Nickel Asia SEC Quarterly Report - June 30 2011
-
Upload
no-to-mining-in-palawan -
Category
Investor Relations
-
view
428 -
download
0
description
Transcript of Nickel Asia SEC Quarterly Report - June 30 2011
�� �� �� �� �� �� �� �� �� � �� �
����������� ����������
� �� �� �� � �� � �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � � �� � �� � � � � � �
� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
�� �������������������
�� �� �� � �� �� �� �� �� � � �� �� � �� �� �� �� �� �� � �� � � � �� �� �� !� � � � �
��� �� "� !� � �� �� �� �� �� �� #� � �� �� $� !� "� %� &� � '� &� �� �� !� $� �� � � � � �
�(� !� )� !� �� &� � �� &� �� *� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
��������������� ����������� !��"� #��$����
((�� ���+���(��� � �,�-���,�.��,�- �//��� ��$�"�� ��� � �� ������ ����% �����������
�
�� �� � � �� � �� /� -� 0� � � �� �� � ���
��&1!*�
������ � ��� � �� ��� ����� � ������ � �������������&����� � ��������'�������
�
�
���$ ������(�$���� ���)�*+������$�������
� � �
,������-�������%��, $�� �����������$������������$� ���
� ����� ��� +�� �� !����
��� � � � ��%�+��2&��&���
���� �� +�� $.% ����� � , ���$� � � �������
�����$$ ����%����������"�� �����$ �$�������
� � � � � � � � � � � � �
������������ � (�/�
� � � � � � � � � � � �
, $�����*,� � ��%����
�
�� ���'�"���
�����.��"���������(��0���.�+ ��$����������� ���
COVER SHEET�
�����������������122344562�
�����������777777�
�
�
�
�
��� �������������������� ������������������
�
�
�
���������#����������#�� ����!���"!�������#�
��$!"%&�'&��!$�#�(!)!�&��&�*�
�� ��������������
�
�
3�����,�����,�.�3�����,�� �//�
� ����% �����������
�
�
��4�52�����
���$���&������������
�� �%�8������
�
�
� �����(��/-0�06!�����*���%����
� ��� ����
�
�
77777777777777777777777777777�
���������,������ ���*+������$������
�
�
�
��������76!�������1�1��
86����#������
"��� ��������,���
�
�
77777777777777777777777777�
���$ ������(�$���� ���������������������
�
� ������ ����� 9�:�; ���((������
�
� �����(��/-0��
0���� ��<�� ����������������� ������/�����: �� ������ ���
� ;���������� ����������� ��/=�>=�>��: � �� ��
��
4� � ��%��-������������ ��������� � � � 8� ��#�������
1� ����*����+�$�� ����������� � � � � ��������������
6� �*�� �9�*����+�$�� ��� ���� � � � � ��/-���-�,�-����
:� �9�$������ +����������$�+���������$%�������� �������������������
5� "� #��$�)�� ����� �� %���;�����$� �� +���$ �� ��� �� �� �����<�� ����:������ ��
=� *����������+�$�� ��� ������������ �����������������������/��>�����
?� ������ +�����$����� ++�$�� � � � � ������ " ���� ���
���������#����������#�� ����!���"!�������#�� �������,�
��$!"%&�'&��!$�#�(!)!�&��&�*�
3� *���@�����% ���������)���$������������$ ��?�3�����,�����,�.�3�����,�� �//�
A� � ���������)�+ ����������)�����+ �����+�$�������)��+�$%��������$�������� ���
����%%�&4!2���
42�� ��$���������������������� ���$� ��3�����41� +�%�����)� ����$��:�����3� +�%������
�
������ ���� +���$%����� ������� +��%���� +�� �� ��� $.�>��������
������ ��� +�,���>��������
� ��55������4)� � � � � � � � � � � ���#,#��#������!��"�
� ���$-���5���2�� � � � � � � � � � ����%�#��,# ��#��
�
44�� �������� ������ +�%����$����������� ����� $.��9$%��������
� &��B�9�C�������� ��B��C�
� �
� *+���)����%������� +��$%� $.��9$%���������%��$���� +��$�����������%�������
� � �:������ ������� 9�:�; � � � ��55������4)� � �
�
41�� �%�$.�!%�%���%��������
����%��+������������ ����-������ ����+����������$� ��4?� +�%�������������������4?�4�%��������� ��
��$� ��44� +�%�������������������44���D4�%��������)�������$� ��1=�����4:4� +� %��� �� ��� ��
� ��� +�%��"%����������������%�����$������!��#���41��� �%�� ��+ ���$%�% �������� ��%��%��
��������!����-������ �+�����$%���� ��E�
�
� � &���B9C� � � ��B��C��
� �
� ����%���������;�$� ��$%�+��������-��������+ ��%������������A2���������
��
� � &���B9C�������� � ��B��C��
�
NICKEL ASIA CORPORATION
17-Q QUARTERLY REPORT
JUNE 30, 2011
�
���� ������� ��� �!$���+�
�
�������@�������������(�����
*���4�������$������������FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF��� ������@���
� � ��������� � �������������� +�*�$ ���+ ��%��%����� �%������9�� �� � � � �%�������G����62)�1244�����1242�
� ��������� � �������������� +������$����" �� �������� � G����62)�1244�����,�$������64)�1242�
� ��������� � �������������� +���%��� !�+ ��%��%����� �%������9��� � ������G����62)�1244�����1242�
*���1��'��������@�,�$�� ������������� +������$����� ���� ����������� +�>����� �����FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF��� ��@����
�
��������@���: ������(������FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF��� �����������
�
��;���� ��
�
�� 9���������������� ( ���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
1 | P a g e
�������@�������������(�����
���5��+��&�!�4&!����!��5���"�
�
%��/��������*������� � ������������$���������������G����62)�1244�����+ ��%��%���D� �%������9D� �%� ���� �� ������ G���� 62)� 1244� ���� 1242� �!�%� � ������#�� ������� �����$���� ������� +������$����" �� ������,�$������64)�1242������%��� ���$%����� %��+ �� !�����������+ �%�%���������+����$������+ ���� ��+ ��%��%���D� �%����� �������9D
� �%����� ��������G����62)�1244�����1242���������G����62)�1244�����,�$������64)�1242�����% �����
�� ���
���� ���� ���� ����
��#���� 6)1?5)425��������������� 1)2:?)5:?��������������� 5)61A)22A��������������� 6)4?A)A=1���������������
� ������9���� �4):4A)5:A�������������� �4)1?5):??�������������� �1)::A)?::�������������� �1)231)524��������������
�����$����$ �� 54)32?��������������������� :=)54A��������������������� 3?)4?1��������������������� ?:)2?5���������������������
�����$���9���� �41)526�������������������� �5?)?=?�������������������� �4=)543�������������������� �=5)=6:��������������������
>%�����$ ����$%������D��� ::6)64:������������������ 5A1):3:������������������ ::3):::������������������ 65=)2AA������������������
"� #�� ��+ ����$ ����9�D��� �6=6)3:3������������������ �1A?)254������������������ �=45)253������������������ �6A5)414������������������
�����$ �� 4)A?:)61=��������������� 4)25=)155��������������� 1)?36)625��������������� 4)2==)332���������������
D����������������������������
�����$ ������������� �
�-����% ����� +�%������� 4)622)A36��������������� ?A=)562������������������ 4)?13)A33��������������� =A:)5=5������������������
� �D$ �� ����������� =?6)6:6������������������ 15A)?15������������������ 4)25:)64?��������������� 6?1)645������������������
4)A?:)61=��������������� 4)25=)155��������������� 1)?36)625��������������� 4)2==)332���������������
86���� 86����
������� ������ � �
�655!�*����"��&1!��1���!��5���"��A���4�5�
������� ������ � �
��������������(����"� �1�1� ���������&B�(����"� �1�1�
�
�
86����# ��4�52����# ��4��!"� ���4���
���� ���� =��4��!"�> ��4�=��4>
�/�������� ��������
��������� 44)=:6)3=5�������� A)353)=16���������� 4)?35)1:1������� 43�4I
� �$�������� 44)3?1)13=�������� 44)=:?):63������� 11:)3:3���������� 4�AI
����� 16)54=)454�������� 14)52=)2=4������� 1)242)2A2������� A�6I
���������������� 4)5=?)465����������� 4)665)?64���������� 164):2:���������� 4?�6I
� �$��������������� 1)66?)3=6����������� 1)2A:)?34���������� 1:6)231���������� 44�=I
� �D$ �� ����������� 6):6A)53:����������� 6)4:4)33A���������� 1A?)=A5���������� A�5I
�-�������������� �
�-����% ����� +�%��"���� ����������4=)4?4)5=A� 4:)A66)==2������� 4)16?)A2A������� 3�6I
������������������-��� 16)54=)454�������� 14)52=)2=4������� 1)242)2A2������� A�6I
�655!�*����"��&1!��1���!��5���"��A��&�!�4&!����"&�&��
������� ������ � �
��
�
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
2 | P a g e
�
���� ���� ���� ����
���$�%�+� !����������
>���������$�#��� 4)?21)=64���������� 343)6=?����������� 1)5=:)113���������� ���������4)6?5)32:�
*�#������$�#��� �=64)?1=������������� 4)1?:)36?������� �355)62=������������� A?5)A2=�����������
�����$�����$�#��� �4)2:1)115��������� �?22)1A4���������� �A:4)A=6������������� �?41)6==����������
�����$��������$���������$�%
����$�%��-��#���� 13)=32���������������� 4)6A1)A4:������� ?==)A5A�������������� 4)=6A)6::�������
��%�����$�%��-��#����)���������� ?)5::)1:?���������� ?)215)=:5������� =)325)A=3���������� =)??A)145�������
��%�����$�%��-��#����)���� ?)5?1)A1?���������� 3):43)55A������� ?)5?1)A1?���������� 3):43)55A�������
�655!�*����"��&1!��1���!��5���"��A��!"�����C"
��������������(����"� �1�1 ���������&B�(����"� �1�1
������� ������ � �
86���� 86����
������� ������ � �
�
�
���5��+�(!�!$�5���D"��&"46""&���!�1���!�*"&"��A��&�!�4&!�����1&�&���!�1���"6��"��A�
�%��!�&��"�
� %�� + �� !������$�� ������������� ������� ��%������������������$ � �������+����$����
������+ ��%���9D� �%�������G����62)�1242�����G����62)�1244)�������������$ �+ �����
!�%� "��� 6:)� *������ �����$���� ��� ����� ���� ��$������ %�����)� ���� % ���� ��� ����� ���
� �;��$� ��!�%�% ������������������$ � �������+����$������������������ +� ����� ��� %�� + �� !������$�� ������������� ������� ��%������������������$ � �������+����$����
������+ ��%���9�� �%�������G����62)�1242�����G����62)�1244)�������������$ �+ �����
!�%� "��� 6:)� *������ �����$���� ��� ����� ���� ��$������ %�����)� ���� % ���� ��� ����� ���
� �;��$� ��!�%�% ������������������$ � �������+����$��������������&B�5����"���1�1�86����#������4�5%!��1�C&���"&B�5����"���1�1�86����#�������������� �
>��� �����#�����!����"J5)61A�2������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� �"J6)432�2������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242)������$����� +�"J1)4:A�2������ �)� ��=3I���������������
K�� ���������������:�1������ ��K' � +���$.��� ��� ���%���9�� �%������� G����62)�1244���
$ ������� �6�:������ ��K' � +���$.��� ������%���9�� �%�������G����62)�1242��>�������+ ��
%��+����9�� �%� +�%���������$������4)314�5�% �����K' � +���� ���� ��� �G���������
�%���)�4)23A�?�% �����K' � +���� ���� ��� ��%��������4)625�A�% �����K' � +���� ����
��� � � ���� ���� ��$.��� � �� ��� �� ������)� $ ������� � ���� +� 4)52:�:� % �����K' )�
?:A�3� % �����K' �����4)46?�1� % �����K' )� ����$�#���)� + �� %���������� �� ����������
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
3 | P a g e
>�����#�����+� ������ +���$.��� ���!��"J5)44?�:������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244��� $ ������� � "J1)A==�6� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� ��$����� +��
"J1)454�4������ �)� ��?6I�� %����$����������#�����!������� %� ���%��%���# ����� +���$.��� ���
��� ���� %��%��� ��� ���$��� %�� �����<��� ��$.��� ���$�� �����$����� � 4�A=� ����� �� K' � +� ���
%���������%��+���%��+�!��������#������ +�L44�:1������ ���� +�����������$.�����������LA�43�
���� � ���� +� �������� ��$.��� �����<��� ������� %�� ���� ���� �� ��� ������ � %�� �����$�� +� %��
%������ + �� %�� +���%��+�!�� ��� �� %������ +���� ��������$������K' � +� ��)�!%�$%�
�#�������L12�?4�����K' � +� ���$ ������� �L45�=2�����K' �+ �� %���������� �� ����������
%����$�������������+ ����$.��� �����!������%��%������$��+ �� ���#��� ������ +� ���!��
������������ �������� #���������������+ ����$.��� ��)�����$�������+� ���%��������K�� !��=2I� +�� �)�!%�$%� !������ ������%���� � ����������� ����� ���� �����#�����
+� ������ +���$.��� ���!��"J6)113�3������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ �������
�"J4)1=4�1������ �����%���9�� �%������� G����62)�1242)������$����� +�"J4)A=?�=������ �)� ��
5=I��� �� ���������������1)5:2�=�% �����K' � +���$.��� ������%��+����9�� �%� +�%��
�������$ ������� �������������4)324�3�% �����K' � +���$.��� ��� ������%���������� ��
��������� %��# ����� +���� ���� ��� ��� �G����������%������$���������5=:�5�% �����K' �
��3:I�����%��# ����� +���� ���� ��� ��� ��������$���������4=3�?�% �����K' � ��
45I���
�
� ��� ��#����� +� �� ���� +� ���� ��� ��� !�� "J:5�4� ����� �� ��� %�� �9� � �%� �������
G���� 62)� 1244)� �� $ ������� � "J?A�6� ����� �� ��� %�� ���� ���� �� ��� ����)� �� ��$����� +��
"J6:�1� ����� �� �� :6I�� � %�� ��$����� ��� ��#����� !�� ���� � �� :5I� �� �� ��� ���� ��� ���
����#����� �����)� ��+� ��46:�?�% �����K' ��������%��+���%��+� +�1242� �?6�?�% �����
K' �+ ��%���������� ��%���������9$��#������+������%�������������%��+���%��+� +�%�������
%�����������++�$���+ ������� ��� $��%������ ���+� �� ���-�������
�
K�� !��=5I� +� '�)�!%�$%� !������ ������%�� ����� �������� ����� ��� '�����#�����
+� ������ +� ���!��"J4)463�=������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� ��"J4)2A3�?������ �� ��� %���9�� �%������� G����62)�1242)���� ��$����� +�"J6A�5������ �)� ��:I��
'�� ���������������53:�?�% �����K' � +���$.��� ������%��+����9�� �%� +�%���������$ ������� �������������=A1�:�% �����K' � +���$.��� ������%���������� ����������� %��
��$������������������� �%���� �����# ����� +���� ���� ��� ��� �G����������%���)�!%�$%�+������� 4:2�A� % ����� K' � �� 16I�� � � "� ��$� �� ���� %������ !���� �++�$��� ��� ������ ��
�� ��%��� �����%��%��#����%���� �����# ����� +�����+�������� �%������'������ )�!%����%�� ����� � ����� �� � $����� *�� ����� �)� '�� %��� �� ��D ++� ���� +� =3�6� % �����K' � +�
��� ���� ��� ���������%��+���%��+� +�1242��� %������ �� +�%�� ��D ++�����!�� ���� !� '�� ����� �����%��������M"�(�+�$��������$ ���$� ��!�%�%����������$ ���$� �� +�%��
����� � M"�(� +�$������ '�� �� � ��� 424�4� % ����� K' � +� ��� ���� ��� � �%�����$� ���� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)1244)� !%����� � � ���� !���� ����� � �%�����
$� �������%��$ ������������� �����������
��
K�� !�� 422I� +� �'�)� !%�$%� !�� ���� ������ %�� �������� � ������� ����� ��� �'���
��#�����+� ������ +� ���!��"J115�3������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� �"J1:2�?������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242)�����$����� +�"J46�6������ �)� ��=I���'��
��� ��� ��������� 426�1� % �����K' � +� ��$.��� ��� ��� %�� +��� �9� � �%� +� %�� ����� ��$ ������� � ��� ��������� 112�6� % �����K' � +� ��$.��� ��� ��� %�� ���� ���� �� ��� ������
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
4 | P a g e
�������� � '�)� �� ��$� �� ���� %������ �� �'�� ����� ��)� !%�$%� �� �� � � $���� ���� �%������'������ )�!�����++�$������������ ���� ��%��� �����%��%��#����%���� �����
# ����� +�����+������ %��%������ +��'���������%��+���%��+� +�1244�!����������� ���� ��� ��� ��%������*��$ ���)��'��%������422�:�% �����K' � +���� ���� ��� �G����������%��������
44A�A�% �����K' � +���� ���� ��� ��%�����$� �����������%���������� ������������
�
K�� !�� 422I� +� M'�)� !%�$%� !�� ���� ������ %�� �������� ������� ����� ��� M'�����#�����+� ������ +� ���!��"J51:�6������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ �������
�"J6=5�?������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242)������$����� +�"J453�=������ �)� ��:6I��,����� �� ��$� �� ���� %������ ������ �� �� ��%� �� �� ��� %��#���� %��� � ����� ����+���)�
M'���������� �����������������A33�=�% �����K' � +���� ���� ��� ��%�����$� �������%��+����9�� �%� +�%���������$ ������� �=?2�A�% �����K' � +�� ������ ���� ������
%�� �������� �� ��� ������ � �������� � '�������'�)� %��M'������� ��� �� ��.�!��� � $���� ���� �%�����'������ ���������� ���������� �
>��� ��#����� +� �� ��#�$�� ���� %��� !�� "J4==�5� ����� �� ��� %�� �9� � �%� �������
G���� 62)� 1244� �� $ ������� � "J46:�6� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ���
��$����� +�"J61�1������ �)� ��1:I�����#�$����#�������������$ ��� +������������� ������
$ ������� ��+ ��%������)����� !������� %�����$���������#�$��%��� ���� #���"� ��������
��� � ���������� � �>���$ ������9������� ����� �"J1)::A�?������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� � "J1)231�5� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242� ��� ��$����� +��"J6=?�1������ �)� ��43I��
��� ��������� �
>���$ � +�����!��"J4):6?�4������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� ��
"J4)65:�=������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242)������$����� +�"J31�5������ �)� ��=I�� %��
��$��������$ � +�����!������ �� ���%����������� � ����%�����$� �������%��+���
�9�� �%� +� %�������� ����$�+�$�����!��%������������������:�1������ ��K' � +���$.��� ��� �
%��� $� ���� $ ������� � 6�:� ����� �� K' � +� ��$.��� ��� ��� ������ � K%���� ��� %������
# �������$���������1:I)� ���$ � +���������� ���$������� � �� ��������$���� +����� �����
$ ���$ �� +������"J=2�?������ �� �� %����!�� �����������$�� �� �������#�$����$���� +�
�������������� �$�#��� ���� � %��#�� ����� ���� �����$��� �� ��� "J41������ ��� � %��� ��$�����
!���� ++����� ��"J4:6�?������ �� ��$����� ����� ��$� �� #��%�������� ����� +� %�� ��$����� ���
%������# ������������ ������������ �
� � +� ��#�$�� !�� "J?A�3� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1244� �� $ ������� ��
"J=?�1������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242)������$����� +�"J41�=������ �)� ��4AI��� �
+� ��#�$�� �������� $ ��� +� %�� $ � +� �� #������ %������)� ���� !��� ���� %��� ��$�������
��#�$������ �� ���������������� �����!����� ��� � ��
�%������� ���� � ������ $ � !���� "J::?�3� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1244� ��
$ ������� � "J1A5�1� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� ��$����� +��
"J451�=������ �)� �� 51I�� %�� +���� ��$����� ��� %������� ���� � ������ $ � ��� ����� �� � %��
��$�������� ���%������# ��������������������� �%��%���$ ���$�+���+� ��"J463�?������ ��
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
5 | P a g e
���%���9�� �%�������G����62)�1242� �"J165�?������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244��� %��� ������$ ���$���� ��������$��+����� ���(� ��$%����� ���� ����� �! ������ ��
K' � +� %������ +� �� ��� �������� ������ M !�#��)� %��#�� ����� ���� � ��� $���� !����
�++�$���������� ��$� �����)���������)� ���� �������� ��K' �!��%������+� �� ��� ��������
����� ������� %�� +��� %��+� +� %�� $������ ������ � %�� ���� ��� +���)� ��� ���� �����$��� $ "� +� ���
"J1:�5� ����� �� � "J=6�:� ����� �� ���� ��� ����� $ � +� �� "15�?� ����� �� � "6?�6� ����� �� �� �
$ �������� �%����$��������%������������ ������$ ��
�
"�����������#�$��� ��������
N������� ���� ���������#�� �9����� !���� "J15=�6� ����� �� ��� %�� �9� � �%� �������
G���� 62)� 1244� �� $ ������� � "J43?�6� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ���
��$����� +� "J=A�2������ �)� �� 6?I�� � %�� ��$����� $��� ��� ���������� � �� ������� +� +�$ �)�
���������� %�� ���� ��� ��� ����� $ � +� �� "J=1�6� ����� �� � "J42?�1� ����� �)� ���� � ��!� ����
����� ������� �����%����+ ��� �����!�������������������(��� ���%�����������(��%������
� �������(��(��)������� ���$.���'�������� ��$��� ��������� ���������9�� ��� ��� �)�*�$�)���
!������$ ������ ���9������������ � ������� ����� $.�>�� ��"��������%����$��������
�����$��� ���9�����+� ��"J16�=������ �� �"J=4�:������ �)�!%�$%��������������� �%���$-���� ��
+����$ ��D%�������$��+������%��$ ���$� �� +�����!������+�$������� ��� ����� ��������
�
���� ������ ������������ �
>����9$��� �9������� ������!����"J113�3������ �� ��� %�� �9�� �%������� G����62)�1244���
$ ������� � "J4?3�1� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� ��$����� +��
"J52�=������ �)� ��13I�� %����$���������9$����9������� ������!��������� +� �����$������
������#��������%���9�� �%�������G����62)�1244����%�����������$��>��� +����$����$ ���!��"J3?�1������ �� ��� %���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� ��"J?:�4������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242)������$����� +�"J46�4������ �)� ��43I��>���+����$�� ��$ ��� ���������� $ ��� +� ������ ��$ ��� �� ��� $�%� �����$�� ���� %�����#���������%������������ ��
>���+����$���9�����!��"J4=�5������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� ��"J=5�=������ �� ��� %�� �9�� �%� ������ G���� 62)� 1242)� �� ��$����� +�"J:A�4������ �)� �� ?5I�� %����$�����!��%������� +�� �� ����$���������1244�������� �����#��#������$� ���������� +����� +����$�������$ ������� � � �� +�"J13�4������ ������"J14�6������ ������$�#���)�!%�$%�!���� ��$ ���<��� ��� 1242�� >��� +����$�� �9����� ��� 1244� $ ��� ������� +� ������ �9������������ � ��� � ��D��������!%�$%� ��$������ +� ��"J?�2������ �� � � � "J41�5������ �� ���� � �������� �����#������� +�� ����������� �+����$��%��$ ���$� �� +�%�� ����� ������+�$�������
�����������$������ � ��
>��� %��� ��$ ��� ��� %�� �9�� �%� ������ G���� 62)� 1244�!��"J::3�:������ �� �� $ ������� ��"J65=�4������ �����%���9��� �%�������G����62)�1242��>��� %�����$ ������%��+����9�� �%� +� %�� $������ ����� $ ��� ���������� +� �� ��#������ ��$ ��� +� ����� ��� %�� �� ��� +��"J:6A�?������ �)���"J?2�2������ ������� ��%�����$%��� +�422I�%�������(��(�)���$ ������!%�$%� !������ $%�����(� ������������� +��� +�"J::�6������ ��!%�$%� '��$ ���$��� +� �� ����� �M"�(���$.���� �� ��� ��� M���� + �� %����� +� ��!%��+� +�$������� �>��� %��� ��$ ��� ���1244�!�� ��������� ++�� ��� ���������� $%����� +� "J5=�?� ����� �� ���� � ��+�# ������ !��%���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
6 | P a g e
$ ���� ��!%�$%��++�$���%���� �������$�#������ ��� ����� )� �������������������� �����)������ + �������9$%������ � +�"J6?�5������ ������ �%�������$��� �� +� %���� ������#�� � %��/���� � ����� ���� �� "J4A�=������ �� � � ������� � ��� %���� ��� %�� ���D �������� � � M���� >��� %��� ��$ ��� ��� %�� �9�� �%� ������ G���� 62)� 1242� ���������� $ ����� +� �� "J44=�6������ ����#������ ��$ ��� +� �� ����)� �� "J5=�1� ����� �� ��$ #���� +� ��� !��$�� + �� ��#�� ��� � �)� ���"J6A�:������ �� +� %��� ��#�$�� �� #����� ��� � �� � ����� ���� �� ��� + ������ �9$%����� ����� +��"J66�6������ �����
������ ��������&����������$������$������
"� #�� �� + �� ��$ ��� �9� !�� "J=45�4� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1244� ��$ ������� � "J6A5�4� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� ��$����� +��"J112�2������ �� ��5=I���
����������
>���$�������� #�� ��+ ����$ ����9����%���9�� �%�������G����62)�1244�!��"J=:3�6������ ���� $ ������� � "J:2A�5� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� ��$����� +��"J163�3������ �)� ��53I�� %����$�����!���������������� �%����$�������� �����$ ������%���9�� �%�������G����62)�1244������������ �
>�����+����������+��+� ����$ ����9����%���9�� �%�������G����62)�1244�!��"J66�1������ ���� $ ������� � "J4:�:� ����� �� ��� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� ��$����� +� "J43�3������ �)� ��464I�� %����$�����!���������������� �������������<���+ �������9$%������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244�$ ������� ������+ �������9$%�������������1242���'�������$���� �� ����� +� %�� + ��� ���)� ��� ��� ��$ ��� !�� "J1)?36�6� ����� �� ��� %�� �9� � �%� �������G����62)�1244���$ ������� �"J4)2==�A������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242������� +���� ���������)� ��������$ ���!��"J4)?1A�2������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244�$ ������� ��������$ ��� +�"J=A:�=������ ���������%���������� ��������������������$������ ��������$��!� ��
������������� �������#�(� �$����������# �������
>��� %���� ��� ������ �� ��;����� +� ��� � $���� !�� �� � � +� "J:1�?� ����� �� �� +��G����62)�1244)�!%�$%���������� � �����#�������� M�����'���)���������"����!� �����#%������ �$��� *�K��%��������#����� ��� � ��������#����� +�"J3�:������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� ������#����� ��� � ������*�#����� +�"J3�4������ �����%���9�� �%�������G����62)�1242����# ��������������������� �
>��������#����� ��������!��"J2�1������ ������ %�%���9�� �%�������G����62)�1244��������%���9�� �%�������G����62)�1242������������������$������ ��������$��!� �+'����������
>��� ��� %���$ ����%���#��� O��� +��9�!��"J54�6������ �����%���9�� �%�������G����
62)�1244���$ ������� � ��� %���$ ����%���#��� O��� +��9� +�"J3�1������ �����%���9�
� �%� ������ G���� 62)� 1242)� %�� ��++����$�� ������ ������� ���������� � ��� %���� ���
������ �� ��;����� +� ��� � $���� ���� �� ���%��� %��%��� ��� �� #����� �� � � �� ����
��#��������%���9�� �%�������G����62)�1244���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
7 | P a g e
���������$������ ��������$��!� �+'����������
��������� +�%��+ ��� ���)� ��� ���$ ����%���#����$ ��O��� +��9�!��"J1)?61�2������ ��
���%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� �"J4)253�=������ �����%���9�� �%�������
G���� 62)� 1242�� ��� +� ��� ���� �����)� ��� ��� $ ����%���#�� ��$ ��O��� +� �9� !���
"J4)=??�5������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244���$ ������� �"J=3:�6������ �����%��
�9�� �%�������G����62)�1242��
�
������5����"���1�1�86����#������4�5%!��1�C&���������5����"���1�1�86����#�������
*�� %�� �$ ��� -������ +� 1244)� ��� ��� ��#����� !���� "J6)1?5�4� ����� �� �� $ ������� ��
"J1)2:?�5������ �� ��� %�� ���� -������ +� %�� ���#� �� ����)� ��� ��$����� +� "J4)11?�=������ �� ��
=2I��>�����#����� +� ��%������ +���$.��� ���!��"J6)454�A������ �� ��� %�� %����� �%�������
G���� 62)� 1244)� =1I� %��%��� %��� "J4)A:5�=� ����� �� ��� ���� ��� %�� %���� � �%� �������
G����62)�1242��� � %��� �������#�����!��%������� +������$��������# ����� +�%�����)���!���� �� %��%��� ���$�� + �� ��� #��� �� ���� +� ���� �K�� ��� ��� ���������1�3������ ��K' � +�
��$.��� �����$ ������� �1�4������ ���������%������$ #��������� ���� %�������<�����$.������$��
��� %���$ ���-������ +�1244�!��L44�66������ ���� +�����������$.�����������LA�?4� ��� %��
�������� �� +�%�����#� ���������� ��%������ ��� ��%������ +���� ��������$������K' �
+� ��)�%���#������!��L14�3?����%��%����� �%�������G����62)�1244�$ ������� �L4=�22�+ ��
%���������� �����������
�
>��� ��� �������� $ � ���� �9����� ��� %�� �$ ��� -������ +� 1244� �� ����� ��
"J4):4A�5������ �� $ ������� � "J4)1?5�5������ �� ��� %�� �$ ��� -������ +� 1242)� ��� ��$����� +��
"J4::�2������ �� ��44I�� � %��%��%���$ ������9�������%������� +�� �����$.��� ���%������
��������#��������1244����
�
��� +����$�� ��$ ��)� +����$�� �9����� ���� %��� ��$ ��� !���� "J:31�=� ����� �� ��� %�� %����
� �%� ������ G���� 62)� 1244� $ ������� � "J534�1������ �� ��� %�� �������� �� +� 1242�� � %���
�������$ ��� +���#��������$ ��� +�"J:6:�5)� +�!%�$%�"J:6:�1������ ��!����$��#���+� ������)�
����� �������������$%��� +�(� �� +�"J?2�2������ �)������� ��$ ��� +�"J:A�3������ �����������
+��� +�"J1A�:������ ��� � %��!�� ��������� ++��������� ��� ���������� $%����� +� "J5=�A������ ����
��� %��� ��$ ��� ��� 1242� !�� �������� �����<��� ���� �������<��� + ������ �9$%����� ����� +��
"J4?4�2������ �)� ��#������ ��$ ��� +�"J44=�4������ �)� +�!%�$%�"J44:�2�!�� ��$��#��� +� ������)�
������ ��$ ��� +�"J::�A������ ������ %�����#�$���� #��������� �� ������ +�"J1=�1������ ����
%��� !���� ��������� ++�� ��� ����#��#�� � �� +� "J13�4� ����� �� ���� � � �� ���� +� ����
��#����� +�"J4?�3������ ���
�
�� �� ����� +� %�� + ��� ���)� ��� ��� ��$ ���!�� "J4)A?:�6������ �� ��� %�� %����� �%� �������
G����62)�1244���$ ������� �"J4)25=�6������ �����%��%����� �%�������G����62)�1242������� +�
��� ���������)� ��������$ ���!��"J4)624�2������ �����%��%����� �%�������G����62)�1244�
$ ������� ��������$ ��� +�"J?A=�5������ ���������%���������� �����������
�
�
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
8 | P a g e
��!��5�����A��&�!�4&!����"&�&���
*�� %�� �9� � �%� ������ G���� 62)� 1244)� ��� ��� ��$������ � "J16)54=�1� ����� �� +� ���
"J14)52=�4� ����� �� �� �� ���� +� 1242�� � ������� ��� ��$������ � "J44)=:6�A� ����� �� +� ���
"JA)353�=������ �� ��� %�� ���� �9� � �%� ���� �� ���� � %�� ��$������������ ��� $�%� ���� $�%�
�-��#����� +� �� "J=)32=�2� ����� �� � "J?)5?1�A� ����� �)� ����� ���� %��� ��$��#����� +� ���
"J4)446�6� ����� �� � "J4)=13�4� ����� �� ���� �#�������D+ �D���� ������ +����$���� ��� +� ���
"J:?2�2������ �� �"J?56�6������ ���� ���� �D$�����������$������+� ��"J44�=:?�:������ �� ��
"J44�3?1�6������ ���������%������$ ������#������ �������������� �%����$���������� �����
���� �-������� +� �� "J6)?=1�=� ����� �� � "J:)1==�5� ����� ��� � %�� ��$����� !�� ++�� ��� %��
��$�������� %���� �D$���������+� ��"JA??�:������ �� �"J?A?�3������ ���
�
���$������������������$������ �"J4)5=?�4������ �����%���9�� �%�������G����62)�1244�+� ��
"J4)665�?������ ����������1242����� ���$����������������� %�����������+� ��"JA65�1������ ��
�"J4)2=A�?������ �)�$������� �� �� +�� ��D��������+� ��"J?3�:������ �� �"J416�4������ ������
��$ ����9���������+� ��"J611�4������ �� �"J6?:�:������ ����>��%�� %���%���)� ���� �D$������
���������� ��.�!��� ��$������ +� ��"J1)2A:�3������ �� � "J1)66?�A������ �� ��� %�� ���� �9�� �%�
���� �������������� �%���������� �����������P���� +�$������� �� ��+� ��"J4):=5�3������ �� �
"J4)=3=�6������ ���
�
�-������� +�$ �� ������������ ��$������ �"J4=)4?4�=������ ��������� %���9�� �%�������
G����62)�1244�+� ��"J4:)A66�?������ �����������������1242����� ���������������%��+����9�
� �%� +�1244��
�
��!��5�����A��!"�����C"�
%�� ��� $�%� +� !� +� �� �������� �$�#���� �� ����� � "J1)5=:�1������ �� ��� %�� �9�� �%�
������G����62)�1244�$ ������� �"J4)6?5�3������ ���������%���������� �����1242)����� $����
+� ��%������ +� ���������������$���������1244�$ ������� �1242)�$ ������!�%���#������
��$��#��� +�"J:6A�?������ ��� ����$�%�������� ��#������$�#������ ����� �"J355�6������ ��
���� �$�������9��������� +�"J?:3�:������ ���������������#����� +�"J13=�5������ ����*��%��
+����9�� �%� +�1242)�%�����$�%�+� !�+� ����#������$�#������ ����� �"JA?5�A������ ��
!%�$%�!����������%������� +�������� +�������#����� +�"J3?6�2������ ���������� +�+����$����
������Q"(� +�"J:23�2������ ��� ����$�%��������+����$�����$�#�������%���9�� �%��������
G����62)�1244��� ����� �"JA:1�2������ �)�� ��� + �� %��������� +���#�������� ������ ��"J4)11=�A������ ��� � *�� %�� �9�� �%� ������ G���� 62)� 1242)� ��� $�%� ���� ��� +����$���� �$�#���
�� ����� �"J?41�:������ �)��������������� � %��������� +� $�%���#������ ��� %���� ��� +��
"J=33�5� ����� ��� � �� �� G���� 62)� 12444� ���� 1242)� $�%� ���� $�%� �-��#����� �� ����� ��
"J?)5?6�2������ ������"J3):43�=������ �)�����$�#�������
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
9 | P a g e
��%��&E��=�>���*����A��5!�4����1&4!���"�
�!���������
K�����$���������%��%D������ !D��������� ���� ��� �"�'�>�������� ��D�����������������!������%���9$���#���������� +���� ���� ��)��� ���������� ��D������������)� �%��� ��������M"�(�+�$������ %�����$�� +���$.��� ��� ��� �"�$�+�$�'����� ��(����"�'�>������%��� ��������M"�(� +�$����� ����������������� ���������������$������ +� %����$.��� $ ������� ��� %�� ��)����������� ��� �#������ ('�� ��$.��� ���$�� #��� ��$�+���� -� �� ���� ���� ��� %�� �����������$������ +� %����$.��� $ ������� ��� %�� ��� �� $ �������)� ��� ��� �D�������������)�!�%�('����$.������$�)�!�%�%��%���('�����$���������������%��%��������������$������ +���$.�������#�$��#����� �$$ �������)� %��%��� ('�� ��$.��� ���$�� ����� � %� ��� �� %��%��� ���$������ +� ����������$.��� ��� ��� ��� � %��� $� ���� �� !���� �� ��� %��%��� ���$�)� ���� $��� %���+ ��� %�#�� �����������++�$� �� ��� #��������#��������$.������$�������������+ ����$.������$�������$���������������� �� +�%��%��� �����������+ ��������������
��$.��� ���$�� %�#�� %� ��$����� �9%������ $ ���������� # ����������$.��� ���$�� $������� +� �� ��� !���/�L:�15������ �������'��$%�122A� ���%��%� +�/�L46�4?������ ����������������1244�� %����$.������$��!��/�L42�:A������ ������ %������ +� G����1244�� %���#������('����$.������$������� � ����� ��� 122?)� 1223)� 122A� ���� 1242� !���� /�L4=�31)� /�LA�55)� /�L=�=?� ���� /�LA�3A)�����$�#����� %���#������('����$.������$�������� �����+ ��%��4�%��+� +�1244���/�L44�5A������ ����$ ������� �/�LA�=1������ �������%���������� ������������ %�� ����#��� +� ��� ��#����� � ('����$.��� ���$�� �� � � $ �������� ������)� ��$���)� ��� ����9������$�)�!%�����$.������$�����$%�$��������#��)�%���������+ �� ������ ���� �����$��������������� +�%���++�$)�#����%��%���$.������$��%�#�)����%����)�������������$������# ����� +���$.��� ��� ��)���!��������$���������$��+ �� �����$����������� +���� ���� ��� �"�'�>����� ��� ���� ��� � %�� � ���� ���� M"�(� +�$����� ������ � ��D���� $ ���$�� *�$����� ������$��������%��('����$.������$��!����%�#������ ������� � �� �����++�$� �� �����#�����+� ��%���������)���$��
%��# ����� +���� ���� ���%��!������ ��������������� ��%�������� +���� ���� ���%��!�������� %��# ����� +���� ���� ���%��!������ � ���$� ��������%������������������� ��%��������� + ���"*� ����%����� �>��� ���� +�%��%D��������� ���� ������� ���$���������� �"�'�>)�!% ����$%��� ���� +� %�� %��%D������ ��� ���� ��� %��!�� ���� ����� � �9��$� ���� %��� �� ������#��� �����K�%� ����$� � ��� � !D��������� �������� ��� ���� ��)� ������� ��!%���!����������� ��9��$�� ��� ���%���!����������� �%��)�!������������$ ������ ���������� ����� ������ $.������$%� ���+ ������!%�������������� #�� ��!%������$������ �� ������$�#����#������������ #�)�%��# ����� +� ���� !D��������� ���� ���������� ���� ������� � ����%�����$� ���� ��� ��%���$ ��������!�%� %��('����$.������$�)�!�%�# ����� ��$�����������$.������$�������*������� �� ����� +���$.��� ��� �"�'�>����� ���$� ��������%���)�!��������� ���� ���+� �� ����� � ��������� �%��� ��������M"�(�+�$����)����!%�$%�!��%�#������� ����������� ����� ���$%��� ��� �� ��� +� ��� ���� ��� +� �� �� �++�$���� � ���� �� �����-����������� ��� ��������� ��� �)�� ��������M"�(������$ ���$� �� +�����!�!��������# ��� � ��$����� %�� $���$��� +� �9�����!���� ����# ���� � *��,�$������ 1242)� � ���� ����M"�(�!������� ��� ��$��1)644� ���� +�$ ���������$.����� #����%��%���������$������� +��$%��#������������� ��$� ��$���$��� +�1:)222���$.��� �����+�$��$����$����� !���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
10 | P a g e
��������,���"�����������������-�������
K�������<��%��%����������$�� + �� ������ ���� ��� %��� + �� ��� ��� ���� �����$$ �������)� %�����������������!%�$%�����+�$ �� +���$.���$ ����� +�%�� ���%��!��������++�$� �����#�����+� ������� ������� %��-������ +���� ���� ���%��!����������������������� ��%��$� ���������������%���#���������� +��$%� ����� ������������ %����9���!����%��%D����� !D��������� ���� ��� �� ��� ����� ��� $ ������ !�%� ��� � ��D���� ������� ����� ��������� %��-������� +���$%�%��!���9��$� ����������������� %��-������ +���� ���� ���%��!������� ����� ������������������ �� %�� �� ��� +� �$%� ��� %������� ���� ��� #��� ��� ����� ��9��$�%����� ���� ��)���!���������.������������������������ ���� ������)���$�������
%����������$�%�$ �����# ����� +� ��� ����� #������$ ��� +����+ ����$%� �������������������� !��� �������� ���� $ ������ �����������+ ����$����!���� �� $%����� �����������$ �+� ������� ��������� %����������$�%�$ ���$������� ��$� ���������.������9�������$���������%��� ��������� ������)� %�������� ���� �������� ��� � $� ����� #���)� ���� �9$����� �9$��� �9�� ����� ��������� %���#�������������� $�%�$ �����# ����� ��� ���1244� ��"J:42�?1�����K' � �� %������ +����������$�%�$ � +�"J4)?61������ �������� �������# ����� +�:�1������ ��K' � +� ���� %��$ ������ �"J:64�:6�����K' ��������%���������� �����1242� ��%������ +����������$�%�$ � +�"�4):=6������ �������� �������# ����� +�6�:������ ��K' � +� ����� � ������� ��� ����� �� ��� 1242� ��� ����� � ���� %�� ����� ��� ������� + �� ��� ��)� %��� ��������������%���������$ ���$ �� �������%��%������������ ������ +� ���� ���$����)�%������ $ �� $�����!�%� %����� +� �������#�$�� ��%��%���$ ������� �$ � ��$������!%���# �����%����������� ������%��� ���������������������� ������ �
K��������������������� +� �����#��������/����� �����!%����� � +� ����9������������������� �� %�������$��� �� +�%���� �������%��/���������� ���������$�� �����#���������� ������ �$$ �������)� �����$��� �� +� %�� �� � ������ %�� /���� � ����� �++�$�#���� ����$�� �����#�����!�% ����$ ���� ����������$� ����� ����9���������$�����������������$� ����� ��������$ ����*������� �)���$������� �� �� +� ���$�%�����$�%��-��#��������� %���� �+ �� ���#������������ ����������/����� ����)�%�������$��� �� +�%���� �������%��/����� ���������$��%��#����� +�%����������� �������� ���+����$�����������>���$������� ��$����� � �%����� ����9� ���� �+ ������$�����$���9$%�������.���� %�� � ������� �#������ �����<��� �� D D� ����� ���� + �� %�� �9D� �%� ���� �� �������G����62)�1244�����1242�����"J:6�:5�����"J:5�36)�����$�#������
�&76&1&�*�!�1��!%&�!����"�6�4�"�
����G����62)�1244�����,�$������64)�1242)� �������$����� ��$�� +���-������!��$�%�+� �� ��� ����� ���K����$������� ��D�������� �+����$��%��$ ���$� �� +� ����� � ���������+�$����������!����$��#����$ ���+� ���������������%� ��%������������!%�������� ����������������������� �� ��+ ����� +�%�������+�$������� %��� ��D�������� +� '��+ ��%��$ ���$� �� +�%�������+�$���������%�� ����� ��� ��������� �$ #����������%� ��%������������!%������
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
11 | P a g e
�� ������������������ M��� � '��+ ����� +� '���!%��+�+�$�������� %������$����������$�� +� ���� ��D��������!�%� ����� �!���������������������>$ ����1244���
�� +� G���� 62)� 1244� ���� ,�$������ 64)� 1242)� ��� ! �.���� $�����)� ��+����� �� %�� ��++����$����!���� ��� $������ ��� ���� $������ ���������)� !�� "J42�4� ����� �� ���� "J3�5� ����� �)�����$�#����� K�� �9��$� � ���� ��� ! �.���� $�����)� $������ �9��������� ���� ��#�������-��������+� ��%��$�%�+� !�$ �����+� �� ��� ����� ��������!����������%��!��%�#����$������ �+����$��%��$ ���$� �� +������+�$�������� ��� ����� ��� ������K�������� �+� ������ � ���� ��.� %��� ��$�� +� +������)� !%�$%� ���� ��$����� ���� �� �-���� +����$���)����������� �� ���+����$����������������.��$ ���� ����
06!�&�!�&E��!�1�06!��&�!�&E���&"4��"6��"�!2�6��(!�)����&")�
���$$������������� .�
%�����$�� +���$.�������;�$� �+��$��� ������ �+�$ ���$%���� #�������� ��$��)�$%�������� �� ���� ������� ���� �� ���� �� ��$� �� +� ������� ���� $ �����#���������� �� ��$��K�� �����9� ��� �$ �� �������$�� ��.������ �� +��$��� �� ��� %�����$�� +���$.��� �� %��('��� %���� �����������������%��$ ���$�%��� #���� ������ ���� ������� �"�'�>�������� ���� ������� ����������������� ������������$.�������#�����!�%�%����$.��� ���� %�����$������#��������������� ��%��$� ���)� %�� �������������$.���������� %������������$.��� �����$������������#������ +�('��� ����$�� #��������� �����$����������#����� *������� �)� %�������������$������ +� %����$.��� $ ������� ��� %�� ��� �� $ �������)� ��� ��� �D�������������)�!�%�('����$.������$�)�!�%�%��%���('�����$��������� �����������%��%��������������$������ +���$.�������#�$��#������$$ �������)���$����� ����$��������%�����$�� +���$.��� ��%��('��$���%�#��������+�$����++�$� �� �����#������*������� �)���% ��%�%���������%��!����$��#��+� ������ +� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� � ����%����� $� ���� ��� �����$��� $ ��������!�%� %�����.�����$�� +���$.��)�%��%� ��� !���$.������$��$�����$����� ����$�����%�����������+ �� ������ ���� �������%���� �%�#������++�$� �� �����#������� ��������%������$� +��$%����$��� #����)�%��� ���������� �� �������� �$ �� ������� �� ��$ ���$����K�� ���� �� � ��;�$� � ��.� !�%� ����$� � %�� ���.�� ���$�� +� $ .���� $ ��� ���� ���#�������%������� ����� � %���� ��$� �� +���$.������� �� �� ��"*������� ��� ���� �����-����� %����� +�����+����$��!%�$%������������ ��� +�$ .����$ �����$$ �������)�%��%�! ���D!�����������+ ��$ ���$����������������$��������%�����.�����$�� +�$ .����$ ���!%�$%�$�����$�����%���������+ ����� ���� ���+� �� ����%�����$� ��������������)������������ ��!%����������.�%��������������������#����%��%)�%����$������$ � +�%������� ������ ���� ��� ����� ���� ��� ��%����$�����.��%����� +� �����$.��� �������%�����$� �������$ � ��$���+ ��%���!%�$%������� ���������������$� �� +���$.��� ������� � ����%�����$� ������%���� ������������ .�
>���+ ������$�����$����.����������������+� ��� #����� +�%���� �������%��/����� ������������������������+� ��%������$� ���9� ����� $�����!�%�����$� �����$�����$��� %���%�������� ����$%��9� ���������+� ��$�%�����$�%��-��#����)�������#������������� +�����+�$�������$.��� ������ ����������/����� ��������$������� ����� +� �����#�������������������/����� �����!%����� � +� ����9������������������� )������$��� �� +�%���� �������%��/����� ������++�$�#��������$�� �����#�����!�% ����$ ���� ����������$� ����� ����9���������$�����������������$� ����� ��������$ ����*������� �)���$������� �� �� +� ���$�%�����$�%��-��#���������������#������������ ����������/����� ����)�%�������$��� �� +� %�� �� � ������ %�� /���� � ����� ����$�� %�� #����� +� ��� ��� ��� ��� �� � ���� ��� ���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
12 | P a g e
$ � ������� +����$���� ������� K�� ���� � � $�������� ����� � ���� + ������ $�����$�� !���������������� ���� ��$����� � �%�����+ ������$�����$���9$%�������.��� ��������%���++�$� +�+ ������$�����$����.)�%��� ������!������.� ��$$�������%��$ ���$� �� +� + ������ $�����$�D��� ������� ��$��#����� ���� %�� ������� +� + �����D$�����$����� ��������������)�!%���#������$�$��������� )�+ �������9$%������ #���������� �� ���� �����������������,������������ .�
�-�������$����.���%����.� ��������� ��$�������������+� ��$%�������� $.����$���������� �%��-� ����-�����$������%��!�� !���>����9� ���� ��-�������$����.����������������� � ���������#��������#��� �� $.� +������$ ��������� %��� �������� ��$���� ���������%����.� �����$$���������#�����' #����� +�%�������$����� �� �������������� ��������������$� ����+����$����� �� ����
�AA-2!�!�4��"�����!��!�$�5���"�
K��%�#��� ���������� ����� ++D�����$��%�������$� �� �� ������ �����$�������$ ������� ������ ��)� �� %�������� �%���!�%���$ � ������������� �� %������ ����
���������@���: ������(�����
%��������� � %�����+ ���� ��+ ��%������������� ��� ����#� ������� ������������ �� ��
����� ���4?D���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
3 | P a g e
��� ������������������
*�,�R� >��*����*�(�� � �'�� ���G/���62)�1244�
��
�� ��(���������� �������������� ( ���
*������� � �������������� +������$����" �� ������G����62)�1244������� ,�$������64)�1242��*������� � �������������� +�*�$ ���+ ��%���9D� �%����� ���������� G����62)�1244�����1242��*������� � �������������� +�� ����%���#��*�$ ���+ ��%���9D� �%����� ��������� G����62)�1244�����1242��*������� � �������������� +��%���������-����+ ��%���9D� �%����� ���������� G����62)�1244�����1242��*������� � �������������� +���%��� !�+ ��%���9D� �%����� ���������� G����62)�1244�����1242�
� �� �� � ������������$������������
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
1 | P a g e
��� ������������������������������� ��
�� ��(���������� ������ ( ����������������������86����#������
=F&�����5%!�!�&E���61&��1��&$6��"�!"�!����4�52����#�����>�
=�5�6��"�&�����6"!�1">�
��� 86����� ,�$������64�� ����� 1242�
� =��!61&��1>� ���������
��� ��� � �
�6�������""��"� � ���%�����$�%��-��#������� ��:�� �G/#�/�#,�/� "J=)325)A=3� ��������� %�����$��#������� ��5�� �#���#���� 4)446)155��#�������D+ �D����������+����$��������� ��?�� /�#���� :=A)A?=�*�#�� ������ ��=�����42�� �#��#/,�� 4):4=):64�>%���$��������� ���#/��� 51)AA6�
���!���6�������""��"� ��#� #���� A)353)=16�
��46�������""��"� � �����+����$��������� ��?�� ,��#��� A2?)4=4�"� ����������-��������� ��3�� #���#���� 6)?=1)=2?�*�#������� ����� �/#, � 52)3:5�*�#������������ $������ ��A�� #��#,�� :)5?2):56�( ��D���� $.��������#�� ���D���� +�$������� �� ���� ��42�� ,��#��� A=:)AA:�,�+��������$ ����9����D���� �#� �� :4:)24:�>%���� �$����������� ��:�� /,/#�� � A??)6=:�
���!����46�������""��"� ��#�/�#���� 44)=:?):63�
��������� ��� �G�#���#���� "J14)52=)2=4�
� � �
��������� ����� 0���<� � ��6�������&!2&�&�&�"� � � ��������� %������������� ��44�� �G�#��,#���� "JA65)4?A�*�$ ����9��������� / #//� 611)41?��������� �� �� +�� ��D���������� ��41�� ��#�,�� ?3):15�
���!���6�������&!2&�&�&�"� �#��/#��� 4)665)?64�
��46�������&!2&�&�&�"� � �( ��D��������D���� +�$������� �� ���� ��41�� �#���#�� 4):=5)31=�,�+��������$ ����9�����������P���� #��� ::2)??2�,�+������������$ ��� ,#�, � 36)?AA�"� #�� ��+ ���������%������� ��������$ ���� ������� ��46�� ��#/,�� 55):4A�"��� ����������� � #/�� :3)A=?�
���!����46�������&!2&�&�&�"� �#/#��� 1)2A:)?34�
76&�*�����&26�!2������ 76&�*�:��1��"��A������!����� � �������� $.��� ��4:�� �//#���� =??)44=������ ��������D���$������ �#�/�#� �� 3)2?5)=:4�>%���$ �� ���� +��-����� � �� � � +�%���D������������������� ��45�� �#/,�� 4)424�� ���#����� ������� ������+����$��������� ��?�� �,#��/� 6?)53A�� �%�������$������#�������� ����;������� ��A�� //#��,� 412):44�� �����#����� �������� #��/� 6:)??3����������������� /#� �#/��� 5)A3?)21:�
� ��#�/�#��,� 4:)A66)==2���-4�������&�$�������"�"� # ,#�� � 6)4:4)33A�
���!�� 76&�*� �,#���#��� 43)2?5)5:A�
��������������� ����� 0���<� �G�#���#���� "J14)52=)2=4�
� � �
��������$����� �'��� ������� ���������%��������������$��� *�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
2 | P a g e
��� ������������������������������� ��
�� ��(���������� ������ ( ���������( ������: ��:� -(��:�� � ��8� ��#������!�1������
=�5�6��"�&�����6"!�1"#� B4�%�� !��&�$"�%�����!��>�
��� ����� 1242�
� ����/���������
� ' � �� � ������ +� ��� �G#�/,#�,,� "J4)A?6)4AA����#�$������ %��� ,�#,��� ?:)6:3�
� #�/�#���� 1)2:?)5:?�
��������� 9� � �� � �� � +����� /# �� ?==)4::�� � +���#�$�� /#��/� 63)14=��%������������ ������$ � #��/� 113)A12��9$����9������� ������ ��/#� �� 46?)6:6�N��������������������#�� �/#�/�� 42:)35:�
� �# �,#� ,� 4)1?5):??�
���� ����( � ��#��/� :=)54A�
���� � 9� � �� =��#��> �5?)?=?��
��: �����( �=�:��; �>�P���� #� � 5A1):3:�
���( �� ��� ����( ���9� �#�#�/ � 4)656)62=�
���'���������=� �������(>����( ���9� � �������� / #���� 1=A)?A1�,�+������ =��#�� > 1?)15A�
� �#� �� 1A?)254�
�����( � �G�#,/ #��� "J4)25=)155�
�����$ ������������� �� � �� �-����% ����� +�%�������� �G�#��#,�� "J?A=)562�� � �D$ �� ������������ �/# � 15A)?15�
� �G�#,/ #��� "J4)25=)155�
����$�������������%���� �G�+,/� "J2�31�
� � �
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
3 | P a g e
��� ������������������������������� ��
�� ��(���������� ������ ( ���������( ������: ���9�(��:�� � ��8� ��#������!�1������
=�5�6��"�&�����6"!�1"#� B4�%�� !��&�$"�%�����!��>�
��� ����� 1242�
� ����/���������
� ' � ���� ��64�� � ������ +� ��� �G�#���#�� � "J6)2:5)=4=����#�$������ %��� ���# ��� 46:)6:=�
� �#�,#��,� 6)4?A)A=1�
��������� 9� � �� � �� � +������� ��4?�� �# /#���� 4)65:)=12�� � +���#�$���� ��43�� /,#/,�� =?)456��%������������ ������$ ��� ��4A�� /#/��� 1A5)113��9$����9������� �������� ��12�� ���#���� 4?3)14:�N��������������������#���� ��14�� ���#��� 43?)13=�
� �# ,#/ � 1)231)524�
���� ����( ��� ��1:�� �/#�/�� ?:)2?5�
���� � 9� � ���� ��15�� =��#���> �=5)=6:��
��: �����( �=�:��; �>�D������ ��1=�� �# � 65=)2AA�
���( �� ��� ����( ���9� #,�#�� 4):=1)224�
���'���������=� �������(>����( ���9�
�� ��13�� � �������� � �#�/�� :2A)524�,�+������ =#���> �4:)632��
� ���#���� 6A5)414�
�����( � �G�#/�#��� "J4)2==)332�
�����$ ������������� �� � �� �-����% ����� +�%�������� �G�#/��#,��� "J=A:)5=5�� � �D$ �� ������������ �#�� #�/� 6?1)645�
� �G�#/�#��� "J4)2==)332�
����$�������������%������ ��4=�� �G�+�,� "J2�?4�
� � ���������$����� �'��� ������� ���������%��������������$��� *�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
4 | P a g e
��� ������������������������������� ��
�� ��(���������� ������ ( ��������(�� : ��' ����( ������: ���9�(��:�� � ��8� ��#������!�1������
=�5�6��"�&�����6"!�1">�
��� ����� 1242
� �/���������
�����( � �G�#/�#��� "J4)2==)332�
��: ����(�� : ��' ����( �=����>� ��%������������� ����;����� +����� $����� = �#/ �>� P����#����� ��� � ������+����$�������� =�#//>� �3)251�������#����� �������� =�,�>� �4A4��
��������: ����(�� : ��' ����( �=����>�-�
�������9� =��#��>� �3)1:6��
��������(�� : ��' ����( �-� �������9� �G�#/�#,,�� "J4)253)=6?�
� � ���$ ����%���#����$ ������������� �� �� �-����% ����� +�%�������� �G�#�//# /� "J=3:)616�� � �D$ �� ������������ �#�� #���� 6?:)64:�
� �G�#/�#,,�� "J4)253)=6?�
� ���������$����� �'��� ������� ���������%��������������$��� *��
NI
CK
EL
A
SI
A
CO
RP
OR
AT
IO
N
4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
5 | P
ag
e
��� ������������������������������� ��
�� ��(
���������� ������ ( �������:�; ���� 0���<�
�����: ���9�(��:�� � ��8� ��#������!�1������
�=�5�6��"�&�����6"!�1">�
� � �
�!%&�!��
���4)�
=����� >�
�11&�&��!��
�!&1-&��
�!%&�!��
76&�*�����&26�!2������ 76&�*�:��1��"��A������!�����
��-
4�������&�$�
������"�"�
���!��
��"���A���!���
2!"�1�
�!*5����
��!��
=������>�
���
'!�6!�&���
;!&�"�
=��""�">�
�������
�&�!�4&!��
�""��"�
=����/>�
��!���&��
�656�!�&E��
��!�"�!�&���
�1H6"�5����
�A�!���
�""�4&!���
=����,>�
�""���
��E!�6!�&���
�6�%�6"�
���!&��1�
!��&�$"�
���!��
�!�!�4�"�!����4�52����#������
�G�//#����
�G�#�/�#� ��
�G�#����
�G/#��,�
�G���# ���
�G #//��
�G�#,�/#�� ��G� #,#����
�G#� �#��,��G��#�/�#� ,�
���&�4�5��
@�
@�
@�
@�
@�
@�
�#/��#,���
�#/��#,���
�#�� #�/�
�#/�#���
������4�5%�����"&E��&�4�5��=��"">�
@@
@=�#���>
= �#/ �>�
=�,�>
@�
=��#���>
����
=��#��>
���!��4�5%�����"&E��&�4�5��=��"">�
@�
@�
@�
=�#���>
= �#/ �>�
=�,�>
�#/��#,���
�#�//# /�
�#�� #����
�#/�#,,��
��"���A�"�!��-2!"�1�%!*5�����
=������>�
@�
@�
�,#�,��
@�
@�
@�
@�
�,#�,��
@�
�,#�,��
�!"��1&E&1��1"�-��G�+��%���"�!���
=����� >�
@�
@�
@�
@�
@�
@�
= ��#, �>�
= ��#, �>�
@�
= ��#, �>�
���A����1�"�!��"�1&E&1��1"�@��
/I�4656�!�&E��
��
��
��
=�� >�
=�� >�
�=�� >�
��!����A����-4�������&�$�&�����"�"�&��
4!"��1&E&1��1"��A�!�"62"&1&!�*��
@�
@�
@�
@�
@�
@�
@�
@�
=/�/#���>�
=/�/#���>�
�62"4�&%�&����A����-4�������&�$�
&�����"�"����4!%&�!��"��4)��A�!�
"62"&1&!�*��
@�
@�
@�
@�
@�
@�
@�
@�
�/�
�/�
�""�����E!�6!�&���"6�%�6"���!�"A����1�
������!&��1��!��&�$"��
@�
@�
@�
@�
@�
@�
�,��
�,��
@�
�,��
�!�!�4�"�!��86����#������=��!61&��1>�
�G�//#����
�G�#�/�#� ��
�G�#/,��
�G�,#��/�
�G//#��,�
�G #��/�
�G/#� �#/����G��#�/�#��,�
�G# ,#�� ��G�,#���#���
��
��
��
��
��
�
NI
CK
EL
A
SI
A
CO
RP
OR
AT
IO
N
G����62)�1244�
6 | P
ag
e
D�1�P�
� � �
�-�������������� ��-����M ����� +�%��"�����
� �D$ �� ������
*�����
���
�������
� $.�
�� ��4?��
����� ����
"���D���
�������
���Q����� ��
N�����( ���
������
*�#�����
�� ��3��
���
��#����� ��
�������
�� ��1?��
��������
��������
�� ��4?��
�������
�%����
�� ��4?��
���
�����$����G�������4)�1242�
"J:?3)341�
"J:)3A:)=46�
"J13)1=4�
"J65)4=4�
"J?)=5A)1?4�
�"J4)314)AA:��
"J44)1?:)41:�
"J6)221)?64�
"J4:)1?=)355�
�����$ ���
P�
P�
P�
P�
=A:)5=5�
P�
=A:)5=5�
6?1)645�
4)2==)332�
>%���$ ����%���#����$ ����� ��
P�
P�
�42)254��
�4A4��
P�
P�
�42)1:1��
4)AAA�
�3)1:6��
���$ ����%���#����$ ����� ��
P�
P�
�42)254��
�4A4��
=A:)5=5�
P�
=3:)616�
6?:)64:�
4)253)=6?�
�����#����� �����������+������ ���������
���������� ��1?��
P�
P�
P�
P�
4A4�
P�
4A4�
P�
4A4�
�%���� +���� �������$�%���#������ +��
�����������
P�
P�
P�
P�
P�
P�
P�
�=33)522� �
�=33)522��
�����$����G����62)�1242��/���������
"J:?3)341�
"J:)3A:)=46�
"J43)142�
"J6:)A?2�
"J3)65:)21?�
�"J4)314)AA:��
"J44)A53)=63�
"J1)=33)5:5�
"J4:)=:?)436�
��
��
��
��
��
��������$����� �'��� ������� ���������%��������������$��� *�
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
7 | P a g e
��� ������������������������������� ��
�� ��(���������� ������ ( ���������:����F�������: ���9�(��:�� � ��8� ��#������!�1������
�=�5�6��"�&�����6"!�1">�
��� ����� 1242�
� �/���������
���:����F�����(��� ����;�����'��� �� � �*�$ �����+ �����$ ����9� �G#,�#�� "J4):=1)224���;�����+ ��� � �
,�#��������$ ����� ��?�����1=�� = ,#��>� �44=)155��,����$��� ������������ ���� ��16�� /# ��� 1?2)4AA�*�������$ ����� ��1:�� =�#��>� �?1):14��( �������� ���� � ������������$%����� ��1A�� �=/�#� �>� ��42)=?=������� +�������#��������+������+� ���-���� ��
�� +�� ��� �D������ ��?)�1:�����15�� = #��,>� 14)62A�,���#��#������$� ��D������ ��15�� P� 13)23A������#�����$%����� +�+����$����������Q"(� P� �4)=5:��
� � +�%���D������������������� ��45�� �,#�,�� P��-����������� �� +����� $������ ��A�� �,#�� � P�/������<���+ �������9$%����������D���� =�,#��>� �41)12A��*������9������� ��41�����15�� ��# �� =)A?=�' #������������ ����������� �#/�,� �6)34=���$$��� �� ���� #�� ��+ ���������%������� ��������$ ���� �����
�� ��46�����15�� #/�� :)=2A�
>����������$ �����+ ���! �.����$������$%����� #�,�#���� 4)5?=)451�,�$��������$����������� � �
��������� %�����$��#����� =���#��/>� �445)3A2��*�#�� ���� =�#��,>� �3A)?A=��>%���$��������� =��#/�>� 443)?52�
*�$����������������� %����������� ���#� �� =5)13:�
���$�%����������+� �� ����� �� �#��# ��� 4)55:)522�*�������$��#��� //#�� � 5?)35A�,�#��������$��#����� ��?�� ,#��� 44=)155�*�$ ����9������� =�,�#���>� �6:5)36:��*���������� =,#�,,>� �=)A?=��
���$�%�+� !�+� �� ���������$�#���� �#�� #���� 4)6?5)32:�
���:����F�����(��' ���;�����'��� �� � ��$-���� �� +�� � �
"� ����������-��������� ��3�� =/ �#��>� �4=?)261��������#����� =���#� >� �?15)=3A�������$����������Q"(� @� �A6)222��
"� $����+� ����������+ ���� � ������ +�������#����� ��#���� 4)5A3)?22������ +�+����$����������Q"(� @� :23)242��������� +�����#��#������$� �� @� �11)4?4��
,�$��������$��������� %���� �$��������� �/,#���� �11)A41��
���$�%�+� !�+� �������������#������$�#���� =���#��>� A?5)A2=�
���:����F�����(������;�����'��� �� � �"� $����+� ��� � �� �#������� +�� ��D���������� ��41�� ��#� �� P�� ���$���� �� +�� �D$ �� ������������ ��$������ $.� +������������ �/� P�"������ +�� � �
��%���#�������� ��4:�� =�#���#, �>� �=33)522��( ��D���������� ��41�� =�#�>� �16)3==��
��%�+� !��������+����$�����$�#���� =, �#,�>� �?41)6==��
����� �� ������:�������:� 0��'�� ��� /��#,�,� 4)=6A)6::�
���:�������:� 0��'�� ������� ;��;�����: �� ����� �#���#,��� =)??A)145�
���:�������:� 0��'�� ������ ������: �� ������� ��:�� �G/#�/�#,�/� "J3):43)55A�
� � �
��������$����� �'��� ������� ���������%��������������$��� *�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
8 | P a g e
��� ������������������������������� ��
�� �������������� �������������� ( ���=�5�6��"�&�����6"!�1"#� B4�%��652����A���!��"#�������!����!�!�!�1�!"���1&4!��1>�
�4� ���%��!�����A��5!�&���
��$.��� ���� � �� ��� �� �%�� � �����)� %�� "����� � ������� !�� ��������� !�%� %��"%��������� ��$������ ���� �9$%����� � ���� �� ������ �� G���� 1:)� 1223�� � %��� ������ ������������ �������� ��� ��#����� ��� ����% ������ +� ��� +� �#����.����������$���� ������!%���#��������)������� � %���9�������������� ��!�� � *� ���� � ��������)�!�%��� %����������$�����������!)� �����������%�������� +�������� +�����.���� +� ��)�������������������
%�� � ������� $ �� �� %���� ���� ����� !�%� %�� "%��������� � $.� �9$%����� �"���� ��� #������11)�1242���� %�������������/���
M'��!�� ���������!�%� %�� ���� ��>$ ���� A)� 4A?A)� �� �� ��� %������� ���$��� �422I�� !������������� +�%��� ���������� �����������������������%���9�� ��� �)�������������9� ����� +���$.��� ���� $�������M������)�� � $�����'���$����*����)������� ������ ����� %�� ��������� ++�$�� ������ +� M'�� �� :%� �� �)� ���� �����)� 4:6� ,���� � �� $ ������������� �����)�(������Q������)�'�.�������������
�'��!�����������!�%�%������ ��G����15)�4AA?)����� ���%����������$����422I�� !������������� +�%��� ���������������������������������%���9�� ��� �)�������������9� ����� +���$.��� ��� � $���� ������������Q����$��)�'���$������� +��������� )� "� #��$�� +�,������*������ � %����������� ++�$�������� +��'����:%��� �)����������)�4:6�,����� ������)�(������Q������)�'�.������)�"%�����������������
'��!�� ���������!�%� %�� ���� ��'��$%�:)� 4A3?)� �� �� �9�D+�#�� ���$��� �=5I�� !������������� +�%��� ���������������������������������%���9�� ��� �)�������������9� ����� +���$.��� ���� $����������#��)������� ������ ����� %����������� ++�$�������� +� '����:%��� �)����������)�4:6�,����� ��$ ������������� �����)�(������Q������)�'�.�����������'�
� ��!�����������!�%�%������ ��G����45)�4A=5)������9�����$����=2I�� !������������� +�%��� ���������������������������������%���9�� ��� �)�������������9� �������$.��� ��������� #������� �D���������#�$�� � $������������������ � ���)�'���$������� +������<�)�"���!����� %����������� ++�$�������� +�� ����1����� �)����������)�4:6�,����� ������)�(������Q������)�'�.������)�"%�����������%���.��������*�%����
��*�!�� ���������!�%� %������ ��� #������11)�1225)� �� ������%�D���%����$��� �33I�� !������������� +�%��� ������%� ��%�M'�)��'������ '�)����������������������������%�������� +��9�� ����)��� ��$���)����� �����������������-������� +�����.���� +� ��������������)�������$������ �D������$�����*�%��� ���������$ ����$���� ����� ���� %��
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
9 | P a g e
��������� ++�$�� ������ +� ��*� �� 6��� �� �)� ���� �����)� 4:6� ,���� � �� ����)� (������Q������)�'�.������)�"%�����������!���� ���������� �����!� ����� ��������������!��!���
(��(��!�����������!�%�%������ ��>$ ����16)�4AA1)����� ���%����������$����422I�� !������������� +�%��� ������%� ��%�M'�)����������������������������%��$%�������� �� +� (������� ���+� ���� �� �(� �� ���� �� #������ $ ������ ������� ��#�$��� � %����������� ++�$�� ������ +� (��(�� �� ?%� �� �)����������)� 4:6�,����� �� ����)� (������Q������)�'�.������)�"%�����������(��(��!���$-���������M'�����������1242�����$���'��.�������� ��� ����� ������������*��'�����
��'���!�� ���������!�%� %�� ���� ��'��� 44)� 1242)� �� �� ��� %������� ���$��� �422I�� !������������� +�%��� ���������� �����������������������%���9�� ��� �)�������������9� ����� +� �������� ���� � ��'��� %�� � � ��� ����� $ ����$���� ����� ��� � %����������� ++�$�������� +����'����=%��� �)����������)�4:6�,����� ������)�(������Q������)�'�.������)�"%������������������������������������*0����*���1����
��R�*�!�����������!�%�%������ ��>$ ����4A)�4AA:)���������+�#�����$����A5I�� !������������� +� %�� � ������ ���� �� ���������� �������� ��� %�� ������ +� �����D$�����9�� ��� �)� ��#�� ����� ���� ����<�� �� +� �������� �� ��$��� � ��R�*� %�� �� ������� +�������� �� ������ �� #��� �� ���� +� �9�� ��� ��� � *� �� $�������� � � �������� ��� ������#�� ����� ��$ ����$������ ��$� ���$�#������ %����������� ++�$�������� +���R�*���?%��� �)����������)�4:6�,����� ������)�(������Q������)�'�.������)�"%����������� %�� ������� $ � ������� +����$���� ������ �� �� G���� 62)� 1244� ���� + �� %�� �9D� �%����� �� ������ G���� 62)� 1244� ���� 1242)� !���� ��% ��<��� + �� ����$�� ��� %�� "������ ��������>,� ��G����1A)�1244��� %�� "����� � ������� ��������� ++�$�� ������ �� =%� �� �)� ���� �����)� 4:6� ,���� � ������)�(������Q������)�'�.����������
1� �!"&"��A����%!�!�&���!�1����"��&1!�&���!�1���!��5�����A���5%�&!�4�������� +�"������� �� %�� �$$ ��������� ������� $ � ������� +����$���� ������ +� %�� N� ��� �� ���G���� 62)� 1244� ���� + �� %�� �9D� �%� ���� �� ������ G���� 62)� 1244� ���� 1242� %�#�� ������������������$$ ����$��!�%�"���6:)�������$�%����������������� ����$$ �������)�%������������������$ � �������+����$����������� �� � ��$��������� %����+ ���� ��������$� ������-���������%���������+����$���������)�����% ��������������� $ �;��$� �� !�%� %�� N� ���� ������� ������� $ � ������� +����$���� ������ �� ��,�$������64)�1242���
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
10 | P a g e
���� +�� � ����� �� %���������$ � �������+����$������������$�����%��"������ ����������%��+ �� !���������������$ ���$�#������+������ ���%��N� �������
� ����� +�, ��$����
������ +�������
�++�$�#��>!���%���
�G����62)��
1244�,�$������64)�
1244�
M'�� "%��������� '������ 422I� 422I��'�� "%��������� '������ 422I� 422I���'��� "%��������� '������ 422I� 422I���R�*� "%��������� '������ A5I� 422I�(��(�S� "%��������� ���#�$�� 422I� 422I���*S� "%��������� '������ 33I� 33I� '�� "%��������� '������ =5I� =5I�
� �� "%���������'�������������#�$�� =2I� =2I�
S,���$�����������$� !���%���
���2 ������� �
����������� ���� ������ #��� !%�$%� %�� "����� � ������ %�� %�� � !��� � � #���� %��+����$�������� ��������� ��$��� +�%�������)� ������������%����������� +�� ���%��� ���%��+� +�%��# �������%� +�%����������
����������������+�����$ � �������+� ��%������ +��$-���� �)�������%������ ��!%�$%�%��"������ ������ ����� $ �� �)� ���� $ ������ ���� $ � ������������ %������ %�� �$%�$ �� �� $����� � %�� +����$���� ������ +� %�� ����������� ���� ��������� + �� %�� ������� ����� ����� �� %�� "����� � �����)� ����� ���+ ��� �$$ ������ � ��$��� + �� ��.������$� ������ %����#�������������$��$����$�������� ����D�� ��������$�)� ����$� �)� ��$ ��������9����������� +������ � �� ��������+� ������D�� �������$� �������������������+������'��3���������� ������� ��
� �D$ �� ������ ������ �������� ������ ��� �� ��������� %�� �� � � !���)� ����$��� ��������$��)� ��� %�� "����� � ������� � "� +�� �� � � ���� ��$%� $ �� ���� +� %���$ ����%���#�� ��$ ������� �������� � %���-����% ����� +� %��"������ ���������� �%��� �D$ �� �������������� ���$ ����%���#����$ ������������� �%���-����% ����� +� %��"������ ���������� � %��� �D$ �� ������ �������#��� �+� %������� ��� %��� �D$ �� ������������%�#��������+�$�������$����� �D$ �� ��������������������%��� �� �� +��� +�� ��� �����%��������� �%�������%��N� ����� ����$� ��!�%�� �D$ �� �����������������$$ �����+ �������%�������$ �$�����% �)�!%������ %����++����$����!���� %��$ ������� ������ %��� .�#����� +�%��%���� +�%���������$-����������$ ���<���������-��������$� ����( ��!�%�������������������������� �%��� �D$ �� �������������#����+�%��������������+�$�������$����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
11 | P a g e
��$%��������%�� !���%��������� +�����������)�!�% ����$%����� +�$ �� �)����$$ �����+ ��������-��������$� ����*+�%��N� ���� ��$ �� �� #�������������)����
• ,���$ ���<��%��������$�������� �!������������������� +�%����������E�
• ,���$ ���<��%��$���������� ��� +������ �D$ �� �����������E�
• ,���$ ���<��%��$������#�������� ����++����$�)���$ ���������-���E�
• ��$ ���<��%��+����#����� +�%��$ ������� ����$��#��E�
• ��$ ���<��%��+����#����� +�������#������������E�
• ��$ ���<������������ ����+�$������� +�� ��� E�����
• ��$���+��� %�� ������ $ ������� %���� +� $ �� ���� ���#� ���� ��$ ���<��� ��� %���$ ����%���#����$ ��� ��� +�� ��� ��
��%���������$$ ������" ��$��� %�� �$$ ������ � ��$��� �� ���� ��� %�� �������� �� +� %�� ������� $ � ������� +����$���������� ���� $ ����� !�%� % �� + �� !��� ��� %�� �������� �� +� %�� N� ���� �������+����$����������+ ��%�������������,�$������64)�1242)��9$���+ ��%���� �� �� +���!��������������������� ������G�������4)�1244)�� ������ !���
• ��#���� "��� 1:)� �������"����,�$� ���)� $����+��� %�� ��+���� �� +� �� ������� ������� %����!���+���� �����%��<����������$���#��!� +������������������ �%�����!������ $����+����� ��� !%�$%� $��$����$�� ��� �� ���� .��� ���������� ��� ����� �++�$�������� ����� ����� �%��� +� ��� ������ ��$ ����)� %�� ��������� ��� ��$�� ����9���� ��+� ��%������������������������$� ������-��������+ ������$� ��!�%��� � #������� ���� ������ %�� ���� $ �� ����)� ; ����� $ �� ����� �� ����+�$�������+����$��� ��� %�� ���� � #������� �� %�� ��� ����� ������ %�� �� �� �� +� %���������������� �%�#����������$� ��%���������+����$����� �� �� �����+ ����$�� +�%��N� ����� � � � � � � ��
• ��������� �"���61)�����+�$�� �� +����%�*��)������%����+���� �� +���+����$������������� ��� "��� 61� � ������� ������ � $���+�� ���%� ���� ���� $������ �� �� ��!���������-�������������� %������������������$������+�%�����%�������#����� ����� ����� +�%���9����� !���� +�%������$��� +�����������-������������+ ����+�9����� ��� ��� ����$�����$��� %�����������%��� � ����$� �� %�� ������� +����$����� �� �� �����+ ����$�� +�%��N� ���� � � � � � � � ��
• ��������� �"%���������*�������� ��*��*��4:)�"��������� +���'�����������������-�������)� ��� #�� ��� ���������� $ ��-���$�� !%��� ��� ����� �� ��;�$� ���������+���������-��������������.������������������ +�$ ������ �� �$ #���% �� ��-��������� � %����������������� ������������ +� +����� ��#�$�� $ ����%������� ���� ��$ ���<����� ������ ������ � %�����������%��� � ����$� �� %���������+����$����� �� �� �����+ ����$�� +�%��N� ���� �
�*��� #����� �*����������'���1242���*��'���1242)� %�� *���� ����� �� %���� ������ +� ��������� � �� ������)� ����������!�%� �� #��!� � ��� #���� ��$ ����$��� ���� $����+����� ! ������� %���� ���� ������������ ������ #�� ��+ ����$%��������� %���� �� �� +�%��+ �� !����������������������� $%����� � �$$ ������ � ��$��)� ��� ���� � � %�#�� ���� ����$� �� %�� ������� +����$����� �� �� �����+ ����$�� +�%��N� �����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
12 | P a g e
• "����6)�������� ������ ��� %������������ �� ���#��������+ ��� �D$ �� ������������ ���*�� %�#�� ����� ���������>���� $ �� ���� +���*� %�� $ ����� �� ������ !���%���������%��������%����% ����� ����� � �� ����%���� +�%������@����������%���#��� +���-����� ��%�������������������%���+����#����� ����%�������� !���%����������@��� � �� ����%���� +�%���$-�����@������+����������������� %���$ �� �������� ��������������%�����$-���� ������+����#�������
• "����?)������$����*������� D�,�$� ����� %�����������!���������� ������+��%����$� ������ #������������$���� %��# ����� +���$� ������ ����$ ��������%�������� ���� #������$� ���������-�������-������#�� ��+ ���� �� ���� %��-������#����+ ���� �����$ ��9����
• "���4)�"������ �� +������$������������ %�����������$����+���%����� �� �� ����������������� +���$%�$ �� ���� +� %���$ ����%���#����$ ������������$��������%������%�������� +�$%���������-���� �����%��� �� �%��+����$�������������
• "���6:)� *�����������$������������ %����������� ��-���������� ������$� ����+ �� +���� #����� ���� $%����� ��� $���+�$�� �� +� +����$���� ��)� �� !���� �� $%����� �$ ������� ��� ���� ���������� ��� ������� $ ������� +����$���� ������� %��N� ���%�����������% ��������������� ��62���
>%��������������������+� ��*��� #����� �*���� �%��+ �� !���������������� �%�#����������$� ��%���$$ ������� ��$��)�+����$����� �� �� �����+ ����$�� +�%��N� ����
�
• "����6)�������� ������ ��D������+�$�� ��%��$ �������$ ������� ���������+� ��������$ ������ ����� �� ��� �� �� +�*����6������#�������1223�������$$ �����+ ������$$ ����$��!�%�*����6��1225���
• "���� 6)� ������ � ������ �� D� /������$��� ���� # ��������� �����$��� %���D�������������!�����������$$ �������������!�%�����������$ ������ ��
• "��� 1?)� � � ������� ���� �������� �����$���� ������� D� ��������� %�� "��� 1?� �����#�������1223������� ����-�������� �$ ��-������������������������
• "%���������*�������� ��*��*��46��� ����( �����"� �������D� ��������������%��+����#����� +��!����$����)���������%����$ ��������$ ���������$���#��%��! ���� %��!������ ++����� �$� ����� �����$����������%��� ������� ��������
� %��N� ���%��� ��������� �������� %���������)���������� �� �����������%��%������������������ �����++�$�#�����
6� ��!"��!�&�*��A��%��!�&��"�
�'������ ����� ����%����; ���� +�%��N� ����������������������������� +���������� �� ��� ����� �%�������#�����������%���������� ���� %���� ��������������-�����D D-������# ������� ��� %��N� ���� �������� �����!�%�� �����#����������������������� ����9����������� ��$������ ��� %���$ �������%���� +�$���-������ %��� ��� %�� +�������+ ��%�+�$���-���������
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
13 | P a g e
:� �!"��!�1��!"�� 76&E!����"��
�
86����#�
�����
=��!61&��1>�
,�$������64)��1242�
���������
��%� ��%��������!�%����.� �G�#���#���� "J4)3:?):33��% �D����$�%���#����� �# � #,�/� :)A53):32�
� �G/#�/�#,�/� "J=)325)A=3�
���%�!�%����.� �� ������ �"J416�3������ ������"J1A?�2������ ���� �� G����62)�1244�����,�$������ 64)� 1242)� ����$�#���)� ����������� �� $���� +� �� %�� *">)� !���� ��� ���� ����$� !�������������$����� �!�%���!���+ ����$�+�������� ������%�)�$���+������ %���� �$������������
5� ��!1��!�1���������4�&E!2��"����$��#����� �� ������ � "J141�=� ����� �� ���� "J14:�6� ����� �� �� �� G���� 62)� 1244� ����,�$������64)�1242)�����$�#���)�!���� �������������+������� #����� + ��!�%���� !��$�� + ������������ � ��� �"� #�� �� + �� ���������� � �� ����$��#����� ��$ ���<��� + �� %�� �9D� �%����� �������� G����62)�1244�����1242��� ����� �"J2�?������ ������"J1=�3������ �)�����$�#��������� ��15���� %�� ������ ������� +� %�� N� ���� ����� ���� %��� ��$��#����� �� �� G���� 62)� 1244� ����,�$������64)�1242�����������<������%��+ �� !����������
�
86����#������=��!61&��1>�
�&�����
�!"���6�����
�5%!&��1�
=:&$�>�
�!"���6���6��
����5%!&��1�
=�-����1!*">�
@�
�!"���6��!�1�
��1&E&16!��*�
�5%!&��1� ���!��
��!1��!�1���������4�&E!2��"?� � � � �
��!1�� �G���#���� �G��#/��� �G��,#� � �G�#� #/ �
��4�&E!2���A��5����� ��#���� ��#,/�� P� ��#�/��
�5�6��"��C�1�2*����!��1�
%!��&�"� �#��� �/#� � P� �#����
�����"� ���#���� ,�#/�� �#/��� ��#�/�
���!�� �G�#���#� � �G �,#��/� �G���#���� �G�#� �#��,�
�
,�$������64)�1242����������
���%���"��,���� ��
*���������M��%��
"��,������� �*���������62D432������
"��,�������*���#��������
*�������� ���
��������� %�����$��#������ � � � � ����� "J431)6=6� "J6A)122� "J141)1:?� "J:66)342���$��#�����+� ������� 1??)165� 635)61=� �P� ==1)5=4��� ��� !������������������� 1)3?4� P� P� 1)3?4�>%��� 112)3::� 5):4=� 1)2==��� 113)61=�
��� "J=36)646� "J:1A)A:1� "J14:)646� "J4)61?)5=3�
��
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
14 | P a g e
=� ��E�����&�"������G����62)�1244�����,�$������64)�1242)���#�� ������ ������ �"J63:�6������ ��!��������� �����������������!������ #�����+ ��!�%���� !��$����� ��� #�� ��+ ����#�� ���� �� !���� ��$ ���<��� + �� %�� �9D� �%� ���� �� ������ G���� 62)� 1244� ���� 1242� !%������$ #���� +� ��� !��$�� + �� ��#�� ��� � �� �� ����� � ���� ����"J5=�1������ �� + �� %�� �9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242��� %��$ � +�����+�$�������$.��� ����� #�����!�%���� !��$��+ ����#�� ���� ���� ����� � "J==?�3� ����� �� ���� "J=6?�2� ����� �� �� �� G���� 62)� 1244� ���� ,�$������ 64)� 1242)�����$�#���)�!%����%��$ � +���������������������� #�����!�%���� !��$��+ ����#�� ���� �� �� ����� � "J1?:�?� ����� �� ����� �� ���� "J16?�6� ����� �� �� �� G���� 62)� 1244� ����,�$������64)�1242)�����$�#�������
?� �����&�!�4&!���""��"��
����+����$�������������� ���#��������$ �� ���������+������%���� +�#��� ��� $�������+ �����������$��������#���$ ������)�� �+�$����%�������������$��������,������%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242)�%��N� ����$-������#��� ��������#������� ������ �"J===�5������ ������"J?15�?������ �)�����$�#����������� ���������#������� ������ �"J632�4������ ������"J4)5A3�?������ �)�����$�#������,�#��������$ ����������+� ������+����$��������� ����� �"J:6A�?������ �������"J44=�6������ ��+ ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242)�����$�#���)� +�!%�$%�"J:6:�1������ ������"J44:�2������ �����1244�����1242)�����$�#���)������� ���#������$ �����+� ����#����������-� ����$����������� ��1=�����
��
�
3� ���%���*�!�1� 76&%5�����
,������%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242)�%��N� ����$-���������!�%���$ � +�"J?:3�:������ ������"J4??�?������ �)�����$�#���)���$�������$ ���$� ����D�� �������� �� !���� $ � �� ������ � "J41�A� ����� �� ���� ���� + �� %�� �9D� �%� ���� �� �������G����62)�1244�����1242)�����$�#���)�!����$������<��������� +�$ ���$� ����D�� ������"���� +�$������ ���$������ ������ T��������� ���� *��� #����U�� !�%� �� $�������� #����� +��"J1==�A������ ������"J1A2�?������ ������G����62)�1244�����,�$������64)�1242)�����$�#���)�!���� � ������� �� $ �������� + �� %�� � ��D���� ���� +� � �� ���� ���� ����� ��41���,����$��� ���9�����+ ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242��� ����� ��"J66?�:������ �������"J1?2�1������ �)�����$�#��������� ��16�����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
15 | P a g e
A� ��E�"�5����&��!���""�4&!����
%����#������������ $����������� �%��"������ �������11�5I���������� ����� �M"�(���$.���� �� ��� ��� M����!�%�����$-���� ��$ � +�"J:)::6�23������ ���
�
M��)� �� ���#��� ����� %�� �� � � ����� �� ���� �����$� �9$%����)� !�� ��$ �� ����� ������������� !�%� %�� "%��������� ���� �� ����� 11)� 1223�� � *� ����$����� �$�#���)� �$�� ����� ���)�$ ��� +�%������+�$���������9� �� +���$.���$ ������9�����+������ M�����$�������� ������.���� $ ���$� �� ���� %�� � � ��� ����� $ ����$���� ����� �� �� ���G����62)�1244����� �� G���� 62)� 1244)� ��� ��� +� M��� �� ����� � "J4A�5� ����� �� ���� ��� � � +��"J3=�A������ ��� %��"������ �������%�������$������#�������� ����;����������-����������� ��+ ��%������ ���� ����� �"J:1�?������ ������"J4A�=������ �)�����$�#�����
�
�
42� ���$-���5����4)��&�����E�����*�� %��� ��D���� $.��������#�� ���������� �� !������� ����9��$���+� ��� ������������ %���� ���!��� ���$ ���<������� ���� .����!����$ ���<������%��"������ ������!%������$-������%��$ �� ���������������� ���� %��� !������� �����#�� ���!�������������$ ���<�������#��������+����#�����������-�����)�%��+����#���������������%��$ � +�%��� ��D���� $.��������#�� �������� �� ���� ������ �"J46:�:������ ������"J4:6�1������ �������������%���������+�����$�%� +� !� +� �� %�� � !� ������ ��� ��#�� ��� %�� !���� ��� ����#����� � ����� ��� %�� ��9��$$ ������ ���� �)� !�� % !�� �� ���� +� T*�#�� ���U� �� �� G���� 62)� 1244� �����,�$������64)�1242)�����$�#������ %�� $�������� #����� +� � ��D���� $.� ����� D� ��� +� $������ � �� �� �� ����� ��"JA21�4������ ������"JA=5�2������ ������G����62)�1244�����,�$������64)�1242)�����$�#�������
�
44� ��!1��!�1��������!*!2��"�� ��������� %�������������$������� ����������� ����������������)��$$������9����)��9$��)�!�%% ���������� %��� �9���������� ���� %������������ � ����)� �$$����� �9��������� %���������������� ������D�������������������������������������%���%�����62��������������9$����9����������������!�%���+�+�����45�������+���%������ +�%��-������!%��� %������+�$�������$.��� ��� ���� ���� ��� ���!���� %������� �K�%% ������ �9�� ������������ ��� �42�� ���� �+��� %�� ���� +� ��$%� � �%�� � >���� �9� �� ����#��� +� �� %�����#�����!%�$%�$������ ++��������������9����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
16 | P a g e
41� ���$-���5���2���
�86����#��
�����
,�$������64)�1242�
� =��!61&��1>� ���������
'�� �G�#���#���� "J4)11:)246�� �� �,�#�/�� 612)163�
� �#��,# ��� 4)5::)154�
(��$������� �� ��� � � '�� /�#��/� 62)=22�� �� /#��,� :?)315�
� ��#�,�� ?3):15�
� �G�#���#�� "J4):=5)31=�
� '��( ���>��>$ ����:)�1242)� '����������� ����>���������������!�%� M��)�!%������%��������������%��+ ������� ��� � � ���+�$������� ������ �L65�2������ ���������#�������432D��������%����.���� $��� ��( �� ��*���D���.�>++����������(*�>�������! ����$����1I�������)� �+����$��%��$ ���$� �� +�%��"������$������� � %�� � ���%����������!��� !����� ��� �����������������G����64)�1244���� ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244)� '��%�����!��� !��L?�4������ �)�!�%��� ��-��#����� +�"J623�4������ �������������1244)�%�������� ��%��� ����������������D��������� ��>$ ����42�����������42��� %�� ��� ����$����� �� �������� ��� ���D������� ��������� +� L3?5)222)� ������ ���>$ ����42)�1244���� �������42)�1264���*����� �9����� + �� %�� �9D� �%� ���� �� ������ G���� 62)� 1244� ���� 1242� �� ����� ��"J3�5������ ����������!%����������$������<��������� +�%��$ � +�$ ���$� ����D�� ������ ����� � "J41�A������ �� ����"J5�4������ �� �� �� G���� 62)� 1244� ����,�$������ 64)� 1242)�����$�#��������� ��3�����15����� ��( ���� �� ����� "J16�3� ����� �� �/�L2�5� ����� ��� +� � ��D���� ���� !%�$%� ��$���� ���� �������������1244���*������9������� ����� �"J:�2������ ������"J?�2������ ��+ ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242)�����$�#��������� ��15����
��
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
17 | P a g e
46� ���E&"&���A���(&������!2&�&�!�&���!�1���4�55&""&��&�$��"� #�� �� + �� ����� ��%������� �� ���� ��$ ���� ����� ������� � %�� ���������$ ���� �����$ � ������$���������%��+����� ��%�������D ������� +�%��N� ����� %��N� �����.����+������ #�� ��+ ��%��+�����$ � +���%������������������������������� ��$� �� +�$������ �� �� ��$ ��������� �� %����#�� ����� +������ �� ������� �� +�% �� +�$������� � %�� ��%������� ���� #�� ���������� %��������#����� +� ��%������� ��$ �� � %��� �� #�� �� %�#�� ����� $������ ����� �� %�� N� ���� �������� ������������� �)� ����� �� %�� $������ �$ � ��$� ��#�� ����)� %�#�� ����� ����� !%�$%����������� �����#�� ���� �� ��� ������ ���� �� �� !%�$%� � ������ %�� +����� ����������� %��� ������ ���� ��#��!��� ���������� � �.�� �� � �$$ ��� ������������ $%����� � %������� ��� � M !�#��)� �$���� ��%������� �� $ � !���� ��������� ������� �� �� +��������.�����$��+ ��%����$�������$ ���� �����! �.���-������!%�$%�!������+��$����.��$ ���� ����%������#������������%��� ��)�%�������� +���%������� ������.���� �������� ��!%���%�������$���� ��� ��$�����$ � ��$�����#������������ %�)�������)�!������������� ��+����� ������$�)�!%�$%�������%���������$��������� �� %�� �9D� �%� ���� �� G���� 62)� 1244� ���� 1242)� �$$��� �� �9����� �� ����� ��"J6�:������ ������"J:�=������ �)�����$�#��������� ��15�����
4:� 76&�*���������� $.� %��$��������$���� +�%��"������ ����������G����62)�1244�����,�$������64)�1242�+ �� !���
� �� ��� $.�D�"J2�5�����#����� �
� ��% ��<���D�4)535)=22)222�%����� �
� ���$���������������D�4)66A)364)313�%���� �G��,#,���
�"��+������� $.�D�"J2�24�����#����� �
� ��% ��<���D�?12)222)222�%���� �
� ���$���������������D�?12)222)222�%�������1242� /#����
��� �G�//#����
�>�� '��$%� 15)� 1244)� %�� "����� � ������� �>,� ��$������ $�%� ��#������ �� ������ ��"J:=3�A� ����� �� �� "J2�65� ���� %���� � $.% ����� +� ��$ ��� �� �� ������ 44)� 1244�� �������#������!��������� ��'���A)�1244�������G����62)�1244)��� ��� +�A??)?12)112� ��?1�A?I� +�%�� ��������$ �� ��%���� +�%��$ ������������������� ��� %������� +� !�����12��%���% ����)�!%���� %�������$�� +�6=1)444)=23�$ �� ��%���� ��1?�26I������ �����!�%�%��"%����������������,�� � ��)�*�$���"�,����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
18 | P a g e
45� B�46�&E�����4)��%�&�����!��= ���>��>��G����4=)�1242)�%���>,����� $.% ����� +�%��"������ ���������� #���%����>"��%��"�������>��,�$������12)�1242)�%��"����!������ #������%��������� %�����$���������$ ���� �� +�%����>"������
�4� %����>"�$ #������ �41�2������ ��%������� $���� �"������ ������� ++�$�������%��
++�$��� +�%�������������1� %�� ��������� ����$����� ���� %�� ����$ �� ���� ++�$��� +� %�� "����� � ������ ���� ��
���������)� ��$�+�$����� % �� !�%� �� � �� �� +� ����� Q�$�� "������� ���� %��%��)���$�������%���������'����'������� +�%�������������
6� %���9��$������$����"J46�52��:� %�� ����� ���� +� %�� "���� �� G������� 6)� 1244� �� ���������� ��� %�� � $.� >�� ��
� �������5� %������ +�%��"����%��������9��=�����������%��%����!����#�� �%������$�������
%�� ���� +� !���� +�#�� ���$��� �15I�� ���� ����� �+��� %�� +��� ����� +� %�� "���� ��,�$������14)�1244��
=� %������$�����$����9��$���%��#���� �� �������#����� �$��!�%���%������ +�%��"���)�����$��� �� ���%������$%���%��%������%���9��$������$�� ����-���%��"������ ������ � ��#��$�� %�� ���$%��� ���$�� ���� � ���� %�� %���� ��� !%�$%� $��� %������$�����!������$��#��%�������� $�������%���9��$������$���
� %�� $.� �� �� ��������� !�� ����� ���� �9�$���� �� G������� 64)� 1244� ��!���� %��"������ ����������%�� �� ������������ %��+����#����� +�%�� $.� �� ��!���������������������)�G�������6)�1244)������%�����$.��$% ��D'�� ��� ���)� �.���� �� ��$$ ���%����������$ ���� ���� ��!%�$%�%�� �� ��!������������� %�� + �� !���� ����� ��!���� ���� � ��������� %�� +���� #����� +� %�� $.� �� �� ���++�$�#�������������
N����,���� G�������6)�1244���� ����$������%����� "J45�2���9��$������$��� "J46�5���9��$���# �������� =2�6:I��>�� ����+��� 6�A=?�������,�#������������� 1�2=I����.D+��������� :�52I��
� %���9��$���# ���������+��$�%������� ��%��%��%� ��$���# ������� #��������� ��������� �%����+�� +�%�� �� ��������$��#�� +�+���������)�!%�$%������� �� ���$����������%���$���� �$ ����
�� � +�%���D������������+ ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244��� ����� ��"J1A�?������ ������� ��11�����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
19 | P a g e
4=� �!"&4� !��&�$"�������!�������$�������������$ �� ��%����!����$ ��������+ �� !��� � � �
� �
86����#�
�����
G����62)�1242�
� � �/���������
a. �����$ ������������� ��-����% ����� +�%��"����� � �G�#/��#,��� "J=A:)5=5�
b. K���%����#������������� +�$ �� ��%������������� �������������% ������ � �#,#��� A?:)=61�
������������$ �� ��%���������� � �G�+�,� "J2�?4�
� %�� �� �� � ���$%��� %�� "����� � ������� 41�2������ �� $ �� �� %����!�� �9$������+� ��%��$ ����� �� +��������������������%������$����%���++�$�!����������#���� %���� %�#�� ����� � � %��� ����$� �� ��# �#���� �������� %���� �� � ������ ��������%������!���� %�� +����$���� ��� ��������� ������ %������ +� $ ����� �� +� %��� �������$ � �������+����$�������������
4?� ��"���A��!��"��
� ��%���9D� �%����� ��������G����62�
� ����� 1242�� =��!61&��1>�
"� ��$� �� #��%���� �G���#/� � "J:=5)413�"�� �����$ ������ ��11�� ���#�/� 161)11?�,����$��� ������������ ������� ��16�� �,/#�/� 12A)4:?�>�������#�$�� /�#�� :61)466�( ��D���� $.�������#�� ��� �������� ��42�� /�#�,�� 34)424�
� �G�#���#,,� 4):4A)?6=����$%������������+�$�������$.��� ����������� ��� ��� =/ # > �=5)44=��
� �G�# /#���� "J4)65:)=12�
�>����� ��#�$�� ������� � ��#�$�� ++����� ��� %�� $ ���$ �� ������� � %�� ��������$�#���� +� %�� N� ���� � %��� ��#�$�� ��$����)� ��� � � ������� )� %������)� �#�� ����)�;��� ����)���������$�)��$�����������������-����������������
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
20 | P a g e
43� ��"���A����E&4�"��
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
"�� �����$ ������ ��11�� �G��#,�� "J4=)63?��-������� ��������$ � ��#���� 4=)?=2�,����$��� ������������ ������� ��16�� �,#�,�� 5)A65�>�������#�$�� �#��� 4A)624�>#��%���� �#/,�� 3)??2�
� �G/,#/,�� "J=?)456�
� ��
4A� ��&%%&�$�!�1���!1&�$���"�"��
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
� ���$�+��� �G��#/�� "J463)=A3�����)� ������������$��� �# ��� 1:)54?�,����$��� ������������ ������� ��16�� �#��� 1=)?24�'������������������ ��#,��� 6:)A=6�"�� �����$ ������ ��11�� /#�/�� 15)?1?�>%�����#�$������+��� ,#���� ::)=11�
� �G /#/��� "J1A5)113�
��
12� B4&"���!B�"�!�1���*!��&�"��
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
� ������ �G���#�/ � "J42=)664��9$����9�� ��#���� ?4)336�
� �G���#���� "J4?3)14:�
��
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
21 | P a g e
14� ;����!��!�1��15&�&"��!�&E�� B%��"�"���
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
"�� �����$ ������ ��11�� �G��/#�/� "J=1)155�,����$��� ������������ ������� ��16�� ��# � � 16)=46� �9��������$���� �/#��� ?)A:6�"� +�� ����+��� � #���� 45)1A4� ���� ��� ��������#��� /#���� ?)=46�����������)���������������$���� �� �#/� � A)4?3��������������������$�� �#���� 4)42=�� ������������ �� �#� �� A)55A�� �����$�� �)����%�����!���� �#���� 5)34?�>�������#�$�� #���� 1=)456�N��������+��� ,��� 4)64=�>%��� ��#���� 4?)::1�
� �G���#��� "J43?)13=�
�
�11� ���"��������"�"�
�
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� ������ �/����������������)�!������������ ��������+�� �G,,#���� "J6:2)�54=�� � +�%���D������������������� ��45�� �,#�,�� P�
� �G �,#���� "J6:2)54=�
�
%���� ��� +���� �����$ ����������������+ �� !���
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
� � +���������� ��4?�� �G���#�/� "J161)11?�N��������������������#������� ��14�� ��/#�/� =1)155��%������������ ������$ ������ ��4A�� /#�/�� 15)?1?�� � +���#�$������� ��43�� ��#,�� 4=)63?�>%��� @� 6)A12�
� �G �,#���� "J6:2)54=�
��
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
22 | P a g e
16� ��%��4&!�&���!�1���%���&����
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
"� ����������-������������ ��3�� �G#,�/� "J1=5)5A5�*�#������� ����� #���� :)=2:�
� �G/# ��� "J1?2)4AA��
%���� ��� +������$��� ������������ ���9��������������������+ �� !���
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
� � +���������� ��4?�� �G�,/#�/� "J12A)4:?�� � +���#�$������� ��43�� �,#�,�� 5)A65��%������������ ������$ ������ ��4A�� �#��� 1=)?24�N��������������������#������� ��14�� ��# � � 16)=46�>%��� �/#�� � :)326�� �G/# ��� "J1?2)4AA�
�
���
1:� �&�!�4����4�5���
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�� �/���������
*�������$ ��� �G�#��� "J?1):14�N���� ���� � �� ���+���+� ���-���� ��� +�� ��� � +������ �� � +����$������������ ��?�� #��,� @��%��������+����#����� +�+����$����������Q"(�� @� 4)=5:�
� �G�/#�/�� "J?:)2?5��
�
15� �&�!�4�� B%��"�"��
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�
� �/���������
*������9���������� ��41�� �G��# �� "J=)A?=��$$��� �������� ���� #�� ��+ ���������%������� ��� ������$ ���� ���������� ��46�� #/�� :)=2A�"� #�� ��+ ������������� �� ����������� %���� ��$��#�����D��������� ��5�� ��,� :)=54�( � ��� � �
,���#��#������$� ��D���� @� 13)23A�� ���+���+� ���-���� ��� +�� ��� � +������ �� � +����$������������ ��?�� @� 14)62A�
� �G��#���� "J=5)=6:�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
23 | P a g e
1=� ��������4�5��=��!�$�">��
��������"&B�5����"���1�1�86�����
� ����� 1242�
� �/���������
,�#��������$ ����� ��?�� �G ,#��� "J44=)155�N���� ��� � �� �����������$%����� ��1A�� /�#� �� 42)=?=�� ��$ #���� +���� !��$��+ ����#�� ���� ���
� ����� ��=�� @� 5=)112�,���$%������������� =��#/� > 6)=66�/����+��� #�,�� @�� �������9$%������������ ���D����� =/#���> 66)1?:��-����������� �� +����� $���� =�,#�� > @�*���$�� +�+���)� ������������$��� �#�,�� =)4:2�>%�����#�$�� �#���� 6A)::3�>%��� =#�/�> A2):56�
� �G �# � "J65=)2AA�
��1?� ���!��1��!��*���!�"!4�&��"�
�
��� ����� !�����%��N� ��@�����$� ��!�%�������������)���$�������%��$ ���� ������������������������������+� ��%����������$� ���������$��+ ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242��/�����������
�������"��������� �%���!�%��������"����� � ����� +�>���
����� +����#�$��
����>%���
"�$�+�$�'����� �)�(����"�'�>�� � $.% ����� ����� �G,/�#���� �GP�
� � 1242� "J4)441)622�� "JP�� � � � ����� � �'����'������� ��*�$�� � $.% ����� ����� �/�#/�,� @�
� � 1242� P� P�� � � � �� ����������$.���� �� ��� �� �++������ ����� �#���#���� ��#,�
� � 1242� ?5A):5?� 414)=?2�
���!�"� � ����� �G�#�/�#/��� �G��#,�
��� � 1242� "J4)3?4)?5?� "J414)=?2�
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
24 | P a g e
�����$������G����62)�1244��/�������������,�$������64)�1242�����������
��������"����
����� �%���!�%��������
"�����
� ���������
>%�����$��#�����
�� ���>!�������������"�����
,�+����������
����� �++������ ����� �G��#� �� �G@� �G@�� � 1242� ==1)5=4� "J@� "JP�� � � � � �
"�'�>� � $.% ����� ����� �/#���� @� @�� � 1242� @� P� P�� � � � � �
M��� � $���� ����� �,# � � �#���� � # ���
� � 1242� 6)42:� 1)3?4� 36)?AA�
���!�"� � ����� �G�/�#�/�� �G�#���� �G� # ���
��� � 1242� "J==5)==5� "J1)3?4� "J36)?AA�
� ��������� ���� �� +� ����$� ��!�%��������"��������� ���� ���� ���$%��� +� �� ������� ������ ���� ����� �� ���#������� ���.�� ���$����>�������������$������ G����62)�1244�����,�$������64)�1242�������� �%���9��� ������ ��$���� +� ��#��$�� � ���� +� �� ������� ������ ���� %��� ���� ���$����)� % �D���)������D+��������������� $$������$�%�����"���$���� �������%���% �������������� %��"������ ������������� �� ���"���$���� �������%���% ���������������!�%��''�$ ������������ +��''���9��$����-��������$���� �����%��"������ ���������������)���R�*���/�����%������ +�%����������)��''�!������#��L4�5������ �������R�*�+ ����15I��-����!�%���� �� �� ���#��L1�3������ ��+ ���������� ����45I��-������ %��+����!�����������+ ��%���9�� ��� ���$�#���� +���R�*����������� ������������G����62)�1244)���R�*�%�����������������$�� ��+ ��%����$������������% ��<���$������ $.�!�%�%��������� ������ �� +�0���'���������"�� ����� %�� N� ��� $ ������ �� .��� ���������� ��� ����� ���� ���� ���� % ������ ������������ �� ����� �%������������ %��% �D��������+�� +�.���������������� ����� +�%��N� ��� + �� %�� �9D� �%� ���� �� ������ G���� 62)� 1244� ���� 1242� �� ����� � �� ���"J:A�1������ ������"J:6�?������ ����
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
25 | P a g e
�13� ��4�5���!B�"�
� %�� �� #�� �� + �� $������ ��$ ��� �9� % !�� ��� %�� ������� $ � ������� ������ +���$ �����$�������
� ��%���9D� �%����� ��������G����62�
� ����� 1242�� �/���������
������� �G� �#�/�� "J:2A)524�,�+������ =#���> �4:)632�
� �G���#���� "J6A5)414�
��
1A� �6"&��""���52&�!�&���
�
�$-���� �� +�(��� ���%�����������(��%������� �� ��� ���(��(���>��������1242)�%��N� ����$-������422I� +�%��# ����%���� +�(��(�)���� ������������������%��"%��������)����������������������%��$%�������� �� +�(����������+� ���� �������� #������$ ���������������#�$���� %��N� ���%���$-������(��(�� ��� #����$%�������#�$��+ ��%��N� ������$.��� ����� ������
� �����Q����� ���������Q�����
�""��"� � ���%� ��%��������!�%����.�� "J52�� "J52�� ��������� %�����$��#�����D���� 6)233�� 6)233��*�#�� ����� =1A�� =1A��>%���$���������� 45)54=�� 45)54=��"� ����������-�������D����� 432)222�� 63)11A��,�+�������9����� :)A63�� :)A63�
���!���""��"� 12:)114� =1):52�
�� � ��&!2&�&�&�"� � � ��������� %����������� :5)A?:� :5)A?:�,�+��������$ ����9���������� :1)564� P�
���!���&!2&�&�&�"� 33)525� :5)A?:�
����""��"� 445)?4=� "J4=):?=�
I��$-������ 422I �
�%���� ��+����#����� +�(��(�������� 445)�?4=� ��$-���� ��$ � 65)222� �
;!&�����2!�$!&��%6�4�!"���� ��62�� "J32)?4=� �
���%�+� !� ���$-���� ������$�%��$-������!�%�%����������� "J52���%������ �65)222��
���$�%� �+� !� �"J6:)A52��
�
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N �
G����62)�1244�
26 | P a g e
�� �� �$-���� �� ���� � %�� ��� ����� ���� �)� (��(�� %�� $ �������� ��#����� ���� �����$ ��� �� ������ � "J63�?� ����� �� ���� "J=�2� ����� �)� ����$�#���)� � %�� $ � ������������� +�$ ����%���#����$ �����*+�%��$ ������ ��%����.������$����%������������ +�1242)� �����#�����! ����%�#�������"J3)6A1�2������ �����������$ ���+ ��%��N� ���! ����%�#�������"J1)642�6������ ���� %����������$ ���<������1242�!��������� ������ #�� ���������� +� +����#�������%�� N� ��� %��� ��%� ��� ����������� #����� �� + �� %�� �� ����� ���� �-������� !����(��(���� %��$ ����������� +�%��#����� ��!������$��#���������D1244��������� �������� �������������$%��� +�"J32�?������ �)� +�!%�$%�"J42�?������ ��!����$ ���<������1242����
62� �!&��'!�6��:&��!�4�*��A��&�!�4&!����"��65���"��
����+����$������������$���������+����#���������$��� ��<������%����$��� ���)���+�������+ �� !���(�#���4��H� ������.�����$��(�#���1��Q����� ���$%��-�������.�� ���#������(�#���6��Q����� ���$%��-����� �D���.�� ���#�����������G����62)�1244�����,�$������64)�1242)�%��N� ����-� ���������-� �������+����$�����������$���+����������(�#���4�����(�#���6)�����$�#���������� G����62)�1244�����,�$������64)�1242)�%����!����� ����+�����!����(�#���4�����(�#��� 1� +���� #����� ���������)� ���� � � ���+��� �� � ���� �� +� (�#��� 6� +���� #������������������
64� �6"&��""���$5������A��5!�&���� %��N� ���� ��������������� ���� �����<��������������� ����������$$ ������ � %�������� +� %�� �� ��$� ���� ��#�$�� �� #����)�!�%� ��$%� ������ ����������� �� �����$�����������%�� ++�����++������� ��$�������#����++��������.���� %��������������� ���������� ��� %��������������9�� ��� �� +���$.��� ��� ���)� ��� ���� ����������� ��� ����� %�� ��#�$�� ������ �� �������� ��� %�� $%�������� �� +� (������� ���+� ���� ��� �)�$ ���$� ���������������� +���#�$�� �������
NI
CK
EL
A
SI
A
CO
RP
OR
AT
IO
N
4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
27 |
Pa
ge
%��������� �����D��������#����������9�����+ ��%���9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242��
� �����$������+ ��
�� �� ��%�� ����� �� +�%��#��� ��������������������+ �� !��
� �86����#������=��!61&��1>�
�(&�&�$�
����E&4�"�
�:(��
�(��
�(��
�����.������
�����"�
���!��
��E��6�"�
�G�� #���
�G���#/����G�#��#����G#�/#�/,�
�G��,#���
�G/#/��
�G�#�,#��,�
��"���A�"!��"�
���#����
�#/���
��#/�/�
� �#��
@�
@�
�# /#����
��"���A�"��E&4�"�
@�
@�
@�
@�
/�#,��
#����
/,#/,��
��&%%&�$�!�1���!1&�$�4�"�"�
���#����
��#//��
��#�,�
��# � �
@�
@�
/#/���
B4&"���!B�"�!�1���*!��&�"�
�#/���
�#��/�
,�#��,�
��# /��
@�
@�
���#����
��$5�����%��!�&�$��!��&�$"�
�G��#/,��
�G���#�/��
�G� #����G�#��#����
�G�#����
�G#�� �
�G#��#�/��
;����!��!�1�!15&�&"��!�&E��
�G�#����
�G��#���
�G//#�,,�
�G,#����
�G/# ��
�G/�#�/��
�G���#���
���E&"&���A���=2���A&��A��5>�&�4�5���!B��
�G@�
�G� #,��
�G���#/ �
�G ��#����
�G��,�
=�G �#,��>�
�G���#����
���&�4�5��=��"">�!���&26�!2�������76&�*����1��"��A�
����%!�����
=�G�#���>�
�G��#��,�
�G���#��/��G�#,#�,��
=�G#,��>�
�G#,� �
�G�#/��#,���
��$5����!""��"��
�G�#��/#,� ��G�#���#����G #��#�����G�#��#�/��
�G��#,�/�
�G��#,�#/ /�
�G�#�//#����
��A����1�&�4�5���!B�!""��"�-�����
���#����
/#����
�#����
@�
# ��
�� #�� �
�#� ��
���!��!""��"�
�G�# ��#�����G�#��#�,���G #� �#�/��G�#��#�/��
�G���# ��
�G��#�, #�/��
�G�#���#����
��$5�����&!2&�&�&�"��
�G��#���
�G� �#/��G�#���# � �
�G,�/#����
�G���#,���
=�G��,#�>�
�G# ��#�,��
��A����1�&�4�5���!B��&!2&�&�&�"�-�����
�#�/�
@�
,# ���
� #, ��
@�
�#��,�
#���
���!���&!2&�&�&�"��
�G�#����
�G� �#/��G�#���#�����G�#��#� ��
�G���#,���
=�G���#���>�
�G#,� #,,��
� �!%&�!���B%��1&�6��"�
�/#�� �
�# �
���# ��
�#,���
�#���
/#���
/ �#���
� ��%��4&!�&���!�1�1�%���&���
��#����
#���
,�#/��
��#����
��#����
#���
/# ���
NI
CK
EL
A
SI
A
CO
RP
OR
AT
IO
N
4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
28 |
Pa
ge
� ��
��
�,�$������64)�1242�
�'������
����#�$��
�
�M'��
�'��
'��
� ��
� ��(��(��
>%���
���
��#�����
"J4)65=)=A?�
"J4)115)326�
"J1)233)A31�
"J6):21)34=�
"J1:A)642�
"J41):62�
"J3)66=)263�
� � +�����
::1)?36�
51A)?:A�
=62)1:=�
4):5A)152�
P�
P�
6)2=1)213�
� � +���#�$��
P�
P�
P�
P�
4:4)2=?�
P�
4:4)2=?�
�%������������ ������$ �
::1):4=�
446)4?1�
4:2)22?�
415)=4?�
P�
P�
314)141�
�9$����9������� ������
A:)A=A�
4A6)2=:�
4=?)44A�
=3)25=�
P�
P�
516)123�
������� ����������������
"J6?=)51A�
"J63A)343�
"J4)454)=42�
"J4)?:A)3A6�
"J423)1:6�
"J41):62�
"J6)?33)516�
N��������������������#��
"J4?)1?:�
"J:4)==3�
"J421)??A�
"JA4)114�
"J:)=24�
"J143)43A�
"J:?5)?61�
"� #�� ��+ �������+��+� �����$ ����9��
"J426)2=2�
"J445)64A�
"J1A3)?45�
"J5?2):=3�
P�
�"J46A)36:��
"JA:?)?13�
�����$ ����� ������������ ��-����% ����� +�%��
������
"J1?3)1AA�
"J13:)A56�
"J:=1)4A1�
"J?A?)5:?�
P�
�"J6::)414��
"J4):?3)3?2�
�����������
"J1:A):1=�
"J4)441)52:�
"J:)233)=31�
"J5)34=)A6=�
"JP�
"JA)31:):AA�
"J14)2A1)2:?�
,�+��������$ ����9����D����
4:5)32:�
54)443�
13)6=6�
P�
P�
433)?1A�
:4:)24:�
������
"J6A5)162�
"J4)4=6)=11�
"J:)44?)2:5�
"J5)34=)A6=�
"JP�"J42)246)113�
"J14)52=)2=4�
������������������
"J456)1==�
"J15=)33?�
"J4)5?5)1A4�
"J:63)=?:�
"JP�
"J5=5)=1:�
"J1)A3A)?:1�
,�+��������$ ����9�����������D����
P�
P�
P�
:1?)6A4�
P�
46)6?A�
::2)??2�
��������������
"J456)1==�
"J15=)33?�
"J4)5?5)1A4�
"J3==)2=5�
"JP�
"J5?A)226�
"J6):62)541�
� ��������9���������
"J=?)453�
"J1=)4::�
"J4)654)???�
"J666)?4:�
"J41)61?�
"J1?4)161�
"J1)2=1)651�
� ,����$��� ������������ ��
"J1:)??3�
"J423)?:3�
"J465)521�
"J1=3)51=�
"J=):61�
"J4=)43:�
"J5=2)4?2�
� � � � �
NI
CK
EL
A
SI
A
CO
RP
OR
AT
IO
N
4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
29 |
Pa
ge
�86����#������=��!61&��1>�
�(&�&�$�
����E&4�"�
�
�:(��
�(��
�(��
�����.������
�����"�
����!�
��E��6�"��
�G��#��/�
�G� �#�,���G�#�,�#�,���G�# �#� ��
�G��,#��/�
�G # ���
��G#�/,#,���
��"���A�"!��"�
�/#����
� �#,��
��#���
� �#� /�
@�
@�
��#� #����
��"���A�"��E&4�"�
@�
@�
@�
@�
�/#���
@�
��/#���
(!�)��&�$�
���#�� �
�/#,, �
��#,��
�/#� ,�
@�
@�
��,�#����
B4&"���!B�"�!�1���*!��&�"�
��#�,��
/#,�,�
�/#�,��
��#����
@�
@�
��/�#�� �
��$5�����%��!�&�$��!��&�$"�
�G/ #/��
�G��#��,�
�G���#����
�G�� #��
�G��#/� �
�G # ���
��G�#�� #/ /�
;����!��!�1�!15&�&"��!�&E��
�G��#/� �
�G��#����
�G �#�� �
�G�#����
@�
�G��#���
��G��/#����
���E&"&���A���=2���A&��A��5>�&�4�5���!B��
�G�# ��
�G�,# ,,�
�G�/#�, �
�G���#��,�
@�
=�G�,#�/�>�
��G,�#����
���&�4�5��=��"">�!���&26�!2�������76&�*����1��"��A�
����%!�����
�G/�#���
�G �#����
�G� #,���
�G�,#����
@�
=�G���#��>�
�
�G�, #����
� ��%��4&!�&���!�1�1�%���&���
�G�/#��,�
�G�,#����
�G��#�//�
�G, #��/�
�G@�
�G�# ���
�
�G�/�#�,,�
� �
N I C K E L A S I A C O R P O R A T I O N 4?DH�H����������� ���
G����62)�1244�
30 | P a g e
�
%��N� ���%����#�����+� ���9������$� ������+ �� !���
� ��%���9D� �%����� ��������G����62�
� ����� +�, ��$���� ����� 1242�
� �/���������
�%���� �G�#�,�#���� 4)4?3)=52�G����� �#� �#���� 4)4:1)?=5�( $��� �#�,�#�/� 353)5:?�
� �G�#�,#��,� "J6)4?A)A=1��
%����#�������+ ���� ���� #��������� ��%��� $�� �� +�%��$� ��������#����� +� �� ! � $� ���� �� ����� �"J1�4� ����� �� ����"J4�3� ����� �� + �� %�� �9D� �%����� ��������G����62)�1244�����1242)�����$�#���)��������+� ������ +� ����� %�� N� ��� %�� � �D$������ ��� $ ������ +� �� ����� ���� �-������� ���� ��#������� ������ $�������%��"������ �������$ ����� +�� ��$������ ������ �"J:)115�6������ ������"J6)346�5������ ������G����62)�1244�����,�$������64)�1242)�����$�#������
��