MUEBLES FUNCIONALES PARA ESPACIOS...

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

MUEBLES FUNCIONALES PARA ESPACIOS REDUCIDOS

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:

FRANK JOHNNY ABRILL MENDOZA

(0000-0002-5372-9001) - Administración de Empresas

CESAR DIEGO CUESTAS ARRIOLA


CLAUDIA CECILIA DE LA TORRE UGARTE VELASCO


RENZO GUZMAN VIDAL

(0000-0002-2219-1528) -Administración de Empresas

Lima – Perú

2017

1

Resumen Ejecutivo

Dentro del marco del llamado boom inmobiliario hemos sido testigos como la ciudad ha

crecido a pasos agigantados, este crecimiento se traduce en viviendas con espacios reducidos

Es por esta nueva forma de vivienda que nace la necesidad de aprovechar cada metro

cuadrado que se tiene disponible con muebles que nos ofrezcan más de una función.

Nuestros muebles brindan esa opción a las familias, un buen diseño y más de una forma de

usar los muebles y así aprovechar el espacio disponible.

Es por esta razón que se observa una oportunidad de negocio que no ofrecen las mueblerías

tradicionales, que ofrecen muebles que no se adaptan a las necesidades de este mercado

creciente.

Palabras clave: boom inmobiliario, funcionalidad, espacios reducidos.

2

Abstract

Within the framework of the so-called real estate boom we have witnessed how the city

has grown by leaps and bounds, this growth is translated into homes with reduced spaces

It is because of this new form of housing that the need arises to take advantage of every

square meter that is available with furniture that offers us more than one function.

Our furniture provides that option to families, a good design and more than one way to use

the furniture and thus take advantage of the available space.

It is for this reason that there is a business opportunity not offered by traditional furniture

stores, which offer furniture that does not adapt to the needs of this growing market.

Keywords: real estate boom, functionality, small spaces.

3

Índice General

Capítulo I: Información general ............................................................................................. 6

1.1. Nombre de la empresa. .................................................................................................... 6

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. ................................................ 7

1.3. Definición del negocio. ................................................................................................... 7

1.4. Descripción del producto o servicio. ............................................................................... 8

1.5. Oportunidad de negocio. ................................................................................................. 9

1.6. Estrategia genérica de la empresa. .................................................................................. 9

Capítulo II: Análisis del entorno ............................................................................................ 9

2.1. Análisis del Macro entorno ................................................................................................ 9

2.1.1. Del País…. ....................................................................................................................... 9

2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.............................. 11

2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población económicamente

activa. ....................................................................................................................................... 12

2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. ................................................... 17

2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. ...................... 18

2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. ............................................. 23

2.1.2. Del Sector ….................................................................................................................. 23

2.1.2.1. Mercado internacional.. .............................................................................................. 23

2.1.2.2. Mercado del consumidor............................................................................................. 23

2.1.2.3. Mercado de proveedores. ............................................................................................ 24

2.1.2.4. Mercado competidor.. ................................................................................................. 24

2.1.2.5. Mercado distribuidor. .................................................................................................. 24

2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. ............................................. 24

2.2. Análisis del Micro entorno ............................................................................................... 25

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad …. .................................................... 25

2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes…. ........................................................................... 25

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores…… ................................................................. 25

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos…. .............................................................................. 26

2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada…. .......................................................... 26

Capítulo III: Plan estratégico ................................................................................................ 27

3.1. Visión y misión de la empresa. ..................................................................................... 27

3.2. Análisis FODA. ............................................................................................................ 27

3.3. Objetivos. ...................................................................................................................... 28

Capítulo IV: Estudio de mercado ........................................................................................... 28

4.1. Investigación de mercado ................................................................................................ 28

4.1.1. Criterios de segmentación. ............................................................................................ 28

4.1.2. Marco Muestral ............................................................................................................. 29

4.1.3. Entrevistas a profundidad.. ............................................................................................ 30

4.1.4. Focus Group ................................................................................................................... 31

4.1.5. Encuestas ....................................................................................................................... 34

4.2. Demanda y oferta ............................................................................................................. 49

4.2.1. Estimación del mercado potencial ................................................................................ 49

4.2.2. Estimación del mercado disponible .............................................................................. 50

4.2.3. Estimación del mercado efectivo ................................................................................... 52

4.2.4. Estimación del mercado objetivo ................................................................................... 53

4.2.5. Frecuencia de compra .................................................................................................... 53

4.2.6. Cuantificación anual de la demanda .............................................................................. 55

4.2.7. Estacionalidad ............................................................................................................... 55

4.2.8. Programa de ventas en unidades y valorizado.. ............................................................. 57

4

4.3. Mezcla de Marketing ....................................................................................................... 57

4.3.1. Producto ........................................................................................................................ 57

4.3.2. Precio ............................................................................................................................ 60

4.3.3. Plaza ............................................................................................................................... 60

4.3.4. Promoción ...................................................................................................................... 63

4.3.4.1. Campaña de lanzamiento ............................................................................................ 63

4.3.4.2. Promoción para todos los años ................................................................................... 66

Capítulo V: Estudio legal y organizacional ........................................................................... 68

5.1. Estudio legal....................................................................................................... … 68

5.1.1. Forma societaria ................................................................................................... 68

5.1.2. Registro de marcas y patentes .............................................................................. 69

5.1.3. Licencias y autorizaciones ................................................................................... 71

5.1.4. Legislación laboral ............................................................................................... 75

5.1.5. Legislación tributaria............................................................................................ 77

5.1.6. Otros aspectos legales .......................................................................................... 79

5.2. Estudio organizacional ............................................................................................. 79

5.2.1. Organigrama funcional. ........................................................................................ 80

5.2.2. Servicios tercerizados. .......................................................................................... 80

5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. ....................................................................... 112

5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. .................................... 86

5.2.5. Aspectos laborales ................................................................................................ 86

Capítulo VI: Estudio técnico ............................................................................................ 92

6.1. Tamaño del proyecto................................................................................................. 92

6.1.1. Capacidad instalada, utilizada y máxima .............................................................. 92

6.2. Procesos .................................................................................................................... 92

6.2.1. Diagrama de flujo de procesos de producción ...................................................... 92

6.2.2. Programa de producción........................................................................................ 96

6.2.3. Necesidad de materia prima e insumos ............................................................... 100

6.2.4. Programa de compras de materia proma e insumos ............................................ 101

6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa .............................................................. 106

6.3. Tecnología para el Proceso ..................................................................................... 106

6.3.1. Maquinarias ......................................................................................................... 106

6.3.2. Equipos ................................................................................................................ 106

6.3.3. Utensilios ............................................................................................................. 107

6.3.5. Útiles de oficina .................................................................................................. 108

6.4. Localización ............................................................................................................ 109

6.4.1. Macro localización .............................................................................................. 109

6.4.2. Micro localización ............................................................................................... 112

6.4.3. Gastos de adecuación .......................................................................................... 116

6.4.4. Gastos de Servicios ............................................................................................. 123

6.4.5. Plano del centro de operaciones .......................................................................... 123

6.4.6. Descripción del centro de operaciones ................................................................ 123

6.5. Responsabilidad social frente al entorno ................................................................ 124

6.5.1. Impacto ambiental ............................................................................................... 124

6.5.1. Con los trabajadores ............................................................................................ 124

Capítulo VII: Estudio Económico y financiero

………………...……………………...........126

7.1. Inversiones .............................................................................................................. 126

7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable ................................................................. 126

7.1.2. Inversión en Activo Intangible ............................................................................ 128

5

7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos .................................................................... 129

7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales ....................................................................... 129

7.1.5. Inversión en capital de trabajo ............................................................................ 130

7.1.6. Liquidación del IGV............................................................................................ 132

7.1.7. Resumen de estructura de inversiones ................................................................ 133

7.2. Financiamiento ........................................................................................................ 134

7.2.1. Estructura de Financiamiento. ............................................................................. 134

7.2.2. Financiamiento de Activo Fijo. ........................................................................... 134

7.2.3. Financiamiento de capital de trabajo. .................................................................. 134

7.3. Ingresos anuales ...................................................................................................... 135

7.3.1. Ingresos por ventas. ............................................................................................. 135

7.3.2. Recuperación del capital de trabajo. ................................................................... 137

7.3.3. Valor neto de desecho del activo fijo. ................................................................. 138

7.4. Costos y gastos anuales ........................................................................................... 139

7.4.1. Egresos desembolsables ...................................................................................... 139

7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. ........................................................ 139

7.4.1.2. Presupuesto de mano de obra. ......................................................................... 14111

7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. ........................................................................ 146

7.4.1.4. Presupuesto de gastos de admministración. ........................................................ 163

7.4.1.5. Presupuesto de gastos de gastos de ventas. ......................................................... 146

7.4.2. Egresos no desembolsables ................................................................................. 147

7.4.2.1. Depreciación........................................................................................................ 148

7.4.2.2. Amortización de intangibles................................................................................ 148

7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. .............................................................. 149

7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario ............................................ 149

7.4.4. Costos fijos y variables unitarios ........................................................................ 150

Capítulo VIII: Estados financieros proyectados ................................................................ 151

8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja ......................... 151

8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros .......................................... 152

8.3. Estado de Ganancias y Pér. con gastos financieros y escudo fiscal ........................ 153

8.4. Flujo de Caja Operativo .......................................................................................... 154

8.5. Flujo de Capital ....................................................................................................... 155

8.6. Flujo de Caja Económico ........................................................................................ 155

8.7. Flujo del Servicio de la deuda ................................................................................. 155

8.8. Flujo de Caja Financiero ......................................................................................... 156

Capítulo IX: Evaluación económico financiera ................................................................. 157

9.1. Cálculo de la tasa de descuento .............................................................................. 157

9.1.1. Costo de oportunidad .......................................................................................... 157

9.1.1.1. CAPM.................................................................................................................. 157

9.1.1.2. COK Propio. ........................................................................................................ 158

9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) ................................................ 159

9.2. Evaluación económica financiera ........................................................................... 160

9.2.1. Indicadores de rentabilidad ................................................................................. 160

9.2.1.1. VANE y VANF. .................................................................................................. 160

9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. ........................................................................... 161

9.2.1.3. Período de recuperación descontado. .................................................................. 162

9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). ........................................................................ 162

9.2.2. Análisis del Punto de Equilibrio.......................................................................... 163

9.2.2.1. Costos variables, costos fijos. ............................................................................. 163

9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo) .................................................................. 164

6

9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. ................................. 164

9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en soles. ....................................... 166

9.3. Análisis de sensibilidad y riesgo ............................................................................. 167

9.3.1. Variables de entrada ............................................................................................ 167

9.3.2. Variables de salida .............................................................................................. 168

9.3.3. Análisis unidimensional ...................................................................................... 171

9.3.4. Análisis multidimensional ................................................................................... 175

9.3.5. Variables criticas del proyecto ............................................................................ 176

9.3.6. Perfil de riesgo .................................................................................................... 177

Conclusiones ..................................................................................................................... 178

Recomendaciones .............................................................................................................. 179

Referencias ......................................................................................................................... 180

Anexos ............................................................................................................................... 181

7

Capítulo I: Información General

1.1 Nombre de la Empresa, Horizonte de evaluación

1.1.1 Razón social.

Nuestra empresa tiene como razón social Mueblerías del Perú SAC.

1.1.2 Razón comercial.

La Razón Comercial es “ROBLETI¨”.

1.1.3 Logo.

El logo trata de mostrar que nuestros productos cumplen con varias funciones, asimismo

que nuestros diseños están dirigidos a personas que desean aprovechar el espacio reducido en

sus viviendas. El eslogan es: “Muebles Funcionales para ti y tu familia”.

Figura 1. Logo de Robleti.

1.1.4 Horizonte de evaluación.

Para determinar el horizonte de evaluación debemos tomar en cuenta que la inversión no es

muy grande, ya que los materiales para realizar muebles son muy comunes y no se necesita

8

maquinarias costosas, puesto que lo que importa es el diseño y la funcionalidad que tenga cada

mueble. Asimismo, el producto se encuentra en la etapa introductoria, esto se debe cada vez

los departamentos que se ponen en venta son más pequeños, por lo que se necesita ahorrar

espacio, es por esto que el horizonte de valuación será de cinco años, considerando también la

vida útil de nuestro producto sin ningún tipo de intervención.

1.2 Actividad Económica, Código CIIU, partida arancelaria

1.2.1 Actividad económica.

Producción y comercialización de muebles funcionales para espacios reducidos.

1.2.2 Código CIIU.

La fabricación de muebles, está clasificada como grupo 310, clase 3100.

1.2.3 Partida arancelaria.

La partida arancelaria es 9403600000, la cual es para muebles de madera, excluyendo de

cocina y oficina.

1.3 Definición del negocio

1.3.1 Actividad económica.

9

La actividad económica es la fabricación y venta de muebles funcionales para espacios

reducidos, en donde el mueble tenga una doble función una principal y la otra secundaria.

1.3.2 Modelo.

El modelo de la empresa es B2C, las ventas se realizarán directamente en nuestra tienda o

por catálogo vía web, y los diseños se ajustan a las necesidades de los clientes.

1.3.3 Criterios de segmentación.

El público objetivo de la empresa son hombres y mujeres adultos jóvenes y modernos que

tengan espacios reducidos en sus nuevas viviendas, en este caso departamentos, y que deseen

que un mueble no ocupe mucho espacio y este pueda realizar dos funciones, por ejemplo, sofá-

cama, sofá-repisa, cama-closet.

1.3.4 Producto.

Son muebles exclusivamente diseñados para tener doble funcionalidad, una visible y una

escondida, sin descuidar que el producto se diseñe según a las necesidades de cada cliente, el

objetivo del producto es ahorrar espacios en el hogar.

1.3.5 Canales de distribución.

Como se puede deducir, la fabricación no es a gran escala y la venta directa, ya que tenemos

nuestro local, también on-line, es por eso que el canal de distribución es directo, de esta forma

10

se asegura que el fabricante supervisara la impecable entrega del producto y su instalación para

una garantía en un servicio post-venta.

1.4 Descripción del producto

Los muebles que se fabrican son ajustados a los espacios de cada cliente, es por eso, que

se puede decir que es un diseño distinto para cada uno, la variedad de colores es infinita, pues

depende del pedido del cliente y en esto es una característica diferente a las mueblerías

convencionales ya que, por lo general sus diseños y colores están pre-establecidos.

La ventaja que ofrece esta empresa en cuanto a sus productos, es como ya dijimos el ajuste

a sus espacios, la funcionalidad y el canal de distribución directo, para así dar un mejor servicio

a nuestros clientes.

Los muebles son funcionales al 100%, en un principio nos centraremos en dos productos

que son: Panel para tv., y la Mesa-estante. Son productos de uso y disfrute familiar, ya que la

calidad hace que duren muchos años.

La post venta es algo muy importante, ya que esta área, se encarga de hacer los

mantenimientos que por lo general son una vez al año, pero el factor diferenciador es que, toda

persona prefiere que los que hagan el mantenimiento de sus muebles sean los mismos que lo

fabricaron, lo cual garantiza el trabajo y el resultado.

1.5 Oportunidad de negocio

11

La oportunidad del negocio para nuestro producto existe ya que años anteriores el llamado

“boom inmobiliario” nos ha dejado un potencial mercado para poder ofrecer y vender nuestros

muebles en un mercado de departamentos con espacios reducidos en donde nuestro producto

podría ser útil y funcional. Es un mercado que se podría encontrar en una etapa introductoria

del negocio.

1.6 Estrategia genérica de la empresa

La estrategia es netamente de segmentación, ya que el producto está dirigido a un público

objetivo específico, personas que deseen muebles funcionales y también la diferenciación, ya

que, por el diseño y los acabados, no podemos competir con precios, pero si se tienen muchos

puntos de diferenciación que los demás no poseen, como los diseños ajustables a los espacios

de los clientes, los acabados y la funcionalidad de cada mueble, ya que puede usarse para dos

cosas en tiempos distintos.

Capítulo II: Análisis del entorno

2.1. Análisis del Macro Entorno

2.1.1. Del país (últimos cinco años o último año según corresponda).

A lo largo de la última década, el Perú ha sido una de las economías de más rápido

crecimiento en la región, con una tasa de crecimiento promedio de 5.9% en un contexto de baja

inflación (promediando 2.9%).

12

La presencia de un entorno externo favorable, políticas macroeconómicas prudentes y

reformas estructurales en diferentes áreas crearon un escenario de alto crecimiento y baja

inflación.

El sólido crecimiento en empleo e ingresos redujo considerablemente las tasas de pobreza.,

La pobreza moderada cayó de 45.5 por ciento en el 2005 a 19.3 por ciento en el 2015.

Esto equivale a decir que 6.5 millones de personas salieron de la pobreza durante ese

periodo., La pobreza extrema disminuyó de 27.6 por ciento a 9 por ciento en ese mismo

periodo.

El crecimiento del PIB siguió acelerándose en el 2016, respaldado por mayores volúmenes

de exportación minera gracias a que una serie de proyectos mineros de gran tamaño entraron a

su fase de producción y/o alcanzaron su capacidad total, Se estima que la economía creció por

encima de su potencial a 3.9 por ciento en el 2016, debido al pico temporal de la producción

minera. Se atenuó la potencialidad de un mayor crecimiento en volúmenes de exportación

minera, en parte por el menor dinamismo de la demanda interna, ya que el gasto público

retrocedió y la inversión siguió disminuyendo.

El déficit por cuenta corriente disminuyó significativamente de 4.9 a 2.8 por ciento del PIB

en 2016 debido al aumento en el crecimiento de las exportaciones y a la disminución de las

importaciones, Las reservas internacionales netas se mantuvieron en un nivel estable de 32 por

ciento del PIB a febrero de 2017. La inflación general promedio llegó a un 3.6 por ciento en

2016, encima del límite superior de su rango objetivo por tercer año consecutivo, debido a que

13

los impactos del lado de la oferta sobre los precios de los alimentos compensaron la débil

demanda doméstica.

El Perú enfrentó un déficit fiscal moderado de 2.6 por ciento en el 2016, El mayor déficit

proviene de una disminución en los ingresos producto de la desaceleración económica, la

reforma fiscal de 2014, y un incremento en los gastos recurrentes durante años recientes,

especialmente en el caso de bienes y servicios y salarios. A pesar de ello, con 23.8 (8.5) por

ciento del PIB, la deuda pública bruta (neta) del Perú sigue siendo una de las más bajas de la

región.

Para el 2017, se espera que el PIB se desacelere ligeramente debido a la estabilización en el

sector minero y una todavía débil inversión privada., esta última se vio afectada por las

condiciones globales adversas y la incertidumbre relacionada con los escándalos de corrupción

de proyectos firmados en años pasados.

La política fiscal sigue siendo prudente, a pesar de que los déficits han aumentado en años

recientes, El mayor déficit proviene de la disminución de los ingresos, consecuencia de la

desaceleración económica, la reforma fiscal de 2014 y el incremento de los gastos recurrentes

durante años recientes, especialmente bienes y servicios y salarios.

En el contexto de apoyo a la economía, mientras la producción minera se estabiliza, se

espera que las autoridades incrementen de forma más agresiva la inversión pública en el 2017,

manteniendo o incrementando marginalmente de esa manera el nivel deficitario del 2016., El

Gobierno espera eliminar gradualmente los déficits fiscales actuales en el mediano plazo

respaldado por las medidas de gastos y planes para mejorar la recaudación fiscal.

14

Las proyecciones de crecimiento son vulnerables a los impactos externos en relación a

precios de productor (commodities), una mayor desaceleración del crecimiento de China, la

volatilidad de los mercados de capital, la velocidad del ajuste de la política monetaria en los

Estados Unidos.

La economía está además expuesta a riesgos naturales, incluyendo fenómenos climáticos

recurrentes como El Niño., Para incrementar el crecimiento se requiere de reformas

estructurales y fiscales que liberen la productividad, reduzcan la informalidad, y mejoren la

eficiencia de los servicios públicos.

2.1.1.1 Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes.

El Jefe del Instituto Nacional de Estadística e Informática – INEI, Dr. Aníbal Sánchez

Aguilar, da a conocer que, al 30 de junio de 2016, el Perú tiene una población de 31 millones

488 mil 625 personas, de los cuales, el 50,1% son hombres y el 49,9% mujeres.

La superficie ocupada por la población peruana es de 1 millón 285 mil 216 Km², que lo

ubica en el decimonoveno país más extenso del mundo, con una densidad poblacional de 24,5

personas por Km².

La capital del Perú, es la ciudad de Lima con 8 millones 790 792 habitantes seguido de la

Provincia constitucional del Callao 1 millón 13mil 935 habitantes.

15

Las principales ciudades poblacionalmente son: Arequipa (969mil 284 habitantes), Trujillo

(957mil 10 habitantes) Chiclayo (857mil 405 habitantes) Piura (765mil 601 habitantes)

Población estimada al 2017 para el Perú es 31’ 826, 018 Personas.

2.1.1.2 Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa.

2.1.1.2.1 Tasa de crecimiento.

La tasa de crecimiento es la tasa que expresa el crecimiento o decrecimiento de

la población de un determinado territorio durante un período definido, expresado generalmente

como porcentaje de la población al inicio de cada período o año.

En el Perú, el jefe del INEI señaló a Gestión.pe que el crecimiento poblacional vería una

desaceleración desde 1.6% medido el 2007 hasta 1.1% el 2017.

El jefe del Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) Aníbal Sánchez proyectó

que la población de peruanos bordeará los 32 millones el 2017, aunque la tasa de crecimiento

poblacional se desaceleraría con respecto al último censo de 2007.

Sin embargo, en base a sus proyecciones, Sánchez señaló a Gestión.pe que el crecimiento

poblacional vería una desaceleración desde 1.6% medido el 2007 hasta 1.1% el 2017.

Esto se debe, según Aníbal Sánchez, a menores tasas de fecundidad, menor mortalidad

infantil y un incremento de la población adulta.

16

Tabla 1

Tasa de Crecimiento promedio anual de la población censada, según departamento 1940,

1961, 1972, 1981, 1993 y 2007.

Departamento

Tasa de Crecimiento Promedio Anual

(%)

1940-

1961

1961-

1972

1972-

1981

1981-

1993

1993-

2007

Total 2.2 2.9 2.5 2.2 1.5

Amazonas 2.9 4.6 3.0 2.4 0.8

Áncash 1/ 1.5 2.0 1.4 1.2 0.8

Apurímac 0.5 0.6 0.5 1.4 0.4

Arequipa 1.9 2.9 3.2 2.2 1.6

Ayacucho 0.6 1.0 1.1 -0.2 1.5

Cajamarca 1/ 2.0 1.9 1.2 1.7 0.7

Prov. Const. del

Callao 4.6 3.8 3.6 3.1 2.2

Cusco 1.1 1.4 1.7 1.8 0.9

Huancavelica 1.0 0.8 0.5 0.9 1.2

Huánuco 1/ 1.6 2.1 1.6 2.7 1.1

Ica 2.9 3.1 2.2 2.2 1.6

17

Junín 1/ 2.1 2.7 2.2 1.6 1.2

La Libertad 1/ 2.0 2.8 2.5 2.2 1.7

Lambayeque 2.8 3.8 3.0 2.6 1.3

Lima 4.4 5.0 3.5 2.5 2.0

Loreto 1/ 2.8 2.9 2.8 3.0 1.8

Madre de Dios 5.4 3.3 4.9 6.1 3.5

Moquegua 2.0 3.4 3.5 2.0 1.6

Pasco 1/ 2.0 2.3 2.0 0.5 1.5

Piura 2.4 2.3 3.1 1.8 1.3

Puno 1.1 1.1 1.5 1.6 1.1

San Martín 2.6 3.0 4.0 4.7 2.0

Tacna 2.9 3.4 4.5 3.6 2.0

Tumbes 3.7 2.9 3.4 3.4 1.8

Ucayali 1/ 6.8 5.9 3.4 5.6 2.2

Nota: Reconstruidos de acuerdo a la División Político Administrativa de

2007, considerando los cambios ocurridos en cada uno de los departamentos

en los periodos correspondientes.

Por mandato Constitucional del 22 de abril de 1857, se reconoce como

Provincia Constitucional del Callao a la Provincia Litoral del Callao.

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) - Censos

Nacionales de Población y Vivienda, 1940, 1961, 1972, 1981, 1993 y

2007.

2.1.1.2.2 PIB per cápita (US$ a precios actuales).

El PIB per cápita es el producto interno bruto dividido por la población a mitad de año. El

PIB es la suma del valor agregado bruto de todos los productores residentes en la economía

18

más todo impuesto a los productos, menos todo subsidio no incluido en el valor de los

productos. Se calcula sin hacer deducciones por depreciación de bienes manufacturados o por

agotamiento y degradación de recursos naturales. Datos en US$ a precios actuales. El PIB per

cápita de Perú es 6,027.15 dólares americanos al año 2015.

Figura 2. Datos sobre las cuentas nacionales del Banco Mundial.

Población Económicamente Activa, Según Ámbito Geográfico 2004 - 2015

2.1.1.2.3 Población económicamente activa (PEA).

Es un indicador que mide la población que tiene un trabajo activo, que desempeñan una

actividad productiva en la sociedad.

Tabla 2

Población Económicamente Activa, Según Ámbito Geográfico 2004 – 2015.

19

(Miles de

personas )

Ámbito

geográfico

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Total

13

791.1

13

866.8

14

356.0

14

903.3

15

158.2

15

448.2

15

735.7

15

949.1

16

142.1

16

328.8

16

396.4

16

498.1

Lima

Metropolitana

1/

4

110.0

4

019.7

4

301.8

4

588.2

4

722.5

4

785.1

4

942.4

5

030.1

5 144.1 5 133.3 5 121.4 5 231.1

Resto País

9

681.1

9

847.1

10

054.2

10

315.1

10

435.8

10

663.1

10

793.3

10

919.0

10

998.0

11

195.5

11

275.0

11

267.1

Área de

residencia

Urbana

9

505.9

9

632.1

10

054.7

10

689.5

10

968.4

11

243.6

11

592.3

11

856.2

12

116.9

12

353.4

12

436.4

12

583.8

Rural

4

285.2

4

234.7

4

301.3

4

213.8

4

189.8

4

204.6

4

143.5

4

092.8

4 025.3 3 975.4 3 960.0 3 914.3

Región

natural

20

Costa

7

181.3

7

184.5

7

498.1

8

010.5

8

140.5

8

337.3

8

548.4

8

639.1

8 852.6 8 892.7 8 889.0 8 983.8

Sierra

4

831.2

4

884.4

5

022.4

4

960.3

5

075.1

5

147.1

5

178.4

5

256.2

5 215.3 5 344.6 5 387.4 5 423.0

Selva

1

778.6

1

798.0

1

835.4

1

932.5

1

942.6

1

963.8

2

009.0

2

053.8

2 074.3 2 091.6 2 120.0 2 091.4

Departamento

Amazonas

208.5

200.7

205.9

219.9

218.8

223.0

228.3

231.9

225.5 230.1 227.4 229.7

Áncash

565.8

555.0

571.5

572.4

592.8

587.5

590.5

592.1

607.7 602.6 627.5 625.6

Apurímac

218.0

201.3

231.6

232.7

238.5

228.6

237.2

244.3

246.2 254.2 257.6 267.1

Arequipa

594.1

593.9

609.6

641.1

618.6

636.0

648.7

669.7

660.7 698.4 700.2 693.1

Ayacucho

302.2

313.5

316.8

319.9

329.6

325.3

334.1

341.1

333.7 352.8 365.4 361.1

Cajamarca

789.5

800.0

828.3

812.0

842.6

832.6

814.5

819.9

778.4 814.0 815.1 823.3

Callao - - -

475.8

480.2

495.9

506.6

517.4

521.4 526.2 535.9 538.1

Cusco

658.1

694.3

700.8

676.6

711.4

730.8

711.5

736.0

749.2 760.5 757.4 765.9

21

Huancavelica

230.0

218.7

220.9

229.6

232.2

237.1

234.9

248.3

254.4 254.9 262.7 257.4

Huánuco

407.3

411.4

416.0

414.9

423.6

433.2

437.9

441.2

444.9 452.6 459.7 468.8

Ica

333.5

348.7

350.1

363.2

376.9

388.6

394.9

405.7

415.5 418.2 417.6 400.9

Junín

616.5

624.1

646.6

635.1

670.1

667.7

688.4

699.7

695.0 695.6 707.5 719.6

La Libertad

747.1

769.7

805.4

829.4

837.3

903.4

925.0

908.9

947.8 944.7 954.5 952.6

Lambayeque

555.8

571.5

559.1

604.3

610.3

630.8

636.7

633.7

636.2 647.6 630.6 635.7

Lima - - -

4

572.0

4

692.1

4

758.7

4

892.4

4

990.3

5 107.0 5 078.9 5 062.4 5 182.7

Loreto

431.9

431.4

446.2

478.3

457.2

464.7

471.2

479.6

500.7 516.8 506.4 507.7

Madre de Dios 52.6 55.0 59.1 63.6 66.1 68.2 70.6 70.9 74.3 76.9 77.7 80.6

Moquegua 89.3 94.8 93.8 98.2 93.1 96.6 99.1

100.1

103.9 105.9 104.6 103.6

Pasco

130.7

128.3

133.2

136.6

133.5

153.2

154.1

155.1

158.8 161.0 157.4 160.4

Piura

777.7

800.8

810.8

875.5

859.9

894.0

901.0

874.8

898.3 917.6 920.7 913.1

Puno

700.2

741.4

742.4

730.9

739.2

749.5

772.6

783.0

783.6 803.5 817.4 802.0

22

San Martín

374.3

383.2

384.8

403.6

401.6

405.5

426.1

438.6

425.4 437.4 440.0 426.4

Tacna

162.0

159.9

160.6

163.2

172.1

168.3

176.1

178.1

179.2 180.3 182.8 180.2

Tumbes

112.5

113.8

115.6

124.2

120.6

121.6

127.3

128.1

129.3 130.7 130.3 129.3

Ucayali

202.4

205.5

210.7

230.4

239.6

247.6

256.2

260.6

265.2 267.6 277.8 273.4

Lima y Callao

2/

4

531.2

4

450.0

4

736.3

5

047.8

5

172.3

5

254.7

5

399.0

5

507.7

5 628.4 5 605.2 5 598.3 5 720.8

Provincia de

Lima

- - -

4

112.5

4

242.2

4

289.2

4

435.8

4

512.6

4 622.7 4 607.1 4 585.5 4 693.0

Región Lima

3/

- - -

459.5

449.9

469.5

456.6

477.6

484.3 471.8 476.9 489.7

Nota: Instituto Nacional de Estadística e Informática-Encuesta Nacional de

hogares.

2.1.1.3 Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

La balanza comercial es el registro de las importaciones y exportaciones en un periodo

determinado de tiempo.

23

La balanza comercial del Perú cerró el 2016 con un superávit acumulado (enero-diciembre)

de US$1,730 millones, luego de dos años consecutivos de resultados negativos, informó el

Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

Esto se explica por el mayor crecimiento de las exportaciones (7.6%), las cuales superaron

a las importaciones, que cayeron 6.1%., Asimismo, los envíos de productos tradicionales

crecieron 11.6%, sumando US$26,004 millones; mientras que los no tradicionales

retrocedieron 1.1% (US$10,733 millones). Por otro lado, la importación de bienes de capital

cayó 7.4%; la de insumos, 5.1%; y la de bienes de consumo, 2%; evidenciando una menor

demanda interna.

Cabe señalar que en diciembre pasado se registró el superávit más alto de 2016, el cual

ascendió a US$1,023 millones. Este resultado fue positivo por sexto mes consecutivo y el

mayor desde el último mes de 2011.

El nivel alcanzado fue gracias a las mayores exportaciones que registraron un valor de

US$4,031 millones, 25% más al logrado en diciembre de 2015, principalmente por un

crecimiento en las ventas de los productos tradicionales (33.1%) y no tradicionales (9.5%).

Mientras que las importaciones fueron de US$3,008 millones, creciendo 0.2% por una mayor

adquisición de insumos.

24

Figura 3. Balanza comercial.

Recuperado de http://peru21.pe/economia/bcr-peru-registro-superavit-comercial-2269644

2.1.1.4 PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.

El PBI es el producto bruto interno, es la cantidad de bienes y servicios que se producen en

un país en un determinado periodo de tiempo.

En el primer trimestre del año 2017, el Producto Bruto Interno (PBI) a precios constantes

de 2007 creció 2,1% respecto al mismo trimestre del año anterior, incidió en este resultado la

evolución favorable del consumo final privado que creció 2,2%, así como, la mayor demanda

externa de nuestras exportaciones que aumentaron en 13,1%. En contraste, el consumo del

gobierno se redujo en -4,0% y la inversión bruta fija se contrajo en -4,8%.

La actividad económica fue afectada en el trimestre por factores climáticos adversos que se

manifestaron en mayor medida principalmente en la zona norte y central del país, con la

http://peru21.pe/economia/bcr-peru-registro-superavit-comercial-2269644

25

interrupción de las principales carreteras, temporal desabastecimiento de productos y

dificultades logísticas de transporte y comunicaciones.

En el PBI por tipo de gasto, el consumo final privado se incrementó 2,2% asociado a un

mayor crecimiento del empleo (1,8%); el gasto de consumo final del gobierno disminuyó en -

4,0%, por las menores adquisiciones de bienes y servicios, atenuado por el mayor gasto

registrado en el rubro personal y obligaciones sociales.

La inversión bruta fija se contrajo -4,8%, como resultado de la disminución en la

construcción (-5,3%) y maquinaria y equipo (-4,2%). La inversión pública se redujo -16,9%

por los menores gastos ejecutados en obras realizadas por el Gobierno Nacional (-26,0%) y los

Gobiernos Regionales (-4,3%).

La inversión privada decreció -1,1%, por la disminución de los proyectos inmobiliarios de

viviendas, centros comerciales y empresariales, así como obras de ingeniería civil, entre otros.

Las exportaciones de bienes y servicios se expandieron 13,1%, por los mayores envíos de

productos tradicionales, destacando los productos pesqueros, agrícolas, mineros, petróleo y gas

natural. Asimismo, las importaciones crecieron 2,4% por el aumento de adquisiciones de bienes

de consumo e insumos, como combustibles y materias primas para la agricultura y la industria.

La producción de las actividades extractivas creció 3,3% por el incremento de las

actividades pesca y acuicultura (37,7%), extracción de petróleo, gas y minerales (4,1%), a pesar

de la caída de la actividad agricultura, ganadería, caza y silvicultura (-0,8%).

26

Las actividades de servicios crecieron 2,3%, destacando la evolución positiva de las

telecomunicaciones y otros servicios de información (8,6%), administración pública y defensa

(4,0%), otros servicios (3,3%) y, transporte, almacenamiento, correo y mensajería (2,5%).

Las actividades de transformación decrecieron en -0,5%, como resultado de la contracción

de la construcción (-5,3%), no obstante el incremento de la actividad manufactura (1,7%).

La oferta y demanda global se incrementó en 2,1%, registrando una disminución de la

demanda interna (-0,3%) y un crecimiento de las exportaciones (13,1%). El Producto Bruto

Interno (PBI) desestacionalizado en el primer trimestre de 2017 decreció -0,1% en relación a

similar período de 2016.

Figura 4. Oferta y Demanda Global Trimestral en Perú.

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI

Tasa de Inflación

27

La inflación es un proceso económico provocado por el desequilibrio existente entre la

producción y la demanda; causa una subida continuada de los precios de la mayor parte de

los productos y servicios, y una pérdida del valor del dinero para poder adquirirlos o hacer

uso de ellos.

La inflación es una de las más bajas de la región 2.4 PERU al año 2017 y una proyección

de 2.0 al año 2018.

Figura 5. Inflación en Sudamérica.

Se proyecta que la inflación converja a 2 por ciento entre 2017-2018. La reducción de la

inflación a partir del segundo semestre de 2017 es consistente con una caída sostenida de las

expectativas de inflación durante el horizonte de proyección, con la ausencia de choques de los

factores climáticos adversos harían más lenta la convergencia de la inflación al rango meta. Por

el contrario, la inflación sin alimentos y energía ha venido reduciéndose más rápido que lo

previsto. En febrero 2017, la inflación sin alimentos y energía fue la más baja desde marzo

2015.

28

Tasa de interés

La tasa de interés de referencia es la que establece la entidad encargada de la política

monetaria de cada país para influenciar en el precio de las operaciones crediticias de muy corto

plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir de referencia a la tasa de interés

interbancaria.

El BCR es el ente regulador de la tasa de interés mantiene la tasa de interés a 4,0% según

nota informativa de junio 2017, esta decisión toma los siguientes factores:

La reversión de los choques de oferta que afectaron a la inflación en el primer trimestre

continuó en mayo, acercándose la inflación al límite superior del rango meta; las expectativas

de inflación a 12 meses retornaron al rango meta;

* El crecimiento de la actividad económica se mantiene a un ritmo por debajo de su

potencial., Se espera que la actividad económica en los próximos trimestres se recupere por

el aumento del gasto público y por el efecto de los mayores precios de exportaciones en lo

que va del año.

* La economía mundial continúa recuperándose gradualmente, aunque se mantiene cierta

incertidumbre respecto a las políticas de economías desarrolladas.

De esta manera, si se quiere estimular la actividad económica, se disminuye la tasa de

referencia para proveer incentivos para aumentar el nivel del crédito y, así, impulsar a la

economía dado su impacto directo sobre los préstamos bancarios. Mientras que, si la economía

esta sobrecalentada, se aumenta la tasa para desacelerar la economía.

29

Tipo de cambio

Es el precio o porcentaje establecido para determinar operaciones comerciales o

impositivas., en el Perú el Tipo de Cambio se determina en el mercado.

Hay diversas maneras de que los pases controlen y establezcan los tipos de cambio, en

los sistemas de tipo de cambio fluctuante, el precio de cada moneda lo establecen los mercados,

mientras mayor sea la demanda de una moneda mayor será su precio.

En ocasiones el BCRP puede intervenir en los mercados para lograr un tipo de cambio

favorable, esta intervención se conoce como fluctuación dirigida y evitar las fluctuaciones

bruscas.

El tipo de cambio nominal es una variable que vincula el precio de dos monedas.

Normalmente hace referencia a la cotización del dólar con respecto al sol, es decir cuántos

soles se necesitan para comprar un dólar.

Riesgo país

Cada país, de acuerdo con sus condiciones económicas, sociales, políticas o incluso

naturales y geográficas, genera un nivel de riesgo específico para las inversiones que se realizan

en él.

Este riesgo es específico de ese grupo de condiciones y se lo conoce como "Riesgo País", el

cual es evaluado de acuerdo con el conocimiento que cada inversionista tenga de dichas

condiciones.

30

El riesgo país es el riesgo de una inversión económica debido sólo a factores específicos y

comunes a un cierto país, puede entenderse como un riesgo promedio de las inversiones

realizadas en cierto país.

Mide en el tono político, económico, seguridad pública, etc. (Si hay alguna guerra, hay

seguridad, tipos de impuestos, etc.)

El riesgo país se entiende que está relacionado con la eventualidad de que un estado

soberano se vea imposibilitado o incapacitado de cumplir con sus obligaciones con algún

agente extranjero, por razones fuera de los riesgos usuales que surgen de cualquier relación

crediticia.

El riesgo país de Perú cerró la sesión de hoy en 1.37 puntos porcentuales, ajustado después

del cierre, bajando seis puntos básicos respecto a la sesión anterior, según el EMBI+ Perú

calculado por el banco de inversión JP Morgan.

En la región, Perú (1.37 puntos porcentuales) reportó el riesgo más bajo, seguido de

Colombia (1.95 puntos) y México (1.97 puntos)

El EMBI+ Perú se mide en función de la diferencia del rendimiento promedio de los títulos

soberanos peruanos frente al rendimiento del bono del Tesoro estadounidense. Así se estima el

riesgo político y la posibilidad de que un país pueda incumplir con sus obligaciones de pago a

los acreedores internacionales.

2.1.1.5 Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.

31

Aprueban el Reglamento de la Ley N° 27314, Ley General de Residuos Sólidos (24.07.04)

DECRETO SUPREMO N° 057-2004-PC. Con esta ley se puede comercializar e importar

melanina, ya que según los estudios se verifica que no es dañina para el consumo masivo.

Ley 2805 ley de promoción y formalización de micro y pequeña empresa., La presente Ley

tiene por objeto la promoción de la competitividad, formalización y desarrollo de las micro y

pequeñas empresas para incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su

contribución al Producto Bruto Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones,

y su contribución a la recaudación tributaria.

2.1.2. Del sector (últimos 5 años o último año según corresponda).

2.1.2.1 Mercado internacional.

El mercado internacional de los muebles multifuncionales es común en Europa y en el

mundo, el ahorro de espacio., es indispensable, los centros urbanísticos avanzan con políticas

de proporción rural-urbano y medidas gubernamentales destinadas a facilitar cambios

sensatos hacia el urbanismo sin perjudicar a las zonas rurales.

2.1.2.2 Mercado del consumidor.

La industria del mueble se centra en un mercado de fabricación multifuncional, la unión

europea es el mercado más grande de muebles en el mundo, el consumo total de UE 80,1 mil

millones en el año 2008.

32

Las ventas de muebles para cocina tienen un desarrollo fuerte, han llegado a ser parte focal

de la casa y los cambios constantes en el hogar, particularmente las tendencias de oficina de

casa, que han estimulado más las ventas.

El impacto tecnológico dentro del hogar y la demanda para mayor comodidad, muebles

multifuncionales para espacios pequeños, en cuartos, oficinas de hogar, y habitaciones de

niños.

Pequeños y prácticos muebles enfocados en la reducción de espacio, enfocados a familias,

personas solteras y jóvenes viviendo en casa.

2.1.2.3 Mercado de proveedores.

La mayoría de muebles son suministrados de fabricantes por importaciones /mayoristas o

directamente comprados por grandes minoristas.

Las pequeñas tiendas de muebles son fuertemente representadas en Italia, España y los

nuevos estados miembros, mientras las franquicias, tiendas en cadena y grupos de compra son

dominados en Francia, Alemania, reino unido y los países bajos.

En Sudamérica las empresas son fabricantes y distribuidores de sus productos, como la

empresa MC Grupo Colon, Santiago de Cali, Colombia.

2.1.2.4 Mercado competidor.

En Sudamérica, Colombia la empresa MULTIFUNZIONE, soluciones para recuperar

espacios perdidos en las habitaciones.

33

México la empresa, FabrikD SPACIO, dedicada al desarrollo de productos y servicios que

optimizan el espacio de los hogares. Muebles convertibles Clei,

Italia, ResourceFurniture (Nueva York). Estas empresas en cada ámbito de su país, es líder en

la venta de muebles multifuncionales.

2.1.2.5 Mercado distribuidor.

La ruta del fabricante al consumidor es compleja y variada, muebles son mejorados en

funcionalidad y diseño, para optimizar la eficiencia del manejo y la distribución.

Un mayorista grande es la empresa IKEA, donde envían directamente a los fabricantes,

eliminando parte de la cadena de distribución, es creciente la tendencia.

2.1.2.6 Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.

Tratado de libre comercio de américa del norte-TCLAN (Usa, Canadá, México).

Legislación ambiental, REACH (registro, evaluación, autorización, registro químico) unión

europea-Vigente desde 2007.

2.2. Análisis del Microentorno

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.

Los competidores son las microempresas que existen en el parque industrial de Villa el

Salvador, con los cuales se puede ganar mercado siempre y cuando tengamos un servicio de

asesoramiento especializado y personalizado, una atención de los proyectos en el tiempo fijado,

un servicio que incluya movilidad y puesto el producto en el lugar requerido, así como un

servicio post venta el cual es fundamental en este giro; con lo cual nos estaríamos diferenciando

de todos ellos.

http://www.resourcefurniture.com/

34

Nuestros competidores venden muebles para el hogar de madera, pero no venden la

multifuncionalidad del producto que nosotros ofrecemos, es allí donde nos diferenciamos.

Nuestros productos brindan soluciones para espacios reducidos.

2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.

En este rubro los clientes presentan una gran fuerza negociadora al ser nuestra empresa una

microempresa, los clientes pueden tratar de influir en los precios porque si no son atendidas

sus demandas, se ira a otra pequeña empresa, el precio tiene que ser el justo y el indicado para

determinar la fuerza negociadora de los clientes.

Nuestra meta es buscar la multifuncionalidad de nuestros productos y como pueden influir

en su día a día, ahorrando un espacio diversifique su hogar.

La calidad de nuestros productos y un servicio especializado, nos generará una fidelidad a

nuestros clientes, que será nuestra expansión como marca. Dando un buen producto y buen

servicio se puede llegar a nuestros clientes.

El nivel de los clientes es mediano, porque fácilmente se pueden ir a la competencia por

varios aspectos precio, calidad, acabado, asesoramiento en el proyecto, servicio de venta y post

venta, entrega en el domicilio, etc. Es aquí donde nos diferenciaremos de nuestros

competidores, sumándole a todos esos requerimientos cumplimiento, calidez y trato cordial.

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.

Los proveedores de materia prima y accesorios son: Infafiza, Melapak, Melyac, Placacenter

SAC, Ruedas y garrucha 3000, Industrias Ordoñez SAC, Inversiones Peraussie SAC,

35

Fundición industrial Lima, son los principales. El nivel de los proveedores es medio, cabe

mencionar que el mercado en nuestro país es relativamente pequeño a comparación de otros

países, si existieran más proveedores el nivel de fuerza negociadora no sería fuerte.

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.

Eventualmente los productos sustitutos al giro de muebles funcionales en espacios

reducidos en Perú, no existen salvo los muebles tradicionales que son para espacio amplio y

casas grandes, los cuales no son ninguna amenaza en estos momentos donde todos los clientes

buscan ahorrar espacios en su hogar con muebles novedosos.

El nivel de amenaza de los productos sustitutos es bajo porque no hay producto que sea

novedoso y ahorre más espacio que nuestros productos.

2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.

Las barreras a potenciales competidores en Perú no existen, los países que están mucho más

desarrollados en este giro de negocio en el mundo son España, Alemania Francia, Italia, Japón,

etc.

De estos países si desearían venir a invertir algunas de estas empresas ya reconocida en sus

respectivos países no tendrían ningún tipo de inconvenientes de ingresar, pues el Perú es un

país atractivo para la inversión extranjera.

El nivel de barreras de entrada para potenciales competidores es bajo la razón podría ser que

aún no es atractivo para las grandes empresas del rubro a nivel mundial el mercado peruano

por ser para ellos relativamente pequeño.

36

Capítulo III: Plan estratégico

3.1. Visión y misión de la empresa

Visión

Ser reconocida en el mercado peruano como una empresa productora de muebles

multifuncionales de primera calidad, mostrando flexibilidad para adaptarse a los

requerimientos y necesidades del cliente.

Misión

Ofrecer a nuestros clientes muebles para el hogar, que les permitan lograr comodidad en

espacios reducidos, que cumplan con diferentes funciones y tengan un diseño moderno.

3.2. Análisis FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES

1. Material de calidad.

2. Modelos innovadores que no se

encuentras en tiendas por departamento.

3. Mano de obra altamente calificada.

4. Practicidad de sus diseños que ofrecen

ahorro de espacio.

5. Servicio post-venta, que incluyen

instalación y mantenimiento.

1. El producto puede parecer de uso

complejo.

2. Gran cantidad de establecimientos

informales

3. Poca integración en el sector, mercado

por descubrir

OPORTUNIDADES AMENAZAS

37

1. Poca competencia directa, siendo la

principal Arauco.

2. Variedad de proveedores de madera y

melanina.

3. Disminución del tamaño de los

departamentos en Lima, lo cual es una

tendencia para los próximos años.

4. Incremento en la construcción de

departamentos en la zona 6.

5. Buena proyección y perspectivas de la

demanda.

1. Importación de productos a bajo costo.

2. Competencia de productos sustitutos, de

madera o metal.

3. Gran cantidad de establecimientos

informales.

4. Desconocimiento del producto por parte

de los clientes.

3.3. Objetivos

- Consolidarnos en el mercado de muebles funcionales.

- Ofrecer a nuestros clientes muebles de alta calidad a un precio razonable.

- Desarrollar nuevos productos acorde a la demanda según el incremento de nuestras

ventas y la demanda de nuestros clientes.

- Buscar aliados comerciales proveedores, alianzas estratégicas con las inmobiliarias

para ofrecer nuestros productos, equipando su departamento piloto.

38

Capítulo IV: Estudio de mercado

4.1. Investigación de mercado

4.1.1. Criterios de segmentación.

4.1.1.1 Criterio geográfico.

En una primera etapa nuestros productos van a estar dirigidos a las personas que viven en la

Zona 6 de Lima Metropolitana que son los siguientes distritos: Magdalena, San Miguel, Jesús

María, Lince, Pueblo Libre.

4.1.1.2 Demográfico.

Hombre y mujeres adultos, entre 28 y 50 años de edad. El estado civil no es relevante nuestro

proyecto.

4.1.1.2 Criterio socioeconómico.

NSE B y C.

4.1.1.4. Criterio psicográfico.

Hombres y mujeres modernos, que viven en pequeños y medianos departamentos, hombres

y mujeres adultos, entre los 28 y 50 años de edad, pertenecientes a los niveles socioeconómicos

B y C de los distritos de San Miguel, Magdalena, Pueblo Libre, Jesús María y Lince que viven

39

en pequeños y medianos departamentos y que buscan muebles que les ayuden a aprovechar el

espacio en sus hogares, sin sacrificar el diseño y la calidad.

4.1.2 Marco muestral.

Tamaño de la muestra

Para obtener la muestra se utilizó la siguiente fórmula:

n = Z² x p x q n= 1.96² x0.5x0.5 n = 385 personas

e² 0.05²

Z = 95%

E = 5%

P = 50%

Q = 50 %

Tabla 3

Criterio de segmentación: Mujeres y hombres entre los 28 y 50 años de edad, que viven en los

distritos de San Miguel, Magdalena, Pueblo Libre, Jesús María y Lince.

Zona 6 Población Edades

entre

28 y 50

años

NSE B NSE C TOTAL %

participación

N°

Encuestas

Magdalena 54,656 35.45% 46.70% 23.90% 13,679 14% 54

40

Nota: Fuente INEI Perú: Población Total, por Grupos Quinquenales De Edad, Según Departamento, Provincia y

Distrito

En el distrito de Magdalena se realizaron 54 encuestas.

En el distrito de San Miguel se realizaron 136 encuestas.

En el distrito de Jesús María se realizaron 70 encuestas.

En el distrito de Lince se realizaron 50 encuestas.

En el distrito de Pueblo Libre se realizaron 75 encuestas.

4.1.3 Entrevistas a profundidad.

Perfil del entrevistado

Nombre : Carolina Rios

Profesión : Arquitecta

Experiencia : 7 años de experiencia. Ha laborado en empresas como Sodimac, Promart,

Maestro y tiene una empresa propia de muebles llamada Quinti.

San

Miguel

135,506 36.05% 46.70% 23.90% 34,483 35% 136

Jesús

María

71,589 35.37% 46.70% 23.90% 17,875 18% 70

Lince 50,228 35.92% 46.70% 23.90% 12,736 13% 50

Pueblo

Libre

76,114 35.32% 46.70% 23.90% 18,978 19% 75

TOTAL* 388,093 97,753 100% 385

41

Fecha : 21 de abril.

Duración : 40 minutos

Objetivo : Conocer el mercado de muebles y obtener información sobre los diseños,

materia prima y desarrollo de nuestros productos.

Figura 6. Fotografía entrevistada.

Sobre el giro:

Comentó que, si conoce sobre el concepto de los muebles multifuncionales, y que ella

misma realiza adaptaciones de muebles tradicionales para que cumplan diferentes funciones,

aunque también resaltó que la idea no está muy difundida en el mercado peruano.

Sobre nuestra idea:

Sugirió que realicemos una estandarización de los productos para poder industrializar la

producción y así abaratar costos y obtener mayor rentabilidad, también aconsejó iniciar las

operaciones con pocos productos, ya que los procesos de diseño y desarrollo de productos son

costosos.

42

Sobre el material elegido, resaltó que una melamine resistente sería el material ideal para la

producción de estos productos, ya que es importante que el material resista el uso continuo,

siendo los muebles multifuncionales productos que están en constante manipulación. La

madera si bien es un material muy resistente es muy costosa.

Sobre nuestros productos:

Panel para TV

Indicó que el rack le parece un poco grande, y que al estar abierto no se ve muy estético.

Sugirió que podríamos desarrollar rieles corredizos, pero podría encarecer el producto.

Estante-mesa

Indicó que es una idea interesante, pero sugirió que sería más estético poner un cuadro en

la puerta del estante, o una imagen para que no se vea la madera o melanina.

Puff 5 en 1

Sugirió que los soportes sean más anchos, ya que no se ven resistentes. Sugirió que no se

cubran las estructuras metálicas ya que se vería antiestético, y que se elijan colores neutros,

que sean fácilmente combinables con el resto de mobiliario de la sala.

4.1.4 Focus group.

Video completo: https://youtu.be/qQeCwna75PQ

Ficha técnica estudio cualitativo:

Datos Focus Group

Fecha Sábado, 22 de abril de 2017

43

Participantes Hombres y mujeres de 28 a 50 años de

edad

Número de participantes 8 personas

Domicilio de los participantes Zona 6: San Miguel, Magdalena,

Pueblo Libre, Lince, Jesús María

NSE B y C

Duración 50 min

Objetivos

Identificar el tipo de clientes que estaría

dispuesto a comprar nuestros

productos.

Evaluar la aceptación de nuestros

productos.

Evaluar la aceptación de nuestro logo.

Identificar áreas de mejora en los

productos a ofrecer.

44

Figura 7. Fotografías tomadas a los participantes de Focus Group.

Perfil del cliente

Los participantes realizan sus compras de muebles indistintamente en tiendas por

departamento, ya que estos dan las facilidades de envío a domicilio. Asimismo, hacen sus

compras en Plaza Hogar o el parque industrial de Villa El Salvador ya que todos ofrecen

las mismas facilidades de pago.

Consideran que el precio tiene una relación directa con la calidad, por lo que no están

dispuestos a comprar muebles muy económicos, por la desconfianza que les genera con

respecto a los materiales utilizados.

45

Los participantes indicaron que están dispuestos a pagar de 30 a 40% adicional por un

mueble que le ofrece una doble funcionalidad. En el caso de los participantes que viven en

pareja la decisión de compra es compartida.

Acordaron que este tipo de producto está enfocado a un público joven, ya que es novedoso.

Los participantes mostraron preferencia por los muebles con un acabado de primera y de

calidad, ya que estos son productos que se espera tengan una larga duración.

Prefieren a las empresas que ofrecen un buen servicio post venta, que puedan realizar el

mantenimiento de sus muebles.

Validación del producto

El concepto de mueble multifuncional fue aceptado por todos los participantes como un

producto novedoso, el cual estarían interesados en adquirir para sus hogares.

De los 4 diseños mostrados la mayoría de los participantes mostró preferencia por 3 de ellos,

los cuales son: El panel para TV con estante, Estante-mesa y el puff 5 en 1, dejando de lado la

silla-escalera.

Con respecto al Panel para TV, se sugirió que este sea fabricado de acuerdo a las

especificaciones de cada cliente (tamaño, color).

46

Con respecto al puff 5 en 1 algunos participantes sugirieron que no tuviera las estructuras

metálicas al descubierto.

Algunos participantes sugirieron que el producto estante-mesa tuviera en la parte externa un

espejo, o un cuadro decorativo.

Para adquirir la silla - escalera se sugirieron algunos cambios tales como, incluir acolchado

en la zona del asiento ya que se mostró un modelo totalmente en madera, y que la escalera fuera

más alta, con lo que el producto no podría ser llevado a cabo por las proporciones que debe

tener.

Conclusiones

Se acepta

Se rechaza

Se acepta el concepto de Panel para TV

con estante.

Se rechaza el concepto de silla-

escalera.

Se acepta el concepto del puff 5 en 1. Se rechaza el logotipo, realizando las

mejoras propuestas.

Se acepta el concepto de estante-mesa.

47

Cambios

- Se decide cambiar el logo, se mantienen los colores originales.

- Se decidió no ofrecer la silla escalera.

- Para el caso del puff 5 en 1 se decidió no cubrir las estructuras metálicas, ya que según

los comentarios de la arquitecta se vería muy recargado y antiestético.

4.1.5 Encuestas.

A continuación, presentamos los resultados obtenidos en la encuesta:

Tabla 4

Pregunta 1: ¿Con qué frecuencia compra muebles para su hogar?

Figura 8. Frecuencia de compra de muebles.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Menos de dosaños

Entre 3 y 5 años

Más de 5 años

Nunca hecomprado

Respuestas Cantidad Porcentaje

Menos de dos años 62 16%

Entre 3 y 5 años 114 30%

Más de 5 años 207 54%

Nunca he comprado 1 0%

Total 384 100%

48

La gráfica muestra que el 54% de los encuestados indicó que realiza sus compras de muebles

con una frecuencia mayor a 5 años, mientras el 30% realiza sus compras con una frecuencia de

entre 3 y 5 años.

Tabla 5

Pregunta 2: ¿Qué aspecto tiene en cuenta al momento de comprar muebles?


Diseño 63 16%

Calidad 174 45%

Precio 60 16%

Funcionalidad 87 23%

Otros 0 0%

Total 384 100%

Figura 9. Aspectos de compra.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Diseño

Calidad

Precio

Funcionalidad

Otros

49

La gráfica muestra que el 45% de encuestados indicó que la calidad es el atributo más

buscado al momento de realizar la compra de muebles, siendo la funcionalidad el segundo

atributo más buscado con el 23%.

Tabla 6

Pregunta 3: ¿Dónde compra sus muebles?


Tiendas por departamento 141 37%

Sodimac 53 14%

Plaza Hogar 73 19%

Parque Industrial Villa el

Salvador

117 30%

Otros 0 0%

Total 384 100%

El 37% de los encuestados mostró preferencia por realizar sus compras de muebles en

Tiendas por departamento, mientras el 30% indicó que realiza sus compras en el Parque

Industrial de Villa El Salvador.

Figura 10. Lugares de compra.

0%

10%

20%

30%

40% Tiendas pordepartamento

Sodimac

Plaza Hogar

Parque IndustrialVilla el Salvador

50

Tabla 7

Pregunta 4: ¿De qué materiales prefiere sus muebles?

Figura 11. Materiales de preferencia.

La gráfica muestra que el 64% de los encuestados mostró preferencia por los muebles de

melanina, mientras el 27% mostró preferencia por los muebles de madera.

Tabla 8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Madera

Melamina

Formica

Otros


Madera 105 27%

Melamina 247 64%

Formica 30 8%

Otros 2 1%

Total 384 100%

51

Pregunta 5: ¿Considera usted que el espacio en su casa es?

Figura 11. Tamaño de las viviendas.

La gráfica muestra que el 53% de encuestados considera que el espacio de su vivienda es

adecuado.

Tabla 9

Pregunta 6: ¿Cuál es el espacio más utilizado en su casa?

41%

53%

6%

Pequeño ApropiadoAmplio


Pequeño 158 41%

Apropiado 202 53%

Amplio 24 6%

Total 384 100%

52


Habitación 61 16%

Sala 194 51%

Cocina 54 14%

Comedor 75 20%

Total 384 100%

Figura 12. Área más usada en las viviendas.

El 51% de los encuestados indicó que la sala es el espacio más utilizado de sus hogares.

Tabla 10

Pregunta 7: ¿Conoce los muebles multifuncionales?


Si 145 38%

No 239 62%

Total 384 100%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Habitación

Sala

Cocina

Comedor

53

Figura 13. Conocimiento del producto.

El 62% de los encuestados indicó que no conocía los muebles multifuncionales.

Tabla 11

Pregunta 8: ¿Compraría este tipo de muebles?


Si 361 94%

No 23 6%

Total 384 100%

38%

62%Si No

94%

6%

Si No

54

Figura 14. Consideración de compra.

El 94% de los encuestados indicó que si adquiriría este tipo de muebles, después de leer la

descripción de que es un mueble multifuncional.

Tabla 12

Pregunta 9: ¿Dónde le gustaría encontrar este tipo de productos?


Tiendas por departamento 137 38%

Internet 131 36%

Catalogo 96 26%

Otros 0 0%

Total 364 100%

Figura 15. Lugares de compra.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Tiendas pordepartamento

Internet

Catalogo

55

El 38% de los encuestados indicó que le gustaría encontrar este tipo de productos en Tiendas

por Departamentos, mientras el 36% indicó que le gustaría encontrar este tipo de producto por

internet.

Taba 13

Pregunta 10: ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los muebles?


Redes sociales 109 30%

Páginas web 116 32%

Paneles Publicitarios 100 27%

TV 38 10%

Otros 1 0%

Total 364 100%

Figura 16. Medios de publicidad.

El 32% de los encuestados indicó que le gustaría enterarse vía páginas web de la oferta de

este tipo de productos, el 30% indicó que le gustaría enterarse vía redes sociales y el 27% vía

paneles publicitarios.

0%

10%

20%

30%

40%

Redes sociales

Páginas web

Paneles Publicitarios

TV

Otros

56

Pregunta 11: ¿Qué tan útil le parece este producto?

Figura 17. Fotografía Estante-mesa. Figura 18. Fotografía Estante-mesa.

Tabla 14

Utilidad del producto.


Muy útil 217 60%

Útil 116 32%

Poco útil 24 7%

Nada útil 7 2%

Total 364 100%

57

Figura 19. Utilidad del estante-mesa.

Al mostrarles la foto del producto estante-mesa, el 60% de los encuestados indicó que le

parece un producto muy útil, solo un 9% indicó que el producto no les parece de utilidad.

Tabla 15

Pregunta 12: ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?


Entre 200 a 300 soles 61 17%

Entre 301 a 400 soles 152 42%

entre 401 a 500 soles 86 24%

Más de 500 soles 65 18%

Total 364 100%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Muy útil

Útil

Poco útil

Nada útil

58

Figura 20. Precio dispuesto a pagar por el estante – mesa.

El 42% de los encuestados indicó que pagaría entre 301 y 400 soles por el producto estante-

mesa, mientras un 24% indicó que pagaría entre 401 y 500 soles.

Tabla 16

Pregunta 13: ¿Compraría usted este producto?


Si 321 88%

No 43 12%

Total 364 100%

Figura 21. Decisión de compra estante – mesa.

0%

10%

20%

30%

40%

50%Entre 200 a 300soles

Entre 301 a 400soles

entre 401 a 500soles

Más de 500soles

88%

12%

Si No

59

El 88 % de los encuestados indicó que si adquiría el producto Estante-mesa.


Figura 22. Fotografía del Panel para TV.

Tabla 17

Utilidad del producto.


Muy útil 252 69%

Útil 94 26%

Poco útil 13 4%

Nada útil 5 1%

Total 364 100%

60

Figura 23.. Utilidad panel para TV.

Al mostrarles la foto del producto Panel para TV, el 69% indicó que les parece un producto

muy útil.

Tabla 18



Entre 600 a 750 soles 43 12%

Entre 751 a 900 soles 123 34%

entre 901 a 1200 soles 143 39%


Total 364 100%

0%

20%

40%

60%

80%

Muy útil

Útil

Poco útil

Nada útil

61

Figura 24. Precio Panel para TV.

El 39% de los encuestados indicó que pagaría entre 901 a 1200 soles por este producto.

Tabla 19



Si 347 95%

No 17 5%

Total 364 100%

Figura 25. Disposición de compra panel para TV.

El 95% de los encuestados indicó que si adquiriría el producto Panel para TV.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Entre 600 a750 soles

Entre 751 a900 soles

entre 901 a1200 soles

95%

5%

Si No

62


Figura 26. Fotografía producto puff 5 en 1

Tabla 20

Utilidad del Producto.


Muy útil 165 45%

Útil 170 47%

Poco útil 20 5%

Nada útil 9 2%

Total 364 100%

Figura 27. Utilidad Puff 5 en 1.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Muy útil

Útil

Poco útil

Nada útil

63

La gráfica muestra que el 47% de los encuestados indicó que el Puff 5 en 1 les parece un

producto útil, el 45% indicó que el producto les parece muy útil.

Tabla 21


Figura 28. Precio del producto puff 5 en 1.

Este gráfico muestra que el 34% de los encuestados indicó que pagaría entre 200 a 300 soles

por este producto, el 29% pagaría más de 500 soles por este producto.

Tabla 22

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%



entre 401 a 499

Más de 500soles


Entre 200 a 300 soles 125 34%

Entre 301 a 400 soles 85 23%

entre 401 a 499 47 13%


Total 364 100%

64



Si 326 90%

No 38 10%

Total 364 100%

Figura 29. Disposición de compra puff 5 en 1.

El gráfico muestra que el 90% de los entrevistados indicó que si compraría el producto puff

5 en 1.

Tabla 23

Pregunta 20: ¿En qué meses hace usted la compra de sus muebles?

90%

10%

Si No


Enero 22 6%

Marzo 3 1%

65

Figura 30. Meses de mayor incidencia de compra.

Este gráfico muestra que la mayoría de los encuestados (36%) realiza la compra de muebles

en el mes de diciembre, siendo también Julio un mes donde las personas realizan la compra de

este tipo de producto (26%).

Resumen Sección: Perfil del Cliente

Podemos concluir que los encuestados realizan la compra de muebles no muy

frecuentemente, ya que es un producto duradero, la mayoría de ellos realiza esta compra

Abril 3 1%

Mayo 40 11%

Junio 1 0%

Julio 93 26%

Agosto 3 1%

Setiembre 3 1%

Noviembre 3 1%

Diciembre 130 36%

NC 63 17%

TOTAL 364 100%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Enero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Setiembre

Noviembre

Diciembre

NC

66

pasados los 5 años. La cualidad que ellos buscan en sus muebles es la calidad, productos que

resistan el paso del tiempo.

Por otro lado, la mayoría de encuestados mostró preferencia por realizar la compra de estos

productos en las Tiendas por Departamento, esto por las facilidades de pago y entrega que ellos

brindan. También fue la melamina y la madera los materiales preferidos por ellos.

La mayoría de encuestados afirmaron que la sala es el ambiente más usado de sus viviendas,

esta pregunta se hizo con el fin de validar que los productos que brindamos son útiles y son los

más utilizados en las viviendas.

Por último, la mayoría de encuestados indicó que no conoce el concepto de mueble

multifuncional, con lo cual validamos que es un mercado nuevo y con prospecto de

crecimiento.

Resumen Sección: Validación del Producto

Mayoritariamente los encuestados indicó que, si comprarían muebles multifuncionales en

general, prefiriendo encontrar este tipo de producto en Tiendas por Departamento y por

Internet.

Consideran que los tres productos mostrados les serían de mucha utilidad, siendo el

preferido de ellos el Panel para TV con estante.

Los meses donde la mayoría de encuestados realiza la compra de muebles son julio y

diciembre.

67

4.2 Demanda y oferta

4.2.1 Estimación del mercado potencial.

Tabla 24

Criterios de segmentación.

Género Femenino y Masculino

Edad De 28 a 50 años de edad

NSE B y C

Distritos Zona 6: San Miguel, Magdalena, Pueblo Libre, Lince y

Jesús María

Tabla 25

Mercado potencial por distrito proyectado (expresado en número de personas).

Nota: Fuente INEI Perú: Población por grupos de edad, según departamento, provincia y distrito.

MERCADO POTENCIAL

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 13,747 13,769 13,792 13,814 13,837

San Miguel 34,654 34,696 34,739 34,781 34,824

Jesús María 17,933 17,952 17,970 17,989 18,008

Lince 12,040 11,807 11,574 11,341 11,108

Pueblo Libre 18,857 18,795 18,733 18,671 18,608

Total 97,231 97,020 96,808 96,597 96,385

68

Elaboración propia

4.2.2 Estimación del mercado disponible.

Se utilizó la pregunta n°8: ¿Compraría usted muebles multifuncionales para espacios

reducidos?

Respondieron que si el 94%.

Formula: Mercado potencial x 0.94

Tabla 26

Mercado disponible por distrito proyectado (expresado en número de personas).

MERCADO DISPONIBLE

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 12,923 12,945 12,966 12,987 13,008

San Miguel 32,578 32,618 32,658 32,698 32,738

Jesús María 16,859 16,876 16,894 16,912 16,929

Lince 11,319 11,100 10,881 10,662 10,443

Pueblo Libre 17,728 17,669 17,611 17,552 17,494

Total 91,407 91,209 91,010 90,811 90,612

4.2.3 Estimación del mercado efectivo.

Se calcula el mercado efectivo por cada producto.

Mercado Efectivo Estante-Mesa.

69

Se utilizó la pregunta N° 13 de la encuesta: ¿Compraría usted el Estante-mesa?

El 88% de los encuestados indicó que si adquiriría este producto.

Formula: Mercado disponible x 0.88

Tabla 27

Mercado efectivo por distrito proyectado para el producto Estante-mesa (expresado en

número de personas).

MERCADO EFECTIVO ESTANTE-MESA

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 12,123 12,143 12,163 12,182 12,202

San Miguel 30,560 30,598 30,635 30,673 30,710

Jesús María 15,814 15,831 15,847 15,864 15,880

Lince 10,618 10,412 10,207 10,001 9,796

Pueblo Libre 16,630 16,575 16,520 16,465 16,410

Total 85,745 85,559 85,372 85,186 84,999

Mercado Efectivo Panel para TV

Se utilizó la pregunta N° 16 de la encuesta: ¿Compraría usted el Panel para TV?

El 95% de los encuestados indicó que si adquiriría este producto.

Formula: Mercado disponible x 0.95.

Tabla 28

Mercado efectivo por distrito proyectado para el producto Panel para TV (expresado en

número de personas).

70

MERCADO EFECTIVO PANEL PARA TV

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 12,172 12,192 12,211 12,231 12,251

San Miguel 30,683 30,721 30,758 30,796 30,834

Jesús María 15,878 15,895 15,911 15,928 15,944

Lince 10,661 10,454 10,248 10,042 9,835

Pueblo Libre 16,697 16,642 16,587 16,531 16,476

Total 86,090 85,903 85,716 85,528 85,341

4.2.4 Estimación del mercado objetivo.

Para calcula el mercado objetivo se estimó que en el primer año se logrará una

participación de mercado del 8%.

Los productos que ofrecemos al mercado se encuentran en una etapa introductoria, por

ello no contamos con datos se crecimiento del sector, pero optaremos por hacer una

proyección de crecimiento de 10%.

Tabla 29

Estimación del mercado objetivo.

2018 2019 2020 2021 2022

Participacion 8.00% 8.80% 9.68% 10.65% 11.71%

Incremento

anual

10%

Mercado Objetivo Estante – Mesa

71

Formula: Mercado efectivo x % participación en el mercado

Tabla 30

Estimación del mercado objetivo del producto Estante – Mesa.

MERCADO OBJETIVO ESTANTE-MESA

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 970 1,069 1,177 1,297 1,429

San Miguel 2,445 2,693 2,965 3,266 3,597

Jesús María 1,265 1,393 1,534 1,689 1,860

Lince 849 916 988 1,065 1,147

Pueblo Libre 1,330 1,459 1,599 1,753 1,922

Total 6,860 7,529 8,264 9,071 9,956

*Expresado en número de personas

Mercado Objetivo Panel para TV

Formula: Mercado efectivo x % participación en el mercado.

Tabla 30

Estimación del mercado objetivo del producto Panel para TV.

MERCADO OBJETIVO PANEL PARA TV

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 974 1,073 1,182 1,302 1,435

San Miguel 2,455 2,703 2,977 3,279 3,611

72

Jesús María 1,270 1,399 1,540 1,696 1,868

Lince 853 920 992 1,069 1,152

Pueblo Libre 1,336 1,464 1,606 1,760 1,930

Total 6,887 7,559 8,297 9,107 9,996

*Expresado en número de personas

4.2.5 Frecuencia de compra.

Para calcular la frecuencia de compra se utilizó el supuesto de que una persona compra una

unidad cada vez que realiza la compra de este tipo de producto.

Se utilizó la pregunta ¿Con que frecuencia compraría muebles multifuncionales?

Tabla 31

Calcula Frecuencia de compra.

Respuestas Cantidad Porcentaje N° unidades

por año

Menos de dos

años

62 16% 0.5

Entre 3 y 5 años 114 30% 0.2611

Más de 5 años 207 54% 0.166

Nunca he

comprado

1 0%

Total 384 100%

73

Promedio ponderado de la frecuencia: 0.27173

4.2.6 Cuantificación anual de la demanda.

Se calculó la demanda en unidades por producto. Se usó el factor ajustador de 80%.

Demanda Estante-mesa en unidades:

Fórmula: Mercado Objetivo x Frecuencia de compra x Ajustador 80%

Tabla 32

Cuantificación anual de la demanda para el producto Estante – Mesa (unidades).

DEMANDA ESTANTE MESA

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 211 232 256 282 311

San Miguel 531 585 645 710 782

Jesús María 275 303 333 367 404

Lince 185 199 215 232 249

Pueblo Libre 289 317 348 381 418

Total 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164

Demanda Panel para TV en unidades:

Fórmula: Mercado Objetivo x Frecuencia de compra x Ajustador 80%

Tabla 33

Cuantificación anual de la demanda para el producto Panel para TV (unidades).

74

DEMANDA PANEL PARA TV

Años/Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Magdalena 212 233 257 283 312

San Miguel 534 588 647 713 785

Jesús María 276 304 335 369 406

Lince 185 200 216 232 250

Pueblo Libre 290 318 349 383 420

Total 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173

Tabla 34

Demanda Anual en Unidades.

2018 2019 2020 2021 2022

Estante-Mesa 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164

Panel para TV 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173

4.2.7 Estacionalidad.

Para calcula la estacionalidad se utilizó la pregunta N°20 de la encuesta ¿En qué meses haría

usted la compra de los muebles?

Tabla 35

75

Estacionalidad.


Enero 22 7%

Marzo 3 1%

Abril 3 1%

Mayo 40 13%

Junio 1 0%

Julio 93 31%

Agosto 3 1%

Setiembre 3 1%

Noviembre 3 1%

Diciembre 130 43%

TOTAL 301 100%

Como se aprecia en el cuadro los meses con mayor demanda serán Julio y diciembre.

4.2.8 Programa de Ventas en unidades y valorizado.

Tabla 36

Ventas en unidades y valorizado a lo largo del proyecto.

Meses

Porcent

aje

Ventas 2018 Ventas 2019 Ventas 2020 Ventas 2021

Ventas

2021

76

Enero 7%

209

230

252

277

304

Marzo 1%

30

33

36

40

43

Abril 1%

30

33

36

40

43

Mayo 13%

388

426

468

514

564

Junio 0%

30

33

36

39

43

Julio 31%

926

1,017

1,116

1,225

1,345

Agosto 1%

30

33

36

40

43

Setiemb

re

1%

30

33

36

40

43

Noviem

bre

1%

30

33

36

40

43

Diciemb

re

43%

1,285

1,410

1,548

1,699

1,865

TOTAL 100%

2,988

3,280

3,600

3,951

4,337

Precio de Venta por producto

77

Valor de venta y precio sugerido son:

Los valores se obtuvieron de las preguntas 12, 15 y 18. ¿Qué precio pagaría por cada producto?

Tabla 37

Precio sugerido.

Producto Valor de

Venta

I.G.V. Precio de

Venta

Estante - Mesa S/. 450.00 S/. 81.00 S/. 531.00

Panel para TV S/. 500.00 S/. 90.00 S/. 590.00

Programa de ventas por producto expresado en soles

Formula: Precio de Venta x Demanda anual en unidades

Tabla 38

Programa de ventas por producto (en soles).

Producto 2018 2019 2020 2021 2022

Estante - Mesa S/. 671,018.96 S/. 751,246.04 S/. 841,061.07 S/. 941,609.42 S/. 1,054,173.22

Panel para TV S/. 748,576.74 S/. 838,076.63 S/. 938,272.67 S/. 1,050,442.61 S/. 1,176,016.77

Total

S/.

1,419,595.71

S/.

1,589,322.66

S/.

1,779,333.74

S/. 1,992,052.04 S/. 2,230,189.99

78

IGV S/. 255,527.23 S/. 286,078.08 S/. 320,280.07 S/. 358,569.37 S/. 401,434.20

Total

S/.

1,675,122.93

S/.

1,875,400.74

S/.

2,099,613.81

S/. 2,350,621.40 S/. 2,631,624.19

4.3 Mezcla de marketing

4.3.1 Producto.

Como resultado de las encuestas, focus groups realizados por nuestro equipo, se pudo

recabar información relevante que brinda aportes importantes a nuestros productos y las cuales

se decidió incorporar en este informe, así como también aportes profesionales de una

arquitecta, en nuestra entrevista a profundidad.

a) Logo

Cambios sugeridos:

• Solicitaron cambiar las figuras de los muebles, mostrando un mueble

multifuncional, acorde a los productos ofrecidos.

• A la vez indicaron que el color sea más intenso y con una textura que brinde

solidez como el producto.

Diseño antiguo

Figura 31. Logo Robleti antes del focus group.

79

Diseño nuevo

Figura 32. Logo Robleti después del focus group.

b) Estructura multifuncional de los productos:

Cambios sugeridos

• Se recomienda que la estructura del mueble sea compacta y resistente por el uso

continuo.

• Los acabados en el puff se sugirió un mayor acolchado para mayor comodidad.

• Referente al estante-mesa se recomienda colocar un espejo para una mayor

funcionalidad.

• Con respecto al panel para televisor, se recomendó que las estructuras sólidas,

con el fin de que el producto tenga la resistencia suficiente para los televisores.

80

Panel para TV con estante:

El producto fue aceptado sin cambios.

Figura 33. Panel para TV.

Estante – mesa

Diseño antiguo

81

Figura 34. Estante mesa diseño antiguo.

Diseño nuevo

Figura 35. Estante – mesa nuevo diseño.

4.3.2 Precio.

Análisis de precio de la competencia:

A) Mospace

Es una empresa que importa al mercado muebles multifuncionales de fabricación y diseño

europeo, trabajan con página web, tiene productos como cama-closet., cama-escritorio, mesa-

cuadro, mesa-secreta.

82

B) Arauco Soluciones:

Es una empresa que vende muebles a la necesidad y diseño del cliente, utilizando su madera,

ya ellos son fabricantes y distribuidores de la materia prima. Se centra en muebles de melamina-

vesto, trupan, mdf, durolac y pino.

Sus diseños son: Mesas para cabina, interiores o sofá con cajones, Sofá-cama., sillón

mesa, sofá estante.

Tabla 39

Cuadro comparativo de precios.

Proveedores Mospace La Ponderosa

Distrito Surquillo Surco

Producto Mesa-Cuadro Centro de

Entretenimiento

para TV

Acabados

Melanina Madera

Precios S/. 380 soles

S/. 2500 soles

83

Observaciones Informes y

cotización vía

mail.

No hay

delivery

Facilidades de

pagos en cuotas,

delivery

Muebles clásico,

y

contemporáneos

Precio sugerido al público:

Al comprobar nuestros productos como Estante-mesa el 48% están dispuestos a pagar entre

300 y 400 soles., que va acorde al mercado, ya que la competencia vende un mueble similar a

380 soles.

Se pudo verificar que nuestro producto panel para tv, el 57% está dispuesto a pagar entre

900 y 1200 soles.

Programa de Ventas

Tabla 40

Precio por producto.

Producto Valor de

Venta

I.G.V. Precio de

Venta

Estante - Mesa S/. 450.00 S/. 81.00 S/. 531.00

Panel para TV S/. 500.00 S/. 90.00 S/. 590.00

84

Plan de pago: en efectivo y con tarjeta de crédito

Pos Visa: Precio: S/.60 más IGV mensuales

Más 3.99% de las ventas por tarjeta de crédito y 2.99% de las tarjetas de débito del precio

de venta por transacción realizada.

El adquirir este medio de pago, te ayuda a dinamizar tus ventas ya que hay mayores opciones

de pago para el cliente.

Brinda confianza, seguridad y mayor volumen de ventas.

4.3.3 Plaza.

De acuerdo a las características de nuestro producto, por ser muebles no tradicionales, se

puede promocionar en diversos canales de distribución para llegar al cliente. Tendremos el

taller y el local de exhibición ubicado en el distrito de Lince, en el cual se podrá apreciar

nuestros productos, ver cotizaciones, y solicitar la atención de un representante que en caso

desee el cliente ira a su domicilio a ver el espacio exacto donde estará nuestro producto, de esta

forma brindaremos una atención personalizada. También utilizaremos la tecnología electrónica

virtual a través de nuestra página web: https: //www.robleti.com.pe, redes sociales como

Facebook, Youtube, Instagram, Twitter, Spotify. Que según el último ranking de

Web.empresas20.com son las redes sociales más utilizadas por las empresas en marketing

85

digital a nivel mundial. Además de responder mediante nuestro correo electrónico. En nuestro

local también se atenderá virtualmente los pedidos y citas por vía telefónica.

De acuerdo al resultado de las encuestas y focus groups, nuestros clientes potenciales

desearían encontrar nuestros productos a través de tiendas por departamentos, internet, redes

sociales, catálogos virtuales, paneles publicitarios.

Por este motivo dentro de las estrategias de distribución utilizaremos en cobertura de

mercado, la estrategia de distribución exclusiva en un inicio, el cual consiste en ubicar un solo

punto de venta. La estrategia utilizada nos brinda un mayor control del bien por vender.

El tamaño de plaza de distribución es pequeño, con una cobertura limitada, con un control

de productos alto, y el costo elevado.

Flujos de pedidos:

Una vez que se concreta la compra con el inicio del pedido se solicita al cliente cancelar el

40% del producto en efectivo o mediante cualquier medio de pago electrónico como tarjetas

de crédito (Visa, MasterCard, American Express, Diners Club) y tarjetas de débito (Visa y

MasterCard).

El pedido será ser atendido en la tienda de exhibición en horario de lunes a domingo de

10am a 9pm. Las redes sociales estarán operativas las 24 horas para realizar sus consultas y

citas. El horario de reparto de nuestros productos puestos en el domicilio de nuestros clientes

será de 10am a 8pm según previo acuerdo con los clientes.

86

4.3.4 Promoción.

4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.

a) Objetivos:

• Dar a conocer el producto, ya que se encuentra en la fase de introducción al

mercado.

• Dar a conocer los beneficios que otorgan nuestros productos, explicación de

funcionamiento.

• Generar recordación de imagen marca.

• Incrementar el interés y adquisición del producto.

• Incrementar las ventas.

• Publicidad informativa-objetivo

b) Duración:

Nuestra campaña de lanzamiento será realizada el último trimestre del año (octubre a

diciembre). Se has determinado estos tres meses del año ya que 36% de los encuestados realizan

sus compras en el mes de diciembre.


Enero 22 6%

87

Tabla 41

Pregunta

20: ¿En qué

meses

hace usted

la compra de

sus muebles?

Se ha podido determinar cómo resultados de nuestras encuestas la siguiente

información:

Marzo 3 1%

Abril 3 1%

Mayo 40 11%

Junio 1 0%

Julio 93 26%

Agosto 3 1%

Setiembre 3 1%

Noviembre 3 1%

Diciembre 130 36%

NC 63 17%

TOTAL 364 100%

88

Tabla 42

¿A través de qué medios les gustaría enterarse de los muebles?

¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los muebles?


Redes sociales 109 30%

Páginas web 116 32%

Paneles Publicitarios 100 27%

TV 38 10%

Otros 1 0%

Total 364 100%

Se obtuvo la siguiente información: El 32% de los encuestados indicó que le gustaría

enterarse de nuestros productos a través de la página web, el 30% de los encuestados les

gustaría enterarse a través de las redes sociales, mientras el 27% prefirió los paneles

publicitarios.

Debido a los resultados mostrados, hemos centrado nuestra campaña de lanzamiento como

explicaremos a continuación:

Público objetivo:

Hombres y mujeres de 28 a 50 años, del NSE B y C, que viven en los distritos comprendidos

en la Zona 6 de Lima Metropolitana (Magdalena, San Miguel, Lince, Pueblo Libre y Jesús

89

María) que viven en pequeños y medianos departamentos y que buscan muebles que les ayuden

a aprovechar el espacio en sus hogares, sin sacrificar el diseño y la calidad.

El enfoque de la campaña de lanzamiento ha sido dirigido en base a los resultados obtenidos

en nuestras encuestas y focus group, sobre los cuales nuestros potenciales clientes les gustarían

enterarse de nuestro producto en los siguientes medios:

Figura 36. Medios usados para campaña de lanzamiento.

La campaña de lanzamiento se realizará en los meses de octubre, noviembre y diciembre y

se utilizarán los siguientes medios:

Página web:

• La página web se lanzará en el mes de octubre, donde se podrán mostrar los productos

que ofrecemos, y se habilitará la opción de compra por internet.

• Se brindará asesoría on-line, sobre especificaciones de nuestros productos.

Redes sociales:

Páginas web

32%

Paneles

publicitarios

27% TV 10%

Redes

sociales

30%

90

• Se creará el fan page de la empresa en Facebook, donde se realizarán campañas como

sorteos de productos, para generar más seguidores.

• Se activará una cuenta en Twiter.

• Se activará una cuenta en Instagram.

c) Actividades calendarizadas: trimestre octubre-noviembre-diciembre

Tabla 43

Actividades de la campaña de lanzamiento.

Campaña de

lanzamiento

Octubre Noviembre Diciembre

Se

m 1

Se

m 2

Se

m 3

Se

m 4

Se

m 1

Se

m 2

Se

m 3

Se

m 4

Se

m 1

Se

m 2

Se

m 3

Se

m 4

1.Lanzamient

o de la página

web

X

2.

Lanzamiento

fan page

Facebook

X

3. Sorteo de

productos

para

X X X

91

incrementar

seguidores

4.

Lanzamiento

cuenta

Twister

X

5.

Lanzamiento

cuenta

Instagram

X

4.3.4.2. Promoción para todos los años.

Publicidad-folletería

Figura 37. Folleto.

92

Tabla 44

Calendario promoción.

Conocimi

ento de

marca

Calendario

2017

Calendario

2018

Calendario

2019

Calendario

2020

Calendario

2021

Internet Página web,

facebook,

instagram,

spotify

Página web,

facebook,

instagram,

spotify

Página web,

facebook,

instagram,

spotify

Página web,

facebook,

instagram,

spotify

Página web,

facebook,

instagram,

spotify

Presencial Ferias de

construcción,

catálogos,

volantes en

la Zona 6.

Ferias de

construcción,

catálogos,

volantes en

la Zona 6.

Ferias de

construcción,

catálogos,

volantes en

la Zona 6.

Ferias de

construcción,

catálogos,

volantes en

la Zona 6.

Ferias de

construcción,

catálogos,

volantes en

la Zona 6.

Capítulo V: Estudio legal y organizacional

5.1. Estudio legal

93

5.1.1. Forma societaria.

Mueblerías del Perú S.A.C. será una sociedad anónima cerrada, según la Ley General de

Sociedades (Ley 26887), puesto que presentará las siguientes características:

Seremos una organización que contará con la participación activa de cuatro socios, y no

superaremos el número máximo de 20 accionistas que señala esta forma de sociedad.

La sociedad se desarrollará bajo principios democráticos, es decir todos los socios poseerán

la misma cantidad de acciones y todos participarán activamente de las decisiones

organizacionales para manifestar la voluntad social.

Las acciones de Mueblerías del Perú SAC, no estarán inscritas en el registro público de

mercado de valores.

En la organización, se ha decidido no contar con un Directorio, es por ello que será el

Gerente General, quién asuma las facultades de la organización.

El capital social de Mueblerías del Perú SAC estará conformado de la siguiente manera:

Tabla 45

Aporte de Capital Social.

Accionistas

% Cargo

Frank Abrill

25 Accionista

Diego Cuestas

25 Accionista

Claudia de la Torre Ugarte

25 Accionista

Renzo Guzmán

25 Accionista

TOTAL

100

94

5.1.2. Registro de marcas y patentes.

Tabla 46

Actividades para la constitución de la empresa.

ACTIVIDADE

S

DETALLE

S

TIEMPO /

DURACIÓ

N

VALOR

VENTA

IGV 18%

PRECIO

VENTA

Búsqueda

fonética -

figurativa

Búsqueda

en Indecopi,

según clase

que

corresponde

y verificar

que no

exista otra

similar.

Entre 60 y

90 días

S/.

32.59

S/.

5.87

S/.

38.46

Solicitud de

registro

Solicitar a

Indecopi el

registro de

la marca. Se

realiza con

3 copias de

los

S/.

453.38

S/.

81.61

S/.

534.99

95

Tabla 47

ejemplares a

colores.

MONTO TOTAL

S/.

485.97

S/.

87.48

S/.

573.45

96

Actividades obtención de Licencia de Funcionamiento.

ACTIVIDADES DETALLES

TIEMPO /

DURACIÓN

VALOR

VENTA

IGV

18%

PRECIO

VENTA

Búsqueda de

nombre

Se realiza en la

SUNARP

(Superintendencia

Nacional de

Registros Públicos)

30 días

hábiles

S/. 3.39 S/. 0.61 S/. 4.00

Reserva de

nombre

Reserva del nombre

por 30 días en

SUNARP.

S/. 18.00 S/.3.24 S/. 21.24

Minuta de

constitución /

escritura pública

Elaboración de la

Minuta de

Constitución

(contiene pacto

social y estatutos).

Elaboración de

Escritura Pública

ante Notario y

accionistas de la

sociedad.

3 días hábiles S/.322.03 S/ 57.97 S/. 380.00

Inscripción

registros público

y entrega

Inscripción en

SUNARP

30 días

hábiles

S/.90.00 S/.16.20 S/. 106.20

97

testimonio de la

empresa

Obtención del

RUC

Inscripción como

Persona Jurídica en

SUNAT

1 día hábil Gratuito Gratuito Gratuito

MONTO TOTAL S/. 432.37 S/. 77.83 S/. 510.20

98

ACTIVIDADES

DETALLE

TIEMPO DE

DURACION

DERECHO DE

TRAMITE

Licencia de funcionamiento

Hasta 300mts2

Base legal:

* Ley de municipalidades

ley 27972 articulo 81

numeral 1.8

*Ley marco de licencia de

funcionamiento ley 28976

articulo 7,8

Numeral 11,15

*Reglamento de

inspecciones técnicas de

seguridad en edificaciones

Decreto supremo

n.058.2014-PCM art.9

numeral 9.1

Sera obtenida en la

municipalidad de

Lince :

1.- formato de solicitud

de licencia de

funcionamiento

*Número de ruc o dni

del solicitante

* Número del DNI del

representante legal

2.- copia de vigencia

de poder de

representante legal

3.-indicacion del

número de

15 días hábiles

Pago del derecho:

S/. 91.50 SOLES

Cabe indicar: el

costo

De defensa civil se

encuentra

99

Tabla 48

Actividades Registro de la Marca.

5.1.3. Licencias y autorizaciones.

a. Actividades y valorización

*norma que aprueba la

relación de autorizaciones

sectoriales en las entidades

del poder ejecutivo.

comprobante de pago

por derecho de tramite

4. declaración jurada

de observancia de

seguridad

5. inspección de

defensa civil

contemplado en el

trámite.

101

Figura 38. Formato Licencia Funcionamiento de la Municipalidad de Lince.

102

Formato de declaracion jurada de condiciones de seguridad

Figura 39. Formato declaracion jurada de condiciones de seguridad

103

5.1.4. Legislación laboral.

a. Actividades y valorización.

El Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE), mediante la RM Nº 323-2008-

TR. La norma modifica el Texto Único del Procedimiento Administrativo del sector Trabajo,

disponiendo que para dicho registro la MYPE solo requerirá contar con su clave SOL de

SUNAT

Según esta disposición, para inscribirse en el Registro Nacional de la Micro y Pequeña

Empresa (REMYPE), los interesados deberán de ingresar en el portal del MTPE

www.mintra.gob.pe, a fin de llenar el formulario de inscripción, que tendrá carácter de

declaración jurada.

Tabla 49

Legislación laboral.

ACTIVIDADES

DETALLES

VALORIZACION (%)

REGIMEN LABORAL

ESPECIAL (RLE)

D.LEY1086

La pequeña empresa –ya constituida

o la que se constituya en el futuro–

que desee acogerse al RLE deberá

acreditar que no cuenta con más de

100 trabajadores y sus ventas

anuales (ingresos netos anuales) no

De 2 a 100 trabajadores

en la pequeña empresa,

Ingresos Anuales Hasta

104

han superado las 1,700 UIT. Ambos

requisitos son concurrentes y

deberán de acreditarse antes de su

inscripción en el REMYPE.

1700 UIT (6’885,000

Soles)

JORNADAS DE

TRABAJO

Horas efectivas en que cada

trabajador labora para la

Microempresa

8 Horas Diarias, 48

Horas Semanales

REMUNERACION

MINIMA VITAL

Es el mínimo sueldo a pagar en un

mes al trabajador

850 Soles Mensuales

DESCANSO

SEMANAL

Descanso que el trabajador tiene por

derecho según D.Ley 1086

24 Horas Semanales, 96

Al Mes

DESPIDO

ARBITRARIO

Si despiden arbitrariamente se

tendrá que indemnizar al trabajador

20 Remuneraciones

diarias al año, 120

remuneraciones diarias

como tope máximo

VACACIONES

Descanso anual efectivo según D.

Ley 1086

15 días efectivos en un

año

GRATIFICACION Gratificación en Julio y Diciembre

Media Remuneración

425 Soles

COMPENSACION POR

TIEMPO DE

SERVICIOS (CTS)

Medio Sueldo Por Año (Mayo Y

Noviembre)

Mayo 212.50 Soles,

Noviembre 212.50 Soles

105

ESSALUD O SIS

SEGÚN ELIJAN

La empresa se hace cargo del pago

a ESSALUD, o SIS 15 SOLES

9% Aporta El Empleador

RECIBOS POR

HONORARIOS

Comprobante que le permite a la

empresa deducir los gastos de

aquella persona que le presta sus

servicios, siempre y cuando el

servicio brindado no sea de forma

continua (no está en planilla). Si el

monto a recibir en un recibo por

honorarios es mayor a 1500 soles se

tendrá que retener el 8% de

impuesto a la renta, salvo que tenga

la suspensión de cuarta categoría

correspondiente al año en ejercicio.

8%

SISTEMAS NACIONAL

DE PENSIONES (ONP)

Parte del sueldo del empleado y se

le retendrá para guardarlo en un

fondo común al cual accederá

cuando se genere su jubilación.

El empleado puede optar por utilizar

una Administradora de Fondos de

Pensiones (AFP) o Sistema Privado

de Pensiones, si así lo desea.

13% aporta el

Trabajador

106

SEGURO

COMPLEMENTARIO

DE TRABAJO DE

RIESGO (STCR)

Seguro Complementario de Trabajo

de Riesgo en caso realice

actividades riesgosas. Este Seguro

SCTR salud y Pensión cubre tanto

los accidentes de trabajo como las

enfermedades profesionales.

Accidente (empleador

asume 20 días)

incapacidad temporal

(desde el día 21 hasta 11

meses mas 10 días)

incapacidad permanente

(ONP o compañías de

seguro)

FERIADOS

El trabajador tiene derecho a los

feriados que del régimen laboral

común

SINDICATO

En lo que respecto a sus Derechos

Colectivos, un trabajador de una

pequeña si puede formar parte de un

sindicato.

5.1.1. Legislación tributaria.

a. Actividades y valorización.

En cuanto a la legislación tributaria, nuestra empresa Mueblerías del Perú S.A.C,

deberá cumplir con las siguientes obligaciones tributarias:

Tabla 50

Legislación tributaria.

107

ACTIVIDADES

DETALLES

VALORIZACION

(%)

REGIMEN MYPE

TRIBUTARIO

En este régimen comprende a

Personas naturales y jurídicas,

sucesiones indivisas y sociedades

conyugales, las asociaciones de

hecho de profesionales y

similares que obtengan rentas de

tercera categoría, domiciliadas en

el país cuyos ingresos netos no

superen las 1 700 UIT en el

ejercicio gravable.

INGRESOS

1,700 UIT anuales (Ingresos

Netos)

6’885,000 soles

(ingresos Netos

anuales)

COMPRAS

No existe limites

Hasta 300 UIT (1’215,000 soles

anuales)

Renta: Cuota de 1%

(Ingresos Netos)

108

PAGO DE TRIBUTOS

MENSUALES

Ingresos Netos 300 A 1,700 UIT

(Pagos a Cuenta)

Renta: Cuota de

1.5% (Ingresos

Netos mensuales o

coeficiente)

IGV 18%

COMPROBANTES

Pueden emitir Facturas, Boletas

de Venta, Guías de Remisión,

Notas de Crédito, Notas de

Débito, y los demás permitidos

(tienen que Emitir todos los

comprobantes electrónicos a

partir del 01 Enero 2018)

ACTIVIDADES

EXCLUIDAS

No presenta ninguna restricción a

alguna actividad económica

DECLARACION

JURADA ANUAL

Si está obligado a presentar su

declaración anual entre la

quincena de febrero hasta la

primera semana de abril del

siguiente año, según el último

digito de su RUC ver el

cronograma de la declaración

anual.

109

TASA DEL

IMPUESTO ANUAL

10% hasta 15 UIT (60,750 soles)

en la renta anual (ingresos netos).

29.50% por el exceso de 15 UIT

(60,750 soles) en la renta anual

(tasa progresiva)

OBLIGACION DE

LIBROS

CONTABLES

Hasta 300 UIT (Registro de

Compras, Registro de Ventas,

Libro diario de Formato

Simplificado)

Más De 300 UIT Hasta 500 UIT

(Libro Diario Libro Mayor,

Registro de Compras Registro de

Ventas)

Desde 500 UIT Hasta 1700 UIT

(Todos Mas Libro de Inventarios

y Balances)

CODIGO DE

TRIBUTO Y PDT A

DECLARAR

MENSUALMENTE

Régimen Mype Tributario (3121)

IGV (1011) Declaración

Mensual Del Pdt 0621 O El

Formulario Virtual 0621

Se genera cada vez que se realiza

una transacción en la cuenta

bancaria, ya sea depósito o retiro

0.005 %

110

IMPUESTO A LAS

TRANSACCIONES

FINANCIERAS (ITF)

y el % se aplica sobre el monto

transado.

5.1.2. Otros aspectos legales.

a. Actividades.

Ley general de industrias- Ley Nº 23407

En la cual se indican las normas legales, que deben cumplir las empresas industriales, en

aspectos como seguridad e higiene industrial, en resguardo de la integridad física de los

trabajadores.

5.2. Estudio organizacional

5.2.1. Organigrama funcional.

En el tercer año del proyecto se tiene previsto contratar un Operario y una Ejecutiva de

ventas llegando a 04 Operarios y 02 Ejecutivas de ventas.

111

Figura 40. Organigrama.

5.2.2. Servicios tercerizados.

Tabla 51

Servicios tercerizados.

Cargo Área Cantidad

Contador Administrativa 01

Servicio de Limpieza Administrativa 01

112

5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.

Se desarrolla cada puesto de trabajo:

Gerente General: Es el responsable legal de la empresa, por ello deberá velar por el

cumplimiento de todos los requisitos legales que afecten las operaciones de ésta.

Jefe de Administración y Finanzas: Elabora y controla los presupuestos, controla las

cuentas por cobrar y cuentas por pagar, análisis de los estados financieros.

Jefe de Producción: Garantizar el funcionamiento de la línea de producción, supervisar el

trabajo de los operarios.

Jefe de Marketing y Ventas: Crear campañas de difusión de la marca, promociones y

descuentos. Buscar clientes y alianzas estratégicas con empresas afines. Manejo de redes

sociales.

Asistente Contable: Recibir, clasificar y realizar el registro de los documentos. Archivar

documentos contables para uso y control interno.

Operario Producción: Recibe la materia prima, revisa que se encuentre en buen estado,

toma de medidas, corte y ensamblado de las piezas.

Ejecutiva ventas: Prospectar nuevos clientes, cierre de ventas, visita de clientes.

113

Cuadro 1 : Perfil de puesto Gerente General

DESCRIPCION Y PERFIL DEL PUESTO

NOMBRE DEL

PUESTO

GERENTE GENERAL

GRADO DE

INSTRUCCION

TITULO

PROFESION

EDUCACION Superior Administrador, Ing.

industrial o carreras a

fines

Administrador de

empresas

EXPERIENCIA En el sector de servicios,

para el hogar, o afines

OTROS

HABILIDADES

Trabajar en equipo

Líder eficaz

Brindar soluciones eficientes

Utilizar correctamente los recursos de la empresa

ACCIONES Y RESULTADOS

ESPERADOS

Administra los recursos económico, financieros, de la

empresa

Valida la calidad del producto, valida el correcto

funcionamiento del proceso productivo.

Mantiene contacto permanente con los proveedores

114

Realiza un análisis de los estados financieros, para la

toma de decisiones.

Aprueba y firma la emisión de cheques para pagos.

Realiza un control de cuentas por cobrar y cuentas por

pagar.

TIPO DE CONTRATO Contrato determinado-cada 6 meses

REMUNERACION 2500 soles mensuales

UBICACIÓN FISICA Administrativa

BENEFICIOS

SOCIALES

si

JORNADA completa

HORARIO Lunes a viernes de 9:00 a.m. a 6:00 p.m., sábados de 9:00 a.m. a

1:00 p.m.

TIPO DE SUELDO Pago fijo

Cuadro 2 : Perfil de puesto Jefe de Marketing y Ventas


NOMBRE DEL

PUESTO

115

GRADO DE

INSTRUCCION

TITULO

PROFESION

EDUCACION Superior Marketing estratégico marketing

EXPERIENCIA En el sector de servicios,

para el hogar, o afines

OTROS

HABILIDADES

Proactividad

Curiosidad

Perseverancia

Creatividad


ESPERADOS

Disponible para enfrentar situaciones complejas

Trabajo en equipo,

Con habilidades analíticas y pensamiento crítico, con

capacidad de análisis de mercado innovador, capaz de

encontrar soluciones a las distintas necesidades de

nuestro mercado objetivo

Poseer visión local y global, y estarás preparado para el

cambio.

identificar las necesidades del consumidor, así como de

crear estrategias para el cambio y fortalecer la marca y

los productos


116


UBICACIÓN FISICA Administrativa-campo

BENEFICIOS

SOCIALES

si

JORNADA completa

HORARIO Lunes a viernes de 9:00 a.m. a 6:00 p.m., sábados de 9:00 a.m. a

1:00 p.m.


Cuadro 3: Perfil de puesto Asistente Contable


NOMBRE DEL

PUESTO

ASISTENTE CONTABLE

GRADO DE

INSTRUCCION

TITULO

PROFESION

EDUCACION Técnico Superior-cursos

de contabilidad

Técnico Auxiliar contable

EXPERIENCIA A años de experiencia

progresiva de carácter

operativo en el área de

117

registros de asientos

contables

OTROS

HABILIDADES

Principios de contabilidad, aritmética simple

Procedimientos de oficina, procesamiento electrónico

Teneduría de libros contables, sistemas operativos, hojas de cálculo,

transcripción de datos

Contabilidad general computarizada


ESPERADOS

Efectuar cálculos con rapidez y precisión

Mantenimiento de los registros , presentación de

informes mensuales

Prepara facturas a los clientes, recepción y conciliación

de todas las facturas.



UBICACIÓN FISICA administrativa

BENEFICIOS

SOCIALES

si

JORNADA completa

HORARIO Lunes a viernes de 9:00 a.m. a 6:00 p.m. sábados de 9:00 a.m. a

1:00 p.m.

118


Cuadro 4: Perfil de puesto Operario de Producción


NOMBRE DEL

PUESTO

OPERARIO DE PRODUCCION

GRADO DE

INSTRUCCION

TITULO

PROFESION

EDUCACION Técnico-superior

EXPERIENCIA En el sector industrial,

manejo de herramientas,

proceso de producción de

muebles

OTROS

HABILIDADES

Correcto uso de las maquinas, herramientas y equipos

Gráficos de diseño, entender los planes de producción

Cumplir con las especificaciones requeridas del producto

Manejo de extintores-teórico-practico

Mantener el proceso productivo

119


ESPERADOS

Seguimiento de la producción y de su progreso

Realizar rutinas de mantenimiento de equipo

Reportar y dar seguimiento al estatus del producto a

maquinar o corte

Realizar la inspección del producto durante el proceso

TIPO DE CONTRATO Contrato indeterminado


UBICACIÓN FISICA Taller de operaciones

BENEFICIOS

SOCIALES

si

JORNADA completa


5:00 p.m.


Cuadro 5: Perfil de puesto Ejecutiva de Ventas


NOMBRE DEL

PUESTO

EJECUTIVA DE VENTAS

120

GRADO DE

INSTRUCCION

TITULO

PROFESION

EDUCACION superior No requiere No requiere

EXPERIENCIA 2 años en funciones de

ventas, manejo de cartera

de clientes

OTROS

HABILIDADES

Ofrecer asesoría de los productos, sus funcionalidades, previo conocimiento

de los productos

Lograr la satisfacción del cliente y la fidelizacion de la marca

Manejar con responsabilidad la cartera de clientes, dar seguimiento continuo

Proactivo, orientado a resultados, buscar oportunidades de negocio


ESPERADOS

Cumplimiento de la meta proyectada por parte de la

empresa

Trabajar acorde a las expectativas de la empresa

Informes semanales de las ventas realizadas

TIPO DE CONTRATO Contrato determinado-cada 3 meses, acorde al desempeño


UBICACIÓN FISICA campo

121

BENEFICIOS

SOCIALES

si

JORNADA completa


1:00 p.m.


5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.

Contador: Procesamiento, registro y control de los Estados Financieros y declaración de

impuestos.

Servicio de limpieza: Velar que todas las instalaciones de la empresa se encuentren en

perfecto estado de orden y limpieza.

5.2.5. Aspectos laborales.

a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.

Tabla 52

Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.

Gerente General Contrato de naturaleza temporal

Jefe de ventas y marketing Contrato de naturaleza temporal

122

Asistente Contable Contrato de naturaleza temporal

Ejecutiva de Ventas Contrato de naturaleza temporal

Operador de Producción Contrato de naturaleza temporal

Personal de limpieza

(Tercerizar)

Contrato de locación de servicios

Contador ( Tercerizar) Contrato de locación de servicios

b. Régimen laboral de puestos de trabajo.

Tabla 53

Beneficios sociales de los colaboradores.

Remuneración Mínima Vital (RMV) de 850 soles

Jornada de trabajo de 48 horas semanales

Descanso semanal y en días feriados

Remuneración por trabajo en sobretiempo

Descanso vacacional de 15 días calendarios

Cobertura de seguridad social en salud a través del ESSALUD

Indemnización por despido de 20 días de remuneración por año de servicios (con un

tope de 120 días de remuneración)

123

Cobertura de Seguro de Vida y Seguro Complementario de trabajo de Riesgo

(SCTR)

Derecho a percibir media gratificaciones en los meses de Julio y Diciembre

Derecho a participar en las utilidades de la empresa

Derecho a la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) equivalente a medio

sueldo por año.

c. Planilla para todos los años del proyecto.

Tabla 54

Planilla Anual Año 2018 (en soles).

Cargo N° Sueldo SCTR Sub

total

mensual

Sub

Total

anual

Gratificaciones Essalud CTS Total Gastos

Remuneración

anual por

trabajador

Total

Planilla

anual

Gerente

General

1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525

Jefe de

ventas y

Marketing

1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942

Operario

de

producción

3 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 67,349

Ejecutiva

de Ventas

1 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 22,450

124

Asistente

Contable

1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959

TOTAL

(S/.)

7 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 175,224

Tabla 55


Cargo N

°

Sueld

o

SCT

R

Sub

total

men

sual

Sub

Total

anual

Gratificacio

nes

Essal

ud

CTS Total Gastos

Remuneraci

ón anual por

trabajador

Total

Planil

la

anual

Gerente

General

1 2,500 65 2,56

5

30,78

0

2,500 2,995 1,25

0

37,525 37,52

5

Jefe de

ventas y

Marketin

g

1 2,000 46 2,04

6

24,55

2

2,000 2,390 1,00

0

29,942 29,94

2

Operario

de

producci

ón

3 1,500 34 1,53

4

18,40

8

1,500 1,792 750 22,450 67,34

9

Ejecutiva

de

Ventas

1 1,500 34 1,53

4

18,40

8

1,500 1,792 750 22,450 22,45

0

125

Asistente

Contable

1 1,200 27 1,22

7

14,72

5

1,200 1,433 600 17,959 17,95

9

TOTAL

(S/.)

7 8,700 206 8,90

6

106,8

73

8,700 10,40

2

4,35

0

130,325 175,2

24

Tabla 56



total

mensual

Sub

Total

anual


Remuneración

anual por

trabajador

Total

Planilla

anual

Gerente

General

1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525

Jefe de

ventas y

Marketing

1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942

Operario

de

producción

4 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 89,799

Ejecutiva

de Ventas

2 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 44,899

Asistente

Contable

1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959

TOTAL

(S/.)

9 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 220,124

126

Tabla 57



total

mensual

Sub

Total

anual


Remuneración

anual por

trabajador

Total

Planilla

anual

Gerente

General

1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525

Jefe de

ventas y

Marketing

1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942

Operario

de

producción

4 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 89,799

Ejecutiva

de Ventas

2 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 44,899

Asistente

Contable

1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959

TOTAL

(S/.)

9 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 220,124

Tabla 58


127


total

mensual

Sub

Total

anual


Remuneración

anual por

trabajador

Total

Planilla

anual

Gerente

General

1 2,500 65 2,565 30,780 2,500 2,995 1,250 37,525 37,525

Jefe de

ventas y

Marketing

1 2,000 46 2,046 24,552 2,000 2,390 1,000 29,942 29,942

Operario

de

producción

4 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 89,799

Ejecutiva

de Ventas

2 1,500 34 1,534 18,408 1,500 1,792 750 22,450 44,899

Asistente

Contable

1 1,200 27 1,227 14,725 1,200 1,433 600 17,959 17,959

TOTAL

(S/.)

9 8,700 206 8,906 106,873 8,700 10,402 4,350 130,325 220,124

d. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto (en soles).

Tabla 59

Gastos por servicios tercerizados.

2017 2018 2019 2020 2021

Contabilidad 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000

128

Limpieza 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200

Total (S/.) 22,200 22,200 22,200 22,200 22,200

e. Horario de trabajo de puestos de trabajo.

Tabla 60

Horarios de trabajo.

PUESTO

CLASIFICACIÓN HORARIO

Gerente General Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 9:00 a.m.

a 6:00 p.m., sábado 9 a.m.

a 1:00 p.m.

Operario de Producción Mano de Obra Directa Lunes a viernes 8:00 a.m.


a 5:00 p.m.

Jefe de Marketing y

Ventas

Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 9:00 a.m.


a 1:00 p.m.

Ejecutiva de Ventas Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 11:00

a.m. a 8:00 p.m., sábado

11 a.m. a 8:00 p.m.

Asistente Contable Mano de Obra Indirecta Lunes a viernes 9:00 a.m.


a 1:00 p.m.

129

Capítulo VI: Estudio técnico

6.1. Tamaño del proyecto

6.1.1. Capacidad instalada, utilizada y máxima.

Tabla 61

Criterios usados para el cálculo de la capacidad de producción.

Capacidad de máquina por día (corte y

lijado) 10 Muebles en promedio

Días al año (laborables) 288 24x12 (sábado medio día)

Días al año (máximo) 365 Días

Tabla 62

Calculo de capacidad utilizada, instalada y máxima.

Producción anual 2017 2018 2019 2020 2021

Capacidad utilizada 651 801 954 1114 1310

Capacidad instalada 2880 2880 2880 2880 2880

Capacidad Máxima 3650 3650 3650 3650 3650

Tabla 62

Calculo de porcentaje de utilización de capacidad instalada.

Producción anual 2017 2018 2019 2020 2021

Capacidad utilizada 2813 2856 3224 3928 4720

Capacidad instalada 2880 2880 5760 5760 5760

Porcentaje de utilización de capacidad instalada 17.83 21.94 26.14 30.52 35.89

130

6.2. Procesos

6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.

Figura 41. Diagrama de flujo.

Recepción de Materia Prima

Clasificación de Materia Prima

Se Encuentra en Buen Estado

NO

Se Devuelve Al Proveedor

SI

Se Almacena la Materia Prima

Hasta ser Utilizado

Corte

Canteado

Control de Calidad

Packing Almacenar

131

Tabla 63

Actividades manuales y automatizadas.

Nota: Elaboración propia.

El proceso de la empresa, depende de la máquina, pues el acabado del corte es esencial para la

calidad del producto final, cada paso, es supervisado de tal manera que se logre un buen producto

para el cliente final.

Nuestro proceso inicia con:

Recepción de la Materia Prima

Las planchas de Melamina son recibidas y descargadas en bloque, pues los distribuidores

realizan el traslado por la noche, ya que el tráfico es menor y no hay problemas de transporte.

El bloque es embalado de tal forma que no se maltraten los bordes y esquinas de la melamina

durante el transporte y manipulación en la distribución, de esta forma se aseguran que la calidad

que recibimos sea la óptima.

Actividades Manuales Actividades automatizadas

Recepción de Materia Prima Corte

Clasificación de Materia prima

Almacenamiento

Cantonado

Acabado

Control de Calidad

132

Clasificación e inspección de Materia Prima

Después de recibir la materia prima, esta se debe clasificar, en colores y grosores, es en esta

clasificación que se aprovecha para inspeccionar si es que no hay algunas fallas o defectos de

fábrica, así como alguna imperfección debido al transporte, de encontrarse alguna irregularidad,

dicha plancha o planchas que no pasen la inspección serán devueltas al proveedor en el siguiente

despacho.

Almacenamiento primario

Las planchas que pasan la inspección y son clasificadas, pasan a ser almacenadas, hasta que se

necesiten para producción, por lo general este proceso no es mayor a una semana.

Corte

De acuerdo al proceso, una vez que se tenga el diseño y las dimensiones, se procede a hacer los

cortes para cada tipo de mueble, se aprovecha hacer todos los cortes necesarios por cada tipo de

plancha que se pone en la cortadora, para minimizar los tiempos improductivos en los que se

cambian las planchas solo porque se necesita otro grosor o color, con este método, ya se tiene a la

mano; es fácil prever los futuros cortes que se necesitaran, pues solo se producen 10 muebles por

día.

Armado

133

Luego del corte se procede al armado y marcado, de los lugares donde van las otras piezas, de

este modo para el usuario final es más fácil el armado, claro que también existe en algunos casos

el armado a domicilio, pero es solo para muebles complejos y grandes.

Este proceso aparte de ser para lo anteriormente dicho es clave para pasar el siguiente proceso,

del cual depende si el mueble llegará a ponerse en venta o no.

Control de Calidad

De este proceso depende la calidad del producto que reciba el cliente final, este control, asegura

que ningún mueble con un mínimo defecto llegue a ser vendido, ya que afectaría el prestigio que

se pretende ganar, con la calidad del producto y la excelencia en el servicio. El control de calidad

va desde grosores del material, tono de los colores, hasta uniones en los productos ya ensamblados.

Acabado

El acabado, incluye el desarmado y el empacado del producto para almacenarse hasta que se

ponga a la venta o sea distribuido si es que es un pedido especial.

Lo único que se puede subsanar en este proceso que haya sido observado en el control de

calidad, es alguna mancha o marca de grasa de manos o suciedad de polvo o cosas superficiales,

todo lo demás que supere lo dicho anteriormente, debe volver a la parte de armado, para que se

reemplace la pieza que tiene problemas o de ser necesario se descarta todo el mueble.

Almacenamiento Final

134

Este es el último proceso en el cual el producto espera a ponerse a la venta o ser distribuido al

cliente en caso sea un pedido especial. Cabe decir que este almacenamiento es en un lugar en el

que se controla muy bajos niveles de humedad y temperatura, para asegurar que el producto no

absorba olores o coja tonalidades propias de estos problemas.

6.2.2. Programa de producción.

Tabla 64

Premisas para el programa de Producción

Item 2017 2018 2019 2020 2021

Merma 2% 2% 2% 2% 2%

Stock Producto

Terminado 5% 5% 5% 5% 5%

Tabla 65

Programa de Producción por producto Año 2018.

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic TOTAL

Panel de

TV

Demanda 105 105 105 105 150 105 180 105 105 105 105 225 1497.1535

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14

Inventario

Final PT

1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 5 16 16

135

Inventario Inicial

PT (70%)

-1 -1 -1 -1 -1 -1 -4 -1 -1 -1 -1 -5

Total

Unidades

106 106 106 106 151 109 179 106 106 106 110 238 1510.1535

Estante-

mesa

Demanda 104.38 104.38 104.38 104.38 149.12 104.38 178.94 104.38 104.38 104.38 104.38 223.673 1491.1533

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14

Inventario

Final PT

1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 15 15

Inventario Inicial

PT (70%)

-1 -1 -1 -1 -1 -1 -4 -1 -1 -1 -1 -4

Total

Unidades

105.38 105.38 105.38 105.38 150.12 108.38 177.94 105.38 105.38 105.38 108.38 236.673 1505.1533

Tabla 66

Programa de Producción por Producto Año 2019.


Panel de

TV

Demanda 115 115 115 115 164 115 197 115 115 115 115 246 1643.29

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14

Inventario

Final PT

1 1 5.7515 5.7515 2 1 5 5.7515 1 5.7515 1 6 6

Inventario Inicial

PT

-1 -1 -1 -1 -1 -2 -1 -5 -1 -1 -1 -1 -1

Total

Unidades

116.03 116.03 120.78 120.78 166.33 115.03 203.19 116.78 116.03 120.78 116.03 253.49 1662.29

136

Estante-

mesa

Demanda 115 115 115 115 164 115 196 115 115 115 115 246 1636.7

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14

Inventario

Final PT

1 1 1 1 2 1 4 1 1 1 1 5 5

Inventario Inicial

PT

-1 -1 -1 -1 -1 -2 -1 -4 -1 -1 -1 -1 -1

Total

Unidades

115.57 115.57 115.57 115.57 165.67 114.57 201.4 112.57 115.57 115.57 115.57 251.51 1650.7

Tabla 67



Panel de

TV

Demanda 126 126 126 126 180 126 216 126 126 126 126 271 1803.68

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14

Inventario

Final PT

2 1 1 1 2 1 6 1 1 1 1 7 7

Inventario Inicial

PT

-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -6 -1 -1 -1 -1 -2

Total

Unidades

127 126 127 127 182 126 223 122 127 127 127 279 1823

Estante-

mesa

Demanda 126 126 126 126 180 126 216 126 126 126 126 269 1796.45

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 14

137

Inventario

Final PT

2 1 1 1 2 1 5 1 1 1 1 6 6

Inventario Inicial

PT

-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -5 -1 -1 -1 -1 -2

Total

Unidades

126.75 125.75 126.75 126.75 181.64 125.75 221.57 122.75 126.75 126.75 126.75 276.47 1814.45

Tabla 68



Panel de

TV

Demanda 139 139 139 139 198 139 238 139 139 139 139 297 1979.71

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 3 15

Inventario

Final PT

2 1 1 1 2 1 6 1 1 1 1 8 8

Inventario Inicial

PT

-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -6 -1 -1 -1 -1 -

2

Total

Unidades

140 139 140 140 200 139 245 135 140 140 140 307 2001

Estante-

mesa

Demanda 138 138 138 138 197 138 237 138 138 138 138 296 1972

Merma 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 3 15

138

Tabla 69



Panel de TV

Demanda 152 152 152 152 217 152 261 152 152 152 152 326 2173

Merma 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 16

Inventario

Final PT

2 1 2 2 3 1 8 2 1 2 1 9 9

Inventario Inicial PT -2 -2 -1 -2 -2 -3 -1 -8 -2 -1 -2 -1 -2

Total

Unidades

153.1 152.1 154.1 153.1 219.29 151.1 270.75 147.1 152.1 154.1 152.1 336.94 2195.92

Estante-mesa

Demanda 151 151 151 151 216 151 260 151 151 151 151 325 2164

Merma 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 16

Inventario

Final PT

2 7.5747 1 1 3 7.5747 7 1 1 1 7.5747 8 8

Inventario Inicial PT -2 -2 -7.575 -1 -1 -3 -

7.575

-7 -1 -1 -1 -7.575 -2

Inventario

Final PT

2 1 1 1 2 1 6 1 1 1 1 7 7

Inventario Inicial

PT

-2 -2 -1 -1 -1 -2 -1 -6 -1 -1 -1 -1 -

2

Total

Unidades

139 138 139 139 199 138 244 134 139 139 139 305 1992

139

Total

Unidades

152 158 146 152 219 157 262 146 152 152 159 328 2186

6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.

Tabla 70

Relación de insumos a usar por producto.

Producto Unidad de

medida

Cantidad

Panel para TV

Plancha Melamine 18mm Plancha 1.50

Tornillos (4x50) Unidades 20

Tornillo (4 x20) Unidades 16

Pernos Unidades 14

Rack Unidades 1

Cinta tapacantos metros 13

Terochap ml 50

Estante - mesa

Plancha Melamine 18mm Plancha 1

Tornillos (4x50) Unidades 8

Tornillo (4 x35) Unidades 8

Cinta tapacantos m 9

140

Terochap ml 50

Bisagra Unidades 4

Tabla 71

Relación de insumos a usar por producto valorizado.

Materia Prima Unidad de

medida

Costo

unitario

IGV Precio

de

Compra

Plancha Melamine

18mm

Plancha

(215x244)

122.80 22.10 144.90

Tornillos (4x50) Millar 29.66 5.34 35.00

Tornillo (4 x35) Millar 21.19 3.81 25.00

Tornillo (4 x20) Millar 21.19 3.81 25.00

Pernos Millar 305.08 54.92 360.00

Rack Unidad 84.75 15.25 100.00

Cinta tapacantos 100 metros 67.80 12.20 80.00

Terochap 5 galones 205.08 36.92 242.00

Bisagra Unidad 42.37 7.63 50.00

6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.

Tabla 72

141

Necesidad de Materia Prima 2017.

Materia Prima Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

Plancha

Melamine

18mm

264 264 264 264 376 272 446 264 264 264 273 593

Tornillos (4x50) 2959 2959 2959 2959 4215 3043 4997 2959 2959 2959 3063 6645

Tornillo (4 x20) 1693 1693 1693 1693 2411 1741 2859 1693 1693 1693 1757 3801

Tornillo (4 x35) 843 843 843 843 1201 867 1424 843 843 843 867 1893

Pernos 1481 1481 1481 1481 2110 1523 2501 1481 1481 1481 1537 3326

Rack 106 106 106 106 151 109 179 106 106 106 110 238

Cinta

tapacantos

23.24 23.24 23.24 23.24 33.10 23.90 39.24 23.24 23.24 23.24 24.03 52.19

Terochap 10.56 10.56 10.56 10.56 15.04 10.86 17.83 10.56 10.56 10.56 10.91 23.71

Bisagra 422 422 422 422 600 434 712 422 422 422 434 947

Tabla 73



Plancha

Melamine

18mm

290 290 297 297 415 287 506 288 290 297 290 632

142

Tornillos (4x50) 3245 3245 3340 3340 4652 3217 5675 3236 3245 3340 3245 7082

Tornillo (4 x20) 1856 1856 1933 1933 2661 1840 3251 1869 1856 1933 1856 4056

Tornillo (4 x35) 925 925 925 925 1325 917 1611 901 925 925 925 2012

Pernos 1624 1624 1691 1691 2329 1610 2845 1635 1624 1691 1624 3549

Rack 116 116 121 121 166 115 203 117 116 121 116 253

Cinta

tapacantos

25.49 25.49 26.10 26.10 36.53 25.27 44.54 25.31 25.49 26.10 25.49 55.59

Terochap 11.58 11.58 11.82 11.82 16.60 11.48 20.23 11.47 11.58 11.82 11.58 25.25

Bisagra 462 462 462 462 663 458 806 450 462 462 462 1006

Tabla 74



Plancha

Melamine

18mm

318 315 318 318 455 315 557 306 318 318 318 694

Tornillos (4x50) 3559 3531 3559 3559 5101 3531 6241 3427 3559 3559 3559 7783

Tornillo (4 x20) 2036 2020 2036 2036 2918 2020 3575 1956 2036 2036 2036 4457

Tornillo (4 x35) 1014 1006 1014 1014 1453 1006 1773 982 1014 1014 1014 2212

Pernos 1782 1768 1782 1782 2553 1768 3128 1712 1782 1782 1782 3900

Rack 127 126 127 127 182 126 223 122 127 127 127 279

143

Cinta

tapacantos

27.95 27.73 27.95 27.95 40.06 27.73 48.99 26.94 27.95 27.95 27.95 61.09

Terochap 12.70 12.60 12.70 12.70 18.20 12.60 22.25 12.25 12.70 12.70 12.70 27.75

Bisagra 507 503 507 507 727 503 886 491 507 507 507 1106

Tabla 75



Plancha

Melamine

18mm

348 346 348 348 499 346 610 336 348 348 348 765

Tornillos (4x50) 3904 3876 3904 3904 5593 3876 6840 3764 3904 3904 3904 8577

Tornillo (4 x20) 2233 2217 2233 2233 3200 2217 3913 2153 2233 2233 2233 4911

Tornillo (4 x35) 1112 1104 1112 1112 1593 1104 1949 1072 1112 1112 1112 2438

Pernos 1954 1940 1954 1954 2800 1940 3424 1884 1954 1954 1954 4297

Rack 140 139 140 140 200 139 245 135 140 140 140 307

Cinta

tapacantos

30.66 30.44 30.66 30.66 43.92 30.44 53.72 29.56 30.66 30.66 30.66 67.33

Terochap 13.93 13.83 13.93 13.93 19.96 13.83 24.41 13.43 13.93 13.93 13.93 30.59

Bisagra 556 552 556 556 797 552 974 536 556 556 556 1219

Tabla 76

144



Plancha

Melamine

18mm

382 386 377 382 548 384 668 367 381 384 387 833

Tornillos (4x50) 4282 4307 4249 4282 6141 4279 7512 4114 4262 4302 4315 9363

Tornillo (4 x20) 2450 2434 2466 2450 3509 2418 4332 2354 2434 2466 2434 5391

Tornillo (4 x35) 1220 1265 1167 1220 1755 1257 2097 1172 1220 1220 1273 2624

Pernos 2143 2129 2157 2143 3070 2115 3790 2059 2129 2157 2129 4717

Rack 153 152 154 153 219 151 271 147 152 154 152 337

Cinta

tapacantos

33.63 34.00 33.17 33.63 48.26 33.78 58.79 32.31 33.50 33.76 34.09 73.33

Terochap 15.28 15.51 15.00 15.28 21.94 15.41 26.64 14.68 15.23 15.33 15.56 33.25

Bisagra 610 632 584 610 878 628 1049 586 610 610 636 1312

Tabla 77

Programa de Compras Año 2018.


Plancha Melamine

18mm

32428 32428 32428 32428 46195 33349 54758 32428 32428 32428 33534 72822

Tornillos (4x50) 87.769 87.769 87.769 87.769 125.03 90.26 148.21 87.769 87.769 87.769 90.853 197.09

Tornillo (4 x20) 35.865 35.865 35.865 35.865 51.09 36.882 60.562 35.865 35.865 35.865 37.221 80.533

145

Tornillo (4 x35) 17.861 17.861 17.861 17.861 25.443 18.37 30.159 17.861 17.861 17.861 18.37 40.114

Pernos 451.89 451.89 451.89 451.89 643.73 464.71 763.08 451.89 451.89 451.89 468.98 1014.7

Rack 8966.2 8966.2 8966.2 8966.2 12772 9220.4 15141 8966.2 8966.2 8966.2 9305.1 20133

Cinta tapacantos 1575.5 1575.5 1575.5 1575.5 2244.3 1620.2 2660.3 1575.5 1575.5 1575.5 1629 3538

Terochap 120.31 120.31 120.31 120.31 171.38 123.72 203.15 120.31 120.31 120.31 124.29 270.17

Bisagra 17861 17861 17861 17861 25443 18370 30159 17861 17861 17861 18370 40114

TOTAL SIN IGV 61545 61545 61545 61545 87671 63294 103923 61545 61545 61545 63577 138210

IGV 11078 11078 11078 11078 15781 11393 18706 11078 11078 11078 11444 24878

TOTAL CON IGV 72623 72623 72623 72623 103452 74686 122629 72623 72623 72623 75021 163088

Tabla 78



Plancha

Melamine 18mm

35564 35564 36439 36439 50981 35257 62159 35334 35564 36439 35564 77576

Tornillos (4x50) 96.255 96.255 99.073 99.073 137.98 95.424 168.33 95.989 96.255 99.073 96.255 210.06

Tornillo (4 x20) 39.332 39.332 40.943 40.943 56.383 38.993 68.879 39.587 39.332 40.943 39.332 85.93

Tornillo (4 x35) 19.588 19.588 19.588 19.588 28.08 19.418 34.136 19.08 19.588 19.588 19.588 42.628

Pernos 495.59 495.59 515.88 515.88 710.42 491.32 867.88 498.8 495.59 515.88 495.59 1082.7

Rack 9833.1 9833.1 10236 10236 14096 9748.3 17220 9896.7 9833.1 10236 9833.1 21482

Cinta tapacantos 1727.8 1727.8 1769.7 1769.7 2476.8 1712.9 3019.8 1716.1 1727.8 1769.7 1727.8 3768.8

Terochap 131.94 131.94 134.64 134.64 189.13 130.8 230.49 130.66 131.94 134.64 131.94 287.69

Bisagra 19588 19588 19588 19588 28080 19418 34136 19080 19588 19588 19588 42628

TOTAL SIN

IGV

67495 67495 68842 68842 96755 66912 117905 66810 67495 68842 67495 147164

146

IGV 12149 12149 12392 12392 17416 12044 21223 12026 12149 12392 12149 26490

TOTAL CON

IGV

79644 79644 81234 81234 114171 78957 139128 78836 79644 81234 79644 173654

Tabla 79


Tabla 80




Plancha Melamine

18mm

39005 38698 39005 39005 55897 38698 68365 37593 39005 39005 39005 85257

Tornillos (4x50) 105.57 104.74 105.57 105.57 151.29 104.74 185.13 101.65 105.57 105.57 105.57 230.84

Tornillo (4 x20) 43.138 42.799 43.138 43.138 61.82 42.799 75.743 41.443 43.138 43.138 43.138 94.424

Tornillo (4 x35) 21.483 21.314 21.483 21.483 30.787 21.314 37.555 20.805 21.483 21.483 21.483 46.859

Pernos 543.54 539.27 543.54 543.54 778.93 539.27 954.36 522.18 543.54 543.54 543.54 1189.7

Rack 10785 10700 10785 10785 15455 10700 18936 10361 10785 10785 10785 23606

Cinta tapacantos 1895 1880.1 1895 1895 2715.6 1880.1 3321.3 1826.5 1895 1895 1895 4141.9

Terochap 144.7 143.56 144.7 144.7 207.37 143.56 253.52 139.58 144.7 144.7 144.7 316.18

Bisagra 21483 21314 21483 21483 30787 21314 37555 20805 21483 21483 21483 46859

TOTAL SIN IGV 74026 73443 74026 74026 106085 73443 129683 71411 74026 74026 74026 161742

IGV 13325 13220 13325 13325 19095 13220 23343 12854 13325 13325 13325 29114

TOTAL CON IGV 87351 86663 87351 87351 125180 86663 153026 84265 87351 87351 87351 190855

147

Plancha Melamine

18mm

42782 42475 42782 42782 61292 42475 74963 41247 42782 42782 42782 93964

Tornillos (4x50) 115.79 114.96 115.79 115.79 165.89 114.96 202.89 111.64 115.79 115.79 115.79 254.41

Tornillo (4 x20) 47.315 46.976 47.315 47.315 67.787 46.976 82.904 45.62 47.315 47.315 47.315 104.05

Tornillo (4 x35) 23.563 23.394 23.563 23.563 33.759 23.394 41.29 22.716 23.563 23.563 23.563 51.655

Pernos 596.17 591.9 596.17 596.17 854.11 591.9 1044.6 574.82 596.17 596.17 596.17 1311.1

Rack 11829 11744 11829 11829 16947 11744 20726 11405 11829 11829 11829 26013

Cinta tapacantos 2078.5 2063.6 2078.5 2078.5 2977.8 2063.6 3641.9 2003.9 2078.5 2078.5 2078.5 4565

Terochap 158.72 157.58 158.72 158.72 227.39 157.58 278.11 153.02 158.72 158.72 158.72 348.49

Bisagra 23563 23394 23563 23563 33759 23394 41290 22716 23563 23563 23563 51655

TOTAL SIN IGV 81194 80611 81194 81194 116324 80611 142271 78279 81194 81194 81194 178267

IGV 14615 14510 14615 14615 20938 14510 25609 14090 14615 14615 14615 32088

TOTAL CON

IGV

95809 95121 95809 95809 137263 95121 167879 92370 95809 95809 95809 210356

Tabla 81



Plancha

Melamine 18mm

46927 47427 46304 46927 67337 47120 82059 45085 46743 47111 47550 102346

Tornillos (4x50) 127.01 127.74 126.04 127.01 182.15 126.91 222.81 122.03 126.42 127.6 127.98 277.72

Tornillo (4 x20) 51.9 51.561 52.239 51.9 74.336 51.222 91.78 49.866 51.561 52.239 51.561 114.22

Tornillo (4 x35) 25.847 26.791 24.732 25.847 37.19 26.622 44.429 24.83 25.847 25.847 26.961 55.603

Pernos 653.94 649.66 658.21 653.94 936.64 645.39 1156.4 628.31 649.66 658.21 649.66 1439.1

Rack 12975 12890 13060 12975 18584 12805 22945 12466 12890 13060 12890 28554

148

6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.

Tabla 82

Requerimiento MOD.

Mano de Obra Directa 2017 2018 2019 2020 2021

N° de Operarios 3 3 4 4 4

6.3. Tecnología para el proceso

6.3.1. Maquinarias.

Tabla 83

Maquinarias requeridas para el proceso (valorizado).

Cinta tapacantos 2279.9 2305.1 2248.6 2279.9 3271.6 2290.2 3985.7 2190.4 2271.1 2288.7 2311.2 4971.3

Terochap 174.09 176.7 170.92 174.09 249.93 175.56 303.57 167.26 173.52 174.66 177.27 378.83

Bisagra 25847 26791 24732 25847 37190 26622 44429 24830 25847 25847 26961 55603

TOTAL SIN IGV 89061 90446 87376 89061 127862 89863 155238 85564 88777 89344 90746 193740

IGV 16031 16280 15728 16031 23015 16175 27943 15401 15980 16082 16334 34873

TOTAL CON

IGV

105092 106727 103104 105092 150878 106039 183181 100965 104757 105426 107080 228613

149

N° Maquinaria Unidad Costo unit. Costo Total IGV Costo

Total

1

Escuadradora para tableros de

melamina

1 10169.49 10169.49 1830.51 12000.00

2 Caladora o Sierra sin fin 1 237.20 237.20 42.70 279.90

3 Enchapadora de cantos 1 8677.96 8677.96 1562.04 10240.00

4 Ruteadora reuter rebajador (Fresadora) 1 321.19 321.19 57.81 379.00

TOTAL (S/.) 19405.84 3493.06 22898.90

6.3.2. Equipos.

Tabla 84

Requerimiento de Equipos – Producción (en soles).

N° Equipo Unidad Costo

unitario

Costo Total IGV Costo

Total

1 Taladro percutor inalámbrico 3 1016.95 3050.85 549.15 3600.00

2 Martillo de carpintero 3 25.42 76.27 13.73 90.00

3 Mazo de goma 3 25.42 76.27 13.73 90.00

4 Escuadra de metal 2 55.00 110.00 19.80 129.80

5 Wincha 3 21.18 63.55 11.44 75.00

150

6 Brocas 2 50.85 101.69 18.31 120.00

TOTAL (S/.)

3478.64 626.15 4104.80

Tabla 85

Requerimiento de Equipos – Administración (en soles).

N° Equipo Unidad Costo unit. Costo Total IGV Costo

Total

1 Computadoras 4 1525.42 6101.69 1098.31 7200.00

2 Impresora Multifuncional 1 508.47 508.47 91.53 600.00

3 Teléfonos 4 156.78 627.12 112.88 740.00

TOTAL (S/.)

7237.29 1302.71 8540.00

Tabla 86

Equipo de protección personal (Operarios).

N° Equipo Unidad Costo unit. Costo Total IGV Costo

Total

1 Uniforme 3 67.80 203.39 36.61 240.00

2 Zapato punta de acero 3 84.75 254.24 45.76 300.00

3 Guantes 3.00 76.27 228.81 41.19 270.00

4 Lente AF 3.00 24.58 73.73 13.27 87.00

151

5 Mascarilla con doble filtro 3.00 21.19 63.56 11.44 75.00

6 Casco 3.00 33.90 101.69 18.31 120.00

7 Orejeras 3.00 16.95 50.85 9.15 60.00

TOTAL (S/.)

976.27 175.73 1152.00

6.3.3. Utensilios.

Tabla 87

Utensilios requeridos (valorizado).

Artículo Unidad Costo

unit.


Total

1 Microondas 1 169.49 169.49 30.51 200.00

2 Cafetera 1 84.75 84.75 15.25 100.00

3 Friobar 1 338.98 338.98 61.02 400.00

TOTAL (S/.)

593.22 106.78 700.00

6.3.4. Mobiliario.

Taba 88

Mobiliario requerido (valorizado).

152

N° Mobiliario Unidad Costo

unit.


Total

1 Escritorio 4 423.73 1694.92 305.08 2000.00

2 Sillas de escritorio 8 118.64 949.15 170.85 1120.00

4 Armario de melamine 2 211.86 423.73 76.27 500.00

TOTAL (S/.)

3067.80 552.20 3620.00

6.3.5. Útiles de oficina.

Tabla 89

Útiles de oficina (valorizado).

Artículo Cantidad Unid.

Medida

Costo unit. Costo

Total

IGV Costo

Total

1 Boligrafos 80 Unidad 0.85 67.80 12.20 80.00

2 Cuadernos 10 Unidad 2.97 29.66 5.34 35.00

3 Perforador 6 Unidad 5.93 35.59 6.41 42.00

4 Engrapador 6 Unidad 55.08 330.51 59.49 390.00

5 Tijera 6 Unidad 12.71 76.27 13.73 90.00

6 Regla 10 Unidad 1.00 10.00 1.80 11.80

7 Corrector 12 Unidad 1.69 20.34 3.66 24.00

8 Clips 12 Caja x 100 0.72 8.64 1.56 10.20

153

9 Grapas 20 Caja x

5000

2.36 47.20 8.50 55.70

10 Hojas Bond 45 Millar 22.88 1029.66 185.34 1215.00

11 Cinta Adhesiva 30 Unidad 0.85 25.42 4.58 30.00

12 Resaltador 20 Unidad 2.12 42.37 7.63 50.00

13 Tinta 24 Unidad 101.69 2440.68 439.32 2880.00

14 Masking Tape 30 Unidad 2.97 88.98 16.02 105.00

15 Chinches 10 Caja x 100 1.02 10.17 1.83 12.00

16 Post it 20 Paquete x

5

14.41 288.14 51.86 340.00

17 Bandejas 6 Unidad 16.95 101.69 18.31 120.00

18 Folder manila 3 Ciento 16.95 50.85 9.15 60.00

19 Sobres manila 3 Ciento 14.21 42.63 7.67 50.30

20 Archivadores 30 Unidad 2.97 88.98 16.02 105.00

21 Calculadora 6 Unidad 16.95 101.69 18.31 120.00

22 Goma 12 Unidad 4.23 50.76 9.14 59.90

TOTAL (S/)

4988.04 897.85 5885.89

6.4. Localización

6.4.1. Macro localización.

154

La localización de nuestra planta de Mueblerías Unidas del Perú SAC., se determinó el estudio

de 3 direcciones donde se verificaron las ponderaciones según variables como:

- Cercanía a proveedores

- Cercanía a clientes

- Costos de alquiler y servicios

- Avenidas principales

- Permisos municipales

Se tomará en cuenta las zonas industriales de los siguientes distritos Lince, Jesús María, Pueblo

Libre.

El local que se alquilara para el proyecto, funcionara como planta, oficina administrativa, tienda

de exhibición y almacén.

ZONA INDUSTRIAL PUEBLO LIBRE

155

Figura 42. Zona Industrial Pueblo Libre.

ZONA INDUSTRIAL LINCE

Figura 43. Zona Industrial Pueblo Libre.

ZONA INDUSTRIAL JESUS MARIA

156

Figura 44. Zona Industrial Jesús María.

Los distritos seleccionados que sirvieron como alternativa para la determinación y elección de

la localización antes mencionada fueron:

LINCE: Cuenta con una zona industrial, residencial y comercial, distrito céntrico y estratégico

en relación a principales proveedores de materia prima que se ubican en los distritos cercanos, y a

nuestros clientes que se encuentran en la zona 6 (Lince, Jesús María, Magdalena, Pueblo Libre,

San Miguel), los costos de alquiler son medios, zona de alrededores al local relativamente segura.

JESUS MARIA: Cuenta con una zona industrial, residencial y comercial, distrito céntrico, está

un poco alejado de nuestros proveedores, zona de alrededores al local relativamente segura. Existe

cercanía a los clientes que deseamos llegar zona 6 (Lince, Jesús María, Magdalena, Pueblo Libre,

San Miguel).

PUEBLO LIBRE: Cuenta con una zona industrial, residencial y comercial, distrito céntrico,

relativa cercanía a algunos proveedores, zona de alrededores al local relativamente segura. Existe

cercanía a los clientes que deseamos llegar zona 6 (Lince, Jesús María, Magdalena, Pueblo Libre,

San Miguel).

Tabla 90

Matriz decisión Macro Localización.

157

MATRIZ DE DECISION DE MACRO LOCALIZACION

DISTRITOS EVALUADOS

VARIABLES PESO LINCE JESUS

MARIA

PUEBL

O

LIBRE

CALIFI

CACIO

N

POND

ERAD

O

CALIFI

CACIO

N

POND

ERAD

O

CALIFI

CACIO

N

POND

ERAD

O

CERCANIA A

PROVEEDORES

0.30 10 3.00 7 2.10 9 2.70

CERCANIA A

CLIENTES

0.25 9 2.25 10 2.50 9 2.25

COSTO DE

ALQUILER Y

SERVICIOS

0.20 10 2.00 7 1.40 7 1.40

AVENIDAS

PRINCIPALES

0.10 9 0.90 9 0.90 9 0.90

PERMISOS

MUNICIPALES

0.15 9 1.35 8 1.20 8 1.20

TOTALES 1.00 TOTAL 9.50 TOTAL 8.10 TOTAL 8.45

158

Como resultado del análisis de Macro localización, distrito elegido será Lince con un

ponderado de 9.50 y como segunda opción se eligió a Pueblo Libre con un ponderado de 8.45.

6.4.2. Micro localización.

ZONA INDUSTRIAL PUEBLO LIBRE

Jr. Pedro Ruiz Gallo 180, área 200 m2, frente 20m

Figura 45. Foto exterior posible local en Pueblo Libre.

ZONA INDUSTRIAL LINCE

Av. Jose Gálvez 1766, área 300 m2, frente 20m

159

Figura 46. Foto exterior posible local en Lince.

ZONA INDUSTRIAL JESUS MARIA

Av. Brasil 1730, área 500 m2, frente 13m

Figura 47. Foto exterior posible local en Jesús María.

Tabla 91

Matriz de decisión Micro Localización.

160

MATRIZ DE DECISION DE MICRO LOCALIZACION

DISTRITOS EVALUADOS

VARIABLES PESO LINCE JESUS

MARIA

PUEBL

O

LIBRE

CALIFI

CACIO

N

POND

ERAD

O

CALIFI

CACIO

N

POND

ERAD

O

CALIFI

CACIO

N

POND

ERAD

O

TAMAÑO DE

LOCAL

0.30 10 3.00 8 2.40 7 2.10

ACCESIBILIDA

D

0.25 9 2.25 9 2.25 8 2.00

POCA

CONGESTION

VEHICULAR

0.20 6 1.20 7 1.40 7 1.40

SEGURIDAD

EN LA ZONA

0.15 8 1.20 9 1.35 7 1.05

CATEGORIZAC

ION DE LA

ZONA

0.10 9 0.90 8 0.80 8 0.80

161

TOTALES 1.00 TOTAL 8.55 TOTAL 8.20 TOTAL 7.35

Como resultado del análisis y evaluación de los factores de la Matriz de Decisión de Micro

Localización, se determinó que la mejor alternativa para la ubicación de la planta, oficina

administrativa, tienda de exhibición y almacén de Mueblerías Unidas del Perú SAC, es el distrito

de Lince.

Las instalaciones de la empresa Mueblerías Unidas del Perú SAC, en donde se fabricara el

producto a comercializar se encuentra ubicado en Av. Jose Gálvez 1766, Lince – Lima, área 300

m2, frente 20m

Ubicación que estratégicamente nos favorece por lo siguiente:

- En relación a la cercanía con nuestros principales proveedores de materia prima y accesorios

que están en distritos como surquillo próximo a el distrito elegido, lo que nos permitiría

ahorrar tiempo y costos.

- Ubicación cercana a la zona 6 que la conforman Magdalena, Jesús Maria, Pueblo Libre, San

Miguel y Lince.

- Menores costos en alquiler, pago de licencias y servicios básicos.

- Rápido acceso a vías rápidas y avenidas troncales.

162

- En el tema de seguridad el municipio posee una buena cantidad de serenos que vigilan

regularmente la avenida en donde estará el establecimiento en la cuadra existe una cámara

de vigilancia del Municipio de Lince.

- El tamaño del área del local y las instalaciones son precisas para la distribución que

pretendemos ubicar cada área internamente.

6.4.3. Gastos de adecuación.

Los gastos de adecuación e instalación del establecimiento son representaran un elevado costo,

la razón es que el local esta tanto sus instalaciones por fuera e interiormente en perfectas

condiciones en paredes, pisos, baños, techos, conexiones eléctricas las cuales cuenta con

instalación eléctrica trifásica, servicios de agua y desagüe en buenas condiciones, puertas y

ventanas en excelentes condiciones.

6.4.4. Gastos de servicios.

- Alquiler

163

El inmueble a alquilar para Mueblerías Unidas del Perú SAC, será destinado para planta, oficina

administrativa, tienda de exhibición y almacén, está ubicado en el distrito de Lince, Av. José

Gálvez 1766, Lince – Lima, área 300 m2, frente 20m.

Detalle del inmueble, Local industrial, área 300 m2, frente 20m, portón de acceso a proveedores

para el ingreso a pie o en con un vehículo de transporte, teniendo un área para su ingreso interno,

área de oficinas administrativas, patio, todo con losa de concreto, 4 baños, área para la planta donde

estarán distribuidas nuestras máquinas, herramientas, productos en proceso, área para almacenas

materias primas y productos terminados.

Fuente Urbania.com

Precio $1,300.00 incluye IGV.

Precio sin IGV $ 1,101.69

IGV $ 198.31

- Garantía

El contrato establece que la garantía del inmueble, es por 2 meses de garantía y uno de adelanto.

Fuente Urbania.com

Precio $ 1,300.00 + $ 1,300.00 + $ 1,300.00 = $ 3,900.00

Precio sin IGV $ 1,101.69.00 + $ 1,101.69.00 + $ 1,101.69.00 = $ 3,305.07

IGV $ 594.93

164

- Agua

165

Figura 48. Estructura tarifaria servicio de agua potable.

El volumen consumido en el rango m3/ mes, de 0 a 1000 m3/ mes, tarifa (S/. / m3) en Agua

Potable es 5.013 soles, en Alcantarillado 2.263 soles.

De 1000 a más en Agua Potable es 5.378 soles, en Alcantarillado es 2.427 soles.

Tabla 92

Estructura facturación agua potable.

ESTRUCTURA TARIFARIA ESTRUCTURA DE

FACTURACION

RANGOS TARIFAS CONCEPTO IMPORTE

S/.

AGUA DESAGUE VOLUMEN DE

AGUA POTABLE

5,013.00

m3/ mes S/. / m3 S/. / m3 SERVICIO DE

ALCANTARILLADO

2,263.00

0 A 1000 5,013 2,263 CARGO FIJO 5.04

IGV 18% 1,110.67

166

TOTAL 7,281.04

FUENTE: ELABORADO POR EL GRUPO

- Luz

Figura 49. Precio Conexiones Luz de Sur.

Fuente: Elaborado por Luz del Sur Mayo 2017.

167

La tarifa contratada para nuestra planta se encuentra en la categoría MT3, porque la potencia

que necesita nuestras máquinas y demás aparatos eléctricos está en el rango de 230.00KW.

- Telefonía, Internet y Cable TV

Figura 50. Tarifario Internet Claro.

Fuente: Elaborado por Claro Mayo 2017

168

Contaremos con Internet 30 Mbps, telefonía fija Multidestino / portabilidad 200, Cable

TV Básico digital Incluye VOD + 1 Deco básico HD. Este plan para empresas es 3 Play, el

primer mes a S/. 109.00, precio regular S/. 205.00.

En la contratación del servicio, se te brindará la funcionalidad de conectarse a internet de

manera inalámbrica (WIFI) dependiendo del equipo.

Los minutos Multidestino te permiten efectuar llamadas a los siguientes destinos:

• Llamadas a Fijos Nacionales cualquier operador.

• Llamadas a Móviles Nacionales de cualquier operador.

• Llamadas Fijos 29 destinos LDI (Rep. Dominicana, Hong Kong, Paraguay Reino Unido,

Alemania, Argentina, Australia, Brasil, Canadá, Chile, China, Colombia, España,

Francia, India, Italia, Japón, Corea del Sur, México, Noruega, Panamá, Puerto Rico,

Suecia, Suiza, Estados Unidos, Venezuela, Gracia, Malasia y Tailandia ) y móviles de 7

destinos LDI (Hong Kong. Canadá, China , Puesto Rico, Malasia, Tailandia y Estados

Unidos)

• El costo de instalación para cualquier combinación 1, 2 o 3 Play será de S/ 30 y será

facturado tu primer recibo.

169

6.4.5. Plano del centro de operaciones.

Figura 51. Plano centro de operaciones. Elaborado Por: Enrique Guzman Vidal

170

6.5. Responsabilidad social frente al entorno

Robleti busca ser una empresa socialmente responsable, adoptando desde sus inicios políticas

que tengan un impacto positivo en su entorno.

6.5.1. Impacto ambiental.

Nuestros muebles multifuncionales, cuentan con varios factores de producción diseño, calidad,

ergonomía, precio final.

Nosotros, Robleti, somos una empresa, que “valoramos el ciclo de vida del producto” que

vendemos.

Al analizar nuestro tipo de muebles, son aquellos hechos para espacios reducidos, mejorar la

calidad de vida de las personas al utilizar las funcionalidades de nuestro producto.

Al analizar las fases da vida de un mueble hecho multifuncionalmente, desde la fábrica hasta el

producto final, veríamos que este tipo de mueble menos afecta a la naturaleza, el impacto sobre

los principales parámetros ambientales es mínimo: calentamiento global, uso de recursos, residuos

generados, sustancias tóxicas empleadas, etc.

Al mismo tiempo, estos muebles están hechos y diseñados para perdurar.

Su fabricación, el empleo de máquinas es mínimo, consumiendo menos cantidad de energía. Al

mismo tiempo el empleo de productos químicos., Cuando llega al final da su vida, el reciclaje del

mueble es muy fácil.

La materia prima de nuestros muebles multifuncionales es la melamina, que reduce

enormemente la emisión de gases contaminantes durante el proceso de fabricación, por lo que son

171

beneficiosos para la salud los trabajadores y también del usuario final, ya que evita la inhalación

de vapores.

6.5.2. Con los trabajadores.

Las máquinas y herramientas usadas en trabajos de carpintería requieren de un uso cuidadoso,

ya que se podrían originar lesiones. Por ello se les brindará a los trabajadores capacitaciones

constantes no solo en el manejo de la maquinaria sino también en normas de seguridad.

Velar por su seguridad integral:

Condiciones para trabajar (ambientes seguros)

Equipos en excelentes condiciones (máquinas de trabajo)

Uniformes especiales para la protección del empleado (guantes, botas, overol, casco, mascarillas)

DESARROLLO TECNICO: CAPACITACION AL PERSONAL

Capacitaciones integrales para trabajos con melanina,

Curso en SENCICO

DURACIÓN: 56 Horas

CERTIFICACIÓN: Certificado de Aprobación del Curso Corto: “Carpintería de muebles de

melamina para Vivienda”.

6.5.3. Con la comunidad.

En la comunidad, por el material que utilizamos, salvaguardamos el patrimonio forestal, lo que

determina un menor impacto ambiental, se reduce la emisión de gases tóxicos para el planeta.

172

*Coordinar con la municipalidad, mediante la bolsa de trabajo en la página web., cumplir

con las leyes, las normas y costumbres del distrito.

*Calidad de vida en la empresa, crear un ambiente de trabajo favorable, estimulante,

seguro, creativo, no discriminatorio y participativo propiciando su desarrollo humano y

profesional.

173

Capítulo VII: Estudio económico y financiero

7.1. Inversiones

7.1.1. Inversión en activo fijo depreciable.

Para poder producir la empresa invertirá casi 27 mil soles en activos fijos, siendo la

encuadradora y la enchapadora los activos que más inversión requieren con 22.2 mil soles.

Tabla 93

Inversión en activo fijo tangible para producción.

Además, el local que se va a alquiler requiere refacciones que tendrán un costo del orden de los

3.5 mil soles.

Tabla 94

Inversión en activo fijo tangible para empresa.

# Inversión en Producción Cant. CU Costo TotalC/ IGV

1 Escuadradora para tableros de melamina 1 12,000 12,000

2 Caladora o Sierra sin fin 1 280 280

3 Enchapadora de cantos 1 10,240 10,240

4 Ruteadora reuter rebajador (Fresadora) 1 379 379

5 Taladro percutor inalambrico 3 1,200 3,600

6 Martillo de carpintero 3 30 90

7 Mazo de goma 3 30 90

8 Escuadra de metal 2 65 130

9 Wincha 3 25 75

TOTAL PRODUCCIÓN 26,884

ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA PRODUCCIÓN EN SOLES

174

Las oficinas administrativas tendrán una inversión de casi 9 mil soles, donde las computadoras,

los escritorios y las sillas de escritorios soportan más del 50% de la inversión en este rubro.

Tabla 95

Inversión en activo fijo tangible para oficina.

Para poder generar las ventas de la empresa se emplearán 2 computadoras y 2 teléfonos cuya

total inversión será de 4 mil soles.

Tabla 96

Inversión en activo fijo tangible para gasto en ventas.

# Inversión en Empresa Cant. CU Costo TotalC/ IGV

1 Adecuaciones 1 3,500 3,500

TOTAL ADECUACION 3,500

ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA EMPRESA EN SOLES

# Inversión en Oficina Cant. CU Costo TotalC/ IGV

1 Computadoras 2 1,800 3,600

2 Impresora Multifuncional 1 600 600

3 Teléfonos 2 185 370

4 Microondas 1 200 200

5 Cafetera 1 100 100

6 Friobar 1 400 400

7 Escritorio 4 500 2,000

8 Sillas de escritorio 8 140 1,120

9 Armario de melamine 2 250 500

TOTAL OFICINA 8,890

ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA OFICINA EN SOLES

175

De la inversión en activos tangibles el monto logrado es de 43.2 mil soles, donde la parte de

producción concentra el 62.2% de la inversión en este rubro y el de oficina lo concentra en 20.6%.

Tabla 97

Distribución Gasto en Activos Fijos.

7.1.2. Inversión en activo intangible.

Para poder constituir la empresa se necesitará una inversión de 4.3 mil soles, que constituyen

la constitución e inscripción, licencia de funcionamiento, zonificación, entrada en funcionamiento.

Tabla 98

Activo Fijo Intangible valorizado.

# Inversión en Gasto de ventas Cant. CU Costo TotalC/ IGV

1 Computadoras 2 1,800 3,600

2 Teléfonos 2 185 370

TOTAL GASTO DE VENTAS 3,970

ACTIVO FIJO TANGIBLE PARA GASTO DE VENTAS EN SOLES

# TIPO INVERSIÓN COSTO TOTAL NO TIENE IGV% PARTICIPACIÓN

1 TOTAL PRODUCCIÓN 26,884 62.2%

2 TOTAL ADECUACION 3,500 8.1%

3 TOTAL OFICINA 8,890 20.6%

4 TOTAL GASTO DE VENTAS 3,970 9.2%

TOTAL DE ACTIVO FIJO 43,244 100.0%

DISTRIBUCIÓN GASTOS EN ACTIVOS FIJOS EN SOLES

176

Además, debemos virtualizar nuestra tienda por ello se creará la página web con los siguientes

costos que totalizaran 1.5 mil soles.

Tabla 99

Activo fijo intangible – Gastos pre operativos.

0 Cantidad Costos UnitarioCosto Total no tiene IGV

De Constitución e Inscripción 591

Certificado de Búsqueda 1 4 4

Reserva de Nombre 1 21 21

Elaboración de Minuta de Constitución y derechos notariales 1 380 380

Inscripción en Registros Públicos 1 106 106

Copia literal de partida electronica 1 25 25

Legalizacion de 3 copias 1 15 15

Apertura de cuenta corriente (pago por estudio de poderes) 1 40 40

Licencia de Funcionamiento 573

Busqueda de fonetica y figurativa 1 38 38

Registro de marca 1 535 535

Certificado de Zonificación y Vías 1,508

Tramite de licencia de funcionamiento (Municipalidad de Lince)1 92 92

Planos 1 1,416 1,416

Al entrar en funcionamiento 1,636

Legalización de libros contables 1 66 66

Certificado de Defensa Civil 1 270 270

Permisos de construcción 1 1,000 1,000

Permisos de funcionamiento 1 300 300

Intangible 4,308

ACTIVO FIJO INTANGIBLE () EN SOLES

# Gastos Pre-Operativos Cantidad Costos UnitarioCosto Total c/IGV

1 Diseño pagina Web 1 175 175

2 Hosting 1 175 175

3 Costo de dominio 1 50 50

4 Windows Office 1 1,000 1,000

5 Antivirus 2 58 116

INTANGIBLE 1,516

ACTIVO FIJO INTANGIBLE EN SOLES

177

La inversión total en intangibles será de 5.8 mil soles donde la constitución ocupa el 74% de la

inversión y la página web el otro 26%.

Tabla 100

Distribución de gastos en intangibles (valorizado).

7.1.3. Inversión en gastos pre-operativos.

La constitución de la empresa, los inventarios iniciales tanto de materia prima como de

productos terminados y diseño de la página web.

7.1.4. Inversión en inventarios iniciales.

Los inventarios de insumos corresponderán al 4% de las necesidades producción del periodo

anual. Esto corresponde para armar 60 unidades de productos terminados en cada uno de los

modelos.

TIPO INVERSIÓN COSTO TOTAL NO TIENE IGV% PARTICIPACIÓN

INTANGIBLE 1,516 26.0%

Constitucion, licencia, Zonificaion y entrada funcionamiento4,308 74.0%

TOTAL DE ACTIVO FIJO INTANGIBLE 5,824 100.0%

DISTRIBUCIÓN GASTOS EN INTANGIBLES EN SOLES

178

Taba 100

Inversión en inventarios iniciales.

Para productos terminados se comenzarán con 30 modelos en exposición para cada tipo de

producto, esto corresponde al 2% de las necesidades.

Tabla 101

Inversión en productos terminados.

7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).

Tipo de costo Estante-Mesa Panel para TV

Inventario inicial insumos 60 60

CU 305.44 289.30

Costo de las compras 18,218 17,325

IGV 3,279 3,118

Con IGV 21,498 20,443

Tipo de costo Estante-Mesa Panel para TV

Inicio de inventario PT 30 30

CU 305.44 289.30

Costo de las compras 9,109 8,662

IGV 1,640 1,559

Con IGV 10,749 10,222

179

Esta es la distribución de las ventas de los productos durante el año, recordemos que esta no es

constante, sino que sufre variaciones durante el año.

Tabla 102

Distribución de las ventas mensuales.

Esto se debe a los meses propicios como son diciembre donde se realizan la mayor parte de las

compras con el 39% y en julio con el 29%. Entre estos dos meses se juntan el 68% de las ventas.

Figura 52. Distribución ventas mensuales.

De esta manera las ventas se muestran así durante el año, así como también las compras.

ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18

Porcentaje de ventas mensuales 6.88% 4.38% 1.25% 1.25% 13.13% 0.63% 29.06% 0.94% 0.94% 1.56% 0.94% 39.06%

Distribucion de las ventas mensuales de ROBLETI AÑO INICIAL

180

Se debe mencionar en primer lugar que el periodo de inventario de materias primas será de 5

días, de productos terminados 10 días.

También debemos agregar la empresa cobrara en promedio a 15 días y se pagara a los

proveedores en promedio a los 5 días.

Tabla 103

Ventas y compras por mes en soles.

La empresa no se financiará debido a que los bancos no financian proyectos sino empresas bien

establecidas por lo menos con un año de funcionamiento adecuado. La empresa pagara una

comisión del 5% a los vendedores y al personal de marketing.

A los trabajadores se les pagara todos sus beneficios sociales que les corresponda para una

Mype, es decir se les pagara medio beneficio social comparado con una empresa grande. Se va a

retener el 1.5% de las ventas como adelanto de impuesto a la renta.También se pagarán por

publicidad, gastos generales.

Tabla 104

Calculo de capital de trabajo.


Ventas con IGV 110,696 70,443 20,127 20,127 211,329 10,063 467,943 15,095 15,095 25,158 15,095 628,956

Compra de insumos 29,739 32,248 19,225 61,564 95,315 123,302 173,520 10,199 12,514 34,839 169,853 298,575

VENTAS Y COMPRAS POR MES EN SOLES

181

Finalmente, el máximo desnivel se tendrá el mes de noviembre con el capital de trabajo

necesario de 74.9 mil soles. Además, como caja mínima se ha establecido la cantidad necesaria

para cubrir todos los egresos del año en solo dos días, el monto es de 7.7 mil soles.

La inversión totalizada será de 82.6 mil soles en capital de trabajo total.

7.1.6. Liquidación del IGV.

En la liquidación del IGV se tiene el crédito fiscal del IGV pagado en las inversiones que suma

los 16.4 mil soles.

Cuentas del flujo de caja ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18

Cobranza de ventas 1 48,418 27,717 8,803 8,528 92,435 4,264 204,677 6,602 6,396 11,004 6,396 275,104

Cobranza de ventas 2 0 45,392 31,981 8,253 8,528 86,658 4,264 191,885 6,190 6,396 10,316 6,396

IGV cobrado 16,886 10,746 3,070 3,070 32,237 1,535 71,381 2,303 2,303 3,838 2,303 95,942

Ingreso financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INGRESOS 65,304 83,854 43,854 19,851 133,200 92,457 280,323 200,790 14,889 21,238 19,015 377,443

EGRESOS 48,937 59,218 42,908 76,392 127,102 142,306 232,974 58,758 32,621 52,577 175,929 349,128

Visa 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27

IGV compras 4,537 4,919 2,933 9,391 14,540 18,809 26,469 1,556 1,909 5,314 25,910 45,545

Compra de insumos 1 21,138 22,449 13,664 43,477 67,747 87,078 123,333 7,249 8,838 24,762 119,953 212,219

Compra de insumos 2 0 4,065 4,880 2,628 8,695 13,028 17,416 23,718 1,394 1,768 4,762 23,991

Energía 371 201 71 308 528 597 1,161 55 68 79 806 1,680

Costos adicionales producción 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528 3,528

Comisión de venta 2,421 1,386 440 426 4,622 213 10,234 330 320 550 320 13,755

Sueldo bruto 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700

Gratificaciones 8,768 8,768

CTS 3,959 3,959

EsSalud 688 638 592 591 796 581 1,069 586 586 597 586 1,241

Asignación familiar 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114

Senati 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SCTR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Gastos generales (G.adm-ventas) 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709 3,709

Promociones-Publicidad 704 5,074 354 236 354 236 236 236 236 236 236 2,714

Cuota 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A cuenta IR 0 1,407 895 256 256 2,686 128 5,948 192 192 320 192

IGV a pagar 0 0 0 0 6,527 0 25,082 0 0 0 0 19,945

Flujo de efectivo 16,367 24,637 946 -56,540 6,098 -49,850 47,348 142,032 -17,732 -31,339 -156,914 28,314

Flujo acumulado de efectivo 16,367 41,004 41,950 -14,591 -8,493 -58,343 -10,994 131,038 113,306 81,967 -74,947 -46,633

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO POR EL MÁXIMO DEFICIT ACUMULADO PARA ROBLETI

KW mínimo 74,947

Caja mínima 7,665

KW 82,612

182

Tabla 105

Liquidación del IGV Año 2018.

Este crédito fiscal alcanzara para cubrir el pago de IGV en los 4 primeros meses y de ahí en

adelante se pagará cada que sea necesario.

También tenemos el resumen anualizado del pago de IGV durante los próximos 5 años. En este

caso como se ve todos los años va a ver pago de IGV. Esta ira creciendo debido a que las ventas

de la empresa también crecen, así como sus precios.

Tabla 106

Liquidación del IGV del 2018 al 2019.


IGV ingresos 16,886 10,746 3,070 3,070 32,237 1,535 71,381 2,303 2,303 3,838 2,303 95,942

IGV egresos 5,755 6,832 4,106 10,582 15,782 20,044 27,790 2,708 3,063 6,471 27,177 47,324

Visa 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

Compra de insumos 4,537 4,919 2,933 9,391 14,540 18,809 26,469 1,556 1,909 5,314 25,910 45,545

Energía 57 31 11 47 81 91 177 8 10 12 123 256

Costos adicionales producción 538 538 538 538 538 538 538 538 538 538 538 538

Promociones-Publicidad 54 774 54 36 54 36 36 36 36 36 36 414

Gastos generales (G.adm-ventas) 566 566 566 566 566 566 566 566 566 566 566 566

Flujo del IGV 11,131 3,914 -1,035 -7,512 16,454 -18,509 43,591 -406 -761 -2,633 -24,874 48,619

Crédito fiscal (IGV) 16,424 5,294 1,380 2,416 9,928 0 18,509 0 406 1,166 3,799 28,673

IGV a pagar 0 0 0 0 6,527 0 25,082 0 0 0 0 19,945

CUADRO DE LIQUIDACIÓN DEL IGV DE ROBLETI PARA 2018 EN SOLES

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas IGV 255,527 286,078 320,280 358,569 401,434

Venta AF IGV 1,560

IGV ingresos 255,527 286,078 320,280 358,569 402,994

IGV egresos 183,760 208,179 230,349 257,163 272,450

Tarjeta Visa 9,914 11,100 12,427 13,912 15,576

Compras producción 165,405 187,425 209,195 233,608 248,773

Promociones-Publicidad 1,602 2,646 1,544 2,282 558

Visa 50 50 50 50 50

G. Generales 6,789 6,959 7,133 7,311 7,494

Flujo del IGV 71,768 77,899 89,931 101,406 130,544

Crédito fiscal (IGV) 16,424

IGV a pagar 55,343 77,899 89,931 101,406 130,544

LIQUIDACIÓN DE IGV PARA ROBLETI

(En soles)

183

7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.

La inversión total de la empresa es de 205.3 mil soles, la mayor parte de la inversión se da en

el capital de trabajo con el 40.2% y el 26% en los inventarios iniciales.

Tabla 107

Estructura inversiones.

En el gráfico se aprecia en celeste el capital de trabajo cubriendo casi el 50%.

Figura 53. Distribución de las inversiones.

INVERSIÓN MONTO(S./) Participación

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 36,647 17.8%

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 5,593 2.7%

INVENTARIOS INICIALES 53,315 26.0%

GASTOS PAGADOS ANTICIPADO 10,725 5.2%

CAPITAL TRABAJO 82,612 40.2%

IGV 16,424 8.0%

TOTAL DE INVERSION 205,317 100.0%

PARA 1Productos

184

7.2. Financiamiento

Como se mencionó en el capital de trabajo, la empresa no va a financiarse debido a que los

accionistas poseen el capital necesario y por otro lado las entidades financieras locales no financian

empresas que recién están empezando sino empresas que por lo menos tienen un año de antigüedad

y que tiene resultados financieros favorables.

De esta manera los socios aportan 51,329 soles cada uno para completar la inversión total de

205,317 soles.

Tabla 108

Aporte de cada socio.

7.3. Ingresos anuales

7.3.1. Ingresos por ventas.

El valor de venta para el Estante-Mesa es de 450 soles por unidad igual que el Panel para TV,

ambos productos incrementaran su valor en 2% anual para seguir con el nivel de inflación esperado

en el país.

Socio Participación Monto

Frank Abrill 25.0% S/. 51,329

Cesar Cuestas 25.0% S/. 51,329

Claudia de la torre 25.0% S/. 51,329

Renzo Guzmán 25.0% S/. 51,329

Total 100.0% S/. 205,317

Aporte de cada socio

185

Tabla 109

Evolución del Valor de Venta.

Las unidades a vender serán de 2988 unidades en el 2018 y estas crecerán hasta alcanzar las

4337 unidades para el 2022, esto es casi un incremento del 45% en las unidades vendidas.

Tabla 110

Unidades a vender.

De esta manera las ventas alcanzaran los 1.4 millones de soles para el 2018 y llegaran a totalizar

las 2.2 millones de soles para el final del proyecto.

Tabla 111

Ingreso por ventas incluido IGV.

2018 2019 2020 2021 2022

Increm. Valor venta Estante-Mesa 0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%

Valor del Estante-Mesa 450.00S/. 459.00S/. 468.18S/. 477.54S/. 487.09S/.

Increm. Valor venta Panel para TV 0.0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%

Valor del Panel para TV 500.00S/. 510.00S/. 520.20S/. 530.60S/. 541.22S/.

Valor de Venta promedio ponderado 475.05S/. 484.55S/. 494.24S/. 504.13S/. 514.21S/.

EVOLUCIÓN DEL VALOR DE VENTA ROBLETI

2018 2019 2020 2021 2022

Estante-Mesa 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164

Panel para TV 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173

Total 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337

UNIDADES A VENDER DE LO PRODUCIDO

186

Incluido el IGV el ingreso debería alcanzar los 1.6 millones de soles a inicios del proyecto y

para finales casi 2.5 millones de soles.

Figura 54. Ventas 2018 - 2020 en soles.

De los productos que venderemos el Estante-mesa se venderá 671 mil soles en el 2018 y se

espera que en el 2022 estas ventas sobre pasen el millón de soles.

Tabla 112

Calculo de las ventas totales del producto Estante-mesa.

2018 2019 2020 2021 2022

Unidades vendidas al año 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337

Valor venta 475.05 484.55 494.24 504.13 514.21

Ventas Brutas (S./) 1,419,596 1,589,323 1,779,334 1,992,052 2,230,190

Tarjeta Visa 55,080 61,666 69,038 77,292 86,531

Ventas netas (S./) 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659

IGV ventas netas 245,613 274,978 307,853 344,657 385,859

Ventas netas con IGV 1,610,128 1,802,635 2,018,149 2,259,417 2,529,517

INGRESO POR VENTAS INCLUIDO IGV EN SOLES

187

Mientras que el panel de TV las ventas el primer año serán de 748.6 mil soles y llegaran a 1.18

millones de soles en el quinto año.

Tabla 113

Calculo de las ventas totales del producto Panel para TV.

En el gráfico se puede apreciar que las ventas serán mayores en el Panel de TV pero la diferencia

con el tiempo aumentara debido a que el precio y la cantidad vendida del Panel aumentan más

rápidamente.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Cantidad de Estante-Mesa 1,491 1,637 1,796 1,972 2,164

Valor venta de Estante-Mesa en soles 450.0 459.0 468.2 477.5 487.1

Ventas de Estante-Mesa en soles 671,019 751,246 841,061 941,609 1,054,173

CALCULO DE LAS VENTAS TOTALES DE ESTANTE-MESA EN SOLES

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Cantidad de Panel para TV 1,497 1,643 1,804 1,980 2,173

Valor venta de Panel para TV en soles 500.0 510.0 520.2 530.6 541.2

Ventas de Panel para TV en soles 748,577 838,077 938,273 1,050,443 1,176,017

CALCULO DE LAS VENTAS TOTALES DE PANEL PARA TV EN SOLES

188

Figura 55. Ventas por producto 2018 – 2020.

7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.

En este cuadro se puede apreciar la evolución del capital de trabajo para los 5 años del proyecto,

cabe mencionar que se ha supuesto conservadoramente que se recuperara el capital de trabajo al

90%.

A inicio el capital de trabajo inicial es de casi 83 mil soles, además se le debe agregar las

inversiones en inventarios y crédito de IGV. Con lo cual el capital de trabajo total alcanzara los

163.1 mil soles.

El total invertido al final del proyecto es de 214 mil soles y se recupera al finalizar el proyecto

192.6 mil soles.

Tabla 114

Inversión en Capital de Trabajo

189

7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.

Para el final del proyecto la empresa recuperará al 20% los activos fijos de producción, la

adecuación no se podrá recuperar pues se devuelve en el alquiler, las oficinas al 10%, lo gastado

en ventas tampoco se puede recuperar y la marca se podrá vender al 60%.

La inversión total en activos fijos e intangibles descartando el IGV es de 42.2 mil soles, la

depreciación acumulada en los cinco años es de 22.9 mil soles, de manera que el valor en libros es

de 19.3 mil soles.

Tabla 115

Calculo del valor de desecho.

ACTIVO FIJO Valor de recupero

TOTAL PRODUCCIÓN 20%

TOTAL ADECUACIÓN 0%

TOTAL OFICINA 10%

TOTAL GASTO DE VENTAS 0%

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 60%

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Caja inicial 82,612 82,612 82,612 82,612 82,612

AC operativo 80,464 112,602 124,440 138,211 153,305

PC operativo 0 15,738 17,491 19,581 21,925

KW 163,076 179,477 189,561 201,243 213,993

Inversión -163,076 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750

Recuperación KW 192,593

INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO PARA ROBLETI

190

La recuperación de activos fijos e intangibles es de 8.7 mil soles.

Al final el flujo de efectivo es de 11.8 mil soles.

Tabla 116

Venta de activos fijos.

7.4. Costos y gastos anuales

7.4.1. Egresos desembolsables.

7.4.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos.

Este es el costo unitario de cada uno de los insumos que se necesitara para poder producir, en

cada uno de los productos que se van a vender.

Tabla 117

Activo fijo Valor Deprec. Acum Valor libros Valor desecho Utilidad IR Valor neto

TOTAL PRODUCCIÓN 22,783 11,391 11,391 4,557 -6,835 -2,016 6,573

TOTAL ADECUACIÓN 2,966 1,483 1,483 0 -1,483 -438 438

TOTAL OFICINA 7,534 5,547 1,987 753 -1,234 -364 1,117

TOTAL GASTO DE VENTAS 3,364 1,682 1,682 0 -1,682 -496 496

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 36,647 20,103 16,544 5,310 -11,234 -3,314 8,624

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 5,593 2,797 2,797 3,356 559 165 3,191

TOTAL 42,240 22,900 19,341 8,666 -10,675 -3,149 11,815

CALCULO DEL VALOR DE DESECHO

(EN SOLES)

Año de venta del activo fijo 2022

Venta de activo fijo 8,666

Valor en libros AF 19,341

U. antes de impuesto -10,675

IR -3,149

U. neta por venta AF -7,526

Valor en libros AF 19,341

Flujo venta AF 11,815

VENTA DE ACTIVO FIJO (Resumen)

191

Precio unitario de los insumos.

Para el Estante-mesa se muestra las necesidades para poder producir con una merma del 2%, se

ve el costo para cada uno de los insumos, en este caso el costo para cada Estante-mesa es de 305.44

soles.

Tabla 118

Necesidad de insumos para producción del producto Estante - Mesa.

Al igual que el anterior producto la merma es del 2%, llegando el costo para cada Panel para

TV de 289.3 soles.

Tabla 119

Plancha Melamine 18mm 122.8000

Tornillos (4x50) 0.0297

Tornillo (4 x35) 0.0212

Tornillo (4 x20) 0.0212

Pernos 0.3051

Rack 84.7500

Cinta tapacantos 0.6780

Terochap 41.0160

Bisagra 42.3700

INSUMOS

Q bruto Merma Q neto CU C. total

Plancha Melamine 18mm 1.020408 2.0% 1.0000 S/. 122.80 S/. 125.31

Tornillos (4x50) 8.163265 2.0% 8.0000 S/. 0.03 S/. 0.24

Tornillo (4 x35) 8.163265 2.0% 8.0000 S/. 0.02 S/. 0.17

Cinta tapacantos 9.183673 2.0% 9.0000 S/. 0.68 S/. 6.23

Terochap 0.013478 2.0% 0.0132 S/. 41.02 S/. 0.55

Bisagra 4.081633 2.0% 4.0000 S/. 42.37 S/. 172.94

TOTAL 1.0000 S/. 305.44

Estante-Mesa

192

Necesidad de insumos para producción del producto Panel para TV.

En el año inicial se comprarán 1,473 unidades para poder producir 1,509 en el Estante-mesa,

mientras en el mismo periodo para el Panel para TV se compraran 1,479 unidades para poder

producir 1,515 unidades.

Tabla 120

Compra por unidades totales del producto Estante – mesa.

Como no habrá inventario final ya que se asume en el análisis que la empresa va a cerrar en el

quinto año. Por ello se necesitarán comprar insumos para 2,070 y 2,078 unidades respectivamente

para el Estante-mesa y para el Panel. También se producirá respectivamente 2,101 y 2,110

unidades.

Q bruto Merma Q neto CU C. total

Plancha Melamine 18mm 1.530612 2.0% 1.50000 S/. 122.80 S/. 187.96

Tornillos (4x50) 20.408163 2.0% 20.00000 S/. 0.03 S/. 0.61

Tornillo (4 x20) 16.326531 2.0% 16.00000 S/. 0.02 S/. 0.35

Pernos 14.285714 2.0% 14.00000 S/. 0.31 S/. 4.36

Rack 1.020408 2.0% 1.00000 S/. 84.75 S/. 86.48

Cinta tapacantos 13.265306 2.0% 13.00000 S/. 0.68 S/. 8.99

TOTAL 1.000 S/. 289.30

Panel para TV

2018 2019 2020 2021 2022

Inventario inicial 60 24 26 29 32

Compra en unidades 1,473 1,643 1,804 1,980 2,070

Unidades disponibles 1,533 1,668 1,830 2,009 2,101

Inventario final 24 26 29 32 0

Producción en unidades 1,509 1,641 1,801 1,978 2,101

COMPRA POR UNIDADES TOTALES DE ESTANTE-MESA

193

Tabla 121

Compra por unidades totales del producto Panel para TV.

Los costos de los insumos serán de 460.9 y 438.3 mil soles para el Estante-mesa y el Panel en

el año 2018. Este costo llegara a 694.5 y 660.4 mil soles respectivamente en el 2022.

Tabla 122

Costo de los insumos para el producto Estante – mesa.

Tabla 122

Costo de los insumos para el producto Panel para TV.

2018 2019 2020 2021 2022

Inventario inicial 60 24 26 29 32

Compra en unidades 1,479 1,650 1,811 1,988 2,078

Unidades disponibles 1,539 1,674 1,837 2,017 2,110

Inventario final 24 26 29 32 0


COMPRA POR UNIDADES TOTALES DE PANEL PARA TV

2018 2019 2020 2021 2022

Inventario inicial insumos 18,218 7,366 8,172 9,124 10,244

Compra en S./ 450,054 512,020 573,234 641,927 684,238

Producto disponible 468,272 519,386 581,407 651,050 694,482

Inventario final insumos 7,366 8,172 9,124 10,244 0

Costo de insumos 460,906 511,213 572,283 640,806 694,482

COSTO DE LOS INSUMOS DE ESTANTE-MESA

194

Tabla 123

Costo de los insumos totalizado.

Finalmente, el costo de los insumos para la venta será de casi 900 mil soles y crecerá un poco

más del 50% para el 2022 llegando a 1.35 millones de soles.

Utilidad bruta por producto

Como se puede apreciar la utilidad bruta del Estante-mesa crece de 168.1 mil soles a 271.9 mil

soles, mientras que el Panel crece en el mismo periodo de 268.1 a 748.6 mil soles. Como sabemos

el periodo es del 2018 al 2022.

Tabla 124

2018 2019 2020 2021 2022


Compra en S./ 878,034 998,928 1,118,354 1,252,370 1,334,918

Producto disponible 913,577 1,013,298 1,134,298 1,270,170 1,354,904


Costo de insumos 899,206 997,354 1,116,498 1,250,184 1,354,904

COSTO DE LOS INSUMOS DE ROBLETI

2018 2019 2020 2021 2022


Compra en S./ 427,981 486,908 545,120 610,443 650,680

Producto disponible 445,305 493,913 552,892 619,120 660,422


Costo de insumos 438,301 486,141 544,215 609,378 660,422

COSTO DE LOS INSUMOS DE PANEL PARA TV

195

Utilidad bruta producto Estante – mesa.

Mayor margen nos deja el Panel para TV de 35.8% frente al margen del Estante-mesa de 25.1%

en el primer año, pero estos márgenes crecen relativamente hasta alcanzar en el primero el 36.3%

y en el segundo 25.8%.

Tabla 125

Utilidad bruta producto Panel para TV.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 671,019 751,246 841,061 941,609 1,054,173

Costo de ventas 502,882 559,786 631,932 702,397 782,302

U. Bruta de Estante-Mesa en soles 168,137 191,460 209,129 239,213 271,871

Margen Bruto de Estante-Mesa 25.1% 25.5% 24.9% 25.4% 25.8%

CALCULO DE LA U. BRUTA DE ESTANTE-MESA EN SOLES

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 748,577 838,077 938,273 1,050,443 1,176,017

Costo de ventas 480,446 534,909 604,105 671,216 748,594

U. Bruta de Panel para TV en soles 268,131 303,168 334,168 379,226 427,422

Margen Bruto de Panel para TV 35.8% 36.2% 35.6% 36.1% 36.3%

CALCULO DE LA U. BRUTA DE PANEL PARA TV EN SOLES

196

Figura 57. Margen Bruto por producto.

7.4.1.2 Presupuesto de mano de obra directa.

Sueldos

El gerente general ganara 2,500 soles, el jefe de marketing 2,000 soles, los operarios y

ejecutivos de venta es de 1,500 soles y por último el asistente contable tiene un sueldo de 1,200

soles.

Tabla 126

Estructura Salarial.

Personal Afiliación Número Sueldo bruto Sueldo mensual Sueldo anual Gratificaciones Total sueldo Vacaciones CTS EsSaludAsignación

familiar

Costo

Laboral

Gerente general AFP 1 2,500 2,500 30,000 2,500 32,500 1,250 1,354 1,463 36,567

Jefe de marketing ONP 1 2,000 2,000 24,000 2,000 26,000 1,000 1,083 1,170 29,253

Operarios AFP 1 1,500 1,500 18,000 1,500 19,500 750 813 878 21,940

Ejecutivo de ventas ONP 1 1,500 1,500 18,000 1,500 19,500 750 813 878 85 22,025

Asistente contable AFP 1 1,200 1,200 14,400 1,200 15,600 600 650 702 17,552

TOTAL 8,700 104,400 8,700 113,100 4,350 4,713 5,090 85 127,337

(EN SOLES)

197

Los operarios durante el primer y segundo año serán de 3, el resto será de solo un trabajador,

para los siguientes tres años los operarios serán 4 y los ejecutivos de ventas suben a dos, el resto

siguen teniendo un solo trabajador.

Tabla 127

Necesidades de personal por año.

Tabla 128

Planilla por año.

En el primer año el pago de sueldos llega a 171.2 mil soles y suben un 3% para el año siguiente

por el incremento de sueldos de manera que llegan a 176.4 mil soles, finalmente se paga 242.2 mil

soles al final del 2022.

Personal 2018 2019 2020 2021 2022

Gerente general 1 1 1 1 1

Jefe de marketing 1 1 1 1 1

Operarios 3 3 4 4 4

Ejecutivo de ventas 1 1 2 2 2

Asistente contable 1 1 1 1 1

TOTAL 7 7 9 9 9

NECESIDADES DE PERSONAL DURANTE EL PROYECTO DE ROBLETI

Categoría 2018 2019 2020 2021 2022

Sueldo bruto anual 11,700 11,700 14,700 14,700 14,700

Gratificaciones 11,700 11,700 14,700 14,700 14,700

Vacaciones 5,850 5,850 7,350 7,350 7,350

CTS 6,338 6,338 7,963 7,963 7,963

EsSalud 6,845 6,845 8,600 8,600 8,600

Asignación familiar 114 114 144 144 144

Total 171,246 176,384 228,259 235,106 242,160

PAGO AL PERSONAL DURANTE EL PROYECTO DE ROBLETI

(EN SOLES)

198

Tabla 129

Distribución de los costos laborales por área.

Por otro lado, las labores de los trabajadores se distribuyen en las cuatro diferentes áreas de la

siguiente manera.

De esta manera la mano de obra es de 46.1 mil soles en el 2018 y alcanza al final del proyecto

69.2 mil soles.

Tabla 130

Costo labora por área.

7.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos.

Costo Laboral S./ MOD CIF G. administración G. venta

Gerente general 36,567 0% 0% 75% 25%

Jefe de marketing 29,253 0% 0% 20% 80%

Operarios 65,820 70% 15% 10% 5%

Ejecutivo de ventas 22,025 0% 0% 15% 85%

Asistente contable 17,552 0% 0% 90% 10%

Distribución porcentual 100.0% 26.9% 5.8% 34.4% 32.9%

Total 171,217 46,074 9,873 58,958 56,312

DISTRIBUCIÓN DE LOS COSTOS LABORALES EN LAS RESPECTIVAS AREAS

2018 2019 2020 2021 2022

MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188

CIF 9,880 10,176 13,975 14,394 14,826

G. administración 58,985 60,754 68,400 70,452 72,565

G. venta 56,277 57,965 80,667 83,087 85,580

Total 171,246 176,384 228,259 235,106 242,160

COSTO LABORAL POR AREA

(EN SOLES)

199

Tabla 131

Costos indirectos de fabricación.

Los costos indirectos crecerán desde el inicio de 51.7 mil soles hasta 62.9 mil soles. La energía

se incrementa según las unidades y el 1% de reajuste. Los gastos generales crecen su costo por

reajuste un 2.5%.

7.4.1.4 Presupuesto de gastos de administración.

El gasto de administración para el primer año será de casi 82 mil soles y crecerán hasta los 97.7

mil soles. Siendo 2 mil soles producto de la depreciación que se prorratea para el departamento de

administración.

Los costos aumentan en promedio un 2.8% pero en el 2020 aumenta también por el aumento

del personal.

Tabla 132

Presupuestos de Gastos Administrativos.

Tipo de costo 2018 2019 2020 2021 2022

Energía 5,000 5,535 6,127 6,782 7,507

G. generales 35,880 36,777 37,696 38,639 39,605

Depreciación 916 916 916 916 916

MOI 9,880 10,176 13,975 14,394 14,826

Costos indirectos fabricación 51,676 53,404 58,714 60,731 62,854

COSTOS INDIRECTOS FABRICACIÓN

200

7.4.1.5 Presupuesto de gastos de ventas.

El presupuesto de promoción y publicidad variara de 10.7 mil soles al inicio, creciendo en el

siguiente año hasta 17.7 mil soles y en el último año cayendo a 3.7 mil soles, incluido IGV.

Tabla 133

Gastos en Promoción y Publicidad.

El gasto de venta será de 173.5 mil soles y crecerá a 248.6 mil soles entre el año 1 y año 5 del

proyecto.

Está compuesto por gasto en personal, gastos generales, la comisión de venta que es el 5%, el

pago para Visa y la depreciación que es constante en 1.6 mil soles.

Tabla 134

Gastos Administrativos: 2018 2019 2020 2021 2022

Personal 58,985 60,754 68,400 70,452 72,565

G. Generales 20,915 21,438 21,974 22,524 23,087

Total G. desembolsable administración 79,900 82,193 90,374 92,976 95,652

Depreciación 2,061 2,061 2,061 2,061 2,061

TOTAL ADMINISTRATIVO 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS: PARA ROBLETI

(En soles)

2018 2019 2020 2021 2022

Promociones-Publicidad 9,250 15,050 8,930 13,030 3,100

IGV 1,602 2,646 1,544 2,282 558

Total 10,852 17,696 10,474 15,312 3,658

CUADRO DE PROMOCIONES-PUBLICIDAD DE ROBLETI

201

Presupuesto de Gastos de Venta.

7.4.2 Egresos no desembolsables

7.4.2.1 Depreciación.

La depreciación será anual de 4,580 soles en todos los años, recordemos que los activos se

deprecian entre 5 y 10 años para todos los departamentos de análisis. Además se amortizara los

intangibles en 10 años para mejorar la utilidad neta.

Tabla 135

Cuadro de Depreciación y Amortización.

Gastos de venta: 2018 2019 2020 2021 2022

Personal 56,277 57,965 80,667 83,087 85,580

G. Generales 16,801 17,221 17,651 18,093 18,545

Comisión de venta 89,290 99,820 111,590 124,746 139,452


Visa 276 276 276 276 276

Depreciación 1,603 1,603 1,603 1,603 1,603

TOTAL G. VENTAS 173,497 191,935 220,717 240,835 248,555

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA: PARA ROBLETI

(En soles)

2017

Activo fijo 2018 2019 2020 2021 2022

TOTAL PRODUCCIÓN 2,278 2,278 2,278 2,278 2,278

TOTAL ADECUACIÓN 297 297 297 297 297

TOTAL OFICINA 1,109 1,109 1,109 1,109 1,109

TOTAL GASTO DE VENTAS 336 336 336 336 336

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 4,021 4,021 4,021 4,021 4,021

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 559 559 559 559 559

TOTAL 4,580 4,580 4,580 4,580 4,580

DEPRECIACION - AMORTIZACIÓN

202

7.4.2.2 Amortización de intangibles.

Debido a que los activos se distribuirán en cada departamento en producción se destinara el

20%, en administración será el 45% y en el departamento de ventas el 35%.

Tabla 136

Distribución de la Depreciación y Amortización al largo del proyecto.

7.4.2.3 Gasto por activos fijos no depreciables.

Debido a que los costos en activos depreciables están exentos no se ha tomado en cuenta.

7.4.3 Costo de producción unitario y costo total unitario.

El costo de producción aumentara de un millón de soles hasta 1.5 millones de soles, en ese

mismo periodo de cinco años el costo de ventas crece de 983.3 mil soles a 1.5 millones de soles.

Tabla 137

Costo de ventas por año.

Tipo de costo Proporción 2018 2019 2020 2021 2022

Producción 20% 916 916 916 916 916

G. administración 45% 2,061 2,061 2,061 2,061 2,061

G. venta 35% 1,603 1,603 1,603 1,603 1,603

Total 100% 4,580 4,580 4,580 4,580 4,580

(EN SOLES)

DISTRIBUCIÓN DE LA DEPRECIACIÓN - AMORTIZACIÓN

203

Las unidades producidas serán de 3,024 y de 2,988 vendidas al inicio del proyecto. Al finalizar

serán 4,211 producidas y 4,337 vendidas.

Tabla 138

Cálculo de Costo unitario de producción.

El costo de producción crecerá de 329.7 a 353.1 soles por unidad del 2018 al 2022. El costo de

ventas crecerá en ese mismo periodo de 329 a 353 soles. Esto debido al crecimiento del precio de

los insumos, la energía y los sueldos.

Tabla 139

Calculo del Costo Unitario de Venta.

2018 2019 2020 2021 2022

COSTO PROD. DE LO PRODUCIDO 996,987 1,098,254 1,240,447 1,378,118 1,486,991

UNIDADES PRODUCIDAS 3,024 3,289 3,610 3,963 4,211

CU DE PRODUCCIÓN 329.69 333.89 343.61 347.74 353.14

CALCULO DEL CU DE PRODUCCIÓN PARA ROBLETI

2018 2019 2020 2021 2022

COSTO DE VENTA 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896

UNIDADES DE VENTA 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337

CU DE VENTA 329.06 333.75 343.33 347.62 352.98

CALCULO DEL CU DE VENTA PARA ROBLETI

2018 2019 2020 2021 2022

Inventario inicial 17,772 31,431 34,990 39,400 43,905

Producción en S./ 996,987 1,098,254 1,240,447 1,378,118 1,486,991

Producto disponible 1,014,758 1,129,685 1,275,437 1,417,518 1,530,896

Inventario final 31,431 34,990 39,400 43,905 0

Costo venta 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896

COSTO VENTA PARA ROBLETI

(En soles)

204

7.4.4 Costos fijos y variables unitarios.

Tabla 140

Costos Fijos y Financieros.

Los costos fijos crecerán de 264 mil soles a 349.6 mil soles en el periodo del proyecto, en ese

mismo periodo las unidades producidas dejaran que el costo fijo unitario caiga de 87.3 soles a 83

soles, aunque en el 2020 crecen a 90.2 soles por el aumento del personal y los incrementos anuales.

Tabla 141

Costos fijos unitarios.

Por otro lado los costos variables crecen de 344.8 a 373.1 soles en el periodo de análisis.

2018 2019 2020 2021 2022

Total costos fijos 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578


CFU de producción 87.28 84.29 90.17 85.56 83.02

CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS UNITARIOS

2018 2019 2020 2021 2022

MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188

Costos indirectos fabricación 51,676 53,412 58,732 60,761 62,898Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713

Gastos de venta: 84,207 92,115 109,127 116,088 109,104

Gastos Financieros 0 0 0 0 0

Ingreso financiero 0 0 0 0 0

Ganancia AF -10,675


CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS Y FINANCIEROS PARA ROBLETI

205

Tabla 142

Costos variables por año.

Capítulo VIII: Estados financieros proyectados

8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja

Estas son las principales premisas usadas en la proyección del proyecto, pero también se han

usado como son el IGV del 18%, el impuesto a la renta del 29.5%, el adelanto del impuesto a la

renta del 1.5% y los repartos de dividendos del orden del 60%.

A ello debemos agregarle la proyección de la demanda a partir de la población de los distritos

involucrados y la encuesta realizada.

Tabla 143

Premisas usadas para el proyecto.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

(Visa) 18.43 18.80 19.18 19.56 19.95

(CVU) 297.35 303.21 309.28 315.46 321.77

Comisión de venta 28.97 29.55 30.14 30.74 31.36

Total costos variables 344.75 351.56 358.59 365.77 373.08

COSTOS VARIABLES PARA ROBLETI

206

Debemos manifestar adicionalmente que se va usar la tarjeta visa para poder ayudarnos a las

ventas y que el 80% de las ventas van a ser realizadas con esta tarjeta.

Se sabe que de las tarjetas de debido se descarga el 3.25% y las de crédito es del 4.15%. El 30%

de nuestros clientes que usarán la tarjeta serán de débito y el 70% restante será de crédito. El

descuento promedio será del 3.88%.

8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros

Tabla 144

Utilidad antes del Gasto Financiero.

IMPUTS Datos

V. V. Estante-Mesa 450

V. V. Panel para TV 500.00

CV Estante-Mesa 305.44

CV Panel para TV 289.30

Comisión 5.0%

Beta desapalancada 0.960

TEA AF 22.00%

TEA CT 28.00%

Gerente general 2,500

Jefe de marketing 2,000

Operario 1,500

Ejecutivo de ventas 1,500

Asistente contable 1,200

Dias de inventario MP 5 dias

Dias de inventario PT 10 dias

Deuda total 0

Recuperación KW 90%

Δ Precio% 2.0%

Δ Insumos% 2.0%

Δ sueldo % 3.0%

Δ de Energía % 1.0%

Δ gastos generales % 2.5%

Ingreso financiero 0.0%

Caja mínima 2 dias

Rf 5.18%

Rm 11.42%

Riesgo País 289 Pbs

207

Como se puede apreciar las ventas crecen de 1.36 millones de soles a 2.14 millones de soles es

decir un 57.1% de incremento.

Por otro lado, el margen bruto crece de 26.9% a 27.5%, significando que la utilidad bruta crece

de 381.2 miles de soles a 612.8 miles de soles para el análisis del periodo.

El margen neto crece de 6.5% a 8.4%, haciendo que la utilidad neta crezca de 93 mil soles a

194 mil soles (sin incluir la venta del activo fijo).

8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal

Debido a que el análisis es el mismo que en el anterior, esto se debe a que no hay gasto

financiero ya que la empresa no ha podido tomar deuda.

Debemos mencionar que en este caso las ventas brutas crecieron de 1.4 a 2.2 millones,

recordemos que las ventas netas se consiguen retirando el 3.88% de las ventas.

Tabla 145

Estado de Resultados proyectados por año.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

VENTAS 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659

Costo de ventas 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896

Utilidad Bruta 381,188 432,962 474,258 541,148 612,762

Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713

Gastos de venta: 167,422 185,280 213,430 232,860 239,835

U. operativa 131,804 163,429 168,393 213,251 275,214

Impuestos 38,882 48,212 49,676 62,909 81,188

U. antes de gasto financiero 92,922 115,217 118,717 150,342 194,026

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS ENTRE LOS AÑOS 2018 Y 2022 PARA ROBLETI

(sin gasto financiero)

(En soles)

208

Como se aprecia la utilidad neta se duplica en este periodo, pasando de 93 a 186.5 mil soles.

2018 2019 2020 2021 2022

Ventas brutas 1,419,596 1,589,323 1,779,334 1,992,052 2,230,190

Tarjeta Visa 55,080 61,666 69,038 77,292 86,531

VENTAS 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659

Costo de ventas 983,328 1,094,695 1,236,037 1,373,613 1,530,896

Utilidad Bruta 381,188 432,962 474,258 541,148 612,762

Gastos Administrativos:

Personal 58,985 60,754 68,400 70,452 72,565

G. Generales 20,915 21,438 21,974 22,524 23,087

Depreciación 2,061 2,061 2,061 2,061 2,061

TOTAL ADMINISTRATIVO 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713

Gastos de venta:

Personal 56,277 57,965 80,667 83,087 85,580

G. Generales 16,801 17,221 17,651 18,093 18,545

Comisión de venta 83,215 93,164 104,303 116,772 130,731


Visa 276 276 276 276 276

Depreciación 1,603 1,603 1,603 1,603 1,603

TOTAL GASTO DE VENTA 167,422 185,280 213,430 232,860 239,835

Ganancia o perdida de venta AF -10,675

Utilidad antes de interés e impuestos EBIT 131,804 163,429 168,393 213,251 264,540



Utilidad antes Imptos 131,804 163,429 168,393 213,251 264,540

Impuesto a la Renta neto año 2018 (29.50%) 38,882 48,212 49,676 62,909 78,039

UTILIDAD NETA 92,922 115,217 118,717 150,342 186,500

Reserva Legal (10.0%) 9,292 11,522 11,872 8,378 0

UTILIDAD A DISTRIBUIR 83,630 103,696 106,846 141,964 186,500

Dividendos (60.0%) 0 62,217 64,107 85,178 111,900

UTILIDAD RETENIDA 83,630 41,478 42,738 56,786 74,600

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS ENTRE LOS AÑOS 2018 Y 2022 PARA ROBLETI

(En soles)

209

Figura 58. Utilidad neta.

8.4. Flujo de Caja Operativo

Tabla 146

Flujo Operativo de proyecto.

El impuesto a la renta para el 2018 es de 29.5%, de manera que la utilidad después de impuesto

crece de 93 mil soles a 194 mil soles, agregándole la depreciación de 4.6 mil soles (ya que la

depreciación no es una salida de efectivo), permite que el flujo operativo crezca de 97.5 a 198.6

mil soles.

8.5. Flujo de Capital

Tabla 147

Flujo de Capital del proyecto.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

U. Operativa 131,804 163,429 168,393 213,251 275,214

IR 38,882 48,212 49,676 62,909 81,188

U. Neta antes de gasto financiero 92,922 115,217 118,717 150,342 194,026

Depreciación-amortización 4,580 4,580 4,580 4,580 4,580

Flujo operativo 97,502 119,797 123,297 154,922 198,606

FLUJO DE OPERATIVO PARA ROBLETI

210

Como se dijo anteriormente la inversión total de la empresa es de 205.3 mil soles, pero se harán

inversiones adicionales de capital de trabajo para cada uno de los años restantes que estarán entre

los 10 y 16.4 mil soles.

Finalmente, en el quinto año se recupera el capital de trabajo en 192.6 mil soles y los activos

fijos en 11.8 mil soles.

8.6. Flujo de Caja Económico

Teniendo el flujo operativo y las inversiones para cada uno de los años, se determina el flujo

económico del proyecto.

Como podemos apreciar el flujo negativo solo es en el año inicial debido a las inversiones, pero

de ahí en adelante el flujo económico crece de 81.1 a 109.7 mil soles en los dos primeros años y

termina en el quinto año con 403 mil soles.

Tabla 148

Flujo de caja económico del proyecto.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

ACTIVOS FIJOS-INTANGIBLES -42,240

Inversión KW -163,076 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750

Venta AF 11,815


Flujo de caja de la inversión -205,317 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750 204,408

FLUJO DE CAJA DE LA INVERSION PARA ROBLETI

211

8.7. Flujo del Servicio de la deuda

En el flujo de servicio de deuda, se tiene la deuda, la cuota y el escudo fiscal, en este caso se

encuentra vacío porque no tenemos endeudamiento por parte del proyecto.

Tabla 149

Flujo de caja de la deuda.

8.8. Flujo de Caja Financiero

Debido a que no se tiene un flujo de caja de la deuda, el flujo económico es el mismo que el

flujo de caja financiero.

Tabla 150

Flujo de caja financiero del Accionista.

2017 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Flujo operativo 97,502 119,797 123,297 154,922 198,606

ACTIVOS FIJOS-INTANGIBLES -42,240 0 0 0 0

Inversión KW -163,076 -16,401 -10,084 -11,682 -12,750

Venta AF 11,815


Flujo económico en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014

FLUJO DE CAJA ECONOMICO DE LA EMPRESA PARA ROBLETI

(En soles)

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Deuda

Cuota

Ahorro fiscal

Flujo de caja de la deuda 0 0 0 0 0 0

FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA PARA ROBLETI

212

Capítulo IX: Evaluación económico financiera

9.1. Cálculo de la tasa de descuento

9.1.1. Costo de oportunidad.

9.1.1.1. CAPM.

El beta desapalancado se tomaron varios datos de betas desapalancados de sectores similares al

del proyecto que estamos analizando

Tabla 151

Beta desapalancado.

Por otro lado se ha tomado la tasa libre de riesgo y el rendimiento del mercado de 5.18% y

11.42%, como el promedio de los mismo desde el año 1928 al 2016.

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Flujo económico -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014

Deuda 0

Cuota 0 0 0 0 0

Ahorro fiscal 0 0 0 0 0

Flujo financiero en soles -205,317 81,101 109,714 111,616 142,172 403,014

FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL ACCIONISTA PARA ROBLETI

(En soles)

Industry Name 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Promedio

Metal Fabricating 0.9812 0.8153 0.7228 0.8113 0.7789 0.7355 0.8112 0.8368 0.9387 1.0995 1.5514 1.3345 1.2617 1.4300 1.3760

Metals & Mining 0.9045 0.9052 0.8741 0.8878

Office Equip/Supplies 0.7732 0.7055 0.7687 0.8812 0.9901 0.9306 0.9175 0.8390 0.8265 1.0475 0.9200 0.9150

Office Equipment & Services 0.8178 0.9991 1.2941 1.0949

Total 0.9812 0.8153 0.7228 0.7922 0.7422 0.7521 0.8462 0.9134 0.9347 1.0085 1.1952 1.0805 1.1546 1.1750 1.1455 0.8612 0.9521 1.0841 0.9914 0.9552

213

Por otro lado, la inflación de EEUU, el riesgo país de Perú, la inflación de Perú, la devaluación

del sol, son promedios desde el año 2000 al 2016, respectivamente son 2.15%, 289 puntos básicos,

2.86% y 0.3%.

A ello se ha hecho un ajuste adicional por ser un proyecto de alto riesgo de la diferencia entre

las TEAA en soles con las de dólares.

Tabla 152

Costo de oportunidad del capital.

El costo de oportunidad para el accionista peruano en el Perú y en soles es de 29.4% efectivo

anual. Como el proyecto no tiene deuda el beta apalancado tiene el mismo valor que el beta

desapalancado.

9.1.1.2. COK propio.

Ítems 2017 2018 2019 2020 2021

Beta desapalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960

D% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

E% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Beta apalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960

Tasa libre de riesgo (Rf) 5.18% 5.18% 5.18% 5.18% 5.18%

Rendimiento del mercado (Rm) 11.42% 11.42% 11.42% 11.42% 11.42%

COK EEUU ($) Nominal 11.2% 11.2% 11.2% 11.2% 11.2%

Inflación EEUU 2.15% 2.15% 2.15% 2.15% 2.15%

COK EEUU ($) Real 8.8% 8.8% 8.8% 8.8% 8.8%

Riesgo País 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs

COK PERÚ ($) Real 11.7% 11.7% 11.7% 11.7% 11.7%

Inflación PERÚ 2.86% 2.86% 2.86% 2.86% 2.86%

COK PERÚ ($) nominal 14.9% 14.9% 14.9% 14.9% 14.9%

Devaluación 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3%

COK PERÚ (S./) nominal 15.2% 15.2% 15.2% 15.2% 15.2%

Ajuste 14.2% 14.2% 14.2% 14.2% 14.2%

COK PERÚ (S./) nominal con ajuste 29.4% 29.4% 29.4% 29.4% 29.4%

214

Al igual que en el caso anterior el costo de capital propio es el mismo ya que en ambos casos

no hay deuda. El mismo es de 29.4%.

Tabla 153

COK Propio.

9.1.2. Costo promedio ponderado de capital (WACC).

Si nos hubiésemos financiado el capital de trabajo hubiera tenido un costo anual de 28% y el

de activos fijos el 22%. El promedio de la deuda es de 25%.

Ítems 2017

Beta desapalancada 0.960

D% 0.0%

E% 100.0%

Beta apalancada 0.960

Tasa libre de riesgo (Rf) 5.18%

Rendimiento del mercado (Rm) 11.42%

COK EEUU ($) Nominal 11.2%

Inflación EEUU 2.15%

COK EEUU ($) Real 8.8%

Riesgo País 289 Pbs

COK PERÚ ($) Real 11.7%

Inflación PERÚ 2.86%

COK PERÚ ($) nominal 14.9%

Devaluación 0.3%

COK PERÚ (S./) nominal 15.2%

Ajuste 14.2%

COK PERÚ (S./) nominal con ajuste 29.4%

COK PROPIO

215

Tabla 154

Calculo de costo promedio ponderado de capital en porcentaje.

Como no hay deuda el costo de oportunidad del accionista es el mismo costo de oportunidad de

la empresa, la tasa es de 29.45% anual.

Tabla 155

Calculo de costo promedio ponderado de capital en soles.

9.2. Evaluación económica financiera

2017 2018 2019 2020 2021

Deuda CT%

Costo de la deuda CT 28.0% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0%

Deuda AF%

Costo de la deuda AF 22.0% 22.0% 22.0% 22.0% 22.0%

Costo ponderado de la deuda 25.00% 25.00% 25.00% 25.00% 25.00%

CALCULO DEL COSTO DE LA DEUDA DE ROBLETI

Ítems 2017 2018 2019 2020 2021

Beta desapalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960

D% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

E% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Beta apalancada 0.960 0.960 0.960 0.960 0.960

Tasa libre de riesgo (Rf) 5.18% 5.18% 5.18% 5.18% 5.18%

Rendimiento del mercado (Rm) 11.42% 11.42% 11.42% 11.42% 11.42%

COK EEUU ($) Nominal 11.2% 11.2% 11.2% 11.2% 11.2%

Inflación EEUU 2.15% 2.15% 2.15% 2.15% 2.15%

COK EEUU ($) Real 8.8% 8.8% 8.8% 8.8% 8.8%

Riesgo País 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs 289 Pbs

COK PERÚ ($) Real 11.7% 11.7% 11.7% 11.7% 11.7%

Inflación PERÚ 2.86% 2.86% 2.86% 2.86% 2.86%

COK PERÚ ($) nominal 14.9% 14.9% 14.9% 14.9% 14.9%

Devaluación 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3%

COK PERÚ (S./) nominal 15.2% 15.2% 15.2% 15.2% 15.2%

Ajuste 14.2% 14.2% 14.2% 14.2% 14.2%

COK PERÚ (S./) nominal con ajuste 29.4% 29.4% 29.4% 29.4% 29.4%

Costo deuda (Kd) 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0%

CPPC en soles 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%

CALCULO DEL CPPC en soles PARA ROBLETI

(EN SOLES)

216

9.2.1. Indicadores de rentabilidad.

9.2.1.1. VANE y VANF.

Tabla 156

Cálculo del VAN Económico.

Tabla 157

Cálculo del VAN Financiero.

El VAN económico y el VAN financiero es el mismo y es de 135.78 mil soles, esto quiere decir

que la rentabilidad es alta debido a que recupera la inversión a una tasa bastante alta de casi el 30%

y gana un 66% adicional.

9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.

Tabla 158

Cálculo del TIR Modificado.

2017 2018 2019 2020 2021 2022


WACC 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%

Factor descuento 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275

Valor actual -205,317 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877

Valor actual acumulado -205,317 -142,665 -77,191 -25,735 24,898 135,775

CALCULO DEL VAN ECONOMICO PARA ROBLETI

2017 2018 2019 2020 2021 2022


COK 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%

Factor descuento 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275

Valor actual -205,317 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877


CALCULO DEL VAN FINANCIERO PARA ROBLETI

217

El TIR modificado es del 43.3% tanto para la empresa como para los accionistas. Esto

significa que si los accionistas hubieran retirado sus flujos y lo hubieran invertido a un 29.45%,

esa hubiese sido su rentabilidad acumulada. De esta manera resulta rentable el proyecto.

Adicionalmente sabemos que el TIR bordea el 53%, mucho mayor al costo de oportunidad de

casi el 30%.

9.2.1.3. Período de recuperación descontado.

Tabla 159

Calculo del Periodo de recuperación económico del proyecto.

2017 2018 2019 2020 2021 2022


WACC 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%

Factor futurización 3.635 2.808 2.169 1.676 1.294 1.000

Factor actualización 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275

Valor futuro -205,317 227,724 237,983 187,032 184,038 403,014

Valor futuro de los flujos 1,239,792

Inversión 205,317

TIRM económico 43.28%

CALCULO DEL TIR MODIFICADO ECONÓMICO PARA ROBLETI

(En soles)

2017 2018 2019 2020 2021 2022


COK 29.45% 29.45% 29.45% 29.45% 29.45%

Factor futurización 3.635 2.808 2.169 1.676 1.294 1.000

Factor actualización 1.000 0.773 0.597 0.461 0.356 0.275

Valor futuro -205,317 227,724 237,983 187,032 184,038 403,014

Valor futuro de los flujos 1,239,792

Inversión 205,317

TIRM financiero 43.28%

CALCULO DEL TIR MODIFICADO FINANCIERO PARA ROBLETI

(En soles)

218

El proyecto es bastante rentable porque se recupera en 3 años y 6 meses. Es decir que no se

necesita ni siquiera liquidar los activos y ya se está recuperando la inversión.

Tabla 160

Calculo del Periodo de recuperación financiero del proyecto.

9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).

Finalmente, todos los resultados nos indican que el proyecto es positivo, además que la relación

costos-beneficio da el mismo resultado con un 1.66, es decir que la empresa gana a valor un 66%

adicional al igual que los accionistas.

Tabla 161

Indicadores VAN, TIR, Relación costo beneficio y periodo de recuperación descontado.

2018 2019 2020 2021 2022

Valor actual 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877

Valor actual acumulado -142,665 -77,191 -25,735 24,898 135,775

Periodo de recuperación 0.000 0.000 0.000 3.508 3.508

CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACION ECONOMICO PARA ROBLETI

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Valor actual -205,317 62,652 65,474 51,456 50,633 110,877


Periodo de recuperación 0 0.000 0.000 0.000 3.508 3.508

CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACION FINANCIERO PARA ROBLETI

219

9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.

9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.

Los costó variables tienen tres vertientes, el primero es la tarjeta visa que descuenta 3.88% de

los ingresos, los costos variables de los insumos y la comisión de venta del 5% que además se le

debe agregar los beneficios sociales de la empresa que son un 21% adicionales.

Tabla 162

Costos variables.

De esta manera el costo variable crece de 344.8 a 373.1 soles por unidad en promedio. Por otro

lado, los costos fijos crecen de 264 mil soles hasta 349.6 mil soles. En el periodo del primer al

quinto año.

INDICADORES Económico Financiero

VAN en soles 135,775 135,775

Inversión 205,317 205,317

TIR 52.93% 52.93%

TIRM 43.28% 43.28%

Relación costo-beneficio 1.661 1.661

Periodo recuperación descontado3 años y 6

meses

3 años y 6

meses

2017 2018 2019 2020 2021 2022

(Visa) 18.43 18.80 19.18 19.56 19.95

(CVU) 297.35 303.21 309.28 315.46 321.77

Comisión de venta 28.97 29.55 30.14 30.74 31.36

Total costos variables 344.75 351.56 358.59 365.77 373.08

COSTOS VARIABLES PARA ROBLETI

220

Tabla 163

Calculo de los costos fijos y financieros.

9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).

En el costo directo se muestra las ventas y como el margen de contribución crece de casi 396

mil soles a 614.1 mil soles. Dejando a la utilidad neta crecer de 93 mil soles a 186.5 mil soles.

Tabla 164

Estado de Ganancias y pérdidas por el costeo directo.

2018 2019 2020 2021 2022

MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188

Costos indirectos fabricación 51,676 53,412 58,732 60,761 62,898Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713

Gastos de venta: 84,207 92,115 109,127 116,088 109,104



Ganancia AF -10,675


CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS Y FINANCIEROS PARA ROBLETI

221

9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.

Tabla 165

Calculo del margen de contribución.

Con los costos variables creciendo al igual que el valor de venta unitario promedio, el margen

de contribución ponderado crece de 130.3 a 141.1 soles.

Tendiendo los costos fijos a crecer, hace que las unidades necesarias para vender y estar en el

punto de equilibrio crezcan de 2,026 a 2,477 unidades.

2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659

Costos Variables: 968,763 1,086,959 1,216,391 1,362,451 1,529,541

(CVU) 885,547 993,795 1,112,088 1,245,679 1,398,809

(Comisión de venta) 83,215 93,164 104,303 116,772 130,731

Margen contribución 395,753 440,698 493,904 552,310 614,118

Costos fijos: 263,949 277,269 325,511 339,059 349,578

MOD 46,105 47,488 65,217 67,173 69,188

Costos indirectos fabricación 51,676 53,412 58,732 60,761 62,898

Gastos Administrativos: 81,961 84,254 92,435 95,037 97,713

Gastos de venta: 84,207 92,115 109,127 116,088 109,104



Ganancia AF 0 0 0 0 -10,675

Utilidad antes de impuestos 131,804 163,429 168,393 213,251 264,540

IR 38,882 48,212 49,676 62,909 78,039

Utilidad neta 92,922 115,217 118,717 150,342 186,500

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL COSTEO DIRECTO

2017 2018 2019 2020 2021 2022

VVU 475.05 484.55 494.24 504.13 514.21

(Visa) -18.43 -18.80 -19.18 -19.56 -19.95

(CVU) -297.35 -303.21 -309.28 -315.46 -321.77

(Comisión de venta) -28.97 -29.55 -30.14 -30.74 -31.36

Margen de contribución 130.30 132.99 135.65 138.36 141.13

CALCULO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PARA ROBLETI

222

De esta manera las unidades de Estante-Mesa a vender son de 1,011 y de 1,015 para el Panel

en el primer año, pero en el quinto año se necesita incrementar las ventas en un 20% llegando a

1,236 y 1,241 unidades respectivamente.

Tabla 166

Punto de equilibrio en unidades.

Tabla 167

Punto de equilibrio financiero.

Tabla 168

Cuadro comparativo unidades vendidas vs punto de equilibrio.

Finalmente podemos darnos cuenta que en todos los años las ventas proyectadas superan el

punto de equilibrio en un 47.5% en el primer año y un 75.1% en el último.

2018 2019 2020 2021 2022

Unidades a venderse PE 2,026 2,085 2,400 2,451 2,477

Unidades vendidas 2,988 3,280 3,600 3,951 4,337

Unidades adicionales vendidas 963 1,195 1,200 1,501 1,860

Porcentaje adicional sobre PE 47.5% 57.3% 50.0% 61.2% 75.1%

Utilidad neta generada 92,922 115,217 118,717 150,342 186,500

CUADRO COMPARATIVO UNIDADES VENDIDAS VS PTO EQUILIBRIO

2018 2019 2020 2021 2022

Estante-Mesa 1,011 1,040 1,197 1,223 1,236

Panel para TV 1,015 1,045 1,202 1,228 1,241

CALCULO DE LA UNIDADES DE CADA PRODUCTO

2018 2019 2020 2021 2022


Margen de contribución 130.30 132.99 135.65 138.36 141.13

Unidades a venderse PE 2,026 2,085 2,400 2,451 2,477

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO POR AÑO

223

Es así que en el 2018 vendemos sobre el equilibrio 963 unidades y en el 2022 se superan en

1,860 unidades.

Figura 59. Unidades venidad vs punto de equilibrio

9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.

Por otro lado, en la comparación con el ingreso podemos ver que nuestro ingreso supera al

ingreso en el equilibrio en un 141.8% y 182.2% en el primer y último año respectivamente.

Tabla 169

Ingresos en el punto de equilibrio por producto.

2018 2019 2020 2021 2022

Estante-Mesa 454,880 468,159 538,841 550,263 556,198

Panel para TV 507,456 522,269 601,121 613,864 620,484

Ingresos en el PE 962,336 990,428 1,139,962 1,164,127 1,176,682

Ingresos reales 1,364,515 1,527,657 1,710,296 1,914,760 2,143,659

% de Ingresos/PE 141.79% 154.24% 150.03% 164.48% 182.18%

INGRESOS EN EL PUNTO EQUILIBRIO POR PRODUCTO

224

9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo

9.3.1. Variables de entrada.

Se han analizado 25 variables para el proyecto como pueden ser el valor de venta unitario, el

costo variable unitario, la comisión, los sueldos, los incrementos, las variables de capital de trabajo,

etc.

La idea es encontrar cuál de estas variables tiene una influencia gravitante y cuales no son tan

importantes para así definir futuras negociaciones, ya sea con los empleados, proveedores o tratar

de manejar las variables externas de mejor manera.

Tabla 170

Variables de entrada.

IMPUTS

V. V. Estante-Mesa

V. V. Panel para TV

CV Estante-Mesa

CV Panel para TV

Comisión

Beta desapalancada

TEA AF

TEA CT

Gerente general

Jefe de marketing

Operario

Ejecutivo de ventas

Asistente contable

Dias de inventario MP

Dias de inventario PT

Deuda total

Recuperación KW

Δ Precio%

Δ Insumos%

Δ sueldo %

Δ de Energía %

Δ gastos generales %

Ingreso financiero

Caja mínima

225

9.3.2. Variables de salida.

En cada variable se ha analizado la elasticidad, es decir por un cambio en este caso del input

10%, el valor de la empresa en que porcentaje aumenta o disminuye.

Por ejemplo, si el precio cae de 450 soles a 405 soles, el valor de la empresa cae de 341 mil

soles a 226 mil soles. Esto significa que al caer el precio en un 10%, el valor de la empresa cae en

un 33.76%. De esta manera la elasticidad promedio es de 3.38 para el valor de venta del Estante-

mesa. Es decir que por un incremento del precio de un 1%, el valor de la empresa aumenta en un

3.38%.

Tabla 171

Elasticidad variación en las variables de entrada.

226

VAN TIR Valor empresa

Costo-

beneficio

económico

Per.

recuperaciónVAN TIR

Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac

iónInput ECONOMICOFINANCIEROECONOMICOFINANCIERO

450.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -33.76% -33.76% 3.37594 3.37594

405.0 -16,959 26.9% 225,941 0.93 No se recupera -16,959 26.9% 225,941 0.93 No se recupera -5.0% -16.88% -16.88% 3.37594 3.37594

427.5 59,408 39.0% 283,517 1.27 4.44 59,408 39.0% 283,517 1.27 4.44 5.0% 16.88% 16.88% 3.37594 3.37594

450.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 34.07% 34.07% 3.40656 3.40656

472.5 212,143 69.1% 398,667 2.14 2.45 212,143 69.1% 398,667 2.14 2.45 Promedio 3.38359 3.38359

495.0 285,336 86.5% 457,287 2.66 1.83 285,336 86.5% 457,287 2.66 1.83 Coef. Variación 0.392% 0.392%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


500.00 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% -37.66% -37.66% 3.76614 3.76614

450.00 -34,612 24.3% 212,632 0.86 No se recupera -34,612 24.3% 212,632 0.86 No se recupera -5% -18.83% -18.83% 3.76614 3.76614

475.00 50,581 37.6% 276,862 1.22 4.52 50,581 37.6% 276,862 1.22 4.52 5% 18.83% 18.83% 3.76614 3.76614

500.00 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% 38.14% 38.14% 3.81423 3.81423

525.00 220,969 71.2% 405,322 2.20 2.35 220,969 71.2% 405,322 2.20 2.35 Promedio 3.77816 3.77816

550.00 301,179 90.2% 471,192 2.77 1.75 301,179 90.2% 471,192 2.77 1.75 Coef. Variación 0.551% 0.551%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


305.4 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 27.48% 27.48% -2.74753 -2.74753

274.9 230,389 69.0% 434,808 2.13 2.45 230,389 69.0% 434,808 2.13 2.45 -5.0% 13.74% 13.74% -2.74753 -2.74753

290.2 183,082 61.0% 387,950 1.89 2.89 183,082 61.0% 387,950 1.89 2.89 5.0% -13.74% -13.74% -2.74753 -2.74753

305.4 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -27.48% -27.48% -2.74753 -2.74753

320.7 88,468 44.8% 294,234 1.43 4.15 88,468 44.8% 294,234 1.43 4.15 Promedio -2.74753 -2.74753

336.0 41,161 36.6% 247,376 1.20 4.58 41,161 36.6% 247,376 1.20 4.58 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


289.3 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 26.13% 26.13% -2.61277 -2.61277

260.4 225,749 68.2% 430,212 2.10 2.48 225,749 68.2% 430,212 2.10 2.48 -5% 13.06% 13.06% -2.61277 -2.61277

274.8 180,762 60.6% 385,652 1.88 2.92 180,762 60.6% 385,652 1.88 2.92 5% -13.06% -13.06% -2.61277 -2.61277

289.3 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -26.13% -26.13% -2.61277 -2.61277

303.8 90,788 45.2% 296,532 1.44 4.13 90,788 45.2% 296,532 1.44 4.13 Promedio -2.61277 -2.61277

318.2 45,802 37.4% 251,972 1.22 4.53 45,802 37.4% 251,972 1.22 4.53 Coef. Variación 0.000% 0.000%

CV Panel para TV CV Panel para TV

ECONOMICO FINANCIERO VARIACIÓN ELASTICIDAD

CV Estante-Mesa CV Estante-Mesa



V. V. Estante-Mesa V. V. Estante-Mesa


V. V. Panel para TV V. V. Panel para TV


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


5.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 4.82% 4.82% -0.48171 -0.48171

4.5% 154,910 56.5% 357,523 1.76 3.21 154,910 56.5% 357,523 1.76 3.21 -5.0% 2.41% 2.41% -0.48171 -0.48171

4.8% 145,343 54.7% 349,307 1.71 3.36 145,343 54.7% 349,307 1.71 3.36 5.0% -2.41% -2.41% -0.48171 -0.48171

5.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -4.82% -4.82% -0.48171 -0.48171

5.3% 126,208 51.2% 332,877 1.61 3.67 126,208 51.2% 332,877 1.61 3.67 Promedio -0.48171 -0.48171

5.5% 116,641 49.4% 324,661 1.56 3.84 116,641 49.4% 324,661 1.56 3.84 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


0.960 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.53% 1.53% -0.15302 -0.15302

0.864 140,995 52.9% 346,311 1.69 3.47 140,995 52.9% 346,311 1.69 3.47 -5.0% 0.76% 0.76% -0.15214 -0.15214

0.912 138,370 52.9% 343,687 1.67 3.49 138,370 52.9% 343,687 1.67 3.49 5.0% -0.75% -0.75% -0.15039 -0.15039

0.960 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.50% -1.50% -0.14952 -0.14952

1.008 133,211 52.9% 338,527 1.65 3.53 133,211 52.9% 338,527 1.65 3.53 Promedio -0.15127 -0.15127

1.056 130,675 52.9% 335,992 1.64 3.55 130,675 52.9% 335,992 1.64 3.55 Coef. Variación 0.915% 0.915%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


22.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

19.8% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

20.9% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

22.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

23.1% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Promedio 0.00000 0.00000

24.2% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


28.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

25.2% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

26.6% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 5.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

28.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.00% 0.00% 0.00000 0.00000

29.4% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Promedio 0.00000 0.00000

30.8% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%

TEA CT TEA CT


TEA AF TEA AF


Beta desapalancada Beta desapalancada


Comisión Comisión


227


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


2,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.72% 1.72% -0.17156 -0.17156

2,250 144,781 54.9% 346,944 1.72 3.34 144,781 54.9% 346,944 1.72 3.34 -5.0% 0.86% 0.86% -0.17156 -0.17156

2,375 140,278 53.9% 344,018 1.69 3.43 140,278 53.9% 344,018 1.69 3.43 5.0% -0.86% -0.86% -0.17156 -0.17156

2,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.72% -1.72% -0.17156 -0.17156

2,625 131,272 52.0% 338,166 1.63 3.59 131,272 52.0% 338,166 1.63 3.59 Promedio -0.17156 -0.17156

2,750 126,769 51.1% 335,240 1.61 3.68 126,769 51.1% 335,240 1.61 3.68 Coef. Variación 0.001% 0.001%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


2,000 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.37% 1.37% -0.13725 -0.13725

1,800 142,980 54.5% 345,773 1.71 3.38 142,980 54.5% 345,773 1.71 3.38 -5.0% 0.69% 0.69% -0.13725 -0.13725

1,900 139,378 53.7% 343,433 1.68 3.44 139,378 53.7% 343,433 1.68 3.44 5.0% -0.69% -0.69% -0.13725 -0.13725

2,000 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.37% -1.37% -0.13725 -0.13725

2,100 132,173 52.2% 338,751 1.64 3.58 132,173 52.2% 338,751 1.64 3.58 Promedio -0.13725 -0.13725

2,200 128,570 51.4% 336,410 1.62 3.64 128,570 51.4% 336,410 1.62 3.64 Coef. Variación 0.001% 0.001%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 3.64% 3.64% -0.36385 -0.36385

1,350 153,908 56.7% 353,502 1.77 3.20 153,908 56.7% 353,502 1.77 3.20 -5% 1.82% 1.82% -0.36385 -0.36385

1,425 144,842 54.8% 347,297 1.72 3.35 144,842 54.8% 347,297 1.72 3.35 5% -1.82% -1.82% -0.36385 -0.36385

1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -3.64% -3.64% -0.36385 -0.36385

1,575 126,709 51.1% 334,887 1.61 3.67 126,709 51.1% 334,887 1.61 3.67 Promedio -0.36385 -0.36385

1,650 117,643 49.3% 328,681 1.56 3.85 117,643 49.3% 328,681 1.56 3.85 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


5.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -0.09% -0.09% 0.00895 0.00895

4.5 140,069 54.3% 340,787 1.70 3.39 140,069 54.3% 340,787 1.70 3.39 -5.0% -0.04% -0.04% 0.00895 0.00895

4.8 137,922 53.6% 340,939 1.68 3.45 137,922 53.6% 340,939 1.68 3.45 5.0% 0.04% 0.04% 0.00895 0.00895

5.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.09% 0.09% 0.00895 0.00895

5.3 133,629 52.3% 341,245 1.64 3.57 133,629 52.3% 341,245 1.64 3.57 Promedio 0.00895 0.00895

5.5 131,482 51.7% 341,397 1.63 3.62 131,482 51.7% 341,397 1.63 3.62 Coef. Variación 0.000% 0.000%

Dias de inventario MP Dias de inventario MP


Operario Operario


Jefe de marketing Jefe de marketing


Gerente general Gerente general


228


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


10.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -0.26% -0.26% 0.02599 0.02599

9.0 145,413 56.0% 340,205 1.75 3.25 145,413 56.0% 340,205 1.75 3.25 -5.0% -0.13% -0.13% 0.02599 0.02599

9.5 140,594 54.4% 340,649 1.70 3.38 140,594 54.4% 340,649 1.70 3.38 5.0% 0.13% 0.13% 0.02599 0.02599

10.0 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 0.26% 0.26% 0.02599 0.02599

10.5 130,957 51.5% 341,535 1.62 3.64 130,957 51.5% 341,535 1.62 3.64 Promedio 0.02599 0.02599

11.0 126,138 50.2% 341,979 1.58 3.77 126,138 50.2% 341,979 1.58 3.77 Coef. Variación 0.008% 0.008%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!

- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!

- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!

- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 #¡DIV/0! 0.00% 0.00% #¡DIV/0! #¡DIV/0!

- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Promedio 0.00000 0.00000

- 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


90.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -1.55% -1.55% 0.15534 0.15534

81.0% 130,477 52.3% 335,793 1.64 3.51 130,477 52.3% 335,793 1.64 3.51 -5.0% -0.78% -0.78% 0.15534 0.15534

85.5% 133,126 52.6% 338,443 1.65 3.51 133,126 52.6% 338,443 1.65 3.51 5.0% 0.78% 0.78% 0.15534 0.15534

90.0% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 1.55% 1.55% 0.15534 0.15534

94.5% 138,425 53.2% 343,741 1.67 3.51 138,425 53.2% 343,741 1.67 3.51 Promedio 0.15534 0.15534

99.0% 141,074 53.5% 346,391 1.69 3.51 141,074 53.5% 346,391 1.69 3.51 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 1.57% 1.57% -0.15684 -0.15684

1,350 143,018 54.3% 346,442 1.70 3.39 143,018 54.3% 346,442 1.70 3.39 -5% 0.78% 0.78% -0.15684 -0.15684

1,425 139,397 53.6% 343,767 1.68 3.45 139,397 53.6% 343,767 1.68 3.45 5% -0.78% -0.78% -0.15684 -0.15684

1,500 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -1.57% -1.57% -0.15684 -0.15684

1,575 132,154 52.2% 338,417 1.64 3.57 132,154 52.2% 338,417 1.64 3.57 Promedio -0.15684 -0.15684

1,650 128,533 51.5% 335,742 1.62 3.63 128,533 51.5% 335,742 1.62 3.63 Coef. Variación 0.000% 0.000%

Ejecutivo de ventas Ejecutivo de ventas


Recuperación KW Recuperación KW


Deuda total Deuda total


Dias de inventario PT Dias de inventario PT



Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


1,200 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 0.82% 0.82% -0.08235 -0.08235

1,080 140,098 53.8% 343,901 1.69 3.43 140,098 53.8% 343,901 1.69 3.43 -5% 0.41% 0.41% -0.08235 -0.08235

1,140 137,937 53.4% 342,496 1.67 3.47 137,937 53.4% 342,496 1.67 3.47 5% -0.41% -0.41% -0.08235 -0.08235

1,200 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -0.82% -0.82% -0.08235 -0.08235

1,260 133,614 52.5% 339,687 1.65 3.55 133,614 52.5% 339,687 1.65 3.55 Promedio -0.08235 -0.08235

1,320 131,452 52.0% 338,283 1.64 3.59 131,452 52.0% 338,283 1.64 3.59 Coef. Variación 0.001% 0.001%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% -2.59% -2.59% 0.25922 0.25922

1.80% 126,933 51.7% 332,250 1.62 3.60 126,933 51.7% 332,250 1.62 3.60 -5.0% -1.30% -1.30% 0.25946 0.25946

1.90% 131,350 52.3% 336,667 1.64 3.55 131,350 52.3% 336,667 1.64 3.55 5.0% 1.30% 1.30% 0.25993 0.25993

2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% 2.60% 2.60% 0.26017 0.26017

2.10% 140,208 53.5% 345,525 1.68 3.47 140,208 53.5% 345,525 1.68 3.47 Promedio 0.25970 0.25970

2.20% 144,649 54.1% 349,966 1.70 3.43 144,649 54.1% 349,966 1.70 3.43 Coef. Variación 0.144% 0.144%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 1.80% 1.80% -0.17960 -0.17960

1.80% 141,901 53.8% 347,218 1.69 3.45 141,901 53.8% 347,218 1.69 3.45 -5.0% 0.90% 0.90% -0.17976 -0.17976

1.90% 138,841 53.4% 344,158 1.68 3.48 138,841 53.4% 344,158 1.68 3.48 5.0% -0.90% -0.90% -0.18009 -0.18009

2.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -1.80% -1.80% -0.18025 -0.18025

2.10% 132,704 52.5% 338,021 1.65 3.54 132,704 52.5% 338,021 1.65 3.54 Promedio -0.17993 -0.17993

2.20% 129,627 52.1% 334,944 1.63 3.57 129,627 52.1% 334,944 1.63 3.57 Coef. Variación 0.142% 0.142%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


3.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.50% 0.50% -0.05009 -0.05009

2.70% 137,484 53.2% 342,801 1.67 3.49 137,484 53.2% 342,801 1.67 3.49 -5.0% 0.25% 0.25% -0.05016 -0.05016

2.85% 136,631 53.1% 341,947 1.67 3.50 136,631 53.1% 341,947 1.67 3.50 5.0% -0.25% -0.25% -0.05029 -0.05029

3.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.50% -0.50% -0.05036 -0.05036

3.15% 134,918 52.8% 340,234 1.66 3.52 134,918 52.8% 340,234 1.66 3.52 Promedio -0.05022 -0.05022

3.30% 134,058 52.7% 339,374 1.65 3.53 134,058 52.7% 339,374 1.65 3.53 Coef. Variación 0.209% 0.209%

Δ sueldo % Δ sueldo %


Δ Insumos% Δ Insumos%


Δ Precio% Δ Precio%


Asistente contable Asistente contable


229

9.3.3. Análisis unidimensional.

Como podemos ver hay dos variables que crean valor al aumentarlas fuertemente, estos son

ambos el Valor de venta unitaria del Panel y del Estante con 3.78 y 3.38. Es decir lo ideal sería

buscar subir su precio lo máximo posible pero recordemos que esto también reduce nuestra

demanda.

Tabla 172

Análisis unidimensional.


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


1.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.01% 0.01% -0.00050 -0.00050

0.90% 135,793 52.9% 341,109 1.66 3.51 135,793 52.9% 341,109 1.66 3.51 -5.0% 0.00% 0.00% -0.00050 -0.00050

0.95% 135,784 52.9% 341,101 1.66 3.51 135,784 52.9% 341,101 1.66 3.51 5.0% 0.00% 0.00% -0.00050 -0.00050

1.00% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.01% -0.01% -0.00050 -0.00050

1.05% 135,767 52.9% 341,083 1.66 3.51 135,767 52.9% 341,083 1.66 3.51 Promedio -0.00050 -0.00050

1.10% 135,758 52.9% 341,075 1.66 3.51 135,758 52.9% 341,075 1.66 3.51 Coef. Variación 0.072% 0.072%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


2.50% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.15% 0.15% -0.01463 -0.01463

2.25% 136,274 53.0% 341,591 1.66 3.50 136,274 53.0% 341,591 1.66 3.50 -5.0% 0.07% 0.07% -0.01465 -0.01465

2.38% 136,025 53.0% 341,342 1.66 3.51 136,025 53.0% 341,342 1.66 3.51 5.0% -0.07% -0.07% -0.01468 -0.01468

2.50% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.15% -0.15% -0.01469 -0.01469

2.63% 135,525 52.9% 340,842 1.66 3.51 135,525 52.9% 340,842 1.66 3.51 Promedio -0.01466 -0.01466

2.75% 135,274 52.9% 340,591 1.66 3.51 135,274 52.9% 340,591 1.66 3.51 Coef. Variación 0.169% 0.169%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


2.0 dias 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% -0.06% -0.06% 0.00556 0.00556

1.8 dias 136,352 53.1% 340,902 1.67 3.49 136,352 53.1% 340,902 1.67 3.49 -5% -0.03% -0.03% 0.00556 0.00556

1.9 dias 136,064 53.0% 340,997 1.66 3.50 136,064 53.0% 340,997 1.66 3.50 5% 0.03% 0.03% 0.00556 0.00556

2.0 dias 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% 0.06% 0.06% 0.00556 0.00556

2.1 dias 135,487 52.8% 341,187 1.66 3.52 135,487 52.8% 341,187 1.66 3.52 Promedio 0.00556 0.00556

2.2 dias 135,199 52.8% 341,282 1.66 3.52 135,199 52.8% 341,282 1.66 3.52 Coef. Variación 0.000% 0.000%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


5.18% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10.0% 0.05% 0.05% -0.00524 -0.00524

4.66% 135,954 52.9% 341,270 1.66 3.51 135,954 52.9% 341,270 1.66 3.51 -5.0% 0.03% 0.03% -0.00523 -0.00523

4.92% 135,865 52.9% 341,181 1.66 3.51 135,865 52.9% 341,181 1.66 3.51 5.0% -0.03% -0.03% -0.00523 -0.00523

5.18% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10.0% -0.05% -0.05% -0.00523 -0.00523

5.44% 135,686 52.9% 341,003 1.66 3.51 135,686 52.9% 341,003 1.66 3.51 Promedio -0.00523 -0.00523

5.70% 135,597 52.9% 340,913 1.66 3.51 135,597 52.9% 340,913 1.66 3.51 Coef. Variación 0.032% 0.032%

Rf Rf


Caja mínima Caja mínima


Δ gastos generales % Δ gastos generales %


Δ de Energía % Δ de Energía %



Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


11.42% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 2.83% 2.83% -0.28289 -0.28289

10.27% 145,424 52.9% 350,741 1.71 3.43 145,424 52.9% 350,741 1.71 3.43 -5% 1.40% 1.40% -0.27988 -0.27988

10.84% 140,549 52.9% 345,865 1.68 3.47 140,549 52.9% 345,865 1.68 3.47 5% -1.37% -1.37% -0.27401 -0.27401

11.42% 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -2.71% -2.71% -0.27116 -0.27116

11.99% 131,102 52.9% 336,419 1.64 3.55 131,102 52.9% 336,419 1.64 3.55 Promedio -0.27698 -0.27698

12.56% 126,526 52.9% 331,843 1.62 3.59 126,526 52.9% 331,843 1.62 3.59 Coef. Variación 1.674% 1.674%


Costo-

beneficio

económico

Per.


Valor

capital

Costo-

beneficio

económic

o

Per.

recuperac


289 Pbs 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 -10% 0.75% 0.75% -0.07503 -0.07503

260 Pbs 138,335 52.9% 343,651 1.67 3.49 138,335 52.9% 343,651 1.67 3.49 -5% 0.37% 0.37% -0.07482 -0.07482

275 Pbs 137,051 52.9% 342,368 1.67 3.50 137,051 52.9% 342,368 1.67 3.50 5% -0.37% -0.37% -0.07439 -0.07439

289 Pbs 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 135,775 52.9% 341,092 1.66 3.51 10% -0.74% -0.74% -0.07418 -0.07418

303 Pbs 134,507 52.9% 339,823 1.66 3.52 134,507 52.9% 339,823 1.66 3.52 Promedio -0.07460 -0.07460

318 Pbs 133,245 52.9% 338,562 1.65 3.53 133,245 52.9% 338,562 1.65 3.53 Coef. Variación 0.451% 0.451%

Riesgo País Riesgo País


Rm Rm


230

Por otro lado, lo que debemos tener cuidado son los costo de los insumos como son del Estante

y del Panel que respectivamente son -2.74 y -2.61, es decir destruyen valor.

#VARIABLE DE

ENTRADAECONOMICO

1 V. V. Panel para TV 3.7782

2 V. V. Estante-Mesa 3.3836

3 Δ Precio% 0.2597

4 Recuperación KW 0.1553

5 Dias de inventario PT 0.0260

6 Dias de inventario MP 0.0089

7 Caja mínima 0.0056

8 Cuentas por pagar 0.0044

9 Δ de Energía % -0.0005

10 Rf -0.0052

11 Δ gastos generales % -0.0147

12 Δ sueldo % -0.0502

13 Riesgo País -0.0746

14 Asistente contable -0.0823

16 Jefe de marketing -0.1372

17 Beta desapalancada -0.1513

18 Ejecutivo de ventas -0.1568

19 Gerente general -0.1716

20 Δ Insumos% -0.1799

21 Rm -0.2770

22 Operario -0.3638

23 Comisión -0.4817

24 CV Panel para TV -2.6128

25 CV Estante-Mesa -2.7475

231

Figura 60. Elasticidad económica.

Tabla 173

Elasticidad de las variables financieras.

232

#VARIABLE DE

ENTRADAFINANCIERO

1 V. V. Panel para TV 3.7782

2 V. V. Estante-Mesa 3.3836

3 Δ Precio% 0.2597

4 Recuperación KW 0.1553

5 Dias de inventario PT 0.0260

6 Dias de inventario MP 0.0089

7 Caja mínima 0.0056

8 Cuentas por pagar 0.0044

9 Δ de Energía % -0.0005

10 Rf -0.0052

11 Δ gastos generales % -0.0147

12 Δ sueldo % -0.0502

13 Riesgo País -0.0746

15 Cuentas por cobrar -0.1085

16 Jefe de marketing -0.1372

17 Beta desapalancada -0.1513

18 Ejecutivo de ventas -0.1568

19 Gerente general -0.1716

20 Δ Insumos% -0.1799

21 Rm -0.2770

22 Operario -0.3638

23 Comisión -0.4817

24 CV Panel para TV -2.6128

25 CV Estante-Mesa -2.7475

ELASTICIDAD DE LAS VARIABLES

FINANCIERAS

233

Figura 61. Elasticidad Financiera.

Los resultados para el análisis financiero se muestran, pero son los mismos que para el análisis

económico pues no existe endeudamiento.

9.3.4. Análisis multidimensional.

Taba 174

Análisis multidimensional.

2.31% 0.00% -2.31%

IMPUTS Positivo Datos Negativo

V. V. Estante-Mesa 460 450 440

V. V. Panel para TV 511.53 500.00 488.47

CV Estante-Mesa 298.39 305.44 312.48

CV Panel para TV 282.62 289.30 295.97

Comisión 4.9% 5.0% 5.1%

Beta desapalancada 0.938 0.960 0.982

TEA AF 22.51% 22.00% 21.49%

TEA CT 27.35% 28.00% 28.65%

Gerente general 2,442 2,500 2,558

Jefe de marketing 1,954 2,000 2,046

Operario 1,465 1,500 1,535

Ejecutivo de ventas 1,465 1,500 1,535

Asistente contable 1,172 1,200 1,228

Dias de inventario MP 5 dias 5 dias 5 dias

Dias de inventario PT 10 dias 10 dias 10 dias

Cuentas por cobrar 15 dias 15 dias 15 dias

Cuentas por pagar 5 dias 5 dias 5 dias

Deuda total 0 0 0

Recuperación KW 92% 90% 88%

Δ Precio% 2.0% 2.0% 2.0%

Δ Insumos% 2.0% 2.0% 2.0%

Δ sueldo % 2.9% 3.0% 3.1%

Δ de Energía % 1.0% 1.0% 1.0%

Δ gastos generales % 2.4% 2.5% 2.6%

Ingreso financiero 0.0% 0.0% 0.0%

Caja mínima 2 dias 2 dias 2 dias

234

Por otro lado, hemos realizado un análisis de escenarios con tres de ellos, donde el más

probable es con el que hemos hecho todo el análisis. Existe un escenario positivo en el cual hemos

aumentado de valor a las variables que generan valor en un 2.31% y hemos disminuido en el mismo

porcentaje a las que destruyen valor.

En el escenario negativo se ha realizado lo inverso, disminuyendo en el mismo porcentaje las

variables que crean valor pero aumentando las que destruyen valor para hacerlo de esta manera lo

más negativo posible.

Con un 2.31% en negativo estaríamos al borde de aceptar el proyecto, es decir que tenemos ese

margen para poder caer.

Mientras en el escenario positivo es tal que se puede recuperar la inversión en solo dos años, la

rentabilidad es del 79.64% y la relación costo-beneficio es de 2.46 es decir se recupera y se mas

que duplica la inversión.

Tabla 175

Indicadores Económicos y Financieros del Proyecto.

235

9.3.5. Variables criticas del proyecto.

Tabla 176

Clasificación de las variables.

De las 25 variables analizadas 8 generan valor y 17 destruyen valor. Como se indicó las más

relevantes son el valor de venta unitario para los que generan valor y los costos variables unitarios

para los que destruyen valor.

INDICADORES Positivo Datos Negativo

VAN en soles 272,311 135,775 23

Inversión 186,055 205,317 224,512

TIR 79.64% 52.93% 29.59%

TIRM 54.86% 43.28% 29.59%

Relación costo-beneficio 2.464 1.661 1.000

Periodo recuperación descontado2.02 3.51 5.00

INDICADORES Positivo Datos Negativo

VAN en soles 272,311 135,775 23

Inversión 186,055 205,317 224,512

TIR 79.64% 52.93% 29.59%

TIRM 54.86% 43.28% 29.59%

Relación costo-beneficio 2.464 1.661 1.000

Periodo recuperación descontado2.02 3.51 5.00

Económico

Financiero

Proyecto Inversionista

Generan Valor 8 8

Destruyen Valor 17 17

Total variables 25 25

CLASIFICACIÓN DE LAS VARIABLES

236

9.3.6. Perfil de riesgo

Se puede observar que la empresa tiene un riesgo inherente a no ser rentable, es decir con un

2.31% de sus variables en negativo podríamos ingresar a no ser rentable pero hay una ventaja muy

alta y es el precio, el precio se ha considerado un valor muy bajo, de solo 450 soles para el Estante

y 500 soles para el Panel, cuando se sabe que en el mercado el precio ronda por los 700 soles, es

decir un más de un 50% adicional en el precio.

Con esto podríamos decir que nuestro rendimiento realmente sería muy alto, pero hemos

decididos ser cautelosos y no caer en optimismos que derrepente no suceden.

Lo ideal es asumir los inputs con cuidado como el actual y esperar que los resultados se den.

Recordemos que un precio bajo harta que la demanda realmente sea y quizás se supere para ello

estamos adecuadamente preparados tanto con los insumos, con los proveedores y con productos

terminados.

Además, la demanda puede ser inesperada, tanto local como por internet. Por ello los resultados

que se muestran se consideran conservadores.

237

CONCLUSIONES

Con respecto al proyecto:

• Por unanimidad se decidió financiar el proyecto a través de capital propio

de los 4 accionistas. La inversión inicial asciende a S/ 205,317 soles, los

cuales incluyen inversión en activo fijo, capital de trabajo y gastos pre

operativos.

• El proyecto es rentable ya que obtendremos una VAN de S/ 135780, y una

TIR del 43.3%. Asimismo, el periodo de recupero de capital es de 3 años

y 6 meses.

Con respecto al producto:

• Nuestros productos son novedosos, no existe mucha competencia directa,

pero por el contrario existen muchos productos sustitutos que son una

amenaza para el proyecto.

• Aunque el producto puff 5 en 1 tuvo una buena aceptación en las encuestas,

en el análisis técnico realizado se decidió no producirlo, ya que su proceso

238

productivo, maquinarias necesarias y proveedores son muy costosos y nos

desviamos del giro del negocio que es muebles multifuncionales de

melanina.

Recomendaciones

Se recomienda centralizar esfuerzos en no abrir momentáneamente en los primeros años el

número de puntos de venta y distribución para observar el comportamiento inicial en cuanto a

reacción actitud y comportamiento hacia nuestro producto.

Se recomienda tener preparado por lo menos 4 modelos más igualmente ingeniosos, versátiles y

útiles a la vez, para lograr que cada uno de ellos presente más de una funcionalidad que puedan

complementarse, los productos tentativos pueden ser cama con cajones debajo de la tarima,

escritorios plegables, closet que pueda tener en su interior planchador, mesas que se puedan colocar

totalmente las sillas por debajo de ellas, sillas que se pueden convertir en una pequeña escalera,

etc.

239

Se recomienda ver la posibilidad de tercerizar la venta y distribución de nuestros productos una

vez de diversificar más productos para el hogar, a través de empresas que se encarguen de todo

ese proceso.

Se recomienda dar un gran impulso a la venta por internet a través de una página web que nos

permita ampliar nuestro mercado a todo lima y el Perú en un inicio, para eso tenemos que fortalecer

en los primeros años nuestros productos iniciales para expandirnos con nuevos productos por este

medio.

Se recomienda lograr alianzas estratégicas con inmobiliarias en un inicio para poder colocar

nuestros productos en sus departamentos pilotos, para una propaganda efectiva directamente hacia

nuestro mercado potencial.

Se recomienda cada año realizar focus groups entre clientes para determinar las nuevas

inquietudes que tienen ellos con referencia a nuestros productos y nuevos productos a lanzar al

mercado.

240

Referencias

Barreto, I., Gamero, V. y Sánchez, M. (2011). Plan de negocios para una empresa comercializadora

de muebles para departamentos. (Tésis de Magister). Recuperada de

http://repositorioacademico.upc.edu.pe/upc/bitstream/10757/324390/11/Barreto_I.pd

Beltrán, C. (2008). Diseño de la Estructura Gerencial Integral de la Empresa Muebles G.R. (Tesis

de Licenciatura). Recuperada de

http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/4108/T11.08%20B419d.pdf?sequence=1

Clow, K. (2010). Publicidad, Promoción y Comunicación Integral en Marketing. 3ra. Edición.

México: Pearson.

Franco, P. (2013). Plan de negocios: una metodología alternativa 3a ed. Lima: Universidad del

Pacífico.

Holgado, A. y Cordovez, M. (2014) Análisis Técnico, Económico y Estratégico de Empresa de

Comercialización de Muebles Multifuncionales para espacios reducidos en la Región

Metropolitana (Tesis de Magister). Recuperada de

http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/117077/cf-ibacache_jm.pdf?sequence=1

Kotler, P. y Amstrong, G. (2012). Marketing. Edición:14. México: Editorial Pearson.

Martin, F. (2008) Terenza Muebles. (Tesis MBA). Recuperada de

https://www.eoi.es/es/file/18830/download?token=KdNyqKdf

Naresh, M. (2008). Investigación de mercados. 5ta. Edición. México: Pearson.

http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/4108/T11.08%20B419d.pdf?sequence=1

http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/117077/cf-ibacache_jm.pdf?sequence=1

https://www.eoi.es/es/file/18830/download?token=KdNyqKdf

241

ANEXOS

ANEXO A: ENCUESTA

ENCUESTA

Reciban un cordial saludo, estamos realizando un sondeo para el lanzamiento de muebles

multifuncionales para espacios reducidos, por lo que le agradeceremos contestar la siguiente

encuesta.

Sección 1: Filtro

1. ¿Cuántos años tiene?

a) 18 a 27 años

b) 28 a 37 años

c) 38 a 50 años

d) 51 a más (fin de la encuesta)

2. ¿En qué distrito vive?

a) San Miguel

b) Magdalena

c) Pueblo Libre

d) Jesús María

e) Lince

f) Otro___________ (fin de la

encuesta)

3. ¿Cuál es su ingreso familiar?

a) 1000 a 3000 soles

b) 3001 a 5000 soles

c) 5001 a 8000 soles

d) Más de 8000 soles

4. Género

a) Femenino

b) Masculino

Sección 2: Perfil del consumidor

1. ¿Con que frecuencia compra muebles para su hogar?

a) Menos de dos años

b) Entre 3 y 5 años

c) Más de 5 años

d) Nunca he comprado

2. ¿Qué aspecto tiene en cuenta al momento de comprar muebles?

a) Diseño

b) Calidad

c) Precio

d) Funcionalidad

242

e) Otros: _____________

3. ¿Dónde compra sus muebles?

a) Tiendas por departamento

b) Sodimac

c) Plaza Hogar

d) Parque Industrial Villa El Salvador

e) Otros_______________

4. ¿De qué materiales prefiere sus muebles?

a) Madera

b) Melamina

c) Formica

d) Otros _____________

5. Considera usted que el espacio en su casa es:

a) Pequeño

b) Apropiado

c) Amplio

6. ¿Cuál es el espacio más utilizado en su casa?

a) Habitación

b) Sala

c) Cocina

d) Comedor

7. ¿Conoce los muebles multifuncionales?

a) Si

b) No

Sección 3: Validación del producto

El producto que le vamos a presentar son muebles funcionales, los cuales buscan optimizar el

espacio dentro de su hogar. Estos muebles tienen la particularidad de cumplir con varias funciones.

243

8. ¿Compraría este tipo de muebles?

a) Si

b) No (fin de la encuesta)

9. ¿Dónde le gustaría encontrar este tipo de productos?

a) Tiendas por departamento

b) Internet

c) Catálogo

d) Otros ___________

10. ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los muebles?

a) Redes sociales

b) Páginas web

c) Paneles publicitarios

d) TV

e) Otros_____________

11. ¿Qué tan útil le parece este producto?

a) Muy útil

b) Útil

c) Poco útil

d) Nada útil

12. ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por este producto?

a) Entre 200 y 300 soles

b) Entre 301 y 400 soles

244

c) Entre 401 y 500 soles


13. ¿Compraría usted este producto?

a) Si

b) No


a) Muy útil

b) Útil

c) Poco útil

d) Nada útil







a) Si

b) No


245

a) Muy útil

b) Útil

c) Poco útil

d) Nada útil







a) Si

b) No

20. ¿En qué meses hace usted la compra de sus muebles?

MUEBLES FUNCIONALES PARA ESPACIOS...

Documents

Transcript of MUEBLES FUNCIONALES PARA ESPACIOS...