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O que é um Business Angel ?

Um Business Angel é um investidor que realiza investimentos em oportunidades nascentes (tipo start-up ou early stage). Participa em projectos com smart money, isto é, para além de aportar capacidade financeira, também contribui com a sua experiência e rede de negócios.

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A missão da APBA visa desenvolver os Business Angels em Portugal

Missão da APBAMissão da APBA

Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia vibrante e inovadora.

Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia vibrante e inovadora.

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Os Business Angels podem ajudar a consolidar um novo paradigma económico

Industrial Triangle

Evolução socio-económicaEvolução socio-económica

SindicatosGoverno

Empresas

Start-UpsGrandes

empresas

Universidades Governo

Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

Entrepreneurial Box

Impostos

AccionistasDívida

Poupança pessoalBusiness AngelsVenture Capital

PropinasFinanciamento Público

Donativos

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A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades

Linhas de acção a desenvolver pela APBALinhas de acção a desenvolver pela APBA

Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação

Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds

Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional

Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo (organização da Semana Global do Empreendedorismo)

Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel

Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação

Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds

Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional

Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo (organização da Semana Global do Empreendedorismo)

Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel

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A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades

Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds

Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds

Apoio do Banco Espírito Santo, da Iberpartners e EDP Inovação

Protocolo com a PME Capital e Caixa Capital

Abordado um conjunto vasto de universidades (Audax/ISCTE)

Interacção com incubadoras e centros tecnológicos

Abordagem a Venture Capital Funds nacionais e internacionais

Apoio do Banco Espírito Santo, da Iberpartners e EDP Inovação

Protocolo com a PME Capital e Caixa Capital

Abordado um conjunto vasto de universidades (Audax/ISCTE)

Interacção com incubadoras e centros tecnológicos

Abordagem a Venture Capital Funds nacionais e internacionais

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Os Business Angels têm um papel fundamental no desenvolvimento empresarial de ideias de negócio

(1) Family, Friends and Fools(2) Oferta pública de venda (em inglês, Initial Public Offering)Fonte: EBAN; APBA

Semente Start-up CrescimentoCrescimentosustentável

Risco

Maior

Menor

Necessidade de capital

Menor

Maior

FFF(1)

Capital de risco

OPV(2)

Business Angels

Processo de criação de empresas(conceptual)

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Os Business Angels contribuem para este desenvolvimento de duas formas: investidores e mentores

Capacidadefinanceira

Capacidade de gestão

Atributos do BA Descrição

Adquirida através da experiência profissional• No lançamento de empresas, na gestão

de risco e como mentor de recursos de qualidade

Espírito empreendedor

Capacidade financeira...• Em disponibilidades próprias, ou• Em capacidade de reunir recursos de

outros

... para aplicação em projectos com perfil de risco muito particular

Em diferentes oportunidades, os BAs podem contribuir de uma ou de outra forma

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As componentes financeira e de gestão conferem ao BA vantagens contra outras formas de financiamento

Vantagens do angel investment

• Capacidade financeira por agregação de recursos da rede de Business Angels

• Partilha do risco, sem necessidade de garantias reais- que normalmente não existem

• Processos de tomada de decisão rápidos e eficientes

• Modelo de atenção mais adequado para negócios em fase mais embrionária baseado na dedicação de capacidade de gestão e experiência relevante para o sucesso do projecto

• Relação de parceria com o empreendedor

Fonte: EBAN; APBA

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Vantagens claras para os Business Angels se juntarem em redes de investidores

Vantagens em pertencer a uma rede de BAscomo a APBA

Vantagens em pertencer a uma rede de BAscomo a APBA

Organização de fóruns de investimento

Acesso a “deal flow”

Possibilidade de co-financiamento com outros BA’s

Informação sobre tendências sectoriais

Rede de negócios

Contribuição e reconhecimento social

Organização de fóruns de investimento

Acesso a “deal flow”

Possibilidade de co-financiamento com outros BA’s

Informação sobre tendências sectoriais

Rede de negócios

Contribuição e reconhecimento social

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A Gestão de candidaturas medeia o processo entre a entrada de candidaturas e o investimento nas mesmas

Sourcing de Projectos

Identificação Apreciação Avaliação Concretização

Gestão de Candidaturas

Assegurar que as candidaturas possuem a informação básica para serem geridas

Analisar a consistência das candidaturas mais relevantes

Avaliar o potencial económico e financeiro das candidaturas bem como os riscos associados

Montar o negócio, através da concretização dos investimentos necessários e viabilização operacional do mesmo

A decisão de investimento (avaliação e concretização do negócio) é da responsabilidade exclusiva dos Associados e não da APBA

APBAAssociados

Follow up

Processo de Investimento

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A participação dos associados na Gestão de Candidaturas é muito importante na apreciação das diferentes candidaturas

Execução

Papel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC)

Facilitação

Solicitar mais informação aos

empreendedores Efectuar reuniões de pré-avaliação

para os projectos com potencial

mais relevantes Identificar projectos com potencial

para serem candidaturas mais

relevantes Gerir o ciclo de vida das

candidaturas

Dinamizar o interface

empreendedores / associados Solicitar apoio de associados em

projectos específicos Facilitar aos associados o seu

envolvimento em projectos

específicos Coaching de associados e

empreendedores sobre modelos

de estrutura de deals

Para apoiar o processo de gestão de candidaturas foi seleccionado o sistema Angelsoft

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A CGC tem apreciado várias candidaturas, essencialmente com o objectivo de prioritizar projectos para apresentação nesta reunião

Ferramenta de apreciação

Exemplo

Pontos de apreciação

Atractividade do mercado

Grau de diferenciação

Inovação do modelo de negócio

Qualidade do business plan

Estágio de desenvolvimento

Caracterização do investimento

Caracterização do proponente

De futuro os Associados podem escolher os projectos que pretendem ver apresentados em reuniões semelhantes

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A APBA está a implementar melhores práticas de angel investing com a ferramenta Angelsoft

Empreendedor

Associado(investidor)

APBA

Uma ferramenta para gerir a interacção com o empreendedor e a associação...

... resultando em maior sucesso na decisão de investimento

Facilidade e rapidez de acesso aos projectos submetidos

Promoção da interacção entre o Associado e o empreendedor

Promoção da colaboração entre Associados na tomada de decisão de investimento

Redução da carga administrativa no relacionamento institucional com a APBA

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A ferramenta Angelsoft suporta três processos críticos da APBA

Gestão dos membros

• Gestão da informação da associação• Gestão da informação de membros, com informação de

contacto e biografia• Comunicação e organização de eventos

Processamento de projectos

• Aceitação e confirmação de candidaturas online• Apoio na gestão do processo de screening, desde a

candidatura até à decisão de investimento• Gestão de informação e de documentos

Colaboração em oportunidades de

negócio

• Acesso dos investidores a todos os projectos de forma facilitada

• Suporte de comunicação e transferência de informação• Colaboração entre investidores (e empreendedores) na tomada

de decisão de investimento

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Vantagens para o empreendedor

Parecer independente sobre a qualidade do projecto

Possibilidade de apresentar o projecto a um conjunto de investidores seleccionado

Financiamento do projecto pelos investidores que queiram investir no mesmo

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Projectos recebidos

Dados sobre os projectos recebidos Dados sobre os projectos recebidos

Fonte: Base de Dados de Projectos da APBA

- 180 projectos entrados- 73 em análise- 4 apoiados

- 10 milhões de Euros disponíveis- 1 milhão já comprometidos

- Biotecnologia- Produção de software- Turismo- Restauração- Energias renováveis- Clínicas, spas e saúde- Galeria de arte- Desporto- Comércio online