En Uruguay, los esquemas de beneficios definidos ycontribuciones definidas cubren diferentes tajadas del perfil de ingresos.
En el Medio Oriente y África septentrional, existe generalmente una relación cer-cana entre ingresos y derechos pensionales. La cobertura de los sistemas de ingreso alretiro en esta región es generalmente mucho más estrecha que en los otros grupos depaíses. No sorprende que deba existir una relación más cercana entre ingresos y pen-siones cuando el cubrimiento es estrecho ya que la redistribución es difícil bajo talescircunstancias. Los topes afectan los resultados solamente en Egipto y Marruecos. Laspensiones mínimas son significativas en Djibuti, Jordania y, especialmente, la Repú-blica Islámica de Irán. En los otros países, las pensiones mínimas afectan solamenteun número muy pequeño de trabajadores de carrera completa.
La relación entre pensión e ingresos es más diversa en Europa oriental y Asia cen-tral. De nuevo, el panel del lado izquierdo (gráfico 7.1e) muestra los países con larelación más débil; en el lado derecho, aquellos son una relación más fuerte. En Croacia,la República Checa y Lituania, hay un elemento básico para las pensiones. En Bulgariahay una pensión máxima que afecta los beneficios relacionados con los ingresos para
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El eslabón entre pensión e ingresos 55
aquellos con ingresos más altos. La República Checa también tiene una fórmula pro-gresiva en su esquema pensional relacionado con ingresos.
Los otros países de Europa oriental y Asia central (gráfico 7.1f) tienen una fuerterelación entre pensiones e ingresos. En Estonia, Letonia y la República Eslovaca, lostopes en el pago pensional son tres veces los ingresos promedio de la economía o más.Las pensiones mínimas también son ajustadamente bajas en estos países: 14% de losingresos promedio en Estonia y 24% en Polonia, por ejemplo.
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8Conclusiones
Los 53 países analizados muestran numerosos y muy diferentes enfoques a la provi-sión de la pensión. Éstos varían en muchos aspectos.
Tasa objetivo de reemplazo
Primero, la provisión de la pensión es diferente en la tasa objetivo de reemplazo. Latasa bruta de reemplazo para ingreso promedio oscila entre 30% en Irlanda a 116% enla República Islámica de Irán. La tasa bruta de reemplazamiento es casi cuatro vecesmás alta en la República Islámica de Irán que en Irlanda. Las tasas de reemplazamien-to para ingreso promedio son también de 100% o más en Luxemburgo, Uruguay y laRepública del Yemen. La mayoría de los objetivos más altos están en el Medio Orientey África septentrional, aunque las tasas de reemplazo por encima del 80% son tam-bién prometidas en Grecia, España y Turquía. En contraste, las tasas objetivo de re-emplazo para ingreso promedio son de 40% o menos en Australia, Djibuti, México yEstados Unidos, entre otros.
El tamaño de la tasa objetivo de reemplazamiento para pensiones obligatorias ilustrael balance entre provisión voluntaria versus obligatoria que algunos países en particu-lar han adoptado. No es accidental, por supuesto, que la provisión voluntaria de pen-siones privadas esté extendida en países como Canadá, el Reino Unido y EstadosUnidos que tienen relativamente pequeñas pensiones obligatorias. En países con ta-sas de reemplazamiento altas bajo el sistema obligatorio, los miembros cubiertos notienen necesidad de hacer ninguna provisión voluntaria para el retiro.
Adecuación versus aseguramiento
Una segunda dimensión en la cual los sistemas pensionales difieren, es el énfasis relati-vo colocado en redistribución o adecuación de la pensión versus aseguramiento o tasasde reemplazamiento pensional. En el lenguaje de la tipología utilizada al inicio de estetexto, es la diferencia en peso dada a pensiones de primer nivel o segundo nivel.
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58 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Los países angloparlantes tienden a enfatizar la adecuación de la pensión con sis-temas redistributivos de pensiones que tienen una relación débil o nula entre dere-chos pensionales y los ingresos antes del retiro. Se dice que las pensiones obligatoriasestán focalizadas, lo que significa que las tasas de reemplazamiento son más altas parapersonas que tenían ingresos más bajos cuando laboraron. Estos países incluyen Aus-tralia, Canadá, Irlanda, Nueva Zelanda, el Reino Unido y, en menor medida, EstadosUnidos. El énfasis en adecuación y redistribución también es fuerte en algunos paísesnórdicos, como Dinamarca, Islandia y Noruega. Los sistemas de pensiones de Argen-tina, Bélgica, Colombia, la República Checa, Croacia, República Dominicana y Suizatambién son progresivos.
En el Medio Oriente y África septentrional, el énfasis es muy firme en proveer lasmismas o muy similares tasas de reemplazamiento a todos los trabajadores, así quehay una fuerte relación entre pensiones e ingresos. Esto es verdad también para mu-chos países continentales europeos, como Grecia, Hungría, Italia, Letonia, Holanda,Polonia y la República Eslovaca. En América Latina y el Caribe, solamente Costa Ricatiene dicha relación fuerte entre derechos pensionales e ingresos antes del retiro.
¿Provisión pública o privada?
Una tercera forma en la cual los sistemas pensionales difieren entre sí es en el rolrelativo de los sectores públicos y privados en la provisión pensional. Como ya sediscutió, una tasa más baja de reemplazamiento de los sistemas obligatorios significaun rol más amplio para la provisión voluntaria privada. Sin embargo, en muchos paí-ses, el sector privado está involucrado en el manejo del sistema de pensión obligato-ria. Los casos más conocidos de reformas pensionales que incrementan el rol del sec-tor privado están en América Latina y el Caribe. En Chile, El Salvador, México y Perú,es probable que casi todos los beneficios pensionales en el futuro provengan de planesprivados de contribución definida. Aunque Costa Rica y Uruguay también tienenesquemas de contribución definida, el esquema relacionado con los ingresos públi-cos, continuará siendo el dominante.
Siete de los 10 países de Europa oriental y Asia central bajo estudio también tienenahora provisión de contribución definida.1 A diferencia de América Latina y el Cari-be, la provisión actúa solamente como un sustituto parcial para esquemas públicosrelacionados a ingresos. Los trabajadores en el nuevo sistema continuarán obtenien-do parte de su pensión del sector público y parte de las pensiones privadas. Sin em-bargo, incluso aquí, el balance de responsabilidad entre el sector público y privado
1. La República Eslovaca introdujo, desde enero de 2005, pensiones obligatorias de contribución defi-nida.
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Conclusiones 59
varía, ilustrado por el rango de contribuciones que va desde el 2% en Bulgaria al even-tual 10% en Letonia.
El sector privado no se encuentra involucrado en pensiones obligatorias en el MedioOriente y África septentrional, y la provisión voluntaria también es rara en la mayoríade los casos.
El sector privado juega un importante rol en la provisión de pensiones obligatoriasen aproximadamente una tercera parte de los países de altos ingresos de la OCDE. EnIslandia y Suiza, las pensiones ocupacionales privadas son obligatorias. En Holanda ySuecia, las pensiones ocupacionales bien pueden considerarse como casi obligatorias,ya que la cobertura de más del 90% se logra a través de acuerdos de relaciones indus-triales. Australia introdujo un plan obligatorio de contribuciones definidas en 1992,el cual, cuando madure, jugará un rol muy importante en la provisión de ingresos alretiro. Suecia introdujo también recientemente un esquema obligatorio de contribu-ción definida, mientras que Dinamarca tiene desde hace mucho una provisión decontribución definida. A los trabajadores en el Reino Unido se les permitió a partir de1978 contratar sus provisiones fuera del esquema público. Inicialmente, solamente sepermitió que los planes ocupaciones de beneficios definidos sustituyeran el esquemapúblico, pero esto ha sido desde entonces extendido a esquemas de contribución de-finida. Desde entonces, entre el 50 y el 75% de los empleados han utilizado esta op-ción para sustituir provisiones privadas por públicas.
Diseñando el primer nivel
En América Latina y el Caribe, y el Medio Oriente y África septentrional, hay pocavariación en el diseño del primer nivel de las pensiones orientadas a la adecuación.Hay pensiones mínimas que son parte de los esquemas relacionados con ingresos enel Medio Oriente y África septentrional. En América Latina y el Caribe, las pensionesmínimas son generalmente un beneficio público separado y focalizado que alimentalos beneficios de esquemas privados de contribución definida. Los países de Europaoriental y Asia central también han cambiado sus pensiones de primer nivel en refor-mas pensionales fundamentales. Por ejemplo, Polonia abolió su pensión básica cuan-do se trasladó a un sistema de cuentas nocionales y una pensión mínima. Ha habidouna focalización creciente de beneficios en países de altos ingresos de la OCDE. En elfuturo, Canadá, Francia, Suecia y el Reino Unido se apoyarán más en los beneficiospor recursos probados para proveer ingresos al retiro.
Diseñando el segundo nivel
En el pasado, los esquemas públicos de beneficios definidos eran la forma en que lamayoría de países proveían pensiones de segundo nivel, con algunas excepciones.
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60 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Francia, Alemania y Noruega desde hace mucho han utilizado sistemas de puntos, loscuales están íntimamente ligados con los esquemas relacionados con beneficios. Is-landia y Holanda nunca han tenido esquemas públicos relacionados con ingresos. Laprovisión de pensiones de segundo nivel es ahora mucho más diversa. Primero, todoslos nueve países de América Latina y el Caribe, y siete de 10 países de Europa orientaly Asia central, han introducido planes privados de contribución definida, como sediscutió anteriormente. Segundo, los países que han mantenido la provisión públicade pensiones relacionadas con ingresos han adoptado una mayor variedad de dise-ños. Estonia y la República Eslovaca, por ejemplo, han adoptado sistemas de puntos.Italia, Letonia, Polonia y Suecia han optado por la variante de cuentas nocionales.Estos cambios han influido para incrementar la diversidad en el diseño de segurospensionales de segundo nivel.
Los 53 países estudiados en este texto, los cuales abarcan todos los continentes delmundo, tienen una variedad extraordinaria de sistemas de ingresos al retiro. Los paí-ses pueden aprender lecciones valiosas entre sí para diseñar y reformar sistemaspensionales. Se espera que este documento, al comparar sistemas pensionales de unaforma consistente, facilite la transmisión de lecciones políticas constructivas entrepaíses.
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Parte IIEstudios de país por región
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9Introducción
La primera parte de Panorama de las pensiones comparó los sistemas de ingresos alretiro entre países. Describió los parámetros y reglas de los esquemas pensionales ycalculó el valor de los derechos pensionales para trabajadores con diferentes nivelesde ingresos. Esta segunda parte, en contraste, procede país por país. Provee mayoresdetalles en los parámetros y reglas en cada país y da resultados específicos por paíspara los derechos pensionales. La sección I explica la metodología subyacente a loscálculos aquí presentados.
Los capítulos por país siguen un esquema estándar. Primero, muestra descripcio-nes detalladas de las reglas y parámetros de los esquemas pensionales:1
• Condiciones de calificación, edad de elegibilidad para pensión (o retiro), y añosde contribuciones requeridas para recibir una pensión.
• Cálculo de beneficios, reglas para cada esquema que compone el sistemapensional, como esquemas relacionados a ingresos, planes privados obligato-rios y esquemas probados para recursos.
• Tratamiento de pensionados bajo el impuesto a la renta y contribuciones deseguridad social, incluyendo cualquier alivio para los ingresos pensionales. Paralos países OCDE, las reglas generales de impuestos a la renta y contribuciones deseguridad social pueden encontrarse en Gravando los salarios (Taxing Wages)(OCDE, 2003). Para países fuera de la OCDE, la información resumida del siste-ma tributario se ofrece en la segunda parte.
Los valores de los parámetros de las contribuciones a pensiones, impuestos y segu-ridad social se dan en moneda nacional y como una proporción de los ingresos pro-
1. Nótese que el modelado se relaciona con trabajadores de una sola carrera laboral completa que soli-citan su pensión a la edad normal de elegibilidad. Los sistemas pueden: a) tener complejas reglaspara períodos fuera del mercado laboral (cuidado de niños o desempleo, por ejemplo); b) tratarparejas casadas como una sola unidad; o c) ajustar los beneficios para retiro temprano y tardío. Yaque estas reglas no afectan el modelado bajo los supuestos actuales, éstas sólo se describen breve-mente.
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64 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
medio.2 Los valores parámetro en moneda nacional están generalmente redondeadosa la unidad de moneda más cercana.
Un cuadro resumen de resultados presenta niveles de pensión relativos, tasas dereemplazo, y riqueza pensional para diferentes niveles individuales de ingresos. Estosresultados se dan tanto en términos brutos como netos (estos últimos teniendo encuenta los salarios e impuestos pagados cuando el individuo trabajaba y cuando estápensionado). Los cuadros resumen muestran la desagregación del valor de la pensiónbruta relativa dentro de diferentes componentes del esquema pensional (la primerafila de las cifras). En lo posible, la misma terminología es utilizada para describir estosesquemas, como fueron definidos en la primera parte. A continuación se definen al-gunas abreviaciones estándar utilizadas en las leyendas de estos cuadros:
• AS: Asistencia social.• Focalizado: Esquemas separados probados para recursos para la tercera edad.• Mínimo: Una pensión mínima dentro de un esquema relacionado con ingresos.• Básica: Una pensión basada solamente en el número de años de cubrimiento o
residencia.• Relacionado con ingresos: Todos los programas públicos relacionados con in-
gresos, incluyendo cuentas nocionales y esquemas de puntos, así como los pla-nes de beneficios definidos tradicionales.
• CD: Contribución definida, planes privados obligatorios.• Ocupacional: Pensiones obligatorias, las cuales pueden ser provistas por emplea-
dos a través de esquemas sectoriales (Holanda) y esquemas basados en la profe-sión (Suecia) o que pueden ser provistos públicamente (Finlandia, Francia).
Hay algunos programas de ingresos al retiro que son difíciles de clasificar, inclu-yendo el nuevo crédito de ahorros del Reino Unido, la contribución de tasa plana delgobierno a los planes CD en México, el esquema de final de año en Luxemburgo y elesquema ATP en Dinamarca. Estos programas son descritos en los capítulos relevan-tes de país.
La segunda fila de cifras de países muestra el efecto de los impuestos a la renta ycontribuciones de seguridad social sobre los valores relativos de las pensiones y tasasde reemplazo, dando los valores netos y brutos.
Los gráficos utilizan una escala estándar para facilitar las comparaciones entrepaíses: la escala para tasas de reemplazo asciende hasta 125%, mientras que para losvalores relativos de pensión va hasta 2,5 veces el promedio de los ingresos. En algunos
2. Para los 30 países OCDE, éstos son los ingresos del trabajador promedio de producción, como seexplica en Gravando los salarios (Taxing Wages) (OCDE, 2003). Para otros países, los ingresos prome-dio son tomados de las fuentes nacionales.
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Introducción 65
casos, los beneficios pensionales exceden este máximo, y por tanto la medida ha sidofijada en estos niveles.
La fila final de las cifras de países muestra, para referencia, los impuestos y contri-buciones pagados por pensionados y trabajadores. Esto ilustra la fuente de cualquierconcesión otorgada en estos sistemas a la tercera edad, ya que se muestran los valorespara trabajadores y pensionados con el mismo ingreso. El efecto de los impuestos ylas contribuciones sobre las tasas de reemplazo es más complejo que el ilustrado aquí.Ya que las tasas de reemplazo son usualmente menores al 100%, la progresividad nor-mal del sistema de impuestos significa que las personas tienden a pagar menos im-puestos cuando se retiran, sin importar qué concesión se les otorgue.
La última fila también muestra las fuentes de la tasa neta de reemplazo. Adicional-mente a los componentes de los sistemas pensionales mostrados en la primera fila delos cuadros, las fuentes incluyen el efecto de los impuestos y las contribuciones. Elcálculo utiliza los resultados de los modelos de impuestos en la cantidad de impuestospagados en ingresos de un nivel particular y la cantidad de impuestos debidos en losderechos pensionales calculados para los ingresos de alguien en ese nivel.
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Países de altos ingresos de la OCDE 67
Alemania
La pensión pública en Alemania tiene un solo nivel, basado en puntos pensionales.También hay una red de seguridad de asistencia social.
Condiciones de calificación
La pensión es pagable desde los 65 años con contribuciones de cinco años, y desde los63 años con 35 años de contribuciones. Aquellas menores de 5 años no ganan ningúnbeneficio.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La contribución de un año con un nivel de ingreso promedio gana un punto. Lascontribuciones son impuestas a los ingresos mensuales entre 325 y 4.500 (valoresdel 2002). El piso y techo son equivalentes al 12% y 163% de los ingresos promedio,respectivamente. El techo también aplica al número de puntos ganados. Los ingresospromedio cubiertos fueron 28.626 en 2002, equivalente al 86% de los ingresos delpromedio del trabajador de la producción en ese año. La suma de puntos en edadpensional es multiplicada por el valor del punto pensional, el cual era de 25,31 en laprimera mitad del 2002 y de 25,86 en la segunda mitad del año. Las contribucionesde los tres primeros años antes de los 25 años de edad son ajustadas hacia arriba conrespecto a la menor de las dos siguientes cantidades: 75% de los derechos pensionalestotales o 75% del pago promedio de vida laboral. El valor del punto pensional esincrementado anualmente en línea con el salario bruto sujeto a un ajuste por incre-mentos en la tasa total de contribuciones al esquema público. El gobierno apunta alimitar esta tasa a 22,0%. En 2002, la tasa de contribución total era de 19,1%. En ellargo plazo, por tanto, el valor del punto pensional caerá en relación con los ingresosreales. Un cambio adicional en las reglas fue legislado en 2004 pero no ha sido inclui-do en nuestra modelación. El factor de sostenibilidad relacionará el incremento del
10Países de altos ingresos de la OCDE
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68 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
valor del punto pensional a los cambios en la razón de dependencia del sistema –estoes, la relación entre pensionados y contribuyentes. Algunos parámetros son ligera-mente diferentes en el Nuevo Länder (los estados federales que formaban la RepúblicaDemocrática Alemana antes de la reunificación).
Asistencia social
El valor del beneficio es determinado regionalmente. El gobierno paga las contribu-ciones de salud y cuidado de largo plazo de los receptores de asistencia social másviejos. También hay un suplemento para cubrir costos del hogar y combustible. Elmonto promedio de asistencia social recibido en el Länder occidental en el 2002 fuede 648 mensuales.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay un alivio especial para los ancianos. El ingreso con un valor hasta una líneaestatutaria (Existenzminimum) está exento de impuestos. Dicho límite era de 7.236por persona en el año 2002. Esta provisión aplica tanto a ciudadanos de edad pensionalcomo a aquellos en edad de trabajar.
Algunas formas de ingresos pensionales son gravadas como si fueran anualidades.Una parte del ingreso que refleja el repago (nocional) de capital no es gravable, mien-tras que una parte relacionada con el interés (nocional) sobre el capital es gravable. Laparte gravada cubre la pensión pública, anualidades compradas de manera privada, ydos tipos de planes de pensión ocupacional. La proporción del ingreso sujeta a im-puestos varía con la edad en la cual el individuo empezó a retirar la pensión. Para elretiro a los 65 años, solamente es gravable el 27% de la pensión. La proporción paraotras edades ilustrativas es: 38% a los sesenta años, y 21% a los 70. Hay deduccionesadicionales que totalizan 138 ( 102 más 36) para las pensiones retiradas a cual-quier edad.
Los pensionados no pagan contribuciones de seguridad social en los ingresospensionales para desempleo o seguro pensional. Sin embargo, los pensionados paganla mitad de la tasa pagada por los trabajadores por enfermedad y cuidado a largoplazo, las cuales, en el año 2002, fueron del 7,00% y 0,85%, respectivamente.
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Países de altos ingresos de la OCDE 69
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 23,6 34,4 45,8 68,7 75,2 75,2(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 37,0 53,8 71,8 107,7 117,8 117,8(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 47,3 45,8 45,8 45,8 37,6 30,1(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 61,7 66,6 71,8 79,2 67,0 54,2(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 4,3 6,2 8,3 12,5 13,7 13,7(Múltiplo de los ingresos promedio) 5,1 7,4 9,8 14,8 16,2 16,2
Riqueza pensional neta 6,7 9,8 13,0 19,6 21,4 21,4(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,0 11,6 15,4 23,1 25,3 25,3
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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70 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Alemania
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Países de altos ingresos de la OCDE 71
Australia
El sistema pensional de Australia tiene dos componentes: una pensión de edad pro-bada para medios más la garantía de la pensión de jubilación, una contribución obli-gatoria a un plan de pensión privado. Estos planes son generalmente planes de contri-bución definida.
Condiciones de calificación
La edad de pensión es de 65 años para los hombres. La edad pensionable para la mujer–actualmente 62,5– se incrementará gradualmente hasta convertirse en 65 para el año2013. La edad mínima para retirar los beneficios de la garantía de pensión de jubila-ción es actualmente 55 años, incrementándose a 60 para el 2025.
Cálculo de los beneficios
Contribución definida
La garantía de la pensión de jubilación fue introducida en 1992. Consiste en una contri-bución obligatoria del empleador a un plan pensional privado. La tasa de contribuciónobligatoria ha sido 9% desde 2002/03. Los empleadores no deben contribuir para el casode trabajadores que ganan menos de A$ 450 mensuales (equivalente a A$ 5.400 anuales,cerca del 12% del ingreso promedio). Existe también un límite a los ingresos cubiertospor la garantía de pensión de jubilación: los empleadores no deben contribuir por elpago de sus trabajadores por encima de este límite. Para el año 2002, este límite era deA$ 113.460 (calculado como un límite trimestral de A$ 27.510 para 2001/02 y A$ 29.220para 2002/03). Este límite –que representaba cerca de 2,5 veces el ingreso promedio–está indexado a los ingresos. Para comparación con otros países, el capital de la garantíade pensión de jubilación se convierte a una anualidad indexada con el nivel de precios.
Focalizados
El valor de la edad pensional es ajustado bianualmente. El promedio para el calendario2002 da un beneficio anual de A$ 10.984. El valor de la edad pensional para el hombre esestablecido para asegurar que el flujo no caiga por debajo del 25% del promedio sema-nal de ingresos antes de impuestos. La edad pensional límite es retirada una vez losingresos de otras fuentes exceden el umbral, conocido como el área libre. La cifra para elaño calendario de 2002 era A$ 2.964, aproximadamente 7% de los ingresos promedio.La tasa de retiro es de 40%. También existe una evaluación de activos.
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72 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Impuestos a la renta y contribuciones a seguridad social
Los australianos de la tercera edad tienen derecho a dos concesiones de impuestosadicionales. El crédito más generoso (la compensación senior de impuestos australia-na) está disponible para aquellos en edad pensional. Desde el 2002 es de A$ 2.230para solteros con ingresos superiores al umbral de ingresos de A$ 20.000 y se retira auna tasa de 12,5% para ingresos superiores al umbral. El crédito no es reembolsable yno puede crear una obligación tributaria negativa. Los contribuyentes elegibles parala compensación senior de impuestos australiana se benefician de un valor más altodel límite de bajos ingresos del servicio Medicare (A$ 20.500).
La garantía de pensión de jubilación tiene un complejo tratamiento tributario, conalgunos impuestos extraídos en todas las tres etapas posibles. Un impuesto del 15% esaplicado a las contribuciones del empleador al fondo. Un recargo a la pensión de jubi-lación es igualmente aplicado a las contribuciones de trabajadores con altos ingresos.El recargo máximo es de 15%. El umbral de pensión de jubilación donde el recargoempieza a aplicarse, representa aproximadamente 1,9 veces los ingresos promedio, yla tasa completa de 15% aplica una vez que los ingresos alcanzan 2,3 veces el prome-dio. También se gravan los ingresos de inversiones del fondo de la pensión de jubila-ción, nuevamente al 15%. Los beneficios son gravables a las tasas normales de unretiro, pero están sujetos a una devolución del 15%. (Sin embargo, los primeros A$1.000 no conllevan dicha devolución).
No hay contribuciones de seguridad social en Australia.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 32,5 36,3 40,0 47,5 52,4 54,7(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 42,6 47,5 52,4 59,2 62,3 64,0(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 65,1 48,4 40,0 31,7 26,2 21,9(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 77,0 61,2 52,4 43,1 36,5 31,3(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,7 6,2 6,7 7,7 8,3 8,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,7 7,2 7,8 8,9 9,6 10,0
Riqueza pensional neta 7,5 8,1 8,8 9,6 9,9 10,1(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,8 9,5 10,2 11,1 11,5 11,7
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Países de altos ingresos de la OCDE 73
Australia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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74 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Austria
Este país tiene un esquema público de beneficios definidos con incrementos proba-dos en ingresos para sus pensionados de bajos ingresos.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es 65 años para los hombres y 60 para las mujeres. Haycondición de cobertura: haber estado ocupado por 180 meses (15 años) en los últimos30 años o por 300 meses (25 años) a lo largo de toda la vida laboral. Alternativamente,se considera suficiente haber pagado 180 meses de contribuciones. Se consideran mesesasegurados, ya sean meses contributivos (con contribuciones por empleo o volunta-rias) o suplementarios (meses acreditados, conocidos como Ersatz-zeiten) para loscuales solamente se han pagado contribuciones limitadas.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
El beneficio pensional se acumula actualmente al 2,00% de los ingresos por cada añode contribuciones, pero esto disminuirá gradualmente, alcanzando 1,78% para el 2009.La medida del ingreso pensional es actualmente aquella que haya sido la mejor en 15años de ingresos laborales. El procedimiento de valorización es complejo, aunque enla práctica los ajustes han estado más cerca a la inflación de precios que al crecimientode los ingresos. El período promediado está siendo extendido; alcanzará 40 años apartir del año 2028. La valorización bajo este nuevo procedimiento está aún en discu-sión. El modelado toma esta medida de carrera completa y asume que los ingresos delos años más tempranos se revalúa de acuerdo con el crecimiento de los ingresos.
Las contribuciones son pagaderas hasta un techo de 39.420, aproximadamente,175% de los ingresos promedio.
En años recientes, los pagos de pensiones fueron ajustados en línea con los precioshasta niveles iguales a la pensión promedio; las pensiones por encima de este umbralfueron incrementadas en una tasa plana, la cual fue igual al incremento absoluto dadoal pensionado promedio. Este método fue usado ad hoc, pero no está determinadolegalmente. Así, el ajuste del pago de las pensiones es discrecional. Para los cálculos dela riqueza pensional, el modelo asume que todas las pensiones están indexadas conrespecto a los precios.
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Países de altos ingresos de la OCDE 75
Focalizados
Hay un incremento probado para medios (Ausgleichszulage) que asegura un ingresomínimo al retiro de 631 mensuales para personas solteras y 900 para una pareja.Hay 14 pagos anuales. De nuevo, el ajuste del ingreso de esta red de seguridad esdiscrecional; el modelo implícitamente asume que aumentará en línea con los ingre-sos promedio.
Impuestos a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay reglas especiales para los pensionados. Éstos no pueden reclamar la deduc-ción de sus gastos laborales si su único ingreso es una pensión.
No hay alivios especiales para los ingresos pensionales.Los pensionados no pagan la mayor parte de las contribuciones de seguridad so-
cial, pero sí pagan por el seguro médico.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 39,2 58,7 78,3 117,5 128,7 128,7(% de los ingresos promedio) 37,0 52,1 69,4 104,1 114,1 114,1
Nivel neto de pensión 52,9 74,2 93,2 130,1 139,3 139,3(% de los ingresos netos promedio) 50,0 67,4 84,6 117,7 127,3 127,3
Tasa bruta de reemplazo 78,3 78,3 78,3 78,3 64,3 51,5(% de los ingresos individuales) 74,0 69,4 69,4 69,4 57,0 45,6
Tasa neta de reemplazo 91,2 93,4 93,2 93,5 79,3 63,2(% de los ingresos netos individuales) 86,1 84,8 84,6 84,6 72,5 57,8
Riqueza pensional bruta 6,0 9,0 11,9 17,9 19,6 19,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,6 10,7 14,2 21,4 23,4 23,4
Riqueza pensional neta 8,1 11,3 14,2 19,8 21,2 21,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,3 13,8 17,4 24,1 26,1 26,1
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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76 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Austria
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Países de altos ingresos de la OCDE 77
Bélgica
Esta nación tiene un esquema público relacionado con ingresos, junto con una redde seguridad de pensión mínima probada para medios.
Condiciones de calificación
La pensión puede ser reclamada a los 60 años con contribuciones de 30 años. Estacondición se incrementará a 35 en 2005. Ya que un trabajador de carrera completacumplirá estas condiciones, el modelo asume que las personas retiran la pensión apartir de los 60 años. La edad de pensión normal es de 65 años para los hombres. Paralas mujeres, la edad de elegibilidad en el año 2002 era de 62. Se incrementará a 63 enel año 2003, a 64 en el 2006 y a 65 en el 2009.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa de reemplazo completa para un pensionado es de 60%. Para historias de con-tribuciones más cortas, la pensión es proporcionalmente reducida. La medida de in-gresos es la paga promedio de vida. Los ingresos de los años anteriores son revaluadosen línea con los precios. Hay un techo en los ingresos pensionables de 39.368 parael 2002 (aproximadamente 125% de los ingresos promedio). Este techo estuvo conge-lado entre 1982 y 1999.
Las pensiones en pago son actualizadas en línea con el cambio en los precios. Tam-bién ha habido incrementos discretos reales, los cuales han sido muy limitados re-cientemente (ya sea con respecto a las pensiones más bajas o a las más duraderas).
Mínimo
Hay un crédito mínimo anual: ingresos anuales menores a 13.956 (equivalente aaproximadamente el 45% de los ingresos promedio) son inflados hasta un nivel míni-mo. El seguro de al menos 15 años de seguro es necesario para calificar para el créditomínimo. (Esto da una pensión efectiva mínima para un trabajador de carrera comple-ta de 11.495 para una sola persona, lo que vale el 37% de los ingresos promedio).
La pensión mínima relacionada con ingresos es 9.438 para una persona cum-pliendo la condición de plena contribución. Esto vale aproximadamente el 30% de losingresos promedio. El valor del beneficio puede ser reducido proporcionalmente paracarreras incompletas, pero solamente si el beneficiario tiene un mínimo de dos ter-
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78 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 30,8 30,8 37,3 47,9 47,9 47,9(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 52,1 52,1 62,8 68,4 68,4 68,4(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 61,6 41,1 37,3 31,9 23,9 19,2(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 82,7 63,8 62,8 50,6 40,6 34,2(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,5 5,5 7,3 9,4 9,4 9,4(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,3 6,3 8,4 10,7 10,7 10,7
Riqueza pensional neta 9,3 9,3 11,3 12,9 12,9 12,9(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,7 10,7 12,9 14,8 14,8 14,8
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
cios del número total de años requerido. La pensión mínima está indexada a los pre-cios. Los pensionados reciben cualquiera que sea el valor más alto entre la pensiónmínima y la pensión del crédito mínimo anual.
Focalizados
El ingreso de la red de seguridad para los más viejos es de 7.163 para un pensionadoque vive solo y de 4.775 para un pensionado que se encuentra viviendo con otros.De nuevo, existe indexación con respecto a precios, excluyendo los de algunos bienes.
Impuestos a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay créditos especiales o descuentos para pensionados. Las pensiones son gravables.Existe una reducción adicional de impuestos de 1.590 para una persona sola querecibe el ingreso pensional. Esto está sujeto a restricciones basadas en la proporciónde ingresos pensionales con respecto al ingreso agregado gravable (ATI) y el ATI total.
Las personas con una pensión por encima del umbral pagan contribuciones deseguridad social de 3,55% para salud y discapacidad. Sin embargo, la pensión netapuede no caer debajo de 1.023 por mes. También hay contribuciones “solidarias” deentre 0,5 y 2,0%, impuestas a todas las pensiones que exceden 13.401 anuales parapensionados solos.
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Países de altos ingresos de la OCDE 79
Bélgica
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: AS = Asistencia social.
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80 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Canadá
En este país, la pensión universal, de tasa plana, conocida como seguridad de la terce-ra edad, puede ser incrementada con un beneficio probado para ingresos, conocidocomo el suplemento de ingresos garantizados. Una escala de los beneficios relaciona-dos con ingresos es provista por el Plan de Pensión de Canadá y el Plan de Pensión deQuebec. Estos dos planes ofrecen, en términos generales, beneficios similares.
Condiciones de calificación
La pensión básica está sujeta a un test de residencia, con 2,5% de la pensión máximaganada para cada año de residencia después de los 18 y con una duración máxima de40 años. Un mínimo de 10 años de residencia es requerido para recibir cualquierbeneficio. Es pagable desde los 65 años de edad en adelante. Para el esquema de ingre-sos relacionados, la edad de pensión normal es de nuevo 65, pero una pensión mástemprana puede ser reclamada desde los 60 años.
Cálculo de los beneficios
Básico
El nivel promedio del 2002 de seguridad de la tercera edad fue de C$ 5.320 (14% de losingresos promedio). El valor de la pensión básica está indexado a la variación delnivel de precios. Esta pensión está sujeta a un test de ingresos operado a través delsistema de impuestos. Una vez que los ingresos exceden C$ 56.968, la pensión básicaes retirada a una tasa del 15%. Este umbral, equivalente a algo menos de 1,5 veces elingreso promedio, está indexado a los precios.
Focalizado
El suplemento de ingreso garantizado da una pensión máxima, incluyendo la pensiónbásica, la cual promediaba C$ 11.600 en 2002 (30% de los ingresos promedio) parauna persona. Esto se retira contra el ingreso diferente a la pensión básica, a una tasadel 50%. El nivel de beneficio está indexado a los precios.
Relacionado con ingresos
Este esquema tiene como objetivo una tasa de reemplazamiento del 25% basada en elsalario promedio a lo largo de la vida laboral, con los pagos de los años anteriores
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Países de altos ingresos de la OCDE 81
revaluados de acuerdo con el comportamiento de los ingresos en la economía. Elbeneficio total requiere contribuciones de 40 años con reducciones proporcionalespara historias laborales más cortas. La pensión máxima relacionada con ingresos fuede C$ 779 mensuales para el año 2002 (algo menor a una cuarta parte de los ingresospromedio).
No se le exige contribuir a las personas con ingresos menores a C$ 3.500 por año(10% de los ingresos promedio). Había un techo de C$ 39.100 en 2002 (apenas supe-rior al ingreso promedio) tanto en contribuciones como en beneficios. Dicho techoestá indexado a los precios, mientras que el piso de contribución está congelado entérminos nominales. El valor de la pensión relacionada con ingresos también estáindexado con variaciones en el nivel de precios.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Bajo el impuesto a la renta, en el año 2002 se encontraba disponible un crédito adicio-nal de edad del 16% sobre una cantidad de C$ 3.728 si el total de ingresos era de C$27.749 o menos. La cantidad del crédito de edad se reducía a una tasa del 15% delingreso por encima de C$ 27.749.
También hay un crédito de 16% sobre los primeros C$ 1.000 de pensión o ingresode anualidad. Solamente es elegible el ingreso pensional no proveniente de los esque-mas públicos. Los beneficios de la pensión pública son gravables, con la excepción delesquema focalizado.
No se solicitan contribuciones de seguridad social a los ingresos pensionales.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 36,2 39,3 42,5 42,5 42,5 42,5(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 48,7 52,9 57,1 57,2 57,2 57,2(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 72,4 52,4 42,5 28,4 21,3 17,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 89,4 67,6 57,1 39,5 30,6 25,1(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,5 6,0 6,5 6,5 6,5 6,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,4 7,0 7,6 7,6 7,6 7,6
Riqueza pensional neta 7,4 8,1 8,7 8,7 8,7 8,7(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,7 9,4 10,2 10,2 10,2 10,2
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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82 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Canadá
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Países de altos ingresos de la OCDE 83
Dinamarca
Allí se tiene un esquema público básico, con un suplemento probado para ingresosde pensionados de bajos ingresos. También hay dos esquemas basados en registros decontribuciones individuales: el Arbeidsmarkedts Till ægspension (ATP) y el SP, o esque-mas especiales de ahorro pensional. Los esquemas ocupacionales voluntarios cubrencerca del 80% de la fuerza laboral.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es de 65 años. Una pensión estatal total de tercera edadrequiere 40 años de residencia. Para períodos más cortos se califica un beneficioprorrateado (sujeto a un mínimo de 3 años de residencia).
Cálculo de los beneficios
Básico
La cantidad total del esquema básico es DKK 52.524 por año (17% de los ingresospromedio). Un test de ingresos reduce el beneficio en 30% si el pago excede DKK 223.200por año (aproximadamente 75% de los ingresos promedio).
Focalizado
El suplemento total es DKK 52.872 por año para personas solas (aproximadamente el17% de los ingresos promedio). El beneficio está probado contra todas las fuentes deingreso, excepto la pensión básica. Se retira a una tasa del 30% una vez el ingreso excedeDKK 49.200 por año para personas solteras (aproximadamente 16% de los ingresos pro-medio). La cantidad básica y el suplemento pensional se revalúan anualmente en líneacon los ingresos promedio. Si el crecimiento de los ingresos nominales excede el 2%anual, hasta un 0,3 puntos porcentuales del exceso son puestos en una reserva.
ATP
Dos tercios de las contribuciones para ATP son pagadas por los empleadores y un terciopor los trabajadores. La contribución depende de las horas trabajadas (no de los ingre-sos). Un empleado de tiempo completo del sector privado pagaba DKK 2.684 en el 2002.La contribución es ajustada esporádicamente; el modelaje asume que se incrementa enlínea con los ingresos promedio. Se aplica una tasa nominal nocional de interés del1,5%. No obstante, el ATP es un esquema con fin de beneficio: si los retornos actuales
02cap10.p65 29/07/2007, 21:0683
84 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
exceden el 1,5%, las pensiones se incrementan. El modelo asume que el ATP gana lamisma tasa de interés que los esquemas de contribución definida. Los pagos de pensio-nes se incrementan con los precios si las condiciones financieras lo permiten.
Contribución definida
La contribución a la SP es de 1% de los ingresos. Si el balance acumulado es menor aDKK 15.000 a los 65 años de edad, se paga dicho total en una sola suma. Si está entreDKK 15.000 y DKK 120.000, entonces una décima parte del balance se paga en el pri-mer año, una novena parte el siguiente año, etc. Si el balance es de más de DKK 120.000a los 65 años de edad, entonces los pagos se hacen mensualmente, con ajustes anualespara reflejar el valor de mercado de la cuenta. No se ha fijado techo al monto deingresos cubiertos por este esquema.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay descuentos tributarios especiales o créditos para pensionados. Las pensionesestán sujetas al impuesto a la renta. No hay alivios especiales para los ingresospensionales. El pago bajo el esquema de fondo de pensiones está sujeto a un impuestodel 40% a los retiros de suma global. Desde el 2001, se le ha gravado una tasa del 15%a los ingresos de inversión de todos los tipos. Los pensionados no pagan contribucio-nes de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 41,2 42,3 43,3 45,4 47,5 49,6(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 51,9 53,0 54,1 56,4 58,7 60,9(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 82,4 56,4 43,3 30,3 23,8 19,8(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 95,6 68,0 54,1 42,5 35,5 30,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,0 7,2 7,4 7,7 8,0 8,3(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,1 8,2 8,4 8,7 9,0 9,3
Riqueza pensional neta 7,5 7,7 7,8 8,2 8,5 8,8(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,2 10,3 10,5 10,8 11,2 11,5
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Países de altos ingresos de la OCDE 85
Dinamarca
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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86 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
España
El sistema de pensión pública de España consiste de un solo beneficio relacionadocon ingresos. También hay una pensión mínima probada por medios, la cual reem-plaza el esquema anterior de asistencia social especial.
Condiciones de calificación
La edad de retiro para un beneficio completo es de 65 años para hombres y mujeres.Son necesarios quince años de contribuciones para calificar a un beneficio pensional.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
El beneficio se acumula de acuerdo con una agenda. Luego de 15 años de contribucio-nes, es el 50% de los ingresos base. Durante los 10 años siguientes, un 3% extra esacumulado por año, seguido por un 2% anual por año en adelante. El máximo acu-mulado es 100%, alcanzado luego de 35 años de contribuciones.
La base de los ingresos iguala el pago sobre los últimos 15 años que es revaluado enlínea con los precios. Sin embargo, no hay ajuste por inflación de precios en los últi-mos dos años antes del retiro. Esto significa que la tasa de reemplazamiento relativa alsalario final es menor al 100%. En las suposiciones estándar para el crecimiento deingresos e inflación de precios, la tasa de reemplazamiento es calculada de forma quesea igual al 88%. Hay un techo en los ingresos para propósitos de contribuciones ybeneficios de 30.899, o el 191% de los ingresos promedio.
Los beneficios están indexados a los precios.
Mínimo
Hay una pensión mínima pagable desde los 65 años y asciende a 393 mensuales.Hay 14 pagos por año.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay reglas especiales para los impuestos de los pensionados. No hay descuentosespeciales para los ingresos pensionales. No se le aplican al ingreso pensional contri-buciones de seguridad social.
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Países de altos ingresos de la OCDE 87
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 40,6 60,9 81,2 121,8 153,3 153,3(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 49,9 69,9 88,3 126,0 154,1 154,1(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 81,2 81,2 81,2 81,2 76,7 61,3(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 88,7 89,4 88,3 88,4 83,4 68,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 6,1 9,1 12,2 18,3 23,0 23,0(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,1 10,7 14,3 21,4 26,9 26,9
Riqueza pensional neta 7,5 10,5 13,2 18,9 23,1 23,1(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,8 12,3 15,5 22,1 27,1 27,1
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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88 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
España
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
b. Tasa bruta de reemplazoa. Nivel bruto de pensiones
Relacionado con ingresos Focalizado Relacionado con ingresos Focalizado
d. Tasas bruta y neta de reemplazoc. Niveles bruto y neto de pensión
Neto Bruto Neta Bruta
e. Impuestos pagados por pensionadosy trabajadores
f. Fuentes de la tasa de reemplazo
Trabajador: total Trabajador: impuesto a la rentaPensionado: total
Impuestos y contribuciones Relacionado con ingresosFocalizado
0
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1,0
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0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
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0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
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2,5
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0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
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0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
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Pro
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0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Pensión e ingreso laboral, proporción de los ingresos promedio
0
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0,50
0,75
1,00
Pro
porc
ión
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tasa
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azo
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Proporción del ingreso individual promedio
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Países de altos ingresos de la OCDE 89
Estados Unidos
El beneficio pensional de provisión pública de Estados Unidos, conocido como segu-ridad social, tiene una fórmula de beneficio progresivo. También hay un pago proba-do para medios disponible para pensionados de bajos ingresos.
Condiciones de calificación
La edad normal de retiro actual está entre 65 y 66 años, incrementándose a 67, a pasos.La elegibilidad depende del número de años de contribuciones, con un requisito míni-mo de 10 años. El retiro temprano es posible desde los 62 años con menores beneficios.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La fórmula de beneficio es progresiva. Los primeros US$ 592 por mes de ingresosrelevantes atraen una tasa de reemplazamiento del 90%. Los ingresos entre US$ 592 yUS$ 3.567 por mes (22 y 133% de los ingresos promedio, respectivamente) son reem-plazados al 32%. Una tasa de reemplazamiento del 15% aplica entre el último umbraly el techo. Los ingresos de años anteriores son revalorados a la edad de 60 años enlínea al crecimiento de los ingresos promedio. No hay ajuste entre los 60 y 62 años. Apartir de entonces, los ingresos previos son revalorados con los precios a la edad de67. El beneficio está basado en los 35 años con ingresos más altos. El techo para lascontribuciones y beneficios es US$ 84.900 por año –2,5 veces los ingresos promedio–revaluado anualmente en línea con el crecimiento de los ingresos. Los pagos de pen-siones están indexados al precio.
Focalizados
Personas solteras por encima de los 65 años son elegibles para hasta US$ 6.540 poraño de ingreso complementario de seguridad (aproximadamente 20% de los ingresospromedio), dependiendo de los activos y otros ingresos. Este beneficio está indexadoa los precios. No se tiene en cuenta un pequeño valor de US$ 20 por mes. El beneficioes luego retirado a una tasa del 100% contra los ingresos por encima de este nivel. Losestados generalmente ofrecen suplemento al mínimo federal: 28 administran su pro-pio sistema y 12 ofrecen suplementos operados por la administración federal. El pagopromedio adicional en estos 12 estados es 13% para pensionados solteros y 18% paraparejas.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:0789
90 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 24,8 31,7 38,6 49,8 56,3 62,7(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 32,7 41,9 51,0 63,0 69,8 77,1(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 49,6 42,3 38,6 33,2 28,1 25,1(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 61,4 54,6 51,0 44,9 39,0 35,5(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 3,5 4,5 5,5 7,1 8,0 8,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,1 5,3 6,4 8,3 9,3 10,4
Riqueza pensional neta 4,7 6,0 7,3 9,0 9,9 11,0
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Las personas más viejas tienen derecho a una deducción adicional en el impuesto deingresos federales. Para personas solteras de edad laboral, la deducción es de US$4.700 comparada con US$ 5.850 para mayores de 65. También hay un crédito de im-puestos para los pensionados más pobres. El crédito máximo es de US$ 1.125 para unindividuo. Esto es retirado contra el ingreso y es agotado una vez el ingreso totalexcede US$ 17.500, o los beneficios no sujetos a impuestos de la pensión pública exce-den US$ 5.000. Más de la mitad de los beneficios de seguridad social (pensión públi-ca) están sujetos a impuestos si el ingreso, incluyendo la mitad de la pensión, excedeUS$ 25.000. Esta proporción puede incrementarse a un máximo de 85% para pensio-nados de altos ingresos si la mitad de los beneficios de seguridad social más otrosingresos exceden US$ 34.000. Los pagos de pensiones no están sujetos a contribucio-nes de seguridad social.
Siguiendo la metodología estándar OCDE, el modelo busca a una persona viviendoen Detroit, Michigan. El sistema de impuestos a los ingresos del estado para Michiganda un descuento extra libre de impuestos de US$ 900 para personas solteras de más de65 años. Las pensiones públicas están enteramente exentas del impuesto de ingresosdel estado de Michigan, así como de los primeros US$ 33.810 de ingresos de unapensión privada. Todos los ingresos de pensiones (públicas y privadas) están exentosdel impuesto de renta de Detroit.
Los ingresos pensionales no están gravados por contribuciones de seguridad social.
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Países de altos ingresos de la OCDE 91
Estados Unidos
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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92 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Finlandia
El sistema pensional de dos niveles de Finlandia consta de la pensión estatal nacio-nal, la cual es una pensión probada para ingresos, y un rango de esquemas legalesrelacionados con ingresos con reglas similares. Los esquemas para empleados del sec-tor privado son parcialmente prefinanciados, mientras que los esquemas del sectorpúblico son sistemas de reparto, financiados con fondos amortiguados.
Condiciones de calificación
La pensión nacional está sujeta a un test de residencia (pero sin requerimientos decontribución) y es retirada contra los ingresos pensionales de los esquemas de ingre-sos relacionados. Tanto las pensiones nacionales como las relacionadas con ingresos,son pagables desde los 65 años. El beneficio completo es pagable con 40 años de resi-dencia como adulto, con ajustes prorrata para períodos más cortos de residencia.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
Desde el año 2005, la tasa de acumulación es del 1,5% del pago pensionable a lasedades de 18-52, 1,9% entre los 53-62 y 4,5% entre 63-67 años de edad. Para un traba-jador de carrera completa (20-65), la acumulación agregada al momento del retiroserá de 77,5% de los ingresos pensionables. La tasa máxima de reemplazamiento de60% se abolió desde el 2005. Desde dicho año, el pago pensionable está basado en losingresos promedio de la carrera laboral, con los años anteriores revaluados en líneacon una mezcla del comportamiento de los ingresos de la economía y el nivel de pre-cios: el crecimiento salarial tendrá un peso de 80%, y la inflación de precios, 20%. Elpago pensionable son los ingresos brutos menos las contribuciones pensionales delempleado. Un cambio recientemente legislado reducirá los beneficios pensionales apartir del 2010 de acuerdo con los incrementos en la expectativa de vida vigentes endicha fecha. El ajuste toma la forma del cálculo de una anualidad utilizando una tasade descuento del 2% por año. El ajuste esperado en el año 2040, basado en las proyec-ciones de mortalidad, es de reducir los beneficios a un 88,6% del valor que tenían bajolas reglas pre-reforma. No hay piso para las contribuciones ni techo para las contribu-ciones o los ingresos pensionales. Luego del retiro, el valor de la pensión es actualiza-do utilizando una mezcla de 20% de la inflación de los ingresos y 80% de la inflaciónde precios.
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Países de altos ingresos de la OCDE 93
Focalizados
El beneficio básico mensual para un pensionado en el año 2002 estaba entre 467 y488 (aproximadamente un quinto de los ingresos promedio) dependiendo del mu-
nicipio. La pensión es reducida al 50% de la diferencia entre otros ingresos pensionalesy un valor de 550 por año. El beneficio básico de pensión y los parámetros del testde medios son actualizados anualmente en línea con los precios.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay reglas especiales para la tributación de los pensionados. Los recipientes delingreso pensional podían deducir una suma de su ingreso gravado por el impuestomunicipal a la renta, hasta un máximo de 6.540 para una sola persona en el año2002. El descuento se retira a una tasa del 70% de los ingresos sobre el descuento total.El descuento es “degradable”: el descuento de ingresos pensionales no puede excederla cantidad de ingresos pensionales.
Los trabajadores reciben una deducción para gastos relacionados con el trabajo, lacual no está disponible para pensionados.
No hay contribuciones de ingresos pensionales para seguro pensional o de desem-pleo. Desde el 2003, sin embargo, las mismas contribuciones de seguro contra enfer-medad son impuestas a los ingresos pensionales y a los ingresos laborales. La contri-bución de seguro contra la enfermedad es impuesta a ingresos gravables, como ladefinen los impuestos municipales.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 38,0 47,5 63,3 95,0 126,6 158,3(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 50,5 58,5 71,5 98,3 123,1 146,6(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 75,9 63,3 63,3 63,3 63,3 63,3(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 87,3 73,1 71,5 71,8 71,3 71,9(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,9 7,5 10,0 14,9 19,9 24,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,0 8,9 11,8 17,7 23,6 29,5
Riqueza pensional neta 7,9 9,2 11,2 15,5 19,4 23,0(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 9,3 10,9 13,3 18,3 23,0 27,3
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:0793
94 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Finlandia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:0794
Países de altos ingresos de la OCDE 95
Francia
Aquí se tiene un sistema de dos niveles, con un esquema de pensión pública relacio-nado con ingresos y un esquema ocupacional obligatorio, basado en un sistema depuntos. El esquema público también tiene una pensión mínima.
Condiciones de calificación
Una pensión estatal completa requerirá contribuciones por 40 años, a partir del año2008, comparada con 37,5 años en el 2002. La edad normal de pensión es de 60. Lapensión mínima tiene las mismas condiciones de calificación que el esquema públicorelacionado con ingresos.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa objetivo de reemplazamiento es 50% para una carrera laboral completa. Paraperíodos de contribución más cortos, el objetivo es reducido prorrata, con una multaadicional por años perdidos (o por cada año que la pensión es retirada antes de los 65años de edad). La medida de ingresos es un número de mejores años, valorizado enlínea con los precios. Desde el 2008, el pago será promediado sobre 25 años. Hay untecho en los ingresos elegibles, el cual para el año 2002 era de 28.224, equivalente aaproximadamente 125% de los ingresos promedio. Los beneficios en pago sonindexados a los precios.
Mínimo
La pensión mínima en 2002 era de 525 por mes (un poco menos del 30% de losingresos promedio). Se requieren 40 años de contribuciones para obtener el beneficiocompleto; la pensión es prorrateada para períodos más cortos. El valor de la pensiónmínima está indexado a los precios.
Obligatorio ocupacional
El esquema ARRCO cubre a la mayoría de empleados del sector privado. La descrip-ción se relaciona con empleados administrativos no directivos. Se ganan beneficiosdel 6% de los ingresos hasta el valor techo de la pensión pública. Los beneficios seganan sobre el 16% del pago, entre una y tres veces el techo público, dando un techoARRCO de 84.672 (aproximadamente 375% de los ingresos promedio). Los puntosganados cada año son las contribuciones divididas por el costo de un punto pensional.
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96 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 42,1 42,1 49,4 70,9 88,0 105,2(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 55,5 55,5 65,0 84,3 102,6 120,1(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 70,1 56,1 49,4 47,3 44,0 42,1(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 84,2 70,8 65,0 58,7 55,3 53,4(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,6 7,6 8,9 12,8 15,9 18,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,7 8,7 10,2 14,7 18,2 21,8
Riqueza pensional neta 10,0 10,0 11,7 15,2 18,5 21,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 11,5 11,5 13,5 17,5 21,3 24,9
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
Al retiro, los puntos acumulados se convierten en una pensión multiplicándolos porel valor del punto pensional. El valor del punto para el año 2002 era 1,05, y su costo,
11,00. El acuerdo actual entre los compañeros (gobierno, empleadores y sindica-tos), el cual es válido hasta el 2008, incrementa el costo del punto pensional en rela-ción con los ingresos y el valor del punto pensional en relación con los precios. Elmodelo asume que los incrementos permanecerán.
Focalizados
El ingreso mínimo para personas de 65 años o más es de 6.832 por año (aproxima-damente 30% de los ingresos promedio). Este ingreso es ajustado en línea con losingresos. La reforma del 2003 introdujo un nuevo objetivo: desde el 2008, los trabaja-dores de carrera completa que ganen el salario mínimo (cerca del 60% de los ingresospromedio) recibirán una pensión de al menos 85% del salario mínimo neto. Para el2002, el salario mínimo neto era de 10.882.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay deducciones específicas para la tercera edad. No hay descuentos especialespara los ingresos pensionales. Los ancianos no son responsables por las contribucio-nes estándar de seguridad social. Sin embargo, ellos pagan el impuesto social general(CSG, contribution sociale generalisée) del 6%. Hay una exención para los pensionadosde más bajos ingresos (dependiendo de la carga para el impuesto a la renta y el im-puesto a la propiedad raíz, taxe d’habitation), lo cual significa que cerca del 40% de losancianos no pagan CSG.
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Países de altos ingresos de la OCDE 97
Francia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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98 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Grecia
Allí se tiene un esquema público relacionado con ingresos, con dos componentesmás una serie de pensiones mínimas y redes de seguridad social. El sistema aplica apersonas que ingresaron al mercado laboral desde 1993.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es 65 para hombres y 60 para mujeres, igualada a 65 parapersonas que ingresaron a la fuerza de trabajo desde 1993. Una pensión completarequiere un mínimo de 4.500 días de contribuciones (equivalente a aproximadamente15 años). Los trabajadores con 11.100 días trabajados (aproximadamente 37 años)pueden retirarse con beneficios completos sin importar la edad. Una pensión mástemprana es pagable desde los 60 años con el requerimiento estándar de contribución(de 4.500 días). Hay concesiones para personas que trabajan en ocupaciones arduas opeligrosas, y para mujeres con hijos dependientes o discapacitados. La pensión socialmínima requiere 15 años de contribuciones. Los programas de red de seguridad –elpago de solidaridad social y el beneficio de solidaridad social– pagan beneficios des-de los 60, sujeto a pruebas de ingresos, como se describe más adelante.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos: componente principal
Para personas que ingresaron al mercado de trabajo a partir de 1993, la pensión es 2%de los ingresos por cada año de contribuciones. El período máximo de aseguramientoes 35 años. La medida de los ingresos es el promedio durante los últimos cinco añosprevios al retiro. El pago de los años anteriores es valorizado en línea con el incremen-to en las pensiones para trabajadores del sector público (ver adelante). Hay una pen-sión de cuatro veces el PIB per cápita de 1991, unida a la evolución de las pensiones delos empleados públicos. Para el 2002, este tope en los beneficios pensionales era de
2.144 por mes. Los cálculos indican que, para un trabajador de carrera completa,esto es equivalente a un techo en los ingresos pensionales de 325% de los ingresospromedio. El ajuste de los pagos de pensiones es discrecional. En los pasados cincoaños, los incrementos pensionales han sido progresivos (mayores incrementos paralas pensiones más pequeñas), con una excepción. Dada la falta de práctica consistenteen los recientes ajustes de los beneficios, los cálculos de riqueza pensional están basa-dos en indexación de precios. Todas las pensiones tienen 14 pagos “mensuales” (condos pagos de bonos en diferentes momentos en el año).
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Países de altos ingresos de la OCDE 99
Relacionados con ingresos: componente suplementario
La pensión suplementaria total es 20% de los ingresos, medidos bajo el principalcomponente del esquema relacionado con ingresos para trabajadores con 35 años de con-tribuciones. La pensión es proporcionalmente reducida para períodos más cortos de con-tribución, lo cual implica una tasa lineal de acumulación de 0,57%. El valor es incrementadoen 1/35 por cada año de contribuciones (300 días) más allá de los 35 años.
Mínimo
La pensión mínima está establecida como el 70% del salario mínimo para un emplea-do de tiempo completo casado. Para el año 2002, dicho valor era de 377 por mes,equivalente a aproximadamente 40% de los ingresos promedio. Este valor es ajustadoanualmente como parte de la política de ingresos. Hay esquemas adicionales no con-tributivos probados para ingresos –el pago de solidaridad social y el beneficio de so-lidaridad social– así como un esquema para aquellos que no cuentan con asegura-miento. Éstos no son relevantes para un trabajador de trayectoria laboral completa.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay alivios especiales para pensionados o para los ingresos de pensión. Los pen-sionados no pagan contribuciones a seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 42,0 63,0 84,0 126,0 168,0 210,0(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 50,3 75,4 99,9 140,8 176,0 210,3(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 84,0 84,0 84,0 84,0 84,0 84,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 99,9 99,9 99,9 99,9 99,9 99,9(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 6,3 9,4 12,6 18,9 25,2 31,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,3 10,9 14,5 21,8 29,1 36,3
Riqueza pensional neta 7,5 11,3 15,0 21,1 26,4 31,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,7 13,0 17,3 24,4 30,4 36,4
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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100 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
Grecia
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Países de altos ingresos de la OCDE 101
Holanda
El sistema pensional holandés tiene dos niveles principales, un esquema público detasa plana y planes ocupacionales relacionados con ingresos. Aunque no hay obliga-ción estatutaria para empleadores de ofrecer un esquema de pensiones para sus em-pleados, los acuerdos de relaciones industriales muestran que el 91% de los emplea-dos está cubierto.
Condiciones de calificación
La pensión básica es pagable desde los 65 años. La edad normal de retiro también esgeneralmente de 65 años de edad en los planes ocupacionales.
Cálculo de los beneficios
Básico
Para una persona, el beneficio bruto en 2002 era de 11.013 (solamente un tercio porencima de los ingresos promedio). Su valor es reajustado cada dos años de acuerdocon el salario mínimo neto. El beneficio de asistencia social para las personas mayo-res es igual a la pensión básica neta.
Ocupacional semiobligatorio
Holanda también tiene un sistema de pensiones privadas con amplio cubrimiento.Más del 90% de sus miembros está cubierto por esquemas de beneficio definido. Deéstos, aproximadamente dos tercios utilizan una medida de salario promedio de in-gresos en la fórmula de beneficios, mientras los demás utilizan una medida de salariofinal. No hay techo para los ingresos pensionales.
No hay requerimientos estatutarios para edades de entrada para planes ocupacio-nales. En 2003, un poco más de la mitad de los empleados estaba en esquemas sinedad de entrada, 6% en esquemas con una edad de entrada de 16 a 20 años, 15% conentrada de 21 a 24 años, y 23% con edad de entrada de 25 años. La mayoría de losesquemas finales dan 1,75% de los ingresos de cada año de servicio, implicando unatasa de reemplazo del 70% luego de una carrera completa de 40 años. Los planes desalario promedio tienen una tasa de acumulación de 2,25% por cada año de servicio.
No hay requerimientos legales para la valorización del pago de los años anteriores;por tanto hay variaciones prácticas. Algunos esquemas valorizan con ingresos prome-dio; otros utilizan el índice para actualizar el pago de pensiones en pago. Dado que este
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102 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 34,3 51,2 68,3 102,4 136,5 170,6(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 46,4 66,3 84,1 118,8 144,7 170,3(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 68,7 68,3 68,3 68,3 68,3 68,3(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 82,5 88,2 84,1 85,8 83,8 82,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,2 7,7 10,3 15,5 20,6 25,8(Múltiplo de los ingresos promedio) 5,9 8,9 11,8 17,7 23,6 29,5
Riqueza pensional neta 7,0 10,0 12,7 18,0 21,9 25,7(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,0 11,5 14,6 20,6 25,1 29,5
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
último usualmente son los ingresos promedio, el modelo asume un esquema de salariopromedio con valorización a los ingresos promedio. Los pagos de beneficios están gene-ralmente indexados a los ingresos (más de la mitad de los miembros están cubiertos portales esquemas), aunque no hay un requerimiento legal de actualización.
Las pensiones ocupacionales son integradas con el sistema de pensión pública. Lasreglas tributarias actuales permiten un beneficio máximo del 100% del pago final alos 65 años de edad en los sistemas públicos y privados. La mayoría de los esquemastienen un objetivo de tasa de reemplazamiento del 70% del pago final, así que losbeneficios privados son reducidos en una cantidad aproximadamente igual al valordel derecho de pensión pública, un proceso conocido como franchising.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
El crédito básico de impuesto para las personas por encima de los 65 es de 737. Estecrédito de impuesto se incrementado en 289 para ingresos menores a 28.563. Laspersonas solteras con ingresos por debajo de 28.563 reciben un crédito de impuestoadicional de 256. No hay descuentos especiales para el ingreso pensional.
Los pensionados pagan 11,5% del ingreso pensional para aseguramiento de saludgeneral y pensión de sobreviviente. Dependiendo de sus ingresos, pagan por su pro-pio seguro de salud. Las contribuciones de seguridad social son menores a lascontribuciones para empleados (quienes también pagan por pensiones de anciani-dad, desempleo, etc.).
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Países de altos ingresos de la OCDE 103
Holanda
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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104 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Irlanda
La pensión pública en Irlanda es un esquema básico que paga una tasa plana a todoslos que cumplan las condiciones de contribución. También hay una pensión probadapara medios para proveer una red de seguridad para los ancianos de bajos ingresos.Los esquemas de pensión ocupacional voluntaria proveen amplio cubrimiento a aproxi-madamente la mitad de los empleados. (El gobierno tiene como objetivo de incre-mentar esta proporción a 70%).
Condiciones de calificación
La pensión de ancianidad es pagable desde los 66 años, mientras que la pensión deretiro se paga desde los 65. El derecho a ambos beneficios requiere un promedio decontribuciones de 48 semanas, o créditos anuales a lo largo de la vida laboral. El valorde la pensión se reduce proporcionalmente para historias de contribución incomple-ta. Sin embargo, la contribución de la pensión de ancianidad requiere un promediomínimo de 10 semanas de contribución por año, y la pensión de retiro 24 semanaspor año. También hay un período mínimo total de contribuciones de 260 semanas(equivalente a un cubrimiento total de cinco años).
La pensión probada para medios es pagable desde los 66 años.
Cálculo de los beneficios
Básico
Los valores de la pensión contributiva de ancianidad y la pensión de retiro son de147,30 por semana (pagada por 53 semanas por año), la cual es aproximadamente
30% de los ingresos promedio. Hay una adición de 98,10 por un adulto dependientede edad laboral y 113,80 por uno dependiente de 66 años o más. El valor de lapensión básica bajo un reciente plan de largo plazo está fijado en cuanto a los ingre-sos: la tasa objetivo es de 34% de los ingresos promedio.
Focalizado
El valor máximo del beneficio probado para medios es de 134 por semana para unapersona, con un extra de 88,50 para un adulto dependiente. El beneficio de unapersona soltera representa el 28% de los ingresos promedio. Hay un pequeño desinte-rés en la prueba para medios. De otra forma, el beneficio es retirado al 100% delingreso. También hay una prueba por activos, la cual convierte capital de más de
20.315 a los ingresos utilizando una fórmula estándar.
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Países de altos ingresos de la OCDE 105
El valor del ingreso objetivo de la red de seguridad social en el esquema probadopara medios sigue los mecanismos de actualización de valor de los esquemas básicos(es decir, está fijado en función del comportamiento de los ingresos).
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Hay un crédito tributario adicional para personas solteras por encima de los 65 años,de 205. Este está por encima del crédito general, el cual era de 1.520 por personaen 2002. Las personas por encima de 65 años también tienen derecho a una mayorexención límite (debajo de la cual no se paga impuesto). Personas solteras por encimade 65 años tienen una exención de 13.000 comparado con la exención general de
5.210. No hay reglas especiales con respecto a los impuestos a los ingresospensionales. Los pensionados no son responsables por contribuciones de seguridadsocial.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 36,6 36,6 36,6 36,6 36,6 36,6(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 61,3 40,9 30,6 20,4 15,3 12,3(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 63,0 47,0 36,6 27,4 21,9 18,3(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,4 5,4 5,4 5,4 5,4 5,4(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,5 6,5 6,5 6,5 6,5 6,5
Riqueza pensional neta 6,5 6,5 6,5 6,5 6,5 6,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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106 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Irlanda
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Países de altos ingresos de la OCDE 107
Islandia
La pensión pública en Islandia tiene tres componentes, un esquema básico y dosprobados para ingresos. También hay pensiones ocupacionales obligatorias con unafórmula híbrida (aunque en su mayor parte de carácter de beneficio definido).
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es de 67 años. Una pensión básica completa se gana con40 años de residencia. La pensión es proporcionalmente reducida para períodos máscortos de residencia, con un requerimiento mínimo de tres años. La edad de pensiónes también de 67 para miembros de planes ocupacionales del sector privado, pero esde 65 para trabajadores del sector público.
Cálculo de los beneficios
Básico
El valor de la pensión básica completa es ISK 19.900 mensuales (aproximadamente 9%de los ingresos promedio). Este beneficio es probado para ingresos: el retiro se iniciauna vez que el ingreso (de otras fuentes distintas a la pensión suplementaria) excedeISK 1.296.060, equivalentes a la mitad de los ingresos promedio. La tasa de retiro es del30%. Esta prueba de ingresos aplica sólo a ingresos diferentes a la pensión, comoingresos laborales o ingresos de capital.
Focalizados
Un segundo elemento es el suplemento pensional, con un valor máximo de ISK 34.372mensuales para una persona (16% de los ingresos promedio). Esto es retirado contrael ingreso mayor a ISK 415.894 por año (aproximadamente 16% de los ingresos pro-medio), pero la pensión básica no afecta su valor. La tasa de retiro para la prueba deingresos en el suplemento pensional es del 45%. Finalmente, hay un suplementopensional adicional con un derecho máximo de ISK 15.257 mensuales (solamente 7%de los ingresos promedio). El suplemento es retirado a una tasa de dos tercios contratodos los demás ingresos. Todos los niveles de beneficio público son ajustados enlínea con los pagos del sector público (la cual se asume que es la misma que el creci-miento de los ingresos de la economía).
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108 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 42,8 47,8 52,8 64,3 82,6 100,9(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 57,1 61,5 65,9 76,0 92,0 108,1(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 85,5 63,7 52,8 42,8 41,3 40,3(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 95,8 77,1 65,9 54,1 57,2 55,1(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,1 7,8 8,4 9,9 12,6 15,3(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,1 8,8 9,4 11,1 14,1 17,2
Riqueza pensional neta 9,5 10,0 10,5 11,7 14,0 16,4(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,8 11,3 11,8 13,1 15,8 18,4
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
Ocupacional obligatorio
La ley requiere esquemas para tener como objetivo una tasa de reemplazamiento del56% con 40 años de contribuciones, dando una tasa de acumulación del 1,4% porcada año de servicio. El cubrimiento es obligatorio para personas entre 16 y 70 añosde edad. El ingreso base es el salario promedio a lo largo de la vida. No hay techo paralos ingresos pensionales. Los pagos de las pensiones ocupacionales deben, por ley,incrementarse al menos en línea con la inflación de los precios del consumidor.
En la práctica, muchos esquemas pagan más del mínimo legal subrayado atrás,generalmente introduciendo en el sistema un híbrido de contribución definida y ele-mentos de beneficios definidos. Hay una contribución mínima a esquemas ocupacio-nales de 10% de los ingresos. Las contribuciones por encima del nivel necesario parafinanciar los beneficios estatutarios descritos pueden ser utilizadas para incrementarlos derechos de beneficios definidos o desviados a cuentas individuales, entregandoasí una pensión de contribución definida. Sin embargo, el modelo cubre solamente elcomponente obligatorio y no estos beneficios extra estatutarios (los cuales no songarantizados por ningún medio).
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Los pensionados son gravados en la misma forma que las personas en la edad detrabajar: no hay descuentos adicionales. No hay un alivio especial para ingresospensionales. Los pensionados no pagan contribuciones a seguridad social.
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Países de altos ingresos de la OCDE 109
Islandia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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110 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Italia
El nuevo sistema de pensiones italiano está basado en cuentas nocionales. Las contri-buciones ganan a una tasa de retorno relacionada con el crecimiento del PIB. Los be-neficios son una función del capital nocional acumulado y un factor actuarial, el cualtiene en cuenta la expectativa de vida promedio al momento del retiro. El nuevo siste-ma se aplica plenamente a los individuos que ingresaron al mercado laboral desde1996 en adelante.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión bajo el nuevo sistema será de 65, pero será posible retirarla pensión desde los 57 años, sujeto a cinco años de contribuciones. Sin embargo, elvalor de la pensión también debe valer al menos 1,2 veces la pensión de asistenciasocial. El modelo asume que las personas se retiran a los 65 años.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
Las cuentas nocionales están acreditadas con el 33% de los ingresos, algo más que lascontribuciones actuales. La tasa de interés nocional es un promedio móvil del crecimientodel PIB durante cinco años. Dado el declinamiento proyectado en la fuerza laboral italianay un supuesto de línea de base de crecimiento salarial real del 2%, el PIB real debe crecer a1,6% por año. El capital nocional resultante es multiplicado por un coeficiente de transfor-mación al retiro, el cual varía con la edad en la cual la pensión es reclamada. Los valoresson revisados cada 10 años con base en la evidencia de las tasas de mortalidad a diferentesedades y asumiendo una tasa de descuento real del 1,5%. El pago mínimo para propósitosde contribución es de 152 por semana (37% de los ingresos promedio). Los ingresosmáximos son 76.443 por año (cerca del 360% de los ingresos promedio). La indexaciónde los pagos de pensiones es compleja. Para beneficios mayores a tres veces la pensiónmínima, hay total indexación con respecto a los precios. Este umbral es 1.178 (aproxi-madamente dos tercios de los ingresos promedio). Entre tres y cinco veces la pensiónmínima, la indexación es 90% de la inflación de precios. Por encima de este umbral, laindexación es del 75% del crecimiento de los precios.
Asistencia social
La pensión mínima es abolida para personas solamente cubiertas bajo el nuevo siste-ma (esto es, aquellos que ingresaron al mercado de trabajo a partir de 1996). Sin em-
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Países de altos ingresos de la OCDE 111
bargo, los pensionados con ingresos por debajo del nivel de asistencia social puedenpedir un beneficio desde los 65 años, sujeto a una prueba de medios. El valor para elaño 2002 de la asistencia social (Assegno sociale), incluyendo suplementos, era de
4.725 ( 364 al mes). Hay un beneficio más alto de 6.714 para individuos mayo-res de 70 años de edad.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Adicionalmente a los alivios estándar, los pensionados sin otros ingresos recibieroncréditos de impuestos como se estableció en la agenda del 2002:
Ingreso (límite inferior) 4.855 9.296 9.554 9.813
Edad < 75 ∈98 62
Edad > 75 ∈222 186 93 46
Los ingresos de pensiones privadas sólo están parcialmente sujetos a impuestos:87,5% de los beneficios de los esquemas de pensión ocupacional están sujetos a im-puestos y 60,0% para los planes personales de pensión. Las contribuciones de seguri-dad social no se aplican al ingreso pensional.
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112 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 39,4 59,1 78,8 118,2 157,6 197,0(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 49,1 69,3 88,8 125,2 159,7 192,0(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 78,8 78,8 78,8 78,8 78,8 78,8(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 89,3 88,0 88,8 88,4 89,1 89,0(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,8 8,7 11,4 16,5 22,0 27,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,9 10,4 13,5 19,4 25,9 32,4
Riqueza pensional neta 7,2 10,2 12,8 17,5 22,3 26,8(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,6 12,2 15,2 20,6 26,3 31,6
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:09112
Países de altos ingresos de la OCDE 113
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
Italia
02cap10.p65 29/07/2007, 21:09113
114 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Japón
El sistema de pensión pública de Japón tiene dos niveles: un esquema básico de tasaplana y un plan relacionado con ingresos.
Condiciones de calificación
La pensión básica de ancianidad es pagada desde los 65 años, con un mínimo decontribuciones de 25 años. Sin embargo, desde los 60 años se pueden recibir benefi-cios reducidos. La pensión relacionada con ingresos es pagada adicionalmente a lapensión básica con un mínimo de contribución de un mes, una vez previsto que elpensionado tenga derecho a la pensión básica. La edad de pensión bajo este programaestá siendo incrementada gradualmente de 60 a 65 años para hombres en el 2025 ypara mujeres en el 2030.
Cálculo de los beneficios
Básico
La pensión básica completa para el 2002 era de JPY 804.200 por año, correspondienteal 19% de los ingresos promedio. El monto promedio recibido de la pensión básica esde aproximadamente JPY 620.000 por año. El valor de la pensión básica está indexadoal comportamiento de los precios.
Relacionados con ingresos
El esquema de pensión de los empleados tiene una tasa plana y un componente rela-cionado con ingresos. La parte más importante es la pensión relacionada con ingre-sos. La tasa de acumulación era de 0,7500% de los ingresos promedio de vida, que sereduce gradualmente a 0,7125%. Los ingresos del pasado se valorizan en línea con losingresos promedio. Hay un techo en los ingresos aplicados para calcular las contribu-ciones; está establecido en JPY 620.000 mensuales, algo equivalente a 175% de los in-gresos promedio.
El beneficio de tasa plana representa cantidades de hasta JPY 1.676 por contribuciónmensual. Esto se paga solamente a los pensionados con edades entre 60 y 64 años. Cuandoel modelo asume el retiro a los 65 años, este componente no está incluido.
El pago de la pensión a empleados está indexado con respecto al comportamientode los precios.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:09114
Países de altos ingresos de la OCDE 115
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Hay una deducción adicional de JPY 500.000 para las personas sobre los 65 años si susingresos son menores a JPY 10 millones en total.
Hay una agenda de deducciones para personas sobre 65 años, iniciando con 100%del primer JPY 1 millón de ingresos del esquema de pensión pública (o de un tipoparticular de esquema de pensión privada tal como un plan de retiro calificado porimpuestos). Enseguida, es deducible el 25% de los ingresos superiores a JPY 3,6 millo-nes, seguido por 15% de los ingresos superiores a JPY 7,2 millones, y 5% de los ingre-sos superiores a dicho monto. Finalmente, la deducción está sujeta a un mínimo deJPY 1,4 millones. No hay reglas especiales para los impuestos a los ingresos pensionales.
Las contribuciones al aseguramiento médico y de cuidado de los ancianos sonaplicadas al ingreso pensional.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 34,6 42,4 50,3 65,9 73,7 73,7(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 40,9 50,2 59,1 76,1 84,5 84,5(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 69,2 56,6 50,3 44,0 36,9 29,5(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 80,1 66,3 59,1 51,9 44,3 35,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,7 7,0 8,3 10,9 12,2 12,2(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,5 7,9 9,4 12,3 13,8 13,8
Riqueza pensional neta 6,8 8,3 9,8 12,6 14,0 14,0(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 7,6 9,4 11,0 14,2 15,8 15,8
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10115
116 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Japón
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
b. Tasa bruta de reemplazoa. Nivel bruto de pensiones
Relacionado con ingresos Básico Relacionado con ingresos Básico
d. Tasas bruta y neta de reemplazoc. Niveles bruto y neto de pensión
Neto Bruto Neta Bruta
e. Impuestos pagados por pensionados y trabajadores
f. Fuentes de la tasa de reemplazo
Trabajador: total Trabajador: impuesto a la rentaPensionado: total Pensionado: impuesto a la renta
Impuestos y contribuciones Relacionado con ingresosBásico
0
0.50,5
1.01,0
1.51,5
2.02,0
2.52,5
Niv
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pen
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0.50,5 1.01,0 1.51,5 2.02,0 2.52,5 3.03,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
0.250,25
0.500,50
0.750,75
1.001,00
1.251,25
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0.50,5 1.01,0 1.51,5 2.02,0 2.52,5 3.03,0Ingresos individuales, proporción del promedio
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1.51,5
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2.52,5
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0.50,5 1.01,0 1.51,5 2.02,0 2.52,5 3.03,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
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1.251,25
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0.50,5 1.01,0 1.51,5 2.02,0 2.52,5 3.03,0Ingresos individuales, proporción del promedio
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0.50,5 1.01,0 1.51,5 2.02,0 2.52,5 3.03,0Pensión e ingreso laboral, proporción de los ingresos promedio
0
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0.50,5 1.01,0 1,5 2.02,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
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Países de altos ingresos de la OCDE 117
Luxemburgo
El esquema de pensión pública en Luxemburgo tiene dos componentes: una parte detasa plana contingente en años de cobertura y una parte relacionada con ingresos.También hay una pensión mínima.
Condiciones de calificación
La pensión es pagable desde los 57 años con contribuciones de 40 años (obligatorias ovoluntarias). Con 40 años de contribuciones obligatorias, voluntarias o acreditadas,es pagada desde los 60 años. De otra forma, la edad de pensión es 65 años (con almenos 10 años de contribuciones).
Cálculo de los beneficios
Básico
La pensión básica valía 311 por mes a marzo del 2002, sujeto a 40 años de cubri-miento (aproximadamente 12% de los ingresos promedio). Para aseguramiento in-completo, el beneficio es proporcionalmente reducido. También hay un descuento defin de año, el cual suma 42 por mes a la pensión obtenida por 40 años de contribu-ciones. Esto se reduce proporcionalmente para períodos de aseguramiento menores a40 años, lo cual implica un poco más de 1 mensual por cada año cubierto. El des-cuento de fin de año está indexado a los ingresos nominales.
Relacionados con ingresos
La tasa de acumulación es de 1,85% anual. La medida de ingresos es el promedio a lolargo de la vida laboral revaluado en línea con los ingresos promedio. La tasa de acu-mulación es más alta en función de la edad y la cantidad de períodos de contribución.Cada año de trabajo luego de los 55 años de edad, incrementa la tasa de acumulaciónen 0,01 puntos porcentuales, y un efecto semejante tiene cada año adicional de contri-bución si el trabajador está por encima de 38 años de edad. La tasa de acumulaciónmáxima es de 2,05%. La pensión máxima en marzo de 2002 era de 5.513 mensual(apenas superior al doble del ingreso promedio). Los beneficios están indexados a losprecios y se consideran ajustes adicionales con respecto al comportamiento de lossalarios reales cada dos años. Recientemente, los incrementos han mantenido el pasocon el crecimiento de los ingresos promedio; el modelo asume que este escenariocontinuará.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10117
118 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Mínimo
La pensión mínima es de 1.191 por mes por 40 años de cubrimiento (equivalente al46% de los ingresos promedio). La cantidad es proporcionalmente reducida para pe-ríodos más cortos, sujeto a un mínimo de 20 años de períodos de servicio (contribu-ciones obligatorias, voluntarias o acreditadas).
Asistencia social
El nivel de la red de seguridad de asistencia social es de 942 por mes para una per-sona.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Los pensionados reciben una deducción por gastos profesionales de un mínimo de300 (comparado con una de 540 para personas en edad laboral). Los pensiona-
dos no reciben la deducción de gastos de viaje (un mínimo de 396 para trabajado-res) o la deducción especial ( 600 para trabajadores).
No hay alivios tributarios especiales para el ingreso pensional. Los pensionadospagan contribuciones de enfermedad del 2,65% de su ingreso bruto, más cerca del1,00% por aseguramiento de cuidado de largo plazo. Esto comparado con un 4,95%de contribuciones para enfermedad para empleados (y el mismo 1,00% para asegura-miento de cuidado de largo plazo). Los pensionados también contribuyen al esquemade seguro de desempleo a través de un 2,50% de recargo solidario a sus obligacionestributarias de renta para el gobierno central. Sin embargo, ellos no contribuyen alesquema pensional.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10118
Países de altos ingresos de la OCDE 119
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 57,7 79,8 101,9 146,2 190,4 224,5(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 68,6 90,4 109,8 145,2 178,8 205,9(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 115,5 106,5 101,9 97,4 95,2 89,8(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 125,0 115,0 109,8 105,6 104,2 100,1(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 10,3 14,3 18,3 26,2 34,1 40,2(Múltiplo de los ingresos promedio) 12,8 17,7 22,6 32,3 42,1 49,7
Riqueza pensional neta 12,3 16,2 19,7 26,0 32,0 36,9(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 15,2 20,0 24,3 32,1 39,6 45,6
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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120 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Luxemburgo
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Países de altos ingresos de la OCDE 121
Noruega
El sistema de pensión pública en Noruega consiste en una pensión básica de tasaplana y un esquema relacionado con ingresos. Personas con pequeñas pensiones rela-cionadas con ingresos reciben un suplemento probado para ingresos.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es 67. Se requieren cuarenta años de seguro para recibir lapensión completa, tanto la básica como el beneficio relacionado con ingresos. Ambosbeneficios se reducen proporcionalmente para historias de aseguramiento más cor-tas. Es necesario un mínimo de tres años de contribuciones para recibir una pensiónrelacionada con ingresos.
Cálculo de los beneficios
Básico
Los beneficios son determinados en relación con una cantidad básica, G, que era deNOK 53.233 (en promedio) en 2002. La pensión básica completa para un pensionadoequivale a la cantidad básica (aproximadamente 18% de los ingresos promedio). Nohay un procedimiento de indexación formal para el valor de la cantidad básica o pen-sión. Aunque incrementos pasados estuvieron por debajo del crecimiento de los in-gresos, en años recientes el gobierno ha acordado incrementar la pensión básica enlínea con los ingresos promedio. El modelo asume que esto continuará.
Relacionados con ingresos
Dado que la pensión básica reemplaza la primera parte de los ingresos, el esquemarelacionado con ingresos cubre pagos solamente por encima de la cantidad básica.Dicho esquema tiene una fórmula progresiva: la tasa de reemplazamiento cae para losingresos más altos. Los ingresos anuales entre 2,89 y 6,00 veces la cantidad básica sereemplazan a una tasa del 42%. De 6,00 a 12,00 veces la cantidad básica, la tasa dereemplazamiento es un tercio de ese nivel (esto es, 14%). Dado que 40 años de contri-buciones son necesarios para una pensión completa, esto es equivalente a unas tasasde acumulación anuales de 1,05 y 0,35%, respectivamente. El primer umbral, dondela tasa de acumulación disminuye, es un poco mayor a los ingresos promedio (109%).El techo en los ingresos elegibles para beneficios es, por tanto, un poco más del doblede los ingresos promedio (219%). El cálculo de la pensión utiliza los mejores 20 añosde ingresos. Está especificado como un sistema de puntos.
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122 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 32,7 42,1 52,6 69,8 76,8 79,4(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 45,9 56,6 65,1 80,0 86,8 89,3(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 65,3 56,1 52,6 46,5 38,4 31,8(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 85,5 73,1 65,1 58,2 50,1 42,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,3 6,7 8,2 10,7 11,7 12,1(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,2 7,7 9,5 12,4 13,5 14,0
Riqueza pensional neta 7,4 9,0 10,1 12,2 13,2 13,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,7 10,4 11,7 14,2 15,3 15,7
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
Focalizados
El suplemento especial es de 79,33% de la cantidad básica, dando una pensión míni-ma total para un pensionado de 1,7933 veces la cantidad básica, NOK 95.463, lo cual esequivalente a aproximadamente un tercio de los ingresos promedio.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
La deducción de edad ofreció un descuento adicional de NOK 18.360 en 2002. Tam-bién hay una regla tributaria de limitación separada para pensionados. Aproximada-mente la mitad de las personas que reciben beneficios o pensiones o no pagan im-puestos o lo hacen bajo la regla de limitación. El descuento adicional no puede serusado en combinación con la regla tributaria de limitación. Como un resultado de laregla tributaria de limitación, las pensiones por debajo de NOK 105.325 no estabansujetas en el 2002 a impuesto a la renta o contribuciones de seguridad social.
El ingreso pensional es responsable de contribución a la seguridad social en unatasa más baja (3,0%) que la de los ingresos salariales de los empleados (7,8%). Lacontribución de seguridad social no es una parte de la regla tributaria de limitación.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10122
Países de altos ingresos de la OCDE 123
Noruega
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10123
124 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Nueva Zelanda
La pensión pública en Nueva Zelanda es una tasa plana, sujeta a una prueba deresidencia.
Condiciones de calificación
Diez años de residencia desde la edad de 20 (incluyendo cinco años después de los 50años de edad) dan derecho a pensión pública a los 65 años de edad.
Cálculo de los beneficios
Básico
La pensión en 2002 para una persona viviendo sola era de NZ$ 288 brutos por sema-na, lo cual es aproximadamente el 38% de los ingresos promedio. El valor es un pocomenor para las personas compartiendo acomodación, y es de NZ$ 437 brutos porsemana para parejas pensionadas casadas, lo cual equivale al 58% de los ingresos pro-medio.
Las tasas de las pensiones públicas están relacionadas por ley a los ingresos pro-medio, con la tasa pareja neta siendo establecida entre el 65,0 y 72,5% del salariopromedio neto, dependiendo de los movimientos en los precios. Las tasas para per-sonas solteras se establecen al 65,0% (viviendo solo) y al 60,0% (compartiendo) latasa de parejas.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Nueva Zelanda no provee ninguna concesión de impuestos específica para los an-cianos.
La pensión pública está sujeta al impuesto a la renta (de la misma manera quecualquier otro ingreso personal). Nótese que los cálculos para los impuestos al traba-jador difieren ligeramente de aquellos reportados en Gravando los salarios (TaxingWages, OCDE 2003). Para trabajadores, éstos incluyen la carga corporativa de 1,2%, lacual no es pagada por pensionados. Así, las personas en edad laboral pagan una tasaefectiva promedio ligeramente más alta que los pensionados.
El sistema de Nueva Zelanda está financiado mediante impuestos generales y no através de contribuciones específicas de seguridad social.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10124
Países de altos ingresos de la OCDE 125
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 37,6 37,6 37,6 37,6 37,6 37,6(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 39,5 39,5 39,5 39,5 39,5 39,5(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 75,1 50,1 37,6 25,0 18,8 15,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 77,1 52,0 39,5 27,9 22,0 18,1(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,7 5,7 5,7 5,7 5,7 5,7(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,5 6,5 6,5 6,5 6,5 6,5
Riqueza pensional neta 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,9 6,9 6,9 6,9 6,9 6,9
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10125
126 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Nueva Zelanda
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:10126
Países de altos ingresos de la OCDE 127
Portugal
Este país tiene un esquema público relacionado con ingresos con una red de seguri-dad probada para medios.
Condiciones de calificación
La edad estándar de pensión es de 65 años aunque un retiro temprano es posible apartir de los 55 años. Para el retiro a los 65 años también es requisito contar con unmínimo de 15 años de contribuciones. En el caso del retiro temprano se requieren 30años de contribuciones.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión se acumula al 2% de la base de los ingresos para cada año de contribucio-nes por las contribuciones de 20 años o menos. Para beneficiarios con 21 o más añosde contribuciones, la tasa de acumulación oscila entre 2,0 y 2,3%, dependiendo de losingresos. La agenda para la tasa de acumulación depende de los ingresos individualesrelativos al valor del salario mínimo nacional.
Ingresos / Salario mínimo <1,1 1,1 2,0 4,0 8,0
Tasa de acumulación (%) 2,3 2,25 2,2 2,1 2,0
La pensión acumula por un máximo de 40 años. La medida de ingresos es actual-mente la obtenida de los mejores 10 de los últimos 15 años. Sin embargo, esta baseestá siendo actualmente extendida de forma tal que alcance el promedio de ingresos alo largo de la vida a partir del año 2017. Desde el año 2002 la valorización de losingresos es una mezcla del comportamiento de los ingresos y precios. Las pondera-ciones son de 75% la inflación de precios y 25% el crecimiento de los ingresos, sujetosa un incremento real máximo de 0,5%. Los pagos de pensiones están indexados alcomportamiento de los precios.
Mínimo
Hay una pensión mínima de 190 (para trabajadores hasta 15 años de contribucio-nes). Para trabajadores entre 15 y 40 años de contribuciones, la cantidad de la pensiónmínima varía entre 65 y 100% del salario mínimo, neta de las contribuciones sociales
02cap10.p65 29/07/2007, 21:11127
128 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 51,6 51,6 66,7 98,9 131,1 161,8(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 61,7 61,7 79,8 118,4 154,5 186,4(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 103,1 68,8 66,7 65,9 65,5 64,7(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 115,9 79,8 79,8 84,4 86,3 86,9(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,9 7,9 10,2 15,1 20,0 24,7(Múltiplo de los ingresos promedio) 9,2 9,2 12,0 17,7 23,5 29,0
Riqueza pensional neta 9,4 9,4 12,2 18,1 23,6 28,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 11,1 11,1 14,3 21,2 27,7 33,4
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
de los empleados. Para el 2002, la pensión mínima estaba entre 201 y 310. Hay 14pagos “mensuales” en un año (incluyendo dos bonos).
Focalizados
Para personas que no califican al esquema relacionado con ingresos, la pensión socialera de 138 por mes en 2002. Esto sólo se paga si el ingreso total para una persona noexcede el 30% del salario mínimo. La pensión social es pagable desde los 65 años deedad. Aunque no hay un procedimiento formal de indexación para la pensión social,los incrementos han estado generalmente por encima de la inflación. El gobiernotiene un objetivo para la pensión social igual a la mitad del salario mínimo, neto decontribuciones de seguridad social de los empleados, al cual espera llegar gradual-mente. De nuevo, hay 14 pagos “mensuales”.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
No hay alivios especiales más allá del descuento general disponible para todos los quepagan impuestos. Sin embargo, hay un descuento adicional para personasdiscapacitadas. No hay alivios especiales para el ingreso pensional. Las pensiones es-tán exentas de contribuciones sociales.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:11128
Países de altos ingresos de la OCDE 129
Portugal
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
02cap10.p65 29/07/2007, 21:11129
130 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Reino Unido
El esquema público del Reino Unido tiene dos niveles, una pensión básica de tasaplana y una pensión adicional relacionada con ingresos, los cuales son complementa-dos por un amplio sector de pensiones privadas voluntarias. Un nuevo beneficio rela-cionado con ingresos (crédito pensional) ha sido introducido recientemente y tuvocomo objetivo ofrecer gasto extra a los pensionados más pobres.
Condiciones de calificación
La edad de pensión, actualmente de 65 años para hombres y 60 para mujeres, seráhomogeneizada en 65 años desde el 2010. La edad de elegibilidad para la garantía deingreso mínimo (GIM) o crédito pensional es de 60 años, y se incrementará en líneacon la edad pensional de la mujer. El nuevo crédito de ahorros está disponible sola-mente desde los 65 años para hombres y mujeres. Para calificar a la pensión estatalbásica, las personas necesitan pagar las contribuciones de seguridad social o tenercréditos por aproximadamente nueve décimas partes de sus vidas laborales potencia-les (44 años). Se encuentra disponible una pensión proporcionalmente reducida parapersonas que no cumplen las condiciones completas, pero sólo con un límite mínimodel 25% (11 años).
Cálculo de los beneficios
Básico
La pensión básica completa estatal para una persona era de £ 3.896 para el año calen-dario de 2002.
Relacionados con ingresos
La segunda pensión del estado (2PE) tiene una agenda progresiva. Para ingresos entreel límite de bajos ingresos (£ 3.910 por año en el 2002/03) y el primer umbral (£ 10.800),la tasa de reemplazamiento es 40% de la diferencia, sin importar los ingresos. Para elsiguiente rango, la tasa de reemplazamiento es de 10%, terminando en £ 24.650. Entreeste umbral y el techo, la tasa de reemplazamiento es de 20%. El techo era de £ 30.505en 2002/03. El valor del beneficio es calculado sobre el salario promedio a lo largo dela vida laboral, con el pago de años anteriores revalorado en relación con el compor-tamiento de los ingresos promedio de la economía. El beneficio se indexa a los pre-cios luego del retiro.
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Países de altos ingresos de la OCDE 131
Focalizados
La garantía de ingreso mínimo está, desde el 2003/04, convertida en un crédito pensional.En consecuencia, el crédito pensional ha sido modelado utilizando los parámetros delaño calendario 2002. El nivel anual de ingresos objetivo en dicho año era de £ 5.041. Elcrédito pensional incluye un nuevo crédito de ahorros adicional al crédito de garantíaque reemplaza al GIM. Esto reduce el retiro del 100 de los beneficios bajo el GIM al 40%.Individuos cuyo ingreso (aparte del crédito pensional) es menor que el mínimo obje-tivo pero mayores a un “punto de inicio” reciben un incremento. El punto de inicio esigual al valor total de la pensión básica. El incremento es 60% de los ingresos porencima del punto de inicio. Para personas con ingresos por encima del mínimo deingresos objetivo, el beneficio se reduce a 40% de la cantidad en que se excede. Elcrédito máximo para el 2004/05 era, por tanto (£ 105 - £ 80) ✕ 60% = £ 15 por semana.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Una persona sola, menor a los 65 años de edad, tenía un descuento de impuestos a larenta de £ 4.615 por año en el 2002/03, comparados con £ 6.100 para edades entre 65-74 y £ 6.370 para edades de 75 o más. Una vez que el total de ingresos de un pensiona-do excede £ 17.900, los descuentos adicionales son retirados a sólo 50% del monto deexceso, así que los pensionados de altos ingresos tienen los mismos descuentos deimpuestos que las personas en edad laboral. No hay alivios especiales disponibles paraingresos pensionales. No se aplican contribuciones de seguridad social a los indivi-duos por encima de la edad de pensión estatal.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 33,7 34,8 37,1 43,9 45,1 45,1(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 43,6 44,9 47,6 55,1 56,3 56,3(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 67,4 46,4 37,1 29,3 22,5 18,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 78,4 57,7 47,6 38,2 29,8 24,7(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,0 5,2 5,5 6,6 6,7 6,7(Múltiplo de los ingresos promedio) 5,8 6,0 6,4 7,5 7,7 7,7
Riqueza pensional neta 6,5 6,7 7,1 8,2 8,4 8,4(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 7,5 7,7 8,2 9,4 9,6 9,6
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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132 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
Reino Unido
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Países de altos ingresos de la OCDE 133
República de Corea
El esquema de pensión pública coreano fue introducido hace relativamente poco. Esun esquema relacionado con ingresos con una fórmula progresiva: los beneficios es-tán basados tanto en el promedio de los ingresos individuales como en los ingresospromedio de la economía.
Condiciones de calificación
La pensión está disponible a partir de los 60 años de edad, bajo la condición de que elindividuo haya contribuido por 10 años o más. Una pensión temprana actuarialmentereducida puede ser retirada a partir de los 55 años de edad.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
El esquema es de relacionados con ingresos. Los beneficios se acumulan a una tasa de1,5% de los ingresos por año de membresía, hasta una tasa máxima de reemplaza-miento de 100%. Los ingresos de los años anteriores son valorizados en línea con elpromedio de ingresos. La medida de ingresos utilizada en la fórmula es el promediode los ingresos promedio de vida y el promedio de pago de la economía (medidospara los tres años previos).
El componente de la pensión basado en los ingresos individuales y la parte basadaen los ingresos promedio se muestran de manera separada en los cuadros, ya que laparte basada en el promedio de ingresos económicos es semejante a los esquemasbásicos operados en otros países.
Hay un techo al pago de pensiones de KRW 3,6 millones mensuales, lo que es equi-valente al doble de los ingresos promedio.
Luego del retiro, el beneficio es indexado a los precios.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Los pensionados reciben un descuento adicional de KRW 0,5 millones por encima deldescuento estándar de KRW 1 millón.
Los ingresos pensionales están sujetos a impuestos. Hay una deducción al ingresopensional, cuyos umbrales son la mitad de aquellos aplicados a los trabajadores. Por deba-jo de KRW 2,5 millones, todo el ingreso es deducible. Por encima de ese nivel, la tasa mar-ginal de deducción cae a 40%, 20% y, finalmente, 10%, como se muestra a continuación:
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134 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Límite inferior (millones de KRW) 0 2,5 5 9
Deducción (millones de KRW) Cantidad total 2,5 3,5 4,3Deducción marginal (%) 100 40 20 10
Los pensionados no pagan contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 43,9 51,2 58,5 73,1 84,5 84,5(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 47,7 55,3 63,0 78,2 89,8 89,8(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 87,8 68,3 58,5 48,8 42,2 33,8(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 93,4 73,0 63,0 54,2 48,3 39,6(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,2 8,4 9,6 12,0 13,9 13,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,5 9,9 11,3 14,2 16,4 16,4
Riqueza pensional neta 7,9 9,1 10,4 12,9 14,8 14,8(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 9,2 10,7 12,2 15,1 17,4 17,4
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Países de altos ingresos de la OCDE 135
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
República de Corea
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136 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Suecia
La parte relacionada con ingresos del nuevo sistema pensional está basada en cuen-tas nocionales. Hay una pequeña contribución obligatoria a las pensiones de contri-bución definida y un incremento probado para ingresos. Los planes de pensión ocu-pacional –con beneficios definidos y elementos de contribución definidos– tienenamplia cobertura.
Condiciones de calificación
La elegibilidad para la pensión garantizada se gana con tres años de residencia. La pen-sión máxima requiere de 40 años de residencia y se reduce proporcionalmente paraperíodos más cortos. La edad estándar de pensión para planes ocupacionales es de 65años, con una edad de pensión temprana de 55 años y una edad de entrada de 28. Lapensión pública, relacionada con ingresos, puede ser reclamada desde los 61 años.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
Las contribuciones a cuentas nocionales son del 16% del pago pensionable y se reva-loran en línea con un promedio móvil de tres años de los ingresos de la economía. Elpago pensionable son los ingresos netos de las contribuciones del empleado (7%), locual da una tasa efectiva de contribución en los ingresos brutos de 14,88%. Las contri-buciones tributarias fueron aplicadas cuando los ingresos excedieron un piso de SEK11.310 en el año 2002 (menos del 5% de los ingresos promedio). Había un techo en losingresos pensionables de SEK 291.000 en dicho año. Al retiro, el capital nocional esconvertido a una anualidad utilizando un coeficiente dependiente de la edad de retiroy la expectativa de vida (de la tabla de mortalidad unisexo de los cinco años previos).Se supone una tasa de descuento de 1,6% anual. Luego del retiro, las pensiones nor-malmente se revaloran con los ingresos promedio menos el 1,6%.
Focalizados
La pensión garantizada es un incremento probado por ingresos con un beneficio totalde SEK 80.727 (aproximadamente un tercio de los ingresos promedio). Se retira al100% contra los primeros SEK 47.754 (2002) de la pensión relacionada con ingresos, yde ahí en adelante al 48%. Este umbral es equivalente al 20% de los ingresos prome-dio. El nivel garantizado está indexado a los precios.
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Países de altos ingresos de la OCDE 137
Contribución definida
Un 2,5% adicional del ingreso pensionable (efectivamente 2,325% de los ingresos bru-tos) se paga a las cuentas personales de pensión.
Ocupacional semiobligatorio
El modelo utiliza el esquema de trabajadores de cuello blanco industrins och handelnstillaggspension (ITP). Su beneficio definido era 10% del salario final en ingresos hastaun techo de 7,5 veces la cantidad base –SEK 291.000 en 2002. Entre este umbral y 3,1veces los ingresos promedio, la tasa de reemplazamiento es 65,0%, y de 3,1 a 4,6 veceslos ingresos promedio, de 32,5%. Una pensión completa requiere 30 años de contri-buciones. Duraciones más cortas de contribuciones dan un beneficio reducido pro-porcionalmente. La indexación del pago de pensiones es discrecional, pero los incre-mentos recientes han estado en términos generales en línea con el comportamientode los precios. El ITP también tiene un componente de contribución definida, con unacontribución del 2% de los ingresos brutos.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Las concesiones tributarias para pensionados fueron abolidas en el 2003 como partedel paquete político que incluyó la introducción de la pensión garantizada. No haydescuentos para el ingreso pensional. Los ingresos pensionales no están sujetos a pa-gar contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 43,9 54,4 64,8 96,9 132,4 167,8(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 48,1 58,4 68,2 98,7 129,9 155,1(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 87,8 72,5 64,8 64,6 66,2 67,1(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 90,2 76,4 68,2 70,1 74,3 75,0(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,0 8,7 10,4 15,5 21,0 26,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,8 9,6 11,4 16,7 23,0 29,3
Riqueza pensional neta 7,7 9,3 10,9 15,8 20,6 24,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,6 10,4 12,1 17,0 22,8 27,3
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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138 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Suecia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Países de altos ingresos de la OCDE 139
Suiza
El sistema de pensión de Suiza tiene tres partes principales. El esquema público esrelacionado con ingresos con una fórmula progresiva. También hay pensiones ocupa-cionales obligatorias y un beneficio probado para ingresos.
Condiciones de calificación
La edad para pensión bajo el esquema público y las pensiones ocupacionales obliga-torias es actualmente de 65 años para hombres y 63 años para mujeres, aunque estaúltima se incrementó a 64 años en el 2005.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión pública está basada en los ingresos promedio a lo largo de la vida laboral.Si éstos son menores a CHF 37.080, entonces el beneficio es CHF 9.146 más 26% de losingresos promedio a lo largo de la vida laboral. Por encima del umbral, el derecho esCHF 12.854 más 16% de los ingresos promedio durante la vida laboral. Hay una pen-sión mínima de CHF 12.360 y una pensión máxima del doble de ese nivel (20 y 40% delos ingresos promedio, respectivamente). Los pagos de pensiones están indexados50% con respecto a los precios, y 50% a los ingresos nominales.
Ocupacional obligatoria
El sistema de pensiones ocupacionales obligatorias fue introducido en 1985. Está sus-tentado alrededor de créditos definidos a una cuenta de pensión individual. Esto va-ría por género y edad:
Hombre (edad) 25-34 35-44 45-54 55-64Mujer (edad) 25-31 32-41 42-51 52-63
Crédito (% de los ingresos coordinados) 7 10 15 18
Las contribuciones de años anteriores deben recibir una tasa de interés mínima, lacual fue reducida de 4,00 a 3,25% desde el 2003, con reducciones adicionales planeadasen el futuro. El modelado asume que la tasa de interés será igual al crecimiento de losingresos en el largo plazo. Esto da a un hombre con una carrera completa un créditototal de 500% de los ingresos a los 65 años de edad. La tasa mínima anual de 7,2%implica una carrera laboral completa con una tasa de reemplazamiento de (500 �
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140 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 31,4 45,2 58,2 66,3 66,3 66,3(% de los ingresos promedio) 31,5 45,6 58,8 67,1 67,1 67,1
Nivel neto de pensión 37,8 53,1 67,3 75,7 75,7 75,7(% de los ingresos netos promedio) 38,0 53,6 68,0 76,6 76,6 76,6
Tasa bruta de reemplazo 62,8 60,2 58,2 44,2 33,1 26,5(% de los ingresos individuales) 63,0 60,7 58,8 44,7 33,5 26,8
Tasa neta de reemplazo 71,4 68,9 67,3 53,0 41,4 34,3(% de los ingresos netos individuales) 71,6 69,5 68,0 53,6 41,8 34,7
Riqueza pensional bruta 5,5 7,9 10,1 11,5 11,5 11,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,7 9,7 12,5 14,2 14,2 14,2
Riqueza pensional neta 6,6 9,3 11,7 13,2 13,2 13,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,1 11,4 14,4 16,3 16,3 16,3
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
7,2%=) 36%. El crédito definido aplica solamente a los ingresos coordinados: entre lapensión máxima del esquema público (CHF 24.720) y tres veces ese nivel (CHF 74.160),iguales a 38 y 115% de los ingresos promedio, respectivamente.
Focalizados
El esquema de beneficio suplementario tiene como objetivo un ingreso mínimo parapersonas solteras de CHF 16.880 (26% de los ingresos promedio). El beneficio suple-mentario está indexado en la misma forma que las pensiones públicas de ancianidada una fórmula mixta de 50% de los precios y 50% de los salarios. Hay adiciones discre-cionales para cada cantón para pensionados de bajos ingresos; éstas no son tenidas encuenta en el modelo.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Los cantones suizos generalmente conceden a los pensionados un descuento adicio-nal, pero no hay un descuento extra en el impuesto federal a la renta. El modelo supo-ne el caso de un residente en la ciudad de Zurich, en el cantón de Zurich. Los ingresospensionales no gozan de descuentos especiales ni son gravados para contribucionesde seguridad social.
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Países de altos ingresos de la OCDE 141
Suiza
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Bulgaria
El nuevo sistema búlgaro combina un esquema público relacionado con ingresos,con contribuciones obligatorias a cuentas individuales.
Condiciones de calificación
La edad pensional está siendo actualmente incrementada gradualmente y alcanzaráen el 2009 los 63 años para los hombres y los 60 años para las mujeres. Una pensióntambién requiere puntos de calificación, los cuales son la suma de edad y años deservicio. Éstos necesitan ser de 100 para hombres y 90 para mujeres, lo cual es equiva-lente a 37 años de cubrimiento para hombres y 30 para mujeres.
Cálculo de los beneficios
Relacionado con ingresos
El esquema relacionado con ingresos paga 1% de los ingresos por cada año de servi-cio. Hay un beneficio máximo de cuatro veces la pensión social.
Mínimo
La pensión mínima es 115% de la pensión social. La pensión social es LEV 44 por mes.
Contribución definida
Un 2% de los ingresos es desviado a la cuenta individual. El capital acumulado esconvertido por el fondo pensional en un flujo de ingresos, y no se compra ningunaanualidad. Los cálculos actuariales son establecidos por la agencia de supervisión deaseguramiento del Estado. Para comparación con otros países, el modelo asume queeste cálculo es actuarialmente justo, basado en la tasa de descuento estándar y en larevaloración de los beneficios en función de los precios.
11Europa oriental y Asia central
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144 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones del empleado y el empleador al sistema obligatorio de pensión sondeducibles bajo el impuesto a la renta. El retorno de las inversiones no está sujeto aimpuestos (aunque esta provisión puede estar sujeta a enmienda). Los pagos de bene-ficio tanto del sistema de reparto como de los fondos privados de pensiones obligato-rias no están sujetos a impuestos). La única excepción son los pagos de capital a de-pendientes de miembros fallecidos, los cuales están sujetos a impuesto de herencia.Esta es la estructura de este impuesto:
Límite inferior de la banda (Levs) 0 1.320 1.680 4.800 12.000
Tasa (%) 0 18 24 28 29
Las contribuciones totales de seguridad social son de 22,25% para empleados y8,75% para empleadores. Del total, 0,5 puntos de porcentaje del empleado y 1,5 pun-tos de porcentaje de las contribuciones del empleador son desviados a una cuenta delfondo. Hay un techo en las contribuciones de LEV 1.000 por mes. Los pensionados nopagan contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 24,8 37,2 49,7 74,5 80,0 83,9(% de los ingresos promedio) 22,6 34,0 45,3 67,9 77,3 80,5
Nivel neto de pensión 38,9 58,3 75,2 104,9 111,5 116,0(% de los ingresos netos promedio) 35,5 53,2 69,6 97,1 108,2 112,0
Tasa bruta de reemplazo 49,7 49,7 49,7 49,7 40,0 33,5(% de los ingresos individuales) 45,3 45,3 45,3 45,3 38,7 32,2
Tasa neta de reemplazo 67,1 73,8 75,2 74,0 61,8 52,9(% de los ingresos netos individuales) 61,2 67,3 69,6 68,5 60,0 51,1
Riqueza pensional bruta 3,5 5,2 6,9 10,4 11,2 11,7(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,2 6,3 8,4 12,6 14,3 14,9
Riqueza pensional neta 5,4 8,1 10,5 14,6 15,5 16,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,6 9,9 12,9 18,0 20,0 20,7
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX
Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Europa oriental y Asia central 145
Bulgaria
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
02cap11.p65 29/07/2007, 21:13145
146 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Croacia
Un nuevo sistema que combina pensiones públicas y pensiones obligatorias privadasfue introducido en Croacia en el 2002. Es obligatorio para trabajadores de 40 años omenos, y opcional para aquellos entre 40 y 50 años. El esquema público es un sistemade puntos, pero tiene una fórmula redistributiva.
Condiciones de calificación
Un incremento en la edad pensional ha sido legislado, y ésta alcanzará 65 años parahombres y 60 para mujeres en el 2009. Se requieren quince años de servicio pararecibir cualquier beneficio pensional. El retiro temprano es posible cinco años antes,condicionado a 35 años de servicio (hombres) y 30 años (mujeres).
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
El período promediado para ingresos en la fórmula pensional se incrementará gra-dualmente de los 10 mejores años consecutivos a toda la carrera laboral, alcanzandoesta última en 2008. El sistema de puntos implica que la pensión es 0,25% de losingresos individuales dividido por los ingresos promedio cubiertos más 0,25% de losingresos promedio cubiertos por cada año de servicio (los cuales son mostrados comoingresos –relacionados y básicos, respectivamente– en las cifras). Bajo el nuevo siste-ma no hay techo a los ingresos pensionables ni pensión mínima. Los ingresos prome-dio cubiertos en la fórmula son los de 1998, revalorizados en un 50% en línea con losingresos económicos promedio y 50% en línea con los precios. Los ingresos promedioen 1998 eran de HRK 4.141. Los pagos de pensiones también siguen la indexaciónmezclada de 50-50 en ingresos y precios.
Contribución definida
Un 5% de las contribuciones de seguridad social son desviadas a fondos de pensionespara las personas cubiertas por el nuevo sistema. El balance acumulado es convertidoen el momento del retiro en una anualidad de vida indexada a precios.
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Europa oriental y Asia central 147
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 32,5 36,3 40,0 47,5 52,4 54,7
Nivel bruto de pensión 23,6 31,0 38,4 53,1 67,8 82,6(% de los ingresos promedio) 19,6 25,3 31,1 42,5 54,0 65,5
Nivel neto de pensión 37,9 49,8 61,6 83,9 104,0 123,0(% de los ingresos netos promedio) 31,4 40,6 49,9 68,3 85,2 100,9
Tasa bruta de reemplazo 47,3 41,3 38,4 35,4 33,9 33,0(% de los ingresos individuales) 39,1 33,7 31,1 28,4 27,0 26,2
Tasa neta de reemplazo 66,7 63,1 61,6 59,7 59,6 58,9(% de los ingresos netos individuales) 55,2 51,5 49,9 48,6 48,8 48,3
Riqueza pensional bruta 3,4 4,5 5,5 7,6 9,7 11,8(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,1 5,3 6,5 8,8 11,2 13,5
Riqueza pensional neta 5,5 7,2 8,9 12,0 14,9 17,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,6 8,5 10,4 14,2 17,6 20,9
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
El descuento del impuesto a la renta para trabajadores es HRK 1.500 por mes. Lasbandas de esta estructura tributaria son múltiplos de esta cantidad deducible, lo cualresulta en la estructura siguiente, en una base anual:
Límite inferior de la banda HRK (000s) 18 36 90
Tasa (%) 15 25 35
El descuento de impuestos para pensionados es 1,7 veces el otorgado a los trabaja-dores (esto es, HRK 2.550 por mes).
La tasa de contribución de seguridad social es 19,50%: 10,75% para empleados y8,75% para empleadores. Los pensionados no pagan contribuciones de seguridadsocial.
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148 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Croacia
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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Europa oriental y Asia central 149
Estonia
El nuevo sistema en Estonia combina un esquema público relacionado con•ingresos,con contribuciones obligatorias a fondos pensionales. También hay una pensión na-cional con red de seguridad y un esquema básico de tasa plana.
Condiciones de calificación
La edad de pensión será igualada para hombres y mujeres a los 63 años desde el 2016.La pensión puede ser reclamada hasta tres años antes de la edad estándar (desde los60 años en el largo plazo) bajo la condición de que el individuo se retire.
Cálculo de los beneficios
Básico
Hay una pensión básica pagable a todos los contribuyentes con 15 años de cubrimien-to. El valor en el año 2003 era de EEK 447.
Relacionado con ingresos
Desde 1998, la pensión ha sido de relacionado a ingresos, con un sistema de puntos.Los puntos dependen de ingresos individuales relativos al promedio. Los puntos acu-mulados son multiplicados por el coeficiente anual de seguro pensional para calcularlos derechos pensionales. El coeficiente era EEK 31,69 por mes en 2002 y EEK 34,04para el año 2003. Esto es equivalente a una tasa de acumulación de aproximadamente0,5% por año de servicio (31,69/6.122 [ingresos promedio mensuales] = 0,005). Nohay un techo para los ingresos pensionales. Los parámetros son revalorados anual-mente 50% con respecto a la inflación de precios y 50% con respecto al recaudo decontribuciones. El valor de la pensión es reducido en 4,8% por cada año de retirotemprano del individuo. Las pensiones diferidas ganan un incremento del 10,8 anual.
Focalizado
Una garantía de ingreso mínimo al retiro es provista por la pensión nacional. Ésta eraEEK 867,20 por mes en 2002 y EEK 931,00 en 2003. Esto está sustancialmente por enci-ma del mínimo de asistencia social, el cual, por tanto, no ha sido modelado.
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150 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Contribución definida
Los individuos que escojan la opción de fondos deben hacer una contribución adicionaldel 2% de ingresos a su fondo pensional. Cuatro puntos porcentuales de la contribucióntotal de seguridad social son luego también desviados a este fondo. Se exige que losnuevos entrantes al mercado laboral (aquellos nacidos a partir de 1983 en adelante)tomen la opción de fondos. La mayoría de los trabajadores actuales puede escoger estaopción (aquellos nacidos en 1942 o después, hasta los 60 años de edad).
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
El impuesto a la renta tiene una sencilla tasa plana de 26%. Hay un descuento generalde EEK 3.000 por mes. Los pagos de pensión ahora cuentan como ingreso gravable,pero solamente si éstos exceden tres veces el descuento general. Los pensionados tam-bién tienen derecho al descuento general.
Los empleadores pagan contribuciones de seguridad social del 33% de los ingresosbrutos, de los cuales 20 puntos porcentuales financian las pensiones. No hay techopara las contribuciones. Los pagos de pensiones no están sujetos a contribuciones deseguridad social. Como se anotó anteriormente, los individuos que eligen tomar laopción de fondos deben contribuir con 2% de sus ingresos.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 29,2 40,4 51,6 74,0 96,5 118,9(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 34,5 47,7 60,9 87,4 113,8 140,2(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 58,4 53,9 51,6 49,4 48,2 47,5(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 59,9 60,6 60,9 61,3 61,5 61,7(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 4,2 5,8 7,4 10,6 13,7 16,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 5,4 7,5 9,5 13,6 17,7 21,8
Riqueza pensional neta 4,9 6,8 8,7 12,5 16,2 20,0(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,4 8,8 11,2 16,0 20,9 25,7
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Estonia
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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152 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Hungría
El nuevo sistema en Hungría combina una pensión pública relacionada con ingre-sos, con esquemas obligatorios de fondos con contribución definida. El modelo asu-me que los trabajadores están cubiertos por el sistema mezclado.
Condiciones de calificación
Un incremento gradual de la edad de elegibilidad para pensión fijará en 62 años dichaedad, tanto para los hombres como para las mujeres (a partir de límites actuales de 60y 55 años, respectivamente). La edad para los hombres alcanzó 62 años en el 2000 yalcanzará 62 para las mujeres en el 2009. Además, se requieren 20 años de serviciopara la pensión relacionada con ingresos y la pensión mínima. Para aquellos que seretiren antes del inicio del año 2009, serán requeridos 15 años de servicio para califi-car para una pensión parcial. El sistema reformado fue introducido en junio de 1998.A las personas que se trasladaron voluntariamente al sistema mezclado se les permi-tió regresar al sistema puro de reparto simple hasta el final de 2002. La obligaciónpara los nuevos entrantes al mercado de trabajo, de vincularse a una pensión privada,fue suspendida durante el 2002.
Cálculo de los beneficios
Relacionado con ingresos
Para aquellos cubiertos por el sistema mezclado, la tasa de acumulación es 1,22% delos ingresos por cada año de servicio (sujeto al techo de contribución). Esto compara-do con una tasa de acumulación de 1,65% para aquellos cubiertos solamente por elsistema de reparto simple.
Actualmente, la base de ingresos es el ingreso de todos los años desde 1998, y seampliará a todo el tiempo de vida laboral. Los ingresos de los años anteriores, exclu-yendo los dos últimos antes del retiro, son revalorizados con acuerdo con el compor-tamiento del promedio de los ingresos de la economía. En 1992 se introdujo un techoa los ingresos pensionables. En 2002, el techo era HUF 2.368.850 (225% de los ingresospromedio). Incrementos en dicho límite, a partir del 2002, lo llevaron a aproximada-mente 2,5 veces el promedio de los ingresos en 2003 y 3,0 veces en 2004.
Los pagos de pensiones han sido indexados 50% al comportamiento de los salariosy 50% al de los precios, desde 2000.
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Europa oriental y Asia central 153
Contribución definida
Algún 8% de los ingresos gruesos pensionables es desviado al plan de fondos desde2004 para personas cubiertas por la opción de pensión mezclada, incrementada de6% en 2002 y 7% en 2003. Con el uso de cuadros unisexo de vida y la misma indexaciónde los pagos de pensiones utilizada en el esquema público, el capital acumulado debeser convertido en una anualidad al retiro.
Mínimo
La pensión mínima valía HUF 20.100 mensuales en 2002 (aproximadamente 23% delos ingresos promedio). Su valor estaba indexado de la misma forma que el esquemarelacionado con ingresos. La pensión mínima será abolida desde el 2009.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
No hay alivio adicional para los pensionados más allá del crédito estándar de impues-tos, que también aplica para personas en edad de trabajar. La pensión relacionada coningresos no está sujeta a impuestos desde el año 2002; anteriormente estaba gravadaen una tasa de cero. La pensión de seguridad social es sujeta a impuestos cuando esadjudicada. Veinticinco por ciento de las contribuciones individuales, tanto a las pen-siones privadas o públicas, podía ser deducido de la carga impositiva. Este crédito fueabolido en 2004. Ni los retornos a la inversión o los pagos de pensiones privadas sonactualmente sujetos a impuestos. No se exigen contribuciones de seguridad social alingreso pensional.
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154 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 37,7 56,5 75,4 113,0 150,7 165,6(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 48,9 71,8 90,5 127,7 151,7 164,3(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 75,4 75,4 75,4 75,4 75,4 66,3(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 86,6 90,9 90,5 99,1 92,6 81,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 6,1 9,1 12,2 18,3 24,4 26,8(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,5 11,3 15,1 22,6 30,1 33,1
Riqueza pensional neta 7,9 11,6 14,6 20,6 24,5 26,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 9,8 14,3 18,1 25,5 30,3 32,8
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Hungría
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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156 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Letonia
El nuevo sistema en Letonia combina un esquema público relacionado con ingresos,basado en cuentas nocionales, con contribuciones obligatorias a fondos de pensiones.También hay una pensión de red de seguridad.
Condiciones de calificación
La edad de pensión alcanzará 62 años para ambos géneros en el largo plazo. El dere-cho a una pensión completa requiere 10 años de servicio.
Cálculo de los beneficios
Relacionado con ingresos
El nuevo sistema pensional está basado en cuentas nocionales. El valor de la pensión esla suma del capital nocional al retiro (contribuciones revalorizadas en línea con la co-bertura de la nómina) dividido por el valor g (calculado anualmente utilizando expecta-tiva de vida proyectada a la edad de retiro con una tabla unisexo de vida). El techo aingresos cubiertos es Lat 17.300. El pago de pensiones está actualmente incrementadoen función de los precios al consumidor, más 25% del crecimiento del salario real. Des-de el 2011, se prevé que la distribución de crecimiento salarial se incrementará al 50%,con la posibilidad de moverse al 100% de indexación de ingresos.
Mínimo
La pensión mínima garantizada está establecida al mismo nivel del beneficio generalde la red de seguridad: 50% del salario mínimo. Desde el 2002, esto varía en funciónde la duración del servicio en el sistema de seguro de pensión:
Años de servicio 20 30 >30
Múltiplo de la pensión mínima 1,1 1,3 1,5
Contribución definida
Las personas menores de 30 años de edad al momento de la reforma, deben contribuira un nuevo esquema de fondos. Aquellos entre 30 y 49 deben escoger entre permanecersolamente en el sistema de reparto simple o pertenecer tanto al esquema público comoal de fondos. La proporción de ingresos desviada al esquema de fondos es muy pequeña
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Europa oriental y Asia central 157
al inicio –solamente 2%– pero se incrementará durante un período de 10 años, con elcrecimiento concentrado en los últimos años. El camino se prevé así:
Año 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Contribución (%) 2 2 2 2 2 2 4 8 9 10
Al retiro, el capital acumulado debe ser convertido a un flujo de ingresos bajo estasalternativas. Primero, los individuos pueden sumar el balance del fondo al capitalnocional construido bajo el esquema público, lo cual produce un beneficio depen-diente del valor g. Segundo, ellos pueden comprar una anualidad de vida completa deuna compañía de seguros de vida (sin restricción en, por ejemplo, indexación o pro-visión de los beneficios del sobreviviente).
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Hay un impuesto de tasa plana del 25% a todos los ingresos por encima de un umbral.Esto es Lat 252 por año para personas de edad laboral y Lat 1.200 por año para perso-nas de edad pensional. El ingreso pensional es totalmente gravable. Las contribucio-nes de seguridad social son del 35% de los ingresos, cayendo a 33% desde el 2003, 9puntos de los cuales son pagadas por los empleados, y el resto por los empleadores.Las contribuciones son deducibles de impuesto a la renta. Las pensiones no estánsujetas a contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 31,8 43,6 58,2 87,3 116,4 145,4(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 46,3 63,6 81,8 113,6 145,4 177,2(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 63,6 58,2 58,2 58,2 58,2 58,2(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 89,2 83,7 81,8 76,7 74,1 72,5(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 4,6 6,3 8,4 12,6 16,8 21,0(Múltiplo de los ingresos promedio) 5,8 7,9 10,5 15,8 21,1 26,3
Riqueza pensional neta 6,7 9,2 11,8 16,4 21,0 25,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,4 11,5 14,8 20,6 26,3 32,1
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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158 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Letonia
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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Europa oriental y Asia central 159
Lituania
El nuevo sistema en Lituania tiene un esquema público de dos niveles con un bene-ficio relacionado con ingresos y tasa plana. También hay contribuciones obligatoriasa los fondos de pensiones.
Condiciones de calificación
La edad pensional alcanzará 62,5 para hombres y 60 para mujeres en el largo plazo.Los individuos deben tener 15 años de cubrimiento para recibir una pensión. Paracalificar por un año de contribución, el individuo debe haber hecho contribucionesequivalentes a un año completo a un nivel al menos igual al salario mínimo.
Cálculo de los beneficios
Básico
La pensión básica en un beneficio contributivo de tasa plana. La tasa completa es gana-da con 30 años de contribuciones, con un beneficio proporcionalmente reducido dispo-nible para personas con historias de contribución más cortas. Su valor está establecidoal 110% del nivel de subsistencia mínimo del gobierno, el cual es Lit 147 para el 2002.
Relacionado con ingresos
La pensión relacionada con ingresos ofrece 0,5% del pago individual promedio porcada año de cubrimiento. Los ingresos de los años anteriores son revaluados en líneacon el comportamiento de los ingresos promedio. El techo en el pago pensional escinco veces los ingresos promedio.
Es posible diferir la pensión luego de la edad estándar: tanto los componentesbásicos como el relacionado con ingresos son incrementados por 8% por cada añodiferido.
Contribución definida
La ley que establece el esquema obligatorio de fondos fue aprobada en diciembre de2002. Ésta prevé una tasa de contribución inicial de 2,5% con un incremento eventualde 5,5% en el caso de que las finanzas del programa de seguridad social prueben sersuficientemente robustas. El valor de los componentes del sistema de reparto simple
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160 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 35,0 44,2 53,4 71,7 90,1 108,5(% de los ingresos promedio) 32,6 40,6 48,6 64,6 80,6 96,6
Nivel neto de pensión 46,8 59,0 71,3 95,9 120,5 145,0(% de los ingresos netos promedio) 43,6 54,3 65,0 86,4 107,8 129,2
Tasa bruta de reemplazo 69,9 58,9 53,4 47,8 45,1 43,4(% de los ingresos individuales) 65,2 54,1 48,6 43,1 40,3 38,7
Tasa neta de reemplazo 81,7 75,1 71,3 67,2 64,9 63,5(% de los ingresos netos individuales) 76,2 69,0 65,0 60,5 58,1 56,6
Riqueza pensional bruta 5,0 6,3 7,6 10,2 12,8 15,4(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,3 7,9 9,5 12,6 15,7 18,8
Riqueza pensional neta 6,6 8,4 10,1 13,6 17,1 20,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,5 10,6 12,7 16,8 21,0 25,1
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
será reducido proporcionalmente a la cantidad de la contribución desviada a los fon-dos de pensiones.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Hay un descuento estándar de Lit 290 por mes (con descuentos más altos para perso-nas discapacitadas y con numerosos hijos). La tasa estándar de impuesto a los ingre-sos es de 33%, aunque una tasa más baja de 15% aplica a ingreso proveniente de algu-nas formas de ahorro. Las pensiones públicas no están sujetas a impuestos.
La tasa de contribución total de seguridad social es 34% de los ingresos; el emplea-do paga 3,0 puntos porcentuales. De la contribución total, unos 25,0 puntos porcen-tuales son destinados al sistema pensional; el empleado paga 2,5 puntos. No hay techoa las contribuciones (aunque hay un techo en los beneficios). Los pensionados nopagan contribuciones de seguridad social.
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Lituania
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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162 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Polonia
El nuevo sistema de pensión en Polonia aplica para personas de 50 años al momentode la reforma. El nuevo esquema público está basado en cuentas nocionales. Las per-sonas por debajo de 30 años al momento de la reforma, deben participar en el esque-ma de fondos; las personas entre 30-50 años pueden escoger, pero la elección teníaque hacerse en 1999 y era irrevocable.
Condiciones de calificación
La edad mínima de pensión en el nuevo sistema será de 65 años para hombres y 60para mujeres. Para la pensión mínima, las contribuciones de 25 y 20 años son reque-ridas para hombres y mujeres, respectivamente.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
Una contribución de 12,22% de los ingresos es acreditada a cuentas nocionales. Estascontribuciones son revaluadas (en función de la inflación de precios más el 75% delcrecimiento del salario real) entre el tiempo en que son hechas y el tiempo del retiro.Desde el 2004 la tasa de interés nocional fue definida como la más alta entre la decrecimiento del salario real y la del índice de precios. Al retiro, el capital nocionalacumulado es dividido por el valor g para llegar a la pensión. El valor g es el promediode expectativa de vida a la edad de retiro. Es calculado utilizando proyecciones de lasNaciones Unidas y la base de datos de población del Banco Mundial. El techo en losingresos pensionables y de contribuciones es PLN 64.620, establecido anualmente a2,5 veces los ingresos promedio proyectados. Los pagos de pensiones actualizados enlínea con el 80% del crecimiento de los precios y 20% del de los ingresos promedio.Sin embargo, la propuesta en el año 2004 del gobierno incluía un cambio a indexaciónal comportamiento de los precios a partir del 2005.
Mínimo
La pensión mínima era PLN 530 por mes en 2001/02 y PLN 533 en 2002/03. El modeloutiliza el valor promedio para el año calendario de 2002. El nivel objetivo es ajustadoa un 80% de los precios más 20% de los ingresos.
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Europa oriental y Asia central 163
Contribución definida
Unos 7,3 puntos porcentuales del total de las contribuciones son desviados al esque-ma de fondos para aquellos cubiertos obligatoriamente o que voluntariamente esco-gieron esta opción. Al retiro, el capital acumulado debe ser convertido en una anuali-dad. En su nivel mínimo, ésta debe estar indexada a los precios (para ser utilizada enel cálculo del modelo). Es más probable que las tasas de anualidad estén basadas encuadros unisexo de vida, aunque esto aún no ha sido decidido.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
No hay alivio de impuesto a la renta específico para los pensionados. No hay reglasespeciales para la tributación de los ingresos pensionales. La única excepción es queen el año 2002 los empleados podían deducir PLN 1.444 de sus ingresos con cargo agastos relacionados con el trabajo (aunque esto varía con el número de sitios de traba-jo y si el sitio de trabajo es el mismo de vivienda). Por supuesto, esta deducción noaplica a los pensionados. Los ingresos pensionales no están sujetos a contribucionespara pensiones, seguro de desempleo y otros rubros semejantes. Sin embargo, hayuna contribución de seguro de salud deducible de impuestos del 7,75%. Esta contri-bución se incrementa en 0,25 puntos porcentuales por año desde el 2003 para alcan-zar 9,00%, pero solamente el 7,75% será deducible de impuestos. Es pagada por pen-sionados y trabajadores.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 28,4 42,6 56,9 85,3 113,7 139,4(% de los ingresos promedio) 24,2 31,0 41,4 62,1 82,8 101,5
Nivel neto de pensión 36,4 53,0 69,7 103,1 136,5 166,7(% de los ingresos netos promedio) 31,4 39,4 51,6 75,9 100,2 122,1
Tasa bruta de reemplazo 56,9 56,9 56,9 56,9 56,9 55,8(% de los ingresos individuales) 48,4 41,4 41,4 41,4 41,4 40,6
Tasa neta de reemplazo 69,6 69,7 69,7 69,8 70,5 71,0(% de los ingresos netos individuales) 60,1 51,8 51,6 51,3 51,7 52,0
Riqueza pensional bruta 4,0 5,9 7,9 11,9 15,8 19,4(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,8 6,1 8,2 12,3 16,4 20,1
Riqueza pensional neta 5,1 7,4 9,7 14,4 19,0 23,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,2 7,8 10,2 15,0 19,8 24,1
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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164 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Polonia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Europa oriental y Asia central 165
República Checa
El esquema público checo tiene un elemento básico y una parte relacionada con in-gresos, calculada de acuerdo con una fórmula progresiva. En este programa tambiénhay una pensión mínima.
Condiciones de calificación
Un incremento gradual incrementará a 63 años la edad estándar de retiro en el 2013. Laedad de elegibilidad de pensión será de 59 a 63 para mujeres, dependiendo del númerode hijos que tengan. Una pensión completa requiere 25 años de cubrimiento, pero laspersonas con 15 años de contribuciones pueden recibir una pensión desde los 65 años.
Cálculo de los beneficios
Básico
El valor de la pensión básica es CZK 1.310 por mes. No hay requerimiento estatutariode indexación para el valor del beneficio básico, pero el pago total de pensiones debeser aumentado al menos en función del comportamiento de los precios más un terciodel crecimiento real de los salarios.
Relacionado con ingresos
La pensión relacionada con ingresos da 1,5% de los ingresos por cada año de contribu-ción. Actualmente la medida de los ingresos toma un promedio a través de todos los añosa partir de 1985, pero irá alcanzando gradualmente un período de 30 años. Hay una fór-mula progresiva, con los primeros CZK 7.100 por mes reemplazados al 100%; la tajada deingresos entre este límite y CZK 16.800, al 30%; y por encima de este nivel, al 10%. El primerumbral, por debajo del cual hay 100% de reemplazo, es equivalente a solamente algo másdel 40% de los ingresos promedio, mientras que el segundo umbral está apenas por debajode los ingresos promedio. No hay requisito de indexación estatutaria para estos umbrales.Los ingresos de los años anteriores en la fórmula de beneficios sólo están revaluados conrespecto al comportamiento de los ingresos promedio.
No hay requisito específico de indexación estatutaria para los pagos de pensión delcomponente relacionado con ingresos. Sin embargo, el beneficio total combinado depensión (tasa plana y componente relacionado con ingresos) es ajustado al menos a lainflación de precios, con incrementos adicionales reales de al menos un tercio delcrecimiento salarial real.
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166 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Mínimo
El valor total del beneficio mínimo de pensión es CZK 2.080, el cual está compuestopor una pensión mínima relacionada con ingresos de CZK 770 más el componentebásico de CZK 1.310. Esta pensión mínima combinada está indexada de la forma enque se ha descrito anteriormente.
Asistencia social
Las personas más viejas están cubiertas por el esquema general de asistencia social ysus beneficios relacionados. El ingreso objetivo de la red de seguridad para un hogarde una sola persona es CZK 1.780.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las pensiones de ancianidad no están sujetas a impuestos hasta un valor de CZK 144.000.El descuento estándar libre de impuestos es CZK 38.400, dando a los pensionados undescuento efectivo cuatro veces más alto que el que tienen los trabajadores. No hayalivios especiales al impuesto a la renta para los pensionados. Los destinatarios de laspensiones de ancianidad no pagan contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 35,3 40,0 44,4 47,6 50,7 53,9(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 46,2 52,4 58,2 62,3 66,4 70,6(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 70,5 53,3 44,4 31,7 25,4 21,6(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 88,3 68,3 58,2 42,9 35,3 31,0(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,8 6,6 7,3 7,8 8,3 8,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,8 7,7 8,6 9,2 9,8 10,4
Riqueza pensional neta 7,6 8,6 9,6 10,2 10,9 11,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,9 10,1 11,3 12,1 12,9 13,7
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Europa oriental y Asia central 167
República Checa
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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168 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
República Eslovaca
El esquema público eslovaco relacionado con ingresos ha sido recientemente trans-formado de una fórmula estándar de beneficio definido a un sistema de puntos. Hayuna pensión mínima anual de acumulación relacionada con el salario mínimo.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es gradualmente incrementada a 62 años para hombres ymujeres, alcanzando 62 años para las mujeres en 2014, la elegibilidad depende enhacer al menos 10 años de contribuciones.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La nueva fórmula de pensión aplica desde el 2004. Los puntos pensionales son calcu-lados como la proporción de ingresos individuales a los ingresos promedio. Cadapunto pensional del 2004 vale SKK 183,58. Este valor de punto está indexado al com-portamiento de los ingresos promedio.
Basado en estimaciones del gobierno eslovaco de un 7,8% de crecimiento salarialnominal en 2004 y crecimiento salarial actual de 6,3% en 2003, el valor del puntopensional para 2002 podría haber sido SKK 160,18. (Nótese que para la comparacióncon otros países, los cálculos están basados en los parámetros resultantes si el sistemapensional reformado hubiera estado en operación en el año 2002.) Los ingresos pro-medio en 2002 eran SKK 13.511 por mes. Dividiendo el valor del punto por los ingre-sos nocionales promedio, da el equivalente a la tasa de acumulación en un esquemade beneficio definido, el cual es apenas menor a 1,2%.
Había una pensión máxima de SKK 8.282 en la primera mitad del 2002 y SKK 8.697en la segunda mitad. Sin embargo, esto fue abolido bajo el nuevo sistema basado enpuntos. En cambio, hay un techo en los ingresos pensionables, ajustado en 2003 a tresveces los ingresos promedio. Basado en los ingresos promedio de 2002, el techo ha-bría sido SKK 486.396 en ese año.
Los pagos de pensiones están indexados al promedio aritmético del crecimientode los ingresos y la inflación de precios.
Mínimo
La pensión mínima es abolida bajo el nuevo sistema. Sin embargo, hay un mecanismopara levantar los ingresos pensionables bajos al nivel del salario mínimo, el cual para
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Europa oriental y Asia central 169
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 24,3 36,4 48,6 72,9 97,2 121,5(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 30,1 45,2 60,2 90,4 120,5 150,6(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 48,6 48,6 48,6 48,6 48,6 48,6(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 58,2 59,4 60,2 63,1 65,7 67,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 4,0 6,0 8,0 12,0 15,9 19,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,9 7,3 9,8 14,6 19,5 24,4
Riqueza pensional neta 4,9 7,4 9,9 14,8 19,8 24,7(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,0 9,1 12,1 18,1 24,2 30,2
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
el 2004 era SKK 6.080. En el 2002, el salario mínimo era SKK 4.920 hasta octubre, cuan-do fue incrementado a SKK 5.570.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
No hay descuentos especiales o créditos para pensionados. Los pensionados no estánsujetos a impuestos a la renta. Los pensionados no pagan contribuciones de seguridadsocial.
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170 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
República Eslovaca
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Europa oriental y Asia central 171
Turquía
Turquía tiene un esquema de pensión pública relacionada con ingresos, con una redde seguridad probada para ingresos y una pensión suplementaria de tasa plana.
Condiciones de calificación
Los entrantes recientes al mercado de trabajo (desde septiembre de 1999) puedenretirar una pensión desde los 60 años (hombres) o 58 (mujeres) con 7.000 días decontribuciones. Esto es equivalente a aproximadamente 28 años de contribucionespara empleo continuo. Una condición de elegibilidad alternativa es 25 años de cubri-miento de seguro con 4.500 días de contribuciones.
La pensión probada para medios es pagable desde los 65 años, solamente a aque-llos que son discapacitados o no tienen otros derechos de seguridad social.
Cálculo de los beneficios
Relacionado con ingresos
La pensión bajo el nuevo esquema está basada en ingresos promedio de vida laboralrevaluados en línea con el crecimiento del PIB nominal. La pensión tiene una fórmulano lineal con años de cubrimiento. Los primeros 10 años ganan una pensión de 35% delpago, con un extra 2% por año por los siguientes 15 años y 1% por año a partir deentonces.
Hay un piso por encima del cual se exigen las contribuciones. El piso tenía tresdiferentes valores durante el año calendario de 2002, variando entre TRL 210 millonesal inicio del año y TRL 328 millones al final.
Hay un techo en los ingresos pensionables; su valor era TRL 1.050 millones al iniciodel año y TRL 1.638 millones al finalizar el 2002.
Los pagos de pensiones están indexados con respecto al índice de precios del con-sumidor. Las pensiones se ajustan mensualmente.
Mínimo
Hay una pensión mínima, la cual varió entre TRL 202 millones y TRL 257 millones en 2002.
Focalizado
La pensión probada para medios es pagada trimestralmente. Para la primera mitaddel año 2002 la pensión era TRL 45 millones por mes; para la segunda la pensión eraTRL 49 millones por mes.
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172 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Se paga un suplemento mensual a todos los retirados. A comienzos del 2002 su valorera de TRL 75 millones. A medida que los incrementos mensuales son otorgados a laspensiones relacionadas a ingresos de los individuos que cuentan con dicho mecanismo,este suplemento se reduce en función de la cantidad de estos incrementos.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
No hay descuentos especiales de impuestos a la renta o créditos para pensionados. Elingreso pensional no está sujeto a impuestos a la renta. El ingreso pensional no estásujeto a contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 48,1 67,6 87,2 126,2 143,8 143,8(% de los ingresos promedio) 47,1 66,2 85,2 123,2 140,4 140,4
Nivel neto de pensión 58,7 81,0 103,3 146,0 164,8 164,8(% de los ingresos netos promedio) 57,6 79,3 101,1 142,8 161,2 161,2
Tasa bruta de reemplazo 96,2 90,2 87,2 84,1 71,9 57,5(% de los ingresos individuales) 94,2 88,2 85,2 82,2 70,2 56,2
Tasa neta de reemplazo 113,2 106,7 103,3 99,9 84,3 66,8(% de los ingresos netos individuales) 111,0 104,5 101,1 97,8 82,4 65,4
Riqueza pensional bruta 6,1 8,5 11,0 15,9 18,2 18,2(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,2 10,2 13,1 18,9 21,6 21,6
Riqueza pensional neta 7,4 10,2 13,0 18,4 20,8 20,8(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,8 12,2 15,5 21,9 24,8 24,8
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Europa oriental y Asia central 173
Turquía
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
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Argentina
El nuevo sistema en Argentina permite a los trabajadores escoger entre un esquemapúblico relacionado con ingresos, de beneficio definido y un plan de fondos maneja-do privadamente, de contribución definida. Con 30 años de contribuciones o más, laspersonas también reciben un beneficio de tasa plana (en términos generales). Esto esfinanciado mediante el mecanismo del sistema de reparto simple.
Condiciones de calificación
La edad normal de retiro es 65 años para los hombres y 60 años para las mujeres. Elretiro es posible solamente luego de 30 años de contribuciones, aunque cada dos añosde diferir luego de la edad de retiro normal cuentan como un año de contribución. Unapensión reducida está disponible con 10 años de contribuciones para individuos con 70años de edad que hayan contribuido en cinco de los últimos ocho años antes del retiro.
Fórmula de beneficio
Básico
El beneficio universal básico (PBU) es, en términos generales, una pensión de tasa planacontingente en los años de contribuciones pero no en los ingresos pre-retiro. Su valor esajustado sin un criterio definido: ha valido aproximadamente 28% de los ingresospromedio en los años pasados. El derecho es incrementado por 1% por año de contri-bución por encima del mínimo de 30 años, hasta un máximo de 45 años.
Contribución definida
La tasa de contribución para el esquema de fondos ha variado a lo largo del tiempo.En el año 2000, por ejemplo, era de 7,72% (luego de cargos administrativos y la primapor seguro de discapacidad). En 2001 y 2002, la contribución fue cortada en respuestaa condiciones macroeconómicas, con aproximadamente 2,75% de los ingresos dis-puestos en las cuentas de retiro. En 2003 y 2004, la contribución global fue 7,00% de
12América Latina y el Caribe
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176 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
los ingresos, de los cuales 4,46% fueron hacia cuentas individuales. El modelo asumeque esta tasa de contribución se mantiene en el largo plazo.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones y los retornos de inversiones al esquema de fondos no están suje-tas a impuestos, pero los pagos pensionales cuentan como ingreso sujeto a impuestos.
Hay una deducción de impuestos de ingresos generales de Arg$ 4.020. La agendade tasa, por encima de la deducción estándar, es:
Límite inferior de la banda en Arg$ (000s) 0 10 20 30 60 90 120
Tasa (%) 9 14 19 23 27 31 35
Los empleadores pagan contribuciones de seguridad social de 22 a 31% de losingresos brutos, de los cuales aproximadamente 7 a 16 puntos porcentuales financianlas pensiones, (dependiendo del sector y ubicación de la firma). Los trabajadores pa-gan 15% de los ingresos brutos, de los cuales 11 puntos son para pensiones (esta era lasituación en noviembre del 2003). El techo en ingresos sujetos a contribucionespensionales es Arg$ 4.800, y no está indexado. Los pensionados pagan contribucionesde seguridad social por beneficio de enfermedad de 3 a 6%.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 52,3 57,4 62,6 72,9 83,1 93,4(% de los ingresos promedio) 43,2 46,3 49,4 55,6 61,8 68,0
Nivel neto de pensión 62,3 68,0 73,7 85,1 96,4 107,8(% de los ingresos netos promedio) 52,3 55,7 59,2 66,0 72,9 79,7
Tasa bruta de reemplazo 104,6 76,6 62,6 48,6 41,6 37,4(% de los ingresos individuales) 86,4 61,7 49,4 37,1 30,9 27,2
Tasa neta de reemplazo 119,2 89,3 73,7 57,8 50,3 45,7(% de los ingresos netos individuales) 100,0 73,2 59,2 44,8 38,0 33,8
Riqueza pensional bruta 7,1 7,8 8,5 9,8 11,2 12,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,2 8,8 9,4 10,6 11,8 13,0
Riqueza pensional neta 8,4 9,2 10,0 11,5 13,0 14,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,0 10,6 11,3 12,6 13,9 15,2
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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América Latina y el Caribe 177
Argentina
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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178 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Colombia
El nuevo sistema en Colombia provee una elección entre un esquema público debeneficio definido y un fondo, manejado de manera privada con esquema de contri-bución definida. También hay una opción para cambiar de un esquema a otro perió-dicamente. Para un nuevo entrante, una pensión mínima es garantizada con 25 añosde contribuciones.
Condiciones de calificación
La edad normal de retiro alcanzará gradualmente 57 años para mujeres y 62 parahombres para el año 2014 en el esquema público de beneficio definido. Actualmentees de 60 para mujeres y 62 para hombres en el esquema privado (a menos que elbalance acumulado sea suficiente para una anualidad de 110% de la pensión míni-ma). El período mínimo de contribución se incrementará de 1.300 semanas (o 25años) desde el 2015.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
Desde el 2004, la pensión está entre 55 y 65% del promedio de los ingresos individua-les de los últimos 10 años, revaluado por la inflación más 2,0 puntos porcentuales porcada período de cada uno de cuatro períodos de 50 semanas (más del 85%). Si la basede ingresos iguala el salario mínimo, la tasa de reemplazo es 65%, con una reducciónde 0,5 puntos porcentuales por cada múltiplo del salario mínimo a un mínimo de55%.
Focalizado
La pensión mínima es equivalente al salario mínimo. (En 2002 el salario mínimo eraequivalente a aproximadamente la mitad del salario cubierto promedio estimado.)Hay 14 pagos mensuales por año (incluyendo dos bonos).
Contribución definida
Los individuos que escogen la opción de fondo contribuyen con 13,5% de los ingresosbrutos, alcanzando 16,5% (de los cuales el empleado paga un cuarto). Para el año2008, 12,0% de los ingresos brutos serán destinados para la cuenta individual, mien-
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América Latina y el Caribe 179
tras que 3,0% irá a comisiones financieras y primas de seguro. Un 1,5% adicionalfinancia el fondo de garantía de pensión mínima. Los trabajadores pueden regresar alrégimen de reparto simple una vez cada cinco años, pero no lo pueden hacer dentrode 10 años antes del retiro. La garantía de pensión mínima es la misma a la que seaplica en el esquema de beneficio definido pero es pagada solamente 12 veces duranteel año.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones y retornos de inversión no están sujetos a impuestos; los pagospensionales cuentan como ingreso sujeto a impuestos, pero solamente cuando el in-greso total excede 50 veces el salario mínimo. La agenda de impuesto a la renta perso-nal es:
Límite inferior de la banda (Millones Col$) 0 18,2 18,7 27,4 72,8
Tasa (%) 0 10 20 30 35
Los empleadores pagan contribuciones de seguridad social de 23,5 a 31,8% de losingresos brutos (excluyendo contribuciones a fondos de cesantías), de las cuales10,125% financian las pensiones. Se espera que esto se incremente a 12,375% para elaño 2008. Los empleados pagan 7,375% de los ingresos brutos, de los cuales 3,375%son para pensiones (alcanzando 4,125% para el 2008). Hay un 1% adicional de contri-bución solidaria en los ingresos por encima de cuatro veces el salario mínimo. Eltecho es 20 veces el salario mínimo. Los pensionados no pagan contribuciones deseguridad social.
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180 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 50,0 50,0 50,0 69,1 92,2 115,2(% de los ingresos promedio) 50,0 50,0 50,0 50,0 57,8 72,3
Nivel neto de pensión 54,4 54,4 54,4 75,3 100,3 125,4(% de los ingresos netos promedio) 54,4 54,4 54,4 54,4 63,0 78,7
Tasa bruta de reemplazo 100,0 66,7 50,0 46,1 46,1 46,1(% de los ingresos individuales) 100,0 66,7 50,0 33,3 28,9 28,9
Tasa neta de reemplazo 108,8 72,6 54,4 50,2 50,2 50,3(% de los ingresos netos individuales) 108,8 72,6 54,4 36,3 31,5 31,6
Riqueza pensional bruta 7,4 7,4 7,4 10,2 13,6 17,0(Múltiplo de los ingresos promedio) 9,9 9,9 9,9 9,9 11,5 14,3
Riqueza pensional neta 8,0 8,0 8,0 11,1 14,8 18,5(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,8 10,8 10,8 10,8 12,5 15,6
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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América Latina y el Caribe 181
Colombia
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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182 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Costa Rica
Todos los trabajadores en Costa Rica participan en el esquema público de beneficiodefinido. Los trabajadores de bajos ingresos tienen la opción de dividir sus contribu-ciones en partes iguales entre un esquema de contribución definida y un esquema debeneficio definido. Los trabajadores de altos ingresos deben dividir sus contribucio-nes entre los dos esquemas. Hay una pensión separada de asistencia social.
Condiciones de calificación
El retiro es posible a los 59 años y 11 meses para las mujeres y 61 años y 11 meses paralos hombres si han contribuido por 450 o 462 meses, respectivamente. El requisito decontribución es reducido por cada mes, así que el retiro es posible a los 65 años paraambos géneros luego de 240 meses de contribución. El programa de asistencia socialenfocado a los ancianos está basado en un test por medios.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa objetivo de reemplazamiento para pensiones es 60% de los ingresos indivi-duales luego del cubrimiento de los primeros 240 meses más un punto porcentualanual de ahí en adelante. La base de ingresos son los mejores 48 pagos realizadosen los últimos 60 meses. Los ingresos no son revaluados para los propósitos de estecálculo. El pago de las pensiones está indexado al comportamiento de los precios.
Focalizado
La pensión mínima ha sido establecida recientemente en aproximadamente 20% delos ingresos cubiertos promedio, mientras que la pensión de asistencia social ha sidoestablecida en alrededor de 10% de los ingresos promedio.
Contribución definida
Contribuciones equivalentes al 4,25% del salario bruto son hechas a cuentas indivi-duales para todos los trabajadores cubiertos. Se deduce una comisión de este flujo, lacual es de máximo 8% de los retornos o 4% de las contribuciones. Los beneficios dediscapacidad y sobrevivientes son pagados del esquema público. Los beneficios pue-den ser tomados como anualidades indexadas o retiros programados.
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América Latina y el Caribe 183
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones del empleador son deducibles de impuestos. Sin embargo, la con-tribución del 1% del empleado al esquema de fondos no es deducible. Los retornos deinversión no son sujetos a impuestos. Los beneficios son sujetos a impuestos comoingreso. La agenda de impuestos a ingresos personales es:
Límite inferior de la banda C(000s) 0 296 445
Tasa (%) 0 10 15
Los empleadores pagan un total de 27,00% de los salarios brutos para seguridadsocial y el programa obligatorio de cesantías, mientras que el empleado paga 11,75%.No hay techo en los salarios sujetos a contribuciones. Los pensionados no pagan con-tribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 44,5 66,7 89,0 133,5 178,0 222,5(% de los ingresos promedio) 41,8 62,7 83,5 125,3 167,1 208,8
Nivel neto de pensión 54,5 78,8 103,1 151,7 200,3 248,9(% de los ingresos netos promedio) 51,5 74,3 97,1 142,7 188,4 234,0
Tasa bruta de reemplazo 89,0 89,0 89,0 89,0 89,0 89,0(% de los ingresos individuales) 83,5 83,5 83,5 83,5 83,5 83,5
Tasa neta de reemplazo 102,9 103,0 103,1 103,1 103,2 103,2(% de los ingresos netos individuales) 97,3 97,2 97,1 97,1 97,0 97,0
Riqueza pensional bruta 7,2 10,8 14,4 21,6 28,8 36,0(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,4 12,6 16,7 25,1 33,5 41,9
Riqueza pensional neta 8,8 12,8 16,7 24,6 32,4 40,3(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,3 14,9 19,5 28,6 37,8 46,9
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:16183
184 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Costa Rica
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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América Latina y el Caribe 185
Chile
A los trabajadores en Chile se les requiere aportar a un esquema de contribucióndefinida y administración privada. También hay una pensión mínima garantizadafinanciada por el presupuesto central. Finalmente, hay una pensión separada de asis-tencia social.
Condiciones de calificación
No hay edad mínima de retiro. El retiro de los balances acumulados es condicionalhasta que el individuo sea capaz de comprar una anualidad de al menos 110% de lapensión mínima vigente, o 50% de los ingresos promedio propios del trabajador du-rante los últimos 10 años.
Para la garantía de pensión mínima, hay una edad de elegibilidad de pensión de 65años para hombres y 60 para mujeres. Así mismo, se requieren 20 años de contribu-ciones para calificar. Los períodos de desempleo pueden contar por hasta tres añospara el requisito de 20 años.
Cálculo de los beneficios
Contribución definida
La contribución a la cuenta individual que sirve exclusivamente como ahorros deretiro es 10,0% del salario grueso. Cargos adicionales sumando cerca del 2,3% cubrenlas comisiones y seguro de muerte y discapacidad del salario; estos cargos han sidopagados por los contribuyentes en años recientes. No hay cargos basados en activos.Como en el final del 2002, los participantes pueden escoger entre cinco diferentesclases de portafolios de inversión, sujetos a algunas limitaciones. Varias opciones deretiro están disponibles, aunque, en comparación, el modelo asume que los beneficiosson tomados como una anualidad indexada de precios a la edad en la cual los miem-bros califican para el beneficio de pensión mínima.
Focalizado
La garantía de pensión mínima está establecida por el gobierno en una base ad hoc.En los cinco años pasados, su valor ha oscilado entre 20 y 25% de los salarios prome-dio cubiertos.
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186 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Ni las contribuciones ni los retornos de inversión están sujetos a impuestos. Las pen-siones consideradas como ingresos están sujetas a impuestos y a 7% de impuesto deseguro de salud. La agenda de impuestos de ingresos personales es la siguiente:
Límite menor de la banda Ch$ (000s) 0 3.423 10.269 17.114 30.806 41.075
Tasa (%) 0 5 10 15 25 35
En adición al pago de aproximadamente 12,30% del salario bruto para pensionesde ancianidad, sobrevivientes y discapacidad, los empleados pagan 7,00% de los in-gresos para seguro de salud. Los empleados pagan 0,95% de la nómina más algo másde 6,80% por cubrimiento de riesgos profesionales, de acuerdo con el riesgo, así comoun 4,11% de descuentos de cesantías. Para enero de 2003, el techo en los ingresossujeto a las contribuciones de pensión era 60 Unidades de Fomento (UF) o US$ 1.414.La UF es una unidad monetaria indexada a precios, pero de otra forma; el techo noestá indexado.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 22,4 32,8 43,8 65,7 87,5 109,4(% de los ingresos promedio) 22,4 22,4 27,1 40,6 54,1 67,7
Nivel neto de pensión 28,0 40,4 53,5 78,8 103,4 126,7(% de los ingresos netos promedio) 28,0 28,0 33,5 49,7 65,8 81,0
Tasa bruta de reemplazo 44,9 43,8 43,8 43,8 43,8 43,8(% de los ingresos individuales) 44,9 29,9 27,1 27,1 27,1 27,1
Tasa neta de reemplazo 53,3 52,6 53,5 54,5 56,3 58,5(% de los ingresos netos individuales) 53,3 36,5 33,5 34,4 35,8 37,4
Riqueza pensional bruta 3,2 4,7 6,2 9,3 12,5 15,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,4 4,4 5,3 7,9 10,6 13,2
Riqueza pensional neta 4,0 5,8 7,6 11,2 14,7 18,0(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 5,5 5,5 6,6 9,7 12,9 15,9
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17186
América Latina y el Caribe 187
Chile
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17187
188 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
El Salvador
Los nuevos participantes en El Salvador son obligados a unirse al nuevo esquema defondos de contribución definida, administrado de forma privada. Una garantía depensión mínima requiere 25 años de contribuciones a la edad mínima de retiro.
Condiciones de calificación
Los hombres que hayan contribuido por 25 años son elegibles para retiro a la edad de60 años y las mujeres a la edad de 55. Luego de 30 años de contribución, no hayrequisito de edad. El retiro es también permitido si el balance de cuenta es suficientepara comprar una anualidad igual al 60% de los ingresos básicos o 160% de la pensiónmínima.
Cálculo de los beneficios
Contribución definida
Empleados y empleadores contribuyen 6,25 y 6,75%, respectivamente, y de éstos 10puntos porcentuales son destinados a cuentas individuales. Las comisiones y seguros desobreviviente y discapacidad son financiados desde más de tres puntos porcentuales dela contribución total. Los beneficios pueden ser tomados como retiros programados oanualidades indexadas a precios, aunque actualmente sólo se permiten los primeros.
Focalizado
La pensión mínima está establecida en US$100. La elegibilidad para la pensión míni-ma es lograda con 25 años de contribuciones.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones y retornos de inversión no están sujetos a impuestos, pero los pagospensionales cuentan como ingreso gravable. Los salarios y pensiones están sujetos a unimpuesto de renta progresivo. Por debajo del límite más bajo (US$3.800) no se debenimpuestos. Por encima de dicho límite el impuesto consiste en una cantidad planamás una tasa aplicada a los ingresos por encima de cierto umbral, como está estable-cido en la tabla:
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17188
América Latina y el Caribe 189
Límite inferior de la banda (US$) Pago fijo (US$) Tasa sobre el excedente (%) Umbral (U$)
3.800 57 10 3.8005.630 57 10 2.7439.143 720 20 9.14322.856 2.743 30 22.856
Los empleadores pagan contribuciones de seguridad social de 14,25% de los in-gresos brutos para salud, pensiones y accidentes de trabajo, mientras que los emplea-dos pagan 9,25%. De este aporte, 13 puntos porcentuales son para pensiones. El techoes US$6.100. Su ajuste se maneja ad hoc. Los pensionados pagan 7,80% de sus pensio-nes para aseguramiento de salud pública.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 32,1 32,1 38,7 58,0 77,4 96,7(% de los ingresos promedio) 32,1 32,1 32,1 35,8 47,7 59,7
Nivel neto de pensión 32,6 32,6 39,3 58,9 78,6 98,2(% de los ingresos netos promedio) 32,6 32,6 32,6 36,4 48,5 60,6
Tasa bruta de reemplazo 64,1 42,7 38,7 38,7 38,7 38,7(% de los ingresos individuales) 64,1 42,7 32,1 23,9 23,9 23,9
Tasa neta de reemplazo 65,1 43,4 39,3 41,2 44,3 44,4(% de los ingresos netos individuales) 65,1 43,4 32,6 25,4 27,4 27,4
Riqueza pensional bruta 4,8 4,8 5,8 8,8 11,7 14,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,6 6,6 6,6 7,3 9,8 12,2
Riqueza pensional neta 4,9 4,9 5,9 8,9 11,9 14,8(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 6,7 6,7 6,7 7,4 9,9 12,4
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17189
190 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
El Salvador
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17190
América Latina y el Caribe 191
México
Los nuevos participantes de la fuerza laboral en México son obligados a ingresar alesquema nuevo de fondos de contribución definida de administración privada. Elgobierno contribuye 5,5% del salario mínimo real de 1997 a la cuenta individual. Tam-bién hay una pensión mínima.
Condiciones de calificación
La edad normal de retiro es 65 años para hombres y 60 para mujeres, sujeto a 1.250semanas (aproximadamente 25 años) de contribución.
Cálculo de los beneficios
Contribución definida
Trabajadores y empleados contribuyen con un total de 6,275% de los ingresos a unacuenta individual; una contribución del gobierno equivalente a 0,225% de los ingresoses sumada a esa cantidad. Se hace una contribución adicional de 5,0% a una cuenta degastos de consumo de hogar del individuo (un esquema conocido como Infonavit), lacual revierte a la cuenta de retiro si dicha contribución no es utilizada. Finalmente, elgobierno contribuye con 5,5% del salario mínimo real de 1997 dentro de las cuentasde retiro individuales.
Los cálculos asumen que el individuo convierte el balance acumulado de la cuentaen una anualidad indexada de precios a la edad normal de pensión. Las tasas de anua-lidad son específicas por género.
Mínimo
La pensión mínima es equivalente al mismo valor del salario mínimo real de 1997 y seestimaba que era aproximadamente 23% del promedio del salario cubierto en 2002.La relación con respecto al salario mínimo real significa que la pensión mínima estáefectivamente indexada a los precios.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
El descuento para pensionados está establecido en nueve veces el salario mínimo enlugar de la formula de los trabajadores basada en bonos y derechos de días festivos(no se paga impuesto en pensiones iguales a dicho nivel). No hay alivios para ingresos
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17191
192 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
pensionales superiores al descuento más alto. Los pensionados no pagan contribucio-nes de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 19,6 27,8 36,0 52,4 68,7 85,1(% de los ingresos promedio) 19,4 19,4 21,7 31,6 41,5 51,3
Nivel neto de pensión 28,1 36,6 45,1 62,1 78,7 95,1(% de los ingresos netos promedio) 27,9 27,9 30,4 40,6 50,8 61,1
Tasa bruta de reemplazo 39,1 37,0 36,0 34,9 34,4 34,1(% de los ingresos individuales) 38,8 25,9 21,7 21,1 20,7 20,5
Tasa neta de reemplazo 50,4 46,4 45,1 44,3 44,1 44,2(% de los ingresos netos individuales) 50,1 35,4 30,4 28,9 28,5 28,4
Riqueza pensional bruta 2,6 3,7 4,8 7,0 9,1 11,3(Múltiplo de los ingresos promedio) 3,6 3,6 4,1 5,9 7,8 9,6
Riqueza pensional neta 3,7 4,9 6,0 8,3 10,5 12,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 5,2 5,2 5,7 7,6 9,5 11,5
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17192
América Latina y el Caribe 193
México
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
B. Tasa bruta de reemplazoa. Nivel bruto de pensiones
Contribución definida Contribución definida-fijaFocalizado
Contribución definida Contribución definida-fijaFocalizado
d. Tasas bruta y neta de reemplazoc. Niveles bruto y neto de pensión
Neto Bruto Neta Bruta
e. Impuestos pagados por pensionadosy trabajadores
f. Fuentes de la tasa de reemplazo
Trabajador: total Trabajador: impuesto a la rentaPensionado: total
Impuestos y contribuciones Contribución definida
Contribución definida-fija Focalizado
0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Niv
el b
ruto
rel
ativ
o de
pen
sion
es
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
Tasa
bru
ta d
e re
empl
azo
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Niv
eles
net
o y
brut
o de
pen
sión
rel
ativ
a
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
0
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
Tasa
s br
uta
y ne
ta d
e re
empl
azo
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Ingresos individuales, proporción del promedio
–0,3
–0,2
–0,1
0
0,1
0,2
Pro
porc
ión
de lo
s in
gres
os la
bora
les
y pe
nsio
nale
s
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Pensión e ingreso laboral, proporción de los ingresos promedio
0
0,25
0,50
0,75
1,00
Pro
porc
ión
de la
tasa
net
a de
ree
mpl
azo
0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0Proporción del ingreso individual promedio
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17193
194 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Perú
El esquema de pensión de contribución definida en Perú es una opción para losnuevos participantes del mercado laboral, así como para los trabajadores actuales. Lapensión mínima para personas que tomen la opción de fondos de pensión todavía noha sido establecida.
Condiciones de calificación
La edad estándar de pensión tanto para hombres como para mujeres es de 65 años. Serequieren 20 años de contribuciones.
Cálculo de los beneficios
Focalizado
La pensión mínima, como está actualmente legislada, no aplica a trabajadores jóve-nes. Sin embargo, parece haber una expectativa general que esto sea ampliado a cohortesmás jóvenes en su debido momento. El valor del esquema es actualmente 415 pesos pormes, equivalente a aproximadamente un cuarto de los ingresos promedio cubiertos.
Contribución definida
La tasa de contribución al esquema de fondos es 8,00%. Adicionalmente, hay contri-buciones de 2,27% y 1,23% en promedio, respectivamente, para seguro y cargos.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones y retornos de los balances de cuentas individuales están exentosde impuestos. Hay un descuento general de 1.560 pesos por mes. La agenda de im-puestos a los ingresos está basada en múltiplos de unidades de referencia tributaria(UIT), las cuales son 0, 27 y 54. Esto se convierte en ingreso anual de la siguienteforma:
Límite inferior de la banda S/.(000s) 0 83,7 167,4
Tasa (%) 15 21 30
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17194
América Latina y el Caribe 195
La contribución total para pensiones del empleado es 13,5% (dividido, como seestablece arriba). No hay contribuciones adicionales de seguridad social del emplea-do. Para enfermedad y maternidad, los empleadores pagan 9,0%, y los pensionados4,0%. Por lesión en el trabajo, la contribución del empleador varía entre 1,0 y 12,2%,de acuerdo con el riesgo en la industria relevante.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 24,7 29,3 39,1 58,6 78,2 97,7(% de los ingresos promedio) 24,7 25,7 34,2 51,3 68,4 85,5
Nivel neto de pensión 27,8 32,9 43,9 65,9 87,8 109,0(% de los ingresos netos promedio) 27,8 28,8 38,4 57,7 76,9 96,1
Tasa bruta de reemplazo 49,4 39,1 39,1 39,1 39,1 39,1(% de los ingresos individuales) 49,4 34,2 34,2 34,2 34,2 34,2
Tasa neta de reemplazo 54,8 43,4 43,9 46,4 47,8 48,3(% de los ingresos netos individuales) 54,8 38,0 38,4 40,7 41,9 42,6
Riqueza pensional bruta 3,2 3,7 5,0 7,5 10,0 12,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 3,6 3,7 5,0 7,5 10,0 12,5
Riqueza pensional neta 3,5 4,2 5,6 8,4 11,2 13,9(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 4,0 4,2 5,6 8,4 11,2 14,0
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17195
196 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Perú
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:17196
América Latina y el Caribe 197
República Dominicana
Los nuevos entrantes al mercado laboral en República Dominicana son obligados aingresar al nuevo esquema de fondos con contribución definida, manejado de formaprivada. Una garantía de pensión mínima aplica luego de 30 años de contribuciones,a la edad de 60 años. También se está introduciendo un beneficio de asistencia socialpara los ancianos.
Condiciones de calificación
Los trabajadores que han contribuido por 30 años pueden retirarse a los 60 años y sonelegibles para la garantía de pensión mínima. Sin importar la historia de contribu-ción, si ellos tienen fondos suficientes para comprar una anualidad equivalente almenos a la mitad de la pensión mínima, pueden retirarse a la edad de 55 años.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
Los dos esquemas de beneficios definidos que cubren a empleados públicos y trabajadoresformales del sector privado están siendo desmantelados progresivamente a lo largo deltiempo, ya que se les exige a los nuevos entrantes que se vinculen al nuevo esquema.
Contribución definida
Las tasas de contribución crecerán en un período de cinco años. Desde el 2007, losempleados y empleadores contribuirán 2,88% y 7,12% de los salarios brutos, respecti-vamente, para ancianos, sobrevivientes y seguro de discapacidad. De esta cantidad,8,0 puntos porcentuales son destinados para cuentas individuales. Las primas de se-guro son establecidas por ley al 1,0% de los salarios brutos, y las comisiones son fija-das al 0,5% de los salarios, aunque los cargos a retornos sobre un cierto nivel sonpermitidos. Un cargo de 0,1 puntos porcentuales es impuesto para financiar la agen-cia especializada de supervisión de fondos pensionales, y se exige una contribución alfondo solidario de 0,4%. Los beneficios pueden ser tomados como retiros progamadoso anualidades indexadas a los precios.
Focalizado
La pensión mínima es equivalente al salario mínimo más bajo en el país: aproximada-mente 40% del salario cubierto promedio estimado.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:18197
198 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones y retornos de las inversiones no están sujetos a impuestos, pero lospagos de pensiones cuentan como ingresos sujetos a impuestos. La agenda de im-puestos a la renta es:
Límite inferior de la banda RD$ (000s) 0 120 200 300
Tasa (%) 0 15 20 25
Los empleadores pagan contribuciones de seguridad social del 14,12% de los in-gresos brutos para salud, pensiones y lesiones en el trabajo, mientras que los emplea-dos pagan 5,88%. El techo para las contribuciones es 10 salarios mínimos para salud y20 salarios mínimos para pensiones. Los pensionados no pagan contribuciones deseguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 52,6 52,6 52,6 52,6 58,7 73,4(% de los ingresos promedio) 52,6 52,6 52,6 52,6 52,6 59,9
Nivel neto de pensión 55,9 55,9 55,9 55,9 62,4 78,0(% de los ingresos netos promedio) 55,9 55,9 55,9 55,9 55,9 63,6
Tasa bruta de reemplazo 105,3 70,2 52,6 35,1 29,4 29,4(% de los ingresos individuales) 105,3 70,2 52,6 35,1 26,3 23,9
Tasa neta de reemplazo 111,8 74,6 55,9 37,3 31,6 32,6(% de los ingresos netos individuales) 111,8 74,6 55,9 37,3 28,3 26,5
Riqueza pensional bruta 7,6 7,6 7,6 7,6 8,5 10,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 9,3 9,3 9,3 9,3 9,3 10,6
Riqueza pensional neta 8,1 8,1 8,1 8,1 9,0 11,3(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 9,9 9,9 9,9 9,9 9,9 11,3
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:18198
América Latina y el Caribe 199
República Dominicana
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:18199
200 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Uruguay
El esquema público de beneficio definido en Uruguay cubre ganancias hasta un nivelespecífico. Los trabajadores de bajos ingresos pueden dividir sus contribuciones equi-tativamente entre esquemas de contribución definida y beneficio definido. La divi-sión para trabajadores de altos ingresos varía con el ingreso. Hay una pensión separa-da de asistencia social.
Condiciones de calificación
El retiro está permitido a la edad de 60 años, tanto para hombres como para mujeres,con 35 años de contribución. Las pensiones pueden ser pagadas a los individuos con15 años de contribuciones a los 70 años de edad.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión es 50% de los ingresos base más 0,5% por cada año de contribución por enci-ma de los 35 años (hasta el 2,5%). Se incrementa en 3,0% por cada año que el retiro seadiferido después de los 60 años (hasta el 30,0%). La base de ingresos es el pago de los 10años finales (revaluado con respecto al comportamiento de los ingresos promedio). Eltecho, indexado a los ingresos promedio, es aproximadamente el doble de los ingresospromedio. En el cálculo de los ingresos pensionales, la porción de pago sujeta a contribu-ciones es multiplicada por 1,5 hasta la base máxima de ingresos (10.908 pesos en 2003).
Focalizado
La pensión mínima, relacionada con el salario mínimo, vale aproximadamente 20%de los ingresos promedio. Desde los 70 años, un individuo con 15 años de contribu-ciones califica por una pensión de edad avanzada y una pensión mínima más alta.
Contribución definida
En ingresos por debajo de la base máxima, la contribución es 7,5% de los ingresoshasta la mitad de la base máxima y 7,5% de la mitad de los pagos por debajo de la basemáxima. En ingresos entre 1,0 y 1,5 veces la base máxima, la contribución es 7,5% enla mitad del pago hasta la base máxima. Para estos trabajadores, la contribución ente-ra del 15% en ingresos entre 1,0 y 1,5 veces la base máxima, va al esquema relacionadocon ingresos. En ingresos por debajo de 1,5 veces la base máxima, toda la contribu-
02cap12.p65 29/07/2007, 21:18200
América Latina y el Caribe 201
ción (hasta el techo de los ingresos sujetos a impuestos) va para la cuenta individual.Para trabajadores con cuentas individuales, la contribución al esquema de fondos cubrediscapacidad y seguro de supervivencia, así como comisiones para proveedores pri-vados. A lo largo de los últimos años, esto ha costado cerca de 2,7% del salario cubier-to. Los beneficios deben ser tomados como anualidades indexadas a precios.
Impuestos a la renta y contribuciones de seguridad social
Las contribuciones y retornos de inversión están exentos. El impuesto a la renta es 2%en ingresos por encima de tres veces el salario mínimo y 3% por encima de seis veces.El salario mínimo era aproximadamente 17% de los ingresos promedio en 2002. Laagenda progresiva de impuestos es
Límite inferior de la banda 20 30 40 50
Tasa (%) 3 4 5 8
Los empleadores contribuyen con al menos 22,5%, mientras que los empleadospagan 18,0%. El techo es 32.725 pesos por mes (2003) o 5,7 veces el promedio de losingresos cubiertos. Está indexado al comportamiento de los ingresos promedio.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 51,3 77,0 102,6 135,8 145,6 145,6(% de los ingresos promedio) 49,0 73,5 98,0 128,8 136,8 136,8
Nivel neto de pensión 63,3 94,4 125,4 165,5 177,4 177,4(% de los ingresos netos promedio) 60,5 90,2 119,8 157,1 166,8 166,8
Tasa bruta de reemplazo 102,6 102,6 102,6 90,5 72,8 58,2(% de los ingresos individuales) 98,0 98,0 98,0 85,9 68,4 54,7
Tasa neta de reemplazo 125,1 125,3 125,4 110,8 89,5 71,8(% de los ingresos netos individuales) 119,5 119,7 119,8 105,2 84,2 67,5
Riqueza pensional bruta 8,3 12,4 16,6 21,9 23,5 23,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 9,7 14,6 19,5 25,6 27,2 27,2
Riqueza pensional neta 10,2 15,2 20,2 26,7 28,6 28,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 12,0 17,9 23,8 31,2 33,1 33,1
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
02cap12.p65 29/07/2007, 21:18201
202 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
Uruguay
02cap12.p65 29/07/2007, 21:18202
Argelia
Este país tiene un esquema público relacionado con ingresos, con una pensión míni-ma que cubre tanto al sector público como al privado.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es 60 años para hombres y 55 para mujeres. La condiciónde contribución es 15 años para hombres y 10 años para mujeres. El retiro tempranoestá disponible para veteranos y para personas con ocupaciones difíciles o peligrosas.La edad de pensión para la mujer se reduce un año por cada hijo que críe, hasta unmáximo de tres. La obtención de la pensión está sujeta a una prueba de retiro.
El retiro temprano es posible a los 50 años para hombres y 45 años para mujeres,sujeto a 14 años de empleo para mujeres y 20 años de empleo para hombres.
Finalmente, las personas se pueden retirar a cualquier edad, con 32 años de contri-buciones.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa de acumulación es 2,5% de los ingresos por año de cubrimiento. La medida deingresos son los cinco años finales de pago. No hay valorización de los ingresos de losaños anteriores. Hay una tasa máxima de reemplazamiento de 80% (lograda luego de32 años de contribuciones).
Hay una pensión máxima (15 veces el salario mínimo o DA 150.000) y un techo alos ingresos pensionables.
Hay una reducción de 1% por cada año que la pensión es reclamada antes deltiempo de la edad legal de retiro.
Hay un requisito de que el valor de las pensiones en pago sea revisado anualmente,pero no hay un procedimiento formal de indexación.
13Medio Oriente y África septentrional
03cap13.p65 29/07/2007, 21:18203
204 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Mínimo
Hay una pensión mínima que vale 75% del salario mínimo, el cual en 2002 era equi-valente a DA 7.500 por mes.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
La agenda de impuestos a la renta es mostrada a continuación. Las contribuciones deseguridad social de los empleados son deducibles en contra del impuesto a la renta.Los beneficios pensionales están sujetos a impuestos.
Límite inferior de la banda DA 0 10.000 15.000 30.000 70.000 100.000
Tasa (%) 0 5 10 15 20 25
Las contribuciones totales de seguridad social son 34,5% de los ingresos brutos, delos cuales 25 puntos porcentuales son pagados por empleadores y el resto por losempleados. De la contribución total, 16 puntos porcentuales van al financiamiento depensiones, cuatro puntos van a seguro de desempleo, y el monto restante cubre elseguro de salud. No hay techo a los ingresos sujetos a contribuciones de seguridadsocial. Las tasas de contribución son las mismas para esquemas del sector público onacional. Los pensionados no pagan contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 40,0 60,0 80,0 120,0 160,0 200,0(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 47,4 68,2 89,1 130,8 172,4 214,1(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 89,6 89,3 89,1 88,8 88,7 88,7(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,8 11,7 15,7 23,5 31,3 39,1(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,6 13,0 17,3 25,9 34,6 43,2
Riqueza pensional neta 9,3 13,3 17,4 25,6 33,7 41,9(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,2 14,7 19,2 28,3 37,3 46,3
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:18204
Medio Oriente y África septentrional 205
Argelia
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
b. Tasa bruta de reemplazoa. Nivel bruto de pensiones
Relacionado con ingresos Mínimo Relacionado con ingresos Mínimo
d. Tasas bruta y neta de reemplazoc. Niveles bruto y neto de pensión
Neto Bruto Neta Bruta
e. Impuestos pagados por pensionadosy trabajadores
f. Fuentes de la tasa de reemplazo
Trabajador: total Trabajador: impuesto a la rentaPensionado: total
Impuestos y contribuciones Relacionado con ingresosMínimo
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Ingresos individuales, proporción del promedio
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Pensión e ingreso laboral, proporción de los ingresos promedio Proporción del ingreso individual promedio
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206 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Bahrein
Este país tiene un esquema relacionado con ingresos, con una pensión mínima.
Condiciones de calificación
El retiro es posible a diferentes edades, dependiendo del número de años de contribu-ciones. La edad normal de pensión en el esquema para trabajadores del sector privadoes 60 años para hombres y 55 años para mujeres. Hay una condición de contribuciónde 15 años para hombres y 10 años para mujeres para retirarse a la edad normal depensión. El retiro temprano es posible desde los 45 años con 20 años de contribucio-nes para hombres y 15 años para mujeres. El recibo de la pensión está sujeto al retirodel trabajo actual. Los ingresos más la pensión recibida no deben exceder los ingresosprevios.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
El valor de la pensión es 2,2% de los ingresos por cada año de contribuciones. Hayuna tasa máxima de reemplazamiento de 80%, normalmente alcanzada luego de 36años de contribuciones.
La medida de ingresos es el pago promedio en los dos años antes del retiro. Hay uncrédito adicional de cinco años de cubrimiento por retiro luego de los 60 años, sujetoa una acumulación máxima de 30 años.
No hay techo a los ingresos pensionales. El ajuste de los pagos de las pensiones esad hoc.
Mínimo
Hay una pensión mínima de 150 dinares por mes.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
En Bahrein no hay impuesto a la renta.Los empleados contribuyen 5%, y los empleadores contribuyen 7% para pensio-
nes. Los empleadores pagan un 3% adicional para el esquema de lesiones laborales.No hay techo a los ingresos sujetos a contribuciones. Los pensionados no pagan con-tribuciones de seguridad social.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19206
Medio Oriente y África septentrional 207
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 42,0 59,4 79,2 118,8 158,4 198,0(% de los ingresos promedio) 42,0 57,8 77,0 115,5 154,0 192,5
Nivel neto de pensión 44,2 62,5 83,4 125,1 166,7 208,4(% de los ingresos netos promedio) 44,2 60,8 81,1 121,6 162,1 202,6
Tasa bruta de reemplazo 84,0 79,2 79,2 79,2 79,2 79,2(% de los ingresos individuales) 84,0 77,0 77,0 77,0 77,0 77,0
Tasa neta de reemplazo 88,4 83,4 83,4 83,4 83,4 83,4(% de los ingresos netos individuales) 88,4 81,1 81,1 81,1 81,1 81,1
Riqueza pensional bruta 7,7 10,9 14,5 21,7 29,0 36,2(Múltiplo de los ingresos promedio) 9,0 12,4 16,5 24,8 33,0 41,3
Riqueza pensional neta 8,1 11,4 15,3 22,9 30,5 38,1(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 9,5 13,0 17,4 26,1 34,8 43,5
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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208 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Bahrein
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
b. Tasa bruta de reemplazoa. Nivel bruto de pensiones
Relacionado con ingresos Mínimo Relacionado con ingresos Mínimo
d. Tasas bruta y neta de reemplazoc. Niveles bruto y neto de pensión
Neto Bruto Neta Bruta
e. Impuestos pagados por pensionadosy trabajadores
f. Fuentes de la tasa de reemplazo
Trabajador: total Trabajador: impuesto a la rentaPensionado: total
Impuestos y contribuciones Relacionado con ingresosMínimo
Niv
el b
ruto
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ativ
o de
pen
sion
es
Ingresos individuales, proporción del promedio
Tasa
bru
ta d
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Ingresos individuales, proporción del promedio
Niv
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net
o y
brut
o de
pen
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a
Ingresos individuales, proporción del promedio
Tasa
s br
uta
y ne
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Ingresos individuales, proporción del promedio
Pro
porc
ión
de lo
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gres
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Pensión e ingreso laboral, proporción de los ingresos promedio Proporción del ingreso individual promedio
Pro
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Medio Oriente y África septentrional 209
Djibuti
Programas separados cubren a los trabajadores del sector privado y público, pero losparámetros y reglas han sido armonizados parcialmente entre los dos programas. Tam-bién hay una pensión mínima.
Condiciones de calificación
La edad normal de elegibilidad para la pensión bajo el esquema nacional es 55 años,tanto para hombres como para mujeres. El número de años de contribuciones re-queridas ha sido incrementado recientemente. Así, las personas nacidas luego de1951 necesitan 25 años de contribuciones, mientras que aquellos nacidos en 1946 oantes requieren solamente 15 años. Durante la fase de introducción de esta reforma,el número de años de contribución se incrementa dos años por año. Para personasque no cumplan los requisitos, está previsto que estarán en capacidad de retirarse alos 55 años, o después con una pensión reducida. Sin embargo, las regulaciones aúnno han sido formuladas. El retiro debido a razones médicas es posible desde los 50años de edad.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa de acumulación ha sido cambiada recientemente y caerá de 2,0% (hasta elfinal del 2001) a 1,5% (del 2006 en adelante). Provisionalmente, la tasa de acumula-ción es 1,8%. Hay una tasa máxima de reemplazamiento de 81% de los ingresos.
La medida de ingresos es el promedio durante los últimos 10 años. Hay un reque-rimiento legal para valorizar los ingresos de años anteriores de acuerdo con un índiceespecificado por el gobierno. Sin embargo, de nuevo, ninguna regulación ha sido for-mulada. El modelo, por tanto, asume que estos ingresos de años anteriores son valo-rizados en línea con el crecimiento de los ingresos promedio.
No hay techo a los ingresos pensionables.La indexación de las pensiones en pago es discrecional.
Mínimo
Hay una pensión mínima de DF 170.000 por año.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19209
210 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 21,3 28,1 37,5 56,3 75,0 93,8(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 25,3 32,9 43,4 64,3 85,2 103,5(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 42,5 37,5 37,5 37,5 37,5 37,5(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 48,7 42,8 43,4 44,7 45,3 44,6(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 4,2 5,6 7,4 11,1 14,8 18,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 4,4 5,8 7,8 11,7 15,6 19,5
Riqueza pensional neta 5,0 6,5 8,6 12,7 16,8 20,4(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 5,2 6,8 9,0 13,4 17,7 21,5
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Las contribuciones a la pensión son deducibles contra el impuesto a la renta. Lospagos de pensiones están sujetos a impuestos. Para ingresos entre DF 25.000 y DF 30.000por año, la carga tributaria es DF 500. A partir de dicho nivel, hay una agenda así:
Límite inferior de la banda DF (000s) 30 50 150 600
Tasa (%) 15 18 20 30
Para empleados del sector privado, las contribuciones totales son 19,7% de losingresos, de los cuales 8 puntos porcentuales son para pensiones. Estas contribucio-nes son divididas 50-50 entre empleados y sus empleadores. Los pensionados no pa-gan contribuciones de seguridad social.
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Medio Oriente y África septentrional 211
Djibuti
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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212 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Jordania
Este país tiene un esquema público relacionado con ingresos, con una pensión míni-ma. Los esquemas separados para trabajadores del sector público están cerrados anuevos participantes, quienes están cubiertos por el esquema nacional.
Condiciones de calificación.
La edad normal de pensión es de 60 años para hombres y 55 para mujeres, sujeta a 180meses (15 años) de cubrimiento o 60 meses (cinco años) de contribuciones actuales.Una pensión temprana puede ser reclamada desde los 45 años con 18 años de contri-buciones (hombres) o 15 años (mujeres). Las personas con historias incompletas decontribución pueden pagar entre la edad normal de pensión y 65 años o 60 años (hom-bres o mujeres) para completar su récord, bajo la condición de que ya hayan alcanza-do 10 años de cubrimiento. Hay una provisión de pago de suma global para personasque no califican para una pensión. Las pensiones tempranas están sujetas a una re-ducción actuarial.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión se acumula a 2,5% de los ingresos por año de contribuciones. La medidade ingresos es el pago promedio (nominal) en los últimos dos años antes del retiro. Lamedida de ingresos es ajustado hacia arriba a 1,2 veces los ingresos iniciales (si el pagofinal está por debajo de este nivel) y hacia abajo a 1,6 veces los ingresos iniciales (siexcede este techo). Hay una tasa máxima de reemplazamiento de 75%, que normal-mente se alcanza luego de 30 años de contribuciones. Hay una reducción por retirotemprano, la cual para mujeres es:
Edad pensional 45-49 50-54 55+
Reducción (%) 10 5 0
Para los hombres las reducciones son mayores:
Edad pensional 45-46 47 48 49 50-60
Reducción (%) 18 16 14 12 1 anual
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Medio Oriente y África septentrional 213
Tanto los pagos de pensiones como el valor de la pensión mínima están sujetos aaumentos discrecionales: no hay un procedimiento automático de indexación. Nohay techo a los ingresos pensionales.
Mínimo
Hay una pensión mínima que es igual al salario mínimo, 960 dinares por año en 2003.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Las contribuciones a seguridad social por parte del empleado son deducibles contra elimpuesto a la renta. Los pagos de pensiones no están sujetos a impuestos. No haydescuento general o alivio básico, y la agenda de impuesto a los ingresos es así:
Límite inferior de la banda (dinares) 0 2.000 6.000 12.000
Tasa (%) 5 10 20 25
Para pensiones, los empleados contribuyen con 5,5% y los empleadores con 7,0%.Los empleadores pagan 2,0% para el programa de lesiones laborales.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 34,8 50,6 67,5 101,3 135,0 168,8(% de los ingresos promedio) 35,6 53,4 71,3 106,9 142,5 178,1
Nivel neto de pensión 39,2 57,1 76,1 114,2 152,2 190,3(% de los ingresos netos promedio) 40,2 60,3 80,4 120,5 160,7 200,9
Tasa bruta de reemplazo 69,6 67,5 67,5 67,5 67,5 67,5(% de los ingresos individuales) 71,3 71,3 71,3 71,3 71,3 71,3
Tasa neta de reemplazo 77,5 75,2 76,1 77,2 77,7 78,7(% de los ingresos netos individuales) 79,4 79,4 80,4 81,5 82,0 83,1
Riqueza pensional bruta 7,3 10,7 14,2 21,4 28,5 35,6(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,2 12,4 16,5 24,7 32,9 41,2
Riqueza pensional neta 8,3 12,0 16,1 24,1 32,1 40,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 9,3 13,9 18,6 27,9 37,1 46,4
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19213
214 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Jordania
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19214
Medio Oriente y África septentrional 215
Libia
El país tiene un esquema público relacionado con ingresos, con una pensión mínima.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión es 65 para hombres y 60 para mujeres. La pensión esinmediata: no hay un requisito mínimo de años de contribuciones. El retiro tempranoes posible desde los 62 años para los hombres en el sector privado.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa de acumulación es 2,5% por año por los primeros 20 años y 2,0% a partir deentonces a una tasa máxima de reemplazamiento de 80%, normalmente alcanzadaluego de 35 años de contribuciones. No hay ajuste actuarial para el retiro temprano.La medida de ingresos es el promedio sobre los tres años finales. No hay techo a losingresos pensionales. No hay requerimiento legal para ajustar el valor de los pagos depensiones.
Mínimo
Hay una pensión mínima de 80% del salario mínimo. Este último es 85 dinares pormes, dando una pensión mínima de 68 dinares por mes.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Hay un descuento personal general en el impuesto a la renta, el cual es 480 dinarespara una persona soltera (más alto para personas casadas y para aquellas con hijos).La agenda de la tasa luego de este descuento es:
Límite inferior de la banda (dinares) 0 1.800 3.000 4.800 6.600 8.400
Tasa (%) 8 10 15 20 25 35
Hay un impuesto adicional del Jihad a los ingresos gravables. Éste tiene tres tasas(1, 2, y 3%). Los pensionados no están sujetos al impuesto a la renta.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19215
216 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
La contribución total para los programas de seguridad social es 15% del ingresobruto. El empleado paga 25% de este total; el empleador, 70%; y el gobierno, el balancede 5%. Del total de 15,0 puntos porcentuales, 10,5 puntos porcentuales financian laspensiones, con el sobrante yendo hacia otros programas. Los pensionados no pagancontribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 40,0 60,0 80,0 120,0 160,0 200,0(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 45,6 68,4 91,2 136,8 182,4 228,0(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 89,0 90,2 91,2 93,6 96,1 98,8(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,6 8,4 11,2 16,9 22,5 28,1(Múltiplo de los ingresos promedio) 7,7 11,6 15,5 23,2 30,9 38,6
Riqueza pensional neta 7,4 11,2 14,9 22,3 29,8 37,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 10,2 15,5 20,6 30,6 40,9 51,1
Fuente: Modelos pensionales OCDE.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19216
Medio Oriente y África septentrional 217
Libia
Fuente: Modelos pensionales OCDE.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:19217
218 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Marruecos
Este país tiene un esquema nacional relacionado con ingresos, con una pensión mí-nima. Tres esquemas separados cubren a servidores civiles, militares y trabajadorescontractuales del sector público.
Condiciones de calificación
La edad de elegibilidad de la pensión bajo ambos esquemas, el civil y el nacional, es de60 tanto para hombres como para mujeres.
El retiro temprano es posible a los 55 años, pero el empleador debe pagar la pen-sión entre los 55 y 60 años. (Esta pensión temprana, dado que requiere que losempleadores provean voluntariamente la pensión, no está modelada.) También hayen el programa nacional una edad de elegibilidad de pensión más baja para mineros.El recibo de la pensión está sujeto a un test de retiro. El período de calificación de lacontribución para una pensión es 3.240 días de contribuciones. Basados en los 216días, que califican como un año para propósitos de contribución (ver adelante), estoes equivalente a un período obligatorio de 15 años.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión es 50% de los ingresos una vez la condición de contribución es lograda, más1% de los ingresos por cada 216 días por encima del mínimo. Esto implica una tasa deacumulación de 3,33% para los primeros 15 años de cubrimiento. Hay una tasa máximade reemplazamiento de 70%, la cual es alcanzada luego de 35 años de contribuciones. Lamedida de ingresos es el pago promedio durante los últimos tres o cinco años, la másalta de las dos. No hay valorización de los ingresos de los años anteriores. El techo en losingresos pensionales es 6.000 dirhams por mes. Los pagos de pensiones son ajustadosperiódicamente. Sin embargo, no hay política formal de indexación.
Mínimo
Hay una pensión mínima de 500 dirhams por mes.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Las contribuciones de seguridad social son deducibles contra el impuesto a la renta. Hayun alivio general contra el ingreso ganado, significando que solamente el 83% de los
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Medio Oriente y África septentrional 219
salarios está sujeto al impuesto a la renta. De igual manera, solamente el 60% del ingresopensional está sujeto a impuestos. La agenda de impuesto al ingreso personal es
Límite inferior de la banda (dirhams) 0 20.000 24.000 30.000 60.000
Tasa (%) 0 13 21 25 44
La contribución total para el esquema pensional del sector privado es 20,39%, delcual 11,89% van hacia pensiones. Del total, 16,10 puntos son pagados por el empleador,y 4,29 puntos por el empleado. Los pensionados no pagan contribuciones de seguri-dad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 35,0 52,5 70,0 105,0 140,0 152,6(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 37,5 56,2 74,1 107,0 138,9 150,4(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 61,1(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 72,6 72,6 74,1 75,2 75,8 68,1(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 5,1 7,7 10,3 15,4 20,5 22,4(Múltiplo de los ingresos promedio) 6,7 10,1 13,5 20,2 26,9 29,4
Riqueza pensional neta 5,5 8,2 10,9 15,7 20,4 22,0(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 7,2 10,8 14,3 20,6 26,7 28,9
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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220 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Marruecos
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20220
Medio Oriente y África septentrional 221
República Árabe de Egipto
Egipto tiene un esquema relacionado con ingresos, que cubre tanto al sector privadocomo al público, junto con una pensión mínima.
Condiciones de calificación
La pensión salarial básica está disponible desde los 60 años de edad, sujeta a 120 me-ses (10 años) de contribuciones. El retiro temprano es posible a cualquier edad cuan-do se alcanzan 20 años de contribuciones, sujeto a un decremento actuarial. Estascondiciones de calificación también aplican a la pensión salarial variable. Los pagosglobales son hechos a la edad de 60 años a personas que no califican para la pensión.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión salario básica cubre ingresos hasta LE 8.100 por año. La pensión es 1/45avo(2,2%) de los ingresos, con tasas de acumulación más altas para períodos en trabajosdifíciles o peligrosos. La medida de ingresos es el pago promedio en los últimos dosaños. El cubrimiento máximo es por 36 años, dando una tasa máxima de reemplaza-miento de 80%. (Los años de contribución más allá de 36 años ganan un pago globalde 15% del salario básico). Hay un bono adicional de 25% de la pensión salario básico,sujeto a un mínimo de LE 20 y un máximo de LE 35 por mes. El retiro temprano,condicionado a 20 años de contribuciones, está sujeto a ajustes:
Edad pensional <45 45-49 50-54 55+
Reducción (%) 15 10 5 0
La pensión salario variable cubre ingresos por encima de LE 8.100 por año y remunera-ciones variables, como bonos y comisiones, hasta LE 6.000 por año. Esto da un techo glo-bal de LE 14.100 por año. La tasa de acumulación es 1/45 de los ingresos. Sin embargo, lamedida de los techos es el promedio de vida de los ingresos nominales. Para pensionessalario variables reclamadas después de los 60 años, la pensión se reduce en 5% por año. Lamedida de ingresos es incrementada por 2% por año de contribuciones (una alternativaad hoc a la valorización). A un nivel de supuestos de base para crecimiento de precios eingresos, esto reduce las pensiones a 66% de su valor bajo una política de plena valoriza-ción a los ingresos. No hay requerimiento legal para ajustar los pagos de pensiones, pero lapensión salario básica se incrementa anualmente. Los incrementos recientes fueron 20%en 1987; 15% anual en 1988-91; 20% en 1992, y 10% anual en 1993–2004.
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222 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Mínimo
La pensión mínima es LE 105 por mes para empleados públicos y LE 45 por mes paraotros (cubriendo tanto la pensión básica como la pensión salario variable). El míni-mo no se reduce por retiro temprano. La pensión máxima es LE 900 por mes.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Las pensiones no están sujetas a impuestos a la renta. Hay una deducción general deLE 2.000 por año por contribuyente, más un descuento adicional de LE 2.000 por año,para los ingresos. La agenda aplicada luego de estos descuentos es
Límite inferior de la banda (LE) 0 2.500 7.000 16.000
Tasa (%) 20 27 35 40
Las contribuciones para pensiones de los empleados son 12% de los salarios bási-cos y 10% de los salarios variables. Para los empleadores, las tasas son 18 y 15%, res-pectivamente. Las contribuciones de seguridad social del empleado son deduciblesdel impuesto a la renta. El gobierno contribuye con un 1% de la nómina y cubre cual-quier déficit. Los pensionados no pagan contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 45,3 65,3 85,3 112,8 127,1 127,1(% de los ingresos promedio)
Nivel Neto de Pensión 63,6 91,7 119,8 158,5 178,6 178,6(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 90,5 87,0 85,3 75,2 63,6 50,9(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 117,5 118,3 119,8 104,8 90,5 73,5(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 7,8 11,3 14,7 19,5 21,9 21,9(Múltiplo de los ingresos promedio) 8,7 12,5 16,4 21,7 24,4 24,4
Riqueza pensional neta 11,0 15,8 20,7 27,4 30,8 30,8(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 12,2 17,6 23,0 30,4 34,3 34,3
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
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Medio Oriente y África septentrional 223
República Árabe de Egipto
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
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224 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
República del Yemen
La República del Yemen tiene un esquema nacional relacionado con ingresos, conprogramas separados para servidores civiles y servicios uniformados.
Condiciones de calificación
La pensión bajo el esquema nacional puede ser reclamada a cualquier edad, una vezque han sido acumulados 30 años de contribuciones para hombres y 25 años paramujeres. Para 25 años de contribuciones, la edad de pensión es de 50 años para hom-bres. Para 20 años de contribuciones, las mujeres pueden retirarse a los 46 años. Con15 años de contribuciones, la pensión puede ser reclamada a los 60 años por los hom-bres y 55 años por las mujeres.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La tasa de acumulación es de 2,5% de los ingresos por cada año de servicio. Hay unatasa máxima de reemplazamiento de 100%. La medida de ingresos es el pago prome-dio sobre los dos años finales. No hay pensión mínima bajo este esquema. No haytecho a los ingresos pensionales. No hay requerimiento legal para ajustar el valor delos pagos de las pensiones.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Los beneficios pensionales están sujetos a impuestos. Las contribuciones de seguri-dad social son deducibles del impuesto a la renta personal. Esta es la agenda de im-puesto a los ingresos:
Límite inferior de la banda (rials) 0 3.000 7.000 22.000
Tasa (%) 0 10 15 20
En el programa nacional de pensión, los empleadores contribuyen con 9% de losingresos a pensiones, y los empleados pagan 6%. Los empleadores pagan un 4% adi-cional para el plan de lesiones laborales. Los pensionados no son responsables depagar contribuciones de seguridad social.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20224
Medio Oriente y África septentrional 225
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 50,0 75,0 100,0 150,0 200,0 250,0(% de los ingresos promedio) 43,8 65,6 87,5 131,3 175,0 218,8
Nivel neto de pensión 53,9 80,1 106,3 158,7 211,1 263,5(% de los ingresos netos promedio) 47,3 70,3 93,2 139,0 184,9 230,8
Tasa bruta de reemplazo 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0(% de los ingresos individuales) 87,5 87,5 87,5 87,5 87,5 87,5
Tasa neta de reemplazo 106,2 106,3 106,3 106,3 106,3 106,3(% de los ingresos netos individuales) 93,3 93,2 93,2 93,2 93,1 93,1
Riqueza pensional bruta 6,7 10,0 13,4 20,1 26,8 33,5(Múltiplo de los ingresos promedio) 17,6 11,4 15,2 22,9 30,5 38,
Riqueza pensional neta 7,2 10,7 14,2 21,2 28,3 35,3(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 8,2 12,2 16,2 24,2 32,2 40,2
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20225
226 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
República del Yemen
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20226
Medio Oriente y África septentrional 227
República Islámica de Irán
La República Islámica de Irán tiene un esquema relacionado con ingresos, con unapensión mínima.
Condiciones de calificación
Bajo el esquema nacional, la pensión puede ser reclamada a cualquier edad, una vez sehayan acumulado las contribuciones de 30 años. Con contribuciones de menos años,la pensión puede ser reclamada a los 60 años para hombres y 55 años para las mujeres,sujetas a un mínimo de 10 años de contribuciones. Para 20-25 años de cubrimiento enuna ocupación difícil o peligrosa, la edad de pensión es 50 para hombres y 45 paramujeres. El recibo de la pensión está sujeto a un test de retiro.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
La pensión se acumula a 3,3% de los ingresos por año de contribuciones. Hay una tasamínima de reemplazamiento de 50% (normalmente alcanzada a los 15 años) y unmáximo de 116% (alcanzado luego de 35 años). La medida de ingresos en la fórmulade beneficios es el pago en los dos años finales antes del retiro, sin ajuste por inflaciónde precios o crecimiento de ingresos.
Hay un techo en los ingresos cubiertos de ocho veces los ingresos promedio.La indexación de los pagos de pensiones es discrecional.
Mínimo
También hay una pensión mínima igual al salario mínimo, el cual es aproximada-mente dos tercios de los ingresos promedio o 850.000 rials.
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Hay un descuento de impuesto a la renta general de 19,2 millones de rials. El ingresopor encima de este nivel está sujeto a impuestos a una tasa de 10%. Las contribucionesde seguridad social no son deducibles para propósitos de impuestos a la renta. Lospagos de pensiones no están sujetos a impuestos.
Bajo el esquema nacional, los empleados pagan 7% de los ingresos, y los emplea-dores, 20%, para pensiones. El gobierno contribuye con 3% de los ingresos. Hay un
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20227
228 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 66,0 86,6 115,5 173,3 231,0 250,0(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 71,0 93,1 124,2 186,3 248,4 310,5(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 132,0 115,5 115,5 115,5 115,5 115,5(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 141,9 124,2 124,2 126,5 129,5 131,3(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 12,0 15,7 20,9 31,4 41,8 52,3(Múltiplo de los ingresos promedio) 13,2 17,3 23,1 34,6 46,1 57,6
Riqueza pensional neta 12,9 16,9 22,5 33,7 45,0 56,2(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 14,2 18,6 24,8 37,2 49,6 62,0
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
piso (igual al salario mínimo de 696.460 rials) y un techo (de 2.507.400 rials) tanto acontribuciones como a ingresos pensionales.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20228
Medio Oriente y África septentrional 229
República Islámica de Irán
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20229
230 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Túnez
Túnez tiene un esquema de sector público y cuatro del sector privado con pensionesrelacionados con ingresos, más una pensión mínima.
Condiciones de calificación
La edad normal de pensión en el esquema nacional es 60 años, sujeta a 120 meses (10años) de contribuciones para el beneficio completo. El retiro a los 50 años es posiblepara personas en ocupaciones difíciles, sujeto a condiciones de desempleo, o tres omás hijos. Otros trabajadores también se pueden retirar a los 50 años si tienen 360meses (30 años) de contribuciones. Una pensión proporcionalmente reducida es pa-gada a personas con entre 60 y 120 meses de cubrimiento (esto es, al menos cincoaños). Hay pagos de suma global para trabajadores con menos de 60 meses (cincoaños) de contribuciones a la edad de 60 años o más.
Cálculo de los beneficios
Relacionados con ingresos
El valor de la pensión es 40% de los ingresos más 0,5% por cada cuarto de contribu-ciones más allá de 120 meses (10 años), lo cual es equivalente a una tasa de acumula-ción de 4% por año por los primeros 10 años y 2% por año en adelante. La medida deingresos es el promedio sobre los 10 años finales, valorizado en línea con la inflaciónde precios. Hay una tasa máxima de reemplazamiento de 80%, alcanzada normal-mente luego de 30 años de contribuciones. La pensión máxima es seis veces el salariomínimo, el cual es 13.236 dinares por año. Las pensiones tempranas están sujetas auna reducción actuarial de 0,5% por cada cuarto que la pensión sea pagada antes delos 60 años. La pensión parcial proporcionalmente reducida tiene una pensión míni-ma de la mitad del salario mínimo, dando un valor de 1.103 dinares. Los pagos depensiones están indexados al salario mínimo, el cual se supone que debe aumentar enlínea con los ingresos promedio.
Mínimo
Hay una pensión mínima de dos tercios del salario mínimo relevante a trabajadorescubiertos por este esquema. El último fue de 2.206 dinares por año, dando una pen-sión mínima de 1.470 dinares.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:20230
Medio Oriente y África septentrional 231
Impuesto a la renta y contribuciones a seguridad social
Los beneficios pensionales están sujetos a impuestos, pero hay una reducción del 25%.Las contribuciones de seguridad social son deducibles del impuesto a la renta. Ade-más, 10% de los ingresos son exentos de impuesto. La agenda de impuesto a los ingre-sos es
Límite inferior de la banda (dinares) 0 1.500 5.000 10.000 20.000 50.000
Tasa (%) 0 15 20 25 30 35
En el esquema del sector privado, las contribuciones ascienden a un total de 12,50%de los ingresos brutos, de los cuales el empleador paga 9,75% y el empleado, 2,75%.Los pensionados no pagan contribuciones de seguridad social.
Resultados del modelado pensional
Ingresos individuales, múltiplo del promedio
Resultados 0,5 0,75 1 1,5 2 2,5
Nivel bruto de pensión 32,0 48,0 64,0 96,0 128,0 160,0(% de los ingresos promedio)
Nivel neto de pensión 38,3 55,5 72,7 107,0 139,9 172,8(% de los ingresos netos promedio)
Tasa bruta de reemplazo 64,0 64,0 64,0 64,0 64,0 64,0(% de los ingresos individuales)
Tasa neta de reemplazo 73,1 72,8 72,7 73,5 73,4 73,9(% de los ingresos netos individuales)
Riqueza pensional bruta 9,0 13,5 18,0 27,0 36,0 45,0(Múltiplo de los ingresos promedio) 11,3 17,0 22,7 34,0 45,4 56,7
Riqueza pensional neta 10,8 15,6 20,4 30,1 39,3 48,6(Múltiplo de los ingresos netos promedio) 13,6 19,7 25,7 37,9 49,6 61,3
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.Nota: Los resultados en itálica son para mujeres en los casos en que dichos resultados son diferentes a los de los hombres.
03cap13.p65 29/07/2007, 21:21231
232 Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
Fuente: Axia Economics. Modelo APEX.
Túnez
03cap13.p65 29/07/2007, 21:21232
Referencias
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04biblio.p65 29/07/2007, 21:21234
La presentación adecuada del sistema pensional de un país y la comparación de los sistemas pensionales entre países son partes cruciales del análisis y reforma de las políticas sobre el tema. Esto es válido tanto para países de alto ingreso de la Organización para
la Cooperación y el Desarrollo Económicos, como para países de medio o bajo ingreso. Panorama de las pensiones: Sistemas de ingreso al retiro en 53 países ofrece un compendio de hechos y análisis que deben informar la formulación de políticas y el debate público sobre los sistemas de ingreso al retiro alrededor del mundo. La reforma pensional es un aspecto clave de política para todos los países; es desafiante y controversial porque involucra planeación a largo plazo por parte de gobiernos que enfrentan presiones de corto plazo.
En Panorama de las pensiones, Edward Whitehouse combina un análisis esmerado y riguroso con una presentación de resultados empíricos clara y fácil de entender. Mientras el autor no recomienda ningún tipo particular de sistema o de reforma pensional, el análisis presentado puede servir de información para los debates sobre los sistemas de ingreso al retiro. Una preocupación central es la sostenibilidad social, la cual involucra la adecuación futura de los beneficios y el impacto de las reformas pensionales sobre la distribución de ingresos de la tercera edad, y los medios para combatir la pobreza de dicha población. Panorama de las pensiones es un recurso útil para diseñadores de políticas, funcionarios gubernamentales y otros agentes involucrados en la reforma pensional.
Panoramade las pensiones
ISBN 978-958-8307-19-0
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Sistemas de ingreso al retiro en 53 países
